S.C. TURISM FELIX S.A.

417500, Băile Felix, Com. Sânmartin, Jud. Bihor Reg. Com.: J05/132/1991 Cod unic: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.614.945,60 RON

Tel: $+40-259-318338$ Fax: +40-259-318297 E-mail:[email protected] Web: www.felixspa.com

Bilanț consolidat al SC TURISM FELIX SA la 31.12.2010

			lei ÷
Nr.	ELEMENTE DE BILANT	31.12.2009	31.12.2010
Α.	ACTIVE IMOBILIZATE	207.365.137	214.343.583
Ι.	IMOBILIZARI NECORPORALE	61.110	34.969
1.	Cheltuieli de constituire	$\Omega$	$\Omega$
2.	Cheltuieli de dezvoltare	$\Omega$	$\Omega$
3.	Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale	61.110	34.969
4.	Fond comercial pozitiv	$\Omega$	0
5.	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie	$\Omega$	$\Omega$
II.	IMOBILIZARI CORPORALE	207.213.427	214.065.414
1.	Terenuri si constructii	159.551.190	158.423.705
2.	Instalatii tehnice si masini	12.611.967	11.604.002
3.	Alte instalatii, utilaje si mobilier	2.762.119	2.651.620
4.	Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie	32.288.151	41.386.087
III.	IMOBILIZARI FINANCIARE	90.600	243.200
1.	Actiuni detinute la entitati afiliate neincluse in consolidare	90.600	90.600
2.	Imprumuturi acordate entitatilor afiliate neincluse in consolidare	$\Omega$	$\Omega$
3.	Interese de participare detinute la entitati neincluse in consolidare	$\mathbf{0}$	$\Omega$
4.	Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare	$\mathbf 0$	$\Omega$
5.	Investitii detinute ca imobilizari	$\mathbf{0}$	152.600
6.	Alte imprumuturi	$\mathbf{0}$	$\Omega$
IV.	TITLURI PUSE IN ECHIVALENTA	0	$\Omega$
В.	ACTIVE CIRCULANTE	16.009.809	18.703.014
I.	STOCURI	718.646	756.062
1.	Materii prime si materiale consumabile	351.754	410.548
2.	Productia in curs de executie	$\Omega$	$\Omega$
3.	Produse finite si marfuri	319.837	298.458
4.	Avansuri pentru cumparari de stocuri	47.055	47.055
II.	CREANTE (Sumele care urmeaza a fi incasate dupa o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)	5.877.087	6.692.816
1.	Creante comerciale	2.100.410	1.175.209
2.	Sume de incasat de la entitatile afiliate neincluse in consolidare	0	$\Omega$

3.	Sume de incasat de la entitatile de care compania este legata in virtutea intereselor de participare	$\mathbf 0$	$\mathbf{0}$
4.	Alte creante	1.776.677	1.041.001
5.	Capital subscris si nevarsat	2.000.000	4.476.606
III.	INVESTITII PE TERMEN SCURT	152.600	274
1.	Actiuni detinute la entitati afiliate neincluse in consolidare	0	0

$\mathbf{1}$

S.C. TURISM FELIX S.A. 417500, Băile Felix, Com. Sânmartin, Jud. Bihor Reg. Com.: J05/132/1991 Cod unic: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.614.945,60 RON

Tel: $+40-259-318338$ Fax: $+40-259-318297$ E-mail:[email protected] Web: www.felixspa.com

Contul de profit și pierdere consolidat al SC TURISM FELIX SA la 31.12.2010

			- lei
Nr.	DENUMIREA INDICATORILOR	31.12.2009	31.12.2010
1.	Cifra de afaceri neta	52.022.060	48.509.960
2.	Variatia stocurilor de prod. fin. si a prod. in curs de executie	71.842	59.992
3.	Productia realizata pentru scopuri proprii si capitalizata	11.977	16.198
4.	Alte venituri din exploatare	204.357	273.780
5)a	Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile	15.878.740	15.572.844
5) b	Alte cheltuieli externe	4.266.894	3.899.148
6.	Cheltuieli cu personalul:	17.050.291	16.242.341
a)	Salarii si indemnizatii	13.767.854	13.405.979
b)	Cheltuieli cu asigurarile sociale	3.282.437	2.836.361
7.a)	Ajustari de valoare privind imob. corp. si imob. necorporale	5.235.266	4.779.790
b)	Ajustari de valoare privind activele circulante	$-5.742$	$-5.096$
8.	Alte cheltuieli de exploatare	211.847	168.155
	Profitul sau pierderea din exploatare	9.672.939	8.202.749
9.	Venituri din interese de participare	1.841.551	3.512
10.	Venituri din alte inv. si impr. care fac parte din act. imob.
11.	Alte dobanzi de incasat si venituri similare	266.365	391.471
12.	Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si investitiile detinute ca active circulante
13.		$-5.595.963$	0
14.	Dobanzi de platit si cheltuieli similare Profitul sau pierderea din activitatea curenta	7.498.518	2.554.497
15.	Venituri extraordinare	9.878.301	6.043.235
16.	Cheltuieli extraordinare	0	0
17.	Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara	$\Omega$	$\Omega$
18.	Impozitul pe profit	$\Omega$	0
19.	Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus	2.042.128	1.050.034
		$\Omega$	0
20. 21.	Profitul sau pierderea ex. fin. aferent(a) entitatilor integrate	7.836.173	4.993.201
	Profitul sau pierderea ex. fin. aferent(a) intrep. asociate	15.337	$-22.911$
22.	Profitul sau pierderea ex. fin. aferent(a) societatii-mama	7.814.850	5.032.298
23.	Profitul sau pierderea ex. fin. aferent(a) intereselor minoritare	5.986	$-16.186$

DIRECTOR GENERAL ec. Serac Florian

CONTABIL ŞEF ec. Popa Marcel

$\mathbf{1}$

2.	Alte investitii pe termen scurt	152.600	274
IV.	CASA SI CONTURI LA BANCI	9.261.476	11.253.863
C.	CHELTUIELI IN AVANS	120.950	146.610
D.	DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN	4.825.632	4.320.347
1.	Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile	$\mathbf 0$	$\mathbf{0}$
2.	Sume datorate institutiilor de credit	$\Omega$	6.977
3.	Avansuri incasate in contul comenzilor	7.046	67.400
4.	Datorii comerciale - furnizori	2.273.852	2.309.893
5.	Efecte de comert de platit	0	$\Omega$
6.	Sume datorate entitatilor afiliate neincluse in consolidare	$\mathbf{0}$	$\Omega$
7.	Sume datorate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare	0	$\Omega$
8.	Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale	2.544.734	1.936.077
Ε.	ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE	10.971.524	14.359.069
F.	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE	218.336.661	228.702.652
G.	DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN	27.422.237	21.494.711
1.	Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile	$\Omega$	$\Omega$
2.	Sume datorate institutiilor de credit	25.511.000	19.610.000
3.	Avansuri incasate in contul comenzilor	0	$\Omega$
4.	Datorii comerciale - furnizori	0	$\mathbf{0}$
5.	Efecte de comert de platit	0	$\Omega$
6.	Sume datorate entitatilor afiliate neincluse in consolidare	0	$\mathbf{O}$
7.	Sume datorate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare	$\Omega$	$\Omega$
8.	Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale	1.911.237	1.884.711
н.	PROVIZIOANE	61.569	56.473
1.	Provizioane pentru pensii si obligatii similare	0
2.	Provizioane pentru impozite	22.506	17.410
3.	Alte provizioane	39.063	39.063
ı.	VENITURI IN AVANS	333.603	170.208
1.	Subventii pentru investitii	$\Omega$	$\Omega$
2.	Venituri inregistrate in avans	333.603	170.208
3.	Fond comercial negativ	0	$\Omega$
J.	CAPITAL ȘI REZERVE
$\mathcal{L}$	CAPITAL SUBSCRIS	49.614.946	49.614.946
1.	Capital subscris varsat	49.614.946	49.614.946
2.	Capital subscris nevarsat	0	0
II.	PRIME DE CAPITAL	0	$\Omega$
III.	REZERVE DIN REEVALUARE	88.352.479	87.983.083
IV.	REZERVE	40.904.550	43.590.034
1.	Rezerve legale	2.374.201	2.678.972
2.	Rezerve statutare sau contractuale	0	0
3.	Rezerve de valoare justa	$\Omega$	$\Omega$
4.	Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare	3.850.928	3.850.928

5.	Alte rezerve	34.679.421	37.060.134
	Actiuni proprii	0	0
V.	REZERVE DIN CONVERSIE	0	0
VI.	PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A)	$-5.322.634$	0
VII.	PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR aferent(a) societatii-mama	7.836.173	4.993.201
	Repartizarea profitului	15.337	$-22.911$
VIII.	INTERESE MINORITARE	7.814.850	5.032.298
1.	Profitul sau pierderea exercitiului financiar aferent(a) intereselor minoritare	5.986	$-16.186$
2.	Alte capitaluri proprii	7.836.173	4.993.201
	CAPITALURI PROPRII TOTAL	190.852.856	207.151.468

DIRECTOR GENERAL
ec. Serac Florian

CONTABIL ŞEF
ec. Popa Marcel

ave

$\overline{3}$

Situația consolidată a modificărilor capitalurilor proprii ale SC TURISM FELIX SA 31.12.2010

Denumirea elementului		Sold la inceputul	Cresteri		reduceri		Sold la sfarsitul
		exercitiului financiar	Total, din care	Prin transfer	Total, din care	Prin transfer	exercitiului financiar
Α			$\overline{c}$	3	4	5	6
Capital subscris		49.614.946					49.614.946
Patrimoniul regiei
Prime de capital
Rezerve din reevaluare		88.352.479			369.397	369.397	87.983.083
Rezerve legale		2.374.201	304.771	304.771			2.678.972
Rezerve statutare sau contractuale
Rezerve reprezentand surplusul realizat din							3.850.928
rezerve din reevaluare		3.850.928
Alte rezerve		34.679.421	2.400.779	2.400.779	20.065	20.065	37.060.134
Interese care nu controlează		9.965.986	11.308.253	11.308.253	16.186	16.186	21.258.053
Actiuni proprii
Rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat	Sold C		7.343.515	7.343.515	7.343.515	7.343.515
sau pierderea neacoperita	Sold D
Rezultatul reportat provenit dinadoptarea pentru	Sold C
prima data a IAS, mai putin IAS 29,32	Sold D
Rezultatul reportat provenit din corectare erorilor	Sold C
contabile	Sold D	$-5.322.634$	5.322.634	5.322.634
	Sold C	7.830.186	49.287.405	49.287.405	52.108.205	52.108.205	5.009.387
Profitul sau pierderea exercitiului financiar	Sold D
Repartizarea profitului		492.658	304.034	304.034	492.658	492.658	304.034
Total capitaluri proprii		190.852.856	75.663.323	75.663.323	59.364.710	59.364.710	207.151.468

DIRECTOR GENERAL ec. Serac Florian

CONTABIL ŞEF ec, Popa Marcel

S.C. TURISM FELIX S.A.

417500, Băile Felix, Com. Sânmartin, Jud. Bihor Reg. Com.: J05/132/1991 Cod unic: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.614.945,60 RON

Tel: $+40-259-318338$ Fax: $+40-259-318297$ E-mail:[email protected] Web: www.felixspa.com

Situația fluxurilor de numerar consolidate la 31.12.2010

2010

	A		Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
	1		Profitul net inainte de impozitare și elemente extraordinare	6.043.235
			Ajustari privind veniturile si cheltuielile calculate (nemonetare), pentru:
1		$(+)$	- Ajustari cu deprecierea imobilizarilor (ne)corporale (amortizari si provizioane)	4.777.599
2		$(+)$	- Ajustari cu deprecierea riscurilor si cheltuielilor (provizioane)	$-5.096$
3			- Alte venituri nemonetare( ct.711 + 758.2+758.8-partial)	$-136.834$
4			- Alte cheltuieli nemonetare(ct.654+664)	4.069
5		$(+)$	- Cheltuieli privind impozitele amanate	0
6		$(+)$	- Cheltuieli si venituri din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar	0
			Ajustari privind veniturile si cheltuielile nelegate de exploatare, pentru:	$\Omega$
7		$(-)$	- Venituri financiare (dobanzi, dif curs si dividende)	$-403.772$
8			- Cheltuieli financiare (dobanzi si dif curs)	2.554.497
9			- Alte cheltuieli financiare	0
10		$(-)$	- Cheltuieli (calculate) si venituri din vanzarea imobilizarilor	$-16.800$
11		$(-)$	- Venituri (calculate) din subventii pentru investitii	0
12		$(-)$	- Cheltuieli si venituri extraordinare nelegate de exploatare	0
			Profit din exploatare inainte de modificarile capitalului circulant	12.816.896
13		$(-)$	- Scadere / (Crestere) variatia stocurilor	$-37.415$
14		$(-)$	- Scadere / (Crestere) variatia creantelor comerciale , chelt in avans+infl ct 418	1.637.692
15		$(+)$	- Crestere / Scadere (variatia) datorii catre furnizori și venituri in avans	2.395.716
16		$(+)$	- Crestere / Scadere (variatia) investitii financiare pe termen scurt	152.600
			Numerar generat din exploatare	16.965.488
17		$(-)$	- Dobanzi platite	$-2.541.903$
18		$(-)$	- Dividende platite	$-15$
19		$(+)$	- Dobanzi incasate	379.132
20		$(+)$	- Dividende incasate	3.512
21			- Cheltuieli financiare (dif. curs)	$-12.594$
22			- Venituri financiare (dif curs)	12.040
23		$(-)$	- Profit repartizat la rezerve	$\Omega$
24		$(-)$	- Impozitul pe profit platit	$-1.462.453$
			Fluxuri de numerar inaintea elementelor extraordinare	13.343.206
25		$(+)$	- Incasari din operatiuni extraordinare
26		$(-)$	- Plati privind operatiuni extraordinare	0
			Numerarul net provenit din activitati de exploatare	13.343.206
	в		Fluxuri de numerar din activitati de investitii	$\bf{0}$
27		$(-)$	- Plati privind achizitii de filiale	0
28		$(-)$	- Plati privind achizitii de imobilizari	$-14.268.899$
29		$(+)$	- Incasari din vanzarea de imobilizari	16.800
30		$(+)$	- Dobanzi incasate	$\Omega$
31		$(+)$	- Dividende incasate	0
			Fluxuri net de numerar din activitati de investitii	$-14.252.099$

	C	Fluxuri de numerar din activitati de finantare	$\bf{0}$
32	$(+)$	- Incasari din imprumuturi	O
33	$(-)$	- Plati privind rambursarea imprumuturilor	$-5.901.000$
34	$(+)$	- Incasari pentru majorarea capitalului social	8.828.806
35	$(+)$	- Aporturi din rezerve la majorarea capitalului social	$\cup$
36	$(+)$	- Venituri in numerar din emisiunea de actiuni	$\bigcap$
37	$(-)$	- Plati privind reducerea capitalului social	$\cap$
38	$(-)$	- Plati privind reducerea obligatiilor legate de operatiuni de leasing financiar	$\Omega$
39	$(-)$	- Dobanzi platite	$\bigcap$
40	$(-)$	- Dividende platite	$\cup$
41	$(-)$	- Crestere / Scadere (variatia) creante legate de operatii de finantare	⁰
42	$(+)$	- Scadere / Crestere (variatia) datorii legate de operatii de finantare	$-26.526$
		Fluxuri de numerar din activitati de finantare	2.901.280
		Cresterea / (Descresterea) neta a numerarului și echivalentului de numerar	1.992.388
43	$(+)$	- Cheltuieli din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar	n
44	$(-)$	- Venituri din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar	O
		Numerar și echivalent de numerar la inceputul perioadei	9.261.476
		Numerar și echivalent de numerar la sfarsitul perioadei	11.253.863
		CHECK	$\bf{0}$

CHECK

DIRECTOR GENERAL
ec. Serac Florian

RISM FIIX

CONTABIL ŞEF
ec. Popa Marcel

POLITICI ŞI NOTE DE PREZENTARE AFERENTE SITUAŢIILOR FINANCIARE CONSOLIDATE LA 31.12.2010 ALE GRUPULUI SC TURISM FELIX SA

NOTA 1. PREZENTARE GENERALĂ

Entitatea care raportează

Situaţiile financiare consolidate sunt prezentate de SC TURISM FELIX SA, cu sediul in Băile Felix, com.Sânmartin, judeţul Bihor.

S.C. Turism Felix S.A. este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub numărul J05/132/1991, având cod unic de înregistrare nr. RO 108526.

Funcţionează ca o societate pe acţiuni conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările şi completările ulterioare, având drept activitate de bază tratament balnear, alimentaţie publică şi agrement, turism intern şi internaţional, exploatarea surselor de apă termominerală şi distribuirea acestora. Obiectul de activitate este prevăzut la art.5 din Actul Constitutiv al societăţii şi potrivit clasificării CAEN activitatea principală este HOTELURI ŞI ALTE FACILITĂŢI DE CAZARE SIMILARE – cod CAEN 5510.

S.C. TURISM FELIX S.A. a fost înfiinţată iniţial 15.10.1990 pe structura fostului Complex de Hoteluri şi Restaurante (CHR), funcţionând ca şi societate pe acţiuni conform Legii 31/1990 republicată şi Hotărârii de Guvern 1041/1990, cu durata de funcţionare nelimitată.

Este o societate deţinută public, conform terminologiei prevăzută în Legea 297/2004 privind piaţa de capital, fiind înregistrată la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare conform certificatului de înregistrare a valorilor mobilare nr. 3191/04.12.2006.

Din anul 1997 şi pe parcursul anului 2006, acţiunile societăţii au fost înscrise şi s-au tranzacţionat pe piaţa bursieră RASDAQ, având simbolul "TUFE". Evidenţa acţionarilor a fost ţinută în anul 2009 de către Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. În 19.02.2007, societatea a fost admisă la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de S.C. Bursa de Valori Bucureşti S.A.

Din punct de vedere al întocmirii situaţiilor financiare societatea aplică Reglementările Contabile armonizate cu Directiva a VII-a a Uniunii Europene şi Standardele Internaţionale de Contabilitate (IAS). În timpul exerciţiului financiar 2010 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizării societăţii comerciale.

SC TURISM FELIX SA deţine controlul asupra SC TURISM LOTUS FELIX SA aceasta fiind cuprinsă în consolidare.

S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. cu sediul în Băile Felix, Comuna Sânmartin, jud. Bihor este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub numărul J05/1497/25.11.2009, cod unic de înregistrare nr. RO 26261034.

Funcţionează ca o societate pe acţiuni de tip închis conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările şi completările ulterioare. Societatea nu este cotată la o piaţă de valori mobiliare reglementată. Obiectul de activitate este prevăzut la art.6 din Actul Constitutiv al societăţii şi potrivit clasificării CAEN activitatea principală este HOTELURI ŞI ALTE FACILITĂŢI DE CAZARE SIMILARE – cod CAEN 5510.

Descrierea activităţii

Obiectul de activitate al SC TURISM FELIX SA este prevăzut la art. 5 din Actul Constitutiv al societăţii. Potrivit clasificării CAEN activitatea principală este HOTELURI SI ALTE FACILITATI DE CAZARE SIMILARE– cod CAEN 5510, constând în tratament balnear, cazare, alimentaţie publică şi agrement, turism intern şi internaţional, exploatarea surselor de apă termominerală şi distribuirea acestora pe baza licenţei de concesionare a dreptului de exploatare a apelor termale pe o perioadă de 20 de ani, cu posibilitatea de prelungire pe perioade succesive de 5 ani. Perimetrul de exploatare a resurselor şi rezervelor de apă termominerală cuprinde întreaga zonă Felix şi Băile 1 Mai. SC TURISM FELIX SA este singurul responsabil cu activităţile de exploatare a rezervelor de apă termominerală, putând cesiona dreptul de exploatare altor entităţi pe baza contractelor de livrare încheiate cu acestea, atâta timp cât activităţile acestora nu influenţează activităţile proprii de exploatare.

Servicii

În desfăşurarea activităţii sale de bază, turismul balnear, SC TURISM FELIX SA oferă pachete de servicii, formate în general din tratament balnear, cazare şi masă. Pachetele de servicii oferite sunt diferite, funcţie de specificul publicului-ţintă căruia i se adresează .

Tratamentul de bază rămâne cel balnear clasic, balneofizical şi de recuperare medicală, dar în acelaşi timp programele de profilaxie şi wellness/agrement au o pondere tot mai mare. Pentru asigurarea serviciilor medicale, SC TURISM FELIX SA dispune de cinci baze de tratament (Internaţional, Termal, Poieniţa, Mureş şi Unirea), Baza de Tratament Internaţional a fost modernizata în perioada noiembrie 2005 – martie 2007.

Serviciile de tratament sunt personalizate, fiind adaptate funcţie de afecţiunile/problemele de sănătate ale fiecărui turist. Pachetul de tratament balneofizical şi de recuperare medicală include consultaţii medicale (una pe săptămână) asigurate de medici specialişti şi prescrierea unui număr de 2-4 proceduri terapeutice pe zi. Procedurile de tratament cuprind hidroterapia, kinetoterapia, elongaţiile, electroterapia, inhalaţiile cu aerosoli, termoterapia, aromoterapia, masoterapia, conform recomandării medicului. Similar, în cadrul pachetelor de profilaxie şi wellness este inclusă minimum o consultaţie medicală, iar procedurile cum ar fi hidroterapia şi kinetoterapia se derulează sub supraveghere medicală.

În completarea pachetului de servicii medicale există cabinetele de investigaţii clinice (Laborator, ecografie, radiografie).

La graniţa dintre serviciile medicale şi cele de agrement se situează serviciile din centrele de wellness din complexele turistice Internaţional, Termal şi Apollo, unde se pot efectua băi aromatice de relaxare, jacuzzi, masaj, saună, solar şi care dispun şi de săli de fitness/de forţă. Centrul de wellness Internaţional are în plus un bazin interior cu apă termală, dotat cu paturi de apă şi mai multe instalaţii de hidromasaj.

Serviciile de cazare sunt asigurate în cele 7 structuri hoteliere, în camere single, duble, triple sau apartamente – total cca. 2.394 de locuri.

Serviciile de masă sunt oferite în şapte restaurante categoria I (Termal, Nufărul, Internaţional, Poieniţa, Mureş, Someş, Unirea), fiecare dispunând de 1-3 saloane şi de terase amenajate în acest scop. La acestea se adaugă complexul de Poiana unde a fost amenajat un club cu o capacitate de 300 de locuri, astfel încât în total sunt disponibile circa 2.892 de locuri pentru servirea mesei.

Tot în sectorul de alimentaţie publică trebuie amintite barurile de zi din cadrul complexelor hoteliere,Clubul Dark, Grădina de vară, cofetăriile, gelateria, precum şi spaţiile cu destinaţia de bufet şi bufet-restaurant din Complexul Apollo.

Între serviciile de agrement, cele mai solicitate, pe tot parcursul anului, sunt serviciile oferite de Complex Apollo, cu piscinele cu apă termală acoperite sau în aer liber, spaţii pentru jocuri şi centrul de wellness. În intervalul mai-septembrie, acestora li se adaugă serviciile din cadrul Ştrandului Felix – piscine cu apă termală şi pentru înot (cu apă rece), piscină pentru copii, mini aqua-parc (tobogan acvatic cu cinci piste), terenuri de Beach volley și de mini-fotbal, iar în anul 2010 a fost pus în funcţiune Ştrandul Venus din Băile 1 Mai .

Alte servicii turistice oferite sunt:

valorificarea, pe bază de comision, a serviciilor turistice proprii, prin SC Transilvania Travel SA , care asigură de asemenea asistenţă şi informare turistică, organizarea de seri festive, excursii, etc.
transportul cu mijlocele auto proprii transferuri la/de la aerogări, gări, autogări, excursii;
închirierea de săli pentru organizarea de conferinţe ş.a. evenimente similare, punerea la dispoziţie a echipamentelor necesare
pachetele de servicii turistice ocazionate de marcarea unor sărbători, cum ar fi: Revelion, Paşte, 1 Mai, etc.

Complementar activităţii sale de bază, SC TURISM FELIX SA mai derulează activităţi cum sunt:

închirierea de terenuri şi spaţii pentru derularea diverselor activităţi comerciale sau de prestări servicii, pe bază de contracte încheiate cu terţi;
distribuirea de apă termominerală către persoane fizice şi juridice din Băile Felix, pe bază de contract;
redistribuirea de utilităţi (apă rece, apă caldă, agent termic) către persoane fizice şi juridice din Băile Felix, pe bază de contract, conform tarifelor aprobate de Autoritatea Naţională de Reglementare a Serviciilor de Gospodărire Comunală.

S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A deţine in patrimoniu COMPLEXUL LOTUS, obiectiv în curs de modernizare a structurilor existente la nivel de 5 stele, se întinde pe o suprafaţă de 17.045mp şi are în structura sa hotel cu spaţii de cazare, săli de conferinţe, restaurant, bază de tratament, iar zona de agrement (Felixarium) cu bazine pentru copii, înot, relaxare şi wellness este activ nou în construcţie.

Structura acţionariatului societătilor intrate în consolidare

SC TURISM FELIX SA

Capitalul subscris şi vărsat la data de 31.12.2010 este de 49.614.945,60 lei reprezentând 496.149.456 acţiuni la valoare nominală 0,1 lei/acţiune.Structura sintetică consolidată a acţionariatului la data de 31.12.2010, comparativ cu cea din 31.12.2009 se prezintă astfel:

Acţionari	număr acţiuni	procente
TOTAL conform Depozitarului Central la 31.12.2009, din care:	496.149.456	100,00
S.I.F TRANSILVANIA	313.579.000	63,2
S.I.F OLTENIA	83.671.902	16,8
Persoane juridice	66.527.766	13,4
Persoane fizice	32.370.788	6,52
TOTAL conform Depozitarului Central la 31.12.2010, din care:	496.149.456	100,00
S.I.F TRANSILVANIA	313.579.000	63,2
S.I.F OLTENIA	83.671.902	16,8
Alte persoane juridice	65.370.992	13,1
Persoane fizice	33.527.562	6,76

La sfârşitul anului 2010, administratorii, directorul general şi echipa managerială deţineau împreună un număr de 7.223.424 acţiuni (1,46 % din capitalul social).

Toate acţiunile societăţii sunt nominative, ordinare, dematerializate şi indivizibile.

Acţiunile S.C. Turism Felix S.A. s-au tranzacţionat începând cu data de 21 martie 2007 pe piaţa Bursei de Valori Bucureşti. În ultima perioadă, politica societăţii a fost de reinvestire a profitului obţinut, societatea având nevoie de resurse de capital în vederea realizării obiectivelor de investiţii, nedistribuindu-se astfel dividende. Conform Hotărârilor A.G.A., pentru anii: 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009 nu s-au distribuit dividende, profitul net fiind repartizat ca sursă proprie de finanţare pentru susţinerea programului investiţional al societăţii.

SC TURISM LOTUS FELIX SA

Structura acţionariatului la data de 31.12.2010 era următoarea:

Fondatori	Valoare subscrisă (lei)	Valoare acţiune (lei)	Nr. acţiuni	Procent din capitalul social
SC TURISM FELIX SA	30.100.000,00	0.1	301.000.000	58,60%
SIF TRANSILVANIA SA	8.423.100,00	0.1	84.231.000	16,40%
SIF OLTENIA SA	7.104.811,80	0.1	71.048.118	13,83%
SIF MUNTENIA SA	5.000.000,00	0.1	50.000.000	9,73%
SIF MOLDOVA SA	737.500,00	0.1	7.375.000	1,44%
TOTAL	51.365.411,80		513.654.118	100%

Toate acţiunile societăţii sunt nominative, ordinare, dematerializate şi indivizibile.

Structura conducerii

SC TURISM FELIX SA

În cursul anului 2010 societatea a fost administrată de un Consiliu de Administraţie format din trei membri pe baza unui contract de administrare, înregistrat la Oficiul Registrului Comerţului Bihor sub nr. 148/31.03.2008, în conformitate cu hotărârea Adunării Generale a Acţionarilor, după cum urmează:

dr. ec. Mihai Fercală – Preşedinte
dr. ec. Floriean Firu – Membru
prof. univ. dr. ec. Gheorghe Băileşteanu – Membru

Consiliul de Administraţie s-a întrunit lunar în şedinţe, potrivit prevederilor Legii 31/1990 republicată şi în conformitate cu prevederile Actului constitutiv, urmărind realizarea obiectivelor strategice aprobate de AGA privind dezvoltarea şi modernizarea activităţii societăţii.

Consiliul de Administraţie a monitorizat performanţele operaţionale şi financiare ale conducerii executive prin intermediul indicatorilor şi criteriilor de performanţă stabiliţi în Bugetul de venituri şi cheltuieli şi a altor programe aprobate.

Şi în anul 2010, o preocupare constantă a Consiliului de Administraţie a fost optimizarea procesului decizional la nivelul conducerii executive şi îmbunătăţirea comunicării în vederea aplicării măsurilor şi hotărârilor Consiliului de Administraţie cu operativitate şi eficienţă sporită în vederea maximizării rezultatelor obţinute în activitatea desfăşurată şi minimizarea efectelor crizei economice.

Conducerea executivă a societăţii a fost asigurată de către o echipă managerială, echipă care la finele anului 2010 avea următoarea componenţă:

ec. Florian Serac – Director General,
ec. Popa Marcel – Contabil Şef,
ec. Hepeş Rodica Melania – Director Comercial,
ing. Lazăr Florian – Director Tehnic,
dr. Tărău Ion Mircea – Director Medical.

Consiliul de Administraţie a urmărit realizarea programului de activitate propus pentru anul 2010, execuţia bugetului de venituri şi cheltuieli lunar şi trimestrial şi a programului de investiţii şi reparaţii aprobate.

În anul 2010, Consiliul de Administraţie s-a întrunit lunar în şedinţe de consiliu şi a emis 9 Decizii care conţin 50 măsuri privind administrarea societăţii. Măsurile şi deciziile luate au vizat toate activităţile desfăşurate în societate, respectiv activitatea de cazare, alimentaţie publică şi tratament, activitatea de producţie şi comercială, investiţională şi de reparaţii, resurse umane, activitatea economico-financiară şi audit intern şi control. Toate eforturile Consiliului de Administraţie şi ale conducerii executive au fost orientate spre îndeplinirea misiunii societăţii de a asigura servicii de calitate, cu ajutorul unui personal calificat. De asemenea, obiectivul prioritar este dezvoltarea bazei tehnico-materiale, reabilitarea şi modernizarea celei existente, printr-un program coerent şi consecvent de investiţii, în condiţiile unei reale protecţii a mediului înconjurător.

Efortul previzional şi de organizare al Consiliului de Administraţie s-a concretizat în programe de dezvoltare viitoare a societăţii, programe de marketing, programe de informatizare, programe de promovare si recrutare a personalului şi creştere a calităţii produsului turistic, sisteme de proceduri pentru principalele activităţi ale societăţii şi reconsiderarea structurii organizatorice a acesteia.

SC TURISM LOTUS FELIX SA

În cursul anului 2010 societatea a fost administrată de un Consiliu de Administraţie format din trei membri, după cum urmează:

Mihai Fercală Preşedinte
Serac Florian Membru
Filimon Gabriel Membru

Conducerea executivă a societăţii a fost asigurată de către o echipă managerială, echipă care la finele anului 2010 avea următoarea componenţă:

ec. Florian Serac – Director General,
ec. Popa Marcel – Contabil Şef.

În anul 2010, Consiliul de Administraţie a emis 3 decizii privind administrarea societăţii. Măsurile luate au vizat activitatea investiţională şi economico-financiară a societăţii.

NOTA 2. PRINCIPII SI POLITICI CONTABILE

A. Principii contabile

Pentru a da o imagine reală a patrimoniului, a situatiei financiare si a rezultatelor obtinute, conducerea societăţii respectă regulile privind evaluarea patrimoniului si toate celelalte reguli, norme si principii contabile.

Situatiile financiare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2010 au fost întocmite în conformitate cu legislaţia şi normele contabile din România aplicabile societăţilor care se încadrează în OMF 3055/2009 pentru aprobarea Reglementărilor contabile armonizate cu directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene şi cu toate Standardele Internaţionale de Contabilitate, cu toate standardele şi interpretările aprobate de Internaţional Accounting Standard Board (IASB), numite Standarde Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS). Situaţiile financiare sunt întocmite în lei (ron). Tranzacţiile şi soldurile care nu sunt evaluate în lei, au fost translatate în lei, conform pct. 56 din O.M.F.P 3055/2009, la următoarele cursuri de schimb BNR din data de 31.12.2010: 4,2848 lei/euro, respectiv 3,2045 lei/USD.

Situaţiile financiare elaborate la 31.12.2010 cuprind:

Bilanț consolidat
Cont de profit si pierdere consolidat
Situaţia consolidată a modificărilor capitalurilor proprii
Situaţia fluxurilor de numerar consolidate
Date suplimentare cu privire la situaţiile financiare consolidate redate în Notele explicative numerotate de la 1 la 14.

Principalele principii contabile utilizate sunt următoarele:

a) principiul prudentei

La 31 decembrie 2010 societatea are înregistrate ajustări pentru clienţi incerţi şi provizioane pentru riscuri şi cheltuieli

b) principiul permanenţei metodei

Pentru a asigura comparabilitatea în timp a informaţiilor contabile, în cadrul societăţii s-au menţinut an de an aceleaşi reguli, norme de evaluare şi înregistrare în contabilitate, în prezentarea elementelor patrimoniale, a rezultatelor.

c) principiul continuităţii activităţii

Întreaga activitate a fost reflectată în situaţiile financiare conform reglementărilor în vigoare. În perioada următoare nu există elemente care să afecteze capacitatea firmei de a-şi continua activitatea.

d) principiul independenţei exerciţiului

Anual societatea întocmeşte situaţii financiare, unde sunt înregistrate cheltuielile şi veniturile aferente exerciţiului financiar, iar cele care aparţin altor ani de activitate sunt reflectate în conturi distincte şi anume 471 "Cheltuieli înregistrate în avans", 472 "Venituri înregistrate în avans"

e) principiul evaluării separate a elementelor de activ şi de datorii

Conform acestui principiu, componentele elementelor de activ sau de datorii sunt evaluate separat.

f) principiul intangibilităţii bilanţului de deschidere

La începutul exerciţiului financiar soldurile iniţiale sunt egale cu soldurile finale de la închiderea exerciţiului financiar anterior.

g) principiul necompensarii

Bilanţul este întocmit evaluând şi înregistrând în contabilitate separat elementele de activ şi cele de pasiv, fără a le compensa, acelaşi tratament aplicându-se şi elementelor de venituri si cheltuieli din contul de rezultate.

h) principiul prevalenţei economicului asupra juridicului

Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilanţ şi contul de profit şi pierdere sa realizat ținând seama de fondul economic al tranzacţiei sau al operaţiunii raportate şi nu numai de forma juridică a acestora.

B. Politici contabile semnificative

A. CONVERSIA ÎN MONEDĂ STRĂINĂ 1) Moneda de referinţă

Elementele incluse în situaţiile financiare ale fiecărei entităţi din cadrul grupului sunt evaluate în moneda naţională, leul românesc (RON), monedă care reflectă cel mai fidel substanţa economică a evenimentelor şi condiţiilor aferente relevante pentru fiecare dintre societăţile care intră în perimetrul de consolidare al grupului.

Situaţiile financiare consolidate se prezintă în lei româneşti (RON), aceasta fiind moneda de referinţă a SC TURISM FELIX SA ca societate-mamă.

2) Tranzacţii şi solduri

Operaţiunile în devize se înregistrează în contabilitate, atât în devize, cât şi în lei (RON).

Conversia tranzacţiilor dintr-o monedă străină în lei româneşti (RON) se efectuează pe baza cursului de schimb valutar, în vigoare la data la care au loc tranzacţiile.

Disponibilităţile, creanţele şi datoriile înregistrate într-o altă valută decât leul românesc, existente în sold la finele unui exerciţiu financiar, se evaluează la cursul de schimb valutar comunicat de B.N.R. pentru ultima zi bancară din an.

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de curs valutar rezultate din decontarea unor tranzacţii efectuate în alte valute şi din conversia unor active şi pasive monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în cadrul rezultatului financiar, cu excepţia cazurilor în care acestea sunt înregistrate, potrivit legislaţiei specifice, în capitalurile proprii ca instrumente de acoperire împotriva riscurilor fluxurilor de trezorerie.

Diferenţele de conversie aferente titlurilor de creanţă şi a altor active financiare monetare evaluate la valoarea justă, sunt incluse în câştigurile sau pierderile din diferenţe de curs valutar. Diferenţele de conversie aferente elementelor nemonetare, precum titlurile de participare, sunt raportate astfel:

a) Ca parte a câştigului sau pierderii din ajustarea la valoarea justă, în cazul titlurilor de participare deţinute în scopul tranzacţionării;

b) Incluse în rezerva de reevaluare din cadrul capitalurilor proprii în cazul titlurilor de participare disponibile pentru vânzare.

B. IMOBILIZARI CORPORALE

1) Cost/evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la costul de achiziţie, pentru cele procurate cu titlu oneros, la valoarea de aport, pentru cele primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social, respectiv la valoarea justă de la data dobândirii, pentru cele primite cu titlu gratuit.

Periodic, de regulă la trei ani, imobilizările corporale în sold la finele exerciţiului financiar, se reevaluează la valoarea justă de la acea dată, valoare care, în acest caz, se substituie costului de achiziţie, diferenţele din reevaluare rezultate reflectându-se în contabilitate, respectiv în situaţiile financiare anuale ale exerciţiului financiar în care a avut loc reevaluarea, fie pe seama rezervelor din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii, fie pe seama rezultatului financiar al respectivului exerciţiu financiar, potrivit I.F.R.S. şi a legislaţiei specifice aplicabile.

În situaţiile financiare, imobilizările corporale sunt prezentate la cost, minus amortizarea acumulată şi eventualele deprecieri constatate cu ocazia inventarierilor anuale.

Dacă valoarea contabilă a unei imobilizări corporale este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată a acesteia, atunci valoarea contabilă este redusă la valoarea recuperabilă a respectivei imobilizări corporale înregistrate la data ieşirii acesteia.

Cîştigurile şi pierderile la data ieşirilor de imobilizări corporale se calculează prin compararea valorii obţinute cu ocazia ieşirii cu valoarea contabilă rămasă (netă de amortizare şi deprecieri) şi sunt incluse în contul de profit şi pierdere al perioadei, ca venit sau cheltuială, după caz.

Sumele plătite sau de plătit, generate de reparaţiile şi întreţinerile imobilizărilor corporale deţinute sunt înregistrate pe cheltuielile societăţii deţinătoare, potrivit contabilităţii de angajament, influenţând în mod corespunzător contul de profit şi pierdere al perioadei.

Sumele plătite sau de plătit, generate de operaţiunile care conduc la creşterea valorii şi/sau duratei de viaţă, prin modernizarea imobilizărilor corporale deţinute, respectiv acele operaţiuni care conduc la o îmbunătăţire semnificativă a parametrilor tehnici, la o creştere a potenţialului de generare a unor beneficii economice de către acestea, se capitalizează (măresc în mod corespunzător valoarea contabilă a respectivei imobilizări).

La nivelul grupului, limita valorii de la care un activ este încadrat în categoria imobilizărilor corporale este fixată la 1.800 lei. Activele ale căror valori se situează sub această limită se înregistrează ca materiale de natura obiectelor de inventar, valoarea de achiziţie a acestora incluzându-se pe cheltuielile societăţii la data la care acestea se dau în exploatare. Urmărirea acestor bunuri pe perioada de exploatare se face extracontabil printr-un cont din afara bilanţului, până la scoaterea din uz a acestora.

Conducerea societăţii ţinând cont de principiile contabile generale şi regulile de evaluare în vederea prezentării situaţiei financiare are în vedere oportunitatea efectuării reevaluărilor în cursul anului 2011.

2) Amortizare

Amortizarea este recunoscută în contul de profit şi pierdere pe baza metodei liniare pe perioada de viaţă estimată a imobilizarii corporale. Se calculează la valoarea contabilă (cost de achiziţie, valoarea de aport sau valoarea reevaluată) pe perioada duratei utile de viaţă estimate şi se include lunar pe cheltuielile societăţii. Clasificarea şi duratele normale de funcţionare a imobilizărilor corporale deţinute, se realizează de comisii tehnice, ţinându-se seama de condiţiile concrete de utilizare din cadrul fiecărei societăţi din cadrul grupului, la nivelul societăţii-mamă, acestea fiind:

• Construcţii	10-50 ani

Instalaţii tehnice şi maşini 3-10 ani
Alte instalaţii, utilaje, mobilier 3-10 ani

Terenurile nu se amortizează.

C. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Alte imobilizări necorporale

Cheltuiala aferentă achiziţiilor de patente, mărci înregistrate şi licenţe este capitalizată şi amortizată pe baza metodei liniare pe parcursul duratei de viaţă a acestora, care însă nu poate depăşi 20 de ani.

Durata de amortizare medie a imobilizărilor necorporale este de 3 ani.

D.DEPRECIEREA IMOBILIZĂRILOR CORPORALE/ACTIVELOR CU DURATĂ MARE DE VIAŢĂ

Imobilizările corporale şi alte active imobilizate, inclusiv fondul comercial şi imobilizările necorporale, sunt analizate din perspectiva pierderilor din deprecieri ori de câte ori au loc evenimente sau modificări de condiţii care indică faptul că este posibil ca valoarea contabilă să nu fie recuperată. Se înregistrează o pierdere din depreciere corespunzătoare sumei cu care valoarea contabilă a activului depăşeşte valoarea recuperabilă, respectiv valoarea cea mai mare dintre preţul de vânzare net al activului şi valoarea de utilizare a acestuia. În scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate la nivelul cel mai mic pentru care există fluxuri de numerar identificabile separat.

E. PARTICIPAŢII

Grupul a clasificat participaţiile pe care le deţine în titlurile de creanţă şi de participare în următoarele categorii: titluri deţinute în scopul tranzacţionării, titluri păstrate până la scadenţă şi titluri disponibile pentru vânzare. Clasificarea acestora depinde de scopul pentru care au fost achiziţionate respectivele participaţii. Conducerea stabileşte modul de clasificare a titlurilor de participare în momentul achiziţionării acestora şi reevaluează această clasificare pe o bază regulată. Titlurile de participare achiziţionate în principal în scopul de a genera un profit ca rezultat al fluctuaţiilor de preţ pe termen scurt (cel mult 3 luni) sunt clasificate ca titluri deţinute în scopul tranzacţionării şi sunt incluse în activele curente. Titlurile cu scadenţă fixă pe care conducerea are intenţia şi posibilitatea de a le păstra până la scadenţă sunt clasificate ca titluri de participare păstrate până la scadenţă şi sunt incluse în active imobilizate, cu excepţia acelora cu scadenţă de până la 12 luni de la

data bilanţului contabil care sunt clasificate ca active curente. Titlurile de participare pe care conducerea intenţionează să le păstreze pe o perioadă nedefinită de timp şi care pot fi vândute pentru a obţine lichidităţi sau ca urmare a modificării ratelor dobânzii sau a preţurilor acţiunilor sunt clasificate ca titluri disponibile pentru vânzare; acestea sunt incluse în activele imobilizate, cu excepţia cazurilor în care conducerea are intenţia fermă să păstreze titlul de participare pe o perioadă mai mică de 12 luni de la data bilanţului contabil sau dacă acestea vor trebui vândute pentru a acumula capital de exploatare, caz în care sunt incluse în active curente.

Achiziţiile şi vânzările de participaţii sunt recunoscute la data decontării acestora, care este data la care investiţia este livrată efectiv către sau de către societate. Costul achiziţiei include şi cheltuielile de tranzacţionare. Titlurile deţinute în scopul tranzacţionării şi cele disponibile pentru vânzare sunt evaluate la data întocmirii situaţiilor financiare la valoarea justă, iar cele păstrate până la scadenţă la costul amortizat utilizând metoda rentabilităţii efective. Câştigurile şi pierderile realizate şi nerealizate ca urmare a modificării valorii juste a titlurilor deţinute în scopul tranzacţionării sunt incluse în contul de profit şi pierdere în perioada în care apar.

Pierderile nerealizate ca urmare a modificării valorii juste a titlurilor clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare se înregistrează ca cheltuieli cu ajustări pentru pierderi de valoare aferente acestor titluri.

Participaţiile deţinute în portofoliu la data bilanţului consolidat de către societatea-mamă, altele decât cele deţinute la societăţile comerciale care intră în perimetrul de consolidare, se cuprind în situaţiile financiare consolidate, la valorile cu care acestea sunt înregistrate în situaţiile financiare individuale întocmite pe baza politicilor contabile aplicabile la întocmirea acestora.

F. CONTRACTE DE LEASING

1) O societate a Grupului este locatarul

Contractele de leasing pentru miloace fixe în cadrul cărora Grupul îşi asumă în mod substanţial toate beneficiile şi riscurile care provin din dreptul de proprietate sunt clasificate ca fiind contracte de leasing financiar. Contractele de leasing financiar sunt capitalizate la data de începere a contractului la minimul dintre valoarea justă a proprietăţilor aflate în leasing şi valoarea actualizată a plăţilor minimale. Fiecare plată aferentă contractului de leasing financiar este împărţită între suma datorată şi costurile financiare, pentru a menţine o rată constantă a soldului rămas. Obligaţiile privind chiriile, nete de cheltuielile financiare, sunt evidenţiate în cadrul altor datorii pe termen lung. Dobânzile incluse în costurile leasingului financiar sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere pe durata leasingului astfel încât să se obţină o rată periodică constantă a dobânzii aferente soldului rămas al datoriei pentru fiecare perioadă.

Mijloacele fixe achiziţionate prin leasing financiar sunt amortizate pe durata cea mai scurtă dintre durata de viaţă utilă a activului respectiv şi termenul de leasing.

Contractele de leasing în cazul cărora o parte semnificativă din riscurile şi beneficiile asociate dreptului de proprietate sunt asumate de locator sunt clasificate ca fiind contracte de leasing operaţional. Plăţile aferente contractelor de leasing operaţional (nete de discounturile primite de la locator) sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere pe baza metodei liniare pe parcursul perioadei de leasing.

2) O societate a Grupului este locatorul

În cazul în care activele sunt închiriate printr-un contract de leasing financiar, valoarea actualizată a plăţilor de leasing este recunoscută în cadrul creanţelor. Diferenţa dintre valoarea brută a creanţei şi valoarea actualizată a creanţei este recunoscută ca venit financiar înregistrat în avans. Venitul din contractul de leasing este recunoscut pe durata acestuia pe baza metodei investiţiei nete, care reflectă o rată periodică constantă a rentabilităţii.

Activele închiriate pe baza unor contracte de leasing operaţional sunt incluse în cadrul imobilizărilor corporale în bilanţul contabil. Acestea se amortizează pe durata de viaţă estimată a acestora pe o bază conformă cu cea utilizată pentru alte mijloace fixe similare. Veniturile din plăţile de leasing (nete de discounturile acordate utilizatorilor) sunt recunoscute pe baza metodei liniare pe perioada leasingului.

G. STOCURI

Stocurile sunt evaluate la valoarea minimă dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Costul stocurilor este determinat în general pe baza metodei primul intrat, primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materiile prime, cheltuielile directe cu forţa de muncă, alte cheltuieli directe şi cheltuielile de regie corespunzătoare (în funcţie de capacitatea operaţională normală), mai puţin cheltuielile cu împrumuturile. Valoarea netă realizabilă reprezintă preţul de vânzare estimat pe parcursul desfăşurării normale a activităţii, mai puţin cheltuielile de finalizare şi cheltuielile de vânzare. Costul stocurilor include transferurile din capitalurile proprii ale câştigurilor / pierderilor rezultate din instrumentele de acoperire împotriva riscurilor asociate fluxurilor de numerar aferente achiziţiilor de stocuri.

H. CREANŢE COMERCIALE

Creanţele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturii iniţiale minus provizionul (ajustarea pentru depreciere) creat pentru creanţe incerte. Se creează un provizion pentru creanţele comerciale incerte dacă există dovezi obiective că Grupul nu va putea recupera toate creanţele conform termenilor iniţiali ai acestora. Valoarea provizionului (ajustării pentru depreciere) se calculează ca fiind diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă, respectiv valoarea actualizată a

fluxurilor de numerar estimate, actualizate pe baza ratei dobânzii disponibilă pe piaţă pentru clienţi similari.

I. NUMERARUL ŞI ECHIVALENTELE DE NUMERAR

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt prezentate în bilanţ la cost. În scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la bănci, inclusiv depozitele cu scadenţa la 3 luni sau mai puţin, numerar în tranzit, alte investiţii financiare pe termen scurt cu nivel ridicat de lichiditate cu scadenţa la trei luni sau mai puţin şi facilităţile de descoperit de cont. În bilanţul contabil, facilităţile de descoperit de cont sunt recunoscute ca datorii curente în cadrul împrumuturilor.

J. CAPITAL SOCIAL

Acţiunile ordinare, acţiunile preferenţiale cu dividend prioritar şi partea dintr-o obligaţiune convertibilă în acţiuni care reprezintă valoarea opţiunii de conversie la data emiterii, sunt clasificate ca fiind capitaluri proprii.

Celelalte acţiuni, inclusiv acţiunile preferenţiale răscumpărabile în mod obligatoriu sunt clasificate ca datorii.

În cazul în care societatea-mamă şi filialele sale achiziţionează acţiuni emise de societatea-mamă, suma plătită inclusiv costurile externe aferente, este dedusă din capitalurile proprii totale, ca acţiuni proprii răscumpărate, până când acestea sunt vândute sau sunt anulate.

În cazul vânzării acestor acţiuni proprii, sumele încasate sunt incluse în capitalurile proprii.

K. ÎMPRUMUTURI

Împrumuturile sunt înregistrate iniţial la suma primită, netă de cheltuielile pentru contractarea împrumuturilor respective. În perioadele următoare, împrumuturile sunt înregistrate la cost amortizat, folosind metoda randamentului efectiv; diferenţa dintre valoarea tragerilor (netă de cheltuielile pentru contractarea împrumutului) şi costul amortizat sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere pe durata contractului de împrumut.

Acţiunile preferenţiale, care urmează să fie răscumpărate la o anumită dată sau în funcţie de opţiunea acţionarului sau cărora le corespund obligaţii nediscreţionare privind dividendele sunt clasificate ca datorii pe termen lung. Dividendele aferente acestor acţiuni preferenţiale sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere ca o cheltuială cu dobândă.

În cazul în care se emit obligaţiuni convertibile, valoarea justă a elementului corespunzător de pasiv se calculează utilizând rata dobânzii disponibilă pe piaţă pentru o obligaţiune neconvertibilă echivalentă; această sumă este înregistrată ca fiind o datorie pe termen lung pe baza costului amortizat până în momentul în care respectiva datorie este stinsă în momentul conversiei sau la scadenţa obligaţiunilor. Restul sumei este alocat opţiunii de conversie care este recunoscută şi inclusă în capitalurile proprii; valoarea opţiunii de conversie nu se schimbă în perioadele ulterioare.

L. IMPOZITUL AMÂNAT

Impozitul amânat se calculează folosind metoda obligaţilor pentru toate diferenţele temporare care rezultă între baza de impozitare a activelor şi pasivelor şi valorile lor contabile în scopul raportării financiare. Pentru calcularea impozitului amânat se utilizează ratele de impozitare în vigoare la data bilanţului.

Impozitul amânat de recuperat este înregistrat doar în măsura în care este probabil ca pe viitor să se obţină un profit impozabil din care să poată fi deduse diferenţele temporare.

Impozitul amânat pe profit se calculează pentru diferenţele temporare rezultate ca urmare a participaţiilor în filiale, întreprinderi asociate şi asocieri în participaţie, cu excepţia situaţiei în care perioada de reversare a diferenţelor temporare poate fi controlată şi este probabil ca diferenţa temporară să nu fie stornată în viitorul previzibil.

M. BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

În cursul normal al activităţii societăţile din Grup fac plăţi către fondurile de sănătate, risc şi accidente, îndemnizaţii şi concedii, acoperire creanţe salariale, pensii şi şomaj de stat, în contul angajaţilor săi şi, după caz, colaboratorilor, în cotele prevăzute de lege, toţi angajaţii fiind membri ai planului de pensii al statului român. Aceste sume sunt trecute pe cheltuieli, fiind recunoscute în contul de profit şi pierdere, odată cu cheltuielile cu salariile şi asimilatele acestora.

Politica grupului nu include o alta schema de pensionare sau vreun plan de acordare a unor beneficii suplimentare dupa pensionare, in consecinta nu are alte obligatii in legatura cu sistemul de pensii. In plus, societatea nu este obligata sa ofere alte beneficii angajatilor sai la data pensionarii.

Pe lângă salarii şi alte drepturi de natură salarială, potrivit contractului colectiv de muncă, salariaţii au dreptul de a primi şi stimulente din fondul de participare la profit. Această obligaţie este recunoscută mai întâi în contul de profit şi pierdere al exerciţiului financiar în care s-a realizat profitul sub forma unor provizioane pentru riscuri şi cheltuieli, urmând ca în anul în care adunarea generală a acţionarilor aprobă situaţiile financiare anuale (care au incluse şi aceste provizioane) să se constituie efectiv fondul de participare la profit şi să se acorde stimulentele.

Stimulentele din fondul de participare la profit se acordă în termen de cel mult 12 luni de la data aprobării, potrivit criteriilor prevăzute în contractul colectiv de muncă sau, după caz, potrivit hotărârii adunării generale a acţionarilor, care a aprobat situaţiile financiare anuale.

La data acordării, stimulentele şi obligaţiile legale aferente se includ pe cheltuielile societăţii, provizionul aferent fiind reluat la venituri.

N. PROVIZIOANE

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Grupul are o obligaţie prezentă legală sau implicită ca urmare a unor evenimente trecute şi când este probabil ca un consum de resurse să fie necesar pentru stingerea obligaţiei. De asemenea, o estimare fiabilă a cuantumului acestei obligaţii trebuie să fie posibilă. În cazul în care Grupul estimează că un anumit provizion va fi rambursat, de exemplu în cadrul unui contract de asigurări, respectiva rambursare este recunoscută ca un activ separat, cu condiţia ca rambursarea să fie sigură.

Grupul recunoaşte un provizion pentru contractele oneroase în cazul în care beneficiile estimate a fi obţinute dintr-un contract sunt mai mici decât cheltuielile inevitabile asociate îndeplinirii obligaţiilor contractuale.

Provizioanele pentru restructurare cuprind penalităţile în caz de întrerupere a contractului de leasing şi plăţile pentru încetarea contractului de muncă. Acestea sunt recunoscute în perioada în care Grupul se angajează legal sau implicit să efectueze plata. Cheltuielile aferente activităţilor curente ale Grupului nu sunt înregistrate în avans.

Provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei. În aceste condiţii, societatea va înregistra ca "alte provizioane pentru riscuri şi cheltuieli" sumele necesare constituirii fondului de participare la profitul realizat în anul curent, pentru acordarea de stimulente salariaţilor, directorilor ce îşi desfăşoară activitatea în baza contractului de mandat şi administratorilor societăţii, după aprobarea de către adunarea generală a acţionarilor a situaţiilor financiare anuale individuale, întocmite pentru anul în care s-a realizat profitul din care se acordă stimulentele.

Provizioanele pentru impozite reprezintă impozit amânat, calculat din punct de vedere contabil (nu reprezintă o obligaţie fiscală efectiv datorată).

Având în vedere specificul său privind modul de constituire, societateamamă calculează şi înregistrează pe seama capitalurilor proprii impozitul pe profit amânat, prin aplicarea cotei de impozit valabilă în fiecare exerciţiu financiar, asupra rezervelor acumulate şi înregistrate în capitalurile proprii, respectiv asupra rezervelor aferente portofoliului iniţial, rezervelor constituite din valoarea nominală a acţiunilor primite fără plată, rezervelor constituite din valoarea de aport a mijloacelor fixe aportate la capitalul social al altor societăţi şi rezervelor din surplusul din reevaluare efectiv realizat.

O. RECUNOAŞTEREA VENITURILOR

Veniturile înregistrate de societate sunt contabilizate după natura lor, fiind recunoscute potrivit cu definiţiile redate în I.F.R.S./I.A.S., aplicabile.

Veniturile cuprind valoarea facturată pentru vânzarea de bunuri şi servicii, netă de taxa pe valoarea adăugată, rabaturi comerciale şi discounturi, după eliminarea vânzărilor între societăţile din cadrul Grupului. Veniturile din vânzarea

de bunuri sunt recunoscute în momentul în care riscurile şi beneficiile semnificative asociate deţinerii bunurilor sunt transferate către cumpărător. Veniturile din furnizarea de servicii se bazează pe stadiul de execuţie stabilit în funcţie de serviciile furnizate până în prezent, ca procent din totalul serviciilor care urmează să fie furnizate.

Veniturile rezultate din redevenţe sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajamente, în conformitate cu prevederile contractelor relevante. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute proporţional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului şi a ratei efective pe perioada până la scadenţă, când se stabileşte că Grupul va obţine astfel de venituri. Veniturile din participaţii, respectiv dividendele sunt recunoscute în exerciţiul financiar în care se hotărăşte distribuirea, la data care dă dreptul la primirea acestora.

Valoarea nominală (de emisiune) a acţiunilor primite fără plată, ca efect al unei majorări de capital social efectuate de către emitenţi la care se deţin participaţii, utilizându-se ca sursă de finanţare (majorare) rezerve interne constituite din profit şi/sau din alte rezerve permise de lege, se înregistrează în contabilitate la data intrării efective a acestora în portofoliu, dată confirmată prin extrasul de cont eliberat de emitent, în cazul societăţilor ale căror acţiuni nu sunt cotate pe o piaţă de capital sau de către societatea de registru/depozitar central, în cazul societăţilor ale căror acţiuni sunt cotate pe o piaţă de capital.

Înregistrarea acestor acţiuni se va face pe seama unui cont de rezerve din cadrul capitalurilor proprii şi nu pe seama contului de profit şi pierdere.

La data vânzării/cedării acestor acţiuni, venitul obţinut se înregistrează în contul de profit şi pierdere curent concomitent cu lichidarea sau diminuarea corespunzătoare a rezervei constituite la dobândire, direct prin capitalurile proprii, fără a se afecta costurile, respectiv contul de profit şi pierdere, cu respectiva valoare.

Veniturile realizate din vânzarea/cedarea participaţiilor deţinute vor fi recunoscute la data când dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vânzător la cumpărător, utilizându-se contabilitatea datei de decontare.

P. DIVIDENDE

Dividendele sunt recunoscute în situaţiile financiare ale Grupului în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de acţionarii fiecărei societăţi din cadrul Grupului.

R. RAPORTAREA PE SEGMENTE

Segmentele de afaceri sunt determinate de produse şi servicii care sunt expuse unor riscuri şi beneficii diferite de cele ale altor segmente de afaceri. Segmentele geografice sunt determinate de produse şi servicii într-un anumit mediu economic expus unor riscuri şi beneficii diferite de cele ale componentelor care îşi desfăşoară activitatea în alte medii economice.

S. MANAGEMENTUL RISCURILOR FINANCIARE

1) Factori de risc financiar

Natura activităţilor pe care le desfăşoară Grupul determină o expunere la diverse riscuri financiare, inclusiv la efectele variaţiei preţurilor de piaţă pentru titlurile de participare şi titlurile de creanţă, a ratelor de schimb şi a ratelor dobânzii. Programul global stabilit de Grup pentru managementul riscurilor pune accentul pe caracterul imprevizibil al pieţelor financiare şi are ca obiectiv minimizarea efectelor adverse potenţiale asupra performanţei financiare a Grupului. Grupul poate utiliza instrumente financiare derivate, precum contractele de schimb valutar şi contractele de swap ale ratei dobânzii pentru a se proteja împotriva anumitor expuneri la risc.

Managementul riscurilor este asigurat de către fiecare societate din cadrul Grupului, pe baza unor politici aprobate de Consiliul de administraţie al fiecărei societăţi.

La nivelul Grupului, Consiliul de administraţie al societăţii-mamă identifică, evaluează şi acoperă riscurile financiare în strânsă colaborare cu unităţile operaţionale ale Grupului. Consiliul emite principii scrise pentru managementul global al riscurilor, precum şi alte politici scrise referitoare la aspecte specifice, precum riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de credit, utilizarea instrumentelor financiare derivate şi investiţia surplusului de lichidităţi.

Grupul îşi desfăşoară activitatea atât în România, cât şi pe pieţe externe şi este expus riscului valutar rezultat din diverse expuneri valutare, în principal la euro şi dolarul american. Societăţile din cadrul Grupului pot utiliza contracte forward pentru a acoperi expunerea la riscul valutar asociat monedei de referinţă, fiecare societate din cadrul Grupului fiind responsabilă de acoperirea poziţiei nete în fiecare monedă, prin utilizarea împrumuturilor în devize şi a contractelor valutare forward externe.

Prin natura activităţilor efectuate, ca societate de investiţii financiare de tip închis, societatea-mamă este expusă unor riscuri variate, care includ: riscul de plasament, riscul valutar, riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate. Conducerea societăţii urmăreşte reducerea efectelor potenţial adverse asociate acestor factori de risc asupra performanţei societăţii.

a) Riscul de plasament

Societatea-mamă este supusă unui risc de plasament, datorat plasamentelor efectuate în acţiuni şi obligaţiuni emise de societăţi din România sau din afară.

Conducerea societăţii monitorizează permanent situaţia plasamentelor realizate şi de realizat, în vederea minimizării acestui risc.

b) Riscul valutar

Societatea este expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar pentru acţiunile achiziţionate de pe pieţe externe, pentru disponibilităţile deţinute în valută

şi pentru creanţele şi obligaţiile consolidate în raport cu unele valute, în principal EURO şi USD.

Societatea-mamă nu utilizează intrumente financiare derivate pentru a se proteja faţă de fluctuaţiile cursului de schimb, dar Consiliul său de administraţie poate hotărî, dacă va aprecia necesar, să utilizeze şi astfel de instrumente.

c) Riscul de rată a dobânzii

Fluxurile de numerar operaţionale ale societăţii-mamă sunt afectate de variaţiile ratei dobânzilor, în principal datorită disponibilităţilor plasate în depozite bancare şi în alte instrumente de pe piaţa monetară.

Pentru minimizarea acestui risc, societatea realizează plasamente în depozite bancare şi în alte instrumente de pe piaţă monetară la dobânzi ferme şi fixe pe întreaga perioadă a plasamentului, care de regulă nu depăşeşte trei luni de la constituire.

d) Riscul de lichiditate

Societatea-mamă asigură un management prudent al riscului de lichiditate, care implică menţinerea de numerar suficient, plasamente pe termen scurt şi o pondere destul de ridicată în acţiuni foarte lichide.

NOTA 3. IMOBILIZARI

Imobilizarile necorporale sunt recunoscute initial la cost in conformitate IAS 38 (revizuit 2004).In aceasta grupa sunt incluse licente pentru programe informatice si marca societăţii OSIM înregistrate la cost istoric supuse amortizarii prin metoda liniara pe o durata de 3 ani. Activele necorporale nu sunt reevaluate, valoarea fiecarui activ necorporal fiind analizata an de an pentru eventualitatea constatarii unor deprecieri.

Cheltuielile de constituire au fost efectuate în anul 2009 o dată cu înfiinţarea SC TURISM LOTUS FELIX SA şi au fost în valoare de 1.010,71 lei acestea fiind amortizate integral în anul 2010 conform HCA nr.1 din 16.03.2010.

Imobilizarile corporale sunt recunoscute in conformitate cu IAS 16 (revizuit 2003) folosindu-se tratamentul alternativ permis de acest standard.

Grupa Terenuri este reflectata la valoarea justă conform evaluarii efectuate la 31.12.2006. Raportul de evaluare a imobilizărilor corporale de natura terenurilor întocmit de SC DARIAN SUISSE SRL în anul 2006 a avut ca scop estimarea valorii de piaţă a terenurilor şi s-au avut în vedere recomandările Standardului Internaţional de Aplicaţie în Evaluare 1 – EVA 1 "Evaluarea pentru raportarea financiară". Valoarea evaluată a terenurilor la data de 31.12.2006 a fost de 80 euro/mp. În perioada ulterioară Raportului de evaluare preţurile terenurilor au cunoscut o creştere accelarată depăşind cu mult 100 Euro/mp. Criza economică a avut un impact puternic asupra pieţei terenurilor, acestea au fost de la bun început cel mai afectat segment al pieţei imobiliare. Ca urmare a analizei şi evoluţiei preţurilor pe piaţa imobiliară locală actuală în anul 2010 considerăm că valoarea reflectată în situaţiile financiare la 31.12.2010 este apropiată de valoarea de piaţă.

Ţinând cont că ultima reevaluare la valoare justă s-a făcut în scopuri economice (nu la valoare de tranzacţionare) şi având în vedere rezultatele economice realizate, conducerea societăţii consideră că eventualele diferenţe care ar rezulta dintr-o eventuală reevaluare ar fi nesemnificative, drept pentru care îşi propune să efectueze reevaluarea terenurilor în cursul anului 2011 în funcţie de evoluţia preţurilor până la finele anului.

Pentru terenuri nu se calculează amortizare şi nici nu s-au constituit deprecieri.

Grupa Construcţii a fost evaluata la data de 01.04.2008 prin metoda actualizării fluxurilor financiare (abordarea pe baza de venit) de catre SC ROM SERV PREST SRL -membru ANEVAR , iar in contabilitate valoarea justa a mijloacelor fixe a fost inregistrata prin eliminarea amortizarii cumulate . Costurile îndatorării(dobanda şi comisioanele aferente acestor împrumuturi contractate) care sunt direct atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producţiei unui activ sunt incluse în costul acelui activ. In cursul anului 2010 societatea nu a capitalizat dobanzi deoarece investitiile pentru care au fost accesate creditele au fost finalizate in cursul anului 2009. Amortizarea este liniara, duratele de amortizare sunt stabilite in conformitate cu HG 2139/2004 fiind cuprinse între 5- 60 ani. Imobilizarile corporale iesite din patrimoniu prin vanzare, casare sau alte moduri de iesire, se reflecta in contul de profit si pierdere la valoarea contabila neta.

Diferenta de reevaluare aferenta acestora se considera realizata doar la vanzarea sau casarea imobilizarilor si se transfera in contul de rezerve. Ca urmare a modificării Legii 571/2003 - Codul Fiscal privind impozitarea surplusului din reevaluare dedus prin intermediul amortizării şi a aporturilor în natură a fost transferata suma de 369.396,70 lei din rezerve din reevaluare în alte rezerve reprezentând surplusul realizat din reevaluare, suma fiind impozitată.

Locurile de gestionare sunt aceleaşi cu cele ale obiectelor de inventar, diferenţierea acestora faţă de mijloacele fixe efectuându-se potrivit legislaţiei în vigoare de cele mai multe ori funcţie de valoarea lor de intrare stabilita prin hotărâre a guvernului.

Grupele "Instalatii tehnice, mijloace de transport'' si "Mobilier aparatura birotica'' sunt inregistrate la cost istoric, Amortizarea este liniara, duratele de amortizare sunt stabilite in conformitate cu HG 2139/2004.

Din valoare de 2.505.507,57 lei care reprezintă valoarea intrărilor de mijloace fixe în cursul anului menţionăm că s-au obţinut imobilizări în regie proprie în valoare de 16.198 lei.

Nu au fost constituite ajustări pentru deprecierea mijloacelor fixe .

Imobilizările financiare reprezintă investiţiile financiare pe termen lung care au fost înregistrate la costul istoric(valoarea de achiziţie) Imobilizările financiare se prezintă în bilanţ la valoarea de intrare mai puţin ajustările cumulate pentru pierdere de valoare. Societatea deţine următoarele participatii:

	S.C. TRANSILVANIA TRAVEL S.A.
	sediul		Bucuresti, sector 2, str. Maria Rosetti nr. 35
	valoare capital social		22.944.052
	valoare detinere SC TURISM FELIX SA		90.600
1	procent detinut la 31.12.2010 (nesemnificativ)		0,39
	rezultat an 2010
	Natura tranzactiilor incheiate cu entitatile legate : tour operator servicii turistice
	valoare tranzactii :	13.977.526
	S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A.
	sediul	COM.SANMARTIN BAILE FELIX
	valoare capital social		51.365.412
	valoare detinere SC TURISM FELIX SA		30.100.000
2	procent detinut la 31.12.2010		58,60
	rezultat an 2010		(39.097)
	Natura tranzactiilor incheiate cu entitatile legate : furnizare utilitati conform contract 757/30.12.2010
	valoare tranzactii :		1341

Alte titluri imobilizate , acţiunile au fost dobândite prin Contractul de cesiune nr. 42 din 15.01.2009 şi reprezintă un număr de 3815 acţiuni la un preţ de 40 lei la SC BVB SA. Datorită faptului că acestea în cursul lunii ianuarie 2010 au depăşit perioada de un an de la achiziţionare acestea au fost reclasificate la alte titluri imobilizate conform deciziei consiliului de administraţie.

In cursul anului 2010, valorile brute ale imobilizărilor corporale au evoluat astfel:

	Valoare bruta
Elemente de activ	sold la 01.01.2010	cresteri	reduceri	sold la 31.12.2010
				04=01+02+03
A	01	02	03	04
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare	1.011	0	0	1.011
Alte imobilizari	261.259	0	0	261.259
TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	262.270	0	0	262.270
Terenuri	78.589.199	0	0	78.589.199
Constructii	85.280.632	1.514.7541	0	86.795.386
Instalatii tehnice si masini	24.170.626	809.981	348.340	24.632.267
Alte instalatii, utilaje si mobilier	3.773.468	180.773	21.566	3.932.675
Total mijloace fixe	191.813.925	2.505.508	369.907	193.949.526
Avansuri si imobilizari corporale in curs	32.288.151	10,771.224	1.673.287	41.386.087
TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	224.102.076	13.276.731	2.043.194	235.597.883
Imobilizari financiare-titluri de participare	90.600	152.600		243.200
TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	90.600	152.600		243.200
TOTAL IMOBILIZARI	224.454.946	13.429.331	2.043.194	235.841.083

	Deprecieri (amortizări si provizioane)
Elemente de activ	sold la 01.01.2010	creşteri	reduceri	sold la 31.12.2010
				04=01+02+03
A	05	06	07	08
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare	0	1.011	0	1.011
Alte imobilizari	201.160	25.130	0,00	226.290
TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	201.160	26.141	0,00	227.301
Terenuri	0,00	0,00	0,00	0,00
Constructii	4.318.641	2.642.239	0,00	6,960.880
Instalatii tehnice si masini	11.558.659	1.817.946	348.341	13.028.265
Alte instalatii, utilaje si mobilier	1.011.349	291.272	21.566	1.281.055
Total mijloace fixe	16.888.649	4.751.458	369.907	21.270.200
Avansuri si imobilizari corporale in curs	0,00	0,00	0,00	0,00
TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	16.888.649	4.751.458	369.907	21.270.200
Imobilizari financiare-titluri de participare	0,00	0,00	0,00	0,00
TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	0,00	0,00	0,00	0,00
TOTAL IMOBILIZARI	17.089.809	4.777.599	369.907	21.497.501

Amortizări :

NOTA 4. ACŢIUNILE ŞI TITLURI DE VALOARE

Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 27 (revizuit 2007), IAS 36 , IAS 39 (revizuit in 2003) si IFRS 7 (emis in 2005). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat următoarea politică de recunoştere şi evaluare a acţiunilor şi titlurilor de valoare:

investitiile in filiale, entitati controlate in comun si entitati asociate sunt recunoscute la valoarea de cost, pentru eventualele deprecieri de valoare urmand a se efectua ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 36 paragrafele 4 si 58-63);
actiunile detinute pentru vanzare necotate la bursa sunt inregistrate la cost, pentru eventualele deprecieri de valoare urmand a se efectua ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 39 paragraful 66);
actiunile detinute pentru vanzare cotate la bursa sunt inregistrate la valoarea justa (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmand a fi recunoscute in situatia capitalurilor. Daca exista dovezi obiective a deprecierii (asa cum sunt prezentate in paragraful 59 al IAS 39), precum si in cazul pierderilor si castigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscuta in contul de profit si pierdere.

In baza acestor principii, societatea a incadrat in prima categorie titlurile de valoare detinute la SC TURISM LOTUS FELIX SA si SC TRANSILVANIA TRAVEL (care sunt recunoscute ca imobilizari financiare), în cea de a doua actiunile detinute la BURSA DE VALORI BUCURESTI recunoscute in situatiile financiare la "Alte titluri imobilizate". Actiunile necotate pe o piata de capital sunt recunoscute la cost mai putin ajustarile aferente pierderilor de valoare.Actiunile detinute la societatile necotate la bursa nu pot fi evaluate in mod fiabil deoarece nu exista o piata activa pentru aceste titluri, iar aceste societati nu au prezentat situatiile financiare .

Conform IFRS 7 Instrumente financiare, pct. 33-42 , instrumentele financiare detinute de SC TURISM FELIX SA sunt afectate de mai multe tipuri de riscuri, dintre care:

riscul de credit: societatea detine actiuni la societati necotate la bursa
riscul de lichiditate: actiunile detinute sunt necotate la bursa, fiind actiuni mai putin tranzactionate, riscul de lichidate fiind destul de ridicat;

NOTA 5. STOCURI

Stocurile sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 2 (revizuit in 2003) aplicabil pentru perioadele anuale care incep la 01 ianuarie 2005.Acestea se compun din:

a) Materii prime si materiale consumabile –intrarile de materii prime si materiale consumabile se fac la cost de achizitie, fiind evidentiate cantitativ-valoric, iar la darea în consum se foloseşte metoda FIFO.

Criteriile care au stat la baza determinarii stocurilor cu miscare lenta si fara miscare, sunt cele legate de data ultimei iesiri din depozitul societatii si de posibilitatile de valorificare ale acestora. Organizarea contabilitatii stocurilor se efectueaza prin metoda inventarului permanent. Nu au fost constituite ajustări pentru depreciere, având în vedere că nu există stocuri la valori supraevaluate .

b)Obiecte de inventar -sunt evidenţiate la cost de achiziţie, iar ieşirea din gestiunile pentru obiectele de inventar în folosinţă se efectuează la valoarea contabilă istorică.

Sunt aplicate prevederile legale cu privire la perisabilităţi.

-în depozit : perioada de stocare este mică, aprovizionare se face pe măsura necesităţii consumului. Obiectele de inventar date în folosinţă se recunosc in întregime pe cheltuieli.

-în folosinţă : pe locurile de gestionare distincte functie de utilitatea acestora. Evidenta gestionara acestora este ţinută extracontabil.

c) Produsele finite – reprezintă valoarea stocului fabricat in cadrul societatii dar care de regula este utilizat in scopuri proprii.

d)Mărfuri --sunt evidenţiate la preţ de achiziţie în unităţile de alimentaţie publică prin practicarea adaosurilor comerciale stabilite prin decizia conducerii executive a societăţii în funcţie de: factorii ce influenţează preţul pieţei, fiscalitatea impusă pentru o anumită perioadă, de posibilităţile de desfacere şi de eficienţa unităţilor. Sunt aplicate prevederile legale cu privire la perisabilităţi. Organizarea contabilitatii stocurilor se efectueaza prin metoda inventarului permanent. Metoda de ieşire din gestiune folosită este metoda FIFO.

Locuri de gestionare :

-unităţile de alimentaţie publică: gestionate potrivit prevederilor legale specifice după gruparea lor funcţie de modul de desfacere în: bucătărie, bufet, bar restaurant, bar de zi. Există următoarele unităţi de alimentaţie publică :

-restaurante de categoria I : Internaţional, Termal, Nufărul, Poieniţa, Mureş, Unirea, Someş

-restaurante de categoria II : Club Dark, Grădina de vara, Alimentaţie publică ştrand.

-unităţi de desfacere cu amănuntul:

-pentru produse nealimentare : unităţi de tip magazin în cadrul complexelor hoteliere impuse de legislaţia privind clasificarea hotelurilor, astfel : magazin Termal, magazin Nufărul, magazin Mureş,magazin Internaţional

d) Avansuri pentru cumparari stocuri - acestea reprezinta sume plătite de societate în avans pentru achiziţii de materii prime şi materiale auxiliare de pe piaţa internă .

	Valoare		Ajustari	Valoare
	recunoscuta		pentru	recunoscuta
Categorie de stoc	la	Sold la	deprecieri la	la	Indice
	01.01.2010	31.12.2010	31.12.2010	31.12.2010	2010/2009
MATERII PRIME	7.428	5.794	0	5.794	77,99%
MATERIALE			0
CONSUMABILE	291.154	301.107		301.107	103,42%
MAT.DE NATURA OB.INV.			0
IN DEPOZIT	53.149	102.829		102.829	203,80%
PRODUSE FINITE	0	0	0	0
MATERIALE AFLATE LA			0
TERTI	23	819		819	361,86%
MARFURI	319.837	298.458	0	298.458	93,32%
AVANS FURNIZORI PT			0
CUMPARARI STOCURI	47.055	47.055		47.055
TOTAL	718.646	756.062	0	756.062	105,21%

La data de 31.12.2010 stocurile grupului se prezentau astfel :

NOTA 6. SITUATIA CREANTELOR

Creanţele grupului se compun din :

-soldul clienţilor prin care societatea îşi valorifică serviciile pe piaţă internă si piaţă externă. Valoarea creanţelor de pe piaţa interna este reflectata la preţ istoric. Sunt înregistrate în funcţie de vechimea lor şi de tipul acestora. O particularitate specifică privind creanţele o reprezintă existenţa creanţelor de tipul gestiunii clienţilor hotelieri.

capitalul social subscris şi nevărsat la 31.12.2010 in valoare de 4.776.606 lei sa fie vărsată pana la 18.01.2011 conform actului constitutiv.
creanţe fată de bugetul de stat in valoare de 929.843 lei reprezentând taxa pe valoare adăugată de recuperat.

Creanţele sunt prezentate in situaţiile financiare in funcţie de natura lor (creanţe comerciale si alte creanţe), la valoarea probabilă a se incasa. In funcţie de termenul de lichiditate, valoarea contabilă a creanţelor se prezintă astfel:

nr.	CREANTE	31.12.2010	TERMEN DE LICHIDITATE
crt.		(col.02 + col.03)	sub 1 an	peste 1 an
0	A	01	02	03
A	CREANTE COMERCIALE	1.272.164	1.122.491	149.673
1	CLIENTI, din care:	1.184.512	1.034.839	149.673
	- Clienţi	1.113.376	1.113.376	0,00
	- Clienţi incerti sau în litigiu	149.673	0	149.673
	- Clienti facturi de intocmit	-78.537	-78.537	0,00
2	FURNIZORI DEBITORI PENTRU SERVICII	87.652	87.652	0,00
B	ALTE CREANTE	5.527.977	5.527.977	0,00
1	ALTE CREANTE CU PERSONALUL	0	0	0,00
2	IMPOZIT PE PROFIT CURENT	0	0	0,00
3	TAXA PE VALOARE ADAUGATA DE RECUPERAT	929.843	929.842	0,00
4	ALTE IMPOZITE SI TAXE (TVA NEEXIGIBIL)	34.368	34.368	0,00
5	DECONTARI PRIVIND CAPITALUL	4.476.606	4.476.606	0,00
6	DEBITORI DIVERSI	63.728	63.728	0,00
7	ALTE CREANTE - DECONTARI IN CURS LAMURIRE	380	380	0,00
8	DOBANZI DE INCASAT	23.052	23.052	0,00
	TOTAL	6.800.141	6.650.468	149.673

Pentru creanţele care au depăşit 270 de zile au fost constituite ajustări pentru depreciere în valoare de 96.955 lei, iar pentru debitorii diverşi reprezentând sume în litigiu s-au constituit ajustări pentru depreciere în valoare de 10.370 lei.

NOTA 7. SITUATIA DATORIILOR

Datoriile pe termen scurt ale grupului sunt în valoare de 4.320.347 lei structurate în funcţie de termenul de exigibilitate prezentându-se astfel:

nr.	DATORII	31.12.2010	TERMEN DE EXIGIBILITATE
crt.		(01=02+03+04)	sub 1 an	1-5 ani	peste 5 ani
0	A	1	2	3	4
I.	TOTAL - FURNIZORI SI CLIENTI CREDITORI	2.377.294	2.377.294	0	0
1	FURNIZORI	1.948.417	1.948.417	0	0
2	FURNIZORI DE IMOBILIZARI	250.368	250.368	0	0
3	FURNIZORI FACTURI NESOSITE	111.109	111.109	0	0
4	CLIENTI - CREDITORI	67.400	67.400	0	0
5	CLIENTI - CREDITORI COMENZI	0,00	0,00	0	0
II.	TOTAL - DATORII CU PERSONALUL SI ASIGURARI SOCIALE	1.404.764	1.404.764	0	0
1	REMUNERATII DATORATE	274.030	274.030	0	0
2	DREPTURI DE PERSONAL NERIDICATE	11.888	11.888	0	0
3	RETINERI DIN SALARII DATORATE TERTILOR	6.102	6.102	0	0
4	ALTE DATORII IN LEGATURA CU PERSONALUL	854.740	854.740	0	0
5	ASIGURARI SOCIALE,	256.815	256.815	0	0
III.	TOTAL - DATORII FATA DE BUGETUL STATULUI	375.353	375.353	0	0

SC TURISM FELIX SA SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE ANUL 2010

1	IMPOZIT PE PROFIT CURENT	124.306	124.306	0
	TAXA PE VALOAREA ADAUGATA	176.549	176.549	0
2	IMPOZIT PE SALARII	74.498	74.498	0
IV.	TOTAL - ALTE DATORII FATA DE STAT SI INSTITUTII PUBLICE	22.209,08	22.209,08	0
	- taxa de sedere statiune	20.555	20.555	0
	- impozite retinute la sursa 10%	1.659	1.659	0
V.	TOTAL - DECONTARI CU ASOCIATII	45.264	45.264	0
1	DIVIDENDE DE PLATA	45.264	45.264	0
VI.	TOTAL - CREDITORI DIVERSI	88.311	88.311	0
1	CREDITORI DIVERSI	88.311	88.311	0
VII.	TOTAL - CREDITE CONTRACTATE	19.616.977	6.976,86	21.494.711
1	-de la institutii financiare pe termen scurt	6.976,86	6.977	0
2	-de la institutii financiare pe termen lung	19.610.000	0	19.610.000
VIII.	TOTAL - Garantii de buna executie	1.884.711	0	1.884.711
	TOTAL DATORII (I la VIII)	25.815.058	4.320.347	21.494.711

Datoriile pe termen lung in valoare de 21.494.710,70 sunt compuse din :

Credite pentru investiţii contractate astfel:

La 31.12.2010 situaţia creditelor bancare obţinute de S.C. Turism Felix S.A. se prezintă astfel :

• Credit pentru investiţii la Banca Transilvania

Prin Contractul de credit nr.293 din 13.03.2008, societatea beneficiază de un credit în următoarele condiţii :

suma creditului : 12.000.000 lei
perioada de creditare : 13.03.2008-12.03.2012
rata dobânzii negociate la 31.12.2010 este de 9,50%

• Credit pentru investiţii la Banca Transilvania

Prin Contractul de credit nr.663 din 04.11.2009, societatea beneficiază de un credit în următoarele condiţii :

suma creditului : 11.700.000 lei
perioada de creditare : 04.11.2009-31.10.2016
rata dobânzii negociate la 31.12.2010 este de 9,50%

• Cele două credite au fost garantate prin ipotecă imobiliară asupra Complexului Internaţional si Complex Termal în valoare de 33.734.263 lei.

Creditele pentru investitii sunt recunoscute la nivelul sumelor obtinute. Costurile îndatorării(dobănda şi comisioanele aferente acestor împrumuturi contractate) care sunt direct atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producţiei unui activ sunt incluse în costul acelui activ. Capitalizarea costurilor îndatorării înceteaza la momentul punerii in functiune a activului. In cursul anului 2010 societatea nu a capitalizat dobânzi deoarece investiţiile pentru care au fost accesate creditele au fost finalizate în cursul anului 2009.

Garanţiile de bună execuţie se încadrează în categoria imobilizărilor financiare si reprezintă sume reţinute de către societate din contravaloarea lucrărilor prestate de către furnizorii de imobilizări conform înţelegerilor contractuale.

NOTA 8. PROVIZOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

Pe parcursul anului 2010 nu au fost constituite provizioane pentru riscuri si cheltuieli.Provizioanele aflate în sold au fost constituite pentru :

- litigii - Conform HCA 87/02.06.2006 privind soluţia greşita de proiect oferita de SC VOLUM PROIECT SRL privind climatizarea Complexului Internaţional pentru demontarea coloanelor s-au executat cheltuieli suplimentare în valoare de 39.063 lei, conform adresei nr.8019 din 10.07.2006. La data intocmirii bilantului societatea are o obligatie curenta legata de un eveniment anterior cu riscul de iesire de resurse in functie de solutionarea litigiului cu SC VOLUM PROIECT SRL, societatea avand drept castig in litigiu intentat ca parte reclamata, fiind in recurs.

impozite reprezintă impozitul pe profit amânat aferent diferentelor provenite din calculul amortizarii contabile si amortizarea fiscala. Aceasta diferenta este efectul aplicarii unor facilitati fiscale de care societatea a beneficiat in anul 2003. Pe parcursul anului suma s-a diminuat cu valoarea de 5.096 lei reprezentand diferenta temporara de impozit pe profit .

Societatea nu are obligatii pentru care s-ar impune constituirea de provizioane.

NOTA 9. STRUCTURA ACTIONARIATULUI SOCIETATII-MAMA SI MODIFICARI ALE CAPITALULUI SOCIAL

Capitalul subscris şi vărsat al societatii -mama la data de 31.12.2010 este de 49.614.945,60 lei reprezentând 496.149.456 acţiuni la valoare nominală 0,1 lei/acţiune

Structura sintetică consolidată a acţionariatului la data de 31.12.2010, comparativ cu cea din 31.12.2009 se prezintă astfel:

Acţionari	număr	procent
	acţiuni	e
TOTAL conform Depozitarului Central la 31.12.2009, din care:	496.149.456	100,00
S.I.F TRANSILVANIA	313.579.000	63,20
S.I.F OLTENIA	83.671.902	16,86
Persoane juridice	66.527.766	13,40
Persoane fizice	32.370.788	6,52
TOTAL conform Depozitarului Central la 31.12.2010, din care:	496.149.456	100,00
S.I.F TRANSILVANIA	313.579.000	63,20
S.I.F OLTENIA	83.671.902	16,87
Alte persoane juridice	65.370.992	13,17
Persoane fizice	33.527.562	6,76

La sfârşitul anului 2010, administratorii, directorul general şi echipa managerială deţineau împreună un număr de 7.223.424 acţiuni (1,46 % din capitalul social).

Toate acţiunile societăţii sunt nominative, ordinare, dematerializate şi indivizibile.

Se precizează faptul că fiind listată la categoria a II-a, societatea nu are obligaţia – potrivit normelor legale – de a aplica practicile de guvernanţă corporativă înscrise în Codul de guvernanţă corporativă al Bursei de Valori Bucureşti.

Valorile mobiliare ale societăţii nu se tranzacţionează pe alte pieţe din ţară sau din alte ţări.

Deoarece asigurarea resurselor de capital pe termen mediu şi lung reprezintă o coordonată majoră a strategiei de dezvoltare, societatea îşi va menţine politica de reinvestire a profitului şi pe viitor, neintenţionând astfel acordarea de dividende cel puţin pentru anul 2010.

De la înfiinţare şi până în prezent, nu a existat o hotărâre privind achiziţionarea propriilor acţiuni.

Alte informaţii în legătură cu imobilizările financiare se găsesc în Notele la situaţiile financiare (Nota 10), anexate prezentului raport.

Compania nu a emis obligaţiuni sau alte titluri de creanţă în anul 2010, şi nici anterior acestui an, astfel încât nu are nici-un fel de obligaţii faţă de deţinătorii de astfel de valori mobiliare.

Potrivit Hotărârii Adunării Generale Extraordinare a Acţionarilor S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. din data de 05.08.2010 s-a aprobat majorarea capitalului social al societăţii de la 40.060.000 lei la 59.060.000 lei, cu suma de 19.000.000 lei, prin aporturi în numerar ale acţionarilor societăţii în vederea finanţării programului de investiţii.

Majorarea s-a realizat prin emisiunea unui număr de 190.000.000 acţiuni noi cu valoarea nominală de 0,1 lei/acţiune, la un preţ de subscriere de 0,1 lei/acţiune, în următoarele etape:

Etapa I:

a) acţionarii puteau participa la subscrierea noilor acţiuni emise proporţional cu cota de capital deţinută;
b) termenul de exercitare a dreptului de preferinţă al acţionarilor pentru acţiunile nou emise a fost de 30 de zile de la data publicării hotărârii de majorare a capitalului social în Monitorul Oficial;
c) în etapa I au fost subscrise în total 23.522.000 acţiuni din 190.000.000 acţiuni emise, după cum urmează:

Denumirea societăţii	acţiuni subscrise	preţ/acţiune	valoare subscrisă
SIF TRANSILVANIA	14.231.000	0,10	1.423.100,00
SIF OLTENIA	6.916.000	0,10	691.600,00
SIF MOLDOVA	2.375.000	0,10	237.500,00
TOTAL SUBSCRIS	23.522.000		2.352.200,00

d) plata contravalorii acţiunilor s-a făcut astfel:

SIF TRANSILVANIA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 1.423.100 lei în data de 28.09.2010.
SIF OLTENIA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 691.600 lei în data de 27.09.2010.
SIF MOLDOVA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 237.500 lei în data de 01.10.2010.

Etapa II:

a) Acţiunile rămase nesubscrise la expirarea termenului de exercitare a dreptului de preferinţă al acţionarilor prevăzut în etapa I, puteau fi subscrise de acţionarii societăţii, indiferent de cota de participare deţinută şi dacă au subscris în prima etapă, până la subscrierea integrală a acţiunilor rămase nesubscrise în etapa I;
b) termenul de subscriere pentru acţiunile din etapa a II-a a fost 2 luni de la data încheierii primei etape;
c) în etapa a II-a au fost subscrise în total 89.532.118 acţiuni după cum urmează:

Denumirea societăţii	acţiuni subscrise	preţ/acţiune	valoare subscrisă
SIF TRANSILVANIA	40.000.000	0,10	4.000.000,00
SIF OLTENIA	49.532.118	0,10	4.953.211,80
TOTAL SUBSCRIS	89.532.118		8.953.211,80

d) plata contravalorii acţiunilor subscrise în etapa a II-a s-a făcut astfel:
50% la subscriere, până la data de 18.11.2010, după cum urmează:
- •SIF TRANSILVANIA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 2.000.000 lei în data de 16.11.2010.
- SIF OLTENIA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 2.476.606 lei în data de 18.11.2010.
50% în 60 de zile de la data subscrierii, până la 18.01.2011, adică:
- •SIF TRANSILVANIA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 2.000.000 lei în data de 12.01.2011.
- SIF OLTENIA a virat în contul de capital social al societăţii suma de 2.476.606 lei in data de 17.01.2011.

Conform celor prezentate mai sus, situaţia acţiunilor subscrise se prezintă astfel:

Denumirea societăţii	acţiuni subscrise	preţ/acţiune	valoare subscrisă
SIF TRANSILVANIA	54.231.000	0,10	5.423.100,00
SIF OLTENIA	56.448.118	0,10	5.644.811,80
SIF MOLDOVA	2.375.000	0,10	237.500,00
TOTAL SUBSCRIS	113.054.118		11.305.411,80

Din cele 190.000.000 acţiuni emise au fost subscrise un număr de 113.054.118 acţiuni, diferenţa de 76.945.882 acţiuni rămase nesubscrise s-a anulat. Contravaloarea acţiunilor subscrise s-a virat integral în contul de capital social al societăţii.

Capitalul subscris la data de 31.12.2010 este de 51.365.412 lei reprezentând 513.654.118 acţiuni la valoare nominală 0,1 lei/acţiune. Capitalul social subscris şi vărsat la 31.12.2010 este de 46.888.806 lei, urmând ca diferenţa în valoare de 4.476.606 lei sa fie vărsată până la 18.01.2011.

La data întocmirii prezentului raport capitalul social subscris a fost vărsat integral şi este înregistrat la ORC Bihor.

Structura consolidată a acţionariatului la data de 31.12.2010 se prezintă astfel:

Fondatori	Valoare subscrisă (lei)	Valoare acţiune (lei)	Nr. acţiuni	Procent din capitalul social
SC TURISM FELIX SA	30.100.000,00	0.1	301.000.000	58,60%
SIF TRANSILVANIA SA	8.423.100,00	0.1	84.231.000	16,40%
SIF OLTENIA SA	7.104.811,80	0.1	71.048.118	13,83%
SIF MUNTENIA SA	5.000.000,00	0.1	50.000.000	9,73%
SIF MOLDOVA SA	737.500,00	0.1	7.375.000	1,44%
TOTAL	51.365.411,80		513.654.118	100%

Toate acţiunile societăţii sunt nominative, ordinare, dematerializate şi indivizibile.

NOTA 10. ANALIZA REZULTATULUI

La finele anului 2010, rezultatele financiare ale grupului se prezentau astfel:

		Perioada de analiza	% din total venituri		variatia
ELEMENTE	31.12.2009 31.12.2010		2009	2010	2010/2009
Venituri din vanzarea marfurilor	19.293.597	16.197.613	35,45	32,88	-16,05
Productia vanduta	32.728.462	32.312.347	60,14	65,60	-1,27
CIFRA DE AFACERI	52.022.060	48.509.960	95,59	98,48	-6,75
Venituri din productia stocata	71.842	59.992	0,13	0,12	-16,49
Venituri din productia imobilizata	11.977	16.198	0,02	0,03	35,24
PRODUCTIA EXERCITIULUI	32.812.282	32.388.537	60,29	65,75	-1,29
Alte venituri din exploatare	204.357	273.780	0,38	0,56	33,97
Venituri din provizioane privind exploatarea	5.742	5.097	0,01	0,01	-11,23
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE	52.315.978	48.865.026	96,13	99,20	-6,60
Cheltuieli privind marfurile	6.780.808	5.827.315	12,46	11,83	-14,06
Total cheltuieli materiale	8.609.641	8.893.637	15,82	18,05	3,30
Cheltuieli cu lucrari si servici exec. terti	3.061.239	2.822.954	5,62	5,73	-7,78
Impozite, taxe si varsaminte asimilate	1.693.947	1.928.085	3,11	3,91	13,82
Total cheltuieli cu personalul	17.050.291	16.242.341	31,33	32,97	-4,74
Alte cheltuieli de exploatare	211.847	168.155	0,39	0,34	-20,62
Cheltuieli cu amortizari si provizioane	5.235.266	4.779.790	9,62	9,70	-8,70
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE	42.643.039	40.662.277	78,35	82,55	-4,64
REZULTATUL DIN EXPLOATARE	9.672.939	8.202.749	17,77	16,65	-15,20
Participatii, imobilizari financiare si creante	77.686	0	0,14	0,00	-100,00
Venituri din titluri de plasament	1.763.866	3.512	3,24	0,01	-99,80
Venituri din diferente de curs valutar	26.679	12.040	0,05	0,02	54,87

SC TURISM FELIX SA SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE ANUL 2010

239.686	379.131	0,44	0,77	58,18
0	300	0	0,00	0,00
0	0	0	0,00	0,00
2.107.916	394.983	3,87	0,80	-81,26
0	0	0	0,00	0,00
6.681.838	0	12,28	0,00	-100,00
14.940	12.594	0,03	0,03	-15,70
801.740	2.541.903	1,47	5,16	217,05
0	0	0	0,00	0,00
-5.595.963	0	-10,28	0,00	-100,00
1.902.555	2.554.497	3,5	5,19	34,27
205.361	-2.159.514	0,38	4,38	-1.151,57
9.878.301	6.043.235	18,15	12,27	-38,82
0	0	0	0,00	0,00
0	0	0	0,00	0,00
0	0	0	0,00	0,00
54.423.894	49.260.009	100	100,00	-9,49
44.545.594	43.216.774	81,85	87,73	-2,98
9.878.301	6.043.235	18,15	12,27	-38,82
2.042.128	1.050.034	3,75	2,13	-48,58
7.836.173	4.993.201	14,39	10,14	-36,23

NOTA 11. INFORMATII PRIVIND SALARIATII

La finele anului 2010, comparativ cu anul 2009, structura salariaţilor pe tipuri de activitate, este următoarea:

Nr.			Nr. efectiv de personal		Pondere în total personal
crt.	Categorii de personal	2009	2010	2009	2010
1.	Total personal din complexele hoteliere şi de agrement, din care:	673	533	78,80	76,47
	- structuri cazare	197	150	23,07	21,52
	- alimentaţie publică	310	235	36,30	33,72
	- agrement	40	26	4,68	3,73
	- baze de tratament	126	122	14,75	17,50
2.	Personal întreţinere, reparaţii, transport, auxiliar, producţie	111	97	13,00	13,92
3.	Personal TESA	70	67	8,20	9,61
4.	Total personal	854	697	100,00	100,00

Din datele prezentate rezultă o scădere a numărului de salariaţi în anul 2010 faţă de anul 2009 cu 18,38%. La nivelul complexelor hoteliere şi agrement, situaţia este următoarea :

structuri cazare → numărul de salariaţi a scăzut cu 23,86%
alimentaţie publică → numărul de salariaţi a scăzut cu 24,19%
baze de tratament → numărul de salariaţi a scăzut cu 3,17 %

Având în vedere Planul privind formarea şi perfecţionarea personalului, aprobat de către Consiliul de Administraţie, s-au calificat, perfecţionat sau şi-au completat studiile un număr de 51 salariaţi după cum urmează :

o Au prezentat certificate de absolvire :
− 2 salariaţi au obţinut brevetul pentru funcţia de Director de restaurant, respectiv Manager în activitatea de turism
− 5 salariaţi au urmat cursuri de perfecţionare profesională pentru meseria de director de restaurant, director de hotel, respectiv manager în activitatea de turism
− 9 salariaţi pentru meseria de ospătar(vânzător) în unităţi de alimentaţie publică
− 3 salariaţi pentru meseria de bucătar
− 3 salariaţi pentru meseria de agent pază
− 1 salariat pentru meseria de cameristă
− 1 salariat pentru meseria de maseur
− 1 salariat pentru meseria de lucrător în comerţ
o Şi-au completat studiile :
− doctorat un salariat în domeniul medicină
− master, un număr de 7 salariaţi
− studii superioare, un număr de 9 salariaţi, din care 3 în domeniul turismului
− studii postliceale, un număr de 8 salariaţi, din care 4 în domeniul balneofiziokinetoterapie şi recuperare medicală
− medii (liceu), un număr de 3 salariaţi din care 2 cu specializarea în turism o Alte studii :
− un salariat în domeniul calităţii : « auditori interni pentru sisteme de managementul calităţii », « specialist pentru sisteme de management al siguranţei alimentelor »
− un salariat în domeniul tehnic : « diriginte de şantier »
− un salariat curs de Formator

La fel ca în fiecare an, la nivelul complexelor hoteliere, se efectuează cursuri de perfecţionare profesională, atât în spaţiul de servire, producţie cât şi în spaţiul de cazare de către personalul societăţii, respectiv conducătorii locurilor de muncă şi salariaţii de la Biroul Calitate, respectându-se temele din Planul de perfecţionare pe anul 2010, respectiv 2011.

La nivel de societate, în raporturile de muncă ce privesc elemente de natură sindicală, interesele personalului sunt reprezentate de către reprezentanţii salariaţilor.

Nu există şi nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de muncă la nivel de societate.

NOTA 12. PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

În cursul anului 2010 S.C. Turism Felix S.A. şi-a desfăşurat activitatea financiară şi de investiţii prin utilizarea în principal a surselor proprii de finanţare. În cursul anului 2010 a fost angajată o linie de credit (descoperire de cont) în valoare de 3.500.000 lei în vederea optimizării temporare a fluxurilor de numerar, la data prezentei linia de credit este neutilizată.

De asemenea, la data prezentei, creditul de investiţii angajat de 4.500.000 lei cu termen scadent în luna martie a anului 2014 a fost rambursat integral. Valoarea sumelor de rambursat este de 19.616.977 lei, respectiv aproximativ 4.575.175 € la cursul de 4,2877 lei/€ comunicat de BNR valabil la 31.12.2010.

La finele anului 2010 capacitatea de autofinanţare este de 9.786.986 lei, cu 3.284.452 lei mai mică decât în anul 2009.

Rata imobilizărilor corporale este de 99,87% din imobilizările in sold la 31.12.2010, aceasta a fost influențată de continuarea lucrărilor de finalizare si punere în funcţiune a noilor investiţii, precum şi de continuarea lucrărilor de modernizare. Ponderea ridicata a activelor corporale în totalul imobilizărilor este normală având în vedere specificul activității.

					- lei
Nr.	Indicatorul	U.M.	Perioada de analiza		Simbol
Crt.			2009	2010
1	Rata de lichiditate curentă	-	2,90	4,33	AC / Dts
2	Rata de lichiditate rapidă	-	2,75	4,16	( Cr + Db )/ Dts
3	Rata de lichiditate imediată	-	1,95	2,61	Db / Dts
4	Solvabilitatea patrimonială	-	6,87	9,04	AT / Dt

Aşa cum rezultă din indicatorii prezentaţi' se poate concluziona că amplul program de dezvoltare şi modernizare a capacităţilor de care dispune societatea şi care a fost susţinut atât din surse proprii cât şi împrumutate, au condus la reducerea valorii indicatorilor de lichiditate şi solvabilitate, dar ele sunt peste nivelul asiguratoriu.

Deşi rentabilitatea financiara (profit net/capital propriu) este de 2,42% şi prezintă o tendinţă descrescătoare faţă de nivelul indicatorului din 2009 (4,32%), datorată în principal creşterii capitalurilor proprii intr-o măsură mai mare decât variaţia rezultatului, în condiţiile crizei economice actuale.

Numerarul net folosit pentru activităţi de investiţii a fost de 14.268.899 lei utilizat în vederea continuării lucrărilor de renovare şi modernizare a unităţilor hoteliere. Un nivel ridicat al numerarului folosit pentru investiţii oferă perspective de creştere a numerarului generat de activităţile de exploatare în condiţiile în care proiectele de renovare întreprinse conduc la grade de ocupare şi tarife superioare.

În consecinţă, în 2010 s-a înregistrat creştere netă a numerarului disponibil la sfârşitul anului în valoare de 1.992.388 lei.

Rata stabilităţii financiare este de 88,33%, ceea ce reflectă măsura în care societatea dispune de resurse financiare cu caracter permanent faţă de total resurse. conferind un grad ridicat de siguranţă şi stabilitate în finanţare.

Rata de lichiditate curentă este de 4,33 depăşind nivelul asiguratoriu de 1,00. Solvabilitatea patrimonială este de 9,04 depăşind cu mult nivelul asiguratoriu.

Rotaţia datoriilor şi creanţelor curente sunt decalate corespunzător între ele şi înregistrează valori reduse, respectiv durata de încasare a clienţilor de 9 zile şi durata de plată a furnizorilor de 17 zile.

În ceea ce priveşte onorarea obligaţiilor de plată, societatea nu înregistrează debite restante, sumele datorate încadrându-se în scadenţele prevăzute în contractele derulate.

Societatea nu înregistrează la data de 31.12.2010 datorii restante faţă de bugetul consolidat.

NOTA 13. PĂRTI AFILIATE

SC TURISM FELIX SA este implicata intr-un număr semnificativ de tranzacţii cu societăţile afiliate (companii controlate de SIF Transilvania SA). Managementul revizuieşte termenii comerciali si condiţiile de efectuare a tranzacţiilor in mod regulat si se asigura ca aceste tranzacţii se realizează in baza unor termeni si in condiţii similare termenilor si condiţiilor care s-ar fi acceptat de către terţe părţi.

La 31.12.2010, soldurile in relaţia cu părţile afiliate sunt următoarele:

Parţi afiliate	Creanţe	Datorii
SC TRANSILVANIA TRAVEL SA	39.2932	19.157
SC ARO PALACE SA	0	0
TOTAL	39.292	19.157

In anul 2010 SC TURISM FELIX SA a efectuat următoarele tranzacţii cu entităţile afiliate:

Părţi afiliate	Cumpărări	Vânzări
SC TRANSILVANIA TRAVEL SA	75.732	13.901.794
SC ARO PALACE SA	1.674	0
TOTAL	77.406	13.901.794

Vânzările si cumpărările către părti afiliate nu includ si taxele aferente tranzacţiilor(TVA).

NOTA 14. RECONCILIEREA ÎNTRE REZULTATUL FISCAL ŞI CEL CONTABIL

Societăţile din cadrul grupului SC TURISM FELIX SA au calculat impozitul pe profit conform legislaţiei fiscale româneşti. SC TURISM FELIX SA a calculat impozitul pe profit în sumă de 1.048.384 lei. În anul 2010 s-au înregistrat venituri din impozitul pe profit amânat în sumă de 5.096 lei. SC TURISM LOTUS FELIX SA a calculat impozit pe profit forfetar în sumă de 1.650 lei.

In calculul profitului aferent exercitiului financiar 2010 societatea a respectat principiile contabile generale si regulile de evaluare, ce trebuiesc avute în vederea obtinerii de facilităti fiscale, societatea nu a beneficiat de facilităti fiscale. Deasemenea nu sunt derogări de la principiile contabile și regulile de evaluare asupra cheltuielilor viitoare cu impozitul pe profit.

Reconcilierea dintre rezultatul exercitiului și rezultatul fiscal, așa cum este prezentată în declaratia de impozit pe profit la societatea-mamă se prezintă astfel:

	Perioada	01.01-30.09	30.09-31.12
I.	VENITURI TOTALE, din care:	38.984.445	9.983.937
1	- venituri neimpozabile (ct. 781 RC)	7.591	1.017
$\overline{2}$	- variatia stocurilor (ct. 711)	0.00	0,00
3	- elemente asimilate veniturilor	276.703	92.684
А.	TOTAL VENITURI IMPOZABILE (1-2-3)	39.253.557	10.075.604
П.	CHELTUIELI TOTALE, din care:	33.361.207	9.208.172
1	Cheltuieli nedeductibile, din care: $(a+b+c+d+e+f+g+h+l)$	3.889.662	1.123.273
a)	- impozit pe profit (ct. 691RD)	11.000	0,00
b)	- sponsorizari (ct. 6582RD)	7.348	83.000
C)	- cheltuieli aferent combustibil	24.674	10.689
d)	- lipsa în gestiune, neimputabile (ct. 658865RD)	3.131	1.583
e)	-alte cheltuieli nedeductibile (ct. 658804RD)	34	100
f	- depasiri diurna (din ct. 625RD)	3.394	2.070
g)	- depasiri protocol (din ct. 62301RD)	$\mathbf{0}$	19.452
h)	- amenzi, penalitati (ct. 658102RD, 658108RD, 658804RD)	65.757	46
i)	- amortizare contabila (ct. 6811RD)	3.770.255	1.006.333
i)	- cheltuieli privind pierderi din creante	4.069	$\cap$
$\overline{2}$	Amortizare fiscala ct. 6811-((ct. 6912 *16/116)-ct. 6912)	3.744.759	999.976
В.	TOTAL CHELTUIELI DEDUCTIBILE II - (1 - 2)	33.216.304	9.084.874
Ш.	REZERVA LEGALA	268.886	35.148
IV.	PROFIT BRUT CONTABIL	5.623.238	775.766
V.	PROFIT IMPOZABIL	5.768.367	955.581
VI.	*IMPOZIT PE PROFIT (V 16%)**	922.939	152.893
VII.	IMPOZIT PE PROFIT (5% din venituri activitate club)	8.487	601
VIII.	SPONSORIZARI	7.348	29.188
IX.	IMPOZIT PE PROFIT DATORAT FINAL (VI - VII)	924.078	124.306
Х.	IMPOZIT PE PROFIT DECLARAT ÎN CURSUL ANULUI	11.000	$\Omega$
XI.	DIFERENTA IMPOZIT PE PROFIT DATORAT FINAL $(VIII - IX)$	913.078	124.306

DIRECTOR GENERAL Ec.SERAC FLORIAN

CONTABIL SEF Ee.POPA MARCEL

AI Terminal

Turism Felix S.A.

2340_10-k_2011-05-05_0ac39c71-790d-4bee-9ffc-544b0f185498.pdf

Bilanț consolidat al SC TURISM FELIX SA la 31.12.2010

Contul de profit și pierdere consolidat al SC TURISM FELIX SA la 31.12.2010

Situația consolidată a modificărilor capitalurilor proprii ale SC TURISM FELIX SA 31.12.2010

S.C. TURISM FELIX S.A.

Situația fluxurilor de numerar consolidate la 31.12.2010

2010

POLITICI ŞI NOTE DE PREZENTARE AFERENTE SITUAŢIILOR FINANCIARE CONSOLIDATE LA 31.12.2010 ALE GRUPULUI SC TURISM FELIX SA

NOTA 1. PREZENTARE GENERALĂ

Entitatea care raportează

Descrierea activităţii

Servicii

Structura acţionariatului societătilor intrate în consolidare

SC TURISM FELIX SA

SC TURISM LOTUS FELIX SA

Structura conducerii

SC TURISM FELIX SA

SC TURISM LOTUS FELIX SA

NOTA 2. PRINCIPII SI POLITICI CONTABILE

A. Principii contabile

a) principiul prudentei

b) principiul permanenţei metodei

c) principiul continuităţii activităţii

d) principiul independenţei exerciţiului

e) principiul evaluării separate a elementelor de activ şi de datorii

f) principiul intangibilităţii bilanţului de deschidere

g) principiul necompensarii

h) principiul prevalenţei economicului asupra juridicului

B. Politici contabile semnificative

A. CONVERSIA ÎN MONEDĂ STRĂINĂ 1) Moneda de referinţă

2) Tranzacţii şi solduri

B. IMOBILIZARI CORPORALE

1) Cost/evaluare

2) Amortizare

C. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Alte imobilizări necorporale

D.DEPRECIEREA IMOBILIZĂRILOR CORPORALE/ACTIVELOR CU DURATĂ MARE DE VIAŢĂ

E. PARTICIPAŢII

F. CONTRACTE DE LEASING

1) O societate a Grupului este locatarul

2) O societate a Grupului este locatorul

G. STOCURI

H. CREANŢE COMERCIALE

I. NUMERARUL ŞI ECHIVALENTELE DE NUMERAR

J. CAPITAL SOCIAL

K. ÎMPRUMUTURI

L. IMPOZITUL AMÂNAT

M. BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

N. PROVIZIOANE

O. RECUNOAŞTEREA VENITURILOR

P. DIVIDENDE

R. RAPORTAREA PE SEGMENTE

S. MANAGEMENTUL RISCURILOR FINANCIARE

1) Factori de risc financiar

a) Riscul de plasament

b) Riscul valutar

NOTA 3. IMOBILIZARI

Amortizări :

NOTA 4. ACŢIUNILE ŞI TITLURI DE VALOARE

NOTA 5. STOCURI

NOTA 6. SITUATIA CREANTELOR

NOTA 7. SITUATIA DATORIILOR

• Credit pentru investiţii la Banca Transilvania

NOTA 8. PROVIZOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

NOTA 9. STRUCTURA ACTIONARIATULUI SOCIETATII-MAMA SI MODIFICARI ALE CAPITALULUI SOCIAL

NOTA 10. ANALIZA REZULTATULUI

NOTA 11. INFORMATII PRIVIND SALARIATII

NOTA 12. PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

NOTA 13. PĂRTI AFILIATE

NOTA 14. RECONCILIEREA ÎNTRE REZULTATUL FISCAL ŞI CEL CONTABIL

More from Turism Felix S.A.

Talk to a Data Expert