Turism Felix S.A.

Management Reports • Apr 20, 2011

RAPORTUL CONSOLIDAT AL ADMINISTRATORILOR SC TURISM FELIX SA INTOCMIT IN SCOP INFORMATIV PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31.12.2010

Raportul anual conform: Regulamentului CNVM nr. 1/2006 Pentru exerciţiul financiar: 2010 Denumirea societăţii: S.C. TURISM FELIX S.A. Sediul social: Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor Numărul de telefon/fax: 0259/318.338 Cod de înregistrare fiscală: RO 108526. Număr de ordine în Registrul Comerţului: J05/132/30.01.1991 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile imobiliare emise: B.V.B. Capitalul social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială: - acţiuni ordinare dematerializate dintr-o singura clasă cu o valoare nominala de 0,1 lei/acţiune într-un număr total de 496.149.456 acţiuni.

Denumirea societăţii: S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A.

Sediul social: Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor

Numărul de telefon/fax: 0259/318.338

Cod de înregistrare fiscală: RO 26261034.

Număr de ordine în Registrul Comerţului: J05/1497/25.11.2009.

Acţiunile societăţii nu sunt tranzacţionate pe o piaţă de valori mobiliare reglementată.

Capitalul social subscris 51.365.411,90 lei din care vărsat 46.888.805,90 lei.

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială:

• acţiuni ordinare dematerializate dintr-o singură clasă cu o valoare nominala de 0,1 lei/acţiune într-un număr total de 513.654.119 acţiuni.

INFORMAŢII GENERALE

Pentru întocmirea situaţiilor financiare consolidate şi a raportului consolidat, în perimetrul de consolidare al grupului SC TURISM FELIX SA la 31.12.2010 s-au inclus :

• Societatea mamă SC TURISM FELIX SA ce deţine controlul la o entitate asociată la care deţine un interes semnificativ de 58,60%.
• Societatea afiliată SC TURISM LOTUS FELIX SA

Pentru participaţiile deţinute la filiale şi entitatile asociate la care participatiile sunt sub 20% din capitalul social, evaluările s-au efectuat la valoarea justă conform IFRS referitoare la aceste instrumente, respectând legislaţia naţională, utilizându-se in principal modelul de evaluare redat de CNVM prin regulamentul nr.15/2004.

Având in vedere că:

• societatea, la rândul ei, este inclusa in aria de consolidare a societăţii mamă SIF TRANSILVANIA SA (acţionar majoritar), fapt ce implică un impediment major ce consta in armonizarea politicilor contabile ale societăţii cu entităţile afiliate si cu politicile contabile ale grupului SIF TRANSILVANIA SA;
• lipsurile din domeniul legislativ privind implementarea Standardelor Internaţionale de Raportare Financiara in activitatea de întocmire a situaţiilor financiare consolidate.

Fata de cele prezentate mai sus, pentru anul 2010, Consiliul de administraţie a dispus întocmirea Situaţiilor financiare consolidate (in condiţiile de mai sus) in dorinţa de a furniza posibililor utilizatori, un minim de informaţii. Consiliul de Administraţie este nevoit sa îşi exprime rezerva totală asupra utilizării datelor prezentate de situaţiile financiare consolidate, in luarea unor decizii de către potenţialii utilizatori, daca aceste date nu sunt completate prin consultarea situaţiilor individuale ale societăţilor incluse in perimetrul de consolidare. De asemenea, utilizatorii trebuie sa tina cont de existenta unor posibile evenimente ulterioare datei de raportare si de condiţiile concrete ale pieţei la acel moment.

Pentru anul 2010, situaţiile financiare consolidate întocmite pentru exerciţiul financiar 2010 sunt auditate de către SC LEOCONT EXPERT SRL membru CAFR conform autorizaţiei nr.164/2000.

Situaţiile financiare elaborate la 31.12.2010 cuprind:

• Bilanț consolidat
• Cont de profit si pierdere consolidat
• Situaţia consolidata a modificărilor capitalurilor proprii
• Situaţia fluxurilor de numerar consolidate
• Date suplimentare cu privire la situaţiile financiare consolidate redate in Notele explicative numerotate de la 1 la 14.
• 1. Analiza activităţii societăţii comerciale

1.1 a) Descrierea activităţii de baza a societăţii comerciale;

S.C. TURISM FELIX S.A. are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentaţie publică şi agrement, servicii de tratament balnear şi de recuperare, vânzarea de pachete turistice prin Tour-operatorul S. C. Transilvania Travel S.A, vânzarea de produse cu amănuntul in unităţile proprii, servicii de redistribuire a energiei termice, electrice, apa şi canal, exploatarea surselor de apă termominerală şi distribuirea acestora pe baza licenţei de concesionare etc.

Obiectul de activitate este prevăzut la art.5 din Actul Constitutiv al societăţii şi potrivit c1asificarii CAEN activitatea principala este HOTELURI SI ALTE FACILITĂŢI DE CAZARE SIMILARE – cod CAEN 5510.

SC TURISM LOTUS FELIX SA are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentaţie publica şi agrement, servicii de tratament balnear şi de recuperare.

Obiectul de activitate este prevăzut la art.6 din Actul Constitutiv al societăţii şi potrivit clasificării CAEN activitatea principală este HOTELURI ŞI ALTE FACILITĂŢI DE CAZARE SIMILARE – cod CAEN 5510.

b) Precizarea datei de înfiinţare a societăţii comerciale;

S.C. TURISM FELIX S.A. a fost înfiinţată iniţial 15.10.1990. pe structura fostului Complex de Hoteluri şi Restaurante (CHR), funcţionând ca şi societate pe acţiuni conform Legii 31/1990 republicata şi Hotărârii de Guvern 1041/1990, cu durata de funcţionare nelimitată.

S.C. TURISM FELIX S.A., persoană juridică română, este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub nr. J05/13211991, având codul înregistrare fiscală RO 108526 şi este înregistrată la Ministerul Finanţelor Publice - Direcţia Generala a Finanţelor Publice şi Controlului Financiar de Stat in baza Certificatului nr. 16706/05.12.1991.

S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. cu sediul în Băile Felix, Comuna Sânmartin, jud. Bihor este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub numărul J05/1497/25.11.2009, cod unic de înregistrare nr. RO 26261034. Funcţionează ca o societate pe acţiuni de tip închis conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările şi completările ulterioare. Societatea nu este cotată la o piaţă de valori mobiliare reglementată.

c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societăţii comerciale, ale filialelor sale sau ale societăţilor controlate, in timpul exerciţiului financiar;

In timpul exerciţiului financiar 2010 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizării societăţii comerciale.

d) Descrierea achiziţiilor şi /sau înstrăinărilor de active;

În anul 2010 a fost realizat un volum de investiţii de 2.319.159 lei, concretizat în următoarele lucrări :

Lucrare	Valoare (lei)
Complex Apollo (lucrări de modernizare)	26.416
Complex agrement Ştrand Felix(lucrări de modernizare )	742.029
Complex Termal (lucrări de modernizare )	203.508
Complex Nufărul (lucrări de modernizare)	2.806
Complex Mureş (lucrări de modernizare)	98.078
Complex Unirea (lucrări de modernizare)	3920
Complex Poiana –CLUB DARK (lucrări de modernizare)	578.423
Diverse instalaţii –reţele (lucrări de modernizare)	28.115
Amenajare Ştrand Venus 1Mai	99.488
Diverse lucrări	536.376

În anul 2010 au fost realizate lucrări de modernizare la plaja din Ştrandul Felix, în valoare de 0,742 milioane lei, constând în realizarea de zone verzi, zone pavate pentru şezlonguri, alei de acces la bazine şi alimentaţie, vestiare, etc.

La Complex Termal s-a achiziţionat şi montat aparatură medicală în baza de tratament, în valoare de 0,2 milioane lei.

În cadrul Complexului Poieniţa s-a montat tâmplărie PVC în baza de tratament,iar in cadrul Complexului Mureş s-au executat lucrări de instalaţii, modernizare instalaţie incendiu, finisaje exterioare.

La reţelele exterioare s-au executat lucrări de modernizare la reţeaua de apă caldă şi rece în zona Complexului Mureş - PT 1300.

S-au executat lucrări de modernizare la Complex Poiana, dânduse în folosinţă Club DARK, lucrări în valoare de 0,58 milioane lei.

Pentru sezonul estival 2010 s-au executat lucrări de amenajare şi modernizare la Ştrandul Venus din Băile 1 Mai, în valoare de 0,1 milioane lei.

În acelaşi timp, în cadrul centrelor de profit a fost realizat un volum de reparaţii de 69.963 lei şi 503.721 lei lucrări de întreţinere.

Principalele lucrări au constat în:

− Lucrări de igienizare a spaţiilor de cazare (camere, băi, balcoane, holuri), a spaţiilor de alimentaţie publică (bucătarii, depozite, magazii, restaurant, bar) şi a bazelor de tratament

− Lucrări de reparaţii şi întreţinere la instalaţiile sanitare, electrice, interioare de alimentare cu apă potabilă şi apă caldă menajeră

− Lucrări de reparaţii şi întreţinere la echipamentele din blocul alimentar

− Lucrări de reparaţii, întreţinere, verificare periodică la zi a ascensoarelor

Valoarea lucrărilor de modernizare a complexului Lotus până la 31.12.2010 este de 30.742.491 lei, din care la predarea-primirea de la SC TURISM FELIX SA la SC TURISM LOTUS FELIX SA a fost de 16.867.486 lei, iar după preluare a fost realizat un volum de investiţii de 13.875.004 lei, din care în anul 2010 s-au executat lucrări în valoare de 9.208.038 lei.

Au continuat lucrările de modernizare a Complexului Lotus, care are în structura sa hotel cu spaţii de cazare, săli de conferinţe, restaurant, baza de tratament şi zona de agrement având 14 bazine pentru copii, înot, relaxare, wellness şi baza de tratament.

În cursul anului 2010 au continuat lucrările privind modernizarea Complexului Lotus la 31.12.2010 atingându-se următorul stadiu fizic:

a.) spaţii cazare:

• acoperişuri terase: bariera de vapori (asigurare pentru iarnă) realizată 100% (inclusiv glafurile din tablă la atice)

• pardoseli: şape M100 terminate, mai puţin fâşiile de închidere la traverse pereţi cortină de la corp A

• gleturi realizate cca. 80% la camerele de cazare şi cca 20% la coridoare

• tavane suspendate: sunt executate integral la coridoare, băi, ventiloconvectoare camere cazare şi doar structura metalică la 61 buc din tavanele fostelor balcoane

• închideri la pereţi cortină : corpul A, cca 70% şi corp B, realizate integral

• pereţi cortină – realizaţi integral: nu s-a stabilit o modalitate de spălare exterioară a lor.

• instalaţii electrice: tubulatura şi cablajele aferente ei realizate integral, pentru curenţi slabi au fost procurate tablourile electrice de apartament şi cablurile de alimentare exterioare (de la post trafo)

• instalaţii termice: executate coloanele şi legăturile la radiatoare băi şi la ventiloconvectoarele din camerele de cazare, inclusiv izolarea termică a lor

• instalaţii sanitare: sunt executate coloanele la hidranţii de incendiu, scurgeri menajere şi pluviale, apa rece şi caldă, legăturile la obiectele sanitare, inclusiv izolarea fonică a lor.

b.) zona de agrement:

• terasamente (săpături, umpluturi, epuizmente) realizate cca 95%

• fundaţii din beton armat (cofrare, armare, betonare) cca 95%

• pereţii şi planşeele subsolului din beton armat (cofrare, armare, betonare) realizat 100%

• fundaţiile, pentru structura metalica, din beton armat (cofrare, armare, betonare) realizat 100%

• structura de rezistenţă din beton armat a bazinelor acoperite (cofrare, armare, betonare) realizat 100%

• ziduri de sprijin din beton armat (cofrare, armare, betonare) realizat 100%

• terasamente şi fundaţii la vestiare cca 90%

• s-au montat grinzile principale de la acoperişul glisant, urmând a se monta grinzile secundare, existente pe şantier.

c.) baza de tratament:

• proiectare – construcţii, PSI, electrice şi climatizare : cca 60%

• procurare aparate şi echipamente medicale: 100%

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii.

1.1.1. Elemente de evaluare generală:

a) profit net

An	2009
Valori -lei		2010 5.009.387

b) cifra de afaceri

An	2009	2010
Valori -lei		48.509.960

c) export

An	2009	2010
Valori -lei	0	0

d) costuri

Denumire indicatori	2010
Cheltuieli de exploatare - din care:	40.662.277
- Cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile	2.943.196
- Cheltuieli cu energia şi apa	5.950.441
- Cheltuieli privind mărfurile	5.827.315
- Cheltuieli cu personalul	16.242.341
- Cheltuieli cu amortizarea	4.779.790
- Cheltuieli cu prestări servicii	4.751.039
- Alte cheltuieli din exploatare	168.155
Cheltuieli financiare	2.554.497
Cheltuieli extraordinare	0

e) % din piaţă deţinut

Cota de piaţă a S.C. Turism Felix S.A. în activitatea turistică balneară din România este de 7,7 % (ca număr de turişti) societatea fiind un jucător important pe această piaţă. În ceea ce priveşte înnoptările (zilele-turist), societatea deţine în anul 2010 o cotă de 7,95% pe piaţa turismului balnear autohton. Evoluţia numărului de turişti păstrează trendul descrescător înregistrat la nivel naţional de 11,41% in turismul balnear, la nivel de societate diminuarea fiind de 11,20%. Cotele de piaţă sunt calculate pe baza datelor statistice disponibile, furnizate de Institutul Naţional de Statistică.

Gradul de ocupare al locurilor indică eficienţa utilizării capacităţilor de cazare în funcţiune, în acest sens este de menţionat faptul că în 2010 capacităţile de cazare în funcţiune au fost mai reduse decât în 2009 cu 1454 de locuri, o parte din capacităţile de cazare au fost închise în perioadele de cerere redusă (în extrasezon, trimestrele I şi IV). Aceste motive, împreună cu menţinerea duratei sejurului turiştilor, au permis pentru anul 2010 realizarea unui grad mediu de ocupare al locurilor în funcţiune la un nivel apropiat de cel înregistrat în anul 2009.

În anul 2010 sa continuat programul de eficientizare a întregii activităţi desfăşurate de societate. În acest sens s-a urmărit aplicarea în continuare a strategiei de marketing stabilită la nivelul întregii societăţi.

În analiza rezultatelor principalilor indicatori ai activităţii turistice pentru anul 2010, primul indicator analizat este gradul de ocupare al locurilor (indicele mediu de utilizare a capacităţii în funcţiune), care la nivelul anului 2010 a fost de 48,73%, fiind cu 5,8 puncte procentuale mai mic decât cel din anul 2009 (când a fost 54,56%). Această involuţie s-a înregistrat în condiţiile în care în 2010 la nivel de staţiuni balneare, gradul mediu de ocupare a fost de 42,90%, iar la nivel naţional în unităţile de cazare turistice, gradul de ocupare a locurilor a înregistrat, o scădere cu 6,4 puncte procentuale în 2010 faţă de 2009.

Aceste cifre plasează S.C. Turism Felix S.A. pe o poziţie importantă în cadrul turismului pentru sănătate din România.

f) lichiditate (disponibil in cont, etc).

La 31.12.2010 societatea are disponibil în valoare de 11.253.863 lei.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale

Descrierea principalelor produse realizate şi/sau servicii prestate cu precizarea:

a) principalele pieţe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu şi metodele de distribuţie

Principalele pieţe de desfacere ale produselor turistice de bază au fost: piaţa românească: Casa Naţională de Pensii şi Alte Drepturi Sociale, SC Transilvania Travel SA Bucureşti ca tour operator principal, iar pe piaţa externă către ţări precum Germania, Austria, Israel etc., tratament balnear adresat asiguraţilor Casei de Asigurări de Sănătate a judeţului Bihor.

Trebuie menţionat faptul că, începând cu data de 1 iulie 2008, desfacerea produselor turistice (altele decât contractările cu Casa Naţională de Pensii şi Alte Drepturi Sociale şi cele cu firme de nonturism) se realizează exclusiv prin SC Transilvania Travel SA Bucureşti, agenţia de turism tour operatoare care gestionează locurile de cazare din unităţile hoteliere şi de alimentaţie publică din portofoliul de turism al SIF Transilvania, din care face parte şi SC Turism Felix SA.

Piaţa de desfacere pentru redistribuirea energiei termice şi a apei menajere şi termominerale sunt persoane juridice şi fizice din Băile Felix, datorită faptului că reţelele de instalaţii de încălzire şi apa existente sunt proprii, fiind astfel un distribuitor captiv. Dintre beneficiarii acestor livrări, principalii sunt: SC CSDR Sind Turism SRL, SC SIND Tour Trading SRL, SC Transilvania Tour SA, Spitalul de Recuperare Băile Felix.

Nr.		Realizat	Pond.	Realizat	Pond.
Crt	Indicatori	2009	(%)	2010	(%)
	1 Venituri din exploatare:			52.310.236 100% 48.865.026 100%
	2 Venituri din cazare	17.392.438 33%		16.364.934	33%
	3 Venituri din alimentaţie publica	19.416.563 37%		16.214.728	33%
	4 Venituri din tratament	5.439.448 10%		6.128.454	13%
	5 Venituri din agrement	6.598.320 13%		6.526.625	13%
	6 Alte venituri din exploatare*	3.463.467 7%		3.630.285	8%

b) ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii in veniturile şi in totalul cifrei de afaceri ale societăţii comerciale pentru ultimii doi ani;

*Veniturile nu sunt ajustate cu provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli ca in Contul de profit şi pierdere

c) produsele noi avute in vedere pentru care se va afecta un volum substanţial de active in viitorul exerciţiu financiar precum şi stadiul de dezvoltare al acestor produse.

Nu este cazul

Precizarea de informaţii cu privire la siguranţa surselor de aprovizionare şi la preturile materiilor prime şi la dimensiunile stocurilor de materii prime şi materiale:

Toţi furnizorii sunt certificaţi ISO/HCCP sau sunt în curs de certificare. Furnizorii acceptaţi au fost evaluaţi în baza ISO9001. Toate mărfurile alimentare şi materialele aprovizionate sunt însoţite de certificate de calitate, declaraţie de conformitate, fişă de securitate, certificat sanitar veterinar în funcţie de specificul fiecărui produs.

Aprovizionarea cu materii prime se face direct de la furnizori sau distribuitori direcţi, reuşindu-se astfel negocierea unor preţuri avantajoase pentru societate. Preţurile sunt bine corelate în raport cu calitatea.

Stocurile de materii prime şi materiale sunt la nivelul minimului necesar. Datorită aprovizionării sistematice nu se creează goluri în stocul de materii prime şi materiale. Acest lucru determină o bună viteză de rotaţie a stocurilor (18,69 zile).

Furnizorii de materii prime şi materiale manifestă încredere în soliditatea financiară a societăţii, existând puţine cazuri în care se efectuează operaţiuni de decontare prin instrumente ca CEC-uri sau bilete la ordin. S-au negociat condiţii de plată în conformitate cu prevederile Codului comercial cu termene între 11 şi 60 de zile.

Principalii furnizori sunt:

• mărfuri alimentare – SC Ferma Zootehnică SRL Baia Mare, SC Romconex SRL Oradea, SC Avimar SA Baia Mare, SC Moisi SRL Borşa, SC West Fruta SRL Oradea, SC Intertrade SRL Bucureşti, SC Pelops SRL Oradea, SC Unimar SRL Oradea, SC Coca Cola SA Bucureşti, SC Quadrant SRL Bucureşti, SC Matros SRL Oradea, SC Edrinks SRL Bucureşti, SC Forelit SRL Sălard, SC Agrirom SRL Arad

• materiale – SC Farmec SA Cluj Napoca, SC Johnson Diversey SRL Bucureşti, SC Ecolab SRL Iaşi, SC Pehart Tec SA Petreşti, SC Textila Oltul SA Sfântu Gheorghe, SC Frottierex SA Bucureşti, SC Apullum SA Alba Iulia, SC Rogvaiv SRL Timişoara

• lucrări construcţii montaj, reparaţii şi echipamente –SC Star Decor SRL Oradea, SC Medical Expert SRL, SC Prosystem SRL, SC Romtelecom SA, SC Minela Exim SRL, SC Ferestre Contermon SRL

• servicii – SC Elcomex SRL, SC Electrocentrale SA Oradea, SC RDS&RCS Romania SRL, SC Eco Bihor SA.

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

a) Descrierea evoluţiei vânzărilor secvenţial pe piaţa internă şi/sau externă şi a perspectivelor vânzărilor pe termen mediu şi lung;

Gradul de ocupare al locurilor indică eficienţa utilizării capacităţilor de cazare în funcţiune, în acest sens este de menţionat faptul că în 2010 capacităţile de cazare în funcţiune au fost mai reduse decât în 2009 cu 1454 de locuri, o parte din capacităţile de cazare au fost închise în perioadele de cerere redusă (în extrasezon, trimestrele I şi IV). Aceste motive, împreună cu menţinerea duratei sejurului turiştilor, au permis pentru anul 2010 realizarea unui grad mediu de ocupare al locurilor în funcţiune la un nivel apropiat de cel înregistrat în anul 2009.

Cât priveşte totalul zilelor-turist realizate, anul 2010 a înregistrat o scădere de 13,9 % faţă de anul 2009; astfel, zilele-turist totale realizate în 2010 au atins cifra de 310.447, în timp ce zilele-turist realizate de cetăţenii români s-au cifrat la 287.091 şi cele realizate de străini la 23.356.

Ca structură, în anul 2010 faţă de 2009 s-au înregistrat modificări la următoarele categorii de zile-turist:

• a scăzut numărul de zile turist la beneficiarii biletelor emise de CNPAS pentru tratament (-23,4%, -37.753 zile-turist);

• a crescut numărul de zile turist la turiştii români care au optat pentru ofertele speciale proprii (+20,2%, adică +2.388 zile-turist);

• a scăzut numărul de zile turist străini (-4,6%, adică -1.123 zile-turist) ;

• a scazut sejurul mediu de la 7,39 zile la 7,17 zile, iar la turiştii străini scăderea este mult mai accentuată, de la 9,01 zile în 2009 la 8,16 zile turist în 2010, în condiţiile în care la nivel naţional se înregistrează un sejur mediu de 6,90 zile conform datelor furnizate de INS;

• un lucru pozitiv este creşterea gradului de ocupare şi a numărului de turişti la hotelurile de trei şi patru stele ;

• creşterea numărului de zile turist la Hotel Internaţional **** de la 64.338 zile realizate în 2009 la 68.411 zile turist realizate în 2010, pondere semnificativă pe segmentul de piaţă turişti români;

• un alt lucru pozitiv este creşterea numărului de zile a turiştilor români veniti prin relaţia contractuală - convenţii cu 56,10% ( de la 26.622 zile turist în 2009 la 41.551 zile turist în 2010) ca urmare a politicilor privind flexibilizarea politicii tarifare privind combinarea segmentului de afaceri cu cel de relaxare, promovate de societate;

Astfel, politica societăţii de contracarare a reducerii numărului de zile turist la clienţii veniţi prin CNPAS, crescând pe alte segmente de piaţă, s-a concretizat în 2010 prin creşterea segmentului de turism intern organizat.

b) Descrierea situaţiei concurenţiale in domeniul de activitate al societăţii comerciale, a ponderii pe piaţă a produselor sau serviciilor societăţii comerciale şi a principalilor competitori

În România există un număr semnificativ de staţiuni turistice orientate cu precădere spre segmentul balnear cele mai cunoscute fiind Băile Herculane, Sovata, Băile Olăneşti, Covasna, Vatra Dornei, Băile Tuşnad, Ocna Şugatag, Năvodari, Sângeorz Băi, Slănic Moldova, Mangalia, Soveja. Baza turistică a acestor staţiuni este formată în principal din complexele hoteliere construite înainte de 1989 unele dintre ele fiind supuse investiţiilor destinate modernizării odată cu preluarea lor de diverşi investitori.

Un concurent important al societăţii îl reprezintă societatea SIND România reorganizată în participaţiune, din care SC CSDR Sind Turism SRL si SC SIND Tour Trading SRL, care deţin active în staţiune. SIND România este considerată drept una dintre cele mai importante companii de turism din România. Aceasta deţine aproximativ 20.000 locuri de cazare (hoteluri, vile) cu precădere în categoria de două stele din care 10% în staţiunea Băile Felix.

Important de precizat este faptul că fiecare din staţiunile amintite mai sus sunt specializate în tratamentul unor afecţiuni specifice neputând fi vorba astfel despre o concurenţă directă între ele. Un alt aspect important în demersul analizei concurenţei este şi categoria de servicii turistice oferită de societăţi, existând de regulă un segment de clienţi bine delimitat în cazul fiecărei societăţi care nu corespunde de regulă celorlalte societăţi. Prin urmare putem vorbi despre o concurenţă directă doar la nivel local, în cadrul staţiunii Băile Felix, aici fiind vorba în principal despre acelaşi segment de clienţi care vizează proprietăţile curative specifice apei termale din staţiune. De menţionat faptul că sursele de apă termală în staţiunea Băile Felix se află în proprietatea societăţii ca urmare a concesionării acestora de către stat pe o perioadă de 25 ani.

Situaţia concurenţială pentru produsul turistic tratament balnear :

• în localitatea Băile Felix – SC CSDR Sind Turism SRL , SC SIND Tour Trading SRL, SC Transilvania Tour SA

• în Comuna Sânmartin – UTB 1 Mai

• în ţară: SC Sovata SA, SC Băile Herculane SA

c) descrierea oricărei dependeţe semnificative a societăţii comerciale faţă de un singur client sau faţă de un grup de clienţi a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii.

Nu e cazul

• 1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii comerciale
• a) Precizarea numărului şi a nivelului de pregătire a angajaţilor societăţii comerciale precum şi a gradului de sindicalizare a forţei de muncă

La finele anului 2010, comparativ cu anul 2009, structura salariaţilor pe tipuri de activitate, este următoarea:

	Cheltuieli de personal		Nr. efectiv de personal	Pondere în total personal
Nr.		2009	2010	2009	2010
1.	Total personal din complexele hoteliere şi de agrement,	673	533	78,80	76,47
	din care:
	- structuri cazare	197	150	23,07	21,52
	- alimentaţie publică	310	235	36,30	33,72
	- agrement	40	26	4,68	3,73
	- baze de tratament	126	122	14,75	17,50
2.	Personal întreţinere, reparaţii, transport, auxiliar,	111	97	13,00	13,92
	producţie
3.	Personal TESA	70	67	8,20	9,61
4.	Total personal	854	697	100,00	100,00

Din datele prezentate rezultă o scădere a numărului de salariaţi în anul 2010 faţă de anul 2009 cu 18,38%. La nivelul complexelor hoteliere şi agrement, situaţia este următoarea :

• structuri cazare → numărul de salariaţi a scăzut cu 23,86%

• alimentaţie publică → numărul de salariaţi a scăzut cu 24,19%

• baze de tratament → numărul de salariaţi a scăzut cu 3,17 %

Având în vedere Planul privind formarea şi perfecţionarea personalului, aprobat de către Consiliul de Administraţie, s-au calificat, perfecţionat sau şi-au completat studiile un număr de 51 salariaţi după cum urmează :

• o Au prezentat certificate de absolvire :
• − 2 salariaţi au obţinut brevetul pentru funcţia de Director de restaurant, respectiv Manager în activitatea de turism
• − 5 salariaţi au urmat cursuri de perfecţionare profesională pentru meseria de director de restaurant, director de hotel, respectiv manager în activitatea de turism
• − 9 salariaţi pentru meseria de ospătar(vânzător) în unităţi de alimentaţie publică
• − 3 salariaţi pentru meseria de bucătar
• − 3 salariaţi pentru meseria de agent pază
• − 1 salariat pentru meseria de cameristă
• − 1 salariat pentru meseria de maseur
• − 1 salariat pentru meseria de lucrător în comerţ

• o Şi-au completat studiile :

• − doctorat un salariat în domeniul medicină

• − master, un număr de 7 salariaţi
• − studii superioare, un număr de 9 salariaţi, din care 3 în domeniul turismului
• − studii postliceale, un număr de 8 salariaţi, din care 4 în domeniul balneofiziokinetoterapie şi recuperare medicală
• − medii (liceu), un număr de 3 salariaţi din care 2 cu specializarea în turism o Alte studii :
• − un salariat în domeniul calităţii : « auditori interni pentru sisteme de managementul calităţii », « specialist pentru sisteme de management al siguranţei alimentelor »
• − un salariat în domeniul tehnic : « diriginte de şantier »
• − un salariat curs de Formator

La fel ca în fiecare an, la nivelul complexelor hoteliere, se efectuează cursuri de perfecţionare profesională, atât în spaţiul de servire, producţie cât şi în spaţiul de cazare de către personalul societăţii, respectiv conducătorii locurilor de muncă şi salariaţii de la Biroul Calitate, respectându-se temele din Planul de perfecţionare pe anul 2010, respectiv 2011.

De asemenea, s-a întocmit logistica pentru derularea în anul 2011 a cursului «Resursa umană, investiţie valoroasă în turismul românesc« , pentru funcţiile de ospătar, bucătar, cameristă hotel, curs la care au fost înscrişi 85 salariaţi.

Personalul medical, respectiv medici şi fiziokinetoterapeuţi, a participat la simpozioane, conferinţe şi congrese naţionale şi internaţionale.

Structura personalului	Număr mediu
număr mediu aferent exerciţiului 2010	833
total, din care: personal de conducere -	27
- directori executivi	4
- personal de conducere T.E.S.A. - şefi birouri	10
- personal de conducere directori de hotel	9
- personal de conducere sectoare auxiliare	3
personal de execuţie - total, din care:	806
- personal de execuţie T.E.S.A.	58
total, din care: - personal de execuţie complexe hoteliere şi agrement -	478
a) asistenţi directori hotel	16
b) recepţioneri hotel	33
c) cameriste	67
d) gestionari : barmani, bucătari gestionari, bufetieri, lucrători gestionari	53
e) bucătari	84
f) ospătari	85
g )ajutori bucătari (necalificaţi)	29
h )ajutori ospătari (necalificaţi)	24
i) portari	24
k) alt personal necalificat	63
- personal de execuţie sectoarele auxiliare	155
a) muncitori necalificaţi întreţinere	56
b) alt personal auxiliar execuţie	99
- personal de execuţie din bazele de tratament	115

La nivel de societate, in raporturile de muncă ce privesc elemente de natură sindicală, interesele personalului sunt reprezentate de către reprezentanţii salariaţilor.

b) Descrierea raporturilor dintre manager şi angajaţi precum şi a oricăror elemente conflictuale ce caracterizează aceste raporturi.

Nu există şi nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de muncă la nivel de societate

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător

Descrierea sintetică a impactului activităţilor de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător precum şi a oricăror litigii existente sau preconizate cu privire la încălcarea legislaţiei privind protecţia mediului înconjurător.

Societatea îşi desfăşoară atât activitatea curentă, cât şi cea de investiţii, in condiţiile unei reale protecţii a mediului înconjurător.

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

Precizarea cheltuielilor in exerciţiul financiar precum şi a celor ce se anticipează în exerciţiul financiar următor pentru activitatea de cercetare dezvoltare.

Nu e cazul.

1.1.8. Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managementul riscului. Descrierea expunerii societăţii comerciale faţă de riscul de preţ, de credit, de lichiditate şi de cash flow.

Descrierea politicilor şi a obiectivelor societăţii comerciale privind managementul riscului.

În condiţiile crizei economice, a modificării cotei de TVA, a scăderii numărului de zile turist ale anului 2010 cu toate că profitul brut este mai mic decât în anul precedent rezultatele sunt totuşi notabile datorită măsurilor luate prin politicile de vânzare privind formarea tarifelor şi a managementului costurilor, din care enumerăm:

• o optimizarea sosirilor în structurile de primire turistică în vederea asigurării unui grad de ocupare care permite exploatarea în condiţii de eficienţă
• o flexibilizarea programului de funcţionare a structurilor de primire turistică în strânsă corelare cu segmentele de piaţă şi caracterul sezonier al acestora
• o dezvoltarea şi promovarea continuă a pachetelor de servicii care au condus la creşterea satisfacţiei clientului în condiţii de rentabilitate economică
• o implementarea unor politici de vânzare a serviciilor de agrement în vederea atragerii de noi turişti din zonele limitrofe interne şi externe
• o reducerea şi optimizarea consumurilor de utilităţi
• o gestionarea eficientă a resursei umane în corelare cu capacităţile în funcţiune la cel mai mic cost realizabil
• o aprovizionarea ritmică şi stocaj minim al mărfurilor, materiilor prime şi materialelor consumabile
• o eficientizarea fluxurilor de numerar prin măsuri de urmărire a scadenţei creanţelor şi datoriilor
• o angajarea cheltuielilor în corelare cu momentul realizării venitului în strânsă concordanţă cu asigurarea disponibilităţilor
• o angajarea de lucrări de întreţinere, reparaţii şi modernizare minimale, în condiţii de criză asigurându-se confortul necesar

1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

a) Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societalii comerciale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior.

Perspectivele anului 2011:

1) Considerăm ca în anul 2011 avem posibilitatea realizării de venituri comparabile cu cele din anul 2010 dar cu costuri mai mari, deci estimăm un profit mai redus decât cel realizat in anu1 2010, respectiv 3.500.000 lei, din următoarele considerente:

• creşterea preţurilor la materii prime, utilităţi, şi alte servicii prestate de terţi, a cheltuielilor cu personalul
• menţinerea la nivelul actual sau creşterea modică a preţurilor serviciilor prestate de societate (intr-un ritm mai scăzut decât ritmul de creştere al costurilor)

2) Ca urmare a prioritizării investiţiilor se vor concentra sursele de finanţare cuprinse în strategia de dezvoltare.

b) Prezentarea şi analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a societalii comerciale comparativ cu aceeaşi perioada a anului trecut.

		Sold la	Cresteri		reduceri		Sold la sfarsitul
Denumirea elementului		inceputul exercitiului financiar	Total, din care	Prin transfer	Total, din care	Prin transfer	exercitiului financiar
A		1	2	3	4	5	6
Capital subscris		49.614.946	0	0	0	0	49.614.946
Patrimoniul regiei		0	0	0	0	0	0
Prime de capital		0	0	0	0	0	0
Rezerve din reevaluare		88.352.479	0	0	369.397	369.397	87.983.083
Rezerve legale		2.374.201	304.771	304.771	0	0	2.678.972
Rezerve statutare sau contractuale		0	0	0	0	0	0
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare		3.850.928	0	0	0	0	3.850.928
Alte rezerve		34.679.421	2.400.779	2.400.779	20.065	20.065	37.060.134
Interese de participare		9.965.986	11.308.253	11.308.253	16.186	16.186	21.258.053
Actiuni proprii		0	0	0	0	0	0
Rezultatul reportat reprezentand profitul	Sold C	0	7.343.515	7.343.515	7.343.515	7.343.515	0
nerepartizat sau pierderea neacoperita	Sold D	0	0	0	0	0	0
Rezultatul reportat provenit dinadoptarea	Sold C	0	0	0	0	0	0
pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29,32	Sold D	0	0	0	0	0	0
Rezultatul reportat provenit din corectare	Sold C	0	0	0	0	0	0
erorilor contabile	Sold D	-5.322.634	5.322.634	5.322.634	0	0	0
	Sold C	7.830.186	49.287.405	49.287.405	52.108.205	52.108.205	5.009.387
Profitul sau pierderea exercitiului financiar	Sold D	0	0	0	0	0	0
Repartizarea profitului		492.658	304.034	304.034	492.658	492.658	304.034
Total capitaluri proprii		190.852.856	75.663.323	75.663.323	59.364.710	59.364.710	207.151.468

Situaţia modificărilor de capital propriu in anul 2010:

c) Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Nu este cazul

2. Activele corporale ale societăţii comerciale

2.1. Precizarea amplasării şi a caracteristicilor principalelor capacităţi de producţie in proprietatea societăţii comerciale

Principalele capacităţi de cazare, alimentaţie publică şi tratament ale societăţii constă în: un complex de patru stele (Internaţional) cu o capacitate totală de 340 locuri de cazare, 535 locuri alimentaţie publică, 600 locuri piscină, 400 locuri de tratament balnear şi alte facilităţi, două complexe hoteliere de trei stele (Termal şi Nufărul) cu o capacitate totală de 448 locuri de cazare, 784 locuri alimentaţie publică, 400 locuri tratament balnear şi alte facilităţi, patru complexe hoteliere de două stele (Poieniţa, Mureş, Someş şi Unirea) cu o capacitate totală de 1.588 locuri de cazare, 1.385 locuri alimentaţie publică, 1.400 locuri de tratament balnear şi alte facilităţi. În afară de aceste complexe societatea are în exploatare trei ştranduri (Apollo, Felix şi Venus), complexul de alimentaţie publică Poiana, care include Clubul Dark cu o capacitate de 300 de locuri. În total societatea dispune de 2.394 locuri de cazare, 2.892 locuri alimentaţie publică şi cinci baze de tratament care pot efectua pana la 8.300 proceduri pe zi, săli de conferinţă cu o capacitate de 1.100 locuri, baze de agrement: piscine si ştranduri în aer liber, mini aqua parc, cluburi, terenuri de sport, săli de fitness, centre de welness etc.

Hotelul International**** este primul hotel din Romania care primeşte sigla EUROPESPA-med, care atestă îndeplinirea standardelor Asociaţiei Europene a Staţiunilor Balneare (ESPA) referitoare la infrastructura generala a terapiilor, igienei şi securităţii turiştilor .

Prin licenţa de concesiune pentru exploatare nr. 646/04.08.2000 Agenţia Naţională pentru Resurse Minerale a concesionat S.C. Turism Felix S.A. pentru o perioadă de 25 de ani, cu posibilitatea de prelungire pentru perioade succesive de cate 5 ani, toate resursele de apă termominerală ale staţiunii rezultate din captările forate, ceilalţi agenţi economici utilizând apa termominerală in baza contractelor de livrare încheiate cu societatea.

S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. deţine COMPLEXUL LOTUS, obiectiv în curs de modernizare a structurilor existente la nivel de 5 stele, se întinde pe o suprafaţă de 17.045 mp şi are în structura sa hotel cu spaţii de cazare, săli de conferinţe, restaurant, bază de tratament, iar zona de agrement (Felixarium) cu bazine pentru copii, înot, relaxare şi wellness este activ nou.

	Valoare bruta
Elemente de activ	sold la	cresteri	reduceri	sold la
	01.01.2010			31.12.2010
A	01	02	03	04
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de	1.011	0	0	1.011
dezvoltare
Alte imobilizări	261.259	0	0	261.259
TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	262.270	0	0	262.270
Terenuri	78.589.199	0	0	78.589.199
Construcţii	85.280.632	1.514.754	0	86.795.386

Instalaţii tehnice si maşini	24.170.626	809.981	348.341	24.632.267
Alte instalaţii, utilaje si mobilier	3.773.468	180.773	21.566	3.932.675
Total mijloace fixe	191.813.925	2.505.508	369.907	193.949.526
Avansuri si imobilizări corporale in curs	32.288.151	10.771.224	1.673.287	41.386.087
TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	224.102.076	13.276.731	2.043.194	235.335.613
Imobilizări financiare-titluri de
participare	90.600	152.600		243.200
TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	90.600	152.600	0,00	243.200
TOTAL IMOBILIZARI	224.454.946	13.429.331	2.043.194	235.841.083

În anul 2010 au fost realizate lucrări de modernizare la plaja din Ştrandul Felix, în valoare de 0,742 milioane lei, constând în realizarea de zone verzi, zone pavate pentru şezlonguri, alei de acces la bazine şi alimentaţie, vestiare, etc.

La Complex Termal s-a achiziţionat şi montat aparatură medicală în baza de tratament, în valoare de 0,2 milioane lei.

În cadrul Complexului Poieniţa s-a montat tâmplărie PVC în baza de tratament,iar in cadrul Complexului Mureş s-au executat lucrări de instalaţii, modernizare instalaţie incendiu, finisaje exterioare.

La reţelele exterioare s-au executat lucrări de modernizare la reţeaua de apă caldă şi rece în zona Complexului Mureş - PT 1300.

S-au executat lucrări de modernizare la Complex Poiana, dânduse în folosinţă Club DARK, lucrări în valoare de 0,58 milioane lei.

Pentru sezonul estival 2010 s-au executat lucrări de amenajare şi modernizare la Ştrandul Venus din Băile 1 Mai, în valoare de 0,1 milioane lei.

În acelaşi timp, în cadrul centrelor de profit a fost realizat un volum de reparaţii de 69.963 lei şi 503.721 lei lucrări de întreţinere.

Valoarea lucrărilor de modernizare a complexului Lotus până la 31.12.2010 este de 30.742.491 lei, din care la predarea-primirea de la SC TURISM FELIX SA la SC TURISM LOTUS FELIX SA a fost de 16.867.486 lei, iar după preluare a fost realizat un volum de investiţii de 13.875.004 lei, din care în anul 2010 s-au executat lucrări în valoare de 9.208.038 lei.

Nr	SPECIFICATIE	UM	Perioada de analiză			Simbol
	,		2008	2009	2010
	Amortizarea aferenta
1	imobilizărilor corporale	lei	12.177.805	16.888.649	21.270.200	Amz
2	Imobilizări corporale	lei	191.624.061	224.102.076	235.335.613	Mf
3	Gradul mediu de uzura	%	6,36%	7,54%	9,04%	Gu=Amf/Mf

Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţilor societăţilor comerciale

Gradul mediu de uzură se datorează reevaluărilor efectuate pe parcursul anilor, tehnica de înregistrare a reevaluărilor fiind prin eliminarea amortizării cumulate. Pe ansamblul mijloacelor fixe, se manifesta un grad mediu de uzura relativ acceptabil, cele mai uzate fiind cele din grupa alte instalaţii tehnice şi mijloace de transport care nu au fost reevaluate.

1.3 Precizarea potenţialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii comerciale

Nu este cazul

2. Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială

3.1. Precizarea pieţelor din România şi din alte ţări pe care se negociază valorile mobiliare emise de societatea comercială.

Din anul 1997 şi pe parcursul anului 2006, acţiunile societăţii au fost înscrise şi s-au tranzacţionat pe piaţa bursiera RASDAQ, având simbolul "TUFE". Evidenta acţionarilor a fost ţinută în anul 2009 de către Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. În 19.02.2007, societatea a fost admisă la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de S.C. Bursa de Valori Bucureşti S.A

Începând cu data de 14 martie 2007 societatea este listată la B.V.B. Bucuresti.

Este o societate deţinută public, conform terminologiei prevăzută in Legea 297/2004 privind piaţa de capital, fiind înregistrată la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare - Oficiul pentru evidenţa valorilor mobiliare conform certificatului de înregistrare sub nr. 2029 / 02.12.2002.

S.C TURISM LOTUS FELIX SA funcţionează ca o societate pe acţiuni de tip închis conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările şi completările ulterioare. Societatea nu este cotată la o piaţă de valori mobiliare reglementată.

3.2. Descrierea politicii societăţii comerciale cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite/plătite/acumulate in ultimii 3 ani şi, dacă este cazul, a motivelor pentru eventuala micşorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.

Societatea înregistrează la finele anului 2010 dividende nete cuvenite şi neachitate in suma de 45.264,07 lei aferente anilor 2001, 2002 şi 2003.

In ultima perioada, politica emitentului a fost de reinvestire a profitului obţinut, societatea având nevoie de resurse de capital in vederea derulării de investiţii nedistribuindu-se astfel dividende.

Conform Hotărârilor AG.A, pentru anii: 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009 nu s-au distribuit dividende, profitul net fiind repartizat ca sursă proprie de finanţare pentru susţinerea programului investiţional al societăţii.

Deoarece asigurarea resurselor de capital pe termen mediu şi lung reprezintă o coordonată majoră a strategiei emitentului, acesta îşi va menţine politica de reinvestire a profitului şi pe viitor.

3.3. Descrierea oricăror activităţi ale societăţii comerciale de achiziţionare a propriilor acţiuni. Nu e cazul.

3.4. În cazul în care societatea comercială are filiale, precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de societatea mamă deţinute de filiale.

În luna noiembrie 2009 s-a înfiinţat S.C. Turism Lotus Felix S.A cu sediul in Băile Felix, Comuna Sânmartin, judo Bihor, societate înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub numărul J05/1497/25.11.2009, cod unic de înregistrare nr. RO 26261034, capital social 51.365.411,80 lei. Funcţionează ca o societate pe acţiuni de tip închis conform Legii nr. 31/1990 republicata, cu modificările şi completările ulterioare. Societatea nu este cotată la o piaţă de valori mobiliare reglementată. Obiectul de activitate este prevăzut la art.6 din Actul Constituţional societăţii şi potrivit c1asificarii CAEN activitatea principala este HOTELURI SI ALTE FACILITATI DE CAZARE SIMILARE - cod CAEN 5510.

SC TURISM FELIX SA deţine 58,60% din capitalul social reprezentând 301.000.000 acţiuni la o valoare nominala de 0,1 lei.

3.5. În cazul in care societatea comerciala a emis obligaţiuni şi/sau alte titluri de creanţă, prezentarea modului in care societatea comerciaă işi achită obligaţiile faţă de deţinătorii de astfel de valori mobiliare.

Nu e cazul

1. Conducerea societăţii comerciale

Conducerea societăţii, potrivit prevederilor statutare, este asigurată de Adunarea Generala a Acţionarilor care decide strategia activităţii acesteia şi asigură politica ei economică şi comercială şi este administrată de un Consiliu de Administraţie, desemnat de către Adunarea Generala a Acţionarilor din data de 20.04.2007.

Conducerea executivă este asigurată de un director general care îşi exercită atribuţiile in baza Contractului de mandat încheiat cu Consiliul de administraţie şi o echipa de 4 directori executivi.

4.1. Prezentarea listei administratorilor societăţii:

La S.C. TURISM FELIX S.A. conform Deciziei nr. l din 23.01.2007 componenţa Consiliului de Administraţie este:

dl. Fercală Mihai: preşedinte al Consiliului de Administraţie

dl. Firu Floriean: membru al Consiliului de Administraţie

dl. Baileşteanu Gheorghe: membru al Consiliului de Administraţie

Conform hotararii AG.O.A nr. 1. din 20.04.2007 se numeşte dl. Fercală Mihai în calitate de administrator al S.C. TURISM FELIX S.A

La S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. conform Actului Constitutiv, componenta Consiliului de Administraţie este:

dl. Fercală Mihai: preşedinte al Consiliului de Administraţie

dl. Serac Florian: membru al Consiliului de Administraţie

dl. Filimon Gabriel: membru al Consiliului de Administraţie

4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii comerciale.

La S.C. TURISM FELIX S.A. organizarea, conducerea şi gestionarea activităţii curente a societăţii se realizează de către echipa de directori executivi sub conducerea şi responsabilitatea Directorului General ducând la îndeplinire hotărârile Consiliului de Administraţie pentru realizarea obiectivelor stabilite prin Bugetul de Venituri şi Cheltuieli aprobat de Adunarea Generala a Acţionarilor. Conducerea executivă a societăţii a fost asigurată de către o echipă managerială, echipă care la finele anului 2010 avea următoarea componenţă:

• ec. Florian Serac Director General,
• ec. Popa Marcel- Contabil Sef,
• ec. Hepeş Rodica Melania Director Comercial,
• ing. Lazar Florian Director Tehnic,
• dr. Tarau Ion Mircea Director Medical.

La S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. organizarea, conducerea şi gestionarea activităţii curente a societăţii se realizează de către echipa de directori executivi sub conducerea şi responsabilitatea Directorului General. Conducerea executivă a societăţii a fost asigurată de către o echipa managerială, echipă care la finele anului 2010 avea următoarea componenţă:

• ec. Florian Serac Director General,
• ec. Popa Marcel- Contabil Sef,
• 4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. şi 4.2. precizări privind eventuale litigii sau proceduri administrative în care au fost implicate, în ultimii 5 ani referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum şi acelea care privesc capacitatea respectivei

persoane de a-şi îndeplini atribuţiile in cadrul emitentului:

N u este cazul.

5.Situaţia financiar-contabilă

Prezentarea unei analize a situaţiei economico - financiare actuale comparativ cu ultimii 2 ani, cu referire cel puţin la:

a) elemente de bilanţ: active care reprezintă cel puţin 10% din total active; numerar şi alte disponibilităţi lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente;

		- lei
Nr. ELEMENTE DE BILANT	31.12.2009	31.12.2010
A. ACTIVE IMOBILIZATE	207.365.137	214.343.583
I. IMOBILIZARI NECORPORALE	61.110	34.969
1. Cheltuieli de constituire	0	0
2. Cheltuieli de dezvoltare	0
Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active 3. similare si alte imobilizari necorporale	61.110	34.969
4. Fond comercial pozitiv	0	0
5. Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie	0	0
II. IMOBILIZARI CORPORALE	207.213.427	214.065.414
1. Terenuri si constructii	159.551.190	158.423.705
2. Instalatii tehnice si masini	12.611.967	11.604.002
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier	2.762.119	2.651.620
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie	32.288.151	41.386.087
III. IMOBILIZARI FINANCIARE	90.600	243.200
1. Actiuni detinute la entitati afiliate neincluse in consolidare	90.600	90.600
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate neincluse in consolidare	0	0
3. Interese de participare detinute la entitati neincluse in consolidare	0	0
Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata in 4. virtutea intereselor de participare	0	0
5. Investitii detinute ca imobilizari	0	152.600
6. Alte imprumuturi	0	0
IV. TITLURI PUSE IN ECHIVALENTA	0	0
B. ACTIVE CIRCULANTE	16.009.809	18.703.014
I. STOCURI	718.646	756.062
1. Materii prime si materiale consumabile	351.754	410.548
2. Productia in curs de executie	0	0
3. Produse finite si marfuri	319.837	298.458
4. Avansuri pentru cumparari de stocuri	47.055	47.055
CREANTE (Sumele care urmeaza a fi incasate dupa o perioada mai II. mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)	5.877.087	6.692.816
1. Creante comerciale	2.100.410	1.175.209
2. Sume de incasat de la entitatile afiliate neincluse in consolidare	0	0
Sume de incasat de la entitatile de care compania este legata in 3. virtutea intereselor de participare	0	0
4. Alte creante	1.776.677	1.041.001
5. Capital subscris si nevarsat	2.000.000	4.476.606

III.	INVESTITII PE TERMEN SCURT	152.600	274
1.	Actiuni detinute la entitati afiliate neincluse in consolidare	0	0
2.	Alte investitii pe termen scurt	152.600	274
IV.	CASA SI CONTURI LA BANCI	9.261.476	11.253.863
C.	CHELTUIELI IN AVANS	120.950	146.610
D.	DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN	4.825.632	4.320.347
1.	Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile	0	0
2.	Sume datorate institutiilor de credit	0	6.977
3.	Avansuri incasate in contul comenzilor	7.046	67.400
4.	Datorii comerciale - furnizori	2.273.852	2.309.893
5.	Efecte de comert de platit	0	0
6.	Sume datorate entitatilor afiliate neincluse in consolidare	0	0
7.	Sume datorate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare	0	0
8.	Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale	2.544.734	1.936.077
E.	ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE	10.971.524	14.359.069
F.	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE	218.336.661	228.702.652
G.	DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN	27.422.237	21.494.711
1.	Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile	0	0
2.	Sume datorate institutiilor de credit	25.511.000	19.610.000
3.	Avansuri incasate in contul comenzilor	0	0
4.	Datorii comerciale - furnizori	0	0
5.	Efecte de comert de platit	0	0
6.	Sume datorate entitatilor afiliate neincluse in consolidare	0	0
7.	Sume datorate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare	0	0
8.	Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale	1.911.237	1.884.711
H.	PROVIZIOANE	61.569	56.473
1.	Provizioane pentru pensii si obligatii similare	0	0
2.	Provizioane pentru impozite	22.506	17.410
3.	Alte provizioane	39.063	39.063
I.	VENITURI IN AVANS	333.603	170.208
1.	Subventii pentru investitii	0	0
2.	Venituri inregistrate in avans	333.603	170.208
3.	Fond comercial negativ	0	0
J.	CAPITAL ŞI REZERVE
I.	CAPITAL SUBSCRIS	49.614.946	49.614.946
1.	Capital subscris varsat	49.614.946	49.614.946
2.	Capital subscris nevarsat	0	0
II.	PRIME DE CAPITAL	0	0
III.	REZERVE DIN REEVALUARE	88.352.479	87.983.082
IV.	REZERVE	40.904.550	43.590.034

1.	Rezerve legale	2.374.201	2.678.972
2.	Rezerve statutare sau contractuale	0	0
3.	Rezerve de valoare justa	0	0
4.	Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare	3.850.928	3.850.928
5.	Alte rezerve	34.679.421	37.060.134
	Actiuni proprii	0	0
V.	REZERVE DIN CONVERSIE	0	0
VI.	PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A)	-5.322.634	0.00
VII.	PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR aferent(a) societatii-mama	2.507.553	5.009.387
	Repartizarea profitului	492.658	304.034
VIII.	INTERESE MINORITARE
1.	Profitul sau pierderea exercitiului financiar aferent(a) intereselor minoritare	5.986	-16.186
2.	Alte capitaluri proprii	9.960.000	21.274.239

b) contul de profit şi pierderi: vânzări nete; venituri brute; elemente de costuri şi cheltuieli cu 0 pondere de cel puţin 20% in vânzările nete sau in veniturile brute;

provizioanele de risc şi pentru diverse cheltuieli; referire la orice vânzare sau oprire a unui segment de activitate efectuata in ultimul an sau care urmează a se efectua in următorul an; dividendele declarate şi plătite;

					- lei
	Perioada de analiza	% din total venituri		variatia
ELEMENTE	31.12.2009	31.12.2010	2009	2010	2010/2009
Venituri din vanzarea marfurilor	19.293.597	16.197.613	35,45	32,88	-16,05
Productia vanduta	32.728.462	32.312.347	60,14	65,60	-1,27
CIFRA DE AFACERI	52.022.060	48.509.960	95,59	98,48	-6,75
Venituri din productia stocata	71.842	59.992	0,13	0,12	-16,49
Venituri din productia imobilizata	11.977	16.198	0,02	0,03	35,24
PRODUCTIA EXERCITIULUI	32.812.282	32.388.537	60,29	65,75	-1,29
Alte venituri din exploatare	204.357	273.780	0,38	0,56	33,97
Venituri din provizioane privind exploatarea	5.742	5.097	0,01	0,01	-11,23
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE	52.315.978	48.865.026	96,13	99,20	-6,60
Cheltuieli privind marfurile	6.780.808	5.827.315	12,46	11,83	-14,06
Total cheltuieli materiale	8.609.641	8.893.637	15,82	18,05	3,30
Cheltuieli cu lucrari si servici exec. terti	3.061.239	2.822.954	5,62	5,73	-7,78
Impozite, taxe si varsaminte asimilate	1.693.947	1.928.085	3,11	3,91	13,82
Total cheltuieli cu personalul	17.050.291	16.242.341	31,33	32,97	-4,74
Alte cheltuieli de exploatare	211.847	168.155	0,39	0,34	-20,62
Cheltuieli cu amortizari si provizioane	5.235.266	4.779.790	9,62	9,70	-8,70
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE	42.643.039	40.662.277	78,35	82,55	-4,64
REZULTATUL DIN EXPLOATARE	9.672.939	8.202.749	17,77	16,65	-15,20
Participatii, imobilizari financiare si creante	77.686	0	0,14	0,00	-100,00
Venituri din titluri de plasament	1.763.866	3.512	3,24	0,01	-99,80
Venituri din diferente de curs valutar	26.679	12.040	0,05	0,02	-54,87
Venituri din dobanzi	239.686	379.131	0,44	0,77	58,18
Alte venituri financiare	0	300	0	0,00	0,00

Venituri din prov, privind activ. financiara	0	0	0	0,00	0,00
TOTAL VENITURI FINANCIARE	2.107.916	394.983	3,87	0,80	-81,26
Pierderi din creante legate de participatii	0	0	0	0,00	0,00
Cheltuieli din titluri de plasament cedate	6.681.838	0	12,28	0,00	-100,00
Cheltuieli din diferente de curs valutar	14.940	12.594	0,03	0,03	-15,70
Cheltuieli privind dobanzile	801.740	2.541.903	1,47	5,16	217,05
Alte cheltuieli financiare	0	0	0	0,00	0,00
Cheltuieli cu amortizari si provizioane	-5.595.963	0	-10,28	0,00	-100,00
TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE	1.902.555	2.554.497	3,5	5,19	34,27
REZULTATUL FINANCIAR	205.361	-2.159.514	0,38	-4,38	-1.151,57
REZULTATUL CURENT	9.878.301	6.043.235	18,15	12,27	-38,82
TOTAL VENITURI EXTRAORDINARE	0	0	0	0,00	0,00
TOTAL CHELTUIELI EXTRAORDINARE	0	0	0	0,00	0,00
REZULTATUL EXTRAORDINAR	0	0	0	0,00	0,00
VENITURI TOTALE	54.423.894	49.260.009	100	100,00	-9,49
CHELTUIELI TOTALE	44.545.594	43.216.774	81,85	87,73	-2,98
REZULTATUL BRUT AL EXERCITIULUI	9.878.301	6.043.235	18,15	12,27	-38,82
IMPOZIT PE PROFIT	2.042.128	1.050.034	3,75	2,13	-48,58
REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI	7.836.173	4.993.201	14,39	10,14	-36,23

c) cash flow: toate schimbările intervenite în nivelul numerarului în cadrul activităţii de bază, investiţiilor şi activităţii financiare, nivelul numerarului la începutul şi la sfârşitul perioadei.

În cursul anului 2010 S.C. Turism Felix S.A. şi-a desfăşurat activitatea financiară şi de investiţii prin utilizarea în principal a surselor proprii de finanţare. În cursul anului 2010 a fost angajată o linie de credit (descoperire de cont) în valoare de 3.500.000 lei în vederea optimizării temporare a fluxurilor de numerar, la data prezentei linia de credit este neutilizată.

De asemenea, la data prezentei, creditul de investiţii angajat de 4.500.000 lei cu termen scadent în luna martie a anului 2014 a fost rambursat integral. Valoarea sumelor de rambursat este de 19.616.977 lei, respectiv aproximativ 4.575.175 € la cursul de 4,2877 lei/€ comunicat de BNR valabil la 31.12.2010.

La finele anului 2010 capacitatea de autofinanţare este de 9.786.986 lei, cu 3.284.452 lei mai mică decât în anul 2009.

Rata imobilizărilor corporale este de 99,87% din imobilizările in sold la 31.12.2010, aceasta a fost influențată de continuarea lucrărilor de finalizare si punere în funcţiune a noilor investiţii, precum şi de continuarea lucrărilor de modernizare. Ponderea ridicata a activelor corporale în totalul imobilizărilor este normală având în vedere specificul activității.

					- lei
Nr.	Indicatorul	U.M.	Perioada de analiza		Simbol
Crt.			2009	2010
1	Rata de lichiditate curentă	-	2,90	4,33	AC / Dts
2	Rata de lichiditate rapidă	-	2,75	4,16	( Cr + Db )/ Dts
3	Rata de lichiditate imediată	-	1,95	2,61	Db / Dts
4	Solvabilitatea patrimonială	-	6,87	9,04	AT / Dt

Aşa cum rezultă din indicatorii prezentaţi' se poate concluziona că amplul program de dezvoltare şi modernizare a capacităţilor de care dispune societatea şi care a fost susţinut atât din