Turism Felix S.A.

Audit Report / Information • Aug 24, 2012

S.C. " TURISM FELIX " S.A. Băile Felix

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

31.12.2011 SC "LEOCONT EXPERT" SRL Oradea

S.C. Leocont Expert. S.R.L. STR. P-ta 1 Decembrie, 15, ap.3 Oradea, Bihor COD INREG FISC: RO12767350 TEL/FAX: 0259/478415 E-MAIL: leocontexpert@yahoo.com.

Nr. 47/20.07.2012

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Către.

Consiliile de administratie și actionarii Grupului

Raport cu privire la situatiile financiare anuale consolidate încheiate la 31 decembrie 2011

1.Am auditat situațiile financiare consolidate anexate ale S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix la data de 31 decembrie 2011 (bilant consolidat, contul de profit și pierdere consolidat și notele explicative, constituite ca un tot unitar), în baza contractului de audit financiar nr. 11/04.02.2011, de către S.C. LEOCONT EXPERT S.R.L., membră activă a Camerei Auditorilor Financiari din România, având autorizatia nr. 164/2000.

Situațiile financiare menționate se referă la :

lei

Total capitaluri consolidate	172.930.341
Rezultat net aferent entităților integrate	6.548.686
din care
▶ rezultatul aferent societății mamă	6.503.951
$\triangleright$ aferent întrep asociate	44.735

Responsabilitatea conducerii privind situatiile financiare consolidate

1. Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea și acestor situatii financiare consolidate în prezentarea fidelă a conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiară.

2. Această responsabilitate include: proiectarea, implementarea și mentinerea unui control relevant pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situatiilor financiare, care să nu contină denaturări datorate selectării și aplicării politicilor contabile și a unor estimări contabile, în circumstantele date.

Responsabilitatea auditorului

1. Responsabilitatea noastră constă în exprimarea unei opinii asupra situatiilor financiare anuale consolidate ale S.C. Turism Felix SA. pe baza auditului efectuat.

Am efectuat auditul în conformitate cu Standardele 5. Internationale de Audit (ISA) elaborate de International Federation of si de Camera Auditorilor Financiari Accountants(IFAC) din Romania(CAFR). Aceste Standarde cer ca noi să ne conformăm cerintelor etice, să planificăm și să ne realizăm auditul în vederea obtinerii unei asigurări rezonabile că situațiile financiare nu conțin erori semnificative.

1. Descrierea unui audit

Auditul a constat în efectuarea de proceduri pentru obținerea probelor de audit cu privire la informatiile prezentate în situațiile financiare anuale consolidate.

Procedurile selectate de auditor, au inclus evaluarea riscurilor inerente în întocmirea situatiilor financiare anuale consolidate.

Auditul a inclus, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare al politicilor contabile folosite și rezonabilitatea estimărilor contabile elaborate de către conducere, precum și evaluarea prezentării situatiilor financiare consolidate luate în ansamblul lor.

Entitățile incluse în perimetrul de consolidare:

• S.C. Turism Felix S.A.. - Băile Felix (societate -cu o influentă notabilă) care detine 41,60%. interes de participare la societatea asociată.
• S.C. Turism Lotus Felix SA. Băile Felix (societate asociată)

3

Pentru participatiile detinute la filiale si entitătile asociate la care participatiile sunt cuprinse între 20-50 % din capitalul social, evaluările s-au efectuat la valoarea justă conform standardelor IFRS referitoare la aceste instrumente fiind utilizată metoda punerii în echivalență. Conform prevederilor IAS 27 privind pierderea controlului asupra unei filiale, societatea mamă a procedat la derecunoasterea activelor si datoriilor filialei, derecunoașterea valorii contabile a intereselor care nu controlează și recunoașterea participatiei la valoarea justă.

Considerăm că probele de audit obtinute sunt suficiente și adecvate pentru a constitui o bază a opiniei noastre de audit.

Opinie

1. În opinia noastră, situațiile financiare anuale consolidate ale Societătii Comerciale Turism Felix SA Băile Felix la data de 31 decembrie 2011oferă sub toate aspectele semnificative o imagine fidelă a activelor, datoriilor, poziției financiare și a rezultatului financiar, în OMFP 1121/2006 și cu Standardele conformitate cu prevederile Internationale de Raportare Financiară.

Alte aspecte

1. Acest raport este adresat exclusiv actionarilor Grupului în ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Grupului acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, și nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm și nu ne asumăm responsabilitatea decât față de Grup si de actionarii acestuia, în ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formată.

2. Acest raport este întocmit exclusiv pentru cerințele de raportare si nu poate fi folosit în nici un alt scop fără acordul scris al auditorului.

Data: 20.07.2012 Oradea

AUDITOR FINANCIAR, S.C. Leocont Expert S.R.L. Reprezentată de di LIVIU PARCĂLAB COALE, auditor financiar, având $\overbrace{\hspace{4.5cm}}^{\text{Carnetul}}$ nr.2221