Turism Felix S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 20, 2011

la 31.12.2010 SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

A Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare Profitul net inainte de impozitare şi elemente extraordinare 6.080.682 Ajustari privind veniturile si cheltuielile calculate (nemonetare), pentru: (+) - Ajustari cu deprecierea imobilizarilor (ne)corporale (amortizari si provizioane) 4.776.588 (+) - Ajustari cu deprecierea riscurilor si cheltuielilor (provizioane) -5.096 - Alte venituri nemonetare( ct.711 + 758.2+758.8-partial) -136.834 - Alte cheltuieli nemonetare( ct.654+664 ) 4.069 (+) - Cheltuieli privind impozitele amanate 0 (+) - Cheltuieli si venituri din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar 0 Ajustari privind veniturile si cheltuielile nelegate de exploatare, pentru: (-) - Venituri financiare (dobanzi , dif curs si dividende) -304.763 - Cheltuieli financiare (dobanzi si dif curs ) 2.554.483 - Alte cheltuieli financiare 0 (-) - Cheltuieli (calculate) si venituri din vanzarea imobilizarilor -16.800 (-) - Venituri (calculate) din subventii pentru investitii 0 (-) - Cheltuieli si venituri extraordinare nelegate de exploatare 0 Profit din exploatare inainte de modificarile capitalului circulant 12.952.330 (-) - Scadere / (Crestere) variatia stocurilor -34.469 (-) - Scadere / (Crestere) variatia creantelor comerciale ,chelt in avans+infl ct 418 1.605.717 (+) - Crestere / Scadere (variatia) datorii catre furnizori şi venituri in avans 589.577 (+) - Crestere / Scadere (variatia) investitii financiare pe termen scurt 152.600 Numerar generat din exploatare 15.265.755 (-) - Dobanzi platite -2.541.903 (-) - Dividende platite -15 (+) - Dobanzi incasate 280.138 (+) - Dividende incasate 3.512 - Cheltuieli financiare (dif. curs) -12.581 - Venituri financiare (dif curs) 12.024 (-) - Profit repartizat la rezerve 0 (-) - Impozitul pe profit platit -1.456.981 Fluxuri de numerar inaintea elementelor extraordinare 11.549.950 (+) - Incasari din operatiuni extraordinare 0 (-) - Plati privind operatiuni extraordinare 0 Numerarul net provenit din activitati de exploatare 11.549.950 B Fluxuri de numerar din activitati de investitii (-) - Plati privind achizitii de filiale 0 (-) - Plati privind achizitii de imobilizari -2.760.138 (+) - Incasari din vanzarea de imobilizari 16.800 (+) - Dobanzi incasate 0 (+) - Dividende incasate 0 Fluxuri net de numerar din activitati de investitii -2.743.338 C Fluxuri de numerar din activitati de finantare (+) - Incasari din imprumuturi 0 (-) - Plati privind rambursarea imprumuturilor -5.901.000 (+) - Incasari pentru majorarea capitalului social 0 (+) - Aporturi din rezerve la majorarea capitalului social 0 (+) - Venituri in numerar din emisiunea de actiuni 0 (-) - Plati privind reducerea capitalului social 0 (-) - Plati privind reducerea obligatiilor legate de operatiuni de leasing financiar 0 (-) - Dobanzi platite 0 (-) - Dividende platite 0 (-) - Crestere / Scadere (variatia) creante legate de operatii de finantare 0 (+) - Scadere / Crestere (variatia) datorii legate de operatii de finantare -271.786 C Fluxuri de numerar din activitati de finantare -6.172.786 Cresterea / (Descresterea) neta a numerarului şi echivalentului de numerar 2.633.826 (+) - Cheltuieli din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar 0 (-) - Venituri din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar 0 Numerar şi echivalent de numerar la inceputul perioadei 6.610.642 Numerar şi echivalent de numerar la sfarsitul perioadei 9.244.469