TURCAS PETROL A.Ş.

Share Issue/Capital Change • Nov 8, 2019

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Bilindiği üzere %30 oranındaki iştirakimiz RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("RTG") Denizli'deki 797 MW kurulu gücündeki Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali'nin finansmanı için ihtiyacı olan kaynak, santralin inşa dönemi olan 2010-2013 yılları arasında hissedarları olan RWE Beteiligungsverwaltung Ausland GmbH ve Turcas Petrol A.Ş. ("Turcas") tarafından şirket sermayesindeki payları oranında (sırasıyla %70 ve %30) "sermaye" ve "ortak borcu" karması olarak  sağlanmıştır.

İştirakimiz RTG'nin Yönetim Kurulu, söz konusu ortak borcu alacaklarının 347.681.920 TL'lik kısmının sermayeye eklenmesine karar vermiştir. Turcas'ın sermayeye eklenmesi planlanan ortak alacaklarındaki %30 oranındaki payı 104.304.576 TL'dir. Bu işlem ile RTG'nin 1.527.000.000 TL olan mevcut ödenmiş sermayesi 1.874.681.920 TL'ye arttırılacak olup işlem tamamlandığında Turcas'ın RTG sermayesinde sahip olduğu pay oranında (%30) herhangi bir değişiklik olmayacaktır. Bu işlem sayesinde RTG'nin ortaklara yapmakta olduğu ortak borcu anapara ve buna dair faiz ve KDV ödemeleri ortadan kalkacağı için iştirakimizin sermayesi kuvvetlenecek, nakit yaratımı ve kaynak verimliliği artırılacaktır. Açıklamalardan anlaşılacağı üzere bu işlem Turcas'ın iştirakinden olan alacaklarından karşılanacağı için şirketimizden nakit çıkışı oluşturmayacağı gibi herhangi bir yeni finansman ihtiyacı da doğurmamaktadır.

Sermaye artırım işlemi, 15.11.2019 tarihinde gerçekleşecek RTG Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerinin onayına sunulacaktır. Bahsi geçen işlemin, yasal süreçlerin sonuçlanmasını takiben 2019 yılsonundan önce tamamlanması hedeflenmektedir. İşlem tamamlandığında kamuoyuyla bilahare paylaşılacaktır.

Kamuoyuna saygıyla duyurulur.

As might be recalled, financing required for our 30% subsidiary RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. ("RTG")'s 797 MW Combined Cycle Natural Gas Power Plant in Denizli was provided between the power plant construction period of 2010-2013 in the form of "equity" and "shareholder loan" mix by both shareholders, RWE Beteiligungsverwaltung Ausland GmbH and Turcas Petrol A.Ş. ("Turcas") with respect to their shareholding ratios at RTG, 70% and 30% respectively.

Our subsidiary RTG's Board of Directors has decided to include 347,681,920 TL of the above mentioned shareholder loan receivables into capital. Turcas' 30% share in shareholder loan receivables which will be included into capital amounts to 104,304,576 TL. As a result of this transaction, paid-in capital of RTG will reach 1,874,681,920 TL from current 1,527,00,000 TL. Following the transaction, there will not be any change in the 30% shareholding ratio of Turcas at RTG. Thanks to this transaction, shareholder loan principal, interest and VAT payments of RTG to shareholders will be terminated. Therefore, capital of our subsidiary will be strengthened while cash generation and efficiency will be enhanced. As already understood from the explanations, capital increase will be funded from shareholder loan receivables. Therefore, there won't be any cash outflow or new funding requirement.

Capital increase transaction will be subject to the approval of shareholders at RTG's Extraordinary General Assembly to be held on 15.11.2019. Above mentioned transaction is expected to be finalized before the end of 2019, following all necessary legal approvals. Following the finalization of this transaction, there will be a timely public disclosure.

Kind regards,