Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEK | İLER | SAYFA |
|---|---|---|
| ÖZET FİN | NANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| ÖZET KA | R VEYA ZARAR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET Dİ | ĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 4 |
| ÖZET ÖZ | KAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 5 |
| ÖZET NA | KİT AKIŞ TABLOLARI | 6 |
| ÖZET FİN | NANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR | 7-49 |
| DİPNOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| DİPNOT 2 | İNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-21 |
| DİPNOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 21-23 |
| DİPNOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 24 |
| DİPNOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 25 |
| DİPNOT 6 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 26-28 |
| DİPNOT 7 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | |
| DİPNOT 8 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 30 |
| DİPNOT 9 | ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 31-33 |
| DİPNOT 10 | ÖZKAYNAKLAR | |
| DİPNOT 11 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | |
| DİPNOT 12 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/ GİDERLER | |
| DIPNOT 13 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER | |
| DİPNOT 14 | FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ | 37 |
| DİPNOT 15 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 38 |
| DİPNOT 16 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | |
| DİPNOT 17 | PAY BAŞINA KAZANÇ | |
| DİPNOT 18 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | |
| DİPNOT 19 | YABANCI PARA POZİSYONURAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | |
| DİPNOT 20 | KAPUKLAMA DUNEMINDEN SUNKAKI ULAYLAK | 49-50 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 746.447.133 | 677.879.198 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 438.459.650 | 338.975.655 |
| Ticari Alacaklar | 292.031 | 429.865 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 292.031 | 429.865 | |
| Diğer Alacaklar | 1.752.823 | 1.386.136 | |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 18 | 1.616.808 | 1.221.434 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 136.015 | 164.702 | |
| Finansal Varlıklar | 5 | 299.010.101 | 330.122.221 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 2.027.690 | 1.996.573 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş |
2.027.690 | 1.996.573 | |
| Giderler | |||
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 16 | 4.869.437 | 4.849.040 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 35.401 | 119.708 | |
| Duran Varlıklar | 13.271.924.676 | 12.776.026.444 | |
| Diğer Alacaklar | 418.580 | 418.580 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 418.580 | 418.580 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 16.366 | 23.758 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 121.873.855 | 140.503.538 |
| Finansal Varlıklar | 5 | 321.614.034 | 343.815.513 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 6 | 12.492.188.868 | 11.951.213.173 |
| Maddi Duran Varlıklar | 7 | 300.536.920 | 306.619.612 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8 | 642.835 | 983.162 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 16 | 1.258.870 | 20.748.957 |
| Diğer Duran Varlıklar | 33.374.348 | 11.700.151 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 14.018.371.809 | 13.453.905.642 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 26.163.374 | 48.596.431 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | - | - | |
| Ticari Borçlar | 3.680.494 | 3.915.507 | |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 18 | - | 3.010 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 3.680.494 | 3.912.497 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 1.634.378 | 1.381.569 | |
| Diğer Borçlar | 6.279.430 | 24.920.072 | |
| -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 18 | 1.018.841 | 12.269.423 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 5.260.589 | 12.650.649 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 14.569.072 | 18.379.283 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar | 2.141.033 | 2.759.732 | |
| -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 12.428.039 | 15.619.551 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 5.189.900 | 6.100.749 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.413.511 | 5.126.924 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar | 4.413.511 | 5.126.924 | |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 776.389 | 973.825 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 13.987.018.535 | 13.399.208.462 | |
| Ödenmiş Sermaye | 10 | 255.600.000 | 255.600.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 10 | 6.365.592.488 | 6.365.592.488 |
| Geri alınmış paylar | 10 | (8.450.916) | (8.450.916) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 10 | 913.580.396 | 883.137.328 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
(216.585.711) | (217.703.128) | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları Ve Kayıpları |
(216.585.711) | (217.703.128) | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 5.872.631.547 | 5.214.297.600 | |
| Ödenen Kar Payı Avansları | - | (219.675.978) | |
| Net Dönem Karı | 804.650.731 | 1.126.411.068 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 14.018.371.809 | 13.453.905.642 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Dipnotlar | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||||
| Hasılat | - | - | - | - | ||
| Satışların maliyeti (-) | - | - | - | - | ||
| BRÜT KAR | - | - | - | - | ||
| Genel yönetim giderleri (-) | 11 | (224.469.546) | (206.107.104) | (76.565.155) | (58.841.114) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 12 | 35.774.779 | 336.872.575 | 10.386.975 | 4.896.994 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 12 | (85.560.483) | - | - | - | |
| ESAS FAALİYET KARI | (274.255.250) | 130.765.471 | (66.178.180) | (53.944.120) | ||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 13 | 269.931.136 | 291.605.428 | 215.139 | 3.635.535 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 13 | (19.670.573) | (24.642.888) | (16.150.712) | (22.054.621) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar |
6 | 821.676.149 | 491.339.108 | 503.452.048 | 715.367.931 | |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) | ||||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI | 797.681.462 | 889.067.119 | 421.338.295 | 643.004.725 | ||
| Finansman gelirleri | 14 | 212.864.275 | 203.566.426 | 57.781.550 | 62.648.503 | |
| Finansman giderleri (-) | 14 | (1.235.265) | (91.690.497) | (487.005) | (12.414.810) | |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 15 | (185.535.142) | (180.380.699) | (45.549.997) | (59.331.629) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI | 823.775.330 | 820.562.349 | 433.082.843 | 633.906.789 | ||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri / | ||||||
| (Gideri) - Ertelenen vergi geliri / (gideri) |
16 | (19.124.599) | (27.379.077) | (27.258.923) | (7.229.195) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||||
| DÖNEM KARI | 804.650.731 | 793.183.272 | 405.823.920 | 626.677.594 | ||
| DÖNEM KARI | 804.650.731 | 793.183.272 | 405.823.920 | 626.677.594 | ||
| Pay başına kazanç | 17 | 3,148 | 3,103 | 1,588 | 2,452 |
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) | (Bağımsız denetimden geçmemiş) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | ||
| Dipnotlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem karı | 804.650.731 | 793.183.272 | 405.823.920 | 626.677.594 | |
| Diğer kapsamlı gelir Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları |
|||||
| (kayıpları) | 1.461.953 | 349.865 | (374.384) | 284.175 | |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 16 | (365.488) | (87.466) | 93.596 | (71.044) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar |
|||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) |
6 | 27.936 | - | (249.350) | (65.737.856) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (6.984) | - | 62.338 | - | |
| Diğer Kapsamlı gelir | 1.117.417 | 262.399 | (467.800) | (65.524.725) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 805.768.148 | 793.445.671 | 405.356.120 | 561.152.869 | |
| Pay başına kazanç | 17 | 3,152 | 3,104 | 1,586 | 2,195 |
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları Ve Kayıpları |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı |
Ödenen Kar Payları Avansları |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiye Transferler |
255.600.000 - |
6.365.592.488 - |
(8.450.916) | 845.328.541 - |
(219.970.555) - |
3.717.778.773 1.496.518.827 |
1.496.518.827 (1.496.518.827) |
12.452.397.158 - |
|
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) -Dönem Karı |
- - - |
- - - |
- - - |
262.399 262.399 - |
- - - |
793.183.272 - 793.183.272 |
793.445.671 262.399 793.183.272 |
||
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye | 255.600.000 | 6.365.592.488 | (8.450.916) | 845.328.541 | (219.708.156) | 5.214.297.600 | 793.183.272 | 13.245.842.829 | |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiye Transferler |
255.600.000 | 6.365.592.488 | (8.450.916) | 883.137.328 | (217.703.128) | 5.214.297.600 906.735.090 |
1.126.411.068 (1.126.411.068) |
(219.675.978) 219.675.978 |
13.399.208.462 - |
| -Kar Payı Ödemeleri (-) | 30.443.068 | (248.401.143) | - | (217.958.075) | |||||
| Toplam Kapsamlı Gelir -Diğer Kapsamlı Gelir |
1.117.417 1.117.417 |
804.650.731 | 805.768.148 1.117.417 |
||||||
| -Dönem Karı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiye |
255.600.000 | 6.365.592.488 | (8.450.916) | 913.580.396 | (216.585.711) | 5.872.631.547 | 804.650.731 804.650.731 |
- | 804.650.731 13.987.018.535 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız denetimden |
(Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Dipnotlar | geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (203.309.085) | 157.751.149 | |
| Dönem karı | 804.650.731 | 793.183.272 | |
| Dönem net karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (960.111.086) | (666.373.128) | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler |
16 | 19.124.599 - |
27.379.444 88.868.726 |
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile |
7,8 | 27.724.870 | 27.574.576 |
| İlgiliDüzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler Dava ve / veya ceza karşılıkları / (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
2.189.133 (425.736.624) - |
3.022.264 (651.710.527) 6.133.643 |
|
| Diğer Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 13.187 | 7.644 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler |
6 6 |
(701.676.149) (574.438) |
(491.339.108) (765.691) |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından |
14 14 |
(105.866.960) - (87.911) |
(94.877.940) 24.819.511 - |
| Kaynaklanan Kayıplar / (Kazançlar) Parasal (Kazanç)/Kayıpla İlgili Düzeltmeler |
224.779.207 | 394.514.330 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (46.384.896) | 32.149.476 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) ile |
50.682 (23.725) 558.827 (22.347.940) |
(86.939) (1.928.039) 2.233.533 31.460.735 |
|
| İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) |
(27.294) (19.770.211) (4.825.235) |
766.031 (2.188.992) 1.893.147 |
|
| Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları | (201.845.251) | 158.959.620 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) |
(460.330) (1.003.504) |
670.451 (1.878.922) |
|
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 472.600.625 | 538.045.293 | |
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Alınan Temettüler |
7 7 8 6,12 |
127.577 (21.341.517) - 503.670.930 |
109.625 (20.714.338) (1.363.260) 560.013.266 |
| İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları |
5 | (9.856.365) | - |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (102.588.045) | (557.824.503) | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Faiz |
- - |
(627.614.598) (19.443.705) |
|
| Temettü ödemeleri Alınan Faiz |
(206.949.711) 104.361.666 |
- 89.233.800 |
|
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ (A + B + C) | 166.703.495 | 137.971.939 | |
| D. Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Parasal Kazanç (Kayıp) | (68.724.794) | (145.763.721) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 337.039.862 | 325.510.337 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+ B + C + D+E) | 4 | 435.018.563 | 317.718.555 |
FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Turcas Holding A.Ş. ("Şirket" veya "Turcas") mevcut durumda petrol ve enerji sektöründe faaliyet gösteren firmalara iştirak eden bir holding şirketidir.
Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir:
Maslak Mh. AOS 55. Sk. 42 Maslak A Blok No:2 İç Kapı No: 7 Sarıyer/İstanbul.
Şirket hisse senetleri 1992 yılından beri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
Şirket'in ana hissedarı Aksoy Girişimcilik Enerji ve Turizm A.Ş.'dir (eski ünvanıyla Aksoy Holding A.Ş.). Şirket'in ilgili bilanço tarihleri itibarıyla sermaye yapısı Dipnot 10'da verilmiştir.
Şirket'in bünyesinde istihdam edilen dönem sonu personel sayısı 37'dir (31 Aralık 2024: 37).
| İştirakler | Ülke | Ana faaliyeti |
|---|---|---|
| Shell & Turcas Petrol A.Ş. ("STAŞ") |
Türkiye | Petrol ürünleri |
| RWE&Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. ("RWE&Turcas Güney" veya "RTG") |
Türkiye | Enerji, elektrik |
STAŞ'ın %30'u Turcas'a %70'i ise The Shell Company of Turkey Ltd.'e ("Shell Türkiye") aittir. STAŞ her türlü akaryakıt ve madeni yağların satın alımı, satışı, ithalat ve ihracatı, depolaması ve dağıtımı konularında faaliyet göstermektedir.
RTG'nin %30'u, Turcas'a, %70'i ise RWE Generation SE'ye aittir. RTG, Denizli İli'nde kurulmuş olan 800 MW kurulu gücündeki doğalgaz kombine çevrim santralinin sahibi ve işletmecisi konumundadır.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen her iki yatırımla ilgili detaylı bilgiler Dipnot 6'da sunulmuştur.
Mersin İli'nde kurulu ATAŞ, sahip olduğu terminal lisansı ile akaryakıt depolama ve servisi faaliyetlerine devam etmekte ve Turcas Holding A.Ş. mali tablolarında finansal yatırımlar altında sınıflanmaktadır. Şirket, 2 Haziran 2025 tarihinde ATAŞ'taki pay sahipliğini hisse alımı yoluyla %1,02 arttırarak ATAŞ'taki doğrudan hissedarlığını %5'den %6,02'ye yükseltmiştir. ATAŞ'ın diğer ortakları arasında %32,53 oranındaki hisseleri ile STAŞ bulunmaktadır. Şirket'in ATAŞ'taki doğrudan ve (STAŞ aracılığıyla) dolaylı hissedarlığının toplam oranı %15,78'dir.
30 Eylül 2025 tarihi ve bu tarihte sona eren hesap dönemi itibariyle hazırlanan özet finansal tablolar, yayımlanmak üzere 30 Ekim 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesi uyarınca hazırlanmıştır.
Finansal tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda finansal tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) 23 Kasım 2023 tarihinde yaptığı duyuru ile ve Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standartları /Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlayan ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı hükümlerini uygulayarak hazırlamasına karar verilmiştir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihli finansal tabloları, TMS 29-Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama'ya ("TMS 29") göre geçerli para biriminin genel satın alma gücündeki değişikliklere göre yeniden düzenlenmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para biriminde hazırlanan finansal tabloların finansal durum tablosu tarihindeki cari ölçüm birimi cinsinden hazırlanmasını ve önceki dönem finansal tablolarının aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirir. Bu nedenle, Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tabloları, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre yeniden düzenlenerek sunulmuştur.
TMS 29'un uygulanmasını zorunlu kılan özelliklerden biri, kümülatif üç yıllık enflasyon oranının %100'e yaklaşması veya aşmasıdır. Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından açıklanan Türkiye Geneli Tüketici Fiyatları Endeksi ("TÜFE") baz alındığında, Türkiye'de kümülatif üç yıllık enflasyon oranı 30 Eylül 2025 itibarıyla %198,36'dır.
Bununla birlikte, TMS 29, %100 oranını yüksek enflasyonun ortaya çıktığı mutlak oran olarak belirlemez ve finansal tabloların TMS 29'a göre yeniden düzenlenmesinin gerekli olup olmadığı muhakeme konusudur. Ayrıca, yüksek enflasyon, bir ülkenin ekonomik ortamının özellikleri ile de belirlenir.
Aşağıdaki tablo, 30 Eylül 2025, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 itibarıyla TÜFE'nin gelişimini göstermektedir:
| 30 Eylül | 31 Aralık |
30 Eylül | |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2024 | |
| Yıllık Endeks | 3.367,22 | 2.684,55 | 2.526,16 |
| Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı | %198,36 | %290,79 | %267,74 |
| Düzeltme katsayısı | 1,0000 | 1,25430 | 1,33294 |
Enflasyon döneminde, parasal varlıkları parasal yükümlülüklerinden fazla olan bir işletme satın alma gücünü kaybederken, parasal yükümlülükleri parasal varlıklarından fazla olan bir işletme, varlık ve yükümlülükleri bir fiyat düzeyine bağlı olmadığı ölçüde satın alma gücü kazanır. Net parasal pozisyon üzerinden oluşan kazanç veya kayıp, kar veya zarar tablosunda parasal kazanç (kayıp) kalemi olarak muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, enflasyon düzeltmesi raporlamasının etkisini 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla cari ölçüm birimi cinsinden yansıtacak şekilde parasal olmayan tüm kalemleri yeniden düzenlemiştir. Parasal kalemler 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla cari ölçüm birimi cinsinden ifade edildiğinden yeniden düzenlenmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket'in genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Şirket'in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.
Şirket ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Şirket'in İştirak'teki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Şirket, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirak'teki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket'in önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden, aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Turcas'ın iştirakler'deki doğrudan ve dolaylı oy hakları aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| (%) | (%) | |
| Shell & Turcas Petrol A.Ş. | 30,00 | 30,00 |
| RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. | 30,00 | 30,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in toplam oy haklarının %20'ye eşit veya %20'nin üzerinde olmakla birlikte Şirket'in önemli bir etkiye sahip olmadığı veya finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıkları, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket'in, toplam oy haklarının %20'nin altında olduğu veya Şirket'in önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (gerçeğe uygun) değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır.
TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11; (Devamı)
Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem bedeline yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Şirket, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarar tablosuna ve diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Düzenli olarak alıp- satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vadettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir.
Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Şirket tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasada tutulan nakit, bankalarda tutulan mevduatlar, vadeleri 3 ay veya daha kısa olan diğer likit yatırımları içerir. Nakit akış raporlamasında kullanılan nakit ve nakit benzerleri, tahakkuk eden faiz geliri hariç 3 aydan kısa vadeli nakit ve nakit benzerlerini içermektedir (Dipnot 4).
(a)Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar maliyet değerleri ile gösterilmiş olup, varlıkların ve borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir.
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Tesis, makine ve cihazlar | 2-20 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 2-15 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir (Dipnot 7).
Maddi olmayan duran varlıklar ticari marka lisansları, patentler ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir (Dipnot 8).
Ayrı olarak elde edilen ticari işletme lisansları maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Ticari işletme lisanslarının sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetten birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilirler. Ticari işletme lisanslarının itfa payları, tahmini faydalı ömürleri boyunca (5 yıl) maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır.
Bilgisayar yazılımları, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir. Bilgisayar yazılımları tahmini sınırlı faydalı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Bilgisayar yazılımlarının tahmin edilen faydalı ömürleri 3 yıldır.
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibarıyla Şirket'in faaliyet gösterdiği ülkede yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. (Dipnot 16).
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Şirket'in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 9).
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir (Dipnot 17).
Türkiye'deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ("bedelsiz hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır.
Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, çıkarılan bedelsiz hisselerin geriye dönük olarak dikkate alınması suretiyle elde edilir.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir (Dipnot 3).
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine göre sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in elektrik satışı faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4).
Cari dönem finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir.
Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken, ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Dipnot 5'te açıklanan finansal varlıkların rayiç değer tespitinde intifa senetlerinin tahsil olasılığı %50 olarak dikkate alınmış olup ABD Doları cinsinden iskonto oranı %15 olarak kullanılmıştır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişikik olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Şirket yönetimi, Turcas'ın raporlanabilir bölümlerini, petrol,elektrik ve diğer olarak organize etmiştir. Petrol grubu, akaryakıt dağıtımı, madeni yağlar ve motor yağları faaliyetlerini içermektedir. Elektrik grubu, elektrik üretim faaliyetlerini yürütmektedir.
Turcas'ın raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.
Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde amortisman, vergi ve faiz öncesi kar ("FAVÖK") dikkate alınmaktadır. Şirket yönetimi, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde FAVÖK'ü aynı endüstride yer alan şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından en uygun yöntem olarak görmektedir.
(a) 1Ocak - 30Eylül 2025 tarihi itibarıyla ve bu tarihte sona eren yıl için,raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Petrol | Elektrik | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Bölüm gelirleri: | ||||
| FAVÖK | - | - | (246.530.380) | (246.530.380) |
| Finansal gelirler | - | - | 210.265.769 | 210.265.769 |
| Finansal giderler | - | - | 1.363.241 | 1.363.241 |
| Amortisman ve itfa payı | - | - | (27.724.870) | (27.724.870) |
| giderleri İştiraklerden gelirler/(giderler) |
969.915.430 | (148.239.281) | - | 821.676.149 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları |
- | - | 21.341.517 | 21.341.517 |
(b) 1 Ocak – 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla ve bu tarihte sona eren yıl için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | Petrol | Elektrik | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Bölüm gelirleri: | ||||
| FAVÖK | - | - | 158.340.047 | 158.340.047 |
| Finansal gelirler | - | - | 203.566.426 | 203.566.426 |
| Finansal giderler | - | - | (91.690.497) | (91.690.497) |
| Amortisman ve itfa payı | - | - | (27.574.576) | (27.574.576) |
| giderleri | ||||
| İştiraklerden | 457.948.954 | 33.390.154 | - | 491.339.108 |
| gelirler/(giderler) | ||||
| Maddi ve maddi olmayan | - | - | 22.077.598 | 22.077.598 |
| duran varlık alımları |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
c) 1 Temmuz – 30 Eylül 2025 itibarıyla ve bu tarihte sona eren yıl için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Petrol | Elektrik | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Bölüm gelirleri: | ||||
| FAVÖK | - | - | (56.770.370) | (56.770.370) |
| Finansal gelirler | - | - | 55.183.044 | 55.183.044 |
| Finansal giderler | - | - | 2.111.501 | 2.111.501 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | - | - | (9.407.810) | (9.407.810) |
| İştiraklerden gelirler/(giderler) | 605.093.172 | (101.641.124) | - | 503.452.048 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları |
- | - | 8.661.879 | 8.661.879 |
d) 1 Temmuz – 30 Eylül 2024 itibarıyla ve bu tarihte sona eren yıl için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Petrol | Elektrik | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Bölüm gelirleri: | ||||
| FAVÖK | - | - | (44.972.838) | (44.972.838) |
| Finansal gelirler | - | - | 62.648.503 | 62.648.503 |
| Finansal giderler | - | - | (12.414.810) | (12.414.810) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | - | - | (8.971.282) | (8.971.282) |
| İştiraklerden gelirler/(giderler) | 567.186.327 | 148.181.604 | - | 715.367.931 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları |
- | - | - | - |
e) 30 Eylül 2025 itibarıyla faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Petrol | Elektrik | Diğer | Bölümler arası düzeltmeler |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bölüm varlıkları (*) Özkaynak yönetimiyle |
- 8.510.613.449 |
- 3.981.575.419 |
634.263.831 - |
891.919.110 - |
1.526.182.941 12.492.188.868 |
| değerlenen yatırımlar Bölüm yükümlülükleri |
- | - | 27.572.579 | 3.780.695 | 31.353.274 |
f) 31 Aralık 2024 itibarıyla faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Petrol | Elektrik | Diğer | Bölümler arası düzeltmeler |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bölüm varlıkları (*) Özkaynak yönetimiyle |
- 7.701.979.901 |
- 4.249.233.272 |
524.574.935 - |
978.117.534 - |
1.502.692.469 11.951.213.173 |
| değerlenen yatırımlar Bölüm yükümlülükleri |
- | - | 47.756.167 | 6.941.013 | 54.697.180 |
(*) Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerin yatırım tutarları indirilmiş haliyle
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
g) Gelirlere ilişkin mutabakatlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Gelirler | ||||
| Bölüm gelirleri | - | - | - | - |
| Gelirler | - | - | - | - |
| FAVÖK | ||||
| Bölüm FAVÖK | - | - | - | - |
| Diğer FAVÖK | (246.530.380) | 158.340.047 | (56.770.370) | (44.972.838) |
| FAVÖK | (246.530.380) | 158.340.047 | (56.770.370) | (44.972.838) |
| Finansman gelirleri | 210.265.769 | 203.566.426 | 57.781.550 | 62.648.503 |
| Finansman giderleri | 1.363.241 | (91.690.497) | (487.005) | (12.414.810) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler (net) Özkaynak yönetimiyle |
250.260.563 | 266.962.540 | (15.935.574) | (18.419.086) |
| değerlenen yatırımların kar/zararlarında paylar |
821.676.149 | 491.339.108 | 503.452.048 | 715.367.931 |
| Amortisman ve itfa payları | (27.724.870) | (27.574.576) | (9.407.810) | (8.971.282) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) |
(185.535.142) | (180.380.699) | (45.549.997) | (59.331.629) |
| Vergi öncesi kar | 823.775.330 | 820.562.349 | 433.082.842 | 633.906.789 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 268.777 | 278.122 |
| Bankalar | 438.190.873 | 338.697.533 |
| - Vadesiz mevduat | 5.593.435 | 13.343.063 |
| - Vadeli mevduat | 432.597.438 | 325.354.470 |
| Toplam | 438.459.650 | 338.975.655 |
| Vadeli mevduatların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 31-60 gün | 432.597.438 | 325.354.470 |
Toplam 432.597.438 325.354.470
Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| TL | 40,50 - 42,50 | 48,50 - 50, 00 |
| ABD Doları | 3,5 - 4,35 | 2,5 - 4,2 |
| Avro | 1,90 | - |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 438.459.650 | 338.975.655 |
| Eksi: Faiz tahakkukları | (3.441.087) | (1.935.793) |
| 435.018.563 | 337.039.862 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in bloke mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır ).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İştirak tutarı | İştirak oranı % |
İştirak tutarı | İştirak oranı % |
|
| ATAŞ (*) | 121.873.855 | 6,02 | 140.503.538 | 5 |
| 121.873.855 | 140.503.538 |
(*) TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı'na göre ATAŞ gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmektedir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Finansal Varlıklar (*) | 299.010.101 | 330.122.221 |
| Uzun Vadeli Finansal Varlıklar (*) | 229.880.069 | 253.799.182 |
| Uzun Vadeli Finansal Varlıklar (**) | 91.733.965 | 90.016.331 |
| 620.624.135 | 673.937.734 |
Finansal varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmiştir.
(**) Girişim sermayesi yatırım fonuna yapılan yatırımlardan oluşmaktadır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak | 673.937.734 | 802.176.127 |
| Giriş | 1.819.399 | 5.112.527 |
| İntifa Senedi tahsilatı (-) | (342.414.357) | (382.132.667) |
| Kur farkı geliri | 68.618.407 | 69.353.341 |
| Faiz geliri | 61.615.855 | 67.515.825 |
| Gerçeğe uygun değer farkı | 269.780.604 | 291.568.029 |
| Enflasyon muhasebesi etkisi | (112.733.507) | (180.439.666) |
| 30 Eylül | 620.624.135 | 673.153.516 |
(*) Turcasile ShellCompany ofTurkey Ltd.(Shell) arasında 25 Ağustos 2017 tarihinde imzalanan anlaşmalar uyarınca ortaya çıkan finansal varlık değerlemeye tabi tutularak 528.890.170 TL (31 Aralık 2024 : 583.921.403 TL) olarak finansal tablolarda gösterilmiştir (Anlaşmalara ilişkin bilgiler Dipnot 6 içerisinde yer almaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (%) | 30 Eylül 2025 | (%) | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| STAŞ | 30 | 8.510.613.449 | 30 | 7.701.979.902 |
| RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. |
30 | 3.981.575.419 | 30 | 4.249.233.271 |
| Toplam | 12.492.188.868 | 11.951.213.173 | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Dönem başı | 11.951.213.173 | 11.488.317.490 | ||
| İştiraklerden gelir ve giderler (net) () İştirak ile yapılan işlemler (*) |
821.676.149 574.438 |
870.667.724 960.690 |
||
| Aktüeryal kayıp / kazanç Tahsil edilen temettüler () Sermaye Azaltımı (*) |
20.952 (161.256.573) (120.000.000) |
2.380.417 (411.094.966) - |
||
| Diğer Toplam |
(39.271) 12.492.188.868 |
(18.182) 11.951.213.173 |
Dipnot 1'de açıklandığı üzere, STAŞ her türlü akaryakıt ve madeni yağların satın alımı, satışı, ithalat ve ihracatı, depolaması ve dağıtımı konularında faaliyet göstermektedir.
Turcas'ın %30 hissedarı olduğu Shell & Turcas Petrol A.Ş. (STAŞ) (Shell Company of Turkey Ltd.'nin Payı %70), 1 Temmuz 2006 itibarıyla faaliyetlerine başlamıştır. STAŞ, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Shell markası ile faaliyet gösteren 1.217 akaryakıt istasyonu, madeni yağ üretim tesisleri, perakende ve ticari satışları ile Türkiye petrol sektörünün lider kuruluşlarından biridir.
FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Turcas ile Shell Company of Turkey Ltd. (Shell) arasında 25 Ağustos 2017 tarihinde imzalanan anlaşmalar uyarınca:
Şirket, bu anlaşma sonucunda ortaya çıkan finansal varlığı değerlemeye tabi tutarak 528.890.170 TL olarak finansal tablolarında Finansal Varlık (Dipnot 5) olarak göstermiştir.
| STAŞ | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 61.179.319.218 | 61.493.776.507 |
| Toplam yükümlülükler | (32.810.607.720) | (35.820.510.168) |
| Net varlıklar | 28.368.711.498 | 25.673.266.339 |
| Net varlıklarda Şirket'in payı | 8.510.613.449 | 7.701.979.902 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| STAŞ | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Net satış gelirleri | 258.108.541.397 | 322.277.303.089 |
| Kapsamlı gelir / (gider) | 3.233.051.434 | 1.526.496.381 |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider)'de Şirket'in | ||
| payı | 969.915.430 | 457.948.914 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Turcas'ın %30 oranında hissedarı olduğu RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. (RWE Generation SE'nin payı %70), Denizli ilinde 800 MW kurulu güce sahip doğalgaz kombine çevrim santralinin sahibi ve işletmecisi konumundadır. Santral, 24 Haziran 2013 tarihi itibarıyla Bakanlık tarafından yapılan geçici kabul süreci tamamlanarak faaliyete geçmiştir.
| RWE&Turcas | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 14.892.609.240 | 15.740.011.674 |
| Toplam yükümlülükler | (1.538.302.128) | (1.491.596.651) |
| Net varlıklar | 13.354.307.112 | 14.248.415.023 |
| Net varlıklarda Şirket'in payı | 4.006.292.134 | 4.274.524.507 |
| Finansman gideri eliminasyonu | (24.716.715) | (25.291.236) |
| Şirket'in payı, net | 3.981.575.419 | 4.249.233.271 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| RWE&Turcas | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Net satış gelirleri | 10.559.539.602 | 10.867.634.624 |
| Kapsamlı gelir / (gider) | (494.061.095) | 111.300.643 |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider)'de Şirket'in | ||
| payı | (148.218.329) | 33.390.193 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle amortisman ve itfa giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerinde sınıflandırılmıştır.
| 1 Ocak | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 | |
| Maliyet Bedeli | ||||
| Binalar | 217.727.060 | - | - | 217.727.060 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 526.604.383 | 16.632.075 | - | 543.236.458 |
| Taşıtlar | 68.379.455 | 4.618.452 | - | 72.997.907 |
| Demirbaşlar | 67.829.983 | 90.990 | (2.773.534) | 65.147.439 |
| Özel maliyetler | 2.687.315 | - | - | 2.687.315 |
| Toplam | 883.228.196 | 21.341.517 | (2.773.534) | 901.796.179 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Binalar | 51.241.554 | 3.265.719 | - | 54.507.273 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 438.591.554 | 12.893.947 | - | 451.485.501 |
| Taşıtlar | 25.778.919 | 8.863.723 | - | 34.642.642 |
| Demirbaşlar | 58.309.242 | 2.361.154 | (2.733.868) | 57.936.528 |
| Özel maliyetler | 2.687.315 | - | - | 2.687.315 |
| Toplam | 576.608.584 | 27.384.543 | (2.733.868) | 601.259.259 |
| Net Defter Değeri | 306.619.612 | 300.536.920 |
| 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | ||||
| Binalar | 217.725.435 | - | - | 217.725.435 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 501.628.789 | 16.546.008 | (6.766) | 518.168.031 |
| Taşıtlar | 68.378.946 | - | - | 68.378.946 |
| Demirbaşlar | 61.224.031 | 4.168.330 | (102.859) | 65.289.502 |
| Özel maliyetler | 2.687.295 | - | - | 2.687.295 |
| Toplam | 851.644.496 | 20.714.338 | (109.625) | 872.249.209 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Binalar | 46.886.748 | 3.266.003 | - | 50.152.751 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 421.328.382 | 12.990.885 | (141) | 434.319.126 |
| Taşıtlar | 14.227.530 | 8.722.670 | - | 22.950.200 |
| Demirbaşlar | 55.667.115 | 1.899.551 | (79.823) | 57.486.843 |
| Özel maliyetler | 2.687.295 | - | - | 2.687.295 |
| Toplam | 540.797.070 | 26.879.109 | (79.964) | 567.596.215 |
| Net Defter Değeri | 310.847.426 | 304.652.994 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | ||||
| Haklar | 873.385.538 | - | - | 873.385.538 |
| Toplam | 873.385.538 | - | - | 873.385.538 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Haklar | 872.402.376 | 340.327 | - | 872.742.703 |
| Toplam | 872.402.376 | 340.327 | - | 872.742.703 |
| Net Defter Değeri | 983.162 | 642.835 | ||
| 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet Bedeli Haklar |
872.022.080 | 1.363.260 | - | 873.385.340 |
| Toplam | 872.022.080 | 1.363.260 | - | 873.385.340 |
| Birikmiş Amortisman (-) |
||||
| Haklar | 871.513.309 | 775.431 | - | 872.288.740 |
| Toplam | 871.513.309 | 775.431 | - | 872.288.740 |
| Net Defter Değeri | 508.771 | 1.096.600 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Turcas ile ilgili şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat / rehin / ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Döviz | Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| Cinsi | Tutar | Tutarı | Tutar | Tutarı | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan |
|||||
| TRİ'lerin toplam tutarı (*) TL ABD |
13.184.979 | 13.184.979 | 44.397.103 | 44.397.103 | |
| Doları | - | - | 1.800 | 79.797 | |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin |
|||||
| amacıyla verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
|||||
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen |
- | - | - | - | |
| diğer grup şirketleri lehine verilmiş olan |
- | - | - | - | |
| TRİ' lerin toplam tutarı kefalet iii. C maddesi kapsamına |
- | - | - | - | |
| girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİ'lerin toplamı |
- | - | - | - | |
| Toplam | 13.184.979 | 44.476.900 |
(*) TL teminatlar, Turcas Holding'in Resmi Kurumlara verdiği teminatlardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan garanti mektupları | 156.000 | 122.921 |
| Alınan diğer teminatlar | 27.000 | 33.866 |
| Toplam | 183.000 | 156.787 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
STAŞ ile ilgili Turcas'ın şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri
STAŞ'ın üstlendiği şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin Şirket'e düşen payları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gümrük ofislerine verilen garanti mektupları | 1.907.032.800 | 2.817.199.317 |
| Vergi ofislerine verilen garanti mektupları | 1.054.185.000 | 937.287.215 |
| EPDK'ya verilen garanti mektupları | 15.000.000 | 18.814.500 |
| Diğer | 36.671.400 | 47.967.944 |
| Toplam | 3.012.889.200 | 3.821.268.976 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan ipotekler | 1.763.839.800 | 3.656.233.826 |
| Alınan garanti mektupları | 2.197.352.700 | 2.583.472.804 |
| Alınan diğer teminatlar | 482.584.800 | 168.935.019 |
| Toplam | 4.443.777.300 | 6.408.641.649 |
STAŞ, bayi sahiplerine belli satış hacmine ulaşılması ve bayilerin fiziksel durumlarının geliştirilmesi için 7.821.818.000 TL ödeme garantisi vermiştir (31 Aralık 2024: 8.157.624.773 TL). Söz konusu garantinin Şirket payına düşen kısmının ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde | 789.491.100 | 629.548.974 |
| 1-5 yıl | 1.408.998.600 | 1.292.649.846 |
| 5-22 yıl | 148.055.700 | 525.088.612 |
| Toplam | 2.346.545.400 | 2.447.287.432 |
Geçerli olan çevre kanunlarına göre, faaliyetlerden kaynaklanan çevre kirliliğinden STAŞ sorumludur. STAŞ'nin çevre kirliliği oluşturması halinde, söz konusu zararı telafi etmesi söz konusu olabilecektir. Bilanço tarihi itibarıyla STAŞ'nin aleyhine açılmış bir çevre kirliliği davası bulunmamakla beraber şu an itibarıyla faaliyetlerine devam eden terminallerin kapanması halinde, STAŞ'nin bu terminallerin toprak temizliği maliyetine katlanması söz konusu olabilecektir. Bunun yanısıra, Ortak Girişim Sözleşmesi'ne göre, satın alım tarihinden önce gerçekleşen tüm çevresel yükümlülükler sermayedarların sorumluluğundadır. STAŞ, satın alım tarihinden sonra oluşan çevresel yükümlülüklerden sorumludur. STAŞ yönetimi, finansal tablolarına yansıtılması gereken bir yükümlülük olmayacağı beklentisindedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Rekabet Kurulu 12.03.2020 tarih ve 20- 14/192-9 sayılı kararında STAŞ'ın, bayilerinin yeniden satış fiyatını belirlemek suretiyle 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4. maddesini ihlal ettiğine karar vermiştir ("Karar"). Bu karar ile Rekabet Kurulu tarafından STAŞ'a 348.154.458,54 TL idari para cezası uygulanmıştır. Gerekçeli karar, STAŞ tarafından 21 Eylül 2020 tarihinde tebliğ edilmiştir. STAŞ, %25 oranında erken ödeme indiriminden faydalanmak için, Karar'a karşı iptal davası açmadan önce, 21 Ekim 2020 tarihinde vergi dairesine ihtirazi kayıtla 261.116.000 TL ödeme yapmıştır. 14 Ocak 2021 tarihinde, Karar'a karşı Ankara İdare Mahkemesi'nde STAŞ tarafından yürütmenin durdurulması istemli iptal davası açılmış ve itiraz reddedilmiştir. Buna istinaden, 08 Şubat 2022 tarihinde Bölge İdare Mahkemesinde karara itiraz edilmiş ve menfi olarak sonuçlanan istinaf mahkemesinin kararına istinaden 23 Aralık 2022 tarihinde Danıştay'da temyiz yoluna gidilmiştir. Danıştay 13. Dairesi'nin 2023/271 Esas 2023/3012 No.lu kararı ile istinaf mahkemesinin kararı onanmıştır. Ödenen ceza tutarı 2022 yılında gider olarak muhasebeleştirilmiştir. 18 Ağustos 2023 tarihinde Anayasa Mahkemesinde bireysel başvuru yapılmış olup sonuçlanması beklenmektedir.
RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş ile ilgili Şirket'in üstlendiği şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| EPİAŞ'a verilen garanti mektupları | 15.407.844 | 19.326.059 |
| Türkiye Elektrik İletim A.Ş'ye verilen garanti mektupları | 11.442.699 | 14.352.577 |
| BOTAŞ'a verilen garanti mektupları | 15.300 | 19.191 |
| Diğer | 2.061.055 | 1.036.787 |
| Toplam | 28.926.898 | 34.734.614 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay | |||||
| Hisse | oranı | Pay oranı | |||
| Pay sahibi | Grubu | Pay tutarı | (%) | Pay tutarı | (%) |
| Aksoy Girişimcilik Enerji ve | A/C | ||||
| Turizm A.Ş. | Grubu | 139.175.892 | 54,45% | 139.175.892 | 54,45% |
| Halka açık kısım | A Grubu | 91.370.402 | 35,75% | 91.233.567 | 35,69% |
| Turcas Holding A.Ş. |
|||||
| (BIST'de İşlem Gören) | A Grubu | 71.336 | 0,03% | 71.336 | 0,03% |
| A/B | |||||
| Diğer (*) | Grubu | 24.982.370 | 9,77% | 25.119.205 | 9,83% |
| Toplam | 255.600.000 | 100,00% | 255.600.000 | 100,00% | |
| Geri alınan paylar | (8.450.916) | (8.450.916) | |||
| Enflasyon düzeltmesi | 6.365.592.488 | 6.365.592.488 | |||
| Toplam | 6.612.741.572 | 6.612.741.572 |
(*) Diğer kısmındaki azalış ve halka açık kısımdaki aynı tutardaki artış, borsada işlem görmeyen (kapalı) nitelikte hissesi olan hissedarların hisselerinin kendi talepleri doğrultusunda halka açık statüye geçmesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Enflasyon | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 (TFRS) | Tarihi Değer | Düzeltmesi Etkisi | Endekslenmiş Değer |
| Sermaye | 255.600.000 | 6.491.137.443 | 6.746.704.605 |
| Geri alınan paylar | 8.450.916 | 125.512.117 | 133.963.033 |
| Yasal yedekler | 97.380.952 | 816.199.444 | 913.580.396 |
| Enflasyon Düzeltmesi | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 (VUK) | Tarihi Değer | Etkisi | Endekslenmiş Değer |
| Sermaye | 255.600.000 | 6.098.704.958 | 6.354.304.958 |
| Geri alınan paylar | |||
| Yasal yedekler | 97.380.952 | 923.375.819 | 1.020.756.771 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 itibarıyla sermayesi 255.600.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 255.600.000 hisse) Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir.
Şirket Genel Kurul Toplantıları'nda hissedarların oy haklarında herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Her bir hisse bir oy hakkına sahiptir. Ancak Şirket Esas Sözleşmesi'nin 13'üncü maddesi gereği, B ve C grubu pay sahiplerinin Yönetim Kurulu seçimlerinde aday gösterme imtiyazı mevcuttur. Şirket, en az yedi en çok dokuz üyeden kurulan bir Yönetim Kurulu tarafından idare edilir. Yönetim Kurulu Üyeleri'nin en az üçü "B" Grubu Pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. Yönetim Kurulu Üyeleri'nin en az ikisi C Grubu Pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. C Grubu Paylarının sahipleri Yönetim Kurulu üyelerinin seçildiği Genel Kurul tarihinde en az yüzde kırk (%40) A Grubu Paylarını elde tuttukları takdirde üç (3) Yönetim Kurulu Üyesi adayını gösterme ve seçme hakkına sahip olacaklardır. Ancak geriye kalan Yönetim Kurulu Üyeleri B Grup Payların sahipleri tarafından aday gösterilip seçileceklerdir. Yönetim Kurulu, Genel Kurul'dan en az yedi gün önce C Grubu Payların ve B Grubu Payların sahiplerini üye adaylarını seçmek üzere toplantıya çağırır. Bu kurul gerek C Grubu Payların gerekse de B Grubu Payların ayrı ayrı basit çoğunluğu ile toplanır ve toplantıda temsil edilen C Grubu Payların ve B Grubu Payların ayrı ayrı basit çoğunluğu ile karar alır. Şirket yönetiminde birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemektedir.
Şirket Ana Sözleşmesi'nin 15. Maddesi Gereği, Yönetim Kurulu toplantı nisabı toplam beş üyenin mevcudiyeti ile oluşur. Her Yönetim Kurulu üyesinin bir oy hakkı vardır. Kararlar hazır bulunan üyelerin çoğunluğu ile verilir. Sadece Şirket Ana Sözleşmesi'nin 15. Maddesi'nde belirtilen önemli Kararlarda C Grup Payların sahiplerinin aday göstermiş olduğu en az bir Yönetim Kurulu Üyesinin olumlu oy kullanması şarttır.
Şirket Ana Sözleşmesi'nin 7. Maddesi Gereği, B ve C Grubu pay sahiplerinin Madde 7'de bahsi geçen devre konu paylar üzerinde önalım hakkı mevcuttur. Nama yazılı B Grubu payları ve C Grubu paylarının devrinin şirkete karşı geçerli olması için Yönetim Kurulu'nun onayı şarttır. Yönetim Kurulu esas sözleşme Madde 7'de bahsi geçen sebeplerin varlığı halinde pay devrini reddedebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler (*) | 97.380.952 | 87.111.462 |
| Enflasyon etkisi | 816.199.444 | 796.025.866 |
| Toplam | 913.580.396 | 883.137.328 |
(*) Yasal kayıtlarımızdaki kardan ayrılan kısıtlanmış yedek akçe tutarıdır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir.
Hisseleri BIST'de işlem gören şirketler, SPK'nın temettü dağıtımına ilişkin düzenlemelerine aşağıdaki şekilde tabidir:
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 19'uncu maddesi ve SPK'nın II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre halka açık ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar. SPK halka açık ortaklıkların kar dağıtım politikalarına ilişkin olarak, benzer nitelikteki ortaklıklar bazında farklı esaslar belirleyebilir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Halka açık ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
Yürürlükteki düzenlemelere göre ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı da dağıtılabilecektir.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 11 Nisan 2025 tarihli kararı uyarınca, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarına ve mevzauata göre ayrılması gereken tüm akçeler düşüldükten sonra kalan 345.000.000 TL tutarında dağıtılabilir kar payı belirlenmiştir. Aralık 2024'te dağıtılan 145.000.000 TL tutarındaki avans kar payı dağıtımının mahsup edilmesine ve mahsup işlemi sonrasında kalan 200.000.000 TL'nin Şirket'in pay sahiplerine tamamı nakden ödenmek üzere 30 Haziran 2025 tarihinde dağıtılmasına karar verilmiştir. SPK mevzuatı gereği söz konusu dağıtımın 16.853.873 TL'lik kısmı 30 Haziran 2025'te gerçekleşmiş olup 168.267.564 TL'lik kısmının dağıtımı da 2 Temmuz 2025'te gerçekleşmiştir. Kalan tutar halka açık olmayan kapalı hissedarlara ve stopaj ödemelerine ilişkindir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Personel giderleri | 126.324.426 | 115.916.315 | 33.193.362 | 30.862.392 |
| Dışarıdan sağlanan hizmetler | 54.394.494 | 36.154.782 | 28.702.813 | 14.339.135 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 27.724.870 | 27.574.576 | 9.407.810 | 8.971.282 |
| Aidat Giderleri | 2.452.221 | 2.419.118 | 462.384 | 373.804 |
| Motorlu taşıt giderleri | 1.957.859 | 2.789.413 | 641.242 | 820.923 |
| Seyahat giderleri | 1.974.958 | 2.209.251 | 715.585 | 1.349.583 |
| İletişim giderleri | 1.347.970 | 1.147.561 | 488.367 | 332.191 |
| Temsil ve Ağırlama giderleri | 1.347.868 | 1.262.109 | 204.658 | 496.853 |
| Diğer (*) | 6.944.880 | 16.633.979 | 2.748.934 | 1.294.951 |
| Toplam | 224.469.546 | 206.107.104 | 76.565.155 | 58.841.114 |
(*) Diğer kaleminin, 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ilişkin 2.044.122TL'si Ataş Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş.'nin Mersin'deki dolum tesislerine ilişkin giderlerine ve 1.269.660 TL'si Şirket Genel Kurul giderlerine ve 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemine ilişkin 9.176.832 TL'si dava karşılıklarına ilişkindir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz - | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 35.774.779 | 336.872.575 | 10.386.975 | 4.896.994 |
| The Shell Company of Turkey Ortak Girişim | ||||
| Sözleşmesi geliri | - | 319.175.853 | - | - |
| Servis hizmet gelirleri | 31.621.436 | 14.778.009 | 8.367.765 | 3.928.478 |
| Kira gelirleri | 3.169.715 | 2.864.768 | 1.036.082 | 966.867 |
| Diğer | 983.628 | 53.945 | 983.128 | 1.649 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (85.560.483) | - | - | - |
| The Shell Company of Turkey Ortak Girişim | ||||
| Sözleşmesi gideri | (85.560.483) | - | - | - |
| Diğer giderler | - | - | - | - |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/(gider)-net | (49.785.704) | 336.872.575 | 10.386.975 | 4.896.994 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 269.931.136 | 291.605.428 | 215.139 | 3.635.535 |
| İntifa Senedi gerçeğe uygun değer farkı (Dipnot 5) |
251.632.228 | 275.727.042 | - | - |
| Girişim sermayesi yatırım fonu gerçeğe uygun değer farkı (Dipnot 5) |
18.148.376 | 15.840.987 | 87.649 | 3.617.045 |
| Sabit kıymet satış karı | 96.641 | - | 95.017 | - |
| Diğer | 53.891 | 37.399 | 32.473 | 18.490 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (19.670.573) | (24.642.888) | (16.150.712) | (22.054.621) |
| İntifa Senedi gerçeğe uygun değer farkı | ||||
| (Dipnot 5) | - | - | (9.820.560) | (15.928.942) |
| Ataş değerleme gerçeğe uygun değer farkı Sabit kıymet satış zararları |
(19.661.843) (8.730) |
(24.627.253) (15.635) |
(6.327.788) (2.364) |
(6.125.679) - |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/(gider)-net | 250.260.563 | 266.962.540 | (15.935.573) | (18.419.086) |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Finansman gelirleri | 212.864.275 | 203.566.426 | 57.781.550 | 62.648.503 |
| Faiz gelirleri Kur farkı gelirleri |
105.866.960 106.997.315 |
94.877.940 108.688.486 |
38.149.837 19.631.713 |
43.453.893 19.194.610 |
| Finansman giderleri (-) | (1.235.265) | (91.690.497) | (487.005) | (12.414.810) |
| Faiz giderleri Kur farkı giderleri Diğer |
- (666.000) (569.265) |
(24.819.511) (66.870.986) |
- (458.721) (28.284) |
(3.770.467) (8.644.343) - |
| Finansman gelirleri/(giderleri)- net |
211.629.010 | 111.875.929 | 57.294.545 | 50.233.693 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | |
|---|---|
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
| Finansal durum tablosu kalemleri | (219.901.095) |
| Peşin ödenmiş giderler | 86.526 |
| Diğer alacaklar | 89.569 |
| Finansal Yatırımlar | 19.655.526 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 2.411.723.776 |
| Maddi duran varlıklar | 47.100.092 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 75.238 |
| Ödenmiş Sermaye | (1.367.843.977) |
| Geri alınmış paylar | 27.159.786 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
44.137.691 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (181.561.905) |
| Geçmiş yıllar karları | (1.220.523.417) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 34.365.953 |
| Genel yönetim giderleri | 33.355.796 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | 1.220.111 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | 19.607.952 |
| Finansman gelir/giderleri | (6.094.891) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri | (13.723.015) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (185.535.142) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari vergi yükümlülüğü |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 4.869.437 | 4.849.040 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 4.869.437 | 4.849.040 |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2024 yılı için uygulanan kurumlar vergisi oranı %25'tir (31 Aralık 2023: %25).
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi %10 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı geçici farkların ortadan kalktığı döneme göre %25 'tir (31 Aralık 2024: %25).
Birikmiş geçici farklar ve yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi varlığı / | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş geçici farklar | (yükümlülüğü) | ||||
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| Hesap Adı | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 15.403.944 | (57.196.150) | (3.850.986) | 14.299.038 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (4.413.512) | (5.126.926) | 1.103.378 | 1.281.732 | |
| Kullanılmayan izin karşılıkları | (2.141.033) | (2.759.732) | 535.258 | 689.933 | |
| Dava karşılığı | (12.414.852) | (15.571.949) | 3.103.713 | 3.892.987 | |
| Diğer | (1.470.028) | (2.341.071) | 367.507 | 585.267 | |
| Toplam geçici farklar | (5.035.481) | (82.995.828) | 1.258.870 | 20.748.957 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketler aşağıdaki gibidir:
| Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı | 1.258.870 | 3.715.919 |
|---|---|---|
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen gelir / (gider) | (365.488) | (87.466) |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | (19.124.599) | (27.379.077) |
| Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı | 20.748.957 | 31.182.462 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 için Şirket hisselerinin adedi ve birim pay başına kazanç hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Hesap Adı | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Dönem karı | 804.650.731 | 793.183.272 | 405.823.920 | 626.677.594 |
| Hisse adedi | 255.600.000 | 255.600.000 | 255.600.000 | 255.600.000 |
| Pay başına düşen kazanç | 3,148 | 3,103 | 1,588 | 2,452 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Varlıklar | Alacaklar | Borçlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | |||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
||
| İştirakler | ||||||||||
| RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. Shell & Turcas Petrol A.Ş. (*) |
- 299.010.101 |
- 229.880.069 |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 76.550 |
- - |
- - |
| Diğer ilişkili şirketler | ||||||||||
| The Shell Company of Turkey LTD. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ataş Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 315.113 | - | - |
| Ortaklara ödenecek temettüler | - | - | - | - | - | - | - | 614.899 | - | - |
| Aksoy Girişimcilik Enerji Ve Turizm A.Ş. | - | - | - | 825.052 | - | - | - | - | - | |
| Aksoy Holding A.Ş.(**) | - | - | - | 612.414 | - | - | - | - | - | - |
| Aksoy Taşınmaz Yatırımları A.Ş. | - | - | - | 116.047 | - | - | - | - | - | |
| Aksoy Wellness Turizm A.Ş | - | - | - | 59.695 | - | - | - | - | - | - |
| Daytona Turizm ve Danışmanlık Ltd.Şti. | - | - | - | 1.800 | - | - | - | - | - | - |
| Tas.Hal.Transbalkan Denizyolları Deniz Taş.A.Ş. | - | - | - | 1.800 | - | - | - | - | - | - |
| Saffet Batu Aksoy | - | - | - | - | - | - | - | 12.279 | - | - |
| Toplam | 299.010.101 | 229.880.069 | - | 1.616.808 | - | - | - | 1.018.841 | - | - |
(*) Turcas ile Shell Company of Turkey Ltd. (Shell) arasında 25 Ağustos 2017 tarihinde imzalanan anlaşmalar uyarınca ortaya çıkan finansal varlık değerlemeye tabi tutularak 299.010.101 TL kısa vadeli, 229.880.069 TL uzun vadeli olmak üzere toplam 528.890.170 TL olarak finansal tablolarda Finansal Varlık olarak gösterilmiştir (Dipnot 5).
(**) Aksoy International Dış Ticaret.A.Ş. şirketi Aksoy Holding A.Ş. ile 17 Temmuz 2025 tarihinde birleşmiş olup, şirket ünvanı Aksoy Holding A.Ş. olarak devam etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | Alacaklar | Borçlar | ||||||||
| Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | |||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ticari olmayan |
||
| İştirakler | ||||||||||
| RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. Shell & Turcas Petrol A.Ş. (*) |
- 330.122.221 |
- 253.799.182 |
- - |
9.016 - |
- - |
- - |
- - |
- 27.479 |
- - |
- - |
| Diğer ilişkili şirketler | ||||||||||
| Ataş Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 2.752.149 | - | - |
| Ortaklara ödenecek temettüler | - | - | - | - | - | - | - | 9.488.289 | - | - |
| Aksoy Girişimcilik Enerji Ve Turizm A.Ş. | - | - | - | 736.796 | - | - | - | - | - | - |
| Aksoy International Dış Ticaret.A.Ş. | - | - | - | 453.334 | - | - | - | - | - | - |
| Aksoy Holding A.Ş. | - | - | - | 3.688 | - | - | 3.010 | - | - | - |
| Aksoy Internatıonal Holding A.Ş. | - | - | - | 828 | - | - | - | - | - | - |
| Horizonist Dis Tic.Ltd.Sti. | - | - | - | 9.495 | - | - | - | - | - | - |
| Daytona Turizm ve Danışmanlık Ltd.Şti. | - | - | - | - | - | - | - | 753 | - | - |
| Tas.Hal.Transbalkan Denizyolları Deniz Taş.A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 753 | - | - |
| Gode Tekstil ve Tasarım Hizmetleri LTD. ŞTİ. | - | - | - | 8.277 | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | 330.122.221 | 253.799.182 | - | 1.221.434 | - | - | 3.010 | 12.269.423 | - | - |
(*) Turcas ile Shell Company of Turkey Ltd. (Shell) arasında 25 Ağustos 2017 tarihinde imzalanan anlaşmalar uyarınca ortaya çıkan finansal varlık değerlemeye tabi tutularak 330.122.221 TL kısa vadeli, 253.799.182 TL uzun vadeli olmak üzere toplam 583.921.403 TL olarak finansal tablolarda Finansal Varlık olarak gösterilmiştir (Dipnot 5).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Alınan | Verilen | Kira | Temettü | Diğer | Diğer | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alımlar | Satışlar | faizler | faizler | geliri | Geliri | gelirler | giderler |
| İştirakler | ||||||||
| Shell & Turcas Petrol A.Ş. (*) | - | - | - | - | - | 161.256.573 | 342.414.357 | 609.886 |
| RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. | - | - | - | - | - | - | 1.584.837 | - |
| Diğer ilişkili şirketler | ||||||||
| The Shell Company of Turkey LTD. (**) | - | - | - | - | - | - | - | 85.560.483 |
| Ataş Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş. | - | - | - | - | 1.847.029 | - | 973.650 | 2.044.122 |
| Aksoy Girişimcilik Enerji Ve Turizm A.Ş. | - | - | - | - | 1.214.335 | - | 25.419.724 | 12.897.170 |
| Aksoy Taşınmaz Yatırımları A.Ş. | - | - | - | - | 14.788 | - | 2.013.152 | 1.674.165 |
| Aksoy Holding A.Ş. | - | - | - | - | 14.788 | - | - | - |
| Aksoy Internatıonal Holding A.Ş. | - | - | - | - | 14.788 | - | - | - |
| Aksoy International Dış Ticaret.A.Ş. | - | - | - | - | 10.159 | - | 1.148.596 | - |
| Aksoy Wellness Turizm A.Ş. | - | - | - | - | 9.466 | - | - | 189 |
| Daytona Turizm ve Danışmanlık Ltd.Şti. | - | - | - | - | 14.788 | - | - | - |
| Tas.Hal.Transbalkan Denizyollari Deniz Taş.A.Ş. | - | - | - | - | 14.788 | - | - | - |
| YTC Turizm ve Enerji A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 710.070 |
| Conrad Yeditepe Beyn.Otelcilik Turz.Ve Tic A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 153.018 |
| Horizonist Dis Tic.Ltd.Sti. | - | - | - | - | 14.788 | - | - | - |
| Toplam | - | - | - | - | 3.169.717 | 161.256.573 | 373.554.316 | 103.649.103 |
(*) Diğer gelirler imtiyazlı temettü gelirinden oluşmaktadır.
(**) The Shell Company of Turkey ( "SCTL" ) ile imzalanmış olan Dengeleme Anlaşması gereği oluşan gidere ilişkindir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alımlar | Satışlar | Alınan faizler |
Verilen faizler |
Kira geliri |
Temettü Geliri |
Diğer gelirler |
Diğer giderler |
| İştirakler | ||||||||
| Shell & Turcas Petrol A.Ş. (*) | - | - | - | - | - | 177.880.599 | 382.132.667 | 624.816 |
| Diğer ilişkili şirketler | ||||||||
| The Shell Company of Turkey LTD. | - | - | - | - | - | - | 319.175.852 | - |
| Ataş Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş. | - | - | - | - | 1.825.750 | - | 28.988 | 3.720.969 |
| Aksoy Girişimcilik Enerji Ve Turizm A.Ş. | - | - | - | - | 985.833 | - | 12.879.933 | 3.682.887 |
| Aksoy Taşınmaz Yatırımları A.Ş. | - | - | - | - | 6.063 | - | 922.058 | 1.341.670 |
| Aksoy Holding A.Ş. | - | - | - | - | 6.063 | - | - | - |
| Aksoy Internatıonal Holding A.Ş. | - | - | - | - | 7.403 | - | - | - |
| Aksoy International Dış Ticaret.A.Ş. | - | - | - | - | 6.063 | - | 977.064 | - |
| Gode Tekstil ve Tasarım Hizmetleri LTD. Şti. | - | - | - | - | 7.403 | - | - | - |
| Daytona Turizm ve Danışmanlık Ltd.Şti. | - | - | - | - | 6.730 | - | - | - |
| Tas.Hal.Transbalkan Denizyollari Deniz Taş.A.Ş. | - | - | - | - | 6.730 | - | - | - |
| Horizonist Dis Tic.Ltd.Sti. | - | - | - | - | 6.730 | - | - | - |
| YTC Turizm ve Enerji A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 1.427.598 |
| Conrad Yeditepe Beyn.Otelcilik Turz.Ve Tic A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | 36.554 |
| Toplam | - | - | - | - | 2.864.768 | 177.880.599 | 716.116.562 | 10.834.494 |
(*) Diğer gelirler imtiyazlı temettü tahsilatından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Cari dönemde üst düzey yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler tutarı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 57.770.017 | 64.372.467 |
Yabancı para cinsinden işlemler kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede Şirket, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim Şirket'in döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, başlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır, diğer para birimlerinin etkisi önemsiz düzeydedir.
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| 1. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar | 333.876.139 | 4.496.156 | 3.020.333 | 184 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4. Dönen varlıklar toplamı (1+2+3) | 333.876.139 | 4.496.156 | 3.020.333 | 184 |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran varlıklar toplamı (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 333.876.139 | 4.496.156 | 3.020.333 | 184 |
| 10. Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 11. Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yük. toplamı (10+11+12) | - | - | - | - |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yük. toplamı (14+15+16) | - - |
- - |
- - |
- - |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık/ |
- | - | - | - |
| (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | ||||
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9+18+19) |
333.876.139 | 4.496.156 | 3.020.333 | 184 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14- 15-16a) |
333.876.139 | 4.496.156 | 3.020.333 | 184 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının |
- - |
- - |
- - |
- - |
| tutarı 25. İhracat |
- | - | - | - |
| 26. İthalat | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| 1. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar | 263.887.098 | 5.929.432 | 32.313 | 153 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4. Dönen varlıklar toplamı (1+2+3) | 263.887.098 | 5.929.432 | 32.313 | 153 |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran varlıklar toplamı (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 263.887.098 | 5.929.432 | 32.313 | 153 |
| 10. Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 11. Finansal yükümlülükler 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 13. Kısa vadeli yük. toplamı (10+11+12) |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yük. toplamı (14+15+16) | - | - | - | - |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | - | - | - | - |
| 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık/ | ||||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) |
- 263.887.098 |
- 5.929.432 |
- 32.313 |
- 153 |
| pozisyonu (9+18+19) | ||||
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | ||||
| (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11- | ||||
| 12a-14-15-16a) | 263.887.098 | 5.929.432 | 32.313 | 153 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının | ||||
| tutarı | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen |
||||
| kısmının tutarı | - | - | - | - |
| 25. İhracat 26. İthalat |
- - |
- - |
- - |
- - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riskine duyarlılık
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı | Yabancı | |
| Paranın | Paranın | |
| Değer | Değer | |
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | Kazanması | Kaybetmesi |
| 1- ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 18.662.104 | (18.662.104) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 18.662.104 | (18.662.104) |
| Avro' nun TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro net varlık / yükümlülüğü | 14.724.484 | (14.724.484) |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||
| 6- Avro net etki (4+5) | 14.724.484 | (14.724.484) |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 1.026 | (1.026) |
| 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | ||
| 9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) | 1.026 | (1.026) |
| Toplam | 33.387.614 | (33.387.614) |
| Kur riskine duyarlılık |
||
| 31 Aralık 2024 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı | ||
| Paranın | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Değer Kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 26.238.969 | (26.238.969) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 26.238.969 | (26.238.969) |
| Avro' nun TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro net varlık / yükümlülüğü | 148.892 | (148.892) |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 148.892 | (148.892) |
| İsviçre Frangı'nın TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- İsviçre Frangı net varlık / yükümlülüğü | 849 | (849) |
| 8- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- İsviçre Frangı net etki (7+8) | 849 | (849) |
| Toplam | 26.388.710 | (26.388.710) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 16 Ekim 2025 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere, Şirket Yönetim Kurulu'nun 18 Eylül 2025 tarihli kararı uyarınca; Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu kapsamında tutulan 31 Aralık 2024 tarihli mali tablolar ile Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2024 tarihli konsolide olmayan mali tablolar esas alınarak düzenlenen Kâr Payı Dağıtım Tablosu'na göre, mevzuata göre ayrılması gereken tüm yedekler düşüldükten sonra;Aralık 2024'te dağıtılan 145.000.000 TL tutarındaki avans kâr payı ile Haziran 2025'te dağıtılan 200.000.000 TL tutarındaki kâr payı ödemeleri sonrasında, 2024 yılına ait dağıtılabilir kârdan kalan 171.021.272,29 TL'lik tutar, pay sahiplerine 17 Ekim 2025 tarihinden itibaren tamamı nakden ödenmiştir.
Şirket'in 16 Ekim 2025 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere, 16 Ekim 2025 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında; Şirket Ana Sözleşmesi'nin "Temettü ve Temettü Avansı Dağıtılması" başlıklı 41. maddesi ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23 Ocak 2014 tarihli ve II-19.1 sayılı Kâr Payı Tebliği çerçevesinde, 2025 hesap döneminde kâr oluşması halinde kâr payı avansı dağıtımı konusunda Yönetim Kurulu'na yetki verilmiştir.
Bu yetkiye istinaden, Yönetim Kurulu kararı doğrultusunda, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu uyarınca tutulan 30.06.2025 tarihli mali tablolar ile Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış konsolide olmayan mali tablolar esas alınarak düzenlenen Kâr Payı Dağıtım Tablosu'na göre, mevzuata göre ayrılması gereken tüm yedekler düşüldükten sonra kalan tutardan 100.000.000 TL tutarındaki kâr payı avansı, pay sahiplerine 17 Ekim 2025 tarihinden itibaren nakden ödenmiştir.
Şirket 16 Ekim 2025 tarihinde bir Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı gerçekleştirmiştir. Toplantı sonucu ve toplantıya ilişkin belgeler 16 Ekim 2025 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda duyurulmuştur.
Şirket'in 15 Ekim 2025 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere, %30 oranındaki iştiraki Shell & Turcas Petrol A.Ş. ("STAŞ") 15.10.2025 tarihinde gerçekleştirdiği Olağanüstü Genel Kurul toplantısında şirketin geçmiş yıllar kârlarından karşılanmak üzere 1.000.000.000,00 TL tutarında kâr dağıtımı kararı almıştır. Turcas payı olan 300.000.000 TL 16 Ekim 2025 tarihinde Şirket hesaplarına geçmiştir
Şirket'in 14 Ekim 2025 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere,ilk olarak 06 Haziran 2024'teki Özel Durum Açıklaması ile kamuoyuyla paylaşılan Şirket'in %30 oranındaki iştiraki RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("RTG") sahibi ve işletmecisi olduğu 800 MW kurulu gücündeki Denizli Doğal Gaz Kombine Çevrim Elektrik Santralinin kurulu olduğu arsalar üstünde yatırımı gerçekleştirilecek 20 MW kurulu güce kadar bir Hibrit Güneş Enerjisi Santrali ("Hibrit GES") yatırımı için nihai yatırım kararı alınmış olup, buna ilişkin bir Mühendislik, Tedarik ve Kurulum (EPC) Sözleşmesi üçüncü bir taraf ile imzalanmıştır. Toplam büyüklüğü KDV hariç 8 Milyon ABD Doları civarında olacak 20 MW kurulu gücündeki Hibrit GES yatırımının 2026 yılının ortasında devreye gir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
girmesi hedeflenmektedir. RTG'nin iç kaynaklarından finanse edilecek bu yatırım, RTG'nin üretim portföyünü yenilenebilir, rekabetçi ve sürdürülebilir bir kaynakla çeşitlendirecek, toplam büyüklüğünü de 820 MW'a ulaştıracaktır.
Şirket'in 10 Ekim 2025 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere, Şirketin holding yapısı altında büyüme ve portföy çeşitlendirme hedefleri doğrultusunda yurtiçinde ve yurtdışındaki projelere yatırım yapılması amacıyla Türkiye'de asgari sermayeli ve Şirketi'in tek pay sahibi olacağı bir anonim şirket kurulmasına ve bu amaçla; gerekli bildirim ve şirket kuruluş işlemleri dahil tüm hukuki ve operasyonel süreçlerin başlatılmasına karar verilmiştir.
Have a question? We'll get back to you promptly.