TURCAS PETROL A.Ş.

Major Shareholding Notification • Apr 28, 2017

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[TRCAS]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|

Finansal Duran Varlık Edinimi	Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|

		Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Acquisition

27/04/2017

27/04/2017

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|

		Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?	Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı	Title of Non-current Financial Asset Acquired

Turcas Elektrik Üretim A.Ş.

Turcas Elektrik Üretim A.Ş.

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, işletmeye almak, kiralamak, elektrik enerjisi üretmek, üretilen elektrik enerjisini ve/veya kapasitesini müşterilere satmak.

Establishing, operating, leasing power generation facilities. Generating electricity and/or selling electricity/capacity to customers

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi	Capital of Noncurrent Financial Asset

Ödenmiş Sermaye: 257.149.902,52 TL Özkaynaklar: 104.442.195,76 TL

Paid in Capital: 257,149,902.52 TL Shareholder's Equity: 104,442,195.76 TL

oda_AcquirementWay|

		Edinim Yöntemi	Acquirement Way

Satın Alma (Purchase)

Satın Alma (Purchase)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|

		İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	Date on which the Transaction was/will be Completed

27 Nisan 2017

27.04.2017

oda_AcquisitionConditions|

		Edinme Koşulları	Acquisition Conditions

Peşin (Cash)

Peşin (Cash)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|

		Vadeli ise Koşulları	Detailed Conditions if it is a Timed Payment

-

-

oda_NominalValueOfSharesAcquired|

		Edinilen Payların Nominal Tutarı	Nominal Value of Shares Acquired

254.509.921,52 TL (254.509.921,52 adet)

254,509,921.52 TL (254,509,921.52 lots)

oda_PurchasePricePerShare|

		Beher Payın Alış Fiyatı	Purchase Price Per Share

0,406 TL

0.406 TL

oda_TotalPurchasingValue|

		Toplam Tutar	Total Purchasing Value

103.369.959,64 TL

103,369,959.64 TL

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

98,9734

98.9734

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)	Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

100

100

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)	Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

100

100

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

8,95

8.95

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

		İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)	Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

SPK II-17.1 Kurumsal Yönetim Tebliği, Madde 9, 2. fıkra c bendi uyarınca; hasılata dayalı oran uygulanabilir değildir.

Not applicable as per CMB II-17.1 Corporate Governance Communique Article 9/2c.

oda_EffectsOnCompanyOperations|

		Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	Effects on Company Operations

Yoktur

None

oda_DidTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı	Did Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı	Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|

		Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı	Title/ Name-Surname of Counter Party

Turcas Enerji Holding A.Ş., Erdal Aksoy, Saffet Batu Aksoy, Banu Aksoy Tarakçıoğlu, Ayşe Belkıs Aksoy

Turcas Enerji Holding A.Ş., Erdal Aksoy, Saffet Batu Aksoy, Banu Aksoy Tarakçıoğlu, Ayşe Belkıs Aksoy

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

		Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?	Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|

		Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği	Relation with Counter Party if any

Turcas Enerji Holding A.Ş., Turcas Petrol A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığıdır.

Turcas Enerji Holding A.Ş. is Turcas Petrol A.Ş.'s 100% subsidiary

oda_AgreementSigningDateIfExists|

		Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi	Agreement Signing Date if Exists

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

		Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	Value Determination Method of Non-current Financial Asset

Özkaynak Değeri

Equity Value

oda_DidValuationReportBePrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlendi mi?	Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlenmedi (Not Prepared)

Düzenlenmedi (Not Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

Payları edinilen Şirket'in halihazırda kendisinin yürüttüğü bir operasyon olmadığı için, değerleme raporu düzenlenmemiştir.

The Company,whose shares are acquired, does not have any operation run by itself

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

		Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası	Date and Number of Valuation Report

-

-

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

		Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı	Title of Valuation Company Prepared Report

-

-

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

		Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	Value Determined in Valuation Report if Exists

-

-

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

		İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

-

-

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

19 Aralık 2016 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere, iştirak portföyümüzün daha etkin yönetimi kapsamında, %100 bağlı ortaklığımız Turcas Enerji Holding A.Ş.'nin (Turcas Elektrik Üretim A.Ş.'nin %98,97 doğrudan hissedarı) ve gerçek kişi hissedarların Turcas Elektrik Üretim A.Ş. (TEÜAŞ)'deki paylarının Şirketimiz tarafından satın alınması için gerekli işlemlerin yapılmasına karar verilmişti.

Bu kapsamda, beheri 1 TL nominal değerdeki toplam 254.509.921,52 adet nama yazılı TEÜAŞ payları, toplam 103.369.959,64 TL özkaynak değeri mukabilinde 27 Nisan 2017 tarihinde Şirketimiz tarafından devralınmıştır. Böylelikle, Şirketimiz TEÜAŞ'ın %100 doğrudan tek hissedarı olmuştur. İşleme ilişkin detaylar, ilgili şablonda belirtilmektedir.

Yine 20 Ocak 2017 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda belirtildiği üzere, bir sonraki aşama olarak Şirketimiz ile TEÜAŞ'ın tüm aktif ve pasifiyle devralma suretiyle birleşmesi süreci takip edilecektir. Bu birleşme ile, grup içi yabancı para cinsindeki uzun vadeli yatırım kredilerimizin, Şirketimizin yabancı para cinsindeki varlık ve gelirleriyle aynı bilançoda topla‎narak daha etkin ve aktif bir hedge (riskten korunma) mekanizması yaratılması planlanmıştır.

Konuyla ilgili gelişmeler kamuoyu ile zamanında paylaşılacaktır.

Kamuoyuna saygıyla duyurulur.

As disclosed in our Company's public disclosure dated 19 December 2016, with an aim to improve effective management of subsidiaries, it has been resolved to take over TEÜAŞ shares which are owned by our 100% subsidiary Turcas Enerji Holding A.Ş. ( 98.97% direct shareholder of TEÜAŞ) and real persons.

Accordingly, on 27.04.2017, 254,509,921.52 TEÜAŞ shares (each share having 1 TL nominal value) were acquired by Turcas Petrol A.Ş. for a consideration of 103,369,959.64 TL (equity value). As a result of this transaction, Turcas Petrol A.Ş. has become the only direct shareholder of TEÜAŞ with 100% stake. Details of the transaction are disclosed above.

As also disclosed in our Company's public disclosure dated 20 January 2017, going forward, merger process of TEÜAŞ, whereby all of its assets and liabilities shall be transferred to our Company, will be the next step following the acquisition of TEÜAŞ shares. More effective and active hedging mechanism is aimed with the mentioned merger transaction via reclassification of foreign currency denominated long term investment loans within the group under the same balance sheet of our Company, which has foreign currency denominated assets and revenues.

Further details about the merger process will be shared with the public in a timely manner.

Kind regards,