TURCAS PETROL A.Ş.

Capital/Financing Update • Nov 15, 2019

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Şirketimizin 08.11.2019 tarihli Özel Durum Açıklaması'nda da belirtildiği üzere, %30 oranındaki iştirakimiz RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. ("RTG") Yönetim Kurulu, ortak borcu alacaklarının 347.681.920 TL'lik kısmının sermayeye eklenmesine karar vermişti. Bahsi geçen sermaye artırım işlemi, bugün (15.11.2019) gerçekleşen RTG Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahipleri tarafından onaylanmıştır.

Turcas Petrol A.Ş. ("Turcas")'nin sermayeye eklenmesi planlanan ortak borcu alacaklarındaki %30 oranındaki payı 104.304.576 TL'dir. Bu işlem ile RTG'nin 1.527.000.000 TL olan mevcut ödenmiş sermayesi 1.874.681.920 TL'ye arttırılacak olup işlem tamamlandığında Turcas'ın RTG sermayesinde sahip olduğu pay oranında (%30) herhangi bir değişiklik olmayacaktır. Bu işlem sayesinde RTG'nin ortaklara yapmakta olduğu ortak borcu anapara ve buna dair faiz ve KDV ödemeleri ortadan kalkacağı için iştirakimizin sermayesi kuvvetlenecek, nakit yaratımı ve kaynak verimliliği artacaktır. Açıklamalardan anlaşılacağı üzere bu işlem Turcas'ın iştirakinden olan alacaklarından karşılanacağı için şirketimizden nakit çıkışı oluşturmayacağı gibi herhangi bir yeni finansman ihtiyacı da doğurmamaktadır.

Bahsi geçen işlemin, yasal süreçlerin sonuçlanmasını takiben 2019 yılsonundan önce tamamlanması hedeflenmektedir. İşlem tamamlandığında kamuoyuyla bilahare paylaşılacaktır.

Kamuoyuna saygıyla duyurulur.

As previously announced in our Company's Public Disclosure dated 08.11.2019, our 30% subsidiary RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş. ("RTG")'s Board of Directors decided to include 347,681,920 TL of the shareholder loan receivables into capital. Capital increase transaction has been approved by shareholders at RTG's Extraordinary General Assembly held today (15.11.2019).

Turcas Petrol A.Ş. ("Turcas")'s 30% share in shareholder loan receivables which will be included into capital amounts to 104,304,576 TL. As a result of this transaction, paid-in capital of RTG will reach 1,874,681,920 TL from current 1,527,00,000 TL. Following the transaction, there will not be any change in the 30% shareholding ratio of Turcas at RTG. Thanks to this transaction, shareholder loan principal, interest and VAT payments of RTG to shareholders will be terminated. Therefore, capital of our subsidiary will be strengthened while cash generation and efficiency will be enhanced. As already understood from the explanations, capital increase will be funded from shareholder loan receivables. Therefore, there won't be any cash outflow or new funding requirement.

Above mentioned transaction is expected to be finalized before the end of 2019, following all necessary legal approvals. Following the finalization of this transaction, there will be a timely public disclosure.

Kind regards,