TURCAS PETROL A.Ş.

Board/Management Information • Dec 19, 2016

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[TRCAS]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Turcas Petrol A.Ş. ("Şirket") Yönetim Kurulu Kararları uyarınca, Grup içi finansal kaynakların ve bağlı ortaklıkların daha etkin yönetimi ve verimliliğin artırılması kapsamında aşağıdaki işlemlerin yapılması kararlaştırılmıştır:

1) Şirket ve Şirket'in %99,99 bağlı ortaklığı Turcas Enerji Holding A.Ş.'nin Yönetim Kurulu Kararları uyarınca, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-22.1 sayılı "Geri Alınan Paylar Tebliği" madde 19, 6.fıkra uyarınca, halihazırda Şirket'in sahipliğinde bulunan ve Şirket'in ödenmiş sermayesinin %5,36'lık kısmına tekabül eden 14.471.336 TL nominal değerli Borsa'da işlem gören nitelikteki Turcas Petrol A.Ş. paylarının Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş aracılığı ile "Borsa İstanbul Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Uygulama Usulü ve Esasları" uyarınca bağlı ortaklığımız Turcas Enerji Holding A.Ş.'ye satılması işleminin ("İşlem") gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda, Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Şirket arasında bir Aracılık Sözleşmesi imzalanmış olup, Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş söz konusu İşlem'in yapılması için Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiştir. Bahsi geçen İşlem'e ilişkin hisse fiyatının, "Borsa İstanbul Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Uygulama Usulü ve Esasları" Madde 7.1 uyarınca Borsa Genel Müdürlüğü'ne yapılacak başvuru tarihinden önceki iş gününden başlamak üzere geriye doğru geçmiş 10 iş günü boyunca oluşmuş ağırlıklı ortalama fiyatlarının ortalamasının en yakın fiyat adımına yuvarlanarak hesaplanmasına karar verilmiştir.  İşlem sonucunda, söz konusu Turcas Petrol A.Ş. payları %99,99 oranında doğrudan bağlı ortaklığımız Turcas Enerji Holding A.Ş. uhdesinde tutulacaktır. Turcas Enerji Holding A.Ş. tarafından alınacak Turcas Petrol A.Ş. payları ile ilgili şu aşamada Grup dışına herhangi bir satış planlanmamaktadır.

2) Bağlı ortaklıkların daha etkin yönetimi kapsamında, doğrudan (%33,32) ve dolaylı (%66,67) paylarla birlikte Şirket'in %99,99 oranında bağlı ortaklığı konumundaki Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş. ("TETSAŞ") sermayesinin %66,68 oranına tekabül eden Turcas Enerji Holding A.Ş. (TETSAŞ'ın %66,67 doğrudan ortağı) ve gerçek hissedarlara ait beheri 1 TL nominal değerdeki toplam 2.867.240 adet nama yazılı hissenin, 1.633.556,74 TL özkaynak değeri mukabilinde ilgili düzenleyici kurum onayları alındıktan sonra Şirketimiz tarafından devralınmasına karar verilmiştir. Söz konusu işlem sonrasında Turcas Petrol A.Ş, Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş.'nin %100 oranında doğrudan tek hissedarı olacaktır.

3) Yine bağlı ortaklıkların daha etkin yönetimi kapsamında, %99,99 oranındaki bağlı ortaklığımız Turcas Enerji Holding A.Ş.'nin Turcas Elektrik Üretim A.Ş.'de doğrudan sahip olduğu %98,67 paya denk gelen beheri 1 TL nominal değerdeki toplam 195.359.031 adet nama yazılı hissenin ve gerçek hissedarlara ait beheri 1 TL nominal değerdeki toplam 988 adet nama yazılı hissenin, ilgili düzenleyici kurum onayları ve TEÜAŞ'ın finansör kuruluşlarının ön izinleri alındıktan sonra, Şirketimiz tarafından devralınmasına ve bu amaçla bağımsız bir değerleme şirketinin yetkilendirilmesine karar verilmiştir. Turcas Elektrik Üretim A.Ş., 775 MW kurulu gücündeki Denizli Doğalgaz Kombine Çevrim Enerji Santrali'nin sahibi olan iştirakimiz RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş.'nin %30 hissedarı konumundadır. Söz konusu işlem sonrasında Turcas Petrol A.Ş.'nin, Turcas Elektrik Üretim A.Ş.'nin %100 oranında doğrudan tek hissedarı olması planlanmaktadır.

Bahsi geçen işlemler sonucunda; akaryakıt ve madeni yağlar sektörü, yenilenebilir dışı elektrik üretimi ve enerji ticaretine ilişkin iştiraklerimiz (sırasıyla; Shell & Turcas Petrol A.Ş., Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş., Turcas Elektrik Üretim A.Ş. ve Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş.) direkt olarak Turcas Petrol A.Ş. bünyesinde tutulurken, yenilenebilir kaynaklara dayalı enerji yatırımlarımız, hisselerinin tamamına sahip olduğumuz Turcas Enerji Holding A.Ş. çatısında tutulacaktır.  Bu yatırımların da başında: (i) Aydın Kuyucak'ta 18 MW kurulu güce sahip olmak üzere inşaatı süren jeotermal enerji yatırımımızı üstlenen Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş., ve (ii) Jeotermal, rüzgar ve güneş enerjisine dayalı enerji üretim projeleri geliştiren Turcas Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. bulunmaktadır.

Söz konusu işlemlere ilişkin gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır.

Kamuoyuna saygıyla duyurulur.

Board of Directors of Turcas Petrol A.Ş. ("Company") has resolved to implement the following actions with an aim to improve efficiency and manage subsidiaries & financial resources within the group more effectively:

1) The Company and the Company's 99.99% subsidiary Turcas Enerji Holding A.Ş.'s Board of Directors resolved to sell tradeable buy back shares of the Company, which account for 5.36% of the Company's paid-in capital (14,471,335.909 shares), to Turcas Enerji Holding A.Ş. via Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. with an aim to effectively manage cash among Group companies in accordance with Capital Markets Board's Communique numbered II-22.1 "Buy Back Shares" article 19, 6th clause. Accordingly, a brokerage agreement was signed between Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. and the Company. Therefore, Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. is selected as the mandated brokerage house to perform the mentioned transaction. In accordance with "Borsa İstanbul Application Procedures for Wholesale Activities" Article 7.1, transaction price per share is set as follows:  rounding of average of last 10 working days' (starting from the previous working day of Borsa İstanbul application date) Turcas Petrol A.Ş. weighted average share prices. As a result of this transaction, buy back shares of Turcas Petrol A.Ş. will be kept under our 99.99% direct subsidiary Turcas Enerji Holding A.Ş. Currently, there is no plan to sell buy back shares of Turcas Petrol A.Ş. to any non-group company by Turcas Enerji Holding A.Ş.

2) With an aim to improve effective management of subsidiaries, it has been resolved to take over our Company's 99.99% subsidiary (via 33.32% direct shares and 66.67% indirect shares) Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş. ("TETSAŞ")'s  2.867.240 shares (corresponding to 66.68% shares of TETSAŞ) owned by Turcas Enerji Holding A.Ş. ( 66.67% direct shareholder of TETSAŞ) and real persons (each share having 1 TL nominal value) for a consideration of 1,633,556.74 TL (equity value), subject to the approval of regulatory bodies. As a result of this transaction, Turcas Petrol A Ş. will become the only direct shareholder of TETSAŞ with 100% stake.

3) Also, with an aim to improve effective management of subsidiaries, it has been resolved to take over Turcas Enerji Holding A.Ş.'s (98.67% direct shareholder of Turcas Elektrik Üretim A.Ş. ("TEÜAŞ") and Turcas Petrol A.Ş.'s 99.99% subsidiary) 195.359.031 shares and real persons' 988 shares in TEÜAŞ (each share having 1 TL nominal value), subject to the approval of regulatory bodies and pre-approval of TEÜAŞ's financing corporations. It has been also resolved to mandate an independent valuation company regarding this transaction. TEÜAŞ holds 30% stake in RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim A.Ş., owner of Denizli Combined Cycle Gas Power Plant with an installed capacity of 775 MW. As a result of the mentioned transaction, Turcas Petrol A Ş. is planned to become the only direct shareholder of TEÜAŞ with 100% stake.

Following finalization of the above mentioned transactions, our subsidiaries in fuel distribution & lubricants, non-renewable power generation and power trading sectors (Shell & Turcas Petrol A.Ş., Anadolu Tasfiyehanesi A.Ş.; Turcas Elektrik Üretim A.Ş. and Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş., respectively) will be maintained directly under Turcas Petrol A.Ş. Meanwhile, renewable energy  investments will be maintained under our wholly-owned subsidiary, Turcas Enerji Holding A.Ş. These renewable energy investments are i)  Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş., which undertakes the geothermal power plant investment that is under construction in Aydın, Kuyucak with an expected installed capacity of 18 MW and ii) Turcas Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş., focused on developing geothermal, wind and solar power plant projects.

Further developments regarding these transactions will be shared with the public.

Kind regards,