Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Rapor Tarihi: 28 Ekim 2025
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi Ticaret Anonim Şirketi 1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine özet finansal tablolar
| $\mathbf{S}_{I}$ | AYFA |
|---|---|
| Özet finansal durum tablosu | 1-2 |
| Özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | |
| Özet özkaynak değişim tablosu | 4 |
| Özet nakit akış tablosu | |
| Özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Dipnotlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 4.169.978 | ||
| 13.440.510 | ||
| 5 | 913.168.980 | 886.437.013 |
| 2.988.803 | ||
| 11.111.490 | ||
| 418.322.827 | ||
| - | ||
| 254.350.615 | ||
| 13 | 58.236.836 | 6.525.479 |
| 2.446.628.670 | 1.597.346.715 | |
| 48.025.604 | ||
| 1.537.779.290 | ||
| 2.372.656.602 | ||
| 13.558.994 | ||
| 21 | 239.756.532 | 73.678.538 |
| 4.196.269.259 | 4.045.699.028 | |
| 5.643.045.743 | ||
| 3 4 7 7 8 9 9 9 10 11 |
109.424.453 - 15.176.905 19.875.210 931.408.876 68.252.594 331.084.816 71.830.192 1.537.779.290 2.331.864.246 15.038.999 6.642.897.929 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| KAYNAKLAR | Dipnotlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 722.000.601 | 490.383.994 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 295.356.248 | 276.009.807 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 134.666.092 | 66.824.084 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara borçlar | 5 | 1.013.648.816 | 577.826.344 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara borçlar | 7 | 1.055.557 | 4.245.960 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 12 | 23.620.538 | 26.773.613 |
| Ertelenmiş gelir | 9 | 7.450.809 | 58.237.814 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 4.946.409 | 1.172.867 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 21 | 4.661.683 | 2.161.743 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 10.164.119 | 17.595.348 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.217.570.872 | 1.521.231.574 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 1.018.695.830 | 1.065.410.287 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 122.543.834 | 85.383.470 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara borçlar | 5 | - | 55.764.349 |
| Ertelenmiş gelir | - | 2.508.592 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | |||
| karşılıklar | 12 | 24.112.492 | 18.522.155 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.165.352.156 | 1.227.588.853 | |
| Ödenmiş sermaye | 15 | 180.000.000 | 180.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 15 | 712.726.098 | 712.726.098 |
| Diğer yedekler | 15 | 192.597.985 | 192.597.985 |
| Paylara ilişkin primler | 15 | 564.723.055 | 307.564.203 |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| - Duran varlık yeniden değerleme artışları | 15 | 42.755.551 | 42.755.551 |
| - Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm | |||
| (kayıpları) | 15 | (2.628.887) | (14.349.644) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 27.743.545 | 27.743.545 |
| Geçmiş yıllar karları | 1.445.187.578 | 1.225.871.637 | |
| Net dönem karı | 96.869.976 | 219.315.941 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 3.259.974.901 | 2.894.225.316 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 6.642.897.929 | 5.643.045.743 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Dipnotlar | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Nisan - 30 Eylül 2025 |
1 Nisan - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 16 | 1.425.113.580 | 1.622.535.977 | 472.063.323 | 552.398.271 |
| Satışların maliyeti (-) | 16 | (1.222.021.960) | (1.430.487.597) | (322.510.650) | (421.021.764) |
| Brüt kar | 203.091.620 | 192.048.380 | 149.552.673 | 131.376.507 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (95.891.270) | (69.598.090) | (34.761.160) | (17.747.964) | |
| Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri(-) | (53.765.476) | (67.397.494) | (14.929.121) | (23.253.355) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 17 | 417.122.469 | 263.415.513 | 61.074.260 | 130.839.096 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 17 | (247.989.293) | (281.549.459) | (144.688.601) | (203.230.451) |
| Esas faaliyet karı/ (zararı) | 222.568.050 | 36.918.850 | 16.248.051 | 17.983.833 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 18 | 49.721.424 | 4.269.750 | 47.683.001 | - |
| Finansman geliri öncesi faaliyet karı/ (zararı) | 272.289.474 | 41.188.600 | 63.931.052 | 17.983.833 | |
| Finansman gelirleri | 19 | 454.219 | 5.393.437 | - | 3.041.756 |
| Finansman giderleri (-) | 19 | (740.690.265) | (228.261.688) | (99.520.845) | (6.482.770) |
| Net parasal kazanç | 20 | 369.264.154 | 283.665.878 | 69.838.844 | 717.986 |
| Vergi öncesi kar/ (zarar) | (98.682.418) | 101.986.227 | 34.249.051 | 15.260.805 | |
| Dönem vergi geliri/ (gideri) | 21 | (7.872.297) | - | (2.043.211) | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | 21 | 203.424.691 | 111.869.840 | 31.280.018 | (33.680.831) |
| Dönem karı | 96.869.976 | 213.856.067 | 63.485.858 | (18.420.026) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) | 11.720.757 | 14.818.066 | 482.139 | 13.018.101 | |
| Tanımlanmış fayda planlarının | |||||
| yeniden ölçüm (kayıpları) | 12 | 15.627.675 | 19.757.422 | 642.853 | 17.357.469 |
| Ertelenmiş vergi geliri | (3.906.918) | (4.939.356) | (160.714) | (4.339.368) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 108.590.733 | 228.674.133 | 63.967.997 | (5.401.925) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Kar veya zararda yeniden |
|---|
| sınıflandırılmayacak birikmiş |
| diğer kapsamlı gelir veya |
| giderler |
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye Düzeltmesi olumlu farkları |
Hisse senetleri ihraç primleri |
Diğer yedekler |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme azalışları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıl karları |
Dönem net karı/ (zararı) |
Özkaynaklar toplamı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | 30.000.000 | 672.647.331 | 192.597.985 | 307.564.203 | 83.553.654 | (5.895.543) | 22.181.594 | 858.504.275 | 561.073.696 | 2.722.227.193 |
| Transferler Diğer kapsamlı |
- | - | - | - | - | - | - | 561.073.696 | (561.073.696) | - |
| gider | - | - | - | - | - | (8.227.601) | - | - | - | (8.227.601) |
| Sermaye artırımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dönem net karı | - | - | - | - | - | - | - | - | 213.856.067 | 213.856.067 |
| 30 Eylül 2024 | 30.000.000 | 672.647.331 | 192.597.985 | 307.564.203 | 83.553.654 | (14.123.144) | 22.181.594 | 1.419.577.971 | 213.856.067 | 2.927.855.659 |
| 1 Ocak 2025 | 180.000.000 | 712.726.098 | 192.597.985 | 307.564.203 | 42.755.551 | (14.349.644) | 27.743.545 | 1.225.871.637 | 219.315.941 | 2.894.225.316 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | 219.315.941 | (219.315.941) | - |
| Sermaye avansları | - | - | - | 257.158.852 | - | - | - | - | - | 257.158.852 |
| Diğer kapsamlı | ||||||||||
| gelir | - | - | - | - | - | 11.720.757 | - | - | - | 11.720.757 |
| Dönem net karı | - | - | - | - | - | - | - | - | 96.869.976 | 96.869.976 |
| 30 Eylül 2025 | 180.000.000 | 712.726.098 | 192.597.985 | 564.723.055 | 42.755.551 | (2.628.887) | 27.743.545 | 1.445.187.578 | 96.869.976 | 3.259.974.901 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnotlar | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem karı | 96.869.976 | 213.856.067 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler | 11 | 108.569.831 | 98.349.464 |
| Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler | 18 | 1.276.210 | 30.409 |
| Kıdem tazminatı gideri ile ilgili düzeltmeler | 12 | 29.692.350 | 13.761.767 |
| Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 12 | 4.139.047 | 1.097.310 |
| Parasal kayıp/kazanç | (2.843.131) | 31.066.234 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (454.219) | (770.085) | |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile | |||
| ilgili düzeltmeler | (46.853.524) | - | |
| Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler | 21 | (169.984.913) | (174.353.980) |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 20.411.627 | 183.037.186 | |
| Ticari alacaklarıdaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (14.567.667) | 76.170.380 | |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (513.086.049) | 53.736.788 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalış ile ilgili düzeltmeler | (89.204.416) | 2.734.828 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (100.538.789) | 63.426.332 | |
| Diğer varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (51.711.357) | 5.678.726 | |
| Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | 380.058.123 | (460.828.340) | |
| Diğer borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | (3.190.403) | (14.976.891) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (53.295.597) | 42.707.484 | |
| Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (7.431.229) | - | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (3.153.075) | 13.755.586 | |
| Alınan faizler | 454.219 | (4.818.730) | |
| Ödenen kıdem tazminatları | 12 | (4.719.157) | (8.523.158) |
| Vergi ödemeleri | 2.499.940 | - | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (437.473.830) | (47.899.809) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (188.264.130) | (70.876.182) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satımından kaynaklanan nakit girişleri | 165.428.040 | 20.725.487 | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (22.836.090) | (50.150.695) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Finansal borçlanmalardan kaynaklanan nakit girişleri/çıkışları (net) | 585.492.851 | (86.257.070) | |
| Sermaye avansları | 257.158.852 | - | |
| Ödenen faiz | (276.241.888) | (136.513.035) | |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 566.409.815 | (222.770.105) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C) | 106.099.895 | (320.820.609) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
(845.420) 4.169.978 |
(26.225.304) 373.387.541 |
|
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | 3 | 109.424.453 | 26.341.628 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 1 Mart 1988 tarihinde kurulmuştur. Şirket 21 Aralık 2012 tarihinde nevi değiştirerek Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamulleri Sanayi ve Ticaret AŞ haline dönüşmüştür. Şirketin rapor tarihi itibarıyla ağırlıklı olarak yapmış olduğu faaliyet, alüminyumdan otomotiv ve beyaz eşyaya parça üretmektir.
Şirket, Avrupa'daki otomotiv markaları için motor aksamı, güvenlik ve benzeri çeşitli katma değerli parçalar üretmektedir. Şirket yeni yatırımlarını, yeni nesil elektirkli araçlara parça üretmeye yönlendirmiştir. Beyaz eşya üreticilerine, elektrik motoru ve beyaz eşya üzerinde bulunan malzeme ve ekipmanları üretmektedir.
Şirket'in, adresi ve başlıca faaliyet merkezi Emek Mah. Nato Yolu No: 282 Sancaktepe / İstanbul'da bulunmaktadır. Ayrıca Taşocakları Mevkii Gebze / Kocaeli adresinde de işyeri bulunmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 dönemi içerisinde ortalama personel sayısı 394'dür (31 Aralık 2024: 419 kişi).
Şirket'in finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi ve Çevrim Farkları
Şirket'in muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar ise, Şirket'in kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme vef sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket bünyesinde, işlemlerde ağırlıklı olarak kullanılan para birimlerinin dönem sonları itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları/TL | 41,5068 | 35,2803 | 34,1210 |
| Avro/TL | 48,7512 | 36,7362 | 38,1714 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3367,22 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,2542 |
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 1,3329 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Haziran 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2024 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2024 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II–14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. Finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülüktutarlarını etkileyecek, raporlama dönemi tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Şirket TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra değerlendirecektir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 94.394 | 129.975 |
| Bankalar: | ||
| - Vadesiz mevduatlar | ||
| TL | 107.747.167 | 636.007 |
| Avro | 1.574.066 | 2.278.253 |
| ABD Doları | 8.826 | - |
| Diğer (*) | - | 1.125.743 |
| Toplam | 109.424.453 | 4.169.978 |
(*) Diğer bakiyesi pos hesaplarından oluşmaktadır.
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle alım işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir. İlişkili taraflardan olan diğer alacaklar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve alacaklar doğası gereği teminatsızdır. İlişkili taraflara olan diğer borçlar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve borçlar doğası gereği teminatsızdır. Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nersan Global Yapı A.Ş. | - | 13.440.510 |
| Toplam | - | 13.440.510 |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Mehmet Nergiz | - | 2.988.803 |
| Nersan Global Yapı A.Ş. | 15.176.905 | - |
| Toplam | 15.176.905 | 2.988.803 |
| İlişkili taraflara verilen kısa vadeli sipariş avansları: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Nersan Holding A.Ş. | 68.252.594 | - |
| Toplam | 68.252.594 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 785.940.177 | 821.268.231 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) | - | 13.440.510 |
| Alacak senetleri | 99.742.739 | 65.168.782 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 3.363.899 | 2.618.580 |
| Eksi : Şüpheli ticari alacak karşılığı | (3.363.899) | (2.618.580) |
| Toplam | 913.168.980 | 899.877.523 |
Şüpheli ticari alacakların yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bilançosu | 2.618.580 | 3.428.267 |
| Yıl içerisinde meydana gelen artışlar (Not 17) | 1.276.210 | 30.409 |
| Enflasyon düzeltmesi etkisi | (530.891) | (741.675) |
| Kapanış bilançosu | 3.363.899 | 2.656.183 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 367.981.411 | 109.673.887 |
| Borç senetleri | 643.653.224 | 461.617.640 |
| Diğer ticari borçlar | 2.014.181 | 6.534.817 |
| Toplam | 1.013.648.816 | 577.826.344 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | - | 23.152.656 |
| Borç senetleri | - | 32.611.693 |
| Toplam | - | 55.764.349 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 710.897.124 | 486.997.802 |
| Kredi faiz tahakkukları | 11.103.477 | 3.386.192 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 295.356.248 | 276.009.807 |
| Finansal kiralama borçları | 149.870.385 | 77.061.222 |
| Finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (15.204.293) | (10.237.138) |
| Kısa vadeli finansal borçlar | 1.152.022.941 | 833.217.885 |
| Banka kredileri | 1.018.695.830 | 1.065.410.287 |
| Finansal kiralama borçları | 138.805.402 | 93.638.314 |
| Finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (16.261.568) | (8.254.844) |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 1.141.239.664 | 1.150.793.757 |
| Toplam finansal borçlar | 2.293.262.605 | 1.984.011.642 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Ortalama etkin faiz oranı | Orjinal tutar | TL tutar |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | |||
| TL | 20% | 24.627.467 | 24.627.467 |
| ABD Doları | 8% | 332.933 | 13.818.967 |
| Avro | 7% | 20.079.719 | 978.910.415 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 2.762.313 | 134.666.092 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | |||
| TL | 20% | 173.870.350 | 173.870.350 |
| Avro | 7% | 17.329.327 | 844.825.480 |
| Uzun vadeli Finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 2.513.658 | 122.543.834 | |
| Toplam finansal borçlar | 2.293.262.605 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Ortalama etkin faiz oranı | Orjinal tutar | TL tutar |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | |||
| TL | 20,00% | 143.167.865 | 143.167.865 |
| ABD Doları | 6% | 410.000 | 18.113.979 |
| Avro | 8% | 13.130.873 | 605.111.957 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 1.449.972 | 66.824.084 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | |||
| TL | 10,00% | 5.916.761 | 7.421.369 |
| Avro | 8,00% | 22.956.607 | 1.057.988.918 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 1.852.680 | 85.383.470 | |
| Toplam finansal borçlar | 1.984.011.642 |
Krediler ve finansal kiralama borçlarının vadesi aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 1.152.022.941 | 833.217.885 |
| 1 - 2 yıl arası | 629.001.447 | 636.973.763 |
| 2 - 3 yıl arası | 293.767.880 | 213.853.315 |
| 3 - 4 yıl arası | 150.012.772 | 204.171.733 |
| 4 - 5 yıl arası | 68.457.565 | 95.794.946 |
| Toplam finansal krediler | 2.293.262.605 | 1.984.011.642 |
a) Diğer alacaklar
Kısa vadeli diğer alacaklar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 436.647 | 436.647 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 4) | 15.176.905 | 2.988.803 |
| Personelden alacaklar | 48.262 | - |
| Diğer alacaklar | - | 815.400 |
| Vergi alacakları | 19.390.301 | 9.859.443 |
| Toplam | 35.052.115 | 14.100.293 |
| b) Diğer borçlar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Diğer borçlar | 1.055.557 | 4.245.960 |
| Toplam | 1.055.557 | 4.245.960 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 408.877.742 | 50.620.709 |
| Yarı mamuller | 388.627.525 | 191.333.623 |
| Mamuller | 53.260.237 | 109.928.354 |
| Diğer stoklar (*) | 80.643.372 | 66.440.141 |
| Toplam | 931.408.876 | 418.322.827 |
(*) Şirket'in diğer stokları kalıplar ve ölçüm fikstürlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 324.801.342 | 250.587.330 | ||
| İlişkili taraflara verilen sipariş avansları (Not 4) | 68.252.594 | - | ||
| Gelecek aylara ait giderler | 6.283.474 | 3.763.285 | ||
| Toplam | 399.337.410 | 254.350.615 | ||
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Verilen avanslar | 71.830.192 | 48.025.604 | ||
| Toplam | 71.830.192 | 48.025.604 | ||
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Alınan sipariş avansları | 7.450.809 | 53.220.631 | ||
| Gelecek aylara ait giderler | - | 5.017.183 | ||
| Toplam | 7.450.809 | 58.237.814 | ||
| NOT 10 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | ||||
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
| Arazi ve arsalar | 960.113.323 | - | - | 960.113.323 |
| Binalar | 577.665.967 | - | - | 577.665.967 |
| Toplam | 1.537.779.290 | 1.537.779.290 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Binalar | 101.534.676 | - | - | 101.534.676 |
| Toplam | 101.534.676 | 101.534.676 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 392.970.899 | - | (6.190.488) | 386.780.411 |
| Binalar | 142.947.965 | - | - | 142.947.965 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.678.678.673 | 169.578.016 | (111.969.266) | 1.736.287.423 |
| Taşıtlar | 50.892.654 | - | (22.758.182) | 28.134.472 |
| Demirbaşlar | 98.091.761 | 14.309.335 | - | 112.401.096 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 306.598.949 | - | - | 306.598.949 |
| 2.670.180.901 | 183.887.351 | (140.917.936) | 2.713.150.316 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Binalar | 17.267.518 | 19.584.844 | - | 36.852.362 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 213.952.152 | 74.640.004 | (3.009.512) | 285.582.644 |
| Taşıtlar | 30.058.600 | 7.185.354 | (18.901.778) | 18.342.176 |
| Demirbaşlar | 36.246.029 | 4.262.859 | - | 40.508.888 |
| 297.524.3299 | 105.673.061 | (21.911.290) | 381.286.070 | |
| Net Defter Değeri | 2.372.656.602 | 2.331.864.246 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 828.359.192 | - | - | 828.359.192 |
| Binalar | 1.007.334.879 | - | - | 1.007.334.879 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.484.421.989 | - | (32.380.358) | 1.452.041.631 |
| Taşıtlar | 46.724.999 | - | - | 46.724.999 |
| Demirbaşlar | 89.183.099 | - | - | 89.183.099 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 268.555.444 | 455.916 | - | 269.011.360 |
| 3.724.579.602 | 455.916 | (32.380.358) | 3.692.655.160 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Binalar | 38.117.049 | 8.326.432 | - | 46.443.481 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 127.144.598 | 33.100.122 | (13.364.298) | 146.880.422 |
| Taşıtlar | 18.801.154 | 4.027.806 | - | 22.828.960 |
| Demirbaşlar | 29.348.269 | 1.715.241 | - | 31.063.510 |
| 213.411.070 | 47.169.601 | (13.364.298) | 247.216.373 | |
| Net defter değeri | 3.511.168.532 | 3.445.438.787 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Binalar | 33-50 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 2-16 yıl |
| Taşıtlar | 2-20 yıl |
| Demirbaşlar | 3-24 yıl |
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 17.273.727 | 12.876.881 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 6.346.811 | 13.896.732 |
| Toplam | 23.620.538 | 26.773.613 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin diğer kısa vadeli karşılıklar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dava karşılığı | 4.946.409 | 1.172.867 |
| Toplam | 4.946.409 | 1.172.867 |
Kullanılmayan dava karşılığının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 1.172.867 | 89.871 |
| Yıl içinde ayrılan/kullanılan karşılık tutarı-net (Not 17) | 4.139.047 | 1.097.310 |
| Enflasyon etkisi | (365.505) | (23.722) |
| Kapanış bakiyesi | 4.946.409 | 1.163.459 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 24.112.492 | 18.522.155 |
| Toplam | 24.112.492 | 18.522.155 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.658,00 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bilançosu | 18.522.155 | 13.875.399 |
| Hizmet maliyeti | 25.557.598 | 10.544.676 |
| Faiz maliyeti | 4.134.753 | 3.217.091 |
| Yıl içerisindeki ödemeler (Not 19) | (4.719.157) | (8.523.158) |
| Aktüeryal kazançlar / kayıplar | (15.627.675) | 19.757.422 |
| Enflasyon etkisi | (3.755.182) | (12.449.699) |
| Kapanış bilançosu | 24.112.492 | 26.421.731 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV Personel avansları |
58.250.094 - |
6.489.066 36.413 |
| Toplam | 58.236.836 | 6.525.479 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar Diğer yükümlülükler |
10.039.638 124.481 |
17.362.852 232.496 |
| Toplam | 10.164.119 | 17.595.348 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatların toplam | ||
| tutarı | ||
| - Verilen teminat mektupları | 707.506.308 | 589.154.871 |
| -İpotekler | 1.171.863.520 | 1.141.843.410 |
| -Kefaletler | 1.522.575.600 | 311.232.546 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| vermiş olduğu teminatların toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu teminatların | ||
| toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen teminatların toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu teminatların toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen şirket | ||
| şirketlerilehine vermiş olduğu teminatların toplamı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş | ||
| olduğu teminatların toplamı | - | - |
| Toplam | 3.401.945.428 | 2.042.230.827 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay oranı | Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı | ||
| (%) | (TL) | (%) | (TL) | ||
| Mehmet Nergiz | 2% | 4.107.965 | 3% | 4.569.440 | |
| Tuba Nergiz | 4% | 7.800.000 | 4% | 7.800.000 | |
| Burak Nergiz | 1% | 1.800.000 | 1% | 1.800.000 | |
| Begüm Birben | 7% | 12.800.000 | 1% | 1.800.000 | |
| Nersan Metal San.ve Tic.AŞ. | 32% | 57.261.593 | 38% | 67.800.000 | |
| Halka Arz Edilen Sermaye Payları | 53% | 96.230.442 | 53% | 96.230.560 | |
| Sermaye | 180.000.000 | 180.000.000 | |||
| Sermaye düzeltmesi farkları | 712.726.098 | 712.726.098 | |||
| b) Diğer yedekler |
|||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Diğer sermaye yedekleri | 564.723.055 | 307.564.203 | |||
| Toplam | 564.723.055 | 307.564.203 | |||
| c) Paylara ilişkin primler |
|||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Paylara ilişkin primler | 192.597.985 | 192.597.985 | |||
| Toplam | 192.597.985 | 192.597.985 | |||
| d) Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler: |
|||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 42.755.551 | 42.755.551 | |||
| Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm (kayıpları) | (2.628.887) | (14.349.644) | |||
| Toplam | 40.126.664 | 28.405.907 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 27.743.545 | 27.743.545 |
| Toplam | 27.743.545 | 27.743.545 |
Hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 715.838.649 | 817.748.192 | 222.978.323 | 261.290.194 |
| Yurt dışı satışlar | 735.704.001 | 780.005.061 | 254.456.668 | 287.684.348 |
| Diğer gelirler | 827.897 | 44.201.887 | 727.106 | 6.855.888 |
| Satış iadeleri (-) | (17.594.133) | (19.419.163) | (2.549.301) | (3.432.159) |
| Satış iskontoları (-) | (9.662.834) | - | (3.549.473) | - |
| Hasılat | 1.425.113.580 | 1.622.535.977 | 472.063.323 | 552.398.271 |
| Satılan mamuller maliyeti (-) | (1.143.898.011) | (1.429.374.917) | (287.005.826) | (420.005.487) |
| Satılan ticari mal maliyeti (-) | (78.123.949) | (1.112.680) | (35.504.824) | (1.016.277) |
| Satışların maliyeti | (1.222.021.960) | (1.430.487.597) | (322.510.650) | (421.021.764) |
| Brüt kar | 203.091.620 | 192.048.380 | 149.552.673 | 131.376.507 |
Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Banka kredileri dışında varlık ve | ||||
| yükümlülüklerden kaynaklanan | ||||
| kur farkı gelirleri | 382.331.074 | 258.364.583 | 61.954.743 | 126.175.258 |
| Komisyon gelirleri | - | 2.241.321 | - | 2.241.321 |
| Fiyat farkı gelirleri | 11.873.861 | - | - | - |
| Hurda satış gelirleri | 4.685.675 | - | 1.566.046 | - |
| Sigorta hasar gelirleri | - | 1.897.508 | - | 1.897.508 |
| Diğer gelirler | 18.231.859 | 912.101 | (2.446.529) | 525.009 |
| Toplam | 417.122.469 | 263.415.513 | 61.074.260 | 130.839.096 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Banka kredileri dışında varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan |
||||
| kur farkı giderleri | (238.850.983) | (278.836.021) | (144.320.316) | (202.782.308) |
| Dava karşılığı giderleri (Not 12) | (4.011.329) | 1.097.310 | 438.328 | 2.339.284 |
| Kira giderleri | (369.060) | - | (369.060) | - |
| Şüpheli alacak karşılık giderleri | ||||
| (Not 5) | (1.276.210) | (30.409) | 1.283.640 | (714) |
| Diğer giderler | (3.481.711) | (3.780.339) | (1.721.193) | (2.786.713) |
| Toplam | (247.989.293) | (281.549.459) | (144.688.601) | (203.230.451) |
Yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kira gelirleri | 2.867.900 | - | 871.604 | - |
| Maddi duran varlık satış karları | 46.853.524 | 4.269.750 | 46.811.397 | - |
| Toplam | 49.721.424 | 4.269.750 | 47.683.001 | - |
Finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 454.219 | 770.082 | - | 203.368 |
| Adat gelirleri | - | 4.623.355 | - | 2.838.388 |
| Toplam | 454.219 | 5.393.437 | - | 3.041.756 |
Finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Banka kredilerinden kaynaklanan | ||||
| kur farkı giderleri | (454.360.214) | (74.024.396) | 4.467.153 | 26.523.928 |
| Kredi faiz giderleri | (276.241.888) | (136.513.035) | (104.298.286) | (32.091.627) |
| Komsiyon giderleri | (5.953.410) | (14.507.166) | - | (1.202.021) |
| Diğer finansman giderleri (Not 12) | (4.134.753) | (3.217.091) | 310.288 | 286.950 |
| Toplam | (740.690.265) | (228.261.688) | (99.520.845) | (6.482.770) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Parasal olmayan kalemler | 30.09.2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 350.534.751 |
| Stoklar | 94.647.727 |
| Peşin ödenmiş giderler | 712.053 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (6.395.002) |
| Maddi duran varlıklar | 141.168.280 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (275.649) |
| Hisse senetleri ihraç primleri (Emisyon Primleri) | (3.520.955) |
| Ödenmiş sermaye | (45.773.257) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (32.640.800) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler | 2.019.048 |
| Geçmiş yıllar karları | 200.593.306 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 18.729.403 |
| Hasılat | (135.961.714) |
| Satışların maliyeti | 106.169.609 |
| Pazarlama giderleri | 4.822.302 |
| Genel yönetim giderleri | 6.236.355 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | 18.809.134 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (5.175) |
| Finansman gelir/giderleri | 18.658.892 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 369.264.154 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bilanço'da | ||
| Cari kurumlar vergisi | ||
| Eksi: Peşin ödenen vergiler | (7.872.297) | (10.988.780) |
| 3.210.614 | 8.827.037 | |
| Bilançodaki vergi karşılığı | (4.661.683) | (2.161.743) |
| Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 239.756.532 | 73.678.538 |
| Ertelenen vergi varlığı, net | 239.756.532 | 73.678.538 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Gelir tablosuna yansıyan | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi | (7.872.297) | - |
| Ertelenmiş vergi (geliri)/gideri | 203.424.691 | 111.869.840 |
| Toplam | 195.552.394 | 111.869.840 |
Şirket Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir (2025: %25)
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 TL 'dir.
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem net karı | 96.869.976 | 213.856.067 |
| Hisse adedi | 180.000.000 | 30.000.000 |
| Hisse başına kazanç (TL) | 0,54 | 7,13 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Şirket ağırlıklı olarak uzun vadeli sabit oranlı yatırım kredisi kullanmaktadır. Değişen faiz oranlarından daha az etkilenmektedir ve ağırlıklı olarak ihracat yapmakta olup; gelirlerinin büyük bir kısmı döviz cinsindendir. Ayrıca bütün ihracatlar eximbank tarafından alacak sigortası yaptırılarak, doğacak riskler minimize edilmiştir.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirket'in maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır. Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kur riski yönetimi
| 30 Eylül 2025 | ABD\$ | EUR | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 308.719 | 14.751.477 | 731.966.138 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dahil) | 213 | 32.288 | 1.582.892 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 308.932 | 14.783.765 | 733.549.030 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 308.932 | 14.783.765 | 733.549.030 |
| 10. Ticari Borçlar | (6.539.429) | (5.304.554) | (530.034.103) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (332.933) | (22.842.032) | (1.113.576.507) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (28.305) | - | (1.174.850) |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (6.900.667) | (28.146.586) | (1.644.785.460) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | (19.842.985) | (967.369.314) |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | (19.842.985) | (967.369.314) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (6.900.667) | (47.989.571) | (2.625.973.738) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | (6.591.735) | (33.205.806) | (1.892.424.708) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
b) Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Kur riski yönetimi
| ABD Doları | Avro | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka |
1.780.245 | 12.283.960 | 514.054.418 |
| Hesapları dahil) | - | 49.434 | 1.816.349 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.780.245 | 12.333.394 | 515.870.766 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.780.245 | 12.333.394 | 515.870.766 |
| 10. Ticari Borçlar | - | (69.551) | (2.555.505) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (410.000) | (14.802.974) | (558.345.746) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (410.000) | (14.872.525) | (560.901.252) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | (24.991.118) | (918.246.150) |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | (24.991.118) | (918.246.150) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (410.000) | (39.863.643) | (1.479.147.401) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı |
- - |
- - |
- - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | 1.370.245 | (27.530.249) | (963.276.635) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
b) Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Şirket, başlıca ABD Doları ve EUR cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve EUR kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (27.360.182) | 27.360.182 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||
| 3- ABD Doları net etki | (27.360.182) | 27.360.182 |
| EUR'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 4- EUR net varlık/yükümlülüğü 5- EUR riskinden korunan kısım (-) |
(161.882.288) - |
161.882.288 - |
| 6- EUR net etki | (161.882.288) | 161.882.288 |
| Toplam | (189.242.470) | (189.242.470) |
| 31 Aralık 2024 | Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 5.116.367 | (5.116.367) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki |
5.116.367 | (5.116.367) |
| EUR'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 4- EUR net varlık/yükümlülüğü | (107.230.165) | 107.230.165 |
| 5- EUR riskinden korunan kısım (-) | ||
| 6- EUR net etki | (107.230.165) | 107.230.165 |
| Toplam | (102.113.798) | 102.113.798 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket yönetim kurulu , esas sözleşmesinin Kayıtlı Sermaye başlıklı maddesi kapsamında 900.000.000- Türk lirası kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 180.000.000.-Türk lirası olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 360.000.000.- Türk lirası tutarında artırılarak 540.000.000.- Türk lirasına yükseltilmesine, artırılan 360.000.000.- Türk liralık her biri 1 TL nominal değerli 360.000.000 adet sermayeyi temsil eden payların A Grubu Nama yazılı olanlarına B Grubu Hamiline ve B Grubu Hamiline yazılı olanlarına yine B Grubu Hamiline pay verilmesi suretiyle ihracına, ortakların yeni pay alma haklarında herhangi bir kısıtlama, prim, iskonto, imtiyaz yapılmamasına, yeni pay alma haklarının nominal değerden kullandırılmasına karar vermiştir. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli başvurular yapılmış olup süreç devam etmektedir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.