Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak - 31 Mart 2025 hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tablolar
| Özet finansal durum tablosu | 3-4 |
|---|---|
| Özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 5 |
| Özet özkaynak değişim tablosu | 6 |
| Özet nakit akış tablosu |
7 |
| Özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar |
8-35 |
Özet Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| VARLIKLAR | Dipnotlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 38.021.893 | 3.659.099 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
4 | 51.354.618 | 11.793.866 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
4 | 776.960.581 | 777.836.488 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
- | 2.622.634 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
19.734.831 | 9.750.182 | |
| Stoklar | 6 | 441.378.821 | 367.072.622 |
| Peşin ödenmiş giderler | 7 | 218.405.150 | 223.189.224 |
| Diğer dönen varlıklar | 15.536.022 | 5.726.020 | |
| Toplam dönen varlıklar | 1.561.391.916 | 1.401.650.135 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 7 | 53.880.493 | 42.141.818 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 8 | 1.349.380.524 | 1.349.380.524 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 2.067.757.565 | 2.081.974.072 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11.081.950 | 11.897.833 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 18 | 134.766.963 | 64.651.920 |
| Toplam duran varlıklar | 3.616.867.495 | 3.550.046.167 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.178.259.411 | 4.951.696.302 |
Özet Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| KAYNAKLAR | Dipnotlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 575.222.065 | 430.305.321 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5 | 256.229.759 | 242.194.872 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 5 | 61.234.689 | 58.637.230 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara borçlar | 4 | 622.629.355 | 507.034.800 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara borçlar | 4.505.491 | 3.725.772 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 11 | 19.057.467 | 23.493.483 |
| Ertelenmiş gelir | 7 | 42.692.925 | 51.102.894 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 11 | 935.080 | 1.029.175 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 28 | 4.433.559 | 1.896.900 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 16.876.958 | 15.439.680 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 1.603.817.348 | 1.334.860.127 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5 | 786.182.118 | 934.883.114 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 5 | 72.733.371 | 74.922.840 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara borçlar | 4 | 32.399.877 | 48.932.462 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 87.985.422 | - | |
| Ertelenmiş gelirler | 7 | - | 2.201.255 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | |||
| karşılıklar | 11 | 18.839.005 | 16.252.940 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 998.139.793 | 1.077.192.611 | |
| Ödenmiş sermaye | 12 | 180.000.000 | 180.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 12 | 603.355.076 | 603.355.076 |
| Hisse senetleri ihraç primleri (Emisyon Primleri) | 12 | 269.883.427 | 269.883.427 |
| Diğer yedekler | 12 | 169.002.127 | 169.002.127 |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | 12 | ||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| - Duran varlık yeniden değerleme artışları | 12 | 37.517.418 | 37.517.418 |
| - Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm (kayıpları) | 12 | (2.962.747) | (12.591.619) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 12 | 24.344.585 | 24.344.585 |
| Geçmiş yıllar karları | 1.268.132.550 | 1.075.685.779 | |
| Net dönem karı | 27.029.834 | 192.446.771 | |
| Toplam özkaynaklar | 2.576.302.270 | 2.539.643.564 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5.178.259.411 | 4.951.696.302 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Dipnotlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat | 13 | 422.198.225 | 509.251.489 |
| Satışların maliyeti (-) | 13 | (378.018.352) | (478.876.763) |
| Brüt kar | 44.179.873 | 30.374.726 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (27.924.211) | (23.779.362) | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (17.821.835) | (17.314.875) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 14 | 117.746.893 | 82.323.535 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 14 | (12.992.339) | (34.532.669) |
| Esas faaliyet karı | 103.188.381 | 37.071.355 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 896.846 | 11.581.935 | |
| Finansman geliri öncesi faaliyet karı | 104.085.227 | 48.653.290 | |
| Finansman gelirleri | 15 | 10.802.173 | 8.269.746 |
| Finansman giderleri (-) | 15 | (284.973.450) | (196.634.232) |
| Net parasal kazanç | 16 | 126.526.123 | 246.451.144 |
| Vergi öncesi kar/ (zarar) | (43.559.927) | 106.739.948 | |
| Dönem vergi gideri | 17 | (2.734.906) | - |
| Ertelenmiş vergi geliri | 17 | 73.324.667 | 1.589.981 |
| Dönem karı/ (zararı) | 27.029.834 | 108.329.929 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) | 9.628.872 | 15.352.765 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm | |||
| kazançları/ (kayıpları) | 11 | 12.838.496 | 20.470.354 |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | (3.209.624) | (5.117.589) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 36.658.706 | 123.682.694 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| kapsamlı gelir veya giderler | Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları |
Hisse senetleri ihraç primleri |
Diğer Yedekler | Duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme azalışları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıl karları | Dönem net karı | Özkaynaklar toplamı |
|
| 1 Ocak 2024 | 30.000.000 | 586.563.529 | 269.883.427 | 169.002.127 | 73.317.200 | (5.173.257) | 19.464.047 | 816.887.100 | 428.773.359 | 2.388.717.532 |
| Transferler Diğer kapsamlı gider Dönem net karı |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- 15.352.765 - |
- - - |
428.773.361 - - |
(428.773.361) 108.329.929 |
- 15.352.765 108.329.929 |
| 31 Mart 2024 | 30.000.000 | 586.563.529 | 269.883.427 | 169.002.127 | 73.317.200 | 10.179.508 | 19.464.047 | 1.245.660.461 | 108.329.927 | 2.512.400.226 |
| 1 Ocak 2025 | 180.000.000 | 603.355.076 | 269.883.427 | 169.002.127 | 37.517.418 | (12.591.619) | 24.344.585 | 1.075.685.779 | 192.446.771 | 2.539.643.564 |
| Transferler Diğer kapsamlı gider Dönem net karı |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- 9.628.872 - |
- - - |
192.446.771 - - |
(192.446.771) 27.029.834 |
- 9.628.872 27.029.834 |
| 31 Mart 2025 | 180.000.000 | 603.355.076 | 269.883.427 | 169.002.127 | 37.517.418 | (2.962.747) | 24.344.585 | 1.268.132.550 | 27.029.834 | 2.576.302.270 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| 31 Mart | 31 Mart | ||
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | Dipnotlar | 2025 | 2024 |
| Dönem (karı) | 27.029.834 | 108.329.929 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 31.095.975 | 26.718.941 | |
| Değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler | 331.825 | 371.720 | |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 11 | 18.554.392 | 29.042.770 |
| Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler | (73.324.667) | (28.784.409) | |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler | (33.791) | (11.581.935) | |
| Parasal kayıp/kazanç | (1.245.519) | 21.681.816 | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 15 | (166.160) | (188.262) |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 2.241.889 | 145.590.570 | |
| Ticari alacaklarıdaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (39.016.670) | 55.914.604 | |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (74.306.199) | (38.200.873) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalış ile ilgili düzeltmeler | (7.362.015) | 9.731.148 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (6.954.601) | 20.936.710 | |
| Diğer varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (9.810.002) | 2.172.695 | |
| Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | 99.061.970 | (313.582.764) | |
| Diğer borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | 87.985.422 | 14.557.184 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | 779.719 | 1.739.415 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (10.611.224) | 31.899.551 | |
| Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 1.437.278 | (4.311.624) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (4.436.016) | 5.124.192 | |
| Alınan faizler Vergi Ödemeleri/İadeleri |
166.160 2.536.659 |
188.262 2.951.657 |
|
| Ödenen Kıdem Tazminatları | 11 | (1.643.866) | (3.785.332) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 40.068.504 | (69.074.605) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satımından kaynaklanan nakit girişleri | 33.791 | 29.768.267 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (16.063.585) | (32.018.825) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (16.029.794) | (2.250.558) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Finansal borçlanmalardan kaynaklanan nakit girişleri - çıkışları (net) | 164.727.504 | (91.686.695) | |
| Ödenen faiz | 15 | (154.068.879) | (58.516.127) |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 10.658.625 | (150.202.822) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C) | 34.697.335 | (221.527.985) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (334.541) | (22.946.619) | |
| D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3.659.099 | 327.642.516 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 3 | 38.021.893 | 83.167.912 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 1 Mart 1988 tarihinde kurulmuştur. Şirket 21 Aralık 2012 tarihinde nevi değiştirerek Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamulleri Sanayi ve Ticaret AŞ haline dönüşmüştür. Şirketin rapor tarihi itibarıyla ağırlıklı olarak yapmış olduğu faaliyet, alüminyumdan otomotiv ve beyaz eşyaya parça üretmektir.
Şirket, Avrupa'daki otomotiv markaları için motor aksamı, güvenlik ve benzeri çeşitli katma değerli parçalar üretmektedir. Şirket yeni yatırımlarını, yeni nesil elektirkli araçlara parça üretmeye yönlendirmiştir. Beyaz eşya üreticilerine, elektrik motoru ve beyaz eşya üzerinde bulunan malzeme ve ekipmanları üretmektedir.
Şirket'in, adresi ve başlıca faaliyet merkezi Emek Mah. Nato Yolu No: 282 Sancaktepe / İstanbul'da bulunmaktadır. Ayrıca Taşocakları Mevkii Gebze / Kocaeli adresinde de işyeri bulunmaktadır.
Şirket'in 31 Mart 2025 dönemi içerisinde ortalama personel sayısı 413'tür. (31 Aralık 2024: 419 kişi).
Şirket'in finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar ise, Şirket'in kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket bünyesinde, işlemlerde ağırlıklı olarak kullanılan para birimlerinin dönem sonları itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alış | Satış | Alış | Satış | Alış | Satış | |
| ABD Doları/TL | 37,7656 | 37,8337 | 35,2233 | 35,287 | 32,2854 | 32,3436 |
| Avro/TL | 40,7019 | 40,7753 | 36,7429 | 36,809 | 34,8023 | 34,8650 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Şirket bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranları |
|
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 100.000 | 250% | |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 110.063 | 291% | |
| 31 Mart2024 | 2.139,47 | 138.104 | 309% |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2024 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2024 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, stoklar ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dâhil edilmiştir.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II–14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. Finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülüktutarlarını etkileyecek, raporlama dönemi tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
-UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Söz konusu Standart Şirket için geçerli değildir.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 138.674 | 114.051 |
| Bankalar: | ||
| - Vadesiz mevduatlar |
||
| TL | 326.141 | 558.088 |
| Avro | 37.557.078 | 1.999.136 |
| Diğer (*) | - | 987.824 |
| Toplam | 38.021.893 | 3.659.099 |
(*) İlgili tutar Şirket'in kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
a) Ticari alacaklar
Kısa vadeli ticari alacaklar
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 687.246.699 | 720.651.766 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 51.354.618 | 11.793.866 |
| Alacak senetleri | 89.713.882 | 57.184.722 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.419.515 | 2.297.768 |
| Eksi : Şüpheli ticari alacak karşılığı | (2.419.515) | (2.297.768) |
| Toplam | 828.315.199 | 789.630.354 |
Şüpheli ticari alacakların yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|
| 3.276.581 | |
| 28.335 | |
| (210.079) | (425.052) |
| 2.879.864 | |
| 2.297.768 331.825 2.419.514 |
b) Ticari borçlar
Kısa vadeli ticari borçlar
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 79.947.060 | 96.237.351 |
| Borç senetleri | 537.049.137 | 405.063.235 |
| Diğer ticari borçlar | 5.633.158 | 5.734.214 |
| Toplam | 622.629.355 | 507.034.800 |
Uzun vadeli ticari borçlar
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 6.399.877 | 20.316.143 |
| Borç senetleri | 26.000.000 | 28.616.319 |
| Toplam | 32.399.877 | 48.932.462 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 560.938.121 | 427.333.982 |
| Kredi faiz tahakkukları | 14.283.944 | 2.971.339 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 256.229.759 | 242.194.872 |
| Finansal kiralama borçları | 70.300.513 | 67.620.180 |
| Finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (9.065.824) | (8.982.950) |
| Kısa vadeli finansal borçlar | 892.686.513 | 731.137.423 |
| Banka kredileri | 786.182.118 | 934.883.114 |
| Finansal kiralama borçları | 80.804.981 | 82.166.354 |
| Finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (8.071.610) | (7.243.514) |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 858.915.489 | 1.009.805.954 |
| Toplam finansal borçlar | 1.751.602.002 | 1.740.943.377 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Ortalama etkin faiz oranı | Orjinal tutar | TL tutar |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | |||
| TL | 22% | 60.377.679 | 60.377.679 |
| ABD Doları | 6% | 544.719 | 20.571.634 |
| Avro | 8% | 18.439.004 | 750.502.511 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 1.504.468 | 61.234.689 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | |||
| TL | 19% | 38.692.752 | 38.692.752 |
| Avro | 8% | 18.364.975 | 747.489.366 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 1.786.977 | 72.733.371 | |
| Toplam finansal borçlar | 1.751.602.002 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Ortalama etkin faiz oranı | Orjinal tutar | TL tutar |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | |||
| TL | 20% | 114.142.019 | 125.627.864 |
| ABD Doları | 6% | 410.000 | 15.894.773 |
| Avro | 8% | 13.130.873 | 530.977.556 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 1.449.972 | 58.637.230 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | |||
| TL | 10% | 5.916.761 | 6.512.151 |
| Avro | 8% | 22.956.607 | 928.370.963 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Avro | 1.852.680 | 74.922.840 | |
| Toplam finansal borçlar | 1.740.943.377 |
Krediler ve finansal kiralama borçlarının vadesi aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 892.686.513 | 731.137.423 |
| 1 - 2 yıl arası |
470.230.597 | 558.935.861 |
| 2 - 3 yıl arası |
189.058.078 | 187.653.392 |
| 3 - 4 yıl arası |
166.647.684 | 179.157.934 |
| 4 - 5 yıl arası |
32.979.130 | 84.058.767 |
| Toplam finansal krediler | 1.751.602.002 | 1.740.943.377 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 117.635.694 | 44.418.987 |
| Yarı mamuller | 226.641.950 | 167.892.666 |
| Mamuller | 40.134.704 | 96.460.644 |
| Diğer stoklar (*) | 56.966.473 | 58.300.325 |
| Toplam | 441.378.821 | 367.072.622 |
(*) Şirket'in diğer stokları kalıplar ve ölçüm fikstürlerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla stok değer düşüklüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket'in peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
| 31 Mart | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 219.886.993 | |||||
| 3.302.231 | |||||
| 223.189.224 | |||||
| 31 Mart | 31 Aralık 2024 | ||||
| 42.141.818 | |||||
| 42.141.818 | |||||
| 31 Mart | 31 Aralık 2024 | ||||
| 46.700.384 4.402.510 |
|||||
| 51.102.894 | |||||
| 31 Mart | 31 Aralık 2024 | ||||
| - | 2.201.255 | ||||
| - | 2.201.255 | ||||
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Değerleme | 31 Mart 2025 |
| 842.486.453 506.894.071 |
- - |
- - |
- - |
- - |
842.486.453 506.894.071 |
| 1.349.380.524 | - | 1.349.380.524 | |||
| 31 Mart 2024 | |||||
| 95.781.357 | - | - | - | - | 95.781.357 |
| Verilen sipariş avansları Gelecek aylara ait giderler Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler Kısa vadeli ertelenmiş gelirler Alınan sipariş avansları Gelecek aylara ait gelirler Uzun vadeli ertelenmiş gelirler Gelecek yıllara ait gelirler |
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 2025 211.541.864 6.863.286 218.405.150 2025 53.880.493 53.880.493 2025 42.692.925 - 42.692.925 2025 1 Ocak 2024 İlaveler Çıkışlar Transferler Değerleme |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Değerleme | 31 Mart 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 344.826.648 | - | - | - | - | 344.826.648 |
| Binalar | 125.434.905 | 14.181.301 | - | - | - | 139.616.206 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.473.017.827 | - | - | - | - | 1.473.017.827 |
| Taşıtlar | 44.657.615 | 1.882.284 | - | - | - | 46.539.899 |
| Demirbaşlar | 86.074.195 | - | - | - | - | 86.074.195 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 269.036.431 | - | - | - | - | 269.036.431 |
| 2.343.047.621 | 16.063.585 | - | - | - | 2.359.111.206 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||||
| Binalar | 15.152.013 | 5.728.479 | - | - | - | 20.880.492 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 187.740.118 | 21.503.059 | - | - | - | 209.243.177 |
| Taşıtlar | 26.376.015 | 2.101.683 | - | - | - | 28.477.698 |
| Demirbaşlar | 31.805.403 | 946.871 | - | - | - | 32.752.274 |
| 261.073.549 | 30.280.092 | - | - | - | 291.353.641 | |
| Net Defter Değeri | 2.081.974.072 | 2.067.757.565 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Değerleme | 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 791.707.801 | - | - | - | - | 791.707.801 |
| Binalar | 962.764.571 | - | - | - | - | 962.764.571 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.418.742.594 | 29.936.897 | (30.947.666) | - | - | 1.417.731.825 |
| Taşıtlar | 44.657.615 | 357.940 | (12.265) | - | - | 45.003.290 |
| Demirbaşlar | 85.237.123 | - | - | - | - | 85.237.123 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 256.673.001 | 403.118 | - | - | - | 257.076.119 |
| 3.559.782.705 | 30.697.955 | (30.959.931) | - | - | 3.559.520.729 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||||
| Binalar | 36.430.531 | 5.683.419 | - | - | - | 42.113.950 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 121.518.986 | 17.325.791 | (12.772.986) | - | - | 126.071.791 |
| Taşıtlar | 17.969.282 | 2.101.683 | - | - | - | 20.070.965 |
| Demirbaşlar | 28.049.733 | 956.538 | (615) | - | - | 29.005.656 |
| 203.968.532 | 26.067.431 | (12.773.601) | - | - | 217.262.362 | |
| Net defter değeri | 3.355.814.173 | 3.342.258.367 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Binalar | 33-50 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 2-16 yıl |
| Taşıtlar | 2-20 yıl |
| Demirbaşlar | 3-24 yıl |
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 9.570.257 | 11.299.289 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 9.487.210 | 12.194.194 |
| Toplam | 19.057.467 | 23.493.483 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin diğer kısa vadeli karşılıklar
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılığı | 935.080 | 1.029.175 |
| Toplam | 935.080 | 1.029.175 |
Kullanılmayan dava karşılığının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi Yıl içinde ayrılan/kullanılan karşılık tutarı-net Enflasyon etkisi |
1.029.175 - (94.095) |
78.861 339.481 (10.324) |
| Kapanış bakiyesi | 935.080 | 408.018 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 18.839.005 | 16.252.940 |
| Toplam | 18.839.005 | 16.252.940 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %28,50 enflasyon ve %31,50 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %2,33 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bilançosu | 16.252.940 | 12.175.475 |
| Hizmet maliyeti | 14.419.639 | 25.709.593 |
| Faiz maliyeti | 4.134.753 | 3.333.177 |
| Yıl içerisindeki ödemeler | (1.643.866) | (3.785.332) |
| Aktüeryal kazançlar | (12.838.496) | (20.470.354) |
| Enflasyon etkisi | (1.485.965) | (1.593.960) |
| Kapanış bilançosu | 18.839.005 | 15.368.599 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
a) Sermaye
Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı | Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı | |
| (%) | (TL) | (%) | (TL) | |
| Mehmet Nergiz | 1% | 1.800.000 | 3% | 4.569.440 |
| Tuba Nergiz | 1% | 1.800.000 | 4% | 7.800.000 |
| Burak Nergiz | 1% | 1.800.000 | 1% | 1.800.000 |
| Begüm Birben | 1% | 1.800.000 | 1% | 1.800.000 |
| Nersan Holding A.Ş. | 38% | 67.800.000 | 38% | 67.800.000 |
| Halka Açık Kısım | 58% | 105.000.000 | 53% | 96.230.560 |
| Sermaye | 180.000.000 | 180.000.000 | ||
| Sermaye düzeltmesi farkları | 603.355.076 | 603.355.076 | ||
| b) Diğer yedekler | ||||
| 31 Mart | 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Diğer sermaye yedekleri | 169.002.127 | 169.002.127 | ||
| Toplam | 169.002.127 | 169.002.127 | ||
| c) Hisse senedi ihraç primleri | ||||
| 31 Mart | 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Hisse senedi ihraç primleri | 269.883.427 | 269.883.427 | ||
| Toplam | 269.883.427 | 269.883.427 | ||
| d) Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler: |
||||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları | 37.517.418 | 37.517.418 | ||
| Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm (kayıpları) | (2.962.747) | (12.591.619) | ||
| 34.554.671 | 24.925.799 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
f) Yedekler
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 24.344.585 | 24.344.585 |
| Toplam | 24.344.585 | 24.344.585 |
Hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 180.541.420 | 259.403.373 |
| Yurtdışı satışlar | 244.547.585 | 244.911.579 |
| Diğer gelirler | - | 9.745.439 |
| Satış iadeleri (-) | (1.970.081) | (4.808.902) |
| Satış iskontoları (-) | (920.699) | - |
| Hasılat | 422.198.225 | 509.251.489 |
| Satışların maliyeti (-) | (378.018.352) | (478.876.763) |
| Satışların maliyeti | (378.018.352) | (478.876.763) |
| Brüt kar | 44.179.873 | 30.374.726 |
Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Banka kredileri dışında varlık ve yükümlülüklerden | 97.541.643 | 82.310.650 |
| kaynaklanan kur farkı gelirleri | ||
| Fiyat farkı gelirleri | 9.679.453 | - |
| Kira gelirleri | 1.883.511 | - |
| Hurda satış gelirleri | 2.568.212 | - |
| Diğer gelirler | 6.074.074 | 12.885 |
| Toplam | 117.746.893 | 82.323.535 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Banka kredileri dışında varlık ve yükümlülüklerden | (12.509.411) | (34.164.853) |
| kaynaklanan kur farkı giderleri | ||
| Kira giderleri | (167.403) | - |
| Davalara ilişkin karşılık giderleri | - | (339.481) |
| Şüpheli alacak karşılık giderleri (Not 4) | (331.825) | (28.335) |
| Diğer giderler | (151.103) | - |
| Toplam | (12.992.339) | (34.532.669) |
Finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Banka kredilerinden kaynaklanan kur farkı giderleri Vadeli mevduat faiz gelirleri Adat gelirleri |
10.636.013 166.160 - |
6.322.997 188.261 1.758.488 |
| Toplam | 10.802.173 | 8.269.746 |
Finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Banka kredilerinden kaynaklanan kur farkı | ||
| giderleri | (120.046.572) | (119.636.480) |
| Kredi faiz giderleri | (154.068.879) | (58.516.127) |
| Banka komisyonu giderleri | (1.670.869) | (1.311.497) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | (5.052.377) | (13.836.951) |
| Diğer finansman giderleri (Not 11) | (4.134.753) | (3.333.177) |
| Toplam | (284.973.450) | (196.634.232) |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 101.009.666 |
| Stoklar | 8.678.587 |
| Peşin ödenmiş giderler | 281.767 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (2.733.274) |
| Maddi duran varlıklar | 120.399.893 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (636.750) |
| Hisse senetleri ihraç primleri (Emisyon primleri) | (1.393.280) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (6.917.799) |
| Karda veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 1.443.501 |
| Geçmiş yıllar karları | (18.112.979) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 25.516.457 |
| Hasılat | (8.898.206) |
| Satışların maliyeti | 14.911.205 |
| Pazarlama giderleri | 442.127 |
| Genel yönetim giderleri | 491.311 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (3.072.222) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (43.338) |
| Finansman gelir/giderleri | 4.374.673 |
| Ertelenmiş vergi gelir/gideri | 17.310.907 |
| Bilanço'da | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi | (11.495.821) | (9.642.505) |
| Eksi: Peşin ödenen vergiler | 7.062.262 | 7.745.605 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | (4.433.559) | (1.896.900) |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Ertelenen vergi varlıkları | 134.766.963 | 64.651.920 |
| Ertelenen vergi varlığı, net | 134.766.963 | 64.651.920 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Gelir tablosuna yansıyan | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi Ertelenmiş vergi (geliri) |
(2.734.906) 73.324.667 |
- 1.589.981 |
| Toplam | 70.589.761 | 1.589.981 |
Şirket Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir (2024: %25)
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 TL 'dir.
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem net karı | 27.029.834 | 108.329.929 |
| Hisse adedi | 180.000.000 | 180.000.000 |
| Hisse başına kazanç/ (Kayıp) (TL) | 0,15 | 0,60 |
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Şirket ağırlıklı olarak uzun vadeli sabit oranlı yatırım kredisi kullanmaktadır. Değişen faiz oranlarından daha az etkilenmektedir ve ağırlıklı olarak ihracat yapmakta olup; gelirlerinin büyük bir kısmı döviz cinsindendir. Ayrıca bütün ihracatlar eximbank tarafından alacak sigortası yaptırılarak, doğacak riskler minimize edilmiştir.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirket'in maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır. Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Döviz cinsinden varlıklar | 861.617.720 | 567.781.637 | |
| Döviz cinsinden yükümlülükler | (1.654.855.494) | (1.627.990.551) | |
| Net yabancı para pozisyonu | (793.237.774) | ||
| 31 Mart 2025 | ABD Doları | Avro | TL Karşılığı |
| 1. Ticari alacaklar | 2.380.245 | 13.145.308 | 624.930.392 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka | |||
| Hesapları dahil) | - | 922.735 | 37.557.068 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | 3.788.624 | 154.204.195 |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 2.380.245 | 17.856.667 | 816.691.655 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | 1.323.783 | 53.880.483 |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | 1.323.783 | 53.880.483 |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 2.380.245 | 19.180.450 | 870.572.138 |
| 10. Ticari Borçlar | - | (277.096) | (11.278.334) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (544.719) | (19.943.472) | (832.308.843) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (544.719) | (20.220.568) | (843.587.177) |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | (20.151.952) | (820.222.735) |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | (20.151.952) | (820.222.735) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (544.719) | (40.372.520) | (1.663.809.912) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | 1.835.526 | (21.192.070) | (793.237.773) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) |
- | - | |
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.835.526 | (1.040.118) | 26.984.962 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| ABD Doları | Avro | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 1.780.245 | 12.283.960 | 565.782.514 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka | |||
| Hesapları dahil) | - | 49.434 | 1.999.124 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.780.245 | 12.333.394 | 567.781.637 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.780.245 | 12.333.394 | 567.781.637 |
| 10. Ticari Borçlar | - | (69.551) | (2.812.660) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (410.000) | (14.802.974) | (614.530.775) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (410.000) | (14.872.525) | (617.343.436) |
| 14. Ticari Borçlar | - | ||
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | (24.991.118) | (1.010.647.117) |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | (24.991.118) | (1.010.647.117) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (410.000) | (39.863.643) | (1.627.990.551) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | 1.370.245 | (27.530.249) | (1.060.208.914) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | |||
| (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.370.245 | (27.530.249) | (49.561.799) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, başlıca ABD Doları ve EUR cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve EUR kurlarındaki %20'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
| 31 Mart 2025 |
||
|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
6.931.974 | (6.931.974) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
- | - |
| 3- ABD Doları net etki |
6.931.974 | (6.931.974) |
| EUR'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 4- EUR net varlık/yükümlülüğü |
(86.255.751) | 86.255.751 |
| 5- EUR riskinden korunan kısım (-) |
- | - |
| 6- EUR net etki |
(86.255.751) | 86.255.751 |
| Toplam | (79.323.777) | 79.323.777 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
5.312.130 | (5.312.130) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
- | - |
| 3- ABD Doları net etki |
5.312.130 | (5.312.130) |
| EUR'nun kurunun % 20 değişmesi halinde: | ||
| 4- EUR net varlık/yükümlülüğü |
(111.333.021) | 111.333.021 |
| 5- EUR riskinden korunan kısım (-) |
- | - |
| 6- EUR net etki |
(111.333.021) | 111.333.021 |
| Toplam | (106.020.891) | 106.020.891 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.