AI Terminal
TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
Prospectus • Jul 11, 2025
9076_rns_2025-07-11_778438c0-4bff-40b3-a167-fd2d678edd4f.pdf
Prospectus
Open in ViewerOpens in native device viewer
TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. İZAHNAME
Bu izahname, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca .......................................................................... tarihinde onaylanmıştır.
Ortaklığımızın çıkarılmış sermayesinin 180.000.000 TL'den 540.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 360.000.000 TL nominal değerli paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.
İzahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamma gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Halka arz edilecek paylara ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu izahname, ortaklığımızın (www.tugcelik.com.tr) ve halka arzda satışa aracılık edecek Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin (www. allbatrossyatir in acom) adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yayınlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.
Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnamede ve izahnamenin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynakların zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden fider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hanrınanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer əlanzı yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.
GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR:
"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamalarının çöngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."
İÇİNDEKİLER
| KISALTMA VE TANIMLAR |
|---|
| I. BORSA GÖRÜŞÜ: |
| II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: |
| I. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER |
| 2. ÖZET ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… |
| 3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER |
| 4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLÇİLER |
| 5. RİSK FAKTÖRLERİ |
| 6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER |
| 7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER |
| 8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER |
| 9. MADDI VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER |
| 10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER |
| 11. İHRAÇCININ FON KAYNAKI |
| 12. EĞİLİM BİLGİLERİ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… |
| 13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ |
| 14. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER |
| 15. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER |
| 16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. 22 |
| 17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER |
| 18. ANA PAY SAHİPLERİ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… |
| 19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BHLGHLER |
| 20. DİĞER BİLGİLER |
| 21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER |
| 22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER 107 |
| 23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER |
| 24. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR |
| 25. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER |
| 26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAATHÜTLER |
| 27. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ |
| 28. SULANMA ETKİSİ |
| 29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER |
| 30. PAYLARLA İLÇİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI |
| 31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA |
| 32. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… |
| 33. EKLER |
KISALTMA VE TANIMLAR
| A.S. | Anonim Şirket |
|---|---|
| ABD | Amerika Birleşik Deyletleri |
| ABD Doları, USD | Amerika Birleşik Devletleri Doları |
| BİST, BİAŞ, Borsa, | |
| Borsa İstanbul | Borsa Istanbul A.Ş. |
| BSMV | Banka ve Sigorta Muamele Vergisi |
| COVID-19 | COVID-19 Pandemisi |
| (IFID | Çevresel Etki Değerlendirmesi |
| DKP Sac | Karbon Çelik Sac |
| Esas Sözleşme | Şirket'in esas sözleşmesi |
| Eurasia, Bağlı Ortaklık | Eurasia International Shipping Ltd. |
| Firo | Avrupa Birliği Para Birimi |
| GVK | Gelir Vergisi Kanınu |
| Allbatross, Allbatross | |
| Yatırım. Aracı Kurum. | Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş. |
| Yetkili Kuruluş | |
| KAP | Kamuyu Aydınlatma Platformu |
| ్స్ స్ | Kilogram |
| K VK | Kurumlar Vergisi Kanunu |
| Lid. Şti. | Limited Şirket |
| MKK | Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. |
| Nersan Holding A.S. | |
| Nersan | (Eski Unvanı: Nersan Endüstri Yatırımları A.Ş., |
| Nersan Metal Sanayi Ticaret A.Ş.) | |
| OICA | L'Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles |
| (uluslararası Motorlu Araç Ureticileri Organizasyonu) | |
| Pay Tebliği | Sermaye Piyası Kurulu'nun VII-128.1 Sayılı Pay Tebliği |
| SCIK | Sosyal Güvenlik Kurumu |
| SPK, Kurul | Sermaye Piyasası Kurulu |
| SPKn. | Sermaye Piyasası Kanunu |
| T.C. | Türkiye Cumhuriyeti |
| Takasbank | İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. |
| TCMB | Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası |
| Ticaret Bakanlığı | T.C. Ticaret Bakanlığı |
| TT, | Türk Lirası |
| ISPB | Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği |
| TTK | Türk Ticaret Kanunu |
| Tuğçelik, Ihraççı, Şirket, | |
| Ortaklik | Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
| TURKBESD | Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği |
| TÜİK | Türkiye İstatistik Kurumu |
| Unimarin | Unimarin Denizcilik Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. |
| VUK | Vergi Usul Kammu |
I. BORSA GÖRÜŞÜ: Yoktur.
H. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: Yoktur.
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izahnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek eitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.
| Denetim Raporlarımı Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisi Güncel Bağımsız Denetim Danışmanlık A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım: Bağımsız Denetim Raporu Dönemi |
|
|---|---|---|
| Yılmaz Sezer | 31.12.2024 | |
| Muzaffet Bayazıt | 31.12.2023 | |
| Oğuz Orokutgen | 31.12.2022 |
| Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. | Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Süleyman Göz | MAKİNE DEĞERLEME RAPORLARI |
| Mesut Kaya | 2023-07EL-439 31.12.2023 2023-07EL-440 |
| Erhan Saraç | 31.12.2023 2023-07EL-441 31.12.2023 |
| Riza Ender Umur | GAYRIMENKUL DEGERLEME RAPORU 2024-0711-637 |
| Sabri Böcekli | 08.01.2025 2024-0711-638 08.01.2025 |
| Erhan Saraç | 2024-07EL-639 08.01.2025 2024-07F1 -- 640 08.01.2025 |
2. ÖZET
| -GIRIŞ VE UYARILAR | ||||
|---|---|---|---|---|
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | |||
| A.l Giriş ve uyarılar | � Bu özet izahnameye giriş olarak okunmalıdır. Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. • İzahnamede yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, izahnamenin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. çe Ozete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir. |
| A.2 | Izahnamenin | Yokim. | |
|---|---|---|---|
| sonraki kullammına |
|||
| ilişkin bilgi | |||
| B-IHRACCI | |||
| 13.1 | İhraççının ficaret İhraççının ticaret unvanı Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri | ||
| adı | unvanı ve işletme Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, kullanılan işletme adı bulunmamaktadır. | ||
| B.2 | Ihraççının hukuki Hukuki Statüsü: Anonim Şirket | ||
| statüsü, | tabi Tabi Olduğu Yasal Mevzuat: T.C. Kanunları | ||
| olduğu - mevzuat, Kurulduğu Ülke: Türkiye Cumhuriyeti | |||
| adresi | kurulduğu ülke ve Merkez Adresi: Emck Mahallesi Nato Yolu Caddesi No:282 | ||
| Sancaktepe/Istanbul Telefon ve Faks Numaraları: |
|||
| Telefon: 190 (216) 415 24 57 | |||
| Faks: 190 (216) 415 24 63 | |||
| Internet Adresi: www.tugcelik.com.tr | |||
| Kayıtlı Elektronik Posta (KEP) Adresi: [email protected] | |||
| 13.3 | Ana ürün/hizmet | İhraççının amaç ve faaliyetleri, Şirket Esas Sözleşmesi`nin "Amaç ve | |
| kategorilerini de | Konu" başlıklı 3. maddesinde yer almakta olup, kısaca Ihraççı, DKP | ||
| içerecek sekilde ihraççının mevcut |
sac, siyah saç, levha saç, galvaniz saç, galvaniz oluklu saç, paslanmaz | ||
| faaliyetlerinin ve | saç, her nevi çelik, çekme boru, paslanmaz, dikişli, dikişsiz, profil | ||
| faaliyetlerine etki | boru, pirinç, sarı, bakır, bronz mamullerinin ve inşaatlarda ve sanayide | ||
| eden önemli |
kullanılan her türlü metalin alım ve satımı ile imalatı, ithalatı ve | ||
| faktörlerin tanımı | ihracatı başta olmak üzere esas sözleşmesinde belirtilen amaç ve | ||
| ile faaliyet |
konularda faaliyet gösterebilir. | ||
| gösterilen | İhraççı alüminyum döküm alanında faaliyet göstermektedir. Şirketin | ||
| sektörler/pazarlar merkezi ve fabrikası Sancaktepe/Istanbul'da yer almakta olup, | |||
| hakkında bilgi | yaklaşık 10.000 m² kapalı alanda kuruludur. İhraççının ayrıca Gebze'de beyaz eşya/dayanıklı tüketim sektörü için alüminyum |
||
| enjeksiyon komponent imalatını yaptığı yaklaşık 7.500 m² | |||
| büyüklüğünde arsada yer alan 7.286 m² büyüklüğünde 2. fabrikası | |||
| bulunmaktadır. | |||
| Firma 2022 yılı içerisinde, Otomotiv sanayiinde büyüyen iş haemi ile | |||
| gelişen yatırım planları dahilinde Kocaeli- Arslanbey 'de 40.000 | |||
| metrekaresi kapalı olmak üzere toplam 60.000 metrekarelik yeni bir | |||
| fabrika satın almıştır. 2026 yılında faaliyete geçecek tesiste yeni nesil | |||
| elektrikli ve hibrid araçlar için parça ve ekipman üretimi yapılması | |||
| planlamakta olup, yeni nesil güç paketleri hem de yapısal parçaları | |||
| yapılacak katma değeri yüksek, entegre bir tesis olarak yapılandırılmaktır. |
|||
| Hasilat (TL) 2022 2023 2024 Yurtiçi satışlar 585.705.244 46.2% 1.054.448.573 51.1% 825,588,498 51,196 |
|||
| Yurtdışı satışlar 684.528.050 1.029.865.698 54.0% 49.9% 787.762.269 48,8% Diğer gelirler 5.145.450 0.4% 18.706.867 |
|||
| 0 9% 24.114.043 1.5% Satış iadeleri (-) -7.214.029 -11.6% -36-163-088 -1.8% -20.695 156 -1.30% |
|||
| Satış iskontoları (-) -587.093 -0.2% -0.05%. -1 .137 369 -0.1% -2.606.378 Toplam 100,0 1,267.577.622 2.065.120.681 100,0 1.614.163.276 ( () () () |
|||
| lhraççı, ana faaliyet alanı doğrultusunda müşterilerden gelen talep | |||
| doğrultusunda otomotiv, beyaz eşya, elektrik elektronik, sayımma |
റ്റ
駅から
sanayi gibi sektörlerde kullanılmak üzere yüksek basınçlı enjeksiyon ve CNC işleme tekniğini baz alarak alüminyum parçalarının imalatını gerçekleştirmektedir. Bu kapsamda İbraççının hizmet sunduğu alüminyum, otomotiv ve beyaz eşya sektörü ile yer aldığı döküm sektörü aşağıda yer aldığı şekilde incelenmiştir.
Alüminyum Sektörü
İDDMİB verilerine göre; Türk sanayisine mamül ve ara mamül olarak girdi sağlamakta ve ekonomi için süreklilik arz eden bir sektör olmaktadır. Üretimin devamlılığı noktasında destekleyici bir role sahip olan alüminyum sektörü başta savunma, otomotiv, inşaat olmak üzere Türkiye'nin önde olduğu sanayiye girdi sağlamaktadır. Yaklaşık 1.500 faal firma olup, 35.000 üzerinde çalışana istihdam sağlamaktadır. Sektör, %43'lük payla da demir dışı metaller sektör ihracatında ilk sırada yer almaktadır.
Kaynak: https://www.turkishmetals.org/sektor/aluminyum-1
Otomotiv Sektörü
OSD verilerine göre; Türkiye ekonomisinin lokomotif sanayi kolu konumunda olan otomotiv sektörü 2 milyonun üzerinde kurulu kapasiteyle 550 bin kişiyi aşan istihdam sağlayarak ve üretim sıralamasında dünyada 13., AB'de 4. olarak yer almaktadır.
Kaynak: https://www.osd.org.ir/
Döküm Sektörü
İDDMİB verilerine göre; Türkiye döküm sektörü dünyada 7., Avrupa'da 2. sırada yer alan üretim kapasitesi ve yüksek ihracat oranı ile dünyada döküm sektöründe yer almaktadır. Geniş üretim yelpazesinin yanı sıra yüksek kalite, ileri teknoloji bilgisi, uzun yıllara dayanan tecrübesi, zamanında teslimat ve sürdürülebilir üretim yaklaşını ile — dünya çapında bilinen — firmalar — tarafından — talep edilmekte olup gerçekleştirmektedir.
Kaynak: https://www.turkishmetals.org/sektor/dokum-4
Beyaz Eşya Sektörü
Türkiye Beyaz Eşya Sanayisi, üretimde ve ihracatta yüksek katma değer üreten, dış ticaret dengesine olumlu katkı yapan, uluslararası rekabet gücü ve markalarıyla Türkiye ekonomisinin küresel ölçekte önde gelen sektörlerinden biridir.
Türkiye beyaz eşya sanayi Avrupa'nın en büyük ve dünyanın ise Çin'den sonra ikinci en büyük üretim üssü konumundadır. Sektör, 2020 yılında buzdolabı, derin dondurucu, çamaşır makinesi, kurutucu, bulaşık makinesi ve fırından oluşan ürün gruplarında toplam 29,1 milyon adetlik üretim gerçekleştirerek Türkiye'nin sanayi gücüne önemli katkı sağlamıştır.
Türkiye, beyaz eşya sektöründe Avrupa'nın lider ülkesi konumuna yükselmiş, 33 milyon adetlik üretim kapasitesiyle beyaz eşya sektörü son on yılda önemli bir üretim merkezi haline gelmiştir.
| B.4a Thracçıyı V G faaliyet gösterdiği önemli en eğilimler hakkında bilgi |
Türkiye'de beyaz eşya üretimi 2019 ile 2023 yılları arasında yaklaşık %15 yükseliş kaydetmiştir. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kavnak:https://www.iso.org.tr Sites Fupload:files-Beya; _Esya_Sektoru_Gelecegi_Bugan_S ekillendirmek, 2021-10375.pdf |
||||||
| Üretimdeki Eğilimler | ||||||
| sektörü etkileyen Alüminyum hammadde fiyatları uluslararası piyasalarda son belirlenmekle birlikte, esas fiyatlara etki eden piyasalardaki arz talep dengesidir. Ihraççının bu fiyatlarda belirleyiei bir etkisi olmamakla birlikte alüminyum teminini cari piyasa koşullarıyla sağlamaktadır. |
||||||
| Alüminyum üretimi için sipariş üzerine planlı üretim yapılması nedeniyle yaklaşık olarak bir aylık stok tutulmaktadır. Ayrıca alüminyum parça üretimindeki yükseliş ve düşüşler maliyetlere yansıtıldığı için, stok tutmamak İhraççı açısından daha doğru bir strateji olmaktadır. Piyasaya son dönemde rekabeti artıracak ve satış miktarlarını etkileyecek yeni büyük üretici girmemiştir. Bu sebepten dolayı arz yönünde önemli bir değişiklik olmamıştır. |
||||||
| Maliyetlerdeki Eğilimler | ||||||
| Maliyetlerde hammadde girdisi çok önemli bir kalem oluşturmakla birlikte. Şirketin maliyetlerinin yaklaşık %45'ini alüminyum külçe girdisi oluşturmaktadır. Diğer girdi kalemleri daha kolay öngörülebilir ve yönetilebilirken hammadde girdi maliyetleri değişkenlik arz etmektedir. Alüminyum külçenin fiyatlandırması Londra Metal Borsası üzerinden yapılmaktadır. Maliyet kalemindeki değişkenlikler aynı zamanda satış fiyatlarında da değişkenliğe sebebiyet vermekte olup, maliyet rakamlarında dönemsel artış ve azalışlardan satış fiyatlarının da dönemsel etkilendiği söylemek mümkündür. |
||||||
| Stok Eğilimleri | ||||||
| Alüminyum üretim segmentinde satış eğilimleri siparişlere bağlı olarak hareket ettiği için Ihraççının alüminyum stokları, üretim ve satış i eğilimleri doğrultusunda hareket etmektedir. |
||||||
| Alüminyumda ortalama stok süresi bir aydır. | ||||||
| Satış ve Satış Fiyatları Eğilimleri | ||||||
| Satış fiyatlarındaki eğilimler ise genel olarak satış fiyatının üretim maliyetindeki en önemli girdiyi oluşturan hammadde oryantasyonlu (*) hareket etmesiyle ilişkilendirilebilir. Satış fiyatları, hammadde girdisindeki hareketlerin tümünü eş zamanlı ve eş miktarda satış fiyatlarına yansıtan bir yapı üzerinde oluşturulduğu için satış fıyatlarındaki eğilimler maliyet yapısındaki bu eğilime bağlı olarak hareket etmektedir. |
||||||
| (*) Satışı yapıları ürünterin fiyatlamaları hammadde ve işçilik olarak fiyatlarınakta olup. hammadde fiyatları, Londra Metal Borsasından Baz alınarak güncellenmektedir. Bu çerçevede fiyatlamalar Borsa'nın hareketine göre artış- azalış göstermekte olup, teknik olarak bu şekilde ifade edilmektedir. |
| 13.5 | Thraçemin olduğu grup VC grup içindeki yeri |
dahil Ihraççı herhangi bir gruba dahil değildir. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| B.6 | Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları |
İhraççının doğrudan ve dolaylı ortaklık yapısı sermaye payı ve oy hakkı bazında kırılımı aşağıdaki tablolarda yer almaktadır. |
|||||
| doğrudan veya dolaylı olarak %5 fazlası V e olan kişilerin |
Ortağın Doğrudan Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi | ||||||
| Sermaye Payr Ticaret Unyami Pay 26.08.2024 Tarihli Olağan Izahuame Tarihi Itibarryla |
|||||||
| Adı Soyadı | Grubu | Genel Kurul Toplantist (11.) |
('/o) | (11) | (%) | ||
| isimleri/unvanları | Nersan Holding A.S. | バ | 67.800.000 | 37.67 | 67.800.000 | 37.67 | |
| ile her birinin pay sahipliği |
Mehmet Nergiz | バ 13 |
1.800_000 3.760 395 |
2.54 | 1 800 000 | 1,00 | |
| Tuba Nergiz | 11 | 1.800.000 | 4.33 | 1.800.000 | 1.00 | ||
| hakkında bilgi | Burak Nergiz | 13 八 |
6.000 000 1.800.000 |
1 00 | 1.800.000 | 1.00 | |
| Begüm Birben | バ | 1.800.000 | 1.00 | 1,800,000 | 1.00 | ||
| Halka Açık Kısım TOPLAM |
13 | 105.000.000 180.000.000 |
53.46 100,00 |
105 000 000 180.000.000 |
58.33 100,00 |
||
| Şirket sermayesinde 67.800.000 TL nominal değerli (A) grubu imtiyazlı paylara sahip olan Nersan Holding A.Ş.'nin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır: |
|||||||
| Pay Sahibinin Adı Soyadı Mehmet Nergiz Tuba Nergiz Toplam |
Sermaye Tutarı(TL) 149.545.800 50.154.200 200.000.000 |
Sermaye Payı(%) | 74.77 25.23 100,00 |
||||
| İhraççının hâkim ortaklarımın farklı oy haklarına sahip olup olmadıkları hakkında bilgi |
Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Şirketin Sermayesi" başlıklı 6. maddesine göre; yapılacak Sermaye artırımlarında aksi kararlaştırılmadıkça A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu paylar karşılığında B grubu paylar ihraç edilir. Sermaye artırımlarında yeni pay alma haklarının kısıtlanması durumunda, A grubu pay ihraç edilemez. B grubu pay ihraç edilir. |
||||||
| Varsa doğrudan veya dolaylı olarak ilıraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihracçıyı kontrol edenlerin ile bu kontrolün bilgi |
Sermaye artırımlarında yeni pay alma hakları kısıtlanmaksızın yapılan bedelli sermaye artırımlarında sadece B grubu pay ihraç edilmesine karar verilmesi durumunda, A grubu pay sahiplerine B grubu pay alına hakkı verilir. |
||||||
| Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Esas Sözleşme Değişikliği" başlıklı 15. maddesine göre: |
|||||||
| Esas Sözleşmenin değiştirilmesi amacıyla yapılacak genel kurul isimleri/unvanları oplantılarında nisap, ilk toplantıda Şirket sermayesinin en az yarısının toplantıda temsil edilmesi, ilk toplantıda yeterli çoğunluğun kaynağı hakkında emsil edilememesi halinde yapılacak ikinci toplantıda şirket sermayesinin en az üçte birinin toplantıda temsil edilmesi şarttır. |
|||||||
| Esas sözleşme değişikliğinin imtiyazlı pay sahiplerinin haklarını ililal etmesi durumunda. Genel Kurul kararı imtiyazlı pay sahipleri kurulunca onaylanması gerekir. Türk Ticaret Kanunu 454'üncü maddesi hükümleri saklıdır. |
|||||||
| Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı 12. maddesine göre, Şirketin yapılacak olağan ve olağanüstü Genel Kurul |
| toplantılarında her bir adet A grubu payın 15, her bir adet B grubu payın 1 oy hakkı vardır. |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bunula birlikte Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7. maddesinde göre, en az 5 en çok 7 üyeden oluşacak |
|||||||
| yönetim kurulunun 5 üyeden oluşması durumunda 2 üye, 7 kişiden | |||||||
| oluşması durumunda ise 3 üye A grubu pay sahiplerinin göstereceği | |||||||
| adaylar arasından seçilir. | |||||||
| 13.7 | Seçilmiş finansal | Izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibari ile | |||||
| bilgiler ile | |||||||
| iliraççırın | Şirket'in bağımsız denetimden geçmiş 2022, 2023 ve 2024 yıllarına | ||||||
| finansal | ilişkin finansal durum tabloları aşağıda yer almaktadır. | ||||||
| durumunda ve | FINANSAL DURUM TABLOSUS | 2022 | Bağımsız Denetimden Geçmiş 2023 |
2024 | |||
| faaliyet | Varhklar | 2.771.738.800 | 4.892.438.570 | 4.498.974.955 | |||
| sonuçlarında | Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri |
994.911.390 78 179.679 |
1.679.768.200 297 686 970 |
1.273.500.729 3 324 557 |
|||
| meydana gelen | Tican alacaklar | 568.943 531 | 814.044.564 | 717.436.403 | |||
| önemli | - Ihşkılı taraflardan ticari alacaklar | 23.107.301 | 12.750.753 | 10.715.582 | |||
| llişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Dığer alacaklar |
5.45.836.230 6.806.901 |
801,293,811 15.094.870 |
706.720.821 11.241.600 |
||||
| değişiklikler | Hişkili taraflardan dığer alacaklar | 2.382.853 | |||||
| - Thşkilı olmayan taraflardan dığer alacaklar | 6.806.901 | 15.094.870 | 8 858 7.17 | ||||
| Stoklar Peşin ödenmiş giderler |
192.950.5.11 147.058.383 |
307 674.286 243.293.459 |
333 512 080 202 783 585 |
||||
| Diger dönen varlıklar | 972.355 | 1.974.051 | 5.202.504 | ||||
| Duran Varhklar | 1.776.827.410 | 3,212.670.370 | 3.225.474.226 | ||||
| Peşin ödemmiş giderler Yatırım amaçlı gayrımenkuller |
7.737.010 39.026.466 |
62 966.480 87.024.304 |
38.288.896 1.226.010.000 |
||||
| Maddi duran varlıklar | 1.721.577.872 | 3.0.19.000 385 | 1.891.624.331 | ||||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 8.486.062 | 12.011.327 | 10.810.044 | ||||
| Ertelenmiş vergi varlığı Kaynaklar |
2.771.738.800 | 1.667.674 4.892.438.570 |
58.740.955 4.498.974.955 |
||||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 836.196.774 | 1.558.351.836 | 1.212.817.167 | ||||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 64.816.107 | 660.480.582 | 390.963.570 | ||||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları |
226.361.837 | 267.078.161 | 220.051.594 | ||||
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 36.167.000 | 77.948.430 | 53.276.173 | ||||
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar | 929 510 | 426.264 510.722.917 |
160.677.862 | ||||
| Ticari borçlar - İlışkilı taraflara ticari borçlar |
192.781.340 | 2.887.575 | |||||
| - Hişkili olmayan taraflara borçlar | 492.781.340 | 507 835.342 | 460.677.862 | ||||
| Diğer borçlar | () | 5.945.795 800.491 |
3.385.134 | ||||
| - Hişkili taraflara borçlar - Hişkili olmayan taraflara borçlar |
2.145.3017 | 3 385. 13.1 | |||||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 7 848.910 | 22.187 831 | 21.345.532 | ||||
| Ertelenmis gehr | 3 418.163 171.145 |
3.115 226 71.651 |
46.430.683 935.080 |
||||
| Kısa vadeli karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar |
171.145 | 71.651 | 935.080 | ||||
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 1.723.471 | ||||||
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler |
3.702.762 762.402.521 |
10 374 979 1.163.763.732 |
14 028.068 978.707.555 |
||||
| Uzm vadeli borçlanmalar | 606.080.748 | 738.414.704 | 849 400 063 | ||||
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 73.040.768 | 139.310.171 244.652.421 |
68.072.830 | ||||
| Ticari borçlar - Hiskili taraflara ticarı borçlar |
145.168.578 | 44.458.688 | |||||
| - Hişkili olmayan taraflara borçlar | 99. 183.8-13 | 44.158.688 | |||||
| Ertelenmiş gelirler | 8.758.786 | 11.062.301 | 2.000.000 14.766.974 |
||||
| Üzun vadeli kaçılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun |
|||||||
| 8.738.786 vadeli karşılıklar |
11.062.301 | 14.766.974 | |||||
| Frtelenmis vergi yükümlülüğü Ozkaynaklar |
74.522.219 1.173.139.505 |
30.324.135 2.170.323.002 |
2.307.450,233 | ||||
| Odenmiş sermaye | 30.000 000 | 30 000 000 | 180 000 (000 | ||||
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları 358,002,090 530,192.650 |
|||||||
| Hisse senetleri ilitaç primleri (Emisyon 106.352.671 Primleri) |
2-15.208.653 | 245 208.653 | |||||
| Diger vedekler | 169.837.055 | 133.550.680 | 153.550.680 |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak bırıkmış diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
22.632 661 | 61 013 711 |
22.646.895 |
|---|---|---|---|
| Duran varlık yeniden değerkeme artışları | 24.860.14 | 60.613.992 | 34 087 293 |
| Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm (kayiplari) |
-2.227.483 | -1 700.281 | -11.440.398 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış vedekler | 12.248.682 | 17.684.49 ! | 22,118,820 |
| Geomis yıllar karları | 270,002 728 | 684 451 166 | 977 338 488 |
| Net dönem karr | 204.063.618 | 447.321.645 | 71 851 87 |
*2023 va 2024 yılları finansal verileri 2024 yıl sonu BDR'sinden, 2022 yılı finansal verileri ise 2023 yılı BDR'sinden alınarak en güncel değerler kullamılmıştır. Bu sebeple, yüzdesel ifadelerde 2022 verileri yanlış bilgi vermemek adına kıyas edilmemiş; 2023 ve 2024 yılı karşılaştırmalı olarak anlatılınıştır.
VARLIKLAR
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 2.771.738.800 TI., 2023 yılında ise 4.892.438.570 TL olan varlıklar, 2024 yılında bir önceki yıl aynı fınansal döneme göre %8 azalarak 4.498.974.955 TL'ye gerilenriştir.
Dönen Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, diğer alacaklar, stoklar, peşin ödenmiş giderler ve diğer dönen varlıklardan oluşmaktadır.
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 994.911.390 TL, 2023 yılında ise 1.679.768.200 TL olan dönen varlıklar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı fınansal döneme göre %24 azalarak 1.273.500.729 TL'ye gerilemiştir.
Nakit ve Nakit Benzerleri
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 78.179.679 TL, 2023 yılında ise 297.686.970 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre - %99 - azalarak - 3.324.557 - TL'ye - gerilemiştir. - Müşteri vadelerindeki süreçlerin uzaması etkili olmuştur.
Ticari Alacaklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 568.943.531 TL, 2023 yılında ise 814.044.564 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %12 azalarak 717.436.403 gerilemiştir. Müşteri tahsilatlarının etkin takip edilmesi etkili olmuştur.
Diğer Alacaklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 6.806.901 TL, 2023 yılında ise 15.094.870 TL-olan diğer alacaklar, 2024-yılı-bir önceki yıl-aynı fınansal döneme göre %26 azalarak 11.241.600 TL ye gerilemiştir. Diğer alacakları oluşturan kalemlerin takip ve çözümü sebebiyle azalımıştır.
Stoklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 192.950.541 TL, 2023 yılında ise 307.674.286 TL olan stoklar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %8 artarak 333.512.080 TL ye ulaşmıştır. Devreye giren yeni projeler ile hammadde ve yarı mamullerin miktarsal olarak artırılması etkili olmuştur.
Peşin Ödenmiş Giderler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 147.058.383 TL, 2023 yılında ise 243.293.459 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %17 azalarak 202.783.585 TL ye gerilemiştir. Küçük ve orta ölçekli tedarikçilerin alımları için yapılmış ödemeler etkili olmuştur.
Diğer Dönen Varlıklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 972.355 TL, 2023 yılında ise 1.974.051 TL olan diğer dönen varlıklar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %164 artarak 5.202.504 TL ye ulaşmıştır. Çalışanların masraflarının artması sebebiyle personel avansları yükselmiş, diğer dönen varlıkların artmasına sebep olmuştur.
Duran Varlıklar
Duran varlıklar; peşin - ödenmiş - giderler, - yatırım - amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varliklar, maddi olmayan duran varliklar ve ertelenmiş vergi varlığından oluşmaktadır.
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 1.776.827.410 TL., 2023 yılında ise 3.212.670.370 TL olan duran varlıklar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı fınansal döneme göre %0,4 artarak 3.225.474.226 TL'ye ulaşmıştır. 2024 yılı 12 aylık finansal dönemde bir önceki yıl aynı döneme göre peşin ödenmiş giderler, maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar sırasıyla %39, %38 ve %10 azalırken; yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ertelenmiş vergi varlığı sırasıyla 1309% ve 3422% artış göstermiştir.
Peşin Ödenmiş Giderler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 7.737.010 TL, 2023 yılında ise 62.966.480 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %39 azalarak 38.288.896 TL ye gerilemiştir. Küçük ve orta ölçekli tedarikçilerin alımları için yapılmış ödemeler etkili olmuştur.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 39.026.466 TL, 2023 yılında ise 87.024.304 TL olan yatırım amaçlı gayrimenkuller, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %164 artarak 1.226.010.000 TL'ye ulaşmıştır. SPK standartlarına uygun şekilde yapılmış olan değerlemeler neticesinde yaşanan artış etkili olmuştur.
Maddi Duran Varhklar
Duran varlıklar içinde en büyük pay sahibi olan maddi duran varlıklar; makine teçhizatlar, taşıtlar, demirbaşlar ve özel maliyetlerden oluşmaktadır.
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 1.721.577.872 TL, 2023 yılında ise 3.049.000.385 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %38 azalarak 1.891.624.331 TL'ye gerilemiştir. 2024 yılı içinde Kazan / Ankara'da bulunan arazi ve bina varlığının bir kısmının satılmış olması etkili olmuştur.
1 . 11
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 8.486.062 TL, 2023 yılında ise 12.011.527 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %10 azalarak 10.810.044 TL'ye gerilemiştir. Yeni bir alım olmaması ve birikmiş amortisman kaleminin artması sebebiyle azalına görülmüştür.
Ertelenmiş Vergi Varlığı
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde ertelenmiş vergi varlığı bulunmamakla birlikte, 2023 yılında 1.667.674 TL olan ertelenmiş vergi varlığı, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 3422% artarak 58.740.955 TLİye ulaşmıştır. TFRS düzenlemeleri sebebiyle enflasyon endekslemesi yapılan bilanço kalemlerindeki değişimler bu artışa sebebiyet vermiştir.
KAYNAKLAR
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 836.196.774 TL, 2023 yılında ise 1.558.351.836 TL olan yükümlülükler ve özkaynak toplamı, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %8 azalarak 1.212.817.167 TL ve gerilemiştir.
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları, kiralama işlemlerimden kaynaklanan borçlar, ticari borçlar, diğer borçlar, çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin borçlar, ertelenmiş gelirler, dönem karı vergi yükümlülüğü, kısa vadeli karşılıklar ve diğer kısa vadeli yükümlülüklerden oluşmaktadır.
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 836.196.774 TL, 2023 yılında ise 1.558.351.836 TL olan kısa vadeli yükümlülükler, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %22 azalarak 1.212.817.167 TL'ye gerilemiştir.
Kısa Vadeli Borçlanmalar
2022 yılı 12 aylık tinansal dönemde 64.816.107 TL, 2023 yılında ise 660.480.582 TL. olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %41 azalarak 390.963.570 TL'ye gerilemiştir. Vadesi gelen borçların ödenmesi ve yeni borçlanmaların eklenmemesi ile bu gerileme gerçekleşmiştir.
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 226.361.837 TL, 2023 yılında ise 267.078.161 TL. olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %18 azalarak 220.051.594 TL'ye gerilemiştir. Vadesi gelen borçların ödenmesi ve yeni borçlanmaların eklenmemesi ile bu gerileme gerçekleşmiştir.
Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 36.167.000 TL., 2023 yılında ise 267.078,161 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %32 azalarak 53.276.173 TL ye gerilemiştir. Yeni makine ekipman kiralaması yapılmıyor olması etkili olmuştur.
Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar (Diğer Mali Borçlar)
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 929.510 TL, 2023 yılında ise 426.264 TL olan diğer borçlar, 2024 yılında bulunmamaktadır. Yeni kısa vadeli borçlanmaların yapılmamış olması etkili olmuştur.
Ticari Borçlar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 492.781.340 FL, 2023 yılında ise 510.722.917 Til, olan ticari borçlar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı fınansal döneme göre %10 azalarak 460.677.862 TL'ye gerilemiştir. Küçük ve orta ölçekli tedarikçilerin mal veya hizmet alımından önce finanse edilmesi etkili olmuştur.
Diğer Borçlar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde diğer borçlar bulunmamakta olup, 2023 yılında 5.945.795 TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre ise %43 azalarak 3.385.134 TL'ye gerilemiştir. Diğer borçların takip ve çözümü ile azalmıştır.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 7.848.910 TL, 2023 yılında ise 22.187.831 TL olan çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %4 azalarak 21.345.532 TL'ye gerilemiştir. Emekli olan çalışanların yükümlülüklerinin azalması ile gerileme gerçekleşmiştir.
Ertelenmiş Gelirler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 3.418.163 TL, 2023 yılında ise 3.115.226 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 1390% artarak 46.430.683 TL'ye ulaşmıştır. Yeni alınmış projelerin yatırım avanslarının alınması ile yükselme gerçekleşmiştir.
Kısa Vadeli Karşılıklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 171.145 TL, 2023 yılında ise 71.651 TL olan kısa vadeli karşılıklar, 2024 yılı bir önceki yıl aynı fınansal döneme göre 1205% artarak 935,080 TL'ye ulaşmıştır.
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 3.702.762 TL, 2023 yılında ise 10.374.979 TL olan kısa vadeli karşılıklar. 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 35% artarak 14.028.068 11.'ye ulaşmıştır. Yatırım teşvik mevzuatındaki değişiklik sebebiyle vergi muafiyeti azalması etkili olmuştur.
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun vadeli borçlanmalar, kiralama işlemlerimden borçlar, ticari borçlar, ertelenmiş gelirler, uzun vadeli karşılıklar ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünden oluşmaktadır.
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 762.402.521 TL, 2023 yılında ise 1.163.763.732 TL olan uzun vadeli yükümlülükler, 2024 yılı bir
্রী
önceki yıl aynı finansal döneme göre %16 azalarak 978.707.555 TL'ye gerilemiştir.
Uzun Vadeli Borçlanmalar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 606.080.748 TL, 2023 yılında ise 738.414.704 Th, olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %15 artarak 849.409.063 TL'ye ulaşmıştır. Kısa vadeli borçlanmaların uzun vadeli borçlanmalar olarak finanse edilmesi etkili olmustur.
Kiralama İşlemlerinden Borçlar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 73.040.768 TL., 2023 yılında ise 139.310.171 - TL - olan - kiralama - işlemlerinden - kaynaklanan yükümlülükler, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %51 azalarak 68.072.830 TL'ye gerilemiştir. Yeni makine ekipman kiralaması yapılmıyor olması etkili olmuştur.
Ticari Borçlar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde ticari borçlar bulunmamakta olup, 2023 yılında 244.652.421 TL olarak gerçekleşirken 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %82 azalarak 44.458.688 TL'ye gerilemiştir. Küçük ve orta ölçekli tedarikçilerin mal veya hizmet alımından önce finanse edilmesi etkili olmuştur.
Ertelenmiş Gelirler
2022 ve 2023 yılları 12 aylık finansal dönemlerinde ertelenmiş gelirler bulunmamakta olup, 2024 yılı aynı finansal dönemde 2.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir.
Uzun Vadeli Karşılıklar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 8.758.786 TL, 2023 yılında ise 11.062.301 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %33 artarak 14.766.974 TL'ye ulaşmıştır. Mevzuat kapsamında çalışan sayısına oranla ayrılan karşılıktır, personel maliyetlerinin artması etkili olmuştur.
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
2022 ve 2023 yılları 12 aylık finansal dönemlerinde ertelenmiş vergi yükümlülüğü sırasıyla 74.522.219 TL ve 30.324.135 TL olup. 2024 yılı aynı finansal dönemde bulunmamaktadır. Yükümlülüklerin tamamı 2024 yılı içerisinde ödenmiştir.
Özkaynaklar
Şirket in özkaynakları 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 1.173.139.505 TL, 2023 yılında ise 2.170.323.002 TL, olup 2024 yılı aynı finansal dönemde bir önceki yıla göre %6 artarak 2.307.450.233 TL'ye ulaşmıştır.
Ödenmiş Sermaye
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 30.000.000 TL. 2023 yılında ise 30.000.000 TL olup. 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre p %500 artarak 180.000.000 TL ye ulaşmıştır. |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | ||||||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 358.002.090 TL, 2023 yılında ise 530.192.650 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 0,3% artarak 531.734.858 TL'ye ulaşmıştır. 2024 yılındaki artış 1.542.208 TL. lik sermaye artışından kaynaklıdır. |
||||||
| Diğer yedekler | ||||||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 169.837.055 TL, 2023 ve 2024 yılları aynı dönemde ise 153.550.680 TT. olarak gerçekleşmiştir. |
||||||
| Kar ve Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
||||||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 22.632.661 TL, 2023 yılında ise 61.913.711 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 63% azalarak 22.646.895 TL'ye gerilemiştir. |
||||||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | ||||||
| 2022 yılı 12 aylık İmansal dönemde 12.248.682 TL., 2023 yılında ise 17.684.497 TL.olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 25% artarak 22.118.820 TL'ye ulaşmıştır. |
||||||
| Geçmiş Yıllar Kurları | ||||||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 270.002.728 TL., 2023 yılında ise 684.451.166 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 43% artarak 977.338.488 TL'ye ulaşmıştır. TFRS düzenlemeleri sebebiyle enflasyon endekslemesinden etkilenmiştır. |
||||||
| Net Dönem Kart | ||||||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 204.063.618 TL, 2023 yılında ise 447.321.645 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 61% azalarak 174.851.839 TL'ye gerilemiştir. |
||||||
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU | Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||||
| Hasilat | 2022 1.267.577.622 |
2023 2.065.120.681 |
2024 1.614.163.276 |
|||
| Satışların maliyeti (-) | -1.070.606.108 | -1.793 794.682 | -1 369 300 523 | |||
| Brüt kar Genel yónetim giderleri (-) |
196.971.514 -25 468.691 |
271.325.999 -79 045 861 |
244.853.753 -75.580 341 |
|||
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | -53.719.125 | -70 928 862 | -67.601.260 | |||
| Esas faattyetlerden diger gefirler | 433.074.758 -326.216.149 |
521.037.483 | 212.044.271 | |||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) Esas faaliyet karı |
224.642.307 | -17.523.937 624.864.822 |
-129.447.513 184.268.910 |
|||
| Yatırım faalıyetlerinden gelirler | 15 663.432 | 50.581.106 | 3,709,709 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler ( ) Finansman geliri öncesi faaliyet karı |
240.305.739 | 675.445.928 | -47 060.888 140.917.731 |
|||
| Finansman gefirleri | 250 888 151 | 64.607.548 | 59.475.300 | |||
| Finansman giderleri (-) Net parasal kazanç |
-448.000.266 165.619.237 |
-854.371.170 437,160,260 |
-402.812.100 269.503.458 |
|||
| Vergi öncesi karl (zarar) | 208.813.161 | 322.842.566 | 67.084.389 | |||
| Donem vergi gideri | -808-608 | -8.760.915 | ||||
| Ertelenmiş vergi geliri | -1 749.543 204.063.618 |
125 287 687 447.321.645 |
116.528.365 174.851.839 |
|||
| Dönem kart/ (zararı) Diğer Kapsamlı Gelir/ (Gider) |
22.632.661 | 27.972.725 | -39.266.816 | |||
| Kar yeya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
| , Maddi duran varhklar yeniden değerleme | ||||
|---|---|---|---|---|
| artışları/Çazalısları) | 27.622.382 | 44.136.12' | -10.032 86 | |
| Erielenmis vergi geliri? (gideri) | -2.762 238 | -13.415.20' | 7.506.161 | |
| ölçüm kazançları/ (kayıpları) | canımlanmış fayda planlarının yenden | -2.784.354 | -3.664 66 | -8.986.823 |
| Ertelenmiş vergi gehri/ (gideri) | 556.871 | 916.161 | 2 246 706 | |
| OPLAM KAPSAMI | 226.696.279 | SAMEL I I FEAS WANTERS SERVE I 475.294.3" |
135.585.022 |
Hasılat
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 1.267.577.622 TL, 2023 yılında ise 2.065.120.681 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %22 azalarak 1.614.163.276 TL'ye gerilemiştir. Şirket'in hasılatının ana ürün grupları bazında dağılımı finansal tablo
dönemleri itibarıyla aşağıda gösterilmiştir.
Satışların Maliyeti
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 1.070.606.108 TL. 2023 yılında 1.793.794.682 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı fınansal dönemc göre %24 azalarak 1.369.309.523 TL'ye gerilemiştir. «Ürün çeşitlendirmede azalmaya gidilerek, maliyeti düşük katma değeri yüksek ürünlerin üretimine ağırlık verilmesi etkili olmuştur.
Brüt Kâr/Zarar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 196.971.514 TL, 2023 yılında ise 271.325.999 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %10 azalarak 244.853.753 TL'ye gerilemiştir.
Genel Yönetim Giderleri
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 25.468.691 TL, 2023 yılında ise 79.045.861 TL olup, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %4 azalarak 75.580.341 TL'ye gerilemiştir. Temsil, ağırlana ve seyahıt gideri kaleminin tasarruf sebebiyle azaltılması etkili olmuştur.
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 53.719.125 TL, 2023 yılında ise 70.928.862 TL olan pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %5 azalarak 67.601.260 TL ve gerilemiştir. Parsiyel taşıma yerine tırla yapılan daha büyük taşıma yöntemi tercih edilmeye başlanması nakliye giderlerinde azalma sağlamıştır.
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 433.074.758 TL, 2023 yılında ise 521.037.483 TL olan esas faaliyetlerden diğer gelirler, 2024 yılı bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %59 azalarak 212.044.271 TI 'ye gerilemiştir. Bu gerilemede banka kredileri dışında varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı gelirlerinin azıdması etkili olmuştur. sebebi ise kur artış hızının azalmasıdır.
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 326.216.149 TL, 2023 yılında ise 17.523.937 TL olan esas faaliyetlerden diğer giderler, 2024 yıla bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 639% artarak 129.447.513 TL ye yükselmiştir. Banka kredileri dışında varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı giderleri; kur artışı etkili olmuştur.
Esas Faaliyet Karı
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 224.642.307 TL esas faaliyet karı bulunurken, 2023 yılında 624.864.822 11. zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %71 azalarak 184.268.910 TL'ye gerilemiştir.
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 15.663.432 Th. yatırım faaliyetlerinden gelirler bulunurken, 2023 yılında 50.581.106 TL bulunmaktadır. 2024 yılında ise bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %93 azalarak 3.709.709 TL'ye gerilemiştir. Yatırım amaçı maddi duran varlık olan fabrikanın 2024 yılında kiraya verilerek muhasebedeki sınıflandırmasının değişmesi etkili olmuştur.
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler
2022 ve 2023 yıllarında bulunmamakta olup 2024 yılında 47.060.888 TL olarak gerçekleşmiştir.
Finansman Geliri Öncesi Faaliyet Karı
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 240.305.739 TL finansman geliri öncesi faaliyet karı bulunurken, 2023 yılında 675.445.928 TL zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %79 azalarak 140.917.731 TL'ye gerilemiştir.
Finansman Gelirleri
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 250.888.451 TL finansman geliri bulunurken, 2023 yılında 64.607.548 TL. zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %8 azalarak 59.475.300 Ti.'ye gerilemiştir. Bu gerilemede banka kredileri dışında varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı gelirlerinin azalması etkili olmuştur, sebebi ise kur artış hızımın azalmasıdır.
Finansman Giderleri
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 448.000.266 Tl. finansman giderleri bulunurken, 2023 yılında 854.371.170 TL zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %53 azalarak 402.812.100 TL'ye gerilemiştir. Banka kredilerinden kaynaklanan kur farkı giderleri; kur artış hızımın azalması etkili olmuştur.
Vergi Oncesi Kar / Larar
2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 208.813.161 TL vergi öncesi kar / zarar bulunurken, 2023 yılında 322.842.566 TL zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %79 azalarak 67.084.389 TL'ye gerilemiştir.
Dönem Vergi Gideri
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde dönem vergi gideri bulunmamakta olup, 2023 yılında 808.608 TL olarak gerçekleşmiş 2024 yılında ise bir önceki yıl aynı finansal döneme göre 983% artarak 8.760.915 TL'ye yükselmiştir. Yatırım teşvik mevzuatı değişimi sebebiyle muafiyet kapsamından çıkan vergi tutarı etkili olmuştur. |
||
|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Geliri | ||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 4.749.543 TL ertelenmiş vergi geliri bulunurken, 2023 yılında 125.287.687 TL zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %7 azalarak 116.528.365 TL'ye gerilemiştir. Yatırım teşvik mevzuatı değişimi sebebiyle muafiyet kapsamından çıkan vergi tutarı etkili olmuştur. |
||
| Dönem Karı / Zararı | ||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 204.063.618 TL dönem karı bulunurken, 2023 yılında 447.321.645 TL bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %64 azalarak 174.851.839 TL`ye gerilemiştir. TL cinsinden maliyetler artarken gelirlerin tamamını oluşturan dövizin aynı oranla artmaması sebebiyle karlılık oranı azalmıştır. |
||
| Diğer Kapsamlı Gelir / Gider | ||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 22.632.661 TL diğer kapsamlı gelir bulunurken, 2023-yılında 27.972.725-11. bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu tutar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %240 azalarak eksi 39.266.816 TL'ye gerilemiştir. Maddi duran varlıklar yeniden değerleme azalışları etkili olmuştur. |
||
| Toplam Kapsamlı Gelir | ||
| 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 226.696.279 TL (oplam kapsamlı gelir bulunurken, 2023 yılında 475.294.370 TL zarar bulunmaktadır. 2024 yılında ise bu zarar bir önceki yıl aynı finansal döneme göre %71 azalarak 135.585.022 TL'ye gerilemiştir. |
||
| 13.8 | Seçilmiş proforma finansal bilgiler |
önemli Yoktur. |
| 3.9 | Kar tahmini ve Yoktur. beklentileri |
|
| B. [0 Izahnamede yer Yoktur. | ||
| a lan finansal tablolara ilişkin |
||
| denetim | ||
| raporlarındaki olumlu görüş |
||
| dışındaki | ||
| hususların içeriği |
| 13.11 | Ihraççının işletme sermayesinin mevent yükümlülüklerini karşılayamaması |
Şirket'in net işletme sermayesi; 2022 yılı 12 aylık finansal dönemde 158.714.616 TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılında 121.416.364 TL olup 2024 yılında bir önceki yıl aynı finansal döneme göre yaklaşık %50 azalarak 67.084.389 TL'ye gerilemiştir. |
|---|---|---|
| Net işletme sermayesi detaylarını gösterir tablo aşağıdadır. Finansal Kalemler (TL) 2022 2023 2 () 2 4 |
||
| Dönen Varlıklar 994.911.390 1.679.768.200 1.273.500.729 Kısa Vadeli Yükümlülükler 836.196.774 1.558.351.836 1.212.817.167 Net İşletme Sermayesi 158.714.616 121.416.364 60.683.562 |
||
| C-SERMAYE PIYASASI ARACI | ||
| C.I | İhraç edilecek ve/veya borsada işlem görecek sermaye piyasası aracının menkul kıymet tanımlama numarası (ISIN) dahil tür ve gruplarıma ilişkin bilgi |
Şirket Esas Sözleşmesinin Kayıtlı Sermaye başlıklı maddesi kapsamında 900.000.000 Türk firası kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 180.000.000 Türk firası olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 360.000.000 Türk lirası tutarında artırılarak 540.000.000 Türk lirasına yükseltilecektir. |
| Artırılan 360.000.000 Türk Tiralık her biri 1 TL-nominal değerli 360.000.000 adet sermayeyi temsil eden paylar. A Grubu Nama yazılı olanlara B Grubu Hamiline ve B Grubu Hamiline yazılı olanlara yine B Grubu Hamiline pay verilmesi suretiyle ihraç edilecektir. Ortakların yeni pay alma haklarında herhangi bir kısıtlama, prim, iskonto, imtiyaz yapılmayacak; yeni pay alma hakları nominal değerden kullandırılacaktır. |
||
| () | Sermaye piyasası aracının ihraç edileceği para birimi |
B Grubu hamiline yazılı paylar için ISIN kodu TRETUGC00018'dir. Paylar Türk lirası cinsinden satışa sunulacaktır. |
| C.3 | İhraç edilmiş ve bedelleri tamamen ödenmiş pay sayısı ile varsa bedeli tam ödenmemiş pay SAYISI |
Şirketin çıkarılmış sermayesi 180.000.000 TL. olup, söz konusu çıkarılmış sermayesi muvazaadan ari şekilde tamamen ödenmiştir. |
| ( .4 | ller bir nominal değeri Sermaye piyasası aracımın sağladığı haklar hakkinda bilgi |
payın Her bir payın nominal değeri 1,00 TL'dir. |
| İhraç edilecek paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine; "Kardan Pay Alma, Ortakliktan Ayrılma, Ortakliktan Çikarma ve Satma, Tasfiyeden Pay Alma, Bedelsiz Pay Edinme, Yeni Pay Alma, Genel Kurula Davet ve Katılma, Genel Kurulda Müzakerelere Katılma, Oy, Bilgi Alma ve İnceleme, İptal Davası Açma, Azmhk, Özel Denetim İsteme" haklarını sağlamaktadır. |
||
| C.5 | Sermaye piyasası aracının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı hususlar hakkında bilgi |
Yoktur. |
| C.6 Halka arz edilen sermaye piyasası araçlarının borsada işlem |
İhraççının payları (B grubu hamiline yazılı paylar). Borsa İstanbul A.Ş. Ana Pazar'da işlem görmektedir. BIST te işlem görenler B grubu paylar dışında mevcut durumda |
|---|---|
| görmesi için başvuru yapılıp yapılmadığı veya |
lhraççının; ibraç ettiği, borsalarda işlem gören herhangi bir sermaye piyasası aracı veya bu hususlarla ilgili bir başvurusu bulunmamaktadır. |
| yapılıp yapılmayacağı bususu ile işlem görülecek pazara ilişkin bilgi |
Bu izahname kapsamında ihraç edilecek B grubu hamiline yazılı paylar Borsa'da işlem görecektir. |
| Kar dağıtım politikası hakkında bilgi |
İhraççının kar dağıtım politikasına (KAP) www.kap.org.tr ve Şirketin internet sitesi www.tugcelik.com.tr üzerinden ulaşılabilir. |
| İhraççının kar dağıtım politikası; | |
| İhraççının kar dağıtım politikası, pay sahiplerinin beklentileri ile Şirketin büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmaması ve Şirketin kârlılık durumun göz önüne alınması kaydıyla, yürürlükteki mevzuat çerçevesinde kârın dağıtımının usul ve esaslarının belirlenmesi amacıyla oluşturulmuştur. Kârın dağıtımı, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirketin tabi olduğu sair mevzuat hükümleri dikkate alınarak Yönetim Kurulu önerisi doğrultusunda Genel Kurul tarafından karara bağlanır. |
|
| fhraççının hesap dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, Şirketin genci giderleri ile muhtelif amortisman gibi Şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile Şirket tüzel kişiliği ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem karı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde ve Şirketin Esas Sözleşmesi'nin "Karın Saptanması ve Dağıtımı" başlıklı 17. maddesinde belirtildiği şekilde tevzi olunur. D-RISKLER |
|
| I ) . 1 Thraççıya, faaliyetlerine ve |
İlraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler hakkındaki temel bilgiler |
| içinde bulunduğu sektöre ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi |
- Ihraççı alüminyum döküm alanında faaliyet göstermektedir. ্র Şirketin merkezi ve fabrikası, Sancaktepe/Istanbul'da yer almakta olup, yaklaşık 10.000 m² kapalı alanda kuruludur. İliraççının ayrıca Gebze'de alüminyum enjeksiyon makineleri yatırımını sürdürdüğü yaklaşık 7.500 m² büyüklüğünde arsada yer alan 7.286 m² büyüklüğünde fabrikası bulunmaktadır. İhraççının alüminyum döküm yapan üretim bölümünün nitelikli iş gücüne dayanması, üretim giderlerinde elektrik ve doğalgaz kullanımının yüksek olması, İhraççının maliyetlerini doğrudan etkileyen unsurlardır. Bu alanlardaki maliyet artışları İhraççının faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilmektedir. |
| · İhraççının alacaklarının tahsilatında müşteri riskleri oluşabilir, müşterilerin ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirememesi ya da vadelerin uzamasına bağlı olarak alacak tahsil |
| süresinin öngörülemeyen sebepler sonucunda uzaması halinde İhraççının nakit akımları ve mali durumu olumsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı oluşabilir, finansal borçluluk artabilir. |
|
|---|---|
| ও | lhraççı, son 3 yılda satışlarının yarısından fazlasını yurtdışına satımış ve yurtdışma gerçekleştirdiği satışlarını yabancı para cinsinden gerçekleştiriyor olmasına rağmen, döviz kurlarındaki hızlı artış ve azalışlar İhraççının mali tablolarını olumsuz etkileyebilmektedir. |
| o | İltraççının geleceğe ilişkin içsel projeksiyonlarında başarılı olabilmesi, imzalanan ve imzalanacak olan sözleşmelere bağlıdır. Mevcut sözleşmelerin feshi, feshi, açısından bir bir risk oluşturmaktadır. |
| • İhraççının büyüme ve karlılığını artırma planları ve imzaladığı sözleşmelerin bire bir üretime dönüşmesi varsayımıyla projekte edilmiştir. Her ne kadar teknik ve fiili olarak bu sözleşmelerin feshedilme ihtimali olmasa bile, İhraççının mevcut müşterileri ile imzalanan sözleşmeler kapsamında yapılacak üretimlerin ve görüşme aşamasında bulunulan ve ürün geliştirme ve lest faaliyetleri gerçekleştirilen ürünlere ilişkin olarak sözleşme imzalamayı planladığı işlerin gerçekleşmemesi veya imzalanan sözleşmelerin karşılıklı fesh edilmesi durumunda, İhraççının cirosu ve karlılığı olumsuz etkilenebilir. |
|
| • İhraççının ürün gamı ve satış politikalarında yapacağı değişiklikler, İhraççının satış gelirleri ile karlılığını etkileyebilir. |
|
| • Thraççının faaliyetlerini gerçekleştirmek için ihtiyaç duyduğu nitelikli işgücü kaynağının sürekliliğinin sağlanamaması faaliyetleri olunusuz etkilcycbilir, üretim faaliyetlerinin aksaması neticesinde finansal durumunda bozulmalar meydana gelebilir. |
|
| • Tüketici talebinde görülebilecek daralma, demografik faktörler ve oluşabilecek ekonomik belirsizlikler, genel olarak Ihraççının ürünlerine olan talebin azalması ve dolayısıyla lhraççının faaliyetlerini olumsuz etkileme riskini doğurabilir. |
|
| · Ihraççının - önemli - tedarikçilerini - kaybetmesi - Thraççımın operasyonlarını olumsuz etkileyebilir. Thraççı, hammadde ve yardımcı maddeleri çeşitli kaynaklardan ve yeterli miktarda tedarik edebilmektedir. Meydana gelebilecek bir ekonomik küçülme, tedarikçilerin finansal zorluklarla karşılaşması, ticari ve diğer borçlarını ödeyemez hale gelmesi ve ticari faaliyetlerini durdurması sonucu, Ihraççının hammadde ve yardımcı madde tedarikinde risk oluşabilir. |
|
| ଦି | Thraççının rekabetçi konumunu koruması ve ileriye dönük beklentilerinin gerçekleşmesi büyük ölçüde üst düzey yönetiminin devamlılığına bağlıdır. Ust düzey yönetimindeki istikrar, İhraççının bilgi hakimiyeti bakımından sürdürülebilirliğini sağlamaktadır. Ust düzey yönetimde devamlılığın bozulması, yaşanacak istikrarsızlık ve yönetimin sürekli değişimi, İhraççının pazar payının azalmasına, |
dolayısıyla da finansal durumunda olumsuz sonuçlara neden olabilir.
- Türkiye'de ya da global konjonktürde yaşanabilecek olağanüstü durumlarda İhraççının ticari alacaklarını ve/veya stoklarını hızla nakde çevirmesine imkân tanınmaması, İhraççının nakit sıkıntısı çekmesine ve faaliyetlerinin aksamasına yol açabilir.
- Uluslararası ticari konjonktürde olağanüstü koşullar yaşanması halinde gerek talep eksikliği gerekse hammadde girdilerine uyum kapsamında, İhraççının kar marjlarında kısa vade için bile olsa risk oluşturabilir.
- · İhraççının Sancaktepe'de bulunan alüminyum üretim tesisleri, konumu itibarıyla konut yerleşim alanında kalmaya başlamıştır. Bu durum ileride İhraççının üretim tesislerinin şehir dışma taşınması gerekliliğini doğurabilir. Bu da üretimde aksamalara ve kar kaybına neden olabilir.
- · İhraççı imzaladığı yeni sözleşmeler için yeni makine ve ekipman yatırımı yapmak zorunda kalabilmektedir. İlhraççı yeni ürünlerin üretimini yapabilmek için değişik özelliklerde yeni üretim ünitelerine ihtiyaç duyabilmektedir. Üretimde kullanılan ünite yatırımlarını İhraççı yapmak zorunda kaldığında, ek-finansman yükü doğabilmektedir.
- İhraççının üretim faaliyetlerini gerçekleştirmesi için gerekli olan makine ve ekipmanlarında her ne kadar periyodik bakım ve kontroller yapılıyor olsa da öngörülemeyen arızaların meydana gelmesi faaliyetlerde aksamalara sebebiyet verebilir, Şirketin finansal durumu olumsuz etkilenebilir.
- · Doğal afet, virüs, salgın hastalık ve benzeri durumlar İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir, söz konusu durumlar kaynaklı İhraççının çalışanlarının yaralanması veya ölümü, Şirket faaliyetlerinde aksamaya yol açabilir. Şirketin ilgili kanun ve hükümler çerçevesinde tazminat yükümlülüğü altına girmesi gibi sebeplere neden olabilir. Şirketin itibarını olumsuz etkileyebilir.
- · Faaliyet ve hizmetlerin müşteri ihtiyaç ve beklentilerini karşılayamaması durumunda İhraççının faaliyetleri olumsuz etkilenebilir.
- · Kullanılan hammaddelerin temininde yaşanabilecek aksaklık ve maliyet artışları, İhraççının faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz etkileyebilir.
- Meydana gelebilecek iş kazaları sonucu Şirketler tazminat ödemek ୍ତ durumunda kalabilir.
- İhraççının faaliyetleri ile ilgili olarak çeşitli hukuki davalara taraf olabilir, davaların şirketlerin aleyhine sonuçlanması halinde şirketlerin faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, tazminat ödeme yükümlülüğü doğabilir.
Bankalar ticari kredilerini zaman zaman erken geri çağırabilmekte olup, bu gibi durumlar, bankaların itibarına olunsuz geri çağıratınmekte
de mali da mali piyasaların zor duruma düştüğü dönemlerde bankalar bu yola başvurabilmektedirler. Şirketin kullandığı kredileri sağlayan bankaların zor duruma düşerek, kredileri vadesinden önce geri çağırmaları durumunda, Şirket bankalardan almış olduğu kredilerini erken ödemek durumunda kalabilir. Mali piyasaların zor günlerden geçtiği dönemlerin ekonominin genel olarak olumsuz gelişmelere maruz kaldığı dönemler olduğu göz önüne alındığında, gönşürlerere uygulama Şirketin nakit akışını buna bağlı olarak da finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilir.
İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler
Şirketin faaliyet gösterdiği alüminyum döküm sektörüne ilişkin riskler aşağıdaki gibidir:
- Sektörün başta elektrik enerjisi olmak üzere, üretimde kullandığı doğalgaz gibi girdilerin maliyetlerinin yüksek olması sektör şirketlerinin karlılığını olumsuz etkileyebilir.
- Hem alüminyum hem de demir cevheri konusunda ülkenin yer altı kaynaklarının yetersiz olması sebebiyle sektöre yönelik hammaddelerin önemli bir bölümü ithalat yoluyla temin edilmektedir. Hammadde bakımından yurt dışına bağınılı olmak sektör için risk oluşturmaktadır.
- Sektörün ithalat yapma zorunluluğunun yanı sıra karlılığını ve gelişimini sürdürebilmesi için iç piyasaya bağımlı kalmak yerinc ihracat yapma zorunluluğu da bulunmaktadır. Navlun maliyetlerinin yüksekliği ithalat ve ihracat faaliyetlerinde sektör için bir risk faktörü oluşturabilir.
- Deniz kıyısında bulunmayan tesisler için özellikle ağır tonajlı mamullerin lojistik maliyetlerinde artış olması, sektör açısından bir risk oluşturmaktadır.
- Nitelikli eleman bulmadaki zorluklar sektör için risk unsurudur.
- Üretimde kullanılan makina ve ekipmanların başta Avrupa Birliği ülkeleri olmak üzere ithalat yoluyla karşılanması ve böylece döviz kurlarında - meydana - gelebilecek - olası - yükselişler (böyüce dövüz, maliyetlerini yükseltmekte ve sektör için bir risk oluşturmaktadır.
- Ülkedeki finansman maliyetlerinin yüksek olması, sermayenin ০ yetersizliği sektörde risk artırıcı bir unsurdur.
- Gemi inşaat, otomotiv ve beyaz eşya, yedek parça ile kalıp imalat sanayi gibi sektörlerin doğrudan etkileneceği krizler sektör için risk oluşturmaktadır.
- Dünyada ve 'Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik krizler ve belirsizlikler, siyasi, jeopolitik ve pandemik gelişmeler, rokab- ve yatırım koşullarındaki değişiklikler, döviz kurlarındaki oynaklıklar, ekonomik güven ortamının bozulmasına neden olabilir, talen
| koşullarında oluşabilecek azalmalar, faaliyet gösteren şirketlerin işt yapma potansiyellerini, satışlarını ve karlılığını olumsuz etkileyebilir. |
|||
|---|---|---|---|
| Başta Avrupa Merkez Bankası ve ABD Merkez Bankası olmak üzere gelişmiş ve gelişmekte olan ülke Merkez bankalarının parasal genişlemeye ilişkin politika kararları ve geleceğe ilişkin beklentileri, şirketlerin faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz etkileyebilir. |
|||
| • Döviz kurlarındaki yükseliş şirketlerin başta döviz cinsinden yükümlülüklerini ve finansman giderlerini. bir yandan da girdi maliyetlerini artırarak şirketlerin faaliyet ve karlılığını olumsuz etkilemiştir. |
|||
| · Üretim maliyetlerini doğrudan ve dolaylı olarak etkileyen enerji, petrol fiyatları ile döviz kurlarındaki yükselişler, maliyetleri yükselterek şirketlerin karlılığını olumsuz etkileyebilir. |
|||
| · Deprem, sel, fırtına, toprak kayması gibi doğal afctler sektörde faaliyet gösteren şirketlerin faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. |
|||
| • Doğal alet, virüs veya salgın hastalık gibi durumların ortaya çıkması başta global olmak üzere ülke ekonomik faaliyetlerini olumsuz. etkileyebilir, sektörde faaliyet gösteren şirketlerin satışları, karlılığı ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir, çalışanların yaralanması, ölümü, zarar görmesi şirketlerin faaliyetlerinde aksamaya ve buna bağlı olarak sektörde daralmaya sebep olabilir. |
|||
| Sermave | 0 | Çevre ve çeşitli yasal düzenlemelere uyum sağlanmaması halinde şirketlerin faaliyetlerinin kesilmesi ve olumsuz etkilenmesi söz konusu olabilir. |
|
| D.3 | • İş güvenliği ve sağlığı düzenlemelerine aykırı uygulama ve aksaklıklar şirketlerin faaliyetlerine olumsuz etki edebilir. |
||
| piyasası aracına | İhraç Edilen Payların Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler: | ||
| ilişkin risk hakkında bilgi |
önemli İhraççının zarar ettiği dönemlerde kar payı geliri elde etmeme riski faktörleri vardır. Ayrıca kar oluşsa bile Ihraççının geçmiş yıllar zararı bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye kadar İhracçı kar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtılabilir kar olsa bile sermaye piyasası mevzuatı uyarınca genel kurulda kar dağıtmama konusunda karar alınabilir. Bu ortakların kar payı alamama riski oluşur. |
||
| Thraç Edilen Payların Sermaye Kazancına Hişkin Riskler: | |||
| İliraççının finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasası koşullarının kötüleşmesi durumunda Thraççının paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasa riskinin farkında olarak yatırım kararı almalıdır. |
|||
| Bunlara ek olarak pay sahipleri, Thraçemin kar ve zararına ortak olmaktadır. Pay sahipleri. Ihraççının tasfiye edilmesi sonucunda bakiye kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak eder. |
| , thraççının tasfiyesi halinde ancak diğer tüm alacaklılara gerekli b ödemeler yapıldıktan sonra pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir. |
|---|
| Gelecek dönemlerde Thraççı tarafından yapılabilecek bedelli sermayel artırımları ve ana pay sahipleri tarafından yapılabilecek pay satışları pay' |
| , fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebep olabilir ve bu durum payların! sermaye kazancını olumsuz etkileyebilir. |
| E-HAIKA ARZ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| E. 1 | Halka arza ilişkin ihraççının/halka arz edenin. elde |
Şirket tarafından yapılması planlanan nakit sermaye artırımına ilişkin tahmini maliyetler aşağıdaki tabloda yer almaktadır. |
|||
| edeceği net gelir ile | Tahmini Sermaye Artırım Maliyeti | (11) | |||
| katlanacağı | SPK Ücreti | 720 000 | |||
| tahmini toplam maliyet ve talepte bulunan |
Borsa Kotasyon Ucreti | 108.000 | |||
| MKK Ihraççı Hizmet Bedeli | 18.000 | ||||
| Takasbank | 12.600 | ||||
| Rekabet Kurumu | 144.000 | ||||
| yatırımcılardan | Aracılık Komisyonu | 1.500.000 | |||
| talep edilecek |
Ticaret Sicili | 60.000 | |||
| tahmini maliyetler | Diğer | 50.000 | |||
| hakkında bilgi | Toplam Maliyet | 2.612.600 | |||
| Artırılacak Bedelli Sermayc Tutarı | 360.000.000 | ||||
| Elde Edilecek Net Fon | 357.387.400 | ||||
| Pay Başına Maliyet | 0,0073 | ||||
| Yukarıda yer verilen tahmini sermaye artırım maliyetleri öncesinde Şirket tarafından 360.000.000 TL. brüt fon elde edilmesi planlanmaktadır. Sermaye artırım maliyetleri düştükten sonra ise Şirket'in elde edeceği net fon tutarının 357.387.400 TL olması beklenmektedir. |
| 1:2 | Halka ATZID gerekçesi, halka gelirlerinin arz kullanım yerleri elde edilecek V ૯ tahmini net gelir hakkında bilgi |
Söz konusu sermaye artırımının gerekçesi, Şirket'in üretim kapasitesinin güçlendirilmesi ve karlılığının artırılması amacıyla yapmakta olduğu yatırım harcamalarının finansmanı ile Şirket in büyüyen faaliyetlerine bağlı olarak artan işletme finansmam ihtiyacının karşılanması, ayrıca finansal borç yükünün azaltılmasıdır. |
|---|---|---|
| Şirket'in yapmayı planladığı nakit sermaye artırımından brüt 360.000.000 TL, net 357.387.400 TL fon elde edilmesi planlarımaktadır. Bu tutarın 51.750.00011. tutarlı kısmı balı hazırda tarafından Sirket 108.250.000TL tutarlı kısmı işletme sermayesi ihtiyacının fınansmanı tedarikçi ödemeleri ve 197.387.400TL tutarlı kısa vadeli finansal borçlarının ödenmesinde kullanılacaktır. |
||
| Şirket tarafından üretim kapasitesinin güçlendirilmesi, verimliliğin artırılması ve karlılığının artırılması amacıyla makine ve cihaz yatırımlarının - finansmanında - kullanılması; - nakit - sermayc artırımından elde edeceği net fonun kullanım alanlarının aşağıdaki şekilde gerçekleşmesi planlanmaktadır: |
||
| Fonun Kullanım Yeri Fon Tutarı (TL) Oran (%) Yatırım Harcamalarının Finansmanı 51.750.000 14,48 İşletme Sermayesi (Hammadde Tedariki) 108.250.000 30,29 Banka Kredi Ödemelerinin Finansmanı 197.387.400 55,23 357.387.400 Toplam 100,00 |
||
| 1:3 | Malka arza ilişkin bilgiler VC koşulları |
Şirket Esas Sözleşmesinin Kayıtlı Sermaye başlıklı maddesi kapsamında 900.000,000 Türk lirası kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 180,000,000 Türk İrası olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak surctiyle 360.000.000 Türk lirası - tutarında - artırılarak - 540,000,000 - Türk - Lirasına yükseltilecektir. |
| Artırılan 360.000.000 Türk firalık her biri 1 TL nominal değerli 360.000.000 adct sermaycyi temsil eden paylar, A Grubu Nama yazılı olanlara B Grubu Hamiline ve B Grubu Hamiline yazılı olanlara yine B Grubu Hamiline pay verilmesi suretiyle ihraç edilecektir. Ortakların yeni pay alma haklarında herhangi bir kısıtlama, prim, iskonto, imtiyaz yapılmayacak; yeni pay alma hakları nominal değerden kullandırılacaktır. |
||
| İzahnamenin ilanını takip eden 10 gün içinde yeni pay alma haklarının kullanımının başlatılması zorunludur. Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olacaktır. Yeni pay alma bakkı kullanım süresi, bitiş tarihinin resmî tatile rastlaması durumunda izleyen işgünü akşamı sona erecektir. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP (www.kap.org.tr) aracılığıyla kamuya duyurulacaktır. Yeni pay alma haklarmın kullanılmasından sonra kalan paylar 2 (iki) işgünü süreyle BIAŞ`ta satışa sunulacaktır. |
||
| Satışa sunulacak payların nominal tutarı ve halka arz tarihleri tasarruf sahiplerine satış duyurusu ile Ortaklığın internet sitesi (www.tugeclik.com.tr), KAP'ta (www.kap.org.tr) ive Allbatross 29 |
| Yatırım'ın internet sitesinde (www.allbatrossyatirim.com/ ) ilan edilecektir. |
||
|---|---|---|
| Catışan menfaatler de dahil olmak üzere halka arza ilişkin ilgili kişilerin önemli menfaatleri |
Yeni pay alma haklarının kullanılması ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra kalan pay olması halinde, söz konusu paylar Borsa'da satış süresinin bitişini takip eden 3 (üç) iş günü içinde halka arz fiyatının ortalamasından aşağı olmamak üzere bedelleri tam olarak ve nakden ödenerek Nersan Holding tarafından satın alınacaktır. |
|
| E.4 | Halka arzdan önemli tutarda menfaati olan gerçek veya tüzel kişi yoktur. Şirket özkaynak, Allbatross Yatırım ise aracılık komisyonu elde edecektir. |
|
| Halka arzdan önemli menfaati olan Allbatross Yatırım haricinde danışmanlar bulunmamaktadır. Sermaye artırımının tarafları arasında çatışan herhangi bir menfaat bulunmamaktadır. Yetkili Kuruluşun sermaye artırımı nedeniyle elde edeceği komisyon hariç, doğrudan ya da dolaylı olarak sermaye artırımının başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Yetkili Kuruluş ile Hraççının sermayesinin %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle aralarında herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. |
||
| 1:5 | Sermaye piyasası |
Satın Alma Taahhüdünde Bulunan: Nersan Holding |
| aracını halka arz eden |
Adres: Emck Mah. Nato Yolu No: 282 Sancaktepe/Istanbul | |
| kişinin/ihraççının ismi/unvam Kim tarafından ye ne kadar süre ile taahhiit verildiği hususlarını içerecek sekilde dolaşımdaki pay miktarımın artırılmamasına ilişkin verilen taahhütler |
Bir Payın Satın Alma Fiyatı: Artırlan sermaycyi temsil edecek payların, yeni pay alma hakkı süreci ve payların Borsa'da halka arzından sonra kalan satılamayan kısmının tamamı için, payların Borsa'da satış süresinin bitişini takip eden 3 (üç) iş günü içinde Borsa'da halka arz edildiği iki günde oluşan ağırlıklı ortalama fıyatların ortalamasından az olmamak üzere (her halükarda nominal değerden aşağı olmamak üzere) Nersan Holding tarafından bedelleri tam olarak ve nakden ödenerek satın alınacağı taahhüt edilmiştir. |
|
| hakkında bilgi |
| 1.6 | Halka arzoan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi Yeni pay a ma hakkı kullammının söz konusu olması durumunda, mevent hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi |
Bu bölümde yapılan hesaplamalar %200 oranında nakit sermayc artırımında %100 katılım ile yeni pay alma haklarının kullanılacağı varsayımı ile yapıldığı için, sermaye artırımı sonuçlandığında sulanma etkisi yatırımcıların sermaye artırımına gerçekleşen katılım oranları çerçevesinde bu bölümdeki hesaplamalardan farklılık içerebilecektir. Mevcut tüm pay sahiplerinin sermaye artırımında yeni pay alma haklarının tamamını kullanmaları durumunda sulanma etkisi %33,98 olacaktır. SULANMA ETKİSİ (%100 Katılım) Bedelli Art. Oncesi Bedelli Art. Sonrast Özkaynaklar (Defter Değeri) 2.307.450.233 2 664 837 633 Odennis Sermaye 180.000 000 540.000.000 Artirilan Sermaye 360.000.000 Pay Başına Deffer Değeri 12.82 193 Piyasa Fiyan 9.05 3.68 Şirket için Tahmini Halka Arz Maliyeti 2.612.600 Mevcut Ortaklar Için Sulanma Etkisi (TL) -7.8843 11. Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (%) -61,50% Yeni Ortaklar Içın Sulanma Etkisi (TL) -1,2516 11, Yeni Ortaklar tçin Sulanma Etkisi (%) -33.98% |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 1:.7 | Talepte bulunan yatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında bilgi |
Sermaye artırımına iştirak edecek pay sahipleri ihraç edilen payların bedeli haricinde aracı kurumların aracılık komisyonu, masraf, hizmet ücreti gibi ücretlendirme politikalarına tabi olabileceklerdir. Sermaye artırımına aracılık edecek Allbatross Yatırım'ın yatırımcılardan talep edeceği komisyon ve benzeri gider bulunmamaktadır |
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3.1. İzalınamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri:
2022, 2023 ve 2024 yılları finansal tabloları ile bunlara ilişkin dipnotlar Güncel Bağımsız. Denetim Danışmanlık ve Yeminli Mali Müşavirlik Aşı tarafından denetlenmiş ve ilgili bağımsız denetim raporları hazırlanmıştır.
| Güncel Bağımsız Denetim Danışmanlık ve Yeminli Mali Müşavirlik A | ||
|---|---|---|
| 31.12.2024 / Sorumlu Denetçi: Yılmaz Sezer | ||
| Sorumlu Denetçi | ı 31.12.2023 / Sorumlu Denetçi: Muzaffer Bayazıt | |
| 31.12.2022 / Sorumlu Denetçi: Oğuz Ozokutgen | ||
| Adresi | Aziziye Mah. Cinnah Cad. Kuloğlu Sok. No:3175 Çankaya/Ankara | |
| Celefon | 0312 442 85 10 | |
| AVER | 0312 442 85 14 | |
3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:
Yoktur.
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
| FINANSAL DURUM TABLOSU | Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||
|---|---|---|---|
| 2022 | 2023 | 2024 | |
| Varlıklar | 2.771.738.800 | 4.892.438.570 | 4.498.974.955 |
| Dönen Varlıklar | 994.911.390 | 1.679.768.200 | 1.273.500.729 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 78.179.679 | 297.686.970 | 3.324.557 |
| Ticari alacaklar | 568.943.531 | 8 4.044.564 | 717.436.403 |
| Diğer alacaklar | 6.806.901 | 15.094.870 | 11.241.600 |
| Stoklar | 192.950.541 | 307.674.286 | 333.512.080 |
| Peşin ödenmiş giderler | 147.058.383 | 243.293.459 | 202.783.585 |
| Diğer dönen varlıklar | 972 355 | 1.974.051 | 5.202.504 |
| Duran Varlıklar | 1.776.827.410 | 3.212.670.370 | 3.225.474.226 |
| Peşin ödenmiş giderler | 7.737.010 | 62.966.480 | 38.288.896 |
| Yatırım amaçlı gayrımenkuller | 39.026.466 | 87.024.304 | 1.226.010.000 |
| Maddi duran varlıklar | 1.721.577.872 | 3.049.000.385 | 1.891.624.331 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 8.486.062 | 12.011.527 | 10.810.044 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 1.667.674 | 58.740.955 | |
| Kaynaklar | 2.771.738.800 | 4.892.438.570 | 4.498.974.955 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 836.196.774 | 1.558.351.836 | 1.212.817.167 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 64.816.107 | 660.480.582 | 390.963.570 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 226.361.837 | 267.078.161 | 220.051.594 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 36.167.000 | 77.948.430 | 53.276.173 |
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar | 929.510 | 426.264 | |
| Ticari borçlar | 492.781.340 | 510.722.917 | 460.677.862 |
| Diğer borçlar | () | 5.945.795 | 3.385.134 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 7.848.910 | 22.187.831 | 21.345.532 |
| Frtelenmiş gelir | 3.418.163 | 3.115.226 | 46.430.683 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 171.145 | 71.651 | 935.080 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 1.723.471 | ||
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 3.702.762 | 10.374 979 | 14.028.068 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 762.402.521 | 1.163.763.732 | 978.707.555 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 606.080.748 | 738.414.704 | 849.409.063 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 73.040.768 | 139.310.171 | 68.072.830 |
| Ticari borçlar | 244.652.421 | 44.458.688 | |
| Ertelemmiş gelirler | 2.000.000 | ||
| Uzun vadeli karşılıklar | 8.758.786 | 11.062.301 | 14.766.974 |
| Ertelemniş vergi yükümlülüğü | 74.522.219 | 30.324.135 | |
| Ozkaynaklar | 1.173.139.505 | 2.170.323.002 | 2.307.450.233 |
| Odenmiş sermaye | 30.000.000 | 30.000.000 | 180.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 358.002.090 | 530.192.650 | 531.734.858 |
| l lisse senetleri ihraç primleri (Emisyon Primleri) | 106.352.671 | 245.208.653 | 245.208.653 |
| Diğer yedekler | 169.837.055 | 153.550.680 | 153 550 680 |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak | 22.632.661 | 61.913.711 | 22.646.895 |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 12.248.682 | 17.684.497 | 22.118.820 |
| Geçmiş yıllar karları | 270.002.728 | 684.451.166 | 977.338.488 |
| Net dönem karı | 204.063.618 | 447.321.645 | 174.851.839 |
| A / ARAK ' Porcelor 2014/10/21/2017 11:11:11 PM 11/2 11/2 11/2 11:11 PM 11/2 11/11/2019 11/11/2017 11/11/2017 11/11/2 Comments of the second the support of the support of |
STERNAL PROPERTY PROPERTY FOR TECHNORDER FOR FOR FOR THE FOR THE FORMIC 301merz Benefinden ! 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - 11 - |
||
|---|---|---|---|
| 166100 | ን በን his ( hand 1 |
. Sin J for the |
|
| ·············································································································································································· . B B 1d William to be hill becamel of any and and and and |
C mmy . |
||
| ﻟﻠﻌﺐ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍ Chammers and Children Chomes |
- SALE ASSULTION CONSULTION CONSULTER COMPANIES PRODUCTION CONTRACT ALL LE |
ANNUAL AND STATE PARTER BELLERS COLLECTION COLLECTION COLLECTION COLLEGION 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 |
32
| Brüt kar | 196.971.514 | 271.325.999 | 244.853.753 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (--) | -25.468.691 | -79.045.861 | -75.580.341 | ||
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | -53.719.125 | -70.928.862 | -67.601.260 | ||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 433.074.758 | 521.037.483 | 212.044.271 | ||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | -326.2 6.149 | -17.523.937 | - 129 447 513 | ||
| Esas faaliyet karı | 224.642.307 | 624.864.822 | 184.268.910 | ||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 15.663.432 | 50.581.106 | 3.709.709 | ||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | -47.060.888 | ||||
| Finansman geliri öncesi faaliyet karı | 240.305.739 | 675.445.928 | 140.917.731 | ||
| Finansman gelirleri | 250.888.451 | 64.607.548 | 59.475 300 | ||
| Finansman giderleri (-) | -448.000.266 | -854.371.170 | -402.812.100 | ||
| Net parasal kazanç | 165.619.237 | 437.160.260 | 269.503.458 | ||
| Vergi öncesi karl (zarar) | 208.813.161 | 322.842.566 | 67.084.389 | ||
| Dönem vergi gideri | -808.608 | -8.760.915 | |||
| Ertelenmiş vergi geliri | -4.749.543 | 125.287.687 | 116.528.365 | ||
| Dönem karı/ (zararı) | 204.063.618 | 447.321.645 | 174.851.839 | ||
| Diğer Kapsamlı Gelir/ (Gider) | 22.632.661 | 27.972.725 | -39.266.816 | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme | 27.622.382 | 44.136.42 | -40.032.861 | ||
| artışları/(azalışları) | |||||
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | -2.762.238 | -13.415.201 | 7.506.161 | ||
| Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm | -2.784.354 | -3.664.661 | -8.986.823 | ||
| kazançları/ (kayıpları) | |||||
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | 556.871 | 916.166 | 2 246 706 | ||
| TOPLAM KAPSAMLI GELIR | 226.696.279 | 475.294.370 | 135.585.022 |
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu izahnamenin 10 ve 22 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır.
5. RİSK FAKTÖRLERİ
5.1. İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:
İliraççı alüminyum döküm alanında faaliyet göstermektedir. Şirketin merkezi ve fabrikası Sancaktepe/Istanbul'da yer almakta olup. yaklaşık 10.000 m² kapalı alanda kuruludur. İhraççının ayrıca Gebze'de alüminyum enjeksiyon makincleri yatırımını sürdürdüğü yaklaşık 7.500 m² büyüklüğünde arsada yer alan 7.286 m² büyüklüğünde fabrikası bulunmaktadır.
Aşağıda belirtilen riskler karşılaşılabilecek tüm riskleri kapsamamaktadır. Halihazırda bilinmeyen ancak gerçekleşmeleri halinde Şirketin faaliyetlerine, faaliyet sonuçlarına, likiditesine, finansal durumuna ve geleceğe yönelik beklentilerine zarar verebilecek ilave risk faktörleri mevcut olabilir. Risk faktörlerinin aşağıda sunulmuş sıralaması. Şirket yönetiminin söz konusu risklerin gerçekleşme olasılığı veya önemi bakımından bir değerlendirmesi şeklinde düşünülmemelidir.
- İhraççının alüminyum döküm yapan üretim bölümünün nitelikli iş gücüne dayanması, üretim giderlerinde elektrik ve doğalgaz kullanımının yüksek olması, İhraççının maliyetlerini doğrudan etkileyen unsurlardır. Bu alanlardaki maliyet artışları İhraççının faaliyetlerini olumsuz yönde etkilcyebilmektedir.
- · İhraççının alacaklarının tabsilatında müşteri riskleri oluşabilir, müşterilerin ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirememesi ya da vadelerin uzamasına bağlı olarak alacak tahsil süresinin öngörülemeyen sebepler sonucunda uzaması halinde İlıraççının nakit akımları ve mali durumu olunsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı oluşabilir,
finansal borçluluk artabilir.
- � İhraçı, son 3 yılda satışlarının yarısından fazlasını yurtdışına satmış ve yurtdışma gerçekleştirdiği satışlarını yabancı yaracından "yunduşma" samış "ve "yurtdışınan yağmışına döviz kurlarındaki hızlı artış ve azalışların mali tablolarını olumsuz etkileyebilmektedir.
- İhraçonın geleceğe ilişkin projeksiyonlarında başarılı olabilmesi, imzalanan ve imzalanacak olan sözleşmelere bağlıdır. Mikarmatı başarın valinitsi, mizalanın versindan bir risk oluşturmaktadır.
- � İhraçemin büyüme ve karlılığını artırma planları ve imzaladığı sözleşmelerin bire bir üretime dönüşmesi varsayımıyla projekte edilmiştir. Her ne kadar teknik ve fiili birc bir sözleşmelerin feshedilme ihtimali olmasa bile, İlin hekatlar teknik ve ilin bilinlik birinleri ile imzalanan sözleşmeler kapsamında yapılacak üretimlerin ve görüşme aşamasında bulunulan ve ürün geliştirme ve test faaliyetleri gerçekleştirilen ürünlere ilişkin olarak sözleşme imvalamayı planladığı işlerin gerçekleşmelerin dramete mişkin birak özleşmelerin karşılıklı fesledilinesi durumunda, İhraççının cirosu ve karlılığı olumsuz sozleşmen
- İhraçonın ürün gamı ve satış politikalarında yapacağı değişiklikler, İhraççının satış gelirleri
ile karlıfığını etkileyebilir ile karlılığını etkileyebilir. - İhraçemin faaliyetlerini gerçekleştirmek için ihtiyaç duyduğu nitelikli işgücü kaynağının sürekliliğinin sağlanamaması faaliyetleri olunmuz filenkir İşgileti kaynağının
aksaması neticesində financak Taaliyetleri olumsuz etkileyebilir. üretim faaliyetlerin aksaması neticesinde finansal durununda bozulmalar meydana gelebilir. dife - Tüketici talebinde görülebilecek daralma, demografik faktörler ve oluşabilecek ekonomik belirsizlikler, genel olarak İliraççımın ürünlerine ve olaşabilecek ekonomik
İliracçının faaliyetlərini olumanın ürünlərine olan talebin azalması ve dolayısıyla İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkileme riskini doğurabilir. - İhraçemin önemli tedarikçilerini kaybetmesi İlhraççının operasyonlarını olumsuz etkileyebilir. İlhraççı, hammadde ve yardımcı maddeleri çeşitli kaynaklardan ve yeterli miklarda tedarik edebilmektedir: Meydana gelebilecek bir ekonomik tedarikçilerin finansal zorluklarla karşılaşması, ticari ve diğer borçlarını ödeyencez hale gelmesi ve ticari faaliyetlerini durdurması sonucu, threysinin banmadde ve yardımen
madde tedarikində virk olunduğu sonucu, thraçının hammadde ve yardımen madde tedarikinde risk oluşabilir. - İliraçemin rekabetçi konumunu koruması ve ileriye dönük beklentilerinin gerçekleşmesi büyük ölçüle üst düzey yönetimin devamlılığına bağlıdır. Üst düzey yönetimindeki istikrar, İhraççının bilgi hakimiyeti bakımından sürdürülebilirliğini sağlamaktadır. Üst düzey yönetinde devamlılığın bozulması. yaşanacak istiktarsızlık ve yönetimin sürekli değişimi İhraççının pazar veynin azalmasına, dolayısıyla da finansal durumunda olunmunda olunmur. sonuçlara neden olabilir.
- � Türkiye'de ya da global konjonktürde yaşanabilecek olağanüstü durumlarda İhraççının ticari alacaklarını ve/veya stoklarını hızla nakde çevirmesine imkân tanımmanası, İhraççının nakit sıkıntısı çekmesine ve faaliyetlerinin aksamasına yol açıbilir.
- Uluslararası ticari konjonktürde olağanüstü koşullar yaşanması halinde gerek talep eksikliği
gerekse bammadde girdilerine mum l gerekse hammadde girdilerine uyum kapsamında, İlinde gerek tilen eksikliği
bile olsa risk oluşturabilir bile olsa risk oluşturabilir. -
o İhraççının Sancaktepe'de bulunan alüminyum üretim tesisleri konumu itibarıyla konutu yerleşim alanında kalmaya başlamıştır. Burğun ileride konunu firmayya konut firmaya konut dışına taşınması gerekliliğini duğurabilir. Bu da üretimde ileni tesislerinin şehir
olabilir olabilir. -
İhraççı inzaladığı yeni sözleşmeler için yeni makine ve ekipman yatırımı yapmak zorunda kalabilmektedir. İliraççı yeni ürünlerin üretimini yapabilmek için değişik özelliklerile yeni üretim ünitelerine ihtiyaç duyabilmektedir. Üretimde kullanılan ünite yatırımların ihraçı yapmak zorunda kaldığında, ek finansman yükü doğabilmektedir.
- İhraççının üretim faaliyetlerini gerçekleştirmesi için gerekli olan makine ve ekipmanlarında her ne kadar periyodik bakım ve kontroller yapılıyor olsa da öngörülemeyen arızalarında meydana gelmesi faafiyetlerde aksamalara sebebiyet verebilir, Şirketin finansan duyunu olumsuz etkilenebilir.
- . Doğal afcı, virüs, salgın hastalık ve benzeri durumlar İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir, söz konusu durumlar kaynaklı İlinaççının çalışanlarının yaralarının yaralanması veya ölümü, Şirket faaliyetlerinde aksamaya yol açabilir. Şirketin ilgili kanun ve bütümler çerçevesinde tazminat yükümlülüğü altına girmesi gibi sebeplere neden olabilir. Şirketin itibarım olumsuz etkileyebilir.
- Faaliyet ve hizmetlerin müşteri ihtiyaç ve beklentilerini karşılayamaması durumunda
İhracemen foaliyetleri olan mettileri ili İhraççının faaliyetleri olumsuz etkilenebilir. - � Kullanılan hammaddelerin temininde yaşanabilecek aksaklık ve maliyet artışları, İhraççının faaliyetlerini ve finansal performansını olumsuz etkileyebilir.
- · Meydana gelebilecek iş kazaları sonucu Şirketler tazminat ödemek durumunda kalabilir.
- İhraççının faaliyetleri ile ilgili olarak çeşitli hukuki davalara taraf olabilir, davaların şirketlerin aleyhine sonuçlanması halinde şirketlerini olabili, tarafdini, tarafılır.
fazminat ödeme vüler şirket in tazminat ödeme yükümlülüğü doğabilir. - Bankalar ticari kredilerini zaman erken geri çağırabilmekte olup, bu gibi durumlar, bankaların itibarına olumsuz bir etki yapsa da mali piyasaların zor duruma düşüğüğü dönemlerde bankalar bu yola başvurabilmektedirler. Şirketin kullandığı kredileri sağlayan bankaların zor duruma düşerek, kredileri vadesinden kinandığı kiçinleri sağlayan Şirket bankalardan almış olduğu kredilerini erken ödemek durumunda kalabilir. Mali piyasaların zor günlerden geçtiği dönemlerini ekonominin genel olarak olumsuz gelişmelere marız kaldığı dönemler olduğu göz önünermektirilir. Bilen bir uygulama Şirketin naki akışını buna bağlı olarak da finansal durumunu olumsuz yönde etkileychilir.
5.2. İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler
Şirketin faaliyet gösterdiği alüminyum döküm sektörüne ilişkin riskler aşağıdaki gibidir.
- � Sektörün başta elektrik enere, üretinde kullandığı doğalgaz gibi girdilerin maliyetlerinin yüksek olması sektör şirketlerinin karlılığını olunsuz gibi
Hem elüni - Hem alüminyum hem de demir cevheri konusunda ülkenin yer altı kaynaklarının yetersiz. olması sebebiyle sektöre yönelik hammaddelerin önemli bir bölümü ithalat yoluyla temin edilmektedir. Hammadde bakımından yurt dışına bağımlı ilindilir. Birliyit için risk oluşturmaktadır.
- � Sektörün ithalat yapma zorunluluğunun yanı sıra karlılığını ve gelişimini sürdürebilmesi için iç piyasaya bağımlı kalmak yerine ihracat yapma zorunluluğu da bulunmaktadır. Navlun maliyetlerinin yüksekliği ithalat yapma" zolunluğu da "bitunlakkati".
Alıştırabilir oluşturabilir. - � Deniz kıyısında bulunmayan tesisler için özellikle ağır tonajlı mamullerin lojistik maliyetlerinde artış olması, sektör açısından bir risk oluşturmaktadır.
- Nitelikli eleman bulmadaki zorluklar sektör için risk unşurıdan.