TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Audit Report / Information • May 4, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

Ara Dönem Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı'na,

Giriş

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ekte yer alan 31 Mart 2012 tarihli finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akışları tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla finansal pozisyonunu ve üç aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Sonucu Etkilemeyen Dikkat Çekilmek İstenen Husus

Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri içinde önemli yer tutan Pendorya Alışveriş Merkezi ile ilgili Not 11'de açıklandığı üzere davalar bulunmaktadır. Rapor tarihi itibarıyla, dava konusu hususların nihai sonuçları üzerinde belirsizlik bulunmakla birlikte, Şirket yönetimi Şirket'in finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek bir netice beklememektedir ve bu nedenle ilişikteki finansal tablolar bu davalara ilişkin olası etkileri içermemektedir.

İstanbul, 4 Mayıs 2012

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ

Orhan Akova, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	04.05.2012 11:04:42

Bilanço

1	HÜSEYİN TİKEN	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	04.05.2012 10:17:48
2	CENGAVER YILDIZGÖZ	FİNANS VE YATIRIMCI İLİŞKİLERİ YÖNETİCİSİ	TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	04.05.2012 10:20:55
3	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	04.05.2012 11:04:43

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.03.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		19.723.599	20.178.354
Nakit ve Benzerleri	4	14.430.790	15.153.604
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	7	2.118.436	1.888.295
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar	22	46.436	0
-Diğer ticari alacaklar	7	2.072.000	1.888.295
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	13	3.174.373	3.136.455
(Ara Toplam)		19.723.599	20.178.354
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		321.361.309	320.385.910
Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	8	311.374.759	309.835.000
Maddi Duran Varlıklar	9	74.738	85.753
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	10	11.553	13.821
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar	13	9.900.259	10.451.336
TOPLAM VARLIKLAR		341.084.908	340.564.264
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		11.389.221	11.636.492
Finansal Borçlar	6	9.423.110	10.733.923
-İlişkili taraflara finansal borçlar	22	9.423.110	10.733.923
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	7	543.412	572.653
-İlişkili taraflara ticari borçlar	22	39.692	1.021
-Diğer ticari borçlar	7	503.720	571.632
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	12	44.609	109.001
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	13	1.378.090	220.915
(Ara Toplam)		11.389.221	11.636.492
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		105.695.122	110.831.571
Finansal Borçlar	6	105.575.711	110.685.024
-İlişkili taraflara finansal borçlar	22	105.575.711	110.685.024
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	12	13.148	18.534
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	13	106.263	128.013
Ö Z K A Y N A K L A R		224.000.565	218.096.201
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		224.000.565	218.096.201
Ödenmiş Sermaye	14	150.000.000	150.000.000
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	14	593.140	593.140
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	14	152.670	152.670
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		67.350.391	70.187.929
Net Dönem Karı/Zararı		5.904.364	-2.837.538
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR		341.084.908	340.564.264