TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 29, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluİNCELEME RAPORU

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı'na,

Giriş

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ekte yer alan 31 Mart 2011 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akışları tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem finansal tabloların, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla finansal pozisyonunu ve üç aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Bakınız Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

İstanbul, 29 Nisan 2011

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ

Orhan Akova, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.04.2011 10:19:44

Nakit Akım Tablosu

1	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.04.2011 10:19:46
2	KEMAL İPSALALI	MALİ VE İDARİ İŞLER YÖNETİCİSİ	TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	29.04.2011 13:35:57
3	HÜSEYİN TİKEN	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	29.04.2011 13:41:12

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2011-31.03.2011	01.01.2010-31.03.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Net dönem karı/(zararı)		-4.368.381	2.248.977
Düzeltmeler:
Faiz geliri		-442.873	-3.626.956
Faiz gideri		6.288.754	1.796.720
Şüpheli alacak karşılığı gideri	15	19.330	0
Gelir tahakkukları	12	-46.716	-202.536
Gider tahakkukları		65.342	37.163
Vergi gecikme faiz karşılığı	17	0	100.120
Kullanılmamış izin karşılığı	15	15.438	23.274
Amortisman giderleri	8	7.175	4.043
İtfa payı giderleri	9	2.828	0
Kıdem tazminatı karşılığı gideri / (iptali)	15	-13.271	2.083
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		1.527.626	382.888
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki blokaj		2.930.512	0
Ticari alacaklardaki değişim		-46.301	-581.774
Diğer varlıklardaki değişim		532.652	-776.439
Ticari borçlardaki değişim		-85.196	-3.486.426
Diğer yükümlülükteki değişim		-573.113	-611.224
Esas faaliyetlerden sağlanan / (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit		4.286.180	-5.072.975
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Alınan faizler		418.989	3.627.456
Yatırım amaçlı gayrimenkul edinimleri		-403.275	-4.598.420
Maddi duran varlık edinimleri	8	-500	-2.272
Maddi olmayan duran varlık edinimleri	9	-15.910	0
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-696	-973.736
FİNANSMAN FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Ödenen faizler		-3.492.560	-1.796.720
Alınan banka kredileri		0	4.126.746
Ödenen banka kredileri		-8.602.498	0
Finansman faaliyetlerden sağlanan / (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit		-12.095.058	2.330.026
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki etkisi		1.409	-500
Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki azalış		-7.808.165	-3.716.685
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri	4	26.525.802	3.744.835
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri	4	18.717.637	28.150