TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Audit Report / Information • Oct 28, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

Ara Dönem Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı'na,

Giriş

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ekte yer alan 30 Eylül 2011 tarihli finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akışları tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla finansal pozisyonunu ve dokuz aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

İstanbul, 28 Ekim 2011

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ

Orhan Akova, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	28.10.2011 11:22:18

Nakit Akım Tablosu

1	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	28.10.2011 11:22:19
2	HÜSEYİN TİKEN	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	28.10.2011 11:26:42
3	KEMAL İPSALALI	MALİ VE İDARİ İŞLER YÖNETİCİSİ	TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	28.10.2011 11:32:33

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2011-30.09.2011	01.01.2010-30.09.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Net dönem karı/(zararı)		-19.467.806	6.339.108
Düzeltmeler:
Finansal gelirler	19	-1.238.166	-9.664.864
Finansal giderler	19	25.911.233	5.121.396
Şüpheli alacak karşılığı gideri	16	259.817	686.964
Gelir tahakkuklarındaki değişim	13	-956	-121.591
Gider tahakkuklarındaki değişim	13	42.702	45.078
Vergi gecikme faiz karşılığı	18	0	100.120
Kullanılmamış izin karşılığı	16	10.300	-3.993
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar	5	10.343	0
Amortisman giderleri	9	22.159	14.898
İtfa payı giderleri	10	10.945	3.507
Kıdem tazminatı karşılığı gideri / (iptali)	12	-9.145	4.348
Halka arz giderleri		0	-1.906.860
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		5.551.426	618.111
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki blokaj		1.555.738	0
Ticari alacaklardaki değişim		-540.668	-1.218.521
Diğer varlıklardaki değişim		1.029.272	-1.225.440
Ticari borçlardaki değişim		-649.395	-3.429.105
Diğer yükümlülüklerdeki değişim		-1.364.152	-3.256.015
Esas faaliyetlerden sağlanan / (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit		5.582.221	-8.510.970
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım edinimleri	5	-10.000	0
Alınan faizler		1.294.898	1.415.743
Yatırım amaçlı gayrimenkul edinimleri		-1.910.899	-2.718.432
Maddi duran varlık edinimleri	9	-10.043	-26.734
Maddi olmayan duran varlık edinimleri	10	-16.088	-16.515
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-652.132	-1.345.938
FİNANSMAN FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Alınan banka kredileri		0	9.331.500
Ödenen banka kredileri		-6.283.949	-17.834.190
Ödenen faizler		-12.222.323	-9.142.709
Hisse senetlerinin halka arzından sağlanan		0	52.500.000
Finansman (faaliyetlerinde kullanılan) / faaliyetlerinden sağlanan net nakit		-18.506.272	34.854.601
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki etkisi		10.352	-882
Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki (azalış)/artış		-13.565.831	24.996.811
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri	4	26.525.802	3.744.835
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri	4	12.959.971	28.741.646