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RAPPORT FINANCIER PREMIER SEMESTRE FY22

Société anonyme au capital de 9.046.492 euros Siège social : 98 rue du pré de l'Horme 38926 Crolles, France 412 152 019 R.C.S Grenoble

RAPPORT DE GESTION SEMESTRIEL

Le chiffre d'affaires du 1er semestre de l'année fiscale 2022 (FY22) ressort à plus de 6,3 M€, marquant une forte progression par rapport à la même période de l'exercice fiscal précédent (du 1er avril au 30 septembre 2020), principalement porté par la croissance du chiffre d'affaire Manufacturing.

Malgré la tension sur les chaînes d'approvisionnement de la filière électronique, l'activité du premier semestre n'a pas été impactée par la pandémie COVID-19. Tronics a su intégrer cette contrainte à sa production permettant ainsi de répondre aux commandes des clients du Groupe.

L'activité Manufacturing du Groupe a généré un chiffre d'affaires de 5,1 M€, soit une augmentation de +63% comparé à la même période l'an passé. La croissance a été soutenue par les activités de production à Crolles, en France, qui ont augmenté de +53% sur la période. Cette dynamique a été portée par la demande croissante pour les capteurs inertiels MEMS haute performance de Tronics, et les activités relatives aux produits MEMS sur-mesure pour applications industrielles. Les activités de production représentent 79% des revenus de Tronics, une part comparable à celle de l'exercice précédent, confirmant la stratégie de la Société qui a fait de cette activité son axe de développement prioritaire.

L'activité Ingénierie, destinée à soutenir l'industrialisation des futurs produits sur-mesure au niveau du Groupe, représentait quant à elle 1,3 M€ sur le 1er semestre FY22 (contre 0,7 M€ au 1er semestre de l'année fiscale 2021).

Résultats semestriels consolidés en K€ (IFRS) – non audités	30 septembre 2021	30 septembre 2020
Chiffre d'affaires	6 385	3 851
Résultat opérationnel courant	(1 968)	(3 239)
Résultat financier	(586)	1 108
Résultat net part du groupe	(2 454)	(2 018)

STRUCTURE FINANCIÈRE

Au 30 septembre 2021, les capitaux propres du groupe s'élèvent à (27 860) K€, une trésorerie disponible de 3 888 K€ et un endettement brut de 50 030 K€, accentuant la dépendance du groupe aux financements reçus de son actionnaire principal, TDK Electronics AG. Au cours du premier semestre FY22, la société a bénéficié de prêts de la part de la société TDK Electronics AG pour un montant de 3,3 M EUR.

TENDANCES ET PERSPECTIVES

Compte tenu de l'augmentation du chiffre d'affaires sur le premier semestre de l'exercice 2022, Tronics s'attend à une progression de son résultat opérationnel courant (qui était, pour rappel, de -3,2 M€ au premier semestre 2021) qui restera cependant déficitaire.

Tronics compte poursuivre au second semestre sa dynamique de croissance des activités Manufacturing en France, toujours axée sur la montée en puissance du portefeuille de produits existants et les lancements de nouveaux produits, qui permettent une augmentation des ventes de produits MEMS innovants pour les applications inertielles et industrielles à forte valeur ajoutée.

TABLE DES MATIERES

1	INFORMATIONS RELATIVES A L'ENTREPRISE	9
2	DESCRIPTION DES FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE ECOULE	10
2.1	FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE	10
2.2	EVÉNEMENTS SURVENUS DEPUIS LA CLÔTURE DU SEMESTRE	10
3	BASE DE PREPARATION DES COMPTES CONSOLIDES	12
3.1	CONTINUITE D'EXPLOITATION	12
3.2	REFERENTIEL IFRS	12
3.3	PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION	14
4	NOTES SELECTIONNEES SUR L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE ET LE COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE	15
4.1	NOTES SUR L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE	15
4.2	NOTES SELECTIONNEES SUR LE COMPTE DE RESULTAT	21
4.3	AUTRES INFORMATIONS	24

INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE RESUMEE AU 30 SEPTEMBRE 2021

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE

ACTIF CONSOLIDE (K€)	Notes	30 sept. 2021	31 mars 2021
Immobilisations incorporelles		719	872
Immobilisations corporelles	4.1.1	12 087	11 662
Autres actifs financiers		145	145
Autres actifs non courant			62
Créances d'impôts	4.1.2	654	1 073
Impôts différés
Actifs non courants		13 605	13 814
Stocks et en-cours		4 990	4 737
Clients		2 461	1 668
Créances d'impôt	4.1.2	1 135	657
Autres actifs courants	4.1.2	625	680
Trésorerie et équivalents trésorerie	4.1.3	3 888	3 726
Actifs courants		13 099	11 468
Total actif		26 704	25 282

PASSIF CONSOLIDE (K€)	Notes	30 sept. 2021	31 mars 2021
Capital social		3 686	3 686
Primes liées au capital		80	80
Réserves		-27 380	-22 055
Résultat net		-2 454	-5 364
Total capitaux propres, part du groupe		-26 069	-23 654
Intérêts ne conférant pas le contrôle		-1 791	-1 662
Total Capitaux Propres		-27 860	-25 315
Passifs financiers	4.1.4	4 691	4 930
Provisions	4.1.5	77	94
Passifs non courants		4 767	5 024
Passifs financiers	4.1.4	45 339	41 768
Fournisseurs	4.1.6	1 273	1 036
Produits constatés d'avance	4.1.6	1 767	1 303
Autres passifs courants	4.1.6	1 418	1 467
Passifs courants		49 797	45 573
Total passif et capitaux propres		26 704	25 282

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (K€)	Notes	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Chiffre d'affaires	4.2.1	6 385	3 851
Autres produits de l'activité	4.2.2	354	100
Produits des activités courantes		6 739	3 950
Achats consommés	4.2.3	-2 484	-1 734
Charges externes		-1 306	-1 170
Charges de personnel	4.2.4	-3 593	-3 019
Impôts et taxes		-119	-115
Dotations nettes aux amortissements		-1 158	-1 180
Dotations nettes aux provisions			30
Autres produits courants	4.2.5	22	1
Autres charges courantes	4.2.5	-70	- 1
Résultat opérationnel courant		-1 968	-3 239
Résultat opérationnel		-1 968	-3 239
Coût de l'endettement financier net		-256	-420
Autres produits et charges financieres		-330	1 528
Résultat avant impôt		-2 555	-2 131
Impôts sur les bénéfices		-24	-13
Résultat Net		-2 579	-2 144
Part du groupe		-2 454	-2 018
Part ne conférant pas le contrôle		-125	-126
Résultat par action (€/action)	4.2.6	-0.70	-0.58
Résultat dilué par action (€/action)	4.2.6	-0.70	-0.58

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

ETAT DU RESULTAT GLOBAL (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Résultat Net	-2 579	-2 144
Eléments recyclables ultérieurement en résultat Ecarts de conversion	-45	-408
Eléments non recyclables ultérieurement en résultat Ecarts actuariels sur avantages accordés au personnel Effet d'impôt	0	10
Total des autres éléments du résultat global	-45	-398
Résultat global	-2 624	-2 542
Dont part revenant au groupe consolidé Dont part revenant aux intérêts ne conférant pas le contrôle	- 2 494 - 130	- 2 429 - 112

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

			Autres réserves groupe
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (K€)	Capital	Primes liées au capital	Réserves de conversion	Autres éléments du résultat global	Autres réserves	Total	Capitaux propres part du groupe	Intérêts ne conférant pas le contrôle	Capitaux propres
Situation au 31 mars 2020	3 685	16 676	409	80	-38 580	-38 090	-17 728	-1 447	-19 176
Résultat de la période Eléments recyclables ultérieurement en résultat, après impôts Eléments non recyclables ultérieurement en résultat, après impôts			-309	28	-5 364	-5 364 -309 28	-5 364 -309 28	-226 11	-5 590 -298 28
Résultat global	-	-	-309	28	-5 364	-5 645	-5 645	-215	-5 860
Variation de périmètre Engagement de rachat des intérets ne conférant pas le contrôle Autres variations		-16 596			- -309 16 625	- -309 16 625	- -309 29		- -309 29
Situation au 31 mars 2021	3 685	80	100	108	-27 627	-27 419	-23 653	-1 662	-25 316
Résultat de la période Eléments recyclables ultérieurement en résultat, après impôts Eléments non recyclables ultérieurement en résultat, après impôts			-40		-2 454	-2 454 -40 -	-2 454 -40 -	-125 -	-2 579 5 -45 -
Résultat global	-	-	-40	-	-2 454	-2 494	-2 494	-130	-2 624
Variation de périmètre Engagement de rachat des intérets ne conférant pas le contrôle Autres variations					- 0 79	- 79	- 0 0 79		- 0 79
Situation au 30 septembre 2021	3 685	80	60	108	-30 002	-29 834	-26 068	-1 791	-27 860

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Résultat net	-2 579	-2 144
Quote part dans résultat sociétés en équivalence	-	-
Amortissements	1 158	1 180
Provisions	69	-144
Plus ou moins value de cession	-	-
Résultat financier	587	-1 108
Impôt	23	14
Impôt payé	-23	-14
Variation du BFR	-566	-511
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	-1 331	-2 727
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles	-1 519	-1 042
Frais de développement capitalisés	-	-269
Produits de Cessions d'immobilisations	105	-
Acquisition d'actifs financiers et contrat de liquidités	-	- 4
Cession d'actifs financiers	-	-
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement	-1 414	-1 315
Emission d'emprunts	3 268	6 087
Remboursements d'emprunts	-396	-3 790
Intérêts payés	-199	-151
Intérêts reçus	2	4
Augmentation de capital	-	-
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	2 674	2 150
Incidence des variations de cours des devises	233	-48
Variation de la trésorerie	162	-1 940
Trésorerie d'ouverture	3 726	6 471
Trésorerie de clôture	3 888	4 531

INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE RESUMEE

AU 30 SEPTEMBRE 2021

1 INFORMATIONS RELATIVES A L'ENTREPRISE

TRONIC'S MICROSYSTEMS est une société anonyme de droit français créée le 27 mai 1997. Son siège social est situé au 98, rue du Pré de L'Horme 38920 CROLLES. TRONIC'S MICROSYSTEMS et ses filiales (ci-après « Le Groupe ») est une référence mondiale sur les marchés des MEMS (acronyme anglo-saxon pour Système Micro Electro Mécanique).

TRONIC'S MICROSYSTEMS est dirigée par Julien Bon, Président du Directoire et son Conseil de surveillance est présidé par Peter Balzer. La société est cotée sur le marché Euronext Growth d'Euronext Paris depuis le 13 Février 2015 et fait partie du groupe TDK depuis le 28 Décembre 2016.

Le groupe conçoit et fabrique ses composants et sous-systèmes dans le cadre d'opérations industrielles à la fois en Europe (Grenoble) et aux Etats-Unis (Dallas –TX). Depuis 24 ans, le groupe a développé des plateformes technologiques et des procédés industriels propriétaires et dispose aujourd'hui d'un des portefeuilles de technologies MEMS les plus variés au monde.

Ces produits, à forte valeur technologique, sont des dispositifs nano et microsystèmes qui assurent une fonction de capteur et/ou d'actionneur dans des applications très diverses.

La société compte des clients principalement dans le secteur industriel, l'aéronautique et la sécurité, les sciences de la vie, l'automobile, les objets connectés.

Les informations communiquées en annexe aux comptes consolidés résumés font partie intégrante de l'information financière semestrielle de TRONIC'S MICROSYSTEMS au 30 septembre 2021 arrêtée par le Directoire du 17 décembre 2021 et présentée au Conseil de surveillance du 17 décembre 2021. L'information financière semestrielle n'a pas été auditée.

L'exercice fiscal en cours du Groupe va du 1er avril 2021 au 31 mars 2022 et sera dénommé dans ce rapport « FY22 ».

2 DESCRIPTION DES FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE ECOULE

2.1 FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE FY22 (1ER AVRIL – 30 SEPT. 21)

Enfin, sur les six premiers mois de l'année fiscale 2022, le chiffre d'affaires de la filiale américaine a pour sa part progressé, atteignant 1,6 MUSD contre 0,7 MUSD sur la même période de l'exercice fiscal précédent, confirmant ainsi la montée en volume de l'activité de fonderie BioMEMS. La filiale américaine pèse désormais pour plus de 20% du chiffre d'affaires total du Groupe, soit une augmentation de 6 points comparée à l'exercice précédent.

Chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre FY22 (période du 1er avril au 30 septembre) – non audité

en K€ (IFRS)	30 Septembre 2021	30 Septembre 2020
Chiffre d'affaires	6 385	3 851
Manufacturing	5 061	3 113
Ingénierie	1 323	738

2.2 EVÉNEMENTS SURVENUS DEPUIS LA CLÔTURE DU SEMESTRE

La société a finalisé le 2 décembre 2021 une augmentation de capital par émission d'actions nouvelles, en numéraire ou par compensation de créances, avec maintien du droit préférentiel de souscription.

Le montant total de l'émission, prime d'émission incluse, s'est élevé à 28 948 773,60 euros (dont 5 360 884,00 euros de nominal et 23 587 889,60 euros de prime d'émission), correspondant au produit du nombre d'Actions Nouvelles émises, soit 5 360 884 Actions Nouvelles, multiplié par le prix de souscription d'une Action Nouvelle, soit à 5,40 euros (constitué de 1 euro de nominal et 4,40 euros de prime d'émission).

TDK Electronics AG a souscrit à l'augmentation de capital à titre irréductible, par exercice de ses droits préférentiels de souscription, et à titre réductible pour un montant total de 28,9 millions d'euros, ramené à 27,9 M€ après la réduction des actions demandées à titre réductible. De même, conformément à son engagement, Thalès Avionics a souscrit à l'augmentation de capital par exercice d'une partie de ses droits préférentiels de souscription à titre irréductible à hauteur de 0,98 million d'euros.

Après la réalisation de l'augmentation de capital, les principaux actionnaires, TDK Electronics AG et Thalès Avionics, détiennent désormais respectivement 87,3% % et 10,1% % du capital de Tronics.

Suite à cette émission le capital social de la société est ainsi porté à 9 046 492 €.

Le produit de cette augmentation de capital sera affecté en priorité à l'assainissement de la structure financière du groupe, dont la dette est principalement contractée auprès de son actionnaire majoritaire, TDK Electronics AG. Ainsi la société a procédé, le 3 Décembre 2021, au remboursement d'une partie de sa dette échue en remboursant des prêts pour un total de 30 million de dollars américains et de 2 million d'euros à son actionnaire majoritaire TDK Electronics AG. TDK Electronics AG a prolongé la portion de dette non remboursée dont le montant s'élève à 14.7 million d'euros.

3 BASE DE PREPARATION DES COMPTES CONSOLIDES

Les états financiers du Groupe ont été établis en Euros. Tous les montants mentionnés dans la présente annexe aux états financiers sont libellés en milliers d'euros, sauf indication contraire. Les états financiers n'ont pas été audités par le commissaire aux comptes de la société.

3.1 CONTINUITE D'EXPLOITATION

Les comptes de l'exercice clos le 30 septembre 2021 ont été établis selon le principe de continuité d'exploitation.

Le groupe n'anticipe pas de risque de liquidité au cours des 12 prochains mois compte tenu de la trésorerie disponible à la clôture et de la lettre de soutien reçue de son actionnaire majoritaire TDK Electronics AG en date du 15 septembre 2021, dans laquelle ce dernier s'est engagé à soutenir la Société tant que cette dernière reste dans le groupe TDK Electronics Group. L'engagement financier consiste, en cas de problème de liquidité, à reporter à minima de 12 mois les échéances de remboursement de ses prêts et/ou à accorder des financements additionnels et/ou à participer à une augmentation de capital pour couvrir les besoins de trésorerie de la Société. Cet engagement financier a vocation à assurer l'arrêté des comptes selon le principe de la continuité d'exploitation jusqu'aux comptes intérimaires du semestre clos le 30 septembre 2023.

3.2 REFERENTIEL IFRS

Les comptes semestriels consolidés résumés ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».

Ces états financiers n'incluent pas l'exhaustivité des informations requises pour une clôture annuelle, mais une sélection de notes explicatives, ils doivent être lus en relation avec les comptes consolidés du Groupe au 31 mars 2021.

Les comptes ont été établis conformément aux normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne en vigueur au 30 septembre 2021 et ceci pour toutes les périodes présentées.

Ce référentiel, disponible sur le site de la Commission européenne, intègre les normes comptables internationales (IAS et IFRS), les interprétations du comité permanent d'interprétation (Standing Interprétations Committee – SIC) et du comité d'interprétation des IFRS (IFRS Interprétations Committee – IFRIC).

Ces états financiers sont également conformes aux normes et interprétations adoptées par l'IASB à la même date.

Normes, amendement de normes et interprétations applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021 :

o Amendement à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Réforme des taux d'intérêt de référence
o Amendement à IAS 1 et IAS 8 modification de la définition du terme « significatif »
o Modifications des références au cadre conceptuel dans les normes

L'application de ces nouveaux textes, n'a pas eu d'incidence significative sur les états financiers du Groupe.

Nouvelles normes, amendements et interprétations d'application ultérieure, endossés par l'Union Européenne :

o Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 Réforme des taux d'intérêt de référence
o Amendement à IFRS 4 Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance
o Amendements à IFRS 3 Regroupements d'entreprises, IAS 16 Immobilisations corporelles, IAS 37 - Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels et Améliorations annuelles des IFRS - Cycle 2018-2020

Le Groupe n'a pas appliqué par anticipation ces normes et interprétations.

Les normes, amendements et interprétations suivants, publiés par l'IASB, n'ont pas encore été endossés par l'Union Européenne :

o Amendements à IAS 1 "Présentation des états financiers" Clarification des passifs comme courant ou non courant
o Amendement à IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables
o Amendement à IAS 8 Définition d'une estimation comptable
o Amendement à IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d'une transaction unique

Le processus de détermination des impacts potentiels de l'application de ces nouvelles normes, amendements et interprétations sur les comptes consolidés du Groupe est en cours.

En l'absence de normes ou interprétations applicables à une transaction spécifique, la direction du Groupe fait usage de jugement pour définir et appliquer les méthodes comptables qui permettront d'obtenir des informations pertinentes et fiables.

La préparation des états financiers requiert, de la part de la Direction, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses jugées raisonnables, susceptibles d'avoir un impact sur les montants d'actifs, passifs, capitaux propres, produits et charges figurant dans les comptes, ainsi que sur les informations figurant en annexe sur les actifs et passifs éventuels à la date d'établissement de ces informations financières et les montants présentés au titre des produits et charges de l'exercice. Les principales estimations portent sur :

L'estimation du chiffre d'affaires reconnu de façon continue (note 4.2.1)
L'évaluation de l'engagement d'achat de participations ne conférant pas le contrôle (note 4.1.4)
Les provisions (note 4.1.5)
Les dépréciations des stocks

Des précisions sont apportées dans la note sur les principes comptables significatifs.

La direction revoit ses estimations et appréciations de manière constante sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables, qui constituent le fondement de ses appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Ces hypothèses, estimations ou appréciations sont élaborées sur la base d'informations disponibles ou de situations existantes à la date d'arrêté des états financiers consolidés au 30 septembre 2021. En fonction de l'évolution des hypothèses considérées ou de conditions économiques différentes de celles existantes à cette date, notamment compte tenu du contexte actuel lié au COVID19 entrainant un certain degré d'incertitude sur le futur, les montants qui figureront dans les futurs états financiers de notre Groupe pourraient différer significativement des estimations actuelles. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.

3.3 PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Les sociétés comprises dans le périmètre de consolidation n'ont pas changé depuis le 31 mars 2021, de même que leur méthode de consolidation.

Le périmètre est le suivant au 30 septembre 2021 :

Entités	Pays	Pourcentage d'intérêt	Pourcentage de contrôle	Période intégrée	Méthode de consolidation (*)
Tronics Microsystem SA	France	Société tête de
		groupe
Tronics Mems Inc	Etats Unis	93.19%	93.19%	FY2022	IG

		Au 31 mars 2021

Entités	Pays	Pourcentage d'intérêt	Pourcentage de contrôle	Période intégrée	Méthode de consolidation (*)
Tronics Microsystem SA	France	Société tête de groupe

Tronics Mems Inc Etats Unis 93.19% 93.19% FY2021 IG

Au 30 septembre 2020

Au 30 septembre 2021

Entités	Pays	Pourcentage d'intérêt	Pourcentage de contrôle	Période intégrée	Méthode de consolidation (*)
Tronics Microsystem SA	France	Société tête de
		groupe
Tronics Mems Inc	Etats Unis	93.19%	93.19%	FY2020	IG

* Nomenclature des méthodes de consolidations : "IG" signifie Intégration Globale & "MEQ" mise en équivalence

4 NOTES SELECTIONNEES SUR L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE ET LE COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

4.1 NOTES SUR L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE

4.1.1 Immobilisations corporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES BRUTES (K€)	Terrains et constructions	Instal. Techn., mat. & Out.	Autres immobilsations corporelles	Immo. En cours & avances	Total brut
Situation au 31 mars 2020	3 643	21 612	4 262	663	30 180
Augmentations de l'exercice	895	81	138	833	1 946
Diminutions de l'exercice Transferts	-156	-1 411 951	-10 22	-988	-1 577 -15
Variation du taux de change de cloture	-118	-390	-150	- 8	-667
Situation au 31 mars 2021	4 263	20 844	4 261	500	29 868
Augmentations de l'exercice	18	58	76	1 333	1 484
Diminutions de l'exercice	-64	-227	- 2		-293
Transferts		111	4	-115
Variation du taux de change de cloture	21	75	27	2	125
Situation au 30 septembre 2021	4 239	20 861	4 366	1 719	31 185

AMORTISSEMENTS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES (K€)	Terrains et constructions	Instal. Techn., mat. & Out.	Autres immobilsations corporelles	Immo. En cours & avances	Total amortissements
Situation au 31 mars 2020	-587	-15 369	-1 873		-17 829
Dotations de l'exercice	-538	-1 060	-482		-2 081
Diminutions de l'exercice	156	1 409	9		1 575
Transfert		11	-11
Variation du taux de change de cloture	15	91	25		131
Situation au 31 mars 2021	-955	-14 918	-2 331		-18 205
Dotations de l'exercice	-293	-458	-234		-986
Diminutions de l'exercice	16	112	2		130
Transfert
Variation du taux de change de cloture	- 6	-22	- 8		-37
Situation au 30 septembre 2021	-1 238	-15 287	-2 572		-19 097

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (K€)	Terrains et constructions	Instal. Techn., mat. & Out.	Autres immobilsations corporelles	Immo. En cours & avances	Total net
Au 31 mars 2021	3 309	5 925	1 930	500	11 663
Au 31 septembre 2021	3 000	5 574	1 794	1 719	12 087

Les effets de l'application d'IFRS 16 sur les états financiers au 30 septembre 2021 sont les suivants :

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (K€)	Valeur nette comptable des droits d'utilisation au 31 mars 2021	Effets de change sur les immobilisations	Amortissement des droits d'utilisation	Valeur nette comptable des droits d'utilisation au 30 septembre 2021
Constructions	3 308	16	-270	3 054
Equipements	26	0	-12	14
Total contrats de location retraités selon IFRS 16	3 335	16	-282	3 068

DETTES FINANCIERES (K€)	Valeur nette comptable des dettes de loyers au 31 mars 2021	Effets de change sur les dettes de loyers	Amortissement des dettes de loyers	Valeur nette comptable des dettes de loyers au 30 septembre 2021
Constructions	3 569	19	-266	3 321
Equipements	25	0	-13	13
Total contrats de location retraités selon IFRS 16	3 349	19	-279	3 334

COMPTE DE RESULTAT (K€)	Charge d'amortissement des droits d'utilisation pour la période de 6 mois close le 30 sept. 2021	Charges d'intérêts relatives à la dette de loyers pour la période de 6 mois close le 30 sept. 2021	Charges de loyers pour la période de 6 mois close le 30 sept. 2021 (comptes sociaux)
Constructions	-267	-41	305
Equipements	-12	- 0	13
Total contrats de location retraités selon IFRS 16	-279	-41	317

La charge relative aux contrats de location non retraités est de 3 K€ au 30 septembre 2021.

4.1.2 Autres actifs

Solde des contrats

Le tableau ci-après fournit des informations concernant les créances clients, les actifs sur contrats et les passifs sur contrat issus des contrats avec des clients.

En milliers d'euros	30 sept. 2021	31 mars 2021
Créances incluses dans les créances clients	359	85
Actifs sur contrats	308	222
Passifs sur contrats (inclus dans les produits constatés d'avance)	424	72
Carnet de commande	388	910

Les actifs sur contrats concernant principalement les droits du Groupe à recevoir des paiements au titre de travaux achevés mais non facturés à la date d'arrêté des comptes, concernant des services de développement. Les actifs sur contrats passent dans les créances clients lorsque ces droits deviennent inconditionnels, c'est-à-dire, généralement, lorsque le Groupe émet une facture à l'intention du client. Les passifs sur contrats concernent principalement les paiements d'avance reçus des clients pour les services de développement, dont le chiffre d'affaires est comptabilisé au fur et à mesure.

Autres actifs

CREANCES D'IMPOT ET AUTRES ACTIFS NON COURANTS (K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Crédit d'impôt recherche Crédit d'impôt compétitivité emploi	654	1 073 62
Valeurs brutes	654	1 135
Provisions pour dépréciations
Valeurs nettes	654	1 135

CREANCES D'IMPOT ET AUTRES ACTIFS COURANTS (K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Crédit d'impôt recherche	1 049	549
Crédit d'impôt compétitivité emploi	86	108
Créances fiscales (TVA,…)	69	116
Subventions	287	284
Charges constatées d'avance	262	273
Fournisseurs, remises à obtenir	2	7
Débiteurs divers	4	0
Valeurs brutes	1 760	1 337
Provisions pour dépréciations
Valeurs nettes	1 760	1 337

Echéancement (K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Inférieur à un an	1 760	1 337
Compris entre un et cinq ans	654	1 135
Supérieur à cinq ans
Valeurs nettes	2 414	2 471

4.1.3 Trésorerie et équivalents de trésorerie

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE (K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Comptes bancaires courants	3 888	3 726
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3 888	3 726

La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les liquidités, les placements à court terme très liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont évalués à la juste valeur.

4.1.4 Passifs financiers

EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES	Situation au 31 Mars	Emissions	Rembourse	Effets de	Variations de	Reclassements /	Situation au 30
(K€)	2021		ments	change	périmètres	autres	Septembre 2021
Emprunts	240					-120	120
Avances conditionnées	1 255	60				60	1 375
Put sur minoritaire	471						471
Dettes financières en location	2 964			15		-255 0	2 725
Dettes financières non courantes	4 930	60		15		-315 0	4 691
Emprunts	40 997	42 103	-38 956	356		120	44 619
Intérêts	1	21	-21				1
Avances conditionnées	140					-60	80
Dettes financières en location	631	69	-317	1		255 0	638
Dettes financières courantes	41 768	42 192	-39 294	357		315	45 339

Total	46 698	42 252	-39 294	373			50 029

Echéancement (K€)	Situation au 30 Septembre 2021
Inférieur à un an Compris entre un et cinq ans Supérieur à cinq ans	45 339 4 691
Total	50 029

Les informations à fournir en annexe conformément à la norme IFRS 16 sont présentées dans la note immobilisations corporelles.

La colonne « reclassement » comporte essentiellement des reclassements entre « courant » et « non courant ».

Tronics Microsystems a une obligation de rachat des intérêts ne conférant pas le contrôle de Tronics Mems dont elle est le principal actionnaire. Cet engagement fait l'objet d'une dette évaluée à la juste valeur à chaque clôture. Celle-ci a été estimée : sur la base des flux de trésorerie futurs actualisés pour la clôture au 31 mars 2021, en tenant compte d'un WACC à 14% et d'un taux de croissance à l'infini de 2,2% desquels l'endettement net de Tronics Mems a été déduit. Cet engagement n'a pas été réévalué au 30 septembre 2021.

Les contrats d'emprunts ne comportent pas de clauses de remboursement anticipé assis sur des ratios financiers (covenants). Les principaux termes et conditions de ces emprunts sont les suivants :

						30-sept-21	31 mars 2021
En milliers d'euros	Société	Devise	Taux d'intérêt nominal	Valeur nominale en devise	Année d'échéance	Valeur comptable (euros)	Valeur comptable (euros)
Prêt bancaire	Tronic's Microsystems SA	EUR	1.95%	1 200	2023	360	480
Prêt TDK Electronics AG	Tronic's Microsystems SA	EUR	0.55%	16 700	2021	16 700	14 700
Prêt TDK Electronics AG	Tronic's Microsystems SA	USD	0.74%	30 050	2021	25 952	24 350
Prêt TDK Electronics AG	Tronic's MEMS	USD	0.75%	1 500	2021	1 295	1 706
Avance conditionnées	Tronic's Microsystems SA	EUR	3.22%	220	2027	220	220
Avance conditionnées	Tronic's Microsystems SA	EUR	9.98%	846	2029	846	846
Total des passifs portant des intérêts						45 374	42 301

Echéancement des contrats de location (crédit-bail et location simple) :

Echéancement (K€)	Situation au 30 Septembre 2021
Inférieur à un an Compris entre un et cinq ans Supérieur à cinq ans	638 2 725
Total	3 362

4.1.5 Provisions pour risques et charges

PROVISIONS (K€)	Pensions et retraites	Total
Situation au 31 mars 2021	93	94
Dotation de l'exercice Reprise de provision utilisée Reprise de provision non utilisée Variation de périmètre Ecart de conversion	4 -21	4 -21
Situation au 30 septembre 2021	77	77
A moins d'un an au 3 septembre 2021 A plus d'un an au 30 septembre 2021	77	77

4.1.6 Fournisseurs et autres créditeurs

FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS (K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Dettes fournisseurs	1 254	994
Fournisseurs d'immobilisations	19	42
Avances reçues sur commandes	69	69
Dettes sociales	1 191	1 258
Dettes fiscales	117	125
Subventions	40	14
Autres créditeurs
Produits constatés d'avance	1 767	1 303
TOTAL	4 458	3 805

Echéancement (K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Inférieur à un an	4 458	3 805
Compris entre un et cinq ans
Supérieur à cinq ans
TOTAL	4 458	3 805

4.2 NOTES SELECTIONNEES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

4.2.1 Ventilation du chiffre d'affaires

Par nature de prestations

CHIFFRE D'AFFAIRES (K€)	30 sept. 2021		30 sept. 2020
Ventes de produits finis	5 061	79 %	3 113	81 %
Ventes de services	1 323	21 %	738	19 %
Chiffre d'affaires	6 385	100 %	3 851	100 %

Par zone géographique

CHIFFRE D'AFFAIRES (K€)	30 sept. 2021		30 sept. 2020
France	3 331	52 %	2 182	57 %
Reste du monde	3 054	48 %	1 668	43 %
Chiffre d'affaires	6 385	100 %	3 851	100 %

4.2.2 Autres produits de l'activité

AUTRES PRODUITS DE L'ACTIVITE (K€)	30 sept. 2021		30 sept. 2020
Crédit Impôt Recherche	81	23 %	192	193 %
Subventions	4	1 %	33	33 %
Variations de stocks de produits finis	261	74 %	-126	-126 %
Produits divers de gestion courante	6	2 %	0	0 %
Autres produits	3	1 %	0	0 %
Autres produits de l'activité	354	100 %	100	100 %

4.2.3 Achats consommés

ACHATS CONSOMMES (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Achats de matières premières	-1 892	-1 462
Variations stocks de matières premières	69	131
Achats d'études et prestations de services	-354	-217
Achats non stockés de matières premières et fournitures	-306	-186
Achats consommés	-2 484	-1 734

4.2.4 Charges de personnel et effectifs

Les charges de personnel se ventilent comme suit :

CHARGES DE PERSONNEL (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Rémunération du personnel	-2 666	-2 109
Charges sociales	-923	-905
Dotation nette pour engagement de retraite	- 4	- 6
Charges de personnel	-3 593	-3 019

EFFECTIFS MOYENS	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Direction	3	3
Ingénieurs	65	63
Techniciens & Opérateurs	34	36
Effectifs moyens	102	102

Paiements fondés sur des actions (IFRS 2)

Des options sur actions ont été attribuées aux dirigeants, à certains salariés clés, ainsi qu'aux membres du Directoire sous forme de Stock-Options (« Options »), Bons de Souscription d'Actions (« BSA ») et de bons de souscription de parts de créateur d'entreprise (« BSPCE »). Les options attribuées aux Etats-Unis permettent de souscrire à des actions de TRONICS Mems.

Il n'y a plus d'options en circulation sur la filiale française depuis 2017.

		Etats-Unis
Date de l'AG ou du Directoire ayant attribué les bons	21-mai-12	31-janv-13	01-août-13	01-janv-14
Prix d'exercice par action nouvelle souscrite	\$0.1870	\$0.1870	\$0.1870	\$0.1870
Vesting	20-mai-16	30-janv-17	31-juil-17	31-déc-17
Durée de validité	10 ans	10 ans	10 ans	10 ans
Nombre de bons en circulation au 31 mars 2020	25 000 options	70 000 options	0 option	60 000 options
Nombre de bons en circulation au 30 Septembre 2020	25 000 options	70 000 options	0 option	60 000 options

Il n'y a pas eu d'exercice d'option sur le premier semestre FY22.

4.2.5 Autres charges opérationnelles

AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANTS (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Reprises & dotations aux provisions nettes Autres produits	21 0	1
Autres produits opérationnels	22	1
Plus ou moins values sur éléments d'actifs cédés Autres charges	-70	- 1
Autres charges opérationnelles	-70	- 1

4.2.6 Résultat par action

RESULTAT PAR ACTION (€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Résultat net attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère (en K€)	-2 579	-2 144
Nombres d'actions en circulation	3 685 608	3 685 608
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation	3 685 608	3 685 608
Nombre de bons attribués non encore exercés	-	-
Résultat en euros par action	-0.70	-0.58
Résultat dilué en euros par action	-0.70	-0.58
Résultat dilué en euros par action	-0.70	-0.58

Le nombre d'actions émises et intégralement libérées au 30 septembre 2021 s'élève à 3.685.608 actions d'une valeur nominale unitaire de 1 €.

4.3 AUTRES INFORMATIONS

4.3.1 Information relative aux transactions entre les parties liées

Les parties liées avec lesquelles des transactions sont effectuées incluent les entreprises associées directement ou indirectement à TRONICS, et les entités qui détiennent directement ou indirectement une participation dans TRONICS.

Ces transactions sont effectuées aux conditions normales du marché.

L'ensemble de ces opérations a été recensé conformément à la norme IAS 24 et leur incidence sur les comptes consolidés semestriels résumés du Groupe pour les périodes de 6 mois closes le 30 septembre 2020 et le 30 septembre 2021 est la suivante par nature et par partie liée :

Entre TDK, actionnaire, et TRONICS : réalisation de ventes et de travaux de développement par TRONICS, prêts et facturation d'intérêts,
Entre THALES, actionnaire, et TRONICS : réalisation de ventes et de travaux de développement par TRONICS au profit de THALES,
Entre IXBLUE, actionnaire, et TRONICS : réalisation de ventes et de travaux de développement au profit d'IXBLUE,

COMPTE DE RESULTATS (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Chiffre d'affaires (Thales)	1 040	87
Chiffre d'affaires (TDK)	91	119
Chiffre d'affaires (iXblue)	106	84
Charges (TDK)	-21	- 4
Interets (TDK)	-341	-305
Total	875	-19

BILAN (K€)	30 sept. 2021	30 sept. 2020
Créances clients (Thales)	192	144
Créances clients (TDK)	-	-
Emprunts (TDK)	-43 948	-38 516
Dettes fournisseurs (TDK)	-	-

4.3.2 Informations sectorielles

Résultats (en K€)

	30 sept. 2021			30 sept. 2020
	Sociétés françaises	Sociétés américaines	Total	Sociétés françaises	Sociétés américaines	Total

Chiffre d'affaires	5 050	1 334	6 385	3 231	620	3 851
Autres produits de l'activité	346	7	353	83	17	100
Produits des activités courantes	5 396	1 341	6 738	3 314	637	3 950
Résultat opérationnel courant	-161	-1 807	-1 968	-1 441	-1 797	-3 239
Résultat opérationnel	-161	-1 807	-1 968	-1 441	-1 797	-3 239
Résultat avant impôt	-710	-1 845	-2 555	-276	-1 855	-2 131
Impôts sur les bénéfices	-36	12	-24	-17	4	-13
Résultat Net	-746	-1 833	-2 579	-293	-1 851	-2 144
Part du groupe	-746	-1 709	-2 454	-293	-1 725	-2 018
Part ne conférant pas le contrôle		-125	-125		-126	-126

Répartition des actifs et des passifs (en K€)

		30 sept. 2021			30 sept. 2020
	Sociétés françaises	Sociétés américaines	Total	Sociétés françaises	Sociétés américaines	Total
Actifs non courants	5 871	7 734	13 605	6 264	7 595	13 858
Actifs courants	11 570	1 530	13 099	10 160	1 612	11 773
Total actif	17 440	9 264	26 704	16 424	9 207	25 631
Passifs non courants	3 622	1 146	4 767	3 088	1 330	4 418
Passif courants	45 879	3 918	49 797	40 439	2 449	42 888
Total passif	49 501	5 063	54 564	43 527	3 779	47 306
Effectifs moyens	85	17	102	85	17	102

4.3.3 Engagements hors bilan

ENGAGEMENTS FINANCIERS (En K€)	30 sept. 2021	31 mars 2021
Engagements donnés
Clause de retour à meilleure fortune	568	568
Engagements donnés	568	568
Engagements reçus
Engagements reçus	-	-

Engagements nets	568	568

AI Terminal

Tronics Microsystems

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