Trøndelag Sparebank

Earnings Release • Feb 14, 2025

Resultatpresentasjon

1. Kvartal 2024

Trøndelag Sparebank

• Sterk lokalbank på kysten av Trøndelag med høy vekst.
• Er notert på Euronext Oslo Børs (hovedliste) med egenkapitalbevis fra 18. desember 2024.
• Har en offisiell rating BBB+ fra Nordic Credit Rating (NCR) med «stable outlook».
• Samlet volum boliglån i Eika boligkreditt (EBK) utgjør NOK 1,3 mrd. Volumet er utenfor bankens balanse og banken mottar løpende provisjoner og årlig utbytte.
• Er agent for Fremtind forsikring, og mottar provisjonsinntekter på en forsikringsportefølje på NOK 135 mill.

Kort om Trøndelag Sparebank

• I april 2023 ble Åfjord Sparebank og Hemne Sparebank juridisk fusjonert sammen til Trøndelag Sparebank. Banken har røtter tilbake til 1864.
• Banken er lokalisert i et markedsområde med god underliggende vekst.
• Banken har i dag 78 faste ansatte i tillegg 35 ansatte på regnskap i datterselskap
• Banken har 3 datterselskaper.
  • Kystregionen Eiendomsmegling AS eies 100 %
  • Trøndelag Regnskap AS eies 75 %
  • Trøndelag Økonomi og HR AS eies 60 %
• Banken har kontor i kommunene Heim, Åfjord, Hitra, Frøya, Ørland og Trondheim.
• Forretningsadresse er på Brekstad i Ørland kommune

Trøndelag Sparebank - 4. kvartal

• Fortsatt høy vekst innenfor alle forretningsområder.
• Gjennomført en vellykket fortrinnsrettsemisjon og ansattemisjon 14. desember. Fortrinnsrettsemisjonen ble overtegnet med 27 %.
• Banken ble notert på Euronext Oslo Børs (hovedliste) med egenkapitalbevis den 18. desember 2024.
• Verdien på bankens egenkapitalbevis har hatt en god utvikling etter børsnoteringen.
• Kredittforringede engasjement og individuelle tapsavsetninger har økt i 4. kvartal.

Resultat 4. kvartal 2024

Resultat	kvartal isolert 4			kvartal 4	kvartal 4
Ordinært resultat - Tall i kroner tusen	Note	2024	2023	31 12 2024	31 12 2023
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til kost amortisert		129 720	115 727	501 873	366 621
Renteinntekter fra øvrige eiendeler		760 11	8 560	686 44	23 352
Rentekostnader lignende kostnader og		89 285	73 537	338 957	216 565
kredittprovisjonsinntekter Netto rente- og		52 196	50 749	207 603	173 408
Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester og		17 032	12 304	58 980	42 911
Provisjonskostnader kostnader ved banktjenester og		129 1	240 1	249 5	692 4
Utbytte andre inntekter egenkapitalinstrumenter og av		656	0	8 081	8 441
på verdiendring valuta finansielle Netto gevinst/tap instrumenter og og	9	-1 070	-1 146	58	-401
Andre gevinster tap og		0	0	0	25 483
Andre driftsinntekter		824	532	2 391	1 632
andre driftsinntekter Netto		16 313	10 450	64 260	73 374
andre personalkostnader Lønn og		26 154	23 819	86 215	70 325
Andre driftskostnader		24 969	23 312	72 665	87 926
på Avskrivninger nedskrivninger immaterielle eiendeler varige og og		2 259	1 696	7 597	4 878
driftskostnader Sum		53 383	48 827	166 476	163 128
Resultat før tap		15 126	12 231	105 387	83 654
på utlån Kredittap rentebærende verdipapirer , garantier og	7	6 311	801	22 957	6 035
Resultat før skatt		8 815	11 571	82 430	77 619
Skattekostnad		-1 786	1 521	15 467	10 174
Resultat ordinær drift skatt etter av		10 601	10 051	66 963	67 445

Rentenetto pr kvartal:

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%

1,80%

2,00%

2,20%

2,40%

2,60%

• Rentenettoen for siste kvartal er på MNOK 52,2 (50,7).
• Rentemargin i forhold til forvaltningskapital er på 2,31 % (2,51).
• Rentenetto i kroner opprettholdes på grunn av bankens utlånsvekst, mens reduksjon i rentemargin bidrar til å reduserer rentenettoen.

Kostnader morbank pr kvartal:

-20,0 %

-10,0 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

• Sum kostnader for siste kvartal er MNOK 53,4 (48,8).
• Bankens kostnadsprosent ved utgangen av kvartalet er på 63,1 % (76,5).
• Kostnader i 4-kvartal 2024 er påvirket av engangskostnader i forbindelse med børsnotering med MNOK 8,5.
• Det er foretatt flere nyansettelser etter fusjonen, som følge av bankens vekststrategi.
• Banken vil i 2025 arbeide videre med å ta ut synergier

Resultatutvikling hittil i år:

• Resultat etter skatt er på MNOK 67,0 (67,5)
  • Som følge av planlagt børsnotering avlegger banken delårsregnskap fom 2. kvartal 2024, med sammenligningstall for tilsvarende periode i 2023 iht. IAS34 Delårsrapportering. Årsregnskapet for 2023 er omarbeidet i hht IFRS Accounting Standards (IFRS)
  • Resultat for 2023 er påvirket av en inntektsføring på MNOK 25,5 i andre gevinster ifm inntektsføring av goodwill ved fusjon.
• Forhold som påvirker resultatet:
  • Utlånsvekst øker rentenetto
  • Vekst i EBK og forsikringsportefølje øker provisjonsinntekter
  • Engangsutgifter knyttet til børsnotering med MNOK 8,5
  • Økt individuelle avsetning for tap i tredjekvartal totalt resultatført tap og tapsavsetninger er MNOK 22,9 pr 4. kvartal.
• Egenkapitalavkastningen (ROE) etter fradrag for renter på hybridkapital er på 6,4 % (8,3).

Portefølje – utlån inkl. Eika Boligkreditt:

• Totalt utlån inkl EBK utgjør NOK 9,2 mrd.
• Utlånsvekst hittil i år på MNOK 900.
• 12 mnd utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt er på 10,9 %. (Beregnet utlånsvekst er basert på proformatall for Åfjord og Hemne sparebank før fusjon i april 2023)

Utlånsportefølje – fordelt på geografi og kundesegment:

• 85 % av bankens totale portefølje er i kommuner der banken har kontor.
• 15 % av porteføljen er fordelt i andre kommuner.
• Andel bedriftsmarked utgjør 31 % av totale utlån.

Utlån fordelt på bedrift og personmarked

Portefølje – forsikring:

Egen portefølje Overtatt portefølje Annualisert vekst egen portefølje

• Banken har en forsikringsportefølje på MNOK 135,0.
• Banken overtok i 2021 (overtatt portefølje) en forsikringsportefølje i Eika forsikring ifm. at flere banker meldte seg ut fra Eika-alliansen. Det er ikke noe nysalg i denne porteføljen
• Eika forsikring har fusjonert med Fremtind forsikring, som banken nå er agent for.
• Beregnet annualisert årsvekst i «egen» porteføljen er på 16,5 %.

Ren kjernekapital - konsolidert

• Konsolidert ren kjernekapital er på 17,34 % (17,14).
• For å styrke kapitaldekningen har banken i tredje kvartal 2024 revidert regnskapet og lagt resultatet til kapitalen.
• Det er i fjerde kvartal gjennomført en emisjon på brutto MNOK 90.
• Bankens Pilar 2-krav er på 2,6 % som omregnet til ren kjerne utgjør 1,46 %.
• Bankens interne styringsbuffer er satt til 1,30 %.
• Banken har et kapitalmål på konsolidert ren kjernekapital på 16,76 % inkl. egen styringsbuffer.

• Total utlån BM er på NOK 2,47 mrd
• BM- andel utgjør 31,3 % av total utlån
• Største sektorer innen BM:
  • Omsetning og drift av fast eiendom utgjør 48,5 %
  • Primærnæringer utgjør 21,7 %
  • Bygg og anlegg utgjør 10,1 %

13

Kredittforringede engasjementer:

• Misligholdte engasjement over 90 dager er på MNOK 108 (22)
• Andre kredittforringede engasjementer er på MNOK 254 mill (217).
• Det er foretatt individuelle avsetninger på utlån og garantier på til sammen MNOK 48,9 (26,1).
• Individuelle tapsavsetninger er økt med MNOK 5,1 i siste kvartal.
• Kredittforringende engasjementer er i stor grad innenfor bedriftsmarkedet.
• Banken har flere engasjementer innenfor næringseiendom der renteøkningene i 2023 har medført svakere likviditet og betjeningsevne hos kundene. En rentenedgang i 2025 vil medføre lettelser for flere av disse kundene.

Kontaktinformasjon

Tor Espnes

Adm. Banksjef Telefon: 992 90 007 te@trondelagsparebank.no

Gaute Krogfjord Leder økonomi og virksomhetsstyring Telefon: 959 91 907 gik@trondelagsparebank.no