Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
TRIVE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| FİN | NANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
|---|---|---|
| AR veya ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | ||
| KAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | ||
| .KİT AKIŞ TABLOSU | ||
| FİN | NANSAL TABLOLAR DİPNOTLARI | 6-45 |
| 1. | ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| 2. | İNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7 |
| 3. | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | |
| 4. | NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ | |
| 5. | FİNANSAL YATIRIMLAR | 24 |
| 6. | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 25 |
| 7. | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 26 |
| 8. | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 27 |
| 9. | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER | 27 |
| 10. | MADDİ DURAN VARLIKLAR | |
| 11. | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | |
| 12. | , , | |
| 13. | ||
| 14. | ||
| 15. | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 32 |
| 16. | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ (-) | 33 |
| 17. | ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER | 33 |
| 18. | ||
| 19. | 34 | |
| 20. | GELİR VERGİLERİ (Ertelenmiş Vergi Varlığı ve Yükümlülüğü Dahil) | |
| 21. | 37 | |
| 22. | KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ | 37 |
| FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | ||
| 24. | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL | |
| KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) | ||
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | ||
| RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | ||
| 27. | ||
| YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKE | ||
| HUSUSLAR | 45 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 1.135.670.216 | 1.483.799.494 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 369.083.687 | 344.560.140 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 11.009.217 | 144.585.917 |
| Ticari Alacaklar | 529.461.258 | 732.927.672 | |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 1.852.332 | 27.608.352 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 527.608.926 | 705.319.320 |
| Diğer Alacaklar | 212.600.984 | 127.974.734 | |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 3 | 6.486.414 | 88.699.152 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 206.114.570 | 39.275.582 |
| Türev Finansal Araçlar | 3 | - | 110.559.281 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 8.256.986 | 8.948.593 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 20 | 5.242.460 | 14.243.157 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 15.624 | - | |
| Duran Varlıklar | 109.802.406 | 141.835.086 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 15.446.494 | 15.446.494 |
| Diğer Alacaklar | 41.966.640 | 26.723.308 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 41.966.640 | 26.723.308 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 44.215.325 | 92.223.743 |
| -Taşıtlar | 13.597.272 | 16.604.029 | |
| -Tesis, Makine ve Cihazlar | 16.740.726 | 28.645.397 | |
| -Mobilya ve Demirbaşlar | 2.046.506 | 2.451.457 | |
| -Diğer Maddi Duran Varlıklar | 292.321 | 436.111 | |
| -Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 11.538.500 | 44.086.749 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 6.749.047 | 7.441.541 |
| -Bilgisayar Yazılımları | 6.749.047 | 7.441.541 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 1.424.900 | - |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.245.472.622 | 1.625.634.580 |
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| KAYNAKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 898.998.104 | 1.275.427.794 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 192.204.120 | 663.548.829 | |
| -İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | - | 3.513.937 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 3 | - | 3.513.937 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 192.204.120 | 660.034.892 | |
| İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 6 | 181.814.795 | 635.187.794 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 2.295.176 | 24.813.913 |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 8.094.149 | 33.185 |
| Ticari Borçlar | 665.890.802 | 592.926.805 | |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | 438.754 | 4.824.372 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 665.452.048 | 588.102.433 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 12 | 3.091.122 | 2.815.838 |
| Diğer Borçlar | 26.618.161 | 11.550.746 | |
| -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | - | - | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 26.618.161 | 11.550.746 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 11.193.899 | 4.585.576 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 13 | 2.608.541 | 1.600.795 |
| -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 13 | 8.585.358 | 2.984.781 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 11.975.239 | 48.127.033 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 1.660.913 | 2.994.802 | |
| -İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | - | 625.692 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 3 | - | 625.692 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 1.660.913 | 2.369.110 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 1.660.913 | 2.369.110 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 3.805.830 | 2.886.495 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli |
|||
| Karşılıklar | 13 | 3.805.830 | 2.886.495 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 20 | 6.508.496 | 42.245.736 |
| ÖZKAYNAKLAR | 334.499.279 | 302.079.753 | |
| Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye |
14 | 334.499.279 225.000.000 |
302.079.753 150.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 14 | 864.143.542 | 860.141.865 |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(1.384.506) | (725.678) | |
| -Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) | (1.384.506) | (725.678) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 14 | 17.257.000 | 17.257.000 |
| Geçmiş Yıllar Karı / Zararı (-) | 14 | (724.593.434) | (550.038.281) |
| Net Dönem Karı/Zararı (-) | (45.923.323) | (174.555.153) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.245.472.622 | 1.625.634.580 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar ve Zarar Tablosu | Not | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||
| Hasılat | 15 | 5.390.073.956 | 6.657.514.249 | 624.738.616 | 3.995.638.536 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (5.070.713.561) | (6.050.734.554) | (525.810.790) | (3.779.028.318) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 319.360.395 | 606.779.695 | 98.927.826 | 216.610.218 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 16 | (294.272.170) | (346.528.876) | (103.383.156) | (138.311.852) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 16 | (31.757.183) | (82.893.624) | (9.907.820) | (20.236.280) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 7.897.846 | 2.988.728 | 5.908.075 | 429.673 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (2.973.083) | (5.012.596) | (212.063) | (116.982) | |
| Finansman Geliri (Gideri) Öncesi Faaliyet Kârı / | (1.744.195) | 175.333.327 | (8.667.138) | 58.374.777 | |
| Zararı | |||||
| Finansman Gelirleri | 18 | 175.657.591 | 355.159.398 | 29.142.854 | 69.532.763 |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 25 | (51.839.294) | (85.069.563) | (24.503.412) | (13.764.302) |
| Finansman Giderleri (-) | 19 | (203.452.310) | (514.412.768) | (27.134.076) | (158.612.194) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kârı / Zararı |
(81.378.208) | (68.989.606) | (31.161.772) | (44.468.956) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-) | 35.454.885 | (25.331.926) | 192.835 | (2.693.994) | |
| -Dönem Vergi Gelir / Gideri (-) | 20 | - | - | - | - |
| -Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) | 20 | 35.454.885 | (25.331.926) | 192.835 | (2.693.994) |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Kârı/Zararı | (45.923.323) | (94.321.532) | (30.968.937) | (47.162.950) | |
| Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı/Zararı (-) | - | - | - | - | |
| Dönem Kârı / Zararı | (45.923.323) | (94.321.532) | (30.968.937) | (47.162.950) | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı | (45.923.323) | (94.321.532) | (30.968.937) | (47.162.950) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | - | - | |
| Ana Ortaklık Payları | (45.923.323) | (94.321.532) | (30.968.937) | (47.162.950) | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 21 | (0,020) | (0,063) | (0,0104) | (0,0314) |
| (Zarar) Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç |
|||||
| (Zarar) | - | - | - | - | |
| Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | |||||
| Kâr veya Zararda Yeniden |
|||||
| Sınıflandırılmayacaklar | 14 | (658.828) | (5.289) | (92.858) | 5.800 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
(941.183) | (7.556) | (132.654) | 8.284 | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | 282.355 | 2.267 | 39.796 | (2.484) | |
| Kayıpları / (Kazançları), Vergi Etkisi | |||||
| Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar |
- | - | - | - | |
| Diğer Kapsamlı Gelir / Gider | (658.828) | (5.289) | (92.858) | 5.800 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | (46.582.151) | (94.326.821) | (31.061.795) | (47.157.150) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | 14 | (46.582.151) | (94.326.821) | (31.061.795) | (47.157.150) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | - | - | |
| Ana Ortaklık Payları | (46.582.151) | (94.326.821) | (31.061.795) | (47.157.150) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıl Kar / Zararları (-) |
Dönem Net Karı /Zararı (-) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 bakiyesi | 14 | 150.000.000 | 860.141.865 | (376.476) | 17.257.000 | (555.688.966) | 5.650.685 | 476.984.108 | - | 476.984.108 |
| Transferler | - | - | - | - | 5.650.685 | (5.650.685) | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir (Gider) |
- | - | (5.289) | - | - | (94.321.532) | (94.326.821) | - | (94.326.821) | |
| -Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | (94.321.532) | (94.321.532) | - | (94.321.532) | |
| -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | (5.289) | - | - | - | (5.289) | - | (5.289) | |
| 30 Eylül 2024 bakiyesi |
14 | 150.000.000 | 860.141.865 | (381.765) | 17.257.000 | (550.038.281) | (94.321.532) | 382.657.287 | - | 382.657.287 |
| 1 Ocak 2025 bakiyesi | 14 | 150.000.000 | 860.141.865 | (725.678) | 17.257.000 | (550.038.281) | (174.555.153) | 302.079.753 | - | 302.079.753 |
| Sermaye Artırımı | 75.000.000 | - | - | - | - | 75.000.000 | - | 75.000.000 | ||
| Transferler | - | 4.001.677 | - | - | (174.555.153) | 174.555.153 | 4.001.677 | - | 4.001.677 | |
| Toplam kapsamlı gelir(gider) | - | - | (658.828) | - | - | (45.923.323) | (46.582.151) | - | (46.582.151) | |
| -Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | (45.923.323) | (45.923.323) | - | (45.923.323) | |
| -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | (658.828) | - | - | - | (658.828) | - | (658.828) | |
| 30 Eylül 2025 bakiyesi |
14 | 225.000.000 | 864.143.542 | (1.384.506) | 17.257.000 | (724.593.434) | (45.923.323) | 334.499.279 | - | 334.499.279 |
30 EYLÜL 2025 VE 30 EYLÜL 2024 TARİHİNLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 254.791.729 | (63.902.398) | |
| Dönem Karı (Zararı) Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) |
(45.923.323) (45.923.323) |
(94.321.532) (94.321.532) |
|
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 81.468.398 | 131.639.511 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 10,11 | 51.156.766 | 56.478.067 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 9.834.615 | 12.884.222 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 12 | 1.880.446 | (827.799) |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 13 | 7.954.169 | 13.712.021 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 3.127.953 | 24.426.612 | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 4 | 33.989 | 420.851 |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 6 | 3.093.964 | 24.005.761 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (123.185) | (91.786.683) | |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
5 | (123.185) | (14.983.301) |
| Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
- | (76.803.382) | |
| Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 20 | (35.454.885) | 25.331.926 |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | 52.927.134 | 104.305.367 | |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 367.243.898 | 370.540.090 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | 221.130.316 | 39.926.548 |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 59.927.492 | (249.337.783) | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 3 | 22.015.695 | (1.798.438) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | 37.911.797 | (247.539.345) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (143.322.056) | (70.347.086) | |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) |
3 8 |
70.146.642 (213.468.698) |
(50.430.280) (19.916.806) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 9 | (733.293) | (39.685.366) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 210.968.854 | 684.414.728 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 3 | (3.721.421) | (341.705) |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 7 | 214.690.275 | 684.756.433 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 12 | 275.284 | 3.571.828 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 19.012.925 | 2.584.449 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 19.012.925 | 2.584.449 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (15.624) | (587.228) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (15.624) | (587.228) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi İadeleri (Ödemeleri) |
20 | 402.788.973 9.000.697 |
407.858.069 (40.726.304) |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | (156.997.941) | (431.034.163) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | (2.455.854) | (19.117.022) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 10 | 2.050.764 | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (4.506.618) | (19.117.022) | |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
10 11 |
(2.687.887) (1.818.731) |
(16.541.106) (2.575.916) |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
(306.226.057) 79.001.677 |
250.059.388 - |
|
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışlar | 6 | (27.366.563) | (42.745.045) |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 188.060.964 | 1.214.133.828 | |
| İhraç Edilen Borçlanma Araçlarından Nakit Girişleri | 6 | 180.000.000 | 1.214.133.828 |
| Diğer Finansal Borçlanmalardan Nakit Girişleri | 6 | 8.060.964 | - |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (545.922.135) | (921.329.395) | |
| Kredilerden Nakit Çıkışları | - | (13.469.153) | |
| İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları Geri Ödemelerinden Nakit Çıkışları | 6 | (545.922.135) | (907.860.242) |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
(53.890.182) | 167.039.968 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | |||
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp kazanç etkisi | (78.550.223) | (323.936.065) | |
| Nakit Ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış | 4 | (132.440.405) | (156.896.097) |
| Dönem Başındaki Nakit Ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 4 | 185.365.858 | 597.725.829 |
| Dönem Sonundaki Nakit Ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 52.925.453 | 440.829.732 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Trive Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ''Şirket'', (eski unvanı Işık Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetinde bulunmak üzere 19 Kasım 1986 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur.
5 Ağustos 2022 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararı ile Şirket unvanının Trive Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmesi kararlaştırılmıştır.
Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir sektörde (sermaye piyasasında) yürütmektedir. Şirket merkez adresi Reşitpaşa Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi no: 2 iç kapı no: 6 Sarıyer / İstanbul'dur.
Şirketin 3 ilde şubesi bulunmaktadır:
Adana Şubesi: Çınarlı Mah. 61027 Sokak Sunar Nuri Çomu İş Merkezi B Blok No:16 K:10 Kapı No:102 Seyhan/Adana
Ankara Şubesi: Kızılırmak Mah. 1443. Cadde 1071 Usta Plaza Bina No: 25 A Blok Kat:3 No:16 Çankaya/Ankara
İzmir Şubesi: Akdeniz Mah. The Mercer Halit Ziya Bulvarı The Mercer İş Merkezi Kat:1 Kapı No:4 Konak/İzmir
Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuruya istinaden; İrtibat bürolarının şubeye dönüştürülmesi talebi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 04.06.2024 tarih E-32992422-205.04.04-54980 sayılı yazısı ile uygun görülmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 07.12.2015 tarih 34 sayılı toplantısında; Şirketin, "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak 01.01.2016 tarihinden itibaren yatırım hizmet ve faaliyetlerinde bulunma izni verilmiştir.
30 Eylül 2025 itibariyle Şirket aşağıdaki yatırım ve hizmet faaliyetlerini vermeye yetkilidir;
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 107 kişidir. (31 Aralık 2024: 101).
| Şirket İsmi | Faaliyet Alanı | Etkin Hisse Oranı (%) | Kurulduğu Ülke |
|---|---|---|---|
| Trive Portföy Yönetimi A.Ş. |
Yatırım fonu kurulması ve Yönetilmesi |
100% | Türkiye |
| Trive Sigorta ve Reasürans Brokerlığı A.Ş. |
Sigorta Brokerlığı Hizmetleri |
100% | Türkiye |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Trive Portföy Yönetimi A.Ş. 16 Aralık 2021 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun mevzuatı çerçevesinde yatırım fonlarının kurulması ve yönetilmesi amacı ile kurulmuştur. 16 Aralık 2021 tarihi itibariyle finansal tablolar konsolide olarak sunulmaya başlamıştır. Şirket ve bağlı ortaklığı hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmıştır.
GKG Finance LTD. Şirketi ile "Trive Sigorta ve Reasürans Brokerlığı A.Ş."'nin Sermayesinin %100'ünün satın alınması konusunda anlaşılmış olup ve 10 Ağustos 2022 itibari ile Şirketin Satın alma işlemleri, 19 Ağustos 2022 itibari ile Tek Pay Sahipliği Tescil İşlemleri tamamlanmıştır.
7 Temmuz 2025 tarih 2025/56 sayılı yönetim kurulu toplantısı ile Şirket sermayesinin 75.000.000 TL artırılarak 225.000.000 TL olması kararlaştırılmıştır. Söz konusu sermaye artırımı 9 Temmuz 2025 tarihli ve 11368 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Önceki sermayenin tamamı pay sahipleri tarafından karşılanmak suretiyle tescil tarihinden önce nakden ödenmiştir.
Şirketin sermayesi 225.000.000 TL'dir. Şirketin ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf; 30 Eylül 2025 itibariyle Trive Investment B.V.'dir (31 Aralık 2024: kontrolü elinde tutan taraf Trive Investment B.V.'dir).
Ayrıca Şirket'in %2,85 kısmı 11 Temmuz 2025 yılında Trive Portföy Yönetimi A.Ş. Trive Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na devredilmiştir. Devir sonrası sermaye dağılımı aşağıdaki gibidir.
| Ortaklar | Yeni Dağılım | Oran % | Eski Dağılım | Oran % |
|---|---|---|---|---|
| Trive Investment B.V. | 218.588.850 | 97,15% | 255.000.000 | 100% |
| Trive Portföy Yönetimi A.Ş. Trive Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
6.411.150 | 2,85% | - | - |
| Çıkarılmış sermaye | 225.000.000 | 100% | 225.000.000 | 100% |
Şirketin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 10 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un yayımlandıktan sonra finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Belirli Muhasebe Politikaları:
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") uygularlar.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No:34 Ara Dönem Finansal Raporlama 'ya uygun olarak hazırlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketin konsolide finansal tabloları, yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotlarının tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Şirket'in ve konsolidasyona dâhil edilen şirketlerin işlevsel (geçerli) para birimi Türk Lirası ("TL")'dir ve muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat gereklerine göre TL olarak tutmaktadır.
Konsolide finansal tablolar Grup şirketlerinin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup KGK tarafından yayınlanan TFRS'ye göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,2543 |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,3329 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
"Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Şirket, 27 Ağustos 2012 tarih, 28038 sayılı Resmi Gazete 'de yayınlanan, Seri V, No:125 sayılı "Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'ine uygun olarak faaliyet göstermektedir. Müşteriler adına kaldıraçlı işlemler ile ilgili tutulan nakit teminatlar finansal durum tablosunda ticari alacaklar ve ticari borçlar altında sunulmaktadır. Hasılat Şirket'in kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde ettiği spread gelirlerinden ve rebate gelirlerinden oluşmaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında önemli değişiklikler olduğunda, geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Mali tabloların hazırlanmasında şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, önemli sapmaların varlığı durumunda gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklık ve ortaklık oranı aşağıdaki gibidir:
| Trive Yatırım'ın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) 30 Eylül 2025 |
Trive Yatırım'ın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Trive Portföy Yönetimi A.Ş. | 100 | 100 |
| Trive Sigorta ve Reasürans Brokerlığı A.Ş. | 100 | 100 |
Trive Portföy Yönetimi A.Ş. 16 Aralık 2021 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun mevzuatı çerçevesinde yatırım fonlarının kurulması ve yönetilmesi amacı ile kurulmuştur. 16 Aralık 2021 tarihi itibariyle finansal tablolar konsolide olarak sunulmaya başlamıştır. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 14 çalışanı bulunmaktadır.
GKG Finance LTD. Şirketi ile "Trive Sigorta ve Reasürans Brokerlığı A.Ş."'nin Sermayesinin %100'ünün satın alınması konusunda anlaşılmış olup ve 10 Ağustos 2022 itibari ile Şirketin Satın alma işlemleri, 19 Ağustos 2022 itibari ile Tek Pay Sahipliği Tescil İşlemleri tamamlanmıştır. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 4 personeli bulunmaktadır.
Bağlı Ortaklıkların, finansal durum tabloları ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Trive Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi'nin sahip olduğu Bağlı Ortaklıkların kayıtlı değerleri ile öz sermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
(c) Bağlı Ortaklıkları'nın faaliyet sonuçları, operasyon üzerindeki kontrolün Şirket'e transfer edildiği, değişken getirilere haiz olduğu ve bu kontrol ile bu getirileri etkileyebildiği tarihten itibaren konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(d) Bağlı Ortaklıkları'nın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal durum tablosu ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay/kontrol gücü olmayan pay olarak gösterilmektedir.
Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmekte dolayısıyla konsolide finansal tablolarda bu işlemden kaynaklı herhangi bir şerefiyeye yer verilmemektedir. Hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tablolar düzeltilmeli ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulmalıdır. Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin finansal tablolara yansıtılmasında ana ortaklık açısından bakılması uygun olacağından, konsolidasyon işleminde grubun kontrolünü elinde bulunduran şirketin ortak kontrolde bulunan şirketlerin kontrolünü ele geçirdiği tarihte ve sonrasında TFRS'ye göre finansal tablo düzenleniyormuş gibi finansal tablolar birleşme muhasebesi dahil TFRS hükümlerine göre yeniden düzenlenmektedir. Trive Sigorta ve Reasürans Brokerlığı A.Ş.'nin alınması Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmesi kapsamında değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların hazırlanmasında benimsenen muhasebe politikaları, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRYK yorumları dışında bir önceki mali yılın muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Bu standartların etkileri ve Şirket'in finansal durumu ve performansına ilişkin yorumlar ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 8.28, işletmenin cari dönemde ilk defa uygulanan belirli Standartlara ilişkin ayrıntılı bilgi açıklamasını gerektirmektedir. İlk defa 2024 yılında (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemi için) geçerli olacak ve Şirket için geçerli olabilecek diğer standartlar ve değişiklikler şunlardır:
TMS 1 (Değişiklikler) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması TFRS 16 (Değişiklikler) Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü TMS 1 (Değişiklikler) Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.
TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.
TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmamış diğer standartlar ve değişiklikler aşağıdakileri içermektedir:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS
9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı
Bilgiler
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözsleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 17 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan (B tipi likit fonlar, vadesi 3 aydan kısa olan mevduat, vadesine 3 aydan az kalmış kamu borçlanma araçları, para piyasalarından alacaklar gibi) fonları ve yatırımları ifade etmektedir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle şirketin vadeli ve vadesiz mevduatları bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal bir varlık veya finansal bir yükümlülük, sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna alınmaktadır. Finansal araçların normal yoldan alımı veya satımı, işlem tarihinde ya da teslim tarihinde muhasebeleştirme yöntemlerinden biri kullanılarak finansal tablolara alınır veya finansal tablo dışı bırakılır. Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir. Finansal araçların ilk muhasebeleştirilmesinde, sınıflandırması, sözleşmeye bağlı şartlara ve ilgili iş modeline bağlıdır. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat kapsamında değerlendirilen varlıklar dışındaki bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk defa finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte veya gerçeğe uygun değerden düşülmektedir.
Finansal araçların ilk muhasebeleştirilme esnasında hangi kategoride sınıflandırılacağı, sözleşmeye bağlı nakit akışların özelliklerine bağlıdır
Grup'un TFRS 9 kapsamında finansal varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti ile değerlemeye tabi tutulmakta ve varsa değer azalışı için karşılık ayrılmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerlerden kazanılan faiz gelirleri dönem kar/zararında faiz geliri olarak muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan ve buna ek olarak finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumlarında finansal varlık, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan olarak sınıflandırılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların müteakip değerlemesi gerçeğe uygun değerleri üzerinden yapılmaktadır. Ancak, gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilemiyorsa, sabit bir vadesi olanlar için iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden; sabit bir vadesi olmayanlar için gerçeğe uygun değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akış teknikleri kullanılarak değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkul kıymetlerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kar veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde "Finansal Varlıklar Değer Artış / Azalış Fonu" hesabı altında gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar elden çıkarılmaları durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. 30 Eylül 2025 itibariyle Şirketin uzun vadeli finansal yatırımları Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir. (Not: 5)
Ticari alacaklar, Şirket'in esas faaliyetleri çerçevesindeki hizmet satışları karşılığında müşterilerden olan alacaklarını ifade etmektedir. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmektedir. Faiz tahakkuk etkisinin büyük olması durumunda, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, tahsil edilemeyen alacakların tutarını, bunlara karşılık alınan teminatları, Şirket Yönetimi'nin geçmiş yıllardaki tecrübeleri ve ekonomik koşulları göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilmektedir. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not: 3)
Şirketin hasılatı içerisinde, menkul kıymetlerin satış gelirleri ve faiz gelirleri, hizmet gelirleri, aracılık komisyonları, kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde ettiği gelirler, müşterilerden alınan kredi faiz gelirleri ile diğer faiz komisyon gelirleri yer almaktadır.
Maddi duran varlıklar, finansal tablolarda, kayıtlı değerlerinden birikmiş amortismanların düşülmesinden sonra kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlığın faydalı ömrü üzerinden, kıst esası uygulanarak, binalar için hızlandırılmış, diğerleri için doğrusal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır.
Amortisman hesabında esas alınan faydalı ömürler ve uygulanan amortisman oranları aşağıdaki gibidir.
| Maddi Varlık Cinsi | Faydalı Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Makine Tesis | 3 – 15 |
| Demirbaşlar | 5 |
| Taşıtlar | 5 |
| Özel Maliyetler | 5 |
Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. (Not: 10).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilen haklardan (bilgisayar yazılımları) oluşmakta olup, mali tablolarda, kayıtlı değerlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonra kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar 3 yıllık tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilmektedirler. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutarlarına indirilir (Not: 11).
| Maddi Olmayan Varlık Cinsi | Faydalı Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Haklar | 3-15 |
Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Karşılıklar, şirketin bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık ve yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemektedir. Bu tür varlık ve yükümlülükler "koşullu varlıklar ve yükümlülükler" olarak dipnotlarda açıklanmaktadır. (Not: 13)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket, personelinin Türk İş Kanunu uyarınca en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak muhtemel yükümlülüklerinin toplam karşılığının bugüne indirgenmiş tahmini değerini ifade eder. (Not: 12)
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrilmelerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna gelir ya da gider olarak yansıtılmıştır.
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, takip eden tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile finansal tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda kredi süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.
Vergi Yükümlülüğü, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerin toplamından oluşur.
Cari Yıl Vergisi: Cari yıl vergisi, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirketin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş Vergi: Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplamasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilânço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da şirketin cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. (Not: 20)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi: Doğrudan özkaynaklarda alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
Hisse başına kar/zarar, gelir tablosunda yer alan net kar/zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle tespit edilir.
Türkiye'deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar/zarar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar/zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Şirket tarafından yıl içinde dağıtılan bedelsiz hisse yoktur. (Not: 21)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kâra ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. (Not: 26)
Kullanım hakkı varlıkları
Şirket, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Şirket, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal araçlardan kaynaklanan başlıca riskler kredi riski, likidite riski, piyasa riski ve faiz oranı ve döviz kuru riskidir.
Kredi Riski: Şirketin ticari alacaklarının bir kısmını kredili müşterilerden alacaklar oluşturmaktadır. Kullandırılan fonlar için, karşı tarafın anlaşmanın yükümlülüklerini yerine getirmemesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir.
Likidite riski: Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Piyasa Riski: Bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tutulan pozisyonlarda, finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur farkı ve hisse senedi fiyat değişmelerine bağlı olarak ortaya çıkan riskler nedeniyle zarar etme ihtimalidir.
Kur Riski: Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir.
Faiz Riski: Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket'in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket'in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket'in aracılık faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
| 3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI |
||
|---|---|---|
| a) İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar | ||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 1.852.332 | 27.608.352 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6.486.414 | 88.699.152 |
| İlişkili Taraflardan Forward Sözleşmeleri Kapsamında Alacaklar |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| İlişkili Taraflardan Forward Sözleşmeleri Kapsamında Alacaklar |
- | 110.559.281 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 438.754 | 4.824.372 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Borçlar |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Borçlar | - | - |
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | - | 3.513.937 |
| İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | - | 625.692 |
| b) İlişkili Taraflardan Alımlar ve İlişkili Taraflara Satışlar | ||
| İlişkili Taraflara Satışlar Rebate Geliri Mevduat Faiz Geliri |
1 Ocak 30 Eylül 2025 52.972.667 - |
1 Ocak 30 Eylül 2024 43.561.391 4.127.532 |
| Toplam | 52.972.667 | 47.688.923 |
| İlişkili Taraflardan Alımlar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
| Kira ve Aidat Gideri Danışmanlık Gideri |
17.668.973 - |
39.857.279 42.966.782 |
| Reklam Gideri |
924.954 | 42.438.394 |
| Diğer Giderler | 385.115 | 1.135.708 |
| Toplam | 18.979.042 | 126.398.163 |
| c) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
| Ücretler ve Huzur Hakları Toplam |
48.375.539 48.375.539 |
31.015.099 31.015.099 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.213 | 1.520 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz Mevduatlar- Portföy |
2.873.348 | 54.719.715 |
| - Vadesiz Mevduatlar- Müşteri |
3.557.462 | 4.663.299 |
| - Vadesiz Mevduat Yabancı Para (TL Karşılığı) |
15.169.561 | 100.540.202 |
| - Vadeli Mevduat- Portföy |
16.867.932 | 30.160.863 |
| - Vadeli Mevduat- Müşteri |
80.947.200 | 80.666.806 |
| Yatırım Fonları-Portföy | 33.205.413 | - |
| Yatırım Fonları-Müşteri | 90.101.558 | 69.919.418 |
| Müşteri Takasbank Para Piyasası Alacakları | 126.360.000 | 3.888.317 |
| Toplam | 369.083.687 | 344.560.140 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle bankalar vadeli mevduatlarının ve Takasbank Para Piyasasında bulunan mevduatların vadelerine ilişkin dökümü aşağıda sunulmuştur:
| Döviz Cinsi | Etkin Faiz Oranı | Vade Tarihi | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | 40,00% | 1 Gün | 16.867.932 |
| Toplam Vadeli Mevduat | 16.867.932 | ||
| Döviz Cinsi | Etkin Faiz Oranı | Vade Tarihi | 31 Aralık 2024 |
| TL | 47,00% | 2 Gün | 30.160.863 |
| Toplam Vadeli Mevduat | 30.160.863 |
30 Eylül 2025 itibariyle teminat mektubu karşılığı 13.500 EUR bloke mevduat bulunmaktadır. (31 Aralık 2024 itibariyle teminat mektubu karşılığı 13.500 EUR bloke mevduat, Takasbank Para Piyasasından kullanılan kredi için 90.000 USD ve 673.000 EUR teminat blokajı bulunmaktadır.)
Yatırım fonları para piyasası fonlarından oluşmaktadır. Bilanço tarihindeki piyasa fiyatları ile değerlenmektedir. Değerleme sonucunda ortaya çıkan değer artışı(azalışı) kâr zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
| 30 Eylül 2025 |
Fon Adı | Değerleme Fiyatı |
Maliyet Bedeli |
Gerçeğe Uygun Değer |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Fonları-Müşteri | Trive Portföy Para Piyasası Fonu |
3,149679 | 85.049.999 | 90.101.558 |
| 85.049.999 | 90.101.558 | |||
| 31 Aralık 2024 | Fon Adı | Değerleme Fiyatı |
Maliyet Bedeli |
Gerçeğe Uygun Değer |
| Yatırım Fonları-Müşteri | Trive Portföy Para Piyasası Fonu |
2,392759 | 54.957.208 | 69.919.418 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzeri değerlerden faiz tahakkukları ve müşteri varlıkları düşülerek gösterilmektedir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 369.083.687 | 344.560.140 |
| Müşteri varlıkları (-) | (316.135.781) | (159.137.840) |
| Faiz tahakkukları (-) | (22.453) | (56.442) |
| Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 52.925.453 | 185.365.858 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım Fonları | 8.809.338 | 48.286.778 |
| Özel Sektör Tahvilleri | 514.361 | 96.298.932 |
| Hisse Senetleri | 1.685.518 | 207 |
| Toplam | 11.009.217 | 144.585.917 |
Yatırım fonlarının tamamı Grup'a ait olan Trive Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu yatırım fonlarından oluşmaktadır. Yatırım fonları Bilanço tarihindeki piyasa fiyatları ile değerlenmektedir. Değerleme sonucunda ortaya çıkan değer artışı(azalışı) kâr zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
30 Eylül 2025 itibariyle maliyet bedeli 9.134.022 TL olan yatırım fonlarının gerçeğe uygun değeri 8.809.338 TL'dir. (31 Aralık 2024 itibariyle maliyet bedeli 34.712.040 TL olan yatırım fonlarının gerçeğe uygun değeri 48.286.778 TL'dir.)
30 Eylül 2025 itibariyle bonoları aşağıdaki gibidir:
| Nominal Tutar |
Değerleme Fiyatı | Maliyet Bedeli | Gerçeğe Uygun Değer | |
|---|---|---|---|---|
| US900123DB31 | 12.331 | 25,371927 | 312.861 | 514.361 |
| 312.861 | 514.361 |
Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından ihraç edilen finansman bonolarından 14.000.000 TL nominal bedelli kısmı Bağlı Ortaklık Trive Portföy tarafından iktisap etmiş olup, söz konusu borçlanma aracı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleriyle yer almaktadır. Şirket ihraç ettiği finansman bonosundan 60.000.000 TL nominal bedelli kısmı geri almıştır.
| Nominal Tutar |
Değerleme Fiyatı | Maliyet Bedeli | Gerçeğe Uygun Değer | |
|---|---|---|---|---|
| TRFISKM62511 | 60.000.000 | 1,023 | 67.556.526 | 77.572.261 |
| US900123DB31 | 12.331 | 25,372 | 344.343 | 551.414 |
| TRSISKM62511 | 14.000.000 | 102,88 | 15.408.787 | 18.175.257 |
| 83.309.656 | 96.298.932 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından ihraç edilen finansman bonolarından 14.000.000 TL nominal bedelli kısmı Bağlı Ortaklık Trive Portföy tarafından iktisap etmiş olup, söz konusu borçlanma aracı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleriyle yer almaktadır. Şirket ihraç ettiği finansman bonosundan 60.000.000 TL nominal bedelli kısmı geri almıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | Rayiç Değer |
Maliyet Değeri | Rayiç Değer |
| 1.638.904 | 1.685.518 | 12.500 | 207 |
Şirketin portföyünde bulunan hisse senetleri için menkul kıymet değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Maliyet değeri ile değerlenen finansal yatırımlar (*) | 15.446.494 | 15.446.494 |
| Toplam | 15.446.494 | 15.446.494 |
(*) Borsa İstanbul A.Ş. Yönetim Kurulu 04.07.2013 tarih ve 2013/17 sayılı toplantısında almış olduğu kararla, Borsa İstanbul A.Ş. (C) grubu ortaklık paylarından (sermayesinin %0,04'ü) 15.971.094 adet payı Şirket'e bedelsiz devretmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup, sahibi olduğu Borsa İstanbul A.Ş. 'ye ait 151.711 adet pay senetlerini, Borsa İstanbul A.Ş.'nin 2018/006 no'lu duyurusundaki beheri 9,5 TL teklif fiyatı ile değerlemiştir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 7.708.776 | - |
| Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlar | 2.295.176 | 28.327.851 |
| Çıkarılmış finansman bonoları | 181.814.795 | 635.187.794 |
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar | 385.373 | 33.184 |
| Toplam | 192.204.120 | 663.548.829 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar | 1.660.913 | 2.994.802 |
| Toplam | 1.660.913 | 2.994.802 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İhraç Tarihi |
İtfa Tarihi | Gün Vadesi |
Nominal Tutar | Yıllık Bileşik Faiz Oranı |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TRFISKMA2514 | 23.09.2025 | 22.12.2025 | 8 | 50.504.110 | 46,00% |
| TRFISKMA2522 | 23.09.2025 | 22.12.2025 | 8 | 131.310.685 | 46,00% |
| 181.814.795 |
| İhraç Tarihi |
İtfa Tarihi | Gün Vadesi |
Nominal Tutar | Yıllık Bileşik Faiz Oranı |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TRFISKM62511 | 10.06.2024 | 10.06.2025 | 113 | 635.187.794 | 54,80% |
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Şirket'in TFRS 16 uyarınca kiralama işlemlerine ilişkin yükümlülüklerinin vade ve para birimi kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 TL |
3 aya kadar 573.794 | 3- 12 ay arası 1.721.382 | 1 yıldan uzun 1.660.913 |
Toplam 3.956.089 |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 TL |
3 aya kadar 7.081.962 |
3- 12 ay arası 21.245.888 | 1 yıldan uzun 2.994.802 |
Toplam 31.322.652 |
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kaldıraçlı İşlemlerden Alacaklar- (Müşteri) | 93.630.212 | 198.432.083 |
| Vadeli İşlemlerden Doğan Teminat Alacakları | 247.307.172 | 202.570.030 |
| Kredili Müşterilerden Alacaklar | 129.397.072 | 222.688.243 |
| Kaldıraçlı İşlemlerden Alacaklar- (Portföy) | 16.139.364 | 53.498.787 |
| Müşterilerden Alacaklar | 41.030.432 | 27.185.970 |
| Ticari Faaliyetle ilgili Gelir Tahakkukları | 1.957.006 | 28.552.559 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 51.617.379 | 56.984.989 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (51.617.379) | (56.984.989) |
| Toplam | 529.461.258 | 732.927.672 |
Şüpheli ticari alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 1 Ocak- | 1 Ocak- |
|---|---|---|
| Şupileli Ticari Alacakiai | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönem başı karşılık | 56.984.989 | 81.503.153 |
| Dönem gideri | - | 922.966 |
| Parasal kazanç / kayıp | (5.367.610) | (25.441.130) |
| Toplam | 51.617.379 | 56.984.989 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kaldıraçlı İşlemlerden Alacaklar | 93.630.212 | 198.432.083 |
| Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası İşlem Teminatı | 247.307.172 | 202.570.030 |
| Müşteri Vadeli Mevduat Alacakları | 80.947.200 | 80.666.806 |
| Müşterilere Borçlar | 109.718.037 | 87.931.476 |
| Müşterilere Takasbank Para Piyasası İşlemlerinden Borçlar | 126.360.000 | 3.888.317 |
| Ödünç Alınan Menkul Kıymetler Takas Merkezi | 1.175.500 | - |
| Diğer Ticari Borçlar | 6.752.681 | 19.438.093 |
| Toplam | 665.890.802 | 592.926.805 |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar (*) | 178.611.504 | 88.284.439 |
| Türev İşlem Teminatları | 31.884 | 36.320.129 |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 32.744.486 | 1.894.771 |
| Verilen Avanslar | 1.098.756 | 1.471.690 |
| Personelden Alacaklar | 114.354 | 3.705 |
| Toplam | 212.600.984 | 127.974.734 |
(*) Verilen Depozito ve Teminatlar Likidite sağlayıcı firmaya kaldıraçlı alım-satım işlemleri için hedge yapılmak üzere gönderilen teminat tutarını içermektedir.
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| BİST İşlem Limiti Teminatları | 41.845.783 | 26.634.432 |
| Diğer | 120.857 | 88.876 |
| Toplam | 41.966.640 | 26.723.308 |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Ödenecek Vergiler | 14.544.013 | 5.619.797 |
| Müşteri Stopaj Karşılıkları | 12.074.148 | 5.930.949 |
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 23.424 | - |
| Gelecek aylara ait giderler | 8.233.562 | 8.948.593 |
| Toplam | 8.256.986 | 8.948.593 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Gelecek aylara ait giderler | 1.424.900 | - |
| Toplam | 1.424.900 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi Duran Varlıkların 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| Maddi Duran Varlıklar | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 22.138.705 | - | - | 22.138.705 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 105.910.866 | 182.044 | - | 106.092.910 |
| Demirbaşlar | 5.984.114 | - | - | 5.984.114 |
| Özel Maliyetler | 12.737.316 | - | - | 12.737.316 |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 141.703.252 | 2.505.843 | (10.089.280) | 134.119.815 |
| Toplam | 288.474.253 | 2.687.887 | (10.089.280) | 281.072.860 |
| Birikmiş Amortismanlar | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
| Taşıtlar | (5.534.676) | (3.006.757) | - | (8.541.433) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (77.265.469) | (12.086.715) | - | (89.352.184) |
| Demirbaşlar | (3.532.657) | (404.951) | - | (3.937.608) |
| Özel Maliyetler | (12.301.205) | (143.790) | - | (12.444.995) |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | (97.616.503) | (33.003.328) | 8.038.516 | (122.581.315) |
| Toplam | (196.250.510) | (48.645.541) | 8.038.516 | (236.857.535) |
| Net Tutar | 92.223.743 | 44.215.325 |
Maddi Duran Varlıkların 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| Maddi Duran Varlıklar | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 22.138.705 | - | - | 22.138.705 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 89.586.804 | 16.414.609 | (90.547) | 105.910.866 |
| Demirbaşlar | 4.072.853 | 1.911.261 | - | 5.984.114 |
| Özel Maliyetler | 12.912.901 | 43.789 | (219.374) | 12.737.316 |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 83.298.115 | 58.405.137 | - | 141.703.252 |
| Toplam | 212.009.378 | 76.774.796 | (309.921) | 288.474.253 |
| Birikmiş Amortismanlar | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | 31 Aralık 2024 |
| Taşıtlar | (1.106.935) | (4.427.741) | - | (5.534.676) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (58.826.519) | (18.454.041) | 15.091 | (77.265.469) |
| Demirbaşlar | (3.258.487) | (274.170) | - | (3.532.657) |
| Özel Maliyetler | (12.178.947) | (210.008) | 87.750 | (12.301.205) |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | (49.274.177) | (48.342.326) | - | (97.616.503) |
| Toplam | (124.645.065) | (71.708.286) | 102.841 | (196.250.510) |
| Net Tutar | 87.364.313 | 92.223.743 |
Maddi varlıklar üzerinde sigorta teminatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Taşıtlar | 13.597.272 | 16.604.029 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 16.740.726 | 28.645.397 |
| Mobilya ve Demirbaşlar | 2.046.506 | 2.451.457 |
| Özel Maliyetler | 292.321 | 436.111 |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 11.538.500 | 44.086.749 |
| Maddi duran varlıklar, net | 44.215.325 | 92.223.743 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi Olmayan Duran Varlıkların 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 24.186.644 | 1.818.731 | - | 26.005.375 |
| Haklar itfa payı | (16.745.103) | (2.511.225) | - | (19.256.328) |
| Net Tutar | 7.441.541 | (692.494) | - | 6.749.047 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | 19.363.944 | 4.822.700 | - | 24.186.644 |
| Haklar itfa payı | (12.680.511) | (4.064.592) | - | (16.745.103) |
| Net Tutar | 6.683.433 | 758.108 | - | 7.441.541 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Bilgisayar Yazılımları | 6.749.047 | 7.441.541 | ||
| Maddi Olmayan duran varlıklar, net | 6.749.047 | 7.441.541 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 3.091.122 | 2.815.838 |
| Toplam | 3.091.122 | 2.815.838 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılıkları | 2.608.541 | 1.600.795 |
| Toplam | 2.608.541 | 1.600.795 |
İzin Karşılıklarında yıl içinde gerçekleşen işlemler aşağıdaki şekilde özetlenmiştir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 1.600.795 | 2.061.102 |
| Dönem içinde eklenen (iptal edilen) | (324.545) | (460.307) |
| Parasal kayıp-kazanç | 1.332.291 | - |
| Dönem sonu | 2.608.541 | 1.600.795 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gider tahakkukları | 8.585.358 | 2.984.781 |
| Toplam | 8.585.358 | 2.984.781 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 3.805.830 | 2.886.495 |
| Toplam | 3.805.830 | 2.886.495 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| 1 Ocak itibariyle karşılık | 2.886.495 | 2.830.228 |
| Hizmet maliyeti/iptali (-) (net) | 353.253 | 413.895 |
| Faiz maliyeti | 10.493 | 9.960 |
| Fiili ödeme | (205.689) | - |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları | 941.183 | 498.860 |
| Parasal kayıp-kazanç | (179.905) | (866.448) |
| Dönem sonu itibarıyla karşılık | 3.805.830 | 2.886.495 |
T.C. Kanunlarına göre Şirket, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavan ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 3,50% | 3,50% |
| Ortaklar | 30 Eylül 2025 |
Oran % | 31 Aralık 2024 | Oran % |
|---|---|---|---|---|
| Trive Investment B.V. | 225.000.000 | 100% | 150.000.000 | 100% |
| Ödenmiş sermaye | 225.000.000 | 100% | 150.000.000 | 100% |
| Sermaye düzeltme farkları | 864.143.542 | 860.141.865 | ||
| Enflasyona göre düzeltilmiş ödenmiş sermaye |
1.089.143.542 | 1.010.141.865 |
Şirketin çıkarılmış sermayesi 225.000.000 TL olup, söz konusu çıkarılmış sermaye muvazaadan ari şekilde tamamen ödenmiştir. Şirketin sermayesi her biri 1 TL itibari değerde 225.000.000 adet paya ayrılmış olup, bunlardan 22.500.000 adedi nama yazılı (A) Grubu ve 202.500.000 adedi nama yazılı (B) Grubu paylardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / (kayıpları) | (1.384.506) | (725.678) |
| Toplam | (1.384.506) | (725.678) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları hesabında gerçekleşen işlemler aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | (725.678) | (376.477) |
| Cari dönemde hesaplanan | (658.828) | (349.201) |
| Kapanış bakiyesi | (1.384.506) | (725.678) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 17.257.000 | 17.257.000 |
| Toplam | 17.257.000 | 17.257.000 |
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 519. Maddesi ne göre işletmeler yıllık kârlarının %5'ini ödenmiş sermayelerinin %20'sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5'in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK'nun 519. maddesinin c bendi gereğince pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10'u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Geçmiş Yıl Kârlarının/(Zararlarının) detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları zararları (-) | (724.593.434) | (550.038.281) |
| Toplam | (724.593.434) | (550.038.281) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış | (550.038.281) | (555.688.965) |
| Önceki Yıl Karı (Zararı) | (174.555.153) | 5.650.684 |
| Toplam | (724.593.434) | (550.038.281) |
Dönem karı, geçmiş yıl karları ve olağanüstü yedek akçeler, Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatının öngördüğü yedek akçeler ve zarar indirimi yapıldıktan sonra sermayeye eklenebileceği gibi ortaklara da dağıtılabilir. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94-6/b-i bendine göre, tam mükellef kurumlar tarafından tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara ve bu vergilerden muaf olanlara dağıtılan kar payları %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Satışlar ve Satışların Maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışlar | ||||
| Hisse Senedi Satışları | 4.447.087.901 | 4.582.681.106 | 523.473.864 | 3.540.761.403 |
| Yatırım Fonu Satışları | 132.924.898 | 1.050.453.719 | 3.963.226 | 197.589.716 |
| Finansman Bonosu Satışları | 506.647.966 | 477.972.508 | 1.926.766 | 63.266.308 |
| Eurobond Satışları | 2.342.534 | - | 2.342.534 | - |
| Toplam | 5.089.003.299 | 6.111.107.333 | 531.706.390 | 3.801.617.427 |
| Hizmet Gelirleri | ||||
| Kaldıraçlı Alım Satım Gelirleri / (Giderleri) (net) | 118.405.245 | 43.501.536 | 21.910.691 | 27.931.462 |
| Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları | 35.380.639 | 62.791.682 | 14.359.648 | 14.058.058 |
| Müşteri Nakit Değerleme Komisyonu | 9.555.142 | 18.545.103 | 3.452.632 | 3.945.261 |
| Türev Araçlar Komisyon Geliri | 18.606.560 | 19.725.126 | 6.618.948 | 5.992.817 |
| Halka Arz Aracılık Gelirleri | 467.489 | 859.469 | 338.305 | 46.511 |
| Tahvil Bono Alım/Satım Aracılık Komisyonları | 489.775 | 3.750.482 | 135.622 | 3.499.780 |
| Pay Repo Komisyon Geliri | 2.161.401 | 11.276.324 | 253.158 | 3.406.245 |
| Diğer Komisyon Gelirleri | 20.599.326 | 34.185.872 | 6.235.177 | 12.890.982 |
| Toplam | 205.665.577 | 194.635.594 | 53.304.181 | 71.771.116 |
| Hizmet Gelirinden İndirimler | ||||
| Müşterilere Komisyon İadeleri (-) | (861.909) | (2.435.202) | (122.241) | (1.190.282) |
| Toplam | (861.909) | (2.435.202) | (122.241) | (1.190.282) |
| Esas Faaliyetlerden Faiz Gelirleri | ||||
| Müşterilerden Alınan Kredi Faiz Gelirleri | 85.548.943 | 230.886.144 | 29.070.094 | 98.658.884 |
| Müşterilerden Alınan Temerrüt Faiz Gelirleri | 22.786.596 | 27.757.642 | 10.780.192 | 10.269.957 |
| Türev/Vadeli işlem gelirleri/(giderleri) (net) | (12.068.550) | 95.562.738 | - | 14.511.434 |
| Toplam | 96.266.989 | 354.206.524 | 39.850.286 | 123.440.275 |
| Toplam Hasılat | 5.390.073.956 | 6.657.514.249 | 624.738.616 | 3.995.638.536 |
| Satışların Maliyeti (-) | ||||
| Hisse Senedi Maliyetleri | (4.449.519.771) | (4.570.992.465) | (523.483.635) | (3.532.897.085) |
| Yatırım Fonu Maliyetleri | (114.147.493) | (1.004.035.999) | - | (185.171.861) |
| Finansman Bonosu Maliyetleri | (504.719.142) | (475.706.090) | - | (60.959.372) |
| Eurobond Maliyetleri | (2.327.155) | - | (2.327.155) | - |
| Toplam | (5.070.713.561) | (6.050.734.554) | (525.810.790) | (3.779.028.318) |
| BRÜT KAR /(ZARAR) | 319.360.395 | 606.779.695 | 98.927.826 | 216.610.218 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (-) | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Personel ücret ve giderleri | 138.058.187 | 150.709.718 | 48.233.032 | 46.033.378 |
| Amortisman gideri | 51.156.766 | 56.478.066 | 16.356.650 | 19.532.238 |
| Bilgisayar ve veri tabanı destek hizmetleri | 44.898.811 | 37.253.112 | 14.794.357 | 12.609.735 |
| Hukuk müşavirlik ve denetim giderleri | 24.612.729 | 53.840.533 | 12.584.088 | 39.804.305 |
| Vergi resim ve harçlar | 7.050.187 | 12.434.640 | 1.296.808 | 4.293.900 |
| Kira giderleri | 5.528.852 | 10.479.647 | 1.719.017 | 7.661.326 |
| Fon giderleri | 3.516.614 | 2.567.617 | 1.246.979 | 905.368 |
| İzin karşılığı | 2.528.496 | 2.035.056 | 220.023 | 34.797 |
| Taşıt giderleri | 1.557.728 | 1.307.401 | 763.317 | 515.018 |
| Banka giderleri | 1.546.059 | 2.305.924 | 394.344 | 1.049.514 |
| Haberleşme gideri | 1.041.418 | 828.919 | 484.108 | 297.020 |
| Kıdem tazminatı giderleri | 960.424 | 2.138.353 | 300.308 | (116.759) |
| Elektrik su giderleri | 77.106 | 71.216 | 37.788 | 34.966 |
| Bina-bakım onarım giderleri | 71.892 | 119.525 | 23.189 | 50.704 |
| Diğer giderler | 11.666.901 | 13.959.149 | 4.929.148 | 5.606.342 |
| Toplam | 294.272.170 | 346.528.876 | 103.383.156 | 138.311.852 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Kolakasyon gideri | 11.774.672 | 16.102.518 | 4.162.173 | 4.369.921 |
| Reklam gideri | 6.503.480 | 51.971.019 | 1.688.790 | 10.857.878 |
| Yatırımcı tanzim merkezi aidatları | 5.588.212 | 1.359.135 | 1.759.195 | 416.812 |
| Vıop ve pay piyasası borsa payı giderleri | 2.809.953 | 2.624.816 | 477.692 | 1.108.406 |
| Takas saklama komisyonları | 2.588.843 | 5.953.125 | 936.089 | 2.896.717 |
| Mkk komisyonları | 590.314 | 1.088.466 | 104.818 | 339.172 |
| Borsa İstanbul data hatları | 371.523 | 308.184 | 117.466 | 101.834 |
| Bist üyelik aidatı | 171.986 | 141.324 | 54.460 | 43.176 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren döneme ilişkin amortisman ve personel giderlerinin tamamı genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmektedir.
Diğer 1.358.200 3.345.037 607.137 102.364 Toplam 31.757.183 82.893.624 9.907.820 20.236.280
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman gelirleri | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Kambiyo karları | 94.865.601 | 290.736.554 | 10.658.011 | 51.926.740 |
| Faiz gelirleri | 56.282.857 | 42.494.632 | 15.752.894 | 5.094.884 |
| Mevduat faizi | 29.612.654 | 28.878.597 | 9.960.463 | 5.820.227 |
| İtfa faiz geliri | - | 8.946.730 | - | (1.767.892) |
| Borsa para piyasası faiz geliri | 14.884.259 | 201.563 | 1.494.355 | 122.154 |
| Temettü gelirleri | 1.039.716 | 799.964 | - | - |
| Finansal varlık değer artışları | 10.746.228 | 3.667.778 | 4.298.076 | 920.395 |
| Diğer gelirler | 24.509.133 | 21.928.212 | 2.731.949 | 12.511.139 |
| Toplam | 175.657.591 | 355.159.398 | 29.142.854 | 69.532.763 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman giderleri (-) | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Finansman bonosu faizleri | 137.911.988 | 232.812.966 | 23.830.681 | 107.184.590 |
| Kambiyo zararı | 62.892.627 | 202.648.841 | 2.868.371 | 22.279.679 |
| Banka kredi faiz gideri | 1.377.302 | 75.805.765 | 121.079 | 28.108.887 |
| Faaliyet kiralaması faiz giderleri | 1.270.393 | 2.818.239 | 313.945 | 1.034.720 |
| Teminat mektubu komisyonları | - | 326.957 | - | 4.318 |
| Toplam | 203.452.310 | 514.412.768 | 27.134.076 | 158.612.194 |
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Türkiye'de finans kuruluşları için kurumlar vergisi oranı %30'dur. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar ödenmektedir.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip on yedinci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
15 Nisan 2022 tarih ve 31810 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7394 sayılı Kanun ile bankalar için kurumlar vergisi oranı %25 olarak belirlenmiş olup, bu oran 1 Temmuz 2022 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak ve 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan hesap dönemlerine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere yürürlüğe girmiştir. 15 Temmuz 2023 tarih ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7456 sayılı Kanun ile bankalar için kurumlar vergisi oranı %30 olarak belirlenmiştir. Bu oran 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak ve 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren başlayan hesap dönemlerine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere yürürlüğe girmiştir.
15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile, finansal kuruluşlar için kurumlar vergisi oranı %25'den %30'a çıkartılmış olup yeni oran 2023 yılı Temmuz ödeme döneminden itibaren geçerlidir
Gayrimenkul ve İştirak Payı Satış Kazancı İstisnası:
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak paylarının, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75'i, gayrimenkullerinin ve taşınmazlarının satışından doğan kazançların %50'si kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 5.242.460 | 14.243.157 |
| 5.242.460 | 14.243.157 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| - | |
| - | |
| - | - |
| 1 Ocak | |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
| - | - |
| 35.454.885 | (25.331.926) |
| 35.454.885 | (25.331.926) |
| - - 1 Ocak |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %30'dur (2023: %30).
| Kümüle Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
(10.698.585) | (32.270.610) | (3.194.423) | (5.557.288) |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 4.002.996 | 2.872.483 | 1.200.340 | 861.746 |
| İzin Karşılığı | 2.379.133 | 1.560.355 | 713.740 | 468.107 |
| Faiz Farkı Gelir/Gideri | 202.497 | (435.858) | 60.749 | (130.758) |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar |
(1.620.263) | (14.841.723) | (486.081) | (324.722) |
| Forward Gelir Etkisi | - | (110.559.281) | - | (33.167.784) |
| Finansal varlıklar değerleme farkları |
(62.680.077) | (56.897.726) | (4.802.821) | (4.395.037) |
| Toplam | (68.414.299) | (210.572.360) | (6.508.496) | (42.245.736) |
Ertelenmiş Vergi Varlıkları / Yükümlülüğü hesabında gerçekleşen hareketler aşağıda özetlenmiştir.
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak açılışındaki ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) | (42.245.736) | (10.280.465) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 35.454.885 | (25.331.926) |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
282.355 | 2.267 |
| Kapanış bakiyesi | (6.508.496) | (35.610.124) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi 1.500.000.000'dır (31 Aralık 2024: 1.500.000.000). Buna göre, hisse grupları bazında hisse başına kar/(zarar) aşağıdaki gibi olmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 2.250.000.000 | 1.500.000.000 |
| Net dönem karı / zararı (-) (TL) | (45.923.323) | (94.321.532) |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Düşen Kar / (Zarar) | (0,020) | (0,063) |
| TL Karşılığı | USD | EUR | |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 15.169.561 | 256.551 | 92.977 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal | - | - | - |
| Varlıklar | |||
| 3. Diğer | 180.568.510 | 4.351.216 | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 195.738.071 | 4.607.767 | 92.977 |
| 5. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6. Diğer | - | - | - |
| 7. Duran Varlıklar (5+6) | - | - | - |
| 8. Toplam Varlıklar (4+7) | 195.738.071 | 4.607.767 | 92.977 |
| 9. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 10. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 11. Parasal Olmayan Diğer | - | - | - |
| Yükümlülükler | |||
| 12. Kısa Vadeli Yükümlükler | - | - | - |
| 13. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 14. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - | - |
| 15. Toplam Yükümlülükler (12+14) | - | - | - |
| 16. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (8-15) 17. Parasal Kalemler Net Yabancı |
195.738.071 | 4.607.767 | 92.977 |
| Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
195.738.071 | 4.607.767 | 92.977 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| TL Karşılığı | USD | EUR | |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 100.540.202 | 1.414.855 | 825.216 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal | |||
| Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | 141.783.225 | 3.209.185 | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 242.323.427 | 4.624.040 | 825.216 |
| 5. Parasal Olmayan Finansal | |||
| Varlıklar | - | - | - |
| 6. Diğer | - | - | - |
| 7. Duran Varlıklar (5+6) | - | - | - |
| 8. Toplam Varlıklar (4+7) | 242.323.427 | 4.624.040 | 825.216 |
| 9. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 10. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 11. Parasal Olmayan Diğer | - | - | - |
| Yükümlülükler | |||
| 12. Kısa Vadeli Yükümlükler | - | - | - |
| 13. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 14. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - | - |
| 15. Toplam Yükümlülükler | - | - | - |
| (12+14) | |||
| 16. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (8-15) |
242.323.427 | 4.624.040 | 825.216 |
| 17. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
242.323.427 | 4.624.040 | 825.216 |
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | |||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın %10 değer kazanması |
Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi |
||
| 1 ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 19.121.496 | (19.121.496) | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3-ABD Doları net etki (1 +2) | 19.121.496 | (19.121.496) | |
| 4 -Avro net varlık / yükümlülük | 452.311 | (452.311) | |
| 5 -Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6-Avro net etki (4+5) | 452.311 | (452.311) | |
| TOPLAM (3 + 6) | 19.573.807 | (19.573.807) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın %10 değer kazanması |
Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi |
|||
| 1 ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
20.429.214 - |
(20.429.214) - |
||
| 3-ABD Doları net etki (1 +2) | 20.429.214 | (20.429.214) | ||
| 4 -Avro net varlık / yükümlülük 5 -Avro riskinden korunan kısım (-) |
3.803.129 - |
(3.803.129) - |
||
| 6-Avro net etki (4+5) | 3.803.129 | (3.803.129) | ||
| TOPLAM (3 + 6) | 24.232.343 | (24.232.343) |
Şirket, SPK'nın Seri: V No:34 Sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ Seri: V No:34") uygun olarak sermayelerini tanımlamakta ve yönetmektedir. Şirket Seri: V No:34 Sayılı tebliğ kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü tablolarını hazırlayıp SPK'ya göndermekle yükümlüdür. Şirket, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ilgili sermaye yeterliliği gereklerini yerine getirmektedir.
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir. Şirketin sermaye risk yönetimi hesaplanırken, 6. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, ödenmiş sermaye, paylara ilişkin primler, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç /kayıpları, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ile geçmiş yıl kar / (zararları) içeren özkaynak kalemleri dikkate alınır.
Şirket sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni pay ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Şirket, endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere özkaynakları kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam özkaynaklara bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden (cari ve cari olmayan kredilerin bilançoda gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 193.865.033 | 666.543.631 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (52.947.906) | (185.422.300) |
| Net Borç | 140.917.127 | 481.121.331 |
| Toplam Özkaynak | 334.499.279 | 302.079.753 |
| Toplam Sermaye | 225.000.000 | 150.000.000 |
| Net Borç/Toplam Özkaynak Oranı | 0,42 | 1,59 |
Şirketin cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki dönemlere göre farklılık arz etmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski ve kredi riskidir.
23.2.1. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | İlişkili Taraflar |
Ticari Alacaklar Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Alacaklar Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Finansal Araçlar |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz | 1.852.332 | 527.608.926 | 6.486.414 | 248.081.210 | 34.888.388 | 59.661.124 |
| kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer |
- | - | - | - | - | - |
| düşüklüğüne uğramamış finansal |
1.852.332 | 527.608.926 | 6.486.414 | 248.081.210 | 34.888.388 | 59.661.124 |
| varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış |
- | - | - | - | - | - |
| sayılacak finansal varlıkların defter | ||||||
| değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (51.617.379) | - | - | - | 39.548 |
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | 51.617.379 | - | - | - | (39.548) |
| -Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraflar |
Ticari Alacaklar Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Alacaklar Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Finansal Araçlar |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz | 27.608.352 | 705.319.320 | 88.699.152 | 65.998.890 | 185.422.300 | 270.591.691 |
| kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal |
- 27.608.352 |
- 705.319.320 |
- 88.699.152 |
- 65.998.890 |
- 185.422.300 |
- 270.591.691 |
| varlıkların net defter değeri | ||||||
| B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına |
- | - | - | - | - | - |
| alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (56.984.989) | - | - | - | 39.548 |
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | 56.984.989 | - | - | - | (39.548) |
| -Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık olarak Uzun ve Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Hesabında bulunan hisse senetlerinin, Borsa İstanbul'da işleme kapalı olması nedeniyle tümüne karşılık ayrılmıştır.
Şirket'in güvence olarak elinde bulundurmakta olduğu teminatın mülkiyetini üzerine almak veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurları kullanmak suretiyle edindiği varlıkların niteliği ve defter değeri;
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Anılan varlıkların hâlihazırda nakde dönüştürülebilir nitelikte olmamaları durumunda, işletmenin söz konusu varlıkların elden çıkarılması veya işletme faaliyetlerinde kullanılmasına ilişkin yaklaşımı:
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketin türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir.
| Beklenen Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
Vadesiz (IV) |
Dipnot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan | |||||||
| Finansal | 889.465.118 | 889.465.118 | 336.662.739 | 1.721.382 | 1.660.913 | 549.420.084 | |
| Yükümlülükler | |||||||
| Finansal Yükümlülükler | 189.908.944 | 189.908.944 | 189.908.944 | - | - | - | 6 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 3.956.089 | 3.956.089 | 573.794 | 1.721.382 | 1.660.913 | - | 6 |
| Ticari Borçlar | 665.890.802 | 665.890.802 | 116.470.718 | - | - | 549.420.084 | 7 |
| Çalışanlara Sağlanan |
|||||||
| faydalar Kapsamında |
3.091.122 | 3.091.122 | 3.091.122 | - | - | - | 12 |
| Borçlar | |||||||
| Diğer Borçlar | 26.618.161 | 26.618.161 | 26.618.161 | - | - | - | 8 |
| 31 Aralık 2024 Beklenen Vadeler |
Defter | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan | 3-12 ay | 1-5 yıl arası |
Vadesiz | |
| Değeri | (=I+II+III+IV) | kısa (I) | arası (II) | (III) | (IV) | Dipnot | |
| Türev Olmayan | |||||||
| Finansal | 1.273.837.020 | 1.273.837.020 | 764.039.091 | 21.245.888 | 2.994.802 | 485.557.239 | |
| Yükümlülükler | |||||||
| Finansal Yükümlülükler | 635.220.979 | 635.220.979 | 635.220.979 | - | - | - | 6 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 31.322.652 | 31.322.652 | 7.081.962 | 21.245.888 | 2.994.802 | - | 6 |
| Ticari Borçlar | 592.926.805 | 592.926.805 | 107.369.566 | - | - | 485.557.239 | 7 |
| Çalışanlara Sağlanan faydalar Kapsamında Borçlar |
2.815.838 | 2.815.838 | 2.815.838 | - | - | - | 12 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:
| Sabit faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 224.175.132 | 114.715.986 |
| Finansal Yükümlülükler | 215.015.976 | 84.555.123 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal Yükümlülükler | 181.814.795 | 635.187.794 |
Şirket'in sabit faizli finansal araçları, Banka Mevduatı ve Para Piyasası alacak hesaplarından oluşmaktadır. Sabit faizli finansal yükümlülükleri ise, Banka kredileri, Çıkarılmış Finansman Bonoları Müşterilerin gecelik faize bağlanan hesaplarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketin kur farkı nedeniyle maruz kaldığı riskler 23 numaralı dipnotta açıklanmıştır
Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket'in süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyon riski denir. Operasyon riski Şirketin faaliyetlerinden oluşmaktadır.
Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir;
Gerçeğe uygun değer, karşılıklı pazarlık ortamında bilgili bir alıcı ile bilgili bir satıcı arasında bir varlığın el değiştirmesi veya bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkan tutardır.
Finansal varlıklar, bilançoya alınmalarından sonraki dönemlerde "Gerçeğe Uygun Değer" ile değerlenirler.
Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri, şirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Ancak gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılması gerekmektedir. Buna göre, sunulan tahminler, şirketin güncel piyasa işleminde elde edebileceği gerçek tutarları göstermeyebilir.
Borsada işlem gören hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri "Borsa rayici" dir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, kısa vadeli ticari alacaklar ve borçların defter değerlerinin gerçeğe uygun değere yakın olduğu kabul edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Döviz cinsinden olan finansal varlıklar, dönem sonu kuru üzerinden değerlenir; bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşır.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Şirketin finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eyli | iil 2025 | 31 Aral | ık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Defter Değeri | Gerçeğe Uygun Değeri |
Defter Değeri | Gerçeğe Uygun Değeri |
|
| Finansal Varlıklar | ||||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 369.083.687 | 369.083.687 | 344.560.140 | 344.560.140 |
| Ticari Alacaklar | 529.461.258 | 529.461.258 | 732.927.672 | 732.927.672 |
| Finansal Yatırımlar | 26.455.711 | 26.455.711 | 160.032.411 | 160.032.411 |
| Finansal Yükümlülükler | ||||
| Finansal Borçlar | 193.865.033 | 193.865.033 | 666.543.631 | 666.543.631 |
| Ticari Borçlar | 665.890.802 | 665.890.802 | 592.926.805 | 592.926.805 |
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Finansal Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri kar/(zarara) yansıtılan finansal varlıklar | 11.009.217 | 11.009.217 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yarlıklar (*) | 15.446.494 | - | 15.446.494 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Varlıklar | 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri kar/(zarara) yansıtılan finansal varlıklar |
144.585.917 | 144.585.917 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (*) |
15.446.494 | - | 15.446.494 | - |
(*) Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlık olarak sınıfladığı Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST") payları, BİST'in açıkladığı teklif fiyatı üzerinden değerlenmiş olup 2. seviyede gösterilmiştir.
Grup'un Bağlı Ortaklığı'nın net parasal pozisyon kazanç ve (kayıplarına) ilişkin tutarlar aşağıdaki gibidir;
| Parasal Olmayan Kalemler Finansal Durum Tablosu Kalemleri |
30 Eylül 2025 (90.083.773) |
|---|---|
| Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | 23.847.833 |
| Maddi Duran Varlıklar | (14.695.741) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 416.786 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 964.488 |
| Ödenmiş Sermaye | (244.559.763) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |
| Gelirler (Giderler) | 72.829 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (3.498.683) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 147.368.478 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 38.244.479 |
| Hasılat | (568.083.425) |
| Satışların Maliyeti | 540.212.389 |
| Pazarlama Giderleri | 2.729.853 |
| Genel Yönetim Giderleri | 50.955.865 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 158.983 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 990.631 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (25.918) |
| Finansman Gelirleri | (18.632.183) |
| Finansman Giderleri | 22.419.795 |
| Dönem Vergi Gideri | 7.518.489 |
| Toplam | (51.839.294) |
Bulunmamaktadır.
27.FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.