TRIVE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 6, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Entez Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Entez Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bil nçosunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da d hil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Sonuç

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Entez Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

06 Mart 2012, İstanbul, Türkiye

Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.

A Member Firm of INPACT International

Süleyman H.DÖNMEZ

Sorumlu Ortak Başdenetçi

Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok

Kat: 16 No: 457 Yeşilköy - İSTANBUL

1	SÜLEYMAN HİLMİ DÖNMEZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	06.03.2012 14:07:40

Nakit Akım Tablosu

1	UĞUR DOĞAN	YÖN. KRL. ÜYESİ	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	06.03.2012 11:10:07
2	ADNAN KÜRŞAT SELİMOĞLU	YÖN. KUR. BŞK. GENEL MÜDÜR	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	06.03.2012 11:20:05
3	SÜLEYMAN HİLMİ DÖNMEZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	06.03.2012 14:07:43

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2011	31.12.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
A.ESAS FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Vergi Öncesi Dönem Karı/(Zararı)		-628.820	-192.432
Düzeltmeler
Amortisman (+)	18-19	122.183	192.904
Kıdem Tazminatı Karşılığı (+)	24	2.204	58.010
Konusu Kalmayan Kıdem Tazminatı Karşılık İptali	24	-231.085
Menkul Kıymet Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)	32-33	-8.374	6.265
İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı (+)		-743.892	64.747
Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Değişim	10-11-26-37	3.285.390	-1.123.088
Ticari Borçlarda Değişim	10-11-26-37	-4.606.529	2.031.257
Esas Faaliyet İle İlgili Olarak Oluşan Nakit (+)		-2.065.031	972.916
Kıdem Tazminatı Ödemesi (-)	24
Vergi Ödemeleri (-)	35
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit		-2.065.031	972.916
B.YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Finansal Yatırımlar (-)	7	423.524	-211.638
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satın Alımları (-)	18-19	-52.281	-295.517
Maddi ve Maddi Olmayan Varlık Satışı Nedeniyle Elde Edilen Nakit Girişleri (+)	18-19	124.798
Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan)/Elde Edilen Nakit		496.041	-507.155
C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Hisse Senedi İhracı Nedeniyle Elde Edilen Nakit Girişleri (+)
Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Varlıklardaki Değişim (+)
Finansal Kiralama Borçları İle İlgili Ödemeler (+)
Ödenen Temettüler
Sermaye Artışı
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit
Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış		-1.568.990	465.761
Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		7.579.637	7.113.876
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu		6.010.647	7.579.637