TRIVE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 25, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

RSM TURKEY BAĞIMSIZ DENETİM VE YMM A.Ş.

SürekliOlumlu

ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ ANONİM ŞİRKETİ'NİN

1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Entez Menkul Değerler Ticareti A.Ş.

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

1. Entez Menkul Değerler Ticareti A.Ş. ("Şirket") 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, şirketin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Amacımız, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, şirketin yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Entez Menkul Değerler Ticareti A.Ş.'nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 25 Şubat 2010

KAPİTAL KARDEN BAĞIMSIZ DENETİM VE

YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of RSM International

A. Aycan ATABAY

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	CELAL PAMUKCU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	KAPİTAL KARDEN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	25.02.2010 13:03:34

Bilanço

1	CELAL PAMUKCU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	KAPİTAL KARDEN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	25.02.2010 13:03:34
2	ADNAN KÜRŞAT SELİMOĞLU	YÖN.KRL. BŞK. GENEL MÜDÜR	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	25.02.2010 12:33:31
3	TÜRKAN ELİF ARIKAN CAN	YÖN. KRL. BŞK. YRD.	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	25.02.2010 12:31:48
4	UĞUR DOĞAN	YÖN. KRL. ÜYESİ	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	25.02.2010 12:02:08

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2009	31.12.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		9.810.911	5.073.373
Nakit ve Benzerleri	Not 6	7.103.477	3.244.893
Finansal Yatırımlar	Not 7.a	211.142	227.609
Ticari Alacaklar		2.449.072	1.557.140
-Ticari Alacaklar	Not 10.a	1.437.667	1.439.592
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	Not 37.c	1.011.405	117.548
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar	Not 11.a	1.133	491
Stoklar
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	Not 26.a	46.087	43.240
(Ara Toplam)		9.810.911	5.073.373
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		562.368	601.846
Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar	Not 11.b	40.217	13
Finansal Yatırımlar	Not 7.b	5.000	5.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	Not 18	473.314	545.388
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	Not 19	6.031	11.493
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlığı	Not 35.b	37.806	39.952
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		10.373.279	5.675.219
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		6.645.428	2.176.234
Finansal Borçlar	Not 8
Diğer Finansal Yükümlülükler	Not 9
Ticari Borçlar		6.526.978	2.127.596
-Ticari Borçlar	Not 10.b	5.224.013	1.816.583
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	Not 37.d	1.302.965	311.013
Diğer Borçlar	Not 11.c	97.634	33.029
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	Not 35.a
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	Not 26.b	20.816	15.609
(Ara Toplam)		6.645.428	2.176.234
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		187.403	127.928
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Kıdem Tazminatı Karşılığı	Not 24	187.403	127.928
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	Not 35.b
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		3.540.448	3.371.057
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		3.540.448	3.371.057
Ödenmiş Sermaye	Not 27.b	2.000.000	2.000.000
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Not 27.c	173.887	173.887
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	Not 27.d	1.197.170	1.642.419
Net Dönem Karı/Zararı	NOt 27.a	169.391	-445.249
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR		10.373.279	5.675.219