Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej VANTAGE DEVELOPMENT za III kwartał 2019 roku

Wrocław, 15 listopada 2019 roku

SPIS TREŚCI

I.	OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH
	KONSOLIDACJI5
II.	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT8
	1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
	2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 10
	3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 11
	4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12
	5.WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 13
III.	SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VANTAGE DEVELOPMENT S.A. 27
	1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT S.A. 27
	2. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW VANTAGE DEVELOPMENT S.A 28
	3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VANTAGE DEVELOPMENT S.A 29
	4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VANTAGE DEVELOPMENT S.A. 30
	5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 31
IV.	INFORMACJE DODATKOWE 37
	PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ70
	PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH70

WYBRANE DANE FINANSOWE

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Wyszczególnienie		w tys. zł		w tys. EUR
		01.01.2019 -	01.01.2018 -	01.01.2019 -	01.01.2018 -
		30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
I	Przychody ze sprzedaży	135 752	309 361	31 507	72 731
II.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	39 150	75 728	9 086	17 804
III.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	23 060	68 810	5 352	16 177
IV.	Zysk (strata) brutto	19 560	65 319	4 540	15 356
V.	Zysk (strata) netto	15 602	54 953	3 621	12 919
VI.	Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	16 463	55 122	3 821	12 959
VII.	Podstawowy zysk (strata) netto na akcję przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego (w zł/ EUR)	0,32	0,93	0,07	0,22
		Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018
	VIII. Kapitał własny	425 033	370 798	97 181	86 232
IX.	Zobowiązania długoterminowe	320 899	310 064	73 372	72 108
X	Zobowiązania krótkoterminowe	322 258	181 879	73 683	42 297
XI.	Aktywa trwałe	352 550	387 933	80 609	90 217
XII.	Aktywa obrotowe	715 640	474 808	163 627	110 420
	XIII. Suma aktywów	1 068 190	862 741	244 236	200 637
	XIV. Wartość księgowa na akcję (w zł/ EUR)	7,59	6,73	1,74	1,56

Vantage Development S.A.

		w tys. zł		w tys. EUR
	Wyszczególnienie	01.01.2019 -	01.01.2018 -	01.01.2019 -	01.01.2018 -
		30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
I	Przychody ze sprzedaży	15 361	12 683	3 565	2 982
II.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	5 666	3 094	1 315	727
III.	Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej	1 136	(998)	264	(235)
IV.	Zysk (strata) brutto	22 833	33 961	5 299	7 984
V.	Zysk (strata) netto	15 982	33 349	3 709	7 840
VI.	Podstawowy zysk (strata) netto na akcję (w zł/ EUR)	0,31	0,56	0,07	0,13
		Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.09.2019 (niebadane)	Stan na 31.12.2018
VII.	Kapitał własny	326 621	310 639	74 680	72 242
	VIII. Zobowiązania długoterminowe	147 562	154 077	33 739	35 832
IX.	Zobowiązania krótkoterminowe	66 708	20 842	15 252	4 847
X	Aktywa trwałe	307 616	214 363	70 335	49 852
XI.	Aktywa obrotowe	233 275	271 195	53 337	63 069
XII.	Suma aktywów	540 891	485 558	123 672	112 920
	XIII. Wartość księgowa na akcję (w zł/ EUR)	6,73	5,94	1,54	1,38

Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EUR zastosowano następujące kursy:

a) dla wybranych danych ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej:

	30.09.2019	31.12.2018
kurs średni EUR ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu	4,3736	4,3000

b) dla wybranych danych ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów:

	01.01.2019 - 30.09.2019	01.01.2018 - 30.09.2018
średni kurs EUR w okresie*	4,3086	4,2535

* Ustalony jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie

I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Na dzień 30 września 2019 roku Grupa Kapitałowa Vantage Development (zwana dalej: "Grupą Vantage Development", "Grupą Vantage", "Grupą Kapitałową" lub "Grupą") składała się z jednostki dominującej i 26 jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmowało również 1 jednostkę współzależną wycenianą metodą praw własności. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej jest Vantage Development S.A. (zwana dalej: "Vantage Development", "Vantage", "Jednostką Dominującą", "Spółką" lub "Emitentem"), która sprawuje formalny nadzór nad wszystkimi spółkami należącymi do Grupy, a także odpowiada za ich strategię i koordynację działań.

Spółka Vantage Development S.A. została założona w 1991 roku. Działalność deweloperską w obecnym kształcie rozpoczęła w 2007 roku. Do 2012 roku prowadziła ją funkcjonując w strukturach Grupy Kapitałowej Impel, specjalizującej się w outsourcingu usług dla instytucji i przedsiębiorstw. W marcu 2012 roku akcje Vantage Development S.A. zostały dopuszczone do obrotu publicznego i do 20 czerwca 2017 roku były notowane na rynku głównym GPW w Warszawie. Na dzień publikacji raportu Spółka ma nadal status spółki publicznej, ale obrót akcjami Vantage Development S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych jest bezterminowo zawieszony.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy, pod numerem KRS 0000030117. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930778024. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz pozostałych podmiotów wchodzących w skład Grupy jest nieograniczony.

Przedmiotem działalności Grupy Vantage Development jest realizacja i komercjalizacja projektów mieszkalnych, biurowych i handlowych, jak również wynajem powierzchni komercyjnych w nieruchomościach biurowych i handlowych.

Dotychczasowy dorobek Grupy to ponad 4.600 lokali sprzedanych oraz ponad 42,9 tys. m² powierzchni komercyjnej udostępnionej dla najemców.

Na dzień 30 września 2019 roku Grupa miała w ofercie sprzedażowej 916 lokali oraz bank ziemi pozwalający na wybudowanie około 3.300 lokali, a także grunty pod projekty biurowe i usługowe o powierzchni ok. 120 tys. m² . Lokalizacje posiadanych działek umożliwiają przedstawienie na rynku bardzo atrakcyjnej oferty.

Skład Grupy na dzień 30 września 2019 roku przedstawia tabela poniżej:
------------------------------------------------------------------------	--	--	--

	Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Akcjonariusze/Udziałowcy	Data objęcia kontroli
	Vantage Development S.A.	Wrocław	Jednostka dominująca Grupy Vantage Development, której przedmiotem działalności jest realizacja i komercjalizacja projektów mieszkalnych, biurowych i handlowych, jak również wynajem powierzchni komercyjnych w nieruchomościach biurowych i handlowych.	100% akcji posiadają Panowie Grzegorz Dzik i Józef Biegaj, pośrednio poprzez Nutit a.s., TradeBridge Czechy a.s. i Fedha sp. z o.o.
	Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną
1.	IPD Południe sp. z o.o.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	100% Vantage Development S.A.	11.04.2008
2.	VD sp. z o.o.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	100% Vantage Development S.A.	29.10.2007
3.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - Invest - sp. k.	Wrocław	Budowa i komercjalizacja inwestycji biurowej Delta 44	Komandytariusz: VD ER sp. z o.o.; komplementariusz: VD sp. z o.o.	17.12.2010
4.	PRW sp. z o.o.(1	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	100% VD Nieruchomości sp. z o.o. 28.11.2011

5.	Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: VD ER z o.o.	21.06.2012
6.	VD Retail sp. z o.o.	Wrocław	Budowa i komercjalizacja inwestycji handlowej Grona Park w Zielonej Górze	100% Vantage Development S.A	10.04.2013
7.	Promenady ZITA sp. z o.o.	Wrocław	Budowa i komercjalizacja inwestycji komercyjnej Promenady ZITA we Wrocławiu	100% Vantage Development S.A.	05.06.2013
8.	VD ER sp. z o.o.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	100% Vantage Development S.A.	05.06.2013
9.	Epsilon VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Wrocław	Budowa i komercjalizacja inwestycji komercyjnej Promenady Epsilon we Wrocławiu	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: Vantage Development S.A.	25.10.2013
	10. VD Serwis sp. z o.o.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	99,81% Vantage Development S.A.; 0,19% VD sp. z o.o.	02.10.2014
	11. VD Nieruchomości sp. z o.o.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	50% Vantage Development S.A.; 50% VD ER sp. z o. o.	08.04.2015
12.	Promenady V VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k	Wrocław	Realizacja etapu V i VI inwestycji deweloperskiej Promenady Wrocławskie	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: VD Serwis sp. z o.o.	08.09.2015
	13. Promenady VIII VD sp. z o.o.	Wrocław	Realizacja etapu VIII i XI inwestycji deweloperskiej Promenady Wrocławskie	100% Vantage Development S.A.	02.01.2017
	14. Promenady IX VD sp. z o.o.	Wrocław	Realizacja etapu IX i X inwestycji deweloperskiej Promenady Wrocławskie	100% Vantage Development S.A.	02.01.2017
15.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XVIII sp. k	Wrocław	Przygotowanie do realizacji inwestycji przy ulicy Międzyleskiej	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: VD Retail sp. z o.o.	18.11.2015
16.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XVI sp. k	Wrocław	Realizacja inwestycji deweloperskiej Vena Mokotów w Warszawie	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: VD Serwis sp. z o.o.	27.11.2015
	17. VD Mieszkania XVII sp. z o.o.	Wrocław	Realizacja inwestycji deweloperskiej Dorzecze Legnickiej we Wrocławiu	100% Vantage Development S.A.	30.11.2015
18.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XIX sp. k	Wrocław	Przygotowanie do realizacji nowej inwestycji deweloperskiej	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: VD Serwis sp. z o.o.	21.12.2016
19.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XX sp. k.	Wrocław	Realizacja inwestycji deweloperskiej Buforowa 89	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: PRW sp. z o.o.	04.04.2017
20.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XXI sp. k.	Wrocław	Realizacja inwestycji deweloperskiej Kameralna Klecina we Wrocławiu	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: Vantage Development S.A.	27.01.2015
21.	VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XXII sp. k.(2	Wrocław	Przygotowanie do realizacji nowej inwestycji deweloperskiej	komplementariusz: VD sp. z o.o.; komandytariusz: VD Nieruchomości sp. z o.o.	31.10.2018
	22. VD Mieszkania XVIII sp. z o.o.	Wrocław	Realizacja inwestycji deweloperskiej Legnicka 33	100% Vantage Development S.A.	22.03.2019
	23. VD Mieszkania XIX sp. z o.o.	Wrocław	Przygotowanie do realizacji nowej inwestycji deweloperskiej	100% Vantage Development S.A.	22.03.2019

24.	Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Wrocław	Realizacja inwestycji deweloperskiej Port Popowice we Wrocławiu	komplementariusz: Popowice sp. z o.o.; komandytariusze: Vantage Development S.A., Rank Progress S.A.	14.12.2017
	25. VD Budownictwo sp. z o.o.(3	Wrocław	Realizacja inwestycji dla spółek z Grupy Vantage	100% Vantage Development S.A.	14.08.2018
	26 Popowice sp. z o.o.(4	Wrocław	Wspomaganie realizacji inwestycji deweloperskiej Port Popowice we Wrocławiu	77,10% Vantage Development S.A.; 22,90% Rank Progress S.A.	12.09.2018
Jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności
	27. IPD Invest sp. z o.o.	Wrocław	Wspomaganie Grupy Vantage Development w realizowaniu inwestycji	50% Vantage Development S.A.; 50% BNM-3 sp. z o.o.	18.04.2008

1) Okres sprawozdawczy spółki, zgodnie z jej polityką rachunkowości, rozpoczyna się 1 grudnia i kończy 30 listopada;

2) Pierwszy okres sprawozdawczy spółki został wydłużony do 14 miesięcy i obejmuje okres od 1 listopada 2018 do 31 grudnia 2019 roku;

3) Pierwszy okres sprawozdawczy spółki został wydłużony do 18 miesięcy i obejmuje okres od 1 lipca 2018 do 31 grudnia 2019 roku;

4) Pierwszy okres sprawozdawczy spółki został wydłużony do 15 miesięcy i obejmuje okres od 1 października 2018 do 31 grudnia 2019 roku.

Na dzień 30 września 2019 roku w strukturze Grupy Kapitałowej Vantage Development nie było spółek wyłączonych z konsolidacji.

II. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	AKTYWA			30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
I.		Aktywa trwałe (suma 1-7)		352 550	387 933
	1	. Wartości niematerialne	1	855	930
	2	. Rzeczowe aktywa trwałe	2	2 807	2 267
	3	. Nieruchomości inwestycyjne pracujące, w tym:	3	240 163	261 305
		- wartość opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntów		776	1 056
	4	. Nieruchomości inwestycyjne niepracujące, w tym:	4	95 184	94 236
		- wartość opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntów		7 986	6 849
	5	Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności	5	185	15 259
	6	. Pozostałe aktywa		3 587	4 806
	7	. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	IV.10.1.2	9 769	9 130
II.		Aktywa obrotowe (suma 1-7)		715 640	474 808
	1	. Zapasy, w tym:	6	566 054	320 207
		- wartość opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntów		5 629	-
	2	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		-	2 7
	3	Należności krótkoterminowe, w tym:	7	22 037	24 668
		- należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		947	1 870
	4	Środki zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych		60 168	25 168
	5	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		64 937	102 818
	6	Rozliczenia międzyokresowe		2 444	1 920
	7	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	8	-	-

		Aktywa razem – suma I+II		1 068 190	862 741

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

		KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
I.		Kapitał własny (suma 1-2)		425 033	370 798
	1	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:		368 596	351 852
		1.1 Kapitał podstawowy		30 109	32 433
		1.2 Akcje własne		-	(2 324)
		1.3 Zyski zatrzymane		322 024	242 856
		1.4 Wynik finansowy za rok obrotowy		16 463	78 887
	2	Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli		56 437	18 946
II.		Zobowiązania długoterminowe (suma 1-7)		320 899	310 064
	1	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	IV.10.1.2	17 644	18 729
	2	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	9	161 986	135 270
	3	Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		673	-
	4	Zobowiązania długoterminowe z tytułu opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntu		12 529	7 369
	5	Rezerwy długoterminowe	IV.10.1.3	530	530
	6	Obligacje długoterminowe	1 0	123 371	143 088
	7	Pozostałe zobowiązania długoterminowe		4 166	5 078
III.		Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-9)		322 258	181 879
	1	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	9	4 293	33 963
	2	Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		34 407	35 170
	3	Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntu		1 862	536
	4	Rezerwy krótkoterminowe	IV.10.1.3	3 568	5 628
	5	Obligacje krótkoterminowe	1 0	47 778	825
	6	Przedpłaty na zakup lokali	1 1	162 659	58 852
	7	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, w tym:	1 2	67 691	46 505
		- zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		6 6	5 225
	8	Przychody przyszłych okresów		-	400
	9	Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia	8	-	-
		Pasywa razem – suma I+II+III		1 068 190	862 741

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
Wartość księgowa	368 596	351 852
Liczba akcji	48 561 706	52 310 706
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	7,59	6,73

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		01.07.2019 -	01.01.2019 -	01.07.2018 -	01.01.2018 -
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
	I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
A	. Przychody ze sprzedaży (suma I-III)	59 808	135 752	123 599	309 361
	Przychody z nieruchomości inwestycyjnych pracujących I	5 610	16 839	5 541	15 129
	Przychody ze sprzedaży lokali II.	53 186	113 057	116 137	289 802
	Pozostałe przychody III.	1 012	5 856	1 921	4 430
B.	Koszt własny sprzedaży (suma I-III)	(44 011)	(96 602)	(92 765)	(233 634)
	Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych I pracujących	(1 451)	(4 703)	(1 019)	(3 798)
	Koszty wytworzenia sprzedanych lokali II.	(41 680)	(85 263)	(89 468)	(223 436)
	Pozostałe koszty III.	(880)	(6 636)	(2 278)	(6 400)
C.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A+B)	15 797	39 150	30 835	75 728
	Koszty sprzedaży I	(3 139)	(9 191)	(2 808)	(9 265)
	Koszty ogólnego zarządu II.	(2 519)	(6 622)	(1 662)	(5 259)
	D. Zysk (strata) ze sprzedaży (C+I+II)	10 139	23 337	26 365	61 204
	Zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości I inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej	(4 185)	(1 029)	(3 716)	7 611
E.	Zysk (strata) ze sprzedaży po uwzględnieniu przeszacowania	5 954	22 308	22 649	68 815
	nieruchomości inwestycyjnych pracujących (D+I)
	Zysk (strata) ze sprzedaży nieruchomości I inwestycyjnych	2 4	967	2 4	1 6
	Pozostałe przychody operacyjne II.	123	374	2 7	252
	Pozostałe koszty operacyjne III.	(248)	(589)	(104)	(273)
F.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+I+II+III)	5 853	23 060	22 596	68 810
	Przychody finansowe I	8 6	249	263	572
	Koszty finansowe II.	(1 029)	(4 337)	(1 627)	(4 789)
	Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą III. praw własności	7 1	588	314	726
G.	Zysk (strata) brutto (F+I+II+III)	4 981	19 560	21 546	65 319
	Podatek dochodowy (suma 1-2) I	(1 134)	(3 958)	(1 271)	(10 366)
	1 . Część bieżąca	(3 269)	(5 682)	(154)	(550)
	2 . Część odroczona	2 135	1 724	(1 117)	(9 816)
H.	Zysk (strata) netto (G+I)	3 847	15 602	20 275	54 953
	Inne całkowite dochody	-	-	-	8 7
	Całkowite dochody ogółem	3 847	15 602	20 275	55 040
	Zysk (strata) netto
	- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	4 285	16 463	20 253	55 122
	- przypadający na udziałowców niekontrolujących	(438)	(861)	2 2	(169)

	Całkowite dochody ogółem
	- przypadające na akcjonariuszy podmiotu dominującego	4 285	16 463	20 253	55 209
	- przypadające na udziałowców niekontrolujących	(438)	(861)	2 2	(169)
	Średnia ważona liczba akcji w okresie	50 884 456	51 830 065	58 003 779	59 490 715
	Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
	Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,08	0,32	0,35	0,93
	Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,08	0,32	0,35	0,93

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2019 - 30.09.2019 (niebadane)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik finansowy	Inne skumulowane całkowite dochody	Wynik netto	RAZEM	Udziały niekontrolujące	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2019 r.	32 433	(2 324)	221 439	19 594	80 710	-	-	351 852	18 946	370 798
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	-	16 463	16 463	(861)	15 602
- zysk (strata) netto	-	-	-	-	-	-	16 463	16 463	(861)	15 602
Transakcje z właścicielami	(2 324)	2 324	69 117	-	(68 836)	-	-	281	38 352	38 633
- zmiany udziałów mniejszościowych	-	-	-	-	281	-	-	281	38 352	38 633
- przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	69 117	-	(69 117)	-	-	-	-	-
- umorzenie akcji własnych	(2 324)	2 324	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 r.	30 109	-	290 556	19 594	11 874	-	16 463	368 596	56 437	425 033

* Na niepodzielony wynik finansowy na dzień 01.01.2019 roku w kwocie 80.710 tys. zł składa się zysk netto roku 2018 w kwocie 78.887 tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień 31.12.2018 roku w kwocie 1.823 tys. zł.

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2018 - 30.09.2018 (niebadane)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik finansowy	Inne skumulowane całkowite dochody	Wynik netto	RAZEM	Udziały niekontrolujące	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2018 r.	37 353	-	200 902	46 089	74 175	(87)	-	358 432	25 004	383 436
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	8 7	55 122	55 209	(169)	55 040
- zysk (strata) netto	-	-	-	-	-	-	55 122	55 122	(169)	54 953
- wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	8 7	-	8 7	-	8 7
Transakcje z właścicielami:	(4 920)	-	29 330	(22 933)	(41 651)	-	-	(40 174)	(5 857)	(46 031)
- dywidenda	-	-	-	-	(7 095)	-	-	(7 095)	-	(7 095)
- wykup udziałów mniejszościowych	-	-	-	-	(146)	-	-	(146)	(5 857)	(6 003)
- przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy	-	-	29 330	10 000	(39 330)	-	-	-	-	-
- nabycie i umorzenie akcji własnych	(4 920)	-	-	(32 933)	4 920	-	-	(32 933)	-	(32 933)
Stan na 30 września 2018 r.	32 433	-	230 232	23 156	32 524	-	55 122	373 467	18 978	392 445

* Na niepodzielony wynik finansowy na dzień 01.01.2018 roku w kwocie 74.175 tys. zł składa się zysk netto roku 2017 w kwocie 22.958 tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień 31.12.2017 roku w kwocie 51.217 tys. zł.

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

			SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2019 - 30.09.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 30.09.2018 (niebadane) (przekształcone*)
A			Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	I.		Zysk netto	16 463	55 122
			II. Korekty razem	(102 354)	58 237
		1	. Zyski (straty) udziałowców niesprawujących kontroli	(861)	(169)
		2	. Amortyzacja	1 080	524
		3	. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	228	(145)
		4	. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	3 130	3 598
		5	Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	(588)	(726)
		6	. (Zysk) Strata z tytułu wyceny nieruchomości z uwzględnieniem wpływu	1 022	(7 610)
			rachunkowości zabezpieczeń
		7	. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(1 006)	(13)
		8	. Zmiana stanu rezerw	(3 145)	5 931
		9	. Zmiana stanu zapasów	(231 433)	22 242
			10. Zmiana stanu należności	41 064	7 138
			11. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	89 207	24 003
			12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 028)	3 504
			13. Inne korekty	(24)	(40)
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)	(85 891)	113 359
B.			Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
	I.		Wpływy	30 011	1 515
		1	. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 6	-
		2	. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne	28 912	1 090
		3	. Z aktywów finansowych	1 043	425
			a) w jednostkach powiązanych	768	-
			- inne wpływy z aktywów finansowych	768	-
			b) w pozostałych jednostkach	275	425
			- zbycie aktywów finansowych	2 9	-
			- odsetki	246	425
	II.		Wydatki	(5 186)	(12 218)
		1	. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(426)	(380)
		2	. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	(4 760)	(5 835)
		3	. Na aktywa finansowe	-	(6 003)
			a) w jednostkach powiązanych	-	(6 003)
			- nabycie aktywów finansowych	-	(6 003)
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II)	24 825	(10 703)
C.			Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
	I.		Wpływy	135 778	121 410
		1	. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	111 532	111 410
		2	. Emisja dłużnych papierów wartościowych	24 246	10 000
	II.		Wydatki	(112 593)	(160 804)
		1	. Nabycie akcji własnych	-	(13 953)
		2	. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	(7 095)
		3	. Spłaty kredytów i pożyczek	(102 222)	(128 908)
		4	. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(1 763)	(1 407)
		5	. Odsetki	(8 608)	(9 441)
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II)	23 185	(39 394)
D.			Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)	(37 881)	63 262
E.			Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(37 881)	63 262
F.			Środki pieniężne na początek okresu	102 818	72 542
G.			Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym:	64 937	135 804
			- o ograniczonej możliwości dysponowania**	18 175	40 986

* Korekta okresu porównywalnego została opisana w punkcie 1.3 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ** Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują środki na rachunkach obsługi długu, rachunkach cesyjnych, rachunkach VAT oraz kaucje i inne zabezpieczenia pieniężne

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTA 1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne	-	-
b) inne wartości niematerialne	855	930
c) wartości niematerialne w toku wytwarzania	-	-
Wartości niematerialne, razem	855	930

Ruchy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 r. (niebadane)

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	1 909	1 909
b) zwiększenia	242	242
- nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	242	242
c) zmniejszenia	(37)	(37)
- likwidacja	(37)	(37)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	2 114	2 114
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	979	979
f) amortyzacja za okres	280	280
- zwiększenia	312	312
- amortyzacja okresu bieżącego	312	312
- zmniejszenia	(32)	(32)
- likwidacja	(32)	(32)
g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu	1 259	1 259
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	855	855

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) środki trwałe, w tym:	2 776	1 454
- budynki i budowle	1 958	1 029
- urządzenia techniczne i maszyny	111	3 0
- środki transportu	348	3
- inne środki trwałe	359	392
b) środki trwałe w budowie	3 1	813
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	2 807	2 267

Ruchy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 r. (niebadane)

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 878	109	168	1 152	813	4 120
b) zwiększenia	1 357	125	461	147	178	2 268
- nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie	1 357	125	3 6	147	178	1 843
- ujawnienie aktywów w związku z MSSF 16	-	-	425	-	-	425
c) zmniejszenia	-	-	(168)	-	(960)	(1 128)
- likwidacja	-	-	(168)	-	-	(168)
- rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	(960)	(960)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	3 235	234	461	1 299	3 1	5 260
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	849	7 9	165	747	-	1 840
f) amortyzacja za okres:	428	4 4	(52)	180	-	600
- zwiększenia	428	4 4	116	180	-	768
- amortyzacja okresu bieżącego	428	4 4	116	180	-	768
- zmniejszenia	-	-	(168)	-	-	(168)
- likwidacja	-	-	(168)	-	-	(168)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	1 277	123	113	927	-	2 440
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	1 3	-	1 3
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	1 3	-	1 3
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 958	111	348	359	3 1	2 807

RAPORT KWARTALNY 2019

NOTA 3

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH PRACUJĄCYCH (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH)	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE
a) stan na początek okresu	260 461	250 557
b) zwiększenia	5 345	13 187
- aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych pracujących	1 353	8 309
- nakłady inwestycyjne	3 992	4 878
c) zmniejszenia	(26 641)	(3 283)
- sprzedaż	-	(990)
- aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych pracujących	(8)	(2 293)
- transfer do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	(26 633)	-
d) stan na koniec okresu	239 165	260 461
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE
a) stan na początek okresu	844	100
b) zwiększenia	154	744
- nakłady inwestycyjne	154	744
c) zmniejszenia	-	-
d) stan na koniec okresu	998	844
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE RAZEM - stan na początek okresu	261 305	250 657
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE RAZEM - stan na koniec okresu	240 163	261 305

Wyceny nieruchomości inwestycyjnych pracujących zostały wykonane na dzień 30 września 2019 roku przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych oraz Zarząd Jednostki Dominującej na poziomie 3 szczegółowości MSSF 13 przy zastosowaniu metody dochodowej. Danymi wejściowymi uwzględnionymi w wycenie były m.in. lokalizacja obiektów, poziom i standard wykończenia budynków, zakontraktowane stawki najmu, szacowane stawki najmu w obiektach o podobnym standardzie dla powierzchni niewynajętych, a także stopy kapitalizacji realizowane w transakcjach dla podobnych obiektów. Wycena została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycjach zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej. W prezentowanym okresie nie było przesunięć pomiędzy poziomami hierarchii.

W związku ze spełnieniem się przesłanek przewidzianych przez MSSF 5, dokonano na dzień 31 marca 2019 roku przekwalifikowania nieruchomości inwestycyjnej Delta 44 do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, co zostało szerzej opisane w nocie 8 niniejszego sprawozdania. Przed dniem bilansowym nieruchomość została sprzedana.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE	30.09.2019 (niebadane)	w tym PWUG* na 30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018	w tym PWUG* na 31.12.2018
"Promenady Epsilon"	56 053	-	55 835	-
"Delta 44"	-	-	26 633	342
"Promenady Zita"	169 375	776	164 693	714
"Grona Park"	11 340	-	10 903	-
Pozostałe	2 397	-	2 397	-
RAZEM	239 165	776	260 461	1 056

* Wartość bieżąca opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE PRACUJĄCE W BUDOWIE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na 30.09.2019)	GRUNT	NAKŁADY INWESTYCYJNE	ODSETKI	RAZEM
"Biurowiec Ślężna"	-	796	-	796
"Promenady Omega"	-	8 8	-	8 8
"Promenady Wrocławskie" - droga	-	114	-	114
RAZEM	-	998	-	998

NOTA 4

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH NIEPRACUJĄCYCH (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH)	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE
a) stan na początek okresu	94 236	88 600
b) zwiększenia	2 658	10 185
- nabycie	-	6 858
- aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych niepracujących	2 077	2 340
- nakłady inwestycyjne	581	987
c) zmniejszenia	(1 710)	(4 549)
- sprzedaż	(446)	(2 021)
- aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych niepracujących	(940)	(2 153)
- transfer do rzeczowych aktywów trwałych	-	(375)
- transfer do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	(324)	-
d) stan na koniec okresu	95 184	94 236
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE RAZEM - stan na początek okresu	94 236	88 600
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE RAZEM - stan na koniec okresu	95 184	94 236

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIEPRACUJĄCE W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE	30.09.2019 (niebadane)	w tym PWUG* na 30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018	w tym PWUG* na 31.12.2018
"Promenady Wrocławskie"	64 783	4 566	63 007	2 790
"Słoneczne Sady"	6 180	-	6 626	-
"Port Popowice - etap V"	13 002	638	12 123	340
Działka inwestycyjna z budynkiem magazynowo - biurowym - Wrocław, ul. Ślężna 116A	7 471	1 716	7 332	1 577
Wrocław, ul. Stargardzka	3 748	1 066	4 824	2 142
Pozostałe	-		324	-
RAZEM	95 184	7 986	94 236	6 849

* Wartość bieżąca opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów

Nieruchomości inwestycyjne niepracujące wykazane w tabeli w pozycjach 1, 2 i 4, o łącznej wartości 78.434 tys. zł, zostały wycenione na dzień 30 listopada 2018 roku przez niezależnego rzeczoznawcę, który wykorzystał dane wsadowe na poziomie 3 hierarchii MSSF 13, przy zastosowaniu podejścia mieszanego (metody pozostałościowej) przy uwzględnieniu planów inwestycyjnych Grupy Kapitałowej (dla nieruchomości "Promenady Wrocławskie") lub podejścia porównawczego (dla nieruchomości "Słoneczne Sady" i Działki inwestycyjnej z budynkiem magazynowo-biurowym – Wrocław, ul. Ślężna 116A). Pozostałe nieruchomości inwestycyjne niepracujące zostały wykazane w wartościach nabycia, które w ocenie Zarządu nie odbiegają od ich aktualnej wartości rynkowej.

W związku ze spełnieniem się przesłanek przewidzianych przez MSSF 5, dokonano na dzień 31 marca 2019 roku przekwalifikowania udziału w lokalu użytkowym stanowiącym garaż, prezentowanym dotychczas jako nieruchomość inwestycyjna, do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, co zostało szerzej opisane w nocie 8 niniejszego sprawozdania. Przed dniem bilansowym nieruchomość została sprzedana.

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

NOTA 5

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI	30.09.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	15 259	14 448
- udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności	588	811
- wycofanie udziałów/akcji w jednostkach wycenianych metodą praw własności	(14 894)	-
- wypłata udziału w zysku w jednostkach wycenianych metodą praw własności	(768)	-
Stan na koniec okresu	185	15 259

DANE FINANSOWE JEDNOSTEK WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI	30.09.2019 RAZEM	Centauris II IPD Invest sp. z o.o. sp. k.	IPD Invest sp. z o.o.
Aktywa trwałe (długoterminowe)	4	-	4
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	1 273	-	1 273
Zobowiązania długoterminowe (-)	(56)	-	(56)
Zobowiązania krótkoterminowe (-)	(807)	-	(807)
Razem aktywa netto	414	-	414
Udział w aktywach netto	207	-	207
Eliminacja transakcji ze spółkami Grupy	-	-	-
Udziały i akcje we wspólnym przedsięwzięciu	207	-	207
Udział w przychodach wspólnego przedsięwzięcia	307	5 8	249
Udział w zysku (stracie) wspólnego przedsięwzięcia	588	422	166

DANE FINANSOWE JEDNOSTEK WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI	31.12.2018 RAZEM	Centauris II IPD Invest sp. z o.o. sp. k.	IPD Invest sp. z o.o.
Aktywa trwałe (długoterminowe)	7	2	5
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	32 091	31 200	891
Zobowiązania długoterminowe (-)	(338)	(286)	(52)
Zobowiązania krótkoterminowe (-)	(1 243)	(436)	(807)
Razem aktywa netto	30 517	30 480	3 7
Udział w aktywach netto	15 259	15 240	1 9
Eliminacja transakcji ze spółkami Grupy	-	-	-
Udziały i akcje we wspólnym przedsięwzięciu	15 259	15 240	1 9
Udział w przychodach wspólnego przedsięwzięcia	5 5	5 1	4
Udział w zysku (stracie) wspólnego przedsięwzięcia	811	841	(30)

W dniu 19 czerwca 2019 roku sąd, postanowieniem po przeprowadzeniu likwidacji, wykreślił z Rejestru Przedsiębiorców spółkę Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w likwidacji.

	Centauris II IPD
WYNIK NA LIKWIDACJI JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI	Invest sp. z o.o.
	sp. k.
Udział w aktywach netto na początek okresu	15 240
Udział w zysku (stracie) wspólnego przedsięwzięcia za okres do dnia likwidacji	422
Wypłata udziału w zysku w jednostkach wycenianych metodą praw własności	(768)
Udziały i akcje we wspólnym przedsięwzięciu na dzień likwidacji	14 894
Wartość pożyczek otrzymanych przez Grupę od Centauris II IPD Invest sp. z o.o. sp. k. na dzień likwidacji	14 880
Zysk (strata) na likwidacji jednostki konsolidowanej metodą praw własności	(14)

NOTA 6

ZAPASY	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
- półprodukty i produkcja w toku	556 855	300 624
- produkty gotowe	9 199	19 583
Zapasy, razem	566 054	320 207

W pozycji półprodukty i produkcja w toku prezentowane są poniesione nakłady inwestycyjne na aktywne projekty inwestycyjne (w tym wartość gruntów oraz aktywowane odsetki).

Aktywne projekty inwestycyjne prowadzone przez spółki z Grupy Vantage Development na dzień 30 września 2019 roku:

ZAPASY W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na 30.09.2019)	GRUNT	w tym wartość bieżąca opłat z tytułu PWUG*	NAKŁADY INWESTYCYJNE	ODSETKI	RAZEM
"Promenady Wrocławskie Etap VIII AB"	12 024	5 7	42 904	1 243	56 171
"Promenady Wrocławskie Etap VIII C"	219	1	789	1 8	1 026
"Promenady Wrocławskie Etap IX"	7 943	106	26 893	455	35 291
"Promenady Wrocławskie Etap X"	14 498	234	33 618	309	48 425
"Wrocław - Nowy Gaj Etap II"	4 3	-	167	1 2	222
"Warszawa - Dom Saski"	209	-	612	4 0	861
"Wrocław - Login City"	347	-	1 272	7 8	1 697
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IA"	5 3	1	198	1 4	265
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap II"	850	6	4 028	180	5 058
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap III"	11 674	7 1	45 806	2 629	60 109
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IV"	1 101	4 2	140	-	1 241
"Wrocław - Buforowa 89 - etap I"	6 432	-	14 938	530	21 900
"Wrocław - Buforowa 89 - etap II"	8 454	-	610	543	9 607
"Wrocław - Buforowa 89 - etap III"	7 332	-	561	217	8 110
"Wrocław - Port Popowice - etap IA"	9 336	152	43 985	1 391	54 712
"Wrocław - Port Popowice - etap IB"	9 609	156	17 643	976	28 228
"Wrocław - Port Popowice - etap IC"	6 691	109	9 726	687	17 104
"Wrocław - Port Popowice - etap II"	23 250	378	2 535	1 663	27 448
"Wrocław - Port Popowice - etap III"	16 028	261	1 168	1 142	18 338
"Wrocław - Port Popowice - etap IV"	9 687	158	696	690	11 073
"Wrocław - Port Popowice - wspólne - obszar II"	79 669	3 766	2 176	676	82 521
"Wrocław - Kameralna Klecina"	4 017	131	15 721	609	20 347
"Wrocław - Legnicka 33"	18 814	-	11 920	1 054	31 788
"Wrocław - Międzyleska"	23 449	-	-	811	24 260
Pozostałe projekty	8	-	240	4	252
RAZEM	271 737	5 629	278 346	15 971	566 054

* Wartość bieżąca opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów z uwzględnieniem zdyskontowanej opłaty z tytułu przekształcenia prawa wieczystego użytkowania w własność gruntu.

Aktywne projekty inwestycyjne prowadzone przez spółki z Grupy Vantage Development na dzień 31 grudnia 2018 roku:

ZAPASY W PODZIALE NA PROJEKTY INWESTYCYJNE (stan na 31.12.2018)	GRUNT	w tym wartość bieżąca opłat z tytułu PWUG*	NAKŁADY INWESTYCYJNE	ODSETKI	RAZEM
"Promenady Wrocławskie Etap VI"	338	-	1 291	1 2	1 641
"Promenady Wrocławskie Etap VIII, XI"	13 383	-	33 426	508	47 317
"Promenady Wrocławskie Etap IX"	7 836	-	9 439	8 8	17 363
"Promenady Wrocławskie Etap X"	14 286	-	5 269	-	19 555
"Wrocław - Nowy Gaj Etap II"	4 3	-	167	1 2	222
"Warszawa - Dom Saski"	336	-	991	6 6	1 393
"Warszawa - Vena Mokotów"	3 916	-	7 328	747	11 991
"Wrocław - Login City"	489	-	1 762	110	2 361
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IA"	380	-	1 460	9 8	1 938
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IB"	4 842	-	15 451	963	21 256
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap II"	7 089	-	17 323	1 050	25 462
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap III"	11 603	-	15 903	1 579	29 085
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IV"	1 059	-	6 9	-	1 128
"Wrocław - Buforowa 89 - etap I"	6 432	-	1 485	168	8 085
"Wrocław - Buforowa 89 - etap II"	8 454	-	422	202	9 078
"Wrocław - Buforowa 89 - etap III"	6	-	418	-	424
"Wrocław - Port Popowice - etap IA"	9 184	-	13 881	470	23 535
"Wrocław - Port Popowice - etap IB"	9 453	-	1 002	484	10 939
"Wrocław - Port Popowice - etap IC"	6 582	-	637	337	7 556
"Wrocław - Port Popowice - etap II"	22 872	-	1 238	1 054	25 164
"Wrocław - Port Popowice - etap III"	15 767	-	722	728	17 217
"Wrocław - Port Popowice - etap IV"	9 529	-	436	440	10 405
"Wrocław - Port Popowice - wspólne - obszar II"	-	-	300	-	300
"Wrocław - Kameralna Klecina"	3 886	-	3 361	269	7 516
"Wrocław - Legnicka 33"	18 813	-	9	328	19 150
Pozostałe projekty	4	-	118	4	126
RAZEM	176 582	-	133 908	9 717	320 207

* W związku z przyjęciem uproszczonego podejścia retrospektywnego przy wdrożeniu MSSF 16 pozycja nie występuje.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
- należności z tytułu dostaw i usług	5 446	13 326
- należności publiczno-prawne, w tym:	15 208	9 546
- z tytułu bieżącego podatku dochodowego	947	1 870
- należności z tytułu wadiów i kaucji	1 550	1 447
- należności pozostałe (w tym zaliczki na środki trwałe, zapasy, dostawy)	100	560
Należności krótkoterminowe brutto, razem	22 304	24 879
Odpis aktualizujący wartość należności	(267)	(211)
Należności krótkoterminowe netto, razem	22 037	24 668

RAPORT KWARTALNY 2019

NOTA 8

AKTYWA KLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) Stan na początek okresu	-	-
b) Zwiększenia	26 957	-
- reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych pracujących	26 633	-
- reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych niepracujących	324	-
c) Zmniejszenia	(26 957)	-
- sprzedaż aktywów	(26 957)	-
d) Stan na koniec okresu	-	-
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, razem	-	-

ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO Z AKTYWAMI KLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) Stan na początek okresu	-	-
b) Zwiększenia	334	-
- reklasyfikacja z zobowiązań długoterminowych z tytułu opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntu	312	-
- reklasyfikacja z zobowiązań krótkoterminowych z tytułu opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntu	2 2	-
c) Zmniejszenia	(334)	-
- sprzedaż aktywów	(334)	-
d) Stan na koniec okresu	-	-
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia, razem	-	-

W dniu 5 kwietnia 2019 roku, w wyniku spełnienia się warunków zawieszających przedwstępnej warunkowej umowy, o zawarciu której Emitent informował w raporcie bieżącym 53/2018 z dnia 22 października 2018 roku, spółka zależna Emitenta – VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością – Invest – spółka komandytowa, zawarła z M7 PoLAF Polish Propco 5 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (dawniej: IKI Poland Sp. z o.o., dalej "Kupujący") przyrzeczoną umowę dotyczącą sprzedaży prawa użytkowania wieczystego gruntu wraz z własnością znajdującego się na nim budynku biurowo – usługowego Delta 44, położonego we Wrocławiu, przy ul. Dąbrowskiego 44, za cenę 28,7 mln zł netto. Ponadto, w dniu 5 kwietnia 2019 roku, również w wyniku spełnienia się warunków zawieszających, o których mowa w raporcie bieżącym 53/2018, spółka zależna Emitenta – IPD Południe spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, zawarła z Kupującym przyrzeczoną umowę sprzedaży udziału w lokalu użytkowym stanowiącym garaż, za cenę 0,3 mln zł netto.

W związku z powyższymi zdarzeniami Zarząd Vantage Development S.A., działając na podstawie MSSF 5, postanowił zakwalifikować na dzień 31 marca 2019 roku aktywa, o których mowa powyżej, jako przeznaczone do sprzedaży. Jednocześnie dokonano przeklasyfikowania zobowiązań z tytułu opłat za prawa wieczystego użytkowania gruntu będącego przedmiotem umowy do zobowiązań związanych bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia. W związku ze zbyciem wymienionych nieruchomości, aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania związane bezpośrednio z tymi aktywami na dzień 30 września 2019 roku nie występowały.

NOTA 9

Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe na 30.09.2019 roku					Harmonogram spłaty
Kredytobiorca/ Pożyczkobiorca	Bank/ Pożyczkodawca	Rodzaj	Oprocentowanie	Kwota kredytu / pożyczki	Zadłużenie na 30.09.2019 r.	do 1 roku	powyżej 1 roku do 2 lat	powyżej 2 lat do 3 lat	powyżej 3 lat do 4 lat	powyżej 4 lat do 5 lat	powyżej 5 lat
Promenady ZITA sp. z o.o.	mBank Hipoteczny S.A.	inwestycyjny EUR*	6M EURIBOR + marża	100 882	90 813	3 989	4 091	4 196	4 303	4 413	69 821
VD Retail sp. z o.o.	Alior Bank S.A.	inwestycyjny	1M EURIBOR + marża	12 800	7 891	304	7 587	-	-	-	-
Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	na finansowanie bieżącej działalności	3M WIBOR + marża	40 000	19 213	-	-	19 213	-	-	-
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XVII sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	123 277	20 641	-	20 641	-	-	-	-
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XVII sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt VAT	3M WIBOR + marża	11 462	2 562	-	2 562	-	-	-	-
Promenady VIII VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Santander Bank Polska S.A.	kredyt budowlany	1M WIBOR + marża	48 208	3	-	3	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	47 482	25 156	-	25 156	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt VAT	3M WIBOR + marża	3 000	-	-	-	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	83 314	-	-	-	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt VAT	3M WIBOR + marża	5 000	-	-	-	-	-	-	-
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkani XX sp. k.	mBank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	29 000	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytyłu pożyczek i kredytów bankowych RAZEM, w tym:			166 279	4 293	60 040	23 409	4 303	4 413	69 821
zobowiązania długoterminowe			161 986
zobowiązania krótkoterminowe					4 293

* pozycja przeliczona według średniego kursu NBP na dzień bilansowy

Grupa Kapitałowa Vantage Development Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY

RAPORT KWARTALNY 2019

Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe na 31.12.2018 roku						Harmonogram spłaty
Kredytobiorca/ Pożyczkobiorca	Bank / Pożyczkodawca	Rodzaj	Oprocentowanie	Kwota kredytu / pożyczki	Zadłużenie na 31.12.2018 r.	do 1 roku	powyżej 1 roku do 2 lat	powyżej 2 lat do 3 lat	powyżej 3 lat do 4 lat	powyżej 4 lat do 5 lat	powyżej 5 lat
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Invest sp. k.	mBank Hipoteczny S.A.	inwestycyjny	6M WIBOR + marża	20 000	16 987	657	764	797	831	866	13 072
Promenady ZITA sp. z o.o.	mBank Hipoteczny S.A.	inwestycyjny EUR*	6M EURIBOR + marża	103 483	92 282	3 975	3 945	4 043	4 147	4 254	71 918
VD Retail sp. z o.o.	Alior Bank S.A.	inwestycyjny	1M EURIBOR + marża	12 800	7 977	293	300	7 384	-	-	-
Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	na finansowanie bieżącej działalności	3M WIBOR + marża	30 000	5 200	-	5 200	-	-	-	-
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XVII sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	123 277	15 761	-	2 091	13 670	-	-	-
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XVII sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt VAT	3M WIBOR + marża	11 462	1 988	-	1 988	-	-	-	-
Promenady VIII VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Bank Zachodni WBK S.A.	kredyt budowlany	1M WIBOR + marża	48 208	14 262	14 262	-	-	-	-	-
Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	1 500	1 890	1 890	-	-	-	-	-
Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	1 500	1 889	1 889	-	-	-	-	-
Finanse VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	1 000	1 234	1 234	-	-	-	-	-
Vantage Development S.A.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	2 500	3 019	3 019	-	-	-	-	-
Vantage Development S.A.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	1 000	1 190	1 190	-	-	-	-	-
Vantage Development S.A.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	1 200	1 418	1 418	-	-	-	-	-
Vantage Development S.A.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	2 200	2 548	2 548	-	-	-	-	-
Vantage Development S.A.	Centauris II IPD Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	pożyczka	3M WIBOR + marża	1 400	1 588	1 588	-	-	-	-	-

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY

RAPORT KWARTALNY 2019

Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	47 482	-	-	-	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt VAT	3M WIBOR + marża	3 000	-	-	-	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt budowlany	3M WIBOR + marża	83 314	-	-	-	-	-	-	-
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	Alior Bank S.A.	kredyt VAT	3M WIBOR + marża	5 000	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytyłu pożyczek i kredytów bankowych RAZEM, w tym:				169 233	33 963	14 288	25 894	4 978	5 120	84 990
zobowiązania długoterminowe				135 270
zobowiązania krótkoterminowe				33 963

* pozycja przeliczona według średniego kursu NBP na dzień bilansowy

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU POŻYCZEK I KREDYTÓW BANKOWYCH	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan na początek roku	169 233	189 441
Zwiększenia:	117 183	145 571
- otrzymane pożyczki i kredyty bankowe	111 532	137 498
- naliczone odsetki	3 987	5 184
- przeliczenie zobowiązań w walutach obcych na PLN	1 664	2 889
Zmniejszenia:	(120 137)	(165 779)
- spłaty pożyczek i kredytów bankowych	(102 222)	(161 525)
- spłaty odsetek	(3 035)	(4 254)
- rozliczenie w związku z likwidacją Centauris II IPD Invest sp. z o.o. sp. k.*	(14 880)	-
Stan na koniec okresu	166 279	169 233

* Zgodnie z notą 5

	Zobowiązania z tytułu obligacji	Harmonogram spłaty
Data emisji	Rodzaj	Zadłużenie na 30.09.2019 (z odsetkami)	do 1 roku	powyżej 1 roku do 2 lat	powyżej 2 lat do 3 lat	powyżej 3 lat do 4 lat
29.11.2016 r. 08.12.2016 r.	Obligacje na okaziciela serii O	45 044	45 044	-	-	-
29.11.2017 r.	Obligacje na okaziciela serii R	70 427	1 348	69 079	-	-
02.01.2018 r.	Obligacje na okaziciela serii S	10 023	139	9 884	-	-
24.04.2019 r.	Obligacje na okaziciela serii T	45 655	1 247	-	-	44 408
Zobowiązania z tytułu obligacji RAZEM, w tym		171 149	47 778	78 963	-	44 408
zobowiązania długoterminowe		123 371
	zobowiązania krótkoterminowe	47 778

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU OBLIGACJI	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan na początek roku	143 913	133 201
Zwiększenia:	32 409	19 318
- emisja obligacji	24 246	10 000
- naliczone odsetki	7 036	8 747
- koszty związane z emisją obligacji	1 127	-
- wycena zobowiązania	-	571
Zmniejszenia:	(5 173)	(8 606)
- spłaty odsetek	(4 848)	(8 606)
- wycena zobowiązania	(325)	-
Stan na koniec okresu	171 149	143 913

NOTA 11

PRZEDPŁATY NA ZAKUP LOKALI	30.09.2019
	(niebadane)
"Promenady Wrocławskie Etap VIII AB"	45 261
"Promenady Wrocławskie Etap VIII C"	502
"Promenady Wrocławskie Etap IX"	30 527
"Promenady Wrocławskie Etap X"	15 628
"Wrocław - Nowy Gaj Etap II"	4 5
"Warszawa - Dom Saski"	615
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IA"	3 3
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap II"	2 151
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap III"	36 780
"Wrocław - Port Popowice - etap IA"	14 751
"Wrocław - Port Popowice - etap IB"	2 009
"Wrocław - Port Popowice - etap IC"	1 835
"Wrocław - Legnicka 33"	941
"Wrocław - Buforowa 89 - etap I"	1 681
"Wrocław - Kameralna Klecina"	9 862
Pozostałe	3 8
Przedpłaty na zakup lokali RAZEM	162 659

PRZEDPŁATY NA ZAKUP LOKALI	31.12.2018
"Promenady Wrocławskie Etap V"	6 8
"Promenady Wrocławskie Etap VI"	3 489
"Promenady Wrocławskie Etap VIII"	17 690
"Promenady Wrocławskie Etap IX"	7 037
"Warszawa - Living Point Mokotów - etap I"	1 4
"Warszawa - Living Point Mokotów - etap II"	1 0
"Wrocław - Nowy Gaj Etap II"	3
"Warszawa - Dom Saski"	478
"Warszawa - Vena Mokotów"	339
"Wrocław - Login City"	6 1
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IA"	1 002
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IB"	16 504
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap II"	8 188
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap III"	3 428
"Wrocław - Port Popowice - etap IA"	199
"Wrocław - Kameralna Klecina"	342
Przedpłaty na zakup lokali RAZEM	58 852

NOTA 12

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	51 124	28 182
Zobowiązania publiczno - prawne, w tym:	3 403	6 849
- z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6 6	5 225
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	257	227
Kaucje zatrzymane	12 606	10 506
Zobowiązania pozostałe	301	741
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe RAZEM	67 691	46 505

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ KAUCJE ZATRZYMANE (KRÓTKOTERMINOWE) W PODZIALE NA PROJEKTY
"Promenady Wrocławskie Etap VI"	1 297
"Promenady Wrocławskie Etap VIII AB"	4 608
"Promenady Wrocławskie Etap IX"	3 995
"Promenady Wrocławskie Etap X"	9 310
"Warszawa - Living Point Mokotów - etap II"	1 515
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap II"	1 534
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap III"	5 654
"Wrocław - Kameralna Klecina"	2 205
"Wrocław - Port Popowice - etap IA"	7 496
"Wrocław - Port Popowice - etap IB"	4 476
"Wrocław - Port Popowice - etap IC"	3 769
"Wrocław - Port Popowice - etap II"	506
"Wrocław - Port Popowice - etap III"	246
"Wrocław - Port Popowice - etap IV"	148
"Wrocław - Port Popowice - etap V"	168
"Wrocław - Port Popowice - wspólne - obszar II""	1 212
"Wrocław - Lubińska"	5 208
"Wrocław - Buforowa 89 - etap I"	2 132
"Wrocław - Buforowa 89 - etap II"	1 965
pozostałe	6 286
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kaucje zatrzymane (krótkoterminowe), razem	63 730

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ KAUCJE ZATRZYMANE (KRÓTKOTERMINOWE) W PODZIALE NA PROJEKTY
"Promenady Wrocławskie Etap VI"	4 961
"Promenady Wrocławskie Etap VIII"	2 513
"Promenady Wrocławskie Etap IX"	1 499
"Promenady Wrocławskie Etap X"	4 720
"Warszawa - Living Point Mokotów - etap I"	762
"Warszawa - Living Point Mokotów - etap II"	1 450
"Wrocław - Nowy Gaj Etap II"	128
"Warszawa - Dom Saski"	779
"Warszawa - Vena Mokotów"	2 039
"Wrocław - Login City"	1 9
"Wrocław - Słoneczne Sady"	169
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IA"	2 291
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap IB"	1 991
"Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap II"	2 641
Wrocław - Dorzecze Legnickiej - etap III	3 020
"Wrocław - Kameralna Klecina"	1 146
"Wrocław - Popowice"	4 120
"Wrocław - Buforowa 89 - etap I"	5
pozostałe	4 435
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kaucje zatrzymane (krótkoterminowe), razem	38 688

III. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VANTAGE DEVELOPMENT S.A.

1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ VANTAGE DEVELOPMENT S.A.

I. Aktywa trwałe (suma 1-6) 307 616 214 363 1 . Wartości niematerialne 1 714 854 2 . Rzeczowe aktywa trwałe 2 2 130 816 3 . Należności długoterminowe 187 221 4 . Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 3 208 078 183 792 5 . Pożyczki długoterminowe 4 96 487 28 680 6 . Pozostałe aktywa trwałe 2 0 - II. Aktywa obrotowe (suma 1-6) 233 275 271 195 1 . Zapasy 5 100 4 3 2 . Pożyczki krótkoterminowe 4 218 191 218 373 3 . - 2 7 4 . 6 11 171 7 200 5 . 3 649 45 463 6 . 164 8 9 Aktywa razem – suma I+II 540 891 485 558 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Rozliczenia międzyokresowe Należności krótkoterminowe AKTYWA Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Nota 30.09.2019 (niebadane) 31.12.2018

	KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
I.	Kapitał własny (suma 1-6)		326 621	310 639
	Kapitał podstawowy 1		30 109	32 433
	Akcje własne 2		-	(2 324)
	Kapitał zapasowy 3		277 201	210 949
	Pozostałe kapitały rezerwowe 4		3 329	3 329
	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 5		-	-
	Zysk netto za rok obrotowy 6		15 982	66 252
II.	Zobowiązania długoterminowe (suma 1-4)		147 562	154 077
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1	IV.10.2.2	8 396	2 990
	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 2	7	7 123	-
	Obligacje długoterminowe 3	8	131 370	151 087
	Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 4		673	-

III.	Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-5)		66 708	20 842
	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 1	7	8 075	9 763
	Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 2		136	7
	Rezerwy krótkoterminowe 3	IV.10.2.3	1 480	2 609
	Obligacje krótkoterminowe 4	8	47 911	957
	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5	9	9 106	7 506

	Pasywa razem – suma I+II+III		540 891	485 558

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
Wartość księgowa	326 621	310 639
Liczba akcji	48 561 706	52 310 706
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	6,73	5,94

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

2. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW VANTAGE DEVELOPMENT S.A.

				01.07.2019 -	01.01.2019 -	01.07.2018 -	01.01.2018 -
			SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
				(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
A			. Przychody ze sprzedaży	6 373	15 361	2 007	12 683
B.			Koszt własny sprzedaży	(3 252)	(9 695)	(3 277)	(9 589)
C.			Zysk brutto (strata) ze sprzedaży (A+B)	3 121	5 666	(1 270)	3 094
	I		Koszty sprzedaży	(215)	(608)	(192)	(829)
	II.		Koszty ogólnego zarządu	(1 594)	(3 962)	(952)	(3 293)
			D. Zysk (strata) ze sprzedaży (C+I+II)	1 312	1 096	(2 414)	(1 028)
	I		Zysk (strata) z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących do wartości godziwej	-	-	-	-
E.			Zysk (strata) ze sprzedaży po uwzględnieniu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych pracujących (D+I)	1 312	1 096	(2 414)	(1 028)
	I		Pozostałe przychody operacyjne	9	7 0	1 6	9 4
	II.		Pozostałe koszty operacyjne	(19)	(30)	(18)	(64)
E.			Zysk (strata) z działalności operacyjnej (D+I+II)	1 302	1 136	(2 416)	(998)
	I		Przychody finansowe	4 018	31 321	13 795	43 087
		1	. Dywidendy i udziały w zyskach	(1 393)	15 301	9 041	26 800
		2	. Odsetki	5 360	15 435	4 674	15 000
		3	. Aktualizacja wartości inwestycji	1	197	-	-
		4	. Inne	5 0	388	8 0	1 287
	II.		Koszty finansowe	(3 346)	(9 624)	(3 032)	(8 128)
		1	. Odsetki	(3 256)	(9 064)	(2 685)	(7 704)
		2	. Aktualizacja wartości inwestycji	-	-	(2)	(4)
		3	. Inne	(90)	(560)	(345)	(420)
F.			Zysk (strata) brutto (E+I+II)	1 974	22 833	8 347	33 961
	I		Podatek dochodowy (suma 1-2)	(509)	(6 851)	795	(612)
		1	. Część bieżąca	(541)	(1 445)	(35)	(97)
		2	. Część odroczona	3 2	(5 406)	830	(515)
G.			Zysk (strata) netto (F+I) Inne całkowite dochody	1 465 -	15 982 -	9 142 -	33 349 -
			Całkowite dochody ogółem	1 465	15 982	9 142	33 349

			Średnia ważona liczba akcji w okresie	50 884 456	51 830 065	58 003 779	59 490 715
			Zysk (strata) netto
			Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,03	0,31	0,16	0,56
			Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,03	0,31	0,16	0,56

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM VANTAGE DEVELOPMENT S.A.

01.01.2019 - 30.09.2019 (niebadane)	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2019 r.	32 433	(2 324)	210 949	3 329	66 252	-	310 639
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	15 982	15 982
- zysk (strata) netto	-	-	-	-	-	15 982	15 982
Transakcje z właścicielami	(2 324)	2 324	66 252	-	(66 252)	-	-
- przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	66 252	-	(66 252)	-	-
- umorzenie akcji własnych	(2 324)	2 324	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 r.	30 109	-	277 201	3 329	-	15 982	326 621

* Na niepodzielony wynik finansowy na dzień 01.01.2019 roku w kwocie 66.252 tys. zł składa się w całości zysk netto roku 2018.

01.01.2018 - 30.09.2018 (niebadane)	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2018 r.	37 353	-	191 156	29 822	71 464	-	329 795
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	33 349	33 349
- zysk (strata) netto	-	-	-	-	-	33 349	33 349
Transakcje z właścicielami	(4 920)	-	28 587	(22 933)	(40 762)	-	(40 028)
- przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy	-	-	28 587	10 000	(38 587)	-	-
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	(7 095)	-	(7 095)
- nabycie i umorzenie akcji własnych	(4 920)	-	-	(32 933)	4 920	-	(32 933)
Stan na 30 września 2018 r.	32 433	-	219 743	6 889	30 702	33 349	323 116

* Na niepodzielony wynik finansowy na dzień 01.01.2018 roku w kwocie 71.464 tys. zł składa się zysk netto roku 2017 w kwocie 28.587 tys. zł oraz niepodzielony wynik finansowy na dzień 31.12.2017 roku w kwocie 42.877 tys. zł.

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

2019

			SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2019 - 30.09.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 30.09.2018 (niebadane)
A			Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	I.		Zysk (strata) netto	15 982	33 349
			II. Korekty razem	(23 711)	(15 328)
		1	. Amortyzacja	977	351
		2	. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(21 660)	(16 249)
		3	. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(41)	(64)
		4	. Zmiana stanu rezerw	4 277	(151)
		5	. Zmiana stanu zapasów	(57)	(24)
		6	. Zmiana stanu należności	(2 337)	(1 703)
		7	. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(4 575)	2 580
		8	. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(95)	(68)
		9	. Inne korekty	(200)	-
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)	(7 729)	18 021
B.			Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
	I.	Wpływy		36 300	58 151
		2	. Z aktywów finansowych, w tym:	36 300	58 151
			a) w jednostkach powiązanych	36 234	58 151
			- zbycie aktywów finansowych	6 9	2 569
			- dywidendy i udziały w zyskach	20 976	1 881
			- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	11 800	42 497
			- odsetki	3 389	11 204
			b) w pozostałych jednostkach	6 6	-
			- dywidendy i udziały w zyskach	1	-
			- odsetki	6 5	-
	II.	Wydatki		(108 449)	(38 010)
		1	. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(927)	(577)
		2	. Na aktywa finansowe	(107 522)	(37 433)
			a) w jednostkach powiązanych	(107 522)	(37 433)
			- nabycie aktywów finansowych	(40 072)	(36 293)
			- udzielone pożyczki	(67 450)	(1 140)
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II)	(72 149)	20 141
C.			Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
	I.	Wpływy		59 992	10 000
		1	. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	35 746	-
		2 Wydatki	. Emisja dłużnych papierów wartościowych	24 246	10 000
	II.	1	. Nabycie akcji własnych	(21 928) -	(23 625) (13 953)
		2	. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	(7 095)
		3	. Spłaty kredytów i pożyczek	(14 739)	-
		4	. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(422)	(24)
		5	. Odsetki	(6 767)	(2 553)
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II)	38 064	(13 625)
D.			Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)	(41 814)	24 537
E.			Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(41 814)	24 537
F.			Środki pieniężne na początek okresu	45 463	13 764
G.			Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym:	3 649	38 301

4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VANTAGE DEVELOPMENT S.A.

Grupa Kapitałowa Vantage Development

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku

Przedstawione dane należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

o ograniczonej możliwości dysponowania - -

5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTA 1
--------

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne	-	-
b) inne wartości niematerialne	714	854
c) wartości niematerialne w toku wytwarzania	-	-
Pozostałe wartości niematerialne razem	714	854

Ruchy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 r. (niebadane)

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	1 767	1 767
b) zwiększenia	129	129
- nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	129	129
c) zmniejszenia	-	-
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	1 896	1 896
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	913	913
f) amortyzacja za okres	269	269
- zwiększenia	269	269
- amortyzacja okresu bieżącego	269	269
- zmniejszenia	-	-
g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu	1 182	1 182
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na początek okresu	854	854
k) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu	714	714

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) środki trwałe, w tym:	2 130	774
- budynki i budowle	1 593	654
- urządzenia techniczne i maszyny	7 0	3 0
- środki transportu	348	3
- inne środki trwałe	119	8 7
b) środki trwałe w budowie	-	4 2
Rzeczowe aktywa trwałe razem	2 130	816

Ruchy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 r. (niebadane)

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 503	103	168	417	4 2	2 233
b) zwiększenia	1 452	6 4	461	8 7	798	2 862
- nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie	689	6 4	3 6	8 7	798	1 674
- ujawnienie aktywów w związku z MSSF 16	763	-	425	-	-	1 188
c) zmniejszenia	-	-	-	-	(840)	(840)
- rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	(840)	(840)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	2 955	167	629	504	-	4 255
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	849	7 3	165	330	-	1 417
f) amortyzacja za okres:	513	2 4	116	5 5	-	708
- zwiększenia	513	2 4	116	5 5	-	708
- amortyzacja	513	2 4	116	5 5	-	708
- zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	1 362	9 7	281	385	-	2 125
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
j) wartość netto środków trwałych na początek okresu	654	30	3	87	42	816
k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 593	7 0	348	119	-	2 130

ZMIANY UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) wartość brutto na początek okresu	199 049	165 181
b) zwiększenia	40 072	36 376
- objęcie udziałów	-	6
- dopłaty do kapitałów spółek zależnych	39 072	35 293
- wniesienie kapitału do nowych spółek	1 000	1 077
c) zmniejszenia	(18 801)	(2 508)
- sprzedaż udziałów	(1 100)	(2 508)
- zmniejszenie w związku z likwidacją spółki	(17 701)	-
d) wartość brutto na koniec okresu	220 320	199 049
e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	15 257	14 756
- zwiększenia	-	501
- zmniejszenia	(3 015)	-
f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	12 242	15 257
g) wartość netto na początek okresu	183 792	150 425
i) wartość netto na koniec okresu	208 078	183 792

Na dzień 30 września 2019 roku Spółka wykazywała udziały w następujących jednostkach:

UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH	Wartość brutto	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Udział w kapitale (bezpośredni) %
Jednostki zależne	220 259	12 217	208 042
VD sp. z o.o.	5 0	-	5 0	100,00
Epsilon VD sp. z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	500	-	500	n/d
VD ER sp. z o.o.	66 767	-	66 767	100,00
Promenady Zita sp. z o.o.	500	-	500	100,00
IPD Południe sp. z o.o.	23 602	-	23 602	100,00
VD Retail sp. z o.o.	20 425	11 716	8 709	100,00
VD Serwis sp. z o.o.	2 323	501	1 822	100,00
VD Nieruchomości sp. z o.o.	250	-	250	50,00
VD Mieszkania XVII sp. z o.o.	480	-	480	100,00
VD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mieszkania XXI sp. k.	500	-	500	n/d
Promenady VIII sp. z o.o.	500	-	500	100,00
Promenady IX sp. z o.o.	500	-	500	100,00
Port Popowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	101 785	-	101 785	n/d
VD Budownictwo sp. z o.o.	1 000	-	1 000	100,00
Popowice sp. z o.o.	7 7	-	7 7	77,10
VD Mieszkania XVIII sp. z o.o.	500	-	500	100,00
VD Mieszkania XIX sp. z o.o.	500	-	500	100,00
Jednostki współzależne	61	2 5	36
IPD Invest sp. z o.o.	6 1	2 5	3 6	50,00
Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych razem	220 320	12 242	208 078

ZMIANY UDZIELONYCH POŻYCZEK DŁUGOTERMINOWYCH	30.09.2019	31.12.2018
	(niebadane)
a) wartość brutto na początek okresu	28 680	291 801
b) zwiększenia	69 360	43 398
- udzielenie pożyczek	2 000	23 300
- naliczone odsetki od pożyczek	1 648	18 223
- zmiana klasyfikacji pożyczek	65 545	-
- wycena należności	167	1 875
c) zmniejszenia	(1 553)	(306 519)
- spłata pożyczek	-	(65 550)
- spłata odsetek	(1 553)	(22 596)
- zmiana klasyfikacji pożyczek	-	(218 373)
d) wartość brutto na koniec okresu	96 487	28 680
e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
g) wartość netto na początek okresu	28 680	291 801
i) wartość netto na koniec okresu	96 487	28 680

Pożyczki udzielone długoterminowe według stanu na dzień 30 września 2019 roku (niebadane)

Pożyczkobiorca	Data uruchomienia Termin spłaty		Stopa procentowa	Należność główna	Saldo odsetek	Odpis aktualizujący	Razem saldo pożyczki
	31.07.2017	31.12.2020	WIBOR 3M + marża	30 000	726	-	30 726
Finanse VD spółka z ograniczoną	15.01.2019	31.12.2021	WIBOR 3M + marża	30 000	1 159	-	31 159
odpowiedzialnością sp. k.	28.02.2019	31.12.2021	WIBOR 3M + marża	28 200	1 114	-	29 314
	01.08.2019	31.12.2021	WIBOR 3M + marża	5 250	3 8	-	5 288
			Razem	93 450	3 037	-	96 487

ZMIANY UDZIELONYCH POŻYCZEK KRÓTKOTERMINOWYCH	30.09.2019 (niebadane)	31.12.2018
a) wartość brutto na początek okresu	218 373	-
b) zwiększenia	78 999	218 373
- udzielenie pożyczek	65 450	-
- naliczone odsetki od pożyczek	13 127	-
- zmiana klasyfikacji pożyczek	-	218 373
- wycena należności	422	-
c) zmniejszenia	(79 181)	-
- spłata pożyczek	(11 800)	-
- spłata odsetek	(1 836)	-
- zmiana klasyfikacji pożyczek	(65 545)	-
d) wartość brutto na koniec okresu	218 191	218 373
e) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
f) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
g) wartość netto na początek okresu	218 373	-
i) wartość netto na koniec okresu	218 191	218 373

Pożyczki udzielone krótkoterminowe według stanu na dzień 30 września 2019 roku (niebadane)

Pożyczkobiorca	Data uruchomienia Termin spłaty		Stopa procentowa	Należność główna	Saldo odsetek	Odpis aktualizujący	Razem saldo pożyczki
Finanse VD spółka z	28.12.2015	31.12.2019	WIBOR 3M + marża	131 750	37 325	-	169 075
ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.	25.02.2016	31.12.2019	WIBOR 3M + marża	20 000	4 561	-	24 561
	22.08.2016	31.12.2019	WIBOR 3M + marża	20 000	4 555	-	24 555
			Razem	171 750	46 441	-	218 191