Tripod — Interim / Quarterly Report 2016

May 9, 2016

健鼎科技

2016年05月

全球各類PCB產值預測

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2014
25,000
(USD Millions) 2015E
2016F
21,023
20,000
15,000
12,013
20,689
10,000
7,945 8,114
6,665
11,798
5,000
7,905 8,011
6,922
8,242 21,833 8,288 7,598 11,476
‐
Commodity Multilayer HDI Substrate FPC
2015E/2014 ‐4.1% ‐5.2% ‐3.3% ‐8.9% 2.8%
2016F/2015E 0.5% 1.6% 1.3% ‐3.7% 1.8%
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* Source : Prismark (Feb. 2016)

2015 全球前15大PCB公司

單位: 百萬美金

Rank	Makers	Nationality	2010	2011	2012	2013		2014	2015	Growth
1 Nippon Mektron 2 Zhen Ding (Foxconn PCB) 3 TTM (with Viasystems) 4 Unimicron (with PPT) 5* Sumitomo Electric		Japan 2115(3) 2240(3) 2632(1) 2556(1) Taiwan 1100(10) 1505(5) 1874(5) 2166(3) USA 2428(1) 2563(1) 2430(2) 2380(2) Taiwan 2185(2) 2370(2) 2377(3) 2133(5) Japan 660(20) 880(14) 1184(9) 1315(9)					2997(1) 3512(1) 2504(2) 2703(2) 2376(3) 2488(3) 2149(4) 2122(4) 1279(9) 1616(5)			17.2% 7.9% 4.7% -1.3% 26.3%
6 Compeq		Taiwan 695(19) 811(18) 905(14) 1041(12)					1116(11) 1395(6)			25.0%
7 Tripod		Taiwan 1370(5) 1395(7) 1325(8) 1372(8)					1400(8) 1368(7)			-2.3%
8 Samsung Electro-Mech 9 Ibiden 10 YoungPoong (with KCC,Interflex*)		S. Korea 1250(6) 1445(6) 1867(6) 1700(6) Japan 2075(4) 2126(4) 2094(4) 1567(7) S. Korea 980(11) 1255(10) 1555(7) 2065(4)					1551(6) 1344(8) 1455(7) 1297(9) 1675(5) 1295(10)			-13.3% -10.9% -22.7%
11 Nanya PCB 12 Daeduck Group 13 KB PCB Group (Elec&Eltek..) 14 AT&S 15 Hannstar Board(with GBM)		Taiwan 1140(8) 1290(9) 975(12) 1088(11) S. Korea 765(18) 970(12) 1080(11) 1190(10) HongKong 1115(9) 1040(11) 935(13) 922(14) Austria 625(21) 690(21) 698(20) 780(16) Taiwan 1150 (7) 1290(9) 1100(10) 972(13)					1154(10) 945(11) 1076(12) 930(12) 965(13) 930(13) 829(15) 844(14) 958(14) 825(15)			-18.1% -13.6% -3.6% 1.8% -13.9%
Top15 PCB Makers		19653 21870 23031 23247					23484 23614			0.1%

• FPC Makers Include FPCBA Value

Source : Prismark ( Feb. 2016 )

** On a Pro Forma Basis, TTM Acquired Viasystems in 2015

健鼎季度合併損益表 (IFRS)

營業收入淨額 淨利歸屬於: 本公司業主 基本每股盈餘 稅前淨利 其他費損 本期淨利 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利 營業外淨收益 所得稅費用 折舊攤提 位:新台幣百萬元	AMT % 9,993 100.0% 8,560 85.7% 1,433 14.3% 973 9.7% 0 0.0% 459 4.6% 170 1.7% 630 6.3% 92 0.9% 538 5.4% 538 5.4% $1.02 743 7.4% 2015 Q1	AMT % 10,233 100.0% 8,747 85.5% 1,486 14.5% 976 9.5% 0 0.0% 510 5.0% 224 2.2% 734 7.2% 212 2.1% 522 5.1% 522 5.1% $0.99 772 7.5% 2015 Q2	AMT % 11,944 100.0% 9,920 83.1% 2,024 16.9% 1,023 8.6% 0 0.0% 1,001 8.4% 181 1.5% 1,182 9.9% 233 1.9% 949 7.9% 949 7.9% $1.81 791 6.6% 2015 Q3	AMT % 11,212 100.0% 9,362 83.5% 1,850 16.5% 961 8.6% 0 0.0% 890 7.9% 96 0.9% 986 8.8% 161 1.4% 824 7.4% 824 7.4% $1.57 773 6.9% 2015 Q4	2016 Q1	2016 Q1
	AMT 9,993 8,560 1,433 973 0 459 170 630 92 538	AMT 10,233 8,747 1,486 976 0 510 224 734 212 522	AMT 11,944 9,920 2,024 1,023 0 1,001 181 1,182 233 949	AMT 11,212 9,362 1,850 961 0 890 96 986 161 824	AMT 9,945 8,438 1,507 888 0 619 165 784 114 670	%
						100.0% 84.8%
						15.2% 8.9% 0.0%
						6.2% 1.7%
						7.9% 1.1%
						6.7%
	538 $1.02	522 $0.99	949 $1.81	824 $1.57	670 $1.28	6.7%
	743	772	791	773	757	7.6%

單位:新台幣百萬元

健鼎年度合併損益表

單位:新台幣百萬元 基本每股盈餘 營業收入淨額 營業成本 營業外淨收益 本公司業主 營業毛利 營業費用 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利 其他費損 折舊與攤提 淨利歸屬於: 營業淨利	AMT % 40,899 100.0% 32,826 80.3% 8,072 19.7% 3,419 8.4% 0 0.0% 4,653 11.4% 385 0.9% 5,038 12.3% 818 2.0% 4,220 10.3% 4,205 10.3% $8.00 3,784 9.3% 2011 (GAAP)	AMT % 39,121 100.0% 32,498 83.1% 6,622 16.9% 3,192 8.2% 86 0.2% 3,345 8.6% 372 1.0% 3,717 9.5% 822 2.1% 2,895 7.4% 2,917 7.5% $5.55 3,728 9.5% 2012 (IFRS)	AMT % 40,772 100.0% 34,869 85.5% 5,903 14.5% 3,025 7.4% 331 0.8% 2,546 6.2% 345 0.8% 2,892 7.1% 525 1.3% 2,367 5.8% 2,375 5.8% $4.52 3,638 8.9% 2013 (IFRS)	AMT % 42,433 100.0% 35,771 84.3% 6,662 15.7% 3,960 9.3% 129 0.3% 2,573 6.1% 667 1.6% 3,240 7.6% 584 1.4% 2,656 6.3% 2,637 6.2% $5.02 2,816 6.6% 2014 (IFRS)	2015 (IFRS)	2015 (IFRS)
	AMT 40,899 32,826 8,072 3,419 0 4,653 385 5,038 818 4,220	AMT 39,121 32,498 6,622 3,192 86 3,345 372 3,717 822 2,895	AMT 40,772 34,869 5,903 3,025 331 2,546 345 2,892 525 2,367	AMT 42,433 35,771 6,662 3,960 129 2,573 667 3,240 584 2,656	AMT 43,383 36,589 6,793 3,933 0 2,860 671 3,531 698 2,833	%
						100.0% 84.3%
						15.7% 9.1% 0.0%
						6.6% 1.5%
						8.1% 1.6%
						6.5%
	4,205 $8.00	2,917 $5.55	2,375 $4.52	2,637 $5.02	2,833 $5.39	6.5%
	3,784	3,728	3,638	2,816	3,080	7.1%

健鼎合併資產負債表

現金及約當現金 其他流動資產 基金及投資 固定資產 無形及其他資產 資產總計 短期借款 其他流動負債 長期借款 其他負債 股東權益 負債及股東權益總計 單位: 新台幣百萬元	AMT % 13,353 27.2% 17,748 36.1% 17 0.0% 15,898 32.3% 2,140 4.4% 49,155 100.0% 9,980 20.3% 12,107 24.6% 0 0.0% 891 1.8% 26,177 53.3% 49,155 100.0% 2013(IFRS)	AMT % 13,353 27.2% 17,748 36.1% 17 0.0% 15,898 32.3% 2,140 4.4% 49,155 100.0% 9,980 20.3% 12,107 24.6% 0 0.0% 891 1.8% 26,177 53.3% 49,155 100.0% 2013(IFRS)	AMT % 21,501 36.4% 19,047 32.2% 0 0.0% 15,992 27.1% 2,529 4.3% 59,068 100.0% 15,236 25.8% 14,154 24.0% 0 0.0% 1,285 2.2% 28,393 48.1% 59,068 100.0% 2014(IFRS)	AMT % 21,501 36.4% 19,047 32.2% 0 0.0% 15,992 27.1% 2,529 4.3% 59,068 100.0% 15,236 25.8% 14,154 24.0% 0 0.0% 1,285 2.2% 28,393 48.1% 59,068 100.0% 2014(IFRS)	AMT % 22,031 37.9% 17,832 30.7% 0 0.0% 15,749 27.1% 2,495 4.3% 58,107 100.0% 15,250 26.2% 12,882 22.2% 0 0.0% 1,301 2.2% 28,675 49.3% 58,107 100.0% 2015 1Q(IFRS)	AMT % 22,031 37.9% 17,832 30.7% 0 0.0% 15,749 27.1% 2,495 4.3% 58,107 100.0% 15,250 26.2% 12,882 22.2% 0 0.0% 1,301 2.2% 28,675 49.3% 58,107 100.0% 2015 1Q(IFRS)	AMT % 27,258 43.6% 18,312 29.3% 0 0.0% 14,418 23.1% 2,537 4.1% 62,525 100.0% 17,740 28.4% 13,347 21.3% 0 0.0% 1,670 2.7% 29,768 47.6% 62,525 100.0% 2015(IFRS)	AMT % 27,258 43.6% 18,312 29.3% 0 0.0% 14,418 23.1% 2,537 4.1% 62,525 100.0% 17,740 28.4% 13,347 21.3% 0 0.0% 1,670 2.7% 29,768 47.6% 62,525 100.0% 2015(IFRS)	2016 1Q(IFRS)	2016 1Q(IFRS)
	AMT 13,353 17,748 17 15,898 2,140 49,155 9,980 12,107 0 891 26,177 49,155		AMT 21,501 19,047 0 15,992 2,529 59,068 15,236 14,154 0 1,285 28,393 59,068		AMT 22,031 17,832 0 15,749 2,495 58,107 15,250 12,882 0 1,301 28,675 58,107		AMT 27,258 18,312 0 14,418 2,537 62,525 17,740 13,347 0 1,670 29,768 62,525		AMT 26,485 16,639 0 13,722 2,559 59,405 15,105 12,651 0 1,677 29,971 59,405	%
										44.6% 28.0% 0.0% 23.1% 4.3%
										100.0%
										25.4% 21.3% 0.0% 2.8% 50.5%
										100.0%
總資產週轉率 (x) 固定資產週轉率 (x) 資產報酬率 (%) 股東權益報酬率 (%) 流動比率 (%) 負債佔資產比率 (%) Gearing Ratio (%) 每股淨值 (NT$)	0.86 2.47 5.0% 9.4% 141% 47% -13% 49.8		0.78 2.66 4.9% 9.7% 138% 52% -22% 54.0		0.68 2.52 3.7% 7.5% 142% 51% -24% 54.6		0.71 2.85 4.7% 9.7% 147% 52% -32% 56.6		0.65 2.83 4.4% 9.0% 155% 50% -38% 57.0

健鼎合併現金流量表

單位: 新台幣百萬元 本期淨利* 折舊費用及各項攤提 其他營業活動 營業活動之淨現金流入 購置固定資產資本支出 長期股權投資減少(增加) 其他投資活動 投資活動之淨現金流入 長短期借款增加(減少) 現金股利 其他融資活動 融資活動之淨現金流入 匯率影響數 淨現金部位之增加(減少) 期末現金及約當現金餘額

2012 (IFRS*) 3,717 3,728 -3,157 4,288 -5,755 -28 -75 -5,858 2,662 -1,892 -15 754 -258 -1,074 10,114	2013 (IFRS*) 2,892 3,638 -2,321 4,208 -2,169 0 -47 -2,217 2,213 -1,314 36 935 313 3,239 13,353	2014 (IFRS*) 3,240 2,816 106 6,162 -2,500 255 -107 -2,353 4,624 -1,183 -9 3,432 907 8,148 21,501	2015 (IFRS*) 3,531 3,080 496 7,106 -2,299 0 71 -2,228 2,048 -1,445 -21 582 298 5,757 27,258	2015 Q1 (IFRS*) 630 743 202 1,575 -890 0 4 -886 148 0 -17 131 -290 530 22,031	2016 Q1 (IFRS*)
					784 757 943
					2,484
					-236 0 153
					-83
					-2,462 0 0
					-2,462
					-711 -773
					26,485

• 自2013 開始導入IFRS,本期淨利改為稅前基礎