Trigano — M&A Activity 2012

Nov 23, 2012

Acquisition du groupe SEA

Trigano annonce l'acquisition de 100% du capital et de la dette fi nancière du groupe SEA, fabricant italien de camping-cars basé à Poggibonsi dans la province de Sienne.

SEA, qui emploie 365 personnes, a vendu au cours de l'exercice 2012 environ 3 200 campingcars sous les marques McLouis, Elnagh et Mobilvetta pour un chiffre d'affaires de l'ordre de 130 M€. Le groupe est en diffi cultés depuis 2006, en raison principalement de la baisse du marché italien du camping-car, d'un niveau d'endettement très élevé contracté à des conditions fi nancières peu compétitives et d'une instabilité du management.

Outre un renforcement des parts de marché de Trigano, cette acquisition permettra d'engendrer de nombreuses synergies (achats, industrielles et commerciales) qui devraient plus que compenser le défi cit d'exploitation actuel de SEA.

L'impact de cette opération sur l'endettement net consolidé de Trigano est estimé à environ 15 M€.

L'acquisition du groupe SEA, dont la fi nalisation reste soumise à l'agrément des autorités de la concurrence en Allemagne et en Italie, s'inscrit dans la stratégie de développement par croissance externe de Trigano dans les domaines du véhicule de loisirs, des accessoires pour véhicules de loisirs et de la remorque.

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