AI assistant
Trelleborg Interim / Quarterly Report 2021
2985_10-k_2022-02-04_cddcc80e-beb3-4745-81a0-9095121303d3.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2021
STARK AVSLUTNING PÅ ETT REKORDÅR
Fjärde kvartalet 2021
- ◼ Den organiska försäljningen ökade med 14 procent i kvartalet jämfört med föregående år.
- ◼ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 15 procent, positivt påverkad av förvärv, och uppgick till 8 768 MSEK (7 593).
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 12 procent och uppgick till 1 211 MSEK (1 079). Resultatet var det bästa hittills för ett fjärde kvartal. EBIT-marginalen uppgick till 13,8 procent (14,2).
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 989 MSEK (1 740). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 84 procent (128).
- ◼ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -160 MSEK (-140) och avser omstruktureringskostnader.
- ◼ EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 051 MSEK (939).
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,19 SEK (2,91). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 2,78 SEK (2,43).
- ◼ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges.
| MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | Förändring, % | 12M 2021 | 12M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 8 768 | 7 593 | 15 | 33 864 | 30 258 | 12 |
| Organisk försäljning, % | 14 | 0 | 16 | -9 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 211 | 1 079 | 12 | 5 151 | 4 095 | 26 |
| EBIT-marginal, % | 13,8 | 14,2 | 15,2 | 13,5 | ||
| Omstruktureringskostnader | -160 | -140 | -313 | -318 | ||
| Reavinst försäljning fastigheter | - | - | 177 | - | ||
| Jämförelsestörande poster | -160 | -140 | -136 | -318 | ||
| EBIT | 1 051 | 939 | 12 | 5 015 | 3 777 | 33 |
| Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter | 1 008 | 871 | 16 | 4 839 | 3 511 | 38 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 20 | -22 | 50 | 54 | -7 | |
| Resultat efter skatt, koncernen | 752 | 660 | 14 | 3 716 | 2 711 | 37 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter | 2,71 | 2,52 | 8 | 13,53 | 9,81 | 38 |
| Avvecklade verksamheter | 0,07 | -0,09 | 0,18 | 0,19 | -5 | |
| Koncernen | 2,78 | 2,43 | 14 | 13,71 | 10,00 | 37 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 3,19 | 2,91 | 10 | 13,95 | 10,44 | 34 |
| Operativt kassaflöde | 989 | 1 740 | -43 | 4 347 | 5 227 | -17 |
| Kassakonvertering R12, % | 84 | 128 | 84 | 128 |
Jämförelsetal är omräknade som en följd av den omorganisation som genomfördes under mars 2021. För vidare information kring koncernens nyckeltal inklusive avvecklade verksamheter se sida 18-19.
Helåret 2021
- ◼ Den organiska försäljningen ökade med 16 procent jämfört med föregående år.
- ◼ Nettoomsättningen för helåret 2021 ökade med 12 procent och uppgick till 33 864 MSEK (30 258).
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 26 procent till 5 151 MSEK (4 095), vilket motsvarar en EBIT-marginal om 15,2 procent (13,5).
- ◼ Jämförelsestörande poster uppgick till -136 MSEK (-318) och avser omstruktureringskostnader om -313 MSEK samt reavinst från försäljning av fastigheter om 177 MSEK.
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,95 SEK (10,44). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 13,71 SEK (10,00).
- ◼ Resultat efter skatt för koncernen uppgick till 3 716 MSEK (2 711).
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 4 347 MSEK (5 227), en minskning med 17 procent. Kassakonverteringen uppgick till 84 procent (128).
MARKNADSUTSIKTER FÖR FÖRSTA KVARTALET 2022
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2021, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring pandemins påverkan på nästkommande kvartal kvarstår.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 27 oktober 2021 för fjärde kvartalet 2021
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2021, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring pandemins påverkan på nästkommande kvartal kvarstår.
UTDELNING 2021
Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 5,50 SEK per aktie (5,00).
STARK AVSLUTNING PÅ ETT REKORDÅR
"2021 utvecklades till att bli det bästa året i Trelleborgs historia, beträffande såväl försäljning som rörelseresultat och marginal. Vi levererade en god organisk tillväxt och förbättrad lönsamhet, trots utmaningar i form av ett ökat inflationstryck och tilltagande obalanser i leverantörskedjan.
Även avslutningen på året var stark. Försäljningen under det fjärde kvartalet steg med 15 procent, där den organiska försäljningen ökade med 14 procent. EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 12 procent, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 13,8 procent. Både försäljning och resultat var de bästa hittills för ett fjärde kvartal.
Trelleborg Industrial Solutions organiska försäljning växte inom flertalet marknadssegment och geografier med en god lönsamhet. Orderingången var stark under kvartalet och orderboken fortsatte att växa.
Inom Trelleborg Sealing Solutions utvecklades den organiska försäljning positivt inom samtliga marknadssegment och geografier, med undantag för fordonsindustrin som hölls tillbaka av den omvittnade bristen på komponenter. Orderingången var fortsatt stark inom flertalet segment, med en växande orderbok som följd.
Trelleborg Wheel Systems såg en stark organisk försäljningstillväxt under kvartalet, inom samtliga däckkategorier och i flertalet geografier. Lönsamheten hölls dock tillbaka av fortsatta prisuppgångar på råmaterial och frakter men i synnerhet av de accelererande energikostnaderna. Genomförda prisjusteringar mot kund tillsammans med en fortsatt stark efterfrågan kommer leda till förbättrad lönsamhet under kommande kvartal.
Vi slutförde avyttringen av den tjeckiska verksamheten inom tekniska gummiprodukter i början av kvartalet, och följde upp det med att teckna avtal om att avyttra tryckduksverksamheten. Nu inväntar vi berörda myndigheters godkännande av den senare affären, och därefter är vårt arbete med att fokusera koncernen genomförd. Som vi presenterade på vår kapitalmarknadsdag i början av december, är vi nu redo för nästa etapp i utvecklingen av Trelleborg. Det handlar i mångt och mycket om att accelerera tillväxten i flera dimensioner på ett framgångsrikt sätt.
I skrivande stund sammanställer vi en stor mängd data inom vårt hållbarhetsarbete, och även om alla resultat inte är färdigställda, kan jag redan nu berätta att vi har lyckats mycket väl under 2021 att komma en bra bit mot vår målsättning att halvera koncernens koldioxidutsläpp relaterat till försäljningen fram till och med 2025.
En extra bolagsstämma i slutet av perioden bemyndigade styrelsen att fatta beslut om ett återköpsprogram av egna aktier. Vi tar detta steg då vår balansräkning är starkare än den varit på decennier, samtidigt som vårt operativa kassaflöde ligger på en jämn och god nivå. Vårt finansiella handlingsutrymme medger således att både genomföra företagsförvärv och dela ut ordinarie utdelningar, och därutöver köpa tillbaka aktier över börsen.
Under det fjärde kvartalet steg kostnaderna för råmaterial och energi ytterligare. Även pandemin tilltog i styrka med ökad sjukfrånvaro som resultat, samtidigt som logistikkedjan fortsatte vara ansträngd. Ett generellt inflationstryck accentuerat av brist på arbetskraft i vissa regioner kommer fortsätta utgöra utmaningar under det nya året. Våra engagerade medarbetare har dock visat sig mer än kapabla att hantera alla dessa utmaningar, och jag är övertygad om att Trelleborg kommer navigera på rätt kurs mot ett framgångsrikt 2022.
Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan för det första kvartalet kommer vara i nivå med det fjärde kvartalet."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹
| MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | Förändring, % | 12M 2021 | 12M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 8 768 | 7 593 | 15 | 33 864 | 30 258 | 12 |
| Förändring totalt, % | 15 | -7 | 12 | -10 | ||
| Organisk försäljning, % | 14 | 0 | 16 | -9 | ||
| Strukturell förändring, % | 1 | 0 | 0 | 1 | ||
| Valutakursförändringar, % | 0 | -7 | -4 | -2 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 211 | 1 079 | 12 | 5 151 | 4 095 | 26 |
| EBIT-marginal, % | 13,8 | 14,2 | 15,2 | 13,5 | ||
| Omstruktureringskostnader | -160 | -140 | -313 | -318 | ||
| Reavinst försäljning fastigheter | - | - | 177 | - | ||
| Jämförelsestörande poster | -160 | -140 | -136 | -318 | ||
| EBIT | 1 051 | 939 | 12 | 5 015 | 3 777 | 33 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -43 | -68 | 37 | -176 | -266 | 34 |
| Resultat före skatt | 1 008 | 871 | 16 | 4 839 | 3 511 | 38 |
| Skatter | -276 | -189 | -46 | -1 173 | -854 | -37 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter | 732 | 682 | 7 | 3 666 | 2 657 | 38 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 20 | -22 | 50 | 54 | -7 | |
| Resultat efter skatt, koncernen | 752 | 660 | 14 | 3 716 | 2 711 | 37 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter | 2,71 | 2,52 | 8 | 13,53 | 9,81 | 38 |
| Avvecklade verksamheter | 0,07 | -0,09 | 0,18 | 0,19 | -5 | |
| Koncernen | 2,78 | 2,43 | 14 | 13,71 | 10,00 | 37 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster |
3,19 | 2,91 | 10 | 13,95 | 10,44 | 34 |
Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 2021 uppgick till 8 768 MSEK (7 593). Den organiska försäljningen ökade med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser hade ingen påverkan medan strukturella förändringar uppgick till 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 10 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nordamerika ökade med 24 procent. I Syd- och Centralamerika var den organiska försäljningsökningen 44 procent och i Asien och övriga marknader ökade den organiska försäljningen med 8 procent jämfört med föregående år.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 211 MSEK (1 079), motsvarande en marginal om 13,8 procent (14,2).
Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 3 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -160 MSEK (-140) och avser omstruktureringskostnader.
EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 051 MSEK (939).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -43 MSEK (-68). De lägre finansiella kostnaderna beror främst på en lägre nettoskuld under 2021 jämfört med föregående år. Räntenettot i relation till nettoskulden för koncernen uppgick till 2,0 procent (2,3).
Resultat efter skatt var 752 MSEK (660). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 27 procent (22), där skattekostnaden under det fjärde kvartalet 2021 påverkats av periodiseringar av transferpriser, för att följa OECD:s riktlinjer för helåret. Skattekostnaden under motsvarande period föregående år var påverkad av ett flertal mindre positiva effekter. Den underliggande skattesatsen bedöms kvarstå på cirka 25 procent.
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,19 SEK (2,91). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 2,78 SEK (2,43).
¹ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems samt koncerngemensamma verksamheter.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | Förändring, % | 12M 2021 | 12M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 211 | 1 079 | 12 | 5 151 | 4 095 | 26 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | 341 | 350 | -3 | 1 357 | 1 422 | -5 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | 95 | 89 | 7 | 356 | 365 | -2 |
| EBITDA | 1 647 | 1 518 | 8 | 6 864 | 5 882 | 17 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -567 | -356 | -59 | -1 399 | -1 113 | -26 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 11 | 16 | -31 | 194 | 150 | 29 |
| Amortering av leasingskuld | -102 | -100 | -2 | -401 | -400 | 0 |
| Förändring rörelsekapital | 5 | 655 | -883 | 736 | ||
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 1 | 1 | ||
| Ej kassaflödespåverkande poster | -5 | 7 | -29 | -29 | ||
| Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter | 989 | 1 740 | -43 | 4 347 | 5 227 | -17 |
| Kassakonvertering R12, % | 84 | 128 | 84 | 128 | ||
| Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter | 29 | 73 | -60 | 222 | 105 | 111 |
| Operativt kassaflöde, koncernen | 1 018 | 1 813 | -44 | 4 569 | 5 332 | -14 |
| MSEK | 12M 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|
| Nettoskuld, ingående balans | -10 026 | -14 914 |
| Operativt kassaflöde | 4 569 | 5 332 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -98 | -325 |
| Finansiella poster | -199 | -319 |
| Skatter | -962 | -772 |
| Fritt kassaflöde | 3 310 | 3 916 |
| Förvärv | -573 | 3 |
| Avyttrade verksamheter | 616 | 147 |
| Kapitaltillskott intressebolag | -29 | - |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 355 | - |
| Nettokassaflöde | 1 969 | 4 066 |
| Valutakursdifferenser | -446 | 732 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 1 | 70 | 141 |
| Pensionsskuld 1 | 66 | -51 |
| Nettoskuld, utgående balans | -8 367 | -10 026 |
| Varav: | ||
| Pensionsskuld | -548 | -603 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 | -2 102 | -2 049 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | -5 717 | -7 374 |
| Skuldsättningsgrad, % | 25 | 35 |
| Nettoskuld/EBITDA 2 | 1,2 | 1,7 |
| 1 Avser icke kassaflödespåverkande poster. |
2EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 989 MSEK (1 740). Den högre resultatgenereringen påverkade kassaflödet positivt. Samtidigt ökade rörelsekapitalet i förhållande till motsvarande period föregående år, drivet av en högre försäljning. Investeringstakten var högre än föregående år. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 84 procent (128).
Fritt kassaflöde för helåret 2021 var 3 310 MSEK (3 916). Nettokassaflödet uppgick till 1 969 MSEK (4 066). Årets nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om -573 MSEK (3), effekter från avyttrade verksamheter om 616 MSEK (147), kapitaltillskott till intressebolag om -29 MSEK (-) samt utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 355 MSEK (-).
Nettoskulden uppgick vid fjärde kvartalets slut till -8 367 MSEK (-10 026) och påverkades av årets nettokassaflöde om 1 969 MSEK, negativa valutakursdifferenser om -446 MSEK samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 136 MSEK.
Skuldsättningsgraden uppgick till 25 procent (35). Nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 1,2 (1,7).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2021 | R12 2020 |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 13,0 | 9,8 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 12,7 | 9,1 |
| Räntabilitet på eget kapital, koncernen | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 12,5 | 10,2 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 12,0 | 9,4 |
1 500
Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid årets slut till 40 908 MSEK (37 868), påverkat av en ökad försäljning, förvärv samt valutakurseffekter. För tillgångar som innehas för försäljning uppgick det sysselsatta kapitalet till 1 338 MSEK och avser koncernens tryckduksverksamhet.
Avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,0 procent (9,8).
Avkastningen på sysselsatt kapital inklusive jämförelsestörande poster (omstruktureringskostnader samt engångsposter) uppgick till 12,7 procent (9,1).
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 32 998 MSEK (28 953), positivt påverkat av årets resultat och omräkningseffekter samt negativt från utdelning till aktieägare.
Eget kapital per aktie uppgick till 122 SEK (107). Soliditeten var 59 procent (54). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,5 procent (10,2). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 12,0 procent (9,4).
NYCKELTAL OCH TRENDER
Operativt kassaflöde, MSEK
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
18,0
Resultat per aktie, exkl. jämförelsestörande poster, SEK
HELÅRET 2021
Nettoomsättningen under 2021 uppgick till 33 864 MSEK (30 258), en ökning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 16 procent. Valutakurseffekterna var -4 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 5 151 MSEK (4 095), motsvarande en marginal om 15,2 procent (13,5). Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 168 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster under året uppgick till -136 MSEK (-318) och avser omstruktureringskostnader om -313 MSEK samt reavinst från försäljning av fastigheter om 177 MSEK. EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 5 015 MSEK (3 777).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -176 MSEK (-266). De lägre finansiella kostnaderna beror främst på en lägre nettoskuld under 2021 jämfört med föregående år. Räntenettot i relation till nettoskulden för koncernen uppgick till 2,1 procent (2,2).
Resultat efter skatt var 3 666 MSEK (2 657). Skattesatsen under perioden uppgick till 24 procent (24).
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,95 SEK (10,44). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 13,71 SEK (10,00).
Det operativa kassaflödet i perioden uppgick till 4 347 MSEK (5 227). Den högre resultatgenereringen påverkade kassaflödet positivt. Rörelsekapitalet ökade i förhållande till föregående år, främst drivet av en högre försäljning. Investeringar var högre jämfört med föregående år.
Trelleborgs rapporteringssegment Verksamheter under
utveckling upphörde under det första kvartalet då dess verksamheter i huvudsak antingen avyttrats eller avsågs avyttras under 2021.
Tre av fyra verksamheter avyttrades under året; en tjeckisk verksamhet inom tekniska gummiprodukter och en norsk samt en brittisk verksamhet inom offshore olja & gas.
I november tecknades avtal om att avyttra den fjärde och sista verksamheten, koncernens tryckduksverksamhet. Den fortsätter att rapporteras som Tillgångar som innehas för försäljning fram till dess att avyttringen slutförts, vilket beräknas ske under det första halvåret 2022. Det sysselsatta kapitalet för denna verksamhet uppgick vid utgången av 2021 till 1 338 MSEK.
Övriga delar som ingick i Verksamheter under utveckling rapporteras från och med kvartalsrapporten för det första kvartalet 2021 antingen som del i Trelleborg Industrial Solutions eller som Koncerngemensamt.
Se vidare pressmeddelanden från 26 mars och 12 april 2021.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | Förändring, % | 12M 2021 | 12M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 857 | 2 621 | 9 | 11 071 | 10 335 | 7 |
| Förändring totalt, % | 9 | -12 | 7 | -10 | ||
| Organisk försäljning, % | 7 | -5 | 10 | -9 | ||
| Strukturell förändring, % | 1 | 0 | 1 | 1 | ||
| Valutakursförändringar, % | 1 | -7 | -4 | -2 | ||
| EBIT | 364 | 391 | -7 | 1 373 | 1 097 | 25 |
| EBIT, % | 12,7 | 14,9 | 12,4 | 10,6 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 11 140 | 10 328 | 11 140 | 10 328 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 12,6 | 9,7 | 30 | 12,6 | 9,7 | 30 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 18 - 20
FJÄRDE KVARTALET 2021
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen var stabil i Europa och ökade betydligt i Nordamerika och Asien. Försäljningen till byggrelaterade marknadssegment var mycket god under kvartalet. Även leveranser till såväl flygindustrin som till tåg och annan spårtrafik ökade. Försäljningen till fordonsindustrin var lägre, fortsatt påverkad av komponentbrist. Leveranser till marinsegmentet var lägre, delvis på grund av framskjutna projekt, men en solid orderbok inom detta segment kommer leda till högre leveranser under kommande kvartal.
EBIT och EBIT-marginalen minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av en mycket stark jämförelseperiod vilken var positivt påverkad av enskilda stora projekt. Även kraftigt ökande råmaterial-, logistikoch energikostnader dämpade lönsamheten i kvartalet. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 1 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2021
Den organiska försäljningen för helåret ökade med 10 procent jämfört med föregående år. Försäljningsutvecklingen var positiv i alla större geografiska regioner. Samtliga marknadssegment rapporterade en positiv organisk försäljning. Orderboken byggdes kontinuerligt på och uppnådde en rekordhög nivå vid slutet av året.
EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med föregående år, och såväl försäljningen som EBIT uppnådde sin högsta nivå hittills. God kostnadskontroll och aktiva prisjusteringar mot kund balanserade stigande priser på insatsvaror under merparten av året. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 37 MSEK jämfört med föregående år.
Nettoomsättning per marknadssegment och per geografisk marknad är baserad på helåret 2021.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till generell industri, fordon och flyg.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | Förändring, % | 12M 2021 | 12M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 106 | 2 673 | 16 | 12 480 | 10 892 | 15 |
| Förändring totalt, % | 16 | -9 | 15 | -10 | ||
| Organisk försäljning, % | 14 | -4 | 19 | -10 | ||
| Strukturell förändring, % | 1 | 1 | 0 | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | 1 | -6 | -4 | -2 | ||
| EBIT | 656 | 512 | 28 | 2 865 | 2 137 | 34 |
| EBIT, % | 21,1 | 19,1 | 23,0 | 19,6 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 15 102 | 13 471 | 15 102 | 13 471 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 20,1 | 14,4 | 40 | 20,1 | 14,4 | 40 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 18 - 20
FJÄRDE KVARTALET 2021
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till generell industri samt till flygindustrin ökade betydligt i samtliga geografiska regioner. Försäljningen till fordonsindustrin hölls tillbaka av den globala komponentbristen av främst halvledare, men försäljningen till detta segment var trots det positiv i Asien. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades positivt, men spridningen av den nya varianten av Covid påverkade efterfrågan negativt då planerade operationer delvis skjutits på framtiden.
EBIT och EBIT-marginalen ökade som ett resultat av en stark organisk försäljningsutveckling, samt god kostnadskontroll. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 4 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2021
Den organiska försäljningen för helåret ökade med 19 procent jämfört med föregående år. Försäljningen till samtliga geografiska regioner var mycket positiv. Leveranser till samtliga industrier utvecklades positivt, förutom till flygindustrin som såg en lägre efterfrågan under det första halvåret.
EBIT och EBIT-marginalen ökade betydligt främst på grund av ökade volymer till flertalet marknadssegment. Effekten av stigande inköpspriser på energi och insatsvaror begränsades av strikt kostnadskontroll och effektivitetsförbättringar. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 85 MSEK jämfört med föregående år.
Försäljning per geografi Försäljning per segment
Nettoomsättning per marknadssegment och per geografisk marknad är baserad på helåret 2021.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG WHEEL SYSTEMS
Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till off-highwayfordon och specialapplikationer.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | Förändring, % | 12M 2021 | 12M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 753 | 2 185 | 26 | 10 076 | 8 765 | 15 |
| Förändring totalt, % | 26 | 0 | 15 | -9 | ||
| Organisk försäljning, % | 25 | 8 | 19 | -7 | ||
| Strukturell förändring, % | - | 0 | - | 0 | ||
| Valutakursförändringar, % | 1 | -8 | -4 | -2 | ||
| EBIT | 275 | 225 | 22 | 1 214 | 1 050 | 16 |
| EBIT, % | 10,0 | 10,3 | 12,0 | 12,0 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 14 374 | 13 650 | 14 374 | 13 650 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 8,7 | 7,2 | 21 | 8,7 | 7,2 | 21 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 18 - 20
FJÄRDE KVARTALET 2021
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 25 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen av lantbruksdäck till såväl OE-tillverkare som eftermarknadskunder ökade markant på samtliga geografiska marknader. Försäljningen till nord- och sydamerikanska kunder utvecklades särskilt väl. Leveranser av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner var likaledes mycket god i båda säljkanalerna.
EBIT förbättrades betydligt som ett resultat av högre försäljningsvolymer. EBIT-marginalen var oförändrad då resultatet av högre försäljningsvolymer motverkades av betydligt högre råmaterial- och energikostnader, samt även av en negativ försäljningskanalmix. Genomförda prisjusteringar mot kund kommer leda till förbättrad lönsamhet under nästkommande kvartal. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 3 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2021
Den organiska försäljningen för helåret ökade med 19 procent jämfört med föregående år. Försäljningen ökade i samtliga större regioner. Den organiska försäljningsutvecklingen av däck till såväl lantbruksmaskiner, materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner var i samtliga fall positiv. Under det andra halvåret förbättrades situationen ytterligare för samtliga däckskategorier.
EBIT förbättrades som ett resultat av högre försäljningsvolymer. Även tidigare gjorda investeringar i kapacitet som togs i anspråk under året bidrog till resultatförbättringen. EBITmarginalen var oförändrad då resultatet av högre försäljningsvolymer motverkades primärt av betydligt högre råmaterial- och energikostnader, samt även av en negativ försäljningskanalmix. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 60 MSEK jämfört med föregående år.
Nettoomsättning per marknadssegment och per geografisk marknad är baserad på helåret 2021.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Avyttring av tjeckisk verksamhet inom tekniska
gummiprodukter. Trelleborg slutförde avyttringen av den tjeckiska verksamheten inom tekniska gummiprodukter. Bolaget, vars huvudsakliga verksamhet finns i Nachod, Tjeckien, redovisas som Tillgångar som innehas för försäljning i den finansiella rapporteringen. Köpare är Kaprain, en tjeckisk investeringsgrupp.
Den avyttrade verksamheten hade en årlig försäljning om cirka 560 MSEK under 2020 och avkonsoliderades den 1 oktober 2021. Försäljningen har inte någon väsentlig påverkan på koncernens resultat efter skatt.
Pressmeddelanden om avyttringen publicerades den 2 augusti och den 1 oktober 2021.
Geografisk expansion. Trelleborg expanderar geografiskt genom att starta tillverkning i Ryssland, Vietnam, Japan och Marocko. Det blir de första tillverkningsanläggningarna i egen regi för koncernen i dessa länder. Den totala investeringen uppgår till knappt 300 MSEK, fördelat under fem år. Syftet med investeringarna är att finnas nära kunder i växande och lönsamma segment.
Pressmeddelandet om dessa investeringar publicerades den 4 oktober 2021.
Valberedning inför årsstämman 2022. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma.
Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2022:
Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna
Per Trygg, Lannebo Fonder
Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder
Jan Särlvik, Nordea Fonder
Emilie Westholm, Folksam
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 27 april 2022.
Pressmeddelandet om valberedningen publicerades den 7 oktober 2021.
Förvärv av tätningsföretag. Trelleborg tecknade avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade privatägda företaget VB Seals Inc. Företaget är specialiserat på distribution av polymertätningar såsom O-ringar, hydrauliktätningar, membran och kundanpassade satsförpackningar till främst OE-tillverkare inom ett flertal industrier, inklusive lantbruk. Förvärvet kommer att öka Trelleborgs närvaro i Mellanvästern i USA.
Företaget har sitt huvudkontor och lager i Ames, Iowa, USA. Omsättningen under 2020 uppgick till cirka 120 MSEK. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva marknadssegment.
Pressmeddelandet om förvärvet publicerades den 8 oktober 2021.
Avtal om att avyttra tryckduksverksamheten. Trelleborg tecknade avtal om att avyttra verksamheten som utvecklar och tillverkar tryckdukar av polymerbelagda vävar. Den redovisas som Tillgångar som innehas för försäljning i den finansiella rapporteringen. Köpare är Continental, som har för avsikt att integrera verksamheten i sitt affärsområde ContiTech. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter.
Verksamheten hade en årlig försäljning om cirka 1 200 MSEK och en rörelsemarginal i nivå med koncerngenomsnittet under 2020.
Avyttringen förväntas slutföras under det första halvåret 2022.
Pressmeddelandet om avtalet publicerades den 11 november 2021.
Nya finansiella mål och nytt strategifokus. På Trelleborgs kapitalmarknadsdag presenterades nya finansiella mål för koncernen:
Försäljningstillväxt. Den totala försäljningstillväxten över en konjunkturcykel ska uppgå till 5–8 procent.
EBIT-marginal. EBIT-marginalen, exklusive jämförelsestörande poster, över en konjunkturcykel ska uppgå till minst 16 procent.
Avkastning på sysselsatt kapital. Avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE), exklusive jämförelsestörande poster, över en konjunkturcykel ska uppgå till minst 14 procent.
På kapitalmarknadsdagen beskrevs även de segment och nischer i hög eller mycket hög tillväxt som Trelleborg särskilt kommer att fokusera på framåt, i syfte att de långsiktigt ska utgöra häften av koncernens försäljning, mot dagens en tredjedel.
Pressmeddelandet från kapitalmarknadsdagen publicerades den 2 december 2021.
Extra bolagsstämma 2021. En extra bolagsstämman hölls den 28 december och beslutade att bemyndiga styrelsen att, fram till årsstämman i april 2022, fatta beslut om återköp av egna aktier över börs på sedvanliga villkor.
Kallelse till extra bolagsstämma publicerades den 2 december 2021. Kommuniké från den extra bolagsstämman publicerades den 28 december 2021.
Förvärv av verksamhet inom belagda vävar. Trelleborg
tecknade avtal och slutförde förvärvet av en verksamhet inom polymerbelagda vävar som används i nischer inom exempelvis transport- och flygindustrierna samt i specialutvecklade industriella produkter.
Det är en division till det USA-baserade privatägda företaget Alpha Engineered Composites som säljer all sin produktionsutrustning, kundbas och immateriella rättigheter. Omsättningen uppgår till cirka 90 MSEK. Förvärvet ger Trelleborg tillgång till bland annat värmebeständiga silikonbelagda vävar, vilket ger Trelleborg inträde till nya marknader inom belagda vävar.
Affären konsolideras från den 30 december 2021. Pressmeddelanden om förvärvet publicerades den 24 december och den 31 december 2021.
Uppgifter i media kommenterades. Trelleborg bekräftade att externa parter visat intresse för att förvärva Trelleborgs affärsområde Trelleborg Wheel Systems. Diskussioner i tidigt skede pågår med externa parter. I detta skede kommer Trelleborg inte att kommunicera ytterligare i denna fråga. Skulle diskussionerna avancera och utvecklas till en situation där ytterligare information är relevant för marknaden, kommer detta att kommuniceras.
Pressmeddelandet publicerades den 27 december 2021.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Ny chefsjurist. Katarina Olsson har utsetts till ny chefsjurist i Trelleborgkoncernen från slutet av det andra kvartalet 2022. Hon efterträder Charlotta Grähs som lämnar sin tjänst för ett motsvarande arbete på annat bolag, vilket har kommunicerats tidigare. Katarina kommer liksom sin företrädare att ingå i koncernledningen och vara sekreterare i Trelleborgs styrelse.
ÖVRIGT
NYHETER INOM PRODUKTER & LÖSNINGAR
Investeringar i infrastruktur. Länders infrastrukturinvesteringar i spårtrafik har resulterat i flera order för Trelleborgs vibrationsdämpande lösningar till tåg, bland annat i Indien, Kina och England. Bland dessa order återfinns en styrande axelbussning som tillåter tåghjulen att ta kurvorna smidigare genom att hjulets och axelns följsamhet varieras efter axelns vibrationsfrekvens. På så sätt minskar både energianvändning och nötningsskador på såväl hjul som spårprofiler.
Flerkomponentteknik för elastomerer. Trelleborg har utvecklat en process som binder termoplast till värmehärdande elastomerer vid tillverkning av flerkomponentdelar. Flerkomponentteknik sammanfogar två eller flera material för att skapa en enda, ofta komplex, komponent som annars skulle medföra montering av många delar. Processbindningen sker i endast ett steg utan förbehandling, lim, eller ytbehandling. Detta skapar en mycket pålitlig process som kan innefatta en hög nivå av automatisering med integrerade visuella eller funktionella kvalitetskontroller. Förutom tätningar kan innovativ design bygga in angränsande funktioner, såsom struktur, hölje och stöd.
Första däcken i Indien. Trelleborgs samägda bolag i Indien inom produktion av däck till fordon med två hjul, bildat i slutet av 2018, står klar för masstillverkning. Produkterna under varumärket Mitas inkluderar däck till utvalda nischer såsom enduro och motocross men också scootrar, mopeder och motorcyklar.
Katarina Olsson kommer närmast från tjänsten som chefsjurist på Beijer Ref. Hon har tidigare bland annat arbetat som bolagsjurist för ICA och Ericsson. Katarina har en jur.kand. från Lunds universitet.
Pressmeddelandet publicerades den 28 januari 2022.
HÅLLBARHET
Lokal utveckling. Trelleborg stöttar samhället lokalt via olika samhällsaktiviteter. Samtliga arbetsplatser med mer än 50 medarbetare ska ha en plan för sitt samhällsengagemang, vilket också uppnåddes under 2021. På de flesta platser bedrivs samarbete med exempelvis skolor och universitet. Vid idrottssponsring betonas ungdoms- och samhällsverksamhet. Utöver detta förekommer ett antal specialprogram för barns och ungdomars utveckling, exempelvis i Sri Lanka, Indien, Kina och Sverige.
Gröna investeringar. Den gröna obligationen som Trelleborg emitterade i september 2021 finansierar projekt som fortsatt stöder och utvecklar Trelleborgs pågående och framtida energieffektivitetsarbete inom produktion och administration. Bland dessa återfinns bland annat ett nytt europeiskt logistikcenter utanför Stuttgart, Tyskland, som är certifierat enligt den tyska standarden DGNB för hållbart byggande. Vid flera av koncernens produktionsanläggningar finns numera solpaneler installerade, till exempel i Bengaluru, Indien, och på Malta. Beslut har också tagits att investera i en ny kylanläggning vid produktionsanläggningen i Ersmark, vilket kommer sänka koncernens årliga vattenanvändning med nästan 10 procent.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika marknadssegment och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 50 tal länder, försäljning sker till drygt 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Trelleborg fokuserar på att ha en exponering mot marknadssegment som sammantaget har en god balans mellan tidig- och sencyklisk industri, det vill säga såväl generell som kapitalintensiv industri, vars efterfrågan ofta balanserar varandra. Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten och är extra tydliga inom segmentet lantbruk som normalt har en högre efterfrågan på däck till lantbruksmaskiner under årets första halvår. För koncernen är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Coronapandemin och de åtgärder som vidtagits av olika länder för att hindra spridningen av viruset påverkade koncernen främst under 2020 med volatilitet i flera segment och geografier, inte minst inom flyg. Den starka efterfrågan under 2021 medförde utmaningar i försörjningskedjan men också ökande kostnader för råmaterial och energi, samt brist på personal i vissa regioner, med sannolikhet för en högre inflation framgent. Trelleborg har kontinuerligt hanterat försörjningskedjan och genomfört prishöjningar på sina produkter.
Den fortsatta varaktigheten av pandemin och till den kopplade osäkerheter kvarstår för nästkommande kvartal.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Trelleborg, den 4 februari 2022 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
Ändringar i IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7:
I augusti 2020 utfärdades ändringar av IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 och IFRS 16 till följd av referensräntereformen – Fas 2. Ändringarna antogs av EU i januari 2021 och ska tillämpas från 1 januari 2021 med tillåten förtidstillämpning. Ändringarna av ser redovisningsfrågor som uppstår när finansiella instrument som refererar till en IBOR-ränta övergår till en alternativ referensränta. De nya reglerna innehåller en praktisk lösning för de modifieringar som krävs av referensräntereformen, vilka därmed kan hanteras utan att ge resultateffekter.
Övriga redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
IASB har därutöver publicerat tillägg till standarder effektiva från 1 januari 2021 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på Trelleborgs finansiella rapporter.
Inga av dessa standarder har förtidstillämpats i tidigare finansiella rapporter.
Nya standarder och tolkningar som ännu inte har trätt i kraft:
Ett antal nya och ändrade IFRS-standarder har ännu inte trätt i kraft och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av koncernens och moderföretagets finansiella rapporter. Dessa ändrade standarder eller tolkningar förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter.
Resultaträkningar i sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 768 | 7 593 | 33 864 | 30 258 |
| Kostnad för sålda varor | -6 106 | -5 009 | -22 849 | -20 282 |
| Bruttoresultat | 2 662 | 2 584 | 11 015 | 9 976 |
| Försäljningskostnader | -684 | -636 | -2 688 | -2 577 |
| Administrationskostnader | -738 | -699 | -2 743 | -2 680 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -137 | -143 | -532 | -543 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 107 | -26 | 96 | -79 |
| Andel i intressebolag | 1 | -1 | 3 | -2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 211 | 1 079 | 5 151 | 4 095 |
| Jämförelsestörande poster | -160 | -140 | -136 | -318 |
| EBIT | 1 051 | 939 | 5 015 | 3 777 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -43 | -68 | -176 | -266 |
| Resultat före skatt | 1 008 | 871 | 4 839 | 3 511 |
| Skatt | -276 | -189 | -1 173 | -854 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 732 | 682 | 3 666 | 2 657 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 20 | -22 | 50 | 54 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 752 | 660 | 3 716 | 2 711 |
| - moderbolagets aktieägare | 752 | 661 | 3 717 | 2 712 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -1 | -1 | -1 |
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
| Kvarvarande verksamheter | 2,71 | 2,52 | 13,53 | 9,81 |
| Avvecklade verksamheter | 0,07 | -0,09 | 0,18 | 0,19 |
| Koncernen | 2,78 | 2,43 | 13,71 | 10,00 |
| Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster | 3,30 | 2,90 | 14,25 | 10,89 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 3,19 | 2,91 | 13,95 | 10,44 |
| ¹ Inga utspädningseffekter förekommer. | ||||
| Antal aktier | ||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 752 | 660 | 3 716 | 2 711 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 39 | 3 | 66 | -51 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -5 | -4 | -10 | 6 |
| Summa | 34 | -1 | 56 | -45 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Kassaflödessäkringar | 56 | 62 | 121 | -49 |
| Säkring av nettoinvestering | -59 | 561 | -303 | 579 |
| Omräkningsdifferenser | 470 | -2 094 | 1 758 | -3 007 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 20 | -122 | 52 | -97 |
| Summa | 487 | -1 593 | 1 628 | -2 574 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 521 | -1 594 | 1 684 | -2 619 |
| Summa totalresultat | 1 273 | -934 | 5 400 | 92 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 1 273 | -933 | 5 401 | 93 |
| - moderbolagets aktieägare | 1 273 | -933 | 5 401 | 93 |
|---|---|---|---|---|
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -1 | -1 | -1 |
| EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Exklusive jämförelsestörande poster: | ||||
| EBITDA | 1 647 | 1 518 | 6 864 | 5 882 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | -341 | -350 | -1 357 | -1 422 |
| EBITA | 1 306 | 1 168 | 5 507 | 4 460 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | -95 | -89 | -356 | -365 |
| EBIT | 1 211 | 1 079 | 5 151 | 4 095 |
| Jämförelsestörande poster | -160 | -140 | -136 | -318 |
| EBIT | 1 051 | 939 | 5 015 | 3 777 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 31 dec 2021 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 11 864 | 11 928 |
| Goodwill | 18 792 | 17 867 |
| Övriga immateriella tillgångar | 4 390 | 4 675 |
| Andelar i intressebolag | 60 | 104 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 42 | 62 |
| Uppskjutna skattefordringar | 594 | 742 |
| Summa anläggningstillgångar | 35 742 | 35 378 |
| Varulager | 6 395 | 5 263 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 093 | 6 250 |
| Aktuell skattefordran | 1 013 | 884 |
| Räntebärande fordringar | 114 | 233 |
| Likvida medel | 3 460 | 5 756 |
| Summa omsättningstillgångar | 18 075 | 18 386 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 1 823 | - |
| Summa tillgångar | 55 640 | 53 764 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 |
| Andra reserver | 2 011 | 382 |
| Balanserad vinst | 24 416 | 23 005 |
| Årets resultat | 3 717 | 2 712 |
| Summa | 32 990 | 28 945 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 | 8 |
| Summa eget kapital | 32 998 | 28 953 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 666 | 10 718 |
| Övriga långfristiga skulder | 202 | 272 |
| Pensionsförpliktelser | 525 | 619 |
| Övriga avsättningar | 152 | 149 |
| Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder |
926 11 471 |
899 12 657 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 1 738 | 4 706 |
| Aktuell skatteskuld | 1 309 | 1 138 |
| Övriga kortfristiga skulder | 7 162 | 5 987 |
| Övriga avsättningar | 380 | 323 |
| Summa kortfristiga skulder | 10 589 | 12 154 |
| Skulder som innehas för försäljning | 582 | - |
| Summa eget kapital och skulder | 55 640 | 53 764 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | 31 dec 2021 |
31 dec 2020 |
| Ingående balans den 1 januari | 28 953 | 28 861 |
| Resultat efter skatt | 3 716 | 2 711 |
| Övrigt totalresultat | 1 684 | -2 619 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 355 | - |
| Utgående balans | 32 998 | 28 953 |
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 31 dec | 31 dec |
| 2021 | 2020 | |
| Totala tillgångar i koncernen | 55 640 | 53 764 |
| Avgår: | ||
| Räntebärande fordringar | 257 | 275 |
| Likvida medel | 3 460 | 5 756 |
| Skattefordringar | 1 607 | 1 626 |
| Operativa skulder Sysselsatt kapital |
8 070 42 246 |
6 408 39 699 |
| Varav avvecklade verksamheter | 1 338 | 1 831 |
| Kvarvarande verksamheter | 40 908 | 37 868 |
Kassaflödesanalyser i sammandrag
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 1 051 | 939 | 5 015 | 3 777 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 340 | 341 | 1 350 | 1 404 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 95 | 89 | 355 | 365 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 38 | 50 | 53 | 57 |
| Nedskrivningar på immateriella tillgångar | 14 | 1 | 15 | 1 |
| Utdelning från intressebolag | 0 | 1 | 1 | 1 |
| Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster | -2 | 17 | -25 | -6 |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 105 | 44 | 122 | 68 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -132 | -131 | -297 | -363 |
| Betald skatt | -219 | -223 | -978 | -787 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 1 290 | 1 128 | 5 611 | 4 517 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | -411 | 111 | -1 315 | 467 |
| Förändring av rörelsefordringar | 343 | 126 | -1 008 | -149 |
| Förändring av rörelseskulder | 123 | 423 | 1 511 | 436 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 345 | 1 788 | 4 799 | 5 271 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärvade enheter | -392 | 0 | -573 | 3 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | - | - | 27 |
| Kapitaltillskott intressebolag | - | - | -29 | - |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -539 | -322 | -1 290 | -1 003 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar | -28 | -34 | -109 | -110 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 11 | 16 | 194 | 150 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -948 | -340 | -1 807 | -933 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -42 | -81 | 144 | 31 |
| Förändring av räntebärande skulder | -58 | -26 | -1 674 | -542 |
| Nyupptagna/utnyttjade lån | 0 | -1 500 | 1 000 | 3 120 |
| Amorterade lån | -1 078 | -1 687 | -5 351 | -3 737 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -1 355 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 178 | -3 294 | -7 236 | -1 128 |
| Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter | -781 | -1 846 | -4 244 | 3 210 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | 557 | -63 | 1 844 | 91 |
| Periodens kassaflöde, koncernen | -224 | -1 909 | -2 400 | 3 301 |
| Likvida medel | ||||
| Vid periodens början | 3 577 | 7 782 | 5 756 | 2 694 |
| Likvida medel som innehas för försäljning | 72 | - | -36 | - |
| Kursdifferens | 35 | -117 | 140 | -239 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3 460 | 5 756 | 3 460 | 5 756 |
| Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Icke kassaflödespåverkande förändringar | |||||||||
| Överföring | |||||||||
| mellan | Kassaflödes | Verkligt | Leasing | ||||||
| 31 dec | långfristiga och | påverkande | Omräknings | värde | skulder enligt | Pensions | 31 dec | ||
| 2020 | kortfristiga lån | förändringar Förvärv | differenser | förändringar | IFRS 16 | förpliktelser | 2021 | ||
| Långfristiga lån | 9 015 | -1 251 | -57 | - | 257 | - | - | - | 7 964 |
| Kortfristiga lån | 4 128 | 1 251 | -4 294 | - | 13 | - | - | - | 1 098 |
| Övriga långfristiga finansiella skulder | 23 | - | -21 | - | 0 | - | - | - | 2 |
| Övriga kortfristiga finansiella skulder | 209 | - | -150 | - | 205 | - | - | - | 264 |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 049 | - | -398 | - | 107 | - | 344 | - | 2 102 |
| Pensionsförpliktelser | 618 | - | -8 | - | 5 | - | - | -66 | 549 |
| Summa | 16 042 | - | -4 928 | - | 587 | - | 344 | -66 | 11 979 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som v ill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal se www.trelleborg.com/sv-se/investors/finansiella-definitioner.
| MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 857 | 2 621 | 11 071 | 10 335 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 106 | 2 673 | 12 480 | 10 892 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 753 | 2 185 | 10 076 | 8 765 |
| Koncerngemensamt | 107 | 155 | 464 | 405 |
| Eliminering | -55 | -41 | -227 | -139 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 768 | 7 593 | 33 864 | 30 258 |
| Avvecklade verksamheter | 317 | 570 | 1 886 | 2 696 |
| Eliminering | -12 | -45 | -127 | -118 |
| Koncernen | 9 073 | 8 118 | 35 623 | 32 836 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 364 | 391 | 1 373 | 1 097 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 656 | 512 | 2 865 | 2 137 |
| Trelleborg Wheel Systems | 275 | 225 | 1 214 | 1 050 |
| Koncerngemensamt | -84 | -49 | -301 | -189 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 211 | 1 079 | 5 151 | 4 095 |
| Avvecklade verksamheter | 51 | 27 | 153 | 187 |
| Koncernen | 1 262 | 1 106 | 5 304 | 4 282 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 12,7 | 14,9 | 12,4 | 10,6 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,1 | 19,1 | 23,0 | 19,6 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,0 | 10,3 | 12,0 | 12,0 |
| Kvarvarande verksamheter | 13,8 | 14,2 | 15,2 | 13,5 |
| Avvecklade verksamheter | 16,1 | 4,7 | 8,1 | 7,0 |
| Koncernen | 13,9 | 13,6 | 14,9 | 13,0 |
| Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
| Europa (55) | 10 | 2 | 14 | -9 |
| Nordamerika (23) | 24 | -15 | 12 | -15 |
| Syd- och Centralamerika (4) | 44 | 14 | 48 | -3 |
Asien och övriga marknader (18) 8 8 22 -1 Totalt (100% avser andel 2021) 14 0 16 -9
| Brygga nettoomsättning | Kv4 2020, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv4 2021, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 621 | 7 | 1 | 1 | 2 857 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 673 | 14 | 1 | 1 | 3 106 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 185 | 25 | - | 1 | 2 753 |
| Koncerngemensamt/Eliminering | 114 | 52 | |||
| Kvarvarande verksamheter | 7 593 | 14 | 1 | 0 | 8 768 |
| Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv4 2021 | 12M 2021 |
|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | -1 | -37 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4 | -85 |
| Trelleborg Wheel Systems | -3 | -60 |
| Koncerngemensamt | 3 | 14 |
| Kvarvarande verksamheter | 3 | -168 |
¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
| MSEK | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 857 | 2 732 | 2 866 | 2 616 | 2 621 | 2 505 | 2 461 | 2 748 | 2 963 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 106 | 3 086 | 3 155 | 3 133 | 2 673 | 2 512 | 2 498 | 3 209 | 2 952 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 753 | 2 369 | 2 557 | 2 397 | 2 185 | 2 075 | 2 046 | 2 459 | 2 182 |
| Koncerngemensamt | 107 | 105 | 132 | 120 | 155 | 93 | 45 | 112 | 104 |
| Eliminering | -55 | -52 | -73 | -47 | -41 | -33 | -19 | -46 | -39 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 768 | 8 240 | 8 637 | 8 219 | 7 593 | 7 152 | 7 031 | 8 482 | 8 162 |
| Avvecklade verksamheter | 317 | 439 | 532 | 598 | 570 | 611 | 680 | 835 | 911 |
| Eliminering | -12 | -31 | -40 | -44 | -45 | -21 | -21 | -31 | -54 |
| Koncernen | 9 073 | 8 648 | 9 129 | 8 773 | 8 118 | 7 742 | 7 690 | 9 286 | 9 019 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 364 | 326 | 368 | 315 | 391 | 274 | 215 | 217 | 332 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 656 | 720 | 755 | 734 | 512 | 454 | 465 | 706 | 626 |
| Trelleborg Wheel Systems | 275 | 238 | 342 | 359 | 225 | 272 | 256 | 297 | 97 |
| Koncerngemensamt | -84 | -81 | -78 | -58 | -49 | -35 | -58 | -47 | -67 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 211 | 1 203 | 1 387 | 1 350 | 1 079 | 965 | 878 | 1 173 | 988 |
| Avvecklade verksamheter | 51 | 42 | 30 | 30 | 27 | 34 | 64 | 62 | 18 |
| Koncernen | 1 262 | 1 245 | 1 417 | 1 380 | 1 106 | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 12,7 | 12,0 | 12,8 | 12,1 | 14,9 | 10,9 | 8,7 | 7,9 | 11,2 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,1 | 23,3 | 24,0 | 23,4 | 19,1 | 18,1 | 18,6 | 22,0 | 21,2 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,0 | 10,1 | 13,4 | 15,0 | 10,3 | 13,1 | 12,5 | 12,1 | 4,4 |
| Kvarvarande verksamheter | 13,8 | 14,6 | 16,1 | 16,4 | 14,2 | 13,5 | 12,5 | 13,8 | 12,1 |
| Avvecklade verksamheter | 16,1 | 9,6 | 5,7 | 4,9 | 4,7 | 5,7 | 9,4 | 7,4 | 2,1 |
| Koncernen | 13,9 | 14,4 | 15,5 | 15,7 | 13,6 | 12,9 | 12,3 | 13,3 | 11,2 |
TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2021
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 768 | 8 240 | 8 637 | 8 219 | 7 593 | 7 152 | 7 031 | 8 482 | 8 162 |
| Kostnad för sålda varor | -6 106 | -5 569 | -5 762 | -5 412 | -5 009 | -4 847 | -4 780 | -5 646 | -5 504 |
| Bruttoresultat | 2 662 | 2 671 | 2 875 | 2 807 | 2 584 | 2 305 | 2 251 | 2 836 | 2 658 |
| Försäljningskostnader | -684 | -708 | -658 | -638 | -636 | -598 | -588 | -755 | -726 |
| Administrationskostnader | -738 | -623 | -684 | -698 | -699 | -594 | -633 | -754 | -777 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -137 | -133 | -130 | -132 | -143 | -120 | -129 | -151 | -147 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 107 | -5 | -15 | 9 | -26 | -27 | -21 | -5 | -19 |
| Andel i intressebolag | 1 | 1 | -1 | 2 | -1 | -1 | -2 | 2 | -1 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 211 | 1 203 | 1 387 | 1 350 | 1 079 | 965 | 878 | 1 173 | 988 |
| Jämförelsestörande poster | -160 | -32 | -43 | 99 | -140 | -81 | -61 | -36 | -877 |
| EBIT | 1 051 | 1 171 | 1 344 | 1 449 | 939 | 884 | 817 | 1 137 | 111 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -43 | -43 | -58 | -32 | -68 | -66 | -76 | -56 | -80 |
| Resultat före skatt | 1 008 | 1 128 | 1 286 | 1 417 | 871 | 818 | 741 | 1 081 | 31 |
| Skatt | -276 | -274 | -306 | -317 | -189 | -193 | -181 | -291 | -103 |
| Resultat efter skatt | 732 | 854 | 980 | 1 100 | 682 | 625 | 560 | 790 | -72 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 20 | 14 | 12 | 4 | -22 | 27 | 12 | 37 | -2446 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 752 | 868 | 992 | 1 104 | 660 | 652 | 572 | 827 | -2 518 |
| - moderbolagets aktieägare | 752 | 869 | 992 | 1 104 | 661 | 652 | 572 | 827 | -2 518 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -1 | - | - | -1 | 0 | - | - | 0 |
| Kvarvarande verksamheter | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 8 768 | 8 240 | 8 637 | 8 219 | 7 593 | 7 152 | 7 031 | 8 482 | 8 162 |
| Organisk försäljning, % | 14 | 16 | 31 | 5 | 0 | -7 | -20 | -8 | -2 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 647 | 1 627 | 1 812 | 1 778 | 1 518 | 1 395 | 1 352 | 1 617 | 1 465 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 18,8 | 19,7 | 21,0 | 21,6 | 20,0 | 19,5 | 19,3 | 19,0 | 18,0 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 306 | 1 291 | 1 474 | 1 436 | 1 168 | 1 054 | 972 | 1 266 | 1 075 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 14,9 | 15,6 | 17,1 | 17,4 | 15,4 | 14,7 | 13,8 | 14,9 | 13,2 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 211 | 1 203 | 1 387 | 1 350 | 1 079 | 965 | 878 | 1 173 | 988 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
13,8 | 14,6 | 16,1 | 16,4 | 14,2 | 13,5 | 12,5 | 13,8 | 12,1 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -160 | -32 | -43 | 99 | -140 | -81 | -61 | -36 | -877 |
| EBIT, MSEK | 1 051 | 1 171 | 1 344 | 1 449 | 939 | 884 | 817 | 1 137 | 111 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 3,19 | 3,25 | 3,74 | 3,77 | 2,91 | 2,21 | 2,28 | 3,04 | 2,57 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 989 | 1 117 | 1 279 | 962 | 1 740 | 1 352 | 1 403 | 732 | 1 494 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 84 | 102 | 112 | 128 | 128 | 124 | 121 | 103 | 91 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 40 908 | 39 934 | 39 390 | 39 849 | 37 868 | 40 775 | 41 735 | 44 900 | 42 258 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 12,7 | 12,5 | 11,7 | 10,2 | 9,1 | 6,9 | 6,9 | 7,8 | 8,3 |
| Koncernen totalt | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 3,30 | 3,32 | 3,81 | 3,82 | 2,90 | 2,31 | 2,47 | 3,21 | 2,45 |
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 2,78 | 3,20 | 3,66 | 4,07 | 2,43 | 2,41 | 2,11 | 3,05 | -9,29 |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 654 | 836 | 1 095 | 725 | 1 397 | 1 165 | 1 099 | 255 | 1 235 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | -8 367 | -9 118 | -9 849 | -9 880 | -10 026 | -12 129 | -13 399 | -15 644 | -14 914 |
| Nettoskuld/EBITDA | 1,2 | 1,3 | 1,5 | 1,6 | 1,7 | 2,2 | 2,4 | 2,6 | 2,5 |
| Skuldsättningsgrad, % | 25 | 29 | 32 | 32 | 35 | 41 | 45 | 51 | 52 |
| Räntabilitet på eget kapital R12, % | 12,0 | 11,8 | 11,4 | 9,7 | 9,4 | -1,5 | -1,5 | -0,7 | -0,7 |
| Soliditet, % | 59 | 58 | 57 | 56 | 54 | 51 | 50 | 51 | 51 |
Förvärv
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
2021
Under fjärde kvartalet 2021 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions avtal och slutförde förvärvet av en division till det USA-baserade privatägda företaget Alpha Engineered Composites. Divisionen är verksam inom polymerbelagda vävar som används i nischer inom exempelvis transport- och flygindustrierna samt i specialutvecklade industriella produkter.
Under fjärde kvartalet 2021 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av de kontors- och industrifastigheter som koncernen tidigare hyrt i Kalmar.
Under fjärde kvartalet 2021 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade privatägda företaget VB Seals Inc. Företaget är specialiserat på distribution av polymertätningar såsom O-ringar, hydrauliktätningar, membran och kundanpassade satsförpackningar till främst OE-tillverkare inom ett flertal industrier, inklusive lantbruk.
Under första kvartalet 2021 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions avtal och slutförde förvärvet av nederländska Gutteling Group BV. Företaget utvecklar och säljer slangar i kompositmaterial till den kemiska industrin och är marknadsledare inom slangar som används för överföring av flytande naturgas mellan fartyg.
Förvärvet av Alpha Engineered Composites var ett inkråmsförvärv medan övriga förvärv genomförda under 2021 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag.
2020
Inga förvärv slutfördes under 2020.
Vissa justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2019.
| Förvärv, MSEK | 12M 2021 Förvärvade 2021 |
12M 2020 Justeringar av förvärv 2019 |
|---|---|---|
| Utvecklad teknologi ¹ | - | 6 |
| Varumärken ² | - | - |
| Kundrelationer ³ | 94 | -8 |
| Övriga immateriella tillgångar | 7 | - |
| Materiella anläggningstillgångar | 241 | - |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | - |
| Andelar i intressebolag | - | - |
| Räntebärande fordringar | 19 | - |
| Varulager | 62 | -2 |
| Rörelsefordringar | 55 | -3 |
| Aktuell skattefordran | 1 | 1 |
| Likvida medel | 26 | - |
| Uppskjutna skatteskulder | -12 | -6 |
| Räntebärande skulder | -82 | - |
| Pensionsförpliktelser | - | - |
| Övriga avsättningar | - | - |
| Aktuell skatteskuld | -1 | -2 |
| Rörelseskulder | -37 | -3 |
| Nettotillgångar | 373 | -17 |
| Goodwill | 162 | 14 |
| Total köpeskilling | 535 | -3 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | 38 | - |
| Kassaflödeseffekt | 573 | -3 |
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10-12 år.
² Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Den goodwill som redovisas ovan för 2021 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar.
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 31 december 2021, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 101 | 2 | 46 | 2 | 147 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 35 | - | - | 35 | ||
| Kundfordringar | 5 594 | - | - | 5 594 | ||
| Räntebärande fordringar | 7 | - | - | 7 | ||
| Likvida medel | 3 460 | - | - | 3 460 | ||
| Summa | 9 096 | 101 | 46 | 9 243 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 39 | 2 | 335 | 2 | 374 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 7 966 | - | - | 7 966 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 1 112 | 59 | 3 | - | 1 171 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 076 | - | - | 2 076 | ||
| Leverantörsskulder | 4 002 | - | - | 4 002 | ||
| Summa | 15 156 | 98 | 335 | 15 589 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
Den finansiella anläggningstillgången om 10 MSEK som var upptagen till verkligt värde i december föregående år återbetalades i januari 2021. Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 0 MSEK (20) respektive 59 MSEK (20). En bedömning av det mest sannolika utfallet har gjorts och detta värde har nuvärdesberäknats.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 103 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 31 december 2020, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 67 | 2 | 202 | 2 | 269 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 52 | 10 | 3 | - | 62 | |
| Kundfordringar | 4 907 | - | - | 4 907 | ||
| Räntebärande fordringar | 12 | - | - | 12 | ||
| Likvida medel | 5 756 | - | - | 5 756 | ||
| Summa | 10 727 | 77 | 202 | 11 006 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | |||
| värde | nivå | värde | nivå | Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 174 | 2 | 309 | 2 | 483 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 038 | 20 | 3 | - | 9 058 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 156 | 20 | 3 | - | 4 176 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 049 | - | - | 2 049 | ||
| Leverantörsskulder | 3 067 | - | - | 3 067 | ||
| Summa | 18 310 | 214 | 309 | 18 833 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv4 2021 | Kv4 2020 | 12M 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 157 | 139 | 465 | 462 |
| Administrationskostnader | -167 | -128 | -359 | -295 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 | 2 | 3 | 6 |
| Övriga rörelsekostnader | -211 | -178 | -294 | -268 |
| EBIT | -220 | -165 | -185 | -95 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -23 | 136 | 4 386 | 471 |
| Resultat före skatt | -243 | -29 | 4 201 | 376 |
| Bokslutsdispositioner | 180 | 134 | 180 | 134 |
| Skatt | 1 | -3 | 5 | -34 |
| Resultat efter skatt | -62 | 102 | 4 386 | 476 |
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 11 | 12 |
| Immateriella tillgångar | 18 | 22 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 36 928 | 36 777 |
| Summa anläggningstillgångar | 36 957 | 36 811 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 182 | 83 |
| Aktuell skattefordran | 3 | 3 |
| Räntebärande fordringar | 181 | 134 |
| Likvida medel | 1 | - |
| Summa omsättningstillgångar | 367 | 220 |
| Summa tillgångar | 37 324 | 37 031 |
| Eget kapital | 11 056 | 8 025 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 0 | 85 |
| Övriga långfristiga skulder | 60 | 45 |
| Summa långfristiga skulder | 60 | 130 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 26 046 | 28 718 |
| Aktuell skatteskuld | - | - |
| Övriga kortfristiga skulder | 162 | 158 |
| Summa kortfristiga skulder | 26 208 | 28 876 |
| Summa eget kapital och skulder | 37 324 | 37 031 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2020.
OM TRELLEBORG
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Affärsidé
Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer i krävande miljöer.
Strategi
Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna. Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är: Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar samt Excellens.
Värdedrivande faktorer
Polymerteknisk spetskompetens. Trelleborg ska vara bäst på att utveckla polymerbaserade lösningar som optimerar och accelererar kundernas applikationer och processer.
Lokal närvaro, global räckvidd. Trelleborg ska utnyttja sin globala styrka och kompetens samtidigt som koncernen verkar som lokal partner för kunderna.
Applikationsexpertis. Trelleborg ska vara bäst på att förstå kundernas applikationer så att mesta möjliga värde kan tillföras.
Kundintegration. Det ska vara enkelt att göra affärer med Trelleborg och koncernen ska sträva efter nära partnersamarbeten med kunderna.
Affärsaccelerator. Trelleborgs mål är alltid att förbättra, accelerera och få kundernas affärer att växa genom styrkan i dessa kärnkompetenser. Trelleborg växer tillsammans med sina kunder.
Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:
| Affärsområde/Marknadssegment | Generell industri |
Kapital intensiv industri |
Personbilar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olja & gas | Transport | Lantbruk | Infrastruktur | Flyg | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 50% | 4% | 12% | 23% | 4% | 43% | 7% | |
| Trelleborg Sealing Solutions | 47% | 3% | 12% | 4% | 11% | 30% | 23% | |
| Trelleborg Wheel Systems | 38% | 62% | 100% | |||||
| Kvarvarande verksamheter | 33% | 3% | 20% | 20% | 7% | 5% | 55% | 12% |
Nettoomsättning per marknadssegment är baserat på helåret 2021.
TELEFONKONFERENS DEN 4 FEBRUARI
En telefonkonferens kommer att hållas den 4 februari kl. 10:30. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-505 583 73 (Sverige), +44 333 3009 269 (Storbritannien) eller +1 646 7224 904 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
FINANSIELL KALENDER
Årsredovisning 2021 16 mars 2022 Kvartalsrapport januari–mars 2022 27 april 2022 Årsstämma 2022 27 april 2022 Kvartalsrapport april–juni 2022 21 juli 2022 Kvartalsrapport juli–september 2022 26 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 27 januari 2023
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 februari 2022 kl. 07:45 CET.