AI assistant
Trelleborg Interim / Quarterly Report 2022
2985_10-q_2022-04-27_cbaec7f0-b846-4cca-86c3-d49e597182af.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
KVARTALSRAPPORT JANUARI–MARS 2022
STARK TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET
Första kvartalet 2022 – kvarvarande verksamheter
- ◼ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 22 procent, positivt påverkad av förvärv och valutaeffekter, och uppgick till 7 095 MSEK (5 822). Den organiska försäljningen ökade med 13 procent jämfört med föregående år.
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 25 procent och uppgick till 1 230 MSEK (982). Resultatet var det bästa hittills för ett kvartal. EBIT-marginalen uppgick till 17,3 procent (16,9).
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 328 MSEK (484). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 76 procent (121).
- ◼ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -25 MSEK (105).
- ◼ EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 205 MSEK (1 087).
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,25 SEK (2,68). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,81 SEK (4,08).
- ◼ Avtal tecknades om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber Company. Det rapporteras som avvecklad verksamhet i den finansiella rapporteringen. För ytterligare information, se sidan 10.
- ◼ Återköp av egna aktier enligt tidigare beslut inleddes under slutet av kvartalet. För ytterligare information, se sidan 10.
- ◼ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges.
| MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | |||||
| Nettoomsättning | 7 095 | 5 822 | 22 | 25 062 | 23 789 |
| Organisk försäljning, % | 13 | 5 | 17 | 15 | |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 230 | 982 | 25 | 4 151 | 3 903 |
| EBIT-marginal, % | 17,3 | 16,9 | 16,6 | 16,4 | |
| Jämförelsestörande poster 1 | -25 | 105 | -213 | -83 | |
| EBIT | 1 205 | 1 087 | 11 | 3 938 | 3 820 |
| Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter | 1 160 | 1 052 | 10 | 3 788 | 3 680 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 443 | 294 | 51 | 1 156 | 1 007 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 1 303 | 1 104 | 18 | 3 915 | 3 716 |
| Resultat per aktie, SEK | |||||
| Kvarvarande verksamheter | 3,18 | 2,99 | 6 | 10,19 | 10,00 |
| Avvecklade verksamheter | 1,63 | 1,09 | 50 | 4,26 | 3,72 |
| Koncernen | 4,81 | 4,08 | 18 | 14,45 | 13,72 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 3,25 | 2,68 | 21 | 10,83 | 10,26 |
| Operativt kassaflöde | 328 | 484 | -32 | 3 142 | 3 298 |
| Kassakonvertering R12, % | 76 | 121 | 76 | 85 |
1 För ytterligare information se sidan 3.
STARK TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET
"Årets första kvartal kännetecknades av en stark tillväxt och förbättrad lönsamhet. Nettoomsättningen ökade med 22 procent, främst påverkad av en organisk tillväxt om 13 procent samt positiva valutaeffekter.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 25 procent och rörelsemarginalen uppgick till 17,3 procent (16,9). Detta var det bästa kvartalet hittills avseende såväl EBIT som EBIT-marginal, trots fortsatta utmaningar i form av ökande priser på råmaterial, energi och transporter. Det operativa kassaflödet hölls tillbaka av ett ökat behov av rörelsekapital i takt med den växande försäljningen, men även för att säkerställa kundleveranser genom att medvetet öka lagernivåerna för vissa produkter, råmaterial och insatsvaror.
Efterfrågan var god inom flertalet industrier, och orderboken i slutet av kvartalet var på sin högsta nivå hittills. Vi har generellt ett högt kapacitetsutnyttjande i våra tillverkningsanläggningar vilket skapat en god effektivitet. Den förvärrade geopolitiska situationen i vårt närområde spär på utmaningarna vad gäller råvarutillförsel och transporter, men hade endast en begränsad påverkan under det första kvartalet. Den generella kostnadsinflationen har vi hittills lyckats balansera väl med egna prisjusteringar och effektivitetsförbättringar.
Inom Trelleborg Industrial Solutions växte försäljningen i alla geografiska marknader. Leveranser till samtliga industrier ökade, vilket var speciellt noterbart inom marina lösningar samt till flyg- och byggrelaterade industrier. Försäljningen till fordons- och tågtillverkare var fortsatt positiv i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år.
Trelleborg Sealing Solutions upplevde en god organisk utveckling i flertalet industrier samtidigt som orderingången förbättrades. Leveranserna ökade både i Europa och framför allt i Nord- och Sydamerika. Försäljningen i Asien var dock lägre, negativt påverkad av ytterligare restriktioner i Kina på grund av covid-19. Försäljningen till generell industri, hälsovård & medicinteknik och flygindustrin ökade betydligt. Även leveranser till fordonsindustrin växte något, till följd av ökade marknadsandelar inom vissa nischer.
Trelleborg Wheel Systems noterade en mycket god försäljningsökning på samtliga däckkategorier och geografiska marknader. Under kvartalet tecknade vi avtal om att avyttra affärsområdet till Yokohama Rubber Company för cirka 22 miljarder kronor. Värderingen reflekterar verksamhetens ställning som en av världens främsta leverantörer av off-the-road däck, samtidigt som affären, när den avslutas, skapar nya spännande möjligheter för koncernen framåt.
Tillgänglighet på vissa råmaterial och transportkapacitet utgör fortfarande en begränsning. Det gäller även bristen på arbetskraft i en del geografier. Samtidigt ser vi en stor potential i att växa både organiskt och genom förvärv inom närliggande produkter och lösningar som kompletterar och stärker våra befintliga erbjudanden. Vår starka finansiella ställning tillåter även ett återköpsprogram av egna aktier, vilket påbörjades under kvartalet och kommer fortsätta framåt.
Den stora geopolitiska osäkerheten gör att marknadsutsikten i många aspekter är svårbedömd. Vår rekordhöga orderbok och goda marknadspositioner gör dock att vi kan blicka framåt med försiktig tillförsikt. Vår samlade bedömning i nuläget är att efterfrågan för det andra kvartalet kommer kvarstå på samma goda nivå som under det första kvartalet."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
MARKNADSUTSIKTER FÖR ANDRA KVARTALET 2022
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2022, justerat för säsongsmässiga variationer. Den uppkomna geopolitiska situationen, för ytterligare information se sidan 11, medför dock en ökande osäkerhet.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 4 februari 2022 för första kvartalet 2022
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2021, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring pandemins påverkan på nästkommande kvartal kvarstår.
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹
| MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | |||||
| Nettoomsättning | 7 095 | 5 822 | 22 | 25 062 | 23 789 |
| Förändring totalt, % | 22 | -3 | 18 | 11 | |
| Organisk försäljning, % | 13 | 5 | 17 | 15 | |
| Strukturell förändring, % | 2 | 0 | 1 | 1 | |
| Valutakursförändringar, % | 7 | -8 | 0 | -5 | |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 230 | 982 | 25 | 4 151 | 3 903 |
| EBIT-marginal, % | 17,3 | 16,9 | 16,6 | 16,4 | |
| Jämförelsestörande poster 1 | -25 | 105 | -213 | -83 | |
| EBIT | 1 205 | 1 087 | 11 | 3 938 | 3 820 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -45 | -35 | -29 | -150 | -140 |
| Resultat före skatt | 1 160 | 1 052 | 10 | 3 788 | 3 680 |
| Skatter | -300 | -242 | -24 | -1 029 | -971 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter | 860 | 810 | 6 | 2 759 | 2 709 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 443 | 294 | 51 | 1 156 | 1 007 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 1 303 | 1 104 | 18 | 3 915 | 3 716 |
| Resultat per aktie, SEK | |||||
| Kvarvarande verksamheter | 3,18 | 2,99 | 6 | 10,19 | 10,00 |
| Avvecklade verksamheter | 1,63 | 1,09 | 50 | 4,26 | 3,72 |
| Koncernen | 4,81 | 4,08 | 18 | 14,45 | 13,72 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 3,25 | 2,68 | 21 | 10,83 | 10,26 |
1 För ytterligare information se nedan.
Nettoomsättningen under första kvartalet 2022 uppgick till 7 095 MSEK (5 822). Den organiska försäljningen ökade med 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser ökade försäljningen med 7 procent medan strukturella förändringar bidrog med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 12 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nord- och Sydamerika ökade med 21 procent och i Asien och övriga marknader ökade den organiska försäljningen med 8 procent jämfört med föregående år.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 230 MSEK (982), motsvarande en marginal om 17,3 procent (16,9).
Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 55 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -25 MSEK (105) och avser omstruktureringskostnader om -75 MSEK (-39) samt reavinster vid avyttring av tillgångar om 140 MSEK (144). Därutöver ingår en avsättning om 90 MSEK (-) som fullt ut täcker koncernens exponering avseende anläggningstillgångar och rörelsekapital hänförligt till Ryssland och Belarus.
EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 205 MSEK (1 087).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -45 MSEK (-35). Räntenettot i relation till nettoskulden för koncernen uppgick till 1,8 procent (1,5).
Resultat efter skatt var 860 MSEK (810). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 26 procent (23). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms uppgå till cirka 26 procent.
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,25 SEK (2,68). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,81 SEK (4,08).
1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 230 | 982 | 25 | 4 151 | 3 903 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | 254 | 243 | 5 | 984 | 973 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | 64 | 55 | 16 | 240 | 231 |
| EBITDA | 1 548 | 1 280 | 21 | 5 375 | 5 107 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -232 | -189 | -23 | -1 088 | -1 045 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 5 | 65 | -92 | 54 | 114 |
| Amortering av leasingskuld | -76 | -76 | 0 | -303 | -303 |
| Förändring rörelsekapital | -912 | -759 | -704 | -551 | |
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 1 | 1 | |
| Ej kassaflödespåverkande poster | -5 | 163 | -193 | -25 | |
| Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter | 328 | 484 | -32 | 3 142 | 3 298 |
| Kassakonvertering R12, % | 76 | 121 | 76 | 85 | |
| Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter | 413 | 568 | -27 | 1 116 | 1 271 |
| Operativt kassaflöde, koncernen | 741 | 1 052 | -30 | 4 258 | 4 569 |
| MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|
| Nettoskuld koncernen, ingående balans | -8 367 | -10 026 | -10 026 |
| Operativt kassaflöde | 741 | 1 052 | 4 569 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -117 | -76 | -98 |
| Finansiella poster | -22 | -80 | -199 |
| Skatter | -202 | -171 | -962 |
| Fritt kassaflöde | 400 | 725 | 3 310 |
| Förvärv | -1 | -157 | -573 |
| Avyttrade verksamheter | 149 | -12 | 616 |
| Kapitaltillskott intressebolag | - | -8 | -29 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -1 355 |
| Återköp egna aktier | -80 | - | - |
| Nettokassaflöde | 468 | 548 | 1 969 |
| Valutakursdifferenser | -285 | -433 | -446 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 1 | 69 | 15 | 70 |
| Pensionsskuld 1 | 75 | 16 | 66 |
| Nettoskuld koncernen, utgående balans | -8 040 | -9 880 | -8 367 |
| Varav: | |||
| Pensionsskuld | -478 | -592 | -548 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 | -2 068 | -2 110 | -2 102 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | -5 494 | -7 178 | -5 717 |
| Skuldsättningsgrad, % | 23 | 32 | 25 |
| Nettoskuld/EBITDA 2 | 1,1 | 1,6 | 1,2 |
| 1 Avser icke kassaflödespåverkande poster. |
2EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 328 MSEK (484). Den högre resultatgenereringen påverkade kassaflödet positivt. Försäljningsökningen i kvartalet medförde ett ökat behov av rörelsekapital. Investeringstakten var högre än föregående år. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 76 procent (121).
Fritt kassaflöde var 400 MSEK (725). Nettokassaflödet uppgick till 468 MSEK (548). Periodens nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om -1 MSEK (-157), effekter från avyttrade verksamheter om 149 MSEK (-12) samt återköp av egna aktier om -80 MSEK (-).
Nettoskulden uppgick vid första kvartalets slut till -8 040 MSEK (-9 880) och påverkades av periodens nettokassaflöde om 468 MSEK, negativa valutakursdifferenser om -285 MSEK samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 144 MSEK.
Skuldsättningsgraden uppgick till 23 procent (32). Nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 1,1 (1,6).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2022 | R12 2021 |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 15,7 | 12,0 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 14,9 | 11,5 |
| Räntabilitet på eget kapital, koncernen | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 12,6 | 10,1 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 11,9 | 9,7 |
Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 27 786 MSEK (25 975), påverkat av en ökad försäljning, förvärv samt valutakurseffekter. För tillgångar som innehas för försäljning uppgick det sysselsatta kapitalet till 15 950 MSEK och avser koncernens tryckduksverksamhet samt det tidigare affärsområdet Trelleborg Wheel Systems.
Avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 15,7 procent (12,0).
Avkastningen på sysselsatt kapital inklusive jämförelsestörande poster (omstruktureringskostnader samt engångsposter) uppgick till 14,9 procent (11,5).
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 34 722 MSEK (31 027), positivt påverkat av periodens resultat och omräkningseffekter samt negativt från återköp av egna aktier. Totalt har 369 968 aktier återköpts under kvartalet vilket motsvarar 0,14 procent av antalet utestående aktier.
Eget kapital per aktie uppgick till 128 SEK (114). Soliditeten var 61 procent (56). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,6 procent (10,1). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 11,9 procent (9,7).
NYCKELTAL OCH TRENDER
0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Kv1 2020 Kv2 2020 Kv3 2020 Kv4 2020 Kv1 2021 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 EBIT, MSEK (VS) EBIT %, R12 (HS)
Resultat per aktie, exkl. jämförelsestörande poster, SEK
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
HÅLLBARHET
Lägre klimatpåverkan. Trelleborgs avsikt att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems (för ytterligare information, se sidan 10) kommer vid dess fullföljande innebära en minskning med cirka 60 procent av koncernens växthusgasutsläpp, inom ramen för Scope 1 och Scope 2. Som en följd av denna förändring kommer koncernens klimatmål ses över.
Förbättringar avses också att göras av utsläppen längs värdekedjan, Scope 3. I dialog med Science Based Targets initiative kommer Trelleborg att fastställa detta mål under 2022.
Samarbete för minskade utsläpp. Trelleborg deltar sedan mars 2022 i European Innovation Councils (EIC) program för bästa möjliga resultat vad gäller såväl snabbare minskning av växthusgasutsläppen i Europa som förbättrad konkurrensförmåga, via utveckling av helt nya lösningar. Vägen dit består i att etablerade företag sammanförs med start-ups och mindre företag för att gemensamt hitta lösningar som adresserar utmaningen att minska de större företagens koldioxidfotavtryck.
Ökad cirkularitet via Polymers for Tomorrow. Med
cirkularitet i fokus inrättade Trelleborg i slutet av 2021 det tvärorganisatoriska teamet Polymers for Tomorrow vars uppgift är att öka hållbarheten när det gäller Trelleborgs råmaterial. Mer specifikt ska teamet Polymers for Tomorrow undersöka sju av koncernens nyckelmaterial för att hitta vägar att öka andelen återvunna eller förnybara materialalternativ, en inriktning som ska leda fram till nya och mer cirkulära koncept.
Samhällsengagemang. Trelleborg stöttar samhället lokalt via olika samhällsaktiviteter. Samtliga arbetsplatser med mer än 50 medarbetare har en plan för sitt samhällsengagemang. I exempelvis Indien stödjer Trelleborg en lokal stiftelse med akademiska stipendier för över 200 barn som kommer från underprivilegierade miljöer. Lokalt i USA sponsrar koncernen ett basketlag med näringsrika måltider inför matcher och lokalt i Spanien utför medarbetare volontärarbete för nyanlända skolungdomar som Trelleborg matchar med skolmaterial.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 323 | 2 577 | 29 | 11 682 | 10 936 |
| Förändring totalt, % | 29 | -5 | 16 | 7 | |
| Organisk försäljning, % | 21 | 3 | 15 | 10 | |
| Strukturell förändring, % | 2 | 0 | 1 | 1 | |
| Valutakursförändringar, % | 6 | -8 | 0 | -4 | |
| EBIT | 441 | 308 | 43 | 1 493 | 1 360 |
| EBIT, % | 13,3 | 11,9 | 12,8 | 12,4 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 11 581 | 10 935 | 11 581 | 11 062 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 13,5 | 10,8 | 25 | 13,5 | 12,6 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 21 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen växte betydligt i samtliga geografiska marknader. Leveranser till samtliga industrier ökade, vilket var speciellt noterbart inom marina lösningar samt till flyg- och byggrelaterade industrier. Försäljningen till fordons- och tågtillverkare var fortsatt positiv i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år.
EBIT och EBIT-marginalen ökade betydligt jämfört med motsvarande period föregående år, där försäljningstillväxten och prisjusteringar kompenserade fullt ut för inflationstryck på råmaterial, energi och transporter. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 13 MSEK.
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2021.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till generell industri, fordon och flyg.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 664 | 3 133 | 17 | 13 011 | 12 480 |
| Förändring totalt, % | 17 | -2 | 20 | 15 | |
| Organisk försäljning, % | 8 | 6 | 19 | 19 | |
| Strukturell förändring, % | 1 | - | 1 | 0 | |
| Valutakursförändringar, % | 8 | -8 | 0 | -4 | |
| EBIT | 878 | 734 | 20 | 3 009 | 2 865 |
| EBIT, % | 24,0 | 23,4 | 23,1 | 23,0 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 15 759 | 14 326 | 15 759 | 15 102 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 20,4 | 15,1 | 35 | 20,4 | 20,1 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningen växte i Europa och framför allt i Nordoch Sydamerika, medan försäljningen i Asien var lägre. Försäljningen i Asien påverkades negativt av nya nedstängningar i Kina på grund av covid-19. Försäljningen till generell industri, hälsovård & medicinteknik och flygindustrin ökade betydligt. Leveranser till fordonsindustrin kunde uppvisa en mindre försäljningstillväxt, trots utmaningar med komponentbrist inom denna industri.
EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av högre leveranser och prisjusteringar, detta trots betydligt högre priser på råmaterial, energi och transporter. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 45 MSEK.
Försäljning per geografi Försäljning per industri
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2021.
AVVECKLADE VERKSAMHETER
Under fjärde kvartalet 2021 tecknades avtal om att avyttra koncernens tryckduksverksamhet till Continental. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter. Avyttringen förväntas slutföras under det första halvåret 2022.
Under mars månad 2022 tecknades avtal om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber Company. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter och förväntas vara slutförd under den senare delen av 2022.
För ytterligare information, se sidan 20.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 706 | 2 995 | 24 | 12 672 | 11 961 |
| Förändring totalt, % | 24 | -9 | 14 | 4 | |
| Organisk försäljning, % | 30 | 5 | 24 | 17 | |
| Strukturell förändring, % | -11 | -5 | -9 | -7 | |
| Valutakursförändringar, % | 5 | -9 | -1 | -6 | |
| EBIT | 585 | 398 | 47 | 1 588 | 1 401 |
| EBIT, % | 15,8 | 13,3 | 12,5 | 11,7 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 15 970 | 15 850 | 15 970 | 15 713 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 10,1 | 8,0 | 26 | 10,1 | 9,0 |
| Varav Trelleborg Wheel Systems, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | Förändring, % | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 365 | 2 397 | 40 | 11 044 | 10 076 |
| Förändring totalt, % | 40 | -3 | 27 | 15 | |
| Organisk försäljning, % | 33 | 6 | 26 | 19 | |
| Strukturell förändring, % | - | - | - | - | |
| Valutakursförändringar, % | 7 | -9 | 1 | -4 | |
| EBIT | 525 | 359 | 46 | 1 380 | 1 214 |
| EBIT, % | 15,6 | 15,0 | 12,5 | 12,0 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 14 606 | 13 891 | 14 606 | 14 374 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 9,7 | 7,8 | 24 | 9,7 | 8,7 |
TRELLEBORG WHEEL SYSTEMS
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 33 procent jämfört med motsvarande period föregående år. En mycket god försäljningsökning på lantbruksdäck noterades på samtliga geografiska marknader och i alla försäljningskanaler. Framför allt var utvecklingen i Nord- och Sydamerika särdeles stark. Efterfrågan på däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner var också mycket god under perioden. Den organiska utvecklingen påverkades främst av volymtillväxt men även av prisjusteringar som genomfördes i början av kvartalet.
EBIT och EBIT-marginalen ökade som ett resultat av högre försäljningsvolymer, prisjusteringar samt av god kostnadskontroll. Den goda utvecklingen har uppnåtts trots markant ökade kostnader för råmaterial, energi och transporter. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 22 MSEK.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Avtal om avyttring av affärsområdet Trelleborg Wheel
Systems. Trelleborg tecknade avtal om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber Company för 2 100 MEUR (~22 000 MSEK) på kontant- och skuldfri basis. Det motsvarar 13x affärsområdets operativa EBITDA för 2021, eller 17,5x EBIT för 2021. Mindre än 3 procent av köpeskillingen är föremål för Trelleborg Wheel Systems utveckling under 2022. Transaktionen förväntas generera en reavinst om 6 000 MSEK. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter, och förväntas vara slutförd under den senare delen av 2022.
Trelleborg Wheel Systems redovisas som en del av Tillgångar som innehas för försäljning i den finansiella rapporteringen från och med denna rapport. Historiska försäljnings- och resultattal har omräknats och kommunicerades genom ett pressmeddelande den 1 april 2022.
Sammanfattningsvis blir Trelleborg i och med avyttringen mer lönsamt, mindre cykliskt och förbättrar sin hållbarhetsprofil. Transaktionen stärker koncernens förmåga att accelerera tillväxten, såväl organiskt som genom förvärv, och samtidigt möjliggör den ett ytterligare återförande av kapital till aktieägarna. Mer information om hur likviden ska nyttjas kommuniceras vid senare tillfälle. Transaktionen föranleder även en översyn av de finansiella mål, vilket också kommer ske senare.
Pressmeddelandet publicerades den 25 mars 2022.
Beslut att utnyttja bemyndigandet att förvärva egna aktier. Trelleborgs styrelse beslutade utnyttja bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 28 december 2021 om att förvärva egna aktier av serie B.
Förvärv av aktier kommer att genomföras i enlighet med marknadsmissbruksförordningen (EU) nr 596/2014 ("MAR") och EU-kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2016/1052 ("Safe harbour-förordningen"). Trelleborg redovisar löpande genom pressmeddelanden och på www.trelleborg.com hur många aktier av serie B i Trelleborg som har återköpts.
Styrelsens utgångspunkt är att de återköpta aktierna makuleras vid en tidpunkt som beslutas av kommande årsstämmor.
Pressmeddelandet publicerades den 25 mars 2022.
Ny chefsjurist. Katarina Olsson har utsetts till ny chefsjurist i koncernen från slutet av det andra kvartalet 2022. Hon efterträder Charlotta Grähs som lämnar sin tjänst för ett motsvarande arbete på annat bolag, vilket har kommunicerats tidigare. Katarina kommer liksom sin företrädare att ingå i koncernledningen och vara sekreterare i Trelleborgs styrelse. Katarina Olsson kommer närmast från tjänsten som chefsjurist på Beijer Ref. Hon har tidigare bland annat arbetat som bolagsjurist för ICA och Ericsson. Katarina har en jur.kand. från Lunds universitet.
Pressmeddelandet publicerades den 28 januari 2022.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Förvärv inom hälsovård & medicinteknik. Trelleborg tecknade avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade företaget EirMed, LLC. Företaget är specialiserat på tekniska precisionskomponenter tillverkade av formsprutade plastmaterial. Produkterna används främst i medicinteknisk utrustning såsom vid in vitro-diagnostik, titthålskirurgi och ortopedi.
Företaget har sitt huvudkontor och tillverkning i Menomonie, Wisconsin, USA. Omsättningen under 2021 uppgick till cirka 100 MSEK.
ÖVRIGT
NYHETER INOM PRODUKTER & LÖSNINGAR
Kompositmaterial till flyg. Trelleborg lanserade Orkot® C620, ett kompositmaterial speciellt utvecklat för att möta flygindustrins krav på ett starkt och lätt material som klarar hög belastning och påfrestningar i främst landningsställ. Materialet stödjer övergången till lättare och mer bränsleeffektiva flygplan då det är ett alternativ till metall.
Kortare förtöjningstider. Installation har skett av Trelleborgs repfria automatiserade förtöjningssystem AutoMoor i hamnen i Tallinn, Estland. Det är den största hamnen i landet och en av de mest trafikerade passagerarhamnarna i världen. Ett vakuumbaserat förtöjningssystem minskar förtöjningstiden till bara några minuter.
Marknaden för hälsovård & medicinteknik förväntas uppvisa en stabil och stark tillväxt de kommande åren. För Trelleborg är tilläggsförvärvet ett led i strategin att växa inom attraktiva industrier som har höga inträdesbarriärer och som kompletterar och stärker koncernens befintliga erbjudanden.
Affären konsolideras från den 25 april 2022. Pressmeddelandet publicerades den 26 april 2022.
Tätningar för höga temperaturer. Trelleborg lanserade XploR™ S-Seal och XploR™ FS-Seal som är specialtillverkade, fjäderförsedda, elastomertätningar. De tillgodoser behov i energiindustrins installationer som behöver tätningar som klarar högt tryck och höga temperaturer. Tätningarna är extruderade i ett stycke och konstruerade för att göra installationen av dem enklare och säkrare.
Lyft med tryckluft. Den uppblåsbara lyftkudden Nova lanseras under våren. Den har ett tryck på 15 bar, det högsta av alla lyftkuddar på marknaden. Lyftkuddar används av räddningspersonal vid olyckor då fordon eller rasmassor hindrar räddningsarbeten. Nova har en lyftkapacitet på upp till 100 ton.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 50-tal länder, försäljning sker till drygt 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Trelleborg fokuserar på att ha en exponering mot industrier som sammantaget har en god balans mellan tidig- och sencyklisk industri, det vill säga såväl generell som kapitalintensiv industri, vars efterfrågan ofta balanserar varandra. Säsongseffekter förekommer inom de olika industrierna där det första halvåret tenderar ha en något större efterfrågan än det andra halvåret.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Den starka efterfrågan under 2021 medförde utmaningar i försörjningskedjan men också ökande kostnader för råmaterial, transporter och energi, samt brist på personal i vissa regioner. Utmaningarna kvarstår 2022 i och med det uppkomna osäkra geopolitiska läget tillsammans med ett ökat inflationstryck, samtidigt som åtgärder mot smittspridning av coronaviruset i en del länder till del fortsatt påverkar försörjningskedjan. Trelleborg har kontinuerligt hanterat försörjningskedjan och aktiverat åtgärdsplaner för hantering av störningar i råvaruförsörjningen.
Effekterna av den geopolitiska situationen och coronaviruset fortsatta förekomst, samt till dem kopplade osäkerheter kvarstår för nästkommande kvartal.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Trelleborg, den 27 april 2022 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2021. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2022 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2021.
Jämförelsetal är omräknade som en följd av flytten av affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till avvecklade verksamheter samt även en flytt av en mindre verksamhet från affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions till koncerngemensamt.
Resultaträkningar i sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 095 | 5 822 | 25 062 | 23 789 |
| Kostnad för sålda varor | -4 533 | -3 663 | -16 102 | -15 232 |
| Bruttoresultat | 2 562 | 2 159 | 8 960 | 8 557 |
| Försäljningskostnader | -523 | -447 | -1 966 | -1 890 |
| Administrationskostnader | -656 | -599 | -2 385 | -2 328 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -122 | -108 | -446 | -432 |
| Övriga rörelseintäkter | 14 | 40 | 239 | 265 |
| Övriga rörelsekostnader | -47 | -63 | -253 | -269 |
| Andel i intressebolag | 2 | 0 | 2 | 0 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 230 | 982 | 4 151 | 3 903 |
| Jämförelsestörande poster | -25 | 105 | -213 | -83 |
| EBIT | 1 205 | 1 087 | 3 938 | 3 820 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -45 | -35 | -150 | -140 |
| Resultat före skatt | 1 160 | 1 052 | 3 788 | 3 680 |
| Skatt | -300 | -242 | -1 029 | -971 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 860 | 810 | 2 759 | 2 709 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 443 | 294 | 1 156 | 1 007 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 1 303 | 1 104 | 3 915 | 3 716 |
| - moderbolagets aktieägare | 1 303 | 1 104 | 3 916 | 3 717 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | -1 |
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
| Kvarvarande verksamheter | 3,18 | 2,99 | 10,19 | 10,00 |
| Avvecklade verksamheter | 1,63 | 1,09 | 4,26 | 3,72 |
| Koncernen | 4,81 | 4,08 | 14,45 | 13,72 |
| Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster | 4,90 | 3,82 | 15,32 | 14,24 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 3,25 | 2,68 | 10,83 | 10,26 |
| ¹ Inga utspädningseffekter förekommer. | ||||
| Antal aktier Per bokslutsdag |
Kv1 2022 271 071 783 |
Kv1 2021 271 071 783 |
R12 2022 271 071 783 |
12M 2021 271 071 783 |
| varav i eget förvar | 369 968 | - | 369 968 | - |
| I genomsnitt | 271 065 428 | 271 071 783 | 271 071 253 | 271 071 783 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 1 303 | 1 104 | 3 915 | 3 716 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 75 | 16 | 125 | 66 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -13 | -3 | -20 | -10 |
|---|---|---|---|---|
| Summa | 62 | 13 | 105 | 56 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Kassaflödessäkringar | 160 | 29 | 252 | 121 |
| Säkring av nettoinvestering | -115 | -242 | -176 | -303 |
| Omräkningsdifferenser | 405 | 1 176 | 987 | 1 758 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -11 | -6 | 47 | 52 |
| Summa | 439 | 957 | 1 110 | 1 628 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 501 | 970 | 1 215 | 1 684 |
| Summa totalresultat | 1 804 | 2 074 | 5 130 | 5 400 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 1 804 | 2 074 | 5 131 | 5 401 |
|---|---|---|---|---|
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | -1 |
| Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|
| 1 548 | 1 280 | 5 375 | 5 107 |
| -254 | -243 | -984 | -973 |
| 1 294 | 1 037 | 4 391 | 4 134 |
| -64 | -55 | -240 | -231 |
| 1 230 | 982 | 4 151 | 3 903 |
| -25 | 105 | -213 | -83 |
| 1 205 | 1 087 | 3 938 | 3 820 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 31 mar 2022 |
31 mar 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 6 041 | 9 435 | 10 000 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 407 | 1 876 | 1 864 |
| Goodwill | 13 468 | 18 423 | 18 792 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2 281 | 4 499 | 4 390 |
| Andelar i intressebolag | 52 | 39 | 60 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 161 | 12 | 42 |
| Uppskjutna skattefordringar | 465 | 591 | 594 |
| Summa anläggningstillgångar | 23 875 | 34 875 | 35 742 |
| Varulager | 4 295 | 5 099 | 6 395 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 4 701 | 7 023 | 7 093 |
| Aktuell skattefordran | 932 | 887 | 1 013 |
| Räntebärande fordringar | 248 | 80 | 114 |
| Likvida medel | 2 215 | 4 788 | 3 460 |
| Summa omsättningstillgångar | 12 391 | 17 877 | 18 075 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 20 971 | 2 848 | 1 823 |
| Summa tillgångar | 57 237 | 55 600 | 55 640 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 | 226 |
| Andra reserver | 2 450 | 1 339 | 2 011 |
| Balanserad vinst | 28 115 | 25 730 | 24 416 |
| Årets resultat | 1 303 | 1 104 | 3 717 |
| Summa | 34 714 | 31 019 | 32 990 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 | 8 | 8 |
| Summa eget kapital | 34 722 | 31 027 | 32 998 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 205 | 9 747 | 9 666 |
| Övriga långfristiga skulder | 91 | 223 | 202 |
| Pensionsförpliktelser | 359 | 580 | 525 |
| Övriga avsättningar | 139 | 137 | 152 |
| Uppskjutna skatteskulder | 683 | 796 | 926 |
| Summa långfristiga skulder | 10 477 | 11 483 | 11 471 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 703 | 4 362 | 1 738 |
| Aktuell skatteskuld | 1 321 | 1 262 | 1 309 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3 972 | 6 246 | 7 162 |
| Övriga avsättningar | 333 | 288 | 380 |
| Summa kortfristiga skulder | 6 329 | 12 158 | 10 589 |
| Skulder som innehas för försäljning | 5 709 | 932 | 582 |
| Summa eget kapital och skulder | 57 237 | 55 600 | 55 640 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | Innehav utan bestämmande inflytande |
Totalt | ||||||||||
| Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | |||||||||
| 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Ingående balans den | 2 620 | 2 620 | 226 | 226 | 2 011 | 382 | 28 133 | 25 717 | 8 | 8 | 32 998 | 28 953 |
| 1 januari | ||||||||||||
| Årets resultat | 1 303 | 3 717 | 0 | -1 | 1 303 | 3 716 | ||||||
| Övrigt totalresultat | 439 | 1 629 | 62 | 54 | 0 | 1 | 501 | 1 684 | ||||
| Återköp egna aktier | -80 | - | - | - | -80 | - | ||||||
| Utdelning | - | -1 355 | - | - | - | -1 355 | ||||||
| Utgående balans | 2 620 | 2 620 | 226 | 226 | 2 450 | 2 011 | 29 418 | 28 133 | 8 | 8 | 34 722 | 32 998 |
| Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst | Belopp som påverkat eget |
|
|---|---|---|
| Antal aktier | kapital, MSEK | |
| 31 mar | 31 mar | |
| 2022 | 2022 | |
| Ingående återköpta egna aktier | - | - |
| Årets inköp | 369 968 | -80 |
| Årets makuleringar | - | - |
| Utgående återköpta egna aktier | 369 968 | -80 |
Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning.
Kassaflödesanalyser i sammandrag
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 1 205 | 1 087 | 3 938 | 3 820 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 175 | 165 | 674 | 664 |
| Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar | 77 | 77 | 309 | 309 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 64 | 55 | 240 | 231 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 2 | 0 | 47 | 45 |
| Nedskrivningar på immateriella tillgångar | - | - | 14 | 14 |
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster | -3 | 0 | -26 | -23 |
| Rearesultat i avyttrade verksamheter | -140 | - | -140 | - |
| Erhållen ränta | 23 | 29 | 117 | 123 |
| Erlagd ränta | -109 | -111 | -269 | -271 |
| Övriga finansiella poster | 4 | 5 | 7 | 8 |
| Betald skatt | -164 | -153 | -798 | -787 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 1 134 | 1 154 | 4 114 | 4 134 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | -289 | -124 | -927 | -762 |
| Förändring av rörelsefordringar | -810 | -873 | -459 | -522 |
| Förändring av rörelseskulder | 216 | 253 | 765 | 802 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 251 | 410 | 3 493 | 3 652 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärvade enheter | -1 | -157 | -417 | -573 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | 149 | - | 149 | - |
| Kapitaltillskott intressebolag | - | -8 | -21 | -29 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -207 | -167 | -991 | -951 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar | -25 | -22 | -97 | -94 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 5 | 65 | 54 | 114 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -79 | -289 | -1 323 | -1 533 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyupptagna/utnyttjade lån | 1 642 | 297 | 3 158 | 1 813 |
| Amorterade lån | -1 714 | -1 951 | -6 676 | -6 913 |
| Amorterade leasingskulder | -76 | -76 | -303 | -303 |
| Återköp egna aktier | -80 | - | -80 | - |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -1 355 | -1 355 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -228 | -1 730 | -5 256 | -6 758 |
| Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter | -56 | -1 609 | -3 086 | -4 639 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | -908 | 664 | 667 | 2 239 |
| Periodens kassaflöde, koncernen | -964 | -945 | -2 419 | -2 400 |
| Likvida medel | ||||
| Vid periodens början | 3 496 | 5 756 | 4 788 | 5 756 |
| Likvida medel som innehas för försäljning | -348 | -106 | -242 | -36 |
| Kursdifferens | 31 | 83 | 88 | 140 |
| Likvida medel vid periodens slut | 2 215 | 4 788 | 2 215 | 3 460 |
Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK
Icke kassaflödespåverkande förändringar
| Överföring | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mar 2022 |
|||||||
| 7 930 | |||||||
| 200 | |||||||
| 2 | |||||||
| 219 | |||||||
| 2 068 | |||||||
| 480 | |||||||
| 10 899 | |||||||
| 31 dec 2021 7 964 1 098 2 264 2 102 549 11 979 |
mellan långfristiga och kortfristiga lån 0 0 - - - - - |
Kassaflödes påverkande -117 -898 0 -243 -103 6 |
förändringar Förvärv - - - - - - -1 355 - |
Omräknings differenser 83 0 0 198 35 0 |
Verkligt värde förändringar - - - - - - 316 - |
Leasing skulder enligt IFRS 16 - - - - 34 - 34 |
Pensions förpliktelser - - - - - -75 -75 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investors/finansiella-definitioner.
| MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 323 | 2 577 | 11 682 | 10 936 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 664 | 3 133 | 13 011 | 12 480 |
| Koncerngemensamt | 169 | 159 | 610 | 600 |
| Eliminering | -61 | -47 | -241 | -227 |
| Kvarvarande verksamheter | 7 095 | 5 822 | 25 062 | 23 789 |
| Avvecklade verksamheter | 3 706 | 2 995 | 12 672 | 11 961 |
| Eliminering | -18 | -44 | -101 | -127 |
| Koncernen | 10 783 | 8 773 | 37 633 | 35 623 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 441 | 308 | 1 493 | 1 360 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 878 | 734 | 3 009 | 2 865 |
| Koncerngemensamt | -89 | -60 | -351 | -322 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 230 | 982 | 4 151 | 3 903 |
| Avvecklade verksamheter | 585 | 398 | 1 588 | 1 401 |
| Koncernen | 1 815 | 1 380 | 5 739 | 5 304 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 13,3 | 11,9 | 12,8 | 12,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,0 | 23,4 | 23,1 | 23,0 |
| Kvarvarande verksamheter | 17,3 | 16,9 | 16,6 | 16,4 |
| Avvecklade verksamheter | 15,8 | 13,3 | 12,5 | 11,7 |
| Koncernen | 16,8 | 15,7 | 15,3 | 14,9 |
| Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % | Kv1 2022 | Kv1 2021 | 12M 2021 |
| Totalt (100% avser andel 2021) | 13 | 5 | 15 |
|---|---|---|---|
| Asien och övriga marknader (21) | 8 | 32 | 22 |
| Nord- och Sydamerika (28) | 21 | -9 | 10 |
| Europa (51) | 12 | 4 | 14 |
| Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % | Kv1 2022 | Kv1 2021 | 12M 2021 |
| Brygga nettoomsättning | Kv1 2021, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv1 2022, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 577 | 21 | 2 | 6 | 3 323 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 133 | 8 | 1 | 8 | 3 664 |
| Koncerngemensamt/Eliminering | 112 | 108 | |||
| Kvarvarande verksamheter | 5 822 | 13 | 2 | 7 | 7 095 |
| Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | ||
|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 13 | |
| Trelleborg Sealing Solutions | 45 | |
| Koncerngemensamt | -3 | |
| Kvarvarande verksamheter | 55 |
¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2022
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 31 mar 2022 |
31 mar 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Rörelsekapital | 4 536 | 3 787 | 3 610 |
| Materiella anläggningstillgångar | 6 041 | 5 508 | 5 934 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 407 | 1 439 | 1 445 |
| Immateriella tillgångar | 15 750 | 15 223 | 15 558 |
| Andelar i samägda-/intressebolag | 52 | 18 | 10 |
| Kvarvarande verksamheter | 27 786 | 25 975 | 26 557 |
| Avvecklade verksamheter | 15 950 | 15 785 | 15 689 |
| Koncernen | 43 736 | 41 760 | 42 246 |
| MSEK | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 323 | 2 828 | 2 703 | 2 828 | 2 577 | 2 587 | 2 473 | 2 440 | 2 710 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 664 | 3 106 | 3 086 | 3 155 | 3 133 | 2 673 | 2 513 | 2 498 | 3 209 |
| Koncerngemensamt | 169 | 137 | 134 | 170 | 159 | 190 | 124 | 66 | 150 |
| Eliminering | -61 | -55 | -52 | -73 | -47 | -41 | -33 | -19 | -46 |
| Kvarvarande verksamheter | 7 095 | 6 016 | 5 871 | 6 080 | 5 822 | 5 409 | 5 077 | 4 985 | 6 023 |
| Avvecklade verksamheter | 3 706 | 3 069 | 2 808 | 3 089 | 2 995 | 2 754 | 2 686 | 2 726 | 3 294 |
| Eliminering | -18 | -12 | -31 | -40 | -44 | -45 | -21 | -21 | -31 |
| Koncernen | 10 783 | 9 073 | 8 648 | 9 129 | 8 773 | 8 118 | 7 742 | 7 690 | 9 286 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 441 | 366 | 326 | 360 | 308 | 385 | 270 | 215 | 211 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 878 | 656 | 720 | 755 | 734 | 512 | 454 | 465 | 706 |
| Koncerngemensamt | -89 | -94 | -89 | -79 | -60 | -52 | -40 | -68 | -52 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 230 | 928 | 957 | 1 036 | 982 | 845 | 684 | 612 | 865 |
| Avvecklade verksamheter | 585 | 334 | 288 | 381 | 398 | 261 | 315 | 330 | 370 |
| Koncernen | 1 815 | 1 262 | 1 245 | 1 417 | 1 380 | 1 106 | 999 | 942 | 1 235 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 13,3 | 12,9 | 12,0 | 12,7 | 11,9 | 14,9 | 10,9 | 8,8 | 7,8 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,0 | 21,1 | 23,3 | 24,0 | 23,4 | 19,1 | 18,1 | 18,6 | 22,0 |
| Kvarvarande verksamheter | 17,3 | 15,4 | 16,3 | 17,0 | 16,9 | 15,6 | 13,5 | 12,3 | 14,4 |
| Avvecklade verksamheter | 15,8 | 10,9 | 10,3 | 12,3 | 13,3 | 9,5 | 11,7 | 12,1 | 11,2 |
| Koncernen | 16,8 | 13,9 | 14,4 | 15,5 | 15,7 | 13,6 | 12,9 | 12,3 | 13,3 |
TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2022
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 095 | 6 016 | 5 871 | 6 080 | 5 822 | 5 409 | 5 077 | 4 985 | 6 023 |
| Kostnad för sålda varor | -4 533 | -3 966 | -3 762 | -3 841 | -3 663 | -3 403 | -3 372 | -3 267 | -3 868 |
| Bruttoresultat | 2 562 | 2 050 | 2 109 | 2 239 | 2 159 | 2 006 | 1 705 | 1 718 | 2 155 |
| Försäljningskostnader | -523 | -473 | -505 | -465 | -447 | -419 | -407 | -419 | -526 |
| Administrationskostnader | -656 | -625 | -522 | -582 | -599 | -593 | -498 | -538 | -653 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -122 | -111 | -109 | -104 | -108 | -112 | -94 | -105 | -122 |
| Övriga rörelseintäkter | 14 | 136 | 52 | 37 | 40 | 144 | 62 | 54 | 44 |
| Övriga rörelsekostnader | -47 | -49 | -69 | -88 | -63 | -181 | -84 | -97 | -34 |
| Andel i intressebolag | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 1 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 230 | 928 | 956 | 1 037 | 982 | 845 | 684 | 612 | 865 |
| Jämförelsestörande poster | -25 | -129 | -19 | -40 | 105 | -107 | -71 | -55 | -27 |
| EBIT | 1 205 | 799 | 937 | 997 | 1 087 | 738 | 613 | 557 | 838 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -45 | -35 | -33 | -37 | -35 | -51 | -32 | -41 | -69 |
| Resultat före skatt | 1 160 | 764 | 904 | 960 | 1 052 | 687 | 581 | 516 | 769 |
| Skatt | -300 | -253 | -230 | -246 | -242 | -190 | -149 | -126 | -218 |
| Resultat efter skatt | 860 | 511 | 674 | 714 | 810 | 497 | 432 | 390 | 551 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 443 | 241 | 194 | 278 | 294 | 163 | 220 | 182 | 276 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 1 303 | 752 | 868 | 992 | 1 104 | 660 | 652 | 572 | 827 |
| - moderbolagets aktieägare | 1 303 | 752 | 869 | 992 | 1 104 | 661 | 652 | 572 | 827 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | - | 0 | -1 | 0 | - | - |
| Kvarvarande verksamheter | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 |
| Nettoomsättning, MSEK | 7 095 | 6 016 | 5 871 | 6 080 | 5 822 | 5 409 | 5 077 | 4 985 | 6 023 |
| Organisk försäljning, % | 13 | 9 | 16 | 31 | 5 | -3 | -10 | -21 | -5 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 548 | 1 237 | 1 255 | 1 335 | 1 280 | 1 161 | 995 | 961 | 1 182 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 21,8 | 20,6 | 21,4 | 22,0 | 22,0 | 21,5 | 19,6 | 19,3 | 19,6 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 294 | 991 | 1 013 | 1 093 | 1 037 | 902 | 742 | 673 | 928 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 18,2 | 16,5 | 17,3 | 18,0 | 17,8 | 16,7 | 14,6 | 13,5 | 15,4 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 230 | 928 | 957 | 1 036 | 982 | 845 | 684 | 612 | 865 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
17,3 | 15,4 | 16,3 | 17,0 | 16,9 | 15,6 | 13,5 | 12,3 | 14,4 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -25 | -129 | -19 | -40 | 105 | -107 | -71 | -55 | -27 |
| EBIT, MSEK | 1 205 | 799 | 937 | 997 | 1 087 | 738 | 613 | 557 | 838 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 3,25 | 2,28 | 2,55 | 2,75 | 2,68 | 2,13 | 1,47 | 1,62 | 2,14 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 328 | 937 | 1 013 | 864 | 484 | 1 291 | 928 | 1 072 | 564 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 76 | 85 | 96 | 101 | 121 | 128 | 122 | 119 | 99 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 27 786 | 26 557 | 25 945 | 25 659 | 25 975 | 24 239 | 26 264 | 27 001 | 29 271 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 14,9 | 14,9 | 14,8 | 13,5 | 11,5 | 10,2 | 7,5 | 8,0 | 9,2 |
| Koncernen totalt | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | |||||||||
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 4,90 | 3,30 | 3,32 | 3,81 | 3,82 | 2,90 | 2,31 | 2,47 | 3,21 |
| 4,81 | 2,78 | 3,20 | 3,66 | 4,07 | 2,43 | 2,41 | 2,11 | 3,05 | |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 400 | 654 | 836 | 1 095 | 725 | 1 397 | 1 165 | 1 099 | 255 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | -8 040 | -8 367 | -9 118 | -9 849 | -9 880 | -10 026 | -12 129 | -13 399 | -15 644 |
| Nettoskuld/EBITDA | 1,1 | 1,2 | 1,3 | 1,5 | 1,6 | 1,7 | 2,2 | 2,4 | 2,6 |
| Skuldsättningsgrad, % | 23 | 25 | 29 | 32 | 32 | 35 | 41 | 45 | 51 |
| Räntabilitet på eget kapital R12, % | 11,9 | 12,0 | 11,8 | 11,4 | 9,7 | 9,4 | -1,5 | -1,5 | -0,7 |
Soliditet, % 61 59 58 57 56 54 51 50 51
Förvärv
2022
Inga förvärv slutfördes under första kvartalet 2022.
Vissa justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2021.
2021
Under första kvartalet 2021 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions avtal och slutförde förvärvet av nederländska Gutteling Group BV. Företaget utvecklar och säljer slangar i kompositmaterial till den kemiska industrin och är marknadsledare inom slangar som används för överföring av flytande naturgas mellan fartyg.
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder.
| Förvärv, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | |
|---|---|---|---|
| Förvärvade 2022 | Förvärvade 2021 | ||
| Utvecklad teknologi ¹ | - | - | |
| Varumärken ² | - | - | |
| Kundrelationer ³ | - | 50 | |
| Övriga immateriella tillgångar | - | 7 | |
| Materiella anläggningstillgångar | - | 2 | |
| Uppskjutna skattefordringar | - | 0 | |
| Andelar i intressebolag | - | - | |
| Räntebärande fordringar | 12 | 19 | |
| Varulager | -4 | 24 | |
| Rörelsefordringar | 12 | 23 | |
| Aktuell skattefordran | - | 1 | |
| Likvida medel | -1 | 22 | |
| Uppskjutna skatteskulder | - | -12 | |
| Räntebärande skulder | -12 | -19 | |
| Pensionsförpliktelser | - | - | |
| Övriga avsättningar | - | - | |
| Aktuell skatteskuld | - | -2 | |
| Rörelseskulder | -8 | -23 | |
| Nettotillgångar | -1 | 92 | |
| Goodwill | 1 | 87 | |
| Total köpeskilling | - | 179 | |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | 1 | -22 | |
| Kassaflödeseffekt | 1 | 157 |
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10-12 år.
² Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Avvecklade verksamheter
Koncernens tryckduksverksamhet rapporterades från första kvartalet 2021 som tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet. Under fjärde kvartalet 2021 tecknades avtal om att avyttra verksamheten till Continental. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter. Avyttringen förväntas slutföras under det första halvåret 2022.
Under mars månad 2022 tecknades avtal om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber Company. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av berörda myndigheter och förväntas vara slutförd under den senare delen av 2022. Affärsområdet betraktas från och med denna rapport som tillgångar och skulder som innehavs för försäljning samt avvecklad verksamhet.
Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens avvecklade verksamheter.
| Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK 1 | 31 mar 2022 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | 13 423 | 1 108 |
| Omsättningstillgångar | 7 548 | 715 |
| Summa tillgångar | 20 971 | 1 823 |
| Långfristiga skulder | 1 013 | 207 |
| Kortfristiga skulder | 4 696 | 375 |
| Summa skulder | 5 709 | 582 |
1Siffrorna för 2021 avser koncernens tryckduksverksamhet och för 2022 tillkommer affärsområdet Trelleborg Wheels Systems.
| Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 |
|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 528 | 589 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -50 | -60 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | -1 386 | 135 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | 664 |
| Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 706 | 2 995 | 12 672 | 11 961 |
| Rörelsekostnader | -3 127 | -2 616 | -11 164 | -10 653 |
| EBIT | 579 | 379 | 1 508 | 1 308 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 8 | -3 | -52 | -63 |
| Resultat före skatt | 587 | 376 | 1 456 | 1 245 |
| Skatt | -144 | -82 | -300 | -238 |
| Resultat efter skatt | 443 | 294 | 1 156 | 1 007 |
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 31 mars 2022, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| Tillgångar i balansräkningen | värde | nivå | värde | nivå | Summa | |
| Derivatinstrument | - | 47 | 2 | 286 | 2 | 333 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 57 | - | - | 57 | ||
| Kundfordringar | 4 354 | - | - | 4 354 | ||
| Räntebärande fordringar | 4 | - | - | 4 | ||
| Likvida medel | 2 215 | - | - | 2 215 | ||
| Summa | 6 630 | 47 | 286 | 6 963 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 113 | 2 | 40 | 2 | 153 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 7 932 | - | - | 7 932 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 241 | 60 | 3 | - | 301 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 1 557 | - | - | 1 557 | ||
| Leverantörsskulder | 2 345 | - | - | 2 345 | ||
| Summa | 12 075 | 173 | 40 | 12 288 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 0 MSEK (21) respektive 60 MSEK (22). En bedömning av det mest sannolika utfallet har gjorts och detta värde har nuvärdesberäknats.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 36 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 31 mars 2021, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Tillgångar i balansräkningen | |||||||
| Derivatinstrument | - | 61 | 2 | 40 | 2 | 101 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 13 | - | - | 13 | |||
| Kundfordringar | 5 995 | - | - | 5 995 | |||
| Räntebärande fordringar | 17 | - | - | 17 | |||
| Likvida medel | 4 894 | - | - | 4 894 | |||
| Summa | 10 919 | 61 | 40 | 11 020 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 53 | 2 | 363 | 2 | 416 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 131 | 21 | 3 | - | 8 152 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 3 789 | 22 | 3 | - | 3 811 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 110 | - | - | 2 110 | ||
| Leverantörsskulder | 3 607 | - | - | 3 607 | ||
| Summa | 17 637 | 96 | 363 | 18 096 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv1 2022 | Kv1 2021 | R12 2022 | 12M 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 121 | 97 | 489 | 465 |
| Administrationskostnader | -71 | -66 | -364 | -359 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 | 1 | 3 | 3 |
| Övriga rörelsekostnader | -30 | -28 | -296 | -294 |
| EBIT | 21 | 4 | -168 | -185 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 114 | 494 | 4 006 | 4 386 |
| Resultat före skatt | 135 | 498 | 3 838 | 4 201 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 180 | 180 |
| Skatt | 20 | 14 | 11 | 5 |
| Resultat efter skatt | 155 | 512 | 4 029 | 4 386 |
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 | 11 | 11 |
| Immateriella tillgångar | 17 | 21 | 18 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 38 190 | 36 914 | 36 928 |
| Summa anläggningstillgångar | 38 219 | 36 946 | 36 957 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 294 | 153 | 182 |
| Aktuell skattefordran | 4 | 4 | 3 |
| Räntebärande fordringar | 2 | 0 | 181 |
| Likvida medel | 0 | 0 | 1 |
| Summa omsättningstillgångar | 300 | 157 | 367 |
| Summa tillgångar | 38 519 | 37 103 | 37 324 |
| Eget kapital | 11 131 | 8 537 | 11 056 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 0 | 187 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 58 | 47 | 60 |
| Summa långfristiga skulder | 58 | 234 | 60 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 27 238 | 28 245 | 26 046 |
| Aktuell skatteskuld | - | - | - |
| Övriga kortfristiga skulder | 92 | 87 | 162 |
| Summa kortfristiga skulder | 27 330 | 28 332 | 26 208 |
| Summa eget kapital och skulder | 38 519 | 37 103 | 37 324 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2021.
OM TRELLEBORG
Trelleborgkoncernen är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Koncernen omsätter cirka 34 miljarder SEK (2021) och har verksamhet i ett 50-tal länder.
Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter.
De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader.
Trelleborgkoncernen har självklart satt upp ambitiösa vetenskapsbaserade klimatmål för den egna verksamheten med sikte på att nå nettonollutsläpp senast 2035. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA.
Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar.
Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god.
Sedan 2019 har koncernen avyttrat flera bolag och kvar är välpresterande och välpositionerade verksamheter.
Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där.
De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet.
Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier.
Mål: hållbarhetsledande i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas och har förbundit sig att sätta ett Science Based Target.
Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har helt unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer.
Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader.
Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar.
Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten.
Industrier som Trelleborg verkar inom:
| Affärsområde/Industri | Generell industri | Personbilar | Medicinteknik | Flyg |
|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 86% | 6% | 3% | 5% |
| Trelleborg Sealing Solutions | 55% | 22% | 11% | 12% |
| Kvarvarande verksamheter | 69% | 16% | 7% | 8% |
Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2021.
TELEFONKONFERENS DEN 27 APRIL
En telefonkonferens kommer att hållas den 27 april kl. 15:00. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-505 583 55 (Sverige), +44 333 3009 031 (Storbritannien) eller +1 646 7224 904 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
FINANSIELL KALENDER
Årsstämma 2022 27 april 2022 Kvartalsrapport april–juni 2022 21 juli 2022 Kvartalsrapport juli–september 2022 26 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 27 januari 2023 Kvartalsrapport januari–mars 2023 27 april 2023
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 april 2022 kl. 13:00 CEST.