AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2021
Oct 27, 2021
2985_10-q_2021-10-27_14ff6fe3-ab2f-4dcd-89f9-74be5f746ca9.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
KVARTALSRAPPORT JULI–SEPTEMBER 2021
STARK UTVECKLING I KVARTALET
- ◼ Den organiska försäljningen ökade med 16 procent i kvartalet jämfört med föregående år.
- ◼ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 15 procent, negativt påverkad av valutakurseffekter, och uppgick till 8 240 MSEK (7 152).
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 25 procent och uppgick till 1 203 MSEK (965), vilket motsvarar en EBITmarginal om 14,6 procent (13,5). Resultatet var det bästa hittills för ett tredje kvartal.
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 117 MSEK (1 352). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 102 procent (124).
- ◼ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -32 MSEK (-81) och avser omstruktureringskostnader om -65 MSEK samt reavinst från försäljning av fastigheter om 33 MSEK.
- ◼ EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 171 MSEK (884).
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,25 SEK (2,21). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,20 SEK (2,41).
- ◼ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges.
| MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | Förändring, % | 9M 2021 | 9M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 8 240 | 7 152 | 15 | 25 096 | 22 665 | 11 |
| Organisk försäljning, % | 16 | -7 | 17 | -12 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 203 | 965 | 25 | 3 940 | 3 016 | 31 |
| EBIT-marginal, % | 14,6 | 13,5 | 15,7 | 13,3 | ||
| Omstruktureringskostnader | -65 | -81 | -153 | -178 | ||
| Reavinst försäljning fastigheter | 33 | - | 177 | - | ||
| Jämförelsestörande poster | -32 | -81 | 24 | -178 | ||
| EBIT | 1 171 | 884 | 32 | 3 964 | 2 838 | 40 |
| Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter | 1 128 | 818 | 38 | 3 831 | 2 640 | 45 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 14 | 27 | -48 | 30 | 76 | -61 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 868 | 652 | 33 | 2 964 | 2 051 | 45 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter | 3,15 | 2,31 | 36 | 10,82 | 7,29 | 48 |
| Avvecklade verksamheter | 0,05 | 0,10 | -50 | 0,11 | 0,28 | -61 |
| Koncernen | 3,20 | 2,41 | 33 | 10,93 | 7,57 | 44 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 3,25 | 2,21 | 47 | 10,76 | 7,53 | 43 |
| Operativt kassaflöde | 1 117 | 1 352 | -17 | 3 358 | 3 487 | -4 |
| Kassakonvertering R12, % | 102 | 124 | 102 | 124 |
Jämförelsetal är omräknade som en följd av den omorganisation som genomfördes under mars 2021. För vidare information kring koncernens nyckeltal inklusive avvecklade verksamheter se sida 17-18.
STARK UTVECKLING I KVARTALET
"Trelleborg utvecklades starkt under det tredje kvartalet. Försäljningen steg med 15 procent, varav den organiska försäljningen ökade med 16 procent. EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 25 procent, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 14,6 procent (13,5). Såväl försäljning som resultat var det bästa hittills för ett tredje kvartal. Det operativa kassaflödet i relation till det operativa resultatet ligger fortsatt på en hög nivå, trots ökande investeringar och ett ökat rörelsekapitalbehov drivet av den högre försäljningen.
Orderingången under kvartalet var fortsatt god i flertalet geografier och marknadssegment. Vi fortsätter flytta fram våra positioner genom investeringar i nya geografier, förbättrad effektivitet, ökad närvaro i utvalda marknadssegment och värdeskapande lösningar för våra kunder.
Utmaningar fanns under kvartalet. Råvarupriserna fortsatte sin uppåtgående rörelse. Leveranskedjorna stördes av brister avseende vissa komponenter och råmaterial, ibland med temporära produktionsstopp till följd. En fortsatt brist på containrar i vissa regioner och historiskt höga fraktkostnader fortsatte att utgöra utmaningar, samtidigt som den plötsliga och tydliga ökningen av energikostnader är en nytillkommen prövning. Sammantaget har utmaningarna hanterats väl inom koncernen med en flexibel produktion och justeringar av priser mot våra kunder.
Inom Trelleborg Industrial Solutions förbättrades efterfrågan från flertalet marknadssegment och alla geografiska marknader. Försäljningen till bygg- och industrirelaterade marknadssegment var betydligt högre jämfört med ett år tidigare. Även leveranser till flyg- och tågsegmenten ökade. Försäljningen till fordonsindustrin var däremot vikande, påverkad av framskjutna leveranser, vilket till stor del härstammar från bristen på halvledarkomponenter.
Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning växte markant inom samtliga marknadssegment och geografier med en god lönsamhet. Orderingången var fortsatt stark inom flertalet segment. Även i detta affärsområde ledde bristen på vissa komponenter och råmaterial till temporära produktionsstopp hos en del kunder, framför allt inom fordonsindustrin.
Trelleborg Wheel Systems såg en stark organisk försäljningstillväxt under kvartalet. En betydande försäljningstillväxt inom samtliga däckkategorier och i flertalet geografier noterades. Samtidigt rörde sig råmaterialpriserna fortsatt uppåt vilket kortsiktigt påverkade marginalerna negativt på grund av prisformler med OE-tillverkare som gör att nya högre kundpriser slår igenom med en viss fördröjning. Redan under nästa kvartal bedöms lönsamheten gradvis återhämta sig.
Vi går in i det fjärde kvartalet med välfyllda orderböcker och med en hög aktivitetsnivå i flertalet av våra tillverkningsenheter. Som tidigare nämnts kvarstår en del utmaningar som vi kommer behöva hantera, men koncernen har under en lång tid visat på sin förmåga att anpassa sig efter ständigt förändrade förutsättningar. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan för det fjärde kvartalet kommer vara i nivå med efterfrågan under det tredje kvartalet, justerat för säsongsmässiga variationer."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
MARKNADSUTSIKTER FÖR FJÄRDE KVARTALET 2021
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2021, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring pandemins påverkan på nästkommande kvartal kvarstår.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 22 juli 2021 för tredje kvartalet 2021
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det andra kvartalet 2021, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring pandemins påverkan på nästkommande kvartal kvarstår.
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹
| MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | Förändring, % | 9M 2021 | 9M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 8 240 | 7 152 | 15 | 25 096 | 22 665 | 11 |
| Förändring totalt, % | 15 | -12 | 11 | -11 | ||
| Organisk försäljning, % | 16 | -7 | 17 | -12 | ||
| Strukturell förändring, % | 0 | 0 | 0 | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | -1 | -5 | -6 | -1 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 203 | 965 | 25 | 3 940 | 3 016 | 31 |
| EBIT-marginal, % | 14,6 | 13,5 | 15,7 | 13,3 | ||
| Omstruktureringskostnader | -65 | -81 | -153 | -178 | ||
| Reavinst försäljning fastigheter | 33 | - | 177 | - | ||
| Jämförelsestörande poster | -32 | -81 | 24 | -178 | ||
| EBIT | 1 171 | 884 | 32 | 3 964 | 2 838 | 40 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -43 | -66 | 35 | -133 | -198 | 33 |
| Resultat före skatt | 1 128 | 818 | 38 | 3 831 | 2 640 | 45 |
| Skatter | -274 | -193 | -42 | -897 | -665 | -35 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter | 854 | 625 | 37 | 2 934 | 1 975 | 49 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 14 | 27 | -48 | 30 | 76 | -61 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 868 | 652 | 33 | 2 964 | 2 051 | 45 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter 1 | 3,15 | 2,31 | 36 | 10,82 | 7,29 | 48 |
| Avvecklade verksamheter | 0,05 | 0,10 | -50 | 0,11 | 0,28 | -61 |
| Koncernen 1 | 3,20 | 2,41 | 33 | 10,93 | 7,57 | 44 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 3,25 | 2,21 | 47 | 10,76 | 7,53 | 43 |
1Kv3 2020 påverkat av engångspost om +0,32 SEK hänförlig till en lagändring i USA avseende uppskjuten skatt.
Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2021 uppgick till 8 240 MSEK (7 152). Den organiska försäljningen ökade med 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Valutakurseffekterna var -1 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 13 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nordamerika ökade med 20 procent. I Syd- och Centralamerika var den organiska försäljningsökningen 55 procent och i Asien och övriga marknader ökade den organiska försäljningen med 13 procent jämfört med föregående år.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 203 MSEK (965), motsvarande en marginal om 14,6 procent (13,5).
Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 12 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -32 MSEK (-81) och avser omstruktureringskostnader om -65 MSEK samt reavinst från försäljning av fastigheter om 33 MSEK.
EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 171 MSEK (884).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -43 MSEK (-66). De lägre finansiella kostnaderna beror främst på en lägre nettoskuld under 2021 jämfört med föregående år. Räntenettot i relation till nettoskulden för koncernen uppgick till 2,1 procent (2,4).
Resultat efter skatt var 854 MSEK (625). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 24 procent (24).
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,25 SEK (2,21). För koncernen totalt uppgick resultat per aktie till 3,20 SEK (2,41).
¹ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems samt koncerngemensamma verksamheter.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | Förändring, % | 9M 2021 | 9M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 203 | 965 | 25 | 3 940 | 3 016 | 31 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | 336 | 341 | -1 | 1 016 | 1 072 | -5 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | 88 | 89 | -1 | 261 | 276 | -5 |
| EBITDA | 1 627 | 1 395 | 17 | 5 217 | 4 364 | 20 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -359 | -200 | -80 | -832 | -757 | -10 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 95 | 3 | 3 067 | 183 | 134 | 37 |
| Amortering av leasingskuld | -98 | -98 | 0 | -299 | -300 | 0 |
| Förändring rörelsekapital | -92 | 257 | -888 | 81 | ||
| Utdelning från intressebolag | 1 | 1 | 1 | 1 | ||
| Ej kassaflödespåverkande poster | -57 | -6 | -24 | -36 | ||
| Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter | 1 117 | 1 352 | -17 | 3 358 | 3 487 | -4 |
| Kassakonvertering R12, % | 102 | 124 | 102 | 124 | ||
| Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter | 52 | 39 | 33 | 193 | 32 | 503 |
| Operativt kassaflöde, koncernen | 1 169 | 1 391 | -16 | 3 551 | 3 519 | 1 |
| MSEK | 9M 2021 | 9M 2020 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|
| Nettoskuld, ingående balans | -10 026 | -14 914 | -14 914 |
| Operativt kassaflöde | 3 551 | 3 519 | 5 332 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -8 | -205 | -325 |
| Finansiella poster | -166 | -226 | -319 |
| Skatter | -721 | -569 | -772 |
| Fritt kassaflöde | 2 656 | 2 519 | 3 916 |
| Förvärv | -181 | 3 | 3 |
| Avyttrade verksamheter | 143 | 147 | 147 |
| Kapitaltillskott intressebolag | -29 | - | - |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 355 | - | - |
| Nettokassaflöde | 1 234 | 2 669 | 4 066 |
| Valutakursdifferenser | -368 | 53 | 732 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 1 | 15 | 117 | 141 |
| Pensionsskuld 1 | 27 | -54 | -51 |
| Nettoskuld, utgående balans | -9 118 | -12 129 | -10 026 |
| Varav: | |||
| Pensionsskuld | -592 | -658 | -603 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 | -2 127 | -2 184 | -2 049 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | -6 399 | -9 287 | -7 374 |
| Skuldsättningsgrad, % | 29 | 41 | 35 |
| Nettoskuld/EBITDA 2 | 1,3 | 2,2 | 1,7 |
1Avser icke kassaflödespåverkande poster.
2EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 117 MSEK (1 352). Den högre resultatgenereringen påverkade kassaflödet positivt. Samtidigt ökade rörelsekapitalet i förhållande till motsvarande period föregående år, drivet av en högre försäljning. Investeringstakten var högre än föregående år. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 102 procent (124).
Fritt kassaflöde för årets första nio månader var 2 656 MSEK (2 519). Nettokassaflödet uppgick till 1 234 MSEK (2 669). Årets nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om -181 MSEK (3), effekter från avyttrade verksamheter om 143 MSEK (147), kapitaltillskott till intressebolag om -29 MSEK (-) samt utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 355 MSEK (-).
Nettoskulden uppgick vid tredje kvartalets slut till -9 118 MSEK (-12 129) och påverkades av årets nettokassaflöde om 1 234 MSEK, negativa valutakursdifferenser om -368 MSEK samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 42 MSEK.
Skuldsättningsgraden uppgick till 29 procent (41). Nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 1,3 (2,2).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2021 | R12 2020 |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 12,7 | 9,4 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 12,5 | 6,9 |
| Räntabilitet på eget kapital, koncernen | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 12,2 | 9,1 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 11,8 | -1,5 |
Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter minskade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick vid kvartalets slut till 39 934 MSEK (40 775), främst påverkat av valutakurseffekter. För tillgångar som innehas för försäljning uppgick det sysselsatta kapitalet till 1 804 MSEK.
Avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,7 procent (9,4).
Avkastningen på sysselsatt kapital inklusive jämförelsestörande poster (omstruktureringskostnader samt engångsposter) uppgick till 12,5 procent (6,9).
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 31 725 MSEK (29 887), positivt påverkat av årets resultat och
omräkningseffekter samt negativt från utdelning till aktieägare. Eget kapital per aktie uppgick till 117 SEK (110). Soliditeten var 58 procent (51). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,2 procent (9,1). Inklusive jämförelsestörande poster var
räntabilitet på eget kapital för koncernen 11,8 procent (-1,5).
NYCKELTAL OCH TRENDER
Resultat per aktie, exkl. jämförelsestörande poster, SEK
Publicerad den 27 oktober 2021 5(24)
JANUARI–SEPTEMBER 2021
Nettoomsättningen under årets första nio månader uppgick till 25 096 MSEK (22 665), en ökning med 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 17 procent. Valutakurseffekterna var -6 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3 940 MSEK (3 016), motsvarande en marginal om 15,7 procent (13,3). Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 171 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster under perioden uppgick till 24 MSEK (-178) och avser omstruktureringskostnader om -153 MSEK samt reavinst från försäljning av fastigheter om 177 MSEK. EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3 964 MSEK (2 838).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -133 MSEK (-198). De lägre finansiella kostnaderna beror främst på en lägre nettoskuld under 2021 jämfört med föregående år. Räntenettot i relation till nettoskulden för koncernen uppgick till 2,1 procent (2,2).
Resultat efter skatt var 2 934 MSEK (1 975). Skattesatsen under perioden uppgick till 23 procent (25).
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 10,76 SEK (7,53). För koncernen totalt uppgick resultat per aktie till 10,93 SEK (7,57).
Det operativa kassaflödet i perioden uppgick till 3 358 MSEK (3 487). Den högre resultatgenereringen påverkade kassaflödet positivt. Rörelsekapitalet ökade i förhållande till motsvarande period föregående år, drivet av en högre försäljning. Investeringar var i nivå med föregående år.
Trelleborgs rapporteringssegment Verksamheter under utveckling upphörde under det första kvartalet då dess verksamheter i huvudsak antingen har avyttrats eller avses avyttras under 2021.
Rapporteringssegmentets olika delar rapporterades från och med kvartalsrapporten för det första kvartalet 2021 som antingen Tillgångar som innehas för försäljning, inom Trelleborg Industrial Solutions eller inom posten Koncerngemensamt.
Pressmeddelandet om uppdelningen publicerades den 26 mars 2021.
Pressmeddelandet om de omräknade nyckeltalen publicerades den 12 april 2021.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | Förändring, % | 9M 2021 | 9M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 732 | 2 505 | 9 | 8 214 | 7 714 | 6 |
| Förändring totalt, % | 9 | -12 | 6 | -9 | ||
| Organisk försäljning, % | 9 | -8 | 11 | -11 | ||
| Strukturell förändring, % | 1 | 0 | 1 | 3 | ||
| Valutakursförändringar, % | -1 | -4 | -6 | -1 | ||
| EBIT | 326 | 274 | 19 | 1 009 | 706 | 43 |
| EBIT, % | 12,0 | 10,9 | 12,3 | 9,1 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 10 951 | 11 104 | 10 951 | 11 104 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 13,0 | 8,9 | 46 | 13,0 | 8,9 | 46 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till bygg- och industrirelaterade marknadssegment var betydligt högre jämfört med ett år tidigare. En leveranstillväxt noterades till såväl flygindustrin som till tåg och annan spårtrafik. Försäljningen till fordonsindustrin var negativt påverkade av framskjutna leveranser, vilket i sin tur härstammar från bristen på halvledarkomponenter. Denna situation förväntas bli än mer påtaglig under det fjärde kvartalet. EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av högre volymer samt en fortsatt god kostnadsdisciplin. Historiskt höga fraktkostnader och stigande priser på råvaror och energi har emellertid dämpat marginalförbättringen. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 4 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Nettoomsättning per marknadssegment och per geografisk marknad är baserad på helåret 2020, justerat för ny rapporteringsstruktur. Historiskt har procentsatserna inte fluktuerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2020 ger en bra approximation.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till generell industri, fordon och flyg.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | Förändring, % | 9M 2021 | 9M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 086 | 2 512 | 23 | 9 374 | 8 219 | 14 |
| Förändring totalt, % | 23 | -16 | 14 | -11 | ||
| Organisk försäljning, % | 24 | -13 | 21 | -12 | ||
| Strukturell förändring, % | - | 2 | - | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | -1 | -5 | -7 | -1 | ||
| EBIT | 720 | 454 | 59 | 2 209 | 1 625 | 36 |
| EBIT, % | 23,3 | 18,1 | 23,6 | 19,8 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 14 425 | 14 499 | 14 425 | 14 499 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 19,4 | 15,0 | 29 | 19,4 | 15,0 | 29 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 24 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till samtliga segment och geografier uppvisade en likartad och hög tillväxt. Mot slutet av kvartalet ledde bristen på vissa komponenter och råmaterial till temporära produktionsstopp hos en del kunder inom fordonsindustrin, en situation som förväntas bli mer påtaglig under det fjärde kvartalet. Försäljningen till flygindustrin fortsatte att återhämta sig, med tvåsiffrig tillväxt. Leveranser till hälsovård & medicinteknik ökade, framför allt på den viktiga amerikanska marknaden.
EBIT och EBIT-marginalen ökade främst till följd av högre volymer i kombination med strikt kostnadskontroll. Affärsområdet visade på en god förmåga att anpassa priserna i förhållande till ökande kostnader för frakt, råmaterial och energi. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 3 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per geografi Försäljning per segment
Nettoomsättning per marknadssegment och per geografisk marknad är baserad på helåret 2020. Historiskt har procentsatserna inte fluktuerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2020 ger en bra approximation.
AFFÄRSOMRÅDE
TRELLEBORG WHEEL SYSTEMS
Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till off-highwayfordon och specialapplikationer.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | Förändring, % | 9M 2021 | 9M 2020 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 369 | 2 075 | 14 | 7 323 | 6 580 | 11 |
| Förändring totalt, % | 14 | -5 | 11 | -12 | ||
| Organisk försäljning, % | 15 | 1 | 17 | -11 | ||
| Strukturell förändring, % | - | -1 | - | 0 | ||
| Valutakursförändringar, % | -1 | -5 | -6 | -1 | ||
| EBIT | 238 | 272 | -13 | 939 | 825 | 14 |
| EBIT, % | 10,1 | 13,1 | 12,8 | 12,5 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 14 001 | 14 524 | 14 001 | 14 524 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 8,4 | 6,2 | 35 | 8,4 | 6,2 | 35 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 15 procent jämfört med motsvarande period föregående år, vilket förklaras av en god utveckling inom samtliga däckkategorier. Den organiska försäljningen av däck till lantbruksmaskiner ökade i flertalet marknader under kvartalet, där den starkaste utvecklingen var i Syd- och Nordamerika. Den organiska försäljningen av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner ökade i samtliga regioner jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT och EBIT-marginalen minskade som ett resultat av stigande kostnader för råmaterial, frakt och energi under kvartalet, samt en fortsatt prioritering av leveranser till långvariga OE-kunder, vilket bedöms gynna affären på längre sikt. Prisjusteringar till kund bedöms gradvis förbättra lönsamheten framåt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 6 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Nettoomsättning per marknadssegment och per geografisk marknad är baserad på helåret 2020. Historiskt har procentsatserna inte fluktuerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2020 ger en bra approximation.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Avtal om att avyttra tjeckisk verksamhet inom tekniska gummiprodukter. Trelleborg tecknade avtal om att avyttra en tjeckisk verksamhet inom tekniska gummiprodukter. Bolaget, vars huvudsakliga verksamhet finns i Nachod, Tjeckien, redovisas som Tillgångar som innehas för försäljning i den finansiella rapporteringen. Köpare är Kaprain, en tjeckisk investeringsgrupp.
Den avyttrade verksamheten hade en årlig försäljning om cirka 560 MSEK under 2020. Försäljningen har inte någon väsentlig påverkan på koncernens resultat efter skatt.
Pressmeddelandet om avtal om avyttringen publicerades den 2 augusti 2021.
Köp av fastigheter i Kalmar. Trelleborg kom överens med Kalmar kommunkoncern om att köpa de kontors- och industrifastigheter som koncernen idag hyr på orten. Det överenskomna värdet på fastigheterna uppgår till 190 MSEK. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av Kalmars kommunfullmäktige, vilket beräknas ske under hösten 2021.
I Kalmar återfinns den del av affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions som utvecklar och tillverkar ljud- och vibrationsdämpande lösningar för personbilar, främst så kallade bromsshims.
Pressmeddelandet om överenskommelsen publicerades den 24 augusti 2021.
Ramverk för grön finansiering publicerat. Trelleborg publicerade ett ramverk för grön finansiering som möjliggör för koncernen att under det ordinarie MTN-programmet (Medium Term Note Program) emittera gröna obligationer. Genom ramverket blir även Trelleborgs finansieringsverksamhet mer involverad i koncernens klimatmål, "50 by 25", som innebär att koncernen ska reducera sina CO₂-utsläpp med 50 procent relaterat till försäljningen 2025, tillsammans med visionen om nettonollutsläpp vid utgången av 2035.
Mer information om ramverket finns på
www.trelleborg.com/sv-se/investerare/skuldinvesterare. Pressmeddelandet om ramverket publicerades den
25 augusti 2021.
Första gröna obligationen emitterad. Trelleborg utgav för första gången en grön obligation. Obligationen ska finansiera projekt som fortsatt stöder och utvecklar koncernens pågående och framtida energieffektivitetsarbete inom produktion och administration. Obligationen emitterades i enlighet med koncernens nyligen lanserade ramverk för grön finansiering.
Beloppet på emissionen uppgick till 1 000 MSEK med en löptid på 5,5 år.
Pressmeddelandet om obligationen publicerades den 2 september 2021.
Förändring i ledningsgruppen. Trelleborgs chefsjurist Charlotta Grähs kommer lämna sin tjänst i början av 2022 för ett motsvarande jobb på annat bolag. Charlotta Grähs har arbetat som chefsjurist och sekreterare i Trelleborgs styrelse sedan 2014.
En process har initierats för att identifiera en ersättare. Pressmeddelandet om förändringen publicerades den 2 september 2021.
Kapitalmarknadsdag 2021. Trelleborg aviserade sin kapitalmarknadsdag till den 2 december 2021, ett evenemang för analytiker, investerare och media.
Pressmeddelandet om kapitalmarknadsdagen publicerades den 29 september 2021.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Slutförd avyttring av tjeckisk verksamhet inom tekniska gummiprodukter. Trelleborg slutförde avyttringen av den tjeckiska verksamheten inom tekniska gummiprodukter. Se ovan.
Pressmeddelandet om slutförandet av avyttringen publicerades den 1 oktober 2021.
Geografisk expansion. Trelleborg expanderar geografiskt genom att starta tillverkning i Ryssland, Vietnam, Japan och Marocko. Det blir de första tillverknings-anläggningarna i egen regi för koncernen i dessa länder. Den totala investeringen uppgår till knappt 300 MSEK, fördelat under fem år. När anläggningarna är i full drift 2026 beräknas antalet anställda uppgå till drygt 300 personer. Syftet med investeringarna är att finnas nära kunder i växande och lönsamma segment.
Pressmeddelandet om dessa investeringar publicerades den 4 oktober 2021.
Valberedning inför årsstämman 2022. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma.
Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2022:
Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna
Per Trygg, Lannebo Fonder
Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder
Jan Särlvik, Nordea Fonder
Emilie Westholm, Folksam
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 27 april 2022 kl. 17:00.
Pressmeddelandet om valberedningen publicerades den 7 oktober 2021.
Förvärv av tätningsföretag. Trelleborg tecknade avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade privatägda företaget VB Seals Inc. Företaget är specialiserat på distribution av polymertätningar såsom O-ringar, hydrauliktätningar, membran och kundanpassade satsförpackningar till främst OE-tillverkare inom ett flertal industrier, inklusive lantbruk. Förvärvet kommer att öka Trelleborgs närvaro i Mellanvästern i USA.
Företaget har sitt huvudkontor och lager i Ames, Iowa, USA. Omsättningen under 2020 uppgick till cirka 120 MSEK. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva marknadssegment.
Pressmeddelandet om förvärvet publicerades den 8 oktober 2021.
ÖVRIGT
NYHETER INOM PRODUKTER & LÖSNINGAR
Tunneltätningar till Fehmarn Bält. Trelleborg tecknade avtal om att leverera samtliga tunneltätningar till Fehmarn Bält-förbindelsens sänktunnel, mellan Rödby hamn,
Danmark, och Puttgarden, Tyskland. Tillverkningen av de 79 stora tunnelelementen och tio specialelement startar 2022 och kommer levereras löpande fram till slutet av 2026. När förbindelsen är klar blir den världens längsta sänktunnel. Ordern stärker Trelleborgs position som ledande global tillverkare av tätningar till sänktunnlar.
Lansering av Rapid Development Center. För kunder inom hälsovård & medicinteknik erbjuder Trelleborgs Rapid Development Center en enda partner för design,
snabb prototypframställning, utveckling och serieproduktion, vilket säkerställer kostnadskontroll och skalbarhet för kundernas lösningar. Syftet med centret att underlätta för kunder att snabbare nå marknaden, minska produktionskostnaden för delar som redan finns på marknaden
och förbättra övergången från design till serieproduktion.
AI i däckproduktion. Med hjälp av artificiell intelligens (AI) har framställningen av både befintliga och nyutvecklade gummiblandningar avsedda för däckproduktion påskyndats och förbättrats markant, i syfte att höja prestandan i både däck och fordon. Värdefull kunskap har erhållits från användningen av AI i kombination med maskininlärning från miljontals data som lagrats i laboratorieutrustning men också från input från den operativa verksamheten.
HÅLLBARHET
Medlem i Global Platform for Sustainable Natural Rubber.
Trelleborg är medlem i den globala plattformen för hållbart naturgummi, som arbetar för att förbättra världsläget vad gäller frågor som avskogning, arbetsrätts-, levnads- och arbetsförhållanden. Omkring sjuttio procent av det globala naturgummit används för däcktillverkning. Trelleborgs andel av den årliga naturgummiproduktionen i världen är cirka 0,35 procent.
CDP Supply Chain. Trelleborg har anslutit sig till CDP Supply Chain-programmet. Syftet med medlemskapet är att samla in robusta data för beräkning av basvärden för Scope 3-utsläpp från Trelleborgs utvalda leverantörer av direkta material och transporter med hjälp av den omfattande CDP Climate Changeenkäten.
Trelleborg SportsClub. Trelleborg har lokala samhällsengagemang överallt där koncernen finns. En del av det rör stöd till unga människor som
med hjälp av Trelleborg SportsClub aktiveras inom sport, utbildning och coachning. Nyligen startade sådana initiativ i form av Motivationslyftet i samarbete med Trelleborgs FF och Hälsosam Ungdom i samarbete med Malmö Redhawks.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika marknadssegment och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 50 tal länder, försäljning sker till drygt 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Trelleborg fokuserar på att ha en exponering mot marknadssegment som sammantaget har en god balans mellan tidig- och sencyklisk industri, det vill säga såväl generell som kapitalintensiv industri, vars efterfrågan ofta balanserar varandra. Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten och är extra tydliga inom segmentet lantbruk som normalt har en högre efterfrågan på däck till lantbruksmaskiner under årets första halvår. För koncernen är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Coronapandemin och de åtgärder som vidtagits av olika länder för att hindra spridningen av viruset har påverkat koncernen. Omfattningen och varaktigheten av denna pandemi är osäker men den förväntas påverka Trelleborg ytterligare. De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med avseende på pandemin är:
- ◼ Försörjningskedja: Koncernens tillgång på insatsvaror och möjlighet att transportera färdiga produkter till kunder kan komma att påverkas.
- ◼ Intäkter och lönsamhet: Trelleborgs intäkter kan komma att påverkas av enskilda länders beslut om extraordinära åtgärder samt av kunders agerande med anledning av coronapandemin.
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Trelleborg AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2021. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Trelleborg den 27 oktober 2021
Deloitte AB
Hans Warén Auktoriserad revisor
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
Ändringar i IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7:
I augusti 2020 utfärdades ändringar av IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 och IFRS 16 till följd av referensräntereformen – Fas 2. Ändringarna antogs av EU i januari 2021 och ska tillämpas från 1 januari 2021 med tillåten förtidstillämpning. Ändringarna avser redovisningsfrågor som uppstår när finansiella instrument som refererar till en IBOR ränta övergår till en alternativ referensränta. De nya reglerna innehåller en praktisk lösning för de modifieringar som krävs av referensräntereformen, vilka därmed kan hanteras utan att ge resultateffekter.
Övriga redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
IASB har därutöver publicerat tillägg till standarder effektiva från 1 januari 2021 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på Trelleborgs finansiella rapporter.
Resultaträkningar i sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 240 | 7 152 | 25 096 | 22 665 | 32 689 | 30 258 |
| Kostnad för sålda varor | -5 569 | -4 847 | -16 743 | -15 273 | -21 752 | -20 282 |
| Bruttoresultat | 2 671 | 2 305 | 8 353 | 7 392 | 10 937 | 9 976 |
| Försäljningskostnader | -708 | -598 | -2 004 | -1 941 | -2 640 | -2 577 |
| Administrationskostnader | -623 | -594 | -2 005 | -1 981 | -2 704 | -2 680 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -133 | -120 | -395 | -400 | -538 | -543 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -5 | -27 | -11 | -53 | -37 | -79 |
| Andel i intressebolag | 1 | -1 | 2 | -1 | 1 | -2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 203 | 965 | 3 940 | 3 016 | 5 019 | 4 095 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -81 | 24 | -178 | -116 | -318 |
| EBIT | 1 171 | 884 | 3 964 | 2 838 | 4 903 | 3 777 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -43 | -66 | -133 | -198 | -201 | -266 |
| Resultat före skatt | 1 128 | 818 | 3 831 | 2 640 | 4 702 | 3 511 |
| Skatt | -274 | -193 | -897 | -665 | -1 086 | -854 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 854 | 625 | 2 934 | 1 975 | 3 616 | 2 657 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 14 | 27 | 30 | 76 | 8 | 54 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 868 | 652 | 2 964 | 2 051 | 3 624 | 2 711 |
| - moderbolagets aktieägare | 869 | 652 | 2 965 | 2 051 | 3 626 | 2 712 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | -1 | 0 | -2 | -1 |
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
| Kvarvarande verksamheter | 3,15 | 2,31 | 10,82 | 7,29 | 13,34 | 9,81 |
| Avvecklade verksamheter | 0,05 | 0,10 | 0,11 | 0,28 | 0,02 | 0,19 |
| Koncernen | 3,20 | 2,41 | 10,93 | 7,57 | 13,36 | 10,00 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 3,25 | 2,21 | 10,76 | 7,53 | 13,67 | 10,44 |
| ¹ Inga utspädningseffekter förekommer. | ||||||
| Antal aktier | ||||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 868 | 652 | 2 964 | 2 051 | 3 624 | 2 711 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 11 | -47 | 27 | -54 | 30 | -51 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -2 | 10 | -5 | 10 | -9 | 6 |
| Summa | 9 | -37 | 22 | -44 | 21 | -45 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||||
| Kassaflödessäkringar | 9 | 0 | 65 | -111 | 127 | -49 |
| Säkring av nettoinvestering | -109 | 3 | -244 | 18 | 317 | 579 |
| Omräkningsdifferenser | 519 | -354 | 1 288 | -913 | -806 | -3 007 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 45 | 1 | 32 | 25 | -90 | -97 |
| Summa | 464 | -350 | 1 141 | -981 | -452 | -2 574 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 473 | -387 | 1 163 | -1 025 | -431 | -2 619 |
| Summa totalresultat | 1 341 | 265 | 4 127 | 1 026 | 3 193 | 92 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||||
| - moderbolagets aktieägare | 1 342 | 265 | 4 128 | 1 026 | 3 195 | 93 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | -1 | 0 | -2 | -1 |
| EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
| Exklusive jämförelsestörande poster: | ||||||
| EBITDA | 1 627 | 1 395 | 5 217 | 4 364 | 6 735 | 5 882 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | -336 | -341 | -1 016 | -1 072 | -1 366 | -1 422 |
| EBITA | 1 291 | 1 054 | 4 201 | 3 292 | 5 369 | 4 460 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | -88 | -89 | -261 | -276 | -350 | -365 |
| EBIT | 1 203 | 965 | 3 940 | 3 016 | 5 019 | 4 095 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -81 | 24 | -178 | -116 | -318 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 11 357 | 12 543 | 11 928 |
| Goodwill | 18 408 | 18 937 | 17 867 |
| Övriga immateriella tillgångar | 4 369 | 5 018 | 4 675 |
| Andelar i intressebolag | 59 | 105 | 104 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 48 | 87 | 62 |
| Uppskjutna skattefordringar | 582 | 954 | 742 |
| Summa anläggningstillgångar | 34 823 | 37 644 | 35 378 |
| Varulager | 5 862 | 5 674 | 5 263 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 295 | 6 793 | 6 250 |
| Aktuell skattefordran | 1 056 | 1 075 | 884 |
| Räntebärande fordringar | 58 | 129 | 233 |
| Likvida medel | 3 577 | 7 782 | 5 756 |
| Summa omsättningstillgångar | 17 848 | 21 453 | 18 386 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 2 477 | - | - |
| Summa tillgångar | 55 148 | 59 097 | 53 764 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 | 226 |
| Andra reserver | 1 522 | 1 982 | 382 |
| Balanserad vinst | 24 384 | 22 999 | 23 005 |
| Årets resultat | 2 965 | 2 051 | 2 712 |
| Summa | 31 717 | 29 878 | 28 945 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 | 9 | 8 |
| Summa eget kapital | 31 725 | 29 887 | 28 953 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 711 | 13 798 | 10 718 |
| Övriga långfristiga skulder | 193 | 324 | 272 |
| Pensionsförpliktelser | 581 | 661 | 619 |
| Övriga avsättningar | 141 | 153 | 149 |
| Uppskjutna skatteskulder | 867 | 978 | 899 |
| Summa långfristiga skulder | 11 493 | 15 914 | 12 657 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 2 491 | 5 630 | 4 706 |
| Aktuell skatteskuld | 1 345 | 1 380 | 1 138 |
| Övriga kortfristiga skulder | 6 974 | 5 868 | 5 987 |
| Övriga avsättningar | 353 | 418 | 323 |
| Summa kortfristiga skulder | 11 163 | 13 296 | 12 154 |
| Skulder som innehas för försäljning | 767 | - | - |
| Summa eget kapital och skulder | 55 148 | 59 097 | 53 764 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | 30 sep 2021 |
30 sep 2020 |
31 dec 2020 |
| Ingående balans den 1 januari | 28 953 | 28 861 | 28 861 |
| Resultat efter skatt | 2 964 | 2 051 | 2 711 |
| Övrigt totalresultat | 1 163 | -1 025 | -2 619 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 355 | - | - |
| Utgående balans | 31 725 | 29 887 | 28 953 |
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 30 sep 2021 |
30 sep 2020 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|---|
| Totala tillgångar i koncernen | 55 148 | 59 097 | 53 764 |
| Avgår: | |||
| Räntebärande fordringar | 287 | 194 | 275 |
| Likvida medel | 3 577 | 7 782 | 5 756 |
| Skattefordringar | 1 638 | 2 029 | 1 626 |
| Operativa skulder | 7 908 | 6 382 | 6 408 |
| Sysselsatt kapital | 41 738 | 42 710 | 39 699 |
| Varav avvecklade verksamheter | 1 804 | 1 935 | 1 831 |
| Kvarvarande verksamheter | 39 934 | 40 775 | 37 868 |
Kassaflödesanalyser i sammandrag
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 1 171 | 884 | 3 964 | 2 838 | 4 903 | 3 777 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 337 | 341 | 1 010 | 1 063 | 1 351 | 1 404 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 87 | 89 | 260 | 276 | 349 | 365 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 15 | 7 | 65 | 57 |
| Nedskrivningar på immateriella tillgångar | 1 | 0 | 1 | 0 | 2 | 1 |
| Utdelning från intressebolag | 1 | 0 | 1 | 0 | 2 | 1 |
| Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster |
||||||
| -21 | -2 | -23 | -23 | -6 | -6 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 4 | 5 | 17 | 24 | 61 | 68 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -39 | -70 | -165 | -232 | -296 | -363 |
| Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före |
-311 | -129 | -759 | -564 | -982 | -787 |
| förändringar av rörelsekapital | 1 230 | 1 118 | 4 321 | 3 389 | 5 449 | 4 517 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | -438 | 376 | -910 | 350 | -809 | 451 |
| Förändring av rörelsefordringar | 117 | -214 | -1 352 | -275 | -1 226 | -149 |
| Förändring av rörelseskulder | 229 | 95 | 1 374 | 6 | 1 802 | 434 |
| Förändring i jämförelsestörande poster | 26 | 46 | 21 | 13 | 26 | 18 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 164 | 1 421 | 3 454 | 3 483 | 5 242 | 5 271 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | -7 | 0 | -181 | 3 | -181 | 3 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | - | - | 27 | - | 27 |
| Kapitaltillskott intressebolag | -9 | - | -29 | - | -29 | - |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -333 | -180 | -751 | -681 | -1 073 | -1 003 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar | -26 | -20 | -81 | -76 | -115 | -110 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 95 | 3 | 183 | 134 | 199 | 150 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -280 | -197 | -859 | -593 | -1 199 | -933 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -3 | 144 | 186 | 112 | 105 | 31 |
| Förändring av räntebärande skulder | -1 254 | 130 | -1 616 | -516 | -1 642 | -542 |
| Nyupptagna/utnyttjade lån | 1 000 | -20 | 1 000 | 4 620 | -500 | 3 120 |
| Amorterade lån | -1 162 | -112 | -4 273 | -2 050 | -5 960 | -3 737 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -1 355 | - | -1 355 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 419 | 142 | -6 058 | 2 166 | -9 352 | -1 128 |
| Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter | -535 | 1 366 | -3 463 | 5 056 | -5 309 | 3 210 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | 1 135 | 39 | 1 287 | 154 | 1 224 | 91 |
| Periodens kassaflöde, koncernen | 600 | 1 405 | -2 176 | 5 210 | -4 085 | 3 301 |
| Likvida medel | ||||||
| Vid periodens början | 3 049 | 6 413 | 5 756 | 2 694 | 7 782 | 2 694 |
| Kursdifferens | 36 | -36 | 105 | -122 | -12 | -239 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3 685 | 7 782 | 3 685 | 7 782 | 3 685 | 5 756 |
| Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK | |
|---|---|
| ------------------------------------------------------------------------------ | -- |
Icke kassaflödespåverkande förändringar
| 31 dec 2020 |
Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån |
Kassaflödes påverkande förändringar Förvärv |
Omräknings differenser |
Verkligt värde förändringar |
Leasing skulder enligt IFRS 16 |
Pensions förpliktelser |
30 sep 2021 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Långfristiga lån | 9 015 | -1 251 | 60 | - | 199 | - | - | - | 8 023 |
| Kortfristiga lån | 4 128 | 1 251 | -3 333 | - | 22 | - | - | - | 2 068 |
| Övriga långfristiga finansiella skulder | 23 | - | -21 | - | 0 | - | - | - | 2 |
| Övriga kortfristiga finansiella skulder | 209 | - | -328 | - | 169 | - | - | - | 50 |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 049 | - | -297 | - | 78 | - | 297 | - | 2 127 |
| Pensionsförpliktelser | 618 | - | 11 | - | 6 | - | - | -27 | 608 |
| Summa | 16 042 | - | -3 908 | - | 474 | - | 297 | -27 | 12 878 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal se www.trelleborg.com/sv-se/investors/finansiella-definitioner.
| MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 732 | 2 505 | 8 214 | 7 714 | 10 835 | 10 335 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 086 | 2 512 | 9 374 | 8 219 | 12 047 | 10 892 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 369 | 2 075 | 7 323 | 6 580 | 9 508 | 8 765 |
| Koncerngemensamt | 105 | 93 | 357 | 250 | 512 | 405 |
| Eliminering | -52 | -33 | -172 | -98 | -213 | -139 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 240 | 7 152 | 25 096 | 22 665 | 32 689 | 30 258 |
| Avvecklade verksamheter | 439 | 611 | 1 569 | 2 126 | 2 139 | 2 696 |
| Eliminering | -31 | -21 | -115 | -73 | -160 | -118 |
| Koncernen | 8 648 | 7 742 | 26 550 | 24 718 | 34 668 | 32 836 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 326 | 274 | 1 009 | 706 | 1 400 | 1 097 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 720 | 454 | 2 209 | 1 625 | 2 721 | 2 137 |
| Trelleborg Wheel Systems | 238 | 272 | 939 | 825 | 1 164 | 1 050 |
| Koncerngemensamt | -81 | -35 | -217 | -140 | -266 | -189 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 203 | 965 | 3 940 | 3 016 | 5 019 | 4 095 |
| Avvecklade verksamheter | 42 | 34 | 102 | 160 | 129 | 187 |
| Koncernen | 1 245 | 999 | 4 042 | 3 176 | 5 148 | 4 282 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 12,0 | 10,9 | 12,3 | 9,1 | 12,9 | 10,6 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 23,3 | 18,1 | 23,6 | 19,8 | 22,6 | 19,6 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,1 | 13,1 | 12,8 | 12,5 | 12,2 | 12,0 |
| Kvarvarande verksamheter | 14,6 | 13,5 | 15,7 | 13,3 | 15,4 | 13,5 |
| Avvecklade verksamheter | 9,6 | 5,7 | 6,5 | 7,5 | 6,0 | 7,0 |
| Koncernen | 14,4 | 12,9 | 15,2 | 12,9 | 14,8 | 13,0 |
| Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Västeuropa (47) | 13 | -10 | 15 | -14 |
| Övriga Europa (9) | 12 | 8 | 18 | -1 |
| Nordamerika (24) | 20 | -15 | 8 | -15 |
| Syd- och Centralamerika (3) | 55 | -11 | 50 | -8 |
| Asien och övriga marknader (17) | 13 | 5 | 27 | -4 |
| Totalt (100% avser andel 2020) | 16 | -7 | 17 | -12 |
TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2021
| Brygga nettoomsättning | Kv3 2020, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv3 2021, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 505 | 9 | 1 | -1 | 2 732 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 512 | 24 | - | -1 | 3 086 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 075 | 15 | - | -1 | 2 369 |
| Koncerngemensamt/Eliminering | 60 | 53 | |||
| Kvarvarande verksamheter | 7 152 | 16 | 0 | -1 | 8 240 |
| Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv3 2021 | 9M 2021 |
|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | -4 | -35 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -3 | -89 |
| Trelleborg Wheel Systems | -6 | -57 |
| Koncerngemensamt | 1 | 10 |
| Kvarvarande verksamheter | -12 | -171 |
¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
| MSEK | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 732 | 2 866 | 2 616 | 2 621 | 2 505 | 2 461 | 2 748 | 2 963 | 2 858 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 086 | 3 155 | 3 133 | 2 673 | 2 512 | 2 498 | 3 209 | 2 952 | 2 982 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 369 | 2 557 | 2 397 | 2 185 | 2 075 | 2 046 | 2 459 | 2 182 | 2 188 |
| Koncerngemensamt | 105 | 132 | 120 | 155 | 93 | 45 | 112 | 104 | 121 |
| Eliminering | -52 | -73 | -47 | -41 | -33 | -19 | -46 | -39 | -42 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 240 | 8 637 | 8 219 | 7 593 | 7 152 | 7 031 | 8 482 | 8 162 | 8 107 |
| Avvecklade verksamheter | 439 | 532 | 598 | 570 | 611 | 680 | 835 | 911 | 755 |
| Eliminering | -31 | -40 | -44 | -45 | -21 | -21 | -31 | -54 | -32 |
| Koncernen | 8 648 | 9 129 | 8 773 | 8 118 | 7 742 | 7 690 | 9 286 | 9 019 | 8 830 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 326 | 368 | 315 | 391 | 274 | 215 | 217 | 332 | 296 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 720 | 755 | 734 | 512 | 454 | 465 | 706 | 626 | 668 |
| Trelleborg Wheel Systems | 238 | 342 | 359 | 225 | 272 | 256 | 297 | 97 | 148 |
| Koncerngemensamt | -81 | -78 | -58 | -49 | -35 | -58 | -47 | -67 | -53 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 203 | 1 387 | 1 350 | 1 079 | 965 | 878 | 1 173 | 988 | 1 059 |
| Avvecklade verksamheter | 42 | 30 | 30 | 27 | 34 | 64 | 62 | 18 | -23 |
| Koncernen | 1 245 | 1 417 | 1 380 | 1 106 | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 12,0 | 12,8 | 12,1 | 14,9 | 10,9 | 8,7 | 7,9 | 11,2 | 10,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 23,3 | 24,0 | 23,4 | 19,1 | 18,1 | 18,6 | 22,0 | 21,2 | 22,4 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,1 | 13,4 | 15,0 | 10,3 | 13,1 | 12,5 | 12,1 | 4,4 | 6,8 |
| Kvarvarande verksamheter | 14,6 | 16,1 | 16,4 | 14,2 | 13,5 | 12,5 | 13,8 | 12,1 | 13,1 |
| Avvecklade verksamheter | 9,6 | 5,7 | 4,9 | 4,7 | 5,7 | 9,4 | 7,4 | 2,1 | -3,1 |
| Koncernen | 14,4 | 15,5 | 15,7 | 13,6 | 12,9 | 12,3 | 13,3 | 11,2 | 11,7 |
TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2021
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 240 | 8 637 | 8 219 | 7 593 | 7 152 | 7 031 | 8 482 | 8 162 | 8 107 |
| Kostnad för sålda varor | -5 569 | -5 762 | -5 412 | -5 009 | -4 847 | -4 780 | -5 646 | -5 504 | -5 498 |
| Bruttoresultat | 2 671 | 2 875 | 2 807 | 2 584 | 2 305 | 2 251 | 2 836 | 2 658 | 2 609 |
| Försäljningskostnader | -708 | -658 | -638 | -636 | -598 | -588 | -755 | -726 | -709 |
| Administrationskostnader | -623 | -684 | -698 | -699 | -594 | -633 | -754 | -777 | -702 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -133 | -130 | -132 | -143 | -120 | -129 | -151 | -147 | -140 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -5 | -15 | 9 | -26 | -27 | -21 | -5 | -19 | -1 |
| Andel i intressebolag | 1 | -1 | 2 | -1 | -1 | -2 | 2 | -1 | 2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 203 | 1 387 | 1 350 | 1 079 | 965 | 878 | 1 173 | 988 | 1 059 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -43 | 99 | -140 | -81 | -61 | -36 | -877 | -113 |
| EBIT | 1 171 | 1 344 | 1 449 | 939 | 884 | 817 | 1 137 | 111 | 946 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -43 | -58 | -32 | -68 | -66 | -76 | -56 | -80 | -51 |
| Resultat före skatt | 1 128 | 1 286 | 1 417 | 871 | 818 | 741 | 1 081 | 31 | 895 |
| Skatt | -274 | -306 | -317 | -189 | -193 | -181 | -291 | -103 | -235 |
| Resultat efter skatt | 854 | 980 | 1 100 | 682 | 625 | 560 | 790 | -72 | 660 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | 14 | 12 | 4 | -22 | 27 | 12 | 37 | -2 446 | 1 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 868 | 992 | 1 104 | 660 | 652 | 572 | 827 | -2 518 | 661 |
| - moderbolagets aktieägare | 869 | 992 | 1 104 | 661 | 652 | 572 | 827 | -2 518 | 661 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | - | -1 | 0 | 0 | - | - | 0 |
| Kvarvarande verksamheter | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 8 240 | 8 637 | 8 219 | 7 593 | 7 152 | 7 031 | 8 482 | 8 162 | 8 107 |
| Organisk försäljning, % | 16 | 31 | 5 | 0 | -7 | -20 | -8 | -2 | -1 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 627 | 1 812 | 1 778 | 1 518 | 1 395 | 1 352 | 1 617 | 1 465 | 1 511 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 19,7 | 21,0 | 21,6 | 20,0 | 19,5 | 19,3 | 19,0 | 18,0 | 18,6 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 291 | 1 474 | 1 436 | 1 168 | 1 054 | 972 | 1 266 | 1 075 | 1 151 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 15,6 | 17,1 | 17,4 | 15,4 | 14,7 | 13,8 | 14,9 | 13,2 | 14,2 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 203 | 1 387 | 1 350 | 1 079 | 965 | 878 | 1 173 | 988 | 1 059 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
14,6 | 16,1 | 16,4 | 14,2 | 13,5 | 12,5 | 13,8 | 12,1 | 13,1 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -32 | -43 | 99 | -140 | -81 | -61 | -36 | -877 | -113 |
| EBIT, MSEK | 1 171 | 1 344 | 1 449 | 939 | 884 | 817 | 1 137 | 111 | 946 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 3,25 | 3,74 | 3,77 | 2,91 | 2,21 | 2,28 | 3,04 | 2,57 | 2,78 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 117 | 1 279 | 962 | 1 740 | 1 352 | 1 403 | 732 | 1 494 | 1 328 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 102 | 112 | 128 | 128 | 124 | 121 | 103 | 91 | 94 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 39 934 | 39 390 | 39 849 | 37 868 | 40 775 | 41 735 | 44 900 | 42 258 | 43 945 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 12,5 | 11,7 | 10,2 | 9,1 | 6,9 | 6,9 | 7,8 | 8,3 | 10,5 |
| Koncernen totalt | Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 3,32 | 3,81 | 3,82 | 2,90 | 2,31 | 2,47 | 3,21 | 2,45 | 2,83 |
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 3,20 | 3,66 | 4,07 | 2,43 | 2,41 | 2,11 | 3,05 | -9,29 | 2,44 |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 836 | 1 095 | 725 | 1 397 | 1 165 | 1 099 | 255 | 1 235 | 1 101 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | -9 118 | -9 849 | -9 880 | -10 026 | -12 129 | -13 399 | -15 644 | -14 914 | -15 860 |
| Nettoskuld/EBITDA | 1,3 | 1,5 | 1,6 | 1,7 | 2,2 | 2,4 | 2,6 | 2,5 | 2,6 |
| Skuldsättningsgrad, % | 29 | 32 | 32 | 35 | 41 | 45 | 51 | 52 | 49 |
| Räntabilitet på eget kapital R12, % | 11,8 | 11,4 | 9,7 | 9,4 | -1,5 | -1,5 | -0,7 | -0,7 | 9,5 |
| Soliditet, % | 58 | 57 | 56 | 54 | 51 | 50 | 51 | 51 | 53 |
Förvärv
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
9M 2021
Under första kvartalet 2021 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions avtal och slutförde förvärvet av nederländska Gutteling Group BV. Företaget utvecklar och säljer slangar i kompositmaterial till den kemiska industrin och är marknadsledare inom slangar som används för överföring av flytande naturgas mellan fartyg.
2020
Inga förvärv slutfördes under 2020.
Vissa justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2019.
| Förvärv, MSEK | 9M 2021 | 9M 2020 |
|---|---|---|
| Förvärvade 2021 | Justeringar av förvärv 2019 | |
| Utvecklad teknologi ¹ | - | 6 |
| Varumärken ² | - | - |
| Kundrelationer ³ | 50 | -8 |
| Övriga immateriella tillgångar | 7 | - |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 | - |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | - |
| Andelar i intressebolag | - | - |
| Räntebärande fordringar | 19 | - |
| Varulager | 24 | -1 |
| Rörelsefordringar | 23 | -2 |
| Aktuell skattefordran | 1 | 1 |
| Likvida medel | 22 | - |
| Uppskjutna skatteskulder | -12 | -6 |
| Räntebärande skulder | -19 | - |
| Pensionsförpliktelser | - | - |
| Övriga avsättningar | - | - |
| Aktuell skatteskuld | -2 | -2 |
| Rörelseskulder | -23 | -2 |
| Nettotillgångar | 92 | -14 |
| Goodwill | 94 | 11 |
| Total köpeskilling | 186 | -3 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | -5 | - |
| Kassaflödeseffekt | 181 | -3 |
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10-12 år.
² Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Den goodwill som redovisas ovan för 2021 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar.
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 30 september 2021, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 25 | 2 | 50 | 2 | 75 |
| Finansiella anläggningstillgångar | - | - | - | - | ||
| Kundfordringar | 5 978 | - | - | 5 978 | ||
| Räntebärande fordringar | 15 | - | - | 15 | ||
| Likvida medel | 3 685 | - | - | 3 685 | ||
| Summa | 9 678 | 25 | 50 | 9 753 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |||||
| Skulder i balansräkningen | |||||||||
| Derivatinstrument | - | 22 | 2 | 220 | 2 | 242 | |||
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 025 | - | - | 8 025 | |||||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 2 072 | 22 | 3 | - | 2 094 | ||||
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 127 | - | - | 2 127 | |||||
| Leverantörsskulder | 3 769 | - | - | 3 769 | |||||
| Summa | 15 993 | 44 | 220 | 16 257 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
Den finansiella anläggningstillgången om 45 MSEK redovisat till verkligt värde i september 2020 återbetalades i januari 2021. Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 0 MSEK (29) respektive 22 MSEK (34). En bedömning av det mest sannolika utfallet har gjorts och detta värde har nuvärdesberäknats.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 96 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 30 september 2020, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 105 | 2 | 33 | 2 | 138 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 | 45 | 3 | - | 47 | |
| Kundfordringar | 5 295 | - | - | 5 295 | ||
| Räntebärande fordringar | 19 | - | - | 19 | ||
| Likvida medel | 7 781 | - | - | 7 781 | ||
| Summa | 13 097 | 150 | 33 | 13 280 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 172 | 2 | 507 | 2 | 679 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 11 925 | 29 | 3 | - | 11 954 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 840 | 34 | 3 | - | 4 874 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 184 | - | - | 2 184 | ||
| Leverantörsskulder | 2 790 | - | - | 2 790 | ||
| Summa | 21 739 | 235 | 507 | 22 481 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv3 2021 | Kv3 2020 | 9M 2021 | 9M 2020 | R12 2021 | 12M 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 104 | 57 | 308 | 323 | 447 | 462 |
| Administrationskostnader | -59 | -35 | -192 | -167 | -320 | -295 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | 2 | 2 | 4 | 4 | 6 |
| Övriga rörelsekostnader | -27 | -31 | -83 | -90 | -261 | -268 |
| EBIT | 21 | -7 | 35 | 70 | -130 | -95 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 224 | 34 | 4 409 | 335 | 4 545 | 471 |
| Resultat före skatt | 245 | 27 | 4 444 | 405 | 4 415 | 376 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 134 | 134 |
| Skatt | 11 | -28 | 4 | -31 | 1 | -34 |
| Resultat efter skatt | 256 | -1 | 4 448 | 374 | 4 550 | 476 |
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 10 | 12 | 12 |
| Immateriella tillgångar | 19 | 23 | 22 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 36 843 | 36 008 | 36 777 |
| Summa anläggningstillgångar | 36 872 | 36 043 | 36 811 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 377 | 276 | 83 |
| Aktuell skattefordran | 6 | 7 | 3 |
| Räntebärande fordringar | - | 0 | 134 |
| Likvida medel | 0 | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 383 | 283 | 220 |
| Summa tillgångar | 37 255 | 36 326 | 37 031 |
| Eget kapital | 11 118 | 7 923 | 8 025 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 83 | 92 | 85 |
| Övriga långfristiga skulder | 56 | 45 | 45 |
| Summa långfristiga skulder | 139 | 137 | 130 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 25 762 | 28 149 | 28 718 |
| Aktuell skatteskuld | - | 2 | - |
| Övriga kortfristiga skulder | 236 | 115 | 158 |
| Summa kortfristiga skulder | 25 998 | 28 266 | 28 876 |
| Summa eget kapital och skulder | 37 255 | 36 326 | 37 031 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2020.
OM TRELLEBORG
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Affärsidé
Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer i krävande miljöer.
Strategi
Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna. Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är: Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar samt Excellens.
Värdedrivande faktorer
Polymerteknisk spetskompetens. Trelleborg ska vara bäst på att utveckla polymerbaserade lösningar som optimerar och accelererar kundernas applikationer och processer.
Lokal närvaro, global räckvidd. Trelleborg ska utnyttja sin globala styrka och kompetens samtidigt som koncernen verkar som lokal partner för kunderna.
Applikationsexpertis. Trelleborg ska vara bäst på att förstå kundernas applikationer så att mesta möjliga värde kan tillföras.
Kundintegration. Det ska vara enkelt att göra affärer med Trelleborg och koncernen ska sträva efter nära partnersamarbeten med kunderna.
Affärsaccelerator. Trelleborgs mål är alltid att förbättra, accelerera och få kundernas affärer att växa genom styrkan i dessa kärnkompetenser. Trelleborg växer tillsammans med sina kunder.
Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:
| Affärsområde/Marknadssegment | Generell industri |
Kapital intensiv industri |
Personbilar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olja & gas | Transport | Lantbruk | Infrastruktur | Flyg | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 47% | 5% | 12% | 24% | 4% | 45% | 8% | |
| Trelleborg Sealing Solutions | 47% | 3% | 10% | 4% | 14% | 31% | 22% | |
| Trelleborg Wheel Systems | 37% | 63% | 100% | |||||
| Kvarvarande verksamheter | 33% | 3% | 19% | 20% | 8% | 6% | 56% | 11% |
Nettoomsättning per marknadssegment är baserat på helåret 2020. Historiskt har procentsatserna inte fluktuerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2020 ger en bra approximation.
TELEFONKONFERENS DEN 27 OKTOBER
En telefonkonferens kommer att hållas den 27 oktober kl. 10:30. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-505 583 68 (Sverige), +44 333 3009 270 (Storbritannien) eller +1 646 7224 957 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
FINANSIELL KALENDER
Kapitalmarknadsdag 2 december 2021 Bokslutskommuniké 2021 4 februari 2022 Årsredovisning 2021 Vecka 11 2022 Kvartalsrapport januari–mars 2022 27 april 2022 Årsstämma 2022 27 april 2022 Kvartalsrapport april–juni 2022 21 juli 2022 Kvartalsrapport juli–september 2022 26 oktober 2022
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media
Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2021 kl. 07:45 CEST.