AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2010
Oct 28, 2010
2985_10-q_2010-10-28_c176e072-2266-4567-98bb-df77581b2b2b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Tredje kvartalet 2010
VD och koncernchef Peter Nilsson
"Efterfrågan under det tredje kvartalet 2010 har varit god. Den organiska försäljningen steg med 15 procent jämfört med det tredje kvartalet 2009.
Resultat- och marginalmässigt var det tredje kvartalet 2010 starkt, det bästa tredje kvartalet någonsin för Trelleborg i nuvarande struktur. EBITDA-marginalen ökade till 12,5 procent jämfört med 10,8 procent i tredje kvartalet 2009. EBITDAmarginalen för den senaste tolvmånadersperioden nådde för första gången vårt finansiella mål på 12 procent.
Resultat- och marginalutvecklingen visar att vi har fortsatt positiv effekt av en underliggande förbättrad struktur.
Vi fortsätter också arbetet med att öka vår närvaro inom utvalda, lönsamma segment samt på växande geografiska marknader."
- Nettoomsättningen ökade till 6 865 MSEK (6 230).
- Rörelseresultatet ökade till 545 MSEK (381). Jämförelsestörande poster ingick med -55 MSEK (-31).
- Resultat per aktie ökade till 1,30 SEK (0,90).
- Det operativa kassaflödet var 439 MSEK (936). Fritt kassaflöde var 252 MSEK (607).
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 6 230 | 20 969 | 19 288 |
| Rörelseresultat | 545 | 381 | 1 698 | 650 |
| Resultat efter skatt | 355 | 235 | 1 094 | 446 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,30 | 0,90 | 4,00 | 1,90 |
| Rörelseresultat, exkl. jmfst. poster | 600 | 412 | 1 830 | 786 |
| Resultat per aktie, SEK, exkl. jmfst. poster | 1,45 | 1,00 | 4,35 | 2,35 |
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2010
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2010. Sammantaget förväntas en efterfrågan i nivå med eller marginellt bättre än det tredje kvartalet 2010, justerat för säsongsmässiga variationer.
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2010
| Koncernens nyckeltal | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 6 230 | 20 969 | 19 288 | 27 358 | 25 677 |
| Rörelseresultat | 545 | 381 | 1 698 | 650 | 1 890 | 842 |
| Resultat före skatt | 487 | 296 | 1 521 | 328 | 1 643 | 450 |
| Resultat efter skatt | 355 | 235 | 1 094 | 446 | 1 183 | 535 |
| - varav moderbolagets aktieägares andel | 351 | 232 | 1 078 | 441 | 1 162 | 525 |
| - varav minoritetens andel | 4 | 3 | 16 | 5 | 21 | 10 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,30 | 0,90 | 4,00 | 1,90 | 4,30 | 2,20 |
| Operativa nyckeltal | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 600 | 412 | 1 830 | 786 | 2 240 | 1 196 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,45 | 1,00 | 4,35 | 2,35 | 5,20 | 3,20 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 8,7 | 6,5 | 8,7 | 4,0 | 8,2 | 4,6 |
| EBITDA, % | 12,5 | 10,8 | 12,4 | 8,3 | 12,0 | 8,9 |
Koncernens nyckeltal*
Juli – september 2010
Den organiska försäljningen ökade med 15 procent
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under tredje kvartalet 2010 ökade till 6 865 MSEK (6 230), en ökning med 10 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 15 procent. Valutaeffekterna var -5 procent och effekter av strukturförändringar 0 procent.
Trelleborgs försäljning av insatsvaror till industrin samt produkter till personbils- och lantbruksindustrin var markant högre än tredje kvartalet 2009. Inom de projektrelaterade segmenten offshore olja/gas och infrastruktur var efterfrågan generellt bra, medan faktureringen var något lägre än tredje kvartalet 2009.
Jämfört med andra kvartalet 2010 var försäljningen av insatsvaror till industrin samt försäljningen till personbilsindustrin, justerat för säsongsvariationer, något högre. Försäljningen inom de projektrelaterade segmenten offshore olja/gas och infrastruktur var i nivå med andra kvartalet 2010 medan försäljningen till lantbruksindustrin var högre än andra kvartalet 2010.
| Förändring i nettoomsättning, kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep |
|---|---|---|
| % | 2010 | 2009 |
| Organisk försäljning | +15 | -19 |
| Strukturella förändringar | 0 | -1 |
| Valutakursförändringar | -5 | +7 |
| Totalt | +10 | -13 |
*Avser kvarvarande verksamheter, exklusive verksamhet inom affärsområdet Trelleborg Automotive som avyttrades under andra kvartalet 2010.
Rörelseresultatet ökade till 545 MSEK (381)
Resultat. Rörelseresultatet i kvartalet ökade till 545 MSEK (381). Jämförelsestörande poster var -55 MSEK (-31), se sidan 5.
Rörelsemarginalerna var fortsatt starka och förbättrades, jämfört med föregående år, till följd av ökade volymer och en effektivare struktur.
Kostnadsökningar för råmaterial, som påverkar resultatet med fördröjning, har haft negativ inverkan på resultatet under kvartalet, främst inom Trelleborg Automotive.
Centrala kostnader var i kvartalet något högre än normalt på grund av kostnader av engångskaraktär.
Valutakursförändringar vid omräkning av utländska koncernbolags resultat har påverkat rörelseresultatet negativt med cirka 26 MSEK jämfört med samma period 2009.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -58 MSEK (-85), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,0 procent (3,5).
Resultatet före skatt ökade till 487 MSEK (296). Resultatet efter skatt ökade till 355 MSEK (235).
Skattesatsen var 27 procent, positivt påverkad av ländermix. Resultatet per aktie ökade till 1,30 SEK (0,90).
Avkastning på kapital. Avkastning på eget kapital, exklusive jämförelsestörande poster, för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 11,9 procent (helår 2009: 6,9). Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster, under samma period var 11,3 procent (helår 2009: 5,5).
| Kvarvarande | Exkl. jämförelse- | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| verksamheter | störande poster | |||||
| okt 2009 - | helår | okt 2009 - | helår | |||
| % | sep 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital | 9,7 | 4,0 | 11,3 | 5,5 | ||
| Avkastning på eget kapital | 9,8 | 4,7 | 11,9 | 6,9 |
Fritt kassaflöde 252 MSEK (607)
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet under perioden var 439 MSEK (936). Kassaflödet påverkades av en fortsatt positiv resultatgenerering samt av förändringar i rörelsekapitalet med -263 MSEK (403), vilket påverkats av en högre försäljning under slutet av kvartalet.
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Operativt kassaflöde | 439 | 936 | 1 271 | 2 335 | 2 157 | 3 221 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -99 | -183 | -303 | -434 | -401 | -532 |
| Utdelning till minoritetsägare | - | - | -1 | -2 | -1 | -2 |
| Finansiella poster | -26 | -58 | -273 | -467 | -326 | -520 |
| Skatter | -62 | -88 | -198 | -148 | -297 | -247 |
| Fritt kassaflöde | 252 | 607 | 496 | 1 284 | 1 132 | 1 920 |
Skuldsättningsgraden 59 procent (74)
Nettoskuld. Nettoskulden minskade med 861 MSEK jämfört med föregående kvartal till 7 097 MSEK till följd av valutakurseffekter samt ett positivt kassaflöde. Skuldsättningsgraden var 59 procent (74).
| Förändring av nettoskuld | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | helår |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 |
| IB nettoskuld | -7 958 | -10 046 | -8 369 | -12 706 | -12 706 |
| Periodens nettokassaflöde exkl. nyemission | 309 | 495 | 335 | 1 085 | 1 680 |
| Nyemission | - | - | - | 2 070 | 2 070 |
| Tilläggsköpeskilling avvecklade verksamheter | - | - | 77 | - | - |
| Avvecklade verksamheter | - | - | 57 | - | - |
| Lånekostnader | - | -2 | - | - | - |
| Valutakursdifferenser | 552 | 720 | 803 | 718 | 587 |
| UB nettoskuld | -7 097 | -8 833 | -7 097 | -8 833 | -8 369 |
| Skuldsättningsgrad, % | 59 | 74 | 68 |
Januari – september 2010
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under de första nio månaderna 2010 uppgick till 20 969 MSEK (19 288), en ökning med 9 procent jämfört med 2009. Den organiska försäljningen ökade med 16 procent. Valutaeffekterna var -7 procent och effekter av strukturförändringar 0 procent.
Resultat. Rörelseresultatet för de första nio månaderna 2010 var 1 698 MSEK (650). Jämförelsestörande poster uppgick till -132 MSEK (-136),se sidan 5. Resultatet före skatt uppgick till 1 521 MSEK (328). Resultatet efter skatt var 1 094 MSEK (446). Resultatet per aktie uppgick till 4,00 SEK (1,90). Valutakursförändringar vid omräkning av utländska koncernbolags resultat har påverkat rörelseresultatet negativt med cirka 111 MSEK jämfört med samma period 2009.
Operativt kassaflöde under de första nio månaderna blev 1 271 MSEK (2 335)
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet under de första nio månaderna 2010 blev 1 271 MSEK (2 335), ett resultat av fortsatt förbättrad resultatgenerering från rörelsen samt ett ökat rörelsekapital till följd av ökad försäljning och variationer i projektverksamheten. Under 2009 frigjordes rörelsekapital, vilket påverkade kassaflödet positivt.
Sysselsatt och eget kapital. Det sysselsatta kapitalet uppgick vid periodens slut till 18 500 MSEK jämfört med 19 732 MSEK vid samma tidpunkt 2009, främst påverkat av valutakurseffekter och en fortsatt låg investeringstakt i förhållande till avskrivningar.
Eget kapital vid periodens utgång var 11 834 MSEK exklusive minoritetens andelar. Soliditeten var 44 procent (40).
Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster i kvartalet -55 MSEK före skatt och -41 MSEK efter skatt
Jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster under tredje kvartalet 2010 om totalt -55 MSEK (-31) före skatt har exkluderats i redovisningen av koncernens operativa nyckeltal. Jämförelsestörande poster utgörs av omstruktureringskostnader för tidigare kommunicerade och pågående åtgärder inom koncernens samtliga fyra affärsområden. Återstående kostnader relaterade till dessa åtgärder om cirka 60 MSEK är huvudsakligen hänförliga till Trelleborg Engineered Systems och kommer främst att belasta fjärde kvartalet 2010.
De fackliga förhandlingar om en nedläggning av verksamheten i Skellefteå, Sverige, som inleddes under andra kvartalet 2010, har avslutats och en nedläggning kommer inte att genomföras, primärt på grund av väsentligt förändrade marknadsförutsättningar. Nya fackliga förhandlingar har inletts vid verksamheterna i Skellefteå och i Forsheda, Sverige, om en fokusering av produktionen. Förhandlingar har även inletts om att konsolidera delar av verksamhet i Tyskland inom Trelleborg Automotive. De totala kostnaderna för dessa nya åtgärder i Sverige och Tyskland bedöms uppgå till cirka 165 MSEK, där tidpunkten för belastningen av resultatet är beroende av pågående förhandlingar.
Sammantaget bedöms pågående och nya åtgärder, inklusive årets hittillsvarande kostnader, belasta 2010 års helårsresultat med cirka 260 MSEK.
| Jämförelsestörande poster i | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| rörelseresultat 1) | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -44 | -11 | -85 | -17 | -231 | -163 |
| Trelleborg Automotive | -1 | -2 | -22 | -10 | -35 | -23 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -9 | -10 | -14 | -97 | -69 | -152 |
| Trelleborg Wheel Systems | -1 | -8 | -8 | -12 | -12 | -16 |
| Övrigt | - | - | -3 | - | -3 | - |
| Totalt jämförelsestörande poster | -55 | -31 | -132 | -136 | -350 | -354 |
1) Till största delen redovisad såsom övriga rörelsekostnader
Koncernens operativa nyckeltal
Juli – september 2010
Resultat. Rörelseresultatet ökade till 600 MSEK (412). Rörelsemarginalen ökade till 8,7 procent (6,5).
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade till 861 MSEK (681). EBITDA-marginalen blev 12,5 procent (10,8).
Koncernens resultat före skatt var 542 MSEK (327) och resultatet efter skatt uppgick till 396 MSEK (257). Resultatet per aktie var 1,45 SEK (1,00).
Januari – september 2010
Resultat. Rörelseresultatet ökade till 1 830 MSEK (786). Rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent (4,0).
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade till 2 614 MSEK (1 613). EBITDA-marginalen blev 12,4 procent (8,3).
Koncernens resultat före skatt var 1 653 MSEK (464) och resultatet efter skatt uppgick till 1 193 MSEK (545). Resultatet per aktie var 4,35 SEK (2,35).
Rörelseresultatet ökade till 600 MSEK (412)
EBITDA-marginalen ökade till 12,5 procent (10,8)
Jämförelsestörande poster i kvartalet Valberedning inför årsstämma 2011
Övrigt
Valberedning. Vid Trelleborg AB:s årsstämma den 20 april 2010 uppdrogs åt styrelsens ordförande att ombe fem företrädare för bolagets större aktieägare att ingå i en valberedning som ska arbeta fram förslag till val av styrelse att föreläggas årsstämman 2011 för beslut.
Följande personer har således ombetts och accepterat att ingå i valberedningen:
- Rolf Kjellman, Henry och Gerda Dunkers Stiftelse
- Henrik Didner, Didner & Gerge Fonder
- Ramsay Brufer, Alecta
- Johan Held, AFA Försäkring
- Thomas Eriksson, Swedbank Robur Fonder.
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 20 april 2011 klockan 17.00. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Trelleborgs styrelse kan skicka dessa per e-mail till [email protected], eller genom att ta kontakt direkt med styrelsens ordförande Anders Narvinger eller med någon av ovan nämnda
ägarrepresentanter i valberedningen.
Riskhantering
Risker/riskhantering inom Trelleborg. Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i system och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Managementprocess med det övergripande syftet att säkerställa att riskerna hanteras på ett systematiskt sätt, att rätt prioriteringar görs samt att riskerna hanteras så effektivt som möjligt.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, legala risker, strukturåtgärder, finansiella omvärldsrisker samt värdeförändring på anläggningstillgångar.
För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.
Koncernens marknadsutsikter
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2010. Sammantaget förväntas en efterfrågan i nivå med eller marginellt bättre än det tredje kvartalet 2010, justerat för säsongsmässiga variationer.
Utsikter från delårsrapporten den 21 juli 2010:
Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2010. Sammantaget förväntas en efterfrågan i nivå med eller marginellt bättre än det andra kvartalet 2010, justerat för säsongsmässiga variationer.
_____________________________________________________________
Trelleborg, den 28 oktober 2010 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
De nya och ändrade redovisningsprinciperna för 2010 som kan förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter är omarbetade IFRS 3 Rörelseförvärv. Den omarbetade standarden fortsätter att föreskriva att förvärvsmetoden tillämpas för rörelseförvärv men med några väsentliga ändringar. Exempelvis redovisas alla betalningar för att köpa en verksamhet till verkligt värde på förvärvsdagen, medan efterföljande villkorade betalningar klassificeras som skulder som därefter omvärderas via resultaträkningen. Alla transaktionsutgifter avseende förvärv ska kostnadsföras. Koncernen tillämpar IFRS 3 (omarbetade) för alla förvärv från och med den 1 januari 2010.
Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jmfst. poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 640 | 2 740 | 8 060 | 8 470 | 10 759 | 11 169 |
| Rörelseresultat | 256 | 236 | 698 | 540 | 902 | 744 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 9,7 | 8,5 | 8,7 | 6,3 | 8,5 | 6,6 |
| EBITDA marginal, % | 12,9 | 11,8 | 12,1 | 9,6 | 11,8 | 9,9 |
| Operativt kassaflöde | 208 | 476 | 296 | 1 263 | 731 | 1 698 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | 81 | 202 | 42 | 234 | 81 | 228 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 212 | 225 | 613 | 523 | 671 | 581 |
| ROS, % | 8,0 | 8,2 | 7,7 | 6,1 | 6,3 | 5,2 |
Trelleborg Engineered Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 18
Marknadsutveckling. Inom segmentet övrig industri var efterfrågan markant högre än samma period föregående år. Inom de projektrelaterade segmenten offshore olja/gas och infrastruktur var efterfrågan generellt bra. Till följd av oljeläckaget i Mexikanska golfen har beslut tagits av myndigheter i USA om skärpta krav kring oljeborrning i djuphav i detta område. Kraven och osäkerheten kring effekterna av de nya reglerna kommer att medföra en viss förskjutning av orderingång och utleveranser till projekt i denna region de närmaste kvartalen.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet var 4 procent lägre jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent, valutaeffekterna var -5 procent och effekter av strukturförändringar 0 procent. Inom de projektrelaterade segmenten offshore olja/gas och infrastruktur var faktureringen något lägre än tredje kvartalet 2009.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen i kvartalet förbättrades något jämfört med föregående år främst till följd av en övergripande förbättrad kostnadsstruktur.
För att ytterligare förbättra konkurrenskraft och produktionsstruktur pågår en konsolidering och fokusering av produktionsenheter i ett antal länder i Europa.
Det operativa kassaflödet under kvartalet påverkades av en ökning av rörelsekapitalet, främst som en följd av variationer inom projektverksamheten.
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jmfst. poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 061 | 1 800 | 6 449 | 5 062 | 8 407 | 7 020 |
| Rörelseresultat | 95 | 65 | 407 | -67 | 508 | 34 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 4,4 | 3,4 | 6,1 | neg | 5,9 | 0,4 |
| EBITDA marginal, % | 9,1 | 8,9 | 10,6 | 4,6 | 10,5 | 6,1 |
| Operativt kassaflöde | -29 | 176 | 403 | 257 | 597 | 451 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | neg | 271 | 99 | neg | 118 | 1 326 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 94 | 63 | 385 | -77 | 473 | 11 |
| ROS, % | 4,3 | 3,4 | 5,8 | neg | 5,4 | 0,0 |
Trelleborg Automotive
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 18
Marknadsutveckling. Den globala produktionen av personbilar under kvartalet ökade markant jämfört med samma period 2009. Produktionen var högre i samtliga geografiska regioner, förutom i västra Europa. Den största procentuella ökningen var i Nordamerika.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 15 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 19 procent, valutaeffekterna var -4 procent och strukturförändringar 0 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet förbättrades jämfört med samma period föregående år. Resultatet har främst förbättrats av högre volym och förbättrad kostnadsstruktur som en följd av genomförda strukturåtgärder samt övriga kapacitets- och kostnadsanpassningar
Kostnadsökningar för råmaterial, som påverkar resultatet med fördröjning, har haft en negativ inverkan på resultatet under kvartalet. Kontinuerliga åtgärder vidtas för att kompensera för detta.
Affärsområdet fortsätter sin geografiska satsning på marknader utanför Nordamerika och västra Europa.
Det operativa kassaflödet har utvecklats väl under 2010.
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jmfst. poster | ||||||
| Nettoomsättning | 1 477 | 1 104 | 4 349 | 3 509 | 5 513 | 4 673 |
| Rörelseresultat | 238 | 94 | 660 | 157 | 783 | 280 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 16,1 | 8,6 | 15,2 | 4,5 | 14,2 | 6,0 |
| EBITDA marginal, % | 19,8 | 13,5 | 18,7 | 9,2 | 17,9 | 10,6 |
| Operativt kassaflöde | 309 | 240 | 678 | 525 | 936 | 783 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | 130 | 255 | 103 | 334 | 120 | 280 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 229 | 84 | 646 | 60 | 714 | 128 |
| ROS, % | 15,5 | 7,7 | 14,9 | 1,7 | 13,0 | 2,8 |
Trelleborg Sealing Solutions
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 18
Marknadsutveckling. Efterfrågan inom insatsvaror till industrin ökade markant jämfört med tredje kvartalet 2009. Efterfrågan inom personbils- och flygindustrin var högre än tredje kvartalet 2009.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 34 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 41 procent, valutaeffekterna var -7 procent och effekter av strukturförändringar 0 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet fortsatte att förbättras markant jämfört med samma period föregående år, som en följd av ökade volymer och en förbättrad kostnadsstruktur. Ett bra kapacitetsutnyttjande i tillverkande enheter har bidragit positivt till resultatet.
De asiatiska marknaderna fortsätter att utvecklas väl. Affärsområdets satsningar i Asien fortsätter och bland annat har beslut tagits om en utökad produktionskapacitet vid verksamheten i Shanghai, Kina, med 40 procent.
Stängningen av enheten i Somersworth, USA, och sammanslagningen av enheter i Czechowice, Polen, är nu genomförda. Omorganisationen av enheterna i Livorno och Modena i Italien avslutas under fjärde kvartalet 2010.
Det operativa kassaflödet var fortsatt starkt, relativt den ökande försäljningen, främst som en följd av förbättrad resultatgenerering samt fortsatt effektiv rörelsekapitalhantering.
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jmfst poster | ||||||
| Nettoomsättning | 732 | 630 | 2 252 | 2 362 | 2 881 | 2 991 |
| Rörelseresultat | 77 | 52 | 212 | 237 | 258 | 283 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 10,5 | 8,2 | 9,4 | 10,0 | 8,9 | 9,5 |
| EBITDA marginal, % | 13,8 | 11,9 | 12,6 | 13,2 | 12,3 | 12,8 |
| Operativt kassaflöde | 25 | 124 | 83 | 449 | 154 | 520 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | 32 | 238 | 39 | 189 | 60 | 184 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 76 | 44 | 204 | 225 | 246 | 267 |
| ROS, % | 10,4 | 6,7 | 9,0 | 9,5 | 8,5 | 8,9 |
Trelleborg Wheel Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 18
Marknadsutveckling. Inom lantbruk var efterfrågan högre än tredje kvartalet 2009, delvis till följd av tidigare lagerjusteringar hos traktortillverkarna. Den globala efterfrågan för industridäck till tillverkare av materialhanteringsfordon fortsätter att förbättras och var markant högre jämfört med samma period 2009.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 16 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 22 procent, valutaeffekterna var -6 procent och strukturförändringar 0 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Såväl rörelseresultat som rörelsemarginal i kvartalet var högre än samma period i fjol, främst beroende på högre volymer i en förbättrad kostnadsstruktur.
Kostnadsökningar för råmaterial, som påverkar resultatet med fördröjning, har haft viss negativ inverkan på affärsområdets resultat. Kontinuerliga åtgärder vidtas för att kompensera för detta.
Affärsområdets fokusering på större lantbruksdäck har bidragit till ökade marknadsandelar under kvartalet.
För att ytterligare förbättra positionen som en komplett leverantör sker en fortsatt utveckling och breddning av sortimentet.
Affärsområdets produktion av solida industridäck har nu konsoliderats till Sri Lanka och samtidigt har enheten där utökats och effektiviserats genom en helt ny teknik för produktion av denna typ av däck. Den utbyggda anläggningen invigdes under kvartalet.
Det operativa kassaflödet under kvartalet påverkades av en ökad rörelsekapitalbindning, till följd av en ökad försäljning mot slutet av perioden.
Ekonomisk redovisning
| Resultaträkningar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 6 230 | 20 969 | 19 288 | 27 358 | 25 677 |
| Kostnad för sålda varor | -5 039 | -4 611 | -15 303 | -14 574 | -20 043 | -19 314 |
| Bruttoresultat | 1 826 | 1 619 | 5 666 | 4 714 | 7 315 | 6 363 |
| Försäljningskostnader | -536 | -531 | -1 654 | -1 740 | -2 243 | -2 329 |
| Administrationskostnader | -584 | -555 | -1 817 | -1 831 | -2 448 | -2 462 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -141 | -136 | -437 | -428 | -579 | -570 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -24 | -21 | -64 | -73 | -162 | -171 |
| Andelar i intressebolags resultat | 4 | 5 | 4 | 8 | 7 | 11 |
| Rörelseresultat | 545 | 381 | 1 698 | 650 | 1 890 | 842 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -58 | -85 | -177 | -322 | -247 | -392 |
| Resultat före skatt | 487 | 296 | 1 521 | 328 | 1 643 | 450 |
| Skatt | -132 | -61 | -427 | 118 | -460 | 85 |
| Resultat efter skatt | 355 | 235 | 1 094 | 446 | 1 183 | 535 |
| Avvecklade verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | - | 329 | 764 | 1 015 | 1 131 | 1 382 |
| Rörelseresultat | - | -10 | -169 | -74 | -164 | -69 |
| Resultat före skatt | - | -8 | -169 | -87 | -163 | -81 |
| Resultat efter skatt | - | -19 | -173 | -119 | -170 | -116 |
| Koncernen, totalt | ||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 6 559 | 21 733 | 20 303 | 28 489 | 27 059 |
| Rörelseresultat | 545 | 371 | 1 529 | 576 | 1 726 | 773 |
| Resultat före skatt | 487 | 288 | 1 352 | 241 | 1 480 | 369 |
| Resultat efter skatt | 355 | 216 | 921 | 327 | 1 013 | 419 |
| - varav moderbolagets aktieägares andel | 351 | 213 | 905 | 322 | 992 | 409 |
| - varav minoritetens andel | 4 | 3 | 16 | 5 | 21 | 10 |
| Resultat per aktie | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| SEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,30 | 0,90 | 4,00 | 1,90 | 4,30 | 2,20 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | -0,05 | -0,65 | -0,50 | -0,65 | -0,50 |
| Koncernen, totalt | 1,30 | 0,85 | 3,35 | 1,40 | 3,65 | 1,70 |
| Antal aktier | ||||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt 1) | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 230 575 532 | 271 071 783 | 240 699 594 |
| 1) För perioder före juni 2009 har genomsnittligt antal aktier efter nyemission justerats i enlighet med standard i IAS 33. Denna beräkning har applicerats på alla nyckeltal i |
Rapporter över totalresultat rapporten som innefattar antalet aktier.
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Resultat efter skatt | 355 | 216 | 921 | 327 | 1 013 | 419 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Kassaflödessäkringar | 13 | 14 | -13 | 53 | 20 | 86 |
| Säkring av nettoinvestering | 511 | 604 | 805 | 574 | 677 | 446 |
| Omräkningsdifferenser | -1 287 | -1 320 | -1 793 | -1 133 | -1 422 | -762 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat |
-128 | -159 | -198 | -151 | -207 | -160 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -891 | -861 | -1 199 | -657 | -932 | -390 |
| Summa totalresultat | -536 | -645 | -278 | -330 | 81 | 29 |
| Summa resultat efter skatt | ||||||
| - varav moderbolagets aktieägares andel | -529 | -646 | -288 | -333 | 63 | 18 |
| - varav minoritetens andel | -7 | 1 | 10 | 3 | 18 | 11 |
Publicerad den 28 oktober 2010 12 (22)
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Koncernen | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 |
| Materiella anläggningstillgångar | 5 580 | 6 573 | 6 603 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 152 | 11 104 | 11 282 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 286 | 1 529 | 1 620 |
| Summa anläggningstillgångar | 17 018 | 19 206 | 19 505 |
| Varulager | 3 434 | 3 470 | 3 425 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 6 103 | 6 179 | 5 940 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 274 | 88 | 78 |
| Likvida medel | 578 | 691 | 591 |
| Summa omsättningstillgångar | 10 389 | 10 428 | 10 034 |
| Summa tillgångar | 27 407 | 29 634 | 29 539 |
| Eget kapital exklusive minoritetsandelar | 11 834 | 11 916 | 12 267 |
| Minoritetsandelar | 112 | 86 | 94 |
| Summa eget kapital | 11 946 | 12 002 | 12 361 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 706 | 7 221 | 6 516 |
| Övriga långfristiga skulder | 1 208 | 1 627 | 1 559 |
| Summa långfristiga skulder | 5 914 | 8 848 | 8 075 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 3 361 | 2 398 | 2 529 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 6 186 | 6 386 | 6 574 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 547 | 8 784 | 9 103 |
| Summa eget kapital och skulder | 27 407 | 29 634 | 29 539 |
| Specifikation till förändring av eget kapital | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
| Ingående balans den 1 januari | 12 267 | 10 153 | 10 153 |
| Justering av ingående balans | -9 | - | - |
| Summa totalresultat | -288 | -333 | 18 |
| Utdelning | -136 | - | - |
| Nedsättning av aktiekapital 1) | - | -2 078 | -2 078 |
| Fondemission 1) | - | 2 078 | 2 078 |
| Nyemission | - | 2 169 | 2 169 |
| Transaktionskostnader 2) | - | -73 | -73 |
| Utgående balans | 11 834 | 11 916 | 12 267 |
| Minoritetsintressen | |||
| Ingående balans den 1 januari | 94 | 85 | 85 |
| Justering av ingående balans | 9 | - | - |
| Summa totalresultat | 10 | 3 | 11 |
| Utdelning | -1 | -2 | -2 |
| Utgående balans | 112 | 86 | 94 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 11 946 | 12 002 | 12 361 |
1) I enlighet med styrelsens förslag, i syfte att möjliggöra och underlätta nyemissionen, beslutade årsstämman den 23 april 2009 att aktiekapitalet ska minskas med 2 078 217 003 SEK, utan indragning av aktier, innebärande att aktiernas kvotvärde ändras från 25 SEK till 2 SEK. Årsstämman beslutade även om en fondemission om 2 078 217 003 SEK, en åtgärd som medför att varken det bundna egna kapital eller aktiekapitalet minskar.
2) Inkluderar skatteeffekt om 25,8 MSEK (26,3%), som inte är kassaflödespåverkande i perioden.
Kassaflödesanalys
| Koncernen | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 545 | 381 | 1 698 | 650 | 1 890 | 842 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 207 | 226 | 647 | 699 | 876 | 928 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 38 | 42 | 112 | 126 | 153 | 167 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 10 | 4 | 11 | 29 | 23 | 41 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 6 | 2 | 15 | 3 | 17 | 5 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader | 55 | 26 | 131 | 106 | 334 | 309 |
| Ej utdelade resultatandelar i intressebolag | -8 | -5 | 12 | 16 | 9 | 13 |
| 853 | 676 | 2 626 | 1 629 | 3 302 | 2 305 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 6 | 4 | 10 | 10 | 15 | 15 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -32 | -62 | -283 | -477 | -341 | -535 |
| Betald skatt | -62 | -88 | -198 | -148 | -297 | -247 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar | ||||||
| av rörelsekapital | 765 | 530 | 2 155 | 1 014 | 2 679 | 1 538 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||||
| Förändring av varulager | -91 | 327 | -408 | 1 063 | -315 | 1 156 |
| Förändring av rörelsefordringar | -99 | 36 | -1 049 | 777 | -688 | 1 138 |
| Förändring av rörelseskulder | -72 | 39 | 507 | -611 | 445 | -673 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -99 | -183 | -303 | -434 | -401 | -532 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 404 | 749 | 902 | 1 809 | 1 720 | 2 627 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | -18 | -1 | -27 | -50 | -40 | -63 |
| Avvecklade verksamheter | 75 | -111 | 2 | -149 | -26 | -177 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -169 | -130 | -422 | -493 | -599 | -670 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -10 | -14 | -29 | -51 | -50 | -72 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 27 | 2 | 46 | 21 | 61 | 36 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -95 | -254 | -430 | -722 | -654 | -946 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyemission | - | - | - | 2 070 | - | 2 070 |
| Förändring av räntebärande placeringar | 379 | 750 | 502 | 818 | 369 | 685 |
| Förändring av räntebärande skulder | -857 | -1 226 | -816 | -4 008 | -1 398 | -4 590 |
| Utbetald utdelning till aktieägare | - | - | -136 | - | -136 | - |
| Utbetald utdelning till minoritet | - | - | -1 | -2 | -1 | -2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -478 | -476 | -451 | -1 122 | -1 166 | -1 837 |
| Periodens kassaflöde | -169 | 19 | 21 | -35 | -100 | -156 |
| Likvida medel: | ||||||
| Vid periodens början | 800 | 701 | 591 | 749 | 691 | 749 |
| Kursdifferens | -53 | -29 | -34 | -23 | -13 | -2 |
| Likvida medel vid periodens slut | 578 | 691 | 578 | 691 | 578 | 591 |
Koncernöversikt
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 6 230 | 20 969 | 19 288 | 27 358 | 25 677 |
| EBITDA | 861 | 681 | 2 614 | 1 613 | 3 293 | 2 292 |
| Rörelseresultat | 600 | 412 | 1 830 | 786 | 2 240 | 1 196 |
| Resultat efter skatt | 396 | 256 | 1 193 | 544 | 1 435 | 786 |
| Nettoomsättning | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 2 640 | 2 740 | 8 060 | 8 470 | 10 759 | 11 169 |
| Trelleborg Automotive | 2 061 | 1 800 | 6 449 | 5 062 | 8 407 | 7 020 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 477 | 1 104 | 4 349 | 3 509 | 5 513 | 4 673 |
| Trelleborg Wheel Systems | 732 | 630 | 2 252 | 2 362 | 2 881 | 2 991 |
| Eliminering | -45 | -44 | -141 | -115 | -202 | -176 |
| Totalt | 6 865 | 6 230 | 20 969 | 19 288 | 27 358 | 25 677 |
| EBITDA | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 341 | 325 | 966 | 815 | 1 260 | 1 109 |
| Trelleborg Automotive | 191 | 164 | 693 | 237 | 894 | 438 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 292 | 149 | 812 | 323 | 986 | 497 |
| Trelleborg Wheel Systems | 101 | 75 | 283 | 311 | 355 | 383 |
| Övriga bolag | -2 | -1 | -8 | -5 | -9 | -6 |
| Koncernposter | -62 | -31 | -132 | -68 | -193 | -129 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 861 | 681 | 2 614 | 1 613 | 3 293 | 2 292 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -44 | -7 | -85 | -8 | -218 | -141 |
| Trelleborg Automotive | -2 | -1 | -23 | -10 | -32 | -19 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -8 | -9 | -12 | -76 | -69 | -133 |
| Trelleborg Wheel Systems | -1 | -9 | -8 | -12 | -12 | -16 |
| Övrigt | - | - | -3 | - | -3 | - |
| Summa jämförelsestörande poster | -55 | -26 | -131 | -106 | -334 | -309 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 806 | 655 | 2 483 | 1 507 | 2 959 | 1 983 |
| EBITDA | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 12,9 | 11,8 | 12,1 | 9,6 | 11,8 | 9,9 |
| Trelleborg Automotive | 9,1 | 8,9 | 10,6 | 4,6 | 10,5 | 6,1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 19,8 | 13,5 | 18,7 | 9,2 | 17,9 | 10,6 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,8 | 11,9 | 12,6 | 13,2 | 12,3 | 12,8 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 12,5 | 10,8 | 12,4 | 8,3 | 12,0 | 8,9 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 11,2 | 11,5 | 11,0 | 9,5 | 9,8 | 8,6 |
| Trelleborg Automotive | 9,0 | 8,8 | 10,2 | 4,4 | 10,1 | 5,9 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 19,2 | 12,7 | 18,4 | 7,0 | 16,6 | 7,8 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,6 | 10,5 | 12,2 | 12,7 | 11,9 | 12,3 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 11,7 | 10,4 | 11,8 | 7,8 | 10,8 | 7,7 |
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2010
| Rörelseresultat | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 256 | 236 | 698 | 540 | 902 | 744 |
| Trelleborg Automotive | 95 | 65 | 407 | -67 | 508 | 34 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 238 | 94 | 660 | 157 | 783 | 280 |
| Trelleborg Wheel Systems | 77 | 52 | 212 | 237 | 258 | 283 |
| Övriga bolag | -2 | -2 | -9 | -7 | -10 | -8 |
| Koncernposter | -64 | -33 | -138 | -74 | -201 | -137 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 600 | 412 | 1 830 | 786 | 2 240 | 1 196 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -44 | -11 | -85 | -17 | -231 | -163 |
| Trelleborg Automotive | -1 | -2 | -22 | -10 | -35 | -23 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -9 | -10 | -14 | -97 | -69 | -152 |
| Trelleborg Wheel Systems | -1 | -8 | -8 | -12 | -12 | -16 |
| Övrigt | - | - | -3 | - | -3 | - |
| Summa jämförelsestörande poster | -55 | -31 | -132 | -136 | -350 | -354 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 545 | 381 | 1 698 | 650 | 1 890 | 842 |
| Rörelsemarginal, (ROS) | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,7 | 8,5 | 8,7 | 6,3 | 8,5 | 6,6 |
| Trelleborg Automotive | 4,4 | 3,4 | 6,1 | neg | 5,9 | 0,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 16,1 | 8,6 | 15,2 | 4,5 | 14,2 | 6,0 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,5 | 8,2 | 9,4 | 10,0 | 8,9 | 9,5 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 8,7 | 6,5 | 8,7 | 4,0 | 8,2 | 4,6 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 8,0 | 8,2 | 7,7 | 6,1 | 6,3 | 5,2 |
| Trelleborg Automotive | 4,3 | 3,4 | 5,8 | neg | 5,4 | 0,0 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 15,5 | 7,7 | 14,9 | 1,7 | 13,0 | 2,8 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,4 | 6,7 | 9,0 | 9,5 | 8,5 | 8,9 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 7,9 | 6,0 | 8,1 | 3,3 | 6,9 | 3,2 |
| Sysselsatt kapital | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 6 615 | 6 796 | 6 711 |
| Trelleborg Automotive | 3 855 | 4 150 | 4 162 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 6 466 | 7 175 | 7 156 |
| Trelleborg Wheel Systems | 1 823 | 1 818 | 1 835 |
| Övriga bolag | 37 | 48 | 48 |
| Koncernposter | -54 | 52 | 3 |
| Avsättningar för omstrukturerings | |||
| kostnader och legala kostnader | -242 | -307 | -416 |
| Totalt | 18 500 | 19 732 | 19 499 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, (ROCE) | okt 2009 - | oct 2008 - | helår |
|---|---|---|---|
| % | sep 2010 | sep 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 13,2 | 9,5 | 10,0 |
| Trelleborg Automotive | 12,4 | neg | 0,8 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 11,2 | 3,8 | 3,7 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,7 | 14,3 | 13,9 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 11,3 | 3,9 | 5,5 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,9 | 8,8 | 7,9 |
| Trelleborg Automotive | 11,7 | neg | 0,2 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 10,3 | 2,5 | 1,7 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,2 | 13,6 | 13,3 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 9,7 | 0,7 | 4,0 |
| Kassaflödesrapport | Bruttoinves- | Sålda anlägg- | Förändring i | Summa kassaflöde | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA 1) | teringar | ningstillgångar | rörelsekapital | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | |||||
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 |
| Trelleborg Engineered Systems | 1 010 | 872 | -158 | -195 | 11 | 13 | -567 | 573 | 296 | 1 263 | 731 |
| Trelleborg Automotive | 716 | 263 | -156 | -172 | 2 | 3 | -159 | 163 | 403 | 257 | 597 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 824 | 340 | -68 | -62 | 16 | 4 | -94 | 243 | 678 | 525 | 936 |
| Trelleborg Wheel Systems | 292 | 323 | -65 | -113 | 1 | 1 | -145 | 238 | 83 | 449 | 154 |
| Övriga bolag | -8 | -6 | - | - | 6 | - | -1 | -2 | -3 | -8 | -3 |
| Koncernposter | -208 | -163 | -4 | -2 | 10 | - | 16 | 14 | -186 | -151 | -258 |
| Operativt kassaflöde | 2 626 | 1 629 | -451 | -544 | 46 | 21 | -950 | 1 229 | 1 271 | 2 335 | 2 157 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -303 | -434 | -401 | ||||||||
| Utbetald utdelning till minoritetsägare | -1 | -2 | -1 | ||||||||
| Finansiella poster | -273 | -467 | -326 | ||||||||
| Skatter | -198 | -148 | -297 | ||||||||
| Fritt kassaflöde | 496 | 1 284 | 1 132 | ||||||||
| Förvärv | -27 | -50 | -40 | ||||||||
| Avvecklade verksamheter | 2 | -149 | -26 | ||||||||
| Utbetald utdelning till aktieägare | -136 | - | -136 | ||||||||
| Nyemission | - | 2 070 | - | ||||||||
| Summa nettokassaflöde | 335 | 3 155 | 930 |
1) Exklusive ej utdelade andelar i intressebolag samt allokerade koncernkostnader
| Förvärv | jan - sep | jan - sep |
|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2009 |
| Köpeskilling | 27 | 24 |
| Direkta kostnader vid förvärv 1) | - | 26 |
| Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar | 5 | 24 |
| Goodwill | 22 | 26 |
| Förvärvade tillgångar och skulder: | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 3 | 19 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 | - |
| Intressebolag | - | 2 |
| Rörelseskulder | - | 3 |
| Totalt | 5 | 24 |
1) Förvärvskostnader relaterade till tidigare års förvärv.
Nyckeltal per kvartal
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 7 430 | 6 674 | 6 389 | 6 230 | 6 500 | 6 558 | 7 048 | 7 139 |
| Rörelseresultat | 545 | 675 | 478 | 192 | 381 | 188 | 81 | -496 | 405 |
| Resultat efter skatt | 355 | 440 | 299 | 89 | 235 | 86 | 125 | -558 | 227 |
| Operativt kassaflöde | 439 | 818 | 14 | 886 | 936 | 958 | 441 | 603 | 656 |
| Jmfst poster i rörelseresultat | -55 | -50 | -27 | -218 | -31 | -91 | -14 | -579 | -104 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster | 600 | 725 | 505 | 410 | 412 | 279 | 95 | 83 | 509 |
| EBITDA, %, exkl jmfst poster | 12,5 | 13,3 | 11,5 | 10,6 | 10,8 | 8,6 | 5,7 | 5,2 | 10,6 |
Nettomsättning per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 2 640 | 2 872 | 2 548 | 2 699 | 2 740 | 2 868 | 2 862 | 3 244 | 2 957 |
| Trelleborg Automotive | 2 061 | 2 268 | 2 120 | 1 958 | 1 800 | 1 755 | 1 507 | 1 581 | 1 876 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 477 | 1 522 | 1 350 | 1 164 | 1 104 | 1 129 | 1 276 | 1 361 | 1 480 |
| Trelleborg Wheel Systems | 732 | 795 | 725 | 629 | 630 | 782 | 950 | 903 | 866 |
| Eliminering | -45 | -27 | -69 | -61 | -44 | -34 | -37 | -41 | -40 |
| Totalt | 6 865 | 7 430 | 6 674 | 6 389 | 6 230 | 6 500 | 6 558 | 7 048 | 7 139 |
EBITDA % per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 12,9 | 13,5 | 9,6 | 10,9 | 11,8 | 9,8 | 7,2 | 8,7 | 11,5 |
| Trelleborg Automotive | 9,1 | 11,7 | 10,8 | 10,1 | 8,9 | 6,5 | neg | neg | 3,9 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 19,8 | 19,7 | 16,3 | 15,0 | 13,5 | 6,8 | 7,7 | 14,0 | 18,3 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,8 | 10,3 | 13,8 | 11,3 | 11,9 | 13,8 | 13,5 | 9,4 | 12,0 |
| Totalt | 12,5 | 13,3 | 11,5 | 10,6 | 10,8 | 8,6 | 5,7 | 5,2 | 10,6 |
Rörelseresultat per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 256 | 294 | 148 | 204 | 236 | 187 | 117 | 192 | 260 |
| Trelleborg Automotive | 95 | 175 | 137 | 101 | 65 | 11 | -143 | -258 | -24 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 238 | 251 | 171 | 123 | 94 | 22 | 41 | 138 | 221 |
| Trelleborg Wheel Systems | 77 | 59 | 76 | 46 | 52 | 83 | 102 | 60 | 84 |
| Övriga bolag | -2 | -4 | -3 | -1 | -2 | -2 | -3 | -2 | -1 |
| Koncernposter | -64 | -50 | -24 | -63 | -33 | -22 | -19 | -47 | -31 |
| Totalt | 600 | 725 | 505 | 410 | 412 | 279 | 95 | 83 | 509 |
Resultaträkningar
| Koncernen | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 7 430 | 6 674 | 6 389 | 6 230 | 6 500 | 6 558 | 7 048 | 7 139 |
| Kostnad för sålda varor | -5 039 | -5 366 | -4 898 | -4 740 | -4 611 | -4 927 | -5 036 | -5 392 | -5 318 |
| Bruttoresultat | 1 826 | 2 064 | 1 776 | 1 649 | 1 619 | 1 573 | 1 522 | 1 656 | 1 821 |
| Försäljningskostnader | -536 | -572 | -546 | -589 | -531 | -584 | -625 | -679 | -564 |
| Administrationskostnader | -584 | -635 | -598 | -631 | -555 | -614 | -662 | -741 | -664 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -141 | -150 | -146 | -142 | -136 | -138 | -154 | -142 | -135 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -24 | -35 | -5 | -98 | -21 | -49 | -3 | -594 | -58 |
| Andelar i intressebolags resultat | 4 | 3 | -3 | 3 | 5 | 0 | 3 | 4 | 5 |
| Rörelseresultat | 545 | 675 | 478 | 192 | 381 | 188 | 81 | -496 | 405 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -58 | -50 | -69 | -70 | -85 | -106 | -131 | -143 | -121 |
| Resultat före skatt | 487 | 625 | 409 | 122 | 296 | 82 | -50 | -639 | 284 |
| Skatt | -132 | -185 | -110 | -33 | -61 | 4 | 175 | 81 | -57 |
| Resultat efter skatt | 355 | 440 | 299 | 89 | 235 | 86 | 125 | -558 | 227 |
| Avvecklade verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 0 | 384 | 380 | 367 | 329 | 367 | 319 | 295 | 388 |
| Rörelseresultat | 0 | -192 | 23 | 5 | -10 | -29 | -35 | -304 | -142 |
| Resultat före skatt | 0 | -191 | 22 | 6 | -8 | -36 | -43 | -314 | -151 |
| Resultat efter skatt | 0 | -166 | -7 | 3 | -19 | -40 | -60 | -284 | -125 |
| Koncernen, totalt | |||||||||
| Nettoomsättning | 6 865 | 7 814 | 7 054 | 6 756 | 6 559 | 6 867 | 6 877 | 7 343 | 7 527 |
| Rörelseresultat | 545 | 483 | 501 | 197 | 371 | 159 | 46 | -800 | 263 |
| Resultat före skatt | 487 | 434 | 431 | 128 | 288 | 46 | -93 | -953 | 133 |
| Resultat efter skatt | 355 | 274 | 292 | 92 | 216 | 46 | 65 | -842 | 102 |
| - varav moderbol. aktieägares andel | 351 | 269 | 285 | 87 | 213 | 44 | 65 | -845 | 102 |
| - varav minoritetens andel | 4 | 5 | 7 | 5 | 3 | 2 | 0 | 3 | 0 |
| Resultat per aktie | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| SEK | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,30 | 1,60 | 1,10 | 0,30 | 0,90 | 0,35 | 0,65 | -2,85 | 1,15 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | -0,60 | -0,05 | 0,05 | -0,05 | -0,20 | -0,30 | -1,45 | -0,65 |
| Koncernen, totalt | 1,30 | 1,00 | 1,05 | 0,35 | 0,85 | 0,15 | 0,35 | -4,30 | 0,50 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Moderbolaget | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2009 - | helår |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | sep 2010 | 2009 |
| Administrationskostnader | -80 | -66 | -238 | -219 | -408 | -389 |
| Övriga rörelseintäkter | 166 | 16 | 193 | 191 | 291 | 289 |
| Rörelseresultat | 86 | -50 | -45 | -28 | -117 | -100 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 153 | 59 | 980 | -128 | 592 | -516 |
| Resultat före skatt | 239 | 9 | 935 | -156 | 475 | -616 |
| Skatt | 6 | 38 | 90 | 104 | 130 | 144 |
| Resultat efter skatt | 245 | 47 | 1 025 | -52 | 605 | -472 |
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Moderbolaget | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| MSEK | 2010 | 2009 | 2009 |
| Materiella anläggningstillgångar | 27 | 29 | 29 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 | 10 | 9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 34 631 | 33 824 | 34 244 |
| Summa anläggningstillgångar | 34 668 | 33 863 | 34 282 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 44 | 91 | 52 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 943 | 1 562 | 1 665 |
| Likvida medel | 2 | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 989 | 1 653 | 1 717 |
| Summa tillgångar | 35 657 | 35 516 | 35 999 |
| Eget kapital | 11 887 | 10 709 | 11 005 |
| Summa eget kapital | 11 887 | 10 709 | 11 005 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 52 | 51 | 51 |
| Övriga långfristiga skulder | 3 | 3 | 6 |
| Summa långfristiga skulder | 55 | 54 | 57 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 23 631 | 24 689 | 24 845 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 84 | 64 | 92 |
| Summa kortfristiga skulder | 23 715 | 24 753 | 24 937 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 657 | 35 516 | 35 999 |
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital Avkastning
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital exklusive minoritetsandelar.
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % Avkastning sysselsatt kapital (ROCE),
EBIT i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITDA
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA, % EBITDA,
EBITDA exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättning.
Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde
Operativt kassaflöde och kassaflöde avseende finansiella poster och skatter samt kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Nettoskuld Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Operativt kassaflöde Operativt kassaflöde
EBITDA exklusive ej utdelade andelar i intressebolags resultat, investeringar och förändringar i rörelsekapital och exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar
Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % Operativt kassaflöde/rörelseresultat, %örelseresultat, %
Operativt kassaflöde i förhållande till rörelseresultat.
Resultat per aktie Resultat per aktie t per aktie
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal (ROS), % Rörelsemarginal
Rörelseresultat exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättning.
Rörelseresultat Rörelseresultat
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Skuldsättningsgrad, % Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.
Soliditet, % Soliditet, %
Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Sysselsatt kapital Sysselsatt
Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
Inbjudan till presentation och telefonkonferens den 28 oktober kl 09.30
En presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 28 oktober kl 09:30. Presentationen kommer att hållas på Operaterrassen i Stockholm. För att delta i telefonkonferensen ring 08 5051 3791 eller +44 (0)20 7806 1966. Kod: 9393584 eller "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.
Kalender
Kapitalmarknadsdag (Stockholm) 24 november Bokslutskommuniké 2010 15 februari, 2011 Kvartalsrapport januari-mars 2011 20 april, 2011 Årsstämma (Trelleborg) 20 april, 2011
För ytterligare information kontakta gärna: Investerare/analytiker
Conny Torstensson, IR-chef Tel: 0410 – 670 70 Mobil: 0734 – 08 70 70 E-mail: [email protected]
Media
Mikael Sjöblom, Presschef Tel: 0410 – 670 15 Mobil: 0733 – 74 70 15 E-mail: [email protected]
Årsredovisningar, intressenttidningen T-TIME och annan information om Trelleborgkoncernen kan beställas från: Kommunikationsavdelningen, via telefon 0410-670 09, eller från hemsidan: www.trelleborg.com
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, SE- 231 22 Trelleborg Tel: 0410-670 00. Fax: 0410-427 63
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 28 oktober 2010, kl 07:45.