AI assistant
Trelleborg — Earnings Release 2020
Feb 10, 2021
2985_10-k_2021-02-10_22906430-62a0-49c4-8f38-83f57a4b7452.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Kvartalsrapport och bokslutskommuniké 2020
Starkt avslut på året – mot ett bättre 2021
FJÄRDE KVARTALET 2020
- ◼ Den organiska försäljningen minskade med 3 procent och har fortsatt påverkats av marknadsutvecklingen som en följd av coronapandemin. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 10 procent och uppgick till 8 118 MSEK (9 018).
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade till 1 106 MSEK (1 006), trots negativ valutapåverkan om 96 MSEK. Det motsvarar en EBIT-marginal om 13,6 procent (11,2). Detta var det bästa fjärde kvartalet hittills för både EBIT och EBITmarginalen.
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 813 MSEK (1 525). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 125 procent (89). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,7 (2,5).
- ◼ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -166 MSEK (-3 431) och avser i sin helhet omstruktureringskostnader. I 2019 års jämförelsestörande poster ingick nedskrivningar av sysselsatt kapital inom Verksamheter under utveckling om -3 198 MSEK.
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2,90 SEK (2,45). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 2,43 SEK (-9,29).
| MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | ||||||
| Nettoomsättning | 8 118 | 9 018 | -10 | 32 836 | 36 588 | -10 |
| Organisk försäljning, % | -3 | 0 | -9 | 0 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 106 | 1 006 | 10 | 4 282 | 4 658 | -8 |
| EBIT-marginal, % | 13,6 | 11,2 | 13,0 | 12,7 | ||
| Omstruktureringskostnader | -166 | -233 | -397 | -498 | ||
| Nedskrivning av sysselsatt kapital | - | -3 198 | - | -3 198 | ||
| Jämförelsestörande poster | -166 | -3 431 | -397 | -3 696 | ||
| EBIT | 940 | -2 425 | 139 | 3 885 | 962 | 304 |
| Resultat före skatt | 866 | -2 516 | 134 | 3 596 | 581 | 519 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 660 | -2 519 | 126 | 2 711 | -199 | 1 462 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 2,90 | 2,45 | 18 | 10,89 | 11,89 | -8 |
| Koncernen | 2,43 | -9,29 | 126 | 10,00 | -0,73 | 1 470 |
| Operativt kassaflöde | 1 813 | 1 525 | 19 | 5 332 | 4 167 | 28 |
| Kassakonvertering R12, % | 125 | 89 | ||||
| Kärnverksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 7 322 | 7 881 | -7 | 29 228 | 32 452 | -10 |
| Organisk försäljning, % | -1 | -2 | -9 | 0 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 057 | 976 | 8 | 4 044 | 4 628 | -13 |
| EBIT-marginal, % | 14,4 | 12,4 | 13,8 | 14,3 | ||
| Verksamheter under utveckling | ||||||
| Nettoomsättning | 837 | 1 171 | -29 | 3 701 | 4 283 | -14 |
| Organisk försäljning, % | -16 | 11 | -5 | 1 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 49 | 30 | 63 | 238 | 30 | 693 |
| EBIT-marginal, % | 5,8 | 2,6 | 6,4 | 0,7 |
HELÅRET 2020
- ◼ Nettoomsättningen för helåret 2020 minskade med 10 procent och uppgick till 32 836 MSEK (36 588).
- ◼ Den organiska försäljningen minskade med 9 procent jämfört med föregående år, starkt påverkad av coronapandemin.
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 8 procent till 4 282 MSEK (4 658), vilket motsvarar en EBIT-marginal om 13,0 procent (12,7).
- ◼ Jämförelsestörande poster uppgick till -397 MSEK (-3 696) och avser i sin helhet omstruktureringskostnader. I 2019 års jämförelsestörande poster ingick nedskrivningar av sysselsatt kapital inom Verksamheter under utveckling om -3 198 MSEK.
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 10,89 SEK (11,89). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 10,00 SEK (-0,73).
- ◼ Resultat efter skatt för koncernen uppgick till 2 711 MSEK (-199).
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 5 332 MSEK (4 167), en ökning med 28 procent. Kassakonverteringen ökade till 125 procent (89).
MARKNADSUTSIKTER FÖR FÖRSTA KVARTALET 2021
Efterfrågan bedöms vara något bättre än det fjärde kvartalet 2020, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring pandemins påverkan på nästkommande kvartal är fortsatt betydande.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 27 oktober 2020 för fjärde kvartalet 2020 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2020, justerat för säsongsmässiga variationer.
UTDELNING 2020
Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 5,00 SEK per aktie (–).
Starkt avslut på året – mot ett bättre 2021
"Likt flertalet bolag påverkades Trelleborg i hög grad av den pågående pandemin under 2020. Åtgärder för att skydda vår personal prioriterades samtidigt som vi lyckades parera den minskande försäljningen genom en flexibel kostnadsbas samt strukturella förbättringar. Trots omständigheterna kunde vi leverera ett gott resultat med en förbättrad rörelsemarginal och ett rekordstarkt kassaflöde jämfört med 2019, såväl för helåret som under det sista kvartalet.
Våra anställda på alla nivåer i hela koncernen har gjort det bästa av en svår situation, och vi har anpassat verksamheten och sättet att arbeta till den nya verkligheten på ett föredömligt sätt. Vårt decentraliserade arbetssätt har medgivit snabba operativa åtgärder inom hela organisationen.
Vi avslutade 2020 med ett starkt kvartal. Den organiska försäljningen minskade med 3 procent, det vill säga efterfrågan fortsatte att förbättras sekventiellt. Vi hade en kraftig valutamotvind som förklarar 7 procent av försäljningstappet. Kostnadssänkningar och strukturella förbättringar under året ledde tillsammans med något bättre efterfrågan till det bästa fjärde kvartal hittills för koncernen, både avseende EBIT och rörelsemarginal. Det goda resultatet uppnåddes trots en negativ valutapåverkan på EBIT som uppgick till 96 miljoner kronor. Ännu starkare var kassaflödet, nämligen det starkaste någonsin i ett enskilt kvartal.
Därmed sagt, så är vi fortsatt påverkade av coronapandemin. Lokala utbrott sker alltjämt, och i skrivande stund ligger produktionen i vissa delar i Kina nere på grund av myndighetsbeslut. På andra platser ser vi osedvanligt hög personalfrånvaro, vilket skapar operativa utmaningar och ineffektiviteter både för oss och en del av våra leverantörer.
Inom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions fortsatte återhämtningen under det fjärde kvartalet, framför allt i Asien men även i Europa. Leveranser till fordonsindustrin var mycket goda, och försäljningen till byggrelaterade marknadssegment växte något. Kraftfulla kostnadsanpassningar och en positiv försäljningsmix ledde till ett förbättrat resultat.
Trelleborg Sealing Solutions försäljning till flygindustrin påverkades fortsatt kraftigt negativt av pandemin, varför en anpassning till en långsiktigt lägre efterfrågan pågår inom affärsområdet. Marknadssituationen förbättrades däremot i merparten av övriga segment såsom generell industri och hälsovård & medicinteknik och inte minst fordonsindustrin. Asien utvecklades särskilt väl, men även situationen i Europa förbättrades tydligt under kvartalet.
Trelleborg Wheel Systems försäljningen av däck till lantbruksmaskiner ökade betydligt på flertalet marknader, drivet av uppdämt behov och en allmänt god lantbruksmarknad med ökande spannmålspriser. Leveranser av lantbruksdäck ökade på samtliga marknader, till såväl OE-tillverkare som eftermarknadskunder. Marknadssituationen var dock fortfarande besvärlig för däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner, som minskade i båda säljkanalerna. Genomförda strukturella förbättringar och kostnadsanpassningar bidrog positivt till resultatet.
Inom vårt rapportsegment Verksamheter under utveckling minskade försäljningen, primärt drivet av en svag utveckling inom offshore olja & gas och tryckdukar. Verksamheterna är fortsatt påverkade av coronapandemin och de restriktioner som kvarstår.
Diskussioner med externa intressenter avseende flera av våra enheter inom Verksamheter under utveckling har intensifierats och är i några fall långt framåtskridna. Vi har goda förhoppningar att strukturaffärer kan komma att genomföras inom snar framtid. Detta är väl inom ramen för vår initiala kommunikation, dvs att alla diskussioner ska ha gett resultat innan 2021 är slut.
Vi har nyligen lanserat ett nytt ambitiöst klimatmål, "50 by 25", som innebär att koncernen ska halvera sina CO2-utsläpp relaterat till försäljningen 2025, tillsammans med visionen att nå en helt klimatneutral egen verksamhet, det vill säga nettonollutsläpp, vid utgången av 2035.
Avslutningsvis vill jag dela vår förhoppning att det goda resultatet under det fjärde kvartalet är en försmak på ett ännu starkare 2021. Vår strategi att vara marknadsledare i utvalda nischer har tjänat oss väl under året som gått, och Trelleborg kommer att förbättras ytterligare under kommande perioder. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan för det första kvartalet kommer vara något bättre jämfört med det fjärde kvartalet."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT
| MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 118 | 9 018 | -10 | 32 836 | 36 588 | -10 |
| Förändring totalt, % | -10 | 8 | -10 | 8 | ||
| Organisk försäljning, % | -3 | 0 | -9 | 0 | ||
| Strukturell förändring, % | 0 | 4 | 1 | 3 | ||
| Valutakursförändringar, % | -7 | 4 | -2 | 5 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 106 | 1 006 | 10 | 4 282 | 4 658 | -8 |
| EBIT-marginal, % | 13,6 | 11,2 | 13,0 | 12,7 | ||
| Omstruktureringskostnader | -166 | -233 | -397 | -498 | ||
| Nedskrivning av sysselsatt kapital | - | -3 198 | - | -3 198 | ||
| Jämförelsestörande poster | -166 | -3 431 | -397 | -3 696 | ||
| EBIT | 940 | -2 425 | 139 | 3 885 | 962 | 304 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -74 | -91 | 19 | -289 | -381 | 24 |
| Resultat före skatt | 866 | -2 516 | 134 | 3 596 | 581 | 519 |
| Skatter | -206 | -3 | -6 767 | -885 | -780 | -13 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 660 | -2 519 | 126 | 2 711 | -199 | 1 462 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 2,90 | 2,45 | 18 | 10,89 | 11,89 | -8 |
| Koncernen | 2,43 | -9,29 | 126 | 10,00 | -0,73 | 1 470 |
ländermix.
Nettoomsättningen för koncernen under fjärde kvartalet 2020 uppgick till 8 118 MSEK (9 018). Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Valutakurseffekterna var -7 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad för koncernens kärnverksamheter¹:
Den organiska försäljningen för koncernens kärnverksamheter minskade med 1 procent jämfört med föregående år. I Västeuropa var den organiska försäljningen i nivå med föregående år. För övriga Europa ökade försäljningen med 12 procent. Den organiska försäljningen på koncernens största marknad USA minskade med 15 procent. Totalt för Syd- och Centralamerika var den organiska försäljningsökningen 9 procent. I Asien och övriga marknader ökade den organiska försäljningen med 10 procent jämfört med föregående år.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 106 MSEK (1 006), motsvarande en marginal om 13,6 procent (11,2).
Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 96 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -166 MSEK (-3 431) och avser i sin helhet omstruktureringskostnader. Tidigare kommunicerad nivå på omstruktureringskostnader för helåret 2020 var cirka 700 MSEK. Då vissa projekt fördröjts kommer kostnader om cirka 300 MSEK överföras till 2021. I 2019 års jämförelsestörande poster ingick nedskrivningar av sysselsatt kapital inom Verksamheter under utveckling om -3 198 MSEK.
EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 940 MSEK (-2 425).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -74 MSEK (-91) till stora delar som följd av en lägre skuld. Räntenettot i relation till nettoskulden uppgick till 2,3 procent (2,1).
Resultat efter skatt för koncernen var 660 MSEK (-2 519). Skattesatsen i kvartalet för koncernen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 24 procent (28), där årets skattekostnad påverkats av ett flertal mindre positiva effekter och förra årets skattekostnad var påverkad av en negativ
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, under fjärde kvartalet uppgick till 2,90 SEK (2,45). För koncernen totalt uppgick resultat per aktie till 2,43 SEK (-9,29).
¹ Kärnverksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA, rörelseresultat före avskrivningar | 1 566 | 1 524 | 3 | 6 164 | 6 605 | -7 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -390 | -671 | 42 | -1 220 | -1 797 | 32 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 18 | 9 | 160 | 18 | ||
| Amortering av leasingskuld | -105 | -114 | -416 | -404 | ||
| Förändring rörelsekapital | 716 | 768 | 678 | -258 | ||
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 1 | 1 | ||
| Ej kassaflödespåverkande poster | 8 | 9 | -35 | 2 | ||
| Operativt kassaflöde | 1 813 | 1 525 | 19 | 5 332 | 4 167 | 28 |
| Kassakonvertering R12, % | 125 | 89 |
| MSEK | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|
| Nettoskuld, ingående balans | -14 914 | -10 499 |
| Operativt kassaflöde | 5 332 | 4 167 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -325 | -353 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | 10 |
| Finansiella poster | -319 | -377 |
| Skatter | -772 | -763 |
| Fritt kassaflöde | 3 916 | 2 684 |
| Förvärv | 3 | -3 066 |
| Avyttrade verksamheter | 147 | - |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | -1 288 |
| Nettokassaflöde | 4 066 | -1 670 |
| Valutakursdifferenser | 732 | -370 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 1 | 141 | -2 224 |
| Pensionsskuld | -51 | -151 |
| Nettoskuld, utgående balans | -10 026 | -14 914 |
| Varav: | ||
| Pensionsskuld 2 | -603 | -600 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 2 | -2 049 | -2 353 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | -7 374 | -11 961 |
| Skuldsättningsgrad, % | 35 | 52 |
| Nettoskuld/EBITDA 3 | 1,7 | 2,5 |
1Avser icke kassaflödespåverkande poster.
2Nettoskulden inkluderar från och med 2019 leasingskuld enligt IFRS 16 samt pensionsskuld.
3EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 813 MSEK (1 525). Investeringar var lägre än föregående år medan utvecklingen av rörelsekapitalet var i nivå med motsvarande period föregående år. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 125 procent (89).
Fritt kassaflöde för året var 3 916 MSEK (2 684). Nettokassaflödet uppgick till 4 066 MSEK (-1 670). Årets nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om 3 MSEK (-3 066) samt effekt från avyttrade verksamheter om 147 MSEK (-). Föregående års nettokassaflöde påverkades även av utdelning till aktieägare om -1 288 MSEK. Ingen utdelning har skett under 2020, i enlighet med årsstämmans beslut.
Nettoskulden uppgick vid fjärde kvartalets slut till -10 026 MSEK (-14 914) och påverkades av årets nettokassaflöde om 4 066 MSEK, positiva valutakursdifferenser om 732 MSEK samt ej kassflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 90 MSEK. Skuldsättningsgraden uppgick till 35 procent (52). Nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 1,7 (2,5).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2020 | R12 2019 |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 9,8 | 9,9 |
| Koncernen | 8,9 | 2,0 |
| Räntabilitet på eget kapital | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 10,2 | 11,0 |
| Koncernen | 9,4 | -0,7 |
Det sysselsatta kapitalet minskade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 39 699 MSEK (44 276), påverkat av kurseffekter, lägre rörelsekapital, avyttringar samt nettot från årets investeringar och avskrivningar.
Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 9,8 procent (9,9).
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 28 945 MSEK (28 851), negativt påverkat av valutaomräkningseffekter.
Eget kapital per aktie uppgick till 107 SEK (106). Soliditeten var 54 procent (51). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 10,2 procent (11,0).
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
Publicerad den 10 februari 2021 6(24)
HELÅRET 2020
Nettoomsättningen för helåret 2020 uppgick till 32 836 MSEK (36 588), en minskning med 10 procent jämfört med föregående år.
EBIT för koncernen inklusive jämförelsestörande poster för helåret var 3 885 MSEK (962). Jämförelsestörande poster uppgick till -397 MSEK (-3 696).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -289 MSEK (-381). Räntenettot i relation till nettoskulden uppgick till 2,2 procent (2,2).
Resultat före skatt uppgick till 3 596 MSEK (581).
Resultat efter skatt för koncernen var 2 711 MSEK (-199).
Resultat per aktie totalt för koncernen uppgick till 10,00 SEK (-0,73).
Det operativa kassaflödet uppgick till 5 332 MSEK (4 167), en ökning med 28 procent. Kassakonverteringen ökade till 125 procent (89).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Valberedning inför årsstämma 2021. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma.
Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2021:
Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder Peter Lagerlöf, Lannebo Fonder Henrik Didner, Didner & Gerge Fonder
Johan Sjöström, Andra AP-fonden
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 22 april 2021 klockan 17:00.
Pressmeddelandet publicerades den 2 oktober 2020.
Försäljning av fastigheter på orten Trelleborg. Trelleborg ingick avtal med Trelleborgs kommun om försäljning av kontorsoch industrifastigheter som utnyttjas i begränsad omfattning. Köpeskillingen uppgick till 228,5 MSEK. Genomförandet av affären förutsätter godkännande av Trelleborgs kommunfullmäktige, vilket beräknas ske i mars 2021.
När affären har slutförts kommer den att resultera i en realisationsvinst om 140–150 MSEK. Denna kommer att bokföras i första kvartalet 2021.
Pressmeddelandet publicerades den 15 december 2020.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
.
Halverade CO2-utsläpp relaterat till försäljningen 2025.
Trelleborg lanserade nytt klimatmål, "50 by 25", som innebär att koncernen ska reducera sina CO2-utsläpp med 50 procent relaterat till försäljningen 2025, tillsammans med visionen att nå en helt klimatneutral egen verksamhet, det vill säga nettonollutsläpp, vid utgången av 2035.
Mer information om Trelleborgs klimatarbete och hållbarhetsstrategi finns på trelleborg.com.
Pressmeddelandet publicerades den 4 februari 2021.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika marknadssegment och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 50-tal länder, försäljning sker till drygt 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Trelleborg fokuserar på att ha en exponering mot marknadssegment som sammantaget har en god balans mellan tidig- och sencyklisk industri, det vill säga såväl generell som kapitalintensiv industri, vars efterfrågan ofta balanserar varandra. Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten och är extra tydliga inom segmentet lantbruk som normalt har en högre efterfrågan på däck till lantbruksmaskiner under årets första halvår. För koncernen är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Coronapandemin och de åtgärder som vidtagits av olika länder för att hindra spridningen av viruset har påverkat koncernen. Utöver de redan kända effekterna orsakar
den makroekonomiska osäkerheten en nedgång i ekonomisk aktivitet och den långsiktiga påverkan på koncernens verksamhet är i dagsläget okänd. Omfattningen och varaktigheten av denna pandemi är osäker men den förväntas påverka Trelleborg ytterligare. De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med avseende på pandemin är:
- ◼ Försörjningskedja: Koncernens tillgång på insatsvaror och möjlighet att transportera färdiga produkter till kunder kan komma att påverkas. Generellt upplever dock inte koncernen i dagsläget några större störningar i försörjningskedjan.
- ◼ Intäkter och lönsamhet: Trelleborgs intäkter kan komma att påverkas av enskilda länders beslut om extraordinära åtgärder samt av kunders agerande med anledning av coronapandemin.
- ◼ Sysselsatt kapital: Koncernen initierade en utökad granskning av rörelsekapitalet med speciellt fokus på kundfordringar och varulager. Varulagret var lägre i slutet av 2020 jämfört med situationen vid föregående årsskifte och förfallna kundfordringar har minskat jämfört med utgången av 2019.
- ◼ Finansiering och likviditet: Trelleborg har en god finansiell bas med en god likviditet och en långsiktig finansiering på plats. Den enda finansiella kovenanten i koncernens syndikerade lånefaciliteter baseras på nettoskuldsättningsgraden, exklusive påverkan från IFRS 16 samt pensionsskuld, som inte får överstiga 150 procent. Koncernens nettoskuldsättningsgrad, med denna definition, uppgick vid årets slut till 25 procent.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Trelleborg, den 10 februari 2021 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 469 | 2 795 | -12 | 9 727 | 10 885 | -11 |
| Förändring totalt, % | -12 | 11 | -11 | 12 | ||
| Organisk försäljning, % | -5 | 1 | -10 | 4 | ||
| Strukturell förändring, % | - | 6 | 1 | 4 | ||
| Valutakursförändringar, % | -7 | 4 | -2 | 4 | ||
| EBIT | 369 | 315 | 17 | 1 042 | 1 215 | -14 |
| EBIT, % | 15,0 | 11,3 | 10,7 | 11,2 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19
FJÄRDE KVARTALET 2020
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen var stabil och något växande i Europa och Asien, men minskade i Nordamerika. Försäljningen till flygindustrin var fortsatt kraftigt negativ, starkt påverkad av coronapandemin. Försäljningen till byggrelaterade marknadssegment var något högre jämfört med ett år tidigare. Leveranser till fordonsindustrin fortsatte att återhämta sig starkt och var betydligt högre än motsvarande kvartal föregående år, och växte på samtliga marknader.
EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, drivet av god prishantering, strikt kostnadskontroll samt gynnsam försäljningsmix. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 24 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2020
Den organiska försäljningen för helåret minskade med 10 procent jämfört med föregående år. Försäljningen var betydligt lägre i Nordamerika, lägre i Europa samt svagt minskande i Asien. Flertalet marknadssegment rapporterade en negativ organisk försäljning. Leveranser av hamnlösningar utmärkte sig genom en oförändrad försäljning jämfört med föregående år.
EBIT och EBIT-marginalen minskade jämfört med föregående år, främst som ett resultat av tappad försäljning förorsakad av coronapandemin. God kostnadskontroll begränsade emellertid resultatminskningen. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 36 MSEK jämfört med föregående år.
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter för industrier som generell industri, fordon och flyg.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 673 | 2 952 | -9 | 10 892 | 12 142 | -10 |
| Förändring totalt, % | -9 | 13 | -10 | 10 | ||
| Organisk försäljning, % | -4 | 3 | -10 | 0 | ||
| Strukturell förändring, % | 1 | 5 | 2 | 5 | ||
| Valutakursförändringar, % | -6 | 5 | -2 | 5 | ||
| EBIT | 512 | 626 | -18 | 2 137 | 2 729 | -22 |
| EBIT, % | 19,1 | 21,2 | 19,6 | 22,5 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19
FJÄRDE KVARTALET 2020
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till generell industri minskade i Nordamerika, men var något positiv i såväl Europa som Asien. Försäljningen till fordonsindustrin fortsatte att återhämta sig sekventiellt i samtliga regioner, och ökade i såväl Europa som Asien, men var fortfarande något lägre i Nordamerika. Försäljningen till flygindustrin var fortsatt kraftigt negativt påverkad av den pågående pandemin, och leveranserna planade ut på en betydligt lägre nivå. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik var positiv.
EBIT och EBIT-marginalen minskade som ett resultat av underbeläggningen inom delar av affärsområdet till följd av den drastiska nedgången inom framför allt flygindustrin. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 41 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2020
Den organiska försäljningen för helåret minskade med 10 procent jämfört med föregående år. Försäljningen till Europa och Nordamerika var negativ för året, men var oförändrad i Asien. Den svagaste organiska försäljningsutvecklingen uppvisades av leveranser till flygindustrin, men även försäljningen till generell industri och fordonsindustrin drabbades hårt av coronapandemin. Leveranser till hälsovård & medicinteknik växte under året.
EBIT och EBIT-marginalen minskade främst på grund av tappade volymer orsakade av pandemin. Resultatminskningen begränsades dock som ett resultat av strikt kostnadskontroll. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 48 MSEK jämfört med föregående år.
Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till off-highwayfordon och specialapplikationer.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 185 | 2 181 | 0 | 8 765 | 9 628 | -9 |
| Förändring totalt, % | 0 | -4 | -9 | 1 | ||
| Organisk försäljning, % | 8 | -9 | -7 | -4 | ||
| Strukturell förändring, % | - | 1 | 0 | 1 | ||
| Valutakursförändringar, % | -8 | 4 | -2 | 4 | ||
| EBIT | 225 | 97 | 132 | 1 050 | 913 | 15 |
| EBIT, % | 10,3 | 4,4 | 12,0 | 9,5 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19
FJÄRDE KVARTALET 2020
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen av däck till lantbruksmaskiner ökade markant på flertalet marknader, drivet av uppdämt behov vilket ledde till den goda efterfrågan. Leveranser av lantbruksdäck till såväl OE-tillverkare som eftermarknadskunder ökade på samtliga marknader. Försäljningen av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner minskade i båda säljkanalerna jämfört med motsvarande period föregående år. Utvecklingen var likartad på flertalet marknader.
EBIT och EBIT-marginalen ökade betydligt som ett resultat av högre försäljningsvolymer samt en jämförelseperiod föregående år som karakteriserades av större lagerjusteringar och därmed osedvanligt låga marginaler. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 17 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2020
Den organiska försäljningen för helåret minskade med 7 procent jämfört med föregående år. Försäljningen minskade i samtliga större regioner. Den organiska försäljningsutvecklingen av däck till såväl lantbruksmaskiner, materialhanteringsfordon som entreprenadmaskiner var i samtliga fall negativ, drivet av volymbortfall och ineffektivitet till följd av coronapandemin. Under det andra halvåret förbättrades situationen för lantbruksmarknaden, samtidigt som marknadsläget för däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner var ansträngt året ut.
EBIT och EBIT-marginalen ökade främst till följd av strukturåtgärder och strikt kostnadskontroll förorsakade av svåra marknadsförhållanden i kölspåret av coronapandemin. Även tidigare gjorda investeringar i kapacitet som togs i anspråk under året bidrog till resultatförbättringen. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 36 MSEK jämfört med föregående år.
Rapporteringssegmentet Verksamheter under utveckling synliggör områden där förbättring av position och lönsamhet måste ske; verksamheter för tryckdukar, offshore olja & gas, tekniska gummiprodukter samt cykeldäck.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | Förändring, % | 12M 2020 | 12M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 837 | 1 171 | -29 | 3 701 | 4 283 | -14 |
| Förändring totalt, % | -29 | 16 | -14 | 4 | ||
| Organisk försäljning, % | -16 | 11 | -5 | 1 | ||
| Strukturell förändring, % | -6 | 1 | -5 | 0 | ||
| Valutakursförändringar, % | -7 | 4 | -4 | 3 | ||
| EBIT | 49 | 30 | 63 | 238 | 30 | 693 |
| EBIT, % | 5,8 | 2,6 | 6,4 | 0,7 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19
FJÄRDE KVARTALET 2020
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen minskade i samtliga regioner, driven av en svag utveckling inom offshore olja & gas och tryckdukar. Leveranser av tryckdukar var vikande i flertalet marknader, påverkade av coronapandemin och de restriktioner som kvarstår. Verksamheten för tekniska gummiprodukter i Tjeckien återhämtade sig inom flera produktgrupper, men den organiska utvecklingen var sammanlagt negativ i jämförelse med motsvarande kvartal ett år tidigare.
EBIT och EBIT-marginalen ökade primärt som ett resultat av tidigare genomförda förbättringar inom verksamheten i Tjeckien samt generell god kostnadskontroll inom alla verksamheter och gynnsam försäljningsmix. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 11 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
HELÅRET 2020
Den organiska försäljningen för helåret minskade med 5 procent jämfört med föregående år. Offshore olja & gas upplevde en organisk försäljningsökning under året, trots en svagare utveckling under det fjärde kvartalet. Övriga verksamheter under utveckling, det vill säga tryckdukar och tekniska gummiprodukter, drabbades under en större del av året av ineffektiviteter med upphov i den pågående pandemin.
EBIT och EBIT-marginalen förbättrades betydligt jämfört med föregående år, där tidigare genomförda strukturåtgärder och strikt kostnadskontroll förklarar resultatlyftet. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 11 MSEK jämfört med föregående år.
Under året avyttrades de svenska och estniska verksamheterna som tillverkar formgodskomponenter samt en mindre verksamhet i Frankrike som tillverkar gummiklädda valsar och gummiklädda band och som ingick i rapporteringssegmentets tryckduksverksamhet.
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya och ändrade IFRS-standarder som ska tillämpas från och med 1 januari 2020:
- ◼ Ändringar av referenser till föreställningsram (Conceptual Framework) i IFRS-standarder.
- ◼ Ändringar i IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7: Referensräntereformen. Ändringen är en effekt av reformer av referensräntor som inkluderar kommande utbyte av vanligt använda referensräntor (exempelvis STIBOR, EURIBOR, LIBOR) mot alternativa, riskfria referensräntor. IASB har gjort lättnader i kriterierna för säkringsredovisning så att företag som tillämpar säkringsredovisning kan anta att referensräntan som säkrade kassaflöden och kassaflöden från säkringsinstrument bygger på inte ändras till följd av osäkerheter i referensräntereformerna.
- ◼ Ändring i IFRS 3 Rörelseförvärv: Definition av en rörelse. Syftet med ändringen är att förtydliga definitionen av ett rörelseförvärv med målsättning att underlätta för företag att analysera om ett förvärv utgör ett rörelseförvärv eller förvärv av tillgångar.
- ◼ Ändringar i IAS 1 och IAS 8: Definition av "väsentlig". Ändringen syftar till att tydliggöra vilken information som är väsentlig vid upprättandet av de finansiella rapporterna och därav har skrivningarna i IAS 1 och IAS 8 anpassats till detta.
- ◼ Ändringar i IFRS 16: Covid-19-relaterade hyreslättnader. Ändringen avser hyresrabatter som är direkt relaterade till covid-19 och innebär ett frivilligt undantag från reglerna om modifiering av leasingavtal i IFRS 16. Detta undantag gäller enbart för leasetagaren, leasegivarens redovisning påverkas inte. Trelleborg har valt att utnyttja denna lättnadsregel.
Ändringarna som anges ovan hade ingen väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
Nya standarder och tolkningar som ännu inte har trätt i kraft:
Ett antal nya och ändrade IFRS-standarder har ännu inte trätt i kraft och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av koncernens och moderföretagets finansiella rapporter. Dessa ändrade standarder eller tolkningar förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter.
Resultaträkningar i sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 118 | 9 018 | 32 836 | 36 588 |
| Kostnad för sålda varor | -5 409 | -6 188 | -22 314 | -24 870 |
| Bruttoresultat | 2 709 | 2 830 | 10 522 | 11 718 |
| Försäljningskostnader | -678 | -800 | -2 776 | -3 202 |
| Administrationskostnader | -733 | -826 | -2 834 | -3 120 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -152 | -158 | -582 | -617 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -40 | -38 | -50 | -125 |
| Andel i intressebolag | 0 | -2 | 2 | 4 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 106 | 1 006 | 4 282 | 4 658 |
| Jämförelsestörande poster | -166 | -3 431 | -397 | -3 696 |
| EBIT | 940 | -2 425 | 3 885 | 962 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -74 | -91 | -289 | -381 |
| Resultat före skatt | 866 | -2 516 | 3 596 | 581 |
| Skatt | -206 | -3 | -885 | -780 |
| Resultat efter skatt | 660 | -2 519 | 2 711 | -199 |
| - moderbolagets aktieägare | 661 | -2 519 | 2 712 | -199 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | -1 | 0 |
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster | 2,90 | 2,45 | 10,89 | 11,89 |
| Koncernen, totalt | 2,43 | -9,29 | 10,00 | -0,73 |
| ¹ Inga utspädningseffekter förekommer. |
Antal aktier Per bokslutsdag 271 071 783 271 071 783 271 071 783 271 071 783 I genomsnitt 271 071 783 271 071 783 271 071 783 271 071 783
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt | 660 | -2 519 | 2 711 | -199 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 3 | 23 | -51 | -151 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -4 | -6 | 6 | 32 |
| Summa | -1 | 17 | -45 | -119 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Kassaflödessäkringar | 62 | 67 | -49 | -98 |
| Säkring av nettoinvestering | 561 | 335 | 579 | -390 |
| Omräkningsdifferenser | -2 094 | -1 154 | -3 007 | 1 234 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -122 | -13 | -97 | 77 |
| Summa | -1 593 | -765 | -2 574 | 823 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -1 594 | -748 | -2 619 | 704 |
| Summa totalresultat | -934 | -3 267 | 92 | 505 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||
| - moderbolagets aktieägare | -933 | -3 267 | 93 | 505 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | -1 | 0 |
| EBIT specifikation, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Exklusive jämförelsestörande poster: | ||||
| EBITDA | 1 566 | 1 524 | 6 164 | 6 605 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | -370 | -425 | -1 510 | -1 585 |
| EBITA | 1 196 | 1 099 | 4 654 | 5 020 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | -90 | -93 | -372 | -362 |
| EBIT | 1 106 | 1 006 | 4 282 | 4 658 |
| Jämförelsestörande poster | -166 | -3 431 | -397 | -3 696 |
| EBIT | 940 | -2 425 | 3 885 | 962 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 31 dec 2020 |
31 dec 2019 |
|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 11 928 | 13 306 |
| Goodwill | 17 867 | 19 198 |
| Övriga immateriella tillgångar | 4 675 | 5 289 |
| Andelar i intressebolag | 104 | 108 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 62 | 46 |
| Uppskjutna skattefordringar | 742 | 941 |
| Summa anläggningstillgångar | 35 378 | 38 888 |
| Varulager | 5 263 | 6 361 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 6 250 | 6 833 |
| Aktuell skattefordran | 884 | 1 109 |
| Räntebärande fordringar | 233 | 286 |
| Likvida medel | 5 756 | 2 694 |
| Summa omsättningstillgångar | 18 386 | 17 283 |
| Summa tillgångar | 53 764 | 56 171 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 |
| Andra reserver | 382 | 2 955 |
| Balanserad vinst | 23 005 | 23 249 |
| Årets resultat | 2 712 | -199 |
| Summa | 28 945 | 28 851 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 | 10 |
| Summa eget kapital | 28 953 | 28 861 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 10 718 | 13 063 |
| Övriga långfristiga skulder | 272 | 188 |
| Pensionsförpliktelser | 619 | 604 |
| Övriga avsättningar | 149 | 202 |
| Uppskjutna skatteskulder | 899 | 1 075 |
| Summa långfristiga skulder | 12 657 | 15 132 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 706 | 4 234 |
| Aktuell skatteskuld | 1 138 | 1 234 |
| Övriga kortfristiga skulder | 5 987 | 6 317 |
| Övriga avsättningar | 323 | 393 |
| Summa kortfristiga skulder | 12 154 | 12 178 |
| Summa eget kapital och skulder | 53 764 | 56 171 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Ingående balans den 1 januari | 28 861 | 30 126 |
| Justering av rörelsekapital | - | -359 |
| Justerad ingående balans den 1 januari | 28 861 | 29 767 |
| Engångspost hänförlig till IFRS 16 | - | -133 |
| Resultat efter skatt | 2 711 | -199 |
| Övrigt totalresultat | -2 619 | 704 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | -1 288 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | 10 |
| Utgående balans | 28 953 | 28 861 |
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Totala tillgångar | 53 764 | 56 171 |
| Avgår: | ||
| Räntebärande fordringar | 275 | 308 |
| Likvida medel | 5 756 | 2 694 |
| Skattefordringar | 1 626 | 2 050 |
| Operativa skulder | 6 408 | 6 843 |
| Sysselsatt kapital | 39 699 | 44 276 |
Kassaflödesanalyser i sammandrag
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 940 | -2 425 | 3 885 | 962 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 363 | 424 | 1 495 | 1 579 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 90 | 103 | 372 | 372 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 51 | 441 | 59 | 452 |
| Nedskrivningar på immateriella tillgångar | 1 | 2 707 | 5 | 2 709 |
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster | 8 | 5 | -29 | -5 |
| Jämförelsestörande poster | - | -3 | 0 | - |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 5 | 15 | 68 | 45 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -98 | -103 | -387 | -422 |
| Betald skatt | -203 | -85 | -772 | -763 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 1 157 | 1 079 | 4 697 | 4 930 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Förändring av varulager | 119 | 313 | 533 | 78 |
| Förändring av rörelsefordringar | 157 | 732 | -111 | 135 |
| Förändring av rörelseskulder | 440 | -277 | 256 | -471 |
| Förändring i jämförelsestörande poster | -9 | 151 | -20 | 182 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 864 | 1 998 | 5 355 | 4 854 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärvade enheter | - | -825 | 3 | -3 066 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | - | 147 | - |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -355 | -625 | -1 106 | -1 632 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar | -35 | -46 | -114 | -165 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 29 | 12 | 202 | 21 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -361 | -1 484 | -868 | -4 842 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -82 | -211 | 31 | -213 |
| Förändring av räntebärande skulder | -123 | 142 | -580 | -599 |
| Nyupptagna/utnyttjade lån | -1 520 | -261 | 3 100 | 3 004 |
| Amorterade lån | -1 687 | 0 | -3 737 | -649 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | 0 | - | -1 288 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 10 | - | 10 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -3 412 | -320 | -1 186 | 265 |
| Periodens kassaflöde | -1 909 | 194 | 3 301 | 277 |
| Likvida medel | ||||
| Vid periodens början | 7 782 | 2 587 | 2 694 | 2 341 |
| Kursdifferens | -117 | -87 | -239 | 76 |
| Likvida medel vid periodens slut | 5 756 | 2 694 | 5 756 | 2 694 |
| Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, MSEK | Icke kassaflödespåverkande förändringar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2019 |
Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån |
Kassaflödes påverkande förändringar Förvärv |
Omräknings differenser |
Verkligt värde förändringar |
Leasing skulder enligt IFRS 16 |
Pensions förpliktelser |
31 dec 2020 |
|||
| Långfristiga lån | 11 016 | -2 762 | 1 218 | - | -457 | - | - | - | 9 015 | |
| Kortfristiga lån | 3 368 | 2 746 | -1 855 | - | -131 | - | - | - | 4 128 | |
| Övriga långfristiga finansiella skulder | 95 | -54 | -18 | - | 0 | - | - | - | 23 | |
| Övriga kortfristiga finansiella skulder | 465 | 70 | -142 | - | -184 | - | - | - | 209 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 353 | - | -421 | - | -163 | - | 280 | - | 2 049 | |
| Pensionsförpliktelser | 603 | - | - | - | -36 | - | - | 51 | 618 | |
| Summa | 17 900 | - | -1 218 | - | -971 | - | 280 | 51 | 16 042 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal se www.trelleborg.com/sv-se/investors/finansiella-definitioner.
| MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 469 | 2 795 | 9 727 | 10 885 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 673 | 2 952 | 10 892 | 12 142 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 185 | 2 181 | 8 765 | 9 628 |
| Eliminering | -5 | -47 | -156 | -203 |
| Kärnverksamheter | 7 322 | 7 881 | 29 228 | 32 452 |
| Verksamheter under utveckling | 837 | 1 171 | 3 701 | 4 283 |
| Eliminering | -41 | -34 | -93 | -147 |
| Koncernen | 8 118 | 9 018 | 32 836 | 36 588 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 369 | 315 | 1 042 | 1 215 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 512 | 626 | 2 137 | 2 729 |
| Trelleborg Wheel Systems | 225 | 97 | 1 050 | 913 |
| Koncernposter Kärnverksamheter |
-49 | -62 | -185 | -229 |
| 1 057 | 976 | 4 044 | 4 628 | |
| Verksamheter under utveckling Koncernen |
49 | 30 | 238 | 30 |
| 1 106 | 1 006 | 4 282 | 4 658 | |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 15,0 | 11,3 | 10,7 | 11,2 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 19,1 | 21,2 | 19,6 | 22,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,3 | 4,4 | 12,0 | 9,5 |
| Kärnverksamheter | 14,4 | 12,4 | 13,8 | 14,3 |
| Verksamheter under utveckling | 5,8 | 2,6 | 6,4 | 0,7 |
| Koncernen | 13,6 | 11,2 | 13,0 | 12,7 |
| Nettoomsättning per marknad, andel och organisk tillväxt, % | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
| Västeuropa (46%) | -3 | -2 | -10 | 0 |
| Övriga Europa (10%) | 10 | -3 | -1 | -2 |
| Nordamerika (23%) | -14 | -1 | -14 | 1 |
| Syd- och Centralamerika (4%) | 3 | 19 | 5 | -4 |
| Asien och övriga marknader (17%) | 5 | 5 | -2 | 2 |
| Totalt (100% avser andel 2020) | -3 | 0 | -9 | 0 |
| Nettoomsättning per marknad för Kärnverksamheter, organisk tillväxt, % | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
| Västeuropa | 0 | -4 | -10 | -1 |
| Västeuropa | 0 | -4 | -10 | -1 |
|---|---|---|---|---|
| Övriga Europa | 12 | 1 | 3 | -2 |
| Nordamerika | -15 | -2 | -14 | 1 |
| Syd- och Centralamerika | 9 | 20 | -9 | 12 |
| Asien och övriga marknader | 10 | 2 | -1 | 2 |
| Totalt | -1 | -2 | -9 | 0 |
TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2020
| Kv4 2019, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv4 2020, MSEK |
|---|---|---|---|---|
| 2 795 | -5 | - | -7 | 2 469 |
| 2 952 | -4 | 1 | -6 | 2 673 |
| 2 181 | 8 | 0 | -8 | 2 185 |
| -47 | - | - | - | -5 |
| 7 881 | -1 | 1 | -7 | 7 322 |
| 1 171 | -16 | -6 | -7 | 837 |
| -34 | - | - | - | -41 |
| 9 018 | -3 | 0 | -7 | 8 118 |
| Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv4 2020 | 12M 2020 |
|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | -24 | -36 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -41 | -48 |
| Trelleborg Wheel Systems | -17 | -36 |
| Koncernposter | -3 | 0 |
| Kärnverksamheter | -85 | -120 |
| Verksamheter under utveckling | -11 | -11 |
| Koncernen | -96 | -131 |
¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
| MSEK | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 | Kv2 2019 | Kv1 2019 | Kv4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 469 | 2 354 | 2 309 | 2 595 | 2 795 | 2 722 | 2 740 | 2 628 | 2 524 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 673 | 2 512 | 2 498 | 3 209 | 2 952 | 2 982 | 3 090 | 3 118 | 2 622 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 185 | 2 075 | 2 046 | 2 459 | 2 181 | 2 188 | 2 536 | 2 723 | 2 271 |
| Eliminering | -5 | -46 | -34 | -71 | -47 | -50 | -52 | -54 | -43 |
| Kärnverksamheter | 7 322 | 6 895 | 6 819 | 8 192 | 7 881 | 7 842 | 8 314 | 8 415 | 7 374 |
| Verksamheter under utveckling | 837 | 862 | 888 | 1 114 | 1 171 | 1 019 | 1 086 | 1 007 | 1 012 |
| Eliminering | -41 | -14 | -18 | -20 | -34 | -33 | -39 | -41 | -44 |
| Koncernen | 8 118 | 7 743 | 7 689 | 9 286 | 9 018 | 8 828 | 9 361 | 9 381 | 8 342 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 369 | 262 | 202 | 209 | 315 | 289 | 327 | 284 | 252 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 512 | 454 | 465 | 706 | 626 | 668 | 711 | 724 | 535 |
| Trelleborg Wheel Systems | 225 | 272 | 256 | 297 | 97 | 148 | 319 | 349 | 247 |
| Koncernposter | -49 | -46 | -34 | -56 | -62 | -60 | -47 | -60 | -19 |
| Kärnverksamheter | 1 057 | 942 | 889 | 1 156 | 976 | 1 045 | 1 310 | 1 297 | 1 015 |
| Verksamheter under utveckling | 49 | 57 | 53 | 79 | 30 | -9 | 11 | -2 | -38 |
| Koncernen | 1 106 | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 | 1 321 | 1 295 | 977 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 15,0 | 11,1 | 8,7 | 8,1 | 11,3 | 10,6 | 11,9 | 10,8 | 10,0 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 19,1 | 18,1 | 18,6 | 22,0 | 21,2 | 22,4 | 23,0 | 23,2 | 20,4 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,3 | 13,1 | 12,5 | 12,1 | 4,4 | 6,8 | 12,6 | 12,8 | 10,9 |
| Kärnverksamheter | 14,4 | 13,7 | 13,0 | 14,1 | 12,4 | 13,3 | 15,8 | 15,4 | 13,8 |
| Verksamheter under utveckling | 5,8 | 6,6 | 6,0 | 7,1 | 2,6 | -0,9 | 1,1 | -0,3 | -3,8 |
| Koncernen | 13,6 | 12,9 | 12,3 | 13,3 | 11,2 | 11,7 | 14,1 | 13,8 | 11,7 |
TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2020
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 | Kv2 2019 | Kv1 2019 | Kv4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 118 | 7 743 | 7 689 | 9 286 | 9 018 | 8 828 | 9 361 | 9 381 | 8 342 |
| Kostnad för sålda varor | -5 409 | -5 322 | -5 299 | -6 284 | -6 188 | -6 071 | -6 291 | -6 320 | -5 799 |
| Bruttoresultat | 2 709 | 2 421 | 2 390 | 3 002 | 2 830 | 2 757 | 3 070 | 3 061 | 2 543 |
| Försäljningskostnader | -678 | -647 | -632 | -819 | -800 | -786 | -816 | -800 | -674 |
| Administrationskostnader | -733 | -624 | -677 | -800 | -826 | -750 | -766 | -778 | -930 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -152 | -127 | -140 | -163 | -158 | -152 | -155 | -152 | -143 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -40 | -24 | 2 | 12 | -38 | -36 | -14 | -37 | 183 |
| Andel i intressebolag | 0 | 0 | -1 | 3 | -2 | 3 | 2 | 1 | -2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 106 | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 | 1 321 | 1 295 | 977 |
| Jämförelsestörande poster | -166 | -80 | -105 | -46 | -3 431 | -127 | -118 | -20 | -98 |
| EBIT | 940 | 919 | 837 | 1 189 | -2 425 | 909 | 1 203 | 1 275 | 879 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -74 | -70 | -84 | -61 | -91 | -59 | -111 | -120 | -78 |
| Resultat före skatt | 866 | 849 | 753 | 1 128 | -2 516 | 850 | 1 092 | 1 155 | 801 |
| Skatt | -206 | -197 | -181 | -301 | -3 | -188 | -286 | -303 | -200 |
| Resultat efter skatt | 660 | 652 | 572 | 827 | -2 519 | 662 | 806 | 852 | 601 |
| - moderbolagets aktieägare | 661 | 652 | 572 | 827 | -2 519 | 662 | 806 | 852 | 601 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - |
| Koncernens nyckeltal | Kv4 2020 | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 | Kv2 2019 | Kv1 2019 | Kv4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 8 118 | 7 743 | 7 689 | 9 286 | 9 018 | 8 828 | 9 361 | 9 381 | 8 342 |
| Organisk försäljning, % | -3 | -7 | -19 | -5 | 0 | -1 | 0 | 1 | 2 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 566 | 1 451 | 1 441 | 1 706 | 1 524 | 1 526 | 1 800 | 1 755 | 1 272 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 19,3 | 18,7 | 18,8 | 18,3 | 16,9 | 17,3 | 19,2 | 18,7 | 15,3 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 196 | 1 090 | 1 038 | 1 330 | 1 099 | 1 132 | 1 407 | 1 382 | 1 055 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 14,7 | 14,1 | 13,5 | 14,3 | 12,2 | 12,8 | 15,0 | 14,7 | 12,7 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 106 | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 | 1 321 | 1 295 | 977 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
13,6 | 12,9 | 12,3 | 13,3 | 11,2 | 11,7 | 14,1 | 13,8 | 11,7 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -166 | -80 | -105 | -46 | -3 431 | -127 | -118 | -20 | -98 |
| EBIT, MSEK | 940 | 919 | 837 | 1 189 | -2 425 | 909 | 1 203 | 1 275 | 879 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 2,90 | 2,31 | 2,47 | 3,21 | 2,45 | 2,83 | 3,36 | 3,25 | 2,55 |
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 2,43 | 2,41 | 2,11 | 3,05 | -9,29 | 2,44 | 2,98 | 3,14 | 2,22 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 813 | 1 391 | 1 440 | 688 | 1 525 | 1 412 | 1 051 | 179 | 1 586 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 125 | 121 | 120 | 102 | 89 | 91 | 78 | 79 | 84 |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 1 397 | 1 165 | 1 127 | 227 | 1 235 | 1 101 | 630 | -282 | 1 200 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 39 699 | 42 710 | 43 700 | 47 084 | 44 276 | 48 588 | 46 772 | 46 246 | 40 692 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 8,9 | 1,1 | 1,1 | 1,8 | 2,0 | 9,3 | 10,1 | 10,6 | 11,1 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | -10 026 | -12 129 | -13 399 | -15 644 | -14 914 | -15 860 | -15 307 | -15 766 | -10 499 |
| Nettoskuld/EBITDA | 1,7 | 2,2 | 2,4 | 2,6 | 2,5 | 2,6 | 2,5 | 2,5 | 1,8 |
| Skuldsättningsgrad, % | 35 | 41 | 45 | 51 | 52 | 49 | 50 | 53 | 35 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 9,4 | -1,5 | -1,5 | -0,7 | -0,7 | 9,5 | 10,1 | 10,6 | 11,2 |
| Soliditet, % | 54 | 51 | 50 | 51 | 51 | 53 | 53 | 52 | 58 |
Förvärv
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
2020
Inga förvärv har slutförts under 2020.
Vissa justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2019.
| Utvecklad teknologi ¹ | Justeringar av förvärv 2018 6 14 |
|---|---|
| Varumärken ² | - 65 |
| Kundrelationer ³ | -8 635 |
| Övriga immateriella tillgångar | - 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | - 300 |
| Uppskjutna skattefordringar | - 9 |
| Andelar i intressebolag | - |
| Räntebärande fordringar | - 22 |
| Varulager | -2 207 |
| Rörelsefordringar | -3 325 |
| Aktuell skattefordran | 1 0 |
| Likvida medel | - 615 |
| Uppskjutna skatteskulder | -6 -44 |
| Räntebärande skulder | - -1 658 |
| Pensionsförpliktelser | - -1 |
| Övriga avsättningar | - 0 |
| Aktuell skatteskuld | -2 -18 |
| Rörelseskulder | -3 -290 |
| Nettotillgångar | -17 181 |
| Goodwill | 14 1 863 |
| Total köpeskilling | -3 2 044 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | - 1 022 |
| Kassaflödeseffekt | -3 3 066 |
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10-12 år.
² Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 31 december 2020, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 67 | 2 | 202 | 2 | 269 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 52 | 10 | 3 | - | 62 | |
| Kundfordringar | 4 907 | - | - | 4 907 | ||
| Räntebärande fordringar | 12 | - | - | 12 | ||
| Likvida medel | 5 756 | - | - | 5 756 | ||
| Summa | 10 727 | 77 | 202 | 11 006 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |||
| Skulder i balansräkningen | |||||||
| Derivatinstrument | - | 174 | 2 | 309 | 2 | 483 | |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 038 | 20 | 3 | - | 9 058 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 156 | 20 | 3 | - | 4 176 | ||
| Leasingsskulder enligt IFRS 16 | 2 049 | - | - | 2 049 | |||
| Leverantörsskulder | 3 067 | - | - | 3 067 | |||
| Summa | 18 310 | 214 | 309 | 18 833 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 20 MSEK (37) respektive 20 MSEK (39). En bedömning av det mest sannolika utfallet har gjorts och detta värde har nuvärdesberäknats. En finansiell räntebärande fordran om 10 MSEK är upptagen till verkligt värde. Det redovisade värdet är en god approximation av det verkliga värdet.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 76 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 31 december 2019, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 84 | 2 | 200 | 2 | 284 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 46 | - | - | 46 | ||
| Kundfordringar | 5 556 | - | - | 5 556 | ||
| Räntebärande fordringar | 8 | - | - | 8 | ||
| Likvida medel | 2 694 | - | - | 2 694 | ||
| Summa | 8 304 | 84 | 200 | 8 588 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 222 | 2 | 230 | 2 | 452 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 11 004 | 37 | 3 | - | 11 041 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 3 643 | 39 | 3 | - | 3 682 | |
| Leasingsskulder enligt IFRS 16 | 2 353 | - | - | 2 353 | ||
| Leverantörsskulder | 3 570 | - | - | 3 570 | ||
| Summa | 20 570 | 298 | 230 | 21 098 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv4 2020 | Kv4 2019 | 12M 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 139 | 158 | 462 | 550 |
| Administrationskostnader | -128 | -113 | -295 | -331 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 2 | 6 | 3 |
| Övriga rörelsekostnader | -178 | -227 | -268 | -310 |
| EBIT | -165 | -180 | -95 | -88 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 136 | -256 | 471 | -335 |
| Resultat före skatt | -29 | -436 | 376 | -423 |
| Bokslutsdispositioner | 134 | 71 | 134 | 71 |
| Skatt | -3 | 31 | -34 | -6 |
| Resultat efter skatt | 102 | -334 | 476 | -358 |
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 | 13 |
| Immateriella tillgångar | 22 | 25 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 36 777 | 35 748 |
| Summa anläggningstillgångar | 36 811 | 35 786 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 83 | 123 |
| Aktuell skattefordran | 3 | - |
| Räntebärande fordringar | 134 | 333 |
| Likvida medel | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 220 | 456 |
| Summa tillgångar | 37 031 | 36 242 |
| Eget kapital | 8 025 | 7 549 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 85 | 91 |
| Övriga långfristiga skulder | 45 | 50 |
| Summa långfristiga skulder | 130 | 141 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 28 718 | 28 365 |
| Aktuell skatteskuld | - | 1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 158 | 186 |
| Summa kortfristiga skulder | 28 876 | 28 552 |
| Summa eget kapital och skulder | 37 031 | 36 242 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2019.
OM TRELLEBORG
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Affärsidé
Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer i krävande miljöer.
Strategi
Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna. Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är: Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar samt Excellens.
Värdedrivande faktorer
Polymerteknisk spetskompetens. Trelleborg ska vara bäst på att utveckla polymerbaserade lösningar som optimerar och accelererar kundernas applikationer och processer.
Lokal närvaro, global räckvidd. Trelleborg ska utnyttja sin globala styrka och kompetens samtidigt som koncernen verkar som lokal partner för kunderna.
Applikationsexpertis. Trelleborg ska vara bäst på att förstå kundernas applikationer så att mesta möjliga värde kan tillföras.
Kundintegration. Det ska vara enkelt att göra affärer med Trelleborg och koncernen ska sträva efter nära partnersamarbeten med kunderna.
Affärsaccelerator. Trelleborgs mål är alltid att förbättra, accelerera och få kundernas affärer att växa genom styrkan i dessa kärnkompetenser. Trelleborg växer tillsammans med sina kunder.
Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:
| Affärsområde/Marknadssegment | Generell industri |
Olja & gas | Transport | Lantbruk | Infrastruktur | Flyg | Kapital intensiv industri |
Personbilar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 51% | 2% | 12% | 23% | 4% | 41% | 8% | |
| Trelleborg Sealing Solutions | 47% | 3% | 10% | 4% | 14% | 31% | 22% | |
| Trelleborg Wheel Systems | 37% | 63% | 100% | |||||
| Kärnverksamheter | 34% | 2% | 19% | 20% | 8% | 6% | 55% | 11% |
| Verksamheter under utveckling | 51% | 30% | 6% | 2% | 38% | 11% | ||
| Koncernen | 36% | 5% | 18% | 18% | 7% | 5% | 53% | 11% |
Nettoomsättning per marknadssegment är baserat på årsbokslutet 2020. Historiskt har procentsatserna inte fluktuerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2020 ger en bra approximation.
TELEFONKONFERENS DEN 10 FEBRUARI
En telefonkonferens kommer att hållas den 10 februari kl. 10:30. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-566 427 03, (Sverige), +44 333 3009 265 (Storbritannien) eller +1 833 249 8404 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
FINANSIELL KALENDER
Årsredovisning 2020 18 mars 2021 Kvartalsrapport januari-mars 2021 22 april 2021 Årsstämma 2021 (Trelleborg) 22 april 2021 Kvartalsrapport april-juni 2021 22 juli 2021 Kvartalsrapport juli-september 2021 27 oktober 2021 Bokslutskommuniké 2021 4 februari 2022
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 10 februari 2021 kl. 07:45 CET.