AI assistant
Trelleborg — Earnings Release 2012
Feb 13, 2013
2985_10-k_2013-02-13_26104ee4-3242-4b6a-95d6-1773fdb94818.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Bokslutskommuniké 2012
VD och koncernchef Peter Nilsson
"Helåret 2012 var ett bra år för Trelleborg. Vi har i en turbulent ekonomisk tid förbättrat vår geografiska balans och portfölj av verksamheter samt stärkt våra positioner. Under året har vi bildat det samägda bolaget TrelleborgVibracoustic, vilket är av stor strategisk betydelse.
Det är en styrka att koncernen kan uppvisa tillfredställande försäljning, rörelseresultat och marginal i det fjärde kvartalet, en period som präglats av den betydande osäkerhet som råder i den globala ekonomin. Därutöver utvecklades kassaflödet positivt tack vare en effektiv rörelsekapitalhantering.
Vi ser tecken på att marknadsutvecklingen börjar stabiliseras, även om osäkerheten lever kvar. Vi följer den ekonomiska utvecklingen noga och har såväl en trygg finansiell bas som fortsatt god beredskap att hantera en volatil marknad."
Kvarvarande verksamheter:
- Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 2012 minskade med 3 procent till 4 966 MSEK (5 104). Den organiska försäljningen var oförändrad. Motsvarande omsättning för helåret 2012 uppgick till 21 262 MSEK (21 043), en ökning med 1 procent.
- Rörelseresultatet i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster och exklusive intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic, ökade med 19 procent till 446 MSEK (376), med en rörelsemarginal på 9,0 procent (7,4). Motsvarande resultat för helåret uppgick till 2 342 MSEK (2 231) med en rörelsemarginal på 11,0 procent (10,6).
- Det operativa kassaflödet i kvartalet ökade kraftigt till 1 101 MSEK (620). För helåret uppgick det operativa kassaflödet till 2 248 MSEK (1 539).
- Intressebolaget TrelleborgVibracoustic rapporterar i kvartalet ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 204 MSEK (proforma 269 MSEK), motsvarande en rörelsemarginal på 5,8 procent (proforma 7,7). Jämförelsestörande kostnader har belastat kvartalet med -98 MSEK.
- Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic uppgår i kvartalet till 37 MSEK före skatt. Denna andel har belastats med -49 MSEK i jämförelsestörande kostnader. För helåret var Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic 109 MSEK före skatt.
Totalt koncernen:
- Nettoomsättningen totalt för koncernen uppgick i kvartalet till 4 966 MSEK (7 106) och för helåret till 25 237 (29 150). Rörelseresultatet minskade i kvartalet till 365 MSEK (459) och ökade för helåret till 2 815 MSEK (2 689).
- Resultat per aktie uppgick i kvartalet till 0,95 SEK (0,95) och för helåret till 7,55 SEK (6,70), motsvarande en ökning om 13 procent.
Marknadsutsikter för första kvartalet 2013
Styrelsen föreslår 3,00 SEK i utdelning
Marknadsutsikter för första kvartalet 2013. Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
Förslag till utdelning. Styrelsen och verkställande direktören föreslår en kontantutdelning om 3,00 SEK per aktie (2,50).
| Nyckeltal, kvarvarande verksamheter | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 4 966 | 5 104 | 21 262 | 21 043 |
| Förändring totalt, % | -2,7 | 2,2 | 1,0 | 6,6 |
| Organisk försäljning, % | 0,0 | -1,1 | 0,6 | 9,2 |
| Struktur, % | - | 4,1 | 0,5 | 3,7 |
| Valuta, % | -2,7 | -0,8 | -0,1 | -6,3 |
| Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster och intressebolagsandel i | ||||
| TrelleborgVibracoustic | 446 | 376 | 2 342 | 2 231 |
| Rörelsemarginal, % | 9,0 | 7,4 | 11,0 | 10,6 |
| Jämförelsestörande poster | -129 | -63 | 11 | -138 |
| Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic 1) | 37 | - | 109 | - |
| Rörelseresultat | 354 | 313 | 2 462 | 2 093 |
| Rörelsemarginal, % | 7,1 | 6,1 | 11,6 | 9,9 |
| Operativt kassaflöde | 1 101 | 620 | 2 248 | 1 539 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, exkl jämförelsestörande poster, % | 13,7 | 13,6 | ||
| Medelantal anställda, varav: | 13 905 | 14 306 | ||
| - kvinnor | 3 598 | 3 700 | ||
| - män | 10 307 | 10 606 |
Kvarvarande verksamheter fjärde kvartalet 2012
1) TrelleborgVibracoustic konsolideras enligt kapitalandelsmetoden fr.o.m juli 2012.
Den organiska försäljningen var oförändrad
Nettoomsättning. Nettoomsättning under fjärde kvartalet 2012 uppgick till 4 966 MSEK (5 104), en minskning med 3 procent (+2), vilket till fullo är relaterat till valutaeffekter.
Omsättningen i de projektrelaterade verksamheterna inom koncernen, representerat av affärsområdet Trelleborg Offshore & Construction och delar av Trelleborg Industrial Solutions, var högre jämfört med samma period föregående år, framförallt relaterat till god utveckling inom offshore olja/gas. Omsättningen i Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems var lägre än föregående år, men ligger i linje med den generella marknadsutvecklingen.
Rörelseresultatet exkl. jämförelsestörande poster och andelar i TrelleborgVibracoustic uppgick till 446 MSEK (376), motsvarande en ökning på 19 procent
Resultat. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster och intressebolagsandelar i TrelleborgVibracoustic uppgick till 446 MSEK (376), en ökning med 19 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade främst tack vare ett förbättrat resultat från de projektrelaterade verksamheterna samt en generellt lägre kostnadsnivå.
Under kvartalet har koncernen fortsatt anpassningen av produktionen till rådande konjunkturläge, vilket har haft negativ effekt på resultatet samtidigt som lagernivåerna fortsatt minska. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat resultatet med -16 MSEK jämfört med samma period föregående år.
TrelleborgVibracoustics rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 204 MSEK, varav Trelleborgs andel uppgick till 102 MSEK. För den jämförbara delen av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick rörelseresultatet till 131 MSEK motsvarande period föregående år. Jämförelsesiffran påverkades positivt av affärer av engångskaraktär i slutet av 2011. Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden med 37 MSEK före skatt (-). Denna andel har belastats med -49 MSEK,
motsvarande hälften av jämförelsestörande kostnader i det samägda bolaget.
Kvartalet har belastats med jämförelsestörande poster om -129 MSEK (-63) för åtgärdsprogram, i linje med vad som tidigare har kommunicerats. Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 354 MSEK (313).
| Operativt kassaflöde | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 617 | 528 | 3 003 | 2 910 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -299 | -356 | -910 | -813 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 48 | 12 | 59 | 30 |
| Förändring rörelsekapital | 735 | 436 | 96 | -588 |
| Operativt kassaflöde | 1 101 | 620 | 2 248 | 1 539 |
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet i perioden uppgick till 1 101 MSEK (620). Förbättringen jämfört med motsvarande period föregående år förklaras av ett bättre rörelseresultat, lägre investeringar samt en fortsatt positiv förändring av rörelsekapitalet, främst som en följd av en effektiv lagerhantering och lägre fakturering under andra halvan av december. Investeringsnivån i kvartalet uppgick till 299 MSEK (356).
Kvarvarande verksamheter helåret 2012
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under 2012 uppgick till 21 262 MSEK (21 043).
Resultat. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster och intressebolagsandelar i TrelleborgVibracoustic uppgick till 2 342 MSEK (2 231), en ökning med 5 procent i förhållande till föregående år. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag påverkade rörelseresultatet positivt under första halvåret och negativt under andra hälften av året. Effekterna på helårets resultat var neutralt.
Koncernens fortsatta satsningar på nyetableringar i tillväxtländer har belastat årets resultat.
TrelleborgVibracoustics rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 377 MSEK, varav Trelleborgs andel uppgick till 188 MSEK. För den jämförbara delen av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick rörelseresultatet till 198 MSEK motsvarande period föregående år. Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden med 109 MSEK före skatt (-). Denna andel har belastats med -56 MSEK, motsvarande hälften av jämförelsestörande kostnader i det samägda bolaget.
Resultatet har påverkats av jämförelsestörande poster om +11 MSEK (-138) i vilken fortsatta omstruktureringar av verksamheten uppgick till -192 MSEK och en reavinst från en fastighetsförsäljning uppgick till +203 MSEK. Rörelseresultatet under året uppgick till 2 462 MSEK (2 093).
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet under 2012 uppgick till 2 248 MSEK (1 539). En något högre investeringsnivå jämfört med föregående år kompenserades mer än väl av ett bättre rörelseresultat och främst av en positiv rörelsekapitalutveckling.
Sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet uppgick vid årets slut till 19 464 MSEK (16 562) inklusive andelar i TrelleborgVibracoustic om 2 860 MSEK samt 472 MSEK hänförliga till förvärvet av Maine Industrial Tire som
slutfördes i slutet av året (se sidan 6). Det genomsnittliga sysselsatta kapitalet, exklusive TrelleborgVibracoustic och Maine Industrial Tire uppgick till 17 081 MSEK (16 443).
Avkastning. Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster och exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic uppgick till 13,7 procent (13,6).
Totalt koncernen fjärde kvartalet 2012
| Nyckeltal | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 4 966 | 7 106 | 25 237 | 29 150 |
| Rörelseresultat | 365 | 459 | 2 815 | 2 689 |
| Resultat före skatt | 329 | 396 | 2 626 | 2 480 |
| Resultat efter skatt | 257 | 266 | 2 057 | 1 838 |
| Resultat per aktie 1) | ||||
| - Kvarvarande verksamheter, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 1,20 | 0,65 | 6,30 | 5,25 |
| - Kvarvarande verksamheter, inkl jämförelsestörande poster, SEK | 0,90 | 0,50 | 6,55 | 4,90 |
| - Totalt Koncernen, SEK | 0,95 | 0,95 | 7,55 | 6,70 |
| Räntabilitet på eget kapital 1) | ||||
| - Kvarvarande verksamheter, exkl jämförelsestörande poster, % | 12,5 | 11,2 | ||
| - Kvarvarande verksamheter, inkl jämförelsestörande poster, % | 12,9 | 10,4 | ||
| - Total Koncernen, % | 14,9 | 14,3 |
1) För kvarvarande verksamheter ingår TrelleborgVibracoustic fr.o.m jul 2012
Nettoomsättning. Konsoliderad nettoomsättning under fjärde kvartalet 2012 uppgick till 4 966 MSEK (7 106). Under fjärde kvartalet 2011 ingick nettoomsättningen från avvecklade verksamheter med 2 002 MSEK.
Rörelseresultatet uppgick till 365 MSEK (459)
Resultat. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2012 var 365 MSEK (459), påverkat av avvecklade verksamheter. Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -36 MSEK (-63) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 2,7 procent (3,7). Resultatet före skatt uppgick till 329 MSEK (396). Resultat efter skatt var 257 MSEK (266). Skattesatsen var 22 procent (33). Sänkningen av den svenska bolagsskatten från och med 2013, från 26,3 till 22,0 procent, har påverkat det fjärde kvartalets skattekostnad positivt med 15 MSEK eftersom uppskjutna skatteskulder minskar i Sverige. Resultat per aktie uppgick till 0,95 SEK (0,95).
| Förändring av nettoskuld | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Nettoskuld, ingående balans | -5 648 | -6 992 | -6 425 | -6 409 |
| Periodens nettokassaflöde | 346 | 448 | 740 | -67 |
| Avvecklade verksamheter | - | - | - | 98 |
| Valutakursdifferenser | -58 | 119 | 325 | -47 |
| Nettoskuld, utgående balans | -5 360 | -6 425 | -5 360 | -6 425 |
| Skuldsättningsgrad, % | 38 | 48 | ||
| Nettoskuld/EBITDA koncernen | 1,4 | 1,8 | ||
| Nettoskuld/EBITDA kvarvarande verksamheter inkl | ||||
| jämförelsestörande poster | 1,7 | 2,3 |
Nettoskuld. Nettoskulden minskade med 288 MSEK under kvartalet och uppgick till -5 360 MSEK som följd av ett fortsatt starkt kassaflöde.
Skuldsättningsgraden var 38 procent (48)
Skuldsättningsgraden var 38 procent (48). Nettoskuld i förhållande till EBITDA totalt koncernen uppgick till 1,4 (1,8). Motsvarande nettoskuld i förhållande till EBITDA för kvarvarande verksamheter inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1,7 (2,3).
Totalt koncernen helåret 2012
Nettoomsättning. Konsoliderad nettoomsättning under 2012 uppgick till 25 237 MSEK (29 150). Under 2011 konsoliderades nettoomsättningen inom nu avvecklade verksamheter och under hela året med ett belopp som uppgick till 8 107 MSEK. Motsvarande enheter, främst bestående av Trelleborg Automotive, ingick endast i koncernen under de första sex månaderna 2012, med en omsättning om 3 975 MSEK.
Resultat. Rörelseresultatet för 2012 var 2 815 MSEK (2 689). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -189 MSEK (-209) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,0 procent (3,1). Resultatet före skatt uppgick till 2 626 MSEK (2 480). Resultat efter skatt var 2 057 MSEK (1 838). Skattesatsen var 22 procent (26). Den lägre skattesatsen förklaras främst av skattemässigt fördelaktiga avyttringar av tillgångar samt effekterna av den sänkta svenska bolagsskatten (se kommentar under kvartalet sidan 4). Resultat per aktie uppgick till 7,55 SEK (6,70).
Nettoskuld. Nettoskulden minskade med 1 065 MSEK jämfört med december föregående år och uppgick till -5 360 MSEK (-6 425). Nettoskulden har påverkats positivt av räntebärande fordringar på intressebolaget TrelleborgVibracoustic om cirka 800 MSEK. Fordringarna har reglerats under det första kvartalet 2013. I och med återbetalningen av fodringarna reduceras Trelleborgs finansiella bruttoskuld i motsvarande omfattning och får därmed en neutral effekt på Trelleborgs konsoliderade nettoskuld och skuldsättningsgrad.
Eget kapital. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 14 134 MSEK (13 338) exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie uppgick till 52,15 SEK (49,20). Soliditeten var 52 procent (47). Avkastningen på eget kapital för kvarvarande verksamheter inklusive TrelleborgVibracoustic och inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 12,9 procent (10,4).
Viktiga händelser under kvartalet Strukturförändringar fjärde kvartalet 2012
| Ny affärsområdes struktur |
Ny affärsområdesstruktur. På koncernens kapitalmarknadsdag den 6 december 2012 kommunicerades att från och med årsskiftet 2012/2013 upphör affärsområde Trelleborg Engineered Systems och delas i tre nya affärsområden. Trelleborg kommer då att ha fem affärsområden: Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Syftet med förändringen är att få ett än starkare fokus på kärnaffärerna. I föreliggande bokslutskommuniké reflekteras den nya strukturen. I koncernposter ingår centrala stabsfunktioner samt två verksamheter där den ena verksamheten är koncerngemensam och den andra verksamheten är under uppbyggnad och integrering. |
|---|---|
| Förvärv av verksamhet inom specialdäck |
Förvärv av verksamhet inom industridäck. Trelleborg Wheel Systems har tecknat avtal och slutfört förvärvet av Maine Industrial Tire, ett marknadsledande företag specialiserat på solida industridäck till fordon såsom gaffeltruckar. Verksamheten har huvudkontor i USA samt produktionsanläggningar i USA och Kina. Den årliga försäljningen uppgår till cirka 600 MSEK. I och med förvärvet breddar Trelleborg sin produktportfölj av industridäck och stärker ytterligare sin position som globalt ledande leverantör av solida industridäck. |
| Händelser efter periodens slut | |
| Förvärv av verksamhet inom marina docknings och förankringslösningar |
Förvärv av verksamhet inom marina docknings- och förankrings lösningar. Trelleborg Offshore & Construction har tecknat avtal och slutfört förvärvet av Sea Systems Technology Ltd. Företaget är främst specialiserat på att utveckla mjukvara och tillverka nödavstängningssystem och andra kommunikationssystem som primärt används när fartyg som fraktar flytande naturgas (LNG) angör terminaler. Den årliga försäljningen beräknas 2012 uppgå till cirka 55 MSEK. I och med förvärvet breddar Trelleborg sin produktportfölj av förtöjnings-, docknings- och förankringslösningar för hamnar och fartyg. |
| Förvärv av distributör av industridäck |
Förvärv av distributör av industridäck. Trelleborg Wheel Systems har tecknat avtal och slutfört förvärvet av industridäcksverksamheten från |
nederländska Industriebanden Beheer B.V. Verksamheten är specialiserad på distribution och service av industridäck, såsom däck till truckar. Förvärvet stärker och utvecklar Trelleborgs europeiska distributionsnätverk av industridäck.
Övrigt
Nya finansiella mål. På koncernens kapitalmarknadsdag den 6 december 2012 kommunicerades att Trelleborg har nya finansiella mål. De finansiella målen ska ställas mot koncernens ambition att öka värdeskapandet och vara världsledande inom utvalda marknadssegment och geografiska marknader. De vilar också på en bedömning av den globala tillväxten samt en önskan att bibehålla en finansiell stabilitet i koncernen. Nya finansiella mål
| Följande finansiella mål gäller för koncernen: Kvarvarande verksamheter exklusive intressebolagsandelar i TrelleborgVibracoustic (över en konjunkturcykel): - Organisk tillväxt: ≥5 procent per år - EBIT-marginal exklusive jämförelsestörande poster: ≥12 procent (vilket motsvarar en EBITDA-marginal om cirka 15 procent) |
|
|---|---|
| Kvarvarande verksamheter inklusive intressebolagsandelar i TrelleborgVibracoustic inklusive jämförelsestörande poster (över en konjunkturcykel): - Räntabilitet på eget kaptal (ROE): ≥15 procent |
|
| Finansiering till TrelleborgVibracoustic |
Långsiktig finansiering till TrelleborgVibracoustic. TrelleborgVibracoustic har tecknat en syndikerad lånefacilitet om 220 MEUR och 75 MUSD med fem års löptid. Lånefaciliteten är helt fristående och är inte knuten till aktieägarna i TrelleborgVibracoustic. Den första dragningen ägde rum under det första kvartalet 2013 och har använts för att återbetala befintliga aktieägarlån. Trelleborg har erhållit cirka 800 MSEK, vilket leder till en motsvarande minskning av de räntebärande lån som beviljats av Trelleborgkoncernen. Det reducerar Trelleborgs finansiella bruttoskuld i motsvarande omfattning och har därmed en neutral effekt på Trelleborgs konsoliderade nettoskuld och skuldsättningsgrad. |
| Valberednings förslag inför årsstämma 2013 |
Valberedning. Valberedningen bestående av företrädare för de större ägarna, som representerar cirka 62 procent av rösterna i Trelleborg AB, samt styrelsens ordförande, har beslutat att föreslå årsstämman omval av styrelseledamöterna: - Hans Biörck - Claes Lindqvist - Sören Mellstig - Peter Nilsson - Bo Risberg - Nina Udnes Tronstad - Heléne Vibbleus Bergquist |
| Styrelsens ordförande Anders Narvinger har efter fjorton år i styrelsen varav elva år som dess ordförande förklarat att han ej står till förfogande för omval. Valberedningen har därför beslutat föreslå stämman att välja nuvarande styrelseledamoten Sören Mellstig som ny styrelseordförande i bolaget. |
|
| Valberedningen har också beslutat att föreslå årsstämman att välja Jan Carlson, koncernchef för Autoliv Inc., som ny ledamot i bolaget. |
|
| Valberedningen har härutöver beslutat föreslå årsstämman omval av PricewaterhouseCoopers AB som bolagets revisorer under 2013. |
|
| Följande personer har ingått i valberedningen: | |
| - Rolf Kjellman, Henry och Gerda Dunkers stiftelse - Henrik Didner, Didner & Gerge Aktiefond - Peter Rönström, Lannebo fonder - Åsa Nisell, Swedbank Robur fonder - Johan Strandberg, SEB Investment Management |
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 24 april 2013 klockan 17.00.
Riskhantering
Risker/riskhantering inom Trelleborg. Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i koncernens bolag,
affärsområden, affärsenheter och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Management-process (ERM-process) som syftar till att ge en koncernövergripande bild av vilka Trelleborgs risker är, ett underlag för beslut om hantering av riskerna och att möjliggöra uppföljning av riskerna och hur de hanteras.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker.
För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.
Koncernens marknadsutsikter
Marknadsutsikter för första kvartalet 2013. Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
Utsikter från kvartalsrapporten den 24 oktober 2012: Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara lägre än det tredje kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
Trelleborg, den 13 februari 2013 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) _____________________________________________________________
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
| Kvarvarande verksamheter | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||
| Nettoomsättning | 406 | 434 | 1 738 | 1 810 | |
| Förändring totalt, % | -6,6 | -6,6 | -4,0 | -6,8 | |
| Organisk försäljning, % | -3,9 | -6,2 | -4,6 | 0,0 | |
| Struktur, % | - | - | - | -0,7 | |
| Valuta, % | -2,7 | -0,4 | 0,6 | -6,1 | |
| Rörelseresultat | 37 | 41 | 177 | 227 | |
| Rörelsemarginal, % | 9,1 | 9,5 | 10,2 | 12,6 | |
| Operativt kassaflöde | 91 | 60 | 167 | 187 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 8,6 | 11,8 | |||
| Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21 | |||||
| fortsätter att växa. Efterfrågan i Asien och Sydamerika är fortsatt generellt positiv inom samtliga tryckduksapplikationer. Efterfrågan inom belagda vävar är blandad både i Europa och Nordamerika och fortsatt stark i Asien. Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen påverkades negativt av den generellt svaga utvecklingen för tryckdukar i Europa. Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade jämfört med motsvarande period föregående år och påverkades negativt av lägre omsättning och kostnader i form av kundförluster. Integrationen av Printec, den under tredje kvartalet 2012 förvärvade brasilianska tryckduks verksamheten, fortsätter. Printec bidrog med ett positivt resultat i kvartalet. Det operativa kassaflödet påverkades positivt av minskad rörelsekapital bindning. |
|||||
| Övrigt. Under kvartalet har en anläggning invigts i Brasilien där tryckdukar som bland annat används vid offsettryck av exempelvis förpackningsmaterial, utvecklas och produceras. |
|||||
| Helåret 2012 | Nettoomsättning. Nettoomsättningen under 2012 minskade med 4 procent jämfört med 2011. Omsättningen från tryckdukar påverkades negativt av en generellt svag efterfrågan i Europa samt av en större tryckpresstillverkares konkurs som forcerade fram en delvis förändrad distributionsmodell. Omsättningen från belagda vävar ökade, främst tack vare en positiv utveckling i Nordamerika. |
||||
| Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade jämfört med 2011 främst till följd av lägre omsättning, uppstarts- och integrations kostnader i Brasilien samt av kostnader i form av kundförluster. Det operativa kassaflödet har påverkats negativt av det lägre resultatet och högre investeringar samt påverkats positivt av minskad rörelsekapitalbindning. |
Trelleborg Coated Systems
| Kvarvarande verksamheter | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||
| Nettoomsättning | 1 107 | 1 140 | 4 502 | 4 612 | |
| Förändring totalt, % | -2,8 | 2,7 | -2,4 | 2,8 | |
| Organisk försäljning, % | 0,1 | 2,8 | -2,2 | 8,0 | |
| Struktur, % | - | 1,0 | 0,8 | 0,3 | |
| Valuta, % | -2,9 | -1,1 | -1,0 | -5,5 | |
| Rörelseresultat | 93 | 88 | 328 | 387 | |
| Rörelsemarginal, % | 8,4 | 7,8 | 7,3 | 8,4 | |
| Operativt kassaflöde | 152 | 73 | 428 | 230 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 11,8 | 14,0 | |||
| Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21 | |||||
| Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 3 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen från generell industri och konstruktionsrelaterad verksamhet minskade medan omsättningen från transport och offshore olja/gas var högre jämfört med samma period föregående år. |
|||||
| Helåret 2012 | Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst tack vare en förbättrad kostnadseffektivitet och produktmix. Det operativa kassaflödet påverkades positivt av rörelseresultatet och av lägre rörelsekapitalbindning. Övrigt. Under kvartalet invigdes två verksamheter i Indien som utvecklar och producerar dels industriella antivibrationssystem, dels specialutvecklade formgodskomponenter till olika industrisegment. Nettoomsättning. Nettoomsättningen under 2012 minskade med 2 procent jämfört med 2011. Omsättningen från generell industri och |
||||
| konstruktionsrelaterad verksamhet minskade medan omsättningen från transport och offshore olja/gas var högre jämfört med 2011. Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade jämfört med 2011, främst som en följd av lägre volymer och av en ogynnsam produktmix inom vissa av marknadssegmenten. Det operativa kassaflödet påverkades framförallt av en effektiv rörelsekapitalhantering. |
Trelleborg Industrial Solutions
| Kvarvarande verksamheter | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 944 | 804 | 3 718 | 3 199 |
| Förändring totalt, % | 17,4 | -22,7 | 16,2 | -12,7 |
| Organisk försäljning, % | 18,5 | -25,3 | 13,5 | -10,1 |
| Struktur, % | - | 2,4 | 0,3 | 2,7 |
| Valuta, % | -1,1 | 0,2 | 2,4 | -5,3 |
| Rörelseresultat | 57 | -30 | 221 | 113 |
| Rörelsemarginal, % | 6,1 | neg | 5,9 | 3,5 |
| Operativt kassaflöde | 191 | -16 | 233 | -12 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 10,5 | 5,7 |
Trelleborg Offshore & Construction
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21
Fjärde kvartalet 2012
Marknadsutveckling. Efterfrågan för projektrelaterade verksamheter har under kvartalet haft en fortsatt god utveckling, inom såväl offshore olja/gas som infrastruktur.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 17 procent jämfört med samma period föregående år. Den kraftiga organiska ökningen förklaras dels av högre försäljning, dels av en låg jämförelsesiffra. Den låga jämförelsesiffran var ett resultat av tidigare kommunicerade produktionsstörningar i en enhet inom offshore olja/gas under motsvarande period föregående år.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, som ett resultat av ökade volymer, bättre produktmix och genomförda åtgärdsprogram. Det negativa resultatet under motsvarande period föregående år är hänförligt till produktionsstörningen inom offshore olja/gas (se ovan).
Det operativa kassaflödet påverkades positivt av rörelseresultatet och lägre rörelsekapitalbindning.
Övrigt. Efter periodens slut tecknade affärsområdet avtal och slutförde förvärvet av Sea Systems Technology Ldt., verksam inom marina docknings- och förankringslösningar, primärt för LNG (se sidan 6).
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under 2012 ökade med 16 procent jämfört med 2011. Omsättningen i samtliga marknadssegment ökade under 2012. Helåret 2012
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade jämfört med 2011, främst tack vare ökade volymer, bättre produktmix och genomförda åtgärdsprogram. Uppstartskostnader för nya enheter har negativt påverkat resultatet.
Det operativa kassaflödet påverkades positivt av rörelseresultatet och lägre rörelsekapitalbindning.
| Kvarvarande verksamheter | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||||
| Nettoomsättning | 1 592 | 1 707 | 7 215 | 7 288 | ||||
| Förändring totalt, % | -6,7 | 8,4 | -1,0 | 13,2 | ||||
| Organisk försäljning, % | -4,1 | 3,5 | -2,0 | 15,0 | ||||
| Struktur, % | - | 5,6 | 0,9 | 5,1 | ||||
| Valuta, % | -2,6 | -0,7 | 0,1 | -6,9 | ||||
| Rörelseresultat | 277 | 301 | 1 513 | 1 495 | ||||
| Rörelsemarginal, % | 17,4 | 17,7 | 20,9 | 20,5 | ||||
| Operativt kassaflöde | 454 | 346 | 1 695 | 1 361 | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 20,9 | 20,7 | ||||||
| Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21 | ||||||||
| Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen från personbilar och generell industri minskade medan omsättningen från flyg ökade. |
||||||||
| Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen var fortsatt god och följer tidigare års säsongsvariationer. Kvartalet påverkades av lägre omsättning och lagerneddragningar som till viss del kompenserades av lägre omkostnader. Det operativa kassaflödet var starkt i kvartalet, primärt som en följd av en effektiv rörelsekapitalhantering. Övrigt. Affärsområdet investerar inom Life Science. Den nya produktionsenheten i USA för utveckling och produktion av produkter med höga renhetskrav (renrumstillverkning) kommer att färdigställas under det |
||||||||
| Helåret 2012 | första kvartalet 2013. Nettoomsättning. Nettoomsättningen under 2012 minskade med 1 procent jämfört med 2011. Omsättningen från generell industri och personbilar minskade medan omsättningen från flyg var högre jämfört med 2011. Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade jämfört med 2011, som följd av ökad effektivitet och ett bra kapacitetsutnyttjande. Det operativa kassaflödet var fortsatt mycket starkt, främst som en följd av det bättre rörelseresultatet och en fortsatt effektiv rörelsekapitalhantering. |
Trelleborg Sealing Solutions
Trelleborg Wheel Systems
| Kvarvarande verksamheter | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 833 | 954 | 3 865 | 3 863 |
| Förändring totalt, % | -12,6 | 29,4 | 0,1 | 29,2 |
| Organisk försäljning, % | -9,2 | 20,6 | 2,7 | 27,2 |
| Struktur, % | - | 10,9 | -1,1 | 10,0 |
| Valuta, % | -3,4 | -2,1 | -1,5 | -8,0 |
| Rörelseresultat | 72 | 99 | 449 | 401 |
| Rörelsemarginal, % | 8,5 | 10,4 | 11,6 | 10,4 |
| Operativt kassaflöde | 263 | 219 | 227 | 185 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 18,4 | 18,2 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21
Fjärde kvartalet 2012
Marknadsutveckling. Det säsongmässigt svaga fjärde kvartalet präglades av en lägre produktionstakt i Europa, i kontrast till en högre traktorregistrering. Detta resulterade i minskad lagernivå hos ett flertal OEMtillverkare. Den globala utvecklingen för materialhanteringsfordon var blandad, med vikande försäljning i Europa men en fortsatt stabil nordamerikansk marknad. I Kina fortsätter marknaden för såväl industridäck som traktordäck att utvecklas väl.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 13 procent jämfört med samma period föregående år.
Omsättningen från alla marknadssegment var lägre under kvartalet jämfört med samma period föregående år.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst som en följd av den lägre försäljningen.
Det operativa kassaflödet följde säsongvariationen och påverkades positivt av lägre rörelsekapitalbindning.
Övrigt. Affärsområdet har under kvartalet tecknat avtal och slutfört förvärvet av Maine Industrial Tire, ett marknadsledande företag specialiserat på solida industridäck till fordon såsom truckar (se sidan 6).
Efter periodens slut tecknade affärsområdet avtal och slutförde förvärvet av nederländska industridäcksverksamheten från Industriebanden Beheer B.V. Verksamheten är specialiserad på distribution och service av industridäck (se sidan 6).
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under 2012 var oförändrad jämfört med 2011, men med stora variationer under året. Efterfrågan var särskilt stark inom lantbruksdäck under första halvåret. Helåret 2012
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade som följd av ökad effektivitet och ett bra kapacitetsutnyttjande.
Det operativa kassaflödet ökade under året, huvudsakligen som en följd av det bättre rörelseresultatet och av minskad rörelsekapitalbindning.
Samägda bolaget TrelleborgVibracoustic
Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 2012 ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som ett intressebolag i den finansiella redovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Se vidare sidan 24.
| proforma 1) | proforma 1) | proforma 1) | proforma 1) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TrelleborgVibracoustic | okt - dec | okt - dec | jul - dec | jul - dec | jan - dec | jan - dec |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 3 457 | 3 459 | 6 856 | 6 917 | 14 225 | 13 673 |
| EBITDA | 326 | 391 | 605 | 707 | 1 318 | 1 330 |
| Rörelseresultat | 204 | 269 | 377 | 469 | 860 | 870 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 5,8 | 7,7 | 5,4 | 6,7 | 6,0 | 6,3 |
| Operativt kassaflöde | 447 | 644 | ||||
| Sysselsatt kapital, utgående balans | 3 886 | |||||
| Nettoskuld, utgående balans | 1 380 | |||||
| Eget kapital, utgående balans | 2 500 |
1) Proformasiffror är baserade på en sammanslagning av tidigare konsolidering av enheter inom Trelleborg Automotive och enheter inom Vibracoustic.
Fjärde kvartalet 2012
Marknadsutveckling. Den globala produktionen av personbilar under kvartalet var fortsatt stabil med tillväxt i Nordamerika och Kina. I Europa var utvecklingen fortsatt negativ.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet var oförändrad jämfört med proforma från samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till 4 procent, vilket var bättre än den underliggande marknaden.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen var lägre jämfört med proforma från motsvarande period föregående år, främst på grund av kostnader i samband med skapandet av det nya bolaget. Resultatet belastades också av uppstartskostnader i Kina och Mexiko, hög produktutvecklingsaktivitet samt av valutakurseffekter. Föregående års kvartal påverkades positivt av engångsaffärer.
Det operativa kassaflödet var stabilt i kvartalet.
Övrigt. Det samägda bolaget har varit aktivt i sju månader, och under det fjärde kvartalet intensifierades integrationsarbetet. Detta arbete återspeglas i högre strukturkostnader under kvartalet. Ytterligare strukturkostnader förväntas under 2013. Samtliga stabsfunktioner är nu etablerade enligt plan, och synergieffekter på framtida resultat väntas uppgå till den nivå som kommunicerades under kapitalmarknadsdagen i december 2012.
Bolaget har under kvartalet tecknat en syndikerad lånefacilitet om 220 MEUR och 75 MUSD med fem års löptid (se sidan 7).
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under 2012 ökade organiskt med 6 procent jämfört med proforma 2011. Helåret 2012, Proforma
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen låg i linje med proforma från 2011. De positiva effekterna från högre volymer motverkades av kostnader i samband med skapandet av det nya bolaget. Resultatet belastades också av uppstartskostnader i Kina och Mexiko, hög produktutvecklingsaktivitet samt av valutakurseffekter.
| okt - dec | okt - dec | jul - dec | jul - dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster | 204 | - | 377 | - |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -27 | - | -37 | - |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar 1) | -44 | - | -44 | - |
| Omstruktureringskostnader | -27 | - | -32 | - |
| Rörelseresultat | 106 | - | 264 | - |
| Resultat före skatt | 76 | - | 217 | - |
| Trelleborgs andel | 37 | - | 109 | - |
| Skatt | -28 | - | -64 | - |
| Trelleborgs andel | -14 | - | -32 | - |
| Resultat efter skatt | 48 | - | 153 | - |
| Trelleborgs andel | 24 | - | 77 | - |
Trelleborgs andelar i TrelleborgVibracoustic
1) Kopplade till fördelning av förvärvsbalansen och avser effekten för två kvartal.
Av tabellen framgår att TrelleborgVibracoustics rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 204 MSEK, varav Trelleborgs andel uppgick till 102 MSEK. För den jämförbara delen av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick rörelseresultatet till 131 MSEK motsvarande period föregående år. Jämförelsesiffran påverkades positivt av affärer av engångskaraktär i slutet av 2011. Fjärde kvartalet 2012
Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden med 37 MSEK före skatt (-). Denna andel har belastats med -49 MSEK, motsvarande hälften av jämförelsestörande kostnader i det samägda bolaget.
Juli-december 2012
TrelleborgVibracoustics rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 377 MSEK, varav Trelleborgs andel uppgick till 188 MSEK. För den jämförbara delen av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick rörelseresultatet till 198 MSEK motsvarande period föregående år.
Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet för juli-december enligt kapitalandelsmetoden med 109 MSEK före skatt (-). Denna andel har belastats med -56 MSEK, motsvarande hälften av jämförelsestörande kostnader i det samägda bolaget.
Arbetet med fastställandet av den slutliga förvärsbalansen slutfördes under kvartalet. Mindre justeringar kan framgent förekomma. Avskrivningar på immateriella tillgångar har uppkommit i samband med fördelningen av köpeskillingen i förvärvsbalansen. Avskrivningen är ej kassapåverkande och kommer att belasta rörelseresultatet med 22 MSEK per kvartal. Under kvartalet bokades effekten för två kvartal.
Ekonomisk redovisning
| Resultaträkningar | ||||
|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||
| Nettoomsättning | 4 966 | 5 104 | 21 262 | 21 043 |
| Kostnad för sålda varor | -3 404 | -3 570 | -14 395 | -14 225 |
| Bruttoresultat | 1 562 | 1 534 | 6 867 | 6 818 |
| Försäljningskostnader | -501 | -506 | -2 028 | -2 025 |
| Administrationskostnader | -597 | -654 | -2 336 | -2 400 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -80 | -72 | -309 | -273 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 62 | 74 | 145 | 111 |
| Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic | 37 | - | 109 | - |
| Övriga intressebolagsandelar | 0 | 0 | 3 | 0 |
| Jämförelsestörande poster | -129 | -63 | 11 | -138 |
| Rörelseresultat | 354 | 313 | 2 462 | 2 093 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -37 | -70 | -154 | -164 |
| Resultat före skatt | 317 | 243 | 2 308 | 1 929 |
| Skatt | -59 | -110 | -488 | -596 |
| Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic | -14 | - | -32 | - |
| Total skatt | -73 | -110 | -520 | -596 |
| Resultat efter skatt | 244 | 133 | 1 788 | 1 333 |
| Avvecklade verksamheter 1) | ||||
| Nettoomsättning | 0 | 2 002 | 3 975 | 8 107 |
| Rörelseresultat | 11 | 146 | 353 | 596 |
| Resultat före skatt | 12 | 153 | 318 | 551 |
| Resultat efter skatt | 13 | 133 | 269 | 505 |
| Koncernen, totalt | ||||
| Nettoomsättning | 4 966 | 7 106 | 25 237 | 29 150 |
| Rörelseresultat | 365 | 459 | 2 815 | 2 689 |
| Resultat före skatt | 329 | 396 | 2 626 | 2 480 |
| Resultat efter skatt | 257 | 266 | 2 057 | 1 838 |
| Hänförligt till: | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 256 | 262 | 2 042 | 1 819 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 4 | 15 | 19 |
| Resultat per aktie | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
| SEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | 0,90 | 0,50 | 6,55 | 4,90 |
| Avvecklade verksamheter 1) | 0,05 | 0,45 | 1,00 | 1,80 |
| Koncernen, totalt | 0,95 | 0,95 | 7,55 | 6,70 |
| Antal aktier | ||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| 1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 2012. |
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Resultat efter skatt | 257 | 266 | 2 057 | 1 838 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Kassaflödessäkringar | 6 | 0 | 10 | -74 |
| Säkring av nettoinvestering 2) | -78 | 190 | 536 | -72 |
| Omräkningsdifferenser 2) | 140 | -385 | -972 | 15 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 2) | 17 | -53 | -142 | 46 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 85 | -248 | -568 | -85 |
| Summa totalresultat | 342 | 18 | 1 489 | 1 753 |
| Summa resultat efter skatt | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 336 | 11 | 1 474 | 1 733 |
| Publicerad den 13 februari 2012 - innehav utan bestämmande inflytande |
6 | 7 | 15 | 20 |
2) varav avvecklade verksamheter, omräkningsdifferenser -59 MSEK och inkomstskatt 19 MSEK inkluderat i perioden jul-sep 2012.
| Balansräkningar | ||
|---|---|---|
| Koncernen | 31 dec | 31 dec |
| MSEK | 2012 | 2011 |
| Materiella anläggningstillgångar | 4 909 | 5 958 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 8 824 | 10 457 |
| Intressebolagsandelar | 2 867 | 54 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 1 052 | 1 230 |
| Summa anläggningstillgångar | 17 652 | 17 699 |
| Varulager | 3 275 | 4 001 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 4 420 | 6 025 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 1 143 | 213 |
| Likvida medel | 660 | 753 |
| Summa omsättningstillgångar | 9 498 | 10 992 |
| Summa tillgångar | 27 150 | 28 691 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 14 134 | 13 338 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 35 | 166 |
| Summa eget kapital | 14 169 | 13 504 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 942 | 5 452 |
| Övriga långfristiga skulder | 888 | 1 125 |
| Summa långfristiga skulder | 5 830 | 6 577 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 2 433 | 2 171 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 4 718 | 6 439 |
| Summa kortfristiga skulder | 7 151 | 8 610 |
| Summa eget kapital och skulder | 27 150 | 28 691 |
| Specifikation till förändring av eget kapital | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| Ingående balans den 1 januari | 13 338 | 12 079 |
| Summa totalresultat | 1 474 | 1 733 |
| Utdelning | -678 | -474 |
| Utgående balans | 14 134 | 13 338 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | ||
| Ingående balans den 1 januari | 166 | 117 |
| Summa totalresultat | 15 | 20 |
| Förvärv | -14 | 32 |
| Avyttrade verksamheter | -127 | - |
| Utdelning | -5 | -3 |
| Utgående balans | 35 | 166 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 14 169 | 13 504 |
| Jämförelsestörande poster inkluderade i | ||||
|---|---|---|---|---|
| rörelseresultatet, fördelade per funktion | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Kostnad för sålda varor | -41 | -47 | -65 | -77 |
| Försäljningskostnader | -8 | -9 | -12 | -13 |
| Administrationskostnader | -7 | -4 | -32 | -18 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -1 | -1 | -1 | -1 |
| Övriga rörelseintäkter | - | 0 | 203 | 6 |
| Övriga rörelsekostnader | -72 | -2 | -82 | -35 |
| Totalt jämförelsestörande poster | -129 | -63 | 11 | -138 |
TRELLEBORG AB FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012
Kassaflödesanalys
| Koncernen | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat inkl resultatandelar i intressebolag | 354 | 313 | 2 462 | 2 093 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 162 | 150 | 628 | 593 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 14 | 17 | 48 | 52 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 17 | -1 | 22 | 7 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | -1 | -1 | 0 | -3 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader | 105 | 64 | 168 | 131 |
| Övriga, ej kassaflödespåverkande poster | -35 | -14 | -122 | 37 |
| Löpande verksamheten i avvecklade verksamheter | -6 | 220 | 310 | 518 |
| 610 | 748 | 3 516 | 3 428 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 14 | 10 | 40 | 17 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -31 | -58 | -190 | -255 |
| Ränta och andra finansiella poster i avvecklade verksamheter | 1 | 6 | -35 | -45 |
| Betald skatt | -156 | -130 | -460 | -400 |
| Betald skatt i avvecklade verksamheter | 1 | -14 | -34 | -79 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av | ||||
| rörelsekapital | 439 | 562 | 2 837 | 2 666 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||
| Förändring av varulager | 311 | 113 | 322 | -479 |
| Förändring av rörelsefordringar | 514 | 426 | -488 | 85 |
| Förändring av rörelseskulder | -89 | -103 | 262 | -194 |
| Förändring i rörelsekapital i avvecklade verksamheter | 4 | -11 | -400 | -204 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -38 | -87 | -122 | -223 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 141 | 900 | 2 411 | 1 651 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärvade enheter | -526 | 0 | -744 | -746 |
| Avvecklade verksamheter | 18 | 3 | 328 | 602 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -264 | -322 | -847 | -773 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -35 | -34 | -63 | -40 |
| Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter | -8 | -110 | -134 | -323 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 48 | 12 | 59 | 30 |
| Försäljning av anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter | - | - | 24 | 9 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -767 | -451 | -1 377 | -1 241 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -25 | -20 | -125 | -152 |
| Förändring av räntebärande skulder | -315 | -724 | -273 | 153 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -678 | -474 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | - | -1 | -5 | -3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -340 | -745 | -1 081 | -476 |
| Periodens kassaflöde | 34 | -296 | -47 | -66 |
| Likvida medel: | ||||
| Vid periodens början | 629 | 1 053 | 753 | 832 |
| Kursdifferens | -3 | -4 | -46 | -13 |
| Likvida medel vid periodens slut | 660 | 753 | 660 | 753 |
Koncernöversikt
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | ||||||
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |||||
| Nettoomsättning | 4 966 | 5 104 | 21 262 | 21 043 | |||||
| Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster och | |||||||||
| intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic | 446 | 376 | 2 342 | 2 231 | |||||
| Jämförelsestörande poster, rörelseresultat | -129 | -63 | 11 | -138 | |||||
| Intressebolagsandel i Trelleborg Vibracoustic | 37 | - | 109 | - | |||||
| Rörelseresultat | 354 | 313 | 2 462 | 2 093 |
Nettoomsättning
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Trelleborg Coated Systems | 406 | 434 | 1 738 | 1 810 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 1 107 | 1 140 | 4 502 | 4 612 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 944 | 804 | 3 718 | 3 199 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 592 | 1 707 | 7 215 | 7 288 |
| Trelleborg Wheel Systems | 833 | 954 | 3 865 | 3 863 |
| Koncernposter | 226 | 278 | 1 002 | 1 300 |
| Eliminering | -142 | -213 | -778 | -1 029 |
| Totalt | 4 966 | 5 104 | 21 262 | 21 043 |
Nettoomsättning per marknad
| okt - dec | jan - dec | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2012 | ||
| % - andel av omsättningen, organisk tillväxt % | andel | tillväxt | tillväxt |
| Västeuropa | 56 | -4 | -4 |
| Övriga Europa | 5 | 3 | -3 |
| Nordamerika | 20 | 12 | 15 |
| Sydamerika | 3 | 3 | 0 |
| Asien och övriga markander | 16 | 1 | 2 |
| Totalt | 100 | 0 | 1 |
Rörelseresultat
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Coated Systems | 37 | 41 | 177 | 227 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 93 | 88 | 328 | 387 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 57 | -30 | 221 | 113 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 277 | 301 | 1 513 | 1 495 |
| Trelleborg Wheel Systems | 72 | 99 | 449 | 401 |
| Koncernposter | -90 | -123 | -346 | -392 |
| Totalt | 446 | 376 | 2 342 | 2 231 |
Rörelsemarginal
| okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Coated Systems | 9,1 | 9,5 | 10,2 | 12,6 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 8,4 | 7,8 | 7,3 | 8,4 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 6,1 | neg | 5,9 | 3,5 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 17,4 | 17,7 | 20,9 | 20,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 8,5 | 10,4 | 11,6 | 10,4 |
| Totalt | 9,0 | 7,4 | 11,0 | 10,6 |
Sysselsatt kapital
| 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 |
| Trelleborg Coated Systems | 2 149 | 1 975 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 532 | 2 867 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 1 893 | 1 991 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 6 892 | 7 339 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 754 | 2 191 |
| Koncernposter | 514 | 292 |
| TrelleborgVibracoustic | 2 860 | - |
| Avsättningar för omstrukturerings | ||
| kostnader och legala kostnader | -130 | -93 |
| Totalt | 19 464 | 16 562 |
Avkastning på sysselsatt kapital
| jan - dec | jan - dec | |
|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||
| Trelleborg Coated Systems | 8,6 | 11,8 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 11,8 | 14,0 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 10,5 | 5,7 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 20,9 | 20,7 |
| Trelleborg Wheel Systems | 18,4 | 18,2 |
| Totalt | 13,7 | 13,6 |
Kassaflödesrapport
| Bruttoinves- Sålda anlägg- |
Förändring i | Summa kassaflöde | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA 1) | teringar | ningstillgångar | rörelsekapital | jan - dec | jan - dec | |||||
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Trelleborg Coated Systems | 251 | 320 | -96 | -68 | 0 | 3 | 12 | -68 | 167 | 187 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 488 | 556 | -133 | -130 | 5 | 2 | 68 | -198 | 428 | 230 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 332 | 222 | -139 | -148 | 4 | 4 | 36 | -90 | 233 | -12 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 754 | 1 710 | -285 | -241 | 7 | 10 | 219 | -118 | 1 695 | 1 361 |
| Trelleborg Wheel Systems | 562 | 503 | -200 | -156 | 2 | 4 | -137 | -166 | 227 | 185 |
| Koncernposter | -384 | -401 | -57 | -70 | 41 | 7 | -102 | 52 | -502 | -412 |
| Operativt kassaflöde | 3 003 | 2 910 | -910 | -813 | 59 | 30 | 96 | -588 | 2 248 | 1 539 |
| Utnyttjande av strukturreserver/försäljning fastighet | 81 | -223 | ||||||||
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | -5 | -3 | ||||||||
| Finansiella poster | -150 | -238 | ||||||||
| Skatter | -460 | -400 | ||||||||
| Fritt kassaflöde | 1 714 | 675 | ||||||||
| Förvärv | -744 | -746 | ||||||||
| Avvecklade verksamheter | 448 | 478 | ||||||||
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -678 | -474 | ||||||||
| Summa nettokassaflöde | 740 | -67 |
1) Exklusive ej kassaflödespåverkande poster
Förvärv
Förvärv av ett marknadsledande företag specialiserat på solida industridäck till fordon såsom truckar slutfördes under kvartalet. Förvärvet bedöms ej få en väsentlig påverkan på koncernens försäljning och resultat. Se vidare sidan 6.
Efter periodens slut slutfördes två förvärv. Förvärven bedöms ej få en väsentlig påverkan på koncernens försäljning och resultat. Se vidare sidan 6.
Nyckeltal per kvartal Kvarvarande verksamheter
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Nettoomsättning | 4 966 | 4 961 | 5 612 | 5 723 | 5 104 | 5 187 | 5 492 | 5 260 | 4 995 |
| Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster och | |||||||||
| intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic | 446 | 528 | 702 | 666 | 376 | 612 | 674 | 569 | 398 |
| Jämförelsestörande poster i rörelseresultat | -129 | -12 | 171 | -19 | -63 | -46 | -28 | -1 | -63 |
| Intressebolagsandel i Trelleborg Vibracoustic | 37 | 72 | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat | 354 | 588 | 873 | 647 | 313 | 566 | 646 | 568 | 335 |
Nettoomsättning
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Trelleborg Coated Systems | 406 | 399 | 464 | 469 | 434 | 432 | 475 | 469 | 466 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 1 107 | 1 031 | 1 162 | 1 202 | 1 140 | 1 118 | 1 219 | 1 135 | 1 109 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 944 | 911 | 944 | 919 | 804 | 738 | 851 | 806 | 1 040 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 592 | 1 706 | 1 944 | 1 973 | 1 707 | 1 863 | 1 905 | 1 813 | 1 574 |
| Trelleborg Wheel Systems | 833 | 852 | 1 052 | 1 128 | 954 | 953 | 1 006 | 950 | 738 |
| Koncernposter | 226 | 212 | 275 | 289 | 278 | 354 | 311 | 357 | 331 |
| Eliminering | -142 | -150 | -229 | -257 | -213 | -271 | -275 | -270 | -263 |
| Totalt | 4 966 | 4 961 | 5 612 | 5 723 | 5 104 | 5 187 | 5 492 | 5 260 | 4 995 |
Rörelseresultat
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Coated Systems | 37 | 30 | 53 | 57 | 41 | 55 | 67 | 64 | 42 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 93 | 70 | 76 | 89 | 88 | 91 | 116 | 92 | 93 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 57 | 47 | 68 | 49 | -30 | 40 | 57 | 46 | 109 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 277 | 343 | 464 | 429 | 301 | 422 | 420 | 352 | 233 |
| Trelleborg Wheel Systems | 72 | 88 | 133 | 156 | 99 | 98 | 108 | 96 | 52 |
| Koncernposter | -90 | -50 | -92 | -114 | -123 | -94 | -94 | -81 | -131 |
| Totalt | 446 | 528 | 702 | 666 | 376 | 612 | 674 | 569 | 398 |
Rörelsemarginal
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Coated Systems | 9,1 | 7,7 | 11,3 | 12,2 | 9,5 | 12,8 | 14,0 | 13,7 | 9,0 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 8,4 | 6,8 | 6,6 | 7,4 | 7,8 | 8,1 | 9,5 | 8,1 | 8,5 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 6,1 | 5,2 | 7,2 | 5,3 | neg | 5,5 | 6,6 | 5,7 | 10,5 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 17,4 | 20,0 | 23,8 | 21,7 | 17,7 | 22,6 | 22,0 | 19,4 | 14,8 |
| Trelleborg Wheel Systems | 8,5 | 10,4 | 12,6 | 13,8 | 10,4 | 10,3 | 10,8 | 10,1 | 7,0 |
| Totalt | 9,0 | 10,6 | 12,5 | 11,6 | 7,4 | 11,8 | 12,3 | 10,8 | 8,0 |
Resultaträkningar
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 4 966 | 4 961 | 5 612 | 5 723 | 5 104 | 5 187 | 5 492 | 5 260 | 4 995 |
| Kostnad för sålda varor | -3 404 | -3 402 | -3 720 | -3 869 | -3 570 | -3 440 | -3 635 | -3 580 | -3 422 |
| Bruttoresultat | 1 562 | 1 559 | 1 892 | 1 854 | 1 534 | 1 747 | 1 857 | 1 680 | 1 573 |
| Försäljningskostnader | -501 | -468 | -542 | -517 | -506 | -502 | -513 | -504 | -509 |
| Administrationskostnader | -597 | -545 | -605 | -589 | -654 | -584 | -609 | -553 | -616 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -80 | -74 | -79 | -76 | -72 | -65 | -66 | -70 | -69 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 62 | 54 | 35 | -6 | 74 | 16 | 5 | 16 | 20 |
| Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic | 37 | 72 | - | - | - | - | - | - | - |
| Övriga intressebolagsandelar | 0 | 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Jämförelsestörande poster | -129 | -12 | 171 | -19 | -63 | -46 | -28 | -1 | -63 |
| Rörelseresultat | 354 | 588 | 873 | 647 | 313 | 566 | 646 | 568 | 336 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -37 | -39 | -34 | -44 | -70 | -27 | -41 | -26 | -35 |
| Resultat före skatt | 317 | 549 | 839 | 603 | 243 | 539 | 605 | 542 | 301 |
| Skatt | -59 | -133 | -130 | -166 | -110 | -143 | -176 | -167 | -68 |
| Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic | -14 | -18 | - | - | - | - | - | - | - |
| Total skatt | -73 | -151 | -130 | -166 | -110 | -143 | -176 | -167 | -68 |
| Resultat efter skatt | 244 | 398 | 709 | 437 | 133 | 396 | 429 | 375 | 233 |
| Avvecklade verksamheter 1) | |||||||||
| Nettoomsättning | 0 | 4 | 1 921 | 2 050 | 2 002 | 2 004 | 2 091 | 2 010 | 2 050 |
| Rörelseresultat | 11 | 3 | 242 | 97 | 146 | 55 | 58 | 337 | 87 |
| Resultat före skatt | 12 | 3 | 217 | 86 | 153 | 28 | 50 | 320 | 79 |
| Resultat efter skatt | 13 | 0 | 192 | 64 | 133 | 24 | 38 | 310 | 29 |
| Koncernen, totalt | |||||||||
| Nettoomsättning | 4 966 | 4 965 | 7 533 | 7 773 | 7 106 | 7 191 | 7 583 | 7 270 | 7 045 |
| Rörelseresultat | 365 | 591 | 1 115 | 744 | 459 | 621 | 704 | 905 | 423 |
| Resultat före skatt | 329 | 552 | 1 056 | 689 | 396 | 567 | 655 | 862 | 380 |
| Resultat efter skatt | 257 | 398 | 901 | 501 | 266 | 420 | 467 | 685 | 262 |
| - moderbolagets aktieägare | 256 | 396 | 896 | 494 | 262 | 413 | 465 | 679 | 257 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 2 | 5 | 7 | 4 | 7 | 2 | 6 | 5 |
| Resultat per aktie | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| SEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | 0,90 | 1,45 | 2,60 | 1,60 | 0,50 | 1,45 | 1,55 | 1,40 | 0,85 |
| Avvecklade verksamheter 1) | 0,05 | 0,00 | 0,75 | 0,20 | 0,45 | 0,10 | 0,15 | 1,10 | 0,10 |
| Koncernen, totalt | 0,95 | 1,45 | 3,35 | 1,80 | 0,95 | 1,55 | 1,70 | 2,50 | 0,95 |
1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 2012.
Moderbolaget
| Resultaträkningar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Moderbolaget | okt - dec | okt - dec | jan - dec | jan - dec |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Administrationskostnader | -155 | -134 | -313 | -355 |
| Övriga rörelseintäkter | 30 | 31 | 221 | 229 |
| Rörelseresultat | -125 | -103 | -92 | -126 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -285 | 197 | -652 | 524 |
| Resultat före skatt | -410 | 94 | -744 | 398 |
| Bokslutsdispositioner | 1 372 | 940 | 1 372 | 940 |
| Skatt | -272 | -153 | -88 | 4 |
| Resultat efter skatt | 690 | 881 | 540 | 1 342 |
Rapporter över totalresultat
| Resultat efter skatt | 690 | 881 | 540 | 1 342 |
|---|---|---|---|---|
| Övrigt totalresultat | ||||
| Verkligt värde | - | 19 | - | - |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt | ||||
| totalresultat | - | -5 | - | - |
| Övrigt totalresultat efter skatt | - | 14 | - | - |
| Summa totalresultat | 690 | 895 | 540 | 1 342 |
| Balansräkningar | ||
|---|---|---|
| Moderbolaget | 31 dec | 31 dec |
| MSEK | 2012 | 2011 |
| Materiella anläggningstillgångar | 24 | 23 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 | 4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 35 744 | 34 732 |
| Summa anläggningstillgångar | 35 770 | 34 759 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 85 | 53 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 2 102 | 597 |
| Likvida medel | 0 | 0 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 187 | 650 |
| Summa tillgångar | 37 957 | 35 409 |
| Eget kapital | 13 339 | 13 477 |
| Summa eget kapital | 13 339 | 13 477 |
| Obeskattade reserver | 105 | - |
| Långfristiga räntebärande skulder | 33 | 29 |
| Övriga långfristiga skulder | 18 | 16 |
| Summa långfristiga skulder | 51 | 45 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 24 210 | 21 789 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 252 | 98 |
| Summa kortfristiga skulder | 24 462 | 21 887 |
| Summa eget kapital och skulder | 37 957 | 35 409 |
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital, %
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Avkastning på sysselsatt kapital, %
Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITDA
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Fritt kassaflöde
Operativt kassaflöde, kassaflöde avseende finansiella poster, skatter och kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Kapitalandelsmetoden
Intressebolag inom koncernen redovisas enligt kapitalandelsmetoden vilket innebär att den initiala intressebolagsandelen förändras för att avspegla koncernens andel av intressebolagets resultat samt för eventuella utdelningar. För koncernens största intressebolag, TrelleborgVibracoustic, redovisas resultatandelen på två rader i resultaträkningen; resultat före skatt samt skatt.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Operativt kassaflöde
EBITDA exklusive ej kassaflödespåverkande poster, investeringar, sålda anläggningstillgångar och förändringar i rörelsekapital men exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar.
Resultat per aktie
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal, %
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Rörelseresultat
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.
Nettoskuld/EBITDA
Nettoskuld i förhållande till EBITDA.
Soliditet, %
Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
Trelleborgkoncernens verksamheter
Kvarvarande verksamheter
Avser verksamheter inom koncernens fem affärsområden; Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Därutöver ingår centrala stabsfunktioner och två verksamheter där den ena verksamheten är koncerngemensam och den andra verksamheten är under uppbyggnad och integrering.
TrelleborgVibracoustic
Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 2012 ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som ett intressebolag i den finansiella redovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Se vidare sidan 24.
Avvecklade verksamheter
Avser generellt verksamheter som är avvecklade eller under försäljning.
För 2012 avser detta främst affärsenheterna inom Trelleborg Automotive (numera som del av TrelleborgVibracoustic), affärsenheten Skyddsprodukter samt en fransk verksamhet inom komponeneter till personbilar.
I 2011 års värden ingår även affärsenheten för taktäckning.
Totalt koncernen
Är en konsolidering av ovanstående tre delar som därmed ger den totala Trelleborgkoncernen.
Inbjudan till presentation och telefonkonferens den 13 februari kl. 10:30
En presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 13 februari kl. 10:30. Presentationen kommer att hållas på Operaterrassen i Stockholm. För att delta i telefonkonferensen ring 08-505 564 76, eller +44 203 364 5373 eller +1877 679 29 93. Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida:
www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.
Kalender
| Kvartalsrapport januari-mars 2013 | 24 april 2013 |
|---|---|
| Årsstämma (Trelleborg) 2013 | 24 april 2013 |
| Kvartalsrapport april-juni 2013 | 23 juli 2013 |
| Kvartalsrapport juli-september 2013 | 23 oktober 2013 |
| Bokslutskommuniké 2013 | 13 februari 2014 |
För ytterligare information kontakta:
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com eller ladda ner "Trelleborg IR" från App Store.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 13 februari 2013, kl 07:45.