Trelleborg — Earnings Release 2013

Jul 23, 2013

Kvartalsrapport april-juni 2013

Kvarvarande verksamheter

• Nettoomsättningen under andra kvartalet 2013 uppgick till 5 628 MSEK (5 612). Den organiska försäljningen ökade med 2 procent.
• Rörelseresultatet i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster och exklusive intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic, ökade med 3 procent till 723 MSEK (702). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 12,8 procent (12,5), den högsta hittills för koncernen.
• Jämförelsestörande poster uppgick till -204 MSEK (+171), varav omstruktureringskostnader uppgick till -49 MSEK (-32). Se vidare sidan 3.
• Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 531 MSEK (590).
• Rörelseresultatet i kvartalet för intressebolaget TrelleborgVibracoustic, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 31 MEUR (proforma 27 MEUR), motsvarande en rörelsemarginal på 6,9 procent (proforma 6,5).
• Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic uppgick i kvartalet till 97 MSEK före skatt (-). Denna andel har belastats med -11 MSEK i jämförelsestörande kostnader (-).

Kvarvarande verksamheter exkl.
jämförelsestörande poster, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	5 628	5 612	11 022	11 335	20 949	21 262
Rörelseresultat exkl. intressebolagsandel i
TrelleborgVibracoustic	723	702	1 362	1 368	2 336	2 342
Rörelsemarginal, %	12,8	12,5	12,3	12,1	11,1	11,0
Rörelseresultat inkl. intressebolagsandel i
TrelleborgVibracoustic	820	702	1 569	1 368	2 652	2 451
Rörelsemarginal, %	14,6	12,5	14,2	12,1	12,7	11,5
Operativt kassaflöde	531	590	532	522	2 258	2 248
Resultat per aktie, SEK	2,10	1,95	4,00	3,60	6,70	6,30

Totalt koncernen

• Nettoomsättningen totalt för koncernen uppgick i kvartalet till 5 628 MSEK (7 533).
• Rörelseresultatet minskade i kvartalet till 616 MSEK (1 115), vilket främst påverkades av att andra kvartalet 2013 belastats med engångskostnader på 155 MSEK och föregående år av engångsintäkter på 337 MSEK.
• Under andra kvartalet 2012 ingick numera avvecklade verksamheter i koncernens rapportering.
• Resultat per aktie uppgick i kvartalet till 1,40 SEK (3,35).

Nyckeltal koncernen, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	5 628	7 533	11 022	15 306	20 953	25 237
Rörelseresultat	616	1 115	1 328	1 859	2 284	2 815
Resultat före skatt	584	1 056	1 254	1 745	2 135	2 626
Resultat efter skatt	385	901	876	1 402	1 531	2 057
Resultat per aktie, SEK	1,40	3,35	3,20	5,15	5,60	7,55

"Fortsatta förbättringar"

"Trelleborg redovisar återigen ett starkt kvartal. Rörelseresultatet och marginalen i kvartalet är de högsta hittills för koncernen. Den organiska försäljningen utvecklades positivt och växte med 2 procent jämfört med föregående år, drivet av en svagt positiv utveckling i Europa, inte minst inom generell industri, och en fortsatt god tillväxt i Asien.

Vi fortsätter stärka koncernens positioner inom attraktiva och lönsamma marknadssegment, primärt genom organiska initiativ. Under kvartalet slutfördes ett mindre förvärv inom offshore olja/gas som redan bidrar positivt och förstärker vår position ytterligare inom detta intressanta segment. Samtidigt pågår arbetet med våra excellens- och åtgärdsprogram som fortsätter ge positiv påverkan på resultatet. Vi gläds över fortsatta förbättringar, men vi är långt ifrån nöjda. Vår ambition är att ständigt höja ribban och prestera bättre.

EU-kommissionens dom för deltagande i en kartell avseende marina slangar fastställdes av EU-domstolen under kvartalet. Ärendet har pågått sedan 2007 och även om vi inte delar domstolens uppfattning av det rådande rättsläget, innebär domen att vi nu har kommit till slutet i hanteringen av en fråga som levt under många år och vi kan nu istället blicka framåt.

Marknadsutsikterna är fortsatt osäkra. Vår samlade bedömning är dock att efterfrågan bedöms vara i nivå med det andra kvartalet 2013. Liksom tidigare följer vi den ekonomiska utvecklingen noga och har fortsatt god beredskap att hantera skiftande marknadsförhållanden."

Peter Nilsson, VD och koncernchef

Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2013

Efterfrågan bedöms vara i nivå med det andra kvartalet 2013, justerat för säsongsmässiga variationer.

Marknadsutsikter från kvartalsrapport den 24 april 2013 för andra kvartalet 2013

Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2013, justerat för säsongsmässiga variationer.

Kvarvarande verksamheter andra kvartalet 2013

Nettoomsättning

MSEK, organisk tillväxt, %	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	5 628	5 612	11 022	11 335	20 949	21 262
Förändring totalt, %	0	1	-3	5	-	1
Organisk försäljning, %	2	-2	-2	2	-	1
Struktur, %	4	1	4	1	-	0
Valuta, %	-6	2	-5	2	-	0

Nettoomsättningen under andra kvartalet 2013 var i nivå med motsvarande period föregående år och uppgick till 5 628 MSEK (5 612).

Inom projektrelaterade verksamheter var omsättningen något högre än föregående år medan övriga verksamheter var i nivå med eller något lägre jämfört med andra kvartalet 2012.

Den organiska försäljningsutvecklingen i Europa var

svagt positiv. Utvecklingen var stabil i norra Europa samtidigt som södra och östra Europa såg en viss återhämtning. Den organiska försäljningen i Nordamerika minskade med 10 procent, främst påverkat av projektrelaterade affärer. Försäljningen i Asien ökade med 12 procent, tack vare stark utveckling på flera geografiska marknader.

Rörelseresultat

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster
och intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic	723	702	1 362	1 368	2 336	2 342
Rörelsemarginal, %	12,8	12,5	12,3	12,1	11,1	11,0
Jämförelsestörande poster	-204	171	-241	152	-382	11
Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic 1)	97	-	207	-	316	109
Rörelseresultat	616	873	1 328	1 520	2 270	2 462
Rörelsemarginal, %	10,9	15,6	12,0	13,4	10,8	11,6

1) TrelleborgVibracoustic konsolideras enligt kapitalandelsmetoden fr.o.m juli 2012.

Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster och intressebolagsandelar i TrelleborgVibracoustic uppgick till 723 MSEK (702), en ökning med 3 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. En fortsatt förbättrad kostnadseffektivitet gav positiv påverkan på resultatet. Rörelsemarginalen stärktes och uppgick till 12,8 procent (12,5), vilket är den bästa marginalen hittills som koncernen uppnått.

Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat resultatet negativt med 44 MSEK jämfört med samma period föregående år.

Kvartalet har belastats med jämförelsestörande poster om 49 MSEK (32) för åtgärdsprogram, i linje med vad som tidigare har kommunicerats. Utöver detta har resultatet i andra kvartalet belastats med 155 MSEK relaterat till EUkommissionens beslut om Trelleborgkoncernens deltagande i en kartell avseende marina oljeslangar, se vidare sid 7. Motsvarande period 2012 ingick som jämförelsestörande poster en intäkt på 203 MSEK från en fastighetsförsäljning.

Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden med 97 MSEK före skatt1) (-). Denna andel har belastats med jämförelsestörande kostnader i det samägda bolaget om -11 MSEK (-).

Rörelseresultatet inklusive TrelleborgVibracoustic och jämförelsestörande poster uppgick i kvartalet till 616 MSEK (873).

1) Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic före finansiella och jämförelsestörande kostnader uppgick till 132 MSEK. För den jämförbara delen av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick rörelseresultatet till 108 MSEK för motsvarande period föregående år.

Operativt kassaflöde

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Rörelseresultat före avskrivningar	889	882	1 696	1 719	2 980	3 003
Investeringar i anläggningstillgångar	-208	-241	-357	-406	-861	-910
Försäljning av anläggningstillgångar	3	2	4	6	57	59
Förändring rörelsekapital	-153	-53	-811	-797	82	96
Operativt kassaflöde	531	590	532	522	2 258	2 248

Det operativa kassaflödet i perioden uppgick till 531 MSEK (590). Kassaflödet följde säsongvariationen men påverkades något av högre rörelsekapitalbindning och en lägre investeringsnivå under kvartalet, som förklaras av förskjutningar mellan kvartalen. Affärsområdena Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions samt

Trelleborg Wheel Systems rapporterar ett bättre kassaflöde jämfört med motsvarande period föregående år.

Avkastning på sysselsatt kapital

%	R12 2013	R12 2012	12M 2012
Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. jämförelsestörande poster	13,9	13,8	13,9
Avkastning på sysselsatt kapital, inkl. jämförelsestörande poster	11,7	14,2	14,0

Det sysselsatta kapitalet var i nivå med 2012 och uppgick till 17 362 MSEK (17 186) exklusive andelar i

TrelleborgVibracoustic. Avkastningen på sysselsatt kapital

exklusive jämförelsestörande poster bibehölls på motsvarande nivå som föregående år 13,9 procent (13,8).

Totalt koncernen andra kvartalet 2013

Nyckeltal

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	5 628	7 533	11 022	15 306	20 953	25 237
Rörelseresultat	616	1 115	1 328	1 859	2 284	2 815
Resultat före skatt	584	1 056	1 254	1 745	2 135	2 626
Resultat efter skatt	385	901	876	1 402	1 531	2 057
Resultat per aktie
Kvarvarande verksamheter, exkl. jämförelse- störande poster, SEK	2,10	1,95	4,00	3,60	6,70	6,30
Kvarvarande verksamheter, inkl. jämförelse-
störande poster, SEK	1,40	2,60	3,20	4,20	5,55	6,55
Totalt Koncernen, SEK	1,40	3,35	3,20	5,15	5,60	7,55

Konsoliderad nettoomsättning under andra kvartalet 2013 uppgick till 5 628 MSEK (7 533). Under andra kvartalet 2012 ingick nettoomsättningen från avvecklade verksamheter med 1 921 MSEK, i huvudsak Trelleborg Automotive AVS som numera ingår i TrelleborgVibracoustic.

Rörelseresultatet för andra kvartalet 2013 var 616 MSEK (1 115). Under andra kvartalet 2013 belastades rörelseresultatet med engångskostnader på 155 MSEK relaterat till EU-kommissionens beslut om Trelleborgkoncernens deltagande i en kartell avseende marina oljeslangar. Under andra kvartalet 2012 ingick engångsintäkter om 337 MSEK, dels från en fastighetsförsäljning på 203 MSEK och dels från en reavinst vid avyttringen av verksamhet inom skyddsprodukter på 134 MSEK, redovisat under avvecklade verksamheter. Under andra kvartalet 2012 redovisades inom

avvecklade verksamheter även det löpande resultatet från Trelleborg Automotive AVS om 108 MSEK.

Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -32 MSEK (-59) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 2,1 procent (3,4). Resultatet före skatt uppgick till 584 MSEK (1 056). Resultat efter skatt var 385 MSEK (901). Skattesatsen var 34 procent (15). Skattesatsen för andra kvartalet 2013 påverkades av engångskostnader kopplat till EU domstolens beslut medan den låga skattesatsen motsvarande period föregående år påverkades av skattefria engångsintäkter. Resultat per aktie totalt koncernen uppgick till 1,40 SEK (3,35).

Nettokassaflöde

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Operativt kassaflöde	531	590	532	522	2 258	2 248
Utnyttjande av strukturreserver/försäljning
fastighet	-44	173	-71	137	-127	81
Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande	-	-5	0	-5	0	-5
Finansiella poster	-15	-7	-117	-98	-169	-150
Skatter	-140	-120	-271	-214	-517	-460
Fritt kassaflöde	332	631	73	342	1 445	1 714
Förvärv	-42	2	-173	2	-919	-744
Avvecklade verksamheter	-	101	-	48	400	448
Utdelning - moderbolagets aktieägare	-813	-678	-813	-678	-813	-678
Summa nettokassaflöde	-523	56	-913	-286	113	740

Fritt kassaflöde var lägre än föregående år. Jämförelsen är påverkad av att under 2012 ingick likvid från försäljning av en fastighet och effekter från avvecklade verksamheter. Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 813 MSEK (678), en ökning med 20 procent.

Nettoskuld

Förändring av nettoskuld, MSEK	6M 2013	6M 2012	12M 2012
Nettoskuld, ingående balans	-5 360	-6 425	-6 425
Periodens nettokassaflöde	-913	-286	740
Valutakursdifferenser	-167	20	325
Nettoskuld, utgående balans	-6 440	-6 691	-5 360
Skuldsättningsgrad, %	46	48	38
Nettoskuld/EBITDA kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster	1,9	2,2	1,7
Nettoskuld/EBITDA kvarvarande verksamheter inkl. jämförelsestörande poster	2,2	2,2	1,7
Nettoskuld/EBITDA totalt koncernen	2,2	1,7	1,4

Nettoskulden ökade med 852 MSEK under kvartalet och uppgick till -6 440 MSEK. Nettoskulden påverkades av ett positivt fritt kassaflöde, genomförda förvärv, utdelning till aktieägare samt av negativa valutakursdifferenser. Ett starkt fritt kassaflöde under den senaste 12 månaders perioden och positiva valutakursdifferenser har bidragit till att nettoskulden under samma period minskat med cirka 250 MSEK.

Skuldsättningsgraden var 46 procent (48). Nettoskuld i förhållande till EBITDA för kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1,9 (2,2). Nettoskuld i förhållande till EBITDA totalt koncernen uppgick till 2,2 (1,7).

Avkastning på eget kapital

%	R12 2013	12M 2012
Kvarvarande verksamheter, exkl. jämförelsestörande poster	13,2	12,5
Kvarvarande verksamheter, inkl. jämförelsestörande poster	10,9	13,0
Totalt Koncernen	11,0	15,0

Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 14 095 MSEK (13 621) exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie uppgick till 52,00 SEK (50,25). Soliditeten var 50 procent (47). Avkastning på eget kapital för koncernen den senaste 12 månadersperioden uppgick till 11,0 procent (helår 2012: 15,0).

Kvarvarande verksamheter januari – juni 2013

Trelleborgkoncernens nettoomsättning under det första halvåret 2013 för kvarvarande verksamheter uppgick till 11 022 MSEK (11 335), en minskning med 3 procent jämfört med 2012. Den organiska försäljningen minskade med -2 procent (2). Effekter av strukturförändringar var 4 procent (1) och valutaeffekterna var -5 procent (2).

Rörelseresultatet för första halvåret 2013 var 1 328 MSEK (1 520). Jämförelsestörande poster uppgick till -241 MSEK (+152). Resultatet före skatt uppgick till 1 254 MSEK (1 442). Resultatet efter skatt var 876 MSEK (1 146).

Resultatet per aktie uppgick till 3,20 SEK (4,20).

Det operativa kassaflödet under första halvåret 2013 blev 532 MSEK (522).

Det sysselsatta kapitalet exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic uppgick vid periodens slut till 17 362 MSEK jämfört med 17 186 MSEK vid samma tidpunkt 2012.

Totalt koncernen januari – juni 2013

Konsoliderad nettoomsättning under det första halvåret 2013 uppgick till 11 022 MSEK (15 306), en minskning med 28 procent jämfört med 2012.

Rörelseresultatet för första halvåret 2013 var 1 328 MSEK (1 859).

Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -74

MSEK (-114) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 2,5 procent (3,4).

Resultatet före skatt uppgick till 1 254 MSEK (1 745). Resultat efter skatt var 876 MSEK (1 402).

Resultat per aktie totalt koncernen uppgick till 3,20 SEK (5,15).

Väsentliga händelser under kvartalet

Pressmeddelanden

Förvärv av nischföretag inom offshore olja/gas. Trelleborg Offshore & Construction har tecknat avtal och slutfört förvärvet av Ambler Technologies Ltd. Företaget utvecklar och tillverkar kompositmaterial som skapar noga specificerade flyt- och isoleringsegenskaper i applikationer som primärt används i djuphavsmiljöer. Den årliga försäljningen uppgår till cirka 50 MSEK. Förvärvet stärker Trelleborgs position inom prospektering och utvinning av olja och gas, särskilt inom flytmoduler till fjärrstyrda undervattensrobotar (ROV).

Besked från EU-domstolen. År 2007 blev ett dotterbolag inom Trelleborgkoncernen föremål för utredning angående deltagande i en kartell avseende marina oljeslangar. EUkommissionen dömde i januari 2009 Trelleborg till 24,5 MEUR i böter med anledning av detta ärende. Trots att Trelleborg accepterar domslutet i själva sakfrågan, överklagade Trelleborg EU-kommissionens beslut till EU-domstolen då beslutet bedömdes delvis avvika från då gällande EU-rätt vad gäller tolkning av preskriptionstid. EU-kommissionens dom och bötesbelopp fastställdes dock av EU-domstolen under kvartalet.

Trelleborgkoncernen har gjort avsättningar för processoch tvistekostnader samt böterna baserat på den analys av rättsläget som föranledde överklagandet av EUkommissionens beslut. EU-domstolens dom innebar dock att tidigare avsättningar om cirka 100 MSEK inte var tillräckliga

och Trelleborgkoncernen avsätter därför ytterligare 155 MSEK, vilket bokförs som en kostnad av engångskaraktär under kvartalet. Beloppen har ännu ej belastat koncernen kassaflödesmässigt.

Trelleborgkoncernen ser mycket allvarligt på alla brott mot gällande lagstiftning och har sedan ett antal år tillbaka genomfört ett mycket omfattande åtgärdsprogram med utgångspunkt i koncernens nolltolerans för konkurrensrättsbrott och korruption.

Övrigt

Produktinnovationer. Ett antal innovationer från koncernen lanserades under Offshore Technology Conference i Houston, USA; ett nytt tandemavlastningssystem för flytande naturgas (LNG), en ny metod för att hantera montering av tätningar på FPSO-plattformar och en ny generation av fästanordningar på flytmoduler i djuphavsmiljöer.

Digital kommunikation. Koncernen fortsätter satsa på digitala lösningar som ett sätt att öka servicen till befintliga kunder och nå nya. Bland annat har ett nytt digitalt showroom lanserats som visar koncernens produkter och lösningar - från rymden till havets botten.

Väsentliga händelser efter periodens slut

Pressmeddelanden

Inga väsenliga händelser efter periodens slut har rapporterats.

Övrigt

Avyttring av gummiblandningsverksamhet. Efter periodens slut avyttrades en gummiblandningsverksamhet i Holland. Enheten omsatte under 2012 cirka 100 MSEK. Avyttringen bedöms inte få en väsenlig påverkan på koncernens försäljning och resultat.

Riskhantering

Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i koncernens bolag, affärsområden, affärsenheter och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Management-process (ERM-process) som syftar till att ge en koncernövergripande bild av vilka Trelleborgs risker är, ett underlag för beslut om hantering av riskerna och att möjliggöra uppföljning av riskerna och hur de hanteras.

De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker.

För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.

Styrelseförsäkran

Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

	Trelleborg AB (publ)
Sören Mellstig	Heléne Vibbleus Bergquist	Hans Biörck
Styrelsens ordförande	Styrelseledamot	Styrelseledamot
Claes Lindqvist	Jan Carlson	Nina Udnes Tronstad
Styrelseledamot	Styrelseledamot	Styrelseledamot
Bo Risberg	Mikael Nilsson	Peter Larsson
Styrelseledamot	Styrelseledamot	Styrelseledamot
Karin Linsjö Styrelseledamot	Peter Nilsson Styrelseledamot och verkställande direktör	Birgitta Håkansson Styrelsesuppleant
		Trelleborg, den 23 juli 2013

Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen, förutom vad som anges nedan.

Nya och förändrade standarder tillämpade från och med 1 januari 2013

Koncernen tillämpar nedanstående nya och förändrade standarder från och med 1 januari 2013.

IFRS 13 "Värdering till verkligt värde" syftar till att minska komplexiteten genom att ge en mer precis definition av verkligt värde samt att upplysningskraven blir mer enhetliga. Koncernens bedömning är att standarden enbart innebär utökade tilläggsupplysningar.

IAS 1 "Utformning av finansiella rapporter" är förändrad avseende övrigt totalresultat. Den främsta förändringen är kravet på att gruppera de poster som redovisas i Övrigt totalresultat utifrån om de eventuellt ska omklassificeras till resultaträkningen i senare perioder eller ej. Detta har inneburit att nya rubrikrader lagts till i rapporten över övrigt totalresultat.

IAS 19 "Ersättningar till anställda" är förändrad. Denna förändring innebär att den så kallade korridormetoden försvinner och samtliga aktuariella vinster och förluster numera redovisas i övrigt totalresultat direkt när de uppkommer samt att kostnader för tidigare tjänstgöring redovisas omedelbart. Istället för räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar redovisas enligt den nya standarden en intäkt/kostnad netto genom att applicera diskonteringsräntan, som används för att diskontera pensionsåtagandet, ingående i koncernens pensionsskuld. Kostnader för årets intjäning och intäkt/kostnad netto redovisas i rörelseresultatet. Den förändrade standarden trädde i kraft den 1 januari 2013, med retroaktiv tillämpning.

Övergångseffekterna på balansräkningen, eget kapital, resultaträkningen och övrigt totalresultat för jämförelseåret 2012 är enligt följande:

Ingående eget kapital 2012 påverkas negativt med 173 MSEK netto efter skatt beroende på att oredovisade aktuariella förluster redovisas samt beaktande av särskild löneskatt samt en ökad uppskjuten skattefordran. Detta innebär således en ökning om 248 MSEK av pensionsavsättningar och en ökning av uppskjuten skattefordran om 75 MSEK.

Påverkan på årets resultat för räkenskapsåret 2012 har beräknats vara marginell och jämförelsetalen har därmed inte justerats. Övrigt totalresultat för 2012 har påverkats av en omvärdering om 16 MSEK.

Den totala negativa påverkan på utgående eget kapital för 2012 uppgår till 157 MSEK. Detta innebär att vid utgången av 2012 har den nya principen inneburit att pensionsavsättningar har ökat med 231 MSEK och uppskjuten skattefordran med 74 MSEK, jämfört med tidigare principer.

Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

Trelleborg Coated Systems är en ledande global leverantör av unika kundlösningar inom polymerbelagda vävar till ett flertal industriella applikationer.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	477	464	940	933	1 745	1 738
Förändring totalt, %	3	-2	1	-1		-4
Organisk försäljning, %	-6	-6	-6	-4		-6
Struktur, %	14	-	11	-		1
Valuta, %	-5	4	-4	3		1
Rörelseresultat	52	53	112	110	179	177
Rörelsemarginal, %	11,0	11,3	12,0	11,8	10,3	10,2

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21

Den organiska försäljningen under kvartalet minskade med 6 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen påverkades av en fortsatt svag efterfrågan inom tryckdukar i Europa samt av den svaga japanska yenen. Omsättningen inom belagda vävar var fortsatt svag i Europa och fortsatt stabil i Nordamerika. Effekter av strukturförändringar om 14 procent hänförs till den under hösten 2012 förvärvade brasilianska tillverkaren av tryckdukar.

Rörelseresultatet var i nivå med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen har påverkats positivt av det brasilianska förvärvet, som under kvartalet konsoliderats fullt ut. Kvartalet har vidare påverkats negativt av den svaga yenen samt av den lägre försäljningen. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet med -3 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Affärsområdets investering i världens största maskinanläggning för lösningsmedelsfri produktion av tryckdukar har tagits i bruk och kommer successivt nå full kapacitet under året.

Trelleborg Industrial Solutions är marknadsledare inom industriella applikationsområden såsom slangsystem, industriella antivibrationslösningar och utvalda industriella tätningssystem.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	1 140	1 162	2 234	2 364	4 372	4 502
Förändring totalt, %	-2	-5	-6	0		-2
Organisk försäljning, %	2	-8	-2	-2		-2
Struktur, %	0	2	-	1		1
Valuta, %	-4	1	-4	1		-1
Rörelseresultat	110	76	206	165	369	328
Rörelsemarginal, %	9,6	6,6	9,2	7,0	8,4	7,3

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21

Den organiska försäljningen under kvartalet ökade med 2 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen från generell industri, transport och konstruktionsrelaterad verksamhet var i nivå med motsvarande period föregående år. Flertalet geografiska marknader rapporterade positiv organisk tillväxt.

Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst tack vare en förbättrad kostnadseffektivitet och stärkt marknadsposition. Tidigare kommunicerade åtgärdsprogram ger positiv påverkan på

resultatet. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet med -4 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Under kvartalet presenterade affärsområdet tillsammans med Saipem, en ledande leverantör inom olje- och gasindustrin, ett nytt tandemavlastningssystem för flytande naturgas (LNG). Systemet förväntas kunna lanseras på marknaden 2014 men redan nu ingår tekniken i projektering av framtida projekt.

Trelleborg Offshore & Construction är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar i mycket krävande miljöer.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	978	929	1 834	1 828	3 650	3 644
Förändring totalt, %	5	11	0	13		17
Organisk försäljning, %	9	5	2	8		14
Struktur, %	3	-	4	0		0
Valuta, %	-7	6	-6	5		3
Rörelseresultat	81	67	128	114	230	216
Rörelsemarginal, %	8,2	7,1	7,0	6,2	6,3	5,9

.

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21

Den organiska försäljningen under kvartalet ökade med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Marknadsaktiviteten är fortsatt hög, framför allt inom offshore olja/gas. Projektleveranserna ökade jämfört med motsvarande period föregående år, särskilt inom offshore olja/gas, vilket delvis beror på förskjutningar av leveranser från föregående kvartal.

Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av den högre försäljningen. De två bolag, verksamma inom marina lösningar respektive offshore olja/gas, som förvärvades under det första halvåret bidrog positivt till rörelseresultatet under kvartalet. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet med -6 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Under kvartalet tecknades avtal och slutfördes förvärvet av Ambler Technologies Ltd. Företaget är verksamt inom offshore olja/gas och utvecklar och tillverkar kompositmaterial i applikationer som primärt används i djuphavsmiljöer. Se vidare sidan 7.

Affärsområdet har erhållit leveranskontrakt för dockningsoch förtöjningsutrustning samt mjukvara till förtöjningssystem för ett LNG-projekt i Yuedong, Kina. Leveranskontrakt har också erhållits för fendersystem till ett LNG-projekt i Queensland, Australien.

Till världens första undervattensanläggning för gaskompression, utanför Norges kust, har affärsområdet valts att leverera värmeisoleringstekniska lösningar.

Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade tätningslösningar.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	1 833	1 944	3 583	3 917	6 881	7 215
Förändring totalt, %	-6	2	-9	5		-1
Organisk försäljning, %	-1	-1	-4	1		-2
Struktur, %	0	0	-	2		1
Valuta, %	-5	3	-5	2		0
Rörelseresultat	416	464	768	893	1 388	1 513
Rörelsemarginal, %	22,7	23,8	21,4	22,8	20,1	20,9

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21

Den organiska försäljningen under kvartalet minskade med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen var svagt positiv i Europa där affärsområdets viktigaste marknadssegment generell industri har haft en stabil utveckling trots rådande konjunktur. Den organiska försäljningen var svagt positiv i Asien samtidigt som den minskade i Nordamerika, delvis på grund av lagerjusteringar hos kunder.

Rörelseresultatet minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av valutaeffekter och den lägre försäljningen. Detta kompenserades delvis av en effektiv kostnadshantering. Rörelsemarginalen i kvartalet uppgick till den näst högsta nivån hittills för affärsområdet. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet med -23 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Affärsområdet fortsätter fokusera på innovativa applikationer och lösningar, vilket bidrar till att förbättra kundernas affärer. Under kvartalet har affärsområdet exempelvis lanserat en ny metod för att hantera montering av tätningar på FPSO-plattformar, vilket minskar driftstopptider och kostnader för underhåll.

Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul för lant- och skogsbruksmaskiner, truckar och andra materialhanteringsfordon.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	1 111	1 052	2 220	2 180	3 905	3 865
Förändring totalt, %	6	5	2	11		0
Organisk försäljning, %	-1	4	-4	11		2
Struktur, %	13	-	11	0		-1
Valuta, %	-6	1	-5	0		-1
Rörelseresultat	137	133	281	289	441	449
Rörelsemarginal, %	12,4	12,6	12,7	13,2	11,3	11,6

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 19 - 21

Den organiska försäljningen under kvartalet minskade med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Försäljningen av lantbruksdäck var i nivå med motsvarande period föregående år. Försäljning av däck till materialhanteringsfordon var svag under kvartalet, framför allt i Europa.

Rörelseresultatet ligger i nivå med motsvarande period föregående år. Resultatet har påverkats negativt av lageranpassningar vid den vid årsskiftet förvärvade amerikanska industridäcksverksamheten, vilket dock har stärkt kassaflödet. Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat rörelseresultatet med -6 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Integrationen i Trelleborgs servicekoncept av den under första kvartalet förvärvade nederländska industridäcksverksamheten fortsätter enligt plan.

Utvecklingen i Kina fortlöper bra och nya tillväxtinitiativ riktat mot den lokala marknaden har initierats.

Affärsområdet har blivit utvald leverantör av industridäck till en ledande tillverkare av materialhanteringsfordon för eftermarknaderna i Europa, Mellanöstern och Afrika.

Förnyat partnerskap har ingåtts med en ledande tillverkare av jordbruksmaskiner där parterna ska samarbeta om utveckling och produktinnovationer av lantbruksdäck.

TrelleborgVibracoustic är en global ledare inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Bolaget bildades i juli 2012 och ägs till lika delar av Trelleborg och Freudenberg.

		proforma 1)		proforma 1)	proforma 1)	proforma 1)
Exklusive jämförelsestörande poster, MEUR	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning	445	411	869	830	1 672	1 632
Förändring totalt, %	8		5
Organisk försäljning, %	7		4
Struktur, %	1		0
Valuta, %	0		1
Rörelseresultat	31	27	59	54	103	98
Rörelsemarginal, %	6,9	6,5	6,8	6,6	6,2	6,0
Operativt kassaflöde	55		34
EBITDA	43	40	86	80	157	151
Sysselsatt kapital, utgående balans	483		483			450
Nettoskuld, utgående balans	146		146			160
Eget kapital, utgående balans	324		324			290

Notera att det samägda bolaget rapporterar i EUR.

1) Proformasiffror är baserade på en sammanslagning av tidigare konsolidering av enheter inom Trelleborg Automotive och enheter inom Vibracoustic.

Den organiska försäljningen under kvartalet ökade med 7 procent jämfört med samma period föregående år, vilket var bättre än den underliggande marknaden. Försäljning var stark i framför allt Kina, Nordamerika och Brasilien. I Europa utvecklades försäljningen bättre än den underliggande marknaden. Ett antal order för nya bilplattformar har erhållits vilket skapar en bas för framtida leveranser.

Rörelseresultat och rörelsemarginalen var högre än motsvarande period föregående år. Högre volymer och vissa mindre synergieffekter påverkade resultatet positivt.

Det operativa kassaflödet var positivt i kvartalet, främst

beroende på effektiv rörelsekapitalhantering.

TrelleborgVibracoustic slutförde under kvartalet samgåendet med det turkiska bolaget HSS Otomotiv avseende respektive parters verksamheter inom luftfjäderdämpare för kommersiella fordon. Det nya bolaget kommer huvudsakligen att bedriva sin verksamhet i Turkiet och ägas till 50,1% av TrelleborgVibracoustic.

Under kvartalet inledde TrelleborgVibracoustic en omstrukturering av den svenska verksamheten för komponenter till den kommersiella fordonsindustrin.

TrelleborgVibracoustic rapporteras som ett intressebolag i Trelleborgs finansiella redovisning och redovisas enligt kapitalandelsmetoden.

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012 2)	R12 2013 3)	12M 2012 4)
Rörelseresultat i MEUR enligt tabell sid 14	31	-	59	-	-	-
Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster	263	-	501	-	878	377
Förvärvsrelaterade kostnader	-13	-	-18	-	-55	-37
Avskrivningar på immateriella tillgångar 1)	-9	-	-19	-	-63	-44
Omstruktureringskostnader	-	-	-7	-	-39	-32
Rörelseresultat	241	-	457	-	721	264
Finansiella intäkter och kostnader	-47	-	-43	-	-90	-47
Resultat före skatt	194	-	414	-	631	217
Trelleborgs andel	97	-	207	-	316	109
Skatt	-67	-	-126	-	-190	-64
Trelleborgs andel	-34	-	-63	-	-95	-32
Resultat efter skatt	126	-	288	-	441	153
Trelleborgs andel	63	-	144	-	221	77

1) Kopplade till fördelning av förvärvsbalansen

2) TrelleborgVibracoustic bildades i juli 2012

3) Avser de två sista kvartalen 2012 och de två första kvartalen 2013

4) Avser de två sista kvartalen 2012

Trelleborgs intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden med 97 MSEK före skatt (-). Denna andel har belastats med -11 MSEK (-), motsvarande hälften av jämförelsestörande kostnader i det samägda bolaget.

För den jämförbara delen av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick rörelseresultatet till 108 MSEK för motsvarande period föregående år, och ska jämföras med årets intressebolagsandel före finansiella och

jämförelsestörande kostnader, det vill säga 132 MSEK. Kvartalets finansnetto har påverkats negativt av orealiserade valutakursdifferenser om cirka 36 MSEK. Under första kvartalet 2013 uppgick motsvarande valutakursdifferens till +15 MSEK.

Ekonomisk redovisning

Resultaträkningar

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Kvarvarande verksamheter
Nettoomsättning	5 628	5 612	11 022	11 335	20 949	21 262
Kostnad för sålda varor	-3 702	-3 720	-7 317	-7 589	-14 123	-14 395
Bruttoresultat	1 926	1 892	3 705	3 746	6 826	6 867
Försäljningskostnader	-538	-542	-1 056	-1 059	-2 025	-2 028
Administrationskostnader	-599	-605	-1 179	-1 194	-2 321	-2 336
Forsknings- och utvecklingskostnader	-77	-79	-150	-155	-304	-309
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	10	35	41	29	157	145
Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic	97	-	207	-	316	109
Övriga intressebolagsandelar	1	1	1	1	3	3
Jämförelsestörande poster	-204	171	-241	152	-382	11
Rörelseresultat	616	873	1 328	1 520	2 270	2 462
Finansiella intäkter och kostnader	-32	-34	-74	-78	-150	-154
Resultat före skatt	584	839	1 254	1 442	2 120	2 308
Skatt	-165	-130	-315	-296	-507	-488
Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic	-34	-	-63	-	-95	-32
Total skatt	-199	-130	-378	-296	-602	-520
Resultat efter skatt	385	709	876	1 146	1 518	1 788
Avvecklade verksamheter 1)
Nettoomsättning	-	1 921	-	3 971	4	3 975
Rörelseresultat	-	242	-	339	14	353
Resultat före skatt	-	217	-	303	15	318
Resultat efter skatt	-	192	-	256	13	269
Koncernen
Nettoomsättning	5 628	7 533	11 022	15 306	20 953	25 237
Rörelseresultat	616	1 115	1 328	1 859	2 284	2 815
Resultat före skatt	584	1 056	1 254	1 745	2 135	2 626
Resultat efter skatt	385	901	876	1 402	1 531	2 057
- moderbolagets aktieägare	384	896	873	1 390	1 525	2 042
- innehav utan bestämmande inflytande	1	5	3	12	6	15
Resultat per aktie, SEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Kvarvarande verksamheter	1,40	2,60	3,20	4,20	5,55	6,55
Avvecklade verksamheter 1)	0,00	0,75	0,00	0,95	0,05	1,00
Koncernen, totalt	1,40	3,35	3,20	5,15	5,60	7,55
Antal aktier
Per bokslutsdag	271 071 783	271 071 783	271 071 783		271 071 783 271 071 783 271 071 783
I genomsnitt	271 071 783	271 071 783	271 071 783		271 071 783 271 071 783 271 071 783

1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 2012.

Rapporter över totalresultat

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Resultat efter skatt	385	901	876	1 402	1 531	2 057
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen	28	4	24	8	32	16
	28	4	24	8	32	16
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
Kassaflödessäkringar	35	-23	40	-1	51	10
Säkring av nettoinvestering	-436	-44	-117	142	277	536
Omräkningsdifferenser 2)	649	89	87	-378	-507	-972
Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt
totalresultat 2)	94	25	24	-25	-93	-142
	342	47	34	-262	-272	-568
Övrigt totalresultat efter skatt	370	51	58	-254	-240	-552
Summa totalresultat	755	952	934	1 148	1 291	1 505

2) varav avvecklade verksamheter, omräkningsdifferenser -59 M SEK och inkomstskatt 19 M SEK inkluderat i perioden jul-sep 2012.

Publicerad den 23 juli 2013 16 (26)

Balansräkningar
Koncernen	30 jun	30 jun	31 dec
MSEK	2013	2012	2012
Materiella anläggningstillgångar	4 975	4 776	4 909
Immateriella anläggningstillgångar	9 067	9 086	8 824
Intressebolagsandelar	3 016	7	2 867
Övriga finansiella anläggningstillgångar	973	1 156	1 126
Summa anläggningstillgångar	18 031	15 025	17 726
Varulager	3 390	3 488	3 275
Kundfordringar och andra rörelsefordringar	5 581	5 348	4 420
Kortfristiga räntebärande fordringar	485	268	1 143
Likvida medel	666	655	660
Summa omsättningstillgångar	10 122	9 759	9 498
Tillgångar som innehas för försäljning 1)	-	4 815	-
Summa tillgångar	28 153	29 599	27 224
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	14 095	13 621	13 977
Innehav utan bestämmande inflytande	38	175	35
Summa eget kapital	14 133	13 796	14 012
Långfristiga räntebärande skulder	4 678	5 903	4 942
Övriga långfristiga skulder	960	1 128	1 119
Summa långfristiga skulder	5 638	7 031	6 061
Kortfristiga räntebärande skulder	3 125	2 213	2 433
Leverantörsskulder och andra rörelseskulder	5 257	5 075	4 718
Summa kortfristiga skulder	8 382	7 288	7 151
Skulder som innehas för försäljning 1)	-	1 484	-
Summa eget kapital och skulder	28 153	29 599	27 224

1) Till absolut största del hänförlig till Trelleborg Automotive

Specifikation till förändring av eget kapital	30 jun	30 jun	31 dec
MSEK	2013	2012	2012
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Ingående balans den 1 januari	13 977	13 338	13 338
Effekt av ändrad redovisningsprincip	-	-173	-173
Justerad ingående balans 1 januari	13 977	13 165	13 165
Summa totalresultat	931	1 134	1 490
Utdelning	-813	-678	-678
Utgående balans	14 095	13 621	13 977
Innehav utan bestämmande inflytande
Ingående balans den 1 januari	35	166	166
Summa totalresultat	3	14	15
Förvärv	-	-	-14
Avyttrade verksamheter	-	-	-127
Utdelning	0	-5	-5
Utgående balans	38	175	35
Summa eget kapital, utgående balans	14 133	13 796	14 012

Kassaflödesanalys

Koncernen, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat inkl. resultatandelar i intressebolag	616	873	1 328	1 520	2 270	2 462
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	153	169	308	323	613	628
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	12	11	25	22	51	48
Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar	-	0	2	4	20	22
Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	-	0	0	0	0	0
Avsättningar för omstruktureringskostnader	204	32	241	51	358	168
Övriga, ej kassaflödespåverkande poster	-96	4	-208	2	-332	-122
Löpande verksamheten i avvecklade verksamheter	-	166	-	310	0	310
	889	1 255	1 696	2 232	2 980	3 516
Erhållen ränta och andra finansiella poster	5	0	15	5	50	40
Erlagd ränta och andra finansiella poster	-20	-7	-132	-103	-219	-190
Ränta och andra finansiella poster i avvecklade
verksamheter	-	-25	-	-36	1	-35
Betald skatt	-140	-120	-271	-214	-517	-460
Betald skatt i avvecklade verksamheter	-	-19	-	-33	-1	-34
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital	734	1 084	1 308	1 851	2 294	2 837
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital:
Förändring av varulager	62	-43	-37	-55	340	322
Förändring av rörelsefordringar	-257	-13	-1 126	-915	-699	-488
Förändring av rörelseskulder	42	3	352	173	441	262
Förändring i rörelsekapital i avvecklade verksamheter	-	-142	-	-399	-1	-400
Utnyttjande av strukturreserver	-44	-30	-71	-66	-127	-122
Kassaflöde från den löpande verksamheten	537	859	426	589	2 248	2 411
Investeringsverksamheten
Förvärvade enheter	-42	2	-173	2	-919	-744
Avvecklade verksamheter	-	419	-	307	21	328
Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar	-189	-233	-323	-391	-779	-847
Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar	-19	-8	-34	-15	-82	-63
Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter	-	-72	-	-126	-8	-134
Försäljning av anläggningstillgångar	3	2	4	6	57	59
Försäljning av anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter	-	-5	-	24	-	24
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-247	105	-526	-193	-1 710	-1 377
Finansieringsverksamheten
Förändring av räntebärande placeringar	-340	-354	515	-11	401	-125
Förändring av räntebärande skulder	878	255	417	503	-359	-273
Utdelning - moderbolagets aktieägare	-813	-678	-813	-678	-813	-678
Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande	-	-5	0	-5	0	-5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde	-275 15	-782 182	119 19	-191 205	-771 -233	-1 081 -47
Likvida medel:
Vid periodens början	652	757	660	753	655	753
Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning
Kursdifferens	- -1	-286 2	- -13	-286 -17	286 -42	- -46
Likvida medel vid periodens slut	666	655	666	655	666	660

Kvarvarande verksamheter (om inget annat anges)

MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Nettoomsättning
Trelleborg Coated Systems	477	464	940	933	1 745	1 738
Trelleborg Industrial Solutions	1 140	1 162	2 234	2 364	4 372	4 502
Trelleborg Offshore & Construction	978	929	1 834	1 828	3 650	3 644
Trelleborg Sealing Solutions	1 833	1 944	3 583	3 917	6 881	7 215
Trelleborg Wheel Systems	1 111	1 052	2 220	2 180	3 905	3 865
Koncernposter	246	290	517	599	994	1 076
Eliminering	-157	-229	-306	-486	-598	-778
Totalt	5 628	5 612	11 022	11 335	20 949	21 262
Rörelseresultat 1)
Trelleborg Coated Systems	52	53	112	110	179	177
Trelleborg Industrial Solutions	110	76	206	165	369	328
Trelleborg Offshore & Construction	81	67	128	114	230	216
Trelleborg Sealing Solutions	416	464	768	893	1 388	1 513
Trelleborg Wheel Systems	137	133	281	289	441	449
Koncernposter	-73	-91	-133	-203	-271	-341
Totalt	723	702	1 362	1 368	2 336	2 342
Rörelsemarginal, % 1)
Trelleborg Coated Systems	11,0	11,3	12,0	11,8	10,3	10,2
Trelleborg Industrial Solutions	9,6	6,6	9,2	7,0	8,4	7,3
Trelleborg Offshore & Construction	8,2	7,1	7,0	6,2	6,3	5,9
Trelleborg Sealing Solutions	22,7	23,8	21,4	22,8	20,1	20,9
Trelleborg Wheel Systems	12,4	12,6	12,7	13,2	11,3	11,6
Totalt	12,8	12,5	12,3	12,1	11,1	11,0

1) Exklusive jämförelsestörande poster och exklusive intressebolagsandelar i TrelleborgVibracoustic

Nettoomsättning per marknad, andel och organisk tillväxt, %	Kv2 2013	Kv2 2012	12M 2012
Västeuropa (56%)	1	-3	-4
Övriga Europa (5%)	37	-17	-3
Nordamerika (20%)	-10	9	15
Syd- och Centralamerika (3%)	-11	10	0
Asien och övriga marknader (16%)	12	-4	2
Totalt (100% avser andel 2012)	2	-2	1

Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet per
funktion, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Kostnad för sålda varor	-22	-8	-45	-18	-92	-65
Försäljningskostnader	-4	-2	-9	-5	-16	-12
Administrationskostnader	-2	-20	-5	-22	-15	-32
Forsknings- och utvecklingskostnader	-	0	-	-	-1	-1
Övriga rörelseintäkter	-	203	-	203	-	203
Övriga rörelsekostnader	-176	-2	-182	-6	-258	-82
Totalt jämförelsestörande poster	-204	171	-241	152	-382	11

MSEK			Kv2 2013 Kv1 2013 Kv4 2012 Kv3 2012 Kv2 2012 Kv1 2012 Kv4 2011 Kv3 2011 Kv2 2011
Nettoomsättning
Trelleborg Coated Systems	477	463	406	399	464	469	434	432	475
Trelleborg Industrial Solutions	1 140	1 094	1 107	1 031	1 162	1 202	1 140	1 118	1 219
Trelleborg Offshore & Construction	978	856	924	892	929	899	777	713	833
Trelleborg Sealing Solutions	1 833	1 750	1 592	1 706	1 944	1 973	1 707	1 863	1 905
Trelleborg Wheel Systems	1 111	1 109	833	852	1 052	1 128	954	953	1 006
Koncernposter	246	271	246	231	290	309	305	379	329
Eliminering	-157	-149	-142	-150	-229	-257	-213	-271	-275
Totalt	5 628	5 394	4 966	4 961	5 612	5 723	5 104	5 187	5 492
Rörelseresultat 1)
Trelleborg Coated Systems	52	60	37	30	53	57	41	55	67
Trelleborg Industrial Solutions	110	96	93	70	76	89	88	91	116
Trelleborg Offshore & Construction	81	47	57	45	67	47	-33	39	55
Trelleborg Sealing Solutions	416	352	277	343	464	429	301	422	420
Trelleborg Wheel Systems	137	144	72	88	133	156	99	98	108
Koncernposter	-73	-60	-90	-48	-91	-112	-120	-93	-92
Totalt	723	639	446	528	702	666	376	612	674
Rörelsemarginal, % 1)
Trelleborg Coated Systems	11,0	13,0	9,1	7,7	11,3	12,2	9,5	12,8	14,0
Trelleborg Industrial Solutions	9,6	8,8	8,4	6,8	6,6	7,4	7,8	8,1	9,5
Trelleborg Offshore & Construction	8,2	5,5	6,1	5,1	7,1	5,3	neg	5,4	6,6
Trelleborg Sealing Solutions	22,7	20,1	17,4	20,0	23,8	21,7	17,7	22,6	22,0
Trelleborg Wheel Systems	12,4	13,0	8,5	10,4	12,6	13,8	10,4	10,3	10,8
Totalt	12,8	11,8	9,0	10,6	12,5	11,6	7,4	11,8	12,3
Jämförelsestörande poster i rörelseresultat	-204	-37	-129	-12	171	-19	-63	-46	-28
Intressebolagsandel i Trelleborg Vibracoustic	97	110	37	72	-	-	-	-	-
Redovisat rörelseresultat	616	712	354	588	873	647	313	566	646

1) Exklusive jämförelsestörande poster

Resultaträkningar, MSEK		Kv2 2013 Kv1 2013 Kv4 2012 Kv3 2012 Kv2 2012 Kv1 2012 Kv4 2011 Kv3 2011 Kv2 2011
Kvarvarande verksamheter
Nettoomsättning	5 628	5 394	4 966	4 961	5 612	5 723	5 104	5 187	5 492
Kostnad för sålda varor	-3 702	-3 615	-3 404	-3 402	-3 720	-3 869	-3 570	-3 440	-3 635
Bruttoresultat	1 926	1 779	1 562	1 559	1 892	1 854	1 534	1 747	1 857
Försäljningskostnader	-538	-518	-501	-468	-542	-517	-506	-502	-513
Administrationskostnader	-599	-580	-597	-545	-605	-589	-654	-584	-609
Forsknings- och utvecklingskostnader	-77	-73	-80	-74	-79	-76	-72	-65	-66
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	10	31	62	54	35	-6	74	16	5
Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic	97	110	37	72	-	-	-	-	-
Övriga intressebolagsandelar	1	0	0	2	1	0	0	0	0
Jämförelsestörande poster	-204	-37	-129	-12	171	-19	-63	-46	-28
Rörelseresultat	616	712	354	588	873	647	313	566	646
Finansiella intäkter och kostnader	-32	-42	-37	-39	-34	-44	-70	-27	-41
Resultat före skatt	584	670	317	549	839	603	243	539	605
Skatt	-165	-150	-59	-133	-130	-166	-110	-143	-176
Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic	-34	-29	-14	-18	-	-	-	-	-
Total skatt	-199	-179	-73	-151	-130	-166	-110	-143	-176
Resultat efter skatt	385	491	244	398	709	437	133	396	429
Avvecklade verksamheter 1)
Nettoomsättning	-	-	0	4	1 921	2 050	2 002	2 004	2 091
Rörelseresultat	-	-	11	3	242	97	146	55	58
Resultat före skatt	-	-	12	3	217	86	153	28	50
Resultat efter skatt	-	-	13	0	192	64	133	24	38
Koncernen
Nettoomsättning	5 628	5 394	4 966	4 965	7 533	7 773	7 106	7 191	7 583
Rörelseresultat	616	712	365	591	1 115	744	459	621	704
Resultat före skatt	584	670	329	552	1 056	689	396	567	655
Resultat efter skatt	385	491	257	398	901	501	266	420	467
- moderbolagets aktieägare	384	489	256	396	896	494	262	413	465
- innehav utan bestämmande inflytande	1	2	1	2	5	7	4	7	2
Resultat per aktie, SEK		Kv2 2013 Kv1 2013 Kv4 2012 Kv3 2012 Kv2 2012 Kv1 2012 Kv4 2011 Kv3 2011 Kv2 2011
Kvarvarande verksamheter	1,40	1,80	0,90	1,45	2,60	1,60	0,50	1,45	1,55
Avvecklade verksamheter 1)	0,00	0,00	0,05	0,00	0,75	0,20	0,45	0,10	0,15

Koncernen, totalt 1,40 1,80 0,95 1,45 3,35 1,80 0,95 1,55 1,70

1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 2012.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde

Per 30 juni 2013 MSEK	Tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen		Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen		Derivat som används för säkringsändamål
	Redovisat	Värderings	Redovisat	Värderings	Redovisat	Värderings
	värde	nivå	värde	nivå	värde	nivå	Summa
Övriga finansiella anläggningstillgångar	24	2	-		-		24
Kundfordringar och andra rörelsefordringar	-		-3	2	5	2	2
Kortfristiga räntebärande fordringar	110	2	80	2	16	2	206
Summa tillgångar	134		77		21		232
Övriga långfristiga skulder	-		-		51	2	51
Kortfristiga räntebärande skulder	-		13	2	117	2	130
Leverantörsskulder och andra rörelseskulder	-		-10	2	45	2	35
Summa skulder	-		3		213		216

Per 31 december 2012 MSEK	Tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen		Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen		Derivat som används för säkringsändamål
	Redovisat	Värderings	Redovisat	Värderings	Redovisat	Värderings
	värde	nivå	värde	nivå	värde	nivå	Summa
Övriga finansiella anläggningstillgångar	25	2	-		-		25
Kundfordringar och andra rörelsefordringar	-		-		19	2	19
Kortfristiga räntebärande fordringar	70	2	40	2	105	2	215
Summa tillgångar	95		40		124		259
Övriga långfristiga skulder	-		-		110	2	110
Kortfristiga räntebärande skulder	-		72	2	10	2	82
Leverantörsskulder och andra rörelseskulder	-		8	2	67	2	75
Summa skulder	-		80		187		267

Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i Nivå 2

Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor. Diskonteringen ger inte någon väsentlig påverkan på värderingen av derivat i nivå 2.

Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument

Samtliga lån har rörliga räntor därmed bedöms det verkliga värdet i huvudsak överensstämma med det bokförda värdet. För övriga finansiella instrument bedöms också det verkliga värdet överensstämma med bokfört värde.

Moderbolaget

Resultaträkningar, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Administrationskostnader	-62	-54	-112	-113	-312	-313
Övriga rörelseintäkter	190	186	192	187	226	221
Rörelseresultat	128	132	80	74	-86	-92
Finansiella intäkter och kostnader	-41	126	-226	-123	-755	-652
Resultat före skatt	87	258	-146	-49	-841	-744
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	1 372	1 372
Skatt	12	33	86	109	-111	-88
Resultat efter skatt	99	291	-60	60	420	540

Rapporter över totalresultat, MSEK	Kv2 2013	Kv2 2012	6M 2013	6M 2012	R12 2013	12M 2012
Resultat efter skatt	99	291	-60	60	420	540
Övrigt totalresultat
Verkligt värde	-	-	-	-	-	-
Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt
totalresultat	-	-	-	-	-	-
Övrigt totalresultat efter skatt	-	-	-	-	-	-
Summa totalresultat	99	291	-60	60	420	540

Balansräkningar	30 jun	30 jun	31 dec
MSEK	2013	2012	2012
Materiella anläggningstillgångar	23	22	24
Immateriella anläggningstillgångar	2	2	2
Finansiella anläggningstillgångar	35 772	35 766	35 744
Summa anläggningstillgångar	35 797	35 790	35 770
Kortfristiga rörelsefordringar	76	77	85
Aktuell skattefordran	3	-	-
Räntebärande fordringar	334	213	2 102
Likvida medel	0	65	0
Summa omsättningstillgångar	413	355	2 187
Summa tillgångar	36 210	36 145	37 957
Eget kapital	12 466	12 859	13 339
Summa eget kapital	12 466	12 859	13 339
Obeskattade reserver	105	-	105
Räntebärande långfristiga skulder	33	33	33
Övriga långfristiga skulder	23	12	18
Summa långfristiga skulder	56	45	51
Räntebärande kortfristiga skulder	23 526	23 162	24 210
Övriga kortfristiga skulder	57	79	252
Summa kortfristiga skulder	23 583	23 241	24 462
Summa eget kapital och skulder	36 210	36 145	37 957

Finansiella definitioner

Avkastning på eget kapital, % Andel av resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande.

Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.

Fritt kassaflöde Operativt kassaflöde, kassaflöde avseende finansiella poster, skatter och kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.

Kapitalandelsmetoden Intressebolag inom koncernen redovisas enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär att den initiala intressebolagsandelen förändras för att avspegla koncernens andel av intressebolagets resultat samt för eventuella utdelningar. För koncernens största intressebolag, TrelleborgVibracoustic, redovisas resultatandelen på två rader i resultaträkningen; resultat före skatt samt skatt.

Nettoskuld Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.

Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA.

Operativt kassaflöde EBITDA exklusive ej kassaflödespåverkande poster, investeringar, sålda anläggningstillgångar och förändringar i rörelsekapital, men exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar.

Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

Rörelseresultat Rörelseresultat enligt resultaträkningen.

Skuldsättningsgrad, % Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.

Soliditet, % Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.

Sysselsatt kapital Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.

Ordlista

FPSO-plattform (Floating Production, Storage and Offloading Installation) Plattform för flytande produktion, lagring och avlastning.

Life Science Ett begrepp som främst omfattar biologi och medicinsk vetenskap, men även biokemi, farmakologi och bioteknik med mera.

LNG (Liquefied Natural Gas) Flytande naturgas.

OEM (Original Equipment Manufacturer) Originaldelstillverkare, det vill säga slutproducent av till exempel en traktor.

Plaster Kan delas in i två huvudgrupper. Termoplaster är icke tvärbundna plaster som är fasta i rumstemperatur och blir mjuka och formbara när de värms upp. Härdplaster är

tvärbundna plaster som sönderfaller vid upphettning och inte återfår sina egenskaper.

Polymer Ordet kommer från grekiskans poly som betyder "många" och meros som betyder "delar". Polymerer byggs upp av många små molekyler – monomerer – som är sammanbundna till långa kedjor. Exempel på polymerer är plast och gummi.

Polymerteknologi Teknologin runt polymerernas tillverkningsprocesser i kombination med deras unika egenskaper.

ROV (Remotely Operated Vehicle) Fjärrstyrd undervattensrobot.

Säsongseffekter

Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten. För koncernen totalt är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.

Om Trelleborg

Trelleborg är världsledande inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.

Affärsidé

Vi tätar, dämpar och skyddar i krävande industriella miljöer över hela världen. Våra kunder kan förlita sig på ingenjörslösningar baserade på ledande polymerteknologi och ett unikt applikationskunnande.

Huvudstrategier

Tillväxt. Trelleborgs strävan är att röra sig från mogna till mer lönsamma och snabbväxande segment. Även geografiskt har en snabb förändring genomförts med starka etableringar i Kina, Indien och övriga Asien, liksom i Sydamerika med tonvikt på Brasilien.

Utveckling och innovation. Med fokus på kundnära utveckling och service rör vi oss ständigt i riktning mot allt mer specialutvecklade polymerlösningar med stigande teknik- och kunskapsinnehåll, som dessutom uppfyller samhällets hållbarhetskrav.

Excellens. Systematiskt och kontinuerligt förbättrar vi våra

Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:

operationella, kommersiella och finansiella huvudprocesser med kundens bästa för ögonen, i syfte att eliminera spill och onödiga aktiviteter, så att en försäljningsökning ger en omedelbar hävstång för lönsamheten.

Värdedrivande faktorer

Polymerteknisk spetskompetens. Sedan mer än ett sekel och in i framtiden är vi en föregångare inom såväl tillämpad polymerteknologi som materialteknologi på de områden där vi valt att närvara.

Lokal närvaro, global räckvidd. Våra lokala team drar fördel av vår globala styrka och kompetens närhelst det behövs, men agerar som en lokal partner överallt där vi gör affärer.

Applikationsexpertis. Teknologi i spjutspetsklass och djupgående förståelse för de utmaningar våra kunder har att hantera vad gäller att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer.

Kundintegration. Tätt samarbete med kunder i en mångfald kanaler, med utmärkta kontaktprocesser som gör det lätt att göra affärer med oss.

Affärsaccelerator. Vi arbetar som en proaktiv och långsiktig affärspartner till våra kunder, och levererar lösningar baserade på marknadsinsikter som bidrar till bättre affärer.

		Trelleborg	Trelleborg	Trelleborg	Trelleborg	Trelleborg
	Totalt	Coated	Industrial	Offshore &	Sealing	Wheel
Marknadssegment	koncernen	Systems	Solutions	Construction	Solutions	Systems
Kapitalintensiv industri	49%
- Offshore olja & gas	11%			60%	2%
- Transport	12%		10%		11%	37%
- Lantbruk	13%				3%	63%
- Infrastruktur	9%		11%	40%
- Flyg	4%				13%
Generell industri	40%	100%	69%		46%
Personbilar	11%		10%		25%

Nettoomsättning per marknadssegment 2012

Trelleborgkoncernens verksamheter

Kvarvarande verksamheter

Avser verksamheter inom koncernens fem affärsområden; Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Därutöver ingår centrala stabsfunktioner och två verksamheter där den ena verksamheten är koncerngemensam och den andra verksamheten är under uppbyggnad och integrering.

TrelleborgVibracoustic

Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 2012 ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som ett intressebolag i den finansiella redovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Se vidare sidan 24.

Avvecklade verksamheter

Avser generellt verksamheter som är avvecklade eller under försäljning. För 2012 avser detta främst affärsenheterna inom Trelleborg Automotive (numera som del av TrelleborgVibracoustic), affärsenheten Skyddsprodukter samt en fransk verksamhet inom komponenter till personbilar.

Totalt koncernen

Ovanstående tre delar konsoliderade ger den totala Trelleborgkoncernen.

Inbjudan till telefonkonferens den 23 juli kl. 09:30

En telefonkonferens kommer att hållas den 23 juli kl. 09:30. För att delta i telefonkonferensen ring 08-519 993 68 eller +44 207 660 2081 eller +1 855 7532 237. Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.

Finansiell kalender

Kvartalsrapport juli-september 2013	23 oktober 2013
Bokslutskommuniké 2013	13 februari 2014
Kvartalsrapport januari-mars 2014	23 april 2014
Årsstämma 2014 (Trelleborg)	23 april 2014
Kvartalsrapport april-juni 2014	22 juli 2014

För ytterligare information

Investerare/analytiker

Christofer Sjögren, IR-chef Tel: 0410 - 670 68 Mobil: 0708 - 66 51 40 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com

Media

Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: karin.larsson@trelleborg.com

För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com eller ladda ner "Trelleborg IR" från App Store eller Google Play.

Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com

Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.

Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande tisdagen den 23 juli 2013, kl 07:45.