Trawell Co — Earnings Release 2017

Sep 26, 2017

Informazione Regolamentata n. 20029-48-2017		Data/Ora Ricezione 26 Settembre 2017 07:34:53	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Safe Bag S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	94045
Nome utilizzatore	:	SAFEBAGN02 - x
Tipologia	:	2.1
Data/Ora Ricezione	:	26 Settembre 2017 07:34:53
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	26 Settembre 2017 07:34:54
Oggetto	:	approva la relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2017	Safe Bag: Il Consiglio di Amministrazione
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL CDA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2017

DATI SOPRA LE ATTESE: IN FORTE CRESCITA L'EBITDA (+31%), L'EBIT (+51%) e L'UTILE NETTO DI GRUPPO (+29%)

I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE NON COMPRENDONO LE CONCESSIONI DI VARSAVIA, ROMA E RIO DE JANEIRO PER LE QUALI SI PREVEDE L'INIZIO DELLE ATTIVITA' ENTRO LA FINE DELL'ANNO 2017

Milano – 26 settembre 2017

(dati in Mil. €)	Bilancio Consolidato 30 giugno 2017			Budget annuale
	30-giu-17	30-giu-16	Var 17-16	Var. %	31-dic-17
RICAVI	13,0	11,9	1,1	10%	29,9
EBITDA	1,9	1,5	0,4	31%	5,0
EBIT	1,7	1,1	0,6	51%	4,2
UTILE NETTO	1,1	0,8	0,2	29%	2,7
	30-giu-17	31-dic-16	Var 17-16	Var. %
PFN ( cassa)	0,7	0,5	0,2	46%	-0,9
PFN a breve termine ( cassa)	-1,5	-2,8	1,3	-47%
Durata media ponderata del
portafoglio concessionale ( anni)	4,0	3,8	0,20	5%

Risultati economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2017:

Di seguito, in sintesi, il confronto tra il 30 giugno 2016 e il 30 giugno 2017:

• RICAVI pari a 13 milioni di euro, in aumento del 10%;

• EBITDA passa da +1,5 a +1,9 milioni di euro, in crescita di 0,4 milioni di euro (+31%) e oltre le attese del budget dal momento che il dato semestrale costituisce storicamente il 35% del valore annuale.

• EBIT passa da +1,1 a +1,7 milioni di euro, in crescita di 0,6 milioni di euro (+51%);

• UTILE netto passa da +0,8 a +1,1 milioni di euro, in crescita di 0,3 milioni di euro (+29%);
• PFN passa da 0,5 a 0,7 milioni di euro in aumento di 0,2 milioni di euro (+ 46%) rispetto allo stesso dato del 31 dicembre 2016;
• Durata media ponderata del portafoglio contratti 4 anni

I risultati del primo semestre non comprendono le concessioni di Varsavia (Polonia), Rio de Janerio (Brasile) e Roma (Italia, con 6 pdv aggiuntivi) per le quali si prevede l'inizio delle attività entro la fine del secondo semestre.

Principali risultati economici consolidati del 30 giugno 2017

I ricavi consolidati al 30 giugno 2017 hanno raggiunto i 13 milioni di euro, in incremento di circa il 10% rispetto al 30 giugno 2016, di cui 4 punti percentuali imputabili al Canada, il cui fatturato è pari a sei mesi di attività contrariamente all'anno precedente in cui l'attività risultava appena partita, e 6 punti percentuali di crescita a perimetro costante sui mercati di Francia e Portogallo.

L'analisi dei ricavi per area geografica conferma, nel semestre 2017, un'ampia diversificazione internazionale, e vede gli Stati Uniti primo mercato del gruppo, seppur in riduzione al 41% circa dei ricavi, la Francia secondo mercato con il 31% circa dei ricavi, l'Italia e Portogallo rispettivamente con il 9%. A seguire vi è la Svizzera con il 6% circa e, infine, in forte progressione il Canada, con il 4% circa.

L'EBITDA risulta pari a circa 1,9 milioni di euro, in crescita di 0,4 milioni di euro (+31%) rispetto allo stesso dato del 2016. Tale incremento è imputabile, principalmente alla miglior performance, degli aeroporti di Francia, Portogallo e Canada.

L'EBIT risulta positivo per circa 1,7 milioni di euro, in crescita di 0,6 milioni di euro (+37%) Tale risultato è determinato, oltre che dagli elementi impattanti sull'EBITDA sopra indicati, da ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per complessivi 0,4 milioni di euro e dal

deconsolidamento della controllata spagnola che ha comportato un provento per 0,2 milioni di euro.

L'UTILE Netto è positivo per circa 1,1 milioni di Euro, in crescita di 0,3 milioni di euro (+29%).

L'indebitamento finanziario netto (PFN) varia per circa 0,2 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2016 e passa da 0,5 milioni di euro a 0,7 milioni di euro, per effetto, principalmente, della riduzione dei debiti verso fornitori di 1,5 milioni di euro circa.

Qualora venissero inclusi nel calcolo della PFN i depositi di cassa verso banche per il rilascio delle fidejussioni presentate agli aeroporti e tutti i depositi cauzionali presso gli aeroporti dove opera la società, la PFN Adjusted risulterebbe positiva per circa 14 migliaia di euro.

Principali eventi del primo semestre 2017

Ad Aprile 2017, Safe Bag ha comunicato di esser subentrata, per 5 anni, a partire dal 1° maggio, all'operatore locale nella fornitura della propria offerta integrata di servizi per i viaggiatori (comprensiva del servizio di avvolgimento bagagli, rintracciabilità, congiuntamente chiamato Premium Package, Travel Goods e Pesa e Risparmia) presso l'aeroporto Internazionale di Vancouver.

Lo scalo di Vancouver è, ad oggi, dopo Toronto, il secondo più importante del Canada con oltre 17 Milioni di passeggeri (cumulati) nel 2016, in crescita a gennaio e febbraio 2017 del 6,8% rispetto allo stesso bimestre del 2016. Dopo l'ingresso a Montreal nel giugno 2016, Vancouver, importante aeroporto della west coast nord americana, rappresenta per Safe Bag, il secondo scalo in Canada.

A Maggio 2017, Safe Bag comunica di aver rinnovato per ulteriori 3 anni la propria offerta integrata di soluzioni (avvolgimento bagagli, rintracciabilità attraverso Safe Bag 24 e vendita di Travel Goods) presso l'aeroporto di Olbia.

Lo scalo di Olbia, dove Safe Bag è presente dal 2002, è il secondo più importante della Sardegna, in crescita nei primi 3 mesi del 2017 del 4% rispetto allo stesso periodo del 2016.

Sempre a Maggio 2017, Safe Bag ha vinto la gara per la fornitura della propria offerta integrata di servizi per i viaggiatori presso l'Aeroporto Internazionale di Varsavia (Warsaw Frédéric Chopin Airport) con inizio a partire dal prossimo Ottobre con lieve posticipo rispetto al preannunciato 1° luglio (vedi comunicato stampa del 22 maggio 2017) a seguito della richiesta dell'aeroporto di Varsavia, con durata a tempo indeterminato.

Lo scalo di Varsavia è il più importante della Polonia con circa 13 Milioni di passeggeri (cumulati) nel 2016, in forte crescita nel primo trimestre 2017 con +28,5% rispetto allo stesso trimestre del 2016.

A Giugno 2017, Safe Bag ha firmato il contratto per la fornitura della propria offerta integrata di servizi per i viaggiatori presso l'Aeroporto Internazionale di Ottawa (Ottawa Macdonald-Cartier International Airport) con inizio delle attività a giugno 2017.

Principali eventi dopo la chiusura del primo semestre 2017

A Luglio 2017, Safe Bag è risultata aggiudicataria del Lotto n.1 previsto dal Bando di gara indetto per l'affidamento in subconcessione delle aree destinate all'attività di "avvolgibagagli" presso gli aeroporti di Roma, "Leonardo da Vinci" di Fiumicino e "G.B. Pastine" di Ciampino.

Il Lotto n.1 comprende n. 6 punti vendita presso il Terminal 3 Partenze Landside dell'Aeroporto Leonardo da Vinci di Fiumicino);

L'aeroporto di Roma Fiumicino è il primo aeroporto italiano con più di 41 Milioni di passeggeri nel 2016.

Sempre a Luglio 2017, Safe Bag ha rinnovato l'affidamento in subconcessione, per ulteriori 5 anni, delle aree destinate alla fornitura della propria offerta integrata di soluzioni (avvolgimento bagagli, rintracciabilità attraverso Safe Bag 24 e vendita di Travel Goods) presso l'aeroporto italiano "Marco Polo" di Venezia.

A Settembre 2017, Safe Bag ha firmato un contratto temporaneo per la fornitura della propria offerta integrata di servizi per i viaggiatori presso l'Aeroporto Internazionale di Rio de Janeiro (Galeão – "Antônio Carlos Jobim").

Tale contratto prevede un inizio delle attività entro fine settembre 2017 ed avrà una durata temporanea, sino alla nuova gara che dovrebbe tenersi nel corso del 2018.

Lo scalo di Rio de Janeiro è il più importante del Brasile con circa 16 Milioni di passeggeri (cumulati) nel 2016, in crescita nel 2017.

"Alla luce degli ottimi risultati in semestrale, delle recenti concessioni acquisite confidiamo di raggiungere pienamente i risultati economico finanziari 2017 e riteniamo inoltre sulla base della pipeline di gare previste nel 2018 di rivedere a rialzo le stime del piano industriale 2018-2020 Safe Bag" – commenta Alessandro Notari, CEO della Safe Bag.

"Gli ottimi risultati sono il frutto di una crescita organica – dichiara Rudolph Gentile, Presidente di Safe Bag - nata da un rinnovato entusiasmo e spirito di squadra di tutto il gruppo di lavoro".

Safe Bag, società fondata da Rudolph Gentile nel 1997 e guidata dallo stesso insieme al CEO Alessandro Notari, è leader nel servizio di protezione e rintracciamento bagagli per i passeggeri aeroportuali, attraverso un portafoglio integrato di soluzioni per la sicurezza ed il confort del passeggero: avvolgimento del bagaglio; tracciabilità; rimborso in caso di smarrimento o danno; prodotti e accessori da viaggio.

Da settembre 2013 è quotata presso Borsa Italiana – segmento AIM.

Safe Bag, con sede a Gallarate (VA), conta circa 400 collaboratori a livello mondiale, ha al suo attivo circa 2 milioni di clienti all'anno, ed è presente negli aeroporti di Italia, Francia, Portogallo, Svizzera, USA, Canada e Polonia con circa 80 punti vendita.

Il Gruppo ha chiuso il 2016 con un fatturato di circa 26,5 milioni di euro. www.safe-bag.com/it/ Per maggiori informazioni:

Safe Bag S.p.A. Nomad Investor Relations Baldi Finance S.p.A. Nicola De Biase Antonio Boccia investor.relations@safe-bag.com antonio.boccia@baldifinance.it www.safe-bag.com Via San Damiano, 9 Tel: +39 0331 777154 20122 Milano, Italia Fax:+39 0331789141 Tel: +39 02 58318214

Fax:+39 02 58310893

Spriano Communication & Partners Cristina Tronconi, Matteo Russo Mob. 346 0477901 ctronconi@sprianocommunication.com mrusso@sprianocommunication.com www.sprianocommunication.com

Prospetti contabili del bilancio consolidato al 30 giugno 2017

Conto economico consolidato

Valori in Euro (Bilancio Consolidato)	30-giu-17	%	30-giu-16	%	Var 17-16	Var. %
Ricavi	13.036.300	99%	11.904.967	99%	1.131.333	10%
Altri ricavi	186.036	1%	93.654	1%	92.382	99%
Totale Ricavi	13.222.336	100,0%	11.998.621	100.0%	1.223.715	10%
Costi per acquisti	719,839	5%	626.885	5%	92.954	15%
Costi per servizi	6.152.193	47%	4.837.935	40%	1.314.258	27%
Costi per il personale	4.258.007	32%	4.328.184	36%	(70.177)	(2%)
Altricosti	169,835	1%	735.623	6%	(565.788)	(77%)
EBITDA	1.922.462	14,5%	1.469.994	12,3%	452.468	31%
Ammortamenti	(329.328)	$-2\%$	(261.333)	$-2%$	(67.995)	26%
(Svalutazioni)/rivalutazioni	151.799	1%	o	0%	151.799	0%
Accantonamenti	(70.358)	$-1%$	(99.978)	$-1%$	29.620	(30%)
EBIT	1.674.575	12.7%	1.108.683	9,2%	565.892	51%
Proventi ed oneri finanziari (netti)	(282.216)	$-2\%$	(209.652)	$-2%$	(72.564)	35%
Rivalutazioni/Svalut. attività finanziarie	o	0%	o	0%	o	0%
Utile (perdita) prima delle imposte	1.392.359	10,5%	899.031	7,5%	493.328	55%
Imposte	(321.017)	(2%)	(69.550)	(1%)	(251.467)	$-362%$
Utile Netto	1.071.342	8,1%	829.480	6,9%	241.862	29%
Risultato di pertinenzade I gruppo	757.320	6,3%	471.948	3,9%	285,372	60%

Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

Valori in Euro (Bilancio Consolidato)	30-giu-17	31-dic-16
Immobilizzazioni immateriali	13.065.847	12.763.488
Immobilizzazioni materiali	4.247.514	4.279.125
Immobilizzazioni finanziarie	1.200
(A) Capitale immobilizzato netto	17.314.561	17.042.613
Rimanenze	763.096	576.575
Crediti Commerciali	89.909	543.465
Altre attività	2.314.275	2.271.984
Debiti commerciali	(3.257.324)	(4.816.928)
Altre passività	(3.468.698)	(2.385.978)
(B) Capitale circolante gestionale	(3.558.742)	(3.810.882)
(C) Totale Fondi	(634.140)	(723.177)
(D)=(A)+(B)+(C) Capitale investito netto	13.121.679	12.508.553
Disponibilità Liquide	1.552.065	2.153.953
Crediti finanziari correnti	1.165.640	1.705.994
Passività Finanziarie	(3.449.712)	(4.348.342)
(E) Debiti/Crediti Finanziari Netti	(732.007)	(488.395)
(F) Patrimonio netto	12.389.672	12.020.159
(G)= (F)- (E) Fonti	13.121.679	12.508.553

Posizione finanziaria netta consolidata

30-giu-17	31-dic-16
1.552.065	2.153.953
1.552.065	2.153.953
1.165.640	1.705.994
529.083	706.181
706.002	395.710
67	119
1.235.152	1.102.010
(1.482.553)	(2.757.937)
555.556	725.193
	-
1.659.004	2.521.139
2.214.560	3.246.332
732.007	488.395
746.114	890.282
(14.107)	(401.887)