Transtema Group — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 4, 2021

DELÅRSRAPPORT

1 januari – 30 september 2021

Fortsatt tillväxt samt notering på Nasdaq Stockholm Main Market

Juli-september 2021 i sammandrag

• • Nettoomsättningen uppgick till 386,7 Mkr (304,2), en ökning med 27 % jämfört med samma period 2020. Organisk tillväxt, dvs justerat för avyttrade dotterföretag, uppgick till 31 %.
• • Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 48,8 Mkr (37,8), vilket motsvarar 12,6 % (12,4) av nettoomsättningen.
• • Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 32,5 Mkr (19,1), vilket motsvarar 8,4 % (6,3) av nettoomsättningen.
• • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 42,7 Mkr (23,8).
• • Den 12 augusti meddelade Transtemas styrelse att en översyn av Transtemas finansiella mål genomförts. Se vidare under rubriken Finansiella mål för detaljer.
• • Den 29 september flyttade Transtema från Nasdaq First North Growth Market till Nasdaq Stockholm Main Market.

Januari-september 2021 i sammandrag

• • Nettoomsättningen uppgick till 1 222,8 Mkr (990,7), en ökning med 23 % jämfört med samma period 2020. Organisk tillväxt, dvs justerat för avyttrade dotterföretag, uppgick till 30 %.
• • Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 149,7 Mkr (93,4), vilket motsvarar 12,2 % (9,4) av nettoomsättningen.
• • Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 101,4 Mkr (33,2), vilket motsvarar 8,3 % (3,4) av nettoomsättningen.
• • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 182,7 Mkr (61,8).

	Transtema's Nyckeltal	2021 juli–sept	2020 juli-sept	2021 jan–sept	2020 jan-sept	2020 jan-dec
	Nettoomsättning (Tkr)	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
	Nettoomsättningstillväxt	27,1%	-10,2%	23,4%	-7,2%	-6,2 %
	EBITA (Tkr)	32 534	19 123	101 440	33 245	54 593
	EBITA-marginal	8,4%	6,3%	8,3%	3,4%	3,9 %
	Periodens resultat (Tkr)	20 644	-1 188	65 923	-2 300	4 050
	Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,53	-0,03	1,70	-0,08	0,11
	Soliditet	30,4%	23,2%	30,4%	23,2%	21,1 %
	Nettoskuld / EBITDA	0,0	1,2	0,0	1,5	1,0
	Kassaflöde från den löpande verksamheten	42 658	23 838	182 652	61 841	161 005
	Antal anställda vid periodens slut	1 048	855	1 048	855	1 038

Ett urval av Transtema's nyckeltal för perioden

+27%

Nettoomsättningstillväxt i kvartalet jämfört med motsvarande kvartal 2020

8,4%

EBITA-marginal i kvartalet

Kassaflöde från den löpande verksamheten i kvartalet

VD-ord

Vår fina utveckling har fortsatt även under tredje kvartalet. Vi växer med ca 27% jämfört med samma kvartal förra året och levererar en omsättning på 387 Mkr. Även lönsamheten följer med om 49 Mkr i EBITDA (12,6%) och så även kassaflödet. Vår nettoskuldsättning är idag nära noll.

Vi känner att vår strategi ligger helt rätt och att vi får positiv respons från våra kunder.

En fråga vi ofta får är att vi nu har levererat ca 30% tillväxt flera föregående kvartal i rad och om denna tillväxt kommer att fortsätta långsiktigt. Vi har varit framgångsrika och väsentligt överträffat våra tillväxtmål under det senaste året, men man bör beakta att våra finansiella mål speglar den förväntan aktieägare långsiktigt bör ha på bolaget. Naturligtvis kan större kontrakt eller förvärv påverka bolagets utveckling. Styrelsen meddelade under kvartalet nya finansiella mål, för att tydliggöra vår ambition att fortsätta växa med god lönsamhet och begränsad skuldsättning.

Efter en ganska stillsam sommar, har inflödet av offertförfrågningar ökat igen. Vi bedömer efterfrågan och våra affärsmöjligheter framöver som goda, både inom befintlig verksamhet och inom nya affärsområden. Under kvartalet har vår leverans över lag fungerat väl utan större bekymmer. Utrullningen av 5G har påbörjats, om än med låga volymer än så länge.

Efter sommaren har vi fortsatt vårt arbete med affärsutveckling, med fokus på nya affärsområden i Sverige där vi kan merutnyttja och få hävstång av vår befintliga organisation och kompetens. Laddinfrastruktur, Facilities Management och radionät är exempel på områden där vi arbetar med att utveckla vår affär.

Som vi tidigare kommunicerat började vi innan sommaren arbeta med vår förvärvsagenda, både i Sverige och i våra grannländer. Det är ett grannlaga arbete att hitta bra bolag med "rätt" verksamhet. Dessutom skall det finnas möjlighet till en bra affär som gynnar våra aktieägare. Vi för konstruktiva dialoger med ett antal möjliga kandidater. Vi är optimistiska att hitta bolag som långsiktigt stärker och breddar vår verksamhet.

Den 29:e september tog vi klivet upp till Nasdaq Stockholm Main Market. En dag av stolthet för mig och alla i bolaget som jobbat hårt med detta sedan början av året. Att finnas på Main Market är inte bara ett kvitto på kvalitet samt ordning och reda i bolaget, utan även att vårt varumärke stärks. Vår synlighet ökar i kapitalmarknaderna och vår attraktionskraft för kvalificerad personal ökar. Kostnaden för noteringsprocessen har tagits löpande under året och uppgår totalt till ca 4,8 Mkr.

På den mer tråkiga sidan finns våra två återstående tvister, med IP-Only i Sverige och TDC i Danmark. Båda härstammar flera år tillbaka i tiden då vi var engagerade i fiberutbyggnad till hemmet. Tvisterna är komplicerade och kommer att löpa under flera år. I november har vi en skiljeprocess där vi räknar med beslut innan jul. Även om vi är trygga med våra juridiska ombuds bedömningar, finns ju alltid en osäkerhet när det gäller juridiska processer. I vår nuvarande affär har vi idag inga tvister, så ovan nämnda tvister handlar om "urstädning".

Vårt hållbarhetsarbete löper väl. Vi har valt att kliva fram och visa ledarskap i vår bransch, något som kunder, medarbetare och investerare uppmärksammar och uppskattar. Läs mer om vårt arbete mot "noll" och vårt sociala engagemang på vår hemsida, där det finns en helt ny sektion om vårt hållbarhetsarbete.

Som avslutning vill jag som vanligt lyfta fram mina fantastiska kollegor, som dag ut och dag in ser till att nätet fungerar, dygnet runt, året runt, ifrån Treriksröset i norr till Smygehuk i söder och dessutom är med på den förändringsresa vi har gjort och gör i Transtema.

"Vi känner att vår strategi ligger helt rätt och att vi får positiv respons från våra kunder."

Magnus Johansson, VD och koncernchef Transtema Group AB

Transtemakoncernens utveckling

Omsättning och resultat Juli-september 2021

Nettoomsättningen under det tredje kvartalet 2021 uppgick till 386,7 Mkr (304,2), en ökning om 27 % jämfört med samma period 2020. Organisk tillväxt, dvs justerad för avyttrade dotterföretag under 2020, uppgick till 31 %. Främsta orsaken till omsättningsökningen jämfört med 2020 är de tillkommande avtalen med 3GIS, E.ON samt Telia vilka startade upp under slutet av 2020.

Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 0,8 Mkr (2,0), vilket främst består av återvunna kundförluster samt vinst vid avyttring av inventarier.

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 48,8 Mkr (37,8), vilket motsvarar 12,6 % (12,4) av nettoomsättningen. Det har skett en kostnadsförändring från underentreprenörer till en högre andel egen personal under 2021 då de nya avtalen till sin majoritet levereras av nyanställd personal, vilket också stärkt marginalen något.

Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 32,5 Mkr (19,1), vilket motsvarar 8,4 % (6,3) av nettoomsättningen, vidare uppgick rörelseresultatet (EBIT) till 29,3 Mkr (9,1).

Finansiella poster uppgick till -2,3 Mkr (-1,7) för perioden och skatten för perioden uppgick till -6,1 Mkr (0,4). Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick därför till 20,9 Mkr (7,8). Periodens resultat från nedlagda verksamheter, netto efter skatt, uppgick till -0,2 Mkr (-9,0) vilket består av driftresultat i dotterföretag vilka lagts ned i september 2019. Periodens resultat uppgick till 20,6 Mkr (-1,2).

Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till 20,6 Mkr (-1,2), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om 0,54 kronor per aktie (-0,03) samt resultat per aktie efter utspädning om 0,53 kronor per aktie (-0,03).

Januari-september 2021

Nettoomsättningen under de första nio månaderna 2021 uppgick till 1 222,8 Mkr (990,7), en ökning om 23 % jämfört med samma period 2020. Organisk tillväxt, dvs justerad för avyttrade dotterföretag under 2020, uppgick till 30 %.

Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 2,1 Mkr (6,0), vilket främst består av försäkringsersättning, återvunna kundförluster samt vinst vid avyttring av inventarier.

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 149,7 Mkr (93,4), vilket motsvarar 12,2 % (9,4) av nettoomsättningen. Det har skett en kostnadsförändring från underentreprenörer till en högre andel egen personal under 2021 då de nya avtalen till sin majoritet levereras av nyanställd personal, vilket också stärkt marginalen under året.

Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 101,4 Mkr (33,2), vilket motsvarar 8,3 % (3,4) av nettoomsättningen, vidare uppgick rörelseresultatet (EBIT) till 91,7 Mkr (15,9).

Finansiella poster uppgick till -8,0 Mkr (-7,3) för perioden och skatten för perioden uppgick till -16,7 Mkr (0,8). Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick därför till 67,0 Mkr (9,4). Periodens resultat från nedlagda verksamheter, netto efter skatt, uppgick till -1,0 Mkr (-11,7) vilket består av driftresultat i dotterföretag vilka lagts ned i september 2019. Periodens resultat uppgick till 65,9 Mkr (-2,3).

Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till 65,9 Mkr (-2,7), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om 1,72 kronor per aktie (-0,08) samt resultat per aktie efter utspädning om 1,70 kronor per aktie (-0,08).

Transtemakoncernens utveckling forts.

Finansiell ställning och likviditet Juli-september 2021

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 42,7 Mkr (23,8) under perioden.

Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten, vilket främst består av inköp av maskiner och inventarier, uppgick till -1,9 Mkr (2,6), under 2020 bidrog även försäljning av dotterföretag positivt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten, vilket består av amortering av låne- och leasingskulder, uppgick till -17,1 Mkr (-33,0).

Periodens kassaflöde uppgick till 23,7 Mkr (-6,6). Den positiva förändringen jämfört med samma period 2020 är främst hänförlig till ett förbättrat rörelseresultat och rörelsekapital.

Rörelsekapitalet uppgick den 30 september till -68 Mkr (68) eller -4,2 % (4,7) av nettoomsättningen. Det främsta skälet till den positiva utvecklingen av rörelsekapitalet under 2020/21 är en minskning av upparbetade pågående arbete samt en ökad andel förutbetalda intäkter från kunder.

Totala tillgängliga likvida medel i koncernen inklusive ej utnyttjad del av checkkrediten om 77,5 Mkr uppgick den 30 september 2021 till 246,7 Mkr (68,0). Checkräkningskrediten om totalt 77,5 Mkr (77,5) är utnyttjad med 0 Mkr (9,5) per den 30 september 2021.

En relativt sett hög amorteringstakt av lån tillsammans med en god tillväxt i likvida medel under året ger sammantaget en nettoskuld inklusive leasingskuld som andel av EBITDA om 0,0 (1,2). Soliditeten i koncernen uppgick till 30,4% (23,2).

Januari-september 2021

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 182,7 Mkr (61,8) under perioden. Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten, vilket främst består av inköp av maskiner och inventarier, uppgick till -11,3 Mkr (7,9), under 2020 bidrog även försäljning av dotterföretag positivt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten, vilket består av amortering av låneoch leasingskulder, uppgick till -67,2 Mkr (-86,1).

Periodens kassaflöde uppgick till 104,2 Mkr (-16,4). Den positiva förändringen jämfört med samma period 2020 är främst hänförlig till ett förbättrat rörelseresultat och rörelsekapital.

Väsentliga händelser Januari-september 2021

Under perioden har Transtemas arbete med hållbarhet fortsatt vilket bland annat innefattat ansökan till Science Based Target Initiative i april 2021.

Den 21 april meddelade Transtemas styrelse att bolaget har ansökt till Nasdaq om att inleda ett listbyte till huvudlistan. Ett listbyte vilket sedan genomfördes den 29 september då Transtema flyttade från Nasdaq First North Growth Market till Nasdaq Stockholm Main Market (small cap). Flytten bedöms av styrelsen underlätta Transtemas långsiktiga tillväxt, öka likviditeten i aktien och därmed skapa ytterligare värde för dagens aktieägare samt underlätta och öka möjligheterna för fler och även större institutionella investerare att bli aktieägare.

Den 27 maj meddelade Transtema att dotterbolaget Transtema Network Services tecknat ramavtal med Ericsson AB kring utbyggnad av 5G i Sverige. Avtalet är rikstäckande och inkluderar även nedmontering av befintlig utrustning samt konsulttjänster inom bland annat kvalitet och integration. Avtalet innehåller inga volymåtaganden och det är i dagsläget svårt att uppskatta eventuellt framtida ordervärde. Ramavtalet sträcker sig från avtalsskrivning till utbyggnaden är färdigställd.

I juni signerade Transtema ett nytt långsiktigt finansieringsavtal med koncernens bank. I samband med detta återbetalas skulden till Ericsson AB, vilken uppkom i samband med refinansieringen i december 2019, till fullo. Motsvarande skuld finansieras framgent av koncernens bank varför ingen förändring av koncernens skuldsättning skett. Avtalet har förlängts med ca 2,5 år till augusti 2024; innefattar ingen förändrad räntebelastning, en minskad amorteringstakt samt sedvanliga kovenanter.

Den 12 augusti meddelade Transtemas styrelse att en översyn av Transtemas finansiella mål genomförts. De nya målen är:

• • Omsättningstillväxten inklusive förvärv skall uppgå till minst 10 procent
• • EBITA-marginalen skall uppgå till minst 5 procent
• • Nettoskuld/EBITDA skall inte överstiga 2

Transtema kan under perioden konstatera en endast marginell påverkan på försäljningen som en direkt följd av coronapandemin.

Företagsinformation

Väsentliga händelser efter delårsperiodens utgång

Inga händelser av väsentlig karaktär har ägt rum efter periodens utgång.

Moderföretaget

Moderföretagets verksamhet utgörs i allt väsentligt av att tillhandahålla gemensamma koncernfunktioner. Moderföretagets omsättning utgörs därmed i huvudsak av koncernintern försäljning.

Under perioden uppgick nettoomsättningen till 8,2 Mkr (6,3), för de första nio månaderna var motsvarande belopp 21,8 Mkr (16,8). Periodens resultat uppgick till -11,8 Mkr (-1,0), för de första nio månaderna var motsvarande belopp -29,1 Mkr (-3,3). Kostnaderna i moderbolaget avser till del kostnader för koncernledning men främst under 2020 samt 2021 relaterat till legala kostnader i samband med tvister samt kostnader hänförliga till flytten till Nasdaq Stockholm Main Market under hösten 2021. Det egna kapitalet i Moderföretaget uppgick den 30 september 2021 till 61,9 Mkr (75,2) och soliditeten uppgick till 10,9 % (17,2).

Personal

Transtema har vid periodens utgång 1 048 anställda, jämfört med 855 vid samma tidpunkt 2020. Förändringen består främst att nyanställd personal under hösten 2020 i samband med att Transtema startade upp det utökade kontraktet med Telia i Norrland.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Riskerna och osäkerhetsfaktorerna som beskrivs i årsredovisningen för 2020 (sidorna 32-33) bedöms fortsatt aktuella. Det föreligger fortsatt en osäkerhet avseende utgången av de pågående tvisterna mellan bolag i Transtema-koncernen och IP-Only ("IPO) respektive TDC Danmark ("TDC").

Processen mot IPO är fortfarande i ett skede där parterna inte slutligt fastställt sin respektive talan mot varandra och har fortgått under perioden och kommer troligen att pågå under de kommande åren. Tvisterna mot IPO är föremål för prövning inför skiljenämnd och den första huvudförhandlingen kommer enligt plan att genomföras under november månad 2021 med beslut innan jul.

Med reservation för att tvisteföremålens värde ännu inte är helt fastställda bedömer Transtemas ombud i tvisterna mot IPO tvistens utgång som neutral för Transtema. Transtema intar fortsatt en försiktig hållning vilket innebär en oförändrad riskbedömning jämfört med vad som tidigare kommunicerats.

Transtemas krav mot TDC avser förfallna kundfordringar vilket delvis har bestridits av TDC som gjort gällande fel och brister i utförda arbeten. Samtidigt har Transtemas underentreprenörer framställt krav på betalning för utförda arbeten. Transtema har värderat kundfordringar till ett belopp som motsvarar vad Transtema minst bedömer kommer inflyta, vilket är netto ca 40 Mkr.

Vid full framgång i tvisten mot TDC kommer Transtema efter erläggande av betalning till underentreprenörer att tillgodogöras minst detta belopp. Tvisten mot TDC är föremål för prövning inför allmän domstol men har varit vilande sedan våren 2020 som en följd av Coronapandemin, förväntas dock att återupptas under början av 2022.

Även fast Transtemas ombud i tvisterna mot TDC bedömer tvistens utgång som huvudsakligen positiv för Transtema intar Transtema en fortsatt försiktig hållning vilket innebär en oförändrad riskbedömning jämfört med vad som tidigare kommunicerats.

Det skall noteras att ovan tvister mot IPO och TDC uppkom under perioden 2017-2019 inom Transtemas affärsområde Infrastructure, vilket avvecklats under hösten 2019.

För ytterligare information hänvisas till 'Prospekt avseende upptagande till handel av aktier i Transtema' (sidorna 101-102), vilket finns att tillgå på Transtemas hemsida.

Utöver vad som nämns ovan är Transtema inte, och har inte varit under de senaste 12 månaderna varit, part i några tvister.

Närståendetransaktioner

Linus Brandt, styrelseledamot i Transtema Group AB, anlitades vid årsskiftet 2020/2021 som konsult för att biträda Transtema med konsultation kopplat till noteringen på Nasdaq Stockholm Main Market. För uppdraget utgick en ersättning om 50 Tkr.

Aktien och ägarstruktur

Antalet aktier i Transtema Group AB uppgår vid periodens utgång till totalt 38 340 639 stycken, alla med ett kvotvärde om 1 kr och med lika rösträtt. Transtemas Group AB's aktie är listad på Nasdaq Stockholm Main Market under tickern TRANS.

Transtema har årligen erbjudit ledande befattningshavare (sedan 2016) samt styrelse (sedan 2020) att köpa teckningsoptioner, se vidare not 4.

Transtema delar inte ut någon utdelning till aktieägarna då intjänade vinster behålls och återinvesteras i verksamheten för framtida tillväxt. Styrelsen avser att se över utdelningspolicyn inför varje årsstämma.

Sammanställning över de största ägarna och kursutvecklingen i TRANS finns på www.transtema.com/se/investerare/aktieagareinformation/

Finansiella mål

Styrelsen har i augusti 2021 fastställt följande finansiella mål:

• • Omsättningstillväxten inklusive förvärv skall uppgå till minst 10 procent
• • EBITA-marginalen skall uppgå till minst 5 procent
• • Nettoskuld/EBITDA skall inte överstiga 2

Om Transtema Verksamheten

Transtema är en helhetsleverantör inom telekom med fokus på drift och underhåll, vilket bolaget levererar med en egen rikstäckande organisation med kompetenta och erfarna multitekniker som utför installationer och underhåll samt två separata centraler för nätdrift, som övervakar våra kunders nät dygnet runt, året runt, för att säkerställa tillgänglighet och kvalitet.

Transtema har ett komplett erbjudande till nätägare och operatörer – allt från design och byggnation till nätdrift, support och underhåll av fasta nät och mobilnät. Transtema tillhandahåller även nätverksutrustning och konsulttjänster. Inom området Elteknik arbetar Transtema med lågspänning och kommunikationslösningar, till exempel laddstolpar och smarta elmätare.

Transtema är en oberoende leverantör som sätter kundens behov i fokus och erbjuder de bästa lösningarna i varje unikt fall. Transtemas huvudsakliga kunder omfattar teleoperatörer, stadsnät, kommuner, kraftbolag och större företag.

Koncernen bildades under 2014 medan det rörelsedrivande dotterföretaget Transtema AB har funnits sedan 1997.

Transtema består idag av 8 rörelsedrivande företag och har verksamhet på cirka 85 orter i Sverige, från Kiruna i norr till Ystad i söder. Sedan 2017 har Transtema även verksamhet i Norge, genom dotterföretaget TheBplan A/S.

Marknad och framtidsutsikter

Transtema bedöms ha goda långsiktiga möjligheter att växa och ta marknadsandelar inom företagets verksamhetsområden, tack vare snabb teknisk utveckling och ständigt högre krav på kommunikationsnätens tillgänglighet, kapacitet och driftsäkerhet, till exempel i fibernäten och för Internet of Things ("IoT"). Marknaden för fastnätsbyggnation är fortsatt avvaktande medan marknaden för mobil infrastruktur bedöms öka kraftigt de närmaste åren i och med utbyggnad av 5G och nedmontering av 3G.

Transtema upplever inga väsentliga säsongsvariationer under året samt lämnar inte några prognoser.

Strategin

Kraven på uppkoppling (connectivity), tillgänglighet (availability), säkerhet (security) och driftsäkerhet (reliability) ökar ständigt i alla kommunikationsnät. Såväl människa som maskin är uppkopplade, både fast och mobilt. För att tillgodose de ökande kraven, kommer allt högre krav att ställas på hur näten designas, byggs och underhålls.

För Transtema innebär detta att:

• • Vi skall vara marknadsledande inom dessa tjänster och bidra till våra kunders tekniska utveckling och omställning samtidigt som vi bidrar med effektivisering och kostnadsreduktioner över tid. Vi medverkar till att driva utvecklingen för våra kunder och därmed även för oss.
• • Vi skall vara telekombranschens mest attraktiva tjänsteföretag för kunder, leverantörer, anställda samt ägare.
• • Vi skall vara branschledande inom hållbarhetsområdet med tydliga och utmanande mål år 2030.

Hållbarhet

Transtemas bedömning är att ett tydligt hållbarhetsarbete är ett måste för framtida affärer och Transtema vill ta en ledande roll inom vår industri. Transtema delar upp sitt hållbarhetsarbete inom följande områden:

• • Våra medarbetare
• • Våra affärer
• • Vår miljöpåverkan
• • Vårt engagemang

För att säkerställa att åren 2020-2030 blir ett decennium av kraftig förändring har Transtema bland annat satt följande utmanande hållbarhetsmål:

• • Noll procent fossila CO2-utsläpp år 2030 (50% år 2025)
• • Noll procent ej återvunnet avfall år 2030 (50% år 2025)
• • 50% kvinnor i ledande positioner (30% år 2025)

Transtemas arbete med hållbarhet innefattar bland annat en ansökan till Science Based Target Initiative. Arbetet med att sätta mål med tillhörande planer har påbörjats och kommer troligen att pågå under hela 2021 innan ett godkännande kan erhållas. Med undertecknandet av SBTi har Transtema åtagit sig att sätta upp mål som strävar efter att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C, i linje med Parisavtalet.

Transtema tar årligen fram en Hållbarhetsrapport vilken presenteras som en del i vår årsredovisning.

Nu har vi ringt i klockan och tagit klivet in i Nasdaq-familjen

Äntligen var det vår tur att ta klivet in på börsens huvudlista, Nasdaq Stockholm Main Market.

Det firades traditionsenligt med klockringning och en gemensam skål på vårt huvudkontor i Mölndal. Under morgonen berättade, Ekonomichef, Henning Sveder, om den omfattande process som företaget genomgått för att bli godkända av Nasdaq.

Transtemas VD, Magnus Johansson talade om hur företaget en gång startade, vägen fram till idag och värdet av duktiga medarbetare.

Hårt arbete ligger bakom den kvalitetsstämpel som en börsrevision innebär och vi är mycket glada för att vi har lyckats passera nålsögat. Vi är fantastiskt stolta över vad Team Transtema hittills har åstadkommit.

Många bäckar små......

Solceller gör nytt kontor självförsörjande på el

I Kalmar har vi länge letat efter nya lokaler och alldeles nyligen fick vi möjlighet att skriva kontrakt på en fastighet under byggnation, vilket gav oss en unik chans att påverka utformningen från början. Vår fastighetsansvarig föreslog solceller på taket på den ca 1050 kvm stora byggnaden. Solcellsanläggningens yta uppgår till ca 300 kvm vilket gör oss självförsörjande på el. I Kalmar finns även koncernens fordonsavdelning, därför är det extra roligt att vi kan ladda våra elbilar med hjälp av el från egna solceller. Vi har även solceller på våra fastigheter i Örebro och Varberg.

SBTi

På Transtema har vi satt tuffa miljömål och i våras skrev vi under Science Based Targets Initiative, vars målsättning är att hålla den globala uppvärmningen under 1,5° C. I koncernen pågår därför en rad spännande hållbarhetsprojekt för att vi ska klara våra ambitiösa mål.

Grönt elavtal i samtliga Transtemas lokaler i Sverige

Sedan ett par månader tillbaka har samtliga Transtemas lokaler i Sverige grönt elavtal. Det betyder att all el vi köper kommer från förnybara källor som vatten, vind och sol. Förutom den uppenbara miljövinst vi bidrar till har vi också sänkt vår årliga elkostnad.

Förnybar diesel med lägre klimatpåverkan

Under året har vi gått över till att tanka HVO-diesel som är en mer miljövänlig diesel med lägre klimatpåverkan. Under årets första 9 månader har vi sett resultatet i form av betydligt lägre koldioxidutsläpp från koncernens bilar. Bara under perioden januari, när vi började mäta, till september i år har mängden koldioxid minskat med 24 % från 370 till 280 ton.

När det kommer till PVC satsar vi på 0 %

När det var dags att upphandla ny bildekor på koncernens bilar fanns miljömålen med i tidigt skede. Valet föll på den variant som gör minst avtryck på djur och natur. Ett PVC-fritt alternativ innehåller 60 % mindre lösningsmedel och är bättre för miljön både vid nedbrytning och förbränning.

Rapport över totalresultatet i sammandrag	2021	2020	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	juli – sept	juli - sept	jan – sept	jan - sept	jan – dec
Nettoomsättning (not 5)	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
Övriga rörelseintäkter	790	2 020	2 128	6 020	8 667
Rörelsens intäkter	387 493	306 222	1 224 905	996 736	1 413 510
Råvaror och handelsvaror	-131 094	-123 697	-403 301	-411 371	-579 892
Övriga externa kostnader	-57 462	-29 511	-161 862	-108 760	-164 044
Personalkostnader	-150 092	-115 250	-510 008	-383 218	-539 732
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	48 845	37 764	149 733	93 387	129 842
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar	-16 311	-18 641	-48 294	-60 142	-75 249
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA)	32 534	19 123	101 440	33 245	54 593
Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-3 269	-10 007	-9 765	-17 327	-25 721
Rörelseresultat (EBIT)	29 265	9 116	91 674	15 917	28 872
Finansiella intäkter	0	443	0	1 046	1 244
Finansiella kostnader	-2 276	-2 165	-7 950	-8 346	-10 819
Resultat efter finansiella poster (EBT)	26 989	7 395	83 724	8 617	19 297
Skatt på periodens resultat	-6 150	421	-16 711	785	10 359
Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter	20 839	7 816	67 013	9 402	29 656
Periodens resultat från nedlagd verksamhet, netto efter skatt (not 6)	-195	-9 004	-1 091	-11 702	-25 606
Periodens resultat	20 644	-1 188	65 923	-2 300	4 050
Perioden resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	20 563	-1 154	65 877	-2 672	3 870
Innehav utan bestämmande inflytande	81	-34	46	372	182
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
POSTER SOM SENARE KAN ÅTERFÖRAS i RESULTATRÄKNINGEN
Årets omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter	119	-233	1 044	-2 796	-2 462
Periodens totalresultat	20 763	- 1 421	66 967	-5 096	1 588
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	20 682	-1 387	66 921	-5 468	1 408
Innehav utan bestämmande inflytande	81	-34	46	372	182
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning (kr)	0,54	-0,03	1,72	-0,08	0,11
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,53	-0,03	1,70	-0,08	0,11
Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet	0,54	0,20	1,75	0,26	0,83
Resultat per aktie efter utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet	0,53	0,20	1,73	0,26	0,83

Balansräkning i sammandrag	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	30 sept	30 sept	31 december
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	131 748	158 519	140 588
Materiella anläggningstillgångar	33 194	20 715	27 696
Nyttjanderättstillgångar	125 637	85 699	125 463
Uppskjutna skattefordringar	8 630	17 500	26 841
Övriga finansiella anläggningstillgångar	81	204	203
Summa anläggningstillgångar	299 290	282 637	320 791
Varulager	17 056	20 054	17 281
Kundfordringar och andra fordringar	109 223	113 865	167 919
Aktuella skattefordringar	12 118	13 271	12 418
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	74 106	153 744	108 335
Likvida medel	169 218	1 839	64 881
Summa omsättningstillgångar	381 721	302 773	370 834
Tillgångar avseende nedlagd verksamhet (not 6)	65 267	77 004	66 731
SUMMA TILLGÅNGAR	746 278	662 414	758 356
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare	226 443	152 647	159 522
Innehav utan bestämmande inflytande	226	1 081	548
Summa eget kapital	226 669	153 728	160 070
Övriga avsättningar	2 630	12 972	2 956
Uppskjutna skatteskulder	10 639	13 577	11 991
Skulder till kreditinstitut	28 543	30 500	19 040
Långfristiga leasingskulder	76 152	49 522	79 577
Summa långfristiga skulder	117 964	106 571	113 564
Checkräkningskredit	-	9 501	-
Skulder till kreditinstitut	13 773	55 878	49 028
Kortfristiga leasingskulder	51 995	38 646	47 607
Förskott från kund	99 656	50 021	86 453
Leverantörsskulder och andra skulder	115 384	130 073	139 962
Aktuella skatteskulder	-	174	49
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	91 188	78 438	125 153
Summa kortfristiga skulder	371 996	362 731	448 252
Skulder avseende nedlagd verksamhet (not 6)	29 649	39 385	36 470
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	746 278	662 414	758 356

Rapport över förändringar i eget kapital (Belopp i Tkr)	Aktiekapital	Övrigt Tillskjutet Kapital	Reserver	Balanserat Resultat Inkl. Periodens Resultat	Summa Eget Kapital hän förligt till mo derföretagets aktieägare	Innehav Utan Bestämmande Inflytande	Summa Eget Kapital
Ingående balans per 1 januari 2020	27 386	295 761	1 600	-221 055	103 692	709	104 401
Periodens resultat	-	-	-	3 870	3 870	182	4 052
Övrigt totalresultat	-	-	-2 462	-	-2 462	-	-2 462
Summa totalresultat	-	-	-2 462	3 870	1 408	182	1 590
Nyemission	10 954	49 296	-	-	60 250	-	60 250
Emissionskostnad	-	-5 828			-5 828		-5 828
Utdelning till minoritet	-	-	-	-		-343	-343
Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	10 954	43 468	-	-	54 422	-343	54 079
Utgående balans per 31 december 2020	38 340	339 229	-862	-217 185	159 522	548	160 070
Ingående balans per 1 januari 2021	38 340	339 229	-862	-217 185	159 522	548	160 070
Periodens resultat	-	-	-	65 877	65 877	46	65 923
Övrigt totalresultat	-	-	1 044	-	1 044	-	1 044
Summa totalresultat	-	-	1 044	65 877	66 921	46	66 967
Utdelning till minoritet	-	-	-	-		-368	-368
Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	-	-	-	-	-	-368	-368
Utgående balans per 30 september 2021	38 340	339 229	182	-151 308	226 443	226	226 669

Kassaflödesanalys	2021	2020	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	juli – sept	juli - sept	jan – sept	jan - sept	jan – dec
LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat	29 265	9 116	91 674	15 917	28 872
Ej kassaflödespåverkande poster	23 687	41 420	61 725	84 775	106 047
Erhållen ränta	0	400	5	468	462
Erlagd ränta	-2 124	-1 017	-6 449	-4 570	-5 880
Övriga finansiella poster	-72	-12	-768	459	626
Betald inkomstskatt	-2 012	-1 797	-6 636	-5 760	-6 227
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet	-6 086	-24 271	43 101	-29 447	37 105
Kassaflöde från den löpande verksamheten	42 658	23 838	182 652	61 841	161 005
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-1 873	-747	-11 560	-1 543	-11 608
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-	-	164	6 138	7 220
Försäljning av dotterföretag	-	2 500	-	2 500	19 499
Förvärv av finansiella tillgångar	-	-	-		- 1 193
Avyttring av finansiella tillgångar	-	797	121	805	-
Kassaflöde från Investeringsverksamheten	-1 873	2 550	-11 275	7 899	13 918
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Upptagna lån	-	-275	23 900	-1 713	-
Amortering av lån	-3 443	-14 260	-49 651	-57 443	-77 465
Minskning av checkräkningskredit	-	-4 031	-	-34 600	-44 450
Amortering av leasingskulder	-13 637	-14 462	-41 412	-46 799	-60 612
Optionslikvid	-	-	-	1 197	1 197
Periodens nyemissioner	-	-	-	53 226	53 226
Kassaflöde från Finansieringsverksamheten	-17 080	-33 028	-67 163	-86 131	-128 104
Periodens kassaflöde	23 705	-6 640	104 214	-16 391	46 819
Kursdifferens i likvida medel	2	-96	123	-1 202	-1 370
Likvida medel vid periodens början	145 511	8 575	64 881	19 432	19 432
Likvida medel vid periodens slut	169 218	1 839	169 218	1 839	64 881

Från och med kvartal 1 2021 redovisas endast den kvarvarande verksamheten i kassaflödet. Jämförelsetalen har omräknats. Kassaflöde från nedlagd verksamhet presenteras separat i not 6.

Nyckeltal (Belopp i Tkr)	2021 juli - sept	2020 juli - sept	2021 jan - sept	2020 jan - sept	2020 jan - dec
Nettoomsättningstillväxt	27,1%	-10,2%	23,4%	-7,2%	-6,2 %
EBITDA-marginal	12,6%	12,4%	12,2%	9,4%	9,2 %
EBITA-marginal	8,4%	6,3%	8,3%	3,4%	3,9 %
EBIT-marginal	7,6%	3,0%	7,5%	1,6%	2,1 %
Periodens resultat hänförlig till kvarvarande verksamheter-marginal	5,4%	2,6%	5,5%	0,9%	2,1 %
Soliditet	30,4%	23,2%	30,4%	23,2%	21,1 %
Avkastning på eget kapital	47,6%	19,2%	49,2%	7,5%	12,1 %
Avkastning på sysselsatt kapital	25,1%	7,6%	26,0%	2,9%	4,9 %
Nettoskuld / EBITDA	0,0	1,2	0,0	1,5	1,0
Resultat per aktie före utspädning (kr)	0,54	0,20	1,75	0,26	0,83
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,53	0,20	1,73	0,26	0,83
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	5,91	4,01	5,91	4,01	4,17
Eget kapital per aktier efter utspädning (kr)	5,83	4,01	5,85	4,01	4,17
Kassalikviditet	1,2	1,0	1,2	1,0	1,0
Antal anställda vid periodens slut	1 048	855	1 048	855	1 038
Antal anställda i genomsnitt	1 029	839	1 034	830	862
Antal aktier vid periodens slut före utspädning	38 340 639	38 340 639	38 340 639	38 340 639	38 340 639
Antalet aktier vid periodens slut efter utspädning	38 889 479	38 340 639	38 779 441	38 340 639	38 340 639
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	38 340 639	38 340 639	38 340 639	34 689 150	35 602 022
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	38 889 479	38 340 639	38 779 441	34 689 150	35 602 022

Nyckeltalen ovan avser den kvarvarande verksamheten.

Koncernen har applicerat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och företagets ledning avseende företagets prestation.

För nyckeltalsdefinitioner se Definitioner.

Moderföretaget

Resultaträkning i sammandrag	2021	2020	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan - sept	jan - sept	jan - dec
Nettoomsättning	8 194	6 298	21 774	16 809	21 723
Övriga rörelseintäkter	-45	9	698	10	-
Rörelsens intäkter	8 150	6 306	22 472	16 819	21 723
Rörelsens kostnader	-15 865	-5 888	-35 145	-17 245	-24 929
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	-7 716	418	-12 673	-425	-3 206
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-220	-56	-654	-168	-275
Rörelseresultat (EBIT)	-7 936	362	-13 327	-593	-3 481
Finansiella intäkter	788	1 118	2 995	4 219	5 879
Finansiella kostnader	-1 106	-2 562	-3 753	-6 886	-7 273
Resultat efter finansiella poster	-8 254	-1 082	-14 084	-3 260	-4 875
Koncernbidrag	-	-	-	-	4 733
Resultat före skatt	-8 254	-1 082	-14 084	-3 260	-142
Skatt på periodens resultat	-3 516	-	-15 042	-	12 700
Periodens resultat	-11 770	-1 082	-29 126	-3 260	12 558

I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat, varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

Moderföretaget

Balansräkning i sammandrag	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	30 sept	30 sept	31 december
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	190	243	384
Materiella anläggningstillgångar	2 465	197	2 744
Finansiella anläggningstillgångar	261 564	278 906	276 606
Summa anläggningstillgångar	264 218	279 346	279 734
Fordringar hos koncernföretag	132 541	155 770	130 919
Övriga fordringar	337	768	549
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	2 207	1 408	1 184
Likvida medel	167 850	-	61 789
Summa omsättningstillgångar	302 935	157 946	194 441
SUMMA TILLGÅNGAR	567 153	437 292	474 175
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	61 934	75 243	91 060
Övriga avsättningar	2 630	5 972	2 650
Skulder till kreditinstitut	23 683	25 400	14 000
Summa långfristiga skulder	26 313	31 372	16 650
Checkräkningskredit	-	9 501	-
Skulder till kreditinstitut	13 533	55 638	48 788
Leverantörsskulder och andra skulder	4 699	4 647	7 022
Skulder till koncernföretag	449 552	257 224	304 500
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	11 121	3 669	6 155
Summa kortfristiga skulder	478 906	330 677	366 465
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	567 153	437 292	474 175

Noter

Not 1 Allmän information

Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Transtema Group AB (moderföretaget) med org. nr. 556988–0411 och dess dotterföretag (koncernen). Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Mölndal och med adress Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige.

Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (Tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år om inget annat anges.

Not 2 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med RFR 2 och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderföretaget har redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats på likvärdigt sätt som för årsredovisningen 2020, vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU.

Informationen på sidorna 1–7 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

För en mer komplett redogörelse av redovisningsprinciper, se årsredovisningen för 2020 sid 45-51.

2.1 Nya redovisningsprinciper för 2021

Inga nya eller ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2021 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Transtemakoncernens finansiella rapporter.

Not 3 Rörelseförvärv samt avyttringar

Transtema har inte gjort några förvärv eller avyttringar under perioden.

Not 4 Teckningsoptioner

Årsstämman har sedan 2016 årligen beslutat att emittera teckningsoptioner att förvärvas av ledande befattningshavare samt styrelse i koncernen i syfte att skapa ett långsiktigt engagemang vilket kan förväntas öka intresset för verksamheten och resultatutvecklingen i företaget.

Beslutade optionsprogram 2019 samt 2021 har av styrelsen senare kancellerats pga ofördelaktiga förutsättningar för potentiella deltagare.

Varje option ger innehavaren rätt att teckna en Transtema-aktie till ett förutbestämt lösenpris tre alternativt fyra år efter utfärdandet. Teckningsoptionerna förvärvas mot kontant betalning.

Vid tidpunkten för denna delårsrapport avgivande var utestående tecknade teckningsoptioner 1,66 miljoner med ett viktat lösenpris om 23,03 kr/aktie, enligt fördelning i nedan uppställning.

ÖVERSIKT TECKNINGS OPTIONSPROGRAM	ANTAL OPTIONER	LÖSENPRIS
Optionsprogram 2018 - teckningsperiod oktober 2021	800 000	37,15
Optionsprogram 2020 - teckningsperiod juni 2023	800 000	9,90
Optionsprogram 2020 - teckningsperiod juni 2024	60 000	9,90
Total / viktat lösenpris	1 660 000	23,03

Not 5 Intäkter från avtal med kunder

Koncernen härleder intäkter från varor och tjänster i följande geografiska områden:

GEOGRAFISK MARKNAD	2021	2020	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan - sept	jan - sept	jan - dec
Sverige	381 321	297 546	1 198 353	963 749	1 365 439
Norge	4 088	4 645	19 083	18 469	28 403
Danmark	141	860	2 689	3 877	5 903
Övriga länder	1 153	1 151	2 652	4 621	5 097
SUMMA	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
Tidpunkt för intäktsredovisningen
Vid en tidpunkt	7 215	26 482	54 536	92 368	121 994
Över tid	379 488	277 720	1 168 241	898 348	1 282 848
SUMMA	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843

Not 6 Nedlagd verksamhet

Affärsområdet Infrastructure, vilket tidigare varit en väsentlig del av koncernens verksamhet, lades ner under 2019. Resultatet från den nedlagda verksamheten särredovisas i koncernen som "Nedlagd verksamhet". Efter nedläggningen av verksamheten kvarstod vissa regleringsposter i balansräkningen, vilket primärt utgörs av den tvistiga kundfordran på TDC samt relaterade leverantörsskulder. För att åskådliggöra att dessa regleringsposter är hänförliga till den nedlagda verksamheten särredovisas dessa poster i balansräkningen som "Tillgångar avseende nedlagd verksamhet" respektive "Skulder avseende nedlagd verksamhet".

RESULTATRÄKNING FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET	2021	2020	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan - sept	jan - sept	jan - dec
Intäkter	45	-4 444	1 732	2 335	-720
Kostnader	-239	-4 609	-2 820	-14 181	-25 051
Resultat före skatt	-194	-9 053	-1 089	-11 846	-25 772
Skatt	-1	48	-2	144	166
Resultat efter skatt från den nedlagda verksamheten	-195	-9 004	-1 091	-11 702	-25 606
- Hänförligt till moderföretagets aktieägare	-195	-9 004	-1 091	-11 702	-25 606
- Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-	-
TILLGÅNGAR OCH SKULDER AVSEENDE NEDLAGD
VERKSAMHET	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	30 sept	30 sept	31 dec
Materiella anläggningstillgångar	-	246	-
Nyttjanderättstillgångar	59	269	217
Finansiella anläggningstillgångar	463	441	414
Kundfordringar och övriga fordringar	64 740	76 047	66 061
Likvida medel	5	1	38
Leverantörsskulder och övriga skulder	-29 649	-39 385	-36 470
Nettotillgångar från den nedlagda verksamheten	35 618	37 619	30 260

Per den 30 september 2021 var kundfordringar uppgående till 62 765 tkr (11 861 tkr) förfallna med mer än 360 dagar, varav merparten är hänförlig till tvisten med TDC Danmark. Det är Transtemas bedömning att inget reserveringsbehov föreligger i dagsläget, vilket stöds av bolagets legala rådgivare. Fordran har även bedömts utifrån reglerna för förväntade kreditförluster i IFRS 9 utan att någon väsentlig nedskrivning har identifierats. Fordringarna bedöms vara kortfrisiga då betalning förväntas ske inom 12 månader.

NETTO KASSAFLÖDE FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET	2021	2020	2021	2020	2020
(Belopp i Tkr)	juli - sept	juli - sept	jan - sept	jan - sept	jan - dec
Netto kassaflöden från nedlagd verksamhet
Kassaflöde från den löpande verksamheten	42	-26	122	34	128
Kassaflöde från Investeringsverksamheten	-	59	-	209	208
Kassaflöde från Finansieringsverksamheten	-46	-98	-156	-338	-392
Netto kassaflöde från den nedlagda verksamheten	-4	-66	-34	-95	-56

Delårsrapport

DEFINITIONER
			2021	2020	2021	2020	2020
Nyckeltal	Definition	Avstämningsposter	juli - sept	juli - sept	jan - sept	jan - sept	jan - dec
	Nettoomsättning	Nettoomsättning innevarande period	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
Nettoomsätt- ningstillväxt	innevarande period / nettoomsättning föregående period	Nettoomsättning föregående period	304 202	338 772	990 716	1 068 040	1 497 229
		Nettomsättningstillväxt	27,1%	-10,2%	23,4%	-7,2%	-6,2 %
EBITDA-mar	Rörelseresultat	Rörelseresultat före avskriv ningar (EBITDA)	48 845	37 764	149 734	93 387	129 842
ginal	före avskrivningar / nettoomsättning	Nettoomsättning	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
		EBITDA-marginal	12,6%	12,4%	12,2%	9,4%	9,2 %
EBITA-mar- ginal	Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar / net- toomsättning	Rörelseresultat före av skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA)	32 534	19 123	101 440	33 245	54 593
		Nettoomsättning	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
		EBITA-marginal	8,4%	6,3%	8,3%	3,4%	3,9 %
EBIT-marginal	Rörelseresultat före finansiella	Rörelseresultat före finansiel la poster (EBIT)	29 265	9 116	91 674	15 917	28 872
	poster/nettoom- sättning	Nettoomsättning	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
		EBIT-marginal	7,6%	3,0%	7,5%	1,6%	2,1 %
Periodens resultat		Periodens resultat	20 839	7 816	67 013	9 402	29 656
hänförligt til kvarvarande	Periodens resultat/ nettoomsättning	Nettoomsättning	386 703	304 202	1 222 777	990 716	1 404 843
verksamheter marginal		Periodens resultat hänförligt til kvarvarande verksamheter marginal	5,4%	2,6%	5,5%	0,9%	2,1 %
	Justerat eget kapital / balansom- slutning	Justerat eget kapital	226 669	153 728	226 669	153 728	160 070
Soliditet		Balansomslutning	746 278	662 414	746 278	662 414	758 356
		Soliditet	30,4%	23,2%	30,4%	23,2%	21,1 %
	Resultat efter Avkastning på finansiella poster / justerat eget kapital	Resultat efter finansiella poster justerat till 12 mån	107 956	29 580	111 632	11 489	19 297
eget kapital		Justerat eget kapital	226 669	153 728	226 669	153 728	160 070
		Avkastning på eget kapital	47,6%	19,2%	49,2%	7,5%	12,1 %
		Resultat efter finansiella poster justerat till 12 mån	107 956	29 580	111 632	11 489	19 297
		Balansomslutning	746 278	662 414	746 278	662 414	758 356
		Uppskjutna skatteskulder	-10 639	-13 577	-10 639	-13 577	-11 991
	Resultat efter	Förskott från kund	-99 656	-50 021	-99 656	-50 021	-86 453
Avkastning på sysselsatt	finansiella poster / balansomslutning-	Leverantörsskulder	-87 137	-107 223	-87 137	-107 223	-111 268
kapital	en – icke räntebä- rande skulder	Övriga skulder	-28 247	-22 850	-28 247	-22 850	-28 695
		Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	-91 189	-78 438	-91 189	-78 438	-125 153
		Balansomslutningen – icke
		räntebärande skulder Avkastning på sysselsatt	429 411	390 305	429 411	390 305	394 798
		kapital	25,1%	7,6%	26,0%	2,9%	4,9 %
		Skulder till kreditinstitut	42 316	86 378	42 316	86 378	68 068
		Finansiell leasingskuld	128 147	88 168	128 147	88 168	127 184
		Checkräkningskredit	-	9 501	-	9 501	-
	Låneskulder minus likvida medel	Likvida medel	-169 218	-1 839	-126 218	-1 839	-64 881
Nettoskuld/ EBITDA	och placeringar i värdepapper/rö relseresultat före	Andra långfristiga värdepap- persinnehav	-	-9	-	-9	-9
	avskrivningar	Låneskulder minus likvida medel och placeringar i vär depapper	1 245	182 199	1 245	182 199	130 361
		Rörelseresultat före avskriv ningar justerat till 12 mån	195 380	151 056	199 644	124 516	129 842
		Nettoskuld/EBITDA	0,0	1,2	0,0	1,5	1,0

			2021	2020	2021	2020	2020
Nyckeltal	Definition	Avstämningsposter	juli - sept	juli - sept	jan - sept	jan - sept	jan - dec
	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare /ge- nomsnittligt antal aktier före utspäd-	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	20 758	7 850	66 967	9 030	29 474
aktie före utspädning		Genomsnittligt antal aktier före utspädning justerat med fondemissionselement	38 340 639	38 340 639	38 340 639	34 689 150	35 602 022
Resultat per (kr) Resultat per aktie efter utspädning (kr) Eget kapital per aktie (kr) före utspäd ning Eget kapital per aktie (kr) efter utspäd- ning Kassalikviditet Antal anställ- da vid perio- dens slut Genomsnitt- ligt antal anställda Antalet utestående stamaktier vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning	ning justerat med fondemissionse- lement	Resultat per aktie före ut- spädning (kr)	0,54	0,20	1,75	0,26	0,83
	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets	Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	20 758	7 850	66 967	9 030	29 474
	aktieägare / genomsnittligt antal aktier efter	Genomsnittligt antal aktier efter utspädning justerat med fondemissionselement	38 889 479	38 340 639	38 779 441	34 689 150	35 602 022
	utspädning juste rat med fondemis sionselement	Resultat per aktie efter ut spädning (kr)	0,53	0,20	1,73	0,26	0,83
		Justerat eget kapital	226 669	153 728	226 669	153 728	160 070
	Justerat eget ka pital/antalet aktier före utspädning	Antalet aktier före utspädning	38 340 639	38 340 639	38 340 639	38 340 639	38 340 639
		Eget kapital per aktie (kr) före utspädning	5,91	4,01	5,91	4,01	4,17
		Justerat eget kapital	226 669	153 728	226 669	153 728	160 070
	Justerat eget ka pital/antalet aktier efter utspädning	Antalet aktier efter utspdäd ning	38 889 479	38 340 639	38 779 441	38 340 639	38 340 639
		Eget kapital per aktie (kr) efter utspädning	5,83	4,01	5,85	4,01	4,17
		Omsättningstillgångar	381 721	302 772	381 721	302 772	370 834
		Maximal checkräkningskredit	77 500	77 500	77 500	77 500	77 500
	Omsättnings- tillgångar+ ev. outnyttjad check- kredit – lager/korta skulder+ utdelning	Utnyttjad checkräkningskredit	0	-9 501	0	-9 501	0
		Lager	-17 056	-20 054	-17 056	-20 054	-17 281
		Omsättningstillgångar+ev out nyttjad checkkredit-lager	442 165	350 717	442 165	350 717	431 053
		Summa kortfristiga skulder	371 996	362 731	371 996	362 731	448 252
		Korta skulder+utdelning	371 996	362 731	371 996	362 731	448 252
		Kassalikviditet	1,2	1,0	1,2	1,0	1,0
	Antal anställda vid periodens slut	E/T	1 048	855	1 048	855	1 038
	Genomsnittligt antal anställda vid	E/T
	periodens slut	Antalet aktier vid periodens	1 029	839	1 034	830	862
		början	38 340 639	38 340 639	38 340 639	27 386 171	27 386 171
	Antalet aktier vid periodens början ökat med nyemis-	Nyemission Transtema Group AB - mars 2020	-	-	-	10 954 468	10 954 468
	sion och minskat med utspädnings- effekt	Teckningsoptionsprogram 2020 - utspädningseffekt	548 840	-	438 802	-	-
		Antalet aktier vid periodens slut	38 889 479	38 340 639	38 779 441	38 340 639	38 340 639

REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT

Transtema Group AB, org nr 556988-0411

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Transtema Group AB 30 september 2021 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 4 november 2021 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Johan Palmgren Auktoriserad revisor

Övrig information samt underskrift

Finansiell kalender

• • Bokslutskommuniké 2021 den 10 februari 2022,
• • Publicering av årsredovisning 2021 den 18 april 2022,
• • Delårsrapport 1, 2022 den 5 maj 2022 samt
• • Årsstämma 2022 den 5 maj 2022.

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Mölndal 4 november 2021

Transtema Group AB

Göran Nordlund Linus Brandt Ordförande Styrelseledamot

Liselotte Hägertz Engstam Peter Stenquist Styrelseledamot Styrelseledamot

Magnus Johansson

Verkställande direktör och styrelseledamot

För eventuella frågor kontakta:

Magnus Johansson, CEO, 031 - 746 83 00 Henning Sveder, CFO, 031 - 746 83 00

Notera

Denna information är sådan information som Transtema Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 november 2021, kl. 08:30 CET.

Revisorns granskning

Denna rapport har varit föremål för revisorernas granskning.

Om Transtema Group AB (publ)

Transtema är ett av Sveriges ledande företag inom design, byggnation, drift och underhåll av kommunikationsnät samt tekniska konsulttjänster till teleoperatörer, stadsnät, kommuner, kraftbolag samt större företag. Transtema tillhandahåller också nätverksutrustning, tjänster och produkter inom datalagring samt IoT-lösningar. Transtema grundades 1997.

Nettoomsättning i Transtema Group AB (Publ) år 2020 var 1 405 Mkr (1 497). Antal anställda i koncernen är ca 1 100. Transtema Group AB är listat på Nasdaq Stockholm Main Market med tickern TRANS.

Företagets finansiella rapport finns tillgängligt på http://www.transtema.com/investerare

Transtema Group AB (publ) Org. nr. 556988–0411 Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. 031-746 83 00 www.transtema.com info@transtema.com