Stop parsing PDFs. Get the API. Request Access

AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Transilvania Investments Alliance S.A.

Quarterly Report • Nov 15, 2019

2313_10-q_2019-11-15_82234e47-528f-45ab-923c-5e8b59a40aab.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA

SITUAŢII FINANCIARE INTERIMARE SIMPUFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019

întocmite in conformitate cu Norma Autorltatli de Supraveghere Financiara nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiarti, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate sl supravegheate de catre ASF din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare

neauditate

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA SITUAŢII FINANCIARE INTERIMARE SIMPUFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019

CUPRINS:

PAGINA:

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE 1
SITUAŢIA PROFITULUI SAU PIERDERII ŞI ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL 2
SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 3
-
4
SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE 5
NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE 6 - 49

SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE TRANSILVANIA SA SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (Toate sumele sunt prezentate în lei)

Nota 30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Numerar şi echivalente de numerar 11 131.869.461 26.802.977
Active financiare recunoscute la valoare justă
prin contul de profit sau pierdere		 12 620.724.273 581.844.961
Active financiare recunoscute la valoare justă
prin alte elemente ale rezultatului global		 13 544.167.129 413.211.853
Active financiare la cost amortizat 14 1.609.874 2.852.238
Alte active 15 610.466 731.273
Creanţe privind impozitul pe profit curent 10 2.567.279 4.514.733
Imobilizări necorporale 16 54.832 89.275
Imobilizări corporale 16 13.796.719 13.235.003
Total active 1.315.400.033 1.043.282.313
Datorii financiare
Datorii privind impozitul amânat
Alte datorii		 17
10
18		 63.971.643
47.350.733
852.019		 36.899.852
29.031.026
8.363.899
Total datorii 112.174.395 74.294.777
Capital social
Rezultatul reportat
Rezerve din reevaluarea activelor financiare		 19 218.428.666
183.315.257		 218.428.666
82.416.756
recunoscute la valoare justă prin alte elemente
ale rezultatului global 20 240.366.153 144.187 .689
Rezerva din reevaluarea imobilizărilor corporale 21 11.120.918 11.136.860
Alte rezerve 22 554.812. 747 517.635.668
Acţiuni proprii 23 (4.818.103) (4.818.103)
Total capitaluri proprii 1.203.225.638 968.987 .536
Total datorii şi capitaluri proprii 1.315.400.033 1.043.282.313

Situaţiile financiare au fost aprobate de Directorat şi Consiliul de Supraveghere şi au fost semnate de către:

Vicepreşe n e Executiv / Director e erai Adjunct dr.ec. IU N STAN ~

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA SITUAŢIA PROFITULUI SAU PIERDERII ŞI ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (Toate sumele sunt prezentate în lei)

Descriere Nota 30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Venituri din dividende 4 71.015.299 58.441.074
Venituri din dobânzi
Câştig net provenit din activele financiare evaluate la valoare
justă prin contul de profit şi pierdere		 5 1.404.980
107.541.921		 1.099.639
11.532.100
Alte venituri din exploatare 6 7.358.870 6.966.275
Total venituri nete 187.321.070 78.039.088
Cheltuieli cu personalul 7 (15.791.176) (8.395.629)
Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile
Alte cheltuieli de exploatare		 8
9		 (1.208.779)
( 4.148.452)		 (1.164.776)
( 4.405.806)
Profit înainte de impozitare 166.172.663 64.072.877
Impozit pe profit 10 (1.947.454) (595.244)
Profitul net al exerciţiului 164.225.209 63.477.633
Alte elemente ale rezultatului global:
Câştig/Pierdere net(ă) de impozit amânat, din reevaluarea
activelor financiare recunoscute la valoare justă prin alte
elemente ale rezultatului global
Transferul rezervei, netă de impozit amânat, în rezultat
reportat ca urmare a vânzării activelor financiare evaluate
prin alte elemente ale rezultatului global		 20 96.178.464 (199.418)
Creşteri/(Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor
corporale, netă de Impozit amânat
Alte elemente ale rezultatului global
al exerciţiului - total		 96.178.464 (199.418}
Rezultatul global total al exerciţiului 260.403.673 63,278.215
Câştig pe acţ iune
Câştig diluat pe acţiune		 0,0759
0,0759		 0,0291
0,0291

Situaţiile financiare au fost aprobate de Directorat şi Consiliul de Supraveghere şi au fost semnate de către:

Preşedinte Ex"cutlv/ Director General IHAIFE ~fi-~--

Vicepreşedi Director G ~c.IUL

SOCIETATEA DE FINANCIARE TRANSILVANIA SA SITUATIA MISCARILOR IN CAPITALURILE PROPRII LA 30 SEPTEMBRIE 2019

(Toate sumele sunt prezentate în lei)

No
ta		 Ca
ita
l
p
ia
l
so
c		 Re
d
in
ze
rv
a
lua
re
ev
a
re
a
le
co
rp
or
a		 Re
d
in
ze
rv
e
lua
re
ev
a
re
a
ive
lo
t
ac
r
f
ina
iar
nc
e
te
la
re
cu
no
sc
u
loa
va
re
in
lte
p
r
a
lem
le
te
e
en
a
i
lta
tu
lu
re
.zu
lo
ba
l
g		 A
lte
re
ze
rv
e		 Re
lta
tu
l
zu
ta
t
re
p
or		 i
i
p
ro
p
r		 To
l
ta
So
l
d
la
1
ian
ie
2
0
1
9
ua
r		 2
1
8.
4
2
8.
6
6
6		 1
1.
1
3
6.
8
6
0		 1
4
4.
1
8
6
8
9
7.		 1
6
3
6
6
8
5
7.
5.		 8
2.
4
1
6.
7
5
5		 (
4,
8
1
8.
1
0
3
}		 9
6
8.
9
8
7.
5
3
6
Re
lta
tu
l g
lo
ba
l:
zu
Pr
f
itu
l tr
im
lu
i
tru
o
es		 - - - 16
4.
2
2
5.
2
0
9		 - 16
4.
2
2
5.
2
0
9
A
lte
lem
le
lta
lu
i g
lo
ba
l:
te
tu
e
en
a
re
zu
de
Im
it a
ân
d
in
t,
p
oz
m
a
lua
ive
lor
f
ina
iar
la
t
te
ree
va
rea
a
c
nc
e
rec
un
os
cu
loa
j
in
lte
lem
le
lta
lu
i
ta
te
tu
va
re
us
p
r
a
e
en
a
rez
u
lo
ba
l
g		 2
0		 - 1
8.
46
4
9
6.
7		 - - 1
8.
46
4
9
6.
7
Re
de
lua
le,
ze
rva
re
ev
a
rea
co
rp
ora
de
im
it a
t
p
oz
ma
na		 - (
1
5.
4
2
}
9		 - 1
5.
9
4
2
Re
lta
lo
ba
l to
l a
fe
ioa
de
i
t g
ta
nt
re
p
er
zu		 (
1
5.
9
4
2
l		 1
8.
46
4
9
6.
7		 - 16
4.
2
4
1.
1
5
1		 - 2
6
0.
4
0
3.
6
7
3
Re
leg
la
ze
rva
a		 -
A
loc
lor
ite
d
in
iza
t
are
a
rez
erv
e
p
rov
en
rep
ar
rea
f
itu
i
lor
i
lor
ior
i
ter
p
ro
r
an
an		 - - 3
1
0
7.
7
7.
7
9		 (
3
1
0
)
7.
7
7.
7
9
i
i
p
rop
r
D
is
i
bu
ire
de
d
iv
i
de
de
tr
n		 - - - (
26
16
5.
5
7
0
2		 - (
26
16
5.
5
7
0
l
So
l
d
la
3
0 s
br
ie
2
0
1
9
te
ep
m		 2
1
8.
4
2
8.
6
6
6		 1
1.
1
2
0.
9
1
8		 2
4
0.
3
6
6.
1
5
3		 5
5
4.
8
1
2.
7
4
7		 1
8
3.
3
1
5.
2
5
7		 (
4,
8
1
8.
1
0
3
}		 1.
2
0
3.
2
2
5.
6
3
8

financiare au fost aprobate de Directorat Consiliul de Supraveghere au fost semnate de

SOCIETATEA DE FINANCIARE TRANSILVANIA SA SITUATIA MISCARILOR IN CAPITALURILE PROPRII LA 30 SEPTEMBRIE 2019

(Toate sumele sunt prezentate În lei)

No
ta		 Ca
ita
l
p
ia
l
so
c		 Re
d
in
ze
rv
a
lua
re
ev
a
re
a
le
co
rp
or
a		 Re
d
in
ze
rv
e
lua
re
ev
a
re
a
f
ina
iar
la
nc
e
lo
in
va
ar
e
p
r
lte
le
nt
le
a
e
me
e a
lta
lu
i
tu
re
zu
lo
ba
l
g		 A
lte
re
ze
rv
e		 Re
lta
l
tu
zu
2
2r
ta
t
re		 A
lte
le
de
nt
e
me
e
lta
l
tu
ca
p
r
i
i
p
ro
p
r		 To
l
ta
So
l
d
la
1
ian
ie
2
0
1
8
ua
r		 2
1
8.
4
2
8.
6
6
6		 1
1.
6
3
1.
9
9
7		 2
0
0.
3
6
5.
3
3
2		 4
5.
2
9
3.
9
5
5
7		 6
0.
9
8
8
8
7.
7		 9
6
6.
7
0
7.
7
3
8
Re
lta
l g
lo
ba
l:
tu
zu
Pro
f
itu
l tr
im
lu
i
tru
es
A
lte
lem
le
lta
lu
i g
lo
ba
l :
te
tu
e
en
a
re
zu		 6
3.
4
7
7.
6
3
3		 6
3.
4
7
7.
6
3
3
fer
te
te
ne
a
en
f
ina
iar
la
loa
j
l
J p
in
lte
te
t
nc
e r
ec
un
os
cu
va
re
us
r
a
lem
le
lta
lu
i g
lo
ba
l
în
l
te
tu
e
en
a
rez
u
cu
rsu
f
ina
iar
de
im
itu
l a
ân
te
t
nc
ne
p
oz
m
a
,
Re
de
lua
le
ze
rva
re
ev
a
rea
co
rp
ora		 2
0		 (
1
4
1
8
)
9
9.		 (
1
9
9.
4
1
8
)
Re
lta
lo
ba
l to
l a
fe
ioa
de
i
t g
ta
nt
zu
re
p
er		 (
)
1
9
9.
4
1
8		 6
3.
4
7
7.
6
3
3		 6
3.
2
7
8.
2
1
5
Re
leg
la
ze
rva
a
A
loc
lor
ite
d
in
iza
t
are
a
rez
erv
e
p
rov
en
rep
ar
rea
f
itu
i
lor
i
lor
p
ro
r
an
A
loc
lor
ite
d
in
d
i
f
ica
are
a r
ez
erv
e
p
rov
en
mo
rea
l
it
ic
i
lor
b
i
le
(
I
F
R
S
9
)
nta
p
o
co
ân
A
loc
lor
ite
d
in
are
a r
ez
erv
e
p
rov
en
v
za
rea		 3
9.
1
4
1.
4
7
0		 (
3
9.
1
4
1.
4
7
0
)
1
1.
8
9
4.
4
3
8		 1
1.
8
9
4.
4
3
8
f
ina
iar
la
loa
te
nc
e r
ec
un
os
cu
va
re
in
lte
lem
le
lta
lu
i g
lo
ba
l
te
tu
p
r
a
e
en
a
rez
u
i
i
p
rop
r
D
is
i
bu
ire
de
d
iv
i
de
de
tr
n		 2
3		 1
0.
2
0
5.
1
3
6
(
2
1.
8
4
2.
8
7
)
6		 (
4.
8
1
8.
1
0
3
)		 1
0.
2
0
5.
1
3
6
(
4.
8
1
8.
1
0
3
)
(
2
1.
8
4
2.
8
7
)
6
So
l
d
la
3
0 s
br
ie
2
0
1
8
te
ep
m		 2
1
8.
4
2
8.
6
6
6		 1
1.
6
3
1.
9
9
7		 2
0
0.
1
6
5.
9
1
4		 5
1
4.
4
3
5.
4
2
5		 8
5.
5
8
0.
6
5
8		 (
)
4.
8
1
8.
1
0
3		 1.
0
2
5.
4
2
4.
5
5
7

au fost semnate de financiar u fosrbate de Directorat Consiliul de Supravegh

xecutiv/~irector Gener;n Executiv/ Director General Adjunct dr. ec. '?_!Al ~LA ./ _ dr .ec.Al:rt.IAN ST AN

\

Io ;Q z: Hf ,i ,Z o. < (.• . ,\ ...... :t:>- .. /

y< z: ' f. i;: ·

,/ht.7'V~~ CD Q..\ <:"J~

Director eco,nomic ec.DIANA

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA FLUXURILE DE TREZORERIE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (Toate sumele sunt prezentate în lei)

30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare
total, din care: 108.396.837 23.235.122
Încasări de la clienţi 1.727.233
Plăţi către furnizori şi angajaţi 2.551.278
Încasări din vânzarea de acţiuni (13.536.289) (9.357.711)
Plăţi pentru achiz
onarea de acţiuni şi unităţi de fond,
din care: 98.269.205 26.571.928
- active financiare recunoscute la valoare justa prin
contul de profit si pierdere (41.318.281) (56.588.254)
- active financiare recunoscute la valoare justa prin
alte elemente ale rezultatului global (24.861.183) (50.480.915)
Impozit pe profit plăt t (16.457.098) (6.107.339)
Contribuţii, taxe, impozite plătite către buget
(6.875.622) (3. 702.249)
Alte încasă i legate de funcţionarea Societăţii
Dobânzi încasate (607.987) 4.237.659
Dividende încasate 1.463.622 1.170.222
Alte încasări sau plăţi aferente activităţii de investiţii
(inclusiv comisioane brokeraj vânzări) 71.015.186 58.429.942
Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţie
total, din care: (1.129.744) (73.652)
Plăţi pentru achiziţionarea de imobilizări corporale şi
necorporale (1.129.744) (73.652)
Încasări din vânzări i mobil zări corporale
Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare
total, din care: (2.200.609) (7 .874.633)
Dividende plătite acţ onarilor (inclusiv impozitul pe
dividende) (2.200.609) (3.056.530)
Plăţi pentru acţiuni proprii răscumpărate (4.818.103}
Creşterea/(scăderea) netă a numerarului şi
echivalentelor de numerar 105.066.484 15.286.837
Numerar şi echivalente de numerar la începutul
exerciţiului financiar 26.802.977 36.405.895
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul
exerciţiului financiar 131.869.461 51.692.732

Situaţiile financiare au fost aprobate de Directorat şi Consiliul de Supraveghere şi au fost semnate de către :

1. INFORMAŢII GENERALE

Societatea de Investiţii Financiare Transilvania SA (,,SIF Transilvania" sau "Societatea") este un organism de plasament colectiv înfiinţat În 1996 în baza Legii nr. 133/1996 care funcţionează în România în conformitate cu prevederile Legii 31 / 1990 privind societăţile comerciale şi Legii 297/2004 privind piaţa de capital.

Societatea are forma juridică de "societate pe acţiuni" şi este o entitate cu durată de viaţă nelimitată .

Societatea are sediul social În Municipiul Braşov, Str. Nicolae Iorga nr. 2, Cod poştal 500057

Datele de contact ale Societăţii sunt:

Telefon: 0268-415529, 0268-416171, 0268-413752, 0268-473210, 0268-401132 Fax: 0268-473215, 0268-473216 Pagina de internet: www.siftransilvania.ro e-mail: [email protected] Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: 3047687 Cod de înregistrare fiscală: RO 3047687 Număr de ordine în Registrul Comerţului: ]08/3306/1992

Societatea este înregistrată la Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare (,,CNVM") Bucureşti, în prezent Autoritatea de Supraveghere Financiară (,,A.S.F."), ca "Alt organism de plasament colectiv" cu o politici!! de investiţii diversificată prin atestatul nr. 258/14.12.2005, în Registrul CNVM sub nr. PJR09SIIR/080004 şi la Oficiul de Evidenţă a Valorilor Mobiliare din cadrul CNVM cu certificatul de înregistrare nr. 401/20.08.1999, respectiv nr. 401/12.07.2007. Conform actului constitutiv, domeniul principal de activitate al Societăţii este: Alte intermedieri financiare n.c.a. Cod CAEN: 6499. Înregistrată în Registrul A.S.F. la Secţiunea 71 - Administratori de fonduri de investiţii alternative, Subsecţiunea 3 - Administratori de fonduri de investiţii alternative autorizaţi la A.S.F. (A.F.I.A.A.) cu nr. PJR071 A.F.I.A.A./080005.

Societatea îşi desfăşoară activitatea pe teritoriul României.

Piaţa reglementatl!i pe care se tranzacţioneazl!i valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti (simbol de piaţă: SIF3).

La 30 septembrie 2019 capitalul social subscris şi vărsat Înregistrat la Registrul Comerţului, este de 218.428.666 lei (30 septembrie 2018: 218.428.666 lei) divizat În 2.184.286.664 acţiuni (30 septembrie 2018: 2.184.286.664 acţiuni) .

Din totalul acţiunilor emise şi aflate În circulaţie la 30 septembrie 2019 societatea deţine un număr de 21.842.867 acţiuni proprii dobândite in cadrul programului de răscumpărare aprobat de A.G.E.A. din 15.12.2017.

Principalele caracteristici ale acţiunilor emise de Societate sunt următoarele: sunt comune, nominative, indivizibile, de valori egale şi dematerializate, emise la valoarea nominală de 0,10 lei/acţiune.

2. POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare conforme cu IFRS, sunt prezentate în cele ce urmează.

Aceste situaţii financiare sunt întocmite având la bază principiul continuităţii activităţii.

2.1 Bazele întocmirii

Situaţiile financiare ale Societăţii au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aşa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană (,,IFRS") şi cu Norma nr. 39 din 28 decembrie 2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (,,A.S.F. ") din Sectorul instrumentelor şi investiţiilor financiare (,,Norma 39/2015").

2. POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

Începând cu 1 ianuarie 2015, Societatea aplică Modificarile la IFRS 10 - Situaţii financiare consolidate, IFRS 12 Prezentarea intereselor în alte entităţi şi IAS 27 - Situaţii financiare individuale şi consolidate ("Modlficari"), data de la care a îndeplinit criteriile de clasificare ca entitate de investiţii.

Amendamentele au introdus o excepţie de la principiul din IFRS 10 "Situaţii financiare consolidate", conform căruia toate filialele trebuie consolidate. Amendamentele definesc entitatea de investiţii şi prevăd ca o societate - mamă care este entitate de investiţii să evalueze filialele la valoare justă prin contul de profit sau pierdere în loc să consolideze acele filiale în situaţiile sale financiare consolidate, astfel Societatea nu mai consolideaza filialele si entitatile asociate.

2.2 Bazele evaluirii

Situaţiile financiare ale Societăţii au fost întocmite pe baza convenţiei costului istoric, cu excepţia reevaluării instrumentelor financiare recunoscute la valoare justă prin contul de profit sau pierdere, instrumentelor financiare disponibile pentru vanzare recunoscute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global si reevaluarea terenurilor şi clădirilor la valoarea justă.

Prezentele situaţii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitătii activitaţii care presupune faptul că Societatea isi va continua activitatea şi in viitorul previzibil. Conducerea Societăţii consideră că Societatea lsi va continua in mod normal activitatea in viitor şi, in consecinţă, situatiile financiare au fost întocmite pe aceasta bază .

2.3 Conversia în monedi strilni

a) Moneda funcţională şi de prezentare

Moneda funcţională este leul românesc (,,RON"). Ea reprezintă moneda mediului economic în care operează Societatea. Situaţiile financiare sunt întocmite şi prezentate în lei, dacă nu se specifică altfel.

b) Evaluarea tranzacţiilor şi soldurilor

Tranzacţiile în valută străină sunt evaluate folosind moneda funcţională valabilă la data tranzacţiilor. Soldurile activelor şi datoriilor monetare sunt evaluate în echivalentul RON folosind cursul de schimb al Băncii Naţionale a României (,,BNR") de la sfârşitul perioadei respective. Activele şi pasivele nemonetare evaluate la valoarea justă în monedă străină, inclusiv participaţiile, sunt convertite folosind cursul de schimb de la data determinării valorii juste.

Ratele de schimb ale principalelor monede străine au fost:

Moneda 30 iunie 2019 30 iunie 2018 Majorare/
{diminuare}
(%)
Euro (EUR) 1: RON 4,7351 1: RON 4,6611 1,02
US Dollar (USD) 1: RON 4,1587 1: RON 4,0033 1,04

Diferenţele de conversie aferente elementelor monetare şi nemonetare sunt raportate astfel:

  • a) Ca parte a "Câştigurilor/(pierderilor) nete din diferenţe de curs valutar nerealizate" înregistrate în "Alte cheltuieli de exploatare" pentru veniturile sau cheltuielile înregistrate ca urmare a reevaluării numerarului şi echivalentelor de numerar în monedă străină;
  • b) Ca parte a "Câştigurilor/(pierderilor) nete din diferenţe de curs valutar realizate din tranzacţii" înregistrate în "Alte venituri din exploatare";
  • c) Ca parte a "Câştigului/(pi erderil) net(e) provenite din activele financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere" pentru câştiguril esau pierderile provenite din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere; şi

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

d) Ca parte a "Câştigului/(pierderli) net(e) din investiţii financiare recunoscute ta valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozitul amânat" pentru câştigurile sau pierderile provenite din reevaluarea activelor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

2.4 Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune din partea conducerii utilizarea unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează sumele recunoscute în situaţiile financiare, precum şi valoarea raportată a activelor şi datoriilor, în următorul an financiar. Estimările şi ipotezele asociate acestora se bazează pe date istorice şi pe alţi factori consideraţi a fi relevanţi în circumstanţele date, iar rezultatul acestora formează baza judecăţilor folosite la determinarea valorii contabile a activelor şi datoriilor pentru care nu există alte surse de evaluare disponibile. Rezultatele reale pot să difere de valorile estimărilor.

Estimările şi ipotezele sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimarea este revizuită şi perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă, cât şi perioadele viitoare.

Modificarea estimărilor, prin natura ei, nu are legătură cu perioadele anterioare şi nu reprezintă corectarea unei erori.

Prin excepţie de la modul de prezentare a efectului modificării estimării arătat mai sus, dacă o astfel de modificare dă naştere unor modificări ale activelor şi datoriilor sau capitalurilor proprii, efectul modificării se va prezenta prin ajustarea activelor, datoriilor sau capitalurilor proprii în perioada modificării.

2.5 Aspecte generale privind politicile contabile aplicate

Dacă un standard sau o interpretare se aplică în mod specific unei tranzacţii, unul alt eveniment sau unei condiţii, politicile contabile aplicate acelui element, se consideră alese, prin aplicarea standardului sau a interpretării respective, luând în considerare orice ghid de implementare emis de International Accounting Standards Board (,,IASB") pentru standardul sau Interpretarea în cauză.

Modificarea unei politici contabile este permisă numai în baza uneia din următoarele condiţii:

  • Modificarea este impusă de un standard sau de o interpretare;
  • Modificarea va furniza informaţii credibile şi mai relevante cu privire la efectele tranzacţiilor, evenimentelor şi condiţiilor.

Orice erori semnificative aferente perioadelor precedente constatate cu privire la recunoaşterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situaţiilor financiare trebuie corectate retroactiv în primul set de situaţii care se autorizează în vederea emiterii, prin:

  • retratarea valorilor comparative ale perioadei sau perioadelor precedente în care a apărut eroarea; sau
  • retratarea soldurilor iniţiale ale activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii, pentru cea mai îndepărtată perioadă prezentată, dacă eroarea a apărut înainte de cea mai îndepărtată perioadă anterioară prezentată.

Societatea a aplicat Amendamentele începând cu 1 ianuarie 2015, respectiv începând cu data la care, în urma reanalizării criteriilor prezentate în Amendamente, conducerea Societatii a concluzionat că Societatea îndeplineşte condiţiile de clasificare ca entitate de investiţii. Drept urmare, Societatea a modificat politica sa contabilă privind investiţiile realizate în filiale şi entităţi asociate, evaluându-le la valoarea justă prin profit sau pierdere. In conformitate cu IFRS 10.30, modificarea politicii contabile se aplică prospectiv, de la data modificării.

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare}

2.5 Aspecte generale privind politicile contabile aplicate (continuare)

Filiale şi entităţi asociate

FIiiaieie sunt entităţi controlate de către Societate. Societatea controlează o entitate când este expusă sau are drepturi la beneficii variabile ce derivă din Implicarea în activitatea acesteia şi are posibilitatea de a influenţa acele beneficii prin controlul deţinut asupra acelei entităţi.

Entităţile asociate sunt acele entităţi în care Societatea are influenţă semnificativă asupra politicilor financiare şi operaţionale, dar nu şi control sau control comun. Existenţa influenţei semnificative este determinată, în fiecare perioadă de raportare, prin analiza structurii acţionariatului societăţilor în care Societatea deţine 20% sau mai mult din drepturile de vot, analiza actelor constitutive ale acestor entităţi, precum şi a capacităţii Societăţii de a participa la luarea deciziilor în ceea ce priveşte politicile financiare şi operaţionale ale acestor societăţi.

Cu toate acestea, în situaţia în care Societatea deţine mai puţin de 20% din drepturile de vot într-o entitate, dar este considerat acţionar semnificativ şi exercită o Influenţă semnificativă prin reprezentarea în consiliul de administraţie şi participarea la luarea deciziilor privind politicile entităţii, atunci o astfel de entitate va fi considerată o entitate asociată.

Societatea nu exercită o influenţă semnificativă asupra unui număr de societăţi în care deţine între 20% şi 50% din drepturile de vot. În această situaţie se află societăţile în care drepturile Societăţii ca acţionar minoritar sunt de natură protectivă şi nu participativă şi acţionarul majoritar, sau grupul de acţionari care reprezintă majoritatea deţinerilor în entitatea respectivă, acţionează fără a lua în considerare opiniile Societăţii .

Investiţiile în filiale şi Investiţiile În entităţi asociate la 30 septembrie 2019 sunt prezentate în Nota 12.

2.6 Prezentarea situaţiilor financiare

Situaţiile financiare sunt prezentate în conformitate cu IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul Situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul Situaţiei profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă Informaţii care sunt mai relevante decât alte metode care ar fi fost permise de IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" .

2.7 Adoptarea de standarde şi interpretiri noi bazate pe data intrirli în vigoare conform IASB

Societatea va prezenta în notele la situaţiile financiare anuale standardele şi interpretările nou emise care sunt obligatorii pentru exerciţiul financiar încheiat şi modul în care impactează situaţiile financiare pregătite pentru exerciţiul financiar respectiv.

2.8 Contabilizarea efectelor hiperinflaţiei

Până la 31 decembrie 2003, România a fost o economie hiperinflaţionistă, aşa cum este definită de Standardul Internaţional de Contabilitate (IAS) 29 - ,,Raportarea financiară în economiile hiperlnflaţloniste". IAS 29 stipulează că o economie este hiperinflaţionistă dacă, printre alţi factori, indicele cumulat al inflaţiei depăşeşte 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. IAS 29 prevede că situaţiile financiare întocmite pe baza costului istoric si!I fie ajustate pentru a ţine cont de efectele inflaţiei, pentru entităţile care raportează în economiile hiperinflaţioniste.

Societatea a utilizat indicele general al preţurilor de consum raportat de Institutul Naţional de Statistică din România în aplicarea IAS 29 pentru retratarea elementelor nemonetare de la data achiziţiei sau a contri buţlei .

Începând cu 1 ianuarie 2004, economia României a încetat să mal îndeplineasd§ criteriile unei economii hlperinflaţioniste . În consecinţă, începând cu 1 ianuarie 2004, Societatea a încetat să aplice IAS 29. Ca urmare a acestei modificări, valorile contabile ale activelor exprimate În lei la 31 decembrie 2003 au

2. POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

constituit baza pentru activele respective de la 1 ianuarie 2004. Societatea şi-a ajustat capitalul social, în conformitate cu cerinţele IAS 29.

Adunarea Generală a Acţionarilor Societăţii din 28 aprilie 2016 a decis anularea rezervei constituite pentru hiperinflaţie şi transferul sumei în rezultat reportat, conform cerinţei Normei 39, secţiunea 5.1, art. 74, alin.4.

2,9 Active şi datorii financiare

  • (i) Clasificare
  • a) Active financiare recunoscute la valoare justă prin contul de profit şi pierdere

Societatea clasifică investiţiile în filiale şi entităţi asociate, precum şi în instrumente financiare achiziţionate ln principal în scopul tranzacţioniril active şi frecvente, în obligaţiuni corporative şi în unitiţi de fond ca active financiare la valoarea justi prin contul de profit sau pierdere.

Societatea desemnează active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere la recunoaşterea iniţială acele active care nu sunt clasificate ca fiind deţinute în vederea tranzacţionării, dar care sunt gestionate şi performanţa lor este evaluată pe baza valorii juste, în conformitate cu strategia de investiţii a Societăţii.

Politica Societăţii prevede ca managerul de Investiţii şi Directoratul să evalueze informaţiile cu privire la aceste active financiare pe baza valorii juste, împreună cu alte informaţii financiare conexe.

b) Active financiare la cost amortizat

Activele şi datoriile financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective, diminuate cu pierderile din depreciere (în cazul activelor financiare). Activele şi datoriile financiare la cost amortizat Includ numerarul şi conturile curente, depozitele constituite la bănci, dividendele de încasat, datoriile faţă de acţionari, sumele datorate furnizorilor de servicii şi alte creanţe şi datorii.

Costul amortizat al unui activ sau al unei datorii financiare reprezintă valoarea la care este evaluat activul sau datoria financiară în momentul recunoaşterii iniţiale , minus plăţile de principal, plus sau minus amortizarea cumulată, determinată prin metoda dobânzii efective, a oricărei diferenţe între valoarea recunoscută iniţial şi valoarea la data maturităţii, minus oricare pierderi din depreciere.

Un activ financiar trebuie evaluat la costul amortizat dacă sunt îndeplinite ambele condiţii de mai jos:

  • (i) activul financiar este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a deţine activele financiare pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale şi
  • (ii) termenii contractuali ai activului financiar generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care sunt exclusiv plăţi ale principalului şi ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.

Datorii financiare la cost amortizat - sunt recunoscute la momentul recunoaşterii iniţiale şi nu sunt aferente unei activităţi de tranzacţionare.

Activele financiare la costul amortizat sunt testate pentru depreciere conform cerinţelor IFRS 9.

In acest sens, aceste instrumente sunt clasificate în stadiul 1, stadiul 2 sau stadiul 3 în funcţie de calitatea lor de credit absolută sau relativă în ceea ce priveşte plăţile iniţiale. Astfel:

Stadiul 1: include (i) expunerile nou recunoscute; (ii) expunerile pentru care riscul de credit nu s-a deteriorat semnificativ de la recunoaşterea Iniţială; (iii) expunerile cu risc de credit redus (scutire de risc de credit redus).

Stadiul 2: Include expunerile care, deşi performante, au înregistrat o deteriorare semnificativă a riscului de credit de la recunoaşterea iniţială .

2. POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.9 Active şi datorii financiare (continuare)

Stadiul 3: include expuneri de credit depreciate.

Pentru expunerile din stadiul 1, deprecierea este egală cu pierderea aşteptată calculată pe un orizont de timp de până la un an. Pentru expunerile în stadiile 2 sau 3, deprecierea este egală cu pierderea aşteptată calculată pe un orizont de timp corespunzator intregii durate a expunerii.

In ceea ce priveşte depozitele bancare, Compania a optat pentru aplicarea scutirii de risc scăzut de credit, în deplina conformitate cu standardul contabil IFRS 9.

Ajustările pentru deprecierea creanţelor se bazează pe valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aşteptate ale principalului. Pentru determinarea valorii actuale a fluxurilor de numerar viitoare, cerinţa de bază este identificarea colectărilor estimate, scadenţarul plăţilor şi rata de actualizare utilizată.

Societatea a definit ca expuneri "neperformante" creanţele care îndeplinesc unul sau ambele criterii:

  • expuneri pentru care Compania evaluează ca este puţin probabil ca debitorul să îşi plătească Integral obligaţiile, indiferent de valoarea expunerilor şi de numărul de zile pentru care expunerea este în intarziere;
  • sume neachitate. ·

c) Active financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

Investiţiile Societăţii în instrumente de capital, altele decât cele clasificate ca active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, sunt clasificate ca investiţii financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global. Metoda folosită pentru scoaterea din gestiune a fiecarei categorii de investiţii financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global este "primul intrat, primul ieşit", în condiţiile cuantificării şi evaluării performanţelor Societăţii pe baza valorii juste.

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt măsurate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Dividendele primite de la entităţi în care Societatea deţine acţiuni sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al anului când este stabilit dreptul Societăţii de a incasa dividendele şi este probabil ca dividendele să fie colectate.

Schimbările de valoare justă sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global până când Investiţia este derecunoscută sau depreciată, în momentul în care câştigul sau pierderea cumulată este reclasificată din alte elemente ale rezultatului global într-un cont de rezultat reportat aferent perioadei.

Valoarea justă reprezintă preţul care ar fi primit pentru a vinde un activ sau ar fi plătit pentru a transfera o datorie într-o tranzacţie ordonată între participanţii la piaţă la data evaluării. Cea mai bună evidenţă a valorii juste este preţul de pe o piaţă activă. O piaţă activă este una în care tranzacţiile cu active sau datorii au loc cu o frecvenţă şi un volum suficient pentru a furniza informaţii de preţ în mod continuu.

Societatea apreciază că determinarea corectă a valorii juste, este o cerinţă esenţială pentru prezentarea unor informaţii utile pentru investitori şi pentru personalul-cheie al Societăţii, în vederea luării unor decizii adecvate. În scopul realizării acestui deziderat, a fost laborată şi aprobată metodologia de estimare a valorii juste a instrumentelor financiare, în contextul Standardelor de Evaluare a Bunurilor şi Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară referitoare la estimarea valorii juste (IFRS 13 ''Evaluarea la valoarea justă").

Metodologia a fost stabilită separat pentru:

  • a) Instrumentele de capital (acţiuni deţinute în societăţi comerciale);
  • b) Obligaţiunile corporative; şi
  • c) Unităţile de fond.

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.9 Active şi datorii financiare (continuare)

(i) Clasificare (continuare)

c) Active financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

Evaluările la valoare justă sunt analizate în funcţie de nivelul din cadrul ierarhiei valorii juste, după cum urmează:

  • (i) nivelul unu include evaluările la preţuri cotate (neajustate) pe pieţele active pentru active sau datorii identice,
  • (li) nivelul doi include tehnici de evaluare folosind informaţii observabile pentru activ sau datorie, fie direct (cum sunt preţurile) fie indirect (cum sunt derivatele din preţuri), şi
  • (iii) nivelul trei include evaluările care nu se bazează pe date observabile din piaţă (intrări neobservabile). Transferurile intre nivelurile de ierarhia valorii juste sunt considerate că au avut loc la sfârşitul perioadei de raportare.

(ii) Evaluarea la cost amortizat

Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată la recunoaşterea iniţială, mal puţin plăţile de principal, plus sau minus amortizarea cumulată folosind metoda "dobânzii efective" pentru diferenţele dintre suma initţiată şi suma platibilă la data maturităţii şi minus reducerile din deprecierea activelor.

Dobânda acumulată include amortizarea costurilor de tranzacţie amânate la recunoaşterea iniţială şi orice prime sau reduceri la valoarea scadentă utilizând metoda dobânzii efective.

Veniturile din dobânzi de încasat şi cheltuieli cu dobânzile acumulate, incluzând atât cuponul acumulat cât şi reducerea sau prima amortizată (inclusiv comisioanele amânate iniţial, dacă este cazul), nu sunt prezentate separat ci sunt incluse în situaţiile financiare în cadrul activelor sau datoriilor financiare corespunzătoare.

(iii) Recunoaştere

Activele financiare şi datoriile financiare sunt evaluate iniţial la valoare justă plus, în cazul activelor financiare şi datoriilor financiare altele decât cele la valoare justă prin contul de profit şi pierdere, costurile de tranzacţionare direct atribuibile.

Costurile de tranzacţie sunt costuri incrementale care se pot atribui direct achiziţiei, emiterii sau vânzării unui instrument financiar. Un cost incremental este un cost care nu ar fi fost efectuat în cazul în care tranzacţia nu ar fi avut loc. Costurile de tranzacţionare includ taxele şi comisioanele plătite agenţilor, consilierilor, brokerilor şi dealerilor, taxele agenţiilor de reglementare şi ale burselor de valori, precum şi taxele de transfer şi atribuţii. Costurile de tranzacţie nu includ primele de creanţă sau reduceri, costurile de finanţare sau administrative interne sau costuri de deţinere.

Societatea recunoaşte iniţial depozitele la bănci, la data la care acestea sunt iniţiate. Toate celelalte active şi datorii financiare (inclusiv cele desemnate la valoare justă prin contul de profit şi pierdere) sunt recunoscute iniţial la data tranzacţiei.

(Iv) Derecunoaştere

Societatea derecunoaşte un activ financiar atunci când drepturile contractuale de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacţie în care a transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar.

Societatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când obligaţiile contractuale sunt decontate sau anulate sau au expirat.

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare}

2.9 Active şi datorii financiare (continuare}

(v) Compensări

Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situaţia po iţ ei financiare doar atunci când există un drept legal de compensare şi dacă există ntenţ a decontării lor pe o bază netă sau dacă se intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan. Un astfel de drept de compensare (a) nu trebuie să fie contingent pe un eveniment viitor şi (b) trebuie sa fie aplicabil din punct de vedere legal în toate clrcumstantele următoare :

  • (I) în cursul normal al act vităţii,
  • (ii) în caz de neplată şi
  • (Iii) în caz de Insolvenţă sau faliment.

2.10 Imobillzirl corporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt prezentate la valoare reevaluată mai puţin amortizarea cumulată şi provizionul pentru pierderi din depreciere. Imobilizările corporale în curs de executie sunt capitalizate şi amortizate odată cu punerea lor în folosinţă .

Imobilizările corporale sunt subiectul reevaluării cu suficientă regularitate, pentru a se asigura că valoarea contabilă nu diferă semnificativ faţă de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă la sfârşitul perioadei de raportare. Da ănu există un activ comparabil pe piaţă pentru determinarea valorii juste, aceasta va fi estimată folosind metoda veniturilor. Creşterile valorii contabile în urma reevaluării sunt creditate în alte elemente ale rezultatului global şi determină reşterea rezervei din reevaluarea Imobilizărilor corporale recunoscută în capitalurile proprii. Scăderile valorii contabile care anulează creşterile anterioare ale aceluiaşi activ sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global şi determină scăderea rezervei din reevaluare recunoscută anterior; toate celelalte scăderi sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al anului.

Rezerva din reevaluarea imobilizărilor corporale inclusă în capitalurile proprii este transferată direct în rezultatul reportat atunci când surplusul din reevaluare este realizat la momentul casării sau al cedării activului.

La reevaluarea mobilizărilor corporale, amortizarea cumulată la data reevaluării este tratată după cum urmează : amortizarea cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activul ul şi valoarea contabilă brută după înregistrarea reevaluării este egală cu suma reevaluată ; această metodă este utilizată la efectuarea unei evaluări detaliate a portofoliului de terenuri şi clădiri.

Reevaluarea Imobilizările corporale se face la valoarea justă, care este determinată pe baza evaluărilor efectuate de evaluatori externi autorizaţi .

Ultima reevaluare a clădirilor şi terenurilor a fost efectuată de către REVALTEX SRL (evaluator independent - membru ANEVAR), rezultând o creştere în rezerva din reevaluare de 3.029.268, respectiv 31,13% .

Câştigur le şi/sau pierderile din derecunoşterea lmoblliz~rllor corporale se determin~ ca diferenţ~ între veniturile din vânzarea imobiliză ilor corporale şi cheltuielile cu cedarea acestora şi sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere (în categoria alte venituri/cheltuieli din exploatare).

2, POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.10 Imobiliziri corporale (continuare)

(ii) Costuri ulterioare

Sumele plătite sau de plătit, generate de reparaţiile şi întreţinerile zilnice a imobilizărilor corporale deţinute, sunt înregistrate pe cheltuielile Societăţii, potrivit contabilităţii de angajamente, influenţând în mod corespunzător contul de profit şi pierdere al perioadei.

Sumele plătite sau de plătit, generate de operaţiunile care conduc la creşterea valorii şi/sau duratei de viată, prin modernizarea imobilizări lor corporale deţinute, respectiv acele operaţiuni care conduc la o îmbunătăţire semnificativă a parametrilor tehnici, la o creştere a potenţialului de generare a unor beneficii economice de către acestea, se capitalizează (măresc in mod corespu nzător valoarea contabilă a respectivei imobilizări).

(iii) Amortizare

Cheltuielile cu amortizarea pentru fiecare perioadă de raportare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere.

Amortizarea se calculează la valoarea contabilă (costul de achiziţie sau valoarea reevaluată) utilizându-se metoda de amortizare lineară, de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor (Începând cu data punerii în funcţiune), şi se înregistrează lunar în cadrul cheltuielilor societăţii.

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare, adică atunci când se află În amplasamentul şi starea necesară pentru a putea funcţiona în maniera dorită de conducere. Amortizarea unui activ încetează cel mai devreme la data când activul este clasificat drept deţinut în vederea vânzării (sau inclus într-un grup destinat cedării care este clasificat drept deţinut in vederea vânzării), în conformitate cu IFRS S" Active imobilizate deţinute în vederea vânzării ş i activităţi întrerupte" şi data la care activul este derecunoscut.

Fiecare parte a unei imobilizări corporale care prezintă un cost semnificativ faţă de costul total al respectivei imobilizări, trebuie amortizat separat.

Metodele de amortizare şi duratele de viaţă utilă sunt stabilite la fiecare dată de raportare.

Terenurile nu se depreciază.

Categorii Ani
Clădiri so
Alte echipamente, mobilier şi alte imobilizări până la 12
Mijloace de transport până la 6

O imobilizare corporală trebuie derecunoscută:

  • a) la cedare; sau
  • b) când nu se mai aşteaptă niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câştigul sau pierderea care rezultă din derecunoaşterea unei imobilizări corporale este inclus(ă) în profit sau pierdere în momentul în care imobilizarea este derecunoscută.

2, POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.11 Imobilizări necorporale

Imobilizările necorporale includ aplicaţii informatice şi licenţe.

Imobilizările necorporale care sunt achiziţionate de către Societate sunt evaluate iniţial la cost. Costul este reprezentat fie de preţul plătit, fie de valoarea justă a altor contraprestaţii acordate pentru a dobândi activul la momentul achiziţiei.

Pentru măsurarea ulterioară recunoaşterii iniţiale, Societatea aplică modelul costului, ceea ce înseamnă că activele necorporale sunt contabilizate la cost minus amortizarea acumulată şi pierderile din depreciere.

Amortizarea este înregistrată în contul de profit şi pierdere în mod liniar pe durata de viaţă utilă estimată a aplicaţiei Informatice, de la data la care aceasta poate fi utilizată . Programele informatice sunt amortizate pe o perioadă cuprinsă între 1 şi 3 ani, iar licenţele pe perioada de valabilitate a acestora, utilizând metoda de amortizare liniară.

2.12 Deprecierea activelor nefinanciare

La data fiecărui bilanţ contabil, Societatea trebuie să verifice dacă există Indicii ale deprecierii activelor. În cazul în care sunt identificate astfel de Indicii, Societatea estimează valoarea recuperabilă a activului ca fiind maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ.

2.13 Numerarul şi echivalentele de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar constau în numerarul efectiv şi conturile la bănci, inclusiv depozitele pe termen scurt. Numerarul şi echivalentele de numerar sunt înregistrate la cost amortizat în situaţia poziţiei financiare.

în scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la bănci, inclusiv depozitele cu scadenţa iniţială până la 3 luni, numerar în tranzit, alte investiţii financiare pe termen scurt care sunt convertibile în orice moment în numerar şi care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare în valoare şi facilităţile de descoperit de cont, precum şi creanţele ataşate acestora.

2.14 Creanţe comerciale

Creanţele comerciale intră în categoria activelor financiare.

Creanţele comerciale sunt recunoscute la valoarea facturii iniţiale minus orice provizion (ajustarea pentru depreciere) creat pentru creanţe incerte. Valoarea provizionului (ajustării pentru depreciere) se calculează ca diferenţa între valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului financiar.

2.15 Provizioane

Provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli sunt datorii nefinanciare avand scadenţa si valoarea incertă.

Provizioanele sunt recunoscute în situaţia poziţiei financiare atunci când Societatea are o obligaţie actuală legală sau implicită generată de un eveniment trecut, este probabil ca o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice să fie necesară pentru a deconta obligaţia respectivă şi se poate face o estimare fiabilă a valorii acestei obligaţii.

2.16 Datorii şi active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situaţiile financiare. Ele sunt prezentate în note, cu excepţia cazurilor în care posibilitatea unei Ieşiri de beneficii economice este îndepărtată.

Activele contingente nu sunt recunoscute în situaţiile financiare, dar sunt prezentate când o intrare de beneficii este probabilă .

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.17 Dividende de plati (la cost amortizat)

Societatea înregistrează obligaţia de plată a dividendelor în anul în care repartizarea profitului pentru distribuţia de dividende este aprobată în Adunarea Generală a Acţionarilor.

Dividendele de plată recunoscute în situaţia poziţiei financiare reprezintă datorii financiare. Datoria financiară se stinge fie prin plata datoriei, fie la prescrierea acesteia la implinirea termenului legal de 3 ani de la data distribuţiei dividendelor, in cazul în care acţionarii nu colectează sumele la care sunt îndreptăţiţi în această perioadă. Astfel, datoria financiară reprezentată de dividendele de plată prescrise la împlinirea termenului legal de 3 ani de la data distribuţiei acestora se reversează direct în contul de profit sau pierdere şi este inclusă în "Alte venituri din exploatare".

2.18 Capltalul social

Acţiunile ordinare sunt clasificate la capitaluri proprii. Capitalul social a fost ajustat pentru a reflecta cerinţele IAS 29 până la data de 1 ianuarie 2004 când România a încetat să fie o economie hiperinflaţionistă (Nota 19).

Adunarea Generală a Acţionarilor Societăţii din 28 aprilie 2016 a aprobat anularea sumei de 669.806.471 lei, reprezentând rezerva pentru hiperinflaţie prin transferarea acesteia la rezultatul reportat, conform cerintelor Normei 39/2015.

2.19 Datorii comerciale şi alte datorii

Datoriile comerciale sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajament când terţa parte şi-a îndeplinit obligaţiile contractuale şi sunt evaluate la costul amortizat.

2.20 Beneficiile angajaţilor

Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salarii, bonusuri şi contribuţii la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe măsură ce serviciile sunt prestate.

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi către sistemul public de pensii, asigurările de sănătate şi fondul de şomaj. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri al sistemului public de pensii şi, de asemenea, au obligatia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la acesta. Toate contribuţiile datorate de Societate sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei atunci când sunt realizate.

Potrivit actului constitutiv şi a contractului colectiv de muncă, pe lângă salarii şi alte drepturi de natură salarială, administratorii/membrii Consiliului de Supraveghere, directorii cu contract de mandat/membrii Directoratului şi salariaţii Societăţii au dreptul la bonusuri şi stimulente din fondul de participare la profit. Societatea include astfel de beneficii în beneficiile pe termen scurt.

Societatea nu are în desfăşurare nici o alta schemă de pensii şi prin urmare nu are alte obligaţii referitoare la pensii.

2.21 Cheltuiala cu impozitul pe profit

Impozitul pe profit aferent exerciţiului financiar cuprinde atât impozitul curent, cât şi impozitul amânat. Impozitul pe profit este recunoscut în contul de profit şi pierdere sau în capitaluri proprii dacă impozitul este aferent elementelor de capitaluri proprii.

Impozitul curent este impozitul de plătit pe profitul impozabil al perioadei, determinat în baza procentelor aplicate la data bilanţului şi a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.22 Impozitul amânat

Impozitul amânat este determinat folosind metoda bilanţieră, pe baza diferenţelor temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi datorii şi valoarea contabilă a acestora. Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se aşteaptă să fie aplicabile diferenţelor temporare la realizarea valorii contabile a activelor şi pasivelor, în baza legislaţiei în vigoare la data raportării.

Creanţele din impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care este probabilă realizarea de suficiente profituri taxabile viitoare care să permită existenţa acestor creanţe. Creanţele din impozit amânat sunt reduse corespunzător în cazul în care se consideră că nu este probabilă realizarea beneficiului din impozitul aferent. Principalele diferenţe temporare provin din mişcările în valoarea justă a investiţiilor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global. Societatea înregistrează datorii privind impozitul amânat din participaţiile recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global şi din rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale.

La 30 septembrie 2019, cota de Impozit pe profit utilizată la calculul impozitului amânat şi curent a fost de 16% (30 septembrie 2018: 16%).

2.23 Recunoaşterea veniturilor

Veniturile înregistrate de Societate sunt contabilizate după natura lor (exploatare, financiare), pe baza contabilităţii de angajament.

Veniturile sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei primite sau de primit. Când rezultatul unei tranzacţii care implică prestarea de servicii nu poate fi estimat în mod fiabil, venitul este recunoscut doar în limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate.

2.24 Venituri din dobânzi şi cheltuieli cu dobânzi

Veniturile din dobânzi şi cheltuielile cu dobânzi aferente instrumentelor financiare sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere folosind metoda dobânzii efective pe baza contabilitatii de angajament. Metoda dobânzii efective este o modalitate de calcul a costului amortizat al unui activ financiar sau a unei datorii financiare şi de alocare a venitului sau a cheltuielii din dobânzi pe o perioadă relevantă de timp.

Rata dobânzii efective este rata care actualizează exact fluxurile de numerar viitoare estimate de plătit sau de încasat pe perioada de viaţă estimată a instrumentului financiar, sau, când e cazul, pe o perioadă mai scurtă, la valoarea contabila a activului financiar sau datoriei financiare. Pentru calculul ratei dobânzii efective, Societatea estimează fluxurile de numerar, luând în considerare toţi termenii contractuali al instrumentului financiar, dar nu ţine cont de pierderi viitoare din depreciere. Metoda de calcul include toate comisioanele plătite sau primite între părţile contractante care sunt parte integrantă a dobânzii efective, a costurilor de tranzacţionare, şi a altor prime sau discounturi.

2.25 Venituri din dividende

Dividendele pentru instrumentele de capital sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere ca "Venituri din dividende" la data la care este stabilit dreptul Societăţii de a primi aceste venituri.

2.26 Ciştigul / pierderea netă din cedarea Instrumentelor financiare

a) Câştlg/(pierdere) net(ă) provenlt(ă) din activele financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere

Câştigul sau pierderea net(ă) provenit(ă) din activele financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere include atât rezultatul schimbărilor de valoare justă provenite din marcarea la piaţă, precum şi rezultatul din vânzarea acestor instrumente financiare.

2. POUTICI CONTABILE SEMNIFICATIVE {continuare)

2.26 Câştigul/ pierderea neti din cedarea instrumentelor financiare {continuare)

b) Câştig/(pierdere) net(ă) provenit(ă) din vânzarea investitiilor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Câştigul sau pierderea net(ă) provenit(ă) din vânzarea investitiilor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global include rezerva din reevaluarea investiţiilor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global reciclată în contul de profit şi pierdere la vânzarea acestor Instrumente financiare.

Veniturile realizate din vânzarea/cedarea participaţiilor deţinute vor fi recunoscute la data când dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vânzător la cumpărător, utilizându-se contabilitatea datei tranzacţiei.

2.27 Comparative

Acolo unde a fost necesar, comparativele au fost ajustate pentru a corespunde prezentărilor anului curent.

3. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE SEMNIFICATIVE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE

Societatea face estimări şi ipoteze care afectează valoarea raportată a activelor şi datoriilor din exerciţiul financiar următor. Estimările şi ipotezele sunt evaluate continuu şi sunt bazate pe experienţa anterioară şi pe alţi factori, incluzând aşteptări cu privire la evenimentele viitoare considerate a fi rezonabile în circumstanţele date. Pe lângă experienţa şi informaţiile istorice, Societatea a considerat în evaluarea acestor estimări şi efectele actualelor condiţii din industria financiară .

3.1 Clasificarea ca entitate de investiţii

Societatea a aplicat Amendamentele la IFRS 10, IFRS 12 şi IAS 27 începând cu 1 Ianuarie 2015, dată la care, după analizarea criteriilor menţionate în Amendamente, conducerea Societăţii a concluzionat că Societatea îndeplineşte condiţiile de clasificare ca entitate de investiţii.

Societatea a reanalizat în cursul anului 2018 criteriile de clasificare ca entitate de investiţ i şi a concluzionat d§ încă le îndeplineşte, având în vedere că Societatea:

  • a) obţine fonduri de la mai mulţi Investitori în scopul de a furniza acelor investitori servicii de gestionare a investiţiilor;
  • b) s-a angajat în faţa investitorilor săi că scopul activităţii sale este de a investi fonduri in principal pentru câştiguri din creşterea valorii investiţiei, veniturile din investiţii sau ambele; şi
  • c) cuantifică şi evaluează performanţa investiţiilor sale pe baza valorii juste.

In plus, Societatea are şi alte caracteristici specifice unei entitati de investiţii, după cum urmează:

(a) Servfcil legate de investiţii

Societatea este o societate pe acţiuni care funcţionează ca o societate de investiţii financiare de tip închis, furnizând în mod direct servicii legate de gestionarea investiţiilor pentru investitorii săi, având ca principal obiect de activitate exclusiv activ tăţile specifice societăţilor de investiţii de tip închis.

Societatea nu furnizează servicii de consultanţă şi sprijin pentru investiţii şi servicii administrative în mod direct sau prin intermediul unei filiale, terţelor părţi şi/sau investitorilor săi.

3. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE SEMNIFICATIVE ÎN APUCAREA POUTICILOR CONTABILE (CONTINUARE)

3.1 Clasificarea ca entitate de investiţii (continuare)

(b) Scopul activităţii

Scopul Societăţii este acela de a desfăşura activităţi lucrative specifice obiectului său de activitate şi de a obţine profit în vederea repartizării lui între acţionari şi/sau surselor proprii pentru finanţarea investiţiilor financiare necesare şi oportune, permise de obiectul de activitate statutar şi de prevederile legale în vigoare.

Orientările strategice multianuale şi programul investiţional anual al Societăţii aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor sunt informaţii publice, fiind prezentate în cadrul paginii web oficiale ale Societăţii, putând fi consultate de către terţe părţi, potenţiali investitori, în vederea susţinerii deciziei de investire în Societate.

Obiectivul Societăţii este administrarea Investiţiilor din portofoliu şi identificarea permanentă de oportunităţi investiţionale în condiţiile asigurării unui nivel rezonabil al dispersiei riscului investiţional, cu scopul de a oferi acţionarilor săi posibilitatea obţinerii unor performanţe atractive, concomitent cu sporirea capitalului investit.

(c) Strategia de ieşire

Începând cu ianuarie 2015 Societatea aplică o strategie de ieşire bazată pe monitorizarea permanentă a plasamentelor efectuate prin programele investiţionale aprobate şi pe analiza continuă a conjuncturilor curente ale pieţei, urmărind identificarea momentelor optime de ieşire în vederea atingerii obiectivelor stabilite prin bugetele de venituri si cheltuieli anuale, respectiv atingerea unor randamente agregate superioare.

Societatea aplică o strategie de ieşire adaptată specificului fiecărei categorii de investiţii în parte, definită pe baza următoarelor elemente: strategia aplicată, orizontul de timp investiţional şi declanşatorii tranzacţiei de ieşire .

(d) Evaluarea la valoarea justă

Începând cu 1 ianuarie 2015, investiţiile financiare ale Societăţii sunt evaluate la valoare justă. în contextul IFRS 9, S.I.F. Transilvania a clasificat începând cu 01 ianuarie 2018 investiţiile în filiale şi entităţi asociate, emisiunile de tipul obligaţiunilor şi unităţilor de fond ca instrumente financiare deţinute la valoare justă prin contul de profit şi pierdere. Investiţiile societăţii în alte instrumente de capital (altele decât filialele şi entităţile asociate) sunt clasificate ca active financiare deţinute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global şi/sau deţinute la valoare justă prin contul de profit şi pierdere.

Procesul de estimare a valorii juste aferente Instrumentelor financiare deţinute de S.I.F. Transilvania se realizează conform procedurii interne şi a metodologiei aferente.

(I) Implicaţii ca urmare a clasificări/ Societăţii ca entitate de investiţii

O societate care este entitate de investiţii nu trebuie să consolideze niciuna din filialele sale, cu excepţia acelor filiale care furnizează servicii legate de activităţi de Investiţii.

Ca urmare a acestul fapt, Societatea a modificat politica contabilă privind investiţiile în filiale şi entităţi asociate, evaluându-le la valoare justă prin contul de profit sau pierdere la 1 Ianuarie 2015.

Când o societate devine entitate de investiţii, aceasta trebuie să contabilizeze această modificare ca o ajustare de deconsolidare asupra Investiţiilor sale în filiale faţă de cum erau acestea prezentate în situaţiile financiare IFRS consolidate.

3. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE SEMNIFICATIVE ÎN APUCAREA POLITICILOR CONTABILE (CONTINUARE)

3.1 Clasificarea ca entitate de investiţii (continuare)

(d) Evaluarea la valoarea justă (continuare)

(i) Implicaţii ca urmare a clasificării Societăţii ca entitate de investiţii (continuare)

In consecinţa, la 1 ianuarie 2015, Societatea a clasificat investiţiile în filiale şi entităţi asociate ca instrumente financiare deţinute la valoare justa prin contul de profit şi pierdere şi a recunoscut diferenţa dintre valoarea justa a acestora la data de 1 ianuarie 2015 si valoarea lor contabilă din situaţiile financiare consolidate în conformitate cu IFRS pentru exerciţiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2014 în contul de profit şi pierdere al exerciţiului financiar încheiat la 31 decembrie 2015 ca o ajustare de deconsolidare.

Datorită faptului că ia data de 31 decembrie 2014 Societatea nu a consolidat filialele şi entităţile asociate în conformitate cu IFRS 10 Situaţii financiare consolidate", Societatea a utilizat valorile contabile din situaţiile financiare IFRS individuale întocmite pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2014 în vederea determinării ajustării de deconsolidare.

(ii) Prezentarea de informaţii

Pentru fiecare filială ce nu au fost consolidată în situaţiile financiare, o entitate de investiţii trebuie să prezinte următoarele informaţii cu privire la aceasta: numele filialei, locul de desfăşurare al activităţii şi procentul de deţinere în capitalul social.

De asemenea, în cazul în care o entitate de investiţii sau una din filialele sale acordă sprijin financiar sau un altfel de sprijin unei filiale ce nu a fost consolidată în situaţiile financiare (de exemplu prin achiziţia de active sau de instrumente emise de respectiva filială), aceasta trebuie să prezinte informaţii referitoare la tipul şi valoarea sprijinului acordat, respectiv motivele pentru care a acordat acest sprijin filialei.

4. VENITURI DIN DIVIDENDE

La 30 septembrie 2019, comparativ cu 30 septembrie 2018, Societatea a înregistrat venituri din dividende după cum urmează :

Entitate 30 septembrie
2019		 O/o 30 septembrie
2018		 O/o
BANCA BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE SA 35.860.271 50,50 35.738.412 61,15
S.N.G.N.ROMGAZ SA 6.140.325 8,65 7.502.595 12,84
VIROLA-INDEPENDENŢA SIBIU 3.901.118 5,49
THR MAREA NEAGRA SA 3.815.323 5,37 652.384 1,12
CRISTIANA SA 3.068.200 4,32 682.675 1,17
TURISM FELIX SA 2.916.285 4,11 1.411.106 2,41
OMV PETROM SA 2.649.645 3,73 2.740.152 4,69
FONDUL PROPRIETATEA 2.144.625 3,02 2.434.478 4,17
FEPER SA 1.747.893 2,46
S.N. NUCLEARELECTRICA 1.325.420 1,87 1.411.173 2,41
SANTIERUL NAVAL ORSOVA 1.256.515 1,77 913.829 1,56
GASTRONOM SA 1.096.656 1,54 672.213 1,15
BANCA TRANSILVANIA 825.022 1,16 454.422 0,78
EMAILUL SA 806.373 1,14 806.373 1,38
BURSA DE VALORI BUCUREŞTI SA 729.243 1,03 1.092.119 1,87
SIF OLTENIA 712.385 1,00

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INTERIMARE SIMPLIFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (Toate sumele sunt prezentate în lei)

INTERNATIONAL TRADE&LOGISTIC CENTER SA 384.030 0,54
TRANSILVANIA LEASING ŞI CREDIT IFN SA 353.282 0,50 353.282 0,60
MECANICA CODLEA SA 305.593 0,43
UTILAJ GREU SA 234.684 0,33 71.339 0,12
ANTIBIOTICE IASI 207.941 0,29 552.606 0,95
CONCAS BUZAU 202.054 0,28 202.054 0,35
CONPET PLOIEŞTI 89.049 0,13 15.279 0,03
DEPOZITARUL CENTRAL SA BUC 75.973 0,11 51.588 0,09
FOND INCHS DE INVESTIŢII BET-FI INVEST 43.134 0,06 19.513 0,04
OTP Real Estate&Construction 34.188 0,03
DIGI COMUNICATIONS N.V.OLANDA 23.750 0,03 16.625 0,04
SOFT APLICATIV ŞI SERVICII SA 22.603 0,03 27.568 0,06
ALTELE 22.422 0,03 172.962 0,30
ELECTROMAGNETICA SA 20.621 0,05
OIL TERMINAL SA CONSTANŢA 616 60.702 0,10
ALUMIL ROM INDUSTRY SA BUC 127.795 0,22
BANCA EXIMBANK SA BUC 36.636 0,08
SOC.ENERGETICA ELECTICA SA 208.565 0,36
CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE 24.451 0,05
IAR SA 128.250 O 22
Total 71.015.299 100,00 58.441.074 100,00

5. VENITURI DIN DOBÂNZI

30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
1.000.869 503.488
404.111 596.151
1.404.980 1.099.639

6. VENITURI DIN EXPLOATARE

30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Câştiguri din diferenţe de curs valutar realizate din tranzacţii
Alte venituri din exploatare		 174.771
7.184.099		 52.004
6.914.271
Total 7.358.870 6.966.275

7. CHELTUIELI CU PERSONALUL

30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Cheltuieli cu salariile
Cheltuieli privind contribuţiile sociale		 15.443.674
347.502		 8.211.018
184.611
Total 15.791.176 8.395.629

8. CHELTUIELI PRIVIND COMISIOANELE ŞI ONORARIILE

30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Comisioane privind activul net plătite către ASF 747.095 709.121
Comisioane de custodie 234.771 295.293
Costuri de tranzacţionare 191.293 129.073
Cheltuieli cu serviciile bancare 11.203 11.539
Alte comisioane şi onorarii 24.417 19.750
Total 1,208.779 1.164.776

9. CHELTUIELI DE EXPLOATARE

30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Cheltuieli de natură juridică 835.217 504.715
Alte cheltuieli cu taxele (i) 932.872 869.858
Cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe 425.872 503.445
Cheltuieli cu auditul statutar şi consultanţă 313.792 474.512
Cheltuieli poştale şi de telecomunicaţie 192.864 269.818
Cheltuieli cu materiale consumabile 129.679 131.207
Cheltuieli cu prime de asigurare 119.887 125.765
Cheltuieli cu utilităţile 92.417 76.656
Cheltuieli cu transportul 58.378 56.826
Cheltuieli de protocol, donaţii şi sponsorizări 104.116 108.544
Chirii 66.407 66.519
Cheltuieli întreţinere şi reparaţii 77.685 32.233
Câştig pierdere net(ă) din diferenţe de curs valutar nerealizate (117) 210
Alte cheltuieli (ii) 799.383 1.082.565
Total 4,148.452 4.468.431

Total

(i) Alte cheltuieli cu taxele includ impozite şi taxe locale pentru clădiri, autovehicule şi terenuri, precum şi TVA de pe facturile de la furnizori colectată de Societate.

(ii) Alte cheltuieli includ cheltuieli cu serviciile de mentenanţă sisteme informatice, cheltuieli cu paza, arhivarea, servicii de traducere, etc.

10. IMPOZITUL PE PROFIT ŞI IMPOZITUL AMÂNAT

Diferenţele între reglementările emise de către Ministerul Român de Finanţe şi principiile contabile aplicate în pregătirea acestor tuaţii financiare generează pentru anumite active şi datorii diferenţe temporare între valoarea contabilă şi valoarea fiscală .

În cazul diferenţelor temporare, impozitul amânat va fi calculat folosind rata de Impozitare aplicabilă la data constatări iunor astfel de ferenţe .

Impozitul pe profit este reprezentat de:

30se~embrie
2019		 30se~embrie
2018
Cheltuiala cu Impozitul pe profit curent
Venit din Impozit amânat		 1.947.454 595.244
Total 1.947.454 595.244

a) Reconcilierea Impozitului pe profit

30 septembrie 2019
Profit înainte de impozitare 166.172.663
Cheltuiala cu impozitul pe profit utilizând
cota statutară de 16%
Efectul fiscal al cheltuielilor nedeductibile
Altele
Efectul fiscal al veniturilor neimpozabile
Efectul fiscal al rezervei legale deductibile
Impozitul pe profit datorat în perioada curentă		 26.587.626
7.718.151
(82.035)
(32.276.288)
1.947.454
30 septembrie 2019
Creanţe privind impozitul pe profit la 1 ianuarie 2019 4.514.733
Impozit pe profit de plată în anul curent (1.947.454)
Creanţe privind impozitul pe profit la 30 septembrie 2019 2.567.279

b) Impozitul amânat analizat în funcţie de sursa diferenţelor temporare

Diferenţele între reglementările emise de către Ministerul Român de Finanţe şi principiile contabile IFRS generează diferenţe temporare între valoarea contabilă a activelor şi datoriilor utilizate în scopuri de raportare i valoarea lor fiscală . Efectul fiscal al mişcărilor acestor diferenţe temporare este detaliat mai jos.

1 Ianuarie
2019		 Reversat în
alte elemente
ale rezultatului
global		 30 septembrie
2019
Efectul taxabil al diferenţelor
temporare deductibile/ (taxabile)
Evaluarea la valoare justă a activelor
financiare disponibile pentru
vânzare(Nota 20) (27.464.322) (18.319.707) (45.784.029)
Evaluarea la valoare justă a
imobilizărilor corporale (Nota 21)		 ( 1. 566. 704) (1.566.704)
Datorie netă privind impozitul
amânat		 (29.031.026) (18.319.707) (47.350.733)

11. NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Conturi curente la bănci, în lei 556.923 1.350.400
Conturi curente la bănci, în valută 6.581.542 4.526.236
Depozite la bănci, în lei 124.719.215 20.916.788
Casa în lei 11.781 9.553
Total 131.869.461 26.802.977

La 30 septembrie 2019 şi 31 decembrie 2018 numerarul si echivalentele de numerar prezentate în situaţiile financiare nu sunt restante şi nici depreciate.

Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind solduri cu o maturitate de până la 3 luni de la data achiziţiei: casa şi depozitele plasate la bănci.

Depozitele plasate la bănci, în sold la 30 septembrie 2019 şi 31 decembrie 2018, au o maturitate contractuală de până la o lună.

12. ACTIVE FINANCIARE RECUNOSCUTE LA VALOARE JUSTĂ PRIN CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE

Ca urmare a clasificării Societăţii ca şi entitate de nvestiţii , toate investiţiile în filiale şi entităţi asociate au fost clasificate ca fiind active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit şi pierdere; aşadar acestea au fost recunoscute la valoare justă începând cu 1 ianuarie 2015. Pentru anul financiar 2015, diferenţele de valoare justă recunoscute în anii anteriori ca fiind rezervă pentru activele financiare disponibile pentru vânzare au fost derecunoscute ca efect al deconsolidării.

Incepând cu 1 ianuarie 2018, prin adoptarea IFRS 9, Societatea a reclasificat ca active financiare recunoscute la valoare justă prin contul de profit şi pierdere unităţile de fond, obligaţiunile corporative şi o parte din activele financiare clasificate anterior datei de 01 ianuarie 2018 ca disponibile pentru vânzare.

Situaţia activelor financiare recunoscute la valoare justă prin contul de profit şi pierdere la 30 septembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018, în funcţie de natura instrumentului financiar este următoarea:

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Acţiuni cotate pe pieţe din România, din care: 519.983.947 484.400.088
- cotate BVB 232.067.508 234.404.375
- cotate AeRo 287.916.439 249.995.714
Acţiuni cotate pe pieţe internaţionale 6.997.541 4.707.300
Acţiuni necotate 59.766.393 53.582.934
Obligaţiuni corporative emise de entităţi din Remania 3.060.885 10.932.862
Unităţi de fond cotate 1.445.441 3.459.952
Unltati de fond necotate 29.470.066 24.761.825
Total 620.724.273 581.844.961

Investiţiile la 30 septembrie 2019 în filiale sunt următoarele:

Entitate Valoare justă la
30 septembrie
2019		 Tip plata O/o O/o
drept
de vot
S.I.F. TRANSILVANIA PROJECT MANAGEMENT
COMPANY SA 305.575 necotată 99,998 99,998
CRISTIANA SA 25.260.230 necotată 99,80 99,80
TERRACOTT A STAR SA o necotată 97,48 97,48
ORGANE DE ASAMBLARE SA o AeRO 95,70 95,70
TURISM COVASNA SA 36.236.253 AeRO 93,33 95,15
TRATAMENT BALNEAR BUZIAŞ SA 13.251.035 AeRO 91,87 91,87
SEMBRAZ SA 934.574 AeRO 90,97 90,97
INTERNATIONAL TRADE&LOGISTIC CENTER SA 5.842.153 necotată 87,30 87,30
FEPER SA 55.245.900 AeRO 85,80 96,83
ARO-PALACE SA 51.544.556 AeRO 85,74 85,74
MECANICA CODLEA SA 5.438.116 AeRO 81,07 81,07
TURISMJ HOTELURI, RESTAURANTE MAREA
NEAGRA SA 52.190.736 BVB 77,71 77,71
ROMRADIATOARE SA BRAŞOV 23.824.249 AeRO 76,51 76,51
TUŞNAD SA 19.808.667 AeRO 76,41 76,41
GRUP BIANCA TRANS SA 3.433.152 necotată 70,85 70,85
UTILAJ GREU SA 4.179.883 AeRO 70,39 70,39
GASTRONOM SA 11.122.503 AeRO 70,29 70,29
TRANSILVANIA LEASING 51 CREDIT IFN SA
BRAŞOV 17.911.436 AeRO 68,51 68,51
TURISM FELIX SA 92.819.384 BVB 63,20 63,20
COMCM SA CONSTANŢA 24.665.187 BVB 56,73 56,73
VIROLA- INDEPENDENŢA SIBIU 4.823.973 AeRO 53,62 53,62
CASA ALBĂ INDEPENDENŢA SIBIU 14.272.451 AeRO 53,35 53,35
INDEPENDENŢA SA 1.353.082 AeRO 53,30 53,30
SIBAREX SA o necotată 52,85 52,85
ŞANTIERUL NAVAL SA 19.418.869 BVB 50,00 50,00
Total 483.881.964

Toate filialele Societăţii sunt înregistrate în România.

Investitlile la 30 septembrie 2019 in entitatile asociate sunt urmatoarele:

Entitate Valoare justi la
30 septembrie
2019		 Tip plata O/o
CONCAS SA 12.312.608 Cotata 47,21
SIMEC SA o Cotata 45,78
NEPTUN-OLIMP SA 3.430.124 Cotata 41,19
APOLLO ESTIVAL 2002 SA 2.048.566 Necotata 39,62
PRAHOVA ESTIVAL 2002 SA 230.012 Cotata 39,62
SERVICE NEPTUN 2002 SA 1.487.132 Cotata 39,62
TOMIS ESTIVAL 2002 SA 635.890 Necotata 39,62
TURISM LOTUS FELIX SA 19.442.611 Necotata 38,27
ROMAGRIBUZ VERGULEASA SA o Necotata 37,30
TRANSILVANIA HOTELS & TRAVEL S.A. o Necotata 37,01
HIDROMECANICA SA o Necotata 36,27
FELAM SA o Necotata 36,22
TRANSIL SA 116.109 Necotata 33,16
DORNA TURISM SA 5.529.225 Cotata 32,01
HARGHITA SA o Necotata 31,42
SEMLACT SACELE SA o Necotata 30,00
EMAILUL SA 4.650.888 Cotata 28,93
SOFT APLICATIV 51 SERVICII SA 264.179 Necotata 28,33
COMSIG SA o Necotata 27,09
DUPLEX SA 329.772 Cotata 26,87
THE FOUNDATIONS FEEDER 150.760 Necotata 26,67
VERITAS PANCIU SA o Necotata 26,33
LEGUME FRUCTE BUZAU S.A. 629.347 Necotata 25,23
CNM PETROMIN SA CONSTANTA
FONDUL ROMAN DE GARANTARE A CREDITELOR		 o Necotata 23,83
PT .INTREPRINDERI
Total		 1.637.821
52.895.044		 Necotata 23,02

Situaţia obligaţiunilor corporative evaluate la valoare justă prin contul de profit şi pierdere, deţinute de către Societate la 30 septembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018 este următoarea :

Entitate Moneda Unităţi la
2018		 Unităţi la
31 decembrie 30 septembrie
2019		 Valoare justi
31 decembrie
2018		 Valoare justi
30 septembrie
2019
Organe de Asamblare SA RON 2.200.000 2.200.000
Sibarex SA RON 900.000 900.000
Banca Transilvania EUR 688.362 688.362 2.080.693 2.032.274
Certinvest RON 810 100 8.852.169 1.028.611
Total 10.932.862 3.060.885

La 30 septembrie 2019 Societatea deţine obligaţiunl corporative emise de către:

  • Organe de Asamblare SA Braşov obligaţiuni corporative cu o valoare nominală totală de 5.5 milioane lei. Obligaţiunile nu sunt cotate şi nici convertibile în acţiuni, fiind emise la valoarea nominală de 2.50 lei/obligaţiune, având o perioadă de maturitate de 48 de luni (data maturităţii: 25 ianuarie 2017) şi o rată anuală de dobândă variabilă, compusă din marjă, ROBOR 3 luni, şi o parte fixă de 2%. Plăţile de dobânzi se fac anual. La 30 septembrie 2019, dobânda de încasat aferentă acestor obligaţ uni este de 835.189 lei. Principalul şi dobânda trebuie restituite integral până la data rambursării , rambursarea anticipată nefiind posibilă fără acordul scris al deţinătorului. Obligaţiunile emise sunt garantate cu active din patrimoniul Organe de Asamblare. Ca urmare a intrarli în insolvenţă a emitentului în luna august 2016, încasarea principalului şi a dobânzilor scadente a devenit puţin probabilă, valoarea justă a acestor creanţe la 30 septembrie 2019 fiind zero (31 decembrie 2018: zero). Prin sentinţa civilă nr. 1345 / SIND din 15.11.2017, a fost aprobat planul de reorganizare a activităţii societăţii care se va desfaşura pe o perioadă de trei ani de zile. Până la data prezentului raport, obligaţiile de plată asumate prin planul de reorganizare au fost respectate.
  • Sibarex S.A. obligaţiuni cu o valoare nominală totală de 2.25 milioane lei. Obligaţiunile nu sunt cotate şi nici convertibile în acţiuni, fiind emise la valoarea nominală de 2.50 lei/obligaţiune, având o perioadă de maturitate de 3 ani (data maturităţii: 21 noiembrie 2016) şi o rată anuală de dobândă variabilă, compusă din marjă, ROBOR 6 luni, şi o parte fixă de 2%. Plăţile de dobânzi se fac trimestrial. La 30 septembrie 2019, dobânda de încasat aferentă acestor obligaţiuni este de 211.247 lei. Principalul şi dobânda trebuie restituite integral până la data rambursării sau anticipat (parţial sau total) la solicitarea emitentului. Avand in vedere Hotarârea Adunării Generale Extraordinare a emitentului din 14.11.2016 privind dizolvarea societăţii urmată de lichidare, valoarea justă a obllgaţiunllor 30 septembrie 2019 este zero (31 decembrie 2018: zero). Obligaţiunile sunt garantate cu gaj fără deposedare asupra echipamentelor de producţie până la valoarea obligaţiunilor subscrise şi plătite şi a dobânzilor estimate pentru întreaga perioadă. Prin

sentinţa civilă nr.288/03.10.2017 s-a dispus intrarea SIBAREX S.A. în procedura simplificată a falimentului şi dizolvarea societăţii. • Banca Transilvania - obligaţiunile sunt emise în euro, sunt convertibile, subordonate, negarantate,

  • nomlnale şi dematerializate. Acestea sunt emise la o valoare nominală de 0.60 euro/obligaţiune, având o perioadă de maturitate de 7 ani (data maturităţii: 25 mai 2020) şi o rată anuală de dobândă variabilă, compusă din marjă, EURIBOR 6 luni, şi o parte fixă de 6.25%. La 30 septembrie 2019 dobânda de încasat aferentă acestora este de 25.119 lei. Plata dobânzilor se face semestrial, pe 15 ianuarie şi 15 iulie. Obligaţiunile nu pot fi plătite în avans sau răscumpărate înainte de data de răscumpărare. Obligaţiunile ce nu au ajuns la scadenţă pot fi convertite în acţiuni.
  • S.A.I. Certinvest SA la 30 septembrie 2019, obligaţiunile au o valoare nominală totală de 1.000.000 lei. Obligaţiunile nu sunt cotate şi nici convertibile în acţiuni, fiind emise la o valoare nominală de 10.000 lei/obligaţiune, având o perioadă de maturitate de 5 ani (data maturităţii 12 decembrie 2019) şi o rată de dobândă fixă de 7% pe an, plătibilă semestrial. În 18 Iunie 2019 a fost lncasată suma de 450.000 lei din principal iar in 15.07.2019 a fost încasată suma de 6.650.000 lei din principal (conform actelor adiţionale la prospectul iniţial de obligaţiuni). La 30 septembrie 2019 dobânda de încasat aferentă principalului este de 14.959 lei.

In legătură cu unităţile de fond din portofoliu, evaluate la valoare justă prin contul de profit şi pierdere, facem următoarea prezentare:

30 septembrie
2019		 31 Decembrie
2018
Entitate Numir Valoare
justi		 Numâr Valoare
justi
Fondu} Închis de Investiţii Multicapital Invest 4.934 13.282.821 4.934 11.195.147
Fond Inchls de Investiţii Bet-Fi Index Invest 2.054 1.445.441 2.054 1.168.531
Fondul Închis de Investiţii Star Value 13. 713 14.435.949 13.713 12.034.255
ETFS 2X Daily Long Gold
Fondul Deschis de Investiţii OTP Real Estate&		 15.000 2.291.421
Constructlon 3.276 1.751.296 3.241 1.532.423
Total 23.977 30.915.507 38.942 28.221.777

13. ACTIVE FINANCIARE RECUNOSCUTE LA VALOARE JUSTĂ PRIN ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

Începând cu 1 anuarie 2018, prin adoptarea IFRS 9, Societatea a clasificat ca active financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global o parte din activele financiare clasificate anterior datei de 01 ianuarie 2018 ca disponibile pentru vânzare.

Acestea sunt evaluate la valoare justă la 30 septembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018.

Structura activelor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global în funcţie de tipul activulul este următoarea:

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Acţiuni cotate pe pieţe din România,din care: 522.087.026 393.431.869
- cotate BVB 514.354.200 388.327.951
- cotate AeRo 7.732.826 5.103.918
Acţiuni cotate pe pieţe internaţionale
Acţiuni necotate 22.080.103 19.779.984
Obligaţiuni corporative
Unităţi de fond cotate
Unităţi de fond necotate
Total 544.167.129 413.211.853

14. ACTIVE FINANCIARE (LA COST AMORTIZAT)

Debitorii diverşi includ în principal sume provenind din sentinţe definitive. Debitorii diverşi sunt imparţiţi în stadiul 1 (creanţe performante) şi în stadiul 3 (creanţe neperformante). Pentru debitorii diverşi stadiul 3, pentru care încasarea este incertă, Societatea a calculat ajustări de depreciere.

Active financiare (la cost amortizat) se prezintă astfel :

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Alte creanţe 249.120 141.739
Creanţe faţă de entităţi din grup 10.809 10.610
Dividende de încasat
Creanţe din cedarea acţiunilor, din care:		 1.349.945 2.699.889
Biroul de Turism şi Tineret SA (,,B. T. T. ") 1.349.945 2.699.889
Total 1.609,874 2.852.238

Activele financiare (la cost amortizat) restante şi depreciate se prezintă astfel:

30 septembrie 2019 Creanţe faţă de
entităţi din grup		 Alte creanţe Dividende de
încasat		 Creanţe din
cedarea
acţiunilor
Valoare brută
Ajustări de depreciere		 210.538
(210.538)		 1.141.239
(892.119)		 152.232
(141.423)		 2.699.889
(1.349.845)
Valoare netă 249.120 10.809 1.349.945
31 decembrie 2018 Creanţe faţă de
entităţi din grup		 Alte creanţe Dividende de
încasat
Valoare brută
Ajustări de depreciere		 272.148
(272.148)		 252.852
(111.113)		 152.033
(141.423)
Valoare neti 141.739 10.610

15. ALTE ACTIVE

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Consumabile şi alte stocuri 68.470 76.057
Cheltuieli ln avans 254.060 342.427
Alte active 287.936 312.789
Total 610.466 731.273

16. CORPORALE 51 NECORPORALE

Te
i
re
nu
r		 hn
ice
te
!
i m
!
in
i
a		 A
lte
i
la
j
J
i m
b
i
l
ier
t
u
e
o		 L
ice
nt
e		 A
lte
2r
le
ne
co
re
a		 To
l
ta
l
d
la
ian
ie
2
0
1.
9
So
1.
ua
r
Va
loa
re		 1
3.
6
5
6
9
2
7.		 6
7
0.
7
3
1		 1
8
1.
8
8
1		 3
6
7.
9
2
0		 8
0
6.
6
0
1		 1
5.
6
8
4.
8
2
5
Am
iza
t
or
re		 (
7
7
6.
0
6
1
l		 (
4
0
5.
6
6
4
l		 (
9
3.
5
7
7
l		 (
3
1
0.
5
0
8
2		 '7
7
4.
7
3
7
2		 (
2,
3
6
0.
5
4
7
2
Va
loa
re		 1
2.
8
8
1.
6
3
1		 2
6
5.
0
6
7		 8
8.
3
0
4		 5
7.
4
1
2		 3
1.
8
6
4		 1
3.
3
2
4.
2
7
8
le
în
de
co
rp
ora
cu
rs		 4
9.
7
7
1		 8.
7
1
5		 5.
3
7
3		 - 5
6
3.
8
9
5
4.
2
5
2
6		 - - - 6
5
4.
2
5
2
Av
i p
tru
le
an
su
r
en
co
rp
ora		 2
4
3.
6
8
1		 - - - 2
4
3.
6
8
1
sa
u		 (
9.
8
4
5
)		 -3
0
6
0		 -5
4
8		 - - (
1
3.
4
5
3
)
în
Am
iza
l
t
or
re
cu
rsu
lu
i		 2
9
0.
3
0
0
an
u
Am
iza
t
or
re		 (
)
2.
0
0
9		 (
9
0 .
8
5
5
)
2.
3
26		 (
1
0.
2
7
4
)
4
7
2		 (
2
5.
3
2
3
)
-		 (
9.
1
2
1
)
-		 (
4
2
5.
8
7
3
)
4.
8
0
7
So
ie
l
d
la
3
0 s
tem
br
2
0
1.
9
ep
Va
loa
re		 1
4.
5
9
5.
5
5
1		 6
7
6.
3
8
6		 1
8
6.
7
0
6		 3
6
7.
9
2
0		 8
0
6.
6
0
1		 1
6.
6
3
3.
1
6
4
Am
iza
t
or
re		 (
1,
0
6
4.
3
5
2
)		 (
4
9
4.
1
9
3
)		 (
1
0
3.
3
7
9
2		 3
3
5.
8
3
1
2
,		 '7
8
3.
8
5
8
2		 (
2,
7
8
1.
6
1
3
2
Va
loa
re		 1
3.
5
3
1.
1
9
9		 1
8
2.
1
9
3		 8
3.
3
2
7		 3
2.
0
8
9		 2
2.
4
3
7		 1
3.
8
5
1.
5
5
1

SOCIETATEA DE FINANCIARE TRANSILVANIA SA NOTE LA FINANCIARE INTERIMARE SIMPUFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (Toate sumele sunt prezentate în lei)

16. CORPORALE SI NECORPORALE {continuare)

Te
i
re
nu
r
l
l
tru
t
co
ns
c		 ice
te
hn
1
1 m
in
i
as		 A
lte
1
1 m
i
la
j
b
i
l
ier
ut
e
o		 ie
L
lce
n		 A
lte
le
ne
co
r~
ra		 To
l
ta
So
l
d
la
1.
ian
ie
2
0
1.
8
ua
r
Va
loa
re		 1
3.
6
5
7.
6
9
2		 6
4
0.
1
8
3		 1
7
0.
1
1
4		 3
6
4.
7
1
2		 1.
6
1
7
7
7		 1
5.
6
0
4.
3
7
2
Am
iza
t
or
re		 (
3
8
8.
0
3
1
2		 (
2
0
7.
2
5
0
2		 {
5
5.
7
6
7
2		 {
2
9
5.
9
4
3
2		 (
0.
4
6
1
2
7
7		 (
1.
7
1
7.
4
5
2
2
Va
loa
re		 1
3.
2
6
9.
6
6
1		 4
3
2.
9
3
2		 1
1
4.
3
4
7		 6
8.
7
6
9		 1.
2
1
0		 1
3.
8
8
6.
9
2
0
1
8.
8
5
2		 8.
5
3
3		 2
1.
5
3
9		 3
4.
9
3
0		 8
3.
8
5
4
sa
u
Am
iza
în
l
ort
re
cu
rsu		 -
(
2
1.
0
2
3
)
9		 -
(
1
5
0.
2
4
)
6		 -
(
2
9.
5
2
7
)		 -
(
3
1.
0
3
4
)		 (
1.
2
3
6
)		 -
(
5
0
3.
4
4
4
)
lu
i
an
u
fer
Am
ort
iza
ta
re
a
en		 - 1
8.
8
5
2		 8.
5
3
3		 2
1.
5
3
9		 3
4.
9
3
0		 8
3.
8
5
4
So
l
d
la
br
ie
3
0 s
tem
2
0
1.
8
ep
Va
loa
re		 1
3.
6
5
7.
6
9
2		 6
5
9.
0
3
5		 1
7
8.
6
4
7		 3
8
6.
2
5
1		 8
0
6.
6
0
1		 1
5.
6
8
8.
2
2
6
Am
iza
t
or
re		 (
6
7
9.
0
5
4
2		 {
3
5
8
4
2
7.
7		 {
8
5.
2
9
4
2		 (
3
2
6.
9
7
7
2		 {
7
7
1.
6
9
7
2		 {
2.
2
2
0.
8
9
6
2
Va
loa
re		 1
2.
9
8.
6
3
8
7		 3
0
1.
1
6
1		 9
3.
3
5
3		 5
9.
2
7
4		 3
4.
9
0
4		 1
3.
4
6
3
3
0
7.

Societatea nu are asupra titlurilor de proprietate. corporale nu au fost ipotecate. La trimestrului III 2019 Societatea nu înregistra contractuale privind de corporale.

Ultima reevaluare a terenurilor a fost la 31 decembrie 2016, din reevaluare fiind înregistrate în alte elemente ale rezultatului global.

17. DATORII FINANCIARE

Descriere 30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Datorii comerciale 347.961 475.716
Dividende de plată 60.739.046 36.341.578
Încasări în avans de la terţe părţi 69.016 69.016
Datorii cu părţi afiliate 13.542
Alte datorii 2.815.620
Total 63.971.643 36.899,852

18. ALTE DATORII

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Datorii salariale 425.362 458.105
Datorii privind taxele şi impozitele 77.104 528.938
Contribuţii sociale datorate la bugetul de stat
Provizioane pentru beneficiile angjaţilor,		 349.553 376.856
membrilor Directoratului şi ai Consiliului de Supraveghere 7.000.000
Total 852.019 8.363.899

19. CAPITALUL SOCIAL

Capitalul social statutar al Societăţii la 30 septembrie 2019 este de 218.428.666 lei, din care 218.428.666 lei reprezintă capitalul subscris şi vărsat (Înregistrat la Registrul Comerţului)

Pentru capitalul social subscris şi vărsat sunt emise şi se află în circulaţie un număr de 2.162.443. 797 acţiuni.

Acţiunile Societăţii sunt comune, nominative, indivizibile, de valori egale şi dematerializate, emise la valoarea nominală de 0,10 lei/acţiune.

30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Capital social înregistrat la Registrul Comerţului
Efectul hiperinflatiei • IAS 29		 218.428.666 218.428.666
Capital social conform IFRS 218.428.666 218.428.666

Structura acţionariatului la data de 30 septembrie 2019

Acţionari Număr Actiuni detinute Pondere în total
acţiuni
ale societăţii (%)
Acţionari rezidenţi 6.967.418 2.086.471.530 95,52
persoane fizice 6.967.165 1.212.185.457 55,49
persoane juridice 253 874.286.073 40,03
Acţionari nerezidenţi 2.408 97.815.134 4,48
persoane fizice 2.374 20.310.746 0,93
persoane juridice 34 77.504.388 3 55
TOTAL 6.969.826 2.184.286.664 100,00
persoane fizice 6.969.639 1.232.496.203 56,42
persoane juridice 287 951. 790.461 43,58

20. REZERVA DIN REEVALUAREA LA VALOARE JUSTĂ A ACTIVELOR FINANCIARE RECUNOSCUTE LA VALOARE JUSTĂ PRIN ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

Rezerva din reevaluarea la valoare justă a activelor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global se prezintă netă de impozit.

30 septembrie
2019		 31 decembrie 2018
Rezervă brută din reevaluarea la valoare justă a activelor
financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente
ale rezultatului global		 286.150.182 171.652.011
Datorii privind Impozitul amânat ( 45. 784.029) (27.464.322)
Rezervă netă 240.366.153 144.187.689

Această notă prezintă mişcările în rezerva din reevaluarea la valoare justă a activelor financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

21. REZERVA DE REEVALUAREA IMOBILIZARILOR CORPORALE

Ultima reevaluare a imobilizarilor corporale a fost efectuată de Societate la 31 decembrie 2016 de către REVALTEX SRL (evaluator independent - membru ANEVAR), rezultând o creştere în rezerva din reevaluare de 3.029.268, respectiv 31,13%.

Rezervele din reevaluare nu pot fi distribuite acţionarilor.

Brut Impozit
amânat		 Total net
Sold la 1 Ianuarie 2018 11.500.350 131.647 11.631.997
Transferul rezervei la rezultat
reportat
Diferente din reevaluare		 (6.923) (488.214} (6.923)
(488.214)
Sold la 31 decembrie 2018 11.493.427 (356.567) 11.136.860
Sold la 1 ianuarie 2019 11.493.427 (356.567) 11.136.860
Transferul rezervei la rezultat
reportat
Diferenţe din reevaluare		 (15.942) (15.942)
Sold la 30 septembrie 2019 11.493.427 (372.509) 11.120.918

22. ALTE REZERVE

Alte rezerve au fost create din repartizarea profitului statutar. 30 septembrie
2019		 31 decembrie
2018
Rezerva legală
Rezerve din profiturile anilor anteriori
Alte rezerve		 43.094.593
507.806.060
3.912.094		 43.094.593
470.628.981
3.912.094
Total 554.812.747 517.635.668

23. ACŢIUNI PROPRII

Societatea a desfăşurat în perioada 22.02.2018 - 06.08.2018 un program de răscumpărare a propriilor acţiuni, în conformitate cu Hotărârea A.G.E.A. nr. 1 din 15.12.2017, respectiv răscumpărarea unui număr de 21.842.867 acţiuni cu valoare nominală de 0, 10 lei/acţiune, reprezentând maxim 1 % din capitalul social, în limita sumei de 6.989.717,44 lei alocată acestui program pentru numărul total de acţiuni menţionat anterior.

Programul de răscumpărare s-a derulat prin intermediul societăţii de servicii financiare WOOD & Company Financlal Services care a efectuat tranzacţii zilnice în piaţă, având următoarele rezultate:

  1. Număr de acţiuni răscumpărate - 21.842.867 (reprezentând 1 % din capitalul social);

    1. Preţul mediu de cumpărare 0,2206 lei/acţiune;
    1. Valoarea totală a acţiunilor răscumpărate 4.818.103

La 30 septembrie 2019, deţinerea totală de acţiuni 5IF3 este de 21.842.867 acţiuni, conform Hotărârii A.G.E.A. nr. 1 din 15.12.2017.

Această notă prezintă valoarea acţiunilor proprii răscumpărate la data de 30 septembrie 2019.

30 septembrie 2019 31 decembrie 2018
Acţiuni proprii răscumpărate 4.818.103 4.818.103
Total 4.818.103 4.818.103

24. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE

Anumite entităţi sau persoane sunt considerate a fi părţi afiliate Societăţii dacă sunt sub control comun, sau una dintre părţi are capacitatea de a controla cealaltă parte sau poate exercita o influenţă semnificativă asupra celeilalte părţi în luarea deciziilor financiare sau operaţionale. În procesul de identificare a părţilor afiliate, Societatea consideră fondul relaţiei, nu doar forma juridică.

Entităţile afiliate şi asociate sunt prezentate in Nota 12.

Comparativ cu 30 septembrie 2018, la 30 septembrie 2019 tranzacţiile cu părţi afiliate au fost după cum urmează:

Cheltuieli înregistrate cu filiale Tipul tranzacţiei 30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Cristiana S.A. Chirie 85.257 60.049
Aro Palace S.A. Servicii hoteliere,
Servicii închiriere 32.215 32.539
Internaţional Trade Center& Logistic Servicii închiriere 31.873 34.909
Turism Felix S.A. Servicii hoteliere 279
Turism Covasna S.A. Servicii hoteliere 12.495
THR Marea Neagră Servicii hoteliere 854 283
Tratament Balnear Buziaş Servicii hoteliere 340
Total 150.478 140.615

Cheltuielile înregistrate cu filiale sunt incluse în linia "Alte cheltuieli operationale" în contul de profit si pierdere şi alte elemente ale rezultatului global.

In trimestrul III 2019 Societatea nu a încheiat tranzacţii cu membrii Directoratului, membrii Consiliului de Supraveghere, directorii sau angajaţii săi.

Cheltuieli privind entităţile Tipul tranzac:tlel 30 septembrie 30 septembrie
asociate 2019 2018
Turism Lotus Felix S.A. Servicii hoteliere 2.677 3.100
Transilvania Hotels&Travel S.A. Prestari servicii 805
Total 3.482 3.100

24. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFIUATE (continuare)

Veniturile din dividende obţinute de la filiale la 30 septembrie 2019 comparativ cu 30 septembrie 2018 sunt următoarele:

Venituri din dividende de la filiale 30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
THR Marea Neagră 3.815.323 652.384
Cristiana SA Braşov 3.068.200 682.675
Virola Independenţa Sibiu 3.901.117
Turism Felix 2.916.285 1.411.106
Feper SA 1.747.893
Şantier Naval 1.256.515 913.829
Gastronom SA 1.096.656 672.213
Internaţional Trade&Logistic SA 384.030
Transilvania Leaslng&Credlt IFN 353.282 353.282
Mecanica Codlea SA 305.593
Utilaj Greu SA 234.684 71.339
Total 19.079.578 4.756.828

Veniturile din dobânzi aferente obligaţiunilor deţinute la entităţile afiliate sunt incluse în linia "Venituri din dobânzi" în situaţia profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global şi pentru trimestrul III 2019 sunt următoarele:

Venituri din dobânzi de la filiale 30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Feper SA 37.794
Total 37.794
Venituri din dividende de la entitiţlle asociate 30 septembrie
2019		 30 septembrie
2018
Emailul Mediaş
Concas Buzau
Soft Aplicativ şi Servicii		 806.373
202.054
22.603		 806.373
202.054
27.568
Total 1.031.029 1.035.995

Personalul chele de conducere

Salariile şi indemnizaţii plătite sau de plătit corespunzătoare trimestrul III 2019 se prezintă astfel:

30 septembrie 2019 30 septembrie 2018
Consiliul de Supraveghere 2.366.163 2.221.921
Directorat 2.299.104 2.029.560
Salariaţi 3.586.382 3.773.417
Alţi colaboratori 193.050 186.120
Total 8.444.699 8.211.018

In semestrul I 2019 a fost plătită suma brută de 7.000.000 lei reprezentând remuneraţii variabile aprobate de A.G.O.A. din 24.04.2019 astfel : Consiliul de Supraveghere: 2.119.762 lei, Directorat: 1.966.219 lei şi salariaţi : 2.914.019 lei.

25. PREZENTAREA INSTRUMENTELOR FINANCIARE PE CATEGORII DE EVALUARE

În scopul IFRS 9 "Instrumente financiare ", activele si datoriile financiare în categorii: (a) împrumuturi masurate la cost amortizat,; (b) financiare recunoscute la valoare prin alte elemente ale rezultatului global; (c) active financiare la valoarea prin contul de profit sau pierdere ; d) Datorii financiare masurate la cost amortizat sau valoarea justa ; Tabelul de mai jos o reconciliere a activelor datoriilor financiare cu aceste categorii de evaluare la 30 septembrie 2019:

lm
tu
i
p
ru
m
u
r		 Ac
ive
f
ina
iar
t
nc
e
lu
te
la
ev
a
a
lo
va
ar
ea
in
lte
p
r
a
lem
le
te
e
en
a
lta
tu
lu
i
re
zu
lo
ba
l
g		 Ac
ive
f
ina
iar
t
nc
e
lu
la
te
ev
a
a
loa
va
re
a
in
nt
l
de
p
r
co
u
f
it
ier
de
p
ro
p
re		 Da
to
i
i
r
f
ina
iar
nc
e
lu
la
te
ev
a
a
t
co
s
t
iza
t
am
or		 To
ta
l
Nu
h
iva
len
de
te
me
rar
ec
nu
me
ra
r
Ac
ive
f
ina
iar
la
loa
in
lte
lem
le
t
te
te
nc
e
rec
un
os
cu
va
re
p
r
a
e
en
a		 1
3
1.
8
6
9.
46
1		 - - 1
3
1.
8
46
1
6
9.
lta
lu
i g
lo
ba
l
tu
rez
u		 5
4
4.
16
1
2
7.
9		 - 5
4
4.
16
7.
1
2
9
f
fa
f
Ac
t
ive
ina
iar
te
loa
in
ntu
l
de
it
ier
de
nc
e
rec
un
os
cu
va
re
p
r
co
p
ro
p
re		 2
0.
2
4.
2
3
6
7
7		 2
0.
2
4.
2
3
6
7
7
Ac
ive
f
ina
iar
(
la
iza
)
t
t a
rt
t
nc
e
co
s
mo		 1.
6
0
9.
8
7
4		 - - 1.
0
9.
8
7
4
6
To
l a
ive
f
ina
iar
ta
t
c
nc
e		 1
3
3.
4
7
9.
3
3
5		 5
4
4.
1
6
7.
1
2
9		 6
2
0.
7
2
4.
2
7
3		 - 1.
2
9
8.
3
7
0.
7
3
7
Da
i
i
f
ina
iar
(
la
iza
)
tor
t a
rt
t
nc
e
co
s
mo		 3.
1.
4
3
6
9
7
6		 3.
1.
4
3
6
9
7
6
To
l
da
i
i
f
ina
iar
ta
to
r
nc
e		 6
3.
9
7
1.
6
4
3		 6
3.
9
1.
6
4
3
7

25. PREZENTAREA INSTRUMENTELOR FINANCIARE PE CATEGORII DE EVALUARE (continuare)

Tabelul de mai jos ofera o reconciliere a activelor datoriilor financiare cu aceste categorii de evaluare la 31 decembrie 2018:

Im
i
ut
p
ru
m
ur		 Ac
ive
t
f
ina
iar
nc
e
lu
la
at
ev
a
e
loa
va
re
a
in
lte
p
r
a
lem
le
te
e
en
a
lta
tu
l u
l
re
zu
lo
ba
l
g		 Ac
ive
f
ina
iar
t
nc
e
lu
la
at
ev
a
e
loa
va
re
a
in
l
de
nt
p
r
co
u
f
'tt
ier
de
p
ro
p
re		 Da
i
i
to
r
f
ina
iar
nc
e
lu
la
at
st
ev
a
e
co
iza
t
t
am
or		 To
ta
l
Nu
h
iva
len
de
te
me
rar
ec
nu
me
rar
Ac
ive
f
ina
iar
la
loa
in
lte
lem
le
t
te
te
nc
e r
ec
un
os
cu
va
re
p
r
a
e
en
a		 26
8
0
2.
9
7
7		 - 26
8
0
2.
9
7
7
lta
lu
i g
lo
ba
l
tu
rez
u
f
f
Ac
ive
ina
iar
la
loa
in
l
de
it
t
te
ntu
nc
e r
ec
un
os
cu
va
re
p
r
co
p
ro		 4
1
3.
2
1
1.
8
5
3		 - 4
1
3.
2
1
1.
8
5
3
ier
de
p
re
Ac
ive
f
ina
iar
(
la
iza
)
t
st
ort
t
nc
e
co
am		 2.
8
5
2.
2
3
8		 - 5
8
1.
8
4
4.
1
9
6		 -
-		 5
8
1.
8
4
4.
9
6
1
2.
8
5
2.
2
3
8
To
l a
ive
f
ina
iar
ta
ct
nc
e		 2
9.
6
5
5.
2
1
5		 4
1
3.
2
1
1.
8
5
3		 5
8
1.
8
4
4.
9
6
1		 - 1.
0
2
4.
1
2.
0
2
9
7
f
(
)
Da
tor
i
i
ina
iar
la
st
ort
iza
t
nc
e
co
am		 3
8
9
9.
8
5
2
6.		 3
6.
8
9
9.
8
5
2
To
l
da
i
i
f
ina
iar
ta
to
r
nc
e		 3
6.
8
9
9.
8
5
2		 3
6.
8
9
9.
8
5
2

26. VALORILE JUSTE ALE ACTIVELOR ŞI DATORIILOR FINANCIARE

26.1 Analiza de ierarhie a valorii juste a instrumentelor financiare înregistrate la valoarea justă

Potrivit IFRS 13, nivelele valorii juste în funcţie de datele de intrare utilizate în modelul de evaluare, sunt definite după cum urmează:

  • Datele de Intrare de nivelul 1 sunt preţuri cotate (neajustate) pe pieţe active pentru active şi datorii identice, la care entitatea are acces la data de evaluare;
  • Datele de intrare de nivelul 2 sunt date de intrare diferite de preţurile cotate incluse la nivelul 1, care sunt observabile direct sau indirect pentru activ sau datorie;
  • Datele de intrare de nivelul 3 sunt date de intrare neobservabile pentru activ sau datorie.

Pentru estimarea valorii juste ce utilizează date de intrare de Nivelul 1, Societatea preia preţurile de închidere de pe sistemele reglementate de tranzacţionare interne şi/sau externe.

Conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară, valoarea justă este preţul care ar fi încasat pentru vânzarea unui activ sau plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacţie reglementată între participanţii de pe piaţă, la data evaluării.

Stabilirea nivelului de semnificaţie a datelor de intrare în cadrul procesului de estimare a valorii juste în ansamblul său necesită utilizarea raţionamentului profesional, considerând factorii specifici, ca urmare a complexităţii pe care o presupune evaluarea acestor investiţii, precum şi a reflectării modificărilor valorii juste în situaţiile financiare.

Procesul de estimare a valorilor juste aferente instrumentelor financiare deţinute de S.I.F. Transilvania se realizează conform politicii privind evaluarea, procedurii interne şi a metodologiei aferente.

In categoria instrumentelor financiare a căror valoare justă estimată utilizează date de intrare de Nivelul 3 din cadrul ierarhiei valorii juste, Societatea a încadrat urmatoarele instrumente financiare:

  • (i) Active financiare recunoscute la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global:
    1. Acţiuni (participaţii la capitalul emitenţilor < 20% clasificate în această categorie);
  • (ii) Active financiare recunoscute la valoare justă prin contul de profit si pierdere :
    1. Acţiuni (participaţii la capitalul emitenţilor > 20% şi <20% clasificate în această categorie);
    1. Obligaţiuni; şi
    1. Unităţi de fond.

Metodologia de estimare a valorii juste are in vedere structura portofoliului de instrumente financiare administrat de 5.1.F. Transilvania, precum şi specificul participaţiilor deţinute.

Datele / informaţiile utilizate în cadrul procesului de estimare a valorii juste se vor baza pe surse / baze de date credibile şi relevante la data de referlntă. Datele / informaţiile se vor obţine din surse Independente, dacă acest lucru este posibil şi oportun.

Modelele utilizate în procesul de estimare a valorii juste depind de calitatea, cantitatea şi credibilitatea datelor/ informaţiilor disponibile, precum şi de raţionamentul profesional.

Pentru acţiunile a căror valoare justă estimată utilizează date de intrare de nivelul 3, s-au avut în vedere următoarele abordări :

  • Abordarea prin piaţă Metoda comparaţiei cu tranzacţii cu acţiuni ale unor companii similare;
  • Abordarea prin venit Metoda fluxului de numerar actualizat;
  • Abordarea prin active Metoda activului net ajustat;

26. VALORILE JUSTE ALE ACTIVELOR ŞI DATORIILOR FINANCIARE (continuare)

26.1 Analiza de ierarhie a valorii juste a instrumentelor financiare înregistrate la valoarea justi (continuare)

Pentru obligaţiunile a căror valoare justă estimată utilizează date de intrare de nivelul 3 s-a avut în vedere Abordarea prin venit.

Pentru unităţile de fond a căror valoare justă estimată utilizează date de intrare de nivelul 3 s-au avut în vedere Abordarea prin active.

La 30 septembrie 2019, Societatea avea active financiare evaluate la valoare justă clasificate pe nivelul 1 şi 3 din ierarhia valorii juste, după cum urmează :

ACTIVE FINANCIARE Nivelul 1 Nivelul 3 Total
Active financiare recunoscute la valoare justă
prin alte elemente ale rezultatului global, din
care:		 514.354.200 29.812.929 544.167.129
Acţiuni 514.354.200 29.812.929 544.167.129
Active financiare recunoscute la valoare justă
prin contul de profit şi pierdere, din care:		 239.065.049 381.659.224 620.724.273
Acţiuni
Unităţi de fond
Obligaţiuni corporative		 239.065.049 347.682.832
3.060.885
30.915.507		 586.747.881
3.060.885
30.915.507
Total active financiare 753.419.249 411.472.153 1.164.891.402
ACTIVE NEFINANCIARE
Imobilizări corporale 13.796.719 13.796.719
Total active măsurate la valoare justă 753.419.249 425.268.872 1.178.688.121

In cursul trimestrului III 2019 au avut loc transferuri intre cele două niveluri pentru COMCM SA Constanţa.

26. VALORILE JUSTE ALE ACTIVELOR ŞI DATORIILOR FINANCIARE (continuare)

26.1 Analiza de ierarhie a valorii juste a instrumentelor financiare înregistrate la valoarea justă (continuare)

La 31 decembrie 2018, Societatea avea active financiare măsurate la valoare justă clasificate pe nlvelele 1 şi 3 din ierarhia valorii juste, după cum urmează :

ACTIVE FINANCIARE Nivelul 1 Nivelul 3 Total
Active financiare recunoscute la valoar,
justă prin alte elemente ale rezultatulu
global, din care:		 388.327 .951 24.883.902 413.211.853
Acţiuni 388.327.951 24.883.902 413.211.853
Active financiare recunoscute la
valoare justă prin contul de profit şi
pierdere, din care:		 239.486.182 342.358.780 581.844.961
Acţiuni
Unităţi de fond
Obligaţiuni corporative		 237.194.761
2.291.421		 305.495.562
25.930.356
10.932.862		 542.690.322
28.221.777
10.932.862
Total active financiare 627 .814.132 367.242.682 995.056.814
ACTIVE NEFINANCIARE
Imobilizări corporale 13.235.503 13.235.503
Total active măsurate la valoare justă _6.;;2;;.7;';.;;8;.;;1;;4;.;1;;.;3_2;; _____ 3_8_0_.;;4;.;.7_8;.;1-8;S;;_ ___
1;.;0_0_8_.;.;;2;.;.9.;;2;.;3_1;;.;7;

In cursul anului 2018 au avut loc transferuri între cele doua niveluri pentru Fondul Închis de Investiţii BET-FI Index Invest.

26. VALORILE JUSTE ALE ACTIVELOR ŞI DATORIILOR FINANCIARE (continuare)

26.1. Analiza de ierarhie a valorii juste a instrumentelor financiare înregistrate la valoarea justi (continuare)

Societatea a estimat valoarea justă a investiţiilor în companii aflate în faliment, insolventă sau proceduri de reorganizare ca fi ind zero, în conformitate cu Regulamentul ASF 9/2014 i procedurile interne ale Soc etăţ i.

In cursul trimestrul III 2019 au avut loc următoarele mişcări între activele incluse în nivelul 3:

Acţiuni Obligaţiuni Unitiţl de
fond		 Total
Sold Iniţial la 1 ianuarie 2019 330.379.464 10.932.862 25.930.356 367 .242.682
Achiziţii efectuate în cursul trim.III 17.649 17.649
Vânzări în cursul trim.III
Transferuri din nivelul 3 (1.916.914) (1.916.914)
Transferuri în nivelul 3
Restituire part ală c/v obligaţiuni
S.A.I. Certinvest (7 .100.000) (7.100.000)
Câştig/(pierdere) recunoscut în :
Câşt g/(pierdere) net(ă) din active
financiare la valoare justă prin alte
elemente ale rezultatului global
Câştig/(p erdere) net(ă) din active		 4.929.027 4.929.027
financiare la valoare justă prin contul
de profit şi pierdere 44.104.184 (771.977) 4.967.502 48.299.709
Sold final la 30 septembrie 2019 _ 37_7-.4_9_5_.-7_6_1 _ ;3_.-0;;.6-0_.8_8-5;_ __ 3_0-. 9-1-S_.5-0_7;_;4;;.1;;.1.;4_7_2;;.;.•.;;.1 53 ___

26.2. Active fi datorii financiare ce nu au fost prezentate in bilanţ la valoarea justi

Tabelul următor rezumă activele şi datoriile financiare care nu sunt prezentate la valoarea justă în bilanţul contabil al Societăţii la 30 septembrie 2019. Preturile de cumpărare sunt folosite la estimarea valorilor juste ale activelor, iar preturile de vânzare sunt aplicate pentru datorii.

Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total
Active financiare
Numerar i echivalente de numerar (i)		 11.781 131.857.680 131.869.461
Active financiare (la cost amortizat) 1.609.874 6.905.688
Total Active financiare 11.781 131.857 .680 1.609.874 133.479.335
Datorii financiare
Datorii financiare (la cost amortizat)		 63.971.643 63.971.643
Total datorii financiare 63.971.643 63.971.643

(I) Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar includ numerarul în casierie şi conturi curente şi depozite bancare cu maturitatea sub 3 luni. Valoarea justă a depozitelor pe termen scurt este egală cu valoarea contabilă a acestora.

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

Activitatea de management al riscurilor se regăseşte în structura organizatorică a Societăţii şi vizează atât riscurile generale cât şi riscurile specifice, astfel cum acestea sunt prevăzute de Legea nr. 297 /2004 Legea nr. 74/2015 şi de Regulamentul C.N.V.M . nr. 15/2004, cu modificările şi completările ulterioare.

Cele mal importante riscuri financiare la care este pusă Societatea sunt riscul de credit, riscul de lichiditate şi riscul de piaţă. Riscul de piaţă Include riscul valutar, riscul de rată a dobânzii i riscul de preţ al instrumentelor de capital. Această notă prez ntă informaţii referitoare la expunerea Societăţii la fiecare dintre riscurile sus menţionate, obiectivele şi politicile Societăţii i procesele de evaluare şi managementul riscului.

27.1 Riscul de credit

Riscul de credit este riscul unei pierderi financiare pentru Societate dacă un client sau o contrapartidă a unul instrument financiar nu poate respecta termenele contractuale.

Principala concentrare la care este expusă Societatea din punct de vedere al riscului de credit provine din invest ţiile Societăţii în obligaţiun le corporative. Societatea este de asemenea expusă la riscul de credit al contrapartidei pentru soldurile de numerar şi echivalente de numerar şi alte active financiare.

Expunerea maximă la riscul de credit este dată de valoarea contabilă a activelor recunoscute în situaţia poziţiei financiare. Societatea nu este expusă riscului de credit extra-b lanţier .

Riscul de credit asociat cu activităţile de plasament şi de investiţii este gestionat prin intermediul procedurilor de administrare a riscului de piaţă . Acest risc este controlat atât prin modul de selectare a partenerilor, prin monitorizarea activităţilor acestora, cât şi prin monitorizarea limitelor de expunere.

Având în vedere că, prin specificul activităţii sale, Societatea are expuneri pe valori mobiliare pe termen lung faţă de o serie de entităţi financiare şi nonfinanciare, conducerea a urmărit şi urmăreşte în permanenţă ca nivelul riscului de credit la care se expune Societatea ă se păstreze la un nivel prudent şi gestionabil.

Astfel, Conducerea utilizează, de la caz la caz, în funcţie de caracteristicile debitorului/ emitentului, instrumente adecvate de diminuare a risculul de credit şi , totodată, urmăreşte în permanenţă evoluţia financiară a acestuia. Până în prezent, Societatea nu a utilizat instrumente financiare derivate de credit pentru a reduce riscul de credit aferent expunerii faţă de vreun debitor.

Expunerea ma imă la riscul de credit la data de 30 septembrie 2019 este valoarea contabilă a activelor financiare prezentate mal jos:

30 septembrie
2019
Obligaţiun i corporative 3.060.885
Numerar i echivalente de numerar 131.869.461
Alte active financiare 1.609.874
Total 136.540.220

Aceste active financiare nu sunt depreciate sau restante.

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare)

27 .2 Riscul de piaţă şi riscul de poziţie

Riscul de piaţă reprezintă riscul actual sau viitor de a înregistra pierderi aferente poziţiilor din bilanţ şi din afara bi anţului datorită fluctuaţiilor nefavorabile din piaţă fluctuaţii cauzate de modificarea preţurilor acţiunilor, fluctuaţia ratelor de dobândă, a cursului valutar sau a preţurilor mărfurilor). Conducerea Societăţii stabileşte limitele de risc ce pot fi acceptate, limite ce sunt monitorizate regulat. Totuşi, utilizarea acestei abordări nu duce la prevenirea pierderilor în afara limitelor stabilite în situaţia unei fluctuaţii mai semnificative a pieţei.

Riscul de poziţie este asociat portofoliului de instrumente financiare deţinut de către Societate cu intenţia de a beneficia de evoluţia favorabilă a preţului respectivelor active financiare sau de eventualele dividende/cupoane acordate de emitenţi. Societatea este expusă riscului de poziţie, atât faţă de cel general, cât şi faţă de cel specific, datorită plasamentelor pe termen scurt efectuate în obligaţiuni, acţiuni şi unităţi de fond cotate.

Conducerea a urmărit şi urmăreşte în permanenţă reducerea la minimum a posibilelor efecte adverse, asociate acestul risc financiar, printr-o politică activă de diversificare prudenţială a portofoliului, precum şi prin utilizarea uneia sau a mai multor tehnici de diminuare a riscului în funcţie de dinamica locurilor de tranzacţionare sau a evoluţiei preţurilor de piaţă aferente instrumentelor financiare deţinute de Societate.

27 .3 Riscul de concentrare

Riscul de concentrare priveşte toate activele deţinute de Societate, indiferent de perioada de deţinere a acestora, iar prin intermediul diminuării acestui tip de risc se urmăreşte evitarea înregistrării unei expuneri prea mari faţă de un singur debitor/emitent la nivelul Societăţii.

Politica Conducerii de diversificare a expunerilor se aplică asupra structurii portofoliului, asupra structurii modelului de afaceri, precum şi asupra structurii expunerilor la riscurile financiare. Astfel, această politică de diversificare implică: diversificarea portofoliului prin evitarea expunerii excesive faţă de un debitor, emitent, ţară sau regiune geografică; diversificarea structurii planului de afaceri urmăreşte la nivelul Societăţii evitarea expunerii excesive faţă de o anumită linie de afaceri/sector de activitate; diversificarea structurii riscurilor financiare are în vedere evitarea expunerii excesive faţă de un anumit tip de risc financiar.

Pentru atingerea acestui scop, începând din 2014, Societatea a iniţiat un amplu proces de restructurare a portofoliului şi de remodelare a politicilor de afaceri. La 30.09.2019 se înregistrau concentrări pe sectorul financiar ca principal sector generator de venituri si pe sectorul turism urmare a deţinerilor istorice ale S.I.F. Transilvania. Aceste sectoare sunt incluse în programele de restructurare a portofoliului, atât prin valorificări în condiţiile pieţei, cât şi prin diminuarea ponderii acestora în total portofoliu prin majorarea ponderilor altor sectoare în total portofoliu.

27 .4 Riscul valutar

Societatea este uşor expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar, în principal în cazul acţiunilor achiziţionate de pe pieţele externe, disponibilităţilor deţinute în valută, creanţelor şi obligaţiilor în alte valute, precum şi creanţelor şi obligaţiilor în lei, dar care prin contracte sunt consolidate în raport cu alte valute, de regulă în EUR şi/sau USD.

Societatea nu a fost nevoită să utilizeze şi nu utilizează la această dată instrumente financiare derivate pentru a se proteja de fluctuaţiile cursului de schimb RON/alte valute.

Prin determinarea şi monitorizarea poziţiilor nete în valută şi a volatilităţii cursului de schimb, Societatea îşi propune realizarea unui portofoliu optim corelat între valoarea activelor şi pasivelor exprimate în valută versus valoarea activelor şi pasivelor totale ale Societăţii.

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare)

27.4 Riscul valutar (continuare)

Activele şi datoriile financiare ale Societăţii în lei şi valute la 30 septembrie 2019 pot fi analizate după cum urmează:

RON EUR GBP CAD USD Total
Active financiare
Casa şi conturi la bănci
Active financiare la
valoarea justă prin alte
elemente ale rezultatului		 125.287.919 5.945.080 516 635.946 131.869.461
global
Active financiare la
valoarea justă prin contul		 544.167 .129 544.167.129
de profit si pierdere
Active financiare (la cost		 611.543.698 3.926.094 5.254.481 620. 724.273
amortizat) 1.599.065 10.809 1.609.874
Total active financiare 1.282.597 .811 9.881.983 516 5.890.427 1.298.370.737
Datorii financiare
Datorii financiare (la cost
amortizat) 63.971.643 63.971.643
Total datorii financiare 63.971.643 63.971.643
Poziţia valutara netă 1.218.626.168 9.881.983 516 5.890.427 1.234.399.094

27 .5 Riscul de rati a dobânzii

Riscul de rată a dobânzii reprezintă riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului ca urmare a unor modificări adverse ale ratelor dobânzii. Fluxurile de numerar operaţionale ale societăţii sunt afectate de variaţiile ratei dobânzilor, în principal în cazul disponibilităţilor plasate în depozite bancare şi în obligaţiuni corporative.

Prin strategia riscului de rată a dobânzii Societatea îşi propune optimizarea decalajului intre activele şi pasivele sensibile la variata ratei dobânzii atât pe total cât şi pe orizonturi de timp astfel încât impactul variaţiei ratei dobânzii asupra veniturilor nete din dobânzi să fie minim, rezultând încadrarea în profilul de risc asumat. Societatea nu a utilizat şi nu utilizează la această dată instrumente financiare derivate pentru a se proteja de fluctuaţiile ratei dobânzii.

La nivelul Societatii au fost adoptate politici de administrare a riscurilor, precum şi o procedură privind managementul riscurilor, cu un accent principal pus pe diversificarea prudenţială a portofoliului de valori mobiliare, în contextul atât al exigenţelor reglementatorului pieţei de capital, cât şi al realităţii şi dinamicii pieţelor financiare.

Tabelul următor ilustrează ratele anuale ale dobânzii obţinute sau oferite de către Societate pentru activele şi pasivele purtătoare de dobândă pentru trimestrul III 2019:

RON EUR
Interval Interval
Active financiare Min Max Mln Max
Numerar şi echivalente de numerar
Active financiare recunoscute la valoare justă prin contul		 0,60 2,95
de profit şi pierdere 7,00 5,91 6,01

Tabelul de mai jos conţine un rezumat al expunerii Societăţii la riscurile ratei dobânzii. În tabel sunt incluse activele şi pasivele Societăţii la valorile contabile, clasificate în funcţie de cea mai recentă dată dintre data modificării ratelor dobânzii şi data maturităţii.

SOCIETATEA OE FINANCIARE TRANSILVANIA SA NOTE LA FINANCIARE INTERIMARE SIMPUFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (Toate sumele sunt prezentate in lei)

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare)

27.5 Riscul de rati a dobânzii (continuare)

3
0
br
ie
2
0
1
9
te
se
p
m		 1
<		 1
-
3
lu
i
n		 3
1u
i
n
1
an		 1
an
-
5
i
an		 de To
l
ta
Ac
iv
f
in
ia
t
e
an
c
re
Nu
h
iva
len
de
te
me
ra
r
ec
n
um
er
ar		 5
1
3
1.
8
7.
6
8
0		 - - - 1
1.
7
8
1		 1
3
1.
8
9.
4
1
6
6
Ac
ive
f
ina
iar
la
t
te
nc
e
re
cu
no
sc
u
loa
in
l
lem
le
te
te
va
re
p
r
a
e
en
a
l
lu
i g
lo
ba
l
ta
tu
re
zu		 - - - - 5
4
4.
1
7.
1
2
9
6		 5
4
4.
1
6
7.
1
2
9
Ac
ive
f
ina
iar
la
t
te
nc
e
rec
un
os
cu
loa
in
l
de
tu
va
re
p
r
co
n
f
i
i p
ier
de
t s
p
ro
re
Ac
ive
f
ina
iar
(
la
iza
)
t
t a
t
t
nc
e
co
s
mo
r		 -
-		 -
-		 3
0
0.
8
8
5
6
-		 -
-		 1
7.
3.
3
8
8
6
6
6
1.
6
0
9.
8
7
4		 6
2
0.
7
2
4.
2
7
3
1.
0
8
4
6
9.
7
To
l a
iv
f
in
ia
ta
t
c
e
an
c
re		 1
3
1.
8
5
7.
6
8
0		 - 5
3.
0
6
0.
8
8		 - 1.
1
6
3.
4
5
2.
1
7
2		 1.
2
9
8.
3
7
0.
7
3
7
i
i
f
in
ia
Da
to
r
an
c
re
Da
i
i
f
ina
iar
(
la
iza
)
to
t a
t
t
r
nc
e
co
s
mo
r		 - - - - 3.
9
7
1.
4
3
6
6		 6
3.
9
7
1.
6
4
3
To
l
da
i
i
f
in
ia
ta
to
r
an
c
re		 - - - - 6
3.
9
1.
6
4
3
7		 6
3.
9
1.
6
4
3
7
5
1
3
1.
8
7 .
6
8
0		 - 3.
0
6
0.
8
8
5		 - 1.
0
9
9.
4
8
0.
5
2
9		 1.
2
3
4.
3
9
9.
0
9
4

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR {continuare)

27 .6 Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate exprimă riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor şi capitalului, determinat de incapacitatea Societăţii de a-şi îndeplini obligaţiile la scadenţă.

O atenţ e deosebită s-a pus pe capacitatea de a investi în active lichide într-o perioadă de timp rezonabilă, astfel încât Societatea, în raport cu politica sa de administrare a portofoliului, să poată face faţă mal uşor provocărilor pieţelor financiare precum volatilitatea ridicată, necorelarea pieţelor financiare, volumele reduse tranzacţionate pe Bursa de Valori Bucureşti, neputinţa furnizorilor de lichiditate/marketmakerilor de i îndeplini rolul etc.

Strategia în domeniul admin strării riscului de lichiditate iniţiată de conducerea Societăţi ieste de restructurare a portofoliului urmărind ca, în structura acestuia, o pondere cât mai ridicată, atât ca număr de instrumente financiare, cât şi ca valoare, să fie deţinută de active cu un grad ridicat de lichiditate.

Tabelul de mai jos prezintă datoriile financiare la 30 septembrie 2019 pe baza maturităţii lor contractuale rămase. Sumele prezentate în tabel reprezintă fluxurile de numerar contractuale neactualizate. Fluxurile de numerar neactualizate diferă de sumele incluse în situaţia poziţie ifinanciare, deoarece suma din situaţia poziţiei financiare reprezintă fluxuri actualizate.

Cu toate acestea, având în vedere că singurele datorii financiare ale Societăţii sunt reprezentate de datoriile comerciale, fluxurile de numerar viitoare scontate sunt similare cu valoarea contabilă a acestor elemente.

Tabelul de mai jos prezintă analiza de maturitate a activelor financiare non-derivative la valoarea contabilă şi pe baza maturităţilor contractuale. Aceste active financiare sunt incluse în analiza de maturitate pe baza datei estimate de vânzare.

Când suma de plată nu este fixă, suma prezentată este determinată pe baza condiţiilor existente la finalul perioadei de raportare. Plăţile în valută sunt reevaluate utilizand cursul de schimb de închidere la finalul perioadei de raportare.

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

27.6 Riscul de lichiditate (continuare)

3
0
br
ie
2
0
1
9
te
se
p
m		 1
<		 1
-
1
2
1u
i
n		 1
an
-
5
i
an		 5
i
>
an		 To
l
ta
Ac
iv
f
in
ia
t
e
an
c
re
Nu
h
iva
len
de
te
me
ra
r
ec
n
um
er
ar
Ac
ive
f
ina
iar
la
t
te
nc
e
rec
un
os
cu
loa
in
l
lem
le		 1
2
4.
7
1
9.
2
1
5		 7.
1
5
0.
2
4
6		 1
3
1.
8
6
9.
4
6
1
te
te
va
re
p
r
a
e
en
a
l
lu
i g
lo
ba
l
ta
tu
re
zu
Ac
ive
f
ina
iar
la
loa
t
te
nc
e
rec
un
os
cu
va
re		 5
4
4.
1
7.
1
2
9
6		 5
4
4.
1
6
7 .
1
2
9
în
l
de
f
i
ier
de
tu
t
co
n
p
ro
p
re
(
)
Ac
ive
f
ina
iar
la
iza
t
t a
t
t
nc
e
co
s
mo
r		 3
0
0.
8
8
5
6		 6
1
7.
6
6
3.
3
8
8
1.
6
0
9.
8
7
4		 6
2
0.
7
2
4.
2
7
3
1.
6
0
9.
8
7
4
To
l a
iv
f
in
ia
ta
t
c
e
an
c
re		 1
2
4.
7
1
9.
2
1
5		 3.
0
6
0.
8
8
5		 1.
1
7
0.
5
9
0.
6
3
7		 1.
2
9
8.
3
7
0.
7
3
7
Da
i
i
f
in
ia
to
r
an
c
re
Da
i
i
f
ina
iar
(
la
iza
)
to
t a
t
t
r
nc
e
co
s
mo
r		 5
1
7
2.
2
3		 3.
3
0
6
7
9
9.
9		 6
3.
9
7
1.
6
4
3
To
l
da
i
i
f
in
ia
ta
to
r
an
c
re		 1
7
2.
2
5
3		 6
3.
7
9
9.
3
9
0		 6
3.
9
7
1.
6
4
3
Im
de
l
ic
h
i
d
i
t n
t
ta
te
p
ac
e		 1
2
4.
5
4
6.
9
6
2		 {
6
0.
7
3
8.
5
0
5
)		 1.
1
7
0.
5
9
0.
6
3
7		 1.
2
3
4.
3
9
9.
0
9
4

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INTERIMARE SIMPLIFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 {Toate sumele sunt prezentate în lei)

27. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR {continuare)

27 .7 Mediul de afaceri

În ultimii ani, sectorul financiar european s-a confruntat cu o criză puternică a datoriei publice, declanşată de dezechilibre fiscale majore şi datorii publice ridicate în câteva ţări europene. Temerile actuale, şi anume faptul că deteriorarea condiţiilor financiare ar putea contribui într-o etapă ulterioară la o diminuare suplimentară a încrederii investitorilor, au determinat un efort comun al guvernelor i băncilor centrale în vederea adoptării unor măsuri speciale pentru a contracara cercul vicios al creşterii aversiunii la risc pentru a asigura funcţionarea normală a pieţei.

Debitorii Societăţii pot fi de asemenea afectaţi de criza de lichiditate, ce le-ar putea afecta capacitatea de a onora propriile datorii curente. Deteriorarea condiţiilor de operare a creditorilor afectează şi gestionarea previziunilor de fluxuri de numerar şi analiza deprecierii activelor financiare şi nefinanciare. În măsura în care informaţiile sunt disponibile, conducerea Societăţii a reflectat estimări revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar în politlca cu privire la deprecierea Investiţiilor .

27.8 Adecvarea Capltalulul

În ceea ce priveşte riscurile financiare la care este expusă, S.I.F. Transilvania a aplicat în anul 2018 şi o abordare bazată pe cerinţe de capital, conform Regulamentul UE nr. 575/2013 privind cerinţele prudenţiale pentru nstituţiile de credit şi societăţile de investiţii . Impactul riscurilor financiare se raportează la mărimea resurselor financiare care sunt afectate de respectivele riscuri financiare (care rezultă prin împarţlrea nivelului ratei de adecvare a capitalului la nivelul minim cerut de legislatie, respectiv 8%). S.I.F. Transilvania S.A. îş ipropune ca nivelul de solvabilitate determinat ca raport între cerinţele de capital aferente riscurilor financiare si fondurile proprii (resursele financiare) sa fie de cel puţ ntrei ori mai mari decât minimul necesar (rezultând un minim al ratei de Adecvare a Capitalului de 24%). La data de 30.09.2019 S.I.F. Transilvania prez ntă un nivel mare al indicatorului de adecvarea capitalului, respectiv de 54,84%.

Fondurile proprii ale S.I.F. Transilvania S.A. la data 30.09.2019, calculate în conformitate cu metodologia prevăzută de Regulamentul UE nr. 575/2013, erau de 713.286.306 lei. Fondurile proprii ale S.I.F. Transilvania S.A. sunt fonduri proprii de nivel 1, respectiv capital social, rezerve, rezultat reportat, alte elemente ale rezultatului global, din care au fost operate deducerile prevăzute de acelaşi regulament.

28. GESTIONAREA CAPITALULUI

Obiectivele Societăţii în gestionarea capitalului sunt menite a proteja capacitatea acesteia de a-şi continua activitatea cu scopul de a genera valoare adăugată pentru acţ onari , beneficii pentru alţi utilizatori ai nformaţiilor privind activitatea Societăţii precum şi a menţine o structură optimă a capitalului astfel încât costul capltalului să fie redus la nivelul optim. Pentru a menţine sau a ajusta structura capitalului, Societatea poate opta pentru modificarea sumei dividendelor plătite acţionar lor, modificarea valorii adăugate creată pentru acţionari, să emită acţiuni noi sau să vândă active pentru a reduce valoarea datoriei. Valoarea capitalului pe care Societatea trebuie să o administreze la 30 septembrie 2019 a fost de 1.203.225.638 lei (30 septembrie 2018: 1.025.424.557 lei).

În concordanţă cu alte companii din industrie, Societatea monitorizează capitalul pe baza valorii unitare a activului net. Acestă valoare este calculată ca raport între totalul activului net şi numărul de acţiuni emise de Societate şi aflate în circulaţie.

29. ANGAJAMENTE ŞI DATORII CONTINGENTE

29.1. Litigii

In anul 2019, Societatea continuă să fie implicată în litigii specifice activităţii pe care o desfăşoară . Conducerea Soc etăţ i consideră că acestea nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţ ei financiare ale Societăţii, aşa cum sunt reflectate în aceste situaţii financiare. In perioada analizată, numărul litigiilor în care a fost implicată Societatea şi structura acestora au fost similare cu cele înregistrate în anul precedent, predominante fiind litigiile privind apărarea drepturilor Societăţii, dar şi litigii în cadrul cărora sunt apărate alte drepturi ale companiei.

29.2 Datorii contingente

La data de 30 septembrie 2019, Societatea nu înregistrează datorii contingente.

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE TRANSILVANIA SA NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INTERIMARE SIMPLIFICATE LA 30 SEPTEMBRIE 2019 {Toate sumele sunt prezentate în lei)

La data de 30 septembrie 2019, Societatea nu înregistrează datorii contingente.

30. EVENIMENTE ULTERIOARE

In baza Hotărârii Adunării Generale a Extraordinare a Acţionarilor S.I.F. Transilvania din 6 martie 2019, s-a aprobat reducerea capitalului social al S.I.F. Transilvania, conform art. 207 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 31/1990 cu suma de 2.184.286,70 lei de la 218.428.666,40 lei la 216.244.379,70 lei, ca urmare a anulării unui număr de 21.842.867 acţiuni proprii dobândite de către Societate în cadrul programului de răscumpărare aprobat de A.G.E.A. din 15.12.2017. Ulterior reducerii capitalului social, capitalul social al S.I.F. Transilvania va avea valoarea de 216.244.379,70 lei, fiind împărţit în 2.162.443.797 acţiuni cu valoarea nominală de 0,10 lei/acţiune.

In baza Hotărârii Adunării Generale a Extraordinare a Acţionarilor 5.1.F. Transilvania din 6 martie 2019, s-a aprobat un program de răscumpărare de către Societate a propriilor acţiuni în vederea reducerii capitalului social, în conformitate cu dispoziţiile legale aplicabile, conform art. 207 alin. (1) lit c) coroborat cu art. 104 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 31/1990, în următoarele condiţii:

(i) dimensiunea programului - maxim 163.900.000 acţiuni cu valoare nominală de 0,10 lei/acţiune reprezentând maxim 7,5% din capitalul social;

(li) preţul de dobândire a acţiunilor - preţul minim va fi egal cu preţul de piaţă al acţiunilor societăţii de la Bursa de Valori Bucureşti din momentul efectuării achiziţiei, Iar preţul maxim va fi 0,32 lei/acţiune;

(Iii) durata programului - perioada de maxim 4 luni de la data publicării hotărârii A.G.E.A. în Monitorul Oficial al României partea a IV-a;

(iv) plata acţiunilor răscumpărate - din sursele prevăzute de lege, respectiv 32.842.800 acţiuni vor fi achitate în numerar, din rezervele disponibile (cu excepţia rezervelor legale) înscrise în ultimele situaţii financiare anuale aprobate şi pentru 131.057.200 acţiuni vor fi oferite la schimb valori mobiliare din portofoliul Societăţii;

(v) destinaţia programului: reducerea capitalului social cu un număr de 163.900.000 acţiuni ce reprezintă 7 ,5% din capitalul social.

Documentul de ofertă publică de cumpărare, întocmit pe baza hotărârii A.G.E.A. din 6 martie 2019 a fost depus la A.S.F. în vedrea aprobării. Prin Decizia nr. 934/18.07.2019 A.S.F. a respins documentul de ofertă publică de cumpărare a propriilor acţiuni.

În conformitate cu propunerea de distribuire a profitului aflată pe ordinea de zi a Adunării Generale a Acţionarilor din 24 aprilie 2019, Societatea a repartizat profitul net realizat în a 2018 astfel:

Destinaţie Suma (lei)
1. Rezerve legale 3.200.243
2. Dividende 26.165.570
(0,0121 lei/acţiune)
3. Alte rezerve - surse proprii de finanţare constituite din profit 37.177.079
TOTAL profit realizat şi repartizat 66.542.892

Dividendul brut pentru o acţiune deţinută la data de înregistrare se fixează la 0,0121 lei/acţiune, reprezentând un randament de 5,58% prin raportare la preţul mediu de tranzacţionare a acţiunilor SIF3

pe piaţa BVB - REGS în perioada 01.01.2018 - 31.12.2018. Nu au fost înregistrate alte evenimente ulterioare datei situaţiilor financiare care să necesite ajustări sau prezentarea în situaţ ii le financiare.

Slr NICClaelO!lla2.Braşov 500057 ROf!'!n,a •lei •40268415529 «0258416171 'Tuv ~la.< +t0268!73215, +<0268t732'6 ·[email protected]·-•srltra11slt«V141.ro I. .-.;-.îţ't., Socletait 1dmin111tt1a in s,stem diqllsl '!.''' , ...

14.10.2019

Conform Regulamentului ASF nr.9/2014

Certificat de BRD-Groupe Societe Generale S.A. Bucuresti

SITUATIA
ACTIVELOR SI DATORIILOR SIF TRANSILVANIA SA BRASOV
LA DATA DE 30.09.2019
LEI % din total
active
1 ACTIVE IMOBILIZATE, din care: 266.569.937 20,27
1.1 lmobilizari necorporale 54.832 0,00
1.2 I mobilizari corporale 13.796.719 1,05
1.3 lmobllizari financiare, din care: 252. 718.386 19,21
1.3.1 Actiuni cotate 140.413.560 10,68
1 3.2 Actiuni necotate 81 .515.967 6,20
1.3.3 Titluri de stat o 0,00
1 3.4 Certificate de depozit o 0,00
1.3.5 Depozite bancare (garantii materiale) 4.211 0,00
1.3.6 ObligatJuni municipale o 0,00
1.3.7 Obligatiuni corporative (inclusiv dobanzi acumulate) 3.046.377 0,23
1.3.8 Valori mobiliare nou emise o 0,00
1.3.9 Titluri de participare ale OPCVM si/sau AOPC 27.718.771 2, 11
1.3.10 Alte imobilizari financiare - total, din care: 19.500 0,00
1.3.10.1 Actiuni si obligatiuni cuvenite cf. subscrierilor la
oferte publice, majorari de capital social si emisiuni
de obligatiuni (valoare subscrisa)		 o 0,00

Mr.N1tdaelorga2,BraJOY.S0W.,7 Romtoa • iei •40266415529 •40268416171 TUV • 'ax ·L 0268 •73 215. ,, 0268 ,n 21E • 111msilGJransil.ro • .WA>.si:1r,nS1l,.,,,a re I c 11~ , Soc1otatt 1dm1ni1ttrtl în sistem dualfst .. ,;. uH

evaluata) 0,00
Actiuni de primit (valoare evaluata) o 0,00
Alte imobilizari financiare 19.500 0,00
ACTIVE CIRCULANTE, din care: 1.048.576.037 79,72
Stocuri 68.470 0,01
Creante - total, din care: 4.424.682 0,34
Efecte de comert de încasat o 0,00
Dividende sau alte drepturi de încasat 2.699.889 0,21
Sume de încasat din vanzari de actiuni cu
decontare in luna urmatoare		 o 0,00
Alte creante 1.724.793 0,13
Disponibilitati 7.152.033 0,54
lnvestitii financiare pe termen scurt, din care: 934.584.455 71 ,05
Actiuni cotate 888.680.490 67,56
Actiuni necotate o 0,00
Obligatiuni municipale o 0,00
Obligatiuni corporative o 0,00
Titluri de participare ale OPCVM si/sau AOPC 45.903.965 3,49
Drepturi de preferinta o 0,00
Valori mobiliare nou emise o 0,00
Titluri de stat o 0,00
Depozite bancare 124 719.215 9,48
Certificate de depozit o 0,00
Alte active circulante -22.372 818 -1,70
Actiuni cuvenite din capitalizare dividende (valoare o

CLI r Clf; RO JOA7687 • RC JOIY.l30!li92 • Cap,tal soda·'"""""',. v!o"sal 218 4Z8.~AO lei • No•n.lr Reg ,Iru AS F. PJR09\$1JR,0800(),l,06.03 2006 18.t.N· ROOS RNCB 0053 0085 8144 0001 BCR BraJo~ • Codul LEI Il egal Eohly ldent,ller) 254900E21l36Vl.193H128 Autor!Z311 ca >.F.1.A ccnlorm Aulonzal fi ASF. n<. 40/15 02 2018 • lnscr,s6 !n Regl!l!U A S.F cu nr PJR37 .t.FIMtB~OOS•!S.02 2018

str NIO:llae I019112, Br~. 500057. R001ln a • lei -.. 0268 415 S29 ·~ 0268 ~16 171 in>v 0 13.1 ·~0268~73215."40268,732"6 ·~a11sd@111m,f.ro•wvhvS1f-ansol~.ro (· c".tJ. Societate adm1ni1lrlta ln sistem dualJSl .,_,. ,.,, '

3 Instrumente financiare derivate o 0,00
4 Cheltuieli inregistrate in avans 254.059 0,02
5 TOTAL ACTIV 1.315.400.033 100,00
6 TOTAL DATORII, din care: 112.174.395
6.1 lmprumuturi din emisiunea de obligatiuni o
6.2 Sume datorate institutiilor de credit si leasing o
6.3 Avansuri incasate in contul clientilor 69.016
6.4 Datorii comerciale 73.862
6.5 Efecte de comert de platit o
6.6 Sume datorate societatilor din cadrul grupului o
6.7 Sume datorate privind interesele de participare o
68 Alte datorii - total, din care: 112.031 .517
6.8.1 Dividende de platit 60.739.046
6.8.2 Sume subscrise si nevarsate la majorarile de
capital social si emisiunile de obligatiuni ale
emitentilor		 o
6.8.3 Sume de platit pentru actiuni achizitionate cu
decontare in luna urmatoare		 2.815.620
6.8.4 Alte datorii 48.476.851
7 PROVIZIOANE pentru riscuri de cheltuieli si
pentru impozite		 o
8 Venituri înregistrate in avans, din care: o
8.1 Subventii pentru investitil o
8.2 Venituri înregistrate în avans o
9 Capital propriu, din care: 1.203.225.638
9.1 Capital social subscris si varsat 218.428.666

CUI I CIF. RO 3047697 • il C. J08,3306,92 • Cll)ltai .oaa sutscr.,, s, v:w.AI 218 428 cioo.40 lei • Nuir.ăr Reg,!lru A.S.F PJR09SIIRt080004i06.03 2006 1BAN: ROOB RNCB 0053 008S 8144 0001 BCR Bra,o, • Codul LEI (legal En!lty laent,h•r): 25490CE2IL36V~l93H12S Au:oozara ~ A.FI.A Cl)Ofatm Alltonze~, AS F o, 40,:15.02 2018 • inw:,a in Regt!trut A S.F cu nr P JR07'AFIAA:G80JOS'15.022018

rax .~ 0268•73 215. •4 0268:73 2'6 • lnlnsif@trans,f ro · ,w,w s,f1<•ntlllifil.ro I. ~·ce~ 11r. NICCla• iCfVa 2.1h,ov 500057 RoMGn.i • ,. •4 u2sa ··~ s29 •• 026841a 111 ITIJ'( r Soclttatt administrau în srstem duali1l .,_ ...... , '

9.2 Diferente din modificarea valorii juste a activelor
financiare nemonetare evaluate la valoare justa prin
alte elemente ale rezultatului global		 240.366.153
9.3 Prime legate de capital $\overline{0}$
9.4 Diferente din reevaluare 11.120.918
9.5 Rezerve 554.812.747
9.6 Rezultatul reportat 19.090.048
9.6.1 Rezultat reportat (inclusiv din aplicarea IFRS 9) 19.090.048
9.6.2 Rezultatul reportat - profit nerepartizat 0
9.7 Rezultatul exercitiului 164.225.209
9.8 Repartizarea profitului (se scade) 0
9.9 Actiuni proprii $-4.818.103$
10 TOTAL PASIV 1.315.400.033
11 ACTIV NET 1.203.225.638
12 NUMAR ACTIUNI EMISE SI AFLATE IN
CIRCULATIE **		 2.162.443.797
13 VALOARE UNITARA A ACTIVULUI NET
(lei/actiune)		 0,5564
14 Numar societati comerciale in portofoliu - total,
din care:		 100
14.1 Societati admise la tranzactionare pe o piata
reglementata		 27
14.2 Societati admise la tranzactionare pe un sistem
alternativ		 31
14.3 Societati neadmise la tranzactionare 42
15 Numar societati comerciale la care nu s-au
obtinut situatii financiare*		 $\bf{0}$
16 Numar fonduri de investitii la care se detin
unitati de fond, total din care:		 4
16.1 Numar fonduri deschise de investitii la care se detin
unitati de fond		 1

s~ NIColae Iorga 2. Bra'°'. 5000~7 Rotnlt-a • 181 •4 0268 415 529 .t 0268 l lG 171 'To.IV .-1' fax •<0268!73215 +40268473216 •lr1r.sif@lrans1fro•.w,.vsiflranSll,aol11ro Iv.c~~. Soc1elllte adin1n111t1ti ln sistem dualist .,_., . ..-~

16.2
Numar fonduri închise de investitii la care se detin
unitati de fond		 3
--------------------------------------------------------------------------------- --- --

• Valoarea acestor societati luata in calculul activului S.I.F. Transilvania este egala cu O (zero)

... Conform art.123 alin(3) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014, referitor la calculul VUAN, aceasta pozltie reprezinta: 'numărul de acţiuni emise şi aflate în circulaţie la acea dată , exclusiv acţiunile proprii răscumpărate de societate'

Nota: Metodologia de calcul a activului net se poate consulta pe site.ul soc,etatii la adresa· www.siftransilvania.ro - 'Reguli si metode privind evaluarea activelor financiare ale S.I F. Transilvania•

/ PRESEDINTE EXECUTIV/ DIRECTOR GENERAL, FEf3.CALA MIHAI \~!t~_--.u MEMBRU/DIRECT9R, SZITAS TEF . -S I DIRECTIA ADMINISTRARE PORTOFOLIU DIRECTOR, ?i RADULESCU SORIN 10:___ / 3IF 1\"ansilvani:t SA B~v l)fiţcr tic Conformitate Marcus Valeriu Marin Nr R~ M,F PFlHJ.tRCC0/080006 ,~;-;. z., 7 "7- CERTIFICAT DEPOZITAR BRD-Groupe Societe Generale S.A. Bucuresti DIRECTIA îl LURI Director Clau ia IONESCU Verificat ______ _

ClJI i CIF. RO 3047687 •RC. J0813306!92 • C..p,Ull ,;oca suhl<cns 1i vlwsal 21&.428 666.40 lei • !'lumit Regrstru A.S.F.: PJR09SIIRI()~ 03.2006 !BAN R008 RNCB 0053 0085 8144 0001 BCR Bra,c, • Codul LEI (Legal Ent,ty ldenllf,er): 254900E21L36VM9311128 ~IOnlllli ca A.HA oc,fom, AutcOZ8Vt1 ASF 'lf 40;1502 2018 • În\$Ct1U in R!7!trul ASF cu rw PJR37 AFIAA1l5300S•1S022018

14/10/2019

CONFORM ANEXA NR.17 LA REGULAMENTUL C.N.V.M. NR.15/2004

RAPORTUL SIF TRANSILVANIA S.A. LA DATA DE: 30.09.2019

Situatia activelor

1.043.282.311 lei TOTAL ACTIVE (Anexa 16) = 1.315.400.033 lei

975.987.534 lei ANC (Anexa 16) = 1.203.225.638 lei

De
ire
le
t
nu
m
e
me
n		 lnc
tu
ep
u		 l p
ioa
de
i
de
er
ra
p		 ta
or
re		 ta
or
re		 D
i
fe
te
re
n
%
d
in
ivu
l
t
ac
t
ne		 %
d
in
ivu
l
t
ac
l
tot
a		 Va
lut
a -
(
h
iva
len
t
ec
le
i
)		 Le
i		 %
d
in
ivu
l
t
ac
t
ne		 d
in
%
ivu
l
t
ac
l
to
ta		 Va
lut
a -
(
h
iva
len
t
ec
le
i
)		 Le
i		 Le
i
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1
0		 1
1
I. To
l a
ive
ta
t
c		 1
0
0
6,
9		 1
0
0,
0
0		 1
3.
5
0.
9
0
7
7		 1.
0
2
9.
5
3
1.
4
0
4		 1
0
9.
3
2		 1
0
0.
0
0		 1
5
7
2
8
0
56		 1.
29
9.
6
7
1
9
7
8		 27
2.
1
17
.7
2
3
1. Va
lor
i m
b
i
l
iar
i
ins
le
ie
i
tru
nte
te
o
e s
me
a
p
d
in
tar
mo
ne
e
ca
re:		 8
8,
7
6		 8
3,
0
3		 4.
7
0
7.
3
0
0		 8
6
1.
5
3
1 .
2
9
8		 8
5,
5
3		 7
8,
2
3		 6.
9
9
7.
5
4
1		 1.
0
2
2.
0
9
6.
5
0
8		 1
2.
8
5
5.
4
5
2
6
1.
1.		 Va
lor
i m
b
i
l
iar
i
ins
le
ie
i
tru
nte
te
o
e s
me
a
p
dm
ise
ion
tar
tra
t
te
mo
ne
e a
sa
u
nz
ac
a
p
e
ân
ia
lem
d
in
Ro
ia,
d
in
ta
ta
ta
o p
reg
en
m
ca
re:		 8
8,
2
7		 8
2,
5
8		 8
6
1.
5
3
1 .
2
9
8		 8
4,
9
5		 7
7,
7
0		 1.
0
2
2.
0
9
6.
5
0
8		 1
6
0.
5
6
5.
2
1
1

CIJ/CF R03047!i87 • RC .l)IIJJQ6.'J2 • a,pcalsoaal ......... ,i ,a.sat. 218428.666,olOllt • ""'-~.t.5.f; PJR09SIIR.IJ8000'0603..2llal IBAN, ROOI RNCB 0053 0015 81'4 0001. BCR B~o• • CO<l•I LEI (Logai Entity ldtnt,fiet). 2S.900E21L36VM93H128 Au!onutJ u M.IA coolonn A.10nll)<1 AS.F rv 40-1502.2018 • 1nscnsa în Reg,h,I U.F a, rv PJR07AFIAAt6J005115.D22018

lax; t'4 0268 473 215. +4 0268 473 216 • llalSlf@nnril., • - ~ JO sr NlcolNIOtga 2. Brap. 500057. RomAnil • tal t'4 02&a 415529. ,. 0268 418171 , Socletltt ldmlnl'1ratl 1n slmm dual1sl . !!.!,-;;;, •'

1
1.
1.		 t
iun
i
a
c
-		 8
8,
2
7		 8
2,
8
5		 8
6
1
3
1 .
2
9
8
5		 8
4,
9
5		 0
7
7,
7		 1.
0
2
2.
0
9
6.
0
8
5		 1
6
0.
6
5
5.
2
1
1
1.
1.
2.		 b
l
ig
iun
i
t
o
a
-
1.
2.		 lor
i m
b
i
l
iar
i
ins
le
ie
i
tru
nte
te
va
o
e s
me
a
p
dm
ise
ion
tar
tra
t
te
mo
ne
e a
sa
u
nz
ac
a
p
e
ia
lem
d
int
ta
ta
ta
ta
t
o p
reg
en
r-u
n s
bru
me
m		 0,
0
7		 0,
0
7		 7
1
3.
5
7
7		 0,
1
4		 0,
1
3		 1.
7
4
3.
0
6
0		 1.
0
2
9.
4
8
3
1.
2.
1.		 iun
i
t
a
c
-		 0,
0
7		 0,
0
7		 1
3.
7
5
7
7		 0,
1
4		 0,
1
3		 1.
4
3.
0
6
0
7		 1.
0
2
9.
4
8
3
1.
2.
2.		 b
l
ig
iun
i
t
o
a
-
1.
3.		 lor
i m
b
i
l
iar
i
ins
le
ie
i
tru
nte
te
va
o
e s
me
a
p
dm
ise
la
f
ic
ia
la
i
tar
ta
mo
ne
e a
co
o
a u
ne
bu
d
int
bru
ta
t n
rse
r-u
n s
em
em
sa
u
ia
lta
ia
lem
te
ta
ta
ta
ne
g
oc
e o
a
p
reg
en
p
d
int
bru
ta
t n
r-u
n s
em
em		 0,
4
1		 0,
3
8		 3.
9
9
3.
7
2
3		 0,
4
4		 0,
4
0		 5.
2
5
4.
4
8
1		 1.
2
6
0.
9
7
5
1.
3.
1.		 iun
i
t
a
c
-		 0,
4
1		 0,
3
8		 3.
9
9
3.
7
2
3		 0,
4
4		 0,
4
0		 5.
2
5
4.
4
8
1		 1.
2
6
0.
9
7
5
1.
3.
2.		 b
l
ig
iun
i
t
o
a
-
2. lor
i m
b
i
l
iar
ise
va
o
e n
ou
em
3. A
lte
lor
i m
b
i
l
iar
i
ins
le
tru
ntr
va
o
e s
me
e a
ie
i m
ion
la
l
it.
te
tar
t
te
t.
1
8
7
p
on
e
e m
en
a
ar
),
d
in
a
ca
re
:		 8,
2
5		 9
7,
7		 2.
2
1
3
4
0
5.		 8
0.
9
0.
4
3
0
7		 0
3
7,		 6,
4
3		 2.
1
3
8.
1
6
4		 8
2.
4
2
4.
1
8
0		 1.
3
7
6.
5
7
4
3.
1.		 lor
i m
b
i
l
iar
iun
i n
t
ta
te
v
a
o
e:
ac
ec
o
-		 7,
4
9		 7,
0
0		 2
3
4.
6
8
2		 7
2.
8
4
4.
0
2
2		 6,
7
7		 6,
2
0		 1
5
0.
7
5
9		 8
1
3
6
5.
2
0
8		 8.
4
3
7.
2
6
3
3.
2.		 b
l
ig
iun
i n
la
t
te
o
a
ec
o
-		 1,
0
4		 0,
9
7		 1.
9
8
0.
6
5
8		 8.
1
2
6.
4
0
8		 0,
2
5		 0,
2
3		 1.
9
8
7.
4
0
5		 1.
0
5
8.
9
7
3		 0
6
0.
6
8
9
-7
4. De
ite
ba
d
in
p
oz
nc
are
ca
re:		 2,
1
4		 2,
0
0		 2
0.
9
1
6.
8
8
7		 1
0,
3
7		 9,
4
8		 1
2
4.
1
9.
2
1
7
5		 1
0
3.
8
0
2.
4
2
7
4.
1		 de
ite
ba
itu
ite
la
ins
itu
i
i
t
t
t
p
oz
nc
are
co
ns
ân
de
d
it
d
in
Ro
ia,
l,
d
in
to
ta
cr
e
m
ca
re
:		 2,
1
4		 2,
0
0		 2
0.
9
1
6.
7
8
8		 1
0,
3
7		 9,
4
8		 1
2
4.
7
1
9.
2
1
5		 1
0
3.
8
0
2.
4
2
7
4.
1.
1.		 O
de
ite
in
R
N
p
oz
-		 2,
1
4		 2,
0
0		 2
0.
9
1
6.
7
8
8		 1
0,
3
7		 9,
4
8		 1
2
4.
7
1
9.
2
1
5		 1
0
3.
8
0
2.
4
2
7
5. Ins
f
ina
iar
de
iva
tru
nte
te
me
nc
e
r
ion
ia
lem
tra
t
te
ta
ta
ta
nz
ac
a
p
e o
p
reg
en

CUIICl': ROJOC"887•R.C.Al8/3JOW2 •Caplalsoc:al_1'_211426666,401N•~~AS.F P~032006 IBAN ROOS RNCB 0053 0015 1144 0001 . BCR 81~0• · Cocul LEI (Legal En~ly ldent,l,er): 254900E21L36VJ.!93H12t Aulonull ta A.FLA conlonn Aulon:ale, As.F rw <I0/15.02.2011 • !nmisll 1n Rag,H\11 A.S.F cu nr. PJR07 AFIAA080005/15.02l018

2

f8ll: +4 0268 473 215. +4 0268 473 216 • [email protected] • www sffransil-ianla.ro sir Nicaae 1otg12. 500057, Romania •lei. t4 0268 415 529, +4 0268 416171 r~Ov 0~I

SocJetatudmlnlstrati 1n sistem dual Ist _ " .~ ,I:/

6. Conturi curente si numerar, total din care: 0,60 0,56 4.526.236 1.359.953 0,59 0,54 6.581.542 570.491 1.265.844
6.1. in RON 0,14 0,13 1.359.953 0,05 0,04 570.491 $-789.462$
6.2. in USD echivalent RON 0,07 0,06 651.797 0,05 0,05 635.946 $-15.852$
6.3. in EUR echivalent RON 0,40 0,37 3.873.938 0,49 0,45 5.945.080 2.071.142
6.4. in GBP echivalent RON 0,00 0,00 501 0,00 0,00 517 16
7. Instrumente ale pietei monetare, altele
decât cele tranzactionate pe o piata
reglementata, conform art. 101 alin. (1) lit.
g) din Legea nr. 297/2004 - Titluri de stat.		 0,00 0,00 $\Omega$ 0,00 0,00 $\Omega$
8. Titluri de participare ale AOPC/OPCVM,
Total, din care:		 7.55 7,07 2.291.421 71.438,676 6,12 5,60 73.622.736 $-107.361$
8.1. Actiuni cotate BVB 4,66 4,36 45.508.320 3,55 3,25 42.707.229 $-2.801.092$
8.2. Unitati fond - Fonduri de investitii 2,89 2,71 2.291.421 25.930.356 2,57 2,35 30.915.507 2.693.730
9. Alte active (sume în tranzit, sume la
distribuitori, sume la SSIF, imob.corporale
si necorp., creante, etc.)		 $-0.68$ $-0,64$ 10.610 $-6.685.740$ $-0,31$ $-0,29$ 10.809 $-3.761.152$ 2.924.787

3

Situatia valorii unitare a activului net

Denumire element Perioada curenta (30.09.2019) Perioada corespunzatoare a
anului precedent (28.09.2018)		 Diferente
ACTIV NET 1.203.225.638 1.025.418.869 177.806.769
NUMAR ACTIUNI EMISE SI AFLATE IN
CIRCULATIE **		 2.162.443.797 2.162.443.797
VALOARE UNITARA A ACTIVULUI NET
(lei/actiune)		 0.5564 0,4742 0,0822

•• Conform art.123 alin(3) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014, referitor la calculul VUAN, aceasta pozitie reprezinta : de emise aflate în la acea exclusiv proprii de societate'

CUI /Clf·RO 3047687 • RC . .J08/3306l92• Capilal scaal stmer1S ""'"1 218428668,40 lof • Numar ~mi AS.F PJR09SIIWII0004J0603.2006 18AN. ROOa RNC8 0053 ooas 8144 0001. BCR • CIJ<lul LEI (Legal Enhty ldent,flet). 2S4900E21L36VM93H128 ca .t.FJ.A confonn Au-A5.f r, <IQ/15.02-2018 • lnst'<Sll 1n .t.SF a, nr. PJR07 AFlAMl&"l005115.o2.2018

Situatia detaliata a investitiilor

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania

Nr
t
cr		 Em
i
te
t
n		 S
im
bo
l		 im
i
Da
ta
l
t
u
e
d
in
de
te
se
io
tra
t
nz
ac
na
re		 Nu
de
m
ar
lu
i
t
ac
n
in
de
t
te
u		 Va
lo
ar
e
in
la
no
m
a		 Va
lo
ar
e
iu
t
ac
ne		 Va
lo
la
to
ta
ar
e		 %
in
i
lu
l
ta
ca
p
ia
l a
l
so
c
i
i
te
tu
lu
em
n		 in
%
ivu
l
t
ac
S
to
ta
l a
l
I
F		 in
%
ivu
l n
t
t
ac
e
S
l
I
F
a
Va
lor
i m
ob
ilia
si
ins
al
iet
ei
tru
nte
re
me
e p		 tar
mo
ne
e a		 dm
ise
tio
u t
sa
ran
zac
na		 iat
te
o
pe
p
a r
eg		 lem
a d
in
Ro
tat
en		 nia
ma
1 A
LU
MI
L R
OM
IN
OU
ST
RY
B
UC
UR
ES
TI		 AL
U		 30
/09
/20
19		 32
3.3
67		 0,
20
00		 0,
70
00		 22
6.3
56
90
,		 1,
03
5		 0,
02		 0,
02
2 A NT
IBI
OT
ICE		 AT
B		 /09
/20
30
19		 21
90
7.1
19		 0,
10
00		 0,
51
00		 11
.17
2.6
30
69
,		 3,
26
3		 0,
85		 0,
93
3 A
RM
AX
G
AZ
SA		 AR
AX		 /06
/20
30
17		 88
.13
5		 10
00
00
,		 0,
00
00		 0,
00		 1,
43
5		 0,
00		 0,
00
RO
CE
SA
4 A
.PA
LA		 O
AR		 16/
09/
20
19		 345
. 70
4.6
00		 0,
10
00		 0,
25
00		 86
.42
6.1
50
00
,		 85
74
0
,		 6,
57		 7,
18
5 B
AN
C
A B
RO
GR
OU
PE
SO
CI
ET
E
-
GE
NE
RA
LE
SA
BU
CU
RE
ST
I		 BR
O		 30
/09
/20
19		 23
.10
3.8
89		 1,
00
00		 14
32
00
,		 33
0.8
47
.69
0,
48		 3,
31
5		 25
15
,		 27
50
,
6 NC
NS
SA
BA
A T
RA
ILV
AN
IA		 TL
V		 30/
09/
20
19		 15
5
8.4
93		 1,
00
00		 2,
40
00		 20
.38
3.5
72
00
,		 0,
16
3		 1,
55		 1,
69
7 BIR
OU
L D
E T
UR
ISM
PE
NT
RU
TI
NE
RE
T
(
BT
I)
SA		 BIB
U		 27
/09
/20
19		 57
6.5
40		 2,
50
00		 0,
00
00		 0,
00		 10
64
4
,		 0,
00		 o.
o
a
8 RS
A O
OR
UC
ES
SA
BU
E V
AL
I B
UR
TI		 BV
B		 30/
09/
20
19		 681
76
9		 10
00
00
,		 27
00
00
,		 18
.40
7.7
63
00
,		 8,
47
0		 1,
40		 1,
53
9 C
AS
A A
LB
A I
ND
EP
EN
DE
NT
A S
IBI
U		 CA
IN		 13/
08/
20
19		 78
2.4
68		 2,
50
00		 18
24
03
,		 14
.27
2.4
51
06
,		 53
34
8
,		 1,
09		 1,
1
9
10 CA
SA
O
E B
UC
OV
INA
-C
LU
B O
E M
UN
TE
SA		 BC
M		 24
/09
/20
19		 6.4
34
.48
1		 0,
10
00		 0,
07
85		 50
5.1
06
76
,		 3,
84
5		 0,
04		 0,
04
11 CO
CO
R S
A		 CO
CR		 /07
/20
03
19		 30
.91
1		 40
00
00
,		 17
5,
873
1		 5.4
36
.41
3.3
9		 10
24
6
,		 0,
41		 0,
45
12 C
OM
CM
SA
CO
NS
TA
NT
A		 CM
CM		 /09
/20
25
19		 134
.04
9.9
30		 0,
10
00		 0,
18
40		 24
.66
5.1
87
12
,		 56
72
5
,		 1,
88		 2,
05
13 C
OM
PA
SA
SI
BIU		 CM
P		 30/
09/
20
19		 3.3
53
.93
6		 0,
10
00		 0,
79
00		 2.6
49
.60
9,
44		 1,
53
3		 0,
20		 0,
22
14 CO
NC
AS
SA		 CO
NK		 17/
10/
20
13		 33
6.7
56		 2,
50
00		 36
56
24
,		 12
.31
2.6
07
57
,		 47
20
7
,		 0,
94		 1,
02
15 CO
G
AS
OV
ND
MA
BR		 CO
MI		 30/
/20
09
19		 19.
00
0.0
00		 0,
10
00		 0,
01
05		 19
9.5
00
00
,		 4,
98
2		 0,
02		 0,
02
16 C
ON
T S
LO
IES
PE
A P
TI		 CO
TE		 /09
/20
30
19		 12
.55
2		 3,
30
00		 79
80
00
,		 1.0
01
.64
9,
60		 0,
145		 0,
08		 0,
08

CU/Clf· RO 30t7A7 • RC. JilJ3o&.N. ROOS RNC8 0053 008S 81U 0001, BCR 81asow • Cocul LEI (Legal Eo~ty ldtob[Hlf)., 254900E21L36YM93H12S AuiOriz.111 ca AFIA canfDnn Aulontllle A.Sf rt 4MS.02.2018 • fnscnsa 1n !.SF QI or. PJRG7MIAA1l80005l1S.022018

5

Nicolae IO<g.a 2, &afl)'i,500057, ROIT4nia • lei ·+<I 0268415529. +<10268416171 ,~~( fax. +4 02tiS 473 215. +4 0268 473 216 • ltarlslf@1lan\$i.ro • www~ro

st – serve i i o k i k – serieningeban karatio – streastata da joitada lid i O
Societate administrată în sistem dualist
17 DIGI Communications N.V. DIGI 30/09/2019 50,000 0,0100 29,9000 1.495.000,00 0,141 0,11 0,12
18 DORNA TURISM SA DOIS 09/08/2019 455.793 2,5000 12,1310 5.529.224,88 32.014 0,42 0,46
19 DUPLEX SA DUPX 03/07/2019 32.772 2,5000 10,0626 329.771,53 26,867 0,03 0,03
20 ELECTROMAGNETICA S.A. ELMA 30/09/2019 5.426.452 0,1000 0,1395 756.990,05 0,803 0.06 0,06
21 EMAILUL SA EMAI 23/08/2019 729.551 2,5000 12,0000 8.754.612,00 28,926 0.67 0,73
22 FEPER SA FEP 29/07/2019 312.123.729 0,1000 0.1770 55.245.900,03 85,800 4,20 4,59
23 GASTRONOM SA GAOY 03/09/2019 215.453 2,5000 58,0000 12.496.274,00 70,288 0,95 1,04
24 INDEPENDENTA SA INTA 13/09/2019 1.530.636 2,5000 5,8500 8.954.220,60 53,301 0.68 0,74
25 LEGMAS SA LGMS 26/07/2019 175.429 2,5000 0,7089 124.361,62 7,276 0,01 0,01
26 LIDO SA LIDO 20/09/2019 409.710 0,1000 0,7550 309.331,05 3,309 0.02 0,03
27 MECANICA CODLEA SA MEOY 23/08/2019 60.156.150 0,1000 0,0790 4.752.335,85 81.072 0,36 0,39
28 MECON SA MECP 03/07/2019 58.966 11,6000 26,1670 1.542.963,32 12,284 0,12 0, 13
29 NEPTUN-OLIMP SA NEOL 03/07/2019 30.194.757 0,1000 0,1136 3.430.124,40 41,185 0,26 0,29
30 OIL TERMINAL OIL 30/09/2019 8.249.697 0,1000 0.2750 2.268.666,68 1,416 0,17 0, 19
31 OMV PETROM SA BUCURESTI SNP 30/09/2019 112.821.047 0,1000 0,4225 47.666.892,36 0.199 3,62 3,96
32 ORGANE DE ASAMBLARE SA ORAS 03/07/2019 129.845.110 0,1000 0,0000 0,00 95,697 0,00 0,00
33 PRAHOVA ESTIVAL 2002 SA PRAH 23/08/2019 1.288.584 0,1000 0,8800 1.133.953,92 39,624 0,09 0,09
34 PROSPECTIUNI SA BUCURESTI PRSN 27/09/2019 41.129.011 0,1000 0,0635 2.611.692.20 5,728 0,20 0,22
35 ROMRADIATOARE SA BRASOV RRD 03/07/2019 11.477.141 1,6300 2,0758 23.824.249,29 76,514 1,81 1,98
36 S.N. NUCLEARELECTRICA SNN 30/09/2019 1.110.187 10,0000 13,3200 14.787.690,84 0,368 1,12 1,23
37 S.N.G.N. ROMGAZ S.A. SNG 30/09/2019 1.560.000 1,0000 36,9500 57.642.000,00 0,405 4,38 4,79
38 SANTIERUL NAVAL CONSTANTA SA SNC 26/09/2019 471.605 2,5000 3,5800 1.688.345,90 0,726 0,13 0,14
39 SANTIERUL NAVAL SA SNO 30/09/2019 5.711.432 2,5000 3,4000 19.418.868.80 50,000 1,48 1,61
40 SEMBRAZ SA SEBZ 08/03/2017 719.900 2,0000 1,2982 934.574,18 90,968 0,07 0,08
41 SERVICE NEPTUN 2002 SA SECE 23/08/2019 3.610.420 0,1000 2,0000 7.220.840,00 39,624 0,55 0,60
42 SIMEC SA SIMI 18/12/2017 197.044 2,5000 0,0000 0,00 45,775 0,00 0,00

CUI I CIP RO 3047687 • RC. JOa/3J06'92 • Capul scoal subsais rils.lr 218428.666,'l! lei• Nllnar l!eg<wu A.Sf PJR09SllR1l80004/06 03 2006 IBAH R008 RNCB 0053 00~5 8144 0001. BCR Br~ov • Cooul LEI (L911al Enhly lde~~fie1). 2M900E21l36VJ.l93H12S Au10nUI! u A.F.1.A ccnlann A.Aonzal1t1 AS F. r, ~502.2018 • lnsu.sA în AS F a, n• P.Rl7 AF1Mi080005l15.02 2018

Slr Nicdal lOtg,2,Bfayo,,.500057, ROOMa •III +4 0268 415529.-..0264, 16171 ,TO~. ,• rax:+40268473215. •40268473216 ·~ro·-~ro l:·~

Soc:lelat1 ldmlnl\$trili 1n Sistem dualist • !!.!A.M.!.'

TOTAL ACTIUNI 1.064.803.737 80,95 88,50
TOTAL Titluri de participare ale AOPC/OPCVM 42.707.229 3,25 3,55
2 SOCIETATEA DE INVESTITII
FINANCIARE OLTENIA S.A.		 SIF 5 30/09/2019 3.951.079 0,1000 2,1900 8.652.863,01 0,681 0,66 0,72
I FONDUL PROPRIETATEA SA FP 30/09/2019 28.617.114 0,5200 1,1900 34.054.365,66 0,314 2,59 2,83
Titluri de participare ale AOPC/OPCVM
TOTAL Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania 1.022.096.508 77,70 84,95
52 VIROLA-INDEPENDENTA SIBIU VIRO 16/09/2019 74.307 2,5000 50,5000 3.752.503,50 53,616 0,29 0,31
51 UTILAJ GREU SA UTGR 04/07/2019 476.226 2,5000 8,7771 4.179.883.22 70,387 0,32 0,35
50 TUSNAD SA TSND 27/09/2019 230.601.476 0.1000 0,0460 10.607.667,90 76,408 0,81 0,88
49 TURISM, HOTELURI, RESTAURANTE
MAREA NEAGRA SA		 EFO 30/09/2019 449.920.140 0,1000 0,1160 52.190.736,24 77,713 3,97 4,34
48 TURISM FELIX SA TUFE 30/09/2019 313,579,000 0,1000 0,2960 92.819.384,00 63,203 7,06 7,71
47 TURISM COVASNA SA TUAA 30/09/2019 439.760.355 0.1000 0,0460 20.228.976,33 93.326 1,54 1,68
46 TRATAMENT BALNEAR BUZIAS SA BALN 17/07/2019 145.615.772 0,1000 0.0910 13.251.035,25 91,871 1.01 1,10
45 TRANSILVANIA LEASING SI CREDIT
IFN SA BRASOV		 TSLA 27/09/2019 353.282.752 0.1000 0,0250 8.832.068,80 68,507 0,67 0,73
44 TRANSGAZ SA TGN 30/09/2019 846 10,0000 365,0000 308.790,00 0,007 0,02 0,03
43 SOCIETATEA ENERGETICA
ELECTRICA SA		 EL 30/09/2019 407.230 10,0000 11,0500 4.499.891.50 0,118 0,34 0,37

sunt cuprinse atat actiunile reflectate in cap. I la rd. 1.1., cat si actiunile reflectate in cap. I la rd. 8.1.

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru

Nr.
crt		 Emitent Simbol Data ultimei
sedinte de
tranzactionare		 Numar de
actiuni
detinute		 Valoare
nominala		 Valoare
actiune		 Valoare totala % in capitalul social al
emitentului total al SIF		 $%$ in
activul		 $%$ in
activul net
al SIF
Wirecard A.G. WDI 30/09/2019 2.500 0,9994 697,2239 1.743.059,75 0.000 0,13 0,14

CUI I Clf; RO JOC7li87 • RC . .Klllll0&12 • c:ap,ial- - , _ 211 US.&."! lot · - AS.f; P.Rl'lSIR'DII0004.Q503~ IBAN ROOI RNCB OG53 ooas 11H 0001. BCR • CoCl..t LEI (Legal En~ty loentif,er) 25490CE21l36Vll93H121 AuloriulJ ca A.Fl.A cor>fonn Au1onz1te1 ASF ~5.02-2011 • lr,cnsa 1n Reg,stn., ASF. a, nt PJR07AF1AA,1l80005/1S02.2018 7

Sir Nioa1ae Jotga 2, !l<llfO't. 500057, RomAnia •tel.: +4 0268415529, +0268 416 1711~~,1: fax: +4 0268 473 215. +4 0268 473 216 • nnsif@!ransilro • WWIIIS1flranstlvanta.ro cl:c'îtf; Societate ldmlnlslrlti ln sistem dualist • ,._.\î;.t!;'

I TO
TA
L A
CT
IUN
I		 1.7
43
.06
01		 0,
1
3		 1
0,
14]

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru

Nr
t
cr		 Em
i
te
t
n		 S
im
bo
l		 Da
l
im
i
ta
t
u
e
d
in
de
te
se
ion
tra
t
nz
ac
ar
e		 Nu
de
m
ar
iu
i
t
ac
n
de
in
t
te
u		 Va
lo
ar
e
ina
la
no
m		 Va
lo
ar
e
iu
t
ac
ne		 Va
lo
la
to
ta
ar
e		 %
in
i
lu
l
ta
ca
p
ia
l a
l
so
c
i
lu
i
te
tu
em
n		 %
in
ivu
l
t
ac
S
l a
l
I
F
to
ta		 în
%
ivu
l n
t
t
ac
e
l
S
I
F
a
1 CH
EV
RO
N C
OR
P		 c
v
x		 30/
09
/20
19		 2.5
00		 0,
75
00		 51
5,
76
77		 1.2
89
.41
9,
25		 0,
00
0		 0,
10		 0,
11
2 GL
OB
AL
PA
YM
EN
TS
In
c.		 GP
N		 30/
09/
20
19		 2.0
00		 0,
01
00		 69
1 ,
45
92		 1.3
82
.91
8,
40		 0,
00
0		 0,
11		 0,
11
3 SA
LE
SF
OR
CE
.CO
M
Inc		 CR
M		 30/
09/
20
19		 4.0
00		 0,
00
10		 64
5,
53
59		 2.5
82
.14
3,
60		 0,
00
0		 0,
20		 0,
21
TO
CT
T A
L A
IUN
I		 5.2
54
.48
1
25
,		 0,
40		 0,
44

Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania

Nr
t
cr		 Em
i
te
t
n		 S
im
bo
l
/ s
ie
er
ins
tru
t
m
en		 Da
l
im
i
ta
t
u
e
d
in
de
te
se
io
tra
t
nz
ac
na
re		 Nu
m
ar		 Va
loa
re
in
tru
t
s
m
en		 Va
loa
la
to
ta
re		 in
iv
l
%
t
ac
u
l a
l
S
I
F
to
ta		 in
iv
l
%
t
ac
u
S
l
I
F
t a
ne

Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru

Nr
t
cr		 Em
i
te
t
n		 S
im
bo
l
/ s
ie
er
ins
tru
t
m
en		 Da
l
im
i
ta
t
u
e
d
in
de
te
se
io
tra
t
nz
ac
na
re		 Nu
m
ar		 Va
lo
ar
e
in
tru
t
s
m
en		 Va
loa
la
to
ta
re		 %
in
iv
l
t
ac
u
l a
l
S
I
F
to
ta		 %
in
iv
l
t
ac
u
l
S
I
F
t a
ne

rax: -t4 0268 473 215. +4 0268 473 216 • 1tanSll@uansif10 • www.silnnsMnia.ro (;:.W-~: str. NiCIIIM IOrga2, Br.t~. 500057, RcmAnia • 1111.:•4 0268415529. "'40263418171 rTO'fro. • l Societate ldrnlnlstrati tn sistem duallst _ ",\'t:.~ ~•

Instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru

Nr.
crt		 Emitent Simbol / serie
instrument		 Data ultimei
sedinte de
tranzactionare		 Numar Valoare
instrument		 Valoare totala % in activul % in activul
total al SIF		 net al SIF

Instrumente mentionate la art. 187 lit.a)

Nr.
crt.		 Emitent Numar de
actiuni /
obligatiuni
detinute		 Data
achizitiei*)		 Data scadentei Pret de achizitie /
actiune **)
(obligatiune)
- ISBN		 Valoare /
actiune
(obligatiune)
- Lei sau
echivalent lei		 Valoare totala
$Lei^{***}$
sau echivalent
lei		 % in capitalul
social al
emitentului		 % in activul
total al SIF		 % in activul
net al SIF
ACTIUNI TOTAL, din care: 81.515.967 6,20 6,77
I AGRIAS SA CASTELU CT 39.098 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 8.71 0,00 0,00
2 APOLLO ESTIVAL 2002 SA CT 2.350.890 31.07.2002 0,8714 0,8714 2.048.565,55 39,62 0,16 0,17
3 ARCOM S.A. BUCURESTI BU 667 27.07.2007 0,0000 0,0000 0,00 0, 19 0,00 0,00
4 BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI SA
EXIMBANK BU		 414.740 01.11.1996 2,1017 2,1017 871.659.06 0,31 0.07 0,07
5 CNM PETROMIN SA CONSTANTA CT 5.358.861 01.11.1996 0,0000 0.0000 0.00 23,83 0,00 0,00
6 COMSIG SAMS 29.304 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 27,09 0,00 0,00
7 CONTINENTAL HOTELS SA BUCURESTI BU 2.729.171 31.12.1997 6,6335 6,6335 18.103.955,83 9,30 1,38 1,50
8 CRISTIANA SA BV 153.410 01.11.1996 164,6583 164,6583 25.260.229,80 99,80 1,92 2,10
9 DEPOZITARUL CENTRAL SA BUCURESTI BU 10.128.748 12.08.1999 0,0293 0,0293 296.772,32 4,00 0,02 0,02
10 DIVERSIS SA VN 11.149 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 6,68 0,00] 0,00
11 ENERGO SA BV 317.061 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 15,00 0,00 0,00
12 FELAM SA SB 374.907 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 36,22 0,00 0,00

CUI/ CIF· RO 3047687 • R.C . .J08l330&92 • Capolaf soc:111 Slb8a>s fi virsa!, 218428668,40 lti • NI.mar ~:<III A S.F. P.JR09SJIM8000CI0603 2006 IBAII Rooe RNCB 0053 0085 8144 0001 BCR s,~ • C<>Ool LEI (l.egal Enlrly ldent,fie1). 254900E2ll36VM93H128 Alua:a:i u AH.A ainlonn AulanW-e, A SF r, 4<M15.02.2018 • 1riocr"6 1n Reg&stlA AS f a, nr. PJ!l07 N'IMl080005/15.02.2018

Soc
ieta
dml
nlsl
nlti
ln s
lstff
ll dt
Jills
te a
t		 . .~
~,
. ,
13 F
ER
MI
TS
AB
Z		 151
.46
8		 01
11
.19
96		 12
15
53
,		 12,
15
53		 1.8
41
.13
8,
98		 16
37
,		 0,
14		 0,
15
14 ON
OM
E G
F
DU
L R
AN
D
AR
AN
TA
RE
A
CR
LO
ED
ITE
R P
T.I
NT
RE
PR
I B
U		 3.6
97
.94
8		 21
12
.20
06		 0,
44
29		 0,
44
29		 1.6
37
.82
1 ,
17		 23
02
,		 0,
12		 0,
14
15 G
RU
P B
IAN
CA
TR
AN
S S
A B
V		 7.6
94
.20
0		 31
.07
.20
06		 0,
44
62		 0,
44
62		 3.4
33
.15
2,
04		 70
84
,		 0,
26		 0,
29
16 GH
SA
H
AR
ITA
HR		 45
.63
3		 01
11 .
19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 31
.42		 0,
00		 0,
00
17 H
IDR
OM
EC
AN
ICA
SA
BV		 1.1
70
.30
4		 01
1
1.1
99
6		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 36
27
,		 0,
00		 0,
00
18 IC
IM
SA
BV		 29
.74
8		 01
11
.19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 3,
59		 0,
00		 0,
00
19 IN
TE
RN
AT
ION
AL
TR
AD
E&
LO
GI
ST
IC
CE
NT
ER
SA
BV		 81
.7
08
.42
8		 01
11.
199
6		 0,
07
15		 0,
07
15		 5.8
42
.15
2,
60		 87
30
,		 0,
44		 0,
49
20 IR
UC
OM
SA
HR		 6.2
69		 01
.11
19
96		 1,
84
79		 1,
84
79		 11
.58
4,
49		 17
.41		 0,
00		 0,
00
21 GU
UC
U S
LE
ME
FR
TE
BU
ZA
A
BZ		 20
7.8
22		 01
11
.19
96		 3,
02
83		 3,
02
83		 62
9.3
47
36
,		 25
23
,		 o.
o
s		 o.
o
s
22 M
EC
AN
ICA
SA
SB		 42
2.5
03		 01
.11
19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 10
89
,		 0,
00		 0,
00
23 N
EV
OC
EC
A S
A N
EG
RU
VO
DA
CT		 75
.34
3		 01
11
.19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 13
63
,		 0,
00		 0,
00
24 R
EU
TC
OM
UT
B S
A B
V		 2.1
34
.92
0		 23
.02
.20
00		 0,
03
16		 0,
03
16		 67
.46
3.4
7		 8,
99		 0,
01		 0,
01
25 R
OM
AG
RIB
UZ
R
IM
NIC
U S
AR
AT
S
A
BZ		 83
.14
6		 01
11
.19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 88
7,		 0,
00		 0,
00
26 R
OM
AG
RIB
UZ
VE
RG
UL
EA
SA
SA
BZ		 28
0.6
31		 01
11
.19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 37
30		 0,
00		 0,
00
27 S.
NS
OJ
EC
I.F
. T
RA
ILV
AN
IA
PR
T
GE
CO
Y S
MA
NA
ME
NT
MP
AN
A B
V		 44
.99
9		 26
.03
.20
14		 6,
79
07		 6,
79
07		 30
5.5
74
71
,		 ,
100
00
,		 0,
02		 0,
03
28 S
CT
SA
CE
SA
CT
EM
LA
LE		 98
.66
0		 01
11
.19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 30
00
,		 0,
00		 0,
00
29 S
IBA
RE
X S
A V
N		 1.2
15
.71
1		 01
.11
19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 52
85
,		 0,
00		 0,
00
30 SIM
AR
O-
SIB
SA
SB		 20
.73
2		 31
.03
.19
98		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 10
02		 0,
00		 0,
00
31 SIR
ET
UL
PA
SC
AN
I IS		 17
.11
6.5
33		 23
.03
.20
04		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 ,
10
78		 0,
00		 0,
00
32 S
OC
IET
AT
EA
DE
IN
VE
ST
ITI
I C
ER
TIN
VE
ST
IM
M
SA
B1		 1.1
25		 11.
11
.20
14		 77
73
03
,		 77
73
03
,		 87
.44
6,
59		 ,
15
63
,		 0,
01		 0,
01
33 SO
FT
AP
LIC
AT
IV
SI
SE
RV
ICI
I S
A S
B		 47
.72
8		 01
11
.19
96		 5,
535
1		 5,
535
1		 26
4.1
79
25
,		 28
33
,		 0,
02		 0,
02
34 TE
RR
AC
OT
IA
ST
AR
SA
CV		 2.2
09
.01
7		 01
11
.19
96		 0,
00
00		 0,
00
00		 0,
00		 97
.48		 0,
00		 0,
00

CUI /Clf: RO 30C7ti87 • RC Jl&/330S/92 • Cepial socal- pm.i, 2184211.66&,40 lei• N\l!1*t ~.;,,, AS.f~ PJR09SIIRCII0004,11603.2006 IBAN ROOS RNCS 0053 0085 8H4 0001. BCR • Codul lEI (Legal En1,ty ldenbfMl1) 254900E21l38VM93H128 AOIOl1l;aljj ca AF.l.A ccnlorm A-• As.F rw 40/1502.20;8 • lnscnsa iii R"9\$tll A-SF a, n,_ PJR07 ~S.02.2018

fax. •4 0268 473 215 •4 0268 473218 • ~ansd@n1'\$11 ro·-~ ro L....r~ .

Societala aclmlnls!Jati 1n sistem dualist I ",f,_ :,;:

TOTAL Instrumente mentionate la art. 187 lit.a) (actiuni total + obligatiuni total) 84.562.344 6,43 7,03
TOTAL S.A.I. CERTINVEST S.A. 100 1.058.973 0,08 0,09
2 S.A.I. CERTINVEST S.A. 100 12.12.2014 12.12.2019 10.000,0000 10.589,7260 1.058.973 0.08 0.09
TOTAL BANCA TRANSILVANIA SA 688.362 1.987.405 0,15 0,17
BANCA TRANSILVANIA SA 688.362 22.05.2013 22.05.2020 2,6079 2,8872 1.987.405 0,15 0,17
OBLIGATIUNI TOTAL, din care: 3.046.377 0,23 0,25
42 VITIVINICOLA BASARABI SA CT 342.580 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 10,86 0,00 0,00
41 VERITAS PANCIU SA VN 656.693 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 26,33 0.00 0,00
40 The Foundations Feeder AA 124.000 23.02.2015 1,2158 1,2158 150.759,20 26,67 0.01 0,01
39 TURISM LOTUS FELIX SA BH 484.853.142 09.12.2009 0,0401 0,0401 19.442.610.99 38,27 1,48 1,62
38 TRANSILVANIA HOTELS & TRAVEL S.A. BU 1.123.180 01.11.1996 0,0000 0,0000 0,00 37,01 0,00 0,00
37 TRANSILVANIA ESTIVAL 2002 SA CT 3.589.861 31.07.2002 0.1308 0,1308 469.553.82 11,14 0,04 0,04
36 TRANSIL SAIL 16.857 01.11.1996 6,8879 6,8879 116.109.33 33.16 0.01 0.01
35 TOMIS ESTIVAL 2002 SA CT 522.893 31.07.2002 1,2161 1,2161 635.890,18 39,62 0,05 0,05

*) Pentru toate societatiile comerciale aflate in portofoliu la data constituirii S.I.F. Transilvania (prin reorganizarea F.P.P. III Transilvania in baza Legii nr. 133/1996), data achizitieii este considerata data de 01 .11.1996; pentru celelalte societati comerciale data achizitiei este considerata data primei achizitii (indiferent daca participatia existenta la data raportarii s-a constituit prin mai multe achizitii}. Pentru obligatiuni, data achizitiei reprezinta data varsarii sumei subscrise.

**) ln rubrica "Pret de achizitie" a fost inscris pretul mediu de achizitie a valorilor mobiliare aflate in portofoliu la data raportarii.

***) ln cazul obligatiunilor in valoarea totala este cuprinsa si dobanda neincasata cuvenita pana la data raportarii.

Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de autoritati ale administratiei publice centrale

Nr.
crt.		 Seria si nr. Nr. titluri
emisiuni		 Data
achizitiei		 Data
scadentei		 Valoare
initiala		 Crestere
zilnica		 Dobanda Valoare $\%$ in activul $\%$ in activul Banca
cumulata actualizata total al SIF net al SIF intermediara

CU/CF; RO 3617!i87 •RC .Dllll06,'2 • Captai ooaal aacris vlfslt· 216'11.1a,40 III· - ~-A S.f. P.R)9S1ft<I000Ul603.200II IBAN ROOS Rl<C8 OCS3 00&5 11.U 0001, BCR Bra\$o• • COOul LEI (legal Enot1 loent,f,erJ: 254toOE2!l36VM93Hl28 Aulclnulâ ca A.HA oonform AulON.lloe A.Sf. rt 40t1S02.20l8 • lnwsi in R!',slnA A.SF o, fV PJR07 Af1AM610Q5tl5.022018

Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale

Nr.
crt.		 Emitent Nr. titluri Data
achizitiei		 Data
scadentei		 Valoare initiala Crestere
zilnica		 Dobanda
cumulata		 Valoare
actualizata		 total al SIF % in activul % in activul
net al SIF

Depozite bancare

Nr.
crt		 Denumire banca Moneda Data
constituirii		 Scadenta* Valoare initiala Dobanda zilnica Dobanda cumulata Valoare actualizata $%$ in
activul
total al
SIF		 $%$ in
activul
net al SIF
Valuta Lei Valuta Lei Valuta Lei Valuta Lei
BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 24.09.2019 01.10.2019 5,000.000 236.11 1.653 5.001.653 0.38 0,42
BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 25.09.2019 02.10.2019 6.000.000 283,33 1,700 6.001.700 0.46 0,50
BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 26.09.2019 03.10.2019 10,000,000 472,22 2.361 10.002.361 0.76 0,83
BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 27.09.2019 04.10.2019 8.000.000 355,56 1.422 8.001.422 0.61 0,66
5 BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 30.09.2019 07.10.2019 9.000.000 400,00 400 9.000.400 0.68 0.75
6 BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 30.09.2019 01.10.2019 3.215.901 134,00 134 3.216.035 0.24 0,27
TOTAL BANCA BRD - GROUPE SOCIETE
GENERALE SA BUCURESTI		 RON 41.215.901 7.670 41.223.571 3, 13 3,43
BANCA TRANSILVANIA SA RON 05.09.2019 07.10.2019 7,500,000 500,00 13,000 7,513,000 0.57 0,62
2 BANCA TRANSILVANIA SA RON 05.09.2019 07.10.2019 7.586.000 505,73 13.149 7,599,149 0.58 0.63
3 BANCA TRANSILVANIA SA RON 09.09.2019 09.10.2019 2.023.900 134,93 2.968 2.026.868 0,15 0,17
BANCA TRANSILVANIA SA RON 16.09.2019 16.10.2019 6.024.900 401.66 6.025 6.030.925 0.46 0,50

C.I / CF· RO 3047617 • RC Jlll/ll05.92 • Capal-s.acn• nBII: 218•28.666,40 lei• - A SF.· P~IQI! 03.21Xl6 IBAll ROOS RNCB 0053 ooas 1144 0001, BCR • Codul LEI (legal Er.~ty ldtnt,t,er): 2S4900E21l38VM93Hl26 Autonta\l ca Af IA conlolm A-,ei .A.Sf rw 4MS.02.2018 • fnscnsa 1n Resi11NI A.Sf cu r,, P.R07 AFIMIOIOOOS/15 02 2018 12

sr. Nico1N 2. l!rafO'. 500057,RomAnra • 181 +4 0268415529, .. 0268416171 l1:t~_--, •. bJt:+4026&473215.+40268473216 .,., •• ISifJO ·-~JO • ~ : '"-' Sodelltll ldmlrustnlll 1n sistem duallst " _,î .. --"

TOTAL BANCA TRANSILVANIA SA RON 23,134,800 35,142 23, 169, 942 1,76 1,93
ING BANK RON 24.09.2019 01.10.2019 9,000.000 550.00 3.850 9.003.850 0,68 0,75
2 ING BANK RON 25.09.2019 02.10.2019 8.000.000 500.00 3.000 8.003.000 0.61 0,67
3 ING BANK RON 30.09.2019 07.10.2019 10.000.000 583,33 583 10.000.583 0.76 0.83
4 ING BANK RON 30.09.2019 01.10.2019 1,774,500 98,58 99 1,774,599 0.13 0,15
TOTAL ING BANK RON 28,774,500 7.532 28.782.032 2,19 2,39
OTP BANK ROMANIA SA RON 02.09.2019 02.10.2019 5.020.800 330, 13 9.574 5.030.374 0,38 0,42
2 OTP BANK ROMANIA SA RON 05.09.2019 07.10.2019 10.064.050 661,75 17,205 10.081.255 0.77 0,84
3 OTP BANK ROMANIA SA RON 19.09.2019 21.10.2019 3.088,600 203,09 2.437 3.091.037 0.23 0,26
TOTAL OTP BANK ROMANIA SA RON 18,173,450 29.216 18,202,666 1,38 1,51
UNICREDIT TIRIAC BANK RON 05.09.2019 07.10.2019 7.320.800 427,05 11.103 7.331.903 0.56 0,61
2 UNICREDIT TIRIAC BANK RON 05.09.2019 07.10.2019 6.000.000 350,00 9,100 6.009.100 0,46 0,50
TOTAL UNICREDIT TIRIAC BANK RON 13,320,800 20.203 13.341.003 1,01 1,11
TOTAL DEPOZITE IN RON 124,619,451 99.764 124.719.215 9,48 10,37
TOTAL GENERAL OEPOZITE 124.619.451 99.764 124.719.215 9,48 10,37

* Data scadenta reprezinta ultima zi de depozit (suma fiind disponibila în contul curent in ziua urmatoare).

Unitati de fond detinute la fonduri de investitii

Nr. crt. Emitent Numar de
unitati de fond		 Data achizitiei Pret de achizitie Valoare / unitate
de fond
- Lei sau
echivalent lei		 Valoare totala % in capitalul
social al
emitentului		 % in activul
total al SIF		 % in activul
net al SIF
1 OTP Real Estate&Construction 3.276 14.12.2018 534,6251 534,6251 1.751.296 19.65 0,13 0.15
Subtotal fonduri deschise 1.751.296 0,13 0,15
I FOND INCHIS DE INVESTITII BET-FI INDEX
INVEST		 2.054 01.09.2014 703,7199 703,7199 1.445.441 14,84 0, 11 0.12

cu, t CF RO 30C711117 • RC JCl8l3JOSS2 • C;pal SOCIII IIDCIIS 11 - 2184:Z&.&.'° 1ti • - A5.f; P.R'9SIR1*~Xl4':l6 03 2CI06 !BAN: ROOt R~CB 0053 0015 110 0001. BCR Bta\$0Y • COI E./IUty ldtftLf,.,r). 25"900E21L38VM93H12S All!llnUli c.a AFfA cu,!onn AulcJnz.lOti AS.f " !15.ll22018

str Nillclae 1o. 500057, Roman.a • lei +4 0268 415 529. t,10268416 171 ITO~ .. rI fax. t4 0268 473 215. •4 0268 473 216 • 1/als,~Sil ro• www sillransilvaria ro l;)W%;

Socletabl admllllstrati Tn sistem dualist !!.Îi!:!.ii

FO
CH
IS
ST
TIC
2
ND
UL
IN
DE
IN
VE
ITU
M
UL
AP
ITA
L
INV
ES
T		 4.9
34		 14
.11
.20
12		 2.6
92
.10
00		 2.6
92
10
00
,		 13
.28
2.8
21		 29
55
,		 1,
01		 1,
10
FO
ND
UL
IN
CH
IS
DE
IN
VE
ST
ITU
ST
AR
VA
LU
E
3		 13
.71
3		 07
.08
.20
15		 1.0
52
72
00
,		 1.0
52
72
00
,		 14
.43
5.9
49		 27
61
,		 1,
10		 1,
20
Su
bto
tal
fo
nd
uri
în
ch
ise		 29
16
4.
21
1		 2,
22		 2,
42
TO
fo
T A
L U
nit
ati
de
nd		 3
0.
9
15
50
7		 2,
3
5		 2,
57

Valori mobiliare în curs de cedare în conformitate cu dispozitiile Legii nr. 151/2014

d
in
de
te
se
io
tra
t
nz
ac
na
re		 iu
i
t
ac
n
de
in
t
te
u		 in
la
no
m
a		 iu
t
ac
ne		 ia
l a
l
so
c
i
lu
i
te
tu
em
n		 ivu
l
t
ac
S
l a
l
I
F
to
ta		 ivu
l n
t
t
ac
e
S
l
I
F
a
1
ME
TA		 LIC
A M
ED
Gi
DIA
SA		 19.
87
5		 2,
50
00		 0,
00
00		 0,
00		 6,
66
7		 0,
00		 0,
00
2
VU
LT		 UR
UL
SA		 2.1
05
.27
6		 1,
00
00		 0,
26
60		 56
0.0
03
42
,		 7,
127		 0,
04		 0,
05
TO
T A		 CT
L A
IUN
I		 56
0.
0
0
3		 0,
0
4		 o.
o
s

Instrumente ale pietei monetare mentionate la art, 187, lit. a)

Nr
t.
cr		 Em
i
te
t
n		 Da
h
iz
i
ie
i
ta
t
a
c		 Sc
de
i
te
a
n		 Va
lo
in
i
ia
la
t
ar
e		 Cr
i
ln
ica
te
es
re
z		 Va
lo
ar
e
iza
tu
l
ta
ac
a		 /o
in
iv
l
t
o
ac
u
l a
l
S
I
F
to
ta		 /o
in
ivu
l n
t
t
o
ac
e
S
l
I
F
a

Valori mobiliare nou emise

Nr
t
cr		 Em
i
te
t
n		 S
im
bo
l		 Da
l
im
i
ta
t
e
u
d
in
de
te
se
io
tra
t
nz
ac
na
re		 Nu
de
m
ar
iu
i
t
ac
n
in
de
t
te
u		 Va
lo
ar
e
ina
la
no
m		 Va
lo
ar
e
iu
t
ac
ne		 Va
lo
la
to
ta
ar
e		 /o
in
i
lu
l
ta
o
ca
p
ia
l a
l
so
c
i
lu
i
te
tu
em
n		 %
în
iv
l
t
ac
u
S
l a
l
I
F
to
ta		 /o
in
o
ivu
l n
t
t
ac
e
l
S
I
F
a
TO
TA
L

CUI /C!F· RO 3047687 • RC • Capl:al scoaf dSQlS, .amr 218428.666,40 Io!• - Regts;,v A.SF· P.JlOOSIRIJ80004Qi03.2006 IBAN R008 RNCB OOSJ 008S S10 0001. BCR Brqow • Codul LEI (l o9al Eohly ldem,fier) 2~900E21l36VM93H128 ca A.FI.A tonfonn Aulonzal.., AS.f. r< 4()'1502.2018 • fnscn.a 1n A.SF a, nr. PJROtAflAM>8000Sl1SD2.2018

Socielale admlnlslnlti 1n sistem dualls1 . ",ff;.';. •'

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani

30.09.2017 30.09.2018 30.09.2019
ACTIV NET 950.548.237.00 1.025.418.869.00 203.225.638.00
VALOARE UNITARA A ACTIVULUI NET
(leilactiune)		 0,4352 0,4742 0,5564

in Rog;slnJI A.SF. ar nr. PJR07 AflM/060005/15.022018

DIRECTIA ADMINISTRARE PORTO~LIU DIRECTOR, RADULESCU SORIN ,·., ,Ja SA Bral()V ,t •: vnformitatc ,,;rm Marin 18 428.666,40 ie, • NI.mir ~sini .'5.F; PJR09SIIR!080000)6 03.2006 Codul LEI (legal Entily ldenlifi•r) 254900E21l36VM93H12S

15

More from Transilvania Investments Alliance S.A.

Transaction in Own Shares 2025
Dec 15
Major Shareholding Notification 2025
Dec 15
Major Shareholding Notification 2025
Dec 11
AGM Information 2025
Dec 8
ISS 2025
Nov 14
Quarterly Report 2025
Nov 14
ISS 2025
Nov 13
ISS 2025
Nov 12
Major Shareholding Notification 2025
Nov 10
Registration Form 2025
Nov 7
View all filings →

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.