SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

ZAWARTOŚĆ SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU PÓŁROCZNEGO

I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja
II. Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja
III. Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja S.A.
IV. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja
V. Oświadczenia Zarządu
VI. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Trakcja
VII. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres zakończony	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
30.06.2024 r.	4,3109	4,2528	4,4016	4,3130
31.12.2023 r.	4,5284	4,3053	4,7895	4,3480
30.06.2023 r.	4,6130	4,4286	4,7895	4,4503

* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro:

	30.06.2024		31.12.2023
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Aktywa trwałe	450 754	104 511	474 688	109 174
Aktywa obrotowe	893 464	207 156	1 013 963	233 202
AKTYWA RAZEM	1 344 218	311 667	1 488 651	342 376
Kapitał własny	236 490	54 832	248 191	57 082
Zobowiązania długoterminowe	79 925	18 531	85 925	19 762
Zobowiązania krótkoterminowe	1 027 803	238 304	1 154 535	265 532
PASYWA RAZEM	1 344 218	311 667	1 488 651	342 376

Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro:

	Okres 6 miesięcy 30.06.2024		Okres 6 miesięcy 30.06.2023

	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	757 388	175 691	771 990	167 351
Koszt własny sprzedaży	(727 512)	(168 761)	(742 930)	(161 051)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	29 876	6 930	29 060	6 300
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 428	563	(516)	(112)
Zysk (strata) brutto	(9 528)	(2 210)	(17 939)	(3 889)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(10 862)	(2 520)	(17 577)	(3 810)
Zysk (strata) netto za okres	(10 862)	(2 520)	(17 577)	(3 810)

Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:

	Okres 6 miesięcy 30.06.2024		Okres 6 miesięcy 30.06.2023
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(203 564)	(47 221)	(21 993)	(4 768)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(1 704)	(395)	3 925	851
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(22 555)	(5 232)	(58 781)	(12 742)
Przepływy środków pieniężnych netto, razem	(227 823)	(52 848)	(76 849)	(16 659)

Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

	Okres 6 miesięcy 30.06.2024		Okres 6 miesięcy 30.06.2023

	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Środki pieniężne na początek okresu	379 033	87 174	97 898	20 874
Środki pieniężne na koniec okresu	151 210	35 059	21 049	4 730

Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:

kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego – dla pozycji "Środki pieniężne na koniec okresu";
kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu sprawozdawczego poprzedzającego dany okres sprawozdawczy - dla pozycji "Środki pieniężne na początek okresu".

Kurs euro na ostatni dzień okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2023 roku, użyty do przeliczenia wartości środków pieniężnych na początek okresu zakończonego 30 czerwca 2024 roku, wyniósł 4,3480 zł/euro.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

opublikowane zgodnie z § 60 ust. 1 pkt. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. (Dz. U. z 2018 r. poz 757 z późn. zm.).

ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Spółki Trakcja S.A. zatwierdził skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku.

Informacje w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w następującej kolejności:

1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku wykazujący stratę netto w wysokości 10 862 tys. złotych.
1. Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku wykazujące ujemne dochody całkowite ogółem w wysokości 11 952 tys. złotych.
1. Skonsolidowany bilans na dzień 30 czerwca 2024 roku, po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę 1 344 218 tys. złotych.
1. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 227 823 tys. złotych.
1. Zestawienie zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku, wykazujące zmniejszenie stanu skonsolidowanych kapitałów własnych o kwotę 11 701 tys. złotych.
1. Skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.

Niektóre dane finansowe i operacyjne zawarte w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

Andrzej Kozera

p.o. Prezesa Zarządu

Członek Zarządu Członek Zarządu

Bartłomiej Cygan Tomasz Wardak

Artur Jastrzębski Roman Przybył

Członek Zarządu Członek Zarządu

SPIS TREŚCI

	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 9
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 10
	SKONSOLIDOWANY BILANS 11
	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12
	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 13
	SKRÓCONE DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 16
1.	Informacje ogólne 16
2.	Opis organizacji Grupy Trakcja, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 18
3.	Zmiany w Grupie 19
4.	Skład Zarządu Jednostki dominującej 19
5.	Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 20
6.	Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 21
7.	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 21
8.	Zasady rachunkowości i zmiany w ciągu I półrocza 2024 roku 21
	8.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach 21
	8.2. Oświadczenie o zgodności 24
	8.3. Istotne zasady rachunkowości 24
	8.4. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości 25
9.	Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu 26
	10. Rodzaj oraz kwota pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy
	pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania 30
	11. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych i geograficznych 30
	12. Przychody ze sprzedaży 34
	13. Koszty działalności 37
	14. Pozostałe przychody operacyjne 37
	15. Pozostałe koszty operacyjne 38
	16. Przychody finansowe 38
	17. Koszty finansowe 39
	18. Podatek dochodowy 39
	19. Zysk (strata) na jedną akcję 40
	20. Rzeczowe aktywa trwałe 41
	21. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych oraz
	poczynione zobowiązania do dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 42
	22. Wartość firmy 42
	23.Nieruchomości inwestycyjne 42
	24. Pozostałe aktywa finansowe 43
	25. Zapasy 43
	26.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 44
	27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 44
	28.Objaśnienie do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych 44
	29. Rozliczenia z tytułu umów z klientami 46
	30. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 47
	31. Kapitał podstawowy 48
	32.Oprocentowane kredyty i pożyczki 49
	33.Obligacje 52
	34. Pozostałe zobowiązania finansowe 53
	35.Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w odniesieniu do których nie dokonano
	żadnych działań naprawczych 54
	36. Rezerwy 55
	37. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 55
	38. Wartość godziwa instrumentów finansowych 55
	39. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej 56
	40. Zmiany okoliczności biznesowych lub ekonomicznych mających wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań
	finansowych Grupy, zależnie czy są one ujmowane w wartości godziwej czy w zamortyzowanym koszcie 56
	41. Zmiana stanu odpisów aktualizujących 57
	42. Wspólne przedsięwzięcia 57

43. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje pozabilansowe 58
44. Istotne zdarzenia występujące w I półroczu 2024 roku oraz następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego,
które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za okres I półrocza 2024 roku 58
45. Cykliczność, sezonowość działalności 64
46. Zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania 64
47. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 64
48. Istotne sprawy sądowe i sporne 64
49. Transakcje z podmiotami powiązanymi 70
50. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 71

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		Okres
		6 miesięcy zakończony
		30.06.2024	30.06.2023
	Nota	Niebadane	Niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1 2	757 388	771 990
Koszt własny sprzedaży	1 3	(727 512)	(742 930)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		29 876	29 060
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji	1 3	(2 702)	(2 500)
Koszty ogólnego zarządu	1 3	(27 587)	(28 250)
Pozostałe przychody operacyjne	1 4	5 198	4 366
Pozostałe koszty operacyjne	1 5	(2 357)	(3 192)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		2 428	(516)
Przychody finansowe	1 6	2 656	999
Koszty finansowe	1 7	(14 612)	(18 422)
Zysk (strata) brutto		(9 528)	(17 939)
Podatek dochodowy	1 8	(1 334)	362
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(10 862)	(17 577)
Zysk (strata) netto za okres		(10 862)	(17 577)

Przypisany:
Akcjonariuszom Jednostki dominującej		(10 779)	(17 556)
Udziałowcom niesprawującym kontroli		(83)	(21)
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy
Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję)
- podstawowy	1 9	(0,03)	(0,05)
- rozwodniony	1 9	(0,03)	(0,05)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zysk (strata) netto za okres Inne całkowite dochody	(10 862)	(17 577)
Inne całkowite dochody netto, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków:	540	903
Zyski (straty) aktuarialne	540	903
Inne całkowite dochody netto, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:	(1 630)	(16 028)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(1 630)	(16 028)
Inne całkowite dochody netto	(1 090)	(15 125)
Dochody całkowite za okres	(11 952)	(32 702)
Przypisane:
Akcjonariuszom Jednostki dominującej	(11 874)	(32 648)
Udziałowcom niesprawującym kontroli	(78)	(54)

SKONSOLIDOWANY BILANS

	Nota	30.06.2024	31.12.2023
		Niebadane	Badane
AKTYWA
Aktywa trwałe		450 754	474 688
Rzeczowe aktywa trwałe	2 0	235 175	245 992
Wartości niematerialne	2 1	3 295	4 285
Wartość firmy	2 2	102 347	103 194
Nieruchomości inwestycyjne	2 3	12 985	26 117
Pozostałe aktywa finansowe	2 4	3 372	4 898
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		78 422	79 637
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		15 158	10 565
Aktywa obrotowe		893 464	1 013 963
Zapasy	2 5	125 865	147 272
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2 6	364 635	309 371
Pozostałe aktywa finansowe	2 4	3 925	5 877
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 7	151 210	379 033
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		16 901	14 166
Aktywa z tytułu umów z klientami	2 9	71 653	137 908
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3 0	159 275	20 336
AKTYWA RAZEM		1 344 218	1 488 651
PASYWA
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej)		231 318	242 945
Kapitał podstawowy	3 1	269 161	269 161
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		198 139	198 139
Kapitał z aktualizacji wyceny		5 551	5 551
Pozostałe kapitały rezerwowe		(167)	(697)
Zyski zatrzymane		(249 181)	(238 649)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		7 815	9 440
Udziały niesprawujące kontroli		5 172	5 246
Kapitał własny ogółem		236 490	248 191
Zobowiązania długoterminowe		79 925	85 925
Oprocentowane kredyty i pożyczki	3 2	45 078	53 392
Obligacje	3 3	10 428	-
Rezerwy	3 6	19 986	26 367
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		4 336	5 191
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		9 7	975
Zobowiązania krótkoterminowe		1 027 803	1 154 535
Oprocentowane kredyty i pożyczki	3 2	125 427	128 674
Obligacje	3 3	20 388	30 546
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 7	333 611	474 368
Rezerwy	3 6	89 056	101 830
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		19 137	17 882
		4 072	14 690
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 4	101 022	101 487
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		495	1 769
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2 9	244 524	264 414
Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży	3 0	90 071	18 875
PASYWA RAZEM		1 344 218	1 488 651

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres 6 miesięcy zakończony
		30.06.2024	30.06.2023
	Nota	Niebadane	Niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej		(9 528)	(17 939)
Korekty o pozycje:		(181 194)	(2 725)
Amortyzacja		16 956	18 253
Różnice kursowe		(60)	(534)
Odsetki		1 670	15 870
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej		(1 740)	(2 410)
Zmiana stanu należności	2 8	(103 560)	12 120
Zmiana stanu zapasów	2 8	(7 140)	1 144
Zmiana stanu zobowiązań	2 8	(98 052)	58 411
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek	2 8	(7 679)	(7 152)
Zmiana stanu rezerw	2 8	(11 122)	(9 625)
Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów z klientami	2 8	41 565	(87 560)
Inne korekty	2 8	(9 554)	584
Różnice kursowe z przeliczenia		(2 478)	(1 826)
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej		(190 722)	(20 664)
Zapłacony podatek dochodowy		(12 842)	(1 329)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(203 564)	(21 993)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie wartości niematerialnych		(742)	(188)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych		7 198	3 045
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(9 984)	(4 602)
Sprzedaż i zwrócenie aktywów finansowych		2 129	5 618
Nabycie aktywów finansowych		(526)	(11)
Odsetki uzyskane		221	6 3
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(1 704)	3 925
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów		11 559	24 205
Spłata pożyczek i kredytów		(9 046)	(51 777)
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym		-	(144)
Odsetki zapłacone		(8 045)	(15 324)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(17 023)	(15 739)
Pozostałe		-	(2)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(22 555)	(58 781)
Przepływy pieniężne netto, razem		(227 823)	(76 849)
Środki pieniężne na początek okresu		379 033	97 898
Środki pieniężne na koniec okresu		151 210	21 049
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	2 7	30 016	3 454

Na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku nie wystąpiły środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

		Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Na dzień 1.01.2024 r. Badane	269 161	198 139	5 551	(697)	(238 649)	9 440	242 945	5 246	248 191
Wynik netto za okres	-	-	-	-	(10 779)	-	(10 779)	(83)	(10 862)
Inne całkowite dochody za okres	-	-	-	530	-	(1 625)	(1 095)	5	(1 090)
Całkowite dochody razem	-	-	-	530	(10 779)	(1 625)	(11 874)	(78)	(11 952)
Inne	-	-	-	-	247	-	247	4	251
Suma zmian kapitałów w okresie	-	-	-	530	(10 532)	(1 625)	(11 627)	(74)	(11 701)
Na dzień 30.06.2024 r. Niebadane	269 161	198 139	5 551	(167)	(249 181)	7 815	231 318	5 172	236 490

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku

(dane w tys. zł, jeśli nie zaznaczono inaczej)

		Kapitał	własny	przypadający akcjonariuszom	Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Na dzień 1.01.2023 r.	269 161	198 139	5 580	(1 031)	(292 793)	31 169	210 225	(156)	210 069
Badane
Wynik netto za okres	-	-	-	-	(17 556)	-	(17 556)	(21)	(17 577)
Inne całkowite dochody za okres	-	-	-	886	-	(15 978)	(15 092)	(33)	(15 125)
Całkowite dochody razem	-	-	-	886	(17 556)	(15 978)	(32 648)	(54)	(32 702)
Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym	-	-	-	-	-	-	-	(143)	(143)
Nabycie przez Jednostkę dominującą udziałów w spółce zależnej do 100% w celu ich umorzenia	-	-	-	-	(4 564)	-	(4 564)	4 564	-
Dekonsolidacja spółki zależnej	-	-	-	-	1 537	(2 016)	(479)	486	7
dominującej ze spółką Efekt połączenia Jednostki zależną	-	-	-	-	1 259	-	1 259	-	1 259
Inne	-	-	-	-	655	-	655	1 4	669
Suma zmian kapitałów w okresie	-	-	-	886	(18 669)	(17 994)	(35 777)	4 867	(30 910)
Na dzień 30.06.2023 r.
Niebadane	269 161	198 139	5 580	(145)	(311 462)	13 175	174 448	4 711	179 159

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku

		Kapitał	własny	przypadający akcjonariuszom	Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Na dzień 1.01.2023 r.	269 161	198 139	5 580	(1 031)	(292 793)	31 169	210 225	(156)	210 069
Badane
Wynik netto za okres	-	-	-	-	55 709	-	55 709	553	56 262
Inne całkowite dochody za okres	-	-	-	334	-	(19 713)	(19 379)	(66)	(19 445)
Całkowite dochody razem	-	-	-	334	55 709	(19 713)	36 330	487	36 817
Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym	-	-	-	-	-	-	-	(143)	(143)
Nabycie przez Jednostkę dominującą udziałów w spółce zależnej do 100% w celu ich umorzenia	-	-	-	-	(4 564)	-	(4 564)	4 564	-
Dekonsolidacja spółki zależnej	-	-	-	-	1 537	(2 016)	(479)	486	7
Efekt połączenia Jednostki dominującej ze spółką zależną	-	-	-	-	1 259	-	1 259	-	1 259
Inne	-	-	(29)	-	203	-	174	8	182
Suma zmian kapitałów w okresie	-	-	(29)	334	54 144	(21 729)	32 720	5 402	38 122
Na dzień 31.12.2023 r.
Badane	269 161	198 139	5 551	(697)	(238 649)	9 440	242 945	5 246	248 191

SKRÓCONE DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównywalne.

Grupa Trakcja ("Grupa") składa się z Jednostki dominującej Trakcja S.A. ("Trakcja", "Jednostka dominująca", "Spółka", "Spółka dominująca", "Emitent") i jej spółek zależnych.

Trakcja została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 29 stycznia 2002 roku.

Spółka została utworzona na czas nieokreślony i działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych przepisów prawa dotyczących spółek prawa handlowego, a także postanowień statutu i innych regulacji wewnętrznych.

Nazwa i forma prawna:	Trakcja Spółka Akcyjna
Siedziba i adres:	Al. Jerozolimskie 100, II p., 00-807 Warszawa
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony
KRS:	0000084266
REGON:	010952900
NIP:	525-000-24-39
LEI:	259400IOJQXO1TS70C40
Kod PKD:	4212Z

Okres czasu	Obowiązująca nazwa Spółki
29.01.2002 - 30.11.2004	Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A.
30.11.2004 - 10.12.2007	Trakcja Polska - PKRE S.A.
10.12.2007 - 22.06.2011	Trakcja Polska S.A.
22.06.2011 - 21.12.2012	Trakcja - Tiltra S.A.
21.12.2012 - 19.12.2013	Trakcja S.A.
19.12.2013 - 29.07.2020	Trakcja PRKiI S.A.
29.07.2020 - obecnie	Trakcja S.A.

Głównym przedmiotem działalności Grupy jest kompleksowa realizacja robót związanych z szeroko rozumianą infrastrukturą kolejową i drogową z wykorzystaniem nowoczesnego parku maszynowego. Grupa specjalizuje się w świadczeniu usług inżynieryjno-budowlanych w zakresie: projektowania, budowy i modernizacji linii kolejowych i tramwajowych, sieci elektrotrakcji kolejowej i tramwajowej, linii elektroenergetycznych oraz budowy mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, ścian oporowych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej. Poza tym Grupa Trakcja może wykonywać prace ogólnobudowlane z zakresu przygotowania terenów pod budowy, wznoszenia i modernizowania budowli, a także instalacje budowlane i prace wykończeniowe. Istotnym elementem oferty jest budownictwo kubaturowe, zarówno na potrzeby infrastruktury kolejowej (budynki podstacji trakcyjnych, nastawni ruchowych, posterunków przejazdowych, dworców, hali pociągowych i innych), jak i budownictwa ogólnego (mieszkaniowego i biurowego). Uzupełnieniem usług jest budowa systemów elektroenergetycznych oraz systemów sterowania zdalnego. Spółki z Grupy od ponad siedemdziesięciu lat realizują kompletne instalacje elektroenergetyczne średnich a także wysokich napięć, zarówno w nowych, jak i modernizowanych i remontowanych obiektach energetyki kolejowej.

infrastrukturalnego w krajach bałtyckich, wybudowała dotychczas ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.

Trakcja S.A. jest jednostką dominującą Grupy Trakcja. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. ("PKP PLK"), która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.

PKP PLK jest zarządcą polskiej krajowej sieci kolejowej. Istotnym elementem działalności PKP PLK jest realizacja zadań inwestycyjnych polegających na modernizacji infrastruktury kolejowej, w dużej mierze współfinansowanych ze środków publicznych i unijnych. Ponadto PKP PLK prowadzi szeroki zakres robót o charakterze utrzymaniowym i odtworzeniowym, mających na celu zwiększenie bezpieczeństwa ruchu pociągów, w które angażuje głównie środki z dotacji budżetowej i środki z Funduszu Kolejowego. Grupa PKP PLK jest głównym klientem Trakcji.

2. Opis organizacji Grupy Trakcja, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W skład Grupy na dzień 30 czerwca 2024 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja S.A. oraz jednostki zależne, które są konsolidowane metodą pełną. Wyrażony procentowo udział Spółki i spółek zależnych w kapitałach zakładowych poszczególnych spółek Grupy Trakcja odpowiada udziałowi w głosach tych spółek. Strukturę organizacyjną Grupy prezentuje poniższy schemat:

*) Spółka Trakcja S.A. posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.

**) Spółka Trakcja S.A. posiada łącznie 95,11% (bezpośrednio 94,65% i pośrednio 0,46%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej PDM S.A. Udział pośredni wynika z nabycia akcji spółki PDM S.A. przez PEUiM sp. z o. o.

3. Zmiany w Grupie

W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.

Spółka zależna Trakcja Ukraina

W związku z nadal trwającym konfliktem zbrojnym na terytorium Ukrainy zidentyfikowano ryzyka w zakresie działalności spółki zależnej Trakcja Ukraina z siedzibą w Kijowie dotyczące możliwości wystąpienia następujących zdarzeń:

utraty wartości aktywów niefinansowych;
braku zdolności prowadzenia działalności operacyjnej;
utraty kontroli.

Na moment publikacji sprawozdania Grupa nie posiada informacji o ewentualnym zrealizowaniu się któregoś z powyższych ryzyk. Żadne z ww. zdarzeń, w przypadku jego wystąpienia, nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy Trakcja.

Spółka zależna Torprojekt

W nawiązaniu do informacji przedstawionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za 2023 rok w nocie 1.3, a dotyczących nabycia Trakcji przez PKP PLK 100% udziałów w spółce Torprojekt w dniu 27 czerwca 2024 roku strony umowy, tj. Trakcja i PKP PLK zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące, tj. do dnia 30 września 2024 roku. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów. Na moment zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji w nocie 9 Spółka wskazała na istniejącą niepewność dotyczącą realizacji przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży udziałów Torprojekt.

4. Skład Zarządu Jednostki dominującej

W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2024 roku wchodziły następujące osoby:

Andrzej Kozera p.o. Prezesa Zarządu, Członek Zarządu;
Bartłomiej Cygan Członek Zarządu;
Tomasz Wardak Członek Zarządu.

Zmiany w składzie Zarządu Spółki w trakcie 2024 roku

W dniu 18 kwietnia 2024 roku, w związku z zakończonym postępowaniem kwalifikacyjnym na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie § 10 ust. 2 i 3 Statutu Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Arkadiusza Arciszewskiego do Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Prezesa Zarządu Spółki z dniem 30 kwietnia 2024 roku.

W dniu 20 maja 2024 roku, na podstawie § 22 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki oraz art. 383 § 1 KSH Rada Nadzorcza Spółki postanowiła zawiesić Pana Arkadiusza Arciszewskiego w pełnieniu funkcji Prezesa Zarządu Spółki z powodu tymczasowego braku możliwości sprawowania przez niego czynności. W związku z zawieszeniem Pana Arkadiusza Arciszewskiego w pełnieniu funkcji Prezesa Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza z dniem 20 maja 2024 roku powierzyła obowiązki Prezesa Zarządu Spółki Członkowi Zarządu Panu Andrzejowi Kozerze.

W dniu 22 maja 2024 roku, Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 22 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki oraz art. 368 § 4 KSH, podjęła uchwały o:

− odwołaniu Pana Jakuba Lechowicza z Zarządu i funkcji Członka Zarządu Spółki z dniem 31 maja 2024 roku;
− odwołaniu Pana Jerzego Pazury z Zarządu i funkcji Członka Zarządu Spółki z dniem 31 maja 2024 roku.

W dniu 24 maja 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 KSH oraz § 10 ust. 6 i § 22 ust. 2 pkt 1, podjęła uchwałę o odwołaniu, z chwilą podjęcia przedmiotowej uchwały, Pana Arkadiusza Arciszewskiego z Zarządu i funkcji Prezesa Zarządu Spółki z powodu utraty zaufania z uwagi na toczące się postępowanie karne dotyczące przyjęcia korzyści majątkowej.

W dniu 13 czerwca 2024 roku, w związku z zakończonym postępowaniem kwalifikacyjnym na stanowisko Członka Zarządu Dyrektora Finansowego Spółki, Rada Nadzorcza działając na podstawie § 10 ust. 2 i 3 Statutu podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Tomasza Wardaka do Zarządu Spółki i powierzyła mu stanowisko Członka Zarządu Spółki Dyrektora Finansowego z dniem 17 czerwca 2024 roku.

W dniu 24 czerwca 2024 roku, w związku z zakończonym postępowaniem kwalifikacyjnym na stanowisko Członka Zarządu Dyrektora ds. Korporacyjnych, Rada Nadzorcza działając na podstawie § 10 ust. 2 i 3 Statutu podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Artura Jastrzębskiego do Zarządu Spółki i powierzyła mu stanowisko Członka Zarządu Spółki Dyrektora ds. Korporacyjnych z dniem 1 lipca 2024 roku.

Zmiany w składzie Zarządu Spółki po dniu bilansowym i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania

W dniu 2 sierpnia 2024 roku do Spółki wpłynęło pisemne oświadczenie złożone przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. ("ARP"). Zgodnie z oświadczeniem, ARP działając na podstawie § 10 ust. 2 pkt 2) lit. b i pkt 4) Statutu Spółki powołała, w ramach uprawnień osobistych, Pana Romana Przybyła na Członka Zarządu Spółki, ze skutkiem od 5 sierpnia 2024 roku od początku dnia.

W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 24 września 2024 roku wchodziły następujące osoby:

• Andrzej Kozera - p.o. Prezesa Zarządu, Członek Zarządu;
--------------------------------------------------------------------	--

•	Bartłomiej Cygan	-	Członek Zarządu;
---	------------------	---	------------------

Tomasz Wardak Członek Zarządu;
Artur Jastrzębski Członek Zarządu;
Roman Przybył Członek Zarządu.

Poza wyżej wymienionymi nie wystąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.

5. Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 24 września 2024 roku, wchodziły następujące osoby:

Karolina ukaszewicz Przewodnicząca Rady Nadzorczej;
Robert Kaleta Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
Marek Pajewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
Krzysztof Wałdowski Członek Rady Nadzorczej;
Wojciech Szczepanik Członek Rady Nadzorczej;
Artur Bagieński Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w trakcie 2024 roku oraz po dniu bilansowym

W dniu 23 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały, mocą których:

1. Odwołano następujących Członków Rady Nadzorczej:
2. − Krzysztofa Tenerowicza;
3. − ukasza Smółkę.

Powyżej wskazani Członkowie Rady Nadzorczej zostali odwołani z dniem 23 kwietnia 2024 roku.

1. Powołano następujących Członków Rady Nadzorczej:
2. − Wojciecha Roberta Szczepanika;
3. − Artura Jana Bagieńskiego.

Powyżej wskazani Członkowie Rady Nadzorczej zostali powołani z dniem 24 kwietnia 2024 roku.

W dniu 14 maja 2024 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Panią Emilię Szkudlarz z dniem 15 maja 2024 roku.

Po dniu bilansowym, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poza wyżej opisanymi nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

6. Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 24 września 2024 roku.

7. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania śródrocznego sprawozdania finansowego przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Prezentacja sprawozdania oparta jest na MSR 34 przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego, z dostosowaniem okresu porównywalnego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z Rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Trakcja za rok obrotowy 2023.

8. Zasady rachunkowości i zmiany w ciągu I półrocza 2024 roku

8.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach

Szczegółowy opis istotnych wartości opartych na profesjonalnym osądzie i szacunkach został przedstawiony w odpowiednich notach w Rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za rok obrotowy 2023. W I półroczu 2024 roku nie nastąpiły istotne zmiany w szacunkach księgowych, założeniach oraz w profesjonalnym osądzie kierownictwa, które podlegały weryfikacji na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku.

Poniżej omówiono profesjonalny osąd kierownictwa, założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Profesjonalny osąd

Wartość godziwa instrumentów finansowych

osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 3.23 dodatkowych informacji i objaśnień do Rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2023 rok.

W I półroczu 2024 roku Grupa nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Nieruchomości inwestycyjne

Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę.

Alokacja wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne

Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.

Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych

Grupa określa, czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.

Kontrola nad jednostkami powiązanymi

Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. W I półroczu 2024 roku Jednostka dominująca nie objęła kontroli nad żadną jednostką, ani nie zidentyfikowała przesłanek utraty kontroli.

Niepewność szacunków i założeń

Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych

Grupa wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje, nie częściej jednak niż raz na kwartał. Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Grupa dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom. Szczegóły dotyczące aktualizacji budżetów kontraktów w okresie I półrocza 2024 roku zostały ujęte w nocie 12 niniejszego sprawozdania.

Jeżeli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.

Waloryzacja wynagrodzenia umownego w ramach kontraktów budowlanych

W budżetach kontraktów Grupa uwzględnia wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego (zdefiniowanego w umowach wskaźnika wzrostu cen w stosunku do stanu z dnia zwarcia danej umowy), o ile umowa to przewiduje, i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Zasady waloryzacji kontraktowej są określane indywidualnie w umowach dotyczących poszczególnych projektów a Grupa kalkuluje wynagrodzenie dodatkowe z tytułu waloryzacji w oparciu o zapisy umowne. W związku z brakiem jednolitych standardów rynkowych dotyczących ustalania kwot waloryzacji, wyliczenie wynagrodzenia z tytułu waloryzacji obarczone jest ryzykiem oraz niepewnością dokonanego szacunku.

Wydzielanie komponentów nieleasingowych

Grupa ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają komponenty leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. opłaty eksploatacyjne w umowach najmu pomieszczeń czy serwis składników aktywów stanowiących przedmiot umowy. Jednakże w przypadku, gdy umowa obejmuje elementy nieleasingowe, uznane przez Grupę za nieistotne w kontekście całej umowy, Grupa stosuje uproszczenie polegające na łącznym traktowaniu elementów leasingowych oraz nieleasingowych jako jednego elementu leasingowego.

Ustalenie okresu leasingu

Przy ustalaniu okresu leasingu, Grupa rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, wpływających na tę ocenę.

Okresy użytkowania składników aktywów z tytułu praw do użytkowania

Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Rezerwy na roboty poprawkowe

Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw.

Rezerwy z tytułu kar umownych

Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów. Wartość bilansowa rezerw z tytułu kar umownych na dzień 30 czerwca 2024 roku została przedstawiona w całkowitej kwocie rezerw w nocie 35 niniejszego sprawozdania.

Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych są szacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2024 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Grupę stawkach amortyzacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych są sporządzane przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody Grupa kieruje się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych stosuje się takie techniki wyceny, które maksymalizują wykorzystanie danych obserwowalnych. Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych w związku z czym Grupa nie dokonywała wyceny na ten dzień.

Utrata wartości firmy

Zgodnie z MSR 36 na dzień bilansowy Grupa dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne ("CGU"), do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzane testy wymagają oszacowania wartości użytkowej CGU w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane

przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej są korygowane do wartości bieżącej. Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne w związku z czym Grupa nie przeprowadzała na ten dzień testu na utratę wartości firmy.

Utrata wartości aktywów finansowych

Utrata wartości zapasów – nieruchomości deweloperskie

Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów nieruchomości zgodnie z notą 3.8 Rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2023 rok. Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu.

Utrata wartości zapasów – pozostałe

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 3.8 Rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2023 rok. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Zmiana odpisu aktualizującego wartość zapasów została zaprezentowana w nocie 40 niniejszego sprawozdania.

Oczekiwana strata kredytowa z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Grupa zgodnie z MSSF 9 ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. W zakresie należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone dla należności rozpatrywanych grupowo - dla tych rodzajów należności naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. Zmiana oczekiwanej straty kredytowej została zaprezentowana w nocie 40 niniejszego sprawozdania.

Wycena wartości godziwej i procedury związane z wyceną

Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. Szczegółowe informacje pozycji wycenianych w wartości godziwej zostały zaprezentowane w nocie 38 niniejszego sprawozdania. Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w nocie 3.4 i 3.23 Rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2023 rok.

8.2. Oświadczenie o zgodności

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w ocenie Zarządu ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej (na które Spółka wskazywała w poprzednich sprawozdaniach finansowych), mimo istniejących czynników niepewności, zostało ograniczone, co zostało szerzej opisane w nocie 9.

8.3. Istotne zasady rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zmian opisanych w nocie 8.4 niniejszego sprawozdania.

Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę został przedstawiony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za 2023 rok.

Przeliczenie pozycji w walucie obcej

Walutą pomiaru Jednostki dominującej i większości spółek Grupy oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2024 roku jest złoty polski. Walutą pomiaru spółek mających siedziby na Litwie oraz oddziału AB Kauno Tiltai na otwie jest euro, walutą spółki AB Kauno Tiltai S erige oraz oddziału AB Kauno Tiltai w Szwecji jest korona szwedzka (SEK), a spółki Trakcja Ukraina sp. z o.o. oraz zakładu Trakcja S.A. na Ukrainie jest hrywna (UAH). Waluty pomiaru poszczególnych spółek z Grupy działających za granicą oraz sposób przeliczenia nie zmieniły się w porównaniu do tych stosowanych w Rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Trakcja za rok obrotowy 2023, gdzie to zostały one opisane w nocie 1.6.

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	30.06.2024	31.12.2023
PLN/USD	4,0320	3,9350
PLN/EUR	4,3130	4,3480
PLN/SEK	0,3791	0,3919
PLN/UAH	0,0996	0,1037


Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna średnich miesięcznych kursów	30.06.2024	31.12.2023
PLN/USD	3,9935	4,2010
PLN/EUR	4,3172	4,5428
PLN/SEK	0,3791	0,3963

Zasady konsolidacji

Zasady konsolidacji zastosowane do przygotowania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w odpowiednich notach zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok obrotowy 2023 sporządzonego według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

8.4. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSR 7: "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" i MSSF 7: "Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji": Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

Zmiany do MSR 21: "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych": Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
Zmiany do MSSF 18 "Zasady prezentacji i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 202 roku lub po tej dacie);
MSSF 19 "Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 202 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
Zmiany do MSSF 9 i MSSF : Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

Zmiany samodzielnie dokonane przez Grupę

W skróconym skonsolidowanym sprowadzaniu finansowym za I półrocze 2024 roku Grupa nie dokonała żadnych zmian wynikających z aktualizacji polityki rachunkowości oraz zmian prezentacji.

9. Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu

Trakcja S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Trakcja. Sytuacja Grupy jest ściśle uzależniona od sytuacji Trakcji.

W nawiązaniu do:

noty 1.7 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku;
noty 1.8 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku;

Zarząd Trakcji przedstawia poniżej aktualizację dotyczącą kwestii opisanych we wskazanych notach sprawozdań finansowych.

Ryzyko kontynuacji działalności Trakcji

Zarząd Trakcji sporządził niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2024 roku przy założeniu kontynuacji działalności, zatem nie zawiera ono żadnych korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które byłyby konieczne w przypadku, gdyby założenie kontynuacji działalności Trakcji okazało się nieuzasadnione. Jednocześnie, w ocenie Zarządu Trakcji, w przypadku wystąpienia w całości lub w części

opisanych poniżej czynników ryzyka, istnieje ryzyko wystąpienia zagrożenia kontynuacji działalności Spółki i Grupy Trakcja.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku istniały następujące ryzyka związane z umowami finansowania:

Umowy finansowania zewnętrznego i ryzyko trudności z przedłużeniem finansowania

Na dzień 30 czerwca 2024 roku zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek, leasingu, obligacji oraz pozostałe zobowiązania finansowe Trakcji wynosiły łącznie 254 922 tys. zł (w tym: część długoterminowa 28 453 tys. zł, część krótkoterminowa 226 469 tys. zł), zaś na koniec okresu porównywalnego, tj. na dzień 31 grudnia 2023 roku – łącznie 2 5 0 0 tys. zł (część długoterminowa 18 251 tys. zł, część krótkoterminowa 256 819 tys. zł). Kapitał obrotowy netto na dzień 30 czerwca 2024 roku był ujemny i wyniósł 1 2 203 tys. zł (31.12.2023: -219 155 tys. zł).

Zgodnie z umowami finansowania (opisanymi w nocie 3.15 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok Grupy Trakcja), po spełnieniu określonych warunków termin spłaty zobowiązań został wydłużony do 31 grudnia 2024 roku oraz pod warunkiem spełnienia określonych warunków, może być dalej wydłużony do 31 grudnia 2025 roku.

Kluczowe warunki wydłużenia finansowania uzależnione są od stanowiska większościowego Akcjonariusza – PKP PLK i obejmują m.in.: (a) podjęcie uchwały dotyczącej dokapitalizowania Spółki przez PKP PLK oraz objęcie, najpóźniej w dniu 17 grudnia 2024 roku za gotówkę, akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki w kwocie co najmniej 100 mln zł, przy czym w przypadku gdyby którykolwiek etap dokapitalizowania nie został zrealizowany w założonym w dokumentach finansowania terminie, Spółka będzie zobowiązana do rozpoczęcia procesu sprzedaży wszystkich posiadanych akcji w AB Kauno; (b) wydłużenie terminu płatności wierzytelności regresowych PKP PLK związanych z umową cash pooling oraz wydłużenie okresu obowiązywania dokumentów cash pooling odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek. Ponadto warunkiem ciągłości umów finansowania jest wydłużenie terminu wykupu obligacji zamiennych Serii F, których Obligatariuszem jest ARP, do dnia 31 grudnia 2025 roku lub ich konwersja na akcje Spółki.

W stosunku do głównych warunków wynikających z umów finansowania, których brak spełnienia wpłynie na możliwości wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek Spółka dokonuje analizy działań koniecznych do zagwarantowania kontynuacji dostępu do aktualnych umów kredytów, pożyczek i linii gwarancyjnych.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się 26 lipca 2024 roku po zarządzonej w dniu 2 czerwca 2024 roku przerwie w obradach nie podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 100 mln PLN poprzez emisję akcji zwykłych imiennych serii F w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy. Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nie została podjęta w związku z tym, iż wszyscy obecni Akcjonariusze, w tym PKP PLK jako Podmiot Dominujący, wstrzymali się od głosu.

W dniu 12 sierpnia 2024 roku Spółka złożyła wniosek do Instytucji Finansujących o zmianę dokumentacji finansowania i warunków kontynuacji finansowania, m.in. poprzez zastąpienie istniejącego warunku dokapitalizowania przez PKP PLK alternatywnymi źródłami finansowania w postaci zbycia aktywów nie mających istotnego wpływu na działalność podstawową oraz nie dających synergii operacyjnych. Niezależnie od oceny Finansujących, iż propozycja zastąpienia dokapitalizowania wpływami ze zbycia aktywów nie stanowi rozwiązania ekwiwalentnego, z uwagi na wewnętrzne wobec Spółki źródło pochodzenia takich wpływów, Trakcja prowadzi działania nakierowane na pozyskanie nabywców aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Równocześnie wobec powyższego stanowiska Finansujących, Zarząd Spółki podjął decyzję o zwołaniu na 30 września 2024 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z porządkiem obrad obejmującym podjęcie uchwały w przedmiocie podniesienia kapitału Spółki. Podjęcie uchwały w zaproponowanym brzmieniu jest uzależnione od decyzji PKP PLK działającego jako główny akcjonariusz Spółki i stanowiłoby realizację aktualnie obowiązujących warunków finansowania.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka prowadzi rozmowy z Instytucjami Finansującymi oraz PKP PLK w powyższym zakresie. Warunkiem kontynuacji finansowania jest dokapitalizowanie bądź przedstawienie wiążących propozycji innych rozwiązań na podstawie których możliwe będzie uzyskanie zgód wszystkich Stron na zmianę kluczowych warunków wydłużenia finansowania.

W przypadku problemów z uzyskaniem potwierdzenia przedłużenia umów finansowania na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku, Spółka może napotkać w przyszłości trudności w realizacji bieżących zobowiązań oraz finansowaniu dalszego prowadzenia działalności operacyjnej.

W opinii Zarządu Trakcji, z uwagi na wskazane powyżej okoliczności, istnieje ryzyko dotyczące wystąpienia utrudnień w uzyskaniu wydłużenia aktualnych terminów finansowania zewnętrznego Spółki, w związku z tym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Trakcji wskazuje na znaczącą niepewność kontynuacji działalności w tym zakresie.

Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych

W związku z podpisaniem w dniu 2 grudnia 2023 roku szeregu aneksów do umów dotyczących finansowania długoterminowego, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 46/2023 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej "Kowenanty") związanych z bieżącą sytuacją finansową Trakcji i Grupy. Podpisane aneksy przewidują pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Trakcję na dzień 30 czerwca 2024 roku, a następnie w cyklach kwartalnych przez Trakcję oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku Spółka spełniła warunki wartości wskaźników finansowych.

Ryzyko naruszenia innego postanowienia umowy finansowania w zakresie realizacji obowiązku sprzedaży aktywów nieoperacyjnych

Umowa finansowania zobowiązuje Spółkę do podjęcia należytych starań mających na celu przeprowadzenie sprzedaży udziałów spółki zależnej Torprojekt na rzecz PKP PLK w terminie do dnia 28 czerwca 2024 roku oraz sprzedaży prawa wieczystego użytkowania działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-3 o łącznej powierzchni 13. 86,00 m2 do dnia 30 sierpnia 2024 roku. Brak sprzedaży spółki zależnej oraz PWUG i budynków przy ul. Golędzinowskiej powoduje wystąpienie tzw. przypadku naruszenia umów finansowania. Na gruncie zawartych umów finansowania nie każdy przypadek naruszenia stanowi tzw. istotny przypadek naruszenia. Zgodnie z umowami finansowania brak spełnienia przedmiotowego warunku w zawartych umowach jest istotnym przypadkiem naruszenia jedynie w przypadku, jeżeli co najmniej trzech Finansujących (w tym co najmniej: (i) jeden Finansujący będący zakładem ubezpieczeń oraz (ii) jeden Finansujący będący bankiem lub Agencja Rozwoju Przemysłu postanowiliby, że niespełnienie warunku wymaganego w umowie finansowania stanowi istotny przypadek naruszenia opisany w tych umowach. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka nie uzyskała informacji od Finansujących o postanowieniu wskazującym, iż niespełnienie przedmiotowego warunku określonego w umowie finansowania zostało uznane za istotne naruszenie umowy. W związku z tym, że niespełnienie warunku nie stanowi istotnego przypadku naruszenia, żaden Finansujący nie może samodzielnie w oparciu o ten przypadek naruszenia zdecydować o wstrzymaniu finansowania, a wypowiedzenie finansowania na tej podstawie wymagałoby podjęcia decyzji przez odpowiednią grupę Finansujących. W związku z tym Trakcja ocenia ryzyko postawienia umów finansowania w stan natychmiastowej wymagalności w oparciu o powyżej wskazany przypadek naruszenia za niskie.

W dniu 9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK zawarły przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów Torprojekt. W dniu 27 czerwca 2024 roku strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące, tj. do dnia 30 września 2024 roku. Podpisanie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów.

Ponadto, w dniu 12 sierpnia 2024 roku Spółka (niezależnie od braku okoliczności wystąpienia istotnego naruszenia warunków umowy finansowania) złożyła do instytucji finansujących wniosek dotyczący zawarcia aneksów do umów finansowania, który przewiduje, m.in. iż sprzedaż Torprojekt nie będzie stanowić zobowiązania Spółki na gruncie wprowadzonych zmian.

W ramach procesu sprzedaży PWUG oraz budynków przy ul. Golędzinowskiej Spółka rozpatruje oferty otrzymane od renomowanych pośredników na doradztwo transakcyjne przy sprzedaży nieruchomości. Na podstawie ich analizy i finalnych negocjacji Spółka wybierze pośrednika, który wesprze ją w procesie sprzedaży nieruchomości.

Działania podejmowane przez Zarząd Spółki w celu poprawy sytuacji finansowej i płynności Spółki i Grupy

Trakcja prowadzi aktywną politykę w zakresie zarządzania płynnością, monitorując na bieżąco płynność w ujęciu krótko- i długoterminowym, prowadzi także tygodniowy monitoring przepływów pieniężnych, dążąc do utrzymania stabilnego poziomu dostępnego finansowania. W celu utrzymania płynności Trakcja podejmuje działania zmierzające do pozyskania kontraktów, w których realizacji przewidziane są zaliczki, ograniczające zapotrzebowanie na dodatkowy kapitał obrotowy w celu realizacji kontraktów. Ponadto Trakcja prowadzi aktywną politykę utrzymywania niskiego poziomu należności, zarządzania zapasami, sprzedaży kluczowych materiałów do zamawiających w początkowej fazie realizacji kontraktu oraz negocjuje z podwykonawcami wydłużenie terminów płatności. Trakcja kładzie duży nacisk na optymalizację procesów fakturowania poprzez skrócenie okresu pomiędzy wykonaniem prac a zafakturowaniem i uzyskaniem zapłaty z tytułu zrealizowanych robót.

Zarząd Trakcji podejmuje również szereg działań mających na celu poprawę rentowności realizowanych kontraktów budowlanych. Jednocześnie Trakcja dokłada wszelkich staranności w obszarze ofertowania i wycen kontraktów w celu doprowadzenia do uzyskiwania satysfakcjonujących marż zysku brutto ze sprzedaży z nowo pozyskiwanych kontraktów.

Ponadto elementem, który w znacznym stopniu wpłynął na redukcję ujemnego kapitału obrotowego w I półroczu 2024 roku był wpływ środków pieniężnych w związku z finalizacją 3 ugód mediacyjnych prowadzonych z PKP PLK, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 4/2024 oraz 34/2024.

Zarząd Trakcji rozpatruje również możliwość sprzedaży posiadanych przez Trakcję:

nieruchomości nieoperacyjnych
- Przedwstępna umowa warunkowa sprzedaży z dnia 31 sierpnia 2023 roku dotycząca prawa użytkowania wieczystego działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-3 o łącznej powierzchni 13. 86,00 m2 wygasła z dniem 31 sierpnia 2024 roku. Spółka rozpatruje oferty otrzymane od renomowanych pośredników na doradztwo transakcyjne przy sprzedaży nieruchomości. Na podstawie ich analizy i finalnych negocjacji Spółka wybierze pośrednika, który wesprze ją w procesie sprzedaży nieruchomości.

W I półroczu 2024 roku Spółka wystosowała otwarte zaproszenie do składania ofert nabycia prawa wieczystego użytkowania nieruchomości położonych we Wrocławiu przy ulicy Kniaziewicza 19. W dniu 4 czerwca 2024 roku została zawarta przedwstępna umowa sprzedaży za cenę 9 600 tys. zł netto. Kupujący w terminie do 28 września 2024 roku zakończy badanie due diligence. Podpisanie przyrzeczonej umowy sprzedaży prawa wieczystego użytkowania nieruchomości uzależnione będzie od spełnienia warunków uzgodnionych przez strony transakcji, w następstwie zakończenia wyżej wspomnianego badania due diligence.

• udziałów i akcji w spółkach zależnych nie stanowiących o głównej działalności operacyjnej. Spółka w tym celu przeprowadza analizy rynku i ocenę możliwości realizacji dezinwestycji w tym zakresie z udziałem profesjonalnego doradcy transakcyjnego.

W ocenie Zarządu Trakcji powyższe działania będą prowadzić do ograniczenia ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy.

Ryzyko kontynuacji działalności spółki zależnej Torprojekt

Na dzień 30 czerwca 2024 roku kapitały własne spółki Torprojekt były ujemne i wyniosły 30 326 tys. zł. W dniu 20 marca 2023 roku Trakcja podpisała list intencyjny określający ramy negocjacji dotyczących warunków nabycia od Trakcji przez PKP PLK 100% udziałów w spółce Torprojekt. W dniu 9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK podpisały przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów. W dniu 27 czerwca 2024 roku strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące, tj. do dnia 30 września 2024 roku. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów.

W przypadku braku realizacji powyższej umowy oraz braku dokapitalizowania lub braku udzielenia finansowania istnieje ryzyko kontynuacji działalności spółki Torprojekt, którego zmaterializowanie się nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja z uwagi na dokonane odpisy aktualizujące wartość aktywów (tj. udziały oraz aktywa finansowe oraz należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności) na dzień 30 czerwca 2024 roku.

10. Rodzaj oraz kwota pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania

W opinii Zarządu, w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2024 roku, poza czynnikami opisanymi w pozostałych notach niniejszego sprawozdania nie miały miejsca inne istotne zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Grupy Trakcja. Główny wpływ na wyniki osiągnięte w I półroczu 2024 roku miały realizowane przez Grupę kontrakty.

11. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych i geograficznych

Opis segmentów znajduje się w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za 2023 rok.

Główni klienci:

W I półroczu 2024 roku przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których te przychody dotyczą:

Łączna kwota przychodów uzyskana w okresie 6
miesięcy zakończonych 30.06.2024 roku od	Segment prezentujący te przychody
pojedynczego odbiorcy (tys. zł)
275 787	Budownictwo cywilne - Polska
139 275	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie

Grupa nie prezentuje przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi, ponieważ analiza wyników segmentów odbywa się przez pryzmat realizowanych kontraktów budowlanych przez poszczególne segmenty.

Segmenty operacyjne

Za okres od dnia 01.01.2024 do dnia 30.06.2024	Działalność kontynuowana
Niebadane		Budownictwo,
	Budownictwo cywilne - Polska	inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	432 998	274 198	50 192	757 388	-	-	757 388
Sprzedaż między segmentami	8 6	934	-	1 020	-	(1 020)	-
segmentu ogółem Przychody	433 084	275 132	50 192	758 408	-	(1 020)	757 388
Wyniki
Amortyzacja	10 613	6 215	128	16 956	-	-	16 956
Przychody finansowe z tytułu odsetek	2 231	7 3	219	2 523	-	(195)	2 328
finansowe z tytułu odsetek Koszty	10 427	2 199	111	12 737	-	(195)	12 542
Zysk (strata) brutto segmentu	(5 673)	(5 494)	1 639	(9 528)	-	-	(9 528)

Za okres od dnia 01.01.2023 do dnia 30.06.2023	Działalność kontynuowana
Niebadane	Budownictwo,
	Budownictwo cywilne - Polska	inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	433 391	312 330	26 269	771 990	-	-	771 990
Sprzedaż między segmentami	3 9	-	-	3 9	-	(39)	-
Przychody segmentu ogółem	433 430	312 330	26 269	772 029	-	(39)	771 990
Wyniki
Amortyzacja	11 508	6 588	157	18 253	-	-	18 253
Przychody finansowe z tytułu odsetek	285	8 8	242	615	-	(286)	329
finansowe z tytułu odsetek Koszty	15 722	1 641	191	17 554	-	(286)	17 268
Zysk (strata) brutto segmentu	(8 762)	(1 193)	(762)	(10 717)	-	(7 222)	(17 939)

Na dzień 30.06.2024		Działalność kontynuowana
Niebadane	Budownictwo cywilne - Polska	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	928 252	547 334	74 549	1 550 135	-	(284 339)	1 265 796
Aktywa nieprzypisane							78 422
ogółem Aktywa							1 344 218
Zobowiązania segmentu	777 240	359 630	37 355	1 174 225	-	(146 422)	1 027 803
Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe dzień 31.12.2023 Na	(2 471)	(22 084) Działalność	(3)	(24 558)	-	-	(24 558)
Badane			kontynuowana
	Budownictwo cywilne - Polska	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	1 085 197	506 677	70 219	1 662 093	-	(253 079)	1 409 014
Aktywa nieprzypisane							79 637
Aktywa ogółem							1 488 651
segmentu Zobowiązania	943 541	310 088	33 089	1 286 718	-	(132 183)	1 154 535
Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe	(4 125)	(29 773)	(230)	(34 128)	-	-	(34 128)

Segmenty geograficzne

Poniżej zaprezentowano podstawowe dane dla segmentów geograficznych.

okres od dnia do dnia Za 01.01.2024 30.06.2024	Działalność kontynuowana
Niebadane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	483 190	274 198	757 388	-	-	757 388
Sprzedaż między krajem a zagranicą	5 7	934	991	-	(991)	-
Przychody ogółem segmentu	483 247	275 132	758 379	-	(991)	757 388

okres od dnia do dnia Za 01.01.2023 30.06.2023	Działalność kontynuowana
Niebadane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
na rzecz klientów Sprzedaż zewnętrznych	459 660	312 330	771 990	-	-	771 990
Sprzedaż między krajem a zagranicą	2 8	-	2 8	-	(28)	-
Przychody ogółem segmentu	459 688	312 330	772 018	-	(28)	771 990

dzień Na 30.06.2024		Działalność kontynuowana
Niebadane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	997 953	552 182	1 550 135	-	(284 339)	1 265 796
Zobowiązania segmentu*	814 392	359 833	1 174 225	-	(146 422)	1 027 803
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe
dzień 31.12.2023 Na	Działalność	kontynuowana

	Działalność kontynuowana
Badane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	1 150 481	511 612	1 662 093	-	(253 079)	1 409 014
Zobowiązania segmentu*	976 342	310 376	286 718 1	-	(132 183)	535 1 154

* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe

Skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 33

12. Przychody ze sprzedaży

Główne typy produktów i usług	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Usługi budowlano - montażowe	735 578	746 618
Usługi projektowe	7 168	8 979
Wynajem sprzętu	2 534	2 879
Produkcja (rozdzielnice, konstrukcje wsporcze, masy bitumiczne itp.)	1 900	3 345
Dostawy towarów i materiałów	3 853	2 559
Działalność deweloperska	6 748	330
Pozostałe	(393)	7 280
Razem	757 388	771 990

Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na kraj		6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Polska	480 074	459 812
Litwa	263 200	293 752
Szwecja	7 897	19 116
Szwajcaria	3 113	-
otwa	3 100	(539)
Węgry	-	(326)
Niemcy	4	175
Razem	757 388	771 990

Okres

Okres

6 miesięcy zakończony

Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na odbiorców	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Sektor publiczny	703 207	684 691
Sektor prywatny	54 181	87 299
Razem	757 388	771 990

	Okres
	6 miesięcy zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na czas realizacji kontraktów,	30.06.2024	30.06.2023
mierzony od daty bilansowej	Niebadane	Niebadane
Do 12 miesięcy	278 155	435 253
Powyżej 12 miesięcy	479 233	336 737
Razem	757 388	771 990

Generowane przychody Grupy ujmowane są w trzech segmentach operacyjnych, które są tymi samymi segmentami sprawozdawczymi.

Wynagrodzenie zmienne z tytułu kontraktów budowlanych

Zgodnie z najlepszym osądem Zarządu Spółki w wycenie kontraktów ujęto wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń sądowych i pozasądowych oraz warunków umownych, z którym wiąże się nieodłączna niepewność.

Wpływ łącznej wartości ujętych w ten sposób przychodów na zysk brutto ze sprzedaży w roku obrotowym zakończonym w dniu 30 czerwca 2024 roku i w latach wcześniejszych wynosi 63,5 mln zł (szczegóły przedstawiono w poniższych akapitach) (na 31.12.2023 r.: 138 mln zł). W ocenie Zarządu Spółki nie istnieje wysokie ryzyko odwrócenia w przyszłości tych rozpoznanych przychodów.

Roszczenia sądowe oraz wynikające z zapisów umownych (roszczenia kontraktowe)

Na dzień 30 czerwca 2024 roku w budżetach kontraktów rozpoznano i ujęto w przychodach adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu, wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń kontraktowych:

procedowanych na drodze sądowej, oszacowane przy uwzględnieniu współczynników prawdopodobieństwa uzyskania żądanych kwot oraz
procedowanych na drodze kontraktowej poprzez negocjacje z klientami Grupy.

Dla każdego kontraktu w Grupie przeprowadzana jest analiza szans i zagrożeń, z uwzględnieniem sytuacji uwarunkowań kontraktowych, prawnych, technicznych oraz szacunków eksperckich. Pod uwagę brane są m.in. zapisy kontraktowe, wykonanie (lub niewykonanie) obowiązków umownych przez wszystkie strony kontraktu oraz faktyczne szanse na wypłatę danego roszczenia.

Przychody wynikające z roszczeń procedowanych w trybie kontraktowym oraz roszczeń sądowych zostały uwzględnione w bilansie Grupy na dzień 30 czerwca 2024 roku na łączną kwotę 42 mln zł (na 31.12.2023 r.: 116 mln zł).

Waloryzacja wynagrodzenia umownego

W budżetach kontraktów Grupa uwzględnia wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego, o ile umowa to przewiduje i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu.

Zasady waloryzacji kontraktowej są określane indywidualnie w umowach dotyczących poszczególnych projektów, a Spółka kalkuluje wynagrodzenie dodatkowe z tytułu waloryzacji w oparciu o zapisy umowne.

Nowo zawierane umowy zawierają maksymalny limit, do którego waloryzacja może być naliczona. Zapisy dotyczące waloryzacji są różne w zależności od Zamawiającego. Waloryzacja na poszczególnych kontraktach odnosi się do różnych wskaźników publikowanych przez GUS w zależności od zapisów w danej umowie.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie wszystkie złożone wnioski Spółki dotyczące waloryzacji zostały rozpatrzone, a wśród rozpatrzonych - tylko część uzyskała akceptację. Kalkulacja kwoty waloryzacji ma złożony charakter, a w przypadku niektórych zapisów umownych istnieją rozbieżności interpretacyjne między Spółką a Zamawiającymi, co w ocenie Zarządu Spółki jest zjawiskiem typowym dla całej branży budownictwa infrastrukturalnego. Stanowisko Zarządu Spółki w zakresie prawa do waloryzacji i sposobu wyliczenia kwot należnych Spółce jest oparte przez pojawiające się orzecznictwo sądowe (na korzyść firm – wykonawców usług budowlanych) odnoszące się do umów innych podmiotów, w których zawarto analogiczne zapisy w zakresie waloryzacji jak w umowach Spółki.

Należy wskazać, iż w związku z brakiem jednolitych standardów rynkowych dotyczących ustalania kwot waloryzacji, wyliczenie wynagrodzenia z tytułu waloryzacji obarczone jest ryzykiem oraz niepewnością dokonanego szacunku.

ączna wartość ujętych w ten sposób przychodów w okresie 6 miesięcy zakończonym w dniu 30 czerwca 2024 roku i w latach wcześniejszych wynosi 21,4 mln zł (na 31.12.2023 r.: 22 mln zł).

Mediacje

Spółka w dniu 24 stycznia 2024 roku podpisała ugodę mediacyjną do umowy nr 90/107/0029/19/Z/I z dnia 11 października 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Choszczno – Stargard w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". Na mocy ugody PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 9, mln zł brutto.

Spółka w dniu 24 stycznia 2024 roku podpisała ugodę mediacyjną do umowy nr 90/107/0028/19/Z/I z dnia 4 lipca 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Stargard – Szczecin Dąbie w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". Na mocy ugody PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 35 mln zł brutto.

Spółka w dniu 6 czerwca 2024 roku podpisała ugodę mediacyjną do umowy nr 90/107/0011/17/Z/I z dnia 18 kwietnia 201 roku na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS owicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – owicz Główny" w ramach projektu pn.: "Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz", realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility. Na mocy ugody PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w wysokości 66 mln zł brutto po dokonaniu wzajemnych rozliczeń. Podpisana ugoda była ostatnią z grupy postępowań mediacyjnych w ramach których Spółka prowadziła rozmowy z PKP PLK dotyczące roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów.

Ponadto, w I półroczu 2024 roku Trakcja zawarła z PKP PLK umowy o przeprowadzenie mediacji w Sądzie polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP dotyczące roszczeń związanych z realizacją umów kontraktowych, zwanymi jako "Nowe Mediacje". Szczegółowe informacje zostały przedstawione w punkcie 6 Sprawozdania z Działalności Grupy Kapitałowej Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku.

Roszczenia Jednostki dominującej w ramach Nowych Mediacji dotyczą w szczególności:

(i) kosztów ogólnych poniesionych w wydłużonym okresie realizacji,
(ii) dodatkowych prac projektowych,
(iii) dodatkowych robót budowlanych.

Wartość roszczeń wskazanych przez Jednostkę dominującą we wnioskach mediacyjnych Nowych Mediacji wynoszą łącznie 124 mln zł. Strony są po pierwszych spotkaniach mediacyjnych i Jednostka dominująca przewiduje zakończenie Nowych Mediacji do końca I kwartału 2024 roku.

Szacowane przychody dodatkowe w ramach poszczególnych kontraktów

Dla niektórych realizowanych kontraktów, przy ustalaniu budżetu kontraktu oraz jego zakładanego wyniku, Spółka uwzględnia zmienne kwoty wynagrodzenia (dalej "kwoty warunkowe") i ujmuje w przychodach adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Kwoty warunkowe wynikają z zapisów umów i mogą stać się należne Spółce w przypadku zaistnienia zdarzeń przyszłych, m.in. takich jak dodatkowe prace nieuwzględnione w umowie. Ich charakter sprawia, iż ostateczne uzyskanie i wartość kwot warunkowych obarczone są niepewnością. Kwoty warunkowe są uwzględniane w budżetach kontraktów wyłącznie w przypadku, jeśli występuje wysokie prawdopodobieństwo ich uzyskania.

13. Koszty działalności

Koszty wg rodzaju

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Amortyzacja	16 956	18 253
Zużycie materiałów i energii	210 420	230 911
Usługi obce	352 392	361 274
Podatki i opłaty	2 007	2 460
Wynagrodzenia	130 963	125 599
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	21 235	21 089
Pozostałe koszty rodzajowe	32 315	30 006
Koszty według rodzaju, razem	766 288	789 592

Zmiana stanu zapasów, produktów, rozliczeń międzyokresowych i rezerw	(6 319)	(13 715)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	(4 642)	(9 322)
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna)	(2 702)	(2 500)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(27 587)	(28 250)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	725 038	735 805
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	2 474	7 125
Koszt własny sprzedaży	727 512	742 930

14. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zysk ze sprzedaży pozostałych niefinansowych aktywów trwałych	882	2 448
Przychody z tyt. rozpoznania podatku AT należnego dot. użytkowania samochodów służbowych do celów prywatnych	406	355
Umorzone zobowiązania	1 3	134
Zysk z tyt. najmu nieruchomości inwestycyjnych	-	362
Otrzymane kary i grzywny	430	410
Rozwiązanie rezerw	1 873	-
Refaktury kosztów	1 6	-
Otrzymane darowizny	3 4	-
Kompensata z tytułu ubezpieczenia	704	155
Pozostałe	840	502
Razem	5 198	4 366

15. Pozostałe koszty operacyjne

Okres 6 miesięcy zakończony

	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane

Utworzone rezerwy na zobowiązania	131	-
Koszty refakturowane	6 2	328
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania	7 4	277
Zapłacone koszty postępowania spornego	291	487
Przekazane darowizny	9 0	8 9
Utworzenie rezerw na przewidywane koszty, straty oraz inne zobowiązania	540	-
Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych	1 4	4 2
AT niepodlegający odliczeniu	268	318
Spisanie należności	543	771
Koszty prac rozbiórkowych	-	8 8
Pozostałe	344	792
Razem	2 357	3 192

16. Przychody finansowe

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:	2 328	329
- bankowych	2 091	303
- od należności	227	2 4
- pozostałe	1 0	2
Zysk z tytułu różnic kursowych	-	187
Rozwiązanie rezerwy na odsetki od zobowiązań	153	438
Pozostałe	175	4 5
Razem	2 656	999

17. Koszty finansowe

Okres
6 miesięcy zakończony

	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:	12 542	17 268
- od kredytów i pożyczek	5 309	12 009
- od zobowiązań (w tym odsetki od cash pooling'u)	3 526	825
- od obligacji	1 211	1 710
- od leasingów	2 319	2 509
- od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	177	183
- pozostałe	-	3 2
Strata z tyt. różnic kursowych	497	-
Koszty z tytułu cash pooling'u	454	-
Zapłacone prowizje finansowe (w tym opłaty strukturyzacyjne)	1 038	1 078
Pozostałe	8 1	7 6
Razem	14 612	18 422

18. Podatek dochodowy

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Bieżący podatek dochodowy:	2 653	763
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	2 953	763
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	(300)	-
Podatek odroczony:	(1 319)	(1 125)
- związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych	(995)	6 112
- aktualizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego	(324)	(7 237)
Razem	1 334	(362)

Część podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych działających na terenie Polski. Dla zagranicznych spółek wchodzących w skład Grupy Trakcja stawka podatkowa w okresie I półrocza 2024 roku wynosiła: na Litwie - 15%, w Szwecji – 20,6%, na otwie – 0% oraz na Ukrainie - 18%.

Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024 30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zyski (straty) aktuarialne
Ujęte w kwocie brutto	513	1 064
Podatek dochodowy	2 7	(161)
Ujęte w kwocie netto	540	903
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Ujęte w kwocie brutto	(1 630)	(16 028)
Ujęte w kwocie netto	(1 630)	(16 028)

19. Zysk (strata) na jedną akcję

Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

W celu obliczenia rozwodnionego zysk (straty) netto na jedną akcję, wartości wykorzystane do obliczenia podstawowego zysku (straty) na akcję zostały skorygowane w celu uwzględnienia:

− wpływu kosztów z tytułu odsetek od obligacji po uwzględnieniu podatku dochodowego;

− średniej ważonej liczby dodatkowych akcji zwykłych, które występowałyby, zakładając zmianę wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

Rozwodnienie zysku (straty) na jedną akcję wynika z emisji obligacji zamiennych na akcje, które zostały szczegółowo opisane w nocie nr 33 niniejszego sprawozdania.

Zysk (strata) przypadający (-a) na jedną akcję:

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(10 862)	(17 577)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	(9 881)	(16 192)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej	(10 779)	(17 556)
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	(9 798)	(16 171)
Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach)	336 450 976	336 450 976
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)	336 450 976	336 450 976
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w sztukach)	352 730 086	352 730 086

Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na Akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):

Okres 6 miesięcy zakończony
30.06.2024	30.06.2023
Niebadane	Niebadane
(0,03)	(0,05)
(0,03)	(0,05)

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający (-a) na Akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
- podstawowy	(0,03)	(0,05)
- rozwodniony	(0,03)	(0,05)

Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na Akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję):

	Okres
	6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
- podstawowy	(0,03)	(0,05)
- rozwodniony	(0,03)	(0,05)

20. Rzeczowe aktywa trwałe

Poniżej przedstawiono strukturę rzeczowych aktywów trwałych:

Na dzień 30.06.2024 r.	Grunty, budynki	Maszyny	Środki	Pozostałe	Środki trwałe	Razem
Niebadane	i budowle	i urządzenia	transportu	środki trwałe	w budowie
Własne	43 580	42 256	28 128	6 308	1 866	122 138
Używane na podstawie umowy najmu,
dzierżawy lub innej umowy, w tym	5 208	68 353	38 705	771	-	113 037
umowy leasingu
Razem	48 788	110 609	66 833	7 079	1 866	235 175

Na dzień 31.12.2023 r.	Grunty, budynki	Maszyny	Środki	Pozostałe	Środki trwałe	Razem
Badane	i budowle	i urządzenia	transportu	środki trwałe	w budowie
Własne	51 977	37 290	25 505	5 365	624	120 761
Używane na podstawie umowy najmu,
dzierżawy lub innej umowy, w tym	10 760	74 230	39 405	836	-	125 231
umowy leasingu
Razem	62 737	111 520	64 910	6 201	624	245 992

Poniżej zaprezentowano zmianę stanu środków trwałych używanych na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, prawa wieczystego użytkowania gruntów:

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Na dzień 1.01.2024 r.	10 760	74 230	39 405	836	-	125 231
Badane
Amortyzacja	(2 420)	(2 290)	(3 138)	(58)	-	(7 906)
Składniki aktywów z nowych umów
leasingu	1 340	8 882	3 621	-	-	13 843
Inne zwiększenia/zmniejszenia	(899)	(9 784)	(20)	-	-	(10 703)
Przeniesienie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży	(3 568)	(2 390)	(1 009)	-	-	(6 967)
Różnice kursowe z przeliczenia	(5)	(295)	(154)	(7)	-	(461)
Na dzień 30.06.2024 r.
Niebadane	5 208	68 353	38 705	771	-	113 037

21. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych oraz poczynione zobowiązania do dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 czerwca 2024 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 24 558 tys. zł (dla okresu porównywalnego: 17 280 tys. zł).

W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 czerwca 2024 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o łącznej wartości księgowej 523 tys. zł (dla okresu porównywalnego: 578 tys. zł).

22. Wartość firmy

Wartość firmy

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na poczatek okresu	103 194	113 658
Różnice kursowe z przeliczenia	(847)	(10 464)
Stan na koniec okresu	102 347	103 194

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Wartość firmy według kosztu	435 122	435 969
Skumulowana utrata wartości	(332 775)	(332 775)
Wartość firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów	102 347	103 194

W ocenie Zarządu na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości firmy w związku z czym Spółka nie przeprowadziła na ten dzień testu.

23. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są przez Grupę w wartości godziwej. Grupa oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Grupa dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.

Ostatnia wycena przez rzeczoznawcę wartości nieruchomości inwestycyjnych została dokonana na dzień 31 grudnia 2023 roku. Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa nie stwierdziła istnienia przesłanek świadczących o istotnej zmianie wartości nieruchomości inwestycyjnych. Opis technik wyceny, nieobserwowalne dane wejściowe użyte do wyceny oraz opisowa prezentacja wrażliwości wyceny w wartości godziwej na zmiany nieobserwowalnych danych wejściowych zostały opisane w nocie 3.4 Skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2023 rok. W ciągu I półrocza 2024 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny wartości godziwej.

Grupa klasyfikuje nieruchomości inwestycyjne na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. W trakcie I półrocza 2024 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3.

Nieruchomości inwestycyjne na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosły 12 985 tys. zł i uległy zmniejszeniu w porównaniu do wartości na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku o kwotę 13 132 tys. zł ze względu przekwalifikowania nieruchomości do pozycji aktywa przeznaczone do sprzedaży.

24. Pozostałe aktywa finansowe

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	7 297	10 775
Kaucje pod gwarancje	7 244	10 721
Inwestycje w jednostkach pozostałych	5 3	5 4
Razem	7 297	10 775
w tym:
- zaliczane do aktywów trwałych	3 372	4 898
- zaliczane do aktywów obrotowych	3 925	5 877

W I połowie 2024 roku nie nastąpiła utrata wartości poszczególnych składników aktywów finansowych.

25. Zapasy

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Materiały	117 185	115 626
Półprodukty i produkty w toku	6 658	4 195
Produkty gotowe	3 937	16 039
Towary	1 0	13 570
Razem, zapasy brutto	127 790	149 430
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(1 925)	(2 158)
Materiały	115 287	113 516
Półprodukty i produkty w toku	6 658	4 195
Produkty gotowe	3 910	16 012
Towary	1 0	13 549
Razem zapasy netto	125 865	147 272

26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	368 269	305 704
Należności budżetowe	434	1 150
Należności dochodzone na drodze sądowej	28 097	37 177
Pozostałe należności od osób trzecich	38 134	40 037
Kwoty zatrzymane	21 814	19 711
Zapłacone zaliczki	121	269
Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto	456 869	404 048
Oczekiwana strata kredytowa	(92 234)	(94 677)
Razem	364 635	309 371

27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Środki pieniężne w kasie	4 2	4 8
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	32 482	72 161
Inne środki pieniężne - lokaty	118 686	306 824
Razem	151 210	379 033
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	151 210	379 033
Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych	151 210	379 033
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	30 016	63 211

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 30 czerwca 2024 roku w kwocie 30 016 tys. zł (31.12.2023 r.: 63 211 tys. zł) to środki na rachunkach bankowych:

AT z podzielonej płatności w kwocie 19 126 tys. zł (31.12.2023 r.: 49 500 tys. zł);
wynikające z udzielonej zaliczki w kwocie 10 433 tys. zł (31.12.2023 r.: 13 632 tys. zł);
cesyjnych w kwocie 393 tys. zł;
środki na funduszu likwidacji zakładu górniczego w kwocie 62 tys. zł (31.12.2023 r.: 58 tys. zł);
stanowiące środki na rachunkach powierniczych Spółki w kwocie 2 tys. zł (31.12.2023 r.: 21 tys. zł).

Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych.

28. Objaśnienie do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych

	Okres 6 miesięcy zakończony
Zmiana stanu należności	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych		9 536
należności	(55 264)
Różnice kursowe	(315)	293
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do	(44 707)	1 607
sprzedaży
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	(3 274)	684
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(103 560)	12 120

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
Zmiana stanu zapasów	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa zapasów	21 407	3 934
Różnice kursowe	(661)	(2 790)
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do	(27 886)	-
sprzedaży
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(7 140)	1 144

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
Zmiana stanu zobowiązań	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(140 757)	(33 877)
zobowiązań
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	400	4 136
Zmiana bilansowa pozostałych zobowiązań finansowych	(465)	90 000
Różnice kursowe	(416)	303
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do zobowiązań dostępnych do	36 469	(5 517)
sprzedaży
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	6 717	3 366
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(98 052)	58 411

	Okres 6 miesięcy zakończony
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa rozliczeń międzyokresowych	(8 602)	(6 449)
Różnice kursowe	(163)	(256)
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów/zobowiązań	1 086	(529)
dostępnych do sprzedaży
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	-	8 2
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(7 679)	(7 152)

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
Zmiana stanu rezerw	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa rezerw	(19 155)	(22 747)
Różnice kursowe	(350)	1 077
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do zobowiązań dostępnych do sprzedaży	8 383	12 045
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(11 122)	(9 625)

	Okres 6 miesięcy zakończony
Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa rozliczeń z tytułu umów z klientami	46 365	(88 165)
Różnice kursowe	(2 962)	(2 561)
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów/zobowiązań dostępnych do sprzedaży	(1 838)	3 166
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	41 565	(87 560)

W rachunku przepływów pieniężnych w pozycji "Inne korekty" wykazano zmianę stanu środków pieniężnych spółek, których aktywa zostały przekwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, w kwocie -10 695 tys. zł oraz pozostałe korekty odnoszące się do rachunku przepływów pieniężnych, w kwocie 1 141 tys. zł. ączny wpływ pozycji "Inne korekty" na rachunek przepływów pieniężnych Grupy wyniósł -9 554 tys. zł.

29.Rozliczenia z tytułu umów z klientami

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Aktywa z tytułu umów z klientami	71 653	137 908
Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi	62 368	112 324
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	9 285	25 584
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	244 524	264 414
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania	237 033	253 666
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	7 491	10 748

Aktywa z tytułu umów z klientami

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	137 908	214 830
(+/-) Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury	34 903	93 355
(-) Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań na początek okresu	-	(3 479)
(-) Wyfakturowanie	(85 209)	(163 301)
Różnice kursowe	(1 664)	(3 497)
Przekwalifikowanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży	(14 285)	-
Stan na koniec okresu	71 653	137 908

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	264 414	179 386
(+/-) Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury	167 355	254 203
(-) Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań na początek okresu	(171 670)	(128 253)
(-) Wyfakturowanie	(5 198)	(35 304)
Różnice kursowe	(744)	(5 618)
Przekwalifikowanie na zobowiązania przeznaczone do sprzedaży	(9 633)	-
Stan na koniec okresu	244 524	264 414

Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów zostały ujęte w ramach zobowiązań krótkoterminowych i będą rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Grupy.

Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	25 584	27 237
Zwiększenia: przekazanie zaliczek	4 334	20 547
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek w okresie	(20 357)	(20 460)
Różnice kursowe	(276)	(1 740)
Stan na koniec okresu	9 285	25 584

Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	10 748	81 425
Zwiększenia: otrzymanie zaliczek	2 584	18 435
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek z przychodami okresu	(5 198)	(87 789)
Różnice kursowe	(83)	(1 323)
Przekwalifikowanie na zobowiązania przeznaczone do sprzedaży	(560)	-
Stan na koniec okresu	7 491	10 748

30. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Aktywa spółki Torprojekt sp. z o.o.	7 003	7 910
Aktywa spółki Trakcja Ukraina sp. z o.o.	135	214
Aktywa spółki PRK Nieruchomości sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o., PDM S.A.	135 651	-
Nieruchomość przy ul. Golędzinowskiej w Warszawie	12 212	12 212
Nieruchomość przy ul. Kniaziewicza we Wrocławiu	2 961	-
Wartości niematerialne Trakcja S.A.	1 313	-
Razem	159 275	20 336

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania Torprojekt sp. z o.o.	16 028	18 213
Zobowiązania z tyt. PWUG Golędzinowskiej	662	662
Zobowiązania z tyt. PWUG Kniaziewicza	963	-
Zobowiązania PRK Nieruchomości sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o., PDM S.A.	72 418	-
Razem	90 071	18 875

Poniżej zestawienie podziału aktywów spółek Torprojekt, PEUiM, PDM, Trakcja Ukraina, PRK Nieruchomości w podziale na pozycje bilansowe:

AKTYWA	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
AKTYWA TRWAŁE	41 251	4 090
Rzeczowe aktywa trwałe	14 914	6 7
Nieruchomości inwestycyjne	13 080	-
Wartości niematerialne	7 1	4 7
Aktywa finansowe	1 523	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 041	3 699
Rozliczenia międzyokresowe	622	277
AKTYWA OBROTOWE	101 538	3 892
Zapasy	27 886	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	46 935	2 165
Aktywa finansowe	376	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 153	1 473
Rozliczenia międzyokresowe	1 245	184
Aktywa z tytułu umów z klientami	12 943	7 0
SUMA AKTYWÓW	142 789	7 982

PASYWA

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	22 610	204
Oprocentowane kredyty i pożyczki bankowe, leasing finansowy	9 462	109
Rezerwy	6 347	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	653	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	6 148	9 5
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	65 836	37 235
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	32 114	5 328
Oprocentowane kredyty i pożyczki bankowe, leasing finansowy	2 468	15 393
Rezerwy	13 292	11 521
Zobowiązania z tyt.świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe	1 426	245
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	416	-
Rozliczenia międzyokresowe	2 367	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	13 753	4 748
SUMA PASYWÓW	88 446	37 439

31. Kapitał podstawowy

Na dzień 30 czerwca 2024 roku kapitał zakładowy Trakcji, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił:

51 399 548 akcji na okaziciela serii A;
10 279 909 akcji na okaziciela serii B;
24 771 519 akcji na okaziciela serii C;
250 000 000 akcji imiennych serii E.

Wartość nominalna każdej akcji wynosi 0,80 zł oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.

Zarząd Spółki podjął decyzję o zwołaniu na dzień 30 września 2024 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z porządkiem obrad obejmującym głosowanie w sprawie uchwały w przedmiocie podniesienia kapitału Spółki o kwotę 100 mln zł poprzez emisję akcji zwykłych imiennych serii F w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy, dematerializacji akcji serii F. Podjęcie uchwały w zaproponowanym brzmieniu jest uzależnione od decyzji PKP PLK działającego jako główny Akcjonariusz Spółki i stanowiłoby realizację aktualnie obowiązujących warunków finansowania.

Zgodnie z wiedzą Zarządu Trakcji, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("WZ") nie uległ zmianie od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. od dnia 28 maja 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania i przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	udział w głosach na WZ
PKP PLK	278 399 145	82,75%	278 399 145	82,75%
Agencja Rozwoju Przemysłu	25 733 706	7,65%	25 733 706	7,65%
Pozostali Akcjonariusze	32 318 125	9,60%	32 318 125	9,60%
Razem	336 450 976	100,00%	336 450 976	100,00%

Obligacje zamienne na akcje

Na dzień 30 czerwca 2024 roku ARP posiada 11 764 705 zdematerializowanych obligacji imiennych serii F, wyemitowanych przez Spółkę, zamiennych na akcje Spółki serii D.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku PKP PLK posiada łącznie 4 514 405 zdematerializowanych obligacji serii G zamiennych na akcje Spółki serii D.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Akcjonariusze nie dokonali objęcia akcji Spółki serii D w związku z konwersją posiadanych ww. obligacji.

32. Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zaciągnięte kredyty Jednostki dominującej oraz jednostek zależnych przedstawione są w poniższej tabeli:

Nazwa spółki	Pożyczkodawca, Kredytodawca	Kwota wg umowy w walucie	Kwota wg umowy w walucie	Waluta	Końcowy termin spłaty	Główne zasady naliczania odsetek	Kwota pozostała do spłaty (PLN)
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	50 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	14 897
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	27 600	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 220
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	9 091	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	2 049
Trakcja S.A.	mBank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	43 892	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	12 485

						RAZEM	103 417
AB Kauno tiltai	Luminor Bank AB	kredyt w rachunku bieżącym	15 000	EUR	30.06.2025	EURIBOR 1M + marża	11 600
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	2 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	569
Trakcja S.A.	mLeasing	pożyczka od jednostek pozostałych	16 397	PLN	15.03.2025	WIBOR 1M + marża	2 300
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A.	kredyt obrotowy	21 500	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 116
Trakcja S.A.	Pekao S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	20 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	8 165
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	20 000	PLN	31.12.2024	WIBOR O/N + marża	-
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt obrotowy	15 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 338
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt obrotowy	15 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 338
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	92 600	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	26 340

Stopa procentowa otrzymanych kredytów zależy od WIBORu / EURIBORu i marży bankowej. Marże bankowe zależą od banku i ustalonej spłaty kredytu.

Spółka zależna AB Kauno Tiltai w dniu 26 sierpnia 2024 roku podpisała aneks wydłużający termin spłaty kredytu w rachunku bieżącym o maksymalnej wartości wykorzystania do kwoty 15 mln EUR do dnia 30 czerwca 2025 roku. Po dacie bilansowej tj. 30 czerwca 2024 roku, spółka zależna AB Kauno Tiltai pozyskała finansowanie w formie jednorazowej gwarancji zwrotu zaliczki na kwotę 23 mln EUR.

Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Pożyczki od jednostek pozostałych	-	612
Zobowiązania z tytułu umów leasingu	45 078	52 780
Razem	45 078	53 392

Oprocentowane kredyty i pożyczki krótkoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Kredyty bankowe	77 951	75 088
- kredyt obrotowy	58 186	56 820
- kredyt w rachunku bieżącym	19 765	18 268
Pożyczki od jednostek pozostałych	2 300	3 356
Pożyczka od podmiotów powiązanych	23 166	25 567
Zobowiązania z tytułu umów leasingu	22 010	24 663
Razem	125 427	128 674

Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki	170 505	182 066

Zmiana stanu oprocentowanych kredytów i pożyczek w I półroczu 2024 roku:

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Na dzień 1.01.2024 r.	104 623
Badane
Otrzymanie kredytów i pożyczek	11 559
Spłata kredytów i pożyczek	(9 046)
Kompensata pożyczki z należnością	(1 641)
Odsetki naliczone	5 309
Odsetki zapłacone	(4 954)
Przekwalifikowanie do zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży	(2 258)
Różnice kursowe	(175)
Na dzień 30.06.2024 r.	103 417
Niebadane
w tym:
- część długoterminowa	-
- część krótkoterminowa	103 417

Nowe umowy finansowania

W okresie I półrocza 2024 roku Grupa nie zawarła nowych umów finansowania. Obecnie Trakcja jest na etapie intensywnych negocjacji z instytucjami w kwestii dalszego finansowania.

W trakcie I półrocza 2024 roku stopy procentowe WIBOR, w oparciu o które wyliczana jest wartość zobowiązań z tyt. odsetek płaconych na rzecz instytucji finansowych utrzymywały się na wysokim poziomie, skutkiem czego odnotowano wysokie koszty obsługi zadłużenia. Trakcja identyfikuje ryzyko dalszego wzrostu stóp procentowych, co stanowi czynnik, który w ocenie Trakcji będzie miał wpływ na wyniki w perspektywie kolejnego półrocza.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego

Struktura zobowiązań leasingowych:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Długoterminowe	45 078	52 780
Krótkoterminowe	22 010	24 663
Razem	67 088	77 443

Analiza zapadalności zobowiązań z tytułu leasingu wg umów:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0-90 dni	8 681	8 245
W okresie 90-360 dni	16 551	19 882
W okresie od 1 do 5 lat	43 626	45 334
Powyżej 5 lat	21 273	47 289
Razem zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty leasingowe	90 131	120 750

Koszty finansowe z tytułu leasingu	(23 043)	(43 307)

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0-90 dni	7 723	7 247
W okresie 90-360 dni	14 287	17 416
W okresie od 1 do 5 lat	38 821	39 313
Powyżej 5 lat	6 257	13 467
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	67 088	77 443

Koszty dotyczące umów leasingowych:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Amortyzacja	7 906	16 848
Odsetki	2 319	4 981
Razem koszty leasingu	10 225	21 829

Przepływy z tytułu umów leasingu w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku były ujemne i wyniosły –17 023 tys. zł.

33. Obligacje

Spółka Trakcja posiada obligacje wyemitowane w dniu 8 maja 2020 roku w łącznej kwocie nominalnej 2 6 4 tys. zł,

11 64 05 zabezpieczonych obligacji imiennych serii F zamiennych na akcje serii D Spółki ("Obligacje Serii F") na rzecz ARP oraz
4 514 405 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii G zamiennych na akcje serii D Spółki ("Obligacje Serii G") na rzecz PKP PLK.

Obligacje Serii F oraz Obligacje Serii G zostały wyemitowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej. Obligacje Serii F są zabezpieczone na wskazanym w Warunkach Emisji Obligacji Serii F, w tym w szczególności hipoteką umowną o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na nieruchomości Spółki położonej w Bieńkowicach ustanowioną na rzecz administratora hipoteki. Ponadto Spółka złożyła oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz ARP z całego majątku Spółki oraz na rzecz administratora zabezpieczeń z nieruchomości będącej przedmiotem hipoteki. Obligacje Serii G są niezabezpieczone oraz są przedmiotem umownego podporządkowania zgodnie z Umową Pomiędzy Wierzycielami.

Obligacje są oprocentowane w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o uzgodnioną marżę. Obligacje mogą podlegać wcześniejszemu wykupowi w przypadkach przewidzianych przepisami prawa, a także w przypadku zajścia standardowych dla tego typu obligacji okoliczności określonych w Warunkach Emisji Obligacji Serii F oraz Obligacji Serii G.

Seria obligacji	Data emisji	Data wykupu*	Wartość nominalna jednej obligacji (w zł)	Wartość nominalna serii (w tys. zł)
F	08.05.2020	31.12.2024	1,7	20 000
G	08.05.2020	31.01.2026	1,7	7 674

*) W dniu 23 maja 2024 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki podjęło uchwałę nr 1 na podstawie której zmieniony został termin wykupu obligacji serii F na nie późniejszy niż 31 grudnia 2024 roku oraz obligacji serii G na nie późniejszy niż 31 stycznia 2026 roku. W związku z tym zostały zawarte aneksy z Obligatariuszami zmieniające Warunki Emisji Obligacji zgodnie z podjętą uchwałą.

Struktura obligacji

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Długoterminowe	10 428	-
Krótkoterminowe	20 388	30 546
Razem	30 816	30 546

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku Spółka ujmowała obligacje w bilansie w zamortyzowanym koszcie.

34.Pozostałe zobowiązania finansowe

W pozycji bilansu "pozostałe zobowiązania finansowe" Grupa ujęła wartość zobowiązań wynikającą z zawartej umowy cash pooling'u.

W dniu 5 czerwca 2023 roku Trakcja podpisała umowę dotyczącą finansowania wewnątrzgrupowego, w tym umowę pomiędzy spółkami z Grupy PKP PLK, której przedmiotem jest zapewnienie systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową ["cash pooling"] oraz umowy pomiędzy spółkami z Grupy PKP PLK, Trakcją oraz Bankiem – PKO BP S.A. na organizację cash pooling'u rzeczywistego. Zawarte umowy mają na celu umożliwienie uczestnikom efektywnego finansowania bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

Stronami umowy cash pooling są: Trakcja, która pełni rolę Agenta umowy, PKP PLK oraz strony będące uczestnikami: Zakład Robót Komunikacyjnych - DOM w Poznaniu spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Poznaniu, Pomorskie Przedsiębiorstwo Mechaniczno-Torowe spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gdańsku, Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Krakowie, Dolnośląskie Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Komunikacyjnej DOLKOM spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu.

Wartość umowy wynosi 100 mln zł – jest to łączna kwota jaką Uczestnicy zasilili rachunki bankowe w ramach Umowy.

Zgodnie z aneksem z dnia 29 grudnia 2023 roku umowa cash pooling'u obowiązuje do dnia 30 czerwca 2025 roku.

Zabezpieczeniem umowy dla każdego z uczestników jest wystawione przez PKP PLK zabezpieczenie w postaci weksla własnego in blanco wraz z deklaracją wekslową. Z tytułu udzielenia zabezpieczenia, PKP PLK przysługuje comiesięczne wynagrodzenie od Spółki. Za wykorzystywany przez Spółkę kapitał naliczane są odsetki w oparciu o WIBOR 1M.

Umowa z Bankiem reguluje organizację wspólnego zarządzania płynnością finansową i zawarta została na okres tożsamy z umową.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Trakcja posiada zobowiązanie z tyt. umowy cash pooling'u w wysokości 101 022 tys. zł.

35. Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w odniesieniu do których nie dokonano żadnych działań naprawczych

36. Rezerwy

Na dzień 1.01.2024	128 197
Badane
Utworzenie	22 220
Wykorzystanie	(30 513)
Rozwiązanie	(2 092)
Różnice kursowe	(387)
Rezerwy przekwalifikowane do zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży	(8 383)
Na dzień 30.06.2024	109 042
Niebadane
w tym:
- część długoterminowa	19 986
- część krótkoterminowa	89 056

37. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	244 436	319 066
Kwoty zatrzymane	43 360	54 820
Zobowiązania budżetowe	28 165	81 930
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	13 419	12 221
Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich	4 228	6 328
Z tytułu dywidend i innych wypłat z zysku	3	3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem	333 611	474 368

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed	287 796	373 886
zdyskontowaniem
Wymagalne do 12 miesięcy	263 839	342 535
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	23 957	31 351
Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po	287 796	373 886
zdyskontowaniu

38. Wartość godziwa instrumentów finansowych

W I półroczu 2024 roku Grupa nie dokonała zmiany metody oraz techniki wyceny przy ustaleniu wartości godziwych poszczególnych kategorii instrumentów finansowych w porównaniu do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki oraz zobowiązanie z tyt. leasingu finansowego bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR i EURIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.

W trakcie I półrocza 2024 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w hierarchii wartości godziwej.

39. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej

Grupa wycenia w wartości godziwej następujące aktywa i zobowiązania: nieruchomości inwestycyjne oraz pochodne instrumenty finansowe. W ciągu I półrocza 2024 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny wartości godziwej powyższych aktywów i zobowiązań. Szczegóły dotyczące stosowanej techniki wyceny oraz nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do wyceny zostały opisane w nocie 3.23 Rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2023 rok.

Pozycje bilansu wyceniane	Poziom 1		Poziom 2		Poziom 3
w wartości godziwej	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	12 985	26 117
Nieruchomości biurowe	-	-	-	-	8 976	22 108
Nieruchomości gruntowe	-	-	-	-	1 982	1 982
Złoża kruszywa naturalnego	-	-	-	-	2 027	2 027

Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;

Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);

Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.

W trakcie I półrocza 2024 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w hierarchii wartości godziwej.

40. Zmiany okoliczności biznesowych lub ekonomicznych mających wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych Grupy, zależnie czy są one ujmowane w wartości godziwej czy w zamortyzowanym koszcie

W okresie I półrocza 2024 roku nie wystąpiły zmiany okoliczności biznesowych oraz ekonomicznych, które wpłynęłyby w istotny sposób na wartość godziwą aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych.

W związku z konfliktem zbrojnym na terytorium Ukrainy zidentyfikowano ryzyka w zakresie działalności spółki zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie dotyczące możliwości wystąpienia następujących zdarzeń:

utraty wartości aktywów niefinansowych;
braku zdolności prowadzenia działalności operacyjnej;
utraty kontroli.

Na moment zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie posiada informacji o ewentualnym zrealizowaniu się, któregoś z powyższych ryzyk. Żadne z ww. zdarzeń, w przypadku jego wystąpienia, nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej i Grupy Trakcja.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości firmy.

41. Zmiana stanu odpisów aktualizujących

	Wartość firmy	Zapasy	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	Razem
Na dzień 1.01.2024 r. Badane	332 775	2 158	95 358	430 291
Utworzenie	-	-	11 051	11 051
Wykorzystanie	-	-	(1 894)	(1 894)
Rozwiązanie	-	-	(10 991)	(10 991)
Różnice kursowe z przeliczenia	(270)	(12)	(81)	(363)
Na dzień 30.06.2024 r.	332 505	2 146	93 443	428 094
Niebadane

42. Wspólne przedsięwzięcia

Wspólnie kontrolowana działalność – kontrakty realizowane w konsorcjach

Grupa realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum bez tworzenia odrębnych jednostek. Grupa traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Grupa nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów z tytułu takich umów przypadającą na konsorcjantów.

W I półroczu 2024 roku wartość przychodów przypadających na uczestników konsorcjum dotycząca kontraktów realizowanych w ramach opisanych powyżej konsorcjów, która nie została ujęta w rachunku zysków i strat Grupy wynosi 33 194 tys. zł,zaś wartość kosztów wynosi 33 767 tys. zł. W okresie porównywalnym były to odpowiednio kwoty 35 913 tys. zł i 36 008 tys. zł.

Grupa nie ujęła w bilansie na dzień 30 czerwca 2024 roku należności z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 19 688 tys. zł (31.12.2023 roku: 14 142 tys. zł) oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 19 806 tys. zł (31.12.2023 roku: 14 169 tys. zł).

43. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje pozabilansowe

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Należności warunkowe
Od pozostałych jednostek, z tytułu:	87 526	86 297
Otrzymanych gwarancji i poręczeń	86 993	85 764
Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie	533	533
Razem należności warunkowe	87 526	86 297

Zobowiązania warunkowe
Od jednostek powiązanych z tytułu:	343 258	361 862
Udzielonych gwarancji i poręczeń	343 258	361 862
Od pozostałych jednostek, z tytułu:	9 784 049	9 967 247
Udzielonych gwarancji i poręczeń	413 648	409 494
Weksli własnych	483 429	538 569
Hipoteki	5 608 977	5 609 166
Cesji wierzytelności	386 489	512 199
Cesji z polisy ubezpieczeniowej	159 700	166 013
Pozostałych zobowiązań	2 731 806	2 731 806
Razem zobowiązania warunkowe	10 127 307	10 329 109

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez instytucje finansowe na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Instytucjom finansowym przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek z Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów	4 979	4 991

44. Istotne zdarzenia występujące w I półroczu 2024 roku oraz następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za okres I półrocza 2024 roku

Wszystkie istotne zdarzenia występujące w I półroczu 2024 roku oraz następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2024 roku.

Poniżej zaprezentowano istotne zdarzenia występujące w I półroczu 2024 roku:

Znaczące umowy	RB
W dniu 24.01.2024 r. w efekcie prowadzonych mediacji z PKP PLK przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej doszło do zawarcia: ugody do umowy nr 90/107/0028/19/Z/I z dnia 04.07.2019 r. zadanie inwestycyjne pn. "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie", na podstawie której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w wysokości 35 006 tys. zł brutto oraz ugody do umowy 90/10 /0029/19/Z/I z dnia 11.10.2019 r. zadanie inwestycyjne pn. "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie", na podstawie której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w wysokości 9 00 tys. zł brutto.	4/2024
W dniu 20.02.2024 r. Spółka zawarła umowę z Miastem Bydgoszcz - Zarządem Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy jako Zamawiający na wykonanie prac w ramach projektu pn.: "Przebudowa torowiska tramwajowego na ul. Toruńskiej na odcinku od ul. Kazimierza Wielkiego do zajezdni MZK". Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych, polegające na wykonaniu dokumentacji projektowej (wraz z nadzorem autorskim) oraz przebudowie torowiska tramwajowego wzdłuż ulicy Toruńskiej w Bydgoszczy wraz z układem drogowym, uzbrojeniem podziemnym i budową oświetlenia ulicznego. ączna maksymalna wartość umowy może wynieść 106 688 tys. zł netto.	8/2024
W dniu 05.04.2024 r. Spółka jako Lider Konsorcjum z Pomorskim Przedsiębiorstwem Mechaniczno-Torowym sp. z o.o. (Partner Konsorcjum) i Alstom Polska S.A. (Partner Konsorcjum) zawarła umowę z PKP PLK na wykonanie prac w ramach projektu na realizację robót budowlanych oraz wykonanie projektu wykonawczego i realizację robót budowlanych na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych wraz ze świadczeniem usług pogwarancyjnych dla tych urządzeń na odcinku Zabrzeg – Zebrzydowice – granica państwa w ramach projektu "Prace na podstawowych ciągach pasażerskich (E 30 i E 65) na obszarze Śląska, Etap I: linia E 65 na odcinku Zabrzeg – Zebrzydowice granica państwa". ączna maksymalna wartość umowy może wynieść 1 6 0 063 tys. zł netto, na którą składają się: zakres podstawowy, Prawo Opcji 1, Prawo Opcji 2. Zgodnie z umową konsorcjum łączącą Lidera Konsorcjum i Partnerów Konsorcjum, zakładany udział Trakcja S.A. w realizacji Umowy w całym zakresie podstawowym wynosi 45%, przy czym ostateczny udział zostanie ustalony w umowie wykonawczej, która zostanie zawarta pomiędzy członkami Konsorcjum po zawarciu Umowy.	11/2024
W dniu 1 .05.2024 r., w nawiązaniu do RB 8/2024, Spółka poinformowała o powzięciu wiadomości o uruchomieniu przez Zamawiającego przewidzianej w Umowie opcji w pełnym zakresie obejmującym Pakiet 1 i Pakiet 2. Po uruchomieniu opcji łączna wartość Umowy wyniesie 106 688 tys. zł netto.	22/2024
W dniu 22.05.2024 r. została podpisana umowa przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno tiltai a AB " ia Lietu a" na przebudowę odcinka A5 Kowno–Mariampol–Suwałki od km 85,00 do km 9 ,06. ączna wartość netto zawartej Umowy wynosi 154 00 tys. euro (658 589 tys. zł).	26/2024
W dniu 2 .05.2024 r. Spółka zawarła z Województwem Podlaskim umowę na wykonanie robót budowlanych związanych z "Budową obwodnicy Kolna w ciągu drogi wojewódzkiej Nr 64 ". Zawarcie niniejszej Umowy jest następstwem wyboru oferty Spółki jako najkorzystniejszej oferty złożonej w przetargu nieograniczonym. ączna wartość Umowy została ustalona na kwotę 62 614 tys. zł netto ( 016 tys. zł brutto) (wynagrodzenie ryczałtowe).	32/2024

roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów.

W dniu 06.06.2024 r. przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej doszło do zawarcia ugody, której stronami są konsorcjum firm w składzie Trakcja i Comsa S.A. z PKP PLK dotyczącej umowy nr 90/10 /0011/1 /Z/I z dnia 18.04.201 r. na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS owicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – owicz Główny" w ramach projektu pn.: "Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz", realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility (CEF)", na podstawie której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w wysokości 66 444 tys. zł brutto po dokonaniu wzajemnych rozliczeń. Podpisana ugoda jest ostatnią z grupy postępowań mediacyjnych w ramach których Spółka prowadziła rozmowy z PKP PLK dotyczące 34/2024

Proces refinansowania

W dniu 29.05.2024 r. podjął uchwałę o zamiarze sprzedaży wybranych aktywów nieoperacyjnych
i przeznaczeniu uzyskanych z tego tytułu środków finansowych na proporcjonalną zapłatę lub na
poczet spłaty zabezpieczonych na tych aktywach wierzytelności wynikających z umów
finansowania długoterminowego, o których Spółka informowała w RB 46/2023. Wspomniane
aktywa
nieoperacyjne
to
udziały
i
akcje
w
następujących
spółkach:
1. PRK
Nieruchomości sp. z o.o. - 10.200 udziałów, stanowiących 100% w kapitale zakładowym
tej
spółki,
o
łącznej
wartości
księgowej
1
169
tys.
zł.
2. PEUiM sp. z o.o. - 689 udziałów, stanowiących 99, 0% w kapitale zakładowym tej spółki,
o
łącznej
wartości
księgowej
20
600
tys.
zł.
3. PDM S.A. - .433.000 akcji, stanowiących 94,65% w kapitale zakładowym tej spółki, o łącznej
wartości księgowej 204 tys. zł.

33/2024

W dniu 26.06.2024 r. Spółka poinformowała o kontynuacji finansowania umów do dnia
31.12.2024 r. Warunki określone w dokumentacji finansowania, których spełnienie zapewniło
kontynuację
finansowania
do
dnia
31.12.2024
r.
to:
a)
uzyskanie do dnia 30.06.2024 r. wpływów w łącznej kwocie co najmniej 300.000.000,00 zł z
tytułu porozumień ugodowych w procesach mediacyjnych odnoszących się do kontraktów
realizowanych
dla
PKP
PLK
S.A.
["PLK"]
jako
zamawiającego,
b) wydłużenie terminu płatności wierzytelności regresowych PLK związanych z umową cashpool
oraz wydłużenie okresu obowiązywania dokumentów cashpool do dnia 30.06.2025 r.,
c)
wydłużenie terminu wykupu obligacji podporządkowanych serii G do dnia 31.01. 2026 r. oraz
wydłużenie
terminu
wykupu
obligacji
zamiennych
Serii
F
do
dnia
31.12.2024
r.,
d)
zwołanie walnego zgromadzenia Spółki na datę przypadającą przed dniem 30.06.2024 r. w
celu podjęcia uchwały dotyczącej dokapitalizowania Spółki przez PLK poprzez podwyższenie
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 100.000.000,00 zł.

37/2024

Zdarzenia korporacyjne	RB
W dniu 04.01.2024 r. wpłynęła do Spółki rezygnacja Prezesa Artura Szumisza z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 04.01.2024 r. Powodem rezygnacji jest wypełnienie misji oraz nowe plany zawodowe. W tym samym dniu Rada Nadzorcza powierzyła obowiązki Prezesa Zarządu Spółki Członkowi Zarządu Panu Andrzejowi Kozerze.	1/2024
W dniu 26.01.2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości treść uchwały podjętej przez NWZ Spółki w dniu 26.01.2024 r.	6/2024
W dniu 26.01.2024 r. Spółka przekazała w załączniku do niniejszego raportu wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 26.01.2024 r. w Warszawie po zarządzonej w dniu 28.12.2023 r. przerwie w obradach.	7/2024
W dniu 26.03.2024 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na 23.04.2024 r.	10/2024 i 10/2024/K
W dniu 18.04.2024 r. w związku z zakończonym postępowaniem kwalifikacyjnym na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Arkadiusza Arciszewskiego do Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Prezesa Zarządu Spółki z dniem 30.04.2024 r.	13/2024

W dniu 23.04.2024 r. NWZ Spółki podjęło uchwały, mocą których: 1) odwołano następujących Członków Rady Nadzorczej: - Krzysztofa Tenerowicza; - ukasza Smółkę.
Powyżej wskazani Członkowie Rady Nadzorczej zostali odwołani z dniem 23.04.2024 r. 2) powołano następujących Członków Rady Nadzorczej: - Wojciecha Roberta Szczepanika; - Artura Jana Bagieńskiego.	14/2024
Powyżej wskazani Członkowie Rady Nadzorczej zostali powołani z dniem 24.04.2024 r.
W dniu 23.04.2024 r. NWZ Spółki ogłosiło przerwę w obradach do dnia 23.05.2024 r. Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem NWZ zgłoszonym przez pełnomocnika Akcjonariusza. Spółka przekazuje w załączeniu treść uchwał podjętych do momentu ogłoszenia przerwy w obradach przez NWZ wraz z wynikami głosowania.	15/2024
W dniu 23.04.2024 r. Zarząd Spółki przekazał w załączniku do niniejszego raportu wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 23.04.2024 r.	16/2024
W dniu 29.04.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie odwołania powierzenia obowiązków Prezesa Zarządu Spółki Członkowi Zarządu Panu Andrzejowi Kozerze.	19/2024
W dniu 14.05.2024 r. wpłynęło do Spółki oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Panią Emilię Szkudlarz z dniem 15.05.2024 r. Nie podano powodu rezygnacji.	21/2024
W dniu 20.05.2024 r. Emitent powziął informację o zatrzymaniu Prezesa Zarządu - Pana Arkadiusza Arciszewskiego na zlecenie Prokuratury Krajowej. Emitent nie posiada dalszych informacji, w tym o przyczynach zatrzymania. Według posiadanych informacji czynności procesowe są w toku.	23/2024
W dniu 21.05.2024 r., w nawiązaniu do RB 23/2024, Spółka poinformowała o powzięciu informacji, że Prezes Zarządu – Pan Arkadiusz Arciszewski nie jest aktualnie zatrzymany, jak również nie został tymczasowo aresztowany, ani oskarżony. Spółka nie posiada dalszych informacji o przebiegu czynności procesowych.	24/2024
W dniu 20.05.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki postanowiła zawiesić Pana Arkadiusza Arciszewskiego w pełnieniu funkcji Prezesa Zarządu Spółki z powodu tymczasowego braku możliwości sprawowania przez niego czynności. W tym samym dniu Rada Nadzorcza powierzyła obowiązki Prezesa Zarządu Spółki Członkowi Zarządu Panu Andrzejowi Kozerze.	25/2024
W dniu 22.05.2024 r., Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały o: - odwołaniu Pana Jakuba Lechowicza z Zarządu i funkcji Członka Zarządu Spółki z dniem 31.05.2024 r., - odwołaniu Pana Jerzego Pazury z Zarządu i funkcji Członka Zarządu Spółki z dniem 31.05.2024 r.	27/2024
W dniu 23.05.2024 r. Spółka podała treść uchwał podjętych przez NWZ Spółki, które odbyło się 23.05.2024 r. po zarządzonej w dniu 23.04.2024 r. przerwie w obradach.	28/2024
W dniu 23.05.2024 r. Spółka przekazała wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 23.05.2024 r. w Warszawie.	29/2024
W dniu 24.05.2024 r. Zarząd Spółki poinformował o zwołaniu ZWZ Trakcja S.A. na 27.06.2024 r. wraz z projektami uchwał.	30/2024
W dniu 24.05.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu, z chwilą podjęcia przedmiotowej uchwały, Pana Arkadiusza Arciszewskiego z Zarządu i funkcji Prezesa Zarządu Spółki z powodu utraty zaufania z uwagi na toczące się postępowanie karne dotyczące przyjęcia korzyści majątkowej.	31/2024
W dniu 13.06.2024 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Tomasza Wardaka do Zarządu Spółki i powierzyła mu stanowisko Członka Zarządu Spółki Dyrektora Finansowego z dniem 17.06.2024 r.	35/2024

W dniu 24.06.2024 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Artura Jastrzębskiego do Zarządu Spółki i powierzyła mu stanowisko Członka Zarządu Spółki Dyrektora ds. Korporacyjnych z dniem 01.07.2024 r.	36/2024
W dniu 2 .06.2024 r. ZWZ Spółki ogłosiło przerwę w obradach do dnia 26.0 .2024 r. Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem ogłoszenia przerwy w obradach ZWZ zgłoszonym przez pełnomocnika Akcjonariusza. Spółka przekazuje w załączeniu treść uchwał podjętych do momentu ogłoszenia przerwy w obradach przez ZWZ wraz z wynikami głosowania.	38/2024
W dniu 2 .06.2024 r. Zarząd Spółki przekazał w załączniku do niniejszego raportu wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 2 .06.2024 r.	39/2024
Zdarzenia mające wpływ na wyniki Spółki i Grupy	RB
W dniu 19.01.2024 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych za czwarty kwartał 2023 r. W I kwartale 2023 roku łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był dodatni i wyniósł 50 036 tys. zł.	3/2024
W dniu 26.01.2024 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby jednostkowego raportu za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. W związku z tym przekazano do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki za 12 miesięcy 2023 roku.	5/2024
W dniu 21.03.2024 r. na podstawie przeprowadzonych na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o rozwiązaniu odpisów aktualizujących aktywa "Inwestycje w jednostkach zależnych" o łącznej wartości 9 643 tys. zł: a. Inwestycji w spółce zależnej AB Kauno Tiltai – odwrócenie odpisu w kwocie 3 643 tys. zł; b. inwestycji w spółce zależnej PEUiM sp. z o.o. – odwrócenie odpisu w kwocie 6 000 tys. zł. Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość "Inwestycji w jednostkach zależnych" wpłynie na zwiększenie zysku brutto Spółki Trakcja za 2023 rok oraz podwyższenie wartości aktywów trwałych prezentowanych w jednostkowym bilansie Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku o kwotę 9 643 tys. zł. W związku z powyższym oraz w wyniku prowadzonych prac nad przygotowywaniem jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka przekazała aktualizację wstępnych szacunkowych wyników finansowych Spółki za 12 miesięcy 2023 roku jak i wstępne szacunkowe wyniki Grupy za 12 miesięcy 2023 roku.	9/2024
W dniu 24.04.2024 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych za I kwartał 2024 roku. W I kwartale 2024 roku łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był ujemny i wyniósł 43 tys. zł.	17/2024
W dniu 29.04.2024 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby skonsolidowanego raportu kwartalnego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki za I kwartał 2024 roku.	18/2024
W dniu 14.05.2024 r. zakończono wstępną analizę dostępnych wyników finansowych poszczególnych jednostek Grupy Emitenta oraz proces gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Trakcja za I kwartał 2024 roku. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Grupy Trakcja za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku.	20/2024
Terminy publikacji raportów okresowych	RB
W dniu 15.01.2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2024 roku.	2/2024
W dniu 08.04.2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości zmianę terminu publikacji raportu rocznego Spółki oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2023 rok.	12/2024

Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.

Znaczące umowy	RB
W dniu 21.08.2024 r. Spółka zawarła umowę z Miastem ódź - Zarządem Inwestycji Miejskich z siedzibą w odzi na wykonanie prac w ramach projektu "Rozbudowa al. Śmigłego-Rydza na odcinku od skrzyżowania z ul. Dąbrowskiego do skrzyżowania z ul. Broniewskiego i ul. Niższej na odcinku od skrzyżowania z ul. Broniewskiego do skrzyżowania z ul. Śląską wraz z budową pętli tramwajowo-autobusowej przy skrzyżowaniu ul. Niższej i ul. Śląskiej, w ramach projektu unijnego "Kompleksowy program integracji sieci niskoemisyjnego transportu publicznego w metropolii łódzkiej wraz z zakupem taboru do obsługi trasy W-Z oraz innych linii komunikacyjnych i modernizacją zajezdni tramwajowych w odzi". Wartość netto zawartej Umowy wynosi 62 135 tys. zł.	45/2024
W dniu 20.09.2024 r. Spółka poinformowała o podpisaniu umowy w dniu 19.09.2024 r. z Piotrem Pawlicą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą P.H.U.B. Piotr Pawlica, występującym jako Centralny Port Komunikacyjny sp. z o.o. ("CPK"), na wykonanie prac w ramach zadania pn.: "Opracowanie dokumentacji projektowej wraz z uzyskaniem niezbędnych zgód, decyzji, pozwoleń oraz prowadzenie i wykonanie robót rozbiórkowych oraz wycinki drzew i krzewów wraz z uporządkowaniem terenu - pakiet 4". ączna maksymalna wartość umowy może wynieść 52 353 tys. zł netto.	50/2024
W dniu 20.09.2024 r. Spółka zawarła umowę z PKP PLK – Zakład Linii Kolejowych w Sosnowcu na wykonanie prac w ramach projektu pn. "Optymalizacja układu rozjazdowego na podg. Panewnik wraz z budową nowego przejścia rozjazdowego na linii kolejowej nr 1 1 w km 39,500 i rewitalizacją toru nr 2 na odcinku Katowice Muchowiec - podg. Panewnik" w ramach projektu "Poprawa bezpieczeństwa i likwidacja zagrożeń eksploatacyjnych na sieci kolejowej – etap II" ujętego w Krajowym Programie Kolejowym do 2030 roku (z perspektywą do roku 2032)". ączna maksymalna wartość umowy może wynieść 24 899 000 zł netto.	51/2024
W dniu 20.09.2024 r. Trakcja (jako Partner Konsorcjum), Pomorskie Przedsiębiorstwo Mechaniczno-Torowe sp. z o.o. (jako Lider Konsorcjum) i Zakład Robót Komunikacyjnych – DOM w Poznaniu sp. z o.o. (jako Partner Konsorcjum) i PKP PLK zawarli umowę na wykonanie prac w ramach projektu na zaprojektowanie i wykonanie robót pn. Odcinek B - roboty budowlane na linii kolejowej nr 201 odc. Somonino – Gdańsk Osowa w ramach projektu "Prace na odcinku Kościerzyna - Gdynia" wraz z elektryfikacją linii kolejowej nr 229 w ramach projektu "Prace na odcinku Glincz – Kartuzy – faza II". ączna maksymalna wartość umowy może wynieść 1 254 mln zł netto, a udział Trakcji w realizacji umowy w całym jej zakresie podstawowym wynosi 30%.	52/2024

Zdarzenia korporacyjne	RB
W dniu 26.0 .2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych i niepodjętych przez ZWZ Spółki.	41/2024
W dniu 26.0 .2024 r. Zarząd Spółki przekazał w załączniku do niniejszego raportu wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 26.0 .2024 r.	42/2024
W dniu 02.08. 2024 r. Spółka poinformowała o powołaniu Członka Zarządu Pana Romana Przybysza z oświadczenia jej Akcjonariusza ARP ze skutkiem na 5 sierpnia 2024 r.	44/2024
W dniu 30.08.2024 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ na 30.09.2024 r. wraz z projektami uchwał.	46/2024
W dniu 03.09.2024 r. Spółka poinformowała o zmianie projektu uchwały w sprawie podwyższenia jej kapitału zakładowego na planowym NWZ w dniu 30.09.2024 r.	47/2024
W dniu 09.09.2024 r. Spółka poinformowała o zmianie porządku obrad NWZ zwołanego na 30.09.2024 r. w związku z żądaniem Akcjonariusza Spółki.	48/2024

Zdarzenia mające wpływ na wyniki Spółki i Grupy	RB
W dniu 18.0 .2024 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych za pierwsze półrocze 2024 roku. W I półroczu 2024 roku łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był ujemny i wyniósł 2 164 tys. zł.	40/2024
W dniu 31.0 .2024 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku.	43/2024
W dniu 11.09.2024 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r. W związku z tym Grupa przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Grupyi za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku.	49/2024

45. Cykliczność, sezonowość działalności

Sprzedaż usług budowlano-montażowych, remontowych oraz drogowych i kolejowych charakteryzuje się sezonowością związaną przede wszystkim z warunkami pogodowymi. Najwyższe przychody osiągane są zwykle trzecim i czwartym kwartale, natomiast najniższe – w I kwartale.

46. Zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania

W I półroczu 2024 roku Grupa nie dokonała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania.

47. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie I półrocza 2024 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę Trakcja S.A.

48. Istotne sprawy sądowe i sporne

Poniżej zostały wskazane istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Jednostki dominującej oraz jej jednostek zależnych.

Postępowania dotyczące Jednostki dominującej:

Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie

Trakcja połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy - Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 tys. zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.

Została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Jednostki dominującej zostały uznane w wysokości 10 569 tys. zł, w tym 10 2 5 tys. zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 295 tys. zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 95 tys. zł. Trakcja S.A. nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym

do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Trakcja otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Postanowieniem Sędziego-Komisarza z dnia 30 października 2023 roku Trakcja została powołana na Członka Rady Wierzycieli w postępowaniu upadłościowym i będzie wspólnie z pozostałymi wierzycielami prowadzić działania mające na celu zaspokojenie roszczeń w możliwie wysokim stopniu. Zgodnie z pismem Zarządcy tymczasowego z dnia 21 grudnia 2023 roku (które znajduje się w aktach) stanowiącym odpowiedź na pismo (wezwanie) wierzyciela, oraz treści sprawozdania ostatecznego Syndyka i sprawozdań Nadzorcy tymczasowego - nie było dotychczas sporządzanych planów podziału masy upadłości. Zarządca w ww. piśmie wskazał, iż na obecnym etapie (grudzień 2023 rok) Zarządca nie jest w stanie ustalić kwoty, która będzie podlegała podziałowi między wierzycieli oraz nie ma możliwości oszacowania ostatecznego stanu funduszów masy upadłości.

Postępowanie przeciwko Leonhard Weiss International GmbH ("LWI")

W związku z brakiem ustosunkowania się LWI do oświadczenia wraz z notą obciążeniową oraz wezwaniem do zapłaty z dnia 31 października 201 roku Trakcja postanowiła skierować sprawę do sądu.

Trakcja złożyła replikę w odpowiedzi na pozew w sprawie przeciwko LWI o zapłatę, w związku z umową sprzedaży 50% udziałów w BTW. Obecnie nie jest możliwe precyzyjne wskazanie przewidywanego terminu zakończenia sprawy. Po zgłoszeniu uwag do opinii biegłego sąd zobowiązał biegłego do sporządzenia opinii uzupełniającej z uwzględnieniem badania ksiąg i dokumentów finansowych BTW sp. z o.o. Biegły jest w trakcie badania udostępnionych dokumentów i przygotowywania opinii uzupełniającej.

Wartość dochodzonego przez Trakcję roszczenia wynosi 20 551 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi w następujący sposób:

1) od kwoty 7 500 tys. zł od dnia 1 listopada 201 roku do dnia zapłaty;
2) od kwoty 12 756 tys. zł od dnia 8 grudnia 201 roku do dnia zapłaty;
3) od kwoty 295 tys. zł od dnia 8 grudnia 201 roku do dnia zapłaty.

Trakcja wniosła również o zasądzenie od pozwanego na rzecz Jednostki dominującej zwrotu kosztów niniejszego postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego, według norm przepisanych.

Postępowanie przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o.

W dniu 22 maja 2019 roku Trakcja wniosła pozew przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. z siedzibą w Jacewie o zapłatę kwoty 55 tys. zł powiększonej o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za wykonane jako podwykonawca robót budowlanych w ramach realizowanego przez pozwanego, na zlecenie Tauron Dystrybucja S.A., zadania pn. "Budowa Zarządzania Siecią we Wrocławiu". W dniu 1 listopada 2020 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Bydgoszczy. Sprawa została w 100% wygrana przez Trakcję nieprawomocnym wyrokiem sądu I instancji. W sprawie została wniesiona przez ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. apelacja, która oczekuje na rozpoznanie. W dniu 16 lutego 2024 roku przez pełnomocnika Trakcja została wniesiona odpowiedź na apelację.

Postępowania przeciwko Skarbowi Państwa – GDDKiA

W dniu 31 grudnia 2020 roku Trakcja oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor sp. z o.o. złożyły pozew przeciwko Skarbowi Państwa - Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, wnosząc o podwyższenie wynagrodzenia z tytułu realizacji umowy z dnia 12 października 2015 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą "Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km" o kwotę 33 634 tys. zł oraz zasądzenie kwoty 33 634 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. Sprawa jest w toku, słuchani są świadkowie, a termin jej zakończenia jest trudny do przewidzenia. Termin kolejnej rozprawy nie został wyznaczony przez sąd.

Postępowania przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu ("WZDW w Poznaniu")

W dniu 15 lipca 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko WZDW w Poznaniu o zapłatę kwoty 9 9 3 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami WZDW w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 17 października 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 263 na odcinku od skrzyżowania z DP 3403P w m. Drzewce do skrzyżowania z DW4 3 w systemie zaprojektuj i wybuduj." Mediacja pomiędzy stronami nie zakończyła się wypracowaniem ugody. Obecnie sprawa oczekuje na podjęcie czynności procesowych przez Sąd.

W dniu 15 lipca 2021 roku Trakcja oraz jej spółka zależna AB Kauno Tiltai złożyły pozew przeciwko WZDW w Poznaniu o zapłatę kwoty 11 02 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami WZDW w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 24 sierpnia 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 190 na odcinku od skrzyżowania z drogą wojewódzką nr 188 w miejscowości Krajenka do skrzyżowania z drogą krajową nr 10 - etap I w systemie zaprojektuj i wybuduj". Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Na rozprawach w dniach 22 lutego 2024 roku i 11 czerwca 2024 roku byli słuchani świadkowie. Sąd zażądał wydania opinii przez biegłego sądowego w przedmiotowej sprawie. Nie został wyznaczony termin kolejnej rozprawy.

Postępowania przeciwko PKP PLK

W dniu 31 października 201 roku Trakcja wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym "FILAR" sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu i Berger Bau Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację umowy na Roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław - Grabiszyn - Skokowa i Żmigród - granica woj. dolnośląskiego w ramach projektu POIiŚ .1-4 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap II - odcinek Wrocław - granica woj. dolnośląskiego". W dniu 29 marca 2018 roku nastąpiło rozszerzenie powództwa w toku sprawy o roszczenia kolejnego z podwykonawców - INFRAKOL sp. z o.o. sp. k. Przypadająca na Jednostkę dominująca część roszczenia wynosi 11 640 tys. zł (w tym 1 416 tys. zł z tytułu odsetek). W dniu 25 marca 2022 roku Sąd wydał wyrok oddalający powództwo. W sprawie została wniesiona apelacja. W dniu 12 października 2023 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił uchylić zaskarżony i przekazać sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Okręgowy. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 3 kwietnia 2019 roku Trakcja złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 1 320 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem:

a) zwrotu dodatkowych kosztów z wynikających przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,85 ; km 155,1 0 i km 145,650 linii kolejowej nr 2 1 Wrocław - Poznań, w ramach projektu POIiŚ .1-5.1 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań" - w zakresie Zamówienia Częściowego A - wiadukt kolejowy w km 145,650 w m. Mosina, z uwagi na okoliczności znajdujące się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK;
b) zwrotu kosztów wykonania przez Spółkę dodatkowych robót, nieprzewidzianych w ofercie Wykonawcy dla przedmiotowego zamówienia.

Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

Mediacje z PKP PLK

W I półroczu 2024 roku Trakcja S.A. kontynuowała rozmowy z PKP PLK w zakresie podpisania umów mediacyjnych dotyczących roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów dotyczących kosztów ogólnych poniesionych przez Trakcję w związku z wydłużonym terminem realizacji kontraktów, waloryzacji wynagrodzenia Jednostki dominującej oraz pozostałych roszczeń kontraktowych.

W I półroczu 2024 roku, Trakcja w ramach prowadzonych mediacji z PKP PLK podpisała ugody do poniższych umów:

1) umowa nr 90/10 /0029/19/Z/I z dnia 11 października 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Choszczno – Stargard w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". W dniu 24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 9, mln zł brutto;
2) umowa nr 90/10 /0028/19/Z/I z dnia 4 lipca 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Stargard – Szczecin Dąbie w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". W dniu 24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 35 mln zł brutto;
3) umowa nr 90/10 /0011/1 /Z/I z dnia 18 kwietnia 201 roku na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS owicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – owicz Główny" w ramach projektu pn.: "Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz", realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility. Ugoda została zawarta w dniu 6 czerwca 2024 roku na kwotę 66,4 mln zł brutto po dokonaniu wzajemnych rozliczeń.

1) z dnia 28 września 2016 roku nr 90/105/0054/16/Z/1 dla zadania pn.: "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku granica IŻ Olsztyn (km 219, 400) – stacja Olsztyn realizowanego w ramach projektu pn.: Prace na linii numer 353 na odcinku Jabłonowo Pomorskie – Iława – Olsztyn – Korsze" dalej jako "Umowa JOK";
2) z dnia 10 października 2019 roku nr 90/106/0135/19/Z/I, na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w ramach projektu pn.: "Rewitalizacja linii kolejowych nr 694/15 /190/191 Bronów – Bieniowiec – Skoczów – Goleszów – Cieszyn/Wisła/Głębce" Zamówienie częściowe A: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku podg. Bronów – Wisła Głębce" dalej jako "Umowa BRW";
3) z dnia 16 listopada 2020 roku nr 90/106/0121/20/Z/I, na wykonanie prac projektowych i robót budowlanych związanych z przebudową sieci trakcyjnej na szlakach pomiędzy stacjami na odcinku Skoczów – Wisła Głębce dla zadania pn.: "Wykonanie przebudowy sieci trakcyjnej na odcinku podg. Bronów – Wisła Głębce" w ramach projektu pn.: "Poprawa bezpieczeństwa i likwidacja zagrożeń eksploatacyjnych na sieci kolejowej – Region Śląski" dalej jako "Umowa BRW II";
4) z dnia 16 grudnia 2010 roku, nr 90/132/121/00/1 000031/10/I/I na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III", Przetarg 2.2 Faza II dalej jako "Umowa DSM";
5) z dnia 29 listopada 2010 roku, nr 90/132/336/00/1 000031/10/I/I na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka – granica państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w km 133,600 –154,900 w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III", Przetarg 2.3, dalej jako "Umowa SMR";
6) z dnia 13 marca 2018 roku, nr 90/101/0006/18/Z/I na wykonanie dokumentacji projektowej oraz robót budowlanych związanych z budową stacji Warszawa Główna w ramach projektu POIiŚ 5.1-13 pn. "Prace na linii średnicowej w Warszawie na odcinku Warszawa Wschodnia - Warszawa Zachodnia" dalej jako "Umowa WGO";
7) z dnia 4 kwietnia 2019 roku, nr 90/106/0039/19/Z/I na wykonanie przebudowy sieci trakcyjnej wraz z robotami towarzyszącymi na odcinku Racibórz-Chałupki oraz przepustu w km 49,8 2 linii kolejowej 151 realizowanego w ramach projektu inwestycyjnego pn.: "Prace na linii kolejowej E-59 na odcinku Kędzierzyn Koźle -Chałupki (granica państwa) "dalej jako "Umowa RAC";

dalej łącznie jako "Nowe Mediacje".

Roszczenia Jednostki dominującej w ramach Nowych Mediacji dotyczą w szczególności:

I. kosztów ogólnych poniesionych w wydłużonym okresie realizacji,
II. dodatkowych prac projektowych,
III. dodatkowych robót budowlanych.

Wartość roszczeń wskazanych przez Jednostkę Dominującą we wnioskach mediacyjnych Nowych Mediacji wynoszą łącznie 124 mln zł. Strony są po pierwszych spotkaniach mediacyjnych i Trakcja przewiduje zakończenie Nowych Mediacji do końca I kwartału 2024 roku.

Mediacje z pozostałymi podmiotami

W dniu 25 października 2022 roku Trakcja zawarła z Miastem ódź – Zarząd Inwestycji Miejskich, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, dotyczącą roszczeń związanych z realizacją umowy z dnia 5 stycznia 2022 roku dla zadania pn.: "Rozbudowa układu drogowo - torowego w ciągu ulic Ogrodowa - Północna na odc. od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową pętli tramwajowej przy ul. Północnej". Przedmiotowe roszczenia Jednostki dominującej dotyczą w szczególności: waloryzacji wynagrodzenia oraz wymogu zastosowania określonej przez Zamawiającego na etapie realizacji inwestycji, mieszanki do wykonania prac stanowiących część przedmiotu Umowy. W dniu 18 października 2023 roku Trakcja S.A. skierowała wniosek o rozszerzenie przedmiotu mediacji o umowę Nr 263.24/DZ/2022 zawartą w dniu 14 marca 2022 roku, której przedmiotem jest "Przebudowa Placu Wolności wraz z infrastrukturą techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz budowy zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału "Dętka" – Oddziału Muzeum Miasta odzi". Wniosek został zaakceptowany przez Miasto ódź – Zarząd Inwestycji Miejskich. ączna wartość zgłoszonych przez Trakcje roszczeń w umowach o zawarcie mediacji wynosiła 2,4 mln zł. Na obecnym etapie Strony ustalają treść ugody.

W dniu 1 lutego 2024 roku Trakcja zawarła z Gminą Wrocław w imieniu i na rzecz której działają Wrocławskie Inwestycje sp. z o.o., umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP celem polubownego rozwiązania sporu w zakresie roszczeń waloryzacyjnych na szacunkową kwotę 12 480 tys. zł netto, powstałych w związku z realizacją umowy nr ZP/PN/03940/02/2020 z dnia maja 2020 roku pn. Budowa mostów B. Chrobrego w ciągu drogi wojewódzkiej nr 455 we Wrocławiu. Strony zawarły ugodę w dniu 31 lipca 2024 roku na kwotę 8 300 tys. zł brutto.

W dniu 9 sierpnia 2024 roku Trakcja zawarła z Gminą Kędzierzyn-Koźle, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP celem polubownego rozwiązania sporu w zakresie roszczeń waloryzacyjnych oraz wynagrodzenia za roboty dodatkowe na szacunkową kwotę 4 824 tys. zł brutto, powstałych w związku z realizacją umowy nr 2 2.1.8.2023 z dnia 1 września 2023 roku dla zadania pn. "Budowa łącznika obwodnicy północnej z ul. Przyjaźni/Strzelecką, os. Blachownia w Kędzierzynie-Koźlu. Na obecnym etapie Strony ustalają treść ugody.

Pozostałe postępowania

W dniu 6 listopada 2019 roku Trakcja złożyła przeciwko Miastu ódź pozew o zapłatę kwoty 6 19 tys. zł dot. zapłaty za roboty dodatkowe polegające na wykonaniu systemu łączności radiowej dla służb ratunkowych w ramach Umowy Nr 90/107/0096/15/I/I na wykonanie robót dodatkowych – polegających na "Zaprojektowaniu i budowie urządzeń teletechniki i systemów IT na dworcu ódź Fabryczna oraz w tunelu dojazdowym i stacji wraz z integracją z systemami obcymi" – w ramach budowy LOT B1 – "Zaprojektowanie i wykonanie przebudowy stacji ódź Widzew i części szlaku ódź Fabryczna – ódź Widzew od km 2,250 do km ,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka ódź Fabryczna – ódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej ódź Widzew – ódź Chojny – ódź Kaliska" – Umowa Nr 90/131/0003/11/I/I. Sprawa jest w toku. Odbyło się kilka rozpraw, słuchani byli świadkowie. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego (Politechniki Warszawskiej), która potwierdziła m.in., że roboty związane z wykonaniem radiołączności miały charakter pozaumowny (zarówno w zakresie kontraktu LOT B1 oraz LOT B2), a prace zostały wykonane po cenach rynkowych. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Obecnie w sprawie strony oczekują na opinię biegłego.

W 2019 roku Trakcja złożyła również przeciwko Miastu ódź pozew o zapłatę kwoty 618 tys. zł dot. zapłaty za wykonanie bez podstawy umownej usług polegających na świadczeniu usługi całodobowego monitorowania, kontrolowania oraz działania na istniejących systemach części miejskiej dworca ódź Fabryczna. Sprawa w toku, słuchani byli świadkowie. Odbyło się kilka rozpraw. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego, która jest dla Trakcji korzystna. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 26 lutego 2021 roku Trakcja otrzymała pozew od Jerzego Maliszczuka, prowadzącego działalność gospodarczą pod firmą P.P.H.U. Eurometal Jerzy Maliszczuk o zapłatę roszczeń w łącznej kwocie 4 594 tys. zł (słownie: cztery miliony pięćset dziewięćdziesiąt cztery tysiące dwieście trzydzieści pięć złotych dziewięćdziesiąt groszy) wynikających z przedłużonej realizacji Umowy podwykonawczej nr 152-AE/2015 z dnia 18 kwietnia 2016 roku, na roboty branży ekrany akustyczne realizowanych w ramach wykonywania zawartej przez Spółkę z PKP PLK S.A. w dniu 5 października 2015 roku Umowy nr 90/10 /0085/15/Z/I na "Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo-podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu POIiŚ .1-5.1 "Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap III, Odcinek Czempiń – Poznań". Sprawa zakończona przed sądem I instancji wyrokiem z dnia 23 lutego 2023 roku oddalającym powództwo w całości. Powód złożył apelację i obecnie sprawa w toku przed Sądem II instancji. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 7 grudnia 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko Gminie Miejskiej Kraków pozew o zapłatę roszczeń w wysokości 920 tys. zł związanych z realizacją umowy z dnia lutego 2019 roku dla zadania pn. "Przebudowa torowiska tramwajowego w ciągu ul. Krakowskiej na odcinku od ul. Rollego do ul. Dietla wraz z przebudową istniejącego układu drogowego, chodników, ścieżek, towarzyszącej infrastruktury technicznej, węzła rozjazdów Krakowska-Dietla - Stradomska wraz z przebudową ul. Dietla na odcinku od ul. Bożego Ciała do ul. Augustiańskiej oraz z przebudową istniejącego mostu Piłsudskiego przez rzekę Wisłę". Przedmiotowe roszczenia Jednostki dominującej dotyczą w szczególności: zapłaty należnego wynagrodzenia za roboty związane z usunięciem kolizji sieci elektroenergetycznej, zabezpieczeniem zieleni. W dniu 18 marca 2022 roku został wydany nakaz zapłaty. W dniu 7 kwietnia 2022 roku Gmina Miejska Kraków wniosła zarzuty. W dniu 22 grudnia 2022 roku Trakcja zawarła z Gminą Miejska Kraków - Zarząd Dróg Miasta Krakowa, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, dotyczącą roszczeń Jednostki dominującej, zwrotu potrąconej z wynagrodzenia Trakcji kary umownej oraz odsetek z tytułu nieterminowej płatności wynagrodzenia. Mediacja nie zakończyła się wypracowaniem warunków ugody. Obecnie sprawa jest na wczesnym etapie sądowym.

W dniu 1 stycznia 2023 roku Spółce został doręczony pozew PUT Intercor sp. z o.o. o zapłatę kwoty 23 682 tys. zł tytułem rozliczenia umowy konsorcjum i porozumień dodatkowych związanych z realizacją zadania pod nazwą "Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km". Trakcja wniosła odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Na skutek skierowania stron do mediacji przez Sąd prowadzone były rozmowy ugodowe, jednak w toku mediacji nie udało się wypracować warunków ugody. Sprawa wróciła tym samym na etap postępowania sądowego i jest na etapie oczekiwania na podjęcie dalszych czynności procesowych.

W dniu 12 grudnia 2023 roku Spółce doręczono pozew Diag - Most sp. z o.o. o zapłatę kwoty 4 449 tys. zł, związanej z realizacją umowy podwykonawczej nr 13 -L/2018, realizowanej w ramach zadania inwestycyjnego pn. "Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E 59 odcinek Poznań Główny – Rokietnica". Stroną pozwana solidarnie jest również inwestor ww. zadania - PKP PLK. Trakcja wniosła odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Roszczenia objęte powództwem dotyczą w szczególności rozliczenia (i) wykonania warstwy ochronnej z niesortu, (ii) robót ziemnych i wywozów, (iii) dodatkowych kosztów (szkody/bezpodstawne wzbogacenie) wynikłych z działań i zaniechań Spółki i/lub Zamawiającego, (iv) honorarium za przedłożenie propozycji zmiany. Obecnie sprawa jest na wczesnym etapie sądowym.

Skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 69 W dniu 15 stycznia 2024 roku Sąd Okręgowy w Krakowie, IX Wydział Gospodarczy w postępowaniu upominawczym nakazał konsorcjum w składzie: Trakcja – lider oraz Comsa S.A.U. z siedzibą w Barcelonie – partner w związku z realizacją umowy nr 136/ZDMK2019 z dnia lutego 2019 roku Trakcja i Comsa nakazem zapłaty zapłatę solidarnie całej objętej powództwem kwoty, wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie i kosztami postępowania. W dniu 23 stycznia 2024 roku Trakcji został doręczony nakaz zapłaty, do którego Spółka wniosła sprzeciw i oczekuje na podjęcie czynności procesowych przez sąd. Sprawa toczy się z powództwa Gminy Miejskiej Kraków z siedzibą w Krakowie dotyczącego kar umownych. Gmina Miejska Kraków dochodzi zapłaty kwoty 26 9 3 tys. zł. Obecnie sprawa jest na wczesnym etapie sądowym, a jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

Roszczenia kontraktowe

Na dzień 30 czerwca 2024 roku wartość roszczeń kontraktowych, wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzonych na drodze kontraktowej (pozasądowej) (w tym roszczenia waloryzacyjne) wynosi 48,1 mln zł, w tym kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 44, mln zł.

49. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje wewnątrz Grupy zawarto na warunkach rynkowych. Transakcje te zostały wyłączone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Poniżej przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie objętym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za I półrocze 2024 roku oraz w okresie porównywalnym.

Podmioty powiązane	Okres	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Przychody z tytułu odsetek	Koszty finansowe z tytułu odsetek	Pozostałe koszty finansowe
Akcjonariusze:
ARP S.A.	1.01.24-30.06.24	-	-	-	2 126	-
	1.01.23-30.06.23	-	-	-	4 768	-
PKP PLK S.A.	1.01.24-30.06.24	273 552	13 165	183	271	440
	1.01.23-30.06.23	324 490	289	150	452	-
Pozostałe podmioty powiązane	1.01.24-30.06.24	4 942	1 642	-	3 034	-
z Grupy PKP PLK	1.01.23-30.06.23	1 544	1 7	-	-	-
Razem	1.01.24-30.06.24	278 494	14 807	183	5 431	440
	1.01.23-30.06.23	326 034	306	150	5 220	-

Poniżej przedstawiono informacje dotyczące należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na dzień bilansowy i na koniec okresu porównywalnego.

Podmioty powiązane	Dzień bilansowy	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	z tytułu obligacji	Zobowiązanie Oprocentowane kredyty i pożyczki
Akcjonariusze:
ARP S.A.	30.06.2024			20 388	23 166
	31.12.2023			20 389	25 567
	30.06.2024	111 331	51	10 484
PKP PLK S.A.	31.12.2023	32 614	449	10 157	-

Pozostałe podmioty	30.06.2024	4 869	101 210		-
powiązane	31.12.2023	7 188	101 505		-
	30.06.2024	116 200	101 261	30 872	23 166
Razem	31.12.2023	39 802	101 954	30 546	25 567

50. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy.

Poniżej przedstawiono łączną wartość wynagrodzeń i innych świadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej, która obciążyła koszty danego okresu Spółki oraz spółek zależnych:

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024		30.06.2023
	Niebadane		Niebadane
Wynagrodzenie Zarządu Spółki	W Jednostce W spółkach		W Jednostce W spółkach
	dominującej	zależnych	dominującej	zależnych
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 237	-	1 761	-
Świadczenia po okresie zatrudnienia	1 000	-	4 0	-
Razem	2 237	-	1 801	-

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024		30.06.2023
	Niebadane		Niebadane
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki	W Jednostce	W spółkach	W Jednostce	W spółkach
	dominującej	zależnych	dominującej	zależnych
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze	329	2 0	379	1 5
Razem	329	2 0	379	1 5

Warszawa, dnia 24 września 2024 roku

Zarząd:

Andrzej Kozera

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan Tomasz Wardak

Członek Zarządu Członek Zarządu

Artur Jastrzębski Roman Przybył

Członek Zarządu Członek Zarządu

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie raportu:

Piotr Nowosielski

Dyrektor Biura Finansowego Grupy Trakcja

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Spółki Trakcja S.A. zatwierdził skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku.

Informacje w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w następującej kolejności:

1. Rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku wykazujący stratę netto w wysokości 13 593 tys. złotych.
1. Sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku wykazujące ujemne dochody całkowite ogółem w wysokości 13 593 tys. złotych.
1. Bilans na dzień 30 czerwca 2024 roku, po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę 960 704 tys. złotych.
1. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 194 008 tys. złotych.
1. Zestawienie zmian w kapitałach własnych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku, wykazujące zmniejszenie stanu kapitałów własnych o kwotę 13 593 tys. złotych.
1. Skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia.

Skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.

Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

Andrzej Kozera

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan Tomasz Wardak

Członek Zarządu Członek Zarządu

Artur Jastrzębski Roman Przybył

Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, 24 września 2024 roku

	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4
	SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 5
	BILANS 6
	RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
	ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 10
1.	Informacje ogólne 10
2.	Zasady rachunkowości i zmiany w ciągu I półrocza 2024 roku 11
	2.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach 11
	2.2. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego 14
	2.3. Oświadczenie o zgodności 14
	2.4. Istotne zasady rachunkowości 14
	2.5. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości 15
3.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I półroczu 2024 roku 16
4.	Ryzyko kontynuacji działalności oraz podjęte i planowane działania Zarządu 17
5.	Przychody ze sprzedaży 21
6.	Koszty działalności 24

7.	Pozostałe przychody operacyjne 24
8.	Pozostałe koszty operacyjne 25
9.	Przychody finansowe 25
10.	Koszty finansowe 26
11.	Zysk (strata) na jedną akcję 26
12.	Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 27
13.	Inwestycje w jednostkach zależnych 29
14.	Nieruchomości inwestycyjne 31
15.	Pozostałe aktywa finansowe 31
16.	Rozliczenia z tytułu umów z klientami 32
17.	Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 33
18.	Zapasy 34
19.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 34
20.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34
21.	Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych 35
22.	Kapitał podstawowy 35
23.	Oprocentowane kredyty i pożyczki 36
24.	Obligacje 40
25.	Pozostałe zobowiązania finansowe 40
26.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 41
27.	Rezerwy 42
28.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 42
29.	Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej 42
30.	Informacje dotyczące zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania . 43
31.	Zmiana stanu odpisów aktualizujących 43
32.	Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje pozabilansowe 44
33.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 45
34.	Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 46
35.	Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone
	w sprawozdaniach finansowych za okres I półrocza 2024 roku 46

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		Okres 6 miesięcy zakończony
	Nota	30.06.2024	30.06.2023
		Niebadane	Niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	5	399 824	414 764
Koszt własny sprzedaży	6	(388 440)	(398 802)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		11 384	15 962
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji	6	(1 061)	(1 079)
Koszty ogólnego zarządu	6	(12 549)	(13 185)
Pozostałe przychody operacyjne	7	3 880	2 006
Pozostałe koszty operacyjne	8	(2 049)	(2 886)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(395)	818
Przychody finansowe	9	3 328	8 697
Koszty finansowe	1 0	(14 669)	(19 210)
Zysk (strata) brutto		(11 736)	(9 695)
Podatek dochodowy		(1 857)	(167)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(13 593)	(9 862)
Zysk (strata) netto za okres		(13 593)	(9 862)

Zysk (strata) netto w zł na jedną akcję	1 1
- podstawowy		(0,04)	(0,03)
- rozwodniony		(0,04)	(0,02)

SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zysk (strata) netto za okres	(13 593)	(9 862)
Inne całkowite dochody:
Inne całkowite dochody netto, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	-	-
Inne całkowite dochody netto, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty	-	-
Inne całkowite dochody netto	-	-
Dochody całkowite za okres	(13 593)	(9 862)

BILANS

	Nota	30.06.2024	31.12.2023
		Niebadane	Badane
AKTYWA
Aktywa trwałe		440 246	486 126
Rzeczowe aktywa trwałe	1 2	121 255	131 234
Wartości niematerialne	1 2	60 387	61 297
Nieruchomości inwestycyjne	1 4	15 235	15 270
Inwestycje w jednostkach zależnych	1 3	159 863	197 836
Pozostałe aktywa finansowe	1 5	3 289	3 321
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		66 030	67 887
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		14 187	9 281
Aktywa obrotowe		520 458	654 949
Zapasy	1 8	34 117	33 165
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 9	226 201	159 598
Pozostałe aktywa finansowe	1 5	9 123	10 216
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 0	149 848	343 856
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		13 136	9 839
Aktywa z tytułu umów z klientami	1 6	33 575	86 063
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	1 7	54 458	12 212
AKTYWA RAZEM		960 704	1 141 075

PASYWA

	228 860	242 453
2 2	269 161	269 161
	198 139	198 139
	11 163	11 163
	411	411
	(250 014)	(236 421)
	228 860	242 453
	38 688	23 855
2 3	18 025	18 251
2 4	10 428	-
2 7	9 784	5 178
	451	426
	693 156	874 767
2 3	105 059	124 786
2 4	20 388	30 546
2 6	224 969	334 727
2 7	85 331	94 118
	8 665	8 277
	-	9 425
2 5	101 022	101 487
	495	663
1 6	145 602	170 076
1 7	1 625	662
	960 704	1 141 075

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Okres 6 miesięcy zakończony
Nota	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	(11 736)	(9 695)
Korekty o pozycje:	(155 609)	74 202
Amortyzacja	9 563	10 401
Różnice kursowe	(92)	(527)
Odsetki i dywidendy netto	(1 453)	6 341
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej	1 354	1 964
Zmiana stanu należności 2 1	(70 996)	85 046
Zmiana stanu zapasów	(951)	23 266
Zmiana stanu zobowiązań 2 1	(107 891)	(6 591)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek	(8 372)	(7 956)
Zmiana stanu rezerw	(4 180)	(3 854)
Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów z klientami	27 387	(33 901)
Inne korekty	22	13
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej	(167 345)	64 507
Zapłacony podatek dochodowy	(9 425)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(176 770)	64 507
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie wartości niematerialnych	(651)	(179)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	6 351	677
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 174)	(778)
Sprzedaż i zwrócenie aktywów finansowych	1 327	4 156
Nabycie aktywów finansowych	(30)	-
Udzielone pożyczki	(1 800)	(2 100)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	4 023	1 776
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata pożyczek i kredytów	(5 948)	(51 187)
Odsetki i prowizje zapłacone	(5 776)	(13 302)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(9 537)	(7 433)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(21 261)	(71 922)
Przepływy pieniężne netto, razem	(194 008)	(5 639)
Środki pieniężne na początek okresu	343 856	18 900
Środki pieniężne na koniec okresu 2 0	149 848	13 261
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 2 0	29 588	2 698

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem
dzień Na 1.01.2024 r.	269 161	198 139	11 163	411	(236 421)	242 453
Badane
Wynik za okres netto	-	-	-	-	(13 593)	(13 593)
Całkowite dochody razem	-	-	-	-	(13 593)	(13 593)
zmian kapitałów w okresie Suma	-	-	-	-	(13 593)	(13 593)
dzień 30.06.2024 Na r.	269 161	198 139	163 11	411	(250 014)	228 860
Niebadane

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem
dzień Na 1.01.2023 r.	269 161	198 139	11 277	411	(275 588)	203 400
Przekształcone*
Wynik za okres netto	-	-	-	-	(9 862)	(9 862)
Całkowite dochody razem	-	-	-	-	(9 862)	(9 862)
Inne	-	-	(93)	-	1 370	1 277
zmian kapitałów w okresie Suma	-	-	(93)	-	(8 492)	(8 585)
dzień Na 30.06.2023 r.
Niebadane	269 161	198 139	11 184	411	(284 080)	194 815

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem
dzień Na 1.01.2023 r.		198 139	11 277	411	(275 588)	203 400
Przekształcone*	269 161
Wynik za okres netto	-	-	-	-	37 776	37 776
Całkowite dochody razem	-	-	-	-	37 776	37 776
Inne	-	-	(114)	-	1 391	1 277
kapitałów w okresie Suma zmian	-	-	(114)	-	39 167	39 053
dzień Na 31.12.2023 r.		198 139	11 163	411	(236 421)	242 453
Badane	269 161

*Przekształcenie dotyczy zmian wynikających z połączenia Trakcji z jednostką zależną w 2023 roku.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównywalne.

Trakcja S.A. ("Spółka", "Trakcja", "Emitent") została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 29 stycznia 2002 roku.

Nazwa i forma prawna:	Trakcja Spółka Akcyjna
Siedziba i adres:	Al. Jerozolimskie 100, II p., 00-807 Warszawa
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony
KRS:	0000084266
REGON:	010952900
NIP:	525-000-24-39
LEI:	259400IOJQXO1TS70C40
Kod PKD:	4212Z

Okres czasu	Obowiązująca nazwa Spółki
29.01.2002 - 30.11.2004	Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A.
30.11.2004 - 10.12.2007	Trakcja Polska - PKRE S.A.
10.12.2007 - 22.06.2011	Trakcja Polska S.A.
22.06.2011 - 21.12.2012	Trakcja - Tiltra S.A.
21.12.2012 - 19.12.2013	Trakcja S.A.
19.12.2013 - 29.07.2020	Trakcja PRKiI S.A.
29.07.2020 - obecnie	Trakcja S.A.

Przedmiotem działalności Spółki są głównie specjalistyczne usługi budowlano-montażowe w zakresie infrastruktury kolejowej, drogowej, tramwajowej, mostowej i energetycznej.

Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:

budowa i remont torów,
roboty fundamentowe i sieciowe,
montaż podstacji trakcyjnych i kabin sekcyjnych,
montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych,
montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego,
produkcja wyrobów (rozdzielnice wysokiego, średniego i niskiego napięcia, osprzętu sieci trakcyjnej i urządzeń sterowania lokalnego),
usługi sprzętu specjalistycznego (koparki, dźwigi kolejowe i samochodowe, świdroustawiacze, palownice),
budowa mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej,
budowa i modernizacja infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej.

2. Zasady rachunkowości i zmiany w ciągu I półrocza 2024 roku

2.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach

Szczegółowy opis istotnych wartości opartych na profesjonalnym osądzie i szacunkach został przedstawiony w odpowiednich notach w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za rok obrotowy 2023.

Profesjonalny osąd

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 3.23 Rocznego sprawozdania finansowego Trakcja S.A. za 2023 rok.

W I półroczu 2024 roku Spółka nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Nieruchomości inwestycyjne

Spółka dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Spółkę.

Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych

Spółka określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.

Kontrola nad jednostkami powiązanymi

Spółka sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką, ani nie zidentyfikowała przesłanek utraty kontroli.

Niepewność szacunków i założeń

Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych

Spółka wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje, nie częściej jednak niż raz na kwartał. Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą

na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom. Szczegóły dotyczące aktualizacji budżetów kontraktów w okresie I półrocza 2024 roku zostały ujęte w nocie 5 niniejszego sprawozdania.

Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.

Waloryzacja wynagrodzenia umownego w ramach kontraktów budowlanych

Spółka uwzględnia w budżetach kontraktów wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego, o ile umowa to przewiduje, i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Zasady waloryzacji kontraktowej są określane indywidualnie w umowach dotyczących poszczególnych projektów a Spółka kalkuluje wynagrodzenie dodatkowe z tytułu waloryzacji w oparciu o zapisy umowne. W związku z brakiem jednolitych standardów rynkowych dotyczących ustalania kwot waloryzacji, wyliczenie wynagrodzenia z tytułu waloryzacji obarczone jest ryzykiem oraz niepewnością dokonanego szacunku.

Wydzielanie komponentów nieleasingowych

Spółka ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają komponenty leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. opłaty eksploatacyjne w umowach najmu pomieszczeń czy serwis składników aktywów stanowiących przedmiot umowy. Jednakże w przypadku, gdy umowa obejmuje elementy nieleasingowe, uznane przez Spółkę za nieistotne w kontekście całej umowy, Spółka stosuje uproszczenie polegające na łącznym traktowaniu elementów leasingowych oraz nieleasingowych jako jednego elementu leasingowego.

Ustalenie okresu leasingu

Przy ustalaniu okresu leasingu, Spółka rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, wpływających na tę ocenę.

Okresy użytkowania składników aktywów z tytułu praw do użytkowania

Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Rezerwy na roboty poprawkowe

Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Spółka zobowiązana jest do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działa Spółka i oparta jest na danych historycznych Spółki. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw.

Rezerwy z tytułu kar umownych

Spółka rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Spółki w oparciu o przebieg rozmów. Wartość bilansowa rezerw z tytułu kar umownych na dzień 30 czerwca 2024 roku została przedstawiona w całkowitej kwocie rezerw w nocie 27 niniejszego sprawozdania.

Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki

weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Spółka ujęła w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółka, jeśli historycznie generowała straty i jeśli projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznaje w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2024 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Spółkę stawkach amortyzacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych są sporządzane przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody Spółka kieruje się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych stosuje się takie techniki wyceny, które maksymalizują wykorzystanie danych obserwowalnych. Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych w związku z czym Spółka nie dokonywała wyceny na ten dzień.

Utrata wartości inwestycji w jednostkach zależnych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych są wykazywane według ceny nabycia, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości wycenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i wartością użytkową. Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych w związku z czym Spółka nie przeprowadziła na ten dzień testu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Przy ocenie czy aktywa finansowe nie utraciły wartości wykorzystano dostępne i powszechnie wykorzystywane metody wyceny uwzględniając prognozy kształtowania się przyszłych przepływów Spółki w związku z posiadanymi aktywami. Zmiana odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych została zaprezentowana w nocie 15 oraz 31 niniejszego sprawozdania.

Utrata wartości zapasów

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 3.9 Rocznego sprawozdania finansowego Trakcja S.A. za 2023 rok. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Zmiana odpisu aktualizującego wartość zapasów została zaprezentowana w nocie 31 niniejszego sprawozdania.

Oczekiwana strata kredytowa z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Spółka zgodnie z MSSF 9 ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje podejście uproszczone dla należności rozpatrywanych grupowo - dla tych rodzajów należności naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. Zmiana oczekiwanej straty kredytowej została zaprezentowana w nocie 31 niniejszego sprawozdania.

Wycena wartości godziwej i procedury związane z wyceną

Niektóre aktywa i pasywa Spółki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Spółka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. Szczegółowe informacje pozycji wycenianych w wartości godziwej zostały zaprezentowane w nocie 29 niniejszego sprawozdania. Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w nocie 3.4 i 3.23 Rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Trakcja S.A. za 2023 rok.

2.2. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania śródrocznego sprawozdania finansowego przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

2.3. Oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji w ocenie Zarządu ryzyko kontynuacji działalności Spółki (na które Spółka wskazywała w poprzednich sprawozdaniach finansowych), mimo istniejących czynników niepewności, zostało ograniczone, co zostało szerzej opisane w nocie 4.

Walutą pomiaru Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski, zaś zakładu na Ukrainie jest hrywna (UAH).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 września 2024 roku.

2.4. Istotne zasady rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę został przedstawiony w rocznym sprawozdaniu finansowym Trakcja S.A. za 2023 rok.

2.5. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
Zmiany do MSSF 18 "Zasady prezentacji i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie);
MSSF 19 "Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie);
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Zmiany samodzielnie dokonane przez Spółkę

W sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2024 Spółka nie dokonała żadnych zmian wynikających z aktualizacji polityki rachunkowości oraz zmian prezentacji.

3. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I półroczu 2024 roku

W I półroczu 2024 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 399 824 tys. zł, które spadły o 4% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Koszt własny sprzedaży za okres 6 miesięcy 2024 roku wyniósł 388 440 tys. zł i zmniejszył się w stosunku do okresu porównywalnego o 10 362 tys. zł, tj. o 3%. Spółka odnotowała w I półroczu 2024 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 11 384 tys. zł, który był niższy o kwotę 4 578 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. Marża zysku brutto ze sprzedaży w I półroczu 2024 roku wyniosła 2,85% i spadła o 1,0 p.p. w stosunku do okresu porównywalnego.

W wyniku cyklicznych przeglądów kontraktów dokonanych w 2024 roku wg stanu na koniec I i II kwartału Spółka dokonała aktualizacji budżetów realizowanych kontraktów, w procesie których zaktualizowano budżety kontraktów pod kątem charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów oraz przepływów pieniężnych wynikających z ich realizacji. W trakcie aktualizacji budżetów została przeprowadzona analiza szans oraz zagrożeń, w ramach której zostały zidentyfikowane i uwzględnione ryzyka techniczne, realizacyjne i płynnościowe oraz związane z wydłużeniem realizacji kontraktów.

Łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto był ujemny i wyniósł 2 907 tys. zł, co zostało opisane w raportach bieżących nr 17/2024 i 40/2024.

Główne czynniki, które w największym stopniu negatywnie wpłynęły na kwotę aktualizacji budżetów to: ujęcie wyższych kosztów pośrednich oraz ujęcie kosztów robót poprawkowych. Jednocześnie pozytywny wpływ na wynik brutto miała aktualizacja budżetów kontraktów w zakresie wartości przychodów w związku z: zwiększeniem wartości waloryzacji kontraktowej oraz ujęciem roszczeń o zwrot kosztów ogólnych.

Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji osiągnęły wartość 1 061 tys. zł i spadły o 18 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego. Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 12 549 tys. zł i zmniejszyły się o 5%, tj. o kwotę 636 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego, co wynika przede wszystkim z niższych kosztów usług obcych i kosztów osobowych.

Pozostałe przychody operacyjne wyniosły 3 880 tys. zł i wzrosły o 1 874 tys. zł w stosunku do I półrocza 2023 roku, głównie z powodu rozwiązania rezerw kosztowych w wysokości 1 872 tys. zł. Pozostałe koszty operacyjne osiągnęły wartość 2 049 tys. zł i zmniejszyły się o kwotę 837 tys. zł. Za okres 6 miesięcy 2024 roku Spółka poniosła stratę z działalności operacyjnej w kwocie 395 tys. zł, wobec zysku z działalności operacyjnej w kwocie 818 zł tys. zł za I półrocze 2023 roku.

Przychody finansowe Spółki w I półroczu 2024 roku osiągnęły wartość 3 328 tys. zł i spadły w stosunku do okresu porównywalnego o kwotę 5 369 tys. zł, tj. o 62%. Spadek przychodów finansowych wynika głównie z wystąpienia jednorazowego zdarzenia dotyczącego uzyskanej dywidendy w I półroczu 2023 roku w wysokości 7 222 tys. zł. Z drugiej strony, Spółka w I półroczu 2024 roku osiągnęła wyższe przychody finansowe z tytułu odsetek o 2 282 tys. zł porównując z analogicznym okresem z 2023 roku. Koszty finansowe w I półroczu 2024 roku wyniosły 14 669 tys. zł i zmniejszyły się o kwotę 4 541 tys. zł, co wynika głównie ze spadku o 5 285 tys. zł kosztów z odsetek w porównaniu do I półrocza 2023 roku.

W omawianym okresie Spółka poniosła stratę brutto w kwocie 11 736 tys. zł. Wynik ten był niższy o 2 041 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, w którym Spółka osiągnęła stratę brutto w kwocie 9 695 tys. zł.

Spółka zakończyła I półrocze 2024 roku stratą netto w wysokości 13 593 tys. zł. Wynik ten był niższy o 3 731 tys. zł w stosunku do wyniku osiągniętego w I półroczu 2023 roku.

Suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 960 704 tys. zł i była niższa o 180 371 tys. zł od sumy bilansowej na koniec 2023 roku.

Wartość aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosiła 440 246 tys. zł i zmniejszyła się o kwotę 45 880 tys. zł, co stanowi spadek o 9% w porównaniu do stanu aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Najwyższy spadek odnotowano na pozycji Inwestycje w jednostkach zależnych o 37 973 tys. zł tj. o 19%, które na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosły 159 863 tys. zł i spadły w wyniku reklasyfikacji dokonanej na rzecz aktywów przeznaczonych do sprzedaży w związku z planowaną sprzedażą spółek zależnych PRK7 Nieruchomości sp. z o. o. (wartość księgowa 17 169 tys. zł); PEUiM sp. z o. o. (wartość księgowa 20 600 tys. zł) oraz PDM S.A. (204 tys. zł), o czym spółka poinformowała w raporcie bieżącym 33/2024.

Aktywa obrotowe zmniejszyły się o 134 491 tys. zł, tj. o 21% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku i osiągnęły wartość 520 458 tys. zł. Z czego środki pieniężne i ich ekwiwalenty zmniejszyły się o 194 008 tys. zł, w wyniku uregulowania zobowiązań handlowych. Wartość aktywów z tytułu umów z klientami spadła o 52 488 tys. zł, natomiast należności z tytułu dostaw i usług wzrosły o 66 603 tys. zł. Aktywa przeznaczone do sprzedaży na dzień bilansowy wyniosły 54 458 tys. zł i zwiększyły się w stosunku do końca ubiegłego roku o kwotę 42 246 tys. zł, przez ww. planowaną sprzedaż wybranych aktywów nieoperacyjnych (udziałów i akcji w spółkach PRK7 Nieruchomości sp. z o. o., PEUiM sp. z o. o. oraz PDM S.A.) oraz o planowaną sprzedaż nieruchomości przy ul. Kniaziewicza we Wrocławiu.

Kapitał własny Spółki na dzień 30 czerwca 2024 roku osiągnął wartość 228 860 tys. zł i spadł o kwotę 13 593 tys. zł, tj. o 6% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Zobowiązania długoterminowe na dzień 30 czerwca 2024 roku osiągnęły wartość 38 688 tys. zł i wzrosły o kwotę 14 833 tys. zł, tj. o 62% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku. Głównym czynnikiem zwiększenia tej pozycji było przeniesienie obligacji krótkoterminowych do pozycji zobowiązań długoterminowych w kwocie 10 428 tys. zł, w wyniku podpisania aneksów z Obligatariuszami wydłużających termin wykupu obligacji.

Zobowiązania krótkoterminowe osiągnęły wartość 693 156 tys. zł i spadły o 181 611 tys. zł, tj. o 21% w porównaniu do stanu na koniec roku ubiegłego. Wpływ na powyższy spadek miało zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o kwotę 109 758 tys. zł, a więc o 33% w analizowanym okresie w porównaniu do wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku. Obniżeniu uległy także zobowiązania z tytułu umów z klientami o 24 474 tys. zł oraz oprocentowane kredyty i pożyczki o kwotę 19 727 tys. zł.

Spółka rozpoczęła rok 2024 posiadając środki pieniężne prezentowane w rachunku przepływów pieniężnych w kwocie 343 856 tys. zł, natomiast zakończyła okres 6 miesięcy 2024 roku ze stanem środków pieniężnych w wysokości 149 848 tys. zł. Przepływy pieniężne netto za okres 6 miesięcy 2024 roku były ujemne i wyniosły 194 008 tys. zł, co stanowi spadek o 188 369 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku.

4. Ryzyko kontynuacji działalności oraz podjęte i planowane działania Zarządu

Trakcja S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Trakcja. Sytuacja Grupy jest ściśle uzależniona od sytuacji Trakcji.

W nawiązaniu do:

noty 1.7 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku;
noty 1.8 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku;

Zarząd Trakcji przedstawia poniżej aktualizację dotyczącą kwestii opisanych we wskazanych notach sprawozdań finansowych.

Skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego. ¹⁷

Ryzyko kontynuacji działalności Trakcji

Zarząd Trakcji sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe za I półrocze 2024 roku przy założeniu kontynuacji działalności, zatem nie zawiera on żadnych korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które byłyby konieczne w przypadku, gdyby założenie kontynuacji działalności Trakcji okazało się nieuzasadnione. Jednocześnie, w ocenie Zarządu Trakcji, w przypadku wystąpienia w całości lub w części opisanych poniżej czynników ryzyka, istnieje ryzyko wystąpienia zagrożenia kontynuacji działalności Spółki i Grupy Trakcja.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku istniały następujące ryzyka związane z umowami finansowania:

Umowy finansowania zewnętrznego i ryzyko trudności z przedłużeniem finansowania

Na dzień 30 czerwca 2024 roku zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek, leasingu, obligacji oraz pozostałe zobowiązania finansowe Trakcji wynosiły łącznie 254 922 tys. zł (w tym: część długoterminowa 28 453 tys. zł, część krótkoterminowa 226 469 tys. zł), zaś na koniec okresu porównywalnego, tj. na dzień 31 grudnia 2023 roku – łącznie 275 070 tys. zł (część długoterminowa 18 251 tys. zł, część krótkoterminowa 256 819 tys. zł). Kapitał obrotowy netto na dzień 30 czerwca 2024 roku był ujemny i wyniósł 172 203 tys. zł (31.12.2023: -219 155 tys. zł).

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się 26 lipca 2024 roku po zarządzonej w dniu 27 czerwca 2024 roku przerwie w obradach nie podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 100 mln PLN poprzez emisję akcji zwykłych imiennych serii F w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nie została podjęta w związku z tym, iż wszyscy obecni akcjonariusze, w tym PKP PLK jako Podmiot Dominujący, wstrzymali się od głosu.

Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych

W związku z podpisaniem w dniu 27 grudnia 2023 roku szeregu aneksów do umów dotyczących finansowania długoterminowego, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 46/2023 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej "Kowenanty") związanych z bieżącą sytuacją finansową Trakcji i Grupy. Podpisane aneksy przewidują pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Trakcję na dzień 30 czerwca 2024 roku, a następnie w cyklach kwartalnych przez Trakcję oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku Spółka spełniła warunki wartości wskaźników finansowych.

Ryzyko naruszenia innego postanowienia umowy finansowania w zakresie realizacji obowiązku sprzedaży aktywów nieoperacyjnych

Umowa finansowania zobowiązuje Spółkę do podjęcia należytych starań mających na celu przeprowadzenie sprzedaży udziałów spółki zależnej Torprojekt na rzecz PKP PLK w terminie do dnia 28 czerwca 2024 roku oraz sprzedaży prawa wieczystego użytkowania działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-37 o łącznej powierzchni 13.786,00 m2 do dnia 30 sierpnia 2024 roku. Brak sprzedaży spółki zależnej oraz PWUG i budynków przy ul. Golędzinowskiej powoduje wystąpienie tzw. przypadku naruszenia umów finansowania. Na gruncie zawartych umów finansowania nie każdy przypadek naruszenia stanowi tzw. istotny przypadek naruszenia. Zgodnie z umowami finansowania brak spełnienia przedmiotowego warunku w zawartych umowach jest istotnym przypadkiem naruszenia jedynie w przypadku, jeżeli co najmniej trzech Finansujących (w tym co najmniej: (i) jeden Finansujący będący zakładem ubezpieczeń oraz (ii) jeden Finansujący będący bankiem lub Agencja Rozwoju Przemysłu postanowiliby, że niespełnienie warunku wymaganego w umowie finansowania stanowi istotny przypadek naruszenia opisany w tych umowach. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka nie uzyskała informacji od Finansujących o postanowieniu wskazującym, iż niespełnienie przedmiotowego warunku określonego w umowie finansowania zostało uznane za istotne naruszenie umowy. W związku z tym, że niespełnienie warunku nie stanowi istotnego przypadku naruszenia, żaden Finansujący nie może samodzielnie w oparciu o ten przypadek naruszenia zdecydować o wstrzymaniu finansowania, a wypowiedzenie finansowania na tej podstawie wymagałoby podjęcia decyzji przez odpowiednią grupę Finansujących. W związku z tym Trakcja ocenia ryzyko postawienia umów finansowania w stan natychmiastowej wymagalności w oparciu o powyżej wskazany przypadek naruszenia za niskie.

Działania podejmowane przez Zarząd Spółki w celu poprawy sytuacji finansowej i płynności Spółki i Grupy

Zarząd Trakcji rozpatruje również możliwość sprzedaży posiadanych przez Trakcję:

• nieruchomości nieoperacyjnych

Przedwstępna umowa warunkowa sprzedaży z dnia 31 sierpnia 2023 roku dotycząca prawa użytkowania wieczystego działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-37 o łącznej powierzchni 13.786,00 m2 wygasła z dniem 31 sierpnia 2024 roku. Spółka rozpatruje oferty otrzymane od renomowanych pośredników na doradztwo transakcyjne przy sprzedaży nieruchomości. Na podstawie ich analizy i finalnych negocjacji Spółka wybierze pośrednika, który wesprze ją w procesie sprzedaży nieruchomości.

• udziałów i akcji w spółkach zależnych nie stanowiących o głównej działalności operacyjnej.

Spółka w tym celu przeprowadza analizy rynku i ocenę możliwości realizacji dezinwestycji w tym zakresie z udziałem profesjonalnego doradcy transakcyjnego.

W ocenie Zarządu Trakcji powyższe działania będą prowadzić do ograniczenia ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy.

Ryzyko kontynuacji działalności spółki zależnej Torprojekt

Na dzień 30 czerwca 2024 roku kapitały własne spółki Torprojekt były ujemne i wyniosły 30 326 tys. zł. W dniu 9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK podpisały przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów. W dniu 27 czerwca 2024 roku strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące, tj. do dnia 30 września 2024 roku. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów.

5. Przychody ze sprzedaży

	Okres 6 miesięcy zakończony
Główne typy produktów i usług	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Usługi budowlano - montażowe	392 736	400 490
Usługi projektowe	2 979	7 251
Wynajem sprzętu	1 943	2 250
Produkcja (rozdzielnice, konstrukcje wsporcze, masy bitumiczne itp.)	1 859	3 321
Dostawy towarów i materiałów	189	1 176
Pozostałe	118	276
Razem	399 824	414 764

	Okres 6 miesięcy zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na kraj	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Polska	396 651	414 915
Szwajcaria	3 113	-
Litwa	5 7	-
Węgry	-	(326)
Niemcy	3	175
Razem	399 824	414 764

	Okres 6 miesięcy zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na odbiorców	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Instytucje rządowe i samorządowe	390 074	342 623
Sektor prywatny	9 750	72 141
Razem	399 824	414 764

Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na czas realizacji kontraktów,	Okres 6 miesięcy zakończony
mierzony od daty bilansowej	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Kontrakty do 12 miesięcy	213 577	263 825
Kontrakty powyżej 12 miesięcy	186 247	150 939
Razem	399 824	414 764

Generowane przychody Spółki ujmowane są w jednym segmencie operacyjnym, który jest tym samym segmentem sprawozdawczym.

Wynagrodzenie zmienne z tytułu kontraktów budowlanych

Roszczenia sądowe oraz wynikające z zapisów umownych (roszczenia kontraktowe)

procedowanych na drodze sądowej, oszacowane przy uwzględnieniu współczynników prawdopodobieństwa uzyskania żądanych kwot oraz
procedowanych na drodze kontraktowej poprzez negocjacje z klientami Spółki.

Dla każdego kontraktu w Spółce przeprowadzana jest analiza szans i zagrożeń, z uwzględnieniem sytuacji uwarunkowań kontraktowych, prawnych, technicznych oraz szacunków eksperckich. Pod uwagę brane są m.in. zapisy kontraktowe, wykonanie (lub niewykonanie) obowiązków umownych przez wszystkie strony kontraktu oraz faktyczne szanse na wypłatę danego roszczenia.

Przychody wynikające z roszczeń procedowanych w trybie kontraktowym oraz roszczeń sądowych zostały uwzględnione w bilansie Spółki na dzień 30 czerwca 2024 roku na łączną kwotę 42 mln zł (na 31.12.2023 r.: 116 mln zł).

Waloryzacja wynagrodzenia umownego

W budżetach kontraktów Spółka uwzględnia wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego, o ile umowa to przewiduje i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu.

Łączna wartość ujętych w ten sposób przychodów w okresie 6 miesięcy zakończonym w dniu 30 czerwca 2024 roku i w latach wcześniejszych wynosi 21,4 mln zł (na 31.12.2023 r.: 22 mln zł).

Mediacje

Spółka w dniu 6 czerwca 2024 roku podpisała ugodę mediacyjną do umowy nr 90/107/0011/17/Z/I z dnia 18 kwietnia 2017 roku na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS Łowicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – Łowicz Główny" w ramach projektu pn.: "Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz", realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility. Na mocy ugody PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w wysokości 66 mln zł brutto po dokonaniu wzajemnych rozliczeń. Podpisana ugoda była ostatnią z grupy postępowań mediacyjnych w ramach których Spółka prowadziła rozmowy z PKP PLK dotyczące roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów.

Roszczenia Jednostki dominującej w ramach Nowych Mediacji dotyczą w szczególności:

(i) kosztów ogólnych poniesionych w wydłużonym okresie realizacji,
(ii) dodatkowych prac projektowych,
(iii) dodatkowych robót budowlanych.

Wartość roszczeń wskazanych przez Jednostkę Dominującą we wnioskach mediacyjnych Nowych Mediacji wynoszą łącznie 124 mln zł. Strony są po pierwszych spotkaniach mediacyjnych i Jednostka dominująca przewiduje zakończenie Nowych Mediacji do końca IV kwartału 2024 roku.

Szacowane przychody dodatkowe w ramach poszczególnych kontraktów

6. Koszty działalności

	Okres 6 miesięcy zakończony
Koszty według rodzaju	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Amortyzacja	9 563	10 401
Zużycie materiałów i energii	87 928	121 237
Usługi obce	207 987	199 412
Podatki i opłaty	1 486	1 628
Wynagrodzenia	63 138	63 443
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	16 031	15 527
Pozostałe koszty rodzajowe	23 636	10 104
Koszty według rodzaju, razem	409 769	421 752

Zmiana stanu zapasów, produktów, rozliczeń międzyokresowych
i rezerw	(3 274)	(683)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość	(4 642)	(9 322)
ujemna)
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna)	(1 061)	(1 079)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(12 549)	(13 185)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	388 243	397 483

Wartość sprzedanych materiałów i towarów	197	1 319

Koszt własny sprzedaży	388 440	398 802

7. Pozostałe przychody operacyjne

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	485	681
Przychody z tyt. rozpoznania VAT należnego dot. użytkowania samochodów służbowych do celów prywatnych	240	323
Otrzymane kary i grzywny	352	365
Rozwiązanie rezerw kosztowych	1 872	-
Ujawnione środki trwałe	-	5 1
Umorzone zobowiązania	1 3	9 4
Pozostałe	918	492
Razem	3 880	2 006

8. Pozostałe koszty operacyjne

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	1
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania	7 3	277
VAT niepodlegający odliczeniu	268	300
Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych	-	3 6
Przekazane darowizny	6	8
Zapłacone koszty postępowania spornego	370	475
Koszty prac rozbiórkowych	-	8 8
Utworzenie rezerw na przewidywane koszty, straty oraz inne zobowiązania	540	-
Wartość zlikwidowanych zapasów	-	223
Spisanie należności	543	760
Pozostałe	249	718
Razem	2 049	2 886

9. Przychody finansowe

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:	3 153	871
- bankowych	1 901	260
- od pożyczek	1 069	611
- od należności	183	-
Przychody z tytułu otrzymanych dywidend	-	7 222
Rozwiązanie rezerwy na odsetki od zobowiązań	153	438
Zysk z tytułu różnic kursowych	-	120
Pozostałe	2 2	4 6
Razem	3 328	8 697

10. Koszty finansowe

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:	10 159	15 444
- od kredytów i pożyczek	4 536	11 536
- od zobowiązań (w tym odsetki od cash pooling'u)	3 519	820
- od obligacji	1 211	1 710
- od leasingów	856	1 350
- od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	3 7	2 8
Odpis aktualizujący wartość udzielonych pożyczek	2 697	2 524
Strata z tytułu różnic kursowych	126	-
Opłaty i prowizje finansowe (w tym strukturyzacyjne)	1 151	1 242
Koszty z tytułu cash poolingu	454	-
Pozostałe koszty finansowe	8 2	-
Razem	14 669	19 210

11. Zysk (strata) na jedną akcję

Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

W celu obliczenia rozwodnionego zysku (straty) netto na jedną akcję, wartości wykorzystane do obliczenia podstawowego zysku (straty) na akcję zostały skorygowane w celu uwzględnienia:

wpływu kosztów z tytułu odsetek od obligacji po uwzględnieniu podatku dochodowego;
średniej ważonej liczby dodatkowych akcji zwykłych, które występowałyby, zakładając zmianę wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

Rozwodnienie zysku (straty) na jedną akcję wynika z emisji obligacji zamiennych na akcje, które zostały szczegółowo opisane w nocie nr 24 niniejszego sprawozdania.

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(13 593)	(9 862)
Zysk netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	(12 612)	(8 477)
Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach)	336 450 976	336 450 976
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)	336 450 976	336 450 976
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	352 730 086	352 730 086

Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na Akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
- podstawowy	(0,04)	(0,03)
- rozwodniony	(0,04)	(0,02)

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający (-a) na Akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
- podstawowy	(0,04)	(0,03)
- rozwodniony	(0,04)	(0,02)

12. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 czerwca 2024 roku Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 1 831 tys. zł (w okresie porównywalnym: 1 235 tys. zł).

Struktura własnościowa środków trwałych

Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
37 433	21 402	14 250	511	-	73 596

4 864	25 510	17 285	-	-	47 659

42 297	46 912	31 535	511	-	121 255

Stan na dzień 31.12.2023 r. Badane	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Własne	40 196	12 673	15 070	612	156	68 707
Używane na podstawie umowy
najmu, dzierżawy lub innej	6 760	36 123	19 644	-	-	62 527
umowy, w tym umowy leasingu
Wartość księgowa netto	46 956	48 796	34 714	612	156	131 234

Poniżej zaprezentowano zmianę stanu środków trwałych używanych na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, prawa wieczystego użytkowania gruntów:

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na dzień 1.01.2024 Badane	6 760	36 123	19 644	-	-	62 527
Amortyzacja	(2 337)	(829)	(2 358)	-	-	(5 524)
Składniki aktywów z nowych umów leasingu	1 340	-	1 9	-	-	1 359
Inne zwiększenia/zmniejszenia	(899)	(9 784)	-	-	-	(10 683)
Zakończenie umowy leasingu bez wykonania opcji wykupu	-	-	(20)	-	-	(20)
Stan na dzień 30.06.2024 Niebadane	4 864	25 510	17 285	-	-	47 659

Tabele ruchu wartości niematerialnych

	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Licencje na oprogra mowanie	Inne wartości niemate rialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
Stan na dzień 1.01.2024		57 338	584	7 5	3 300	61 297
Badane	-
Zwiększenia	-	-	-	-	650	650
Przesunięcia pomiędzy kategoriami	938	-	-	-	(938)	-
Amortyzacja	(63)	-	(163)	(20)	-	(246)
Inne zmniejszenia	-	-	-	-	(1 314)	(1 314)
Stan na dzień 30.06.2024 Niebadane	875	57 338	421	5 5	1 698	60 387

W ocenie Zarządu na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości prezentowanej w wartościach niematerialnych.

13. Inwestycje w jednostkach zależnych

Na dzień 30.06.2024 r.

jednostki Nazwa	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter / powiązania metoda konsolidacji	objęcia Data kontroli	Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia	Wartość bilansowa / udziałów akcji	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej głosów liczbie na walnym zgromadzeniu
Tiltai* AB Kauno	Kowno	działalność budowlano montażowa	/ jednostka zależna metoda pełna	19.04.2011	364 109	159 863	96,84%	96,84%
Razem					364 109	159 863

*) Spółka posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.

Inwestycje w jednostkach zależnych PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., Torprojekt sp. o.o., PEUiM sp. z o.o. oraz PDM S.A. zostały przekwalifikowane do aktywów dostępnych do sprzedaży w związku z planowaną ich sprzedażą.

jednostki Nazwa	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter / powiązania metoda konsolidacji	objęcia Data kontroli	Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia	Wartość bilansowa udziałów / akcji	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Nieruchomości PRK 7 sp. z o.o.	Warszawa	działalność deweloperska	/ jednostka zależna metoda pełna	01.09.2007	169 17	169 17	100,00%	100,00%
Torprojekt sp. z o.o.	Warszawa	działalność projektowa	/ jednostka zależna metoda pełna	04.11.2010	1 400	-	82,35%	82,35%
Tiltai* AB Kauno	Kowno	działalność budowlano montażowa	/ jednostka zależna metoda pełna	19.04.2011	364 109	159 863	96,84%	96,84%
PEUiM sp. z o. o.	Białystok	działalność budowlano montażowa	/ jednostka zależna metoda pełna	19.04.2011	29 851	20 600	99,70%	99,70%
PDM S.A.	Białystok	działalność budowlano montażowa	/ jednostka zależna metoda pełna	19.04.2011	204	204	94,65%	94,65%
Razem					412 733	197 836

Skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego. ³⁰

Test na utratę wartości inwestycji

W ocenie Zarządu na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych w związku z czym Spółka nie przeprowadziła na ten dzień testu.

14. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są przez Spółkę w wartości godziwej. Spółka oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Spółka dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.

Ostatnia wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych została dokonana przez rzeczoznawcę na dzień 31 grudnia 2023 roku. Na dzień 30 czerwca 2024 roku Spółka nie stwierdziła istnienia przesłanek świadczących o istotnej zmianie wartości nieruchomości inwestycyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosły 15 235 tys. zł i uległy zmniejszeniu w porównaniu do wartości na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku o kwotę 35 tys. zł wynikającą z amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów.

15. Pozostałe aktywa finansowe

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Kaucje pod gwarancję	7 214	8 511
Udzielone pożyczki i należności własne	5 198	5 026
Razem	12 412	13 537
w tym:
- zaliczane do aktywów trwałych	3 289	3 321
- zaliczane do aktywów obrotowych	9 123	10 216

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Udzielone pożyczki i należności własne w wartości brutto	23 156	20 287
Odpis aktualizujący wartość udzielonych pożyczek	(17 958)	(15 261)
Udzielone pożyczki i należności własne w wartości netto	5 198	5 026

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	15 261	7 901
Zwiększenia	2 697	7 360
Utworzenie	2 697	7 360
Stan na koniec okresu	17 958	15 261

16. Rozliczenia z tytułu umów z klientami

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Aktywa z tytułu umów z klientami	33 575	86 063
Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi	32 801	83 664
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	774	2 399

Zobowiązania z tytułu umów z klientami	145 602	170 076
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania	145 447	170 021
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	155	5 5

Aktywa z tytułu umów z klientami

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	86 063	152 623
(+/-) Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń	14 861	55 883
bez wystawienia faktury
(-) Wyfakturowanie	(67 349)	(122 443)
Stan na koniec okresu	33 575	86 063

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

30.06.2024	31.12.2023
Niebadane	Badane
170 076	109 001
145 547	182 012

(170 021)	(120 937)
145 602	170 076

Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu przekazanych zaliczek:

Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	2 399	2 469
Zwiększenia: przekazanie zaliczek	871	2 551
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek w okresie	(2 496)	(2 621)
Stan na koniec okresu	774	2 399

Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu otrzymanych zaliczek:

Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Stan na początek okresu	5 5	53 309
Zwiększenia: otrzymanie zaliczek	100	11 991
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek z przychodami okresu	-	(65 245)
Stan na koniec okresu	155	5 5

17. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

	Rok zakończony
	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Nieruchomość przy ul. Golędzinowskiej w Warszawie	12 212	12 212
Nieruchomość przy ul. Kniaziewicza we Wrocławiu	2 961	-
Wartości niematerialne	1 313	-
Udziały w jednostkach zależnych	37 972	-
Stan na koniec okresu	54 458	12 212

Nieruchomości nieoperacyjne:

Udziały w jednostkach zależnych

W I półroczu 2024 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o zamiarze sprzedaży wybranych udziałów w jednostkach zależnych (o czym poinformował w RB 33/2024):

PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. 10.200 udziałów, stanowiących 100% w kapitale zakładowym tej spółki, o łącznej wartości księgowej 17 169 tys. zł.
PEUiM sp. z o.o. 689 udziałów, stanowiących 99,70% w kapitale zakładowym tej spółki, o łącznej wartości księgowej 20 600 tys. zł.
PDM S.A. 7.433.000 akcji, stanowiących 94,65% w kapitale zakładowym tej spółki, o łącznej wartości księgowej 203 tys. zł.

Spółka w tym celu przeprowadza analizy rynku i ocenę możliwości realizacji dezinwestycji w tym zakresie z udziałem profesjonalnego doradcy transakcyjnego.

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

	Rok zakończony
	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania z tyt. PWUG Golędzinowskiej	662	662
Zobowiązania z tyt. PWUG Kniaziewicza	963	-
Stan na koniec okresu	1 625	662

18. Zapasy

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Materiały	27 575	30 360
Półprodukty i produkty w toku	6 658	2 898
Produkty gotowe	303	327
Towary	1 0	1 0
Razem zapasy brutto	34 546	33 595

Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(429)	(430)

Materiały	27 172	29 957
Półprodukty i produkty w toku	6 658	2 898
Produkty gotowe	277	300
Towary	1 0	1 0
Razem zapasy netto	34 117	33 165

19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	249 751	187 262
Należności dochodzone na drodze sądowej	27 861	27 474
Pozostałe należności od osób trzecich	38 068	37 327
Kwoty zatrzymane	6 444	1 939
Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto	322 124	254 002
Oczekiwana strata kredytowa	(95 923)	(94 404)
Razem	226 201	159 598

20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Środki pieniężne w kasie	2	2
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	31 160	63 142
Inne środki pieniężne - lokaty	118 686	280 712
Razem	149 848	343 856
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	29 588	61 363

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 30 czerwca 2024 roku w kwocie 29 588 tys. zł (31.12.2023 r.: 61 363 tys. zł) to środki na rachunkach bankowych:

środki na rachunkach VAT w kwocie 18 761 tys. zł (31.12.2023 r.: 47 710 tys. zł);
wynikające z udzielonej zaliczki w kwocie 10 433 tys. zł (31.12.2023 r.: 13 632 tys. zł);
cesyjnych w kwocie 392 tys. zł;

-stanowiące środki na rachunkach powierniczych Spółki w kwocie 2 tys. zł (31.12.2023 r.: 21 tys. zł).

Na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku nie wystąpiły środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych.

21. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Poniżej wyjaśnienie wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych między zmianą bilansową a zmianą zaprezentowaną w rachunku przepływów pieniężnych:

	Okres 6 miesięcy zakończony
Zmiana stanu należności	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych		76 464
należności	(66 603)
Korekta o zmianę stanu należności z tytułu dywidend od spółek zależnych		7 222
ujmowanych w działalności inwestycyjnej	-
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	(4 393)	1 360
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(70 996)	85 046

	Okres 6 miesięcy zakończony
Zmiana stanu zobowiązań	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań	(109 758)	(94 000)
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	413	244
Zmiana bilansowa pozostałtych zobowiązań finansowych	(465)	90 000
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	1 919	(2 835)
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(107 891)	(6 591)

22. Kapitał podstawowy

Na dzień 30 czerwca 2024 roku kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił:

51 399 548 akcji na okaziciela serii A;
10 279 909 akcji na okaziciela serii B;
24 771 519 akcji na okaziciela serii C;
250 000 000 akcji imiennych serii E.

Wartość nominalna każdej akcji wynosi 0,80 zł oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.

prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy, dematerializacji akcji serii F. Podjęcie uchwały w zaproponowanym brzmieniu jest uzależnione od decyzji PKP PLK działającego jako główny Akcjonariusz Spółki i stanowiłoby realizację aktualnie obowiązujących warunków finansowania.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	% udział w głosach na WZ
PKP PLK	278 399 145	82,75%	278 399 145	82,75%
Agencja Rozwoju Przemysłu	25 733 706	7,65%	25 733 706	7,65%
Pozostali Akcjonariusze	32 318 125	9,60%	32 318 125	9,60%
Razem	336 450 976	100,00%	336 450 976	100,00%

Obligacje zamienne na akcje

Na dzień 30 czerwca 2024 roku ARP posiada 11 764 705 zdematerializowanych obligacji imiennych serii F, wyemitowanych przez Spółkę, zamiennych na akcje Spółki serii D.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku PKP PLK posiada łącznie 4 514 405 zdematerializowanych obligacji serii G zamiennych na akcje Spółki serii D.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Akcjonariusze nie dokonali objęcia akcji Spółki serii D w związku z konwersją posiadanych ww. obligacji.

23. Oprocentowane kredyty i pożyczki

Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 874	-
Pożyczki od jednostek pozostałych	-	612
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego	15 151	17 639
Razem	18 025	18 251

Oprocentowane kredyty i pożyczki krótkoterminowe:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Kredyty bankowe	66 350	69 753
- kredyt w rachunku bieżącym	8 165	8 487
- kredyt obrotowy	58 185	61 266
Pożyczki od jednostek powiązanych	27 491	39 503
Pożyczki od jednostek pozostałych	2 300	3 329
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego	8 918	12 201
Razem	105 059	124 786

Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki	123 084	143 037

Zmiana stanu oprocentowanych kredytów i pożyczek w I półroczu 2024 roku:

Na dzień 1.01.2024 r. Badane	113 197
Spłata kredytów i pożyczek	(5 948)
Kompensata pożyczki z należnością	(6 751)
Odsetki naliczone	20 251
Odsetki zapłacone	(21 523)
Różnice kursowe	(211)
Na dzień 30.06.2024 r.
Niebadane	99 015
w tym:
- część długoterminowa	2 874
- część krótkoterminowa	96 141

W okresie I półrocza 2024 roku Spółka nie zawarła nowych umów finansowania. Obecnie Trakcja jest na etapie intensywnych negocjacji z instytucjami w kwestii dalszego finansowania.

Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych

W związku z podpisaniem w dniu 27 grudnia 2023 roku szeregu aneksów do umów dotyczących finansowania długoterminowego, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 46/2023 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej "Kowenanty") związanych z bieżącą sytuacją finansową Trakcji i Grupy. Podpisane aneksy przewidują pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Trakcję na dzień 30 czerwca 2024 roku a następnie w cyklach kwartalnych przez Trakcję oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku Spółka spełniła warunki wartości wskaźników finansowych.

Ryzyko naruszenia innego postanowienia umowy finansowania w zakresie realizacji obowiązku sprzedaży aktywów nieoperacyjnych

Umowa finansowania zobowiązuje Spółkę do podjęcia należytych starań mających na celu przeprowadzenie sprzedaży udziałów spółki zależnej Torprojekt na rzecz PKP PLK w terminie do dnia 28 czerwca 2024 roku oraz sprzedaży prawa wieczystego użytkowania działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-37 o łącznej powierzchni 13.786,00 m2 do dnia 30 sierpnia 2024 roku. Brak sprzedaży spółki zależnej oraz PWUG oraz budynków przy ul. Golędzinowskiej powoduje wystąpienie tzw. przypadku naruszenia umów finansowania. Na gruncie zawartych umów finansowania nie każdy przypadek naruszenia stanowi tzw. istotny przypadek naruszenia. Zgodnie z umowami finansowania brak spełnienia przedmiotowego warunku w zawartych umowach jest istotnym przypadkiem naruszenia jedynie w przypadku, jeżeli co najmniej trzech Finansujących (w tym co najmniej: (i) jeden Finansujący będący zakładem ubezpieczeń oraz (ii) jeden Finansujący będący bankiem lub Agencja Rozwoju Przemysłu postanowiliby, że niespełnienie warunku wymaganego w umowie finansowania stanowi istotny przypadek naruszenia opisany w tych umowach. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka nie uzyskała informacji od Finansujących o postanowieniu wskazującym, iż niespełnienie przedmiotowego warunku określonego w umowie finansowania zostało uznane za istotne naruszenie umowy. W związku z tym, że niespełnienie warunku nie stanowi istotnego przypadku naruszenia, żaden Finansujący nie może samodzielnie w oparciu o ten przypadek naruszenia zdecydować o wstrzymaniu finansowania, a wypowiedzenie finansowania na tej podstawie wymagałoby podjęcia decyzji przez odpowiednią grupę Finansujących. W związku z tym Trakcja ocenia ryzyko postawienia umów finansowania w stan natychmiastowej wymagalności w oparciu o powyżej wskazany przypadek naruszenia za niskie.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego

Struktura zobowiązań leasingowych:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Długoterminowe	15 151	17 639
Krótkoterminowe	8 918	12 201
Razem	24 069	29 840

Analiza zapadalności zobowiązań z tytułu leasingu wg umów:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0 - 90 dni	4 212	4 093
W okresie 90 - 360 dni	5 680	9 384
W okresie od 1 do 5 lat	10 781	12 697
Powyżej 5 lat	21 273	24 441
Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty leasingowe ogółem	41 946	50 615
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego	(17 877)	(20 775)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0 - 90 dni	3 896	3 699
W okresie 90 - 360 dni	5 022	8 502
W okresie od 1 do 5 lat	8 894	10 424
Powyżej 5 lat	6 257	7 215
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	24 069	29 840

Koszty dotyczące umów leasingowych:

	1.01.2024 -	1.01.2023 -
	30.06.2024	30.06.2023
	Niebadane	Niebadane
Amortyzacja	5 524	5 889
Odsetki	856	1 350
Razem koszty leasingu	6 380	7 239

Przepływy z tytułu umów leasingu w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku były ujemne i wyniosły 9 537 tys. zł.

24. Obligacje

Spółka Trakcja posiada obligacje wyemitowane w dniu 8 maja 2020 roku w łącznej kwocie nominalnej 27 674 tys. zł,

11 764 705 zabezpieczonych obligacji imiennych serii F zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości nominalnej 1,70 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 19 999 998,50 zł ("Obligacje Serii F") na rzecz ARP oraz
4 514 405 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii G zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości nominalnej 1,70 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 7 674 488,50 zł ("Obligacje Serii G") na rzecz PKP PLK.

Obligacje Serii F oraz Obligacje Serii G zostały wyemitowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej. Obligacje Serii F są zabezpieczone na wskazanym w Warunkach Emisji Obligacji Serii F, w tym w szczególności hipoteką umowną o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na nieruchomości Spółki położonej w Bieńkowicach ustanowioną na rzecz administratora hipoteki. Ponadto Spółka złożyła oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz ARP z całego majątku Spółki oraz na rzecz administratora zabezpieczeń z nieruchomości będącej przedmiotem hipoteki. Obligacje Serii G są niezabezpieczone oraz są przedmiotem umownego podporządkowania zgodnie z Umową Pomiędzy Wierzycielami.

Seria obligacji	Data emisji	Data wykupu*	Wartość nominalna jednej obligacji (w zł)	Wartość nominalna serii (w tys. zł)
F	08.05.2020	31.12.2024	1,7	20 000
G	08.05.2020	31.01.2026	1,7	7 674

Struktura obligacji

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Długoterminowe	10 428	-
Krótkoterminowe	20 388	30 546
Razem	30 816	30 546

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku Spółka ujmowała obligacje w bilansie w zamortyzowanym koszcie.

25. Pozostałe zobowiązania finansowe

W pozycji bilansu "pozostałe zobowiązania finansowe" Spółka ujęła wartość zobowiązań wynikającą z zawartej umowy cash pooling'u.

Wartość umowy wynosi 100 mln zł – jest to łączna kwota jaką Uczestnicy zasilili rachunki bankowe w ramach Umowy.

Zgodnie z aneksem z dnia 29 grudnia 2023 roku umowa cash pooling'u obowiązuje do dnia 30 czerwca 2025 roku.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Trakcja posiada zobowiązanie z tyt. umowy cash pooling'u w wysokości 101 022 tys. zł.

26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	161 720	218 065
Kwoty zatrzymane	30 890	34 162
Zobowiązania budżetowe	21 614	70 410
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	7 412	7 069
Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich	3 333	5 021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem	224 969	334 727

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane:

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych	192 610	252 227
Wymagalne do 12 miesięcy	170 158	233 718
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	22 452	18 509
Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po zdyskontowaniu	192 610	252 227

27. Rezerwy

Na dzień 1.01.2024 r.
Badane	99 296
Utworzenie	13 729
Wykorzystanie	(15 872)
Rozwiązanie	(2 038)
Na dzień 30.06.2024 r.	95 115
Niebadane
w tym:
- część długoterminowa	9 784
- część krótkoterminowa	85 331

28. Wartość godziwa instrumentów finansowych

W I półroczu 2024 roku Spółka nie dokonała zmiany metody oraz techniki wyceny przy ustaleniu wartości godziwych poszczególnych kategorii instrumentów finansowych w porównaniu do rocznego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki oraz zobowiązanie z tyt. leasingu finansowego bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.

W przypadku udziałów posiadanych w innych jednostkach (w tym w jednostkach zależnych) Spółka nie jest w stanie wiarygodnie ustalić wartości godziwej tych udziałów z uwagi na fakt, iż nie są notowane na aktywnym rynku. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółki udziały te są wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych w związku z czym Spółka nie przeprowadziła na ten dzień testu.

W trakcie I półrocza 2024 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w hierarchii wartości godziwej.

29. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej

Spółka wycenia w wartości godziwej następujące aktywa i zobowiązania: nieruchomości inwestycyjne oraz pochodne instrumenty finansowe. W ciągu I półrocza 2024 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny wartości godziwej powyższych aktywów i zobowiązań. Szczegóły dotyczące stosowanej techniki wyceny oraz nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do wyceny zostały opisane w rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 rok.

	30.06.2024 Niebadane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:	15 235	-	-	15 235
Nieruchomości biurowe	15 235	-	-	15 235
- grunty	12 870	-	-	12 870
- budynki	2 365	-	-	2 365

	31.12.2023 Badane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:	15 270	-	-	15 270
Nieruchomości biurowe	15 270	-	-	15 270
- grunty	12 906	-	-	12 906
- budynki	2 364	-	-	2 364

Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;

Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.

W trakcie I półrocza 2024 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w hierarchii wartości godziwej.

30. Informacje dotyczące zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania

W I półroczu 2024 roku Spółka dokonała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych, tj. inwestycje w jednostkach zależnych. Posiadane przez Spółkę udziały/akcje w jednostkach zależnych spółek PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o. oraz PDM S.A. zostały przekwalifikowane do pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży w związku z planowaną ich sprzedażą.

31. Zmiana stanu odpisów aktualizujących

	Zapasy	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	Inwestycje w jednostkach zależnych	Aktywa finansowe - udzielone pożyczki	Razem
Na dzień 1.01.2024 r.	429	94 404	214 897	15 261	324 991
Badane
Utworzenie	-	14 324	-	2 697	17 021
Wykorzystanie	-	(1 823)	-	-	(1 823)
Rozwiązanie	-	(10 982)	-	-	(10 982)
Przekwalifikowanie na
aktywa dostępne do	-	-	(10 651)	-	(10 651)
sprzedaży
Na dzień 30.06.2024 r.
Niebadane	429	95 923	204 246	17 958	318 556

32. Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje pozabilansowe

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Należności warunkowe
Od jednostek powiązanych z tytułu:	2 243 367	2 243 367
Otrzymanych gwarancji i poręczeń	2 243 367	2 243 367
Od pozostałych jednostek, z tytułu:	85 355	84 114
Otrzymanych gwarancji i poręczeń	84 822	83 581
Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie	533	533
Razem należności warunkowe	2 328 722	2 327 481
Zobowiązania warunkowe
Wobec jednostek powiązanych z tytułu:	2 588 471	2 608 900
Udzielonych gwarancji i poręczeń	2 578 844	2 597 449
Weksli własnych	9 627	11 451
Wobec pozostałych jednostek, z tytułu:	9 438 290	9 661 365
Udzielonych gwarancji i poręczeń	123 698	159 610
Weksli własnych	483 429	538 569
Hipotek	5 553 168	5 553 168
Cesji wierzytelności	386 489	512 199
Cesji z polisy ubezpieczeniowej	159 700	166 013
Zastawów rejestrowych	2 731 806	2 731 806
Razem zobowiązania warunkowe	12 026 761	12 270 265

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez instytucje finansowe na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Instytucjom finansowym przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.

Należności i zobowiązania warunkowe pracownicze

	30.06.2024	31.12.2023
	Niebadane	Badane
Zobowiązania warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów	1 134	1 098

33. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniżej przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie objętym skróconym sprawozdaniem finansowym i w okresie porównywalnym.

Podmioty powiązane	Okres	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Przychody z tytułu odsetek	Przychody finansowe z tyt. otrzymanych dywidend	Koszty finansowe z tytułu odsetek	Pozostałe koszty finansowe
Akcjonariusze:
	1.01.24-30.06.24	-	-	-	-	2 126	-
ARP S.A.	1.01.23-30.06.23	-	-	-	-	4 768	-
	1.01.24-30.06.24	271 742	13 161	183	-	271	440
PKP PLK S.A.	1.01.23-30.06.23	324 490	289	150	-	452	-
Spółki zależne w Grupie	1.01.24-30.06.24	639	3 984	1 069	-	292	225
Trakcja	1.01.23-30.06.23	378	462	611	7 222	292	226
Pozostałe podmioty powiązane	1.01.24-30.06.24	4 942	1 642	-	-	3 034	-
z Grupy PKP PLK	1.01.23-30.06.23	1 544	1 7	-	-	-	-
	1.01.24-30.06.24	277 323	18 787	1 252	-	5 723	665
Razem	1.01.23-30.06.23	326 412	768	761	7 222	5 512	226

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte zostały na warunkach rynkowych. Poniżej przedstawiono informacje dotyczące należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na dzień bilansowy i na koniec okresu porównywalnego.

Podmioty powiązane	Dzień bilansowy	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Zobowiązania z tytułu obligacji	Aktywa finansowe z tyt. udzielonych pożyczek	Oprocentowane kredyty i pożyczki
Akcjonariusze:
	30.06.2024	-	-	20 388	-	23 166
ARP S.A.	31.12.2023	-	-	20 389	-	25 567
PKP PLK S.A.	30.06.2024	110 689	5 1	10 484	-	-
	31.12.2023	32 414	449	10 157	-	-
Pozostałe podmioty powiązane	30.06.2024	4 869	101 210	-	-	-
z Grupy PKP PLK	31.12.2023	7 188	101 487	-	-	-
Spółki zależne w Grupie	30.06.2024	4 594	267	-	5 197	7 200
Trakcja	31.12.2023	15 504	252	-	5 026	13 936
Razem	30.06.2024	120 152	101 528	30 872	5 197	30 366
	31.12.2023	55 106	102 188	30 546	5 026	39 503

Powyższe transakcje zostały przedstawione w wartościach godziwych. W I półroczu 2024 roku Spółka Trakcja udzieliła spółce zależnej Torprojekt pożyczek na łączną kwotę 1 800 tys. zł, które w całości zostały objęte odpisem aktualizującym.

34. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Poniżej przedstawiono łączną wartość wynagrodzeń i innych świadczeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej, która obciążyła koszty danego okresu Spółki oraz spółek zależnych:

	Okres 6 miesięcy zakończony
Wynagrodzenie Zarządu Spółki	30.06.2024		30.06.2023
	Niebadane		Niebadane
	W jednostce	W spółkach	W jednostce	W spółkach
	dominującej	zależnych	dominującej	zależnych
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 237	-	1 761	-
Świadczenia po okresie zatrudnienia	1 000	-	4 0	-
Razem	2 237	-	1 801	-

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2024		30.06.2023

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki
	Niebadane		Niebadane
	W jednostce	W spółkach	W jednostce	W spółkach
	dominującej	zależnych	dominującej	zależnych
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze	329	2 0	379	1 5
Razem	329	2 0	379	1 5

35. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniach finansowych za okres I półrocza 2024 roku

Wszystkie istotne zdarzenia występujące w I półroczu 2024 roku oraz następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym Spółki za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2024 roku.

Istotne zdarzenia po dacie bilansowej zostały zaprezentowane w wybranych notach niniejszego skróconego sprawozdania finansowego oraz w nocie 43 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2024 roku.

Warszawa, 24 września 2024 roku

Zarząd:

Andrzej Kozera

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan Tomasz Wardak

Członek Zarządu Członek Zarządu

Artur Jastrzębski Roman Przybył

Członek Zarządu Członek Zarządu

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Elżbieta Okuła

Główna Księgowa

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2024 ROKU

sporządzone na podstawie § 60 ust. 1 pkt. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz 757, z późń. zm.).

SPIS TREŚCI

1.	DZIAŁALNOŚĆ GRUPY TRAKCJA 3
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5	Ogólne informacje o Grupie3 Zmiany w strukturze Grupy i ich skutki5 Rodzaje produktów i usług6 Znaczące umowy na usługi budowlane 6 Strategia i rozwój Grupy Trakcja 8
2.	ANALIZA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ GRUPY TRAKCJA 11
2.1 2.2	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I półroczu 2024 roku11 2.1.1 Omówienie rachunku zysków i strat11 2.1.2 Omówienie pozycji bilansowych12 2.1.3 Omówienie rachunku przepływów pieniężnych14 2.1.4 Omówienie wskaźników rentowności 14 Ocena zarządzania zasobami finansowymi15 2.2.1 Wskaźniki płynności15 2.2.2 Wskaźniki struktury finansowania16 2.2.3 Kredyty i pożyczki 16
2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 18 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie I półrocza 2024 roku 19 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Grupy Trakcja za I półrocze 2024 roku 19 Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych Grupy Trakcja 19 Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza 19 Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę21
3.	AKCJE I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA TRAKCJA S.A. 22
3.1 3.2	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Trakcja S.A. 22 Akcje Trakcji S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących22
4.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 22
5.	Informacje o udzieleniu przez Jednostkę dominującą lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 23
6.	Istotne sprawy sądowe i sporne 24
7.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi 6 miesiącami roku obrotowego 29
	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 32

Dane liczbowe prezentowane w niniejszym Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku podane zostały w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej. Informacje finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską. Niniejsze Sprawozdanie z Działalności Grupy nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu z działalności i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. Chcielibyśmy zwrócić również szczególną uwagę na stwierdzenia dotyczące przyszłości (np. może, będzie, oczekiwać, uważać, szacować), ponieważ oparte są na pewnych założeniach, obarczone ryzykiem i niepewnością. Grupa w związku z tym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za te informacje.

1. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY TRAKCJA

1.1 Ogólne informacje o Grupie

Grupa Trakcja ("Grupa Trakcja", "Grupa") składa się z Jednostki dominującej Trakcja S.A. z siedzibą w Warszawie ("Trakcja", "Jednostka dominująca", "Spółka", "Emitent") i jej spółek zależnych.

Trakcja S.A. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 29 stycznia 2002 roku.

Nazwa i forma prawna:	Trakcja Spółka Akcyjna
Siedziba i adres:	Al. Jerozolimskie 100, II p., 00-807 Warszawa
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony
KRS:	0000084266
REGON:	010952900
NIP:	525-000-24-39
LEI:	259400IOJQXO1TS70C40
Kod PKD:	4212Z

Okres czasu	Obowiązująca nazwa Spółki
29.01.2002 - 30.11.2004	Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A.
30.11.2004 - 10.12.2007	Trakcja Polska - PKRE S.A.
10.12.2007 - 22.06.2011	Trakcja Polska S.A.
22.06.2011 - 21.12.2012	Trakcja - Tiltra S.A.
21.12.2012 - 19.12.2013	Trakcja S.A.
19.12.2013 - 29.07.2020	Trakcja PRKiI S.A.
29.07.2020 - obecnie	Trakcja S.A.

W skład Grupy Trakcja na dzień 30 czerwca 2024 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja oraz jednostki zależne. Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za I półrocze 2024 roku:

PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. jednostka zależna z siedzibą we Warszawie, Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego tej spółki. W dniu 29 maja 2024 roku Zarząd Trakcji podjął decyzję o przeklasyfikowaniu aktywów i zobowiązań spółki PRK 7 Nieruchomości jako "przeznaczone do sprzedaży". Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 30 skróconego skonsolidowanego sprawozdania za okres zakończony 30 czerwca 2024 roku,
Torprojekt sp. z o.o. jednostka zależna z siedzibą we Warszawie, Trakcja jest właścicielem w 100% kapitału zakładowego tej spółki. W dniu 31 marca 2023 roku Zarząd Trakcji podjął decyzję o przeklasyfikowaniu aktywów i zobowiązań spółki Torprojekt, jako "przeznaczone do sprzedaży". Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 30 skróconego skonsolidowanego sprawozdania za okres zakończony 30 czerwca 2024 roku,
Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów sp. z o.o. ("PEUiM") jednostka zależna z siedzibą w Białymstoku, Trakcja jest właścicielem 99,7% kapitału zakładowego tej spółki. W dniu 29 maja 2024 roku Zarząd Trakcji podjął decyzję o przeklasyfikowaniu aktywów i zobowiązań spółki PEUiM jako "przeznaczone do sprzedaży". Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 30 skróconego skonsolidowanego sprawozdania za okres zakończony 30 czerwca 2024 roku,
PDM S.A. jednostka zależna z siedzibą w Białymstoku, Trakcja jest właścicielem 94,65% kapitału zakładowego tej spółki. W dniu 29 maja 2024 roku Zarząd Trakcji podjął decyzję o przeklasyfikowaniu aktywów i zobowiązań spółki PDM jako "przeznaczone do sprzedaży". Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 30 skróconego skonsolidowanego sprawozdania za okres zakończony 30 czerwca 2024 roku,
Zakład Spółki Trakcja S.A. na Ukrainie,
Trakcja Ukraina sp. z o.o. jednostka zależna z siedzibą w Kijowie, PDM S.A. jest właścicielem 100% kapitału zakładowego Trakcja Ukraina sp. z o.o. W dniu 30 grudnia 2021 roku zarząd spółki PDM S.A. podjął decyzję o przeznaczeniu do natychmiastowej sprzedaży udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. stąd Grupa sklasyfikowała wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej jako przeznaczone do sprzedaży,
AB Kauno Tiltai AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do Jednostki dominującej Trakcja oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.

W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:

UAB Kelda jednostka zależna, spółka z siedzibą w Vievis (Litwa), podmiotem zależnym od spółki jest:
UAB Verksioniu karjeras jednostka zależna, spółka z siedzibą w Bagoteliu K (Litwa),
AB Kauno Tiltai oddział w Polsce oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Białymstoku (Polska),
AB Kauno Tiltai oddział na Łotwie oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Rezekne (Łotwa),
AB Kauno Tiltai oddział w Ukrainie oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kijowie (Ukraina),
AB Kauno Tiltai oddział w Szwecji oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Norsborg (Szwecja),
AB Kauno Tiltai Sverige jednostka zależna, spółka z siedzibą w Malmo (Szwecja),
UAB "Transporto infrastruktura" jednostka zależna, spółka z siedzibą w Wilnie (Litwa).

Głównym przedmiotem działalności Grupy Trakcja jest kompleksowa realizacja robót związanych z szeroko rozumianą infrastrukturą kolejową i drogową z wykorzystaniem nowoczesnego parku maszynowego. Grupa specjalizuje

się w świadczeniu usług inżynieryjno-budowlanych w zakresie: projektowania, budowy i modernizacji linii kolejowych i tramwajowych, sieci elektrotrakcji kolejowej i tramwajowej, linii elektroenergetycznych oraz budowy mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, ścian oporowych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej. Poza tym Grupa Trakcja może wykonywać prace ogólnobudowlane z zakresu przygotowania terenów pod budowy, wznoszenia i modernizowania budowli, a także instalacje budowlane i prace wykończeniowe. Istotnym elementem oferty jest budownictwo kubaturowe, zarówno na potrzeby infrastruktury kolejowej (budynki podstacji trakcyjnych, nastawni ruchowych, posterunków przejazdowych, dworców, hali pociągowych i innych), jak i budownictwa ogólnego (mieszkaniowego i biurowego). Uzupełnieniem usług jest budowa systemów elektroenergetycznych oraz systemów sterowania zdalnego. Spółki z Grupy Trakcja od ponad siedemdziesięciu lat realizują kompletne instalacje elektroenergetyczne średnich a także wysokich napięć, zarówno w nowych, jak i modernizowanych i remontowanych obiektach energetyki kolejowej.

W sektorze budownictwa drogowego Grupa specjalizuje się w budowie i przebudowie dróg, autostrad, mostów, wiaduktów, lotnisk, portów wodnych oraz instalacji infrastruktury użyteczności publicznej. Od początku swojej działalności, tj. od 1949 roku, należąca do Grupy spółka AB Kauno Tiltai, największa spółka w sektorze budownictwa infrastrukturalnego w krajach bałtyckich, wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.

Głównym atutem Grupy jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:

posiadanie wysoko wykwalifikowanej, kadry zarządzającej i zorientowanej na klienta załogi,
duże doświadczenia w profesjonalnej realizacji i koordynacji robót realizowanych terminowo wg najwyższych standardów europejskich,
posiadanie nowoczesnego parku maszynowego.

Pozycja Grupy na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową i drogową w Polsce i krajach bałtyckich jest ugruntowana i stabilna.

Długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Grupie Trakcja na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają możliwości realizacji powierzonych spółkom z Grupy Trakcja prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.

Wiele z realizowanych przez Grupę Trakcja projektów jest finansowana m.in. z funduszy Unii Europejskiej i Rządu Rzeczypospolitej Polskiej, w ramach realizacji, których wymagane jest ścisłe stosowanie się do procedur unijnych, co dodatkowo wpływa na poziom jakości wykonywanych usług i produkowanych wyrobów.

1.2 Zmiany w strukturze Grupy i ich skutki

Spółka zależna Trakcja Ukraina

utraty wartości aktywów niefinansowych;
braku zdolności prowadzenia działalności operacyjnej;
utraty kontroli.

Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie posiada informacji o ewentualnym zrealizowaniu się któregoś z powyższych ryzyk. Żadne z ww. zdarzeń, w przypadku jego wystąpienia, nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy Trakcja.

Spółka zależna Torprojekt

W nawiązaniu do informacji przedstawionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za 2023 rok w nocie 1.3, a dotyczących nabycia Trakcji przez PKP PLK 100% udziałów w spółce Torprojekt, w dniu 27 czerwca 2024 roku strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące, tj. do dnia 30 września 2024 roku. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów. Na moment zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji w nocie 9 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesiecy 2024 roku zakończony 30 czerwca 2024 roku wskazano na istniejącą niepewność dotyczącą realizacji przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży udziałów Torprojekt.

1.3 Rodzaje produktów i usług

Zakres działalności Grupy nie uległ zmianie w porównaniu do zaprezentowanego w punkcie 2.1 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja i Spółki Trakcja S.A. za 2023 rok.

1.4 Znaczące umowy na usługi budowlane

W okresie I półrocza 2024 roku Grupa Trakcja podpisała umowy o łącznej wartości 1 867 mln zł netto, (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów) co stanowi wzrost o około 202,6% w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku. Portfel zamówień Grupy na koniec czerwca 2024 roku wyniósł 3 950 mln zł netto (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów), co stanowi zwiększenie o około 33,0% w stosunku do portfela zamówień Grupy na koniec czerwca 2023 roku, który wyniósł 2 969 mln zł netto. Mając na uwadze własny potencjał wykonawczy, Grupa prowadzi zrównoważoną politykę pozyskiwania kontraktów, co potwierdza wielkość portfela zamówień. Powyższe dane nie obejmują najkorzystniejszych ofert oczekujących na podpisanie.

W okresie I półrocza 2024 roku Trakcja podpisała kontrakty o wartości 947 mln zł netto, (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów) co stanowi wzrost o około 185% w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku. Portfel zamówień Spółki według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniósł 2 514 mln zł netto (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów), co stanowi zwiększenie o około 55,5% w stosunku do portfela zamówień na koniec czerwca 2023 roku, który wyniósł 1 617 mln zł netto.

W I półroczu 2024 roku Grupa podpisała następujące znaczące kontrakty:

a) w dniu 20 lutego 2024 roku Trakcja podpisała kontrakt z Miastem Bydgoszcz Zarząd Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy na "Przebudowę torowiska tramwajowego na ul. Toruńskiej na odcinku od ul. Kazimierza Wielkiego do zajezdni MZK". W związku z uruchomieniem przez Zamawiającego przewidzianej w umowie opcji w pełnym zakresie obejmującej Pakiet 1 i Pakiet 2 łączna wartość umowy wyniesie 106,7 mln zł. Szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym nr 8/2024 i 22/2024;
b) w dniu 5 kwietnia 2024 roku Trakcja, jako Lider Konsorcjum oraz Pomorskie Przedsiębiorstwo Mechaniczno-Torowe sp. z o.o. i Alstom Polska S.A. jako Partnerzy Konsorcjum podpisali umowę z PKP PLK na wykonanie prac w ramach projektu na realizację robót budowlanych oraz wykonanie projektu wykonawczego i realizację robót budowlanych na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych wraz ze świadczeniem usług pogwarancyjnych dla tych urządzeń na odcinku Zabrzeg – Zebrzydowice – granica państwa w ramach projektu "Prace na podstawowych ciągach pasażerskich (E 30 i E 65) na obszarze Śląska, Etap I: linia E 65 na odcinku Zabrzeg – Zebrzydowice granica państwa)". Łączna maksymalna wartość Umowy może wynieść 1 670 062 626,67 zł netto, zakładany udział Trakcji w realizacji umowy w całym zakresie podstawowym wynosi 45%. Szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym nr 11/2024;
c) w dniu 20 maja 2024 roku została podpisana umowa przez spółkę zależną od Trakcji AB Kauno Tiltai z siedzibą na Litwie AB Via Lietuva (wcześniej Spółka Akcyjna Litewska Dyrekcja Dróg Samochodowych) z siedzibą na Litwie na przebudowę odcinka A5 Kowno–Mariampol–Suwałki od km 85,00 do km 97,06, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym nr 26/2024 (łączna wartość kontraktu: 154,7 mln EUR netto, tj. 660,2 mln zł);
d) w dniu 27 maja 2024 roku Trakcja podpisała kontrakt z Województwem Podlaskim na wykonanie robót budowlanych związanych z "Budową obwodnicy Kolna w ciągu drogi wojewódzkiej Nr 647", szczegóły zostały

podane w raporcie bieżącym nr 32/2024 (wartość kontraktu została ustalona na: 62,6 mln zł netto - Zamawiający zastrzegł sobie możliwość ograniczenia zakresu robót składającego się na przedmiot umowy o wartość do 10%).

Po dacie bilansowej Grupa podpisała następujące znaczące kontrakty:

a) w dniu 27 lipca 2024 roku spółka zależna PEUiM sp. z o. o. podpisała umowę z Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad na remont, naprawę, konserwację i wykonanie niektórych elementów infrastruktury drogowej – nawierzchnie, elementy korpusu drogi, elementy sieci odwodnienia, oznakowanie poziome na drogach krajowych administrowanych przez Generalną Dyrekcję Dróg Krajowych i Autostrad Oddział w Białymstoku w latach 2024 - 2028 w podziale na 6 części – wykonanie części II: Rejon Białystok, (wartość kontraktu: 32,5 mln zł netto);
b) w dniu 21 sierpnia 2024 roku Trakcja podpisała kontrakt z Miastem Łódź Zarząd Inwestycji Miejskich z siedzibą w Łodzi na wykonanie prac w ramach projektu "Rozbudowa al. Śmigłego-Rydza na odcinku od skrzyżowania z ul. Dąbrowskiego do skrzyżowania z ul. Broniewskiego i ul. Niższej na odcinku od skrzyżowania z ul. Broniewskiego do skrzyżowania z ul. Śląską wraz z budową pętli tramwajowo-autobusowej przy skrzyżowaniu ul. Niższej i ul. Śląskiej, w ramach projektu unijnego "Kompleksowy program integracji sieci niskoemisyjnego transportu publicznego w metropolii łódzkiej wraz z zakupem taboru do obsługi trasy W-Z oraz innych linii komunikacyjnych i modernizacją zajezdni tramwajowych w Łodzi. (wartość kontraktu 62,1 mln zł netto);
c) W dniu 19 września 2024 roku Trakcja podpisała kontrakt z Piotrem Pawlicą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą P.H.U.B. Piotr Pawlica, występującym jako Centralny Port Komunikacyjny sp. z o.o. ("CPK"), na wykonanie prac w ramach zadania pn.: "Opracowanie dokumentacji projektowej wraz z uzyskaniem niezbędnych zgód, decyzji, pozwoleń oraz prowadzenie i wykonanie robót rozbiórkowych oraz wycinki drzew i krzewów wraz z uporządkowaniem terenu - pakiet 4". Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść 52,4 mln zł netto. Przewidywany udział Trakcji w realizacji umowy to 49,92%;
d) W dniu 20 września 2024 roku Trakcja zawarła umowę z PKP PLK Zakład Linii Kolejowych w Sosnowcu na wykonanie prac w ramach projektu pn. "Optymalizacja układu rozjazdowego na podg. Panewnik wraz z budową nowego przejścia rozjazdowego na linii kolejowej nr 171 w km 39,500 i rewitalizacją toru nr 2 na odcinku Katowice Muchowiec - podg. Panewnik" w ramach projektu "Poprawa bezpieczeństwa i likwidacja zagrożeń eksploatacyjnych na sieci kolejowej – etap II" ujętego w Krajowym Programie Kolejowym do 2030 roku (z perspektywą do roku 2032)". Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść 24,9 mln zł netto;
e) W dniu 20 września 2024 roku Trakcja (jako Partner Konsorcjum), Pomorskie Przedsiębiorstwo Mechaniczno-Torowe sp. z o.o. (jako Lider Konsorcjum) i Zakład Robót Komunikacyjnych – DOM w Poznaniu sp. z o.o. (jako Partner Konsorcjum) i PKP PLK zawarli umowę na wykonanie prac w ramach projektu na zaprojektowanie i wykonanie robót pn. Odcinek B - roboty budowlane na linii kolejowej nr 201 odc. Somonino – Gdańsk Osowa w ramach projektu "Prace na odcinku Kościerzyna - Gdynia" wraz z elektryfikacją linii kolejowej nr 229 w ramach projektu "Prace na odcinku Glincz – Kartuzy – faza II". Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść 1 254 mln zł netto, a udział Trakcji w realizacji umowy w całym jej zakresie podstawowym wynosi 30%.

Główne kontrakty realizowane w I półroczu 2024 roku

Grupa Trakcja realizuje głównie kontrakty kolejowe i drogowe na rynku polskim i litewskim. Potencjał sprzętowy i ludzki Grupy pozwala na realizację dużych kilkudziesięcio-kilkuset milionowych kontraktów.

Największe kontrakty realizowane przez Grupę w I półroczu 2024 roku przedstawia poniższa tabela (kwota kontraktu podana z wyłączeniem wartości robót przypadających na konsorcjantów):

Lp.	Nazwa kontraktu	Kwota netto kontraktu* (mln PLN)	Typ robót
1.	Realizacja robót budowlanych oraz wykonanie projektu wykonawczego i realizacja robót budowlanych na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych wraz ze świadczeniem usług pogwarancyjnych dla tych urządzeń na odcinku Zabrzeg - Zebrzydowice - granica państwa	765,4	kolejowe
2.	Projekt przebudowy odcinka drogi krajowej A5 Kowno - Mariampol - Suwałki od 85,00 do 97,06 km	668,2	drogowe
3.	Zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273,	623,2	kolejowe

351 - zadanie A pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 406 na odcinku Szczecin Główny - Police"

4.	Wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS Łowicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – Łowicz Główny w ramach projektu pn. "Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz"	569,0	kolejowe
5.	Przebudowa linii kolejowej Nr 7 Warszawa Wschodnia - Wawer	430,8	kolejowe
6.	Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą towarzysząca na linii kolejowej E59 odcinek Stargard - Szczecin Dąbie w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E-59 na odcinku Poznań Główny - Szczecin Dąbie"	412,7	kolejowe
7.	Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn-Budzisko (gr. państwa) z podziałem na zadania: Zadanie nr 2: odc. węzeł Ełk Południe - węzeł Wysokie (wraz z wylotem w ciągu dk 16)	398,5	drogowe
8.	Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków -Medyka - granica państwa na odcinku Dębica - Sędziszów Małopolski w km 111,500 -133,600"; Przetarg 2.2 w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, Etap III	360,8	kolejowe
9.	Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków -Medyka - granica państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w km 133,600 - 154,900"; w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów"; etap III.	325,2	kolejowe
10.	Przebudowa odcinka autostrady A1 Wilno-Kowno-Kłajpeda od 99,03 do 100,47 km (środkowy most na rzece Wilii)	255,6	mostowe
11.	Przebudowa odcinka drogi krajowej A5 Kowno-Mariampol-Suwałki od 79,00 do 85,00 km.	252,0	drogowe
12.	330/110/10 kV Kronos HAE Prace związane z przebudową rozdzielni 330 kV	225,5	energetyczne
13.	Rozbudowa linii tramwajowej w Olsztynie	200,5	tramwajowe
14.	Zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 - Zadanie B pn. "Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych nr 273, 351 oaz 401"	179,8	kolejowe
15.	Zadanie A: Opracowanie dokumentacji oraz realizacja robót budowlanych w ramach projektu "Rewitalizacja linii kolejowej nr 405 odcinek Granica województwa - Słupsk - Ustka; Zadanie B: Zaprojektowanie i wykonanie zabudowy urządzeń od stacji Szczecinek km 71,480 do km 104,515 realizowanych w ramach projektu "Poprawa bezpieczeństwa i likwidacja zagrożeń eksploatacyjnych na sieci kolejowej"	178,0	kolejowe
16.	Prace budowlane dla linii napowietrznej 330kV Darbėnai-Bitėnai	163,7	energetyczne
17.	Realizacja Robót Budowlanych w ramach przetargu nr 1 – Modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (Km 1,150 – 0,000 Linii Nr 134, Km 15,810 – 29,110 Linii Nr 133)	159,6	kolejowe

1.5 Strategia i rozwój Grupy Trakcja

Przedmiotem działalności Spółki jest kompleksowa realizacja robót związanych z szeroko rozumianą infrastrukturą kolejową i drogową, z wykorzystaniem własnego parku maszynowego. Spółka specjalizuje się w świadczeniu usług inżynieryjnobudowlanych w zakresie: projektowania, budowy i modernizacji linii kolejowych i tramwajowych, sieci elektrotrakcji kolejowej i tramwajowej, linii elektroenergetycznych oraz budowy dróg, mostów, wiaduktów.

Od 2022 roku Grupa Trakcja jest częścią Grupy Kapitałowej PKP PLK, zarządcy narodowej sieci kolejowej w Polsce. Inicjatywą strategiczną wynikającą z przejęcia Grupy Trakcja przez PKP PLK jest zwiększenie potencjału wykonawczego poprzez możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem w kluczowych branżach, tj. robót torowych, obiektów inżynieryjnych i energetyki.

W zakres kompetencji Grupy Trakcja wchodzą:

budowa i kompleksowa modernizacja infrastruktury kolejowej, obejmująca tory i sieć trakcyjną, obiekty inżynieryjne, perony wraz z elementami małej architektury;
budowa i modernizacja ulic, dróg, autostrad wraz z infrastrukturą towarzyszącą: chodnikami, ścieżkami rowerowymi, oświetleniem itd. Produkcja mas bitumicznych oraz betonu;
konstrukcja i montaż rozdzielnic niskiego i średniego napięcia do zasilania trakcji kolejowej, tramwajowej oraz trolejbusowej. Produkcja konstrukcji wsporczych sieci trakcyjnych;
budowa i modernizacja podstacji trakcyjnych zasilających kolej oraz środki transportu komunikacji miejskiej, jak tramwaje czy trolejbusy. Budowa kablowych i napowietrznych linii elektroenergetycznych wysokich, średnich i niskich napięć;
realizacja i modernizacja mostów oraz wiaduktów;
kompleksowe projektowanie dla branż: kolejowej, drogowej, energetycznej, inżynieryjnej i kubaturowej;
wykonawstwo infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej;
montaż farm fotowoltaicznych;
realizacja projektów z zakresu inżynierii środowiska, obejmująca sieci i kolektory wodociągowe, kanalizację sanitarną, oczyszczalnie i przepompownie ścieków oraz zbiorniki żelbetowe, obiekty związane z ochroną środowiska;
budowa obiektów kubaturowych o różnym przeznaczeniu oraz osiedli mieszkaniowych;
wynajem personelu;
wynajem sprzętu.

W I półroczu 2024 roku Grupa kontynuowała realizację inicjatyw w celu uzyskania poprawy rentowności aktualnie realizowanych kontraktów i zapewnienie odpowiedniej rentowności nowych kontraktów oraz zabezpieczenie finansowania realizacji kontraktów oraz zapewnienie płynności finansowej i restrukturyzację finansowania dłużnego.

W zakresie struktury Grupy Kapitałowej planowana jest sprzedaż spółek Torprojekt, PEUiM, PDM, PRK 7 Nieruchomości, Trakcja Ukraina. Zarząd Spółki podjął decyzję o zamiarze sprzedaży wybranych aktywów nieoperacyjnych, tj. udziałów i akcji w spółkach zależnych nie stanowiących o głównej działalności operacyjnej. Spółka w tym celu przeprowadza analizy rynku i ocenę możliwości realizacji dezinwestycji w tym zakresie z udziałem profesjonalnego doradcy transakcyjnego. Ponadto, w dniu 27 czerwca 2024 roku strony przedwstępnej umowy na sprzedaż udziałów Torprojekt zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące tj. do dnia 30 września 2024 roku.

Rynek kolejowy

Możliwość budowania kompetencji wewnątrz PKP PLK w zakresie kompleksowego wykonawstwa projektów budowlanych infrastruktury kolejowej tworzy perspektywę rozwoju dla Grupy Trakcja a dla zarządzającego narodową siecią linii kolejowych zabezpieczenie wykonawcze przy realizacji Krajowego Programu Kolejowego (KPK).

Kluczowe dla rozwoju Spółki jest pozyskiwanie kolejnych projektów finansowanych z programów inwestycji publicznych, szczególnie tych związanych z unijnym finansowaniem. W dniu 16 sierpnia 2023 roku Rada Ministrów przyjęła uchwałę w sprawie ustanowienia Krajowego Programu Kolejowego do 2030 roku (z perspektywą do roku 2032), aktualizowaną w dniu 16 listopada 2023 roku. Program stanowił kontynuację KPK obowiązującego do 2023 roku. Wartość nakładów finansowych w ramach uchwalonego KPK wynosi 166 mld zł, na które składają się: 79 mld zł w zakresie perspektywy 2014-2020, 76 mld zł w zakresie perspektywy 2021-2027, 11 mld zł w zakresie Krajowego Programu Odbudowy (KPO).

Ponadto w dniu 7 listopada 2023 roku ustanowiona została kontynuacja kolejowego programu utrzymaniowego na lata 2024-2028 – "Rządowy program wsparcia zadań zarządców infrastruktury kolejowej, w tym w zakresie utrzymania i remontów, do 2028 roku". Limit środków wyznaczono na ponad 49 mld zł. Zakończony w 2023 roku pierwszy wieloletni program utrzymania infrastruktury kolejowej miał wartość 24 mld zł.

Rynek drogowy

W najbliższych latach kluczowym programem napędzającym budownictwo drogowe będzie Rządowy Program Budowy Dróg Krajowych do 2030 roku (z perspektywą do 2033 roku) zatwierdzony w dniu 13 grudnia 2022 roku. Łącznie na realizację inwestycji ujętych w programie zgodnie z aktualizacją z dnia 30 października 2023 roku przeznaczona zostanie kwota ok. 302 mld zł, w tym nowe zadania o wartości około 192 mld zł oraz zadania kontynuowane o wartości około 105 mld zł.

Pozostałe ważne programy drogowe to Program budowy 100 Obwodnic na lata 2020-2030 (wartość 28 mld zł), Program Wzmocnienia Krajowej Sieci Drogowej do 2030 roku (wartość około 58 mld zł), Program Bezpiecznej Infrastruktury Drogowej 2021-2024 (wartość około 2,5 mld zł).

Największym inwestorem na rynku drogowym jest GDDKiA. W zakresie budownictwa drogowego Trakcja koncentruje się na pozyskaniu projektów średniej wielkości od samorządów wojewódzkich, powiatowych oraz samorządów większych miast.

Przewagą konkurencyjną Trakcji są kontrakty prowadzone na terenach miejskich, czyli koncentracja wielu obiektów i prac na relatywnie niewielkim powierzchniowo obszarze. Trakcja ma możliwość realizacji kontraktów wielozadaniowych, ponieważ posiada własne oddziały trakcyjne i energetyczne. Może realizować kontrakty siłami własnymi jak również korzystając z usług podwykonawców.

Poniżej w celu omówienia sytuacji finansowej Trakcja prezentuje wybrane wyniki finansowe oraz wskaźniki APM. Wskaźniki APM w opinii Zarządu są źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Spółkę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Trakcja prezentuje konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej i w opinii Spółki pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.

2.1 Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I półroczu 2024 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I	1.01.2024 -	1.01.2023 -
STRAT	30.06.2024	30.06.2023	Zmiana	Zmiana %
	Niebadane	Niebadane
Przychody ze sprzedaży	757 388	771 990	(14 602)	-2%
Koszt własny sprzedaży	(727 512)	(742 930)	15 418	-2%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	29 876	29 060	816	3%
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji	(2 702)	(2 500)	(202)	8%
Koszty ogólnego zarządu	(27 587)	(28 250)	663	-2%
Pozostałe przychody operacyjne	5 198	4 366	832	19%
Pozostałe koszty operacyjne	(2 357)	(3 192)	835	-26%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 428	(516)	2 944	-571%
Przychody finansowe	2 656	999	1 657	166%
Koszty finansowe	(14 612)	(18 422)	3 810	-21%
Zysk (strata) brutto	(9 528)	(17 939)	8 411	-47%
Podatek dochodowy	(1 334)	362	(1 696)	-469%
Zysk (strata) netto za okres	(10 862)	(17 577)	6 715	-38%

2.1.1 Omówienie rachunku zysków i strat

W I półroczu 2024 roku Grupa Trakcja osiągnęła przychody na poziomie 757 388 tys. zł, które zmniejszyły się o 2% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Koszt własny sprzedaży w okresie 6 miesięcy 2024 roku również zmniejszył się o 2% i osiągnął wartość 727 512 tys. zł.

Grupa zakończyła I półrocze 2024 roku zyskiem brutto ze sprzedaży w kwocie 29 876 tys. zł, co stanowi wzrost o 816 tys. zł w stosunku do I półrocza 2023 roku, kiedy to zysk brutto wyniósł 29 060 tys. zł. Marża zysku brutto ze sprzedaży w omawianym okresie wyniosła 3,9% i była o 0,1 p.p. wyższa niż w analogicznym okresie 2023 roku.

Wyższy zysk brutto ze sprzedaży wypracowały spółki zależne PRK7 i PEUiM, przy czym w Grupie Kauno Tiltai oraz w Trakcji odnotowany był niższy zysk brutto ze sprzedaży w odniesieniu do okresu porównywalnego.

W wyniku cyklicznych przeglądów kontraktów w Trakcji w na koniec I i II kwartału 2024 roku dokonano aktualizacji marż realizowanych kontraktów, których łączny wpływ na wynik brutto był ujemny i wyniósł 2 907 tys. zł.

Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji ukształtowały się na poziomie 2 702 tys. zł i były wyższe o 202 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego. Koszty ogólnego zarządu wyniosły 27 587 tys. zł, co stanowi spadek o 663 tys. zł, tj. o 2% w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku. Wzrost kosztów sprzedaży, marketingu i dystrybucji dotyczy głównie Spółki zależnej PEUiM, natomiast spadek kosztów ogólnego zarządu nastąpił w wyniku osiągnięcia niższych kosztów usług obcych i kosztów osobowych w Trakcji.

Saldo pozostałej działalności operacyjnej Grupy za okres 6 miesięcy 2024 roku osiągnęło wartość 2 841 tys. zł i zwiększyło się o kwotę 1 667 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu 2023 roku, co wynika m.in. z rozwiązania rezerw kosztowych w Trakcji.

Grupa zakończyła I półrocze 2024 roku zyskiem z działalności operacyjnej w kwocie 2 428 tys. zł, co oznacza zwiększenie wyniku z działalności operacyjnej o 2 944 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku, w którym to osiągnięta została strata w wysokości 516 tys. zł.

W I półroczu 2024 roku Grupa osiągnęła przychody finansowe w kwocie 2 656 tys. zł, które były wyższe o 1 657 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Koszty finansowe w omawianym okresie zmniejszyły się o 3 810 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego i osiągnęły wartość 14 612 tys. zł.

Na zwiększenie salda działalności finansowej wpłynęła przede wszystkim sytuacja w Trakcji związana ze zmniejszeniem się kosztów finansowych z tytułu odsetek od otrzymanych kredytów i pożyczek oraz wzrostem przychodów finansowych w związku z naliczeniem odsetek w kwocie 1 901 tys. zł od środków znajdujących się na rachunkach bankowych. Równocześnie negatywny wpływ na saldo z działalności finansowej miał wzrost odsetek z tytułu zobowiązań mający miejsce w Trakcji.

W omawianym okresie Grupa odnotowała stratę brutto w wysokości 9 528 tys. zł, co oznacza zmniejszenie straty o 8 411 tys. zł w stosunku do I półrocza 2023 roku zakończonego stratą brutto na poziomie 17 939 tys. zł. Podatek dochodowy w I półroczu 2024 roku pomniejszył wynik netto o 1 334 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie roku ubiegłego podatek dochodowy poprawił wynik netto o 362 tys. zł. Grupa zakończyła I półrocze 2024 roku stratą netto, która wyniosła 10 862 tys. zł, a w analogicznym okresie poprzedniego roku Grupa poniosła stratę netto na poziomie 17 577 tys. zł, co oznacza poprawienie wyniku o kwotę 6 715 tys. zł w stosunku do wyniku I półrocza 2023 roku. W I półroczu 2024 roku marża zysku netto osiągnęła poziom -1,4%, co oznacza wzrost o 0,9 p.p w stosunku do I półrocza 2023 roku.

2.1.2 Omówienie pozycji bilansowych

Poniższa tabela przedstawia główne pozycje skonsolidowanego bilansu Grupy Trakcja na dzień 30 czerwca 2024 roku w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2023 roku:

	30.06.2024	31.12.2023		Zmiana %
SKONSOLIDOWANE AKTYWA	Niebadane	Badane	Zmiana
Aktywa trwałe	450 754	474 688	(23 934)	-5%
Rzeczowe aktywa trwałe	235 175	245 992	(10 817)	-4%
Nieruchomości inwestycyjne	12 985	26 117	(13 132)	-50%
Wartość firmy	102 347	103 194	(847)	-1%
Wartości niematerialne	3 295	4 285	(990)	-23%
Pozostałe aktywa finansowe	3 372	4 898	(1 526)	-31%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	78 422	79 637	(1 215)	-2%
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	15 158	10 565	4 593	43%
Aktywa obrotowe	893 464	1 013 963	(120 499)	-12%
Zapasy	125 865	147 272	(21 407)	-15%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	364 635	309 371	55 264	18%
Pozostałe aktywa finansowe	3 925	5 877	(1 952)	-33%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	151 210	379 033	(227 823)	-60%
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	16 901	14 166	2 735	19%
Aktywa z tytułu umów z klientami	71 653	137 908	(66 255)	-48%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	159 275	20 336	138 939	683%
AKTYWA RAZEM	1 344 218	1 488 651	(144 433)	-10%

Na dzień 30 czerwca 2024 roku suma bilansowa Grupy Trakcja osiągnęła wartość 1 344 218 tys. zł i zmniejszyła się o 144 433 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2023 roku, co stanowi spadek o 10%. Aktywa trwałe na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosły 450 754 tys. zł i spadły o 23 934 tys. zł. Spadek ten wynikał głównie ze zmniejszenia nieruchomości inwestycyjnych o kwotę 13 132 tys. zł i rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 10 817 tys. zł.

Aktywa obrotowe na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosły 893 464 tys. zł i były niższe o 120 499 tys. zł w porównaniu do stanu na koniec 2023 roku. Największy spadek dotyczy stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które były niższe o 227 823 tys. zł w stosunku do porównywanego okresu. Zwiększeniu o 138 939 tys. zł uległy aktywa przeznaczone do sprzedaży, których wartość na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 159 275 tys. zł.

SKONSOLIDOWANE PASYWA	30.06.2024	31.12.2023	Zmiana	Zmiana %
	Niebadane	Badane
Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki dominującej	231 318	242 945	(11 627)	-5%
Kapitał podstawowy	269 161	269 161	-	0%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	198 139	198 139	-	0%
Kapitał z aktualizacji wyceny	5 551	5 551	-	0%
Pozostałe kapitały rezerwowe	(167)	(697)	530	-76%
Zyski zatrzymane	(249 181)	(238 649)	(10 532)	4%
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	7 815	9 440	(1 625)	-17%
Udziały niesprawujące kontroli	5 172	5 246	(74)	-1%
Kapitał własny razem	236 490	248 191	(11 701)	-5%
Razem zobowiązania	1 107 728	1 240 460	(132 732)	-11%
Zobowiązania długoterminowe	79 925	85 925	(6 000)	-7%
Oprocentowane kredyty i pożyczki	45 078	53 392	(8 314)	-16%
Obligacje	10 428	-	10 428	-
Rezerwy	19 986	26 367	(6 381)	-24%
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 336	5 191	(855)	-16%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	97	975	(878)	-90%
Zobowiązania krótkoterminowe	1 027 803	1 154 535	(126 732)	-11%
Oprocentowane kredyty i pożyczki	125 427	128 674	(3 247)	-3%
Obligacje	20 388	30 546	(10 158)	-33%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	333 611	474 368	(140 757)	-30%
Rezerwy	89 056	101 830	(12 774)	-13%
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	19 137	17 882	1 255	7%
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	4 072	14 690	(10 618)	-72%
Pozostałe zobowiązania finansowe	101 022	101 487	(465)	0%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	495	1 769	(1 274)	-72%
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	244 524	264 414	(19 890)	-8%
Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży	90 071	18 875	71 196	377%
PASYWA RAZEM	1 344 218	1 488 651	(144 433)	-10%

W I półroczu 2024 roku wartość kapitałów własnych ogółem spadła o 11 701 tys. zł w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2023 roku i osiągnęła na dzień 30 czerwca 2024 roku poziom 236 490 tys. zł. Zobowiązania długoterminowe na dzień 30 czerwca 2024 roku osiągnęły wartość 79 925 tys. zł, co oznacza spadek o 6 000 tys. zł, tj. o 7%. Zmniejszeniu o 8 314 tys. zł uległa wartość zobowiązań długoterminowych z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek, która na ostatni dzień I półrocza 2024 roku wyniosła 45 078 tys. zł. Ponadto nastąpiło obniżenie stanu rezerw długoterminowych o 6 381 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe na koniec I półrocza 2024 roku osiągnęły wartość 1 027 803 tys. zł i były niższe o 126 732 tys. zł, tj. o 11% w porównaniu do stanu na koniec ubiegłego roku. Spadek był głównie związany ze zmniejszeniem wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o kwotę 140 757 tys. zł. Zmniejszeniu uległa również wartość zobowiązań z tytułu umów z klientami

o kwotę 19 890 tys. zł, jak również wartość rezerw krótkoterminowych, która na dzień 30 czerwca 2024 roku ukształtowała się na poziomie 89 056 tys. zł, czyli niższym o 12 774 tys. zł niż na dzień 31 grudnia 2023 roku.

2.1.3 Omówienie rachunku przepływów pieniężnych

Poniższa tabela przedstawia główne pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Trakcja w okresach zakończonych dnia 30 czerwca 2024 roku oraz dnia 30 czerwca 2023 roku:

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2024 - 30.06.2024	01.01.2023 - 30.06.2023	Zmiana	Zmiana %
	Niebadane	Niebadane
Środki pieniężne na początek okresu	379 033	97 898	281 135	287%
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(203 564)	(21 993)	(181 571)	826%
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 704)	3 925	(5 629)	-143%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(22 555)	(58 781)	36 226	-62%
Przepływy pieniężne netto, razem	(227 823)	(76 849)	(150 974)	196%
Środki pieniężne na koniec okresu	151 210	21 049	130 161	618%

W I półroczu 2024 roku saldo przepływów netto z działalności operacyjnej było ujemne i wyniosło 203 564 tys. zł. Wartość zmniejszyła się w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 181 571 tys. zł. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wykazały w I połowie roku 2024 ujemne saldo w wysokości 1 704 tys. zł, co oznacza spadek o 5 629 tys. zł w stosunku do porównywanego okresu. Saldo przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej w I półroczu 2024 roku było ujemne i osiągnęło wartość 22 555 tys. zł. Pozycja ta wzrosła w porównaniu do salda na koniec I półrocza 2023 roku o kwotę 36 226 tys. zł.

Grupa rozpoczęła 2024 rok posiadając środki pieniężne wykazywane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych w kwocie 379 033 tys. zł, natomiast zakończyła I półrocze 2024 roku stanem środków pieniężnych w wysokości 151 210 tys. zł. W omawianym okresie odnotowano ujemne przepływy pieniężne netto w kwocie 227 823 tys. zł.

2.1.4 Omówienie wskaźników rentowności

Wskaźniki rentowności sprzedaży obrazują relację pomiędzy sprzedażą a kosztami oraz ich wpływ na wielkość zysku. Poziom tych wskaźników określa zdolność generowania zysku przez sprzedaż.

Marża zysku brutto ze sprzedaży zwiększyła się o 0,1 p.p. w I półroczu 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, osiągając dodatni poziom 3,9%. Główne przyczyny zwiększenia marży zysku brutto na sprzedaży zostały opisane w nocie 2.1.1 niniejszego raportu. EBITDA (zysk/strata operacyjna powiększona o amortyzację) wyniosła 19 384 tys. zł co oznacza wzrost o 1 647 tys. zł w porównaniu do I półrocza 2023 roku. Marża zysku EBITDA wzrosła o 0,3 p.p., osiągając poziom 2,6%. Marża zysku operacyjnego zwiększyła się o 0,4 p.p. i wyniosła 0,3%. Marża zysku netto w omawianym okresie osiągnęła wartość -1,4% i była wyższa o 0,9 p.p. od marży okresu porównywalnego.

Wskaźnik odzwierciedlający rentowność kapitału zaangażowanego w firmie – ROE wzrósł o 4,5 p.p. w stosunku do okresu porównywalnego i osiągnął poziom -4,6%. Wskaźnik rentowności aktywów – ROA osiągnął poziom -0,8% i był wyższy o 0,5 p.p. od analogicznego wskaźnika z I półrocza poprzedniego roku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI	30.06.2024 Niebadane	30.06.2023 Niebadane	Zmiana
marża zysku (straty) brutto ze sprzedaży	3,9%	3,8%	0,1 p.p.
EBITDA	19 384	17 737	1 647
marża EBITDA	2,6%	2,3%	0,3 p.p.
marża zysku operacyjnego	0,3%	-0,1%	0,4 p.p.
marża zysku (straty) netto	-1,4%	-2,3%	0,9 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE)	-4,6%	-9,1%	4,5 p.p.
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)	-0,8%	-1,3%	0,5 p.p.

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:

Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży

EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja

Marża zysku EBITDA = (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody ze sprzedaży

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży

Marża zysku netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży

Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej / średnie kapitały własne przypisane Akcjonariuszom Jednostki dominującej

Stopa zwrotu z aktywów (ROA) = zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej / średnie aktywa

2.2 Ocena zarządzania zasobami finansowymi

Grupa Trakcja dysponowała na koniec I półrocza 2024 roku środkami pieniężnymi w wysokości 151 210 tys. zł przy jednoczesnym łącznym zadłużeniu finansowym z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji oraz leasingu finansowego w wysokości 302 343 tys. zł. Sytuacja płynnościowa Trakcji została opisana w nocie 9 Dodatkowych informacji i objaśnień do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz nocie 4 Dodatkowych informacji i objaśnień do skróconego sprawozdania finansowego Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku.

Grupa na dzień 30 czerwca 2024 roku dysponuje niewykorzystanymi liniami kredytowymi (kredytami w rachunku bieżącym oraz kredytami obrotowymi) w kwocie 62 884 tys. zł, co gwarantuje spółkom z Grupy Trakcja ciągłość finansowania bieżącej działalności kontraktowej.

Grupa Trakcja prowadzi szeroko rozwiniętą współpracę z bankami oraz instytucjami ubezpieczeniowymi w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu finansowania oraz gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych umożliwiających realizowanie zaplanowanych kontraktów budowlanych. Grupa korzysta z wielu oferowanych produktów bankowych oraz różnorodnych źródeł finansowania (kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe, kredyty inwestycyjne, obligacje, leasing finansowy, finansowanie kontraktowe) w celu minimalizacji kosztów finansowych oraz optymalizacji zarządzania płynnością finansową.

2.2.1 Wskaźniki płynności

Kapitał pracujący w Grupie Trakcja na dzień 30 czerwca 2024 roku był ujemny i wyniósł 133 844 tys. zł, co stanowi wzrost o 4 959 tys. zł w porównaniu do kapitału pracującego na koniec 2023 roku.

Wskaźnik płynności bieżącej na koniec I półrocza 2024 roku wyniósł 0,87 i zmniejszył się o 0,01 w stosunku do wielkości wskaźnika na dzień 31 grudnia 2023 roku. Wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 0,75 i nie zmienił się w porównaniu do wskaźnika na koniec 2023 roku. Wskaźnik płynności natychmiastowej wyniósł 0,15, co oznacza spadek o 0,18 w stosunku do porównywanego okresu. Sytuacja płynnościowa Trakcji została opisana szerzej w nocie 9 Dodatkowych informacji i objaśnień do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz nocie 4 Dodatkowych informacji i objaśnień do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI	30.06.2024 Niebadane	31.12.2023 Badane	Zmiana
Kapitał pracujący	(133 844)	(138 803)	4 958
Wskaźnik płynności bieżącej	0,87	0,88	(0,01)
Wskaźnik płynności szybkiej	0,75	0,75	-
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,15	0,33	(0,18)

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:

Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe przychodów Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = środki pieniężne i ich ekwiwalenty / zobowiązania krótkoterminowe

2.2.2 Wskaźniki struktury finansowania

Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Wskaźniki struktury finansowania na dzień 30 czerwca 2024 roku uległy polepszeniu w porównaniu do końca 2023 roku. Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym na dzień 30 czerwca 2024 roku osiągnął poziom 0,17, co stanowi wzrost o 0,01 w porównaniu do wartości wskaźnika na dzień 31 grudnia 2023 roku. Wartość wskaźnika pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym nie zmieniła się – wyniosła 0,51 zarówno na dzień 30 czerwca 2024 roku jak i na koniec 2023 roku. Na koniec I półrocza 2024 roku wskaźnik zadłużenia całkowitego wyniósł 0,83. Oznacza to, że aktywa spółki finansowane są w 83% przez obce źródła finansowania – zobowiązania. Ponadto odnotowano spadek wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych z poziomu 5,13 na koniec 2023 roku do poziomu 4,81 na koniec I półrocza 2024 roku.

	30.06.2024	31.12.2023
WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA	Niebadane	Badane	Zmiana
Pokrycie majątku kapitałem własnym	0,17	0,16	0,01
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym	0,51	0,51	-
Wskaźnik zadłużenia całkowitego	0,83	0,84	(0,01)
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych	4,81	5,13	(0,32)

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:

Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa ogółem Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej) / aktywa ogółem Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej) / kapitał własny przypisany Akcjonariuszom Jednostki dominującej

2.2.3 Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa Trakcja posiadała następujące kredyty i pożyczki:

Nazwa spółki	Pożyczkodawca, Kredytodawca	Kwota wg umowy w walucie	Kwota wg umowy w walucie	Waluta	Końcowy termin spłaty	Główne zasady naliczania odsetek	Kwota pozostała do spłaty (PLN)
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	50 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	14 897
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	27 600	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 220
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	9 091	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	2 049

	AB	bieżącym				marża RAZEM	103 417
AB Kauno tiltai	Luminor Bank	kredyt w rachunku	15 000	EUR	30.06.2025	EURIBOR 1M +	11 600
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	2 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	569
Trakcja S.A.	mLeasing	pożyczka od jednostek pozostałych	16 397	PLN	15.03.2025	WIBOR 1M + marża	2 300
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A.	kredyt obrotowy	21 500	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 116
Trakcja S.A.	Pekao S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	20 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	8 165
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	20 000	PLN	31.12.2024	WIBOR O/N + marża	-
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt obrotowy	15 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 338
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt obrotowy	15 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	6 338
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	92 600	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	26 340
Trakcja S.A.	mBank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	43 892	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	12 485

Stopa procentowa większości otrzymanych kredytów zależy od poziomu stopy procentowej WIBOR/ EURIBOR i marży bankowej. Marże bankowe zależą od banku i ustalonej spłaty kredytu.

Nowe umowy finansowania

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku

W okresie I półrocza 2024 roku Grupa nie zawarła nowych umów finansowania. Obecnie Trakcja jest na etapie intensywnych negocjacji z instytucjami w kwestii dalszego finansowania.

Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych

W związku z podpisaniem w dniu 27 grudnia 2023 roku szeregu aneksów do umów dotyczących finansowania długoterminowego, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 46/2023 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej "Kowenanty") związanych z bieżącą sytuacją finansową Trakcji i Grupy. Podpisane aneksy przewidują pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Trakcję na dzień 30 czerwca 2024 roku a następnie w cyklach kwartalnych przez Trakcję oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku, Spółka spełniła warunki wartości wskaźników finansowych.

Ryzyko naruszenia innego postanowienia umowy finansowania w zakresie realizacji obowiązku sprzedaży aktywów nieoperacyjnych

Umowa finansowania zobowiązuje Spółkę do podjęcia należytych starań mających na celu przeprowadzenie sprzedaży udziałów spółki zależnej Torprojekt na rzecz PKP PLK w terminie do dnia 28 czerwca 2024 roku oraz sprzedaży prawa wieczystego użytkowania działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-37 o łącznej powierzchni 13.786,00 m2 do dnia 30 sierpnia 2024 roku. Brak sprzedaży spółki zależnej oraz PWUG oraz budynków przy ul. Golędzinowskiej powoduje wystąpienie tzw. przypadku naruszenia umów finansowania. Na gruncie zawartych umów finansowania nie każdy przypadek naruszenia stanowi tzw. istotny przypadek naruszenia. Zgodnie z umowami finansowania brak spełnienia przedmiotowego warunku w zawartych umowach jest istotnym przypadkiem naruszenia jedynie w przypadku, jeżeli co najmniej trzech Finansujących (w tym co najmniej: (i) jeden Finansujący będący zakładem ubezpieczeń oraz (ii) jeden Finansujący będący bankiem lub Agencja Rozwoju Przemysłu postanowiliby, że niespełnienie warunku wymaganego w umowie finansowania stanowi istotny przypadek naruszenia opisany w tych umowach. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka nie uzyskała informacji od Finansujących o postanowieniu wskazującym, iż niespełnienie przedmiotowego warunku określonego w umowie finansowania zostało uznane za istotne naruszenie umowy. W związku z tym, że niespełnienie warunku nie stanowi istotnego przypadku naruszenia, żaden Finansujący nie może samodzielnie w oparciu o ten przypadek naruszenia zdecydować o wstrzymaniu finansowania, a wypowiedzenie finansowania na tej podstawie wymagałoby podjęcia decyzji przez odpowiednią grupę Finansujących. W związku z tym Trakcja ocenia ryzyko postawienia umów finansowania w stan natychmiastowej wymagalności w oparciu o powyżej wskazany przypadek naruszenia za niskie.

2.3 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 30 czerwca 2024 roku kapitał zakładowy Trakcji, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił:

51 399 548 akcji na okaziciela serii A;
10 279 909 akcji na okaziciela serii B;
24 771 519 akcji na okaziciela serii C;
250 000 000 akcji imiennych serii E.

Wartość nominalna każdej akcji wynosi 0,80 zł oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.

Zarząd Spółki podjął decyzję o zwołaniu na dzień 30 września 2024 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z porządkiem obrad obejmującym podjęcie uchwały w przedmiocie podniesienia kapitału Spółki o kwotę 100 mln zł poprzez emisję akcji zwykłych imiennych serii F w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji akcji serii F. Podjęcie uchwały w zaproponowanym brzmieniu jest uzależnione od decyzji PKP PLK działającego jako główny akcjonariusz Spółki i stanowiłoby realizację aktualnie obowiązujących warunków finansowania.

2.4 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie I półrocza 2024 roku

W I półroczu 2024 roku Grupa Trakcja odnotowała stratę netto w wysokości 10 862 tys. zł, wynik ten był lepszy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku o 6 715 tys. zł, kiedy to Grupa osiągnęła stratę netto na poziomie 17 577 tys. zł.

Do istotnych dokonań Grupy w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2024 roku należy zaliczyć:

podpisanie nowych kontraktów o wartości 1 869 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów);
dalszą odbudowę portfela zamówień, który na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniósł dla Grupy 3 950 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów);
kontynuację realizacji Planu Naprawczego przez Trakcję, w ramach którego Spółka realizuje szereg czynności mających na celu m.in. uzyskanie przez Spółkę korzyści finansowych, usprawnienie procedur wewnętrznych, optymalizację struktury wewnętrznej;
prowadzenie intensywnych działań mających na celu spełnienie warunków wydłużenia terminów wymagalności umów finansowania do dnia 31 grudnia 2024 roku.

2.5 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Grupy Trakcja za I półrocze 2024 roku

Główne czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki Grupy Trakcja w I półroczu 2024 roku to:

1. W okresie 6 miesięcy 2024 roku sumaryczny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był ujemny i wyniósł 2 907 tys. zł. Głównymi czynnikami, które w największym stopniu negatywnie wpłynęły na kwotę aktualizacji było ujęcie wyższych kosztów pośrednich oraz ujęcie kosztów robót poprawkowych. Jednocześnie pozytywny wpływ na wynik brutto miała aktualizacja budżetów kontraktów w zakresie wartości przychodów w związku ze zwiększeniem wartości waloryzacji kontraktowej, a także ujęciem roszczeń o zwrot kosztów ogólnych.
1. Prowadzenie intensywnych działań, które pozwoliły spełnić warunki konieczne do wydłużenia umów finansowania do 31 grudnia 2024 roku.

2.6 Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych Grupy Trakcja

Zarząd Spółki Trakcja nie publikował prognoz wyników finansowych na 2024 rok.

2.7 Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza

Do najważniejszych czynników zewnętrznych mających istotny wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy zalicza się:

zdolność pozyskiwania nowych kontraktów budowlanych, co z uwagi na profil działalności Grupy jest determinowane przez poziom wydatków na infrastrukturę kolejową, drogową i tramwajową w Polsce i na Litwie, a także na nowych rynkach;
sprawność prowadzenia procedur udzielania kontraktów przez Zamawiających;
konkurencję ze strony innych podmiotów oraz wzrastającą presję na marże;
brak barier rynkowych;
solidarną odpowiedzialność członków konsorcjów budowlanych oraz odpowiedzialność za nienależyte wykonanie robót budowlanych przez podwykonawców;
kształtowanie się cen surowców i materiałów budowlanych;
rosnącą siłę przetargową podwykonawców (wpływ na poziom cen świadczonych przez nich usług);
sytuację na rynku pracy w Polsce i na Litwie;
kształtowanie się kursów walutowych, w szczególności kursu euro;
wpływ polityki monetarnej banków centralnych na zmiany oprocentowania kredytów posiadanych przez Grupę;
terminowość regulowania zobowiązań przez odbiorców. Nieterminowość spłaty zobowiązań może doprowadzić do pogorszenia się płynności finansowej Spółki;
poziom waloryzacji kontraktów budowlanych;
warunki atmosferyczne;
wpływ zdarzeń wojennych na terytorium Ukrainy.

Ponadto, w przyszłości na wyniki finansowe Grupy mogą mieć wpływ zmiany przepisów prawa mających wpływ na działalność Grupy, w tym przepisów podatkowych, jak i przepisów dotyczących innych obciążeń o charakterze publicznoprawnym, a także przepisów:

związanych z trybem uzyskiwania zamówień publicznych, w szczególności zmiana Ustawy o Zamówieniach Publicznych;
związanych z partnerstwem publiczno-prywatnym;
związanych z finansowaniem infrastruktury kolejowej;
związanych z ochroną środowiska w zakresie realizacji poszczególnych projektów, w szczególności Prawa Ochrony Środowiska;
w zakresie działalności deweloperskiej PRK 7 Nieruchomości.

Do najważniejszych czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy zaliczamy:

trafność oszacowania kosztów realizowanych projektów, mającą bezpośredni wpływ na decyzje w sprawie strategii udziału w przetargach, wycenę kontraktów do przetargów i w efekcie marże osiągane na kontraktach, dokładność oszacowania budżetów kosztów kontraktów związana jest z kolei zarówno z czynnikami metodologicznymi jak i zewnętrznymi, np. zmianą cen materiałów i cen usług podwykonawców;
liczbę wygrywanych kontraktów w ramach programów inwestycyjnych infrastruktury kolejowej i drogowej w Polsce i na Litwie;
zdolność do pozyskiwania wysoko wykwalifikowanej kadry;
zdolność do dalszej dywersyfikacji działalności;
zdolność do pozyskania finansowania na realizację kontraktów budowlanych oraz pozyskania gwarancji kontraktowych;
zdolność do utrzymania płynności;
zdolność do spełniania warunków określonych umowami finansowymi, w tym utrzymanie na wskazanym poziomie wartości wskaźników finansowych zawartych w umowach finansowania;
wyniki prowadzonych postępowań sądowych;
zdolność do realizacji strategii rozwoju Grupy.

Ponadto, Spółka prowadzi poniższe działania, których ziszczenie się będzie miało wpływ na osiągnięcie wyników w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza:

1. sprzedaż spółki Torprojekt; w dniu 27 czerwca 2024 roku strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące tj. do dnia 30 września 2024 roku.
1. zamiar sprzedaży wybranych aktywów nieoperacyjnych, tj. udziałów i akcji w spółkach zależnych nie stanowiących o głównej działalności operacyjnej. Sprzedaż dotyczy spółek zależnych: PRK 7 Nieruchomości, PEUiM oraz PDM.
1. Sprzedaż prawa wieczystego użytkowania nieruchomości położonych we Wrocławiu

Sprzedaż prawa użytkowania wieczystego oraz własności budynków w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej

2.8 Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Trakcji i Grupy wraz z ich zmianami oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Trakcję oraz Grupę zostały opisane w nocie 9 Dodatkowych informacji i objaśnień do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku, w nocie 4 Dodatkowych informacji i objaśnień do skróconego sprawozdania finansowego Trakcja S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz w niniejszym sprawozdaniu z działalności Grupy za I półrocze 2024 roku.

3. AKCJE I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA TRAKCJA S.A.

3.1 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Trakcja S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 24 września 2024 roku stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	% udział w głosach na WZ
PKP PLK	278 399 145	82,75%	278 399 145	82,75%
Agencja Rozwoju Przemysłu	25 733 706	7,65%	25 733 706	7,65%
Pozostali Akcjonariusze	32 318 125	9,60%	32 318 125	9,60%
Razem	336 450 976	100,00%	336 450 976	100,00%

Obligacje zamienne na akcje

Na dzień 30 czerwca 2024 roku ARP posiada 11 764 705 zdematerializowanych obligacji imiennych serii F, wyemitowanych przez Spółkę, zamiennych na akcje Spółki serii D.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku PKP PLK posiada łącznie 4 514 405 zdematerializowanych obligacji serii G zamiennych na akcje Spółki serii D.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Akcjonariusze nie dokonali objęcia akcji Spółki serii D w związku z konwersją posiadanych ww. obligacji.

3.2 Akcje Trakcji S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Od dnia przekazania ostatniego raportu kwartalnego, tj. od 28 maja 2024 roku, nie wystąpiły zmiany w posiadaniu akcji Trakcji przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji Trakcji oraz jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Trakcja.

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie I półrocza 2024 roku wszystkie transakcje zawierane przez spółki z Grupy były zawierane na warunkach rynkowych. Dane o transakcjach Grupy z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 49 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku.

5. Informacje o udzieleniu przez Jednostkę dominującą lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie udzielonych gwarancji przez Trakcję:

	Wartość gwarancji Na dzień 30.06.2024 r.
Beneficjent
PKP PLK S.A.	335 477
GDDKiA	46 359
Miasto Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich	10 346
Gmina Miasta Radomia	6 547
WZDW Poznań	5 504
Pozostali	54 941
Razem	459 174

W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie otrzymanych gwarancji przez Trakcję:

Podwykonawca	Wartość gwarancji
	Na dzień 30.06.2024 r.
Krakowskie Zakłady Automatyki S.A.	9 918
Bombardier Transportation (ZWUS) Polska Sp. z o.o.	6 879
Sprint S.A.	6 131
KOLEJOWE ZAKŁADY AUTOMATYKI S.A.	5 247
ArcelorMittal Distribution Solutions Poland Sp. z o.o.	5 161
Pozostali	51 486
Razem	84 822

W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie udzielonych poręczeń przez Trakcję spółkom zależnym:

	Wartość poręczenia
	Na dzień 30.06.2024 r.
do spółek zależnych	2 243 367
Razem	2 243 367

W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie otrzymanych poręczeń Trakcji przez spółki zależne:

	Wartość poręczenia Na dzień 30.06.2024 r.

od spółek zależnych	2 243 367
Razem	2 243 367

6. Istotne sprawy sądowe i sporne

Poniżej zostały wskazane istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Trakcji oraz jej jednostek zależnych.

Postępowania dotyczące Trakcji:

Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie

Została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji zostały uznane w wysokości 10 569 tys. zł, w tym 10 275 tys. zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 295 tys. zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 957 tys. zł. Trakcja S.A. nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Trakcja otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Postanowieniem Sędziego-Komisarza z dnia 30 października 2023 roku Trakcja została powołana na Członka Rady Wierzycieli w postępowaniu upadłościowym i będzie wspólnie z pozostałymi wierzycielami prowadzić działania mające na celu zaspokojenie roszczeń w możliwie wysokim stopniu. Zgodnie z pismem Zarządcy tymczasowego z dnia 21 grudnia 2023 roku (które znajduje się w aktach) stanowiącym odpowiedź na pismo (wezwanie) wierzyciela, oraz treści sprawozdania ostatecznego Syndyka i sprawozdań Nadzorcy tymczasowego - nie było dotychczas sporządzanych planów podziału masy upadłości. Zarządca w ww. piśmie wskazał, iż na obecnym etapie (grudzień 2023 rok) Zarządca nie jest w stanie ustalić kwoty, która będzie podlegała podziałowi między wierzycieli oraz nie ma możliwości oszacowania ostatecznego stanu funduszów masy upadłości.

Postępowanie przeciwko Leonhard Weiss International GmbH ("LWI")

W związku z brakiem ustosunkowania się LWI do oświadczenia wraz z notą obciążeniową oraz wezwaniem do zapłaty z dnia 31 października 2017 roku Trakcja postanowiła skierować sprawę do sądu.

Wartość dochodzonego przez Trakcję roszczenia wynosi 20 551 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi w następujący sposób:

1) od kwoty 7 500 tys. zł od dnia 17 listopada 2017 roku do dnia zapłaty;
2) od kwoty 12 756 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty;
3) od kwoty 295 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty.

Trakcja wniosła również o zasądzenie od pozwanego na rzecz Trakcji zwrotu kosztów niniejszego postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego, według norm przepisanych.

Postępowanie przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o.

W dniu 22 maja 2019 roku Trakcja wniosła pozew przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. z siedzibą w Jacewie o zapłatę kwoty 557 tys. zł powiększonej o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za wykonane jako podwykonawca robót budowlanych w ramach realizowanego przez pozwanego, na zlecenie Tauron Dystrybucja S.A., zadania pn. "Budowa Zarządzania Siecią we Wrocławiu". W dniu 17 listopada 2020 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Bydgoszczy. Sprawa została w 100% wygrana przez Trakcję nieprawomocnym wyrokiem sądu I instancji. W sprawie została przez ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. apelacja, która oczekuje na rozpoznanie. W dniu 16 lutego 2024 roku przez pełnomocnika Trakcja S.A. została wniesiona odpowiedź na apelację.

Postępowania przeciwko Skarbowi Państwa – GDDKiA

Postępowania przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu ("WZDW w Poznaniu")

W dniu 15 lipca 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko WZDW w Poznaniu o zapłatę kwoty 9 973 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami WZDW w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 17 października 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 263 na odcinku od skrzyżowania z DP 3403P w m. Drzewce do skrzyżowania z DW473 w systemie zaprojektuj i wybuduj." Mediacja pomiędzy stronami nie zakończyła się wypracowaniem ugody. Obecnie sprawa oczekuje na podjęcie czynności procesowych przez Sąd.

W dniu 15 lipca 2021 roku Trakcja oraz jej spółka zależna AB Kauno Tiltai złożyły pozew przeciwko WZDW w Poznaniu o zapłatę kwoty 11 702 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami WZDW w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 24 sierpnia 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 190 na odcinku od skrzyżowania z drogą wojewódzką nr 188 w miejscowości Krajenka do skrzyżowania z drogą krajową nr 10 - etap I w systemie zaprojektuj i wybuduj". Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Na rozprawach w dniach 22 lutego 2024 roku i 11 czerwca 2024 roku byli słuchani świadkowie. Sąd zażądał wydania opinii przez biegłego sądowego w przedmiotowej sprawie. Nie został wyznaczony termin kolejnej rozprawy.

Postępowania przeciwko PKP PLK

W dniu 31 października 2017 roku Trakcja wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym "FILAR" sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu i Berger Bau Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację umowy na Roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław - Grabiszyn - Skokowa i Żmigród - granica woj. dolnośląskiego w ramach projektu POIiŚ 7.1-4 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap II - odcinek Wrocław - granica woj. dolnośląskiego". W dniu 29 marca 2018 roku nastąpiło rozszerzenie powództwa w toku sprawy o roszczenia kolejnego z podwykonawców - INFRAKOL sp. z o.o. sp. k. Przypadająca na Trakcję część roszczenia wynosi 11 640 tys. zł (w tym 1 416 tys. zł z tytułu odsetek). W dniu 25 marca 2022 roku Sąd wydał wyrok oddalający powództwo. W sprawie została wniesiona apelacja. W dniu 12 października 2023 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił uchylić zaskarżony i przekazać sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Okręgowy. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 3 kwietnia 2019 roku Trakcja złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 1 320 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem:

a) zwrotu dodatkowych kosztów z wynikających przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650 linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań, w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań" - w zakresie Zamówienia Częściowego A - wiadukt kolejowy w km 145,650 w m. Mosina, z uwagi na okoliczności znajdujące się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK;
b) zwrotu kosztów wykonania przez Spółkę dodatkowych robót, nieprzewidzianych w ofercie Wykonawcy dla przedmiotowego zamówienia.

Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

Mediacje z PKP PLK

W I półroczu 2024 roku Trakcja kontynuowała rozmowy z PKP PLK w zakresie podpisania umów mediacyjnych dotyczących roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów dotyczących kosztów ogólnych poniesionych przez Trakcję w związku z wydłużonym terminem realizacji kontraktów, waloryzacji wynagrodzenia Trakcji oraz pozostałych roszczeń kontraktowych.

W I półroczu 2024 roku, Trakcja w ramach prowadzonych mediacji z PKP PLK podpisała ugody do poniższych umów:

1) umowa nr 90/107/0029/19/Z/I z dnia 11 października 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Choszczno – Stargard w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". W dniu 24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 9,7 mln zł brutto;
2) umowa nr 90/107/0028/19/Z/I z dnia 4 lipca 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Stargard – Szczecin Dąbie w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". W dniu 24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 35 mln zł brutto;
3) umowa nr 90/107/0011/17/Z/I z dnia 18 kwietnia 2017 roku na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS Łowicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – Łowicz Główny" w ramach projektu pn.: "Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz", realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility. Ugoda została zawarta w dniu 6 czerwca 2024 roku na kwotę 66,4 mln zł brutto po dokonaniu wzajemnych rozliczeń.

1) z dnia 28 września 2016 roku nr 90/105/0054/16/Z/1 dla zadania pn.: "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku granica IŻ Olsztyn (km 219, 400) – stacja Olsztyn realizowanego w ramach projektu pn.: Prace na linii numer 353 na odcinku Jabłonowo Pomorskie – Iława – Olsztyn – Korsze" dalej jako "Umowa JOK";
2) z dnia 10 października 2019 roku nr 90/106/0135/19/Z/I, na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w ramach projektu pn.: "Rewitalizacja linii kolejowych nr 694/157/190/191 Bronów – Bieniowiec – Skoczów – Goleszów – Cieszyn/Wisła/Głębce" Zamówienie częściowe A: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku podg. Bronów – Wisła Głębce" dalej jako "Umowa BRW";
3) z dnia 16 listopada 2020 roku nr 90/106/0121/20/Z/I, na wykonanie prac projektowych i robót budowlanych związanych z przebudową sieci trakcyjnej na szlakach pomiędzy stacjami na odcinku Skoczów – Wisła Głębce dla zadania pn.: "Wykonanie przebudowy sieci trakcyjnej na odcinku podg. Bronów – Wisła Głębce" w ramach

projektu pn.: "Poprawa bezpieczeństwa i likwidacja zagrożeń eksploatacyjnych na sieci kolejowej – Region Śląski" dalej jako "Umowa BRW II";

4) z dnia 16 grudnia 2010 roku, nr 90/132/121/00/17000031/10/I/I na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III", Przetarg 2.2 Faza II dalej jako "Umowa DSM";
5) z dnia 29 listopada 2010 roku, nr 90/132/336/00/17000031/10/I/I na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka – granica państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w km 133,600 –154,900 w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III", Przetarg 2.3, dalej jako "Umowa SMR";
6) z dnia 13 marca 2018 roku, nr 90/101/0006/18/Z/I na wykonanie dokumentacji projektowej oraz robót budowlanych związanych z budową stacji Warszawa Główna w ramach projektu POIiŚ 5.1-13 pn. "Prace na linii średnicowej w Warszawie na odcinku Warszawa Wschodnia - Warszawa Zachodnia" dalej jako "Umowa WGO";
7) z dnia 4 kwietnia 2019 roku, nr 90/106/0039/19/Z/I na wykonanie przebudowy sieci trakcyjnej wraz z robotami towarzyszącymi na odcinku Racibórz-Chałupki oraz przepustu w km 49,872 linii kolejowej 151 realizowanego w ramach projektu inwestycyjnego pn.: "Prace na linii kolejowej E-59 na odcinku Kędzierzyn Koźle -Chałupki (granica państwa) "dalej jako "Umowa RAC";

dalej łącznie jako "Nowe Mediacje".

Roszczenia Trakcji w ramach Nowych Mediacji dotyczą w szczególności:

I. kosztów ogólnych poniesionych w wydłużonym okresie realizacji,
II. dodatkowych prac projektowych,
III. dodatkowych robót budowlanych.

Wartość roszczeń wskazanych przez Trakcję we wnioskach mediacyjnych Nowych Mediacji wynoszą łącznie 124 mln zł. Strony są po pierwszych spotkaniach mediacyjnych i Trakcja przewiduje zakończenie Nowych Mediacji do końca IV kwartału 2024 roku.

Mediacje z pozostałymi podmiotami

W dniu 25 października 2022 roku Trakcja zawarła z Miastem Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, dotyczącą roszczeń związanych z realizacją umowy z dnia 5 stycznia 2022 roku dla zadania pn.: "Rozbudowa układu drogowo - torowego w ciągu ulic Ogrodowa - Północna na odc. od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową pętli tramwajowej przy ul. Północnej". Przedmiotowe roszczenia Trakcji dotyczą w szczególności: waloryzacji wynagrodzenia oraz wymogu zastosowania określonej przez Zamawiającego na etapie realizacji inwestycji, mieszanki do wykonania prac stanowiących część przedmiotu Umowy. W dniu 18 października 2023 roku Trakcja skierowała wniosek o rozszerzenie przedmiotu mediacji o umowę Nr 263.24/DZ/2022 zawartą w dniu 14 marca 2022 roku, której przedmiotem jest "Przebudowa Placu Wolności wraz z infrastrukturą techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz budowy zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału "Dętka" – Oddziału Muzeum Miasta Łodzi". Wniosek został zaakceptowany przez Miasto Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich. Łączna wartość zgłoszonych przez Trakcje roszczeń w umowach o zawarcie mediacji wynosiła 2,4 mln zł. Na obecnym etapie Strony ustalają treść ugody.

W dniu 1 lutego 2024 roku Trakcja zawarła z Gminą Wrocław w imieniu i na rzecz której działają Wrocławskie Inwestycje sp. z o.o., umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP celem polubownego rozwiązania sporu w zakresie roszczeń waloryzacyjnych na szacunkową kwotę 12 480 tys. zł netto, powstałych w związku z realizacją umowy nr ZP/PN/03940/02/2020 z dnia 7 maja 2020 roku pn. Budowa mostów B. Chrobrego w ciągu drogi wojewódzkiej nr 455 we Wrocławiu. Strony zawarły ugodę w dniu 31 lipca 2024 roku na kwotę 8 300 tys. zł brutto.

W dniu 9 sierpnia 2024 roku Trakcja zawarła z Gminą Kędzierzyn-Koźle, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP celem polubownego rozwiązania sporu w zakresie roszczeń waloryzacyjnych oraz wynagrodzenia za roboty dodatkowe na szacunkową kwotę 4 824 tys. zł brutto, powstałych w związku z realizacją umowy nr 272.1.8.2023 z dnia 1 września 2023 roku dla zadania pn. "Budowa łącznika obwodnicy północnej z ul. Przyjaźni/Strzelecką, os. Blachownia w Kędzierzynie-Koźlu. Na obecnym etapie Strony ustalają treść ugody.

Pozostałe postępowania

W dniu 6 listopada 2019 roku Trakcja złożyła przeciwko Miastu Łódź pozew o zapłatę kwoty 6 719 tys. zł dot. zapłaty za roboty dodatkowe polegające na wykonaniu systemu łączności radiowej dla służb ratunkowych w ramach Umowy Nr 90/107/0096/15/I/I na wykonanie robót dodatkowych – polegających na "Zaprojektowaniu i budowie urządzeń teletechniki i systemów IT na dworcu Łódź Fabryczna oraz w tunelu dojazdowym i stacji wraz z integracją z systemami obcymi" – w ramach budowy LOT B1 – "Zaprojektowanie i wykonanie przebudowy stacji Łódź Widzew i części szlaku Łódź Fabryczna – Łódź Widzew od km 2,250 do km 7,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka Łódź Fabryczna – Łódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej Łódź Widzew – Łódź Chojny – Łódź Kaliska" – Umowa Nr 90/131/0003/11/I/I. Sprawa jest w toku. Odbyło się kilka rozpraw, słuchani byli świadkowie. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego (Politechniki Warszawskiej), która potwierdziła m.in., że roboty związane z wykonaniem radiołączności miały charakter pozaumowny (zarówno w zakresie kontraktu LOT B1 oraz LOT B2), a prace zostały wykonane po cenach rynkowych. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Obecnie w sprawie strony oczekują na opinię biegłego.

W 2019 roku Trakcja złożyła również przeciwko Miastu Łódź pozew o zapłatę kwoty 618 tys. zł dot. zapłaty za wykonanie bez podstawy umownej usług polegających na świadczeniu usługi całodobowego monitorowania, kontrolowania oraz działania na istniejących systemach części miejskiej dworca Łódź Fabryczna. Sprawa w toku, słuchani byli świadkowie. Odbyło się kilka rozpraw. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego, która jest dla Trakcji korzystna. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 26 lutego 2021 roku Trakcja otrzymała pozew od Jerzego Maliszczuka, prowadzącego działalność gospodarczą pod firmą P.P.H.U. Eurometal Jerzy Maliszczuk o zapłatę roszczeń w łącznej kwocie 4 594 tys. zł (słownie: cztery miliony pięćset dziewięćdziesiąt cztery tysiące dwieście trzydzieści pięć złotych dziewięćdziesiąt groszy) wynikających z przedłużonej realizacji Umowy podwykonawczej nr 152-AE/2015 z dnia 18 kwietnia 2016 roku, na roboty branży ekrany akustyczne realizowanych w ramach wykonywania zawartej przez Spółkę z PKP PLK S.A. w dniu 5 października 2015 roku Umowy nr 90/107/0085/15/Z/I na "Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo-podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu POIiŚ 7.1-5.1 "Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap III, Odcinek Czempiń – Poznań". Sprawa zakończona przed sądem I instancji wyrokiem z dnia 23 lutego 2023 roku oddalającym powództwo w całości. Powód złożył apelację i obecnie sprawa w toku przed Sądem II instancji. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 7 grudnia 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko Gminie Miejskiej Kraków pozew o zapłatę roszczeń w wysokości 920 tys. zł związanych z realizacją umowy z dnia 7 lutego 2019 roku dla zadania pn. "Przebudowa torowiska tramwajowego w ciągu ul. Krakowskiej na odcinku od ul. Rollego do ul. Dietla wraz z przebudową istniejącego układu drogowego, chodników, ścieżek, towarzyszącej infrastruktury technicznej, węzła rozjazdów Krakowska-Dietla - Stradomska wraz z przebudową ul. Dietla na odcinku od ul. Bożego Ciała do ul. Augustiańskiej oraz z przebudową istniejącego mostu Piłsudskiego przez rzekę Wisłę". Przedmiotowe roszczenia Trakcji dotyczą w szczególności: zapłaty należnego wynagrodzenia za roboty związane z usunięciem kolizji sieci elektroenergetycznej, zabezpieczeniem zieleni. W dniu 18 marca 2022 roku został wydany nakaz zapłaty. W dniu 7 kwietnia 2022 roku Gmina Miejska Kraków wniosła zarzuty. W dniu 22 grudnia 2022 roku Trakcja zawarła z Gminą Miejska Kraków - Zarząd Dróg Miasta Krakowa, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, dotyczącą roszczeń Trakcji, zwrotu potrąconej z wynagrodzenia Trakcji kary umownej oraz odsetek z tytułu nieterminowej płatności wynagrodzenia. Mediacja nie zakończyła się wypracowaniem warunków ugody. Obecnie sprawa jest na wczesnym etapie sądowym.

W dniu 17 stycznia 2023 roku Spółce został doręczony pozew PUT Intercor sp. z o.o. o zapłatę kwoty 23 682 tys. zł tytułem rozliczenia umowy konsorcjum i porozumień dodatkowych związanych z realizacją zadania pod nazwą "Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km". Trakcja wniosła odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Na skutek skierowania stron do mediacji przez Sąd prowadzone były rozmowy ugodowe, jednak w toku mediacji nie udało się wypracować warunków ugody. Sprawa wróciła tym samym na etap postępowania sądowego i jest na etapie oczekiwania na podjęcie dalszych czynności procesowych.

W dniu 12 grudnia 2023 roku Spółce doręczono pozew Diag - Most sp. z o.o. o zapłatę kwoty 4 449 tys. zł, związanej z realizacją umowy podwykonawczej nr 137-L/2018, realizowanej w ramach zadania inwestycyjnego pn. "Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E 59 odcinek Poznań Główny – Rokietnica". Stroną pozwaną solidarnie jest również inwestor ww. zadania - PKP PLK. Trakcja wniosła odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Roszczenia objęte powództwem dotyczą w szczególności rozliczenia (i) wykonania warstwy ochronnej z niesortu, (ii) robót ziemnych i wywozów, (iii) dodatkowych kosztów (szkody/bezpodstawne wzbogacenie) wynikłych z działań i zaniechań Spółki i/lub Zamawiającego, (iv) honorarium za przedłożenie propozycji zmiany. Obecnie sprawa jest na wczesnym etapie sądowym.

W dniu 15 stycznia 2024 roku Sąd Okręgowy w Krakowie, IX Wydział Gospodarczy w postępowaniu upominawczym nakazał konsorcjum w składzie: Trakcja – lider oraz Comsa S.A.U. z siedzibą w Barcelonie – partner w związku z realizacją umowy nr 136/ZDMK2019 z dnia 7 lutego 2019 roku Trakcja i Comsa nakazem zapłaty zapłatę solidarnie całej objętej powództwem kwoty, wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie i kosztami postępowania. W dniu 23 stycznia 2024 roku Trakcji został doręczony nakaz zapłaty, do którego Spółka wniosła sprzeciw i oczekuje na podjęcie czynności procesowych przez sąd. Sprawa toczy się z powództwa Gminy Miejskiej Kraków z siedzibą w Krakowie dotyczącego kar umownych. Gmina Miejska Kraków dochodzi zapłaty kwoty 26 973 tys. zł. Obecnie sprawa jest na wczesnym etapie sądowym, a jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

Roszczenia kontraktowe

7. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi 6 miesiącami roku obrotowego

W nocie 9 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku oraz nocie 4 skróconego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku zostało opisane szczegółowo ryzyko kontynuacji działalności Trakcji.

Ponadto do czynników mogących w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Grupy zalicza się:

ryzyko związane z nasileniem się konkurencji;
ryzyko zmian w strategii polskiego i litewskiego rządu dotyczące modernizacji infrastruktury na najbliższe lata;
ryzyko związane z uzależnieniem od głównych odbiorców;
ryzyko związane z możliwością utraty podwykonawców i możliwością wzrostu cen usług podwykonawców;
ryzyko upadłości podwykonawców;
ryzyko braku wykwalifikowanych pracowników;
ryzyko utraty kadry menedżerskiej i inżynierskiej;
ryzyko walutowe;

ryzyko zmian cen surowców;
ryzyko stóp procentowych;
ryzyko związane z solidarną odpowiedzialnością członków konsorcjów budowlanych oraz z odpowiedzialnością za nienależyte wykonanie robót budowlanych przez podwykonawców;
ryzyko związane z potencjalnymi karami za uchybienie w realizacji kontraktów;
ryzyko związane z niedoszacowaniem kosztów realizowanych projektów;
ryzyko wzrostu cen materiałów budowlanych;
ryzyko związane z realizacją kontraktów budowlanych;
ryzyko związane z pozyskiwaniem nowych kontraktów;
ryzyko związane z logistyką dostaw;
ryzyko związane z warunkami i procedurami rozstrzygania przetargów i realizacją projektów;
ryzyko związane ze wzrostem portfela przeterminowanych należności;
ryzyko związane z umowami finansowymi;
ryzyko związane z płynnością oraz dostępnością dłużnego finansowania zewnętrznego;
ryzyko związane z realizacją strategii;
ryzyko związane z podejściem sektora finansowego do spółek branży budowlanej;
ryzyko związane z pozyskaniem finansowania na realizację kontraktów budowlanych oraz pozyskaniem gwarancji kontraktowych;
ryzyko związane z warunkami atmosferycznymi;
ryzyko związane ze zmianą przepisów prawa, w tym prawa podatkowego.

Warszawa, dnia 24 września 2024 roku

Zarząd:

Andrzej Kozera

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan Tomasz Wardak

Członek Zarządu Członek Zarządu

Artur Jastrzębski Roman Przybył

Członek Zarządu Członek Zarządu

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd Trakcja S.A. oświadcza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą:

skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej,
skrócone sprawozdanie finansowe Trakcja S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki,
sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, ryzyk i zagrożeń oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Trakcja.

Andrzej Kozera

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan Tomasz Wardak

Członek Zarządu Członek Zarządu

Artur Jastrzębski Roman Przybył

Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, 24 września 2024 roku

AI Terminal

Trakcja S.A.

5843_rns_2024-09-25_ee0e8698-67ef-4e59-9527-5b6ddbb86b3a.pdf

ZAWARTOŚĆ SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU PÓŁROCZNEGO

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

SKONSOLIDOWANY BILANS

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

SKRÓCONE DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

2. Opis organizacji Grupy Trakcja, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

3. Zmiany w Grupie

Spółka zależna Trakcja Ukraina

Spółka zależna Torprojekt

4. Skład Zarządu Jednostki dominującej

Zmiany w składzie Zarządu Spółki w trakcie 2024 roku

Zmiany w składzie Zarządu Spółki po dniu bilansowym i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania

5. Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w trakcie 2024 roku oraz po dniu bilansowym

6. Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

7. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

8. Zasady rachunkowości i zmiany w ciągu I półrocza 2024 roku

8.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach

Profesjonalny osąd

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Nieruchomości inwestycyjne

Alokacja wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne

Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych

Kontrola nad jednostkami powiązanymi

Niepewność szacunków i założeń

Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych

Waloryzacja wynagrodzenia umownego w ramach kontraktów budowlanych

Wydzielanie komponentów nieleasingowych

Ustalenie okresu leasingu

Okresy użytkowania składników aktywów z tytułu praw do użytkowania

Rezerwy na roboty poprawkowe

Rezerwy z tytułu kar umownych

Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Stawki amortyzacyjne

Nieruchomości inwestycyjne

Utrata wartości firmy

Utrata wartości aktywów finansowych

Utrata wartości zapasów – nieruchomości deweloperskie

Utrata wartości zapasów – pozostałe

Oczekiwana strata kredytowa z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Wycena wartości godziwej i procedury związane z wyceną

8.2. Oświadczenie o zgodności

8.3. Istotne zasady rachunkowości

Przeliczenie pozycji w walucie obcej

Zasady konsolidacji

8.4. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

Zmiany samodzielnie dokonane przez Grupę

9. Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu

Ryzyko kontynuacji działalności Trakcji

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku istniały następujące ryzyka związane z umowami finansowania:

Działania podejmowane przez Zarząd Spółki w celu poprawy sytuacji finansowej i płynności Spółki i Grupy

Ryzyko kontynuacji działalności spółki zależnej Torprojekt

10. Rodzaj oraz kwota pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania

11. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych i geograficznych

Główni klienci:

Segmenty operacyjne

Segmenty geograficzne

12. Przychody ze sprzedaży

Okres

Wynagrodzenie zmienne z tytułu kontraktów budowlanych

Roszczenia sądowe oraz wynikające z zapisów umownych (roszczenia kontraktowe)

Waloryzacja wynagrodzenia umownego

Mediacje

Szacowane przychody dodatkowe w ramach poszczególnych kontraktów

13. Koszty działalności