Quarterly Report • Nov 14, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU
opublikowany zgodnie z § 82 ust. 1 pkt. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2014, poz.133)
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. zatwierdził skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2017 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską mającymi zastosowanie do sprawozdawczości śródrocznej (MSR 34). Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej kolejności:
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Jarosław Tomaszewski Paweł Nogalski
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Maciej Sobczyk
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 14 listopada 2017 roku
| I. | WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA 4 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| II. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6 | |||||||||
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 6 | ||||||||||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 7 | ||||||||||
| SKONSOLIDOWANY BILANS 8 | ||||||||||
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9 | ||||||||||
| ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 10 | ||||||||||
| III. | DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12 |
|||||||||
| 1. | Informacje ogólne 12 | |||||||||
| 2. | Skład Grupy 13 | |||||||||
| 3. | Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków 14 | |||||||||
| 4. | Skład Zarządu Jednostki dominującej 14 | |||||||||
| 5. | Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 14 | |||||||||
| 6. | Akcjonariat Jednostki dominującej 14 | |||||||||
| 7. | Stan posiadania akcji Jednostki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę 15 | |||||||||
| 8. | Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 15 | |||||||||
| 9. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 15 | |||||||||
| 9.1. | Profesjonalny osąd 15 | |||||||||
| 9.2. | Niepewność szacunków 17 | |||||||||
| 10. | Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 19 | |||||||||
| 11. | Oświadczenie o zgodności 19 | |||||||||
| 12. | Istotne zasady rachunkowości 19 | |||||||||
| 13. | Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Trakcja za III kwartał 2017 roku 21 |
|||||||||
| 14. | Sezonowość i cykliczność 23 | |||||||||
| 15. | Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 23 | |||||||||
| 16. | Kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość 23 |
|||||||||
| 17. | Opis czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 23 |
|||||||||
| 18. | Czynniki ryzyka 24 | |||||||||
| 19. | Stanowisko Zarządu odnośnie publikowanych prognoz 25 | |||||||||
| 20. | Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie III kwartału 2017 roku 25 | |||||||||
| 21. | Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Jednostkę dominującą 25 |
|||||||||
| 22. | Zmiana stanu odpisów aktualizujących 26 | |||||||||
| 23. | Rezerwy 26 | |||||||||
| 24. | Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych 27 | |||||||||
| 25. | Udziały we wspólnym przedsięwzięciu 27 | |||||||||
| 26. | Informacje o zmianie sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej 28 | |||||||||
| 27. | Informacje dotyczące zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania 28 | |||||||||
| 28. | Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej 29 | |||||||||
| 29. | Informacje dotyczące segmentów 29 |
| 30. | Należności i zobowiązania warunkowe 33 |
|---|---|
| 31. | Informacje o udzieleniu przez Jednostkę dominującą lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 34 |
| 32. | Istotne sprawy sądowe i sporne 34 |
| 33. | Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 35 |
| 34. | Informacje na temat podmiotów powiązanych 36 |
| 35. | Istotne zdarzenia w okresie III kwartału 2017 roku oraz następujące po dniu bilansowym 37 |
| IV. | KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA 38 |
| JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 38 | |
| JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 39 | |
| JEDNOSTKOWY BILANS 40 | |
| JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 41 | |
| JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 42 | |
| V. | DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 44 |
| 1. | Analiza wyników finansowych Spółki Trakcja PRKiI S.A. za III kwartał 2017 roku 44 |
| 2. | Sezonowość i cykliczność 45 |
| 3. | Należności i zobowiązania warunkowe 45 |
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
| Okres zakończony | Średni kurs w okresie* |
Minimalny kurs w okresie |
Maksymalny kurs w okresie |
Kurs na ostatni dzień okresu |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2017 r. | 4,2566 | 4,1737 | 4,4157 | 4,3091 |
| 31.12.2016 r. | 4,3757 | 4,2355 | 4,5035 | 4,4240 |
| 30.09.2016 r. | 4,3688 | 4,2355 | 4,4987 | 4,3120 |
* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro:
| Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2017 |
Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 |
|||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przychody ze sprzedaży | 949 756 | 223 125 | 887 563 | 203 160 |
| Koszt własny sprzedaży | (898 370) (211 053) | (778 580) (178 215) | ||
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 51 386 | 12 072 | 108 983 | 24 946 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 14 129 | 3 319 | 59 227 | 13 557 |
| Zysk (strata) brutto | 10 770 | 2 530 | 55 638 | 12 735 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 8 303 | 1 951 | 47 319 | 10 831 |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | - | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 8 303 | 1 951 | 47 319 | 10 831 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro:
| 30.09.2017 | 31.12.2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | ||
| Aktywa trwałe | 743 311 | 172 498 | 721 725 | 163 139 | |
| Aktywa obrotowe | 707 344 | 164 151 | 675 008 | 152 578 | |
| Aktywa razem | 1 450 655 | 336 649 | 1 396 733 | 315 717 | |
| Kapitał własny | 749 505 | 173 935 | 775 967 | 175 399 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 134 566 | 31 228 | 153 550 | 34 709 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 566 584 | 131 486 | 467 216 | 105 609 | |
| Pasywa razem | 1 450 655 | 336 649 | 1 396 733 | 315 717 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:
| Za okres 9 miesięcy | Za okres 9 miesięcy | |||
|---|---|---|---|---|
| zakończony 30.09.2017 |
zakończony 30.09.2016 |
|||
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | (10 450) | (2 455) | (185 913) | (42 555) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (23 797) | (5 591) | (15 493) | (3 546) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (37 794) | (8 879) | 13 692 | 3 134 |
| Przepływy środków pieniężnych netto, razem | (72 041) | (16 925) | (187 714) | (42 967) |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
| 30.09.2017 | 30.09.2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN tys. EUR |
tys. EUR | |||
| Środki pieniężne na początek okresu | 146 360 | 33 083 | tys. PLN 251 317 |
58 974 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 74 319 | 17 247 | 63 603 | 14 750 |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:
kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego – dla pozycji "Środki pieniężne na koniec okresu",
kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu sprawozdawczego poprzedzającego dany okres sprawozdawczy – dla pozycji "Środki pieniężne na początek okresu".
Kurs euro na ostatni dzień okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2015 roku wyniósł 4,2615 zł/euro.
| 1.01.2017 - | 01.07.2017- | 1.01.2016 - | 01.07.2016- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2017 | 30.09.2017 | 30.09.2016 | 30.09.2016 | |
| Niebadane | Niebadane | |||
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 949 756 | 412 108 | 887 563 | 408 734 |
| Koszt własny sprzedaży | (898 370) | (390 371) | (778 580) | (356 098) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 51 386 | 21 737 | 108 983 | 52 636 |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | (4 599) | (1 625) | (4 424) | (1 112) |
| Koszty ogólnego zarządu | (35 511) | (12 449) | (42 967) | (13 729) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 4 371 | 802 | 5 639 | 955 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 518) | (455) | (7 702) | (5 089) |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | - | - | (302) | 382 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 14 129 | 8 010 | 59 227 | 34 043 |
| Przychody finansowe | 4 098 | 2 133 | 3 425 | 1 149 |
| Koszty finansowe | (7 457) | (1 802) | (7 014) | (2 072) |
| Zysk (strata) brutto | 10 770 | 8 341 | 55 638 | 33 120 |
| Podatek dochodowy | (2 467) | (1 127) | (8 319) | (4 464) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 8 303 | 7 214 | 47 319 | 28 656 |
| Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej |
- | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 8 303 | 7 214 | 47 319 | 28 656 |
| Przypisany: | ||||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | 8 014 | 7 097 | 46 235 | 28 082 |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 289 | 117 | 1 084 | 574 |
| 1.01.2017 - 30.09.2017 |
01.07.2017- 30.09.2017 Niebadane |
1.01.2016 - 30.09.2016 |
01.07.2016- 30.09.2016 Niebadane |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za okres | 8 303 | 7 214 | 47 319 | 28 656 |
| Inne całkowite dochody: | ||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną | ||||
| przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
(21) | (5) | 1 156 | 611 |
| Zyski (straty) aktuarialne | (21) | (5) | 1 156 | 611 |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
(8 254) | 5 847 | 1 237 | (8 404) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
(9 285) | 5 674 | 3 373 | (8 163) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | 1 031 | 173 | (2 136) | (241) |
| Inne całkowite dochody netto | (8 275) | 5 842 | 2 393 | (7 793) |
| Dochody całkowite za okres | 2 8 |
13 056 | 49 712 | 20 863 |
| Przypisane: | ||||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | (479) | 12 854 | 49 163 | 20 406 |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 507 | 202 | 549 | 457 |
| 30.09.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Nota | Niebadane | Badane |
| AKTYWA | ||
| Aktywa trwałe | 743 311 | 721 725 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 269 591 | 247 489 |
| Wartości niematerialne | 54 072 | 55 291 |
| Wartość firmy z konsolidacji | 333 379 | 337 855 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 20 962 | 21 226 |
| Inwestycje w jednostkach pozostałych | 3 2 |
2 5 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 45 570 | 46 502 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 10 860 | 10 707 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 8 845 | 2 630 |
| Aktywa obrotowe | 707 344 | 675 008 |
| Zapasy | 116 662 | 75 861 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 358 569 | 399 586 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 6 954 | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | 9 251 | 8 660 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 74 331 | 148 799 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 12 670 | 6 019 |
| Kontrakty budowlane i przekazane zaliczki na realizowane kontrakty | 128 907 | 36 083 |
| AKTYWA RAZEM | 1 450 655 | 1 396 733 |
| PASYWA | ||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) | 744 725 | 771 137 |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 5 765 | 5 765 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 362 149 | 332 659 |
| Niepodzielony wynik finansowy | 8 014 | 54 685 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 17 693 | 26 924 |
| Udziały niesprawujące kontroli | 4 780 | 4 830 |
| Kapitał własny ogółem | 749 505 | 775 967 |
| Zobowiązania długoterminowe | 134 566 | 153 550 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 96 872 | 100 666 |
| Rezerwy 2 3 |
16 996 | 27 650 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 6 387 | 11 134 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9 638 | 8 068 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 608 | 5 957 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 6 5 |
75 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 566 584 | 467 216 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 35 570 | 22 003 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 306 376 | 309 988 |
| Rezerwy 2 3 |
14 779 | 35 353 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 14 889 | 11 424 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | 4 922 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 992 | 1 018 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 371 | 361 |
| Kontrakty budowlane i otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty | 193 154 | 80 432 |
| Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań | 453 | 1 715 |
| PASYWA RAZEM | 1 450 655 | 1 396 733 |
| 1.01.2017 - | 1.01.2016 - | |
|---|---|---|
| 30.09.2017 | 30.09.2016 | |
| Niebadane | Niebadane | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | 10 770 | 55 638 |
| Korekty o pozycje: | (21 220) | (241 551) |
| Amortyzacja | 22 009 | 17 357 |
| Różnice kursowe | (549) | 422 |
| Odsetki i dywidendy netto | 4 306 | 3 861 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | (3 105) | (4 835) |
| Zysk (strata) z udziałów lub akcji w jednostce współkontrolowanej | - | 302 |
| Zmiana stanu należności | 69 029 | (232 433) |
| Zmiana stanu zapasów | (40 968) | (30 477) |
| Zmiana stanu zobowiązań | (11 736) | 13 711 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (39 695) | (1 896) |
| Zmiana stanu rezerw | (26 911) | 6 388 |
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych | 19 315 | (9 646) |
| Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych | (1 191) | 2 491 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (6 687) | (9 043) |
| Inne korekty | (973) | 565 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (4 064) | 1 682 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (10 450) | (185 913) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów | ||
| trwałych | (27 485) | (25 589) |
| - nabycie | (35 363) | (29 920) |
| - sprzedaż | 7 878 | 4 331 |
| Sprzedaż (nabycie) akcji i udziałów | (7) | - |
| - nabycie | (7) | - |
| Aktywa finansowe | 3 795 | 9 932 |
| - sprzedane lub zwrócone | 7 859 | 13 570 |
| - nabyte | (4 064) | (3 638) |
| Pożyczki | (210) | - |
| - udzielone | (210) | - |
| Odsetki uzyskane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
110 (23 797) |
164 (15 493) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 14 538 | 68 674 |
| Spłata pożyczek i kredytów | (12 163) | (24 609) |
| Odsetki zapłacone | (5 221) | (4 473) |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (8 670) | (7 511) |
| Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych | - | (331) |
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki Dominującej | (25 700) | (17 476) |
| Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym Pozostałe |
(382) (196) |
(582) - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (37 794) | 13 692 |
| Przepływy pieniężne netto, razem | (72 041) | (187 714) |
| Środki pieniężne na początek okresu | 146 360 | 251 317 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 74 319* | 63 603 |
* Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 30 września 2017 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 12 tys. zł.
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzie lony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |||
| Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||||
| Na dzień 1.01.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (4 162) | (404) | 337 225 | 26 924 | 54 685 | 771 137 | 4 830 | 775 967 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 8 014 | 8 014 | 289 | 8 303 |
| Inne całkowite dochody za okres |
- | - | - | 759 | (21) | - | (9 231) | - | (8 493) | 218 | (8 275) |
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 28 985 | - | (28 985) | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | (25 700) | (25 700) | - | (25 700) |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (556) | (556) |
| udziałowcom niekontrolującym | |||||||||||
| Inne Na dzień 30.09.2017 r. Niebadane |
- 41 120 |
- 309 984 |
- 5 765 |
- (3 403) |
- (425) |
(233) 365 977 |
- 17 693 |
- 8 014 |
(233) 744 725 |
(1) 4 780 |
(234) 749 505 |
| Na dzień 1.01.2016 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 6 178 | (3 598) | (1 363) | 304 746 | 15 071 | 50 203 | 722 341 | 3 950 | 726 291 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 46 235 | 46 235 | 1 084 | 47 319 |
| Inne całkowite dochody za okres |
- | - | - | (1 579) | 1 154 | - | 3 353 | - | 2 928 | (535) | 2 393 |
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 32 727 | - | (32 727) | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | (17 476) | (17 476) | - | (17 476) |
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (582) | (582) |
| Inne | - | - | - | - | - | 13 | - | - | 13 | 5 | 18 |
| Na dzień 30.09.2016 r. Niebadane |
41 120 | 309 984 | 6 178 | (5 177) | (209) | 337 486 | 18 424 | 46 235 | 754 041 | 3 922 | 757 963 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |||
| Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||||
| Na dzień 1.01.2016 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 6 178 | (3 598) | (1 363) 304 746 | 15 071 | 50 203 | 722 341 | 3 950 | 726 291 | |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 54 685 | 54 685 | 1 647 | 56 332 |
| Inne całkowite dochody za okres |
- | - | (413) | (564) | 959 | - | 11 853 | - | 11 835 | (132) 11 703 | |
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (580) | (580) |
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 32 727 | - | (32 727) | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | (17 476) | (17 476) | - | (17 476) |
| Inne | - | - | - | - | - | (248) | - | - | (248) | (55) | (303) |
| Na dzień 31.12.2016 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (4 162) | (404) 337 225 | 26 924 | 54 685 | 771 137 | 4 830 | 775 967 |
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku.
Grupa Trakcja ("Grupa") składa się z Jednostki dominującej Trakcja PRKiI S.A. ("Trakcja PRKiI", "Jednostka dominująca", "Spółka", "Spółka dominująca") i jej spółek zależnych oraz spółki zakwalifikowanej jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 (patrz nota nr 2).
Trakcja PRKiI S.A. w obecnej formie powstała w dniu 30 listopada 2004 roku w wyniku przejęcia kontroli nad spółką holdingową Trakcja Polska S.A. przez Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A. ("PKRE S.A."). Wówczas firma Spółki brzmiała Trakcja Polska S.A. i została zmieniona w drodze Uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 22 listopada 2007 roku. Zmianę potwierdzono wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2007 roku. Wcześniejsza firma Spółki brzmiała Trakcja Polska - PKRE S.A. Spółka działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 26 stycznia 1995 roku (Rep. A Nr 863/95) wraz z późniejszymi zmianami.
W dniu 1 września 2009 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Trakcja Polska S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych-7 S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 sierpnia 2009 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja Polska S.A., metodą łączenia udziałów. Faktyczne połączenie spółek, zgodnie z MSSF 3 nastąpiło w dniu uzyskania kontroli tj. w dniu 1 września 2007 roku.
W dniu 22 czerwca 2011 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja Polska S.A. na Trakcja – Tiltra S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 15 czerwca 2011 roku.
W dniu 21 grudnia 2012 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja – Tiltra S.A. na Trakcja S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 12 grudnia 2012 roku.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Trakcja S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 grudnia 2013 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja S.A., metodą łączenia udziałów.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja S.A. na Trakcja PRKiI S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 listopada 2013 roku.
Dnia 29 stycznia 2002 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie – XIX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000084266. Spółce nadano numer statystyczny REGON 010952900, numer identyfikacji podatkowej NIP 525-000-24-39 oraz kod PKD 4212Z.
Siedziba Jednostki dominującej mieści się na ul. Złotej 59 w Warszawie. Czas trwania Jednostki dominującej oraz pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.
Przedmiotem działalności Jednostki dominującej, zgodnie ze statutem, są specjalistyczne usługi budowlano – montażowe w zakresie elektryfikacji linii kolejowych i tramwajowych. Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:
W skład Grupy na dzień 30 września 2017 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI S.A. oraz jednostki zależne. Strukturę organizacyjną Grupy prezentuje poniższy schemat:
*) Spółka Trakcja PRKiI S.A. posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W III kwartale 2017 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
W skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2017 roku wchodziły następujące osoby:
W dniu 14 września 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, mocą której powołała Pana Macieja Sobczyka na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Spółki z dniem 14 września 2017 roku.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 września 2017 roku wchodziły następujące osoby:
Zarówno w omawianym okresie jak i po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Na dzień publikacji sprawozdania akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu (WZ) Trakcja PRKiI S.A. ustalonego w oparciu o zawiadomienia określone w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych, były następujące podmioty:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w ogólnej liczbie głosów na ZWZ |
Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 15 843 193 | 30,82% | 15 843 193 | 30,82% |
| Nationale-Nederlanden OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU "Złota Jesień" | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 26 094 797 | 50,77% | 26 094 797 | 50,77% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
Stan posiadania akcji Trakcja PRKiI S.A., ustalony na podstawie otrzymanych zawiadomień (powyżej) różni się od stanu posiadania akcji przez poszczególnych akcjonariuszy ustalonego według listy akcjonariuszy obecnych na ostatnim Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu.
W dniu 27 czerwca 2017 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym obecni byli następujący akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu :
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w ogólnej liczbie głosów na ZWZ |
% udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 15 843 193 | 51,33% | 30,82% |
| Nationale-Nederlanden OFE | 4 890 000 | 15,84% | 9,51% |
| OFE PZU "Złota Jesień" | 4 839 000 | 15,68% | 9,41% |
| AVIVA OFE AVIVA BZ WBK | 2 569 000 | 8,32% | 5,00%* |
| Pozostałe akcje | 23 258 355 | 8,83% | 45,26% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 100,00% |
*AVIVA OFE AVIVA BZ WBK: 4,9981% udziału w ogólnej liczbie głosów
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. 30 sierpnia 2017 roku, Jednostka dominująca nie otrzymała od akcjonariuszy zawiadomienia informującego o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów w Jednostce dominującej.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. 30 sierpnia 2017 roku nie wystąpiły zmiany w posiadaniu akcji Jednostki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji w Jednostce dominującej oraz w jednostkach zależnych wchodzących w skład Grupy Trakcja.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej do publikacji w dniu 14 listopada 2017 roku.
Szczegółowy opis istotnych wartości opartych na profesjonalnym osądzie i szacunkach został przedstawiony w nocie 7 w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za rok obrotowy 2016. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku nie nastąpiły istotne zmiany w szacunkach księgowych, założeniach oraz w profesjonalnym osądzie kierownictwa, które podlegały weryfikacji na dzień bilansowy 30 września 2017 roku.
Poniżej omówiono profesjonalny osąd kierownictwa, założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 47 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016.
W III kwartale 2017 roku Grupa nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyka i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w notach 9.3.4., 42 oraz 43 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016.
Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę.
Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.
Grupa określa, czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 roku Grupa kwalifikowała udziały w spółce BTW jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11. Dnia 30 grudnia 2016 Grupa objęła kontrolę nad BTW i od tego dnia spółka ta jest objęta pełną konsolidacją
Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Zarząd Spółki określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów:
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki poprzez nabycie i objęcie kontroli nad pozostałymi 50% udziałów w dniu 30 grudnia 2016 roku.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 82,35% kapitału zakładowego Torprojekt Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki Torprojekt poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego PEUiM Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PEUiM poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego Dalba Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki Dalba poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 94,62% kapitału zakładowego PDM Białystok S.A. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PDM Białystok poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego AB Kauno Tiltai i sprawuje kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji AB Kauno Tiltai, która jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.
Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 2 Dodatkowych informacji i objaśnień niniejszego sprawozdania.
Przychody z wykonania niezakończonej usługi budowlanej, w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego – po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach obrotowych – ustala się proporcjonalnie do stopnia jej zaawansowania, jeżeli stopień ten można wiarygodnie ustalić. Spółki Grupy mierzą zaawansowanie wykonania usługi metodą udziału kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi. Wielkość przychodów ze sprzedaży w przypadku kontraktów zawartych w walucie obcej uzależniona jest od kierunków kształtowania się kursu walutowego.
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw. Zmiana rezerwy na roboty poprawkowe została zaprezentowana w nocie 23.
Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w bieżącym okresie zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych, uwzględniających dokonane z dniem 3 czerwca 2017 roku zmiany w regulaminie wynagrodzeń. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Grupę stawkach amortyzacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych są sporządzane przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody Grupa kieruje się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych stosuje się takie techniki wyceny, które maksymalizują wykorzystanie danych obserwowalnych. Na dzień września 2017 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych w związku z czym Grupa nie dokonywała wyceny na ten dzień.
Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzane testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne ("CGU") w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej są korygowane do wartości bieżącej. Na dzień 30 września 2017 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne w związku z czym Grupa nie przeprowadzała na ten dzień testu. Szczegóły dotyczące odpisu aktualizującego wartość firmy zostały zaprezentowane w nocie 22.
Przy ocenie czy aktywa finansowe nie utraciły wartości wykorzystano dostępne i powszechnie wykorzystywane metody wyceny uwzględniając prognozy kształtowania się przyszłych przepływów Grupy w związku z posiadanymi aktywami.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 9.12 dodatkowych informacji i objaśnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2016. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Zmiana odpisu aktualizującego wartość zapasów została zaprezentowana w nocie 22.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Wartość odpisu aktualizującego zależy od prawdopodobieństwa uregulowania należności oraz od szczegółowej analizy istotnych pozycji składających się na należności. W zależności od typu klienta i źródła należności ocena prawdopodobieństwa odzyskiwalności należności dokonywana jest albo w oparciu o indywidualną analizę poszczególnych sald albo w oparciu o statystyczne wskaźniki spłacalności oszacowane dla poszczególnych grup wiekowych należności. Wskaźniki spłacalności określane są w oparciu o zaobserwowaną historię spłacalności oraz zachowań klientów, z uwzględnieniem również innych czynników, które zdaniem Zarządu mogą mieć wpływ na odzyskiwalność obecnych należności. Zmiana odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności została zaprezentowana w nocie 22.
Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. Szczegółowe informacje pozycji wycenianych w wartości godziwej zostały zaprezentowane w nocie 26 i 28. Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w notach nr 23, 40, 47 Dodatkowych informacji i objaśnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2016.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Spółki zależne z Grupy AB Kauno Tiltai oraz spółki zależne: PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. i Torprojekt Sp. z o.o., PEUIM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A. oraz Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. są konsolidowane metodą pełną. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 roku Spółka Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. konsolidowana była metodą praw własności.
Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Udziały niesprawujące kontroli to ta część wyniku finansowego i aktywów netto, która nie należy do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego bilansu oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytych udziałów niekontrolujących jest ujmowana w kapitałach.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma znaczącej różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 30 września 2017 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie nr 12.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Walutą pomiaru Jednostki dominującej i części spółek Grupy oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2017 roku jest złoty polski. Walutą pomiaru spółek mających siedziby na Litwie oraz oddziału AB Kauno Tiltai na Łotwie jest euro, walutą spółki AB Kauno Tiltai Sverige oraz oddziału AB Kauno Tiltai w Szwecji jest korona szwedzka (SEK), spółki AB Kauno Tiltai oddział na Białorusi jest rubel białoruski (BYR), zaś zakładu spółki Trakcja PRKiI S.A. w Bułgarii jest lew (BGN), a spółek Trakcja Ukraina Sp. z o.o., Trakcja Infra Sp. z o.o., Trakcja Asfalt Sp. z o.o. oraz zakładu Trakcja PRKiI S.A. na Ukrainie jest hrywna (UAH).
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2017 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie
same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego, chyba że standard lub interpretacja zakładały wyłącznie prospektywne zastosowanie.
W niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i zmian do standardów, które według stanu na dzień 14 listopada 2017 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:
• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
Grupa jest w trakcie szacowania wpływu wprowadzenia MSSF 9 i MSSF 15 na sprawozdanie finansowe sporządzane za okresy po dacie wejścia w życie tych standardów.
Nowe standardy rachunkowości nie miały istotnego wpływu na skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2017 roku. Grupa nie wprowadzała również w okresie sprawozdawczym istotnych zmian polityki rachunkowości.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok.
W okresie objętym skróconym sprawozdaniem finansowym za III kwartał 2017 roku nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego w porównaniu do ujawnionych w sprawozdaniu Grupy za rok 2016, opublikowanym w dniu 21 marca 2017 roku.
Portfel zamówień budowlanych Grupy Trakcja na dzień 30 września 2017 roku wyniósł 1 945 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów). W okresie trzech kwartałów 2017 roku spółki z Grupy Trakcja podpisały kontrakty budowlane o łącznej wartości 1 743 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów), co oznacza znaczny wzrost o 1 238 mln zł w porównaniu do trzech kwartałów 2016 roku (245,1%). Udział w nowych przetargach na przełomie 2017 i 2018 roku pozwoli Grupie w jeszcze większym stopniu zabezpieczyć swój portfel kontraktów na kolejne okresy. Tym samym, Grupa Trakcja sukcesywnie odbudowuje swój portfel zamówień. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Jednostka dominująca posiadała najkorzystniejsze oferty na sześć kontraktów o wartości 582 mln zł. Zakładając pozytywne rozstrzygnięcie wyżej wymienionych przetargów, Zarząd spodziewa się znaczącego zwiększenia portfela zamówień w ciągu najbliższych miesięcy.
W okresie III kwartału 2017 roku Grupa Trakcja uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 412 108 tys. zł, które zwiększyły się o 3 374 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2016. Koszt własny sprzedaży wzrósł o 34 273 tys. zł i wyniósł 390 371 tys. zł.
Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 21 737 tys. zł i zmniejszył się o 30 899 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Marża zysku brutto ze sprzedaży wyniosła 5,3% w III kwartale 2017 roku, natomiast w analogicznym okresie roku 2016 osiągnęła poziom 12,9%. Czynniki, które miały najistotniejszy wpływ na wyniki Grupy w III kwartale 2017 roku, to głównie pogarszające się warunki prowadzenia działalności gospodarczej w sektorze budowlanomontażowym. W szczególności dotyczy to wzrostu cen materiałów, usług podwykonawczych i kosztów płac. Ponadto Jednostka dominująca ponosi koszty związane z dywersyfikacją działalności na rynku energetyki zawodowej oraz przygotowaniem działalności na rynkach zagranicznych. Istotnym czynnikiem wpływającym również na zmniejszenie marży zysku brutto ze sprzedaży była zmiana struktury portfela zamówień spółek litewskich. Zmianę powyższej struktury portfela zamówień należy traktować jednak jako przejściową. W 2016 roku spółki litewskie realizowały kilka dużych projektów, które umożliwiały osiągnięcie korzyści skali. Tymczasem, w 2017 roku średnia wielkość realizowanego kontraktu drogowego na Litwie została istotnie zmniejszona. Ponadto spółki litewskie nie realizowały kontraktów kolejowych ze względu na brak ogłoszonych przetargów. Spółki litewskie kładą duży nacisk na wysokie standardy jakości pracy, terminowości, bezpieczeństwa oraz innowacji technologicznych. Ogłaszanie mniejszych kontraktów spowodowało przystąpienie do przetargów konkurentów, którzy charakteryzują się niższymi kosztami stałymi, co skutkowało większą presją na cenę ofertową. Oczekuje się rozpisania nowych przetargów na realizację dużych i istotnych robót w sektorze drogowym i kolejowym na Litwie. Wówczas wysokie standardy spółek litewskich powinny dać przewagę konkurencyjną i przynieść oczekiwane, pozytywne rezultaty.
Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 12 449 tys. zł i spadły o 9,3%, tj. o kwotę 1 280 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji osiągnęły wartość 1 625 tys. zł i wzrosły o 513 tys. zł. Wzrost był głównie związany z udziałem Jednostki dominującej w Międzynarodowych Targach Kolejowych TRAKO, które odbywają się co dwa lata. Saldo pozostałej działalności operacyjnej Grupy osiągnęło wartość dodatnią 347 tys. zł i wzrosło o kwotę 4 481 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. W okresie III kwartału 2017 roku Grupa osiągnęła zysk z działalności operacyjnej w kwocie 8 010 zł. Zysk z działalności operacyjnej zmniejszył się o 26 033 tys. zł w porównaniu do III kwartału 2016 roku, kiedy to zysk wyniósł 34 043 tys. zł.
W okresie III kwartału 2017 roku saldo działalności finansowej Grupy osiągnęło wartość dodatnią 331 tys. zł i uległo zwiększeniu o 1 254 tys. zł w stosunku do salda działalności finansowej w III kwartale ubiegłego roku.
Grupa za okres od dnia 1 lipca 2017 roku do dnia 30 września 2017 roku osiągnęła zysk brutto w kwocie 8 341 tys. zł. Zysk brutto za III kwartał 2017 roku zmniejszył się o kwotę 24 779 tys. zł w stosunku do III kwartału 2016 roku, kiedy to zysk wyniósł 33 120 tys. zł. Podatek dochodowy za okres III kwartału 2017 roku pogorszył wynik o wartość 1 127 tys. zł i zmniejszył się o 3 337 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wynik netto Grupy za okres od dnia 1 lipca 2017 roku do dnia 30 września 2017 roku osiągnął wartość 7 214 tys. zł. Zysk netto zmniejszył się w porównaniu do zysku za okres III kwartału 2016 roku o kwotę 21 442 tys. zł.
Suma bilansowa Grupy osiągnęła na koniec III kwartału 2017 roku poziom 1 450 655 tys. zł i była wyższa o 3,9% w porównaniu do sumy bilansowej na koniec roku 2016.
Aktywa trwałe zwiększyły się o kwotę 21 586 tys. zł (tj. o 3,0% wartości aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2016 roku) i osiągnęły wartość 743 311 tys. zł, zaś aktywa obrotowe zwiększyły się o kwotę 32 336 tys. zł, tj. o 4,8% w stosunku do wartości aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2016 roku i osiągnęły wartość 707 344 tys. zł.
Wzrost aktywów trwałych wynikał głównie ze zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych o wartość 22 102 tys. zł, które na dzień 30 września 2017 roku osiągnęły wartość 269 591 tys. zł.
Wzrost aktywów obrotowych nastąpił głównie na skutek wzrostu wartości kontraktów budowlanych oraz przekazanych zaliczek na realizowane kontrakty o kwotę 92 824 tys. zł, tj. o 257,3%. Kontrakty budowlane oraz przekazane zaliczki na realizowane kontrakty osiągnęły na dzień 30 września 2017 roku wartość 128 907 tys. zł. Wzrosła również w porównaniu do stanu na koniec roku ubiegłego wartość zapasów z 75 861 tys. zł do 116 662 tys. zł,
tj. o 40 801 tys. zł. Na dzień 30 września 2017 roku zmniejszeniu uległ stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o kwotę 74 468 tys. zł, tj. o 50,0% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku.
Kapitał własny ogółem Grupy zmniejszył się na dzień 30 września 2017 roku o kwotę 26 462 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku. Spadek ten spowodowany był głównie wypłatą dywidendy.
Zobowiązania długoterminowe osiągnęły na dzień 30 września 2017 roku wartość 134 566 tys. zł i spadły o kwotę 18 984 tys. zł, tj. o 12,4% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku. Zmniejszeniu uległy przede wszystkim rezerwy długoterminowe ze względu na rozwiązanie części rezerw na roboty poprawkowe w związku z ustaniem przesłanek do ich utrzymywania. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 23 niniejszego sprawozdania.
Zobowiązania krótkoterminowe osiągnęły wartość 566 584 tys. zł i zwiększyły się o 21,3%, tj. o kwotę 99 368 tys. zł w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku. Wzrost był przede wszystkim związany ze zwiększeniem wartości kontraktów budowlanych i otrzymanych zaliczek na realizowane kontrakty o kwotę 112 722 tys. zł. Zaliczki na realizowane kontrakty zostały ujęte w ramach zobowiązań krótkoterminowych i będą rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ciągu normalnego cyklu operacyjnego Grupy.
Grupa rozpoczęła rok 2017 posiadając środki pieniężne prezentowane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych w kwocie 146 360 tys. zł, natomiast zakończyła okres 9 miesięcy ze stanem środków pieniężnych w wysokości 74 319 tys. zł. Przepływy pieniężne netto za 9 miesięcy 2017 roku były ujemne i wyniosły 72 041 tys. zł, co stanowi wzrost o 115 673 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2016. W III kwartale 2017 roku Jednostka dominująca wypłaciła swoim Akcjonariuszom dywidendę w łącznej wysokości 25 700 tys. zł, tj. 0,50 zł na akcję.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych, remontowych oraz drogowych i kolejowych w Polsce charakteryzuje się sezonowością związaną przede wszystkim z warunkami pogodowymi. Najwyższe przychody osiągane są zwykle w III i IV kwartale, natomiast najniższe w I kwartale.
W III kwartale 2017 roku Grupa nie dokonała emisji, wykupu lub spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
W opinii Zarządu, w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2017 roku, poza czynnikami opisanymi w pozostałych notach niniejszego sprawozdania nie miały miejsca inne istotne zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Grupy Trakcja. Główny wpływ na wyniki osiągnięte w okresie roku miały realizowane przez Grupę kontrakty.
Do najważniejszych czynników mających istotny wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy zalicza się:
Dokładność oszacowania budżetów kosztów kontraktów związana jest z kolei zarówno z czynnikami metodologicznymi jak i zewnętrznymi, np. zmianą cen materiałów i cen usług podwykonawców.
Ponadto w przyszłości na wyniki finansowe Grupy mogą mieć wpływ zmiany przepisów prawa wyznaczających zakres działalności Grupy, w tym przepisów podatkowych, jak i przepisów dotyczących innych obciążeń o charakterze publicznoprawnym, a także przepisów:
Do czynników mogących w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Grupy zaliczamy:
Ryzyko związane z niedoszacowaniem kosztów realizowanych projektów,
Ryzyko związane z realizacją kontraktów budowlanych,
Do pozostałych czynników, poza opisanymi powyżej, które mogą powodować wahania cen akcji Trakcji PRKiI S.A. należą:
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2017 rok.
W III kwartale Grupa Trakcja osiągnęła zysk netto w wysokości 7 214 tys. zł.
Do istotnych dokonań Grupy w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku należy zaliczyć:
W dniu 3 czerwca 2017 roku przyjęto w Jednostce dominującej nowy regulamin wynagradzania. Wdrożono liczne mechanizmy motywacyjne dedykowane wszystkim grupom pracowników, mające na celu wzrost efektywności pracy i racjonalizację kosztów zatrudnienia. Inne kluczowe zmiany w regulaminie przyniosą także ograniczenie kosztów nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych o połowę, a po upływie 5 lat ich likwidację. Spółka kontynuowała działania nad dalszą optymalizacją struktury organizacyjnej i wdrożeniem udoskonalonych procedur. Ich celem jest poprawa konkurencyjności i zapewnienie zrównoważonego rozwoju w nowych segmentach działalności – drogowym i energetycznym. Spółka stosuje w tym zakresie nowoczesne podejście polegające na budowaniu struktur kontraktowych i komplementarnych dla nich specjalistycznych zespołów wspierających z jasno określonymi
kompetencjami. Dodatkowo, podążając za dynamicznie zmieniającym się warunkami rynkowymi, unowocześniono system klasyfikacji stanowisk, który zorientowany jest na działalność kontraktową, dzięki czemu Grupa osiągnie poprawę wyników.
Oprócz informacji zaprezentowanych w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian lub dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę.
| Rzeczowe aktywa trwałe |
Wartość firmy |
Zapasy | Należności | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 1.01.2017 r. | 792 | 61 532 | 688 | 26 003 | 89 015 |
| Badane | |||||
| Utworzenie | - | - | 75 | 26 752 | 26 827 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | (20) | (37) | (57) |
| Wykorzystanie | - | - | - | (959) | (959) |
| Rozwiązanie | - | - | (102) | (3 224) | (3 326) |
| Na dzień 30.09.2017 r. | 792 | 61 532 | 641 | 48 535 | 111 500 |
Niebadane
W kwocie utworzonego odpisu na należności w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku, ujęty został odpis należności z tytułu kar umownych naliczonych od podwykonawców w kwocie 25 007 tys. zł.
| Na dzień 1.01.2017 r. | 63 003 |
|---|---|
| Badane | |
| Utworzenie | 5 825 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (622) |
| Wykorzystanie | (15 944) |
| Rozwiązanie | (20 487) |
| Na dzień 30.09.2017 r. | 31 775 |
| Niebadane | |
| w tym: | |
| - część długoterminowa | 16 996 |
| - część krótkoterminowa | 14 779 |
W trakcie okresu 9 miesięcy zakończonego 30 września 2017 roku Grupa rozwiązała rezerwy na roboty poprawkowe w kwocie 13 172 tys. zł, a także wykorzystała rezerwy na ten sam cel w kwocie 6 203 tys. zł.
W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2017 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 51 980 tys. zł (w porównywalnym okresie 2016 roku: 35 718 tys. zł). W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2017 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne o łącznej wartości księgowej 5 711 tys. zł (w porównywalnym okresie 2016 roku: 1 469 tys. zł).
Na dzień 30 września 2017 roku Grupa posiadała istotne zobowiązanie na kwotę 6 465 tys. zł wynikające z pożyczki otrzymanej od producenta zakupionej w okresie sprawozdawczym maszyny. Pożyczka została udzielona na zakup rzeczowych aktywów trwałych z datą spłaty przypadającą na dzień 24 marca 2020 roku
W dniu 10 listopada 2016 roku została zawarta warunkowa umowa zakupu udziałów pomiędzy Spółką Trakcja PRKiI S.A. (strona nabywająca) a Leonard Weiss International GmbH (strona sprzedająca) będącym dotychczas współudziałowcem spółki Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. Przedmiotem umowy było nabycie 50%, tj. 4 000 udziałów BTW o wartości nominalnej 500 zł każdy, za łączną cenę 21 500 tys. zł, za wszystkie nabywane udziały. Źródło finansowania nabycia udziałów stanowił kredyt inwestycyjny w wysokości 21 500 tys. zł zawarty na okres 5 lat. Jednostka dominująca uzyskała zgodę Prezesa UOKiK w dniu 21 grudnia 2016 roku, natomiast w dniu 30 grudnia 2016 roku nastąpiło przeniesienie własności w/w udziałów na Trakcję PRKiI S.A.
W dniu 31 października 2017 roku pełnomocnicy Spółki wysłali do Leonhard Weiss International GmbH (zbywcy udziałów) oświadczenie o obniżeniu ceny, za zakupione udziały, o kwotę 10.000.000 zł wraz z notą obciążeniową oraz wezwali Leonhard Weiss International do zapłaty tejże kwoty. Trakcja PRKiI S.A. dokonała odpisu aktualizującego należności powstałej z tytułu powyższej noty obciążeniowej. Powodem złożenia oświadczenia o obniżeniu ceny oraz wezwania do zapłaty jest poniesienie przez Spółkę szkody spowodowanej działaniami Leonhard Weiss International, jak również odpowiedzialność z tytułu rękojmi.
Spółka podjęła ponadto inne działania związane z ustaleniem osób odpowiedzialnych za sytuację w spółce BTW.
Trakcja PRKiI dotychczas posiadała 50% udział w kapitale zakładowym BTW. Na podstawie zawartej umowy Emitent stał się jedynym udziałowcem tej spółki. Spółka BTW do dnia 30 grudnia 2016 roku była klasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 i konsolidowana metodą praw własności. Jako datę objęcia pełnej kontroli nad BTW Spółka uznaje dzień 30 grudnia 2016 roku. W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2017 roku spółka BTW konsolidowana była metodą pełną.
Poniżej przedstawiono skrócone dane finansowe BTW za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku, kiedy to spółka była traktowana jako wspólne przedsięwzięcie.
| 1.01.2016 - | |
|---|---|
| 30.09.2016 | |
| Niebadane | |
| Przychody ze sprzedaży | 19 478 |
| Koszty operacyjne | 20 095 |
| w tym umorzenie i amortyzacja | 2 341 |
| Przychody finansowe | 148 |
| w tym przychody z tytułu odsetek | 5 |
| Koszty finansowe | 355 |
| w tym koszty z tytułu odsetek | 4 4 |
| Podatek dochodowy | (107) |
| Wynik netto z działalności kontynuowanej | (605) |
| Wynik netto z działalności zaniechanej | - |
| Inne całkowite dochody | - |
| Całkowite dochody ogółem | (605) |
| Udział Grupy w wyniku netto z działalności kontynuowanej wspólnego przedsięwzięcia (50%) |
(302) |
| Udział Grupy w całkowitych dochodach ogółem wspólnego przedsięwzięcia (50%) |
(302) |
W III kwartale 2017 roku Grupa nie dokonała zmiany metody oraz techniki wyceny przy ustaleniu wartości godziwych poszczególnych kategorii instrumentów finansowych w porównaniu do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR i EURIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Wartość godziwa kontraktów IRS (zaprezentowanych w kategorii pochodne instrumenty finansowe) obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości.
W trakcie III kwartału 2017 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w hierarchii wartości godziwej.
W III kwartale 2017 roku Grupa nie dokonała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania.
Grupa wycenia w wartości godziwej następujące aktywa i zobowiązania: nieruchomości inwestycyjne, pochodne instrumenty finansowe. W ciągu 9 miesięcy zakończonych 30 września 2017 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny wartości godziwej powyższych aktywów i zobowiązań. Szczegóły dotyczące stosowanej techniki wyceny oraz nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do wyceny zostały opisane w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2016.
| Pozycje bilansu wyceniane | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 30.09.2017 31.12.2016 30.09.2017 31.12.2016 30.09.2017 31.12.2016 | |||||||
| Pochodne instrumenty | 5 600 | 6 976 | - | |||||
| finansowe (zobowiązania) | - | - | - | |||||
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | 20 962 | 21 226 | ||
| Nieruchomości biurowe | - | - | - | - | 15 213 | 15 213 | ||
| Nieruchomości gruntowe | - | - | - | - | 1 921 | 2 185 | ||
| Złoża kruszywa naturalnego | - | - | - | - | 3 828 | 3 828 |
W trakcie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2017 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3.
Opis segmentów znajduje się w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za rok 2016.
Główni klienci:
W okresie 9 miesięcy 2017 roku przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których te przychody dotyczą:
| Łączna kwota przychodów uzyskana w okresie 9 miesięcy zakończonych 30.09.2017 r. od pojedynczego odbiorcy (tys. zł) |
Segmenty prezentujące te przychody |
|---|---|
| 442 335 | Budownictwo cywilne - Polska |
Grupa nie prezentuje przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi, ponieważ analiza wyników segmentów odbywa się przez pryzmat realizowanych kontraktów budowlanych przez poszczególne segmenty.
| Za okres od dnia 1.01.2017 do dnia 30.09.2017 Działalność kontynuowana |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Budownictwo, inżynieria i Budownictwo Pozostałe umowy Razem cywilne - Polska segmenty koncesyjne – kraje bałtyckie |
Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
|||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 599 124 | 344 192 | 6 440 | 949 756 | - | - | 949 756 |
| Sprzedaż między segmentami | 3 | - | 2 | 5 | - | (5) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 599 127 | 344 192 | 6 442 | 949 761 | - | (5) | 949 756 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 14 423 | 7 568 | 18 | 22 009 | - | - | 22 009 |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 1 399 | 2 654 | 18 | 4 071 | - | (28) | 4 043 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 2 698 | 2 040 | 32 | 4 770 | - | (28) | 4 742 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 22 570 | 7 539 | (196) | 29 913 | - | (19 143) | 10 770 |
| Za okres od dnia 1.01.2016 do dnia 30.09.2016 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwo cywilne - Polska |
inżynieria i umowy koncesyjne – |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
|
| kraje bałtyckie | |||||||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 514 570 | 372 547 | 446 | 887 563 | - | - | 887 563 |
| Sprzedaż między segmentami | 5 | - | - | 5 | - | (5) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 514 575 | 372 547 | 446 | 887 568 | - | (5) | 887 563 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 10 549 | 6 758 | 50 | 17 357 | - | - | 17 357 |
| Udział w zysku jednostki współkontrolowanej | (302) | - | - | (302) | - | - | (302) |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 557 | 2 780 | 31 | 3 368 | - | - | 3 368 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 2 248 | 2 264 | 8 | 4 520 | - | - | 4 520 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 24 773 | 55 381 | (1 296) | 78 858 | - | (23 220) | 55 638 |
| Na dzień 30.09.2017 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Budownictwo cywilne - Polska |
Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Aktywa segmentu | 865 000 | 747 075 | 39 683 | 1 651 758 | - (211 963) |
1 439 795 | |
| Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem |
10 860 1 450 655 |
||||||
| Zobowiązania segmentu* | 395 914 | 250 375 | 2 964 | 649 253 | - (82 669) |
566 584 | |
| Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe |
(18 178) (75) |
(17 185) - |
- - |
(35 363) (75) |
- - - - |
(35 363) (75) |
|
| Na dzień 31.12.2016 | Działalność kontynuowana | ||||||
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwo cywilne - Polska |
inżynieria i umowy koncesyjne – |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
|
| Aktywa segmentu | 806 362 | kraje bałtyckie 702 631 |
44 275 | 1 553 269 | - (167 243) |
1 386 026 | |
| Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem |
10 707 1 396 733 |
||||||
| Zobowiązania segmentu* | 322 596 | 185 287 | 7 305 | 515 188 | - (47 972) |
467 216 | |
| Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe |
(34 333) (12 961) |
(14 174) - - |
- - - |
(48 508) (12 961) |
- - - - - - |
(48 508) (12 961) |
| Za okres od dnia 1.01.2017 do dnia 30.09.2017 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Kraj Zagranica |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
|
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 605 563 | 344 193 | 949 756 | - | - | 949 756 |
| Sprzedaż między segmentami | - | - | - | - | - | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 605 563 | 344 193 | 949 756 | - | - | 949 756 |
| Za okres od dnia 1.01.2016 do dnia 30.09.2016 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 515 017 | 372 547 | 887 563 | - | - | 887 563 |
| Sprzedaż między segmentami | 5 | - | 5 | - | (5) | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 515 022 | 372 547 | 887 568 | - | (5) | 887 563 |
| Na dzień 30.09.2017 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność | |
| zaniechana | ogółem | ||||||
| Aktywa segmentu | 904 735 | 747 023 | 1 651 758 | - | (211 963) | 1 439 795 | |
| Zobowiązania segmentu* | 416 207 | 233 046 | 649 253 | - | (82 669) | 566 584 |
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe
| Na dzień 31.12.2016 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność | Działalność | |
| zaniechana | Wyłączenia | ogółem | ||||
| Aktywa segmentu | 850 694 | 702 575 | 1 553 270 | - | (167 243) | 1 386 026 |
| Zobowiązania segmentu* | 347 593 | 167 595 | 515 188 | - | (47 972) | 467 216 |
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe
Należności i zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela:
| 30.09.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Niebadane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 62 679 | 70 528 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 59 501 | 65 693 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 3 178 | 4 835 |
| Razem należności warunkowe | 62 679 | 70 528 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 827 062 | 2 289 406 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 789 341 | 605 412 |
| Weksli własnych | 583 692 | 548 593 |
| Hipotek | 150 657 | 152 057 |
| Cesji wierzytelności | 1 161 982 | 851 469 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 57 874 | 48 412 |
| Kaucji | 16 360 | 14 280 |
| Pozostałych zobowiązań | 67 156 | 69 183 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 827 062 | 2 289 406 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Grupa na dzień na dzień 30 września 2017 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 474 tys. zł (31 grudnia 2016 roku: 1 503 tys. zł) wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych w artykule 1, Menadżer zapłaci na rzecz Grupy w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Grupy karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane. Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. Na dzień 30 września 2017 roku wynosiły 8 662 tys. zł (31 grudnia 2016 roku: 8 265 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce i na Litwie powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 30 września 2017 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Grupa ujmuje pozabilansowo jako leasing operacyjny uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł.
W okresie III kwartału 2017 roku Jednostka dominująca oraz jednostki zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Jednostki dominującej.
Spółka informuje, iż w trzecim kwartale 2017 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie były stroną toczących się postępowań sądowych, arbitrażowych lub przed organem administracji publicznej, których wartość pojedynczo stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A. Jednocześnie Spółka informuje, iż łączna wartość postępowań dotyczących jej wierzytelności i zobowiązań stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. W grupie wierzytelności łączna wartość postępowań na dzień 30 września 2017 roku wynosiła 64 181 446,06 zł, a w grupie zobowiązań wynosiła 3 570 868,50 zł.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Spółki)
Spółka Trakcja S.A. w Warszawie połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Spółki, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Zgłoszenie wierzytelności do masy upadłości Projekt-Bud Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Spółka informuje, że w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud Sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży, wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK. Według wiedzy Spółki została sporządzona lista wierzytelności względem Projekt-Bud sp. z o.o. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 18 516 zł.
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 15 maja 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 1 634 833,00 zł przeciwko Trakcji PRKiI S.A. dochodząc zapłaty wynagrodzenia z tytułu poniesionych dodatkowych kosztów w przedłużonym czasie Umowy. Spółka złożyła odpowiedź na pozew.
Po dniu bilansowym, dnia 25 października 2017 roku strony zawarły w tej sprawie ugodę sądową.
Poza postępowaniami opisanymi powyżej, które są zawarte w kwotach podanych na początku noty w ramach Grupy prowadzone są także inne sprawy sporne:
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się sprawa z powództwa Wspólnoty Mieszkaniowej Osiedle Lazurowe przeciwko spółce o zapłatę kwoty 700 466,50 zł wraz z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Spółka kwestionuje roszczenia zawarte w pozwie, w związku z tym złożyła odpowiedź na pozew. W 2015 roku została utworzona rezerwa na pokrycie tej kwoty. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Przeciwko Konsorcjum, w skład którego wchodzi Spółka zależna AB Kauno Tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 64 591 497,18 zł (14 989 556,33 EUR). Inwestor wystąpił z roszczeniem przeciwko AB Kauno Tiltai o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosi 65 %. Obecnie w sprawie została wykonana ekspertyza i wyznaczono termin kolejnej rozprawy na 30 stycznia 2018 roku. W wyniku analizy ryzyk związanych z trwającym postępowaniem sądowym Grupa w roku 2015 utworzyła rezerwę związaną z tym postępowaniem. Grupa na dzień 31 grudnia 2016 roku postanowiła o utrzymaniu rezerwy na niezmienionym poziomie od dnia 31 grudnia 2015 roku. Grupa odstąpiła od dokonywania pozostałych ujawnień dotyczących niniejszej sprawy sądowej powołując się na paragraf 92 MSR 37.
W dniu 31 października 2017 roku Spółka wniosła pozew przeciwko PKP PLK S.A. o zapłatę kwoty 46 747 276,90 zł dochodząc zapłaty wynagrodzenia w związku z przedłużeniem terminu realizacji umowy pod nazwą: "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Podłęże – Bochnia w km 16,000 – 39,000 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Sprawa jest na wczesnym etapie postepowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 31 października 2017 roku Spółka wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym "FILAR" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu i Berger Bau Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK S.A. tytułem zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację przedmiotu kontraktu w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. dolnośląskiego". Przypadająca na Spółkę część roszczenia wynosi 11 640 113,77 zł. Sprawa jest na wczesnym etapie postepowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 31 października 2017 roku Spółka wniosła pozew w postepowaniu nakazowym przeciwko PKP PLK S.A. o zapłatę kwoty 12 221 007,10 zł tytułem zapłaty za wykonane roboty dodatkowe w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E3-/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Sprawa jest na wczesnym etapie postepowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W okresie III kwartału 2017 roku nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę Trakcja PRKiI S.A.
W dniu 27 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, aby zysk Spółki za rok 2016 w wysokości 28 698 634,86 zł przeznaczyć:
w kwocie 25 699 774,00 zł (tj. 0,50 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy,
w kwocie 2 998 860,86 zł na kapitał zapasowy.
Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 51 399 548.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło dzień dywidendy na 5 lipca 2017 roku, zaś dywidenda została wypłacona 19 lipca 2017 roku.
W III kwartale 2017 roku spółki Grupy nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje dokonywane przez Spółkę dominującą oraz spółki od niej zależne (podmioty powiązane) są transakcjami zawieranymi na warunkach rynkowych a ich charakter wynika z bieżącej działalności prowadzonej przez Jednostkę dominującą i spółki od niej zależne.
Poniżej przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2017 roku:
| Podmioty powiązane | Okres | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||
| 1.01.2017 - 30.09.2017 | 47 160 | 1 028 | |
| COMSA S.A. | 1.01.2016 - 30.09.2016 | - | 1 413 |
| Wspólne przedsięwzięcia: | |||
| BTW Sp. z o.o. | 1.01.2016 - 30.09.2016 | 746 | 3 420 |
| Razem | 1.01.2017 - 30.09.2017 | 47 160 | 1 028 |
| 1.01.2016 - 30.09.2016 | 746 | 4 833 |
Poniżej przedstawiono informacje dotyczące należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2017 roku:
| Podmioty powiązane | Dzień bilansowy | Należności netto od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||
| COMSA S.A. | 30.09.2017 | 6 408 | 461 |
| 31.12.2016 | 5 798 | 831 | |
| 30.09.2017 | 6 408 | 461 | |
| Razem | 31.12.2016 | 5 798 | 831 |
Jednostka dominująca podpisała ze swoim akcjonariuszem: COMSA S.A. umowę polegającą na udzieleniu Trakcji PRKiI S.A. licencji na cały know-how techniczny oraz znak towarowy, a także udostępnienie dóbr niematerialnych w postaci: kompetencji, znajomości branży, wiedzy eksperckiej w zakresie organizacyjnym, operacyjnym, handlowym, technologicznym posiadanych przez COMSA S.A. Umowa została zawarta na warunkach rynkowych.
Poniżej zaprezentowano zestawienie istotnych wydarzeń, które miały miejsce w Grupie w okresie III kwartału 2017 roku.
Poza zdarzeniami opisanymi w nocie nr 32, po dacie bilansowej i do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca istotne zdarzenia, które powinny zostać ujawnione w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
| 1.01.2017 - 30.09.2017 |
01.07.2017- 30.09.2017 |
1.01.2016 - 30.09.2016 |
01.07.2016- 30.09.2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Niebadane | |||
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 553 768 | 231 761 | 491 116 | 222 773 |
| Koszt własny sprzedaży | (532 622) | (227 395) | (463 583) | (210 984) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 21 146 | 4 366 | 27 533 | 11 789 |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji |
(1 769) | (688) | (1 324) | (383) |
| Koszty ogólnego zarządu | (15 910) | (5 234) | (18 132) | (5 638) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 980 | 382 | 2 655 | 734 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 189) | (382) | (4 821) | (4 483) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 5 258 | (1 556) | 5 911 | 2 019 |
| Przychody finansowe | 22 932 | 1 230 | 25 768 | 254 |
| Koszty finansowe | (4 409) | (846) | (3 625) | (1 479) |
| Zysk (strata) brutto | 23 781 | (1 172) | 28 054 | 795 |
| Podatek dochodowy | (819) | 631 | (679) | 153 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
22 962 | (541) | 27 375 | 948 |
| Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej |
- | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 22 962 | (541) | 27 375 | 948 |
| Zysk (strata) netto w zł na jedną akcję | ||||
| - podstawowy | 0,45 | (0,01) | 0,53 | 0,02 |
| - rozwodniony | 0,45 | (0,01) | 0,53 | 0,02 |
| 1.01.2017 - 30.09.2017 |
01.07.2017- 30.09.2017 |
1.01.2016 - 30.09.2016 |
01.07.2016- 30.09.2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Niebadane | |||
| Zysk (strata) netto za okres | 22 962 | (541) | 27 375 | 948 |
| Inne całkowite dochody: | ||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych |
(79) | - | 1 069 | 510 |
| warunków: Zyski (straty) aktuarialne |
(79) | - | 1 069 | 510 |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
(9) | (4) | - | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
(9) | (4) | - | - |
| Inne całkowite dochody netto | (88) | (4) | 1 069 | 510 |
| Dochody całkowite za okres | 22 874 | (545) | 28 444 | 1 458 |
| 30.09.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Niebadane | Badane | |
| AKTYWA | ||
| Aktywa trwałe | 668 102 | 657 078 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 140 723 | 134 895 |
| Wartości niematerialne | 53 299 | 54 276 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 17 174 | 17 174 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 436 241 | 436 241 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 5 492 | 4 734 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 6 691 | 7 483 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 8 482 | 2 275 |
| Aktywa obrotowe | 387 798 | 356 980 |
| Zapasy | 62 667 | 30 400 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 214 259 | 281 302 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 133 | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | 4 484 | 5 836 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 37 814 | 18 820 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 9 493 | 3 981 |
| Kontrakty budowlane i przekazane zaliczki na realizowane | ||
| kontrakty | 55 886 | 13 579 |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 3 062 | 3 062 |
| AKTYWA RAZEM | 1 055 900 | 1 014 058 |
| PASYWA | ||
| Kapitał własny | 622 493 | 625 311 |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 5 803 | 5 800 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 242 642 | 239 717 |
| Niepodzielony wynik finansowy | 22 962 | 28 699 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (18) | (9) |
| Kapitał własny ogółem | 622 493 | 625 311 |
| Zobowiązania długoterminowe | 59 933 | 80 736 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 50 158 | 54 759 |
| Rezerwy | 6 712 | 17 577 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 3 063 | 8 400 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 373 474 | 308 011 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 27 208 | 16 249 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 200 200 | 245 053 |
| zobowiązania | ||
| Rezerwy | 8 684 | 19 722 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 7 920 | 7 200 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | 2 095 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 325 | 258 |
| Kontrakty budowlane i otrzymane zaliczki na realizowane | 129 137 | 17 434 |
| kontrakty | ||
| PASYWA RAZEM | 1 055 900 | 1 014 058 |
| 1.01.2017 - | 1.01.2016 - | |
|---|---|---|
| 30.09.2017 | 30.09.2016 | |
| Niebadane | Niebadane | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | 23 781 | 28 054 |
| Korekty o pozycje: | 11 465 | (165 789) |
| Amortyzacja | 10 351 | 9 005 |
| Różnice kursowe | 126 | 246 |
| Odsetki i dywidendy netto | (19 388) | (23 516) |
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | 69 | 232 |
| Zmiana stanu należności | 67 833 | (118 626) |
| Zmiana stanu zapasów | (32 266) | (30 707) |
| Zmiana stanu zobowiązań | (49 456) | 5 995 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (11 654) | 2 965 |
| Zmiana stanu rezerw | (21 903) | 5 174 |
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych | 69 396 | (14 992) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (2 229) | (3 362) |
| Inne korekty | 602 | 1 797 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (16) | - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 35 246 | (137 735) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych | ||
| aktywów trwałych | (7 007) | (20 577) |
| - nabycie | (13 016) | (20 837) |
| - sprzedaż | 6 009 | 260 |
| Sprzedaż (nabycie) akcji i udziałów | - | (160) |
| - nabycie | - | (160) |
| Aktywa finansowe | (1 617) | 6 337 |
| - sprzedane lub zwrócone | 2 153 | 9 676 |
| - nabyte | (3 770) | (3 339) |
| Pożyczki | 2 000 | (3 700) |
| - zwrócone | 3 000 | - |
| - udzielone | (1 000) | (3 700) |
| Otrzymane dywidendy Odsetki uzyskane |
20 685 243 |
12 733 - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 14 304 | (5 367) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 9 346 | 57 040 |
| Spłata pożyczek i kredytów | (4 618) | (3 209) |
| Odsetki i prowizje zapłacone | (2 749) | (2 089) |
| Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych | (197) | (327) |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (6 638) | (5 443) |
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom | (25 700) | (17 476) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (30 556) | 28 496 |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 18 994 | (114 606) |
| Środki pieniężne na początek okresu | 18 820 | 136 025 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 37 814 | 21 419 |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Pozostałe kapitały | rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||
| Na dzień 1.01.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 800 | 470 | 239 247 | (9) | 28 699 | 625 311 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | 22 962 | 22 962 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | (79) | - | (9) | - | (88) |
| Podział zysku | - | - | - | - | 2 999 | - | (2 999) | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (25 700) | (25 700) |
| Inne | - | - | 3 | - | 5 | - | 8 | |
| Na dzień 30.09.2017 r. Niebadane | 41 120 | 309 984 | 5 803 | 391 | 242 251 | (18) | 22 962 | 622 493 |
| Na dzień 1.01.2016 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 6 295 | (779) | 221 546 | - | 35 161 | 613 327 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | 27 375 | 27 375 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | 1 069 | - | - | - | 1 069 |
| Podział zysku | - | - | - | - | 17 685 | - | (17 685) | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (17 476) | (17 476) |
| Inne | - | - | (6) | - | - | - | - | (6) |
| Na dzień 30.09.2016 r. Niebadane | 41 120 | 309 984 | 6 289 | 290 | 239 231 | - | 27 375 | 624 289 |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||
| Na dzień 1.01.2016 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 6 295 | (779) | 221 546 | - | 35 161 | 613 327 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | 28 699 | 28 699 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | (490) | 1 249 | - | (9) | - | 750 |
| Podział zysku | - | - | - | 17 685 | - | (17 685) | - | |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (17 476) | (17 476) |
| Inne | - | - | (5) | - | 1 6 |
- | - | 1 1 |
| Na dzień 31.12.2016 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 800 | 470 | 239 247 | (9) | 28 699 | 625 311 |
W okresie III kwartału zakończonego dnia 30 września 2017 roku Spółka Trakcja PRKiI S.A. uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 231 761 tys. zł, co stanowi 4,0% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku 2016. Koszt własny sprzedaży w okresie III kwartału 2017 roku zwiększył się o kwotę 16 411 tys. zł, tj. o 7,8% i jego wartość wyniosła 227 395 tys. zł. Spółka odnotowała w III kwartale 2017 roku zysk brutto w wysokości 4 366 tys. zł, na który istotny wpływ miało rozwiązanie rezerw operacyjnych oraz odwrócenie odpisów aktualizujących należności w łącznej kwocie + 6 837 tys. zł a także straty ujawnione na kontraktach w III kwartale w kwocie –7 541 tys. zł (dotyczy głównie: jednego kontraktu w segmencie energetyki zawodowej oraz jednego kontraktu w segmencie kolejowym). Marża zysku brutto ze sprzedaży w III kwartale 2017 roku wyniosła 1,9% i spadła o 3,4 p.p. w porównaniu do marży w III kwartale 2016 roku. Czynniki, które miały najistotniejszy wpływ na spadek marży zysku brutto w III kwartale 2017 roku, to głównie pogarszające się warunki prowadzenia działalności gospodarczej w sektorze budowlano-montażowym. W szczególności dotyczy to wzrostu cen materiałów, usług podwykonawczych i kosztów płac. Ponadto Spółka ponosi koszty związane z dywersyfikacją działalności na rynku energetyki zawodowej oraz przygotowaniem działalności na rynkach zagranicznych. W związku z tym dokonano aktualizacji planowanych marż, do końca trwania kontraktów, z uwzględnieniem przewidywanych zmian w zakresie kosztów wytworzenia.
Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 5 234 tys. zł i spadły o 7,2% tj. o kwotę 404 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji w omawianym okresie osiągnęły wartość 688 tys. zł i wzrosły o 305 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Wzrost był związany z udziałem Spółki w Międzynarodowych Targach Kolejowych TRAKO, które odbywają się co dwa lata.
Saldo pozostałej działalności operacyjnej wyniosło 0 tys. zł. Zwiększyło się ono o 3 749 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku porównywalnego. Za okres od dnia 1 lipca 2017 roku do dnia 30 września 2017 roku Spółka zanotowała stratę z działalności operacyjnej w kwocie 1 556 tys. zł. Wynik z działalności operacyjnej zmniejszył się o 3 575 tys. zł w porównaniu do wyniku z działalności operacyjnej za okres III kwartału 2016 roku, kiedy to zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 2 019 tys. zł.
Przychody finansowe Spółki osiągnęły wartość 1 230 tys. zł i zwiększyły się w porównaniu do przychodów finansowych za III kwartał 2016 roku o kwotę 976 tys. zł. Koszty finansowe zmniejszyły się o kwotę 633 tys. zł i osiągnęły wartość 846 tys. zł.
Spółka za okres od dnia 1 lipca 2017 roku do dnia 30 września 2017 roku zanotowała stratę brutto w kwocie 1 172 tys. zł. Podatek dochodowy w okresie III kwartału 2017 roku wpłynął pozytywnie na wynik netto z działalności kontynuowanej w kwocie 631 tys. zł. Stanowi to wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o kwotę 478 tys. zł. Strata netto Spółki za okres od dnia 1 lipca 2017 roku do dnia 30 września 2017 roku wyniosła 541 tys. zł i wynik ten był niższy o 1 489 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Suma bilansowa Spółki osiągnęła na koniec III kwartału 2017 roku wartość 1 055 900 tys. zł i była wyższa o 41 842 tys. zł od sumy bilansowej na koniec roku 2016 roku.
Aktywa trwałe zwiększyły się o kwotę 11 024 tys. zł i osiągnęły wartość 668 102 tys. zł. Aktywa obrotowe w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku zwiększyły się o kwotę 30 818 tys. zł, co stanowiło wzrost o 8,6%, i osiągnęły wartość 387 798 tys. zł. Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze zwiększenia stanu kontraktów budowalnych oraz przekazanych zaliczek na realizowane kontrakty o kwotę 42 307 tys. zł, które na dzień 30 września 2017 roku wyniosły 55 886 tys. zł. Zwiększeniu uległ także stan zapasów o kwotę 32 267 tys. zł, który wyniósł na dzień 30 września 2017 roku 62 667 tys. zł. Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wzrósł o kwotę 18 994 tys. zł, tj. o 100,9%, które na dzień 30 września 2017 roku wyniosły 37 814 tys. zł.
Kapitał własny Spółki zmniejszył się na dzień 30 września 2017 roku o kwotę 2 818 tys. zł w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2016 roku.
Zobowiązania długoterminowe uległy zmniejszeniu, osiągając na dzień 30 września 2017 roku wartość 59 933 tys. zł i spadły o 20 803 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku. Zobowiązania krótkoterminowe osiągnęły wartość 373 474 tys. zł i zwiększyły się o 21,3%, tj. o kwotę 65 463 tys. zł w stosunku do stanu na koniec roku ubiegłego. Wśród zobowiązań krótkoterminowych największy wzrost odnotowały kontrakty budowlane i otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty, które osiągnęły wartość 129 137 tys. zł i wzrosły o kwotę 111 703 tys. zł.
Spółka rozpoczęła rok 2017, posiadając środki pieniężne w kwocie 18 820 tys. zł, natomiast zakończyła okres 9 miesięcy ze stanem środków pieniężnych w wysokości 37 814 tys. zł. Przepływy pieniężne netto za 9 miesięcy 2017 roku były dodatnie i wyniosły 18 994 tys. zł, co stanowi wzrost o 133 600 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2016. Spółka osiągnęła dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w kwocie 35 246 tys. zł
Sprzedaż usług budowlano-montażowych, remontowych oraz drogowych i kolejowych w Polsce charakteryzuje się sezonowością związaną przede wszystkim z warunkami pogodowymi. Najwyższe przychody osiągane są zwykle w III i IV kwartale, natomiast najniższe w I kwartale.
Należności i zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela:
| 30.09.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Niebadane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 61 784 | 70 075 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 58 606 | 65 240 |
| Weksle otrzymane pod zabezpieczenie | 3 178 | 4 835 |
| Razem należności warunkowe | 61 784 | 70 075 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 473 594 | 2 002 238 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 680 063 | 509 877 |
| Weksli własnych | 583 043 | 547 720 |
| Hipotek | 99 000 | 99 000 |
| Cesji wierzytelności | 982 894 | 722 767 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 47 467 | 41 559 |
| Kaucji | 13 971 | 12 133 |
| Pozostałych zobowiązań | 67 156 | 69 183 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 473 594 | 2 002 239 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Spółka na dzień 30 września 2017 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 474 tys. zł (31 grudnia 2016 roku: 1 503 tys. zł), wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych
w artykule 1, Menadżer zapłaci na rzecz Spółki w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Spółki karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane.
Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę na dzień 30 września 2017 roku wynosiły 5 549 tys. zł (31 grudnia 2016 roku: 5 821 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 września 2017 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Spółka ujmuje pozabilansowo jako leasing operacyjny uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł.
Jarosław Tomaszewski Paweł Nogalski
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Maciej Sobczyk
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Osoba odpowiedzialna za sprawozdanie:
Sławomir Krysiński
Dyrektor ds. Sprawozdawczości Finansowej Grupy Trakcja
Warszawa, 14 listopada 2017 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.