Annual Report • Mar 21, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 ROKU
opublikowany zgodnie z § 82 ust. 2 pkt. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133)
Warszawa, 21 marca 2017 r.
Zawartość raportu rocznego:
Ubiegły rok był okresem poważnej próby dla rynku budowlanego w Polsce. Brak dużych przetargów, spadek zamówień oraz opóźnienia w rozpoczęciu nowych programów inwestycyjnych przełożyły się na kondycję całej branży. Trakcja PRKiI S.A. pomyślnie zdała ten trudny test, po raz kolejny udowadniając wysoką sprawność operacyjną i zdolność szybkiego wdrażania ważnych decyzji. Kluczowym wyzwaniem było utrzymanie wielkości przychodów mimo spadku wartości rynku. Dzięki bardzo aktywnej polityce ofertowania, skierowanej do mniejszych zadań, wcześniej pozostających poza obszarem podstawowej działalności, spółka odnotowała wzrost przychodów w segmencie kolejowym o ponad 3%. Jednocześnie istotnie wzrosły przychody w branży mostowej i o blisko 18% w segmencie produkcyjnym. Kontynuowano dywersyfikację działalności poprzez otwarcie nowych jednostek operacyjnych w Gdańsku, Krakowie i Lublinie. Efektem tego było podwojenie przychodów z rynku drogowego oraz skuteczna ekspansja w segmencie energetyki. Wszystkie te działania przyniosły wzrost przychodów w spółce o ponad 8%.
Trakcja PRKiI S.A. jest kompleksowo przygotowana do realizacji zadań określonych w Krajowym Programie Kolejowym. Sprawny i szybki proces restrukturyzacji zatrudnienia przyniósł pełną konsolidację zasobów i zbudowanie nowoczesnej, kontraktowo zorientowanej organizacji, zaś nowi pracownicy wzmocnili naszą kadrę inżynieryjną i techniczną. Dotychczasowy potencjał wykonawczy istotnie zwiększyliśmy przejmując pełną kontrolę nad spółką Bahn Technik Wrocław, dysponującą szeregiem specjalistycznych urządzeń. Równocześnie Trakcja PRKiI zakupiła kolejne wysokowydajne maszyny i kontynuowała modernizację posiadanego sprzętu.
W ubiegłym roku aktywnie sondowaliśmy rynki zagraniczne otwierając biura w Bułgarii i na Ukrainie, zaś litewska spółka Kauno Tiltai, zachowując czołową pozycję na macierzystym rynku, realizuje kolejne kontrakty w Szwecji.
Dzięki skutecznej koordynacji działań, Grupa Trakcja systematycznie zwiększa zakres swojej działalności i otwiera nowe rynki, jednocześnie przykładając szczególną staranność do zachowania zrównoważonego tempa rozwoju i ograniczając potencjalne ryzyka.
Niezmiennie cieszymy się wysokim poziomem zaufania publicznego naszych klientów i kontrahentów, jak również rynku kapitałowego. W ubiegłym roku skutecznie wdrożyliśmy procedury wynikające z unijnych dyrektyw MAR - Market Abuse Regulation i MAD - Market Abuse Directive, określające nowe standardy transparentności spółki. Rok 2016 zakończyliśmy wejściem do grona spółek odpowiedzialnych Respekt Index notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Tym samym Trakcja PRKiI potwierdziła najwyższe standardy zarządzania m.in. w zakresie ładu korporacyjnego, odpowiedzialności społecznej i ekologii.
Mamy pełną świadomość, że miniony, trudny rok został przez Grupę Trakcja dobrze wykorzystany, zaś określone przez spółkę kierunki i strategia działania, będą fundamentem trwałego zaufania naszych klientów i akcjonariuszy.
Pozostając z poważaniem, zapraszamy do zapoznania się z raportem za rok 2016.
W imieniu Zarządu Spółki
Jarosław Tomaszewski Prezes Zarządu Trakcja PRKiI S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA W 2016 ROKU
Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja w 2016 roku zostało sporządzone na podstawie § 91 i 92 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133).
| 1. | ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA 8 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1. | Ogólne informacje o Grupie8 | ||
| 1.2. | Struktura Grupy 9 | ||
| 1.3. | Opis organizacji Grupy Trakcja, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji11 | ||
| 1.4. | Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków12 | ||
| 1.5. | Zatrudnienie w Grupie13 | ||
| 1.6. | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i Grupą13 | ||
| 2. | DZIAŁANOŚĆ GRUPY TRAKCJA 14 | ||
| 2.1. | Podstawowe produkty, towary i usługi14 | ||
| 2.2. | Struktura sprzedaży16 | ||
| 2.3. | Rynki zbytu i źródła zaopatrzenia 16 | ||
| 2.4. | Wydarzenia 2016 roku 17 | ||
| 2.5. | Ważniejsze zdarzenia i dokonania Grupy Trakcja mające znaczący wpływ na działalność20 | ||
| 2.6. | Umowy znaczące dla działalności21 | ||
| 2.7. | Główne lokaty i inwestycje kapitałowe23 | ||
| 2.8. | Strategia i kierunki rozwoju Grupy 24 | ||
| 2.9. | Perspektywy rozwoju Grupy25 | ||
| 2.10. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy 25 | |||
| 2.11. Czynniki ryzyka i zagrożeń26 | |||
| 3. | ANALIZA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ GRUPY TRAKCJA 28 | ||
| 3.1. | Wyniki finansowe Grupy w 2016 roku28 | ||
| 3.2. | Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu z punktu widzenia płynności 32 | ||
| 3.3. | Ocena zarządzania zasobami finansowymi 33 | ||
| 3.4. | Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Grupy Trakcja za 2016 rok 34 | ||
| 3.5. | Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych 34 | ||
| 3.6. | Transakcje zabezpieczające35 | ||
| 3.7. | Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi i prognozowanymi wynikami finansowymi Grupy Trakcja35 | ||
| 4. | AKCJE I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA TRAKCJA PRKiI 35 | ||
| 4.1. | Struktura akcjonariatu35 | ||
| 4.2. | Liczba i wartość nominalna akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 36 |
||
| 4.3. | Umowy dotyczące potencjalnych zmian w strukturze akcjonariatu 36 | ||
| 4.4. | Programy akcji pracowniczych36 | ||
| 4.5. | Nabycie akcji własnych36 | ||
| 5. | POZOSTAŁE INFORMACJE 37 | ||
| 5.1. | Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek 37 |
| 5.2. | Informacje o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym38 | |
|---|---|---|
| 5.3. | Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach 38 | |
| 5.4. | Wpływy z emisji papierów wartościowych38 | |
| 5.5. | Istotne pozycje pozabilansowe39 | |
| 5.6. | Istotne sprawy sądowe i sporne39 | |
| 5.7. | Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 41 | |
| 5.8. | Transakcje z podmiotami powiązanymi41 | |
| 5.9. | Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 42 | |
| 5.10. Umowy zawarte między Jednostką dominującą a osobami zarządzającymi43 | ||
| 5.11. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 43 | ||
| 5.12. Informacje o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta43 | ||
| 6. | RAPORT DOTYCZĄCY STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO 45 | |
| 6.1. | Wskazanie w jakim zakresie Emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego według "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016" zgodnie z uchwałą nr 1309/2015 obowiązujących od 1 stycznia 2016 r., wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia45 |
|
| 6.2. | Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania 47 |
|
| 6.3. | Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów48 | |
| 6.4. | Opis podstawowych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych51 |
|
| 6.5. | Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz miejsca, gdzie zbiór jest publicznie dostępny52 |
|
| 6.6. | Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji 52 | |
| 6.7. | Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień52 |
|
| 6.8. | Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu 52 | |
| 6.9. | Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Trakcja PRKiI53 |
|
| 6.10. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji 53 |
||
| 6.11. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki Trakcja PRKiI53 | ||
| 6.12. Informacja o prowadzeniu polityki sponsoringowej53 |
Dane liczbowe prezentowane w niniejszym Sprawozdaniu z Działalności Grupy podane zostały w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej. Informacje finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu wynikają ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2016 roku. Chcielibyśmy zwrócić również szczególną uwagę na stwierdzenia dotyczące przyszłości (np. może, będzie, oczekiwać, uważać, szacować), ponieważ oparte są na pewnych założeniach, obarczone ryzykiem i niepewnością. Grupa w związku z tym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za te informacje.
Grupa Trakcja ("Grupa Trakcja", "Grupa") jest jednym z czołowych podmiotów na polskim i litewskim rynku budownictwa infrastruktury kolejowej, tramwajowej i drogowej.
Głównym przedmiotem działalności Grupy jest kompleksowa realizacja robót związanych z szeroko rozumianą infrastrukturą kolejową i drogową z wykorzystaniem nowoczesnego parku maszynowego. Grupa specjalizuje się w świadczeniu usług inżynieryjno-budowlanych w zakresie: projektowania, budowy i modernizacji linii kolejowych i tramwajowych, sieci elektrotrakcji kolejowej i tramwajowej, linii elektroenergetycznych oraz budowy mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, ścian oporowych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej. Poza tym Grupa Trakcja może wykonywać prace ogólnobudowlane z zakresu przygotowania terenów pod budowy, wznoszenia i modernizowania budowli, a także instalacje budowlane i prace wykończeniowe. Istotnym elementem oferty jest budownictwo kubaturowe, zarówno na potrzeby infrastruktury kolejowej (budynki podstacji trakcyjnych, nastawni ruchowych, posterunków przejazdowych, dworców, hali pociągowych i innych), jak i budownictwa ogólnego (mieszkaniowego i biurowego). Uzupełnieniem usług jest budowa systemów elektroenergetycznych oraz systemów sterowania zdalnego. Spółki z Grupy od ponad siedemdziesięciu lat realizują kompletne instalacje elektroenergetyczne średnich a także wysokich napięć, zarówno w nowych, jak i modernizowanych i remontowanych obiektach energetyki kolejowej. Grupa dokonała modernizacji kilku tysięcy km linii kolejowych i zelektryfikowała ponad 10.000 km linii kolejowych, wybudowała i zmodernizowała ponad 450 podstacji trakcyjnych i 380 kabin sekcyjnych.
W sektorze budownictwa drogowego Grupa specjalizuje się w budowie i przebudowie dróg, autostrad, mostów, wiaduktów, lotnisk, portów wodnych oraz instalacji infrastruktury użyteczności publicznej. Od początku swojej działalności, tj. od 1949 roku, należąca do Grupy spółka AB Kauno Tiltai, największa spółka w sektorze budownictwa infrastrukturalnego w krajach bałtyckich, wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
Głównym atutem Grupy jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:
Grupa posiada dużą przewagę konkurencyjną nad innymi firmami, a pozycja Grupy na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową i drogową w Polsce i krajach bałtyckich jest ugruntowana i stabilna.
Długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Grupie na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają możliwości realizacji powierzonych spółkom prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.
Wiele z realizowanych przez Grupę projektów jest finansowana m.in. z funduszy Unii Europejskiej i Rządu Rzeczypospolitej Polskiej, w ramach realizacji, w których wymagane jest ścisłe stosowanie się do procedur unijnych, co dodatkowo wpływa na poziom jakości wykonywanych usług i produkowanych wyrobów.
Grupa posiada wieloletnie doświadczenie w budowie i remontach dróg kołowych w Polsce i na Litwie. Grupa realizuje kompleksowe prace jako uznany generalny wykonawca, z udziałem sprawdzonych podwykonawców oraz samodzielnie przy wykorzystaniu własnego potencjału. Ponadto Grupa wykonuje także specjalistyczne zadania polegające na układaniu nawierzchni drogowej, budowie obiektów inżynieryjnych, odwodnienia, oświetlenia, kanalizacji oraz infrastruktury dla pieszych i rowerzystów. Grupa posiada wytwórnię mas bitumicznych, produkującą na potrzeby naszych kontraktów i będącą sprawdzonym źródłem materiałów dla klientów zewnętrznych.
Grupa wykonuje podstacje trakcyjne na potrzeby zasilania linii tramwajowych, trolejbusowych, a przede wszystkim kolejowych, również jako kabiny sekcyjne, i wyposażamy je w rozdzielnice własnej produkcji.
Trakcja PRKiI jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku przedstawia poniższy schemat.
*) Spółka Trakcja PRKiI posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI oraz jednostki zależne.
Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną:
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Lazurowe Osiedle w Warszawie – etap I i II, inwestycję przy ul. Oliwskiej w Warszawie oraz budowę pięciu budynków wielorodzinnych w Warszawie przy ul. Pełczyńskiego. Aktualnie spółka realizuje inwestycję polegającą na wybudowaniu domów w zabudowie szeregowej przy ul. Oliwskiej w Warszawie.
Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Spółka wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp.
W dniu 30 grudnia 2016 roku Trakcja PRKiI stała się jedynym właścicielem spółki Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o ("BTW"). Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 3.1 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016. Do dnia 31 grudnia 2016 roku Grupa sprawowała wspólną kontrolę nad BTW i klasyfikowała spółkę jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Zakres działalności BTW obejmuje: sprzedaż nawierzchni przejazdowej typu Strail firmy Gummiwerk Kraiburg Elastik GmbH, spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono-sprężonych typu S, zgrzewanie szyn kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic szynowych firmy Perker SR, sprzedaż kozłów oporowych firmy A.Rawie. Dodatkowo od grudnia 2016 roku BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS. BTW świadczy swoje usługi zarówno w Polsce jak i zagranicą.
Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północnowschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w roku 1960 w Białymstoku. Specjalizacja spółki PEUiM obejmuje budowę dróg, chodników, montaż urządzeń sygnalizujących oraz ostrzegawczych, zabezpieczających drogi. Ponadto, spółka produkuje masy bitumiczne, beton oraz inne materiały budowlane.
Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic.
Spółka z siedzibą w Białymstoku. Spółka świadczy usługi najmu sprzętu, pomieszczeń oraz narzędzi dla firm zewnętrznych oraz jest dostawcą materiałów dla spółki PEUiM.
29 marca 2016 roku został utworzony zakład Spółki w Bułgarii (Sofia) przez Trakcja PRKiI S.A.
AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od roku 1949 AB Kauno Tiltai wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do Jednostki dominującej Trakcja PRKiI oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.
W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA S.A., która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.
W okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja opisane poniżej.
Trakcja PRKiI z dniem 29 marca 2016 roku otworzyła zakład w Bułgarii (Sofii). W dniu 20 września 2016 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki w Szwecji.
W dniu 30 grudnia 2016 roku Spółka Trakcja PRKiI odkupiła 50% udziałów w spółce Bahn Technik Wrocław (BTW) od Leonhard Weiss International GmbH z siedzibą w Göppingen. Grupa od tego dnia sprawuje pełną kontrolę nad spółką BTW. Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 3.1 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016.
Po dniu bilansowym, w dniu 9 lutego 2017 roku została utworzona spółka zależna ТРАКЦІЯ УКРАЇНА ("Trakcja Ukraina" Sp. z o.o.) na Ukrainie z siedzibą w Dnipro, której większościowym udziałowcem jest PDM Białystok S.A. zaś spółka Trakcja PRKiI S.A. utworzyła z dniem 3 marca 2017 roku oddział swojej spółki na Ukrainie.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresie sprawozdawczym: | ||
| Zarząd Jednostki dominującej | 5 | 5 |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 5 |
1 2 |
| Administracja | 223 | 220 |
| Dział sprzedaży | 3 5 |
3 3 |
| Pion produkcji | 1 044 | 951 |
| Pozostali | 769 | 687 |
| Razem | 2 091 | 1 908 |
Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 grudnia 2016 roku kształtowało się następująco:
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
|
|---|---|---|
| Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy: | ||
| Zarząd Jednostki dominującej | 3 | 5 |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 3 |
1 2 |
| Administracja | 228 | 214 |
| Dział sprzedaży | 9 2 |
9 7 |
| Pion produkcji | 918 | 882 |
| Pozostali | 708 | 692 |
| Razem | 1 962 | 1 902 |
Jednostka dominująca posiada Zintegrowany System Zarządzania, który obejmuje:
W 2016 roku zostały wdrożone dodatkowe procedury w obszarze robót budowlanych. Dokonano korekt dokumentacji systemowej w związku ze zmianami w strukturze organizacyjnej Spółki.
W Trakcji PRKiI na przełomie czerwca i lipca 2015 roku miał miejsce audyt odnawiający Zintegrowany System Zarządzania, dokonany przez audytorów TUV SUD. Audyt zakończył się wynikiem pozytywnym. Trakcja PRKiI otrzymała certyfikat potwierdzający prawidłowe funkcjonowanie w Spółce trzech w/w systemów. Certyfikat jest ważny do 2018 roku.
W roku 2016 Emitent wszedł do grona spółek odpowiedzialnych, notowanych w RESPECT INDEX na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W omawianym okresie opracowano strategię CSR opartą na odpowiedzialnym przywództwie i zarządzaniu, zaangażowaniu społecznym, dialogu z interesariuszami i społecznej innowacyjności. Na jej podstawie wdrożono nową kulturę organizacyjną w Trakcja PRKiI S.A. W ten sposób zostanie zapewniony zrównoważony rozwój w wymiarze ekonomicznym, społecznym i ekologicznym.
W analizowanym okresie również rozpoczęto proces restrukturyzacji Spółki Trakcja PRKiI S.A. (o czym poinformowano w raporcie bieżącym 22/2016). Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. jest przekonany, że przeprowadzenie redukcji zatrudnienia spowoduje znaczący spadek kosztów stałych w kolejnych latach, rozpoczynając od roku 2017.
Zakres działalności Grupy Trakcja obejmuje następujące obszary usług:
Modernizacja linii kolejowych obejmuje:
Ponadto, w zależności od potrzeb Grupa współpracuje z firmami specjalistycznymi głównie w zakresie robót związanych z zabezpieczeniem ruchu kolejowego i telekomunikacją.
W ramach działalności uzupełniającej prowadzona jest produkcja różnego typu urządzeń przemysłowych wykorzystywanych przy modernizacji infrastruktury kolejowej, do których zaliczają się: rozdzielnie 15 kV trakcyjne i kontenerowe, rozdzielnie prądu stałego 3 kV, 1,5 kV, 1 kV, 0,8 kV, szafy sterownicze, urządzenia sterowania lokalnego i zdalnego oraz napędy odłączników sieci, konstrukcje stalowe dla montażu podstacji i energetyki, wybrany osprzęt sieci trakcyjnej. Ponadto Grupa kompleksowo realizuje linie wysokich napięć 110 kV, zarówno napowietrzne jak i kablowe, buduje linie energetyczne średniego napięcia, w tym linie potrzeb nietrakcyjnych 15 kV dla infrastruktury kolejowej, wraz ze stacjami transformatorowymi, oraz linie niskiego napięcia na potrzeby: oświetlenia, instalacji przeciwpożarowej, odgromowej, sterowania ruchem kolejowym i infrastrukturą pasażerską oraz innych systemów bezpieczeństwa.
Budownictwo kubaturowe realizowane w ramach Grupy Trakcja obejmuje:
Przedmiotem działalności spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. wchodzącej w skład Grupy Trakcja jest:
wynajem nieruchomości na własny rachunek.
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się realizacją inwestycji deweloperskich: budowy mieszkań i budowy segmentów na zakupionych wcześniej od Trakcji PRKiI (dawniej PRK-7 S.A) gruntach. Spółka realizuje projekty deweloperskie przy udziale Generalnego Wykonawcy.
Budowa infrastruktury drogowej obejmuje:
Budownictwo energetyczne obejmuje:
Pozostały zakres działalności obejmuje:
Portfel zamówień budowlanych Grupy Trakcja na dzień 31 grudnia 2016 roku wyniósł 1 201 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). W okresie 2016 roku spółki z Grupy Trakcja podpisały kontrakty budowlane o łącznej wartości 911 mln zł (z wyłączeniem wartości robót przypadających na konsorcjantów). Aktualny portfel zamówień Grupy Trakcja na dzień 31 grudzień 2016 roku zapewnia pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych w kolejnym roku obrotowym. Udział w nowych przetargach w 2016 roku pozwoli Grupie w jeszcze większym stopniu zabezpieczyć swój portfel kontraktów na kolejne okresy.
Grupa Trakcja realizuje głównie kontrakty kolejowe i drogowe na rynku polskim i litewskim. Potencjał sprzętowy i ludzki Grupy pozwala na realizację dużych kilkudziesięcio-kilkuset milionowych kontraktów, w związku z czym Grupa w mniejszym stopniu koncentruje się na lokalnych inwestycjach.
Największe realizowane przez Grupę Trakcja kontrakty w 2016 roku przedstawia poniższa tabela (kwota kontraktu podana z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów):
| Lp. | Nazwa kontraktu | Kwota netto kontraktu (mPLN) |
Typ robót |
|---|---|---|---|
| 1 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Podłęże - Bochnia) |
625 | kolejowy |
| 2 | Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. Dolnośląskiego |
535 | kolejowy |
| 3 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III (Dębica - Sędziszów Małopolski) |
417 | kolejowy |
| 4 | Opracowanie projektów wykonawczych i realizacja robót dla LCS Warszawa Okęcie w ramach Projektu POIiŚ 7.1-19.1.a. pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie - Radom (LOT A, B, F) |
360 | kolejowy |
| 5 | Modernizacja linii kolejowej Warszawa – Łódź, etap II, lot B – odcinek Łódź Widzew Łódź Fabryczna |
345 | kolejowy |
| 6 | Budowa Węzła sieci transeuropejskiej – III etap zachodniej obwodnicy miasta Wilno | 306 | drogowy |
| 7 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III; na odcinku Sędziszów Małopolski – Rzeszów Zachodni w km 133,600 – 154,900 |
303 | kolejowy |
| 8 | Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 1 - Modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa - Trzebinia (km 1,150 - 0,000 linii nr 134, km 15,810 - 29,110 linii nr 133) w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30, odcinek Zabrze - Katowice - Kraków, etap IIb". |
296 | kolejowy |
| 9 | Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km |
286 | drogowy |
| 10. | Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap III – odcinek Czempiń – Poznań |
156 | kolejowy |
| 11. | Rozbudowa drogi E67 (Via Baltica) sieci transeuropejskiej na odcinku Kowno - Marijampole |
142 | drogowy |
Strukturę sprzedaży w podziale na rodzaje robót, produkcję i pozostałą działalność prezentuje poniższa tabela:
| 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| wartość | udział | wartość | udział | |
| Roboty kolejowe | 737 043 | 53,4% | 859 606 | 64,7% |
| Roboty drogowe | 507 997 | 36,8% | 328 334 | 24,7% |
| Roboty mostowe | 23 285 | 1,7% | 26 410 | 2,0% |
| Roboty tramwajowe | 5 133 | 0,4% | 26 625 | 2,0% |
| Roboty energetyczne | 26 054 | 1,9% | - | 0,0% |
| Produkcja | 40 717 | 2,9% | 45 777 | 3,4% |
| Pozostała działalność | 40 944 | 3,0% | 42 429 | 3,1% |
| Razem przychody ze sprzedaży | 1 381 173 | 100% | 1 329 180 | 100% |
Sprzedaż usług budowlano - montażowych Grupy w 2016 roku realizowana była na rynku polskim i litewskim.
Strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży 2016 i 2015 roku prezentuje poniższa tabela:
| 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| wartość | udział | wartość | udział | |
| Kraj | 869 800 | 63,0% | 842 202 | 63,4% |
| Zagranica | 511 373 | 37,0% | 486 978 | 36,6% |
| Razem przychody ze sprzedaży | 1 381 173 | 100% | 1 329 180 | 100% |
Głównym odbiorcą Grupy była spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. ("PKP PLK S.A."), pozostałymi zamawiającymi są m.in.: Litewska Administracja Drogowa oraz Urząd Miasta Wilno.
Struktura odbiorców wskazuje, że Grupa uzależniona jest od spółki PKP PLK S.A., która posiadała 47% udział w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży w 2016 roku. Od początku istnienia Grupy jest to główny klient w strukturze odbiorców. Drugi z kolei największy zamawiający - Litewska Administracja Drogowa posiadał 14% udział w strukturze skonsolidowanych przychodów w tym samym roku. Żaden z wymienionych kontrahentów nie jest formalnie powiązany z Grupą.
Struktura dostawców w analizowanym okresie pokazuje, że Grupa nie jest silnie uzależniona od żadnego z kontrahentów. W 2016 roku udział żadnego z dostawców nie osiągnął poziomu powyżej 10 % wartości zakupów materiałów i usług Grupy. Udział największego dostawcy w całkowitych zakupach materiałów i usług Grupy wyniósł ok. 3%.
W trakcie 2016 roku Trakcja PRKiI otworzyła zakład w Bułgarii a spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki w Szwecji. Grupa Trakcja ocenia zarówno rynki skandynawskie jak i rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też podejmuje działania mające na celu wejście oraz dalszą ekspansję na tych rynkach.
| Istotne wydarzenia w 2016 roku | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - kontrakty budowlane | |
| Podpisanie przez spółkę zależną AB Kauno Tiltai od dnia 16.12.2015 r. do dnia 29.04.2016 r. umów zawartych z Litewskim Zarządem Dróg przy Ministerstwie Komunikacji o łacznej wartości w przeliczeniu na PLN 146 595 585,42 PLN. Umową o najwyższej wartości była umowa zawarta przez konsorcjum, w skład którego wchodzi Kauno, której wartość netto w przeliczeniu na PLN wyniosła: 105 610 072,91 PLN. |
8/2016 |
| 24.05.2016 r. Spółka zawarła z Przedsiębiorstwem Usług Technicznych INTERCOR sp. z o.o. aneks do umowy konsorcjum, która była zawarta celem ubiegania się o udzielenie zamówienia publicznego na "Projekt i budowę drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy-Bydgoszcz-granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego. Cześć 4 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km" oraz aneks do umowy konsorcjum, która była zawarta celem ubiegania się o udzielenie zamówienia publicznego na "Projekt i budowę drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy Bydgoszcz-granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego. Część1 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Aleksandrowo (z węzłem) do węzła Tryszczyn (z węzłem) o długości około 14,7 km". Na mocy obu aneksów ustalono nowy udział procentowy w realizacji zamówienia w ramach konsorcjów. |
14/2016 |
| 29.12.2016 r. Spółka zawarła jako Lider konsorcjum umowę z PKP PLK S.A. na realizację robót budowlanych w ramach Przetargu nr 1 – Modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (km 1,150 – 0,000 linii nr 134, km 15,810 – 29,110 linii nr 133) o wartości netto 296,45 mln zł. Planowany udział Emitenta wynosi 146,27 mln zł. netto. Prace mają być zrealizowane w ciągu 24 miesięcy od dnia rozpoczęcia robót. |
25/2016 |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą spółki zależne: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w kwocie 12.302 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2015 roku. Dodatkowo powzięcie przez Spółkę wiadomości o rezerwie zawiązanej przez spółkę zależną AB Kauno tiltai, której wpływ na skonsolidowany wynik Grupy Trakcja za 2015 rok wynosi 27.800 tys. zł. Rezerwę zawiązano na dzień 31.12.2015 r. w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego skład wchodzi AB Kauno tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. |
5/2016 |
|---|---|
| Spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza COMSA S.A. o zmianie o co najmniej 2% głosów w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Obecnie Comsa posiada 15 843 193 akcje, co stanowi 30,82% kapitału zakładowego Spółki, uprawniając COMSA S.A. do 15 843 193 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 30,82% ogólnej liczby głosów. |
7/2016 |
| Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie podziału zysku za rok 2015 rekomendując Walnemu Zgromadzeniu Spółki aby zysk w wysokości 35 161 377,61 złotych przeznaczyć: - w kwocie 17 475 846,32 złotych (tj. 0,34 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy, - w kwocie 17 685 531,29 złotych na kapitał zapasowy. |
9/2016 |
| Podjęcie decyzji przez Radę Nadzorczą Spółki o wyborze Deloitte Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. |
10/2016 |
| Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę pozytywnie opiniującą rekomendację Zarządu dotyczącą podziału zysku za 2015 r. |
11/2016 |
| Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 16.06.2016 r., godz. 9:00 w Warszawie. |
12/2016 |
| Podanie przez Zarząd Spółki do publicznej wiadomości treść projektów uchwał, które były przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zwołanego na dzień 16.06.2016 r. |
13/2016 |
| Orzymanie projektu uchwały w sprawie podziału zysku za rok 2015 od akcjonariusza | |
|---|---|
| Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny reprezentowany przez Nationale | 15/2016 |
| Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. | |
| Zarząd Spółki podał do publicznej wiadomości treść podjętych i niepodjętych uchwał | |
| na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 16.06.2016 r. | 17/2016 |
| Zarząd Spółki przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej | 18/2016 |
| liczby głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki z dnia 16.06.2016 r. | |
| 16.06.2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Radę Nadzorczą na | |
| nową, wspólną trzyletnią kadencję. | 19/2016 |
| 16.06.2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, aby zysk Spółki | |
| za rok 2015 w wysokości 35 161 377,61 złotych przeznaczyć: | |
| - w kwocie 17.475.846,32 złotych (tj. 0,34 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy, | 20/2016 |
| - w kwocie 17.685.531,29 złotych na kapitał zapasowy. | |
| 22.09.2016 r. Zarząd wobec istotnego opóźnienia perspektywy finansowej 2014-2020 | |
| w ogłaszanych przetargach na rynku infrastrukturalnym, głównie kolejowym, po | |
| wnikliwej analizie wszystkich aspektów biznesowych i społecznych, podjął decyzję o | |
| optymalizacji struktury organizacyjnej Spółki, która w efekcie prowadzi do likwidacji | 22/2016 |
| stanowisk pracy na podstawie art. 2 ust. 3 i 4 Ustawy z dnia 13.03.2003 r. o | |
| szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn | |
| niedotyczących pracowników. | |
| Spółka utworzyła rezerwę na restrukturyzację zatrudnienia, która została ujęta w | |
| jednostkowym i skonsolidowanym wyniku finansowym za rok 2016. Łączna wartość | |
| utworzonej rezerwy oraz poniesionych kosztów, która obciążyła wynik Spółki i Grupy | 23/2016 |
| Trakcja PRKiI S.A., oszacowana na kwotę 3,9 mln złotych, została zaprezentowana w | |
| sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2016 roku i zostanie rozliczona do 30 | |
| czerwca 2017 roku. | |
| Zmiana terminu publikacji raportu okresowego za III kwartał 2016 r. | 24/2016 |
| 29.12.2016 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia | |
| MAR złożone przez Comsa S.A. jako osobę blisko związaną z Fernando Perea Samarra i | 26/2016 |
| Jorge Miarnau Montserrat (członkami Rady Nadzorczej Emitenta). |
Główny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w okresie 2016 roku oraz w kolejnych latach obrotowych mają realizowane przez spółki Grupy kontrakty długoterminowe o usługi budowlane. Główne kontrakty realizowane w trakcie 2016 roku zostały przedstawione w nocie 2.1 niniejszego sprawozdania. Informacje dotyczące istotnych umów na usługi budowlane zawartych w trakcie 2016 roku zostały przedstawione w nocie 2.6 niniejszego sprawozdania. Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym zostały przedstawione w nocie 5.7 niniejszego sprawozdania.
W dniu 15 marca 2017 roku w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe Białystok S.A., Zarząd podjął decyzję o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość tego aktywa w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 11 799 tys. zł., który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2016 roku.
Wobec istotnego opóźnienia perspektywy finansowej 2014-2020 w ogłaszanych przetargach na rynku infrastrukturalnym, głównie kolejowym, po wnikliwej analizie wszystkich aspektów biznesowych i społecznych, Zarząd Spółki podjął decyzję o optymalizacji struktury organizacyjnej Spółki, która w efekcie prowadzi do likwidacji stanowisk pracy na podstawie art. 2 ust. 3 i 4 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników (Dz. U. 2003 Nr 90 poz. 844 z późn. zm.). W dniu 22 września 2016 roku Zarząd Spółki ogłosił Regulamin zwolnień grupowych oraz przekazał stosowne informacje organizacjom związkowym działającym w Spółce. Odpowiednia informacja w tej sprawie została również przekazana do właściwego Powiatowego Urzędu Pracy. Rozwiązanie umów o pracę dotyczyć będzie grupy pracowników obejmującej łącznie do 300 osób, w okresie od dnia 23 września 2016 roku do 30 czerwca 2017 roku.
Łączna wartość utworzonej rezerwy oraz poniesionych kosztów, która obciążyła wynik Spółki i Grupy za rok 2016 wynosi 3,9 mln zł. Rezerwa zostanie rozliczona do 30 czerwca 2017 roku.
Zarząd Spółki jest przekonany, że przeprowadzenie redukcji zatrudnienia spowoduje znaczący spadek kosztów stałych w kolejnych latach, rozpoczynając od roku 2017. Konkretna kwota oszczędności będzie możliwa do oszacowania dopiero po zakończeniu procesu optymalizacji. Zarząd będzie monitorował sytuację na rynku budowlanym i aktywnie reagował na ewentualne zmiany.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku procesem restrukturyzacji zostało objętych 112 osób, którego łączny koszt wyniósł 2,1 mln zł.
Najważniejsze umowy na usługi budowlane zawarte przez spółki Grupy Trakcja w 2016 roku (kwota kontraktu podana z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów):
| Lp. | Nazwa kontraktu | Kwota netto kontraktu (mln PLN) |
Spółka | Typ kontraktu |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 1 - Modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa - Trzebinia (km 1,150 - 0,000 linii nr 134, km 15,810 - 29,110 linii nr 133) w ramach projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30, odcinek Zabrze - Katowice - Kraków, etap IIb". |
296 | Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 2 | Naprawa nawierzchni drogowych w mieście Kowno | 6 4 |
AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 3 | Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na stacji Włoszczowa Północ w ramach projektu pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 4 - Centralna Magistrala Kolejowa etap II" |
5 7 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 4 | Zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach zadania inwestycyjnego pn.: "Prace na linii kolejowej nr 201 na odcinku Nowa Wieś Wielka – Maksymilianowo" |
5 5 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 5 | Przebudowa Lotnisko w Kownie | 2 2 |
AB Kauno Tiltai | pozostałe |
| 6 | Rozbudowa DW 957 Krowiarki - Nowy Targ, zadanie 1 - opracowanie dokumentacji projektowej i wykonanie robót |
2 0 |
Trakcja PRKiI S.A. | drogowy |
| 7 | Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku granica IZ Olsztyn (km 219,400) – stacja Olsztyn realizowanego w ramach projektu pn.:"Prace na linii nr 353 na odcinku Jabłonowo Pomorskie – Iława – Olsztyn – Korsze" |
1 9 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 8 | Zaprojektowanie i wykonanie robót pn. "Prace na linii kolejowej nr 66 Zwierzyniec-Stalowa Wola Południe w celu przygotowania trasy objazdowej dla projektu POIiŚ 7.1-73. Modernizacja linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk" w ramach projektu pn. Poprawa bezpieczeństwa i likwidacja zagrożeń eksploatacyjnych na sieci kolejowej. Etap II |
1 9 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 9 | Modernizacja 16 szt. obiektów inżynieryjnych na szlaku Biała Rawska - Strzałki tor nr 1 i 2 linii kolejowej nr 4 (CMK) Grodzisk Mazowiecki – Zawiercie w ramach zadania pn.: "Modernizacja linii kolejowej nr 4 – Centralna Magistrala Kolejowa" |
1 9 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 10. | Przebudowa dróg w rejonie miast Kozłowa Ruda, Mariampol oraz Szaki |
1 8 |
AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 11. | Przebudowa dróg lokalnych w mieście Kowno | 1 7 |
AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 12. | Przebudowa dróg w rejonie miast Birsztany oraz Preny | 1 6 |
AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 13. | Przebudowa dwupoziomowego skrzyżowania z koleją - Mariampol, ul. Armino |
1 3 |
AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 14. | Obwodnica Zatora, Podolsza w ciągu DW Nr 781 - zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych |
1 3 |
Trakcja PRKiI S.A. | drogowy |
| 15. | Kompleksowa naprawa toru nr 2 linii kolejowej WKD nr 47 w km 0,050 do 17,841 szlaku Warszawa Śródmieście WKD - Komorów |
1 3 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 16. | Prace na linii kolejowej nr 951 Tarnowskie Góry TGA - Tarnowskie Góry TGE, nr 149 Zabrze Makoszowy -Leszczyny, nr 168 Gliwice - Gliwice Łabędy, nr 151 Kędzierzyn Koźle - Chałupki wraz z robotami towarzyszącymi |
1 2 |
Trakcja PRKiI S.A. | kolejowy |
| 17. | Pozostałe kontrakty | 436 | - | różne |
| RAZEM | 1 109 |
Jednostka dominująca oraz spółki Grupy posiadają standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową majątek ruchomy na wypadek szkody, ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej wobec osób trzecich w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą oraz posiadanym mieniem, a także umowy ubezpieczenia ryzyk budowlanych. Ponadto, Grupa posiada standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową odpowiedzialność cywilną członków organów Spółki oraz spółek z Grupy.
Powyższe umowy ubezpieczenia zostały zawarte z następującymi ubezpieczycielami: Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A., STU Na Życie Ergo Hestia S.A., Allianz S.A., PZU S.A., AXA Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A., InterRisk Towarzystwem Ubezpieczeń S.A., PZU Lietuva, Lietuvos draudimas AB, Balta AAS, ERGO Insurance SE Lithuanian Branch, ADB Gjensidige i P&C Insurance AS.
Umowy ubezpieczenia OC członków zarządu zostały zawarte z AIG Europe Limited Sp. z o.o. oddział w Polsce i Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A.
Grupa posiada umowy ramowe w sprawie współpracy w zakresie transakcji rynku finansowego zawarte z podmiotami: mBank S.A., Alior Bank S.A., bank Pekao S.A., Nordea Bank Finland Plc oraz AB DnB bankas. Przedmiotem umów jest określenie zasad współpracy w zakresie zawierania transakcji rynku finansowego pomiędzy Grupą a bankiem. Trakcja PRKiI posiada umowę faktoringu z regresem na czas nieokreślony zawartą z mFaktoring S.A.
Nakłady na inwestycje w Grupie w 2016 roku wyniosły 48 508 tys. zł.
Grupa zrealizowała następujące inwestycje w 2016 roku:
| Zakup środki własne | Leasing | Razem | |
|---|---|---|---|
| Inwestycje rozwojowe | 14 904 | 16 275 | 31 179 |
| Inwestycje odtworzeniowe | 6 003 | 1 804 | 7 806 |
| Inwestycje modernizacyjne | 9 522 | - | 9 522 |
| Razem | 30 429 | 18 079 | 48 508 |
Grupa zrealizowała następujące inwestycje w 2015 roku:
| Zakup środki własne | Leasing | Razem | |
|---|---|---|---|
| Inwestycje rozwojowe | 9 529 | 1 009 | 10 538 |
| Inwestycje odtworzeniowe | 6 963 | 12 679 | 19 642 |
| Inwestycje modernizacyjne | 4 925 | 5 052 | 9 977 |
| Razem | 21 417 | 18 740 | 40 157 |
W ramach poszczególnych segmentów operacyjnych nakłady inwestycyjne wyniosły:
segment "Budownictwo cywilne – Polska" – 34 333 tys. zł (w 2015 r.: 22 397 tys. zł);
segment "Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie" – 14 174 tys. zł (w 2015 r.: 17 671 tys. zł);
pozostałe segmenty – 0 tys. zł (w 2015 r.: 89 tys. zł);
Do głównych inwestycji rozwojowych należały nakłady na nową bazę sprzętową w Bieńkowicach, zakup podbijarki tłucznia 09-32 CSM (sfinansowanej w formie umowy leasingu zwrotnego) oraz przyjęcie do użytkowania pociągu PUN do wymiany nawierzchni.
Do głównych inwestycji odtworzeniowych należy wymiana parku maszynowego (m.in. koparka Liebherr A900 oraz spycharka CAT D4K2) oraz sprzętu komputerowego.
Wśród kluczowych inwestycji modernizacyjnych znajdują się wydatki na unowocześnienie słupów trakcyjnych.
Grupa planuje w 2017 roku ponieść nakłady inwestycyjne na poziomie ok. 56 637 tys. zł. Planowane inwestycje zakłada się sfinansować w następujący sposób:
| Środki własne | 38 778 |
|---|---|
| Leasing finansowy | 7 252 |
| Kredyty i pożyczki | 10 607 |
| Razem | 56 637 |
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka podpisała nowe umowy leasingu finansowego. W opinii Zarządu Grupa jest w stanie zrealizować obecne i przyszłe założenia inwestycyjne w oparciu o środki własne wygenerowane z podstawowej działalności operacyjnej oraz transakcji leasingu finansowego.
W 2016 roku Grupa prowadziła inwestycje kapitałowe.
Największa inwestycja kapitałowa dotyczyła nabycia 50%, tj. 4 000 udziałów BTW o wartości nominalnej 500 zł każdy, za łączną cenę 21 500 tys. zł. Trakcja PRKiI dotychczas posiadała 50% udział w kapitale zakładowym BTW. Na podstawie zawartej umowy Emitent stał się jedynym udziałowcem BTW. Źródło finansowania nabycia udziałów stanowił kredyt inwestycyjny w wysokości 21 500 tys. zł zawarty na okres 5 lat. Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 3.1 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016.
W 2016 roku został utworzony zakład spółki Trakcja PRKiI S.A. w Bułgarii oraz oddział spółki pośrednio zależnej od Emitenta: Oddział AB Kauno Tiltai w Szwecji.
Szczegóły dotyczące nowych spółek zostały opisane w nocie 1.2 niniejszego sprawozdania.
W roku 2016 Grupa pomyślnie kontynuowała organizacyjną i prawną restrukturyzację Grupy w celu uzyskania efektów synergii, wzrostu efektywności operacyjnej i zwiększenia siły finansowej.
Grupa Trakcja planuje w roku 2017 kontynuować działania mające na celu dalszą poprawę wyników Grupy, kierując się następującymi przesłankami strategicznymi:
Istotnymi czynnikami sukcesu Grupy Trakcja będą systemy motywacyjne zachęcające pracowników do szukania dalszych udoskonaleń w działaniach operacyjnych oraz "przepływ wiedzy" (knowledge-sharing) pomiędzy różnymi spółkami Grupy.
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI planuje w roku 2017 i latach następnych skoncentrować swoje wysiłki na polskim rynku kolejowym usług budowlano-montażowych i wzmocnić pozycję rynkową. Osiągnięcie tego celu będzie możliwe dzięki skutecznemu wsparciu organizacyjnemu i finansowemu dla obszaru ofertowania i kontraktacji oraz obszaru realizacji kontraktów poprzez utworzenie nowych jednostek m.in. Dział przygotowania produkcji i optymalizacji projektów.
Nadrzędnym celem w zarządzaniu finansowym będzie efektywniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym. Jego oczekiwane skutki to lepsza płynność finansowa, minimalizacja zapotrzebowania na kapitał obrotowy i utrzymanie bezpiecznego poziomu zadłużenia Grupy.
Grupa podejmie działania w celu wzmocnienia swojej pozycji na innych rynkach geograficznych oraz w innych segmentach budownictwa infrastrukturalnego. Jednostka dominująca jest obecna w segmencie tramwajowym rynku usług budowlano-montażowych poprzez pozyskanie nowych kontraktów. Trakcja PRKiI realizuje również zadania na rynku energetycznym i drogowym.
Trakcja PRKiI z dniem 29 marca 2016 roku otworzyła zakład w Bułgarii (Sofii). W dniu 20 września 2016 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki w Szwecji. Grupa Trakcja ocenia zarówno rynki skandynawskie jak i rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też podejmuje działania mające na celu wejście oraz dalszą ekspansję na tych rynkach.
Ponadto, Spółka Trakcja PRKiI w marcu 2017 roku uzyskała certyfikację budowlaną VOB, która jest podstawowym wymogiem stawianym firmom, chcącym startować w przetargach publicznych na terenie Niemiec. Ze względu na powszechne uznanie w branży, posiadanie certyfikacji budowlanej VOB jest również często wymogiem stawianym przez zamawiających prywatnych. Certyfikacja budowlana VOB daje Spółce również dużo lepszą pozycję startową w procesie uzyskania certyfikacji branżowej, dającej dostęp do bardzo perspektywicznego niemieckiego rynku energetycznego.
W ramach dywersyfikacji działalności Grupa podjęła działania na rynku energetycznym poprzez realizację linii wysokich napięć 110 kV, zarówno napowietrznych jak i kablowych, buduje linie energetyczne średniego napięcia, w tym linie potrzeb nietrakcyjnych 15 kV dla infrastruktury kolejowej, wraz ze stacjami transformatorowymi, oraz linie niskiego napięcia na potrzeby: oświetlenia, instalacji przeciwpożarowej, odgromowej, sterowania ruchem kolejowym i infrastrukturą pasażerską oraz innych systemów bezpieczeństwa.
Zarząd ocenia pozytywnie perspektywy wzrostu dla Grupy w roku 2017. Portfel zamówień na dzień 31 grudnia 2016 roku kształtował się na poziomie ponad 1 201 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów).
Grupa Trakcja konsekwentnie rozwija kompetencje w różnych sektorach budownictwa infrastrukturalnego. Jednostka dominująca aktywnie uczestniczy w realizacji inwestycji kolejowych zaplanowanych w najbliższych latach. Zgodnie ze zaktualizowanym Krajowym Programem Kolejowym przyjętym przez Radę Ministrów w dniu 23 listopada 2016 roku, wartość inwestycji kolejowych do roku 2023 roku powinna przekroczyć 60 mld zł. Grupa będzie również ubiegać się o kontrakty drogowe. Przewidywana wartość inwestycji przez Program Budowy Dróg Krajowych (PBDK) oraz zadania realizowane przez lokalnych zarządców infrastruktury drogowej wynoszą 107 mld zł. Grupa przygotowując się do pozyskania kontraktów z PBDK utworzyła strukturę regionalnych biur drogowych w 4 lokalizacjach na terenie kraju. Kontynuowana będzie ekspansja w dziedzinie energetyki w szczególności w zakresie budowy i modernizacji linii przesyłowych oraz zasilania obiektów.
Poniżej przedstawiono kluczowe czynniki, które w opinii Zarządu Jednostki dominującej obecnie mają lub w niedalekiej przyszłości mogą mieć wpływ na działalność Grupy. Informacje o istotnych postępowaniach i sporach przeciwko spółkom Grupy, jak również karach znajdują się w nocie 5.6 niniejszego sprawozdania.
Do najważniejszych czynników zewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy zaliczamy:
Kształtowanie się kursów walutowych, w szczególności kursu euro.
Wpływ polityki monetarnej Banku Centralnego na zmiany oprocentowania kredytów.
Do najważniejszych czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy zaliczamy:
Grupa Trakcja w ramach prowadzenia swojej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka, które można podzielić na poniższe grupy:
W ramach tego ryzyka Grupa narażona jest na ryzyko związane z nasileniem się konkurencji. Rynek budownictwa kolejowego oraz drogowego w Polsce i krajach bałtyckich, na którym Grupa prowadzi swoją działalność jest atrakcyjny ze względu na planowane znaczne nakłady inwestycyjne. Bariery wejścia na rynek budownictwa kolejowego i drogowego w Polsce i krajach bałtyckich nie są wysokie, dlatego też liczba nowych podmiotów stale się zwiększa. Ponadto, istotnym czynnikiem mającym wpływ na pozycję rynkową Grupy Trakcja są plany finansowe polskiego i litewskiego rządu dotyczące modernizacji infrastruktury.
Powyższe ryzyko branżowe może mieć istotny wpływ na perspektywy rozwoju Grupy i jej sytuację finansową. Przewagą konkurencyjną Grupy Trakcja jest ponad siedemdziesięcioletnia praktyka rynkowa spółek z Grupy, która pozwoliła na wypracowanie wysokiej jakości systemów realizacji zleceń wysoko cenionych przez Partnerów. Głównym atutem Grupy jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:
Grupa posiada dużą przewagę konkurencyjną nad innymi firmami, a pozycja Grupy na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową i drogową w Polsce i w krajach bałtyckich jest ugruntowana i stabilna. Powyższe silne strony Grupy Trakcja minimalizują ryzyko związane z nasileniem się konkurencji.
Nieodłącznym ryzykiem związanym z prowadzeniem działalności Grupy Trakcja jest ryzyko realizacji kontraktów. Wpływ na to ryzyko mogą mieć głównie następujące czynniki: nieuzyskanie w określonym terminie decyzji administracyjnych przewidzianych m.in. przepisami Prawa Budowlanego, Kodeksu Postępowania Administracyjnego (KPA) lub Prawa Ochrony Środowiska; zmiany cen materiałów i surowców; zmiany cen usług podwykonawców; nieukończenia lub opóźnienia w wykonaniu przez podwykonawców prac niezbędnych do rozpoczęcia realizacji projektów; niedoszacowania kosztów; potencjalne kary za uchybienie w realizacji kontraktów; niekorzystne warunki pogodowe. Ryzyko niedoszacowania kosztów kontraktów może występować w przypadku trudnych do zidentyfikowania na etapie przygotowania przez Grupę oferty przetargowej prac niezbędnych do wykonania zamówienia i ceną za ich wykonanie. W ramach realizacji kontraktów budowlanych spółki z Grupy Trakcja zawierają umowy z podwykonawcami zwykle w terminach późniejszych niż umowa z inwestorem, co może rodzić ryzyko, iż przyjęta cena usługi świadczona na rzecz Grupy przez podwykonawców będzie wyższa, niż przyjęta cena na etapie wyceny kontraktu i jego podpisania. Ceny w umowach z inwestorem są stałe i nie podlegają zmianie przez okres trwania kontraktu. Grupa Trakcja ponosi ryzyko niedotrzymania terminów wykonania przedmiotu zawartych umów o roboty budowlane, a także wykonania robót gwarancyjnych związanych z usuwaniem wad i usterek, co w konsekwencji wiąże się z prawem inwestora do wykorzystania ww. zabezpieczeń bądź z żądaniem kar umownych. Grupa nie może również wykluczyć ryzyka związanego z ewentualnymi sporami dotyczącymi należytego lub nieterminowego wykonania ww. umów. Zrealizowanie się wspomnianych czynników może mieć negatywny wpływ wyniki finansowe Emitenta.
Zarząd Emitenta podejmuje odpowiednie działania mające na celu zminimalizowanie tych ryzyk np. poprzez wdrożenie nowoczesnego systemu zarządzania kontraktami, pozwalającego zarządzać budżetami i harmonogramami wielu dużych projektów realizowanych równocześnie w oparciu o szczegółowe dane jednostkowe rejestrowane w czasie rzeczywistym. Dodatkowo Grupa stale monitoruje ceny usług podwykonawców oraz monitoruje, aby podpisywane umowy miały dopasowane odpowiednio parametry dotyczące czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej. Dzięki inicjatywie wdrożenia systemu centralnych zakupów dla wszystkich realizowanych projektów i wszystkich jednostek organizacyjnych zaplecza, Grupa zamierza osiągnąć istotne i trwałe oszczędności kosztowe oraz zoptymalizować zakupy. Ponadto, długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Grupie Trakcja na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają możliwości realizacji powierzonych spółkom z Grupy prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.
W ramach ryzyka finansowego Grupa jest narażona głownie na ryzyko związane z umowami finansowymi oraz ryzyko związane z płynnością. Ryzyko związane z umowami finansowymi wynika z faktu, iż zarówno banki (w zakresie kredytów i gwarancji kontraktowych) jak i towarzystwa ubezpieczeniowe (w zakresie gwarancji kontraktowych) mogą zmniejszyć dostępność źródeł finansowania i innych instrumentów finansowych, co może wpłynąć na ograniczenie realizacji kontraktów. W 2016 roku Grupa Trakcja znacząco poszerzyła możliwości pozyskiwania źródeł finansowania zarówno w zakresie kredytów i pożyczek jak i produktów gwarancyjnych. Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy Trakcja.
Istotnym czynnikiem do oceny ryzyka niewypłacalności jest generowany poziom przepływów operacyjnych, ilość gotówki oraz wskaźniki płynności. Grupa monitoruje stan gotówki dyspozycyjnej, utrzymuje bezpieczny poziom zarówno finansowania zewnętrznego, jak i płynności finansowej. Okresowe nadwyżki pieniężne umieszczane są na krótkoterminowych lokatach bankowych. Aby uniknąć potencjalnych zagrożeń w przyszłości i zminimalizować ryzyko związane z utratą płynności Grupy, tworzone są długo- i krótkoterminowe analizy i prognozy, które pozwalają określić potrzeby gotówkowe Grupy. Dzięki tym działaniom z wyprzedzeniem można zaplanować wpływy i wydatki oraz określić optymalny poziom gotówki i sposób finansowania przyszłych wydatków.
Do pozostałych czynników, poza opisanymi powyżej, które mogą powodować wahania cen akcji Trakcji PRKiI należą:
Przeciwdziałanie materializacji wszystkich tych ryzyk jest podstawowym celem działalności zarządu Emitenta, który prowadzi rozmowy z zamawiającymi, partnerami konsorcjalnymi i podwykonawcami, bankami i ubezpieczycielami. Zarządzanie tymi ryzykami jest prowadzone na szczeblu najwyższych władz Grupy.
3.1.1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Trakcja
| 1.01.2016 - | 01.01.2015 - | |||
|---|---|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I | 31.12.2016 | 31.12.2015 | Zmiana | Zmiana % |
| STRAT | Badane | Badane | ||
| Przychody ze sprzedaży | 1 381 173 | 1 329 180 | 51 993 | 4 % |
| Koszt własny sprzedaży | (1 233 007) | (1 163 047) | (69 960) | 6 % |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 148 166 | 166 133 | -17 967 | -11% |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | (6 261) | (6 156) | -105 | 2 % |
| Koszty ogólnego zarządu | (61 170) | (71 106) | 9 936 | -14% |
| Pozostałe przychody operacyjne | 14 922 | 5 091 | 9 831 | 193% |
| Pozostałe koszty operacyjne | (10 314) | (7 715) | (2 599) | 34% |
| Udział w wyniku jednostki | ||||
| współkontrolowanej | 248 | 2 781 | (2 533) | -91% |
| Odpis wartości firmy | (11 799) | (12 302) | 503 | -4% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 73 792 | 76 726 | -2 934 | -4% |
| Przychody finansowe | 4 525 | 7 461 | (2 936) | -39% |
| Koszty finansowe | (10 986) | (11 503) | 517 | -4% |
| Zysk brutto | 67 331 | 72 684 | -5 353 | -7% |
| Podatek dochodowy | (10 999) | (20 926) | 9 927 | -47% |
| Zysk netto za okres | 56 332 | 51 758 | 4 574 | 9 % |
W 2016 roku Grupa Trakcja osiągnęła przychody na poziomie 1 381 173 tys. zł, które wzrosły o 4% w porównaniu do poprzedniego roku. Koszt własny sprzedaży w okresie 12 miesięcy 2016 roku wzrósł o 6% i osiągnął wartość 1 233 007 tys. zł. Zysk brutto ze sprzedaży Grupy w 2016 roku osiągnął wartość 148 166 tys. zł i był o 11% niższy od zysku w okresie porównywalnym. Marża zysku brutto na sprzedaży w omawianym okresie wyniosła 10,7% i osiągnęła niższy poziom w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego tj. do wartości 12,5%. Powodem w/w spadku jest presja na marże spowodowana wyższą liczbą oferentów na rynku (wzrost konkurencyjności).
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji odnotowały poziom 6 261 tys. zł i były wyższe o 2% w stosunku do okresu porównywalnego. Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 61 170 tys. zł i spadły o 14%, tj. o kwotę 9 936 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego. Powyższe jest spowodowane w głównej mierze obciążeniem kosztów roku 2015 przez jednorazowe świadczenia (odszkodowania, wypłaty z tyt. zakazu konkurencji, ekwiwalenty za urlop) dla byłych Członków Zarządu Jednostki Dominującej w wysokości 6 415 tys. zł. Ponadto w 2016 roku Jednostka Dominująca wdrożyła program obniżki kosztów, m.in.: dokonała zmniejszenia kosztów usług obcych, w tym usług doradztwa prawnego, podatkowego oraz pozostałych usług doradczych o kwotę 1 020 tys. zł. W bieżącym okresie wprowadzona została również nowa struktura organizacyjna zorientowana na realizowane kontrakty budowlane.
Pozostałe przychody operacyjne za okres 12 miesięcy 2016 roku wyniosły 14 922 tys. zł i wzrosły o 193%, tj. o 9 831 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego głównie w wyniku przeszacowania posiadanych dotychczas udziałów w BTW do wartości godziwej w wysokości 7 112 tys. zł podczas transakcji nabycia pozostałych udziałów w Spółce. Pozostałe koszty operacyjne osiągnęły w 2016 roku wartość 10 314 tys. zł i były wyższe o kwotę 2 599 tys. zł w stosunku do kosztów ubiegłego roku w związku z rozpoznaniem w 2016 roku głównie rezerwy na restrukturyzację w Spółce Tracja PRKiI w kwocie 3 905 tys. zł.
Grupa rozpoznała w 2016 roku odpis wartości firmy w kwocie 11 799 tys. zł (w 2015 roku: 12 302 tys. zł) w związku z przeprowadzonym testem na utratę wartości firmy przypisanej do ośrodka generującego przepływy pieniężne składającego się ze spółek PEUiM Sp. z o.o, PDM Białystok S.A. oraz Dalba Sp. z o.o.
W omawianym okresie Grupa zanotowała zysk z działalności operacyjnej w kwocie 73 792 tys. zł i był on niższy o 4%, tj. o kwotę 2 934 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego, w którym to osiągnął wartość 76 726 tys. zł.
Przychody finansowe Grupy za 2016 rok osiągnęły wartość 4 525 tys. zł i spadły o 39% w porównaniu do przychodów za 2015 rok, kiedy to osiągnęły wartość 7 461 tys. zł. Koszty finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 roku osiągnęły wartość 10 986 tys. zł i spadły w stosunku do roku ubiegłego.
Grupa za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku osiągnęła zysk brutto w wysokości 67 331 tys. zł i w związku z tym wynik brutto spadł o 5 353 tys. zł, tj. o 7% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, w którym to Grupa osiągnęła zysk brutto o wartości 72 684 tys. zł.
Podatek dochodowy w roku 2016 miał ujemny wpływ na zysk netto w kwocie 10 999 tys. zł. W roku 2015 podatek dochodowy wyniósł 20 926 tys. zł i miał również ujemny wpływ na wynik netto.
Grupa Trakcja osiągnęła zysk netto za 2016 rok w kwocie 56 332 tys. zł i wynik netto Grupy podwyższył się o 9% w porównaniu do 2015 roku.
Poniższa tabela przedstawia roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Trakcja – aktywa.
| SKONSOLIDOWANE AKTYWA | 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
Zmiana | Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 721 725 | 683 214 | 38 511 | 6 % |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 247 489 | 194 232 | 53 257 | 27% |
| Nieruchomości inwestycyjne | 21 226 | 21 976 | (750) | -3% |
| Wartość firmy z konsolidacji | 337 855 | 334 718 | 3 137 | 1 % |
| Wartości niematerialne | 55 291 | 56 603 | (1 312) | -2% |
| Inwestycje w jednostce współkontrolowanej |
- | 14 140 | (14 140) | -100% |
| Inwestycje w pozostałych jednostkach | 2 5 |
2 5 |
- | 0 % |
| Pozostałe aktywa finansowe | 46 502 | 45 564 | 938 | 2 % |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 10 707 | 9 715 | 992 | 10% |
| Kontrakty budowlane | - | 2 527 | (2 527) | -100% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 630 | 3 714 | (1 084) | -29% |
| Aktywa obrotowe | 675 008 | 623 143 | 51 865 | 8 % |
| Zapasy | 75 861 | 84 828 | (8 967) | -11% |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
399 586 | 246 864 | 152 722 | 62% |
| Pozostałe aktywa finansowe | 8 660 | 14 830 | (6 170) | -42% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 148 799 | 251 435 | (102 636) | -41% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 6 019 | 8 961 | (2 942) | -33% |
| Kontrakty budowlane | 36 083 | 16 225 | 19 858 | 122% |
| A k t y w a r a z e m | 1 396 733 | 1 306 357 | 90 376 | 7 % |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku suma bilansowa Grupy Trakcja osiągnęła wartość 1 396 733 tys. zł i zwiększyła się o 90 376 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2015 roku. Aktywa trwałe wzrosły o kwotę 38 511 tys. zł, w porównaniu do 2015 roku, osiągając wartość 721 725 tys. zł na dzień 31 grudnia 2016 roku. Aktywa obrotowe wzrosły w 2016 roku o kwotę 51 865 tys. zł i osiągnęły wartość 675 008 tys. zł.
Wzrost sumy bilansowej oraz poszczególnych pozycji zarówno po stronie aktywów jak i pasywów wynika m.in. z objęcia na dzień 31 grudnia 2016 roku konsolidacją metodą pełną spółki BTW w związku z transakcją dokupienia 50% udziałów (szczegóły w nocie 3.1 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016).
Największy wzrost spośród aktywów trwałych dotyczył rzeczowych aktywów trwałych, które wzrosły o 53 257 tys. zł z czego 29 192 tys. zł stanowiły środki trwałe spółki BTW a pozostała część dotyczyła realizowanych przez Grupę nakładów inwestycyjnych w maszyny i sprzęt kolejowo-drogowy (szczegóły dotyczące nakładów inwestycyjnych zostały opisane w nocie 2.7.2.). Wartość firmy z konsolidacji w efekcie zmian, które nastąpiły w ciągu 2016 roku wzrosła o 3 137 tys. zł, Grupa:
dokonała odpisu aktualizującego wartość firmy w kwocie 11 799 tys. zł (szczegóły w nocie 24 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016),
rozpoznała wartość firmy w kwocie 8 606 tys. zł w związku z rozliczeniem transkacji nabycia 50% udziałów BTW dających Grupie pełną kontrolę nad tą spółką, oraz
rozpoznała dodatnie różnice kursowe w kwocie 6 330 tys. zł.
Wartość aktywów obrotowych również wzrosła w stosunku do roku ubiegłego. Wpływ konsolidacji BTW na aktywa obrotowe Grupy wyniósł 12 877 tys. zł. Największy wzrost dotyczył należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności głównie w związku z ureglowaniem przez PKP PLK S.A. i Koleje Litewskie znaczącej kwoty należności wraz z końcem 2015 roku powodując tym samym bardzo niską bazę wyjściową tychże pozycji na 2016 rok. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności osiągnęły na dzień bilansowy wartość 399 586 tys. zł i wzrosły o kwotę 152 722 tys. zł, tj. o 62%. W związku z powyżej opisaną sytuacją mającą miejsce na koniec 2016 roku środki pieniężne i ich ekwiwalenty spadły w porównaniu do roku ubiegłego o 41%, osiągając poziom 148 799 tys. zł.
Poniższa tabela przedstawia roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Trakcja– pasywa.
| SKONSOLIDOWANE PASYWA | 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
Zmiana | Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom | 771 137 | 722 341 | 48 796 | 7 % |
| Jednostki dominujacej | ||||
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 | - | 0 % |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
309 984 | 309 984 | - | 0 % |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 5 765 | 6 178 | (413) | -7% |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 332 659 | 299 785 | 32 874 | 11% |
| Niepodzielony wynik finansowy | 54 685 | 50 203 | 4 482 | 9 % |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
26 924 | 15 071 | 11 853 | 79% |
| Udziały niesprawujące kontroli | 4 830 | 3 950 | 880 | 22% |
| Kapitał własny razem | 775 967 | 726 291 | 49 676 | 7 % |
| Razem zobowiązania | 620 766 | 580 066 | 40 700 | 7 % |
| Zobowiązania długoterminowe | 153 550 | 120 910 | 32 640 | 27% |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 100 666 | 89 494 | 11 172 | 12% |
| Rezerwy | 27 650 | 9 202 | 18 448 | 200% |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
11 134 | 11 737 | (603) | -5% |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 8 068 | 5 549 | 2 519 | 45% |
| Pochodne instrumenty finansowe | 5 957 | 4 862 | 1 095 | 23% |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 7 5 |
6 6 |
9 | 14% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 467 216 | 459 156 | 8 060 | 2 % |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 22 003 | 21 625 | 378 | 2 % |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
309 988 | 288 100 | 21 888 | 8 % |
| Rezerwy | 35 353 | 23 690 | 11 663 | 49% |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
11 424 | 10 894 | 530 | 5 % |
| Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego |
4 922 | 5 167 | (245) | -5% |
| Pochodne instrumenty finansowe | 1 018 | 981 | 3 7 |
4 % |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | 148 | (148) | -100% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 361 | 219 | 142 | 65% |
| Kontrakty budowlane | 80 432 | 108 223 | (27 791) | -26% |
| Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań | 1 715 | 109 | 1 606 | 1473% |
| P a s y w a r a z e m | 1 396 733 | 1 306 357 | 90 376 | 7 % |
Kapitał własny Grupy wzrósł na dzień 31 grudnia 2016 roku o kwotę 48 796 tys. zł, tj. o 7% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku. Wzrost ten spowodowany był głównie osiągnięciem wyższego zysku netto o 4 482 tys. zł., wyższych różnic kursowych o 11 853 tys. zł oraz przeniesieniem na kapitał rezerwowy
głównie wyniku za rok 2015 w kwocie 32 727 tys. zł., który uwzględnia wypłatę dywidendy przez Spółkę Trakcja PRKiI w kwocie 17 476 tys. zł. w 2016 roku.
Zobowiązania długoterminowe osiągnęły na dzień 31 grudnia 2016 roku poziom 153 550 tys. zł i wzrosły w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku o kwotę 32 640 tys. zł. Wartość długoterminowych oprocentowanych kredytów i pożyczek wzrosła o 11 172 tys. zł i osiągnęła poziom 100 666 tys. zł. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie z aktywem z tytułu podatku odroczonego osiągnęła wartość 8 068 tys. zł i wzrosła o 2 519 tys. zł.
Zobowiązania krótkoterminowe uległy nieznacznemu zwiększeniu o kwotę 8 060 tys. zł, co stanowi 2% wzrost w stosunku do 2015 roku. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania na dzień bilansowy wyniosły 309 988 tys. zł i w stosunku do roku porównywalnego wzrosły o 8%. Oprocentowane krótkoterminowe kredyty i pożyczki osiągnęły poziom 22 003 tys. zł i wzrosły nieznacznie o 378 tys. zł w stosunku do analogicznych danych na koniec roku ubiegłego. Grupa w 2016 roku dążyła do obniżenia zadłużenia poprzez częściową spłatę kredytów i pożyczek oraz zmniejszeniem wykorzystania usług faktoringowych.
Marża zysku brutto na sprzedaży zmniejszyła się w roku 2016 o 1,8 p.p. w stosunku do roku poprzedniego osiągając poziom 10,7%. Zysk operacyjny powiększony o amortyzację i odpis wartości firmy wyniósł 109 009 tys. zł i zmniejszył się o 2 285 tys. zł w stosunku do roku ubiegłego. Marża zysku EBITDA była w 2016 roku niższa o 0,5 p.p. i osiągnęła poziom 7,9%. Marża zysku operacyjnego wyniosła w 2016 roku 5,3% i była niższa o 0,4 p.p. w stosunku do roku 2015. Marża zysku netto wzrosła o 0,2 p.p. osiągając poziom 4,1% w stosunku do 3,9% w 2015 roku. Stopa zwrotu z kapitału własnego – ROE wzrosła o 0,1 p.p. w porównaniu do roku ubiegłego i ukształtowała się na poziomie dodatnim 7,5%, natomiast wskaźnik rentowności aktywów – ROA osiągnął poziom 4,2% i był wyższy o 0,5 p.p. od analogicznego wskaźnika z poprzedniego roku.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI | Badane | Przekształcone | Zmiana |
| Marża zysku brutto ze sprzedaży | 10,7% | 12,5% | -1,8% |
| EBITDA | 109 009 | 111 294 | (2 285) |
| Marża zysku EBITDA | 7,9% | 8,4% | -0,5% |
| Marża zysku operacyjnego | 5,3% | 5,8% | -0,4% |
| Marża zysku netto | 4,1% | 3,9% | 0,2% |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 7,5% | 7,4% | 0,1% |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 4,2% | 3,7% | 0,5% |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży
EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja + odpis wartości firmy
Marża zysku EBITDA = (zysk operacyjny + amortyzacja +odpis wartości firmy ) / przychody ze sprzedaży
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży
Marża zysku netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / średnie kapitały własne przypisane akcjonariuszom Jednostki dominującej
Stopa zwrotu z aktywów (ROA) = zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej /
średnie aktywa
Pozostałe wskaźniki finansowe przedstawione zostały w nocie 3.2.
Poniższa tabela przedstawia główne pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Trakcja w latach zakończonych 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku:
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH |
31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Badane |
Zmiana 2016 / 2015 |
Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na początek okresu | 251 317 | 57 638 | 193 679 | 336% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
(39 418) | 319 776 | (359 194) | -112% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(30 967) | (7 474) | (23 493) | 314% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(34 572) | (118 623) | 84 051 | -71% |
| Przepływy pieniężne netto, razem | (104 957) | 193 679 | (298 636) | -154% |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 146 360 | 251 317 | (104 957) | -42% |
W 2016 roku saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej było ujemne i wyniosło 39 418 tys. zł. Saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej spadło o 359 194 tys. zł. w stosunku do roku 2015.
Grupa wykazała w 2016 roku ujemne saldo środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej w kwocie 30 967 tys. zł, natomiast w roku 2015 ujemne saldo przepływów z działalności inwestycyjnej wyniosło 7 474 tys. zł. Ujemne saldo z działalności inwestycyjnej w 2016 roku spowodowane było głównie zakupem rzeczowych aktywów trwałych przez Grupę Trakcja oraz zakupem 50% udziałów w spółce BTW za kwotę 21 500 tys. zł.
Saldo przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej w roku 2016 było ujemne i wyniosło 34 572 tys. zł. Saldo to w 2016 roku zwiększyło się o kwotę 84 051 tys. zł w porównaniu do salda w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Grupa rozpoczęła rok 2016 posiadając środki pieniężne wykazane z skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych w łącznej kwocie 251 317 tys. zł natomiast zakończyła rok 2016 wykazując w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne w wysokości 146 360 tys. zł. Stan środków pieniężnych łącznie spadł w 2016 roku o kwotę 104 957 tys. zł.
Kwota środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2016 roku wykazana w bilansie wyniosła 148 799 tys. zł, natomiast na koniec 31 grudnia 2015 roku 251 435 tys. zł. Wysoka wartość środków pieniężnych na koniec 2015 roku była głównie efektem ureglowaniem przez PKP PLK S.A. i Koleje Litewskie znaczącej kwoty należności wraz z końcem 2015 roku. Brak powyższego jednorazowego zdarzenia w 2016 roku nie wpłynął negatywnie na kondycję finansową Grupy nie niosąc tym samym ryzyka dla działalności Grupy. Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2016 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach escrow projektów deweloperskich w kwocie 2 439 tys. zł (31.12.2015 r: 118 tys. zł).
W strukturze aktywów według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku podobnie jak w roku ubiegłym udział wartości aktywów trwałych i wartości aktywów obrotowych jest zbliżony. Największy udział w strukturze majątku trwałego stanowi wartość firmy z konsolidacji – ok. 47 % (31.12.2015 r.: 49%). Największy udział w strukturze majątku obrotowego stanowią należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności – ok. 59% (31.12.2015 r.: 40%) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ok. 22% (31.12.2015 r.: 40%).
W strukturze pasywów na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał własny ogółem stanowi 56% (31.12.2015 r.: 56%), zobowiązania długoterminowe 11% (31.12.2015 r.: 9%), natomiast zobowiązania krótkoterminowe 33% (31.12.2015 r.: 35%). Największy udział w strukturze zobowiązań krótkoterminowych stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania stanowiące 22% łącznej sumy bilansowej (31.12.2015 r.: 22%).
Poniżej policzone wskaźniki płynności i struktury finansowania wskazują na bezpieczny poziom płynności.
Kapitał pracujący w Grupie Trakcja na koniec roku 2016 osiągnął poziom dodatni 208 152 tys. zł i był wyższy o 43 946 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego.
Wskaźnik płynności bieżącej na koniec roku 2016 wyniósł 1,44 i był wyższy o 0,09 od wskaźnika płynności za 2015 rok. Wskaźnik płynności szybkiej zwiększył się o 0,11 i osiągnął poziom 1,28. Wskaźnik płynności natychmiastowej zmniejszył się o 0,23 w stosunku do roku ubiegłego i osiągnął poziom 0,32. Wskaźnik natychmiastowej płynności informuje, że Grupa byłaby w stanie natychmiastowo spłacić 32% swoich zobowiązań z posiadanych środków pieniężnych.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI | Badane | Przekształcone | Zmiana |
| Kapitał pracujący | 208 152 | 164 206 | 43 946 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,44 | 1,36 | 0,09 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,28 | 1,17 | 0,11 |
| Wskaźnik natychmiastowej płynności | 0,32 | 0,55 | (0,23) |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe+rozliczenia międzyokresowe przychodów Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = ( aktywa obrotowe - zapasy ) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = środki pieniężne i ich ekwiwalenty / zobowiązania krótkoterminowe
Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy.
Wskaźniki struktury finansowania uległy nieznacznym zmianom w związku z wcześniej opisanymi czynnikami.
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym w roku 2016 nie zmienił się w stosunku do roku poprzedniego i wynosił 0,55. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym zwiększył się nieznacznie o 0,01 i wyniósł 1,07. Wskaźnik zadłużenia całkowitego pozostał bez zmian i ukształtował się na poziomie 0,45 na koniec 2016 roku. Oznacza to, że aktywa Grupy finansowane są w 45% przez obce źródła finansowania – zobowiązania. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych Grupy na koniec roku 2016 również ukształtował się na poziomie z 2015 roku i wyniósł na dzień 31 grudnia 2016 roku 0,81.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA | Badane | Przekształcone | Zmiana |
| Pokrycie majątku kapitałem własnym | 0,55 | 0,55 | 0,00 |
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym |
1,07 | 1,06 | 0,01 |
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego | 0,45 | 0,45 | 0,00 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,81 | 0,81 | 0,00 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa ogółem Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej
Grupa Trakcja dysponowała na koniec roku 2016 środkami pieniężnymi w wysokości 148 799 tys. zł przy jednoczesnym łącznym zadłużeniu finansowym z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego w wysokości 122 669 tys. zł. Grupa utrzymuje bezpieczny poziom zarówno finansowania zewnętrznego, jak i płynności finansowej. Okresowe nadwyżki pieniężne umieszczane są na krótkoterminowych lokatach bankowych.
Grupa dysponuje niewykorzystanymi liniami kredytowymi (kredytami w rachunku bieżącym oraz kredytami obrotowymi) w kwocie 186 mln zł, co gwarantuje spółkom z Grupy Trakcja stabilny poziom finansowania bieżącej działalności kontraktowej. Ponadto, Grupa dysponuje wolnym limitem finansowania na podstawie umowy faktoringu w kwocie 50 000 tys. zł.
Grupa Trakcja prowadzi szeroko rozwiniętą współpracę z bankami oraz instytucjami ubezpieczeniowymi w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu finansowania oraz gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych umożliwiających realizowanie zaplanowanych kontraktów budowlanych.
Grupa Trakcja poprzez renegocjowanie istniejących umów kredytowych, spłatę obligacji oraz nawiązywanie relacji biznesowych z nowymi bankami i towarzystwami ubezpieczeniowymi poprawia swoją pozycję płynnościową i poszerza źródła finansowania zewnętrznego.
Grupa korzysta z wielu oferowanych produktów bankowych oraz różnorodnych źródeł finansowania (kredyty w rachunku bieżącym, kredyty inwestycyjne, faktoring, leasing finansowy) w celu minimalizacji kosztów finansowych oraz optymalizacji zarządzania płynnością finansową.
Główne czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki Grupy Trakcja w 2016 roku to:
W dniu 15 marca 2017 roku w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe Białystok S.A., Zarząd podjął decyzję o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość tego aktywa w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 11 799 tys. zł., który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2016 roku.
Wobec istotnego opóźnienia perspektywy finansowej 2014-2020 w ogłaszanych przetargach na rynku infrastrukturalnym, głównie kolejowym, po wnikliwej analizie wszystkich aspektów biznesowych i społecznych, Zarząd Spółki podjął decyzję o optymalizacji struktury organizacyjnej Spółki, która w efekcie prowadzi do likwidacji stanowisk pracy na podstawie art. 2 ust. 3 i 4 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników (Dz. U. 2003 Nr 90 poz. 844 z późn. zm.). W dniu 22 września 2016 roku Zarząd Spółki ogłosił Regulamin zwolnień grupowych oraz przekazał stosowne informacje organizacjom związkowym działającym w Spółce. Odpowiednia informacja w tej sprawie została również przekazana do właściwego Powiatowego Urzędu Pracy. Rozwiązanie umów o pracę dotyczyć będzie grupy pracowników obejmującej łącznie do 300 osób, w okresie od dnia 23 września 2016 roku do 30 czerwca 2017 roku.
Łączna wartość utworzonej rezerwy oraz poniesionych kosztów, która obciążyła wynik Spółki za rok 2016 wynosi 3,9 mln zł. Rezerwa zostanie rozliczona do 30 czerwca 2017 roku.
Zarząd Spółki jest przekonany, że przeprowadzenie redukcji zatrudnienia spowoduje znaczący spadek kosztów stałych w kolejnych latach, rozpoczynając od roku 2017. Konkretna kwota oszczędności będzie możliwa do oszacowania dopiero po zakończeniu procesu optymalizacji. Zarząd będzie monitorował sytuację na rynku budowlanym i aktywnie reagował na ewentualne zmiany.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku procesem restrukturyzacji zostało objętych 112 osób, którego łączny koszt wyniósł 2,1 mln zł.
Na podstawie prowadzonych analiz Zarząd Jednostki dominującej ocenia, że Grupa Trakcja jest w stanie sfinansować obecne i przyszłe zamierzenia inwestycyjne opisane w nocie 2.7.1 niniejszego sprawozdania ze środków generowanych z działalności operacyjnej oraz pozyskując finansowanie dłużne.
Rachunkowości zabezpieczeń nie jest stosowana przez Polskie Spółki należące do Grupy Trakcja PRKiI, natomiast stosuje ją litewska część grupy Trakcja czyli Spółki z grupy AB Kauno Tiltai - AB Kauno Tiltai i UAB Palangos aplinkkelis.
W dniu 5 czerwca 2013 roku spółka zależna od Emitenta, tj. UAB Palangos aplinkkelis zawarła transakcję swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego. Zgodnie z umową spółka jest płatnikiem kwot według stopy stałej, natomiast płatnikiem kwot według stopy zmiennej jest bank. Data wygaśnięcia powiązania zabezpieczającego została ustalona na dzień 31 maja 2028 roku.
W dniach 8 i 14 października 2015 roku spółka zależna od Emitenta, tj. AB Kauno Titai zawarła dwie transakcję swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego. Zgodnie z umową spółka jest płatnikiem kwot według stopy stałej, natomiast płatnikiem kwot według stopy zmiennej jest bank. Data wygaśnięcia powiązań zabezpieczających została ustalona na dzień 14 stycznia 2020 roku.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku wpływ wyceny powyższych instrumentów zabezpieczających na zobowiązania wyniósł 6 976 tys. zł oraz wpływ na pozostałe dochody całkowite był ujemny i wyniósł 564 tys. zł. Szczegóły dotyczące klasyfikacji wg poziomów zostały przedstawione w nocie 40 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok.
Grupa Trakcja nie publikowała w 2016 roku prognoz wyniku finansowego.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Jednostki dominującej, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("WZ") na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | % udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 15 843 193 | 30,82% | 15 843 193 | 30,82% |
| Nationale-Nederlanden OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU "Złota Jesień" | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 26 094 797 | 50,77% | 26 094 797 | 50,77% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. dnia 10 listopada 2016 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie posiadają akcji Spółki Trakcja PRKiI oraz akcji w jednostkach wchodzących w skład Grupy.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w posiadanym udziale procentowym akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Zarząd Spółki nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
W 2016 roku Grupa Trakcja nie prowadziła programów akcji pracowniczych.
W 2016 roku Trakcja PRKiI nie nabyła akcji własnych.
Na dzień bilansowy Grupa Trakcja posiadała następujące kredyty i pożyczki:
| Kwota wg. | Kwota | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rodzaj | umowy w | Końcowy | kredytu | ||||
| Pożyczkodawca | pożyczki, | walucie | Waluta | termin | Główne zasady | pozostała do | |
| Nazwa spółki | Kredytodawca | kredytu | (w tys.) | umowy | spłaty | naliczania odsetek | spłaty (tys. zł) |
| Trakcja PRKiI S.A. mLeasing | pożyczka inwestycyjna |
22 400 | PLN | 16.09.2019 WIBOR 1M + marża | 13 256 | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank S.A. | kredyt w rachunku bieżącym |
20 000 | PLN | 28.04.2017 WIBOR O/N + marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank S.A. | obrotowy | 50 000 | PLN | 28.04.2017 WIBOR 1M + marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank S.A. | kredyt inwestycyjny |
21 500 | PLN | 30.09.2021 WIBOR 1M + marża | 21 502 | ||
| Trakcja PRKiI S.A. Pekao S.A. | obrotowy | 20 000 | PLN | 31.05.2017 WIBOR 1M + marża | - | ||
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. |
ING Bank Śląski S.A. |
kredyt inwestycyjny |
1 746 | PLN | 30.11.2018 WIBOR 6M + marża | 1 086 | |
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. |
ING Bank Śląski S.A. |
kredyt w rachunku bieżącym |
2 500 | PLN | 30.05.2017 WIBOR 6M + marża | - | |
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. |
Bank Zachodni WBK S. A. |
kredyt w rachunku bieżącym |
2 500 | PLN | 30.06.2017 WIBOR 1M + marża | - | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 14 000 | EUR | 31.08.2018 EURIBOR 3M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea | obrotowy | 3 000 | EUR | 31.08.2018 EURIBOR 1M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Dnb | obrotowy | 3 000 | EUR | 31.08.2018 EURIBOR 3M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 2 000 | EUR | 14.01.2020 EURIBOR 3M + marża |
5 970 | |
| UAB Palangos aplinkkelis |
SEB Bank | celowy na realizację projektu |
8 500 | EUR | 31.05.2028 | EURIBOR 3M + marża |
35 668 |
| UAB Pletros investicijos |
Šiaulių plentas UAB |
pożyczka od pozostałych jednostek |
363 | EUR | 31.12.2028 | oprocentowanie stałe |
1 231 |
| Razem | 78 713 |
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem spółki z Grupy Trakcja podpisały umowy dotyczące następujących zobowiązań kredytowych lub pożyczek.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka podpisała umowy dotyczące następujących zobowiązań kredytowych lub pożyczek:
umowę z mBankiem S.A. dotyczącą kredytu inwestycyjnego na kwotę 21 500 tys. zł, z terminem spłaty do dnia 30 września 2021 roku i oprocentowaniem – WIBOR 1M powiększonym o marżę;
aneks do umowy kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym do wysokości 20 000 tys. zł zawartej pomiędzy Spółką a mBank S.A. Na podstawie aneksu doszło do przedłużenia okresu kredytowania do dnia 28 kwietnia 2017 roku.
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała aneks z bankiem AB DNB bankas zmieniający okres kredytowania do dnia 31 sierpnia 2018 roku i zwiększający limit linii kredytowej do 3 000 tys. EUR;
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała aneks z bankiem Nordea Bank Finland Plc oddział na Litwie zmieniający okres kredytowania do dnia 31 sierpnia 2018 roku i zwiększający limit linii kredytowej do 3 000 tys. EUR;
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała aneks z bankami Nordea Bank Finland Plc oddział na Litwie oraz AB DNB bankas zmieniający okres kredytowania do dnia 31 sierpnia 2018 roku;
Z dniem 3 lipca 2016 roku wygasła umowa pomiędzy Jednostką dominującą a PKO BP S.A. dotyczącą kredytu obrotowego na kwotę 44 000 tys. zł z oprocentowaniem WIBOR 1M powiększonym o marżę.
Zestawienie pożyczek udzielonych w trakcie 2016 roku przez spółki Grupy, w tym podmiotom powiązanym, prezentuje poniższa tabela.
| Kwota | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kwota | pożyczki | Charakter | |||||
| przyznanej | Końcowy | Główne zasady | pozostała do | powiązań | |||
| pożyczki | Waluta | termin | naliczania | spłaty | kapitało | ||
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | (w tys.) | umowy | spłaty | odsetek | (w tys. PLN) | wych |
| PRK 7 Nieruchomości | WIBOR 1 M + | spółka | |||||
| Trakcja PRKiI S.A. | Sp. z o.o. | 9 500 | PLN | 31.03.2017 | marża | 3 215 | zależna |
| PEUiM Sp. z o.o. | Dalba Sp. z o.o. | 200 | PLN | 31.03.2017 oprocentowanie | 203 | spółka | |
| stałe | zależna | ||||||
| PDM S.A. | Dalba Sp. z o.o. | 200 | PLN | 31.03.2017 | WIBOR+ Marża | 202 | spółka |
| zależna | |||||||
| AB Kauno Tiltai | AB Kauno Tiltai Sverige | 1 350 | EUR | 31.12.2016 oprocentowanie | 5 972 | spółka | |
| stałe | zależna | ||||||
| AB Kauno Tiltai | UAB Transporto | 100 | EUR | 31.12.2016 oprocentowanie | 465 | spółka | |
| infrastruktūra | stałe | zależna |
W okresie 2016 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
W okresie 2016 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie otrzymały poręczeń i gwarancji od jednostek powiązanych.
W okresie objętym raportem Spółka Trakcja PRKiI nie emitowała papierów wartościowych, a tym samym nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Należności warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | - | 809 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | - | 809 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 70 528 | 98 049 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 65 693 | 92 547 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 4 835 | 5 502 |
| Razem należności warunkowe | 70 528 | 98 859 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | - | 809 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | - | 809 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 289 406 | 2 717 007 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 605 412 | 563 859 |
| Weksli własnych | 548 593 | 439 152 |
| Hipoteki | 152 057 | 151 067 |
| Cesji wierzytelności | 851 469 | 1 456 182 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 48 412 | 41 586 |
| Kaucji | 14 280 | 28 419 |
| Pozostałych zobowiązań | 69 183 | 36 743 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 289 406 | 2 717 816 |
Należności warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki lub inne podmioty na rzecz spółek Grupy Trakcja gwarancje stanowiące zabezpieczenie roszczeń Grupy w stosunku do kontrahentów z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych.
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do spółek Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Grupa zawarła nowe umowy na gwarancje wadialne, należytego wykonania, zwrotu zaliczki na łączną kwotę 133 778 tys. zł.
Jednostka dominująca informuje, iż w grupie wierzytelności łączna wartość postępowań wynosi 136 781 184,44 zł, a w grupie zobowiązań wynosi 5 205 986,84 zł.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka była stroną postępowania, którego wartość pojedynczo stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A.:
Sprawa dotycząca zawezwania do próby ugodowej o zwrot kosztów stałych poniesionych w dwóch okresach przedłużenia terminu wykonania Kontraktu złożonego przeciwko PKP PLK S.A. przez Konsorcjum, w skład którego wchodzi Trakcja PRKiI S.A. oraz Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie sp. z o. o.
Jednostka dominująca oraz Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie sp. z o. o. złożyły
W dniu 2 grudnia 2016 r. wniosek o zawezwanie do próby ugodowej przeciwko PKP PLK S.A. o zapłatę kwoty 65 848 167,00 zł w związku z przedłużeniem terminu realizacji umowy pod nazwą: "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Podłęże – Bochnia w km 16,000 – 39,000 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Szacunkowa wysokość roszczenia przysługującego bezpośrednio Spółce wynosi około 25 mln zł. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Spółki)
Jednostka dominująca połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Jednostki dominującej, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Zgłoszenie wierzytelności do masy upadłości Projekt-Bud Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Jednostka dominująca informuje, że w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud Sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Jednostka dominująca zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży, wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK. W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółce przysługuje wierzytelność od Upadłego w kwocie 2 325 786,32 zł z tytułu naliczonej kary umownej.
Sprawa z powództwa Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 15 maja 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 1 634 833,00 zł przeciwko Jednostce dominującej dochodząc zapłaty wynagrodzenia z tytułu poniesionych dodatkowych kosztów w przedłużonym czasie Umowy. Spółka złożyła odpowiedź na pozew, a obecnie sprawa jest w toku. Jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Poza postępowaniami opisanymi powyżej, które są zawarte w kwotach podanych na początku noty w ramach Grupy prowadzone są także inne sprawy sporne:
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się sprawa z powództwa Wspólnoty Mieszkaniowej Osiedle Lazurowe przeciwko spółce o zapłatę kwoty 700 466,50 zł wraz z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Spółka kwestionuje roszczenia zawarte w pozwie, w związku z tym złożyła odpowiedź na pozew. W 2015 roku została utworzona rezerwa na pokrycie tej kwoty. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Przeciwko Konsorcjum, w skład którego wchodzi Spółka zależna AB Kauno Tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 66 313 797,20 zł (14 989 556,33 EUR). Inwestor wystąpił z roszczeniem przeciwko AB Kauno Tiltai o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosi 65 %. Obecnie w sprawie została wykonana ekspertyza i wyznaczono termin rozprawy na 20 kwietnia 2017 r. W wyniku analizy ryzyk związanych z trwającym postępowaniem sądowym Grupa w roku 2015 utworzyła rezerwę związaną z tym postępowaniem. Grupa na dzień 31 grudnia 2016 roku postanowiła o utrzymaniu rezerwy na niezmienionym poziomie od dnia 31 grudnia 2015 roku. Grupa odstąpiła od dokonywania pozostałych ujawnień dotyczących niniejszej sprawy sądowej powołując się na paragraf 92 MSR 37.
| 5.7. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym |
|
|---|---|
| Istotne wydarzenia po dacie bilansowej | R B |
| Znaczące umowy | |
| 20.01.2017 r. Spółka zawarła jako Lider konsorcjum umowę z PKP PLK S.A. na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w ramach projektu: "Prace na liniach kolejowych nr 140, 148, 157, 159, 173, 689, 691 na odcinku Chybie – Żory – Rybnik – Nędza / Turze" w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko (POIiŚ) 5.2-5 o wartości netto 373,7 mln zł. Planowany udział Emitenta wynosi 124,5 mln zł. netto. Prace mają być zrealizowane w ciągu 30 miesięcy od daty podpisania umowy. |
2/2017 |
| Pozostałe | |
| 9.01.2017 r. Spółka przekazała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2017 r. |
1/2017 |
| 15.03.2017 w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe Białystok S.A., Zarząd podjął decyzję o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość tego aktywa w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 11 799 tys. zł., który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2016 roku. |
3/2017 |
Wszystkie transakcje zawarte przez Jednostkę dominującą lub jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi zawarte były na warunkach rynkowych.
Szczegółowe informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi są zamieszczone w nocie nr 57 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok 2016.
| Zarząd Jednostki dominującej | Jednostka dominująca Spółki zależne |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Nagrody Pozostałe korzyści |
Razem | Wynagrodzenie | Nagrody | Pozostałe korzyści | Razem | ||||
| Jarosław Tomaszewski | Wiceprezes Zarządu | 840 | 450 | 2 1 |
1 311 | 262 | - | 262 | |
| Nerijus Eidukevičius | Wiceprezes Zarządu do 8.09.2016 | 6 0 |
147 | - | 207 | 544 | 997 | 9 2 |
1 632 |
| Paweł Nogalski | Wiceprezes Zarządu | 600 | 175 | 4 2 |
817 | - | - | - | - |
| Marek Kacprzak | Wiceprezes Zarządu | 600 | 157 | 6 7 |
824 | - | - | - | - |
| Sławomir Raczyński | Wiceprezes Zarządu do 30.12.2016 | 600 | 164 | 1 9 |
783 | - | - | - | - |
| Razem | 2 700 | 1 093 | 149 | 3 942 | 806 | 997 | 9 2 |
1 894 |
Kwota 3 942 tys. zł obciążyła koszty Jednostki dominującej, natomiast pozostała kwota wynagrodzeń, tj. kwota 1 894 tys. zł obciążyła koszty spółek zależnych.
Wynagrodzenia i inne świadczenia członków Rady Nadzorczej Jednostki dominującej w 2016 roku prezentuje poniższa tabela.
| Rada Nadzorcza Jednostki dominującej | Jednostka dominująca | Spółki zależne | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie | Nagrody | Pozostałe korzyści | Razem | Wynagrodzenie | Nagrody | Pozostałe korzyści | Razem | ||
| Dominik Radziwiłł | 104 | - | - | 104 | - | - | - | - | |
| Andrzej Bartos | (do 16.06.2016) | 3 3 |
- | - | 3 3 |
- | - | - | - |
| Michał Hulbój | 9 6 |
- | - | 9 6 |
- | - | - | - | |
| Wojciech Napiórkowski | 9 6 |
- | - | 9 6 |
- | - | - | - | |
| Łukasz Rozdeiczer-Kryszkowski | (od 16.06.2016) | 5 7 |
- | - | 5 7 |
- | - | - | - |
| Miquel Llevat Vallespinosa | 6 8 |
- | - | 6 8 |
262 | - | - | 262 | |
| Jorge Miarnau Monserrat | 5 6 |
- | - | 5 6 |
- | - | - | - | |
| Fernando Perea Samarra | 6 8 |
- | - | 6 8 |
- | - | - | - | |
| Razem | 578 | - | - | 578 | 262 | - | - | 262 |
Jednostka dominująca Grupy zawarła umowy o pracę z Członkami Zarządu, które przewidują:
rekompensatę w wysokości 12 – krotności miesięcznego wynagrodzenia brutto w Grupie Trakcja otrzymywanego przez pracownika w ostatnim miesiącu przed ustaniem stosunku pracy, która zostanie wypłacona w czterech równych ratach;
lub
rekompensatę w wysokości 6 - krotności miesięcznego podstawowego wynagrodzenia brutto w Grupie Trakcja otrzymywanego przez pracownika w ostatnim miesiącu przed ustaniem stosunku pracy, która zostanie wypłacona w trzech równych ratach.
Spółka Trakcja PRKiI zawarła z Członkami Zarządu umowy o zakazie konkurencji, które przez okres jednego roku od dnia zakończenia stosunku pracy przewidują odszkodowanie:
w wysokości 100% przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia przysługującego na podstawie umowy o pracę w ciągu ostatniego roku zatrudnienia w Spółce, które zostanie wypłacone w równych miesięcznych ratach;
lub
w wysokości 100% podstawowego miesięcznego wynagrodzenia przysługującego na podstawie umowy o pracę w ciągu ostatniego roku zatrudnienia w Spółce, które zostanie wypłacone w równych miesięcznych ratach.
Jednostka dominująca Grupy w 2016 roku podjęła działania w celu uregulowania kwestii własności intelektualnej Jednostki dominującej, w tym patentów. W wyniku tych działań zawarto dwie umowy licencyjne dotyczące wykorzystywania patentów Spółki. Patenty dotyczą dwóch umów licencyjnych:
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Grupy Trakcja Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 22.
W dniu 29 lipca 2016 roku, Jednostka dominująca zawarła umowę z Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na:
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.
Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Grupy przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego | 194 | 185 |
| Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego | 7 2 |
6 8 |
| Z tytułu innych umów | 5 | 4 0 |
| Razem | 271 | 293 |
6.1. Wskazanie w jakim zakresie Emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego według "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016" zgodnie z uchwałą nr 1309/2015 obowiązujących od 1 stycznia 2016 r., wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia
Spółka zobowiązała się do przestrzegania rekomendacji i zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016" za wyjątkiem następujących rekomendacji i zasad:
1. Rekomendacje i zasady z części I. Dobrych Praktyk:
Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa:
I.Z.1.7. opublikowane przez spółkę materiały informacyjne na temat strategii spółki oraz jej wyników finansowych.
Komentarz Spółki: Spółka nie publikuje strategii, ponieważ sytuacja na rynkach, na których funkcjonuje Spółka jest na tyle dynamiczna, iż strategia ulegałaby częstej dezaktualizacji.
I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji.
Komentarz Spółki: Spółka nie publikuje prognoz finansowych. W związku z niniejszym zasada nie jest stosowana.
I.Z.1.11. informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, bądź też o braku takiej reguły.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje wskazanej zasady gdyż przestrzega właściwych przepisów dotyczących zmiany audytora wynikających z Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym z dnia 7 maja 2009 r.
I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów z uwagi na specyfikę rynków, na których działa, w szczególności ze względu na ograniczoną ilość kluczowych menedżerów możliwych do pozyskania z rynku.
I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: Z uwagi na skład akcjonariatu Spółki, Spółka nie transmituje obrad walnego zgromadzenia w formie transmisji audio lub wideo.
I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.
Komentarz Spółki: Z uwagi na skład akcjonariatu Spółki, Spółka nie transmituje obrad walnego zgromadzenia w formie transmisji audio lub wideo i nie udostępnia jego zapisu na stronie internetowej.
II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.
Komentarz Spółki: Na chwilę obecną Spółka nie stosuje wskazanej zasady, aczkolwiek podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności Spółki pomiędzy członków Zarządu jest przygotowywany i zostanie udostępniony na stronie internetowej Spółki po jego wejściu w życie.
II.Z.7. W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej zastosowanie mają postanowienia Załącznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy funkcję komitetu audytu pełni rada nadzorcza, powyższe zasady stosuje się odpowiednio.
Komentarz Spółki: Spółka stosuje niniejszą zasadę z zastrzeżeniem, że w skład komitetów działających w radzie nadzorczej wchodzą członkowie niezależni rady nadzorczej ale nie stanowią oni większości, tak jak stanowią postanowienia Załącznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4.
IV.R.1. Spółka powinna dążyć do odbycia zwyczajnego walnego zgromadzenia w możliwie najkrótszym terminie po publikacji raportu rocznego, wyznaczając ten termin z uwzględnieniem właściwych przepisów prawa.
Komentarz Spółki: W dotychczasowej praktyce przyjętej przez Spółkę zwyczajne walne zgromadzenia odbywają się przeważnie w maju lub czerwcu z dochowaniem ustawowego terminu, o którym mowa w art. 395 § 1 kodeksu spółek handlowych.
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: Z uwagi na skład akcjonariatu Spółki, a także brak wymaganej infrastruktury technicznej Spółka nie przeprowadza transmisji obrad walnego zgromadzenia i nie umożliwia dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane.
Komentarz Spółki: Powyższa rekomendacja nie dotyczy Spółki, gdyż wyemitowane przez nią papiery wartościowe są przedmiotem obrotu tylko na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie.
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Z uwagi na skład akcjonariatu Spółki, Spółka nie transmituje obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.
Komentarz Spółki: Na chwilę obecną Spółka nie stosuje wskazanej zasady, ale jest w trakcie przygotowania wewnętrznych regulacji dotyczących kryteriów i okoliczności, w których może dojść w Spółce do konfliktu interesów i zasad postępowania w obliczu ich zaistnienia lub możliwości zaistnienia.
VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje wskazanej rekomendacji gdyż posiada autorski program motywacyjny dla członków zarządu Spółki i jest w trakcie przygotowania programu motywacyjnego dla kluczowych menedżerów.
VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje wskazanej rekomendacji gdyż posiada autorski program motywacyjny dla członków zarządu Spółki i jest w trakcie przygotowania programu motywacyjnego dla kluczowych menedżerów.
VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.
Komentarz Spółki: W zakresie funkcjonowania komitetu wynagrodzeń ma zastosowanie zasada II.Z.7. z zastrzeżeniem, że w skład trzyosobowego komitetu wynagrodzeń wchodzi jeden niezależny członek rady nadzorczej, tak więc członkowie niezależni nie stanowią większości członków tego komitetu.
VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje wskazanej zasady gdyż posiada autorski program motywacyjny dla członków zarządu Spółki i jest w trakcie przygotowania programu motywacyjnego dla kluczowych menedżerów.
VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje wskazanej zasady gdyż posiada autorski program motywacyjny dla członków zarządu Spółki i jest w trakcie przygotowania programu motywacyjnego dla kluczowych menedżerów.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej: 1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń, 2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej, 3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia, 4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku, 5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Komentarz Spółki: Spółka w sprawozdaniu z działalności nie zamieszcza raportu na temat polityki wynagrodzeń, ale czynione są przygotowania, aby w przyszłości taki raport stanowił jego część.
Walne Zgromadzenie ("WZ") Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu oraz przepisy Regulaminu Walnego Zgromadzenia. WZ zwoływane jest poprzez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. O ile przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej, uchwały WZ podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, z tym że uchwały w sprawie:
2) podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, umorzenia akcji Spółki oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki;
3) emisji obligacji zamiennych lub innych papierów wartościowych przyznających ich posiadaczowi prawo głosu;
zapadają większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów oddanych bądź wyższą, jeśli odpowiednie przepisy tego wymagają. Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem odpowiednich postanowień Statutu Spółki, powołuje członków Rady Nadzorczej Spółki. Poza sprawami wymienionymi powyżej uchwały WZ wymagają sprawy zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek handlowych, a w szczególności decyzje w sprawach rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz grupy kapitałowej oraz sprawozdania finansowego Spółki i grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków, podział zysku lub pokrycie straty, zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, emisja obligacji z prawem pierwszeństwa, tworzenie i znoszenie kapitałów rezerwowych, w razie likwidacji Spółki WZ wyznacza likwidatorów i określa sposób przeprowadzenia likwidacji. Zarząd przedstawia propozycje uchwał WZ Radzie Nadzorczej do wcześniejszego zaopiniowania. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w WZ oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Członkowie Zarządu Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej uczestniczą w WZ. Jeżeli przedmiotem obrad WZ mają być sprawy finansowe, powinien być obecny biegły rewident. W WZ mogą uczestniczyć przedstawiciele mediów, chyba że przedmiot obrad jest tego rodzaju, że ich obecność mogłaby narazić Spółkę na szkodę. Wniosek o dopuszczenie przedstawicieli mediów jest poddawany pod głosowanie przez Przewodniczącego WZ niezwłocznie po podpisaniu listy obecności.
Prawa akcjonariuszy Spółki, w tym prawa akcjonariuszy niesprawujących kontroli, wykonywane są w zakresie i w sposób zgodny z przepisami Kodeksu spółek handlowych.
Skład osobowy Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu:
W ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły następujące zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki:
Zarząd Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd składa się z nie więcej niż 10 osób, wybieranych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą z zastrzeżeniem, iż w przypadku, gdy z powodu: (i) zmiany art. 13.1, 13.4 Statutu, (ii) zmiany odpowiednich przepisów prawa, (iii) wyboru Rady Nadzorczej w sposób określony w art. 385 § 5 i (lub) 6 Kodeksu spółek handlowych, główny akcjonariusz COMSA nie może powołać takiej liczby członków Rady Nadzorczej, która stanowiłaby większość jej członków, COMSA jest uprawniona do powoływania i odwoływania członków Zarządu w liczbie równej 50% wszystkich członków Zarządu (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Zarządu. W przypadku gdy liczba członków Rady Nadzorczej powołanych przez COMSA przestanie stanowić większość członków Rady Nadzorczej, uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka (członków) Zarządu powołanego przez COMSA podejmowana jest większością 2/3 oddanych głosów.
Członkowie Zarządu powoływani są na 3 - letnią, wspólną kadencję. Rada Nadzorcza ustala i zmienia wynagrodzenia oraz ustala inne warunki zatrudnienia członków Zarządu. Zgodnie ze Statutem Zarząd kieruje działalnością Spółki oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów członków Zarządu obecnych na posiedzeniu lub uczestniczących w głosowaniu. W przypadku równej ilości głosów, przeważa głos Prezesa Zarządu. Do składania oświadczeń i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu łącznie z prokurentem. Pełnomocnik upoważniony jest na podstawie uchwały Zarządu do podejmowania określonych czynności w imieniu Spółki (w zakresie posiadanego pełnomocnictwa).
W Spółce działają następujący Prokurenci:
W trakcie ostatniego roku obrotowego, w dniu 6 grudnia 2016 r., członkowie Zarządu odwołali prokurę udzieloną Markowi Mazurowi.
Wyżej wymienieni prokurenci składają oświadczenia w imieniu Spółki działając łącznie z członkiem Zarządu zgodnie z art. 20 Statutu Spółki. W ciągu ostatniego roku obrotowego nie został powołany żaden nowy prokurent.
Prokurenci działają w oparciu o przepisy Kodeksu cywilnego, Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz regulaminów wewnętrznych Spółki.
Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki:
W ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
w dniu 16 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało dotychczasową Radę Nadzorczą na nową, wspólną kadencję z jedną zmianą - w miejsce Pana Andrzeja Bartosa powołano Łukasza Rozdeiczera-Kryszkowskiego,
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza Spółki składa się obecnie z 7 członków. W skład Rady Nadzorczej wchodzą obecnie Przewodniczący, dwóch Wiceprzewodniczących i pozostali członkowie. Kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata.
Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie, przy czym główny akcjonariusz COMSA S.A. jest uprawniony do powoływania i odwoływania czterech członków Rady Nadzorczej przez pisemne oświadczenie złożone Spółce. W przypadku, gdy liczba członków Rady Nadzorczej jest wyższa lub niższa niż siedem na skutek zmiany art. 13.1 Statutu lub odpowiednich przepisów prawa, COMSA będzie uprawniona do powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej w liczbie równej 50% wszystkich członków Rady Nadzorczej (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Rady Nadzorczej.
Jeden z członków Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie powinien spełniać następujące warunki niezależności:
Rada Nadzorcza, w skład której nie wchodzi, niezależnie od przyczyn takiego stanu, niezależny członek Rady Nadzorczej posiada zdolność do podejmowania ważnych uchwał.
W przypadku gdy COMSA S.A. nie powoła członka (członków) Rady Nadzorczej w ciągu dwudziestu jeden dni od daty wygaśnięcia mandatu członka (członków) Rady Nadzorczej powołanego przez COMSA S.A., taki członek (członkowie) Rady Nadzorczej powinien być powołany i odwoływany przez Walne Zgromadzenie do czasu, kiedy COMSA wykona swoje uprawnienie. W przypadku wykonania przez COMSA S.A. uprawnienia do dokonania wyboru członka Rady Nadzorczej, mandat członka (członków) Rady Nadzorczej powołanego przez Walne Zgromadzenie zgodnie z treścią tego postanowienia automatycznie wygasa, bez wpływu na kadencję Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza, która ze względu na wygaśnięcie mandatu członka (członków) Rady Nadzorczej (z powodów innych niż odwołanie), składa się z mniej niż siedmiu, ale co najmniej pięciu członków Rady Nadzorczej, posiada zdolność do podejmowania ważnych uchwał do czasu powołania brakujących członków Rady Nadzorczej.
W przypadku, gdy Rada Nadzorcza wybierana jest w sposób określony w art. 385 § 5 lub 6 Kodeksu spółek handlowych, Przewodniczący powoływany jest przez COMSA S.A. spośród kandydatów wybranych w sposób określony w art. 385 § 5 lub 6 Kodeksu spółek handlowych.
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej kadencji. Rada Nadzorcza lub poszczególni jej członkowie wybierani przez Walne Zgromadzenie mogą być odwołani uchwałą Walnego Zgromadzenia przed upływem kadencji Rady. W przypadku odwołania członka Rady Nadzorczej w toku kadencji i powołania w to miejsce innej osoby, kadencja osoby nowo powołanej kończy się wraz z kadencją całej Rady. To samo dotyczy również przypadku odwołania całej Rady w toku kadencji i powołania nowego składu Rady Nadzorczej, a także przypadku rozszerzenia składu Rady w toku kadencji o nowo powołanych członków. Przewodniczącego i Wiceprzewodniczących wybiera Rada Nadzorcza spośród swoich członków.
Pracami Rady Nadzorczej kieruje Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybierani ponownie do Rady następnych kadencji. Członkowie Rady Nadzorczej działają w Radzie Nadzorczej osobiście. Dopuszczalne jest również podejmowanie uchwał bez odbycia posiedzenia Rady, w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje co najmniej cztery razy w roku jej Przewodniczący, który przewodniczy obradom. W przypadku nieobecności Przewodniczącego obradom przewodniczy jeden z Wiceprzewodniczących. Przewodniczący zwołuje także posiedzenia Rady Nadzorczej na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady Nadzorczej. Przewodniczący wybiera sekretarza Rady Nadzorczej. Uchwała Rady Nadzorczej może być podjęta na posiedzeniu, jeżeli wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni w formie pisemnej (takie zaproszenia powinny zostać doręczone członkom Rady Nadzorczej co najmniej siedem dni przed datą, na którą wyznaczone zostało posiedzenie) i co najmniej połowa z nich musi być na nim obecna, włącznie z Przewodniczącym i co najmniej jednym z Wiceprzewodniczących Rady Nadzorczej. Posiedzenie Rady Nadzorczej może być ważne również bez jego formalnego zwołania, jeśli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej są na nim obecni i żaden z nich nie sprzeciwia się odbyciu takiego posiedzenia ani żadnej sprawie umieszczonej w porządku obrad. Z zastrzeżeniem art. 388 § 4 Kodeksu Spółek handlowych, uchwała Rady Nadzorczej może zostać podjęta w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W takim przypadku projekt uchwały powinien zostać przedstawiony wszystkim członkom Rady Nadzorczej przez jej Przewodniczącego, a w przypadku jego nieobecności przez jednego z Wiceprzewodniczących Rady.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej wymagane są w sprawach zastrzeżonych do kompetencji Rady Nadzorczej w Kodeksie spółek handlowych oraz w Artykule 16 oraz 16A Statutu Spółki. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru biegłego rewidenta Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są zwykłą większością głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Dnia 25 lipca 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała ze swego grona Komitet Audytu, w skład którego wchodzą obecnie Pan Wojciech Napiórkowski (Przewodniczący Komitetu Audytu), Pan Fernando Perea Samarra (Członek Komitetu Audytu) oraz Pan Dominik Radziwiłł (Członek Komitetu Audytu).
Szczegółowe zasady funkcjonowania Rady Nadzorczej określa Regulamin Rady Nadzorczej uchwalony przez Walne Zgromadzenie.
Emitent sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi przepisami, w szczególności zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej "MSR", o których mowa w art. 2 ust. 3 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (z późniejszymi zmianami), a w zakresie nieuregulowanym przez MSR, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz przepisami wykonawczymi wydanymi na jej podstawie. Spółka nie posiada wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego, dlatego też czynności związane z kontrolą wewnętrzną wykonywane są przez Zarząd i pracowników Spółki.
W praktyce sporządzaniem sprawozdań finansowych oraz raportów finansowych zajmują się wykwalifikowani pracownicy pionu finansowego pod nadzorem Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora Finansowego.
Od 2015 roku Spółka Trakcja PRKiI prowadziła księgi rachunkowe w systemie informatycznym Microsoft Dynamics AX. Struktura systemu zapewnia przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz kontrolę pomiędzy poszczególnymi modułami.
Sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest dokonywane na podstawie jednolitych pakietów konsolidacyjnych przygotowywanych w formie elektronicznej przez poszczególne spółki Grupy. Proces konsolidacji danych następuje w Dziale Sprawozdawczości Giełdowej Spółki pod nadzorem Wiceprezesa Zarządu- Dyrektora Finansowego.
Rada Nadzorcza dokonuje oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz powołuje Komitet Audytu będący organem doradczym i opiniotwórczym działającym w ramach struktury Rady Nadzorczej. Głównym celem działania Komitetu Audytu jest wspomaganie Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczanie Radzie Nadzorczej miarodajnych informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, a także zapewnienie niezależności i obiektywizmu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami Trakcja PRKiI poddaje swoje sprawozdania finansowe badaniu (sprawozdania roczne) oraz przeglądowi (sprawozdania półroczne) przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Spółki spośród renomowanych firm audytorskich, w oparciu o rekomendacje Komitetu Audytu. W ramach prac audytowych biegły rewident dokonuje niezależnej oceny rzetelności i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz potwierdzenia skuteczności systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
Spółka Trakcja PRKiI w 2016 roku stosowała zbiór zasad ładu korporacyjnego zebranych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", zgodnie z uchwałą nr 1309/2015 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 17 grudnia 2015 r.
Dokument ten jest udostępniony w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na stronie internetowej poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego pod adresem http://corp-gov.gpw.pl, a także na stronie internetowej Spółki w zakładce "Relacje Inwestorskie"/"Ład korporacyjny".
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów |
% udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 15 843 193 | 30,82% | 15 843 193 | 30,82% |
| ING OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 26 094 797 | 50,77% | 26 094 797 | 50,77% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi, niedającymi specjalnych uprawnień.
Uchwały na Walnym Zgromadzeniu zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, z tym że uchwały w sprawie:
5) pozbawienia Akcjonariuszy prawa poboru do objęcia akcji nowej emisji;
6) sprzedaży przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części;
zapadają większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów oddanych bądź wyższą, jeżeli odpowiednie przepisy tego wymagają. Poza ograniczeniami opisanymi powyżej oraz wynikającymi z przepisów powszechnie obowiązujących, akty wewnętrzne Spółki nie wprowadzają dodatkowych ograniczeń.
Poza ograniczeniami wynikającymi z przepisów powszechnie obowiązujących, akty wewnętrzne Spółki nie wprowadzają dodatkowych ograniczeń.
Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd jest powoływany i odwoływany przez Radę Nadzorczą na podstawie uchwały, z zastrzeżeniem, iż w przypadku, gdy z powodu: (i) zmiany art. 13.1, 13.4 Statutu, (ii) zmiany odpowiednich przepisów prawa, (iii) wyboru Rady Nadzorczej w sposób określony w art. 385 § 5 i (lub) 6 Kodeksu spółek handlowych, główny akcjonariusz COMSA nie może powołać takiej liczby członków Rady Nadzorczej, która stanowiłaby większość jej członków, COMSA jest uprawniona do powoływania i odwoływania członków Zarządu w liczbie równej 50% wszystkich członków Zarządu (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Zarządu. W przypadku gdy liczba członków Rady Nadzorczej powołanych przez COMSA przestanie stanowić większość członków Rady Nadzorczej, uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka (członków) Zarządu powołanego przez COMSA podejmowana jest większością 2/3 oddanych głosów. Członkowie Zarządu powoływani są na 3 - letnią, wspólną kadencję. Zgodnie ze Statutem Zarząd kieruje działalnością Spółki oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy lub Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu z prokurentem łącznie. Pełnomocnik upoważniony jest na podstawie uchwały Zarządu do podejmowania określonych czynności w imieniu Spółki (w zakresie posiadanego pełnomocnictwa). Zasady decydowania o emisji lub wykupie akcji (podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego) są zastrzeżone dla Walnego Zgromadzenia, które podejmuje uchwały w tym względzie większością 2/3 głosów oddanych.
Zasady zmian Statutu Spółki nie odbiegają od zasad zawartych w przepisach prawa powszechnie obowiązującego.
Jako odpowiedzialny członek społeczności biznesowej, Grupa Trakcja konsekwentnie wspiera kulturalne i społeczne inicjatywy lokalnych społeczności, zarówno na obszarze kraju jak i za granicą, gdzie prowadzi swoją działalność. Grupa wspiera szkolnictwo wyższe, rozwój projektów naukowych realizowanych przez instytucje badawcze, a także działania mające na celu promowanie nowych technologii w budownictwie infrastruktury transportowej. Grupa angażuje się także w realizację projektów o istotnym potencjale promocyjnym i wizerunkowym dla swojej marki. Jedna ze spółek zależnych jest głównym sponsorem legendarnego litewskiego klubu koszykarskiego Žalgiris Kowno. Wydatki Grupy Trakcja na rok 2016 na działania z zakresu sponsoringu i społecznej odpowiedzialności biznesu wyniosły 3 895 tys. złotych.
Warszawa, 21 marca 2017 roku
Jarosław Tomaszewski Marek Kacprzak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku oraz dane porównywalne za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, ryzyk i zagrożeń oraz sytuacji Grupy Trakcja.
Oświadczamy również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku – Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.
Jarosław Tomaszewski Marek Kacprzak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2017 roku
ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 ROKU
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. zatwierdził roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2016 roku. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej kolejności:
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Jarosław Tomaszewski Marek Kacprzak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2017 roku
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 6 | ||
|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 7 | ||
| SKONSOLIDOWANY BILANS 8 | ||
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9 | ||
| ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH 10 | ||
| DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 12 | ||
| 1. | Informacje ogólne 12 | |
| 2. | Skład Grupy 13 | |
| 3. | Zmiany w Grupie 16 | |
| 3.1. | Informacje dotyczące nabycia 50% udziałów spółki Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. 16 | |
| 4. | Skład Zarządu Jednostki dominującej 18 | |
| 5. | Skład Rady Nadzorczej Spółki 19 | |
| 6. | Zatwierdzenie do publikacji rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 19 | |
| 7. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach 19 | |
| 7.1. | Profesjonalny osąd 20 | |
| 7.2. | Niepewność szacunków i założeń 21 | |
| 8. | Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 23 | |
| 8.1. | Oświadczenie o zgodności 23 | |
| 9. | Istotne zasady rachunkowości 24 | |
| 9.1. | Zasady konsolidacji 24 | |
| 9.2. | Przeliczenie pozycji w walucie obcej 24 | |
| 9.3. | Rzeczowe aktywa trwałe 25 | |
| 9.3.1. Środki trwałe 25 | ||
| 9.3.2. Środki trwałe w budowie 26 | ||
| 9.3.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntów 27 | ||
| 9.3.4. Leasing 27 | ||
| 9.3.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 27 | ||
| 9.4. | Nieruchomości inwestycyjne 27 | |
| 9.5. | Utrata wartości aktywów niefinansowych 28 | |
| 9.6. | Koszty finansowania zewnętrznego 29 | |
| 9.7. | Wartości niematerialne 29 | |
| 9.7.1. Koszty prac badawczo-rozwojowych 29 | ||
| 9.7.2. Wartość firmy 30 | ||
| 9.8. | Instrumenty finansowe 30 | |
| 9.9. | Inwestycje w jednostce współkontrolowanej 32 | |
| 9.10. | Pochodne instrumenty finansowe 32 | |
| 9.11. | Rachunkowość zabezpieczeń 32 | |
| 9.12. | Zapasy 33 | |
| 9.13. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 33 | |
| 9.14. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 | |
| 9.15. | Kapitały własne 34 | |
| 9.16. | Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 34 | |
| 9.17. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 34 | |
| 9.18. | Rezerwy 34 | |
| 9.19. | Odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe 35 | |
| 9.20. | Rozliczenia międzyokresowe 35 | |
| 9.21. | Przychody i koszty 35 | |
| 9.21.1.Sprzedaż towarów i produktów 35 | ||
| 9.21.2.Umowy o usługę budowlaną 36 | ||
| 9.21.3.Odsetki 37 | ||
| 9.21.4.Dywidendy 37 | ||
| 9.21.5.Działalność deweloperska 37 | ||
| 9.22. | Podatki 37 | |
| 9.22.1.Podatek bieżący 37 | ||
| 9.22.2.Podatek odroczony 37 |
| 9.22.3.Podatek od towarów i usług 38 | ||
|---|---|---|
| 9.23. | Zysk netto na akcję 38 | |
| 9.24. | Umowy koncesjonowane 39 | |
| 10. | Standardy i zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE 39 | |
| 11. | Wybrane dane finansowe 43 | |
| 12. | Informacje dotyczące segmentów 44 | |
| 13. | Przychody ze sprzedaży 49 | |
| 14. | Koszty działalności 49 | |
| 15. | Pozostałe przychody operacyjne 51 | |
| 16. | Pozostałe koszty operacyjne 51 | |
| 17. | Przychody finansowe 51 | |
| 18. | Koszty finansowe 52 | |
| 19. | Podatek dochodowy 53 | |
| 19.1. | Bieżący podatek dochodowy 53 | |
| 19.2. | Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody 54 | |
| 19.3. | Dochodowy podatek odroczony 55 | |
| 20. | Działalność zaniechana 58 | |
| 21. | Zysk (strata) na jedną akcję 58 | |
| 22. | Rzeczowe aktywa trwałe 59 | |
| 23. | Nieruchomości inwestycyjne 61 | |
| 24. | Wartość firmy z konsolidacji 64 | |
| 25. | Wartości niematerialne 66 | |
| 26. | Pozostałe aktywa finansowe 68 | |
| 27. | Wspólna działalność 68 | |
| 27.1. | Wspólne przedsięwzięcia 68 | |
| 27.2. | Wspólnie kontrolowana działalność – kontrakty realizowane w konsorcjach 69 | |
| 28. | Rozliczenia międzyokresowe 69 | |
| 29. | Zapasy 70 | |
| 30. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 71 | |
| 31. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 73 | |
| 32. | Kontrakty budowlane 74 | |
| 33. | Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 74 | |
| 34. | Kapitał własny 75 | |
| 35. | Udziały niesprawujące kontroli 79 | |
| 36. | Rezerwy 80 | |
| 37. | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 82 | |
| 38. | Oprocentowane kredyty i pożyczki 83 | |
| 39. | Pozostałe zobowiązania finansowe 85 | |
| 40. | Pochodne instrumenty finansowe 86 | |
| 41. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 87 | |
| 42. | Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego - Grupa jako leasingobiorca 88 | |
| 43. | Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 89 | |
| 44. | Rozliczenia międzyokresowe 90 | |
| 45. | Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań 90 | |
| 46. | Informacja o instrumentach finansowych 90 | |
| 47. | Wartość godziwa instrumentów finansowych 92 | |
| 48. | Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym: 93 | |
| 49. | Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej 96 | |
| 50. | Należności i zobowiązania warunkowe 96 | |
| 51. | Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca 97 | |
| 52. | Umowy na usługi koncesjonowane 98 | |
| 53. 54. |
Istotne sprawy sądowe i sporne 98 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 100 |
|
| 55. | Aktywa oddane pod zabezpieczenie 101 | |
| 56. | Informacja o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej 101 | |
| 57. | Informacje na temat podmiotów powiązanych 101 | |
| 58. | Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu 102 | |
| 59. | Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym 103 | |
|---|---|---|
| 60. | Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji 104 | |
| 61. | Zatrudnienie 104 | |
| 62. | Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS 105 | |
| 63. | Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta. 105 |
| Nota | 1.01.2016 - 31.12.2016 |
1.01.2015 - 31.12.2015 |
|
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | Badane | Badane | |
| Przychody ze sprzedaży | 1 3 |
1 381 173 | 1 329 180 |
| Koszt własny sprzedaży | 1 4 |
(1 233 007) | (1 163 047) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 148 166 | 166 133 | |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | 1 4 |
(6 261) | (6 156) |
| Koszty ogólnego zarządu | 1 4 |
(61 170) | (71 106) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 5 |
14 922 | 5 091 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1 6 |
(10 314) | (7 715) |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | 27.1 | 248 | 2 781 |
| Odpis wartości firmy | 2 4 |
(11 799) | (12 302) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 73 792 | 76 726 | |
| Przychody finansowe | 1 7 |
4 525 | 7 461 |
| Koszty finansowe | 1 8 |
(10 986) | (11 503) |
| Zysk (strata) brutto | 67 331 | 72 684 | |
| Podatek dochodowy | 1 9 |
(10 999) | (20 926) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 56 332 | 51 758 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej | 2 0 |
- | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 56 332 | 51 758 | |
| Przypisany: | |||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | 54 685 | 50 203 | |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 1 647 | 1 555 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję) | |||
|---|---|---|---|
| - podstawowy | 2 1 |
1,06 | 0,98 |
| - rozwodniony | 2 1 |
1,06 | 0,98 |
| Nota | 1.01.2016 - 31.12.2016 Badane |
1.01.2015 - 31.12.2015 Badane |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za okres | 56 332 | 51 758 | |
| Inne całkowite dochody: | |||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
541 | (106) | |
| Zyski/(straty) z przeszacowania odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny |
(413) | - | |
| Zyski (straty) aktuarialne | 3 7 |
954 | (106) |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
11 162 | 389 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 11 926 | (148) | |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | 4 0 |
(764) | 537 |
| Inne całkowite dochody netto | 11 703 | 283 | |
| DOCHODY CAŁKOWITE ZA OKRES | 68 035 | 52 041 | |
| Przypisane: | |||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | 66 520 | 50 342 | |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 1 515 | 1 699 |
| GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA |
|---|
| Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku |
| (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) |
| AKTYWA | Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | ||
| Aktywa trwałe | 721 725 | 683 214 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2 2 |
247 489 | 194 232 |
| Wartości niematerialne | 2 5 |
55 291 | 56 603 |
| Wartość firmy z konsolidacji | 2 4 |
337 855 | 334 718 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 3 |
21 226 | 21 976 |
| Inwestycje w jednostce współkontrolowanej | 27.1 | - | 14 140 |
| Inwestycje w jednostkach pozostałych | 2 5 |
2 5 |
|
| Pozostałe aktywa finansowe | 2 6 |
46 502 | 45 564 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 19.3 | 10 707 | 9 715 |
| Kontrakty budowlane | 3 2 |
- | 2 527 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 8 |
2 630 | 3 714 |
| Aktywa obrotowe | 675 008 | 623 143 | |
| Zapasy | 2 9 |
75 861 | 84 828 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 3 0 |
399 586 | 246 864 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 2 6 |
8 660 | 14 830 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 1 |
148 799 | 251 435 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 8 |
6 019 | 8 961 |
| Kontrakty budowlane | 3 2 |
36 083 | 16 225 |
| A k t y w a r a z e m | 1 396 733 | 1 306 357 | |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) | 34 | 771 137 | 722 341 |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 | |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 | |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 5 765 | 6 178 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 332 659 | 299 785 | |
| Niepodzielony wynik finansowy | 54 685 | 50 203 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 26 924 | 15 071 | |
| Udziały niesprawujące kontroli | 3 5 |
4 830 | 3 950 |
| Kapitał własny ogółem | 775 967 | 726 291 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 153 550 | 120 910 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 3 8 |
100 666 | 89 494 |
| Rezerwy | 3 6 |
27 650 | 9 202 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 3 7 |
11 134 | 11 737 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19.3 | 8 068 | 5 549 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 0 |
5 957 | 4 862 |
| Pozostałe zobowiązania | 7 5 |
6 6 |
|
| Zobowiązania krótkoterminowe | 467 216 | 459 156 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 3 8 |
22 003 | 21 625 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 4 1 |
309 988 | 288 100 |
| Rezerwy | 3 6 |
35 353 | 23 690 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 3 7 |
11 424 | 10 894 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 4 922 | 5 167 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 0 |
1 018 | 981 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 3 9 |
- | 148 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 4 5 |
361 | 219 |
| Kontrakty budowlane | 3 2 |
80 432 | 108 223 |
| Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań | 4 6 |
1 715 | 109 |
| P a s y w a r a z e m | 1 396 733 | 1 306 357 |
| Za okres 12 miesięcy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | |||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | 67 331 | 72 684 | ||
| Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej | - | - | ||
| Korekty o pozycje: | (106 749) | 247 092 | ||
| Amortyzacja | 23 418 | 22 266 | ||
| Różnice kursowe | 837 | (722) | ||
| Odsetki i dywidendy netto | 5 497 | 6 688 | ||
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | (1 445) | 9 017 | ||
| Zysk/strata z udziałów w jednostce współkontrolowanej | (248) | (2 781) | ||
| Zmiana stanu należności | (142 446) | 277 102 | ||
| Zmiana stanu zapasów | 10 185 | (20 359) | ||
| Zmiana stanu zobowiązań | 22 744 | (100 000) | ||
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (536) | (5 289) | ||
| Zmiana stanu rezerw | 27 799 | 6 501 | ||
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych | (46 940) | 70 272 | ||
| Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zapłacony podatek dochodowy |
892 (10 919) |
(668) (17 644) |
||
| Inne korekty | 606 | 1 540 | ||
| Różnice kursowe z przeliczenia | 3 807 | 1 169 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (39 418) | 319 776 | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | (20 587) | (17 946) | ||
| - nabycie | (36 955) | (26 066) | ||
| - sprzedaż | 16 368 | 8 120 | ||
| Sprzedaż (nabycie) akcji i udziałów | (21 272) | - | ||
| - nabycie | (21 272) | - | ||
| Aktywa finansowe | 10 608 | 8 055 | ||
| - sprzedane lub zwrócone | 15 980 | 20 914 | ||
| - nabyte | (5 372) | (12 859) | ||
| Pożyczki | - | 1 948 | ||
| - zwrócone | - | 1 948 | ||
| - udzielone | - | - | ||
| Odsetki uzyskane | 284 | 469 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (30 967) | (7 474) | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||||
| Wydatki na wykup obligacji | - | (32 536) | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 33 146 | 166 212 | ||
| Spłata pożyczek i kredytów | (33 269) | (195 939) | ||
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki dominującej | (17 476) | - | ||
| Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym | (580) | (66) | ||
| Odsetki zapłacone | (6 226) | (7 241) | ||
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (9 842) | (10 172) | ||
| Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych | - | (38 931) | ||
| Pozostałe | (325) | 50 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (34 572) | (118 623) | ||
| Przepływy pieniężne netto, razem | (104 957) | 193 679 | ||
| Różnice kursowe netto | - | - | ||
| Środki pieniężne na początek okresu | 251 317 | 57 638 | ||
| Środki pieniężne na koniec okresu | 31 | 146 360 | 251 317 | |
| - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania | - | 928 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielon y wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |||
| Badane | Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
||||||||
| Na dzień 1.01.2016 r. | 41 120 | 309 984 | 6 178 | (3 598) | (1 363) 304 746 | 15 071 | 50 203 | 722 341 | 3 950 | 726 291 | |
| Korekty błędów | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmiany zasad rachunkowości | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Na dzień 1.01.2016 r. po korektach |
41 120 | 309 984 | 6 178 | (3 598) | (1 363) 304 746 | 15 071 | 50 203 | 722 341 | 3 950 | 726 291 | |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 54 685 | 54 685 | 1 647 | 56 332 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | (413) | (564) | 959 | - | 11 853 | - | 11 835 | (132) | 11 703 |
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym |
- | - | - | - | - | - | - | - | (580) | (580) | |
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 32 727 | - | (32 727) | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | (17 476) | (17 476) | - | (17 476) |
| Inne | - | - | - | - | - | (248) | - | - | (248) | (55) | (303) |
| Na dzień 31.12.2016 r. Badane |
41 120 | 309 984 | 5 765 | (4 162) | (404) 337 225 | 26 924 | 54 685 | 771 137 | 4 830 | 775 967 |
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielon y wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |||
| Przekształcone | Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
||||||||
| Na dzień 1.01.2015 r. | 41 120 | 309 984 | 6 790 | (3 994) | (4 744) 257 996 | 15 221 | 49 537 | 671 910 | 2 593 | 674 503 | |
| Korekty błędów | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmiany zasad rachunkowości | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Na dzień 1.01.2015 r. | 41 120 | 309 984 | 6 790 | (3 994) | (4 744) 257 996 | 15 221 | 49 537 | 671 910 | 2 593 | 674 503 | |
| po korektach | |||||||||||
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 50 203 | 50 203 | 1 555 | 51 758 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | 396 | (107) | - | (150) | - | 139 | 144 | 283 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - | (358) | (358) | |
| udziałowcom niekontrolującym | |||||||||||
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 49 537 | - | (49 537) | - | - | - |
| Zmiany w udziałach | |||||||||||
| własnościowych w jednostkach | - | - | - | - | - | (102) | - | - | (102) | 2 0 |
(82) |
| zależnych, które nie skutkują | |||||||||||
| Przeniesienie w ramach kapitału | - | - | (612) | - | 3 488 | (2 876) | - | - | - | - | - |
| własnego | |||||||||||
| Inne | - | - | - | - | - | 191 | - | - | 191 | (4) | 187 |
| Na dzień 31.12.2015 r. Badane |
41 120 | 309 984 | 6 178 | (3 598) | (1 363) 304 746 | 15 071 | 50 203 | 722 341 | 3 950 | 726 291 |
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku oraz dane porównywalne.
Grupa Trakcja ("Grupa") składa się z Jednostki dominującej Trakcja PRKiI S.A. ("Trakcja PRKiI", "Jednostka dominująca", "Spółka", "Spółka dominująca") i jej spółek zależnych oraz spółki zakwalifikowanej jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 (patrz nota nr 2).
Trakcja PRKiI w obecnej formie powstała w dniu 30 listopada 2004 roku w wyniku przejęcia kontroli nad spółką holdingową Trakcja Polska S.A. przez Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A. ("PKRE S.A."). Wówczas firma Spółki brzmiała Trakcja Polska S.A. i została zmieniona w drodze Uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 listopada 2007 roku. Zmianę potwierdzono wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2007 roku. Wcześniejsza firma Spółki brzmiała Trakcja Polska - PKRE S.A. Spółka działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 26 stycznia 1995 roku (Rep. A Nr 863/95) wraz z późniejszymi zmianami.
W dniu 1 września 2009 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Trakcja Polska S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych-7 S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 sierpnia 2009 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja Polska S.A., metodą łączenia udziałów. Faktyczne połączenie spółek, zgodnie z MSSF 3 nastąpiło w dniu uzyskania kontroli tj. w dniu 1 września 2007 roku.
W dniu 22 czerwca 2011 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja Polska S.A. na Trakcja – Tiltra S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15 czerwca 2011 roku.
W dniu 21 grudnia 2012 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja – Tiltra S.A. na Trakcja S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 12 grudnia 2012 roku.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Trakcja S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 grudnia 2013 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja S.A., metodą łączenia udziałów.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja S.A. na Trakcja PRKiI S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 listopada 2013 roku.
Dnia 29 stycznia 2002 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie – XIX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000084266. Spółce nadano numer statystyczny REGON 010952900, numer identyfikacji podatkowej NIP 525-000-24-39 oraz kod PKD 4212Z.
Siedziba Jednostki dominującej mieści się na ul. Złotej 59 w Warszawie. Czas trwania Jednostki dominującej oraz pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.
Przedmiotem działalności Jednostki dominującej, zgodnie ze statutem, są specjalistyczne usługi budowlano – montażowe w zakresie elektryfikacji linii kolejowych i tramwajowych. Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:
montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych,
montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego,
Trakcja PRKiI jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku przedstawia poniższy schemat.
*) Spółka Trakcja PRKiI posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI oraz jednostki zależne.
Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną:
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Lazurowe Osiedle w Warszawie – etap I i II, inwestycję przy ul. Oliwskiej w Warszawie oraz budowę pięciu budynków wielorodzinnych w Warszawie przy ul. Pełczyńskiego. Aktualnie spółka realizuje inwestycję polegającą na wybudowaniu domów w zabudowie szeregowej przy ul. Oliwskiej w Warszawie.
Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Spółka wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp.
W dniu 31 grudnia 2016 roku Trakcja PRKiI stała się jedynym właścicielem spółki Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o ("BTW"). Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 3.1. Do dnia 30 grudnia 2016 roku Grupa sprawowała wspólną kontrolę nad BTW i klasyfikowała spółkę jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Zakres działalności BTW obejmuje: sprzedaż nawierzchni przejazdowej typu Strail firmy Gummiwerk Kraiburg Elastik GmbH, spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono-sprężonych typu S, zgrzewanie szyn kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic szynowych firmy Perker SR, sprzedaż kozłów oporowych firmy A.Rawie. Dodatkowo od grudnia 2016 roku BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS. BTW świadczy swoje usługi zarówno w Polsce jak i zagranicą.
Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północno-wschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w roku 1960 w Białymstoku. Specjalizacja spółki PEUiM obejmuje budowę dróg, chodników, montaż urządzeń sygnalizujących oraz ostrzegawczych, zabezpieczających drogi. Ponadto, spółka produkuje masy bitumiczne, beton oraz inne materiały budowlane.
Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic.
Spółka z siedzibą w Białymstoku. Spółka świadczy usługi najmu sprzętu, pomieszczeń oraz narzędzi dla firm zewnętrznych oraz jest dostawcą materiałów dla spółki PEUiM.
AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od roku 1949 AB Kauno Tiltai wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do Jednostki dominującej Trakcja PRKiI oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej AB Kauno Tiltai.
W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:
UAB Taurakelis jednostka zależna, spółka UAB Taurakelis z siedzibą w Tauragé (Litwa);
UAB Kedainiu Automobiliu Keliai jednostka zależna, spółka z siedzibą w Kédainiai (Litwa);
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA S.A., która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.
W okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja opisane poniżej.
Trakcja PRKiI z dniem 29 marca 2016 roku otworzyła zakład w Bułgarii (Sofii). W dniu 20 września 2016 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki w Szwecji. Grupa Trakcja ocenia zarówno rynki skandynawskie jak i rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też podejmuje działania mające na celu wejście oraz dalszą ekspansję na tych rynkach.
Po dniu bilansowym, w dniu 9 lutego 2017 roku została utworzona spółka zależna ТРАКЦІЯ УКРАЇНА ("Trakcja Ukraina" Sp. z o.o.) na Ukrainie z siedzibą w Dnipro, której większościowym udziałowcem jest PDM Białystok S.A. zaś spółka Trakcja PRKiI S.A. utworzyła z dniem 3 marca 2017 roku oddział swojej spółki na Ukrainie.
W dniu 10 listopada 2016 roku została zawarta warunkowa umowa zakupu udziałów pomiędzy Spółką Trakcja PRKiI S.A. (strona nabywająca) a Leonard Weiss International GmbH (strona sprzedająca) będącym dotychczas współudziałowcem spółki Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. ("BTW"). Przedmiotem umowy było nabycie 50%, tj. 4 000 udziałów BTW o wartości nominalnej 500 zł każdy, za łączną cenę 21 500 tys. zł, za wszystkie nabywane udziały. Źródło finansowania nabycia udziałów stanowił kredyt inwestycyjny w wysokości 21 500 tys. zł zawarty na okres 5 lat. Emitent uzyskał zgodę Prezesa UOKiK w dniu 21 grudnia 2016 roku, natomiast w dniu 30 grudnia 2016 roku nastąpiło przeniesienie własności w/w udziałów na Trakcję PRKiI S.A.
Trakcja PRKiI dotychczas posiadała 50% udział w kapitale zakładowym BTW. Na podstawie zawartej umowy Emitent stał się jedynym udziałowcem tej spółki. Zakres działalności BTW obejmuje roboty torowe, w tym spawanie, regenerację rozjazdów oraz montaż torowiska na terenie Polski. BTW dysponuje bogatym parkiem maszynowym specjalistycznego sprzętu dedykowanego robotom kolejowym i torowym. Objęcie pełnej kontroli nad BTW pozwoli Grupie wzmocnić pozycję na rynku budownictwa kolejowego dzięki pozyskaniu specjalistycznego sprzętu. Będzie miało to wpływ na zwiększenie konkurencyjności i niezależności Grupy.
Spółka BTW do dnia 30 grudnia 2016 roku była klasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 i konsolidowana metodą praw własności. Jako datę objęcia pełnej kontroli nad BTW Spółka uznaje dzień 30 grudnia 2016 roku.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
| 31.12.2016 | |
|---|---|
| Badane | |
| Środki pieniężne | 21 500 |
Inne koszty związane z nabyciem udziałów (m.in. koszty prawne i koszty procesu due dilligence) zostały ujęte w kosztach działalności operacyjnej bieżącego roku w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
| Wartość godziwa na dzień przejęcia |
|
|---|---|
| Aktywa trwałe | 29 734 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 29 192 |
| Wartości niematerialne | 2 4 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 518 |
| Aktywa obrotowe | 12 877 |
| Zapasy | 607 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 11 888 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 228 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 155 |
| Zobowiązania długoterminowe | 3 267 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 504 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 2 763 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 951 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 588 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 3 462 |
| Rezerwy | 657 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 245 |
| Aktywa netto | 34 394 |
Grupa ujęła na dzień 31 grudnia 2016 roku w skonsolidowanym bilansie wartość firmy na podstawie wstępnego rozliczenia transakcji objęcia pełnej kontroli nad BTW w kwocie 8 606 tys. zł. Przy wycenie wartości firmy Grupa dokonała przeszacowania poprzednio posiadanych udziałów do wartości godziwej, a zysk z tego tytułu w kwocie 7 112 tys. zł ujęła w pozostałych przychodach operacyjnych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
Wartość firmy powstała z objęcia pełnej kontroli nad BTW:
| 31.12.2016 | |
|---|---|
| Badane | |
| Przekazana zapłata (wartość godziwa) | 21 500 |
| Posiadane do tej pory przez Trakcja PRKiI 50% udziałów (wartość godziwa) | 21 500 |
| Wartość godziwa zidentyfikowanych aktywów netto (-) | (34 394) |
| Wartość firmy powstała z objęcia kontroli | 8 606 |
Powyższa wartość firmy została alokowana do ośrodka generującego przepływy pieniężne składającego się ze spółek: Trakcja PRKiI, Torpojekt Sp. z o.o. oraz BTW.
Zysk z tytułu przeszacowania do wartości godziwej posiadanych do tej pory przez Trakcja PRKiI 50% udziałów w spółce BTW:
| 31.12.2016 | |
|---|---|
| Badane | |
| Wartość godziwa posiadanych 50% udziałów BTW | 21 500 |
| Wartość księgowa posiadanych 50% udziałów BTW (-) | (14 388) |
| Zysk/ (strata) z tytułu przeszacowania udziałów | 7 112 |
W związku z objęciem pełnej kontroli nad BTW na dzień 31 grudnia 2016 roku nie nastąpiła zmiana w wielkości Udziałów niesprawujących kontroli.
| Rok obrotowy | |
|---|---|
| zakończony | |
| 31.12.2016 | |
| Badane | |
| Zapłata w środkach pieniężnych ogółem (-) | (21 500) |
| Przejęte salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (+) | 228 |
| Wpływy/ (wypływy) pieniężne netto | (21 272) |
W trakcie roku obrotowego zakończonego w dniu 31 grudnia 2016 roku Grupa konsolidowała wyniki BTW metodą praw własności rozpoznając w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w oddzielnej pozycji 50% udziału w zysku netto wypracowanego przez BTW za 2016 rok (szczegóły w nocie 27 niniejszego sprawozdania). Ze względu na fakt, iż datę objęcia pełnej kontroli nad BTW stanowi 31 grudnia 2016 roku, tj. koniec okresu obrachunkowego Grupa nie ujęła żadnych przychodów ani zysku w ramach konsolidacji BTW metodą pełną.
Gdyby nabycie BTW miało miejsce 1 stycznia 2016 roku, przychody Grupy z tytułu działalności kontynuowanej wyniosłyby 1 407 798 tys. zł (wzrost o 26 625 tys. zł w stosunku do publikowanych danych finansowych Grupy), a zysk netto za rok 2016 z tytułu działalności kontynuowanej wyniósłby 56 580 tys. zł (wzrost o 248 tys. zł w stosunku do publikowanych danych finansowych Grupy).
W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodziły następujące osoby:
W okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku nastąpiły poniższe zmiany w składzie Zarządu Jednostki dominującej.
W dniu 6 września 2016 roku Spółka otrzymała od Pana Nerijusa Eidukevičius oświadczenie o rezygnacji z funkcji Wiceprezesa Zarządu Trakcja PRKiI S.A. Rezygnacja została złożona ze skutkiem na dzień 8 września 2016 roku.
W dniu 30 grudnia 2016 r. Spółka otrzymała od Pana Sławomira Raczyńskiego oświadczenie o rezygnacji z funkcji Wiceprezesa Zarządu Trakcja PRKiI S.A. Rezygnacja została złożona ze skutkiem na dzień 30 grudnia 2016 roku.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki dominującej.
W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodziły następujące osoby:
| | Dominik Radziwiłł | - | Przewodniczący Rady Nadzorczej; |
|---|---|---|---|
| | Łukasz Rozdeiczer-Kryszkowski | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Michał Hulbój | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Wojciech Napiórkowski | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Miquel Llevat Vallespinosa | - | Członek Rady Nadzorczej |
| | Jorge Miarnau Montserrat | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Fernando Perea Samarra | - | Członek Rady Nadzorczej. |
W związku z wygaśnięciem kadencji Rady Nadzorczej Trakcja PRKiI S.A. w okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Zgodnie ze swym uprawnieniem określonym w statucie Spółki COMSA S.A złożyła oświadczenie z dnia 6 czerwca 2016 rokuo powołaniu czterech członków Rady. Następnie w dniu 16 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Trakcji PRKiI S.A. uchwałami nr 24-26 powołało trzech członków Rady Nadzorczej. Cała nowo wybrana siedmioosobowa Rada Nadzorcza została powołana na nową wspólną trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się z chwilą odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Sześciu wyżej wymienionych członków nowej Rady Nadzorczej było już uprzednio członkami Rady Nadzorczej Trakcji PRKiI S.A, wyjątkiem jest Pan Łukasz Rozdeiczer – Kryszkowski, który został powołany na członka Rady Nadzorczej po raz pierwszy uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcji PRKiI S.A. z dnia 16 czerwca 2016 roku.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej.
Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej do publikacji w dniu 21 marca 2017 roku.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości istotne znaczenie mają szacunki księgowe, założenia oraz profesjonalny osąd kierownictwa. Przyjęte założenia oraz szacunki opierają się na historycznym doświadczeniu i czynnikach, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do bilansowych wartości aktywów i zobowiązań, których dotyczą. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji na dzień bilansowy. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić.
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz
kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Poniżej omówiono profesjonalny osąd kierownictwa, założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 48 Dodatkowych informacji i objaśnień. W 2016 roku Grupa nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyka i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w notach 9.3.4., 42 oraz 43.
Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę.
Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.
Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Zarząd Jednostki dominującej określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów:
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki BTW poprzez dokupienie 50% udziałów w dniu 30 grudnia 2016 roku.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 82,35% kapitału zakładowego Torprojekt Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki Torprojekt poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego P.E.U.I.M. Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki P.E.U.I.M. poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego Dalba Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki Dalba poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 94,62% kapitału zakładowego PDM Białystok S.A. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PDM Białystok poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego AB Kauno Tiltai i sprawuje kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji. AB Kauno Tiltai jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 2 Dodatkowych informacji i objaśnień dotyczącej składu i struktury Grupy.
Trakcja PRKiI od dnia 30 grudnia 2016 roku stała się właścicielem 100% kapitału zakładowego Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki BTW poprzez zakup udziałów. Szerzej o transakcji zostało opisane w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania.
Grupa określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy. Do dnia objęcia kontroli nad BTW, tj. 30 grudnia 2016 roku, Grupa kwalifikowała tak udziały w spółce Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Przychody z wykonania niezakończonej usługi budowlanej, w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego – po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach obrotowych – ustala się proporcjonalnie do stopnia jej zaawansowania, jeżeli stopień ten można wiarygodnie ustalić. Spółki Grupy mierzą zaawansowanie wykonania usługi metodą udziału kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi. Wielkość przychodów ze sprzedaży w przypadku kontraktów zawartych w walucie obcej uzależniona jest od kierunków kształtowania się kursu walutowego.
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw. Wartość bilansowa rezerw na roboty poprawkowe na dzień 31 grudnia 2016 roku została przedstawiona w nocie nr 36 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów. Wartość bilansowa rezerw z tytułu kar umownych na dzień 31 grudnia 2016 roku została przedstawiona w notach nr 36 oraz 32 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń. Przyjęte w tym celu założenia oraz wartość bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2016 roku zostały przedstawione w nocie nr 37 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansowa aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31 grudnia 2016 roku została przedstawiona w nocie nr 19.3 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody kierowano się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych zastosowano takie techniki wyceny, które maksymalizują wykorzystanie danych obserwowalnych. Szczegółowe informacje oraz wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2016 roku zostały przedstawione w nocie 23 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzone testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne ("CGU") w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej są korygowane do wartości bieżącej. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości firmy. Założenia oraz istotne informacje dotyczące przeprowadzonych testów zamieszczono w nocie 24 Dodatkowych informacji i objaśnień. W wyniku przeprowadzonych testów na dzień 31 grudnia 2016 roku stwierdzono odpis aktualizujący wartość firmy przypisanej do ośrodka generującego przepływy pieniężne składającego się ze spółek: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A. w kwocie 11 799 tys. zł. Szczegóły dotyczące odpisu przedstawiono w nocie 24 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 9.12. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 29 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Wartość odpisu aktualizującego zależy od prawdopodobieństwa uregulowania należności oraz od szczegółowej analizy istotnych pozycji składających się na należności. W zależności od typu klienta i źródła należności ocena prawdopodobieństwa odzyskiwalności należności dokonywana jest albo w oparciu o indywidualną analizę poszczególnych sald albo w oparciu o statystyczne wskaźniki spłacalności oszacowane dla poszczególnych grup wiekowych należności. Wskaźniki spłacalności określane są w oparciu o zaobserwowaną historię spłacalności oraz zachowań klientów, z uwzględnieniem również innych czynników, które zdaniem Zarządu mogą mieć wpływ na odzyskiwalność obecnych należności. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 30 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe.
Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w notach nr 23, 40 i 47 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.
Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2016 roku.
Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2016 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie nr 10.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Walutą pomiaru Jednostki dominującej i części spółek Grupy położonych na terenie Polski oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski. Waluty pomiaru poszczególnych spółek z Grupy działających za granicą są następujące:
spółki mające siedziby na Litwie - euro (EUR);
spółki AB Kauno Tiltai Sverige oraz Oddział AB Kauno Tiltai w Szwecji mające siedzibę w Szwecji - korona szwedzka (SEK);
spółka AB Kauno Tiltai oddział Białorusi - rubel białoruski (BYR);
Zakład spółki Trakcja PRKiI w Bułgarii – lew bułgarski (BYN).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja PRKiI oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone każdorazowo na dzień 31 grudnia.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Grupa posiadała taką kontrolę.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości zastosowanych dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.
Wszystkie jednostki w Grupie, z wyjątkiem Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o., Torprojekt Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A. prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o., Torprojekt Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A. prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("Ustawa") z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("Polskie Standardy Rachunkowości", "PSR"). Ich dane finansowe podlegają przekształceniu dla celów Grupy.
Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia trwałej utraty wartości.
Udziały niesprawujące kontroli to ta część wyniku finansowego i aktywów netto, która nie należy do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego bilansu oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto jest ujmowana w kapitałach.
Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej jest złoty polski.
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez spółki wchodzące w skład Grupy na ich walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu wymiany obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu: | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| PLN/USD | 4,1793 | 3,9011 |
| PLN/EUR | 4,4240 | 4,2615 |
| PLN/SEK | 0,4619 | 0,4646 |
| PLN/BYN* | 2,1589 | 0,0002 |
| PLN/BGN | 2,2619 | - |
| Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: |
31.12.2016 | 31.12.2015 |
| PLN/USD | 3,9680 | 3,7928 |
| PLN/EUR | 4,3757 | 4,1848 |
| PLN/SEK | 0,4624 | 0,4491 |
| PLN/BYN* | 2,1428 | 0,0002 |
* 1 lipca 2016 roku nastąpiła denominacja białoruskiego rubla w skali 1:10 000, tzn. jeden nowy białoruski rubel miał wartość 10 000 starych rubli.
Na dzień bilansowy sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:
Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym, jako odrębny składnik, tj. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych.
W momencie zbycia jednostki zagranicznej, skumulowane różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące tego podmiotu zagranicznego, są przenoszone z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat (jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania) w momencie ujęcia zysku lub straty ze zbycia jednostki.
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty modernizacji, zaś koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie ujmuje się w rozliczeniach międzyokresowych czynnych. Ewentualna pozostała wartość bilansowa kosztów poprzedniego przeglądu jest usuwana z wartości bilansowej środka trwałego.
Środki trwałe (z wyjątkiem gruntów własnych niesłużących wydobyciu kopalin metodą odkrywkową) amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Środki trwałe nieoddawane bezpośrednio do używania, lecz wymagające uprzedniego montażu, adaptacji, innych dodatkowych prac lub nakładów zaliczane są do środków trwałych w budowie do czasu ich oddania do używania.
Środki trwałe nieużywane, wycofane z używania, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe umarzane są według metody liniowej. Zastosowane stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych przyjęte w Grupie są następujące:
| - komputery | 3 lata lub okres umowny, |
|---|---|
| - narzędzia i przyrządy | 5 lat, |
| - zbiorniki naziemne | 22 lata, |
| - kotły, piece | od 14 do 25 lat, |
| - maszyny do obróbki metali | od 5 do 14 lat, |
| - agregaty sprężarkowe | od 10 do 20 lat, |
| - urządzenia energetyczne | 13 lat, |
| - ciężkie maszyny budowlane | od 5 do 30 lat, |
| - drobny sprzęt i maszyny | 10 lat, |
| - wagony technologiczne | od 14 do 25 lat, |
| - wagony magazynowe, warsztatowe, socjalne | od 14 do 20 lat, |
| - kontenery magazynowe, socjalne | od 5 do 25 lat, |
| - samochody osobowe i dostawcze (do 3,5 t) | od 5 do 7 lat, |
| - samochody ciężarowe (pow. 3,5 t) | od 5 do 10 lat, |
| - zaplecze biurowo-socjalne | od 10 do 26 lat. |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności - koryguje się, jeśli korekta następuje od początku następnego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Do kosztów tych zalicza się także koszty finansowe netto związane z obsługą i zabezpieczeniem zobowiązań finansujących środki trwałe w budowie poniesione (zapłacone lub naliczone) do dnia ich oddania do używania.
Środki trwałe w budowie zaniechane, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.
Grupa posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów. Grupa dokonuje następującej klasyfikacji w zależności od sposobu nabycia praw:
• PWUG uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej – traktuje się jako leasing operacyjny i ujmuje pozabilansowo.
• PWUG nabyte odpłatnie od osób trzecich lub w wyniku nabycia spółek zależnych – wykazuje się w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe" jako grunty w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w ciężar kosztów ogólnego zarządu.
Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania gruntu odbywa się przez okres, na który to prawo zostało przyznane. Okres ten wynosi 99 lat.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Do grupy tej zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, a amortyzacja takich aktywów została zaprzestana. Aktywa jako przeznaczone do sprzedaży to aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie na warunkach, które zwyczajowo obowiązują przy sprzedaży tego typu aktywów, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i kierownictwo zobowiązuje się do aktywnego poszukiwania nabywcy.
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w bilansie w oddzielnej pozycji.
Na nieruchomości inwestycyjne Grupy składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej.
Grupa oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Grupa dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.
Ustalenie wartości godziwej może polegać na:
Przeniesienia aktywów do i z nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje oczywista zmiana w zamierzonym sposobie ich użytkowania.
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia składnika majątku Grupy ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych, różnica pomiędzy wyceną w wartości godziwej a wartością bilansową takiego składnika majątku zostaje ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny, a wszelkie późniejsze zmiany – w rachunku zysków i strat.
Jeśli jednostka w trakcie budowy nieruchomości inwestycyjnej uzyskuje możliwość wiarygodnej wyceny wartości godziwej tej nieruchomości, którą wcześniej wyceniała według kosztu, to wycenia tę nieruchomość według jej wartości godziwej. W momencie zakończenia przez jednostkę budowy własnej nieruchomości inwestycyjnej, która zostanie ujęta w wartości godziwej, różnica pomiędzy wartością godziwą nieruchomości na ten dzień a jej wcześniejszą wartością bilansową zostanie rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba, że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać, systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia, budowy lub produkcji dostosowywanego składnika aktywów Grupa kapitalizuje w ramach kosztu tego składnika aktywów zgodnie z MSR 23. Wszystkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w rachunku zysków i strat w chwili poniesienia.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na dzień przejęcia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Na każdy dzień bilansowy koszty prac rozwojowych, które nie zostały zakończone, są prezentowane wśród wartości niematerialnych jako odrębna pozycja "Wartości niematerialne w budowie".
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
| Patenty i licencje | Koszty prac rozwojowych | Oprogramowanie komputerowe |
||
|---|---|---|---|---|
| Okresy użytkowania | Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. |
3 lata | 2 lata | |
| Wykorzystana metoda amortyzacji | Metoda liniowa | Metoda liniowa | Metoda liniowa | |
| Wewnętrznie wytworzone lub nabyte | Nabyte | Wewnętrznie wytworzone Nabyte |
||
| Weryfikacja pod kątem utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien:
Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Odpis ten nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Aktywa finansowe dzielą się na następujące kategorie:
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, z wyjątkiem pożyczek i wierzytelności własnych Grupy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa trwałe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości godziwej tych aktywów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych, z wyjątkiem zmiany wartości terminowych kontraktów walutowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Pożyczki i należności własne to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Udzielone pożyczki ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności własne o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości, jeżeli zostały wycenione w wartościach historycznych.
Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób, odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się w rachunek zysków i strat jako koszt finansowy.
Instrumenty pochodne, które nie są określane jako instrumenty zabezpieczające, są klasyfikowane jako aktywa lub zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy i wykazywane są w wartości godziwej ze skutkami wyceny odnoszonymi w rachunku zysków i strat.
Grupa zawiera umowy z inwestorami, podwykonawcami i dostawcami denominowane w walutach obcych, których warunki spełniają kryteria wbudowanych instrumentów pochodnych. Ze względu na fakt, iż zawarte przez Grupę umowy niebędące instrumentem finansowym wyrażane są w walutach, w których powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług Grupa nie dokonuje wyceny wbudowanych instrumentów finansowych odrębnie od umowy zasadniczej.
Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której ten składnik aktywów wynika.
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W razie wystąpienia powyższych przesłanek Grupa dokonuje testu na utratę wartości aktywów finansowych. Negatywny wynik testu ujmowany jest w wyniku okresu.
Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.
Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których można potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub też stanowią instrumenty pochodne.
W Grupie do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody z działalności operacyjnej. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.
Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej Grupa zalicza głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu oraz obligacje. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Grupa posiada udział w podmiocie współkontrolowanym, w którym zgodnie z zawartym porozumieniem, wspólnicy ustanowili współkontrolę nad jego działalnością gospodarczą. Inwestycja została sklasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 i dlatego też w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano wobec niej metodę praw własności.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty IRS. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa finansowe, gdy ich wartość jest dodatnia i jako zobowiązania finansowe, gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, są bezpośrednio ujmowane w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa walutowych kontraktów IRS jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących stóp procentowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Instrument zabezpieczający to wyznaczony instrument pochodny lub (tylko w przypadku zabezpieczenia ryzyka zmian kursów walut) wyznaczony składnik aktywów lub zobowiązań niebędący instrumentem pochodnym, którego wartość godziwa lub przepływy pieniężne mają zrównoważyć zmiany w wartości godziwej lub przepływach pieniężnych danej zabezpieczanej pozycji.
Przy początkowym ujęciu, jednostka dokonuje pomiaru aktywa lub zobowiązania finansowego w wartości godziwej, odpowiadającej kwocie, za którą aktywo może zostać wymienione lub zobowiązanie rozliczone pomiędzy zainteresowanymi i poinformowanymi stronami na warunkach rynkowych.
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych, które spełniają warunki rachunkowości zabezpieczeń, ujmuje się w sposób następujący:
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych uznane za efektywne ujmuje się w kapitałach własnych aż do rozpoznania zabezpieczonego składnika aktywów lub zobowiązań.
Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.
Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów:
Rozchód zapasów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które Grupa najwcześniej nabyła (wytworzyła) – metodą FIFO ("pierwsze przyszło-pierwsze wyszło"). Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je do kosztu własnego sprzedaży.
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.
Ceną sprzedaży możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj 30 dni roboczych, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wartość nieściągalnych należności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Na należności zagrożone, sporne, dochodzone na drodze sądowej, windykowane lub z innych przyczyn wątpliwe tworzy się specyficzne odpisy aktualizujące w pełnej wysokości wartość należności pomniejszone o wartość godziwą posiadanych wiarygodnych zabezpieczeń. Odpis aktualizujący wartość należności wątpliwych oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. W szczególności przyjmuje się, że za należności takie należy uznać należności, których przeterminowanie przekracza 180 dni. Należności nieściągalne są odpisywane w ciężar kosztów w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Odpisy aktualizujące wartość należności pomniejszają ich wartość w bilansie i zalicza się je odpowiednio do kosztu własnego sprzedaży lub kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. W szczególnych przypadkach odpisy aktualizujące wartość należności mogą pomniejszać przychody ze sprzedaży.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Grupa wykazuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych oraz rachunkach zablokowanych w spółkach deweloperskich w skonsolidowanym bilansie w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, natomiast na potrzeby skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych stan środków pieniężnych na początek i koniec okresu pomniejszany jest o powyższe środki pieniężne, a ich zmiana bilansowa ujmowana jest w ramach przepływów z działalności operacyjnej.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Jednostki dominującej i jednostek zależnych.
Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Jednostki dominującej oraz wpisem do rejestru handlowego.
Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy.
Kapitał rezerwowy jest tworzony zgodnie z przepisami prawa handlowego, które wymagają, aby kapitał rezerwowy był zasilany co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością nominalną.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.
W skład pozostałych kapitałów rezerwowych wchodzą:
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje wynik bieżącego okresu sprawozdawczego.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek z Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona na podstawie powszechnie przyjętych metod aktuarialnych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów świadczeń emerytalno-rentowych ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały, natomiast zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń nagród jubileuszowych w rachunku wyników. Pozostałe koszty dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie, w którym powstają.
Rozliczenia międzyokresowe w szczególności obejmują:
Rozliczenie czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem ostrożności.
W przypadku rozliczeń międzyokresowych kosztów przypadających na przyszłe okresy, których rozliczenie nie nastąpi w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, rozliczenia te są reprezentowane jako osobna pozycja bilansu dotycząca długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży zgodnie z zapisami w statutach i umowach spółek wchodzących w jej skład.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z wykonania niezakończonej usługi długoterminowej wykonanej na dzień bilansowy w istotnym stopniu, ustala się na dzień bilansowy proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi, jeżeli kwotę przychodu można ustalić w sposób wiarygodny. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.
Określony w powyższy sposób stopień zaawansowania prac stosowany jest do określenia wartości sprzedaży w stosunku do wartości przychodów wynikających z treści zawartej umowy. Różnica pomiędzy tak ustaloną (zarachowaną) wartością sprzedaży a wartością zafakturowaną na odbiorców usług odnoszona jest w pozycję "Kontrakty budowlane" odpowiednio w aktywach – dla różnicy dodatniej, lub pasywach bilansu – dla różnicy ujemnej.
Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala się w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne.
W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona.
Koszty wytworzenia niezakończonej usługi obejmują koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego. Koszty wytworzenia poniesione przed zawarciem umowy związane z realizacją jej przedmiotu, zaliczane są do aktywów, jeżeli pokrycie tych kosztów w przyszłości przychodami uzyskanymi od zamawiającego jest prawdopodobne. Następnie ujmowane są w kosztach wytworzenia niezakończonej usługi budowlanej.
Grupa realizuje niektóre kontrakty w ramach umów konsorcjalnych, na podstawie których Grupa pełni funkcję lidera konsorcjum. Grupa nie wykazuje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów przypadających na konsorcjantów - zgodnie z brzmieniem MSSF 11.
Jednocześnie Grupa ujmuje w bilansie jedynie tą część aktywów i zobowiązań, która przypada udziałowi Grupy we wspólnie kontrolowanej działalności.
Przychodem z wykonania usługi (roboty) budowlano – montażowej objętej niezakończoną umową, są rzeczywiście poniesione koszty, powiększone o zakładaną marżę na danym kontrakcie obliczoną w %.
Przychody rzeczywiste zaksięgowane w danym okresie są korygowane do przychodów ustalonych w celu otrzymania założonej na danym kontrakcie marży zgodnie z poniższym wzorem:
Su = K/(1-m)
gdzie:
Su – sprzedaż ustalona
K – poniesione koszty rzeczywiste
m – marża w % założona dla danego kontraktu, wynikająca z opracowanego budżetu kosztów
Przychody ustalone dla kontraktów rozliczanych w euro są wyliczane wg następujących zasad:
M = (Pp – Kp)/Pp
gdzie:
Pp – przychody przeliczeniowe
Kp – koszty przeliczeniowe
Przychody przeliczeniowe (Pp) wyliczane są zgodnie ze wzorem:
Pp = Pz + Pf * krPLN/EUR
gdzie:
Pz – przychody zaksięgowane w złotych Pf – przychody do zafakturowania w euro w przyszłości krPLN/EUR – średni kurs euro na koniec danego miesiąca (ogłaszany przez NBP)
Koszty przeliczeniowe (Kp) wyliczane są zgodnie ze wzorem:
Kp = Kz + Kf PLN + Kf EUR * krPLN/EUR
gdzie:
Kz – koszty zaksięgowane w złotych Kf PLN – koszty do zafakturowania w złotych w przyszłości Kf EUR – koszty do zafakturowania w euro w przyszłości
Wyliczoną sprzedaż przeliczeniową i koszty przeliczeniowe podstawiamy do ww. wzoru na marżę, a następnie wyliczoną marżę % podstawiamy do wzoru na sprzedaż ustaloną.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Do pozycji "Produkcja w toku" w zapasach zalicza się koszty poniesione w trakcie realizacji zadania inwestycyjnego, pozostające w bezpośrednim związku z tą inwestycją, w tym także: koszty odsetek, prowizji od kredytów, opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntu i inne.
Zaliczki wpłacane przez klientów na zakup mieszkań wykazywane są w pasywach w pozycji zaliczki otrzymane na poczet mieszkań. Grunt, na którym realizowana jest inwestycja wykazywany jest w zapasach w pozycji: "półprodukty i produkcja w toku". Rozliczenie tych pozycji następuje po zakończeniu inwestycji, oddaniu jej do użytkowania i przeniesieniu prawa własności na klienta (akt notarialny). Zaliczki od klientów są przenoszone do rachunku zysków i strat do pozycji "Przychody ze sprzedaży". Koszty aktywowane w pozycji "Produkcja w toku" przenoszone są do rachunku zysków i strat do pozycji "Koszt własny sprzedaży".
Podatek dochodowy od dochodów uzyskanych w kraju obliczany jest zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi, natomiast dochody jednostek prowadzących działalność za granicą podlegają opodatkowaniu według lokalnych przepisów, uwzględniając zapisy umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obowiązująca stawka podatku dochodowego w Polsce wynosi 19%, na terenie Litwy 15%, Szwecji 22% oraz na Białorusi 24%.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypisanego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
Akcje włączane są do średniej ważonej liczby akcji, począwszy od dnia, gdy zapłata za nie staje się należna (który zwykle odpowiada dacie ich emisji). Akcje zwykłe wyemitowane jako część zapłaty przekazanej w ramach połączenia jednostek uwzględnia się przy ustalaniu średniej ważonej liczby akcji od dnia połączenia. Akcje zwykłe, które mogą zostać wyemitowane, jeżeli spełnione zostaną pewne warunki (akcje emitowane warunkowo) są traktowane jako występujące w ciągu okresu i włączane do wyliczenia zysku przypadającego na jedną akcję wyłącznie od dnia, w którym nastąpiło spełnienie wszystkich koniecznych warunków. Występujące w ciągu roku akcje zwykłe, które mają charakter warunkowo zwrotny, nie są traktowane jako akcje występujące i są wyłączone z wyliczenia podstawowego zysku na akcję tak długo, jak długo podlegają możliwemu zwrotowi.
Grupa zawarła umowy na usługi koncesjonowane w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego z udziałem koncesjodawcy (Litewskiego Urzędu Drogowego) i koncesjobiorcy (spółki zależnej od Emitenta-UAB Palangos aplinkkelis). Kontrakt na usługi koncesjonowane określa zasady realizacji, mechanizmy regulacji cen i inne warunki. Grupa ujmuje i wycenia przychody i koszty z tytułu umowy na usługi koncesjonowane zgodnie z MSR 11 i 18 za usługi, które przeprowadza. W przypadku wykonywania więcej niż jednej usługi (np. budowy, konserwacji i modernizacji usług) w ramach jednej umowy, uzyskane lub należne wynagrodzenie jest ustalone poprzez odniesienie do relatywnej wartości godziwej świadczonych usług, jeżeli kwoty można odrębnie określić. Grupa rozpoznaje składnik aktywów finansowych w zakresie, w jakim ma bezwarunkowe umowne prawo do otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od lub na polecenie koncesjodawcy.
Koncesjobiorca posiada bezwarunkowe prawo do otrzymywania środków pieniężnych, jeżeli koncesjodawca zagwarantuje w ramach umowy zapłatę na rzecz koncesjobiorcy:
określonych lub dających się ustalić kwot lub
deficytu, jeżeli taki wystąpi, między kwotami otrzymanymi od użytkowników danej usługi użyteczności publicznej a określonymi lub dającymi się ustalić kwotami, nawet jeżeli zapłata ta jest uzależniona od tego, czy koncesjobiorca zapewni, aby infrastruktura spełniała określone wymogi związane z jakością i wydajnością.
Do ujętego składnika aktywów finansowych mają zastosowanie standardy MSR 32, MSR 39 oraz MSSF 7. Kwota należna od lub na polecenie koncesjodawcy jest rozliczana zgodnie z MSR 39 jako należności, w tym odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego związane z umową ujmuje się jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione, chyba że koncesjobiorca ma umowne prawo do uzyskania wartości niematerialnej (prawo do nakładania opłat na użytkowników usługi publicznej).
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 21 marca 2017 nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:
Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2016:
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" Uprawy roślinne zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2016 rok. MSR 41 "Rolnictwo": uprawy roślinne nie ma zastosowania dla działalności Grupy.
W trakcie 2016 Grupa dokonała korekty w bilansie dotyczącej prezentowania aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana dotyczy skompensowania aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zdaniem Zarządu taka prezentacja w sposób bardziej rzetelny przedstawia pozycje bilansu. W zatwierdzonym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku Grupa zaprezentowała aktywo i rezerwę w pełnej wysokości. Zgodnie z przyjętą zmianą Grupa w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu zaprezentowała w/w zmianę pomniejszając tym samym sumę bilansową o 21 064 tys. zł roku 2015. W analizowanym okresie wpływ kompensaty na sumę bilansową wyniósł 40 560 tys. zł. W tabeli poniżej został przedstawiony wpływ zmiany na bilans na dzień 31 grudzień 2015 roku.
| AKTYWA | 31.12.2015 | Persaldo aktywa i rezerwy z tyt. podatku odroczonego |
31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Opublikowane | Przekształcone | ||
| Aktywa trwałe | 704 278 | (21 064) | 683 214 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 30 779 | (21 064) | 9 715 |
| Aktywa obrotowe | 623 143 | 623 143 | |
| A k t y w a r a z e m | 1 327 421 | (21 064) | 1 306 357 |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) | 722 341 | 722 341 | |
| Udziały niesprawujące kontroli | 3 950 | 3 950 | |
| Kapitał własny ogółem | 726 291 | 726 291 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 141 974 | (21 064) | 120 910 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 26 613 | (21 064) | 5 549 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 459 156 | 459 156 | |
| P a s y w a r a z e m | 1 327 421 | (21 064) | 1 306 357 |
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
| Okres zakończony | Średni kurs | Minimalny kurs w | Maksymalny kurs w | Kurs na ostatni dzień |
|---|---|---|---|---|
| w okresie* | okresie | okresie | okresu | |
| 31.12.2016 r. | 4,3757 | 4,2355 | 4,5035 | 4,4240 |
| 31.12.2015 r. | 4,1848 | 3,9822 | 4,3580 | 4,2615 |
* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Aktywa trwałe | 721 725 | 163 139 | 683 214 | 160 323 |
| Aktywa obrotowe | 675 008 | 152 578 | 623 143 | 146 226 |
| Aktywa razem | 1 396 733 | 315 717 | 1 306 357 | 306 549 |
| Kapitał własny | 775 967 | 175 399 | 726 291 | 170 431 |
| Zobowiązania długoterminowe | 153 550 | 34 709 | 120 910 | 28 373 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 467 216 | 105 609 | 459 156 | 107 745 |
| Pasywa razem | 1 396 733 | 315 717 | 1 306 357 | 306 549 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro:
| Za okres 12 miesięcy zakończony |
Za okres 12 miesięcy zakończony |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przychody ze sprzedaży | 1 381 173 | 315 646 | 1 329 180 | 317 623 |
| Koszt własny sprzedaży | (1 233 007) | (281 785) | (1 163 047) | (277 924) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 148 166 | 33 861 | 166 133 | 39 699 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 73 792 | 16 864 | 76 726 | 18 335 |
| Zysk (strata) brutto | 67 331 | 15 387 | 72 684 | 17 369 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 56 332 | 12 874 | 51 758 | 12 368 |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | - | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 56 332 | 12 874 | 51 758 | 12 368 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:
| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 |
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2015 |
|||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | (39 418) | (9 008) | 319 776 | 76 414 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (30 967) | (7 077) | (7 474) | (1 786) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (34 572) | (7 901) | (118 623) | (28 346) |
| Przepływy środków pieniężnych netto, razem | (104 957) | (23 986) | 193 679 | 46 282 |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 251 317 | 58 974 | 57 638 | 13 898 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 146 360 | 33 083 | 251 317 | 58 974 |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:
Kurs euro na ostatni dzień roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2014 roku wyniósł 4,2623 zł.
Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług oraz obsługujące inne rynki. Ze względu na dość jednolity charakter działalności spółek wchodzących w skład Grupy poniższe segmenty pokrywają się z poszczególnymi jednostkami Grupy.
W efekcie zidentyfikowano następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Grupy i w związku z tym nie podlega alokacji do segmentów.
Stosowane zasady dotyczące segmentów operacyjnych, związane z ustalaniem wyników finansowych, aktywów i zobowiązań segmentów, w tym określenie, które z tych elementów są monitorowane na poziomie Grupy pozostały niezmienione.
W 2016 roku oraz w okresie porównywalnym przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których te przychody dotyczą:
Łączna kwota przychodów uzyskana w 2016 r. od pojedynczego odbiorcy (tys. zł) Segmenty prezentujące te przychody
| 652 175 | Budwnictwo cywilne - Polska |
|---|---|
| 193 884 | Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie |
Zarząd Jednostki dominującej odstąpił od prezentacji przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi ze względu na nadmierny koszt pozyskania tej informacji, co jest zgodne z MSSF 8.
| Za okres od dnia 1.01.2016 do dnia 31.12.2016 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| inżynieria i umowy | Działalność | Działalność | |||||
| Budownictwo | koncesyjne – kraje | Pozostałe | Razem | zaniechana | Wyłączenia | ogółem | |
| cywilne - Polska | bałtyckie | segmenty | |||||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 864 847 | 511 297 | 5 028 | 1 381 173 | - | - | 1 381 173 |
| Sprzedaż między segmentami | 7 | - | - | 7 | - | (7) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 864 854 | 511 297 | 5 028 | 1 381 179 | - | (7) | 1 381 173 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 14 214 | 9 148 | 5 6 |
23 418 | - | - | 23 418 |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | 248 | - | 248 | - | - | 248 | |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 912 | 3 699 | 4 0 |
4 651 | - | (194) | 4 457 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 4 143 | 3 051 | 204 | 7 398 | - | (194) | 7 204 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 33 543 | 52 378 | 2 514 | 88 435 | - | (15 751) | 72 684 |
| Za okres od dnia 1.01.2015 do dnia 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwo | inżynieria i umowy | Pozostałe | Działalność | Działalność | |||
| cywilne - Polska | koncesyjne – kraje | segmenty | Razem | zaniechana | Wyłączenia | ogółem | |
| bałtyckie | |||||||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 827 850 | 484 586 | 16 744 | 1 329 180 | - | - | 1 329 180 |
| Sprzedaż między segmentami | 15 | 1 | 62 | 78 | - | (78) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 827 865 | 484 587 | 16 806 | 1 329 258 | - | (78) | 1 329 180 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 13 451 | 8 733 | 82 | 22 266 | - | - | 22 266 |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | 2 781 | - | - | 2 781 | - | - | 2 781 |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 1 122 | 4 816 | 7 3 |
6 011 | - | - | 6 011 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 5 041 | 2 697 | 3 | 7 740 | - | - | 7 740 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 33 543 | 52 378 | 2 514 | 88 435 | - | (15 751) | 72 684 |
| Na dzień 31.12.2016 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwo cywilne - Polska |
inżynieria i umowy koncesyjne – kraje |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
|
| Aktywa segmentu | 806 362 | bałtyckie 702 631 |
44 275 | 1 553 269 | - | (167 243) | 1 386 026 |
| Aktywa nieprzypisane | 10 707 | ||||||
| Aktywa ogółem | 1 396 733 | ||||||
| Zobowiązania segmentu | 322 596 | 185 287 | 7 305 | 515 188 | - | (47 972) | 467 216 |
| Pozostałe ujawnienia: | |||||||
| Wydatki kapitałowe | (34 333) | (14 174) | - | (48 508) | - | - | (48 508) |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych | (12 961) | - | - | (12 961) | - | - | (12 961) |
| Na dzień 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przekształcone | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwa | inżynieria i umowy | Pozostałe | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność | |
| cywilnego - Polska | koncesyjne – kraje | segmenty | zaniechana | ogółem | |||
| bałtyckie | |||||||
| Aktywa segmentu | 680 874 | 707 032 | 44 306 | 1 432 212 | - | (135 570) | 1 296 642 |
| Aktywa nieprzypisane | 9 715 | ||||||
| Aktywa ogółem | 1 306 357 | ||||||
| Zobowiązania segmentu | 270 972 | 227 760 | 5 545 | 504 277 | (45 121) | 459 156 | |
| Pozostałe ujawnienia: | |||||||
| Wydatki kapitałowe | (22 397) | (17 671) | (89) | (40 157) | - | - | (40 157) |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych | (15 699) | - | - | (15 699) | - | - | (15 699) |
| Udział w jednostce współkontrolowanej | 14 140 | - | - | 14 140 | - | - | 14 140 |
| Za okres od dnia 1.01.2016 do dnia 31.12.2016 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 869 876 | 511 297 | 1 381 173 | - | - | 1 381 173 |
| Sprzedaż między segmentami | 7 | - | 7 | - | (7) | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 869 883 | 511 297 | 1 381 180 | - | (7) | 1 381 173 |
| Za okres od dnia 1.01.2015 do dnia 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 844 595 | 484 586 | 1 329 180 | - | - | 1 329 180 |
| Sprzedaż między segmentami | 76 | 1 | 78 | - | (78) | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 844 671 | 484 587 | 1 329 257 | - | (78) | 1 329 180 |
| Na dzień 31.12.2016 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Aktywa segmentu | 850 694 | 702 575 | 1 553 270 | - | (167 243) | 1 386 026 |
| Zobowiązania segmentu | 347 593 | 167 595 | 515 188 | - | (47 972) | 467 216 |
| Na dzień 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | |||||
| Przekształcone | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność |
| zaniechana | ogółem | |||||
| Aktywa segmentu | 725 243 | 706 968 | 1 432 211 | - | (135 569) | 1 296 642 |
| Zobowiązania segmentu | 293 607 | 210 670 | 504 277 | - | (45 121) | 459 156 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Przychody ze sprzedaży | Badane | Badane | |
| Przychody ze sprzedaży usług budowlanych | 1 329 616 | 1 286 884 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 24 428 | 3 935 | |
| Przychody ze sprzedaży pozostałych produktów i usług | 27 129 | 38 361 | |
| Razem | 1 381 173 | 1 329 180 |
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
| Badane | Badane | |||
| Kraj | 869 800 | 842 202 | ||
| Zagranica | 511 373 | 486 978 | ||
| Razem | 1 381 173 | 1 329 180 |
Około 47% bezpośredniego udziału w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży stanowią przychody od spółki PKP PLK S.A, natomiast ok. 14% od spółki Litewska Administracja Drogowa.
Generowane przychody Grupy ujmowane są w trzech segmentach operacyjnych, które są tym samym segmentami sprawozdawczymi.
Kwoty przedstawione powyżej dotyczące podziału sprzedaży na kraj i zagranicę różnią się od kwot wykazanych w nocie "Informacje dotyczące segmentów" ze względu na wyłączenia sprzedaży między segmentami opisanych w nocie nr 12.
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Amortyzacja | 23 418 | 22 266 |
| Zużycie materiałów i energii | 421 178 | 270 594 |
| Usługi obce | 571 881 | 720 136 |
| Podatki i opłaty | 6 427 | 5 531 |
| Wynagrodzenia | 161 177 | 145 222 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 42 618 | 36 776 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 35 714 | 22 602 |
| Koszty według rodzaju, razem | 1 262 413 | 1 223 128 |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | 31 008 | 34 007 |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) | (17 030) | (20 618) |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna) | (6 261) | (6 156) |
| Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | (61 170) | (71 106) |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 1 208 960 | 1 159 255 |
| Wartość sprzedanych materiałów i towarów | 24 047 | 3 792 |
| Koszt własny sprzedaży | 1 233 007 | 1 163 047 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Koszty wynagrodzeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 138 052 | 114 887 | |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 35 375 | 30 457 | |
| Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe | 1 233 | 1 216 | |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | 1 116 | 1 259 | |
| Rezerwa na niewykorzystne urlopy | 8 096 | 7 872 | |
| Rezerwa na premie | 11 780 | 15 392 | |
| Rezerwa z tyt. zakazu konkurencji i rekompensaty | 900 | 4 596 | |
| Świadczenia na rzecz pracowników z tytułu Pracowniczego Programu | 589 | 679 | |
| Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników | 6 654 | 5 639 | |
| Razem | 203 795 | 181 998 |
Jednostka dominująca prowadzi dla swoich pracowników Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) wpisany do rejestru KNUiFE pod nr RPPE 75/01. W 2001 roku została zawarta umowa o wnoszenie przez Jednostkę dominującą składek pracowniczych oraz zakładowa umowa emerytalna pomiędzy Spółką (wtedy PKRE S.A.) a Związkami Zawodowymi działającymi w Spółce. Wszystkie pracownicze umowy emerytalne oraz aneksy do tych umów zostały zawarte według jednolitego wzoru. W roku 2006 został podpisany aneks do umowy zakładowej, który dostosował PPE do przepisów zmienionej ustawy o pracowniczych programach emerytalnych.
W ramach Programu pracodawca przekazuje 4% wynagrodzenia brutto pracownika stanowiącego podstawę naliczania składek emerytalnych do wybranego funduszu. Uczestnictwo pracowników w Programie jest dobrowolne i mogą do niego przystąpić pracownicy o co najmniej trzymiesięcznym stażu pracy w Spółce dominującej.
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
| Badane | Badane | |||
| Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | ||||
| Amortyzacja środków trwałych | 20 280 | 19 379 | ||
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 813 | 818 | ||
| Razem | 21 093 | 20 197 | ||
| Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży, marketingu i dystrybucji | ||||
| Amortyzacja środków trwałych | 4 | 4 | ||
| Amortyzacja wartości niematerialnych | - | - | ||
| Razem | 4 | 4 | ||
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | ||||
| Amortyzacja środków trwałych | 1 220 | 1 320 | ||
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 1 101 | 745 | ||
| Razem | 2 321 | 2 065 | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 21 504 | 20 703 | ||
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 1 914 | 1 563 | ||
| Razem | 23 418 | 22 266 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk z tytułu rozliczenia transakcji nabycia spółki BTW | 7 112 | - | |
| Rozwiązanie rezerwy na sprawy sądowe | 1 413 | - | |
| Rozwiązanie rezerwy na koszty | 278 | - | |
| Otrzymane kary i grzywny | 512 | 1 257 | |
| Opłaty licencyjne, patenty | 280 | 288 | |
| Nadpłacone składki ZUS | 536 | - | |
| Zwrócone koszty udziału w przetargach w Danii | 571 | - | |
| Zwrócone koszty postępowania spornego | - | 111 | |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | - | 8 6 |
|
| Umorzone zobowiązania | 165 | 1 392 | |
| Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych | 2 991 | 1 243 | |
| Przychód z tyt. wynajmu nieruchomości inwestycyjnej | 298 | 335 | |
| Pozostałe | 766 | 378 | |
| Razem | 14 922 | 5 091 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| - | 786 | |
| 3 905 | - | |
| 252 | 983 | |
| 329 | 880 | |
| 248 | - | |
| 3 895 | 2 899 | |
| 587 | 3 7 |
|
| - | 3 1 |
|
| 131 | 252 | |
| 533 | 370 | |
| - | 791 | |
| 434 | 687 | |
| 10 314 | 7 715 | |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| 4 457 | 6 011 | |
| 623 | 824 | |
| 8 5 |
396 | |
| - | 232 | |
| - | 1 3 |
|
| 126 | 8 4 |
|
| 3 623 | 4 462 | |
| - | 602 | |
| - | 442 | |
| 6 8 |
406 | |
| 4 525 | 7 461 | |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym | 7 204 | 7 740 |
| - od kredytów i pożyczek | 3 722 | 3 256 |
| - od zobowiązań | 6 | 293 |
| - od obligacji | - | 1 875 |
| - od leasingów | 1 611 | 1 380 |
| - od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych | 225 | 331 |
| - od zobowiązań z tyt. faktoringu | 4 9 |
493 |
| - od utworzonych rezerw na zobowiązania | 989 | - |
| - pozostałe | 602 | 112 |
| Strata z tytułu różnic kursowych | 1 346 | - |
| Koszty dotyczące sprzedaży wierzytelności | 406 | - |
| Koszty z tytułu usług faktoringowych | 199 | 759 |
| Aktualizacja wartości obligacji | - | 176 |
| Utworzenie odpisów aktualizujących należności odsetkowe | - | 234 |
| Zapłacone prowizje finansowe | 1 694 | 2 032 |
| Aktualizacja wartości inwestycji | - | 104 |
| Pozostałe | 137 | 458 |
| Razem | 10 986 | 11 503 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk brutto | 67 331 | 72 684 | |
| Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania | |||
| podatkiem dochodowym (wg tytułów) | |||
| - różnice przejściowe, w tym: | 536 | (32 034) | |
| amortyzacja | (4 970) | (5 250) | |
| odpisy aktualizujące | (565) | (3 298) | |
| zmiana stanu rezerw | 28 449 | 3 272 | |
| wycena kontraktów budowlanych | (49 630) | 19 371 | |
| naliczone odsetki | 744 | 1 914 | |
| naliczone różnice kursowe | 584 | (38) | |
| rezerwa na straty na kontraktach | 5 076 | (12 603) | |
| niewypłacone wynagrodzenia | 482 | (321) | |
| wycena nieruchomości inwestycyjnych wg wartości godziwej | 252 | 983 | |
| koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów | 105 880 | (32 246) | |
| przychody niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów | (86 237) | - | |
| pozostałe | 471 | (3 819) | |
| - różnice trwałe, w tym: | 10 430 | 59 979 | |
| wpłaty na PFRON | 956 | 751 | |
| przekazane darowizny | 3 880 | 2 900 | |
| odsetki budżetowe | 1 8 |
203 | |
| ubezpieczenia i składki członkowskie | 444 | 388 | |
| rezerwy na straty na kontraktach | - | 40 792 | |
| różnica w podatku VAT | 9 6 |
- | |
| zysk z tytułu przeszacowania udziałów | (7 113) | - | |
| odpis wartości firmy | 11 799 | 12 302 | |
| udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | (248) | (2 781) | |
| koszty sporne kontraktu | (1 000) | - | |
| odpisy aktualizujące | 2 902 | - | |
| pozostałe | (1 303) | 5 423 | |
| Wynik podatkowy | 78 298 | 100 629 | |
| Dochód podatkowy | 84 135 | 123 805 | |
| Odliczenia od dochodu | (8 917) | (9 197) | |
| - strata podatkowa z lat ubiegłych | (1 175) | (3 461) | |
| - darowizny | (7 743) | (5 736) | |
| - inne odliczenia | - | - | |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 75 217 | 114 607 | |
| Podatek dochodowy | 11 743 | 19 133 |
Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Bieżący podatek dochodowy: | 11 813 | 16 485 | |
| - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 11 743 | 19 133 | |
| - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 7 0 |
(2 648) | |
| Podatek odroczony: | (814) | 4 441 | |
| - związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych | (814) | 4 441 | |
| Razem | 10 999 | 20 926 |
Część podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych działających na terenie Polski. Dla zagranicznych spółek wchodzących w skład Grupy Trakcja stopa podatkowa od dnia 1 stycznia 2016 roku do końca 2016 roku wynosiła na Litwie – 15%, w Szwecji – 22%, na Białorusi – 24% oraz w Bułgarii - 10%.
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku oraz dnia 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk brutto | 67 331 | 72 684 | |
| Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatku dochodowego 19% | 12 793 | 13 810 | |
| Efekt podatkowy ujęcia: | |||
| Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych | (212) | 3 818 | |
| Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego | 686 | (234) | |
| Efekt różnej stopy opodatkowania w Grupie | (3 172) | (2 215) | |
| Dochodu wolnego od podatku i innych odliczeń od dochodu | (3) | - | |
| Przychodów podatkowych niebędących przychodami księgowymi | (4) | 2 9 |
|
| Kosztów podatkowych niebedących kosztami księgowymi | (1 640) | (1 612) | |
| Przychodów niepodatkowych będących przychodami księgowymi | (795) | 680 | |
| Kosztów niepodatkowych będących kosztami księgowymi | 3 393 | 7 177 | |
| Udziału w wyniku jednostki stowarzyszonej | (47) | (528) | |
| Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 16% (2015: 29%) | 10 999 | 20 926 |
| 1.01.2016 - 31.12.2016 |
1.01.2015 - 31.12.2015 |
|
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zyski z przeszacowania odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny | ||
| Ujęte w kwocie brutto | (510) | - |
| Podatek dochodowy | (76) | - |
| Ujęte w kwocie netto | (413) | - |
| Zyski (straty) aktuarialne | ||
| Ujęte w kwocie brutto | 1 190 | (134) |
| Podatek dochodowy | (236) | 2 8 |
| Ujęte w kwocie netto | 954 | (106) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | ||
| Ujęte w kwocie brutto | (899) | 632 |
| Podatek dochodowy | 135 | (95) |
| Ujęte w kwocie netto | (764) | 537 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | ||
| Ujęte w kwocie brutto | 11 926 | (148) |
| Podatek dochodowy | - | - |
| Ujęte w kwocie netto | 11 926 | (148) |
Poniższa tabela prezentuje wpływ aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na wynik i kapitał:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą | 51 267 | 30 779 |
| - wpływ na wynik | 49 873 | 29 420 |
| - wpływ na kapitał | 1 394 | 1 359 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą | 48 628 | 26 613 |
| - wpływ na wynik | 44 669 | 22 503 |
| - wpływ na kapitał | 3 959 | 4 110 |
Poniżej przedstawiono okresy, w których zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych najpóźniej mogą zostać rozliczone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej:
| Na dzień 31.12.2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 467 | 811 | 447 | 614 | 198 | 2 537 |
| dochodowego od straty podatkowej | ||||||
| Na dzień 31.12.2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Razem |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku | ||||||
| dochodowego od straty podatkowej | 1 134 | 589 | 204 | - | - | 1 927 |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa posiada nierozliczone straty podatkowe w kwocie 5 785 tys. zł (31.12.2015 r.: 8 808 tys. zł), ponieważ nie jest prawdopodobne osiągnięcie w przyszłości zysku do opodatkowania, od którego byłoby możliwe odpisanie tych niewykorzystanych strat i ulg podatkowych. Nieutworzone bądź spisane aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych mogą być rozliczone w okresach zaprezentowanych poniżej:
| Na dzień 31.12.2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z tyt. nierozliczonych strat podatkowych |
1 115 | 578 | 1 995 | 2 012 | 8 5 |
5 785 |
| Na dzień 31.12.2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Razem |
| Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z tyt. nierozliczonych strat podatkowych |
2 916 | 2 431 | 1 460 | 1 051 | 950 | 8 808 |
| Objęcie spółki zależnej |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego | 1.01.2015 | Zwiększenia / | 31.12.2015 | Zwiększenia / | konsolidacją | 31.12.2016 |
| Tytuł różnic przejściowych | Badane | Zmniejszenia | Przekształcone | Zmniejszenia | metodą pełną | Badane |
| Rezerwa na premie | 2 567 | 151 | 2 718 | (605) | 8 8 |
2 202 |
| Rezerwa na badanie bilansu | 2 0 |
8 | 2 8 |
1 0 |
4 | 4 1 |
| Rezerwa na roboty poprawkowe | 1 261 | 489 | 1 750 | 5 417 | 3 3 |
7 200 |
| Rezerwa na przewidywane straty na kontrakcie | 1 899 | (1 794) | 105 | 772 | - | 877 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne | 1 214 | (75) | 1 139 | (106) | - | 1 033 |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | 1 432 | (100) | 1 332 | (105) | - | 1 227 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe | 1 421 | 182 | 1 603 | 119 | 4 6 |
1 769 |
| Rezerwa na prowizje | - | - | - | - | - | - |
| Odpis aktualizujący na należności | 1 190 | (234) | 956 | (17) | 108 | 1 047 |
| Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów obrotowych | 531 | (283) | 248 | (99) | - | 149 |
| Niezrealizowane ujemne różnice kursowe | 191 | (48) | 143 | 8 9 |
- | 232 |
| Naliczone odsetki od zobowiązań | 496 | (413) | 8 3 |
184 | - | 267 |
| Odpis aktualizujący wartość obligacji | 5 7 |
(57) | - | - | - | - |
| Odpis aktualizujący na odsetki od należności | 7 8 |
5 | 8 3 |
(34) | - | 4 9 |
| Koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych | 8 219 | (5 425) | 2 794 | 20 076 | - | 22 870 |
| Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad ustalonymi - wycena kontraktów długoterminowych |
10 826 | 887 | 11 713 | (7 600) | - | 4 113 |
| Dodatnia różnica między amortyzacją bilansową a podatkową | 6 4 |
1 4 |
7 8 |
7 | - | 8 5 |
| Strata podatkowa | 2 045 | (118) | 1 927 | 407 | 203 | 2 537 |
| Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej | 144 | 145 | 289 | - | - | 289 |
| Niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS | 307 | (35) | 272 | 8 9 |
- | 361 |
| Pozostałe | 1 584 | 2 020 | 3 604 | 991 | 3 6 |
4 632 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 317 | (403) | (86) | 374 | - | 288 |
| Razem przed kompensatą | 35 863 | (5 084) | 30 779 | 19 970 | 518 | 51 267 |
| Kompensata aktywa z tyt. podatku odroczonego z rezerwą z tyt. podatku odroczonego | (26 810) | 5 746 | (21 064) | (18 978) | (518) | (40 560) |
| Razem po kompensacie | 9 053 | 662 | 9 715 | 992 | - | 10 707 |
| Objęcie spółki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| zależnej | ||||||
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 1.01.2015 | Zwiększenia / | 31.12.2015 | Zwiększenia / | konsolidacją | 31.12.2016 |
| Tytuł różnic przejściowych | Badane | Zmniejszenia | Przekształcone | Zmniejszenia | metodą pełną | Badane |
| Nadwyżka przychodów ustalonych nad zafakturowanymi - wycena kontraktów | 4 682 | (3 231) | 1 451 | 1 941 | - | 3 392 |
| Przychody niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych | - | - | - | 16 385 | - | 16 385 |
| Ujemna różnica między amortyzacją bilansową a podatkową | 14 239 | 1 433 | 15 672 | 1 238 | 1 429 | 18 339 |
| Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe | 9 | (4) | 5 | (5) | 1 6 |
1 6 |
| Naliczone odsetki od lokat, należności, aktywów finansowych, itp. | 440 | (364) | 7 6 |
4 7 |
- | 123 |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 765 | (10) | 755 | (11) | - | 744 |
| Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej | 4 716 | (1 770) | 2 946 | (220) | 1 318 | 4 044 |
| Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 2 192 | (63) | 2 129 | (48) | - | 2 081 |
| Pozostałe | 3 | 3 550 | 3 553 | (438) | - | 3 115 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 8 6 |
(60) | 2 6 |
361 | - | 387 |
| Razem przed kompensatą | 27 132 | (519) | 26 613 | 19 250 | 2 763 | 48 628 |
| Kompensata aktywa z tyt. podatku odroczonego z rezerwą z tyt. podatku odroczonego | (26 810) | 5 746 | (21 064) | (18 978) | (518) | (40 560) |
| Razem po kompensacie | 322 | 5 227 | 5 549 | 272 | 2 245 | 8 068 |
Grupa zrezygnowała z prezentacji ruchów w okresie w podziale na część kapitałową i wynikową ze względu na małą istotność ruchów przechodzących przez kapitał z aktualizacji wyceny.
W 2016 i 2015 roku nie wystąpiła działalność zaniechana.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypisanego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
Zysk przypadający na jedną akcję:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 56 332 | 51 758 | |
| Zysk netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 56 332 | 51 758 | |
| Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję |
54 685 | 50 203 | |
| Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach) | 51 399 548 | 51 399 548 | |
| Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach) |
51 399 548 | 51 399 548 | |
| Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję |
51 399 548 | 51 399 548 |
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Badane |
|
|---|---|---|
| - podstawowy | 1,10 | 1,01 |
| - rozwodniony | 1,10 | 1,01 |
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 Badane |
||
| Badane | |||
| - podstawowy | 1,10 | 1,01 | |
| - rozwodniony | 1,10 | 1,01 |
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję):
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| - podstawowy | 1,06 | 0,98 | |
| - rozwodniony | 1,06 | 0,98 |
Struktura środków trwałych:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Środki trwałe, w tym: | 231 361 | 184 040 |
| - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 22 773 | 23 004 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 17 521 | 17 472 |
| - urządzenia techniczne i maszyny | 110 082 | 72 104 |
| - środki transportu | 68 158 | 61 663 |
| - inne środki trwałe | 12 827 | 9 797 |
| Środki trwałe w budowie | 16 128 | 10 192 |
| Razem | 247 489 | 194 232 |
| Grunty, | Maszyny | Pozostałe | Środki | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2016 r. | budynki | i | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość księgowa netto na początek roku | 40 476 | 72 104 | 61 663 | 9 797 | 10 192 | 194 232 |
| Zwiększenia - zakup | 1 119 | 17 926 | 11 821 | 4 953 | 20 224 | 56 044 |
| Objęcie spółki zależnej konsolidacją metodą pełną | - | 25 242 | 1 920 | 6 2 |
1 968 | 29 192 |
| Inne zwiększenia | - | - | - | 1 073 | 1 0 |
1 083 |
| Reklasyfikacja do zapasów | - | - | - | - | - | - |
| Przesunięcia pomiędzy grupami | 1 048 | 3 571 | - | - | (4 637) | (18) |
| Zbycie | (773) | (509) | (176) | (51) | (11 632) | (13 141) |
| Likwidacja | - | (4) | (405) | (326) | - | (735) |
| Amortyzacja | (2 011) | (9 378) | (7 101) | (3 014) | - | (21 504) |
| Inne zmniejszenia | - | (34) | - | - | - | (34) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 433 | 1 165 | 436 | 333 | 4 | 2 371 |
| Wartość księgowa netto na koniec roku | 40 294 | 110 082 | 68 158 | 12 827 | 16 128 | 247 489 |
| Stan na 31.12.2016 r. | ||||||
| Badane | ||||||
| Koszt lub wartość z wyceny (brutto) | 72 779 | 230 881 | 141 943 | 38 265 | 16 345 | 500 213 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(32 918) | (121 964) | (74 221) | (25 771) | (221) | (255 095) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 433 | 1 165 | 436 | 333 | 4 | 2 371 |
| Wartość księgowa netto | 40 294 | 110 082 | 68 158 | 12 827 | 16 128 | 247 489 |
| GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA |
|---|
| Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku |
| (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) |
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2015 r. Przekształcone |
Grunty, budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na początek roku | 47 275 | 63 031 | 56 069 | 9 562 | 9 720 | 185 657 |
| Zwiększenia - zakup | 180 | 17 514 | 14 336 | 2 773 | 6 731 | 41 534 |
| Inne zwiększenia | - | - | - | - | 892 | 892 |
| Reklasyfikacja do zapasów | (3 062) | - | - | - | - | (3 062) |
| Przesunięcia pomiędzy grupami | 695 | 1 778 | 2 226 | - | (4 699) | - |
| Zbycie | - | (341) | (3 971) | (134) | (2 452) | (6 898) |
| Likwidacja | - | (11) | (136) | (8) | - | (155) |
| Amortyzacja | (2 206) | (9 234) | (6 857) | (2 406) | - | (20 703) |
| Odpis aktualizujący wartość | - | (762) | (30) | - | - | (792) |
| Inne zmniejszenia | (2 384) | - | - | - | - | (2 384) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (22) | 129 | 2 6 |
1 0 |
- | 143 |
| Wartość księgowa netto na koniec roku | 40 476 | 72 104 | 61 663 | 9 797 | 10 192 | 194 232 |
| Stan na 31.12.2015 r. | ||||||
| Przekształcone | ||||||
| Koszt lub wartość z wyceny (brutto) | 74 604 | 191 252 | 132 797 | 33 028 | 10 413 | 442 094 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(34 106) | (119 277) | (71 160) | (23 241) | (221) | (248 005) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (22) | 129 | 2 6 |
1 0 |
- | 143 |
| Wartość księgowa netto | 40 476 | 72 104 | 61 663 | 9 797 | 10 192 | 194 232 |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Własne | 192 621 | 148 057 |
| Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu |
54 868 | 46 175 |
| Razem | 247 489 | 194 232 |
Grupa Trakcja jako leasingobiorca używa na podstawie umowy leasingu finansowego następujące rzeczowe aktywa trwałe:
| Grupa Trakcja jako leasingobiorca używa na podstawie umowy leasingu finansowego następujące rzeczowe aktywa trwałe: |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grunty, | Maszyny | Pozostałe | Środki | |||
| Stan na dzień 31.12.2016 r. | budynki | i | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość początkowa | - | 39 583 | 25 561 | 4 8 |
- | 65 192 |
| Skumulowane umorzenie | - | (5 460) | (4 816) | (48) | - | (10 324) |
| Wartość księgowa netto | 20 745 | - | - | 54 868 |
| Grunty, | Maszyny | Pozostałe | Środki | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2015 r. | budynki | i | Środki | środki | trwałe | |
| Przekształcone | i budowle | urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość początkowa | - | 25 544 | 28 235 | 2 136 | - | 55 915 |
| Skumulowane umorzenie | - | (3 943) | (4 873) | (924) | - | (9 740) |
| Wartość księgowa netto | - | 21 601 | 23 362 | 1 212 | - | 46 175 |
W oparciu o prawo wieczystego użytkowania gruntów Grupa posiada grunty zakwalifikowane do kategorii Grunty, budynki i budowle o wartości netto 24 327 tys. zł (31.12.2015 r.: 26 631 tys. zł).
Informacje o zabezpieczeniach na rzeczowych aktywach trwałych zostały zawarte w nocie 55.
Poniższa tabela przedstawia zmiany nieruchomości inwestycyjnych w trakcie roku:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Stan na początek okresu (wg grup rodzajowych) - wartość netto: | 21 976 | 22 960 | |
| - grunty | 18 920 | 19 904 | |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 3 056 | 3 056 | |
| Zwiększenia: | 412 | - | |
| - grunty | 412 | - | |
| - aktualizacja wartości | 399 | - | |
| - nabycie | - | - | |
| - różnice kursowe | 1 3 |
- | |
| Zmniejszenia | (1 162) | (984) | |
| - grunty | (603) | (984) | |
| - aktualizacja wartości | (603) | (983) | |
| - różnice kursowe | - | (1) | |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | (559) | - | |
| - aktualizacja wartości | (559) | - | |
| Stan na koniec okresu (wg grup rodzajowych) - wartość netto: | 21 226 | 21 976 | |
| - grunty | 18 729 | 18 920 | |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 2 497 | 3 056 |
Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Grupy na dzień 31 grudnia 2016 oraz 31 grudnia 2015 roku została oszacowana na podstawie wyceny przeprowadzonej na te dni przez niezależnego rzeczoznawcę posiadającego kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Dodatkowo Grupa dokonuje samooceny otrzymanych opinii o wartości godziwej poprzez analizę danych pochodzących z aktywnego rynku aktualnych cen rynkowych podobnych nieruchomości inwestycyjnych, które są podobnie zlokalizowane i znajdują się w porównywalnym stanie. Analizy te są dokonywane przez osoby posiadające wiedzę o rynku.
Do wyceny budynków zaliczanych do nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Grupę zastosowano metodę kosztową. Zgodnie z MSSF 13 podejście kosztowe odzwierciedla kwotę, która byłaby wymagana aktualnie, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów (często określana jako bieżący koszt zastąpienia). W wielu przypadkach metoda bieżącego kosztu zastąpienia jest używana do ustalenia wartości godziwej aktywów materialnych, które są wykorzystywane w połączeniu z innymi aktywami lub innymi aktywami i zobowiązaniami. Wyceniane nieruchomości należą do kategorii rynku regionalnego, a wartość ich składnika budowlanego określa się w podejściu kosztowym, metodą kosztów zastąpienia przy zastosowaniu techniki wskaźnikowej oraz elementów scalonych.
Wyceny wartości godziwej gruntów należących do nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, powierzchnię) i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny porównawczej jest wrażliwy na zmiany cen nieruchomości podobnych przyjętych do wyceny.
Nieruchomość "Złoże kruszywa naturalnego Nowowola" należąca do spółki zależnej PEUiM Sp. z o.o. została wyceniona przy zastosowaniu metody dochodowej, techniką zdyskontowanych strumieni dochodu. Technika ta opiera się na oczekiwanych przepływach pieniężnych, które nie zostały skorygowane względem ryzyka, i skorygowanej stopie dyskontowej, która uwzględnia premię z tytułu ryzyka, której domagają się uczestnicy rynku. Stopę tę skalkulowano w oparciu o model CAPM i przyjęto na poziomie 10,22%. W wycenie wykorzystano 10-letnie projekcje z dochodów z nieruchomości. Wielkość dochodu z nieruchomości została ustalona na podstawie analizy danych z rynku lokalnego oraz szczegółowych danych dotyczących zasobu złoża. Wartość rezydualna gruntu po zakończeniu eksploatacji złoża została określona na podstawie analizy średnich
cen transakcyjnych gruntów klas rolnych klas słabych dla woj. podlaskiego. Model wyceny nieruchomości metodą dochodową wrażliwy jest na poziom stopy dyskontowej oraz wielkość przewidywanych strumieni dochodu z nieruchomości.
Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny rynkowej jest wrażliwy głównie na ceny podobnych nieruchomości przyjętych do wyceny, natomiast model wyceny kosztowej jest wrażliwy na wartość kosztu odtworzenia oraz przyjęty stopień zużycia technicznego.
Do ustalenia wartości godziwej, zastosowano techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku, których są dostępne dostateczne dane, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Poniżej przestawiono wpływ nieobserwowalnych danych wejściowych na wartość godziwą nieruchomości w zależności od przyjętej techniki wyceny.
| Zastosowana technika wyceny |
Nieobserwowalne dane wejściowe | Zależność pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwą |
|
|---|---|---|---|
| Nieruchomości biurowe - grunty |
Podejście porównawcze |
Lokalizacja (20%) Dostępność (20%) Funkcja w planie/studium (20%) Stan zagospodarowania, wielkość działki, kształt , uzbrojenie (20%) Ekspozycja, dostępność (10%) Forma władania (10%) |
czynniki te miały wpływ na wartość współczynnika korygującego przyjętego w wycenie wartości godziwej nieruchomości |
| Średnia cena rynkowa nieruchomości porównywalnych |
wzrost ceny rynkowej nieruchomości porównywalnych spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości |
||
| Nieruchomości biurowo - |
Podejście | Wartość kosztów odtworzenia | wzrost kosztów odtworzenia spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości |
| magazynowe | kosztowe | Przyjęty stopień zużycia technicznego 50% - 85% |
wyższy wskaźnik stopnia zużycie technicznego wpłynie negatywnie na wartość godziwą nieruchomości |
| Nieruchomości gruntowe |
Podejście porównawcze |
Lokalizacja ogólna (35%) Dostępność (25%) Stan zagospodarowania, uzbrojenie (20%) Wielkość i kształt działki (20%) |
czynniki te miały wpływ na wycenę wartości godziwej nieruchomości |
| Średnia cena rynkowa nieruchomości porównywalnych |
wzrost ceny rynkowej nieruchomości porównywalnych spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości |
||
| Złoża kruszywa | Podejście | stopa dyskontowa 7,53 % zasobność operatywna złoża 1 882,83 tys. |
wzrost stopy dyskontowej spowoduje spadek wartości godziwej nieruchomości wzrost przewidywanej zasobności złoża |
| naturalnego | dochodowe | ton średnia cena sprzedaży kruszywa 13,50 zł/Mg |
spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości wzrost średniej ceny sprzedaży kruszywa spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości |
W ciągu roku obrotowego 2016 nie doszło do zmiany w technice wyceny.
Nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe na dzień 31 grudnia 2016 roku.
W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowanie nieruchomości (co stanowi aktualne zastosowanie tych nieruchomości).
Na podstawie dokonanej wyceny na dzień 31 grudnia 2016 roku stwierdzono obniżenie wartości nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 763 tys. zł, która została ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych w kwocie brutto 252 tys. zł oraz jako obniżenie kapitału z aktualizacji wyceny w kwocie brutto 511 tys. zł.
Szczegóły dotyczące hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku:
| 31.12.2016 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Nieruchomości inwestycyjne: | 21 226 | - | - | 21 785 |
| Nieruchomości biurowe | 15 213 | - | - | 15 772 |
| Nieruchomości gruntowe | 2 185 | - | - | 2 185 |
| Złoża kruszywa naturalnego | 3 828 | - | - | 3 828 |
| 31.12.2015 Przekształcone |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
| Nieruchomości inwestycyjne: | 21 976 | - | - | 21 976 |
| Nieruchomości biurowe | 15 772 | - | - | 15 772 |
| Nieruchomości gruntowe | 2 287 | - | - | 2 287 |
| Złoża kruszywa naturalnego | 3 917 | - | - | 3 917 |
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.
Uzgodnienie bilansu otwarcia i zamknięcia wartości godziwej przedstawiono poniżej:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Stan na początek okresu (Poziom 3) | 21 976 | 22 960 | |
| Zyski (straty) ujęte w rachunku zysków i strat (brutto) | (252) | (983) | |
| Zyski (straty) ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny (brutto) | (511) | - | |
| Różnice kursowe | 1 3 |
(1) | |
| Stan na koniec okresu (Poziom 3) | 21 226 | 21 976 | |
| Niezrealizowane zyski (straty) w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat (jako pozostałe koszty operacyjne) |
(252) | (983) |
Przychody z czynszów oraz bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych kształtowały się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Przychody z czynszów z nieruchomości inwestycyjnych | 298 | 335 | |
| Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomosci inwestycyjnych, | |||
| które w danym okresie przyniosły przychody z czynszów | 293 | 214 | |
| Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomosci inwestycyjnych, | |||
| które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów | - | 3 4 |
|
Na nieruchomościach inwestycyjnych nie zostały ustanowione zabezpieczenia, co zostało szczegółowo opisane w nocie 55.
Grupa wykazuje na dzień bilansowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość firmy o łącznej wartości 386 587 tys. zł (31.12.2015 r.: 383 450 tys. zł), która została ujęta w następujących pozycjach bilansowych:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Wartośc firmy według kosztu | 399 387 | 384 451 |
| Skumulowana utrata wartości | (61 532) | (49 733) |
| Wartosć firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów | 337 855 | 334 718 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Stan na poczatek okresu | 334 718 | 342 265 | |
| Zwiększenia | 8 606 | 4 780 | |
| Przeniesienie z wartości niematerialnych | - | 4 780 | |
| Z tytułu objęcia kontroli nad spółkami | 8 606 | - | |
| Zmniejszenia | (11 799) | (12 302) | |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciagu roku | (11 799) | (12 302) | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 6 330 | (25) | |
| Stan na koniec okresu | 337 855 | 334 718 |
Wzrost wartości firmy wynikający z tytułu objęcia kontroli nad spółkami został opisany w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania.
Dla celów testowania utraty wartości na dzień 31 grudnia 2016 roku wartość firmy została alokowana do następujących ośrodków generujących przepływy pieniężne:
| Na dzień 31.12.2016 Badane |
CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących |
58 160 | 37 741 | 285 906 | 4 780 | 386 587 |
| ujęta w wartości firmy z konsolidacji |
9 428 | 37 741 | 285 906 | 4 780 | 337 855 |
| ujęta w wartościach niematerialnych |
48 732 | - | - | - | 48 732 |
| Na dzień 31.12.2015 Przekształcone |
CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących |
49 554 | 49 540 | 279 576 | 4 780 | 383 450 |
| ujęta w wartości firmy z konsolidacji |
822 | 49 540 | 279 576 | 4 780 | 334 718 |
| ujęta w wartościach niematerialnych |
48 732 | - | - | - | 48 732 |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku został przeprowadzony test na utratę wartości firmy przypisanej do wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Wartość odzyskiwalną CGU ustala się na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Za wyjątkiem spółki PRK7 Nieruchomości Sp. z o.o. gdzie przyjęto projekcję dwunasto letnią, wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres pięcioletni oszacowano na stałym poziomie. Stopę wzrostu w okresie rezydualnym przyjęto na poziomie 1,2% - 2% i nie przewyższa ona długoterminowej stopy inflacji. Zarząd ustala budżetowaną marżę na podstawie wyników historycznych, zaktualizowanych budżetów kontraktów oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa po opodatkowaniu, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia dotyczące poszczególnych segmentów nieujęte w prognozach przepływów, wyliczona w oparciu o model CAPM.
Podstawowe założenia przyjęte na potrzeby testu na utratę wartości firmy:
| Na dzień 31.12.2016 | CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
|---|---|---|---|---|
| WACC przed opodatkowaniem marża EBITDA Stopa wzrostu w okresie rezydualnym |
11,4% 2,9%-4,4% 2 % |
11,8% 6,0%-7,7% 2 % |
8,4% 7,4%-9,9% 2 % |
11,4% -1,6%-8,4% 1,2% |
| Na dzień 31.12.2015 | CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
| WACC przed opodatkowaniem marża EBITDA Stopa wzrostu w okresie rezydualnym |
11,5% 4,0%-4,7% 2 % |
11,9% 3,9%-5,2% 2 % |
9,7% 7,2%-8,3% 2 % |
12,1% 2,0%-17,1% 2 % |
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości stwierdzono utratę wartości firmy przypisanej CGU składającego się ze spółek: PEUiM Sp. z o.o. , Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A. w kwocie 11 799 tys. zł. Odpis został zaprezentowany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w oddzielnej pozycji.
Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości użytkowej ośrodków generujących przepływy pieniężne są rentowność realizowanych kontraktów budowlanych oraz przyjęty poziom stopy dyskontowej.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne na zmianę poszczególnych wskaźników użytych w teście na utratę wartości.
Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: Trakcja PRKiI, Torprojekt Sp. z o.o. oraz BTW Sp. z o.o.
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | ||
| EBITDA | +/- 2,5% | 11 415 | (11 415) | ||
| WACC | +/- 0,25% | (9 392) | 9 908 |
Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A.
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | |||
| EBITDA | +/- 2,5% | 1 776 | (1 776) | |||
| WACC | +/- 0,25% | (1 513) | 1 593 |
Dla powyższego CGU rozpoznano na dzień 31 grudnia 2016 roku odpis z tytułu utraty wartości, w związku z czym jakakolwiek dodatkowa zmiana powyższych parametrów spowodowałaby zmianę rozpoznanego odpisu aktualizującego wartość firmy.
Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek należących do Grupy AB Kauno Tiltai
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik możliwa zmiana |
wzrost | spadek | ||||
| EBITDA | +/- 2,5% | 22 588 | (22 588) | |||
| WACC | +/- 0,25% | (26 336) | 28 479 |
Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
Analiza wrażliwości dla CGU, w którego skład wchodzi spółka PRK7 Nieruchomości
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | ||
| EBITDA | +/- 2,5% | 407 | (407) | ||
| WACC | +/- 0,25% | (634) | 663 |
Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
Struktura wartości niematerialnych:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | 2 953 | 2 747 |
| Wartość firmy | 48 732 | 48 732 |
| Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | 3 270 | 3 974 |
| - oprogramowanie komputerowe | 2 885 | 3 562 |
| Inne wartości niematerialne i prawne | 2 | 6 |
| Wartości niematerialne w budowie | 334 | 1 144 |
| Razem | 55 291 | 56 603 |
Tabele ruchu wartości niematerialnych:
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2016 r. Badane |
Koszty zakończonych prac rozwojowych |
Wartość firmy |
Licencje na oprogra mowanie |
Pozostałe licencje, koncesje, patenty |
Inne wartości niemate rialne |
Wartości niemate rialne w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na | 2 747 | 48 732 | 3 562 | 412 | 6 | 1 144 | 56 603 |
| początek roku | |||||||
| Zwiększenia | 148 | - | 377 | 3 3 |
3 8 |
100 | 697 |
| Objęcie spółki zależnej | |||||||
| konsolidacją metodą pełną | - | - | 2 4 |
- | - | - | 2 4 |
| Przesunięcia | 911 | - | - | - | - | (911) | - |
| Likwidacja | - | - | (117) | - | - | - | (117) |
| Amortyzacja | (859) | - | (987) | (60) | (8) | - | (1 914) |
| Inne zmniejszenia | - | - | - | - | (34) | - | (33) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 6 | - | 2 6 |
- | - | - | 3 2 |
| Wartość księgowa netto na | |||||||
| koniec roku | 2 953 | 48 732 | 2 885 | 385 | 2 | 334 | 55 291 |
| Stan na 31.12.2016 r. | |||||||
| Badane | |||||||
| Koszt lub wartość z wyceny | 8 472 | 48 732 | 9 071 | 671 | 636 | 334 | 67 916 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu |
(5 525) | - | (6 212) | (286) | (634) | - | (12 657) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 6 | - | 2 6 |
- | - | - | 3 2 |
| Wartość księgowa netto | 2 953 | 48 732 | 2 885 | 385 | 2 | 334 | 55 291 |
| Koszty | Pozostałe | Inne | Wartości | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rok obrotowy kończący się | zakończonych | Licencje na | licencje, | wartości | niemate | ||
| 31.12.2015 r. | prac | Wartość | oprogra | koncesje, | niemate | rialne w | |
| Badane | rozwojowych | firmy | mowanie | patenty | rialne | budowie | Razem |
| Wartość księgowa netto na | 3 536 | 53 512 | 1 005 | 3 8 |
1 3 |
2 065 | 60 169 |
| początek roku | |||||||
| Zwiększenia | 9 1 |
- | 1 719 | 390 | 7 | 568 | 2 775 |
| Przesunięcia | - | (4 780) | 1 489 | - | - | (1 489) | (4 780) |
| Amortyzacja | (879) | - | (654) | (16) | (14) | - | (1 563) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (1) | - | 3 | - | - | - | 2 |
| Wartość księgowa netto na | 2 747 | 48 732 | 3 562 | 412 | 6 | 1 144 | 56 603 |
| koniec roku | |||||||
| Stan na 31.12.2015 r. | |||||||
| Przekształcone | |||||||
| Koszt lub wartość z wyceny | 7 411 | 48 732 | 8 853 | 638 | 662 | 1 144 | 67 440 |
| Umorzenie i łączne | |||||||
| dotychczasowe odpisy z tytułu | (4 663) | - | (5 294) | (226) | (656) | - | (10 839) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (1) | - | 3 | - | - | - | 2 |
| Wartość księgowa netto | 2 747 | 48 732 | 3 562 | 412 | 6 | 1 144 | 56 603 |
Struktura własnościowa wartości niematerialnych:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Własne | 55 291 | 56 603 |
| Razem | 55 291 | 56 603 |
W 2016 i 2015 roku Grupa nie ujęła kosztów w rachunku zysków i strat, które nie zostały skapitalizowane w wartościach niematerialnych na prace badawczo-rozwojowe.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności | 9 896 | 15 747 |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 9 896 | 15 747 |
| Pozostałe depozyty bankowe | 0 | - |
| Pożyczki udzielone i należności własne | 45 266 | 44 646 |
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej | 45 266 | 44 646 |
| Razem | 55 162 | 60 394 |
| w tym: | ||
| - zaliczane do aktywów trwałych | 46 502 | 45 564 |
| - zaliczane do aktywów obrotowych | 8 660 | 14 830 |
W 2016 roku nie nastąpiła utrata wartości poszczególnych składników aktywów finansowych.
W trakcie 2015 i 2016 roku Grupa posiadała 50% udział w spółce Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. ("BTW"), którą kwalifikowała jako wspólne przedsięwzięcie, a jej wyniki za 2015 oraz 2016 rok były konsolidowane przy użyciu metody praw własności zgodnie z MSSF 11. Z dniem 30 grudnia 2016 roku w wyniku transakcji nabycia dodatkowych 50% udziałów w spółce BTW Grupa stała się jedynym właścicielem spółki. Na dzień 31 grudnia 2016 roku BTW konsolidowane było przy użyciu metody pełnej. Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania.
Poniżej przedstawiono skrócone dane finansowe BTW:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Przychody ze sprzedaży | 32 754 | 47 207 |
| Koszty operacyjne | (31 841) | (40 341) |
| w tym umorzenie i amortyzacja | (3 104) | (2 798) |
| Przychody finansowe | 131 | 1 7 |
| w tym przychody z tytułu odsetek | 6 | 1 7 |
| Koszty finansowe | (388) | (183) |
| w tym koszty z tytułu odsetek | (54) | (68) |
| Podatek dochodowy | (160) | (1 360) |
| Wynik netto z działalności kontynuowanej | 496 | 5 562 |
| Wynik netto z działalności zaniechanej | - | - |
| Inne całkowite dochody | - | - |
| Całkowite dochody ogółem | 496 | 5 562 |
| Udział Grupy w wyniku netto z działalności kontynuowanej wspólnego przedsięwzięcia (50%) |
248 | 2 781 |
| Udział Grupy w całkowitych dochodach ogółem wspólnego przedsięwzięcia (50%) |
248 | 2 781 |
Grupa realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum bez tworzenia odrębnych jednostek. Grupa traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Grupa nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów z tytułu takich umów przypadającą na konsorcjantów.
Poniższa tabela prezentuje kwoty przychodów i kosztów przypadających na uczestników konsorcjum dotyczące kontraktów realizowanych w ramach opisanych powyżej konsorcjów, które nie zostały ujęte w rachunku zysków i strat Grupy.
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 Badane |
||
| Badane | |||
| Przychody ze sprzedaży | 103 166 | 242 221 | |
| Koszt własny sprzedaży | (105 329) | (251 681) | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | (2 163) | (9 460) |
Grupa nie ujęła w bilansie na dzień 31 grudnia 2016 roku należności z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 37 342 tys. zł (31.12.2015 r.: 37 410 tys. zł) oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 40 346 tys. zł (31.12.2015 r.: 47 537 tys. zł).
Struktura rodzajowa rozliczeń międzyokresowych kosztów:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 7 649 | 11 752 |
| - ubezpieczenia i gwarancje ubezpieczeniowe | 4 695 | 8 747 |
| - legitymacje PKP | - | 9 6 |
| - naprawa rewizyjna wagonów, lokomotyw | 2 954 | 2 909 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 1 000 | 923 |
| Razem | 8 649 | 12 675 |
Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych kosztów:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | ||
| Długoterminowe | 2 630 | 3 714 | |
| Krótkoterminowe | 6 019 | 8 961 | |
| Razem | 8 649 | 12 675 |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Materiały | 39 386 | 47 785 |
| Półprodukty i produkty w toku | 4 426 | 22 802 |
| Produkty gotowe | 22 722 | 490 |
| Towary | 10 015 | 14 945 |
| Razem, zapasy brutto | 76 549 | 86 022 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | (688) | (1 194) |
| Materiały | 38 746 | 46 639 |
| Półprodukty i produkty w toku | 4 426 | 22 802 |
| Produkty gotowe | 22 695 | 463 |
| Towary | 9 994 | 14 924 |
| Razem zapasy netto | 75 861 | 84 828 |
Koszty zapasów ujęte w kosztach operacyjnych bieżącego okresu wynosiły 387 474 tys. zł (252 378 tys. zł za rok 2015).
Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów:
| Rok obrotowy zakończony | |
|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 Badane |
| 1 055 | 1 623 |
| 1 055 | 1 623 |
| (1 578) | (3 129) |
| - | (4) |
| (1 578) | (3 125) |
| 1 7 |
- |
| 688 | 1 194 |
| Badane |
Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte w pozycji "koszt własny sprzedaży" w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość zapasów są dokonywane zgodnie z zasadami określonymi w Nocie 9.12.
Na zapasach ustanowiono zabezpieczenia, zgodnie z notą nr 55.
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto, przed zdyskontowaniem | 378 589 | 237 011 |
| Dyskonto należności | - | - |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług brutto | 378 589 | 237 011 |
| w tym: | ||
| - należności od jednostek powiązanych | 5 798 | 194 |
| Należności budżetowe | 3 610 | 6 124 |
| Należności dochodzone na drodze sądowej | 3 354 | 2 847 |
| Pozostałe należności od osób trzecich | 15 308 | 4 731 |
| Kwoty zatrzymane | 20 922 | 16 223 |
| Zapłacone zaliczki | 3 806 | 1 589 |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto | 425 589 | 268 526 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | (26 003) | (21 661) |
| Razem | 399 586 | 246 864 |
Należności od podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 58.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane | ||
| Wymagalne do 12 miesięcy | 382 045 | 221 067 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 5 313 | 13 479 |
| Dyskonto należności | - | - |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane po zdyskontowaniu |
387 358 | 234 546 |
Należności wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują kwoty zatrzymane, które są dodatkowym zabezpieczeniem należytego wykonania kontraktu.
Grupa zrezygnowała z ujmowania dyskonta należności długoterminowych w związku z małą istotnością.
Struktura wymagalności kwot zatrzymanych ogółem została ujęta w tabeli poniżej:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Do 12 miesięcy | 16 928 | 2 116 |
| Powyżej 12 miesięcy | 3 994 | 14 108 |
| Razem | 20 922 | 16 223 |
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Grupy. Na dzień bilansowy 42% całkowitej kwoty należności Grupy Trakcja stanowią należności od PKP PLK S.A.
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Badane |
|
| Stan na początek okresu | 21 661 | 18 233 |
| Zwiększenia | 5 242 | 6 973 |
| Utworzenie | 3 934 | 6 973 |
| Objęcie spółki zależnej konsolidacją metodą pełną | 1 308 | - |
| Zmniejszenia | (948) | (3 511) |
| Wykorzystanie | (128) | (1 708) |
| Rozwiązanie | (819) | (1 803) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 4 8 |
(34) |
| Stan na koniec okresu | 26 003 | 21 661 |
Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz pozostałych prezentowane jest w koszcie własnym sprzedaży.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane według terminów wymagalności:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Do 1 miesiąca | 207 130 | 115 620 |
| Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 117 530 | 21 054 |
| Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 14 428 | 2 733 |
| Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 1 9 |
2 370 |
| Powyżej 1 roku | 6 782 | 14 803 |
| Należności przeterminowane | 41 469 | 77 967 |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto | 387 358 | 234 546 |
Struktura przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Do 1 miesiąca | 24 275 | 43 194 |
| Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 1 309 | 26 106 |
| Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 10 603 | 5 822 |
| Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 2 738 | 8 797 |
| Powyżej 1 roku | 12 814 | 12 735 |
| Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto | 51 739 | 96 655 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | (10 270) | (18 688) |
| Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto | 41 469 | 77 967 |
Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności brutto:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| W walucie polskiej | 318 521 | 130 813 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 107 068 | 137 713 |
| w LTL | - | - |
| w EUR | 98 535 | 136 824 |
| w SEK | 8 524 | 889 |
| w BGN | 9 | |
| Razem | 425 590 | 268 526 |
Należności dochodzone na drodze sądowej:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Należności dochodzone na drodze sądowej | 3 354 | 2 847 |
| Odpis aktualizujący wartość należności dochodzonych na drodze sądowej | (3 354) | (2 847) |
| Razem | - | - |
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według wynegocjowanych stóp procentowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji na dzień:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Środki pieniężne w kasie | 167 | 124 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 127 581 | 95 294 |
| Inne środki pieniężne - lokaty | 21 050 | 155 088 |
| Inne środki pieniężne-rachunek escrow | - | 928 |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 148 799 | 251 435 |
| Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych | (2 439) | (118) |
| Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych | 146 360 | 251 317 |
Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2016 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 2 439 tys. zł.
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| W walucie polskiej | 34 019 | 156 177 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 114 780 | 95 258 |
| w EUR | 110 647 | 92 888 |
| w USD | 4 | 828 |
| w BYR | 7 | 5 |
| w SEK | 4 036 | 1 536 |
| w DKK | 1 | 1 |
| w BGN | 8 6 |
- |
| Razem | 148 799 | 251 435 |
Środki pieniężne na rachunkach bankowych – wycena ratingowa:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Bank z oceną ratingową AA- | 53 164 | 48 768 |
| Bank z oceną ratingową A+ | 61 464 | 45 545 |
| Bank z oceną ratingową A | 267 | - |
| Bank z oceną ratingową A- | 2 372 | 17 339 |
| Bank z oceną ratingową BBB | 26 878 | 132 867 |
| Bank z oceną ratingową BBB- | 6 6 |
4 |
| Bank z oceną ratingową BB+ | - | 6 101 |
| Bank z oceną ratingową BB | 1 531 | - |
| Bank z oceną ratingową B+ | 2 577 | - |
| Bank bez oceny ratingowej | 6 2 |
239 |
| Razem | 148 381 | 250 862 |
| Środki pieniężne w kasie | 167 | 124 |
| Saldo ZFŚS (nota 59) | 251 | 450 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 148 799 | 251 435 |
Ocena ratingowa została sporządzona na podstawie renomowanych agencji ratingowych (Fitch, S&P).
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania |
25 312 | 64 780 |
| Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi |
32 508 | 17 643 |
| Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów | 3 575 | 1 109 |
| Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów | 6 364 | 1 560 |
| Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach | 48 756 | 41 882 |
| Ujęcie w bilansie: | ||
| wśród aktywów trwałych | ||
| Kontrakty budowlane | - | 2 527 |
| wśród aktywów obrotowych | ||
| Kontrakty budowlane | 36 083 | 16 225 |
| wśród zobowiązań krótkoterminowych | ||
| Kontrakty budowlane | 80 432 | 108 223 |
Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie zdolności Grupy do kontynuowania działalności oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału dla zapewnienia zwrotu z inwestycji akcjonariuszom. W celu utrzymania lub korekty struktury kapitałów, Grupa może emitować nowe akcje, zmieniać kwotę dywidend do wypłaty akcjonariuszom, zwiększać zadłużenie lub zmniejszać zadłużenie poprzez upłynnianie aktywów. Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Pokrycie majątku kapitałem własnym | 0,55 | 0,55 |
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym | 1,07 | 1,06 |
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego | 0,45 | 0,45 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,81 | 0,81 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa
ogółem
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe
Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej
Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Jednostki dominującej, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień zatwierdzenia Sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | % udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 15 843 193 | 30,82% | 15 843 193 | 30,82% |
| Nationale-Nederlanden OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU "Złota Jesień" | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 26 094 797 | 50,77% | 26 094 797 | 50,77% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku łącznie nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosiła 309 984 tys. zł i nie zmieniła się w porównaniu do wartości na dzień 31 grudnia 2015 roku.
W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych wyróżnia się:
Wyniki z lat ubiegłych - kapitał powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych. Jednostka dominująca ma obowiązek utworzyć kapitał zapasowy, który zasilany jest przez co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał rezerwowy nie podlega podziałowi.
Instrumenty zabezpieczające – efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych zakwalifikowanych jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy na zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Kapitał ten nie podlega podziałowi.
Zyski (straty) aktuarialne – Grupa rozpoznaje zyski i straty aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy. Kapitał ten nie podlega podziałowi.
W kapitale z aktualizacji wyceny ujęto skutki głównie z tytułu przeszacowania w wyniku zmiany przeznaczenia środków trwałych.
W związku z nabyciem spółek w 2011 roku, dla których walutą funkcjonalną był do dnia 31 grudnia 2014 roku lit (LTL) a od dnia 1 stycznia 2015 roku jest euro, Jednostka dominująca przelicza te sprawozdania na walutę prezentacji PLN. Tak powstałe różnice kursowe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym w odrębnej pozycji. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec roku 2016 wyniosły 26 924 tys. zł.
Niepodzielony wynik finansowy Grupy obejmuje bieżący wynik za dany rok obrotowy. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej przygotowanym dla celów statutowych.
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |
| Na dzień 31.12.2016 r. | |||||||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
- | - | (413) | 959 | - | - | 546 | (5) | 541 |
| Zyski/(straty) z przeszacowania odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny |
- | - | (413) | - | - | - | (413) | - | (413) |
| Zyski (straty) aktuarialne | - | - | - | 959 | - | - | 959 | (5) | 954 |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
- | - | - | (564) | 11 853 | - | 11 289 | (127) 11 162 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | - | - | 11 853 | - | 11 853 | 7 3 |
11 926 |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne |
- | - | - | (564) | - | - | (564) | (200) | (764) |
| Inne całkowite dochody netto | - | - | (413) | 395 | 11 853 | - | 11 835 | (132) 11 703 |
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |
| Na dzień 31.12.2015 r. | |||||||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną | |||||||||
| przeklasyfikowane na zyski lub straty po | - | - | - | (107) | - | - | (107) | 1 | (106) |
| spełnieniu określonych warunków: | |||||||||
| Zyski z przeszacowania odniesione na kapitał z | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| aktualizacji wyceny | |||||||||
| Zyski (straty) aktuarialne | - | - | - | (107) | - | - | (107) | 1 | (106) |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
- | - | - | 396 | (150) | - | 246 | 143 | 389 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | - | - | (150) | - | (150) | 2 | (148) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne |
- | - | - | 396 | - | - | 396 | 141 | 537 |
| Inne całkowite dochody netto | - | - | - | 289 | (150) | - | 139 | 144 | 283 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Badane | ||
| Stan na początek okresu | 3 950 | 2 593 | |
| Zwiększenia, w tym: | 1 515 | 1 719 | |
| - zmiany w udziałach właśnościowych w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli |
- | 2 0 |
|
| - udział w całkowitych dochodach za okres | 1 515 | 1 699 | |
| - dopłata do kapitału jednostki zależnej od udziałowców niekontrolujących | - | - | |
| - inne | |||
| Zmniejszenia, w tym: | (635) | (362) | |
| - udział w całkowitych dochodach za okres | - | - | |
| - wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym | (580) | (358) | |
| - inne | (55) | (4) | |
| Stan na koniec okresu | 4 830 | 3 950 |
Po przeprowadzonej analizie Zarząd Jednostki dominującej zdecydował, iż kwoty kapitałów przypadających na udziały niesprawujące kontroli są niematerialne w związku z czym w niniejszym sprawozdaniu nie są prezentowane szczegółowe informacje dotyczące udziałów niesprawujących kontroli zgodnie z MSSF 12.
| Rezerwa | Rezerwa | Rezerwa z | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwa | na | na | tyt. zakazu | Rezerwa | ||||||
| na | zobowią | roboty | konkurencj | Rezerwa na | Rezerwa | na | Pozo | |||
| rekulty | Rezerwa | zania | popraw | i i rekom | restruktury | na | badanie | stałe | ||
| wację | na koszty | sporne | kowe | pensaty | zację | premię | bilansu | rezerwy | Razem | |
| Stan na 1.01.2016 r. Przekształcone |
788 | 1 286 | 2 768 | 9 462 | 1 529 | - | 15 692 | 215 | 1 152 | 32 892 |
| Ujęte w rachunku zysków i | ||||||||||
| strat: | ||||||||||
| - utworzenie rezerwy | - | - | 113 | 39 192 | 900 | 2 431 | 11 780 | 351 | 3 353 | 58 120 |
| - przesunięcia pomiędzy kategoriami |
2 018 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 018 |
| - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy |
- | - | (1 763) | (827) | - | - | - | - | (256) (2 847) | |
| - wykorzystanie rezerwy | - | (984) | (37) (8 625) | (1 529) | (601) | (15 044) (299) (1 376) | (28 494) | |||
| - objęcie spółki zależnej konsolidacją metodą pełną |
- | - | - | 7 4 |
- | - | 464 | 1 9 |
100 | 657 |
| - różnice kursowe z przeliczenia |
5 7 |
- | 5 | 115 | - | - | 478 | - | - | 655 |
| Razem | 2 075 | (984) (1 681) | 29 929 | (629) | 1 831 | (2 322) | 7 1 |
1 821 | 30 111 | |
| Stan na 31.12.2016 r. Badane |
2 863 | 302 | 1 087 | 39 391 | 900 | 1 831 | 13 370 | 286 | 2 973 | 63 003 |
| Rezerwa | Rezerwa | Rezerwa z | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwa | na | na | tyt. zakazu | ||||
| na | zobowią | roboty | konkurencj | Rezerwa na | Rezerwa | ||
| rekulty | Rezerwa | zania | popraw | i i rekom | restruktury | na | |
| wację | na koszty | sporne | kowe | pensaty | zację | premię | |
| Stan na 1.01.2015 r. Badane |
|||||||
| rekulty | Rezerwa | zania | popraw | i i rekom | restruktury | na | badanie | stałe | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| wację | na koszty | sporne | kowe | pensaty | zację | premię | bilansu | rezerwy | Razem | |
| Stan na 1.01.2015 r. Badane |
788 | 5 1 |
2 002 | 6 950 | - | - | 15 532 | 191 | 1 294 | 26 808 |
| Ujęte w rachunku zysków i | ||||||||||
| strat: | ||||||||||
| - utworzenie rezerwy | - | 2 390 | 895 | 5 785 | 5 104 | - | 16 402 | 365 | 428 | 31 370 |
| - przesunięcia pomiędzy | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| kategoriami - rozwiązanie |
||||||||||
| niewykorzystanej rezerwy | - | - | (34) (2 502) | (508) | - | (1 010) | - | (538) (4 593) | ||
| - wykorzystanie rezerwy | - | (1 155) | (96) | (768) | (3 067) | - | (15 311) (342) | (32) | (20 769) | |
| - różnice kursowe z przeliczenia |
- | - | 1 | (3) | - | - | 8 0 |
- | - | 7 8 |
| Razem | - | 1 235 | 766 | 2 512 | 1 529 | - | 160 | 2 3 |
(142) 6 084 | |
| Stan na 31.12.2015 r. Przekształcone |
788 | 1 286 | 2 768 | 9 462 | 1 529 | - | 15 692 | 215 | 1 152 | 32 892 |
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Rezerwa na
Pozo-
Struktura wiekowa rezerw:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Długoterminowe | 27 650 | 9 202 |
| Krótkoterminowe | 35 353 | 23 690 |
| Razem | 63 003 | 32 892 |
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji.
Zobowiązania z tytułu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe:
| Rok obrotowy zakończony | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||||
| Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe | Badane | Badane | |||
| Stan na początek okresu | 6 491 | 6 871 | |||
| Łączna kwota kosztów ujęta w zysku lub stracie: | 1 413 | 1 392 | |||
| - Koszty odsetek | 180 | 176 | |||
| - Koszty bieżącego zatrudnienia | 1 239 | 1 216 | |||
| - Koszty przeszłego zatrudnienia | (7) | - | |||
| Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach | (1 193) | 134 | |||
| Wypłacone świadczenia | (739) | (1 911) | |||
| Różnice kursowe z przeliczenia | 9 5 |
5 | |||
| Stan na koniec okresu | 6 067 | 6 491 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | Badane | Badane |
| Stan na początek okresu | 7 009 | 7 539 |
| Łączna kwota kosztów ujęta w zysku lub stracie: | 1 257 | 1 414 |
| - Koszty odsetek | 142 | 155 |
| - Koszty bieżącego zatrudnienia | 973 | 1 886 |
| - Koszty przeszłego zatrudnienia | - | - |
| - (Zyski) / Straty aktuarialne | 142 | (627) |
| Wypłacone świadczenia | (1 808) | (1 944) |
| Stan na koniec okresu | 6 458 | 7 009 |
Zobowiązania z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu | 9 131 | 8 174 | |
| Badane | |||
| Ujęte w rachunku zysków i strat: | |||
| - utworzenie rezerwy | 8 506 | 8 144 | |
| - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy | (410) | (272) | |
| - wykorzystanie rezerwy | (7 561) | (6 922) | |
| Objęcie spółki konsolidacją metodą pełną | 245 | - | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 121 | 7 | |
| Razem | 902 | 957 | |
| Stan na koniec okresu | 10 033 | 9 131 | |
| Badane |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Długoterminowe | 11 134 | 11 737 |
| Krótkoterminowe | 11 424 | 10 894 |
| Razem | 22 558 | 22 631 |
| Rezerwa na | ||
|---|---|---|
| świadczenia | Rezerwa na | |
| emerytalno - | jubileusze | |
| rentowe | ||
| W okresie 1 roku | 383 | 1 010 |
| W okresie od 1 do 4 lat | 1 621 | 3 053 |
| Powyżej 4 lat | 4 063 | 2 395 |
| Razem | 6 067 | 6 458 |
Średnio ważony okres obowiązywania zobowiązania dla świadczeń po okresie zatrudnienia wynosi 4 lata.
Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Regulamin Wynagradzania. W związku z tym, Grupa na podstawie wyceny dokonanej w oparciu o metody aktuarialne tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnorentowych i nagród jubileuszowych.
Do oszacowania kwoty rezerw na świadczenia pracownicze na koniec roku 2016 przyjęto w Grupie stopę dyskontową w przedziale 2,25% - 3,0 % (31.12.2015: 2,25% - 4,0 % ). Średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń w Grupie został przyjęty na poziomie 1,8% - 3,3% (31.12.2015: 1,8% - 3,3%).
Poniżej przedstawiona została w tabeli analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
| Racjonalnie | Zobowiązanie z tytułu świadczeń | |||
|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | |
| Stopa dyskonta | +/- 1% | (697) | 801 | |
| Stopa wzrostu wynagrodzeń | +/- 1% | 794 | (681) |
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej.
Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Kredyty bankowe | 56 395 | 47 440 |
| - kredyt inwestycyjny | 17 478 | 7 115 |
| - kredyt obrotowy | 4 299 | 5 966 |
| - celowy na realizację projektu | 34 618 | 34 358 |
| Pożyczki od jednostek pozostałych | 9 954 | 14 442 |
| - pożyczka inwestycyjna | 9 954 | 14 442 |
| Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego | 34 317 | 27 613 |
| Razem | 100 666 | 89 494 |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Kredyty bankowe | 7 830 | 9 356 |
| - kredyt inwestycyjny | 5 122 | 7 115 |
| - kredyt obrotowy | 1 659 | 1 291 |
| - celowy na realizację projektu | 1 049 | 950 |
| Pożyczki od jednostek pozostałych | 4 533 | 4 429 |
| - pożyczka inwestycyjna | 4 533 | 4 429 |
| Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego | 9 640 | 7 840 |
| Razem | 22 003 | 21 625 |
| Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki | 122 669 | 111 119 |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| W walucie polskiej | 72 258 | 43 161 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 50 411 | 67 958 |
| w EUR | 50 411 | 67 958 |
| Razem | 122 669 | 111 119 |
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania długo- i krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2016 roku:
| Rodzaj | Kwota wg. umowy w |
Końcowy | Kwota kredytu |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pożyczkodawca | pożyczki, | walucie | Waluta | termin | Główne zasady | pozostała do | |
| Nazwa spółki | Kredytodawca | kredytu | (w tys.) | umowy | spłaty | naliczania odsetek | spłaty (tys. zł) |
| Trakcja PRKiI S.A. mLeasing | pożyczka inwestycyjna |
22 400 | PLN | 16.09.2019 WIBOR 1M + marża | 13 256 | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank S.A. | kredyt w rachunku bieżącym |
20 000 | PLN | 28.04.2017 WIBOR O/N + marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank S.A. | obrotowy | 50 000 | PLN | 28.04.2017 WIBOR 1M + marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank S.A. | kredyt inwestycyjny |
21 500 | PLN | 30.09.2021 WIBOR 1M + marża | 21 502 | ||
| Trakcja PRKiI S.A. Pekao S.A. | obrotowy | 20 000 | PLN | 31.05.2017 WIBOR 1M + marża | - | ||
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. |
ING Bank Śląski S.A. |
kredyt inwestycyjny |
1 746 | PLN | 30.11.2018 WIBOR 6M + marża | 1 086 | |
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. |
ING Bank Śląski S.A. |
kredyt w rachunku bieżącym |
2 500 | PLN | 30.05.2017 WIBOR 6M + marża | - | |
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. |
Bank Zachodni WBK S. A. |
kredyt w rachunku bieżącym |
2 500 | PLN | 30.06.2017 WIBOR 1M + marża | - | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 14 000 | EUR | 31.08.2018 EURIBOR 3M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea | obrotowy | 3 000 | EUR | 31.08.2018 EURIBOR 1M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Dnb | obrotowy | 3 000 | EUR | 31.08.2018 EURIBOR 3M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 2 000 | EUR | 14.01.2020 EURIBOR 3M + marża |
5 970 | |
| UAB Palangos aplinkkelis |
SEB Bank | celowy na realizację projektu |
8 500 | EUR | 31.05.2028 | EURIBOR 3M + marża |
35 668 |
| UAB Pletros investicijos |
Šiaulių plentas UAB |
pożyczka od pozostałych jednostek |
363 | EUR | 31.12.2028 | oprocentowanie stałe |
1 231 |
| Razem | 78 713 |
Stopa procentowa kredytów otrzymanych zależy od WIBORu / EURIBORu i marży bankowej. Marże bankowe zależą od okresu kredytowania oraz zdolności kredytowej klienta.
Grupa dysponuje niewykorzystanymi liniami kredytowymi (kredytami w rachunku bieżącym oraz kredytami obrotowymi) w kwocie 186 mln zł. Ponadto, Grupa dysponuje wolnym limitem finansowania na podstawie umowy faktoringu w kwocie 50 000 tys. zł.
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
W pozycji "Pozostałe zobowiązania finansowe" Grupa zaprezentowała zobowiązanie z tytułu faktoringu wynoszące na dzień 31 grudnia 2015 roku 148 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu faktoringu. Jednostka dominująca zawarła umowę faktoringu z regresem w dniu 10 maja 2013 roku. Obecny limit finansowania ustanowiony na podstawie aneksu do umowy, który został obustronnie podpisany dnia 6 kwiecień 2016 roku wynosi 50 000 tys. zł. Odsetki faktoringowe naliczane są w oparciu o zmienną stawkę WIBOR O/N, powiększoną o stałą marżę faktora.
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
|
|---|---|---|
| Terminowe kontrakty walutowe | ||
| Zabezpieczające wartość przyszłych przepływów pieniężnych | 6 976 | 5 843 |
| w tym: | ||
| - zaliczane do aktywów trwałych | - | - |
| - zaliczane do aktywów obrotowych | - | - |
| - zaliczane do zobowiązań długoterminowych | 5 957 | 4 862 |
| - zaliczane do zobowiązań krótkoterminowych | 1 018 | 981 |
Rachunkowości zabezpieczeń nie jest stosowana przez Polskie Spółki należące do Grupy Trakcja PRKiI, natomiast stosuje ją litewska część grupy Trakcja czyli Spółki z grupy AB Kauno Tiltai - AB Kauno Tiltai i UAB Palangos aplinkkelis.
W dniu 5 czerwca 2013 roku spółka zależna od Emitenta, tj. UAB Palangos aplinkkelis zawarła transakcję swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego. Zgodnie z umową spółka jest płatnikiem kwot według stopy stałej, natomiast płatnikiem kwot według stopy zmiennej jest bank. Data wygaśnięcia powiązania zabezpieczającego została ustalona na dzień 31 maja 2028 roku.
W dniach 8 i 14 października 2015 roku spółka zależna od Emitenta, tj. AB Kauno Titai zawarła dwie transakcję swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego. Zgodnie z umową spółka jest płatnikiem kwot według stopy stałej, natomiast płatnikiem kwot według stopy zmiennej jest bank. Data wygaśnięcia powiązań zabezpieczających została ustalona na dzień 14 stycznia 2020 roku.
Wartość godziwa kontraktów IRS obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości. W ciągu 2016 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku wpływ wyceny powyższych instrumentów zabezpieczających na zobowiązania wyniósł 6 976 tys. zł oraz wpływ na pozostałe dochody całkowite był ujemny i wyniósł 564 tys. zł.
Grupa dokonała w roku 2016 oceny efektywności zabezpieczenia zawartych transakcji IRS. W okresie sprawozdawczym zabezpieczenie zmiany stopy procentowej było wysoce efektywne w związku z tym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny IRS.
W trakcie okresu sprawozdawczego Grupa nie zawierała nowych kontraktów interest rate swap (IRS), jak i nie zawierała kontraktów na instrumenty pochodne w celach spekulacyjnych. Za wyjątkiem wyżej opisanych instrumentów IRS Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem, a w związku z faktem, że Grupa nie jest stroną innych kontaktów na instrumenty pochodne w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem i żadne pochodne instrumenty finansowe nie były wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Grupa klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe na poziomie 2 hierarchii wartości godziwej. W trakcie 2016 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3.
GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| 31.12.2016 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Pochodne instrumenty finansowe | 6 976 | - | 6 976 | - |
| 31.12.2015 Przekształcone |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 5 843 | - | 5 843 | - |
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przed zdyskontowaniem | 259 880 | 251 948 |
| Dyskonto zobowiązań | - | - |
| Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług netto po zdyskontowaniu | 259 880 | 251 948 |
| w tym: | ||
| - zobowiązania od jednostek powiązanych | 831 | 2 495 |
| Kwoty zatrzymane | 25 320 | 19 369 |
| Zobowiązania budżetowe | 18 071 | 8 562 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 5 525 | 4 718 |
| Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich | 1 182 | 3 494 |
| Z tytułu dywidend i innych wypłat z zysku | 1 0 |
1 0 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem | 309 988 | 288 100 |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 57.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed zdyskontowaniem |
285 200 | 271 316 |
| Wymagalne do 12 miesięcy | 280 559 | 262 602 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 4 641 | 8 715 |
| Dyskonto zobowiązań | - | - |
| Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po zdyskontowaniu |
285 200 | 271 316 |
Zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują kwoty zatrzymane. Struktura zapadalności kwot zatrzymanych ogółem została ujęta w tabeli poniżej:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Termin zapadalności | Badane | Przekształcone |
| Do 12 miesięcy | 22 344 | 10 732 |
| Powyżej 12 miesięcy | 2 976 | 8 636 |
| Razem | 25 320 | 19 369 |
Grupa zrezygnowała z ujmowania dyskonta zobowiązań długoterminowych w związku z małą istotnością.
Ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.
Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| W walucie polskiej | 250 014 | 178 980 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 59 974 | 109 120 |
| w EUR | 58 497 | 108 209 |
| w LTL | - | - |
| w DKK | 102 | |
| w SEK | 1 475 | 807 |
| w BYR | 2 | 2 |
| w innych walutach | - | - |
| Razem | 309 988 | 288 100 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Zobowiązania powyżej 12 miesięcy są to kwoty zatrzymane związane z realizacją kontraktów budowlano – montażowych w celu prawidłowego i terminowego wykonania umowy. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku jako leasing operacyjny Grupa traktuje nabyte nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł. W okresie porównawczym jak i częściowo w bieżącym okresie sprawozdawczym, Grupa była także stroną umów leasingu operacyjnego dotyczącego leasingu maszyn, urządzeń, środków transportu oraz innych środków trwałych. Wszystkie umowy dotyczące leasingu wyżej wymienionych środków trwałych wygasły w bieżącym okresie sprawozdawczym.
Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego wynoszą:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |||
| W okresie 1 roku | 9 1 |
9 1 |
||
| W okresie od 1 do 5 lat | 363 | 363 | ||
| Powyżej 5 lat | 6 177 | 6 268 | ||
| Razem | 6 631 | 6 722 |
Do leasingu operacyjnego Grupa zalicza również nabyte nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł.
Przyszłe opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | ||
| W okresie 1 roku | 1 012 | 960 | |
| W okresie od 1 do 5 lat | 4 047 | 3 838 | |
| Powyżej 5 lat | 56 436 | 57 270 | |
| Razem | 61 495 | 62 068 |
Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.
Grupa użytkuje część sprzętu produkcyjnego w ramach leasingu finansowego. Grupa ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Grupy wynikające z umów leasingu finansowego są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca mininamlnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych | ||
| W okresie 1 roku | 11 154 | 9 260 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 32 423 | 28 984 |
| Powyżej 5 lat | 903 | 903 |
| Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty | 44 479 | 39 147 |
| leasingowe ogółem | ||
| Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego | (3 949) | (3 694) |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | ||
| W okresie 1 roku | 9 640 | 7 840 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 30 113 | 26 730 |
| Powyżej 5 lat | 4 203 | 883 |
| Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 43 956 | 35 453 |
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu leasingu finansowego:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Długoterminowe | 34 316 | 27 613 |
| Krótkoterminowe | 9 640 | 7 840 |
| Razem | 43 956 | 35 453 |
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
|
|---|---|---|
| Otrzymane przedpłaty na poczet przyszłych świadczeń | 5 5 |
- |
| Rozliczenia przychodów przyszłych okresów | 306 | 219 |
| Razem | 361 | 219 |
Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Długoterminowe | - | - |
| Krótkoterminowe | 361 | 219 |
| Razem | 361 | 219 |
W tej pozycji aktywów Grupa zaprezentowała wpływy klientów na poczet zakupu mieszkań.
W okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i w okresie porównywalnym Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe:
| Stan na 31.12.2016 | Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |
Pożyczki udzielone i należności własne |
Zobowiąz. finansowe wyceniane wg zamortyzo wanego kosztu |
|---|---|---|---|
| Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej | |||
| zaliczone do aktywów trwałych | |||
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 46 502 | - |
| Razem | - | 46 502 | - |
| zaliczone do aktywów obrotowych | |||
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) |
- | 395 977 | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 8 660 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | 148 799 | - |
| Razem | - | 553 435 | - |
| zaliczone do zobowiązań długoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 100 666 |
| Pozostałe zobowiązania | - | - | 7 5 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 5 957 | - | - |
| Razem | 5 957 | - | 100 741 |
| zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 22 003 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | - | 291 917 |
| zobowiązania (poza budżetowymi) | |||
| Pochodne instrumenty finansowe | 1 018 | - | - |
| Razem | 1 018 | - | 313 921 |
| Razem | 6 976 | 599 937 | 414 663 |
| Stan na 31.12.2015 | Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |
Pożyczki udzielone i należności własne |
Zobowiąz. finansowe wyceniane wg zamortyzo wanego kosztu |
|---|---|---|---|
| Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej | |||
| zaliczone do aktywów trwałych | |||
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 45 564 | - |
| Razem | - | 45 564 | - |
| zaliczone do aktywów obrotowych | |||
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) |
- | 240 740 | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 14 830 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | 251 435 | - |
| Razem | - | 507 004 | - |
| zaliczone do zobowiązań długoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 89 494 |
| Pozostałe zobowiązania | - | - | 6 6 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 862 | - | - |
| Razem | 4 862 | - | 89 560 |
| zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 21 625 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | - | 279 538 |
| zobowiązania (poza budżetowymi) | |||
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | 148 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 981 | - | - |
| Razem | 981 | - | 301 311 |
| Razem | 5 843 | 552 568 | 390 872 |
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej:
| Stan na dzień 31.12 2016 | Stan na dzień 31.12 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 9 896 | 9 896 | 15 747 | 15 747 |
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej | 45 266 | 45 266 | 44 646 | 44 646 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) |
395 977 | 395 977 | 240 740 | 240 740 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 148 799 | 148 799 | 251 435 | 251 435 |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) | 6 976 | 6 976 | 5 843 | 5 843 |
| Kredyty i pożyczki zaciągnięte oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
122 669 | 122 669 | 111 119 | 111 119 |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | - | - | 148 | 148 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) |
291 917 | 291 917 | 279 538 | 279 538 |
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Wartość godziwa kontraktów IRS (zaprezentowanych w kategorii pochodne instrumenty finansowe) obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości.
W przypadku aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej, ujmowanej w bilansie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, poziom efektywnej stopy procentowej tego aktywa jest zbliżony do poziomu stóp rynkowych na dzień bilansowy. W związku z powyższy wartość godziwa aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej jest zbliżona do wartości księgowej.
Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
| Instrumenty finansowe wyceniane | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) |
- | - | 6 976 | 5 843 | - | - |
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z poziomu 2 do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
Działalność Grupy nie jest narażona w znacznym stopniu na wahania kursów walutowych.
Wahania kursów nie wpływają w znacznym stopniu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na fakt, iż pozycje prezentowane w aktywach i zobowiązaniach denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna każdej ze spółek zależnych nie są istotne z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego Grupy. Zgodnie z MSSF 7 analiza wrażliwości nie obejmuje tzw. ryzyka translacyjnego.
Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności kursu złotego do euro na wynik finansowy i środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku.
| Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu średniego dla 2016 roku |
Kurs PLN/EUR | Wpływ na wynik brutto okresu |
Podatek odroczony | Wpływ na wynik netto okresu/ Wpływ na kapitał własny |
|
|---|---|---|---|---|---|
| + | 0,20 PLN/EUR | 4,5757 | 2 762 | (469) | 2 293 |
| + | 0,10 PLN/EUR | 4,4757 | 1 381 | (235) | 1 146 |
| - | 0,10 PLN/EUR | 4,2757 | (1 381) | 235 | (1 146) |
| - | 0,20 PLN/EUR | 4,1757 | (2 762) | 469 | (2 293) |
| Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu średniego dla 2015 roku |
Kurs PLN/EUR | Wpływ na wynik brutto okresu |
Podatek odroczony | Wpływ na wynik netto okresu/ Wpływ na kapitał własny |
|
|---|---|---|---|---|---|
| + | 0,20 PLN/EUR | 4,3841 | 1 909 | 363 | 1 546 |
| + | 0,10 PLN/EUR | 4,2841 | 955 | 181 | 773 |
| - | 0,10 PLN/EUR | 4,0841 | (955) | (181) | (773) |
| - | 0,20 PLN/EUR | 3,9841 | (1 909) | (363) | (1 546) |
| Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu z dnia 31 grudnia 2016 roku |
Kurs PLN/EUR | Wpływ na środki pieniężne |
|
|---|---|---|---|
| + | 0,20 PLN/EUR | 4,6240 | 5 001 |
| + | 0,10 PLN/EUR | 4,5240 | 2 500 |
| - | 0,10 PLN/EUR | 4,3240 | (2 500) |
| - | 0,20 PLN/EUR | 4,2240 | (5 001) |
| Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku | Kurs PLN/EUR | Wpływ na środki | |
|---|---|---|---|
| do kursu z dnia 31 grudnia 2015 roku | pieniężne | ||
| + | 0,20 PLN/EUR | 4,4615 | 3 978 |
| + | 0,10 PLN/EUR | 4,3615 | 1 989 |
| - | 0,10 PLN/EUR | 4,1615 | (1 989) |
| - | 0,20 PLN/EUR | 4,0615 | (3 978) |
Na dzień sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa kontroluje poziom przeterminowanych należności. Nie można wykluczyć sytuacji, iż w przyszłości kontrahenci nie będą w stanie wywiązywać się w terminie ze swoich zobowiązań, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy.
Podobnie jak większość podmiotów działających w branży budowlanej również Grupa wykazuje sezonowość sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem znacznej części przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie roku kalendarzowego, i znacznie niższym poziomem przychodów w pierwszym kwartale, co ma duże znaczenie dla zarządzania płynnością i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Grupy. Na płynność Grupy wpływa też fakt, iż jej główni odbiorcy pozyskują środki finansowe na zakup usług Grupy z dotacji Rządu Rzeczpospolitej Polskiej, Rządu Republiki Litewskiej i Unii Europejskiej. Regulacje prawne stanowiące podstawę tych dotacji nie pozwalają na ich przeznaczenie na sfinansowanie podatku VAT. Nie można wykluczyć, że należności z tytułu należnego podatku VAT mogą być regulowane przez odbiorców na rzecz Grupy z opóźnieniem, co nie zwolni spółek z Grupy z obowiązku zapłaty tego podatku w terminie przewidzianym w ustawie.
Nieregularność wpływów od odbiorców może negatywnie wpływać na płynność Jednostki dominującej i Grupy. Z drugiej strony, Grupa Trakcja realizując kontrakty budowlane otrzymuje zaliczki na wykonanie robót w wysokości od 10% do 20%, co poprawia płynność finansową i pozwala na finansowanie początkowych kosztów budów niezależnie od fakturowania za wykonywane usługi. Nieprzewidziane wahania w zakresie płynności i nieprzewidziany wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy mogą mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy.
W celu zminimalizowania ryzyka związanego z utratą płynności Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów (obrotowych, w rachunku bieżącym oraz inwestycyjnych) oraz faktoringu. Stan zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2016 roku wraz z ich terminem wymagalności został przedstawiony w nocie 38. Dodatkowo Grupa inwestuje nadwyżkę środków pieniężnych w oprocentowane rachunki bieżące, depozyty terminowe, depozyty rynku pieniężnego, wybierając instrumenty o odpowiedniej zapadalności bądź wystarczającej płynności w celu zapewnienia wystarczającej rezerwy.
W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Grupy w kwotach netto wg. terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności.
| Stan na 31.12.2016 r. | W okresie 1 roku | W okresie | Powyżej 5 lat | |
|---|---|---|---|---|
| Badane | od 1 do 5 lat | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 12 364 | 35 272 | 31 079 | |
| Zobowiązanie z tytułu leasingu | 11 154 | 32 423 | 4 329 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 1 018 | 5 957 | - | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza | 287 277 | 4 641 | - | |
| budżetowymi) |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę Trakcja, zobowiązań z tytułu faktoringu oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Z uwagi na swoją pozycję rynkową Grupa ma możliwość uzyskania korzystnego oprocentowania kredytów bankowych, pożyczek oraz leasingów. Dodatkowo ze względu na malejące w ostatnim okresie stopy procentowe na bazie których naliczane jest oprocentowanie, Grupa nie podejmowała w bieżącym okresie szczególnych działań zmierzających do zabezpieczenia zmian w wysokości stóp procentowych. Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę zawarte są w nocie 38.
Grupa odstąpiła od przedstawienia analizy wrażliwości dotyczącej wpływu zmian stóp procentowych na wartość instrumentu IRS ze względu na oczekiwaną niską wartość potencjalnych zmian.
Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności stopy procentowej na wynik finansowy Grupy na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na 31 grudnia 2015 roku. W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, zostały one oszacowane na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku na poziomie racjonalnie przewidywanym tj. -1/+1 punktu procentowego.
| Wartość na dzień |
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2016 roku |
|||
|---|---|---|---|---|
| bilansowy | + 100 pb (PLN, EUR) |
- 100 pb (PLN, EUR) |
||
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) |
375 952 | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) | 257 244 | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod | ||||
| gwarancje bankowe (wartość | 158 695 | 1 587 | (1 587) | |
| nominalna/oprocentowanie) | ||||
| Aktywa z tytułu umowy koncesyjnej | 45 266 | 453 | (453) | |
| Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązanie z tytułu | ||||
| faktoringu, obligacji (wartość | 122 670 | (1 227) | 1 227 | |
| nominalna/oprocentowanie) | ||||
| Pochodne instrumenty finansowe | 6 976 | (70) | 7 0 |
|
| Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto | 743 | (743) | ||
| Podatek odroczony | 141 | (141) | ||
| Razem | 602 | (602) |
| Wartość na dzień |
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2015 roku |
|||
|---|---|---|---|---|
| bilansowy | + 100 pb (PLN, EUR) |
- 100 pb (PLN, EUR) |
||
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) |
237 011 | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) | 251 948 | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje bankowe (wartość nominalna/oprocentowanie) |
267 182 | 2 672 | (2 672) | |
| Aktywa z tytułu umowy koncesyjnej | 44 646 | 446 | (446) | |
| Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązanie z tytułu | ||||
| faktoringu, obligacji (wartość | 111 267 | (1 113) | 1 113 | |
| nominalna/oprocentowanie) | ||||
| Pochodne instrumenty finansowe | 5 843 | (58) | 5 8 |
|
| Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto | 1 947 | (1 947) | ||
| Podatek odroczony | 370 | (370) | ||
| Razem | 1 577 | (1 577) |
Grupa stosuje politykę zawierania transakcji z kontrahentami o wysokiej wiarygodności i zweryfikowanej zdolności kredytowej. Ocena zdolności kredytowej dokonywana jest cyklicznie. W przypadku negatywnej oceny przyszłej zdolności kredytowej kontrahenta, spółki Grupy stosują adekwatne zabezpieczenia finansowe lub majątkowe mające na celu minimalizację ryzyka kredytowego. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiada maksymalnej ekspozycji Grupy Trakcja na ryzyko kredytowe (bez uwzględnienia zabezpieczeń). Ponieważ na dzień bilansowy 42% całkowitej kwoty należności Grupy stanowią należności od PKP PLK S.A. (31.12.2015: 27%) istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
Ujawnienia odnośnie należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 30.
Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Wolne środki pieniężne lokowane są w kilku bankach celem uniknięcia koncentracji ryzyka dotyczącego środków płynnych.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych:
| Wartość księgowa | ||||
|---|---|---|---|---|
| Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe | 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Badane | Przekształcone | |||
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej | 45 266 | 44 646 | ||
| Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności brutto poza budżetowymi |
418 173 | 260 812 | ||
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 9 896 | 15 747 | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 148 799 | 251 435 | ||
| Razem | 622 133 | 572 640 |
Grupa zarządza ryzykiem finansowym poprzez identyfikowanie, monitorowanie, raportowanie jego czynników, co ma na celu ograniczenie niekorzystnego wpływu czynników ryzyka walutowego na przepływy pieniężne oraz wynik ekonomiczny Grupy. W Grupie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej. Grupa dla celów ewidencyjnych wykorzystuje wyceny bankowe. Ponadto, Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń: swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego.
Poniższa tabela przedstawia wszystkie pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ze wskazaniem przyporządkowanego im poziomu hierarchii wartości godziwej.
| Pozycje bilansu wyceniane | Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) |
- | - | 6 976 | 5 843 | - | - |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | 21 226 | 21 976 |
| Nieruchomości biurowe | - | - | - | - | 15 213 | 15 772 |
| Nieruchomości gruntowe | - | - | - | - | 2 185 | 2 287 |
| Złoża kruszywa naturalnego | - | - | - | - | 3 828 | 3 917 |
Założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych:
- nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 23 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa ma należności i zobowiązania warunkowe z tytułu roszczeń prawnych powstających w wyniku normalnego toku działalności gospodarczej. Poniższa tabela prezentuje należności i zobowiązania warunkowe Grupy na dzień bilansowy 31 grudzień 2016 roku oraz 31 grudzień 2015 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
|
|---|---|---|
| Należności warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | - | 809 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | - | 809 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 70 528 | 98 049 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 65 693 | 92 547 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 4 835 | 5 502 |
| Razem należności warunkowe | 70 528 | 98 859 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | - | 809 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | - | 809 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 289 406 | 2 717 007 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 605 412 | 563 859 |
| Weksli własnych | 548 593 | 439 152 |
| Hipoteki | 152 057 | 151 067 |
| Cesji wierzytelności | 851 469 | 1 456 182 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 48 412 | 41 586 |
| Kaucji | 14 280 | 28 419 |
| Pozostałych zobowiązań | 69 183 | 36 743 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 289 406 | 2 717 816 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek z Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej. Po dniu bilansowym do dnia publikacji Grupa zawarła nowe umowy na gwarancje wadialne, należytego wykonania, zwrotu zaliczki na łączną kwotę 133 778 tys. zł.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Grupa na dzień 31 grudnia 2016 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 503 tys. zł (31 grudnia 2015 roku: 1 310 tys. zł) wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych w art. 1 Umowy o Zakazie Konkurencji, menadżer zapłaci na rzecz Grupy w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Grupy karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane. Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosiły 8 265 tys. zł (31 grudnia 2015 roku: 8 672 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce i na Litwie powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na koniec 2016 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Grupa jest stroną umów leasingowych, w których występuje w roli leasingodawcy. Umowy te dotyczą wynajmu pomieszczeń w ramach posiadanych przez Grupę nieruchomości oraz dzierżawy nieruchomości złoża kruszywa naturalnego. Leasingobiorca nie ma możliwości zakupienia składników majątku objętych leasingiem po wygaśnięciu umowy.
Przyszłe łączne minimalne wpływy z tytułu leasingu operacyjnego na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku kształtują się w następujący sposób:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| W okresie 1 roku | 579 | 522 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 3 050 | 3 000 |
| Powyżej 5 lat | 920 | 550 |
| Razem | 4 549 | 4 072 |
Umowa partnerstwa publiczno–prywatnego
Grupa zawarła umowy na usługi koncesjonowane w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego z udziałem koncesjodawcy (Litewskiego Urzędu Drogowego) i koncesjobiorcy (spółki zależnej od Emitenta-UAB Palangos aplinkkelis). Spółka Palangos aplinkkelis UAB ("PAK"), została powołana w 2013 roku do realizacji zadania inwestycyjnego, jakim jest wybudowanie drogi oraz późniejsze jej utrzymanie w ramach umowy partnerstwa publiczno-prywatnego. 100% udziałowcem spółki PAK jest spółka Pletros investicijos UAB (należąca do Grupy Trakcja w 75,1% oraz do UAB Šiaulių plentas w 24,9 %). Obie te spółki zostały utworzone zgodnie z wymogami Litewskiej Administracji Drogowej i wymaganiami przetargu. Generalnym wykonawcą robót drogowych była spółka AB Kauno Tiltai (spółka zależna w Grupie Trakcja). Oprócz zewnętrznego źródła finansowania zadania (banku) spółka PAK otrzymała pożyczkę od spółki AB Kauno Tiltai i UAB Siauliu plentas.
Rozpoczęte utrzymanie drogi będzie realizowane na podstawie umowy przez spółkę AB Kauno Tiltai.
W okresie 2016 roku rozpoznano następujące kwoty z tytułu świadczenia usług budowlanych w ramach umowy koncesjonowanej w zamian za składnik aktywów finansowych:
przychody ze sprzedaży w kwocie 973 tys. zł (2015 rok: 3 685 tys. zł);
zysk netto w kwocie 1 024 tys. zł (2015 rok: -2 319 tys. zł).
Grupa rozpoznaje aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej. Poniższa tabela przedstawia zmianę aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej w trakcie roku obrotowego.
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Stan na poczatek okresu | 44 646 | 40 047 |
| Zwiększenia | 3 623 | 8 147 |
| Nabycie, założenie, zaciągnięcie | 3 623 | 8 147 |
| Zmniejszenia | (4 691) | (3 626) |
| Rozliczenie wynagrodzenia przekazanego koncesjobiorcy | (4 691) | (3 626) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 688 | 7 9 |
| Stan na koniec okresu | 45 266 | 44 646 |
Jednostka dominująca informuje, iż w grupie wierzytelności łączna wartość postępowań wynosi 136 781 184,44 zł, a w Grupie zobowiązań wynosi 5 205 986,84 zł.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku Jednostka dominująca była stroną postępowania, którego wartość pojedynczo stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A.:
Sprawa dotycząca zawezwania do próby ugodowej o zwrot kosztów stałych poniesionych w dwóch okresach przedłużenia terminu wykonania Kontraktu złożonego przeciwko PKP PLK S.A. przez Konsorcjum, w skład którego wchodzi Trakcja PRKiI S.A. oraz Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie sp. z o. o.
Jednostka dominująca oraz Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie sp. z o. o. złożyły 2 grudnia 2016 r. wniosek o zawezwanie do próby ugodowej przeciwko PKP PLK S.A. o zapłatę kwoty 65 848 167,00 zł w związku z przedłużeniem terminu realizacji umowy pod nazwą: "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Podłęże – Bochnia w km 16,000 – 39,000 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Szacunkowa wysokość roszczenia przysługującego bezpośrednio Spółce wynosi około 25 mln zł. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Spółki)
Jednostka dominująca połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Jednostki dominującej, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Jednostka dominująca nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Jednostka dominująca informuje, że w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud Sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży, wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK. W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółce przysługuje wierzytelność od Upadłego w kwocie 2 325 786,32 zł z tytułu naliczonej kary umownej.
Sprawa z powództwa Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 15 maja 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 1 634 833,00 zł przeciwko Jednostce dominującej dochodząc zapłaty wynagrodzenia z tytułu poniesionych dodatkowych kosztów w przedłużonym czasie Umowy. Spółka złożyła odpowiedź na pozew, a obecnie sprawa jest w toku. Jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Poza postępowaniami opisanymi powyżej, które są zawarte w kwotach podanych na początku noty w ramach Grupy prowadzone są także inne sprawy sporne:
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się sprawa z powództwa Wspólnoty Mieszkaniowej Osiedle Lazurowe przeciwko spółce o zapłatę kwoty 700 466,50 zł wraz z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Spółka kwestionuje roszczenia zawarte w pozwie, w związku z tym złożyła odpowiedź na pozew. W 2015 roku została utworzona rezerwa na pokrycie tej kwoty. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Przeciwko Konsorcjum, w skład którego wchodzi Spółka zależna AB Kauno Tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 66 313 797,20 zł (14 989 556,33 EUR). Inwestor wystąpił z roszczeniem przeciwko AB Kauno Tiltai o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosi 65 %. Obecnie w sprawie została wykonana ekspertyza i wyznaczono termin rozprawy na 20 kwietnia 2017 r. W wyniku analizy ryzyk związanych z trwającym postępowaniem sądowym Grupa w roku 2015 utworzyła rezerwę związaną z tym postępowaniem. Grupa na dzień 30 czerwca 2016 roku postanowiła o utrzymaniu rezerwy na niezmienionym poziomie od dnia 31 grudnia 2015 roku. Grupa odstąpiła od dokonywania pozostałych ujawnień dotyczących niniejszej sprawy sądowej powołując się na paragraf 92 MSR 37.
W okresie 2016 roku nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę Trakcja PRKiI S.A.
W dniu 16 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, aby zysk Spółki za rok 2015 w wysokości 35 161 377,61 złotych przeznaczyć:
w kwocie 17 475 846,32 złotych (tj. 0,34 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy,
w kwocie 17 685 531,29 złotych na kapitał zapasowy.
Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 51 399 548.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło dzień dywidendy na 24 czerwca 2016 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 8 lipca 2016 roku.
Aktywa oddane pod zabezpieczenie:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 78 604 | 73 106 |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - |
| Zapasy | 10 344 | 28 191 |
| Kaucje | 14 665 | 22 190 |
| Należności | 94 023 | 19 851 |
| Środki pieniężne | 108 929 | 82 169 |
| Razem | 306 564 | 225 507 |
Zastawowi podlegają również:
50% udziałów w spółce zależnej BTW (wartość ustanowionego zabezpieczenia wynosi 11 754 tys. zł);
udziały w spółce zależnej UAB Kelda znajdującej się w Grupie AB Kauno Tiltai (wartość ustanowionego zabezpieczenia wynosi 377 tys. EUR);
udziały w spółce zależnej UAB Palangos aplinkkelis znajdującej się w Grupie AB Kauno Tiltai (wartość ustanowionego zabezpieczenia wynosi 1 203 tys. EUR).
Działalność zaniechana nie wystąpiła w Grupie na dzień 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku.
W 2016 roku spółki Grupy nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje dokonywane przez Spółkę dominującą oraz spółki od niej zależne (podmioty powiązane) są transakcjami zawieranymi na warunkach rynkowych a ich charakter wynika z bieżącej działalności prowadzonej przez Jednostkę dominującą i spółki od niej zależne.
Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.
| Podmioty powiązane |
Okres | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Przychody z tytułu odsetek |
Koszty z tytułu odsetek |
Przychody finansowe z tyt. różnic kurs. i inne |
Koszty finansowe z tyt. różnic kurs. i inne |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||||||
| 1.01.16-31.12.16 | 12 820 | 1 801 | - | - | - | - | |
| COMSA S.A. | 1.01.15-31.12.15 | - | 1 760 | - | - | - | - |
| Wspólne przedsięwzięcia: |
|||||||
| Bahn Technik Wrocław |
1.01.16-31.12.16 | 1 022 | 5 107 | - | - | - | - |
| Sp. z o.o. | 1.01.15-31.12.15 | 981 | 5 198 | - | - | - | - |
| 1.01.16-31.12.16 | 13 842 | 6 908 | - | - | - | - | |
| Razem | 1.01.15-31.12.15 | 981 | 6 958 | - | - | - | - |
Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany rok obrotowy:
W trakcie roku obrotowego zakończonego w dniu 31 grudnia 2016 roku Grupa sprawowała wspólną kontrolę nad BTW klasyfikując spółkę jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 i konsolidowała wyniki BTW metodą praw własności. Grupa objęła pełną kontrolę nad BTW na dzień 30 grudnia 2016 roku i na ten dzień wszystkie salda pomiędzy spółkami Grupy a BTW zostały w całości wyeliminowane zgodnie z obowiązującymi zasadami konsolidacji metodą pełną.
Należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na koniec danego roku obrotowego:
| Podmioty powiązane | Dzień bilansowy | Należności od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
Udzielone pożyczki |
Pożyczki otrzymane |
|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||||
| 31.12.2016 | 5 798 | 831 | - | - | |
| COMSA S.A. | 31.12.2015 | - | 1 011 | - | - |
| Wspólne przedsięwzięcia: | |||||
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. | 31.12.2015 | 194 | 1 484 | - | - |
| 31.12.2016 | 5 798 | 831 | - | - | |
| Razem | 31.12.2015 | 194 | 2 495 | - | - |
Jednostka dominująca podpisała ze swoim akcjonariuszem: COMSA S.A. umowę polegającą na udzieleniu jej licencji na cały know-how techniczny oraz znak towarowy, a także udostępnienie dóbr niematerialnych w postaci: kompetencji, znajomości branży, wiedzy eksperckiej w zakresie organizacyjnym, operacyjnym, handlowym, technologicznym posiadanych przez COMSA S.A. Umowa została zawarta na warunkach rynkowych. Wynagrodzenie za świadczenie powyższych usług przez COMSA S.A. wyniosło w 2016 roku 1 801 tys. zł.
Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
Zarząd Jednostki dominującej stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy.
Wynagrodzenie Zarządu Jednostki dominującej zostało zaprezentowane w poniższym zestawieniu.
| Rok obrotowy zakończony | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Zarządu Spółki | 31.12.2016 Badane | 31.12.2015 Przekształcone | |||
| W Jednostce | W spółkach | W Jednostce | W spółkach | ||
| dominującej | zależnych | dominującej | zależnych | ||
| Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze |
3 942 | 1 802 | 7 462 | 1 746 | |
| Świadczenia po okresie zatrudnienia | - | 9 2 |
639 | - | |
| Pozostałe świadczenia długoterminowe | - | - | - | - | |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
- | - | 4 439 | - | |
| Płatności na bazie akcji | - | - | - | - | |
| Razem | 3 942 | 1 894 | 12 540 | 1 746 |
Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w punkcie 5.10 natomiast dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w punkcie 5.9 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Trakcja za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.
Członkowie Zarządu Trakcji PRKiI nie byli akcjonariuszami lub udziałowcami kontrolującymi, współkontrolującymi lub mającymi znaczący wpływ na podmioty spoza Grupy Trakcja.
W roku 2016 i 2015 Jednostka dominująca nie zawarła istotnych transakcji z kadrą kierowniczą Grupy. W 2016 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki członkom Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej Trakcja PRKiI.
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej:
| Rok obrotowy zakończony | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki | 31.12.2016 Badane | 31.12.2015 Przekształcone | |||
| W Jednostce dominującej |
W spółkach zależnych |
W Jednostce dominującej |
W spółkach zależnych |
||
| Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze |
578 | 262 | 378 | 512 | |
| Razem | 578 | 262 | 378 | 512 |
Istote zdarzenia w okresie roku obrotowego zostały szczegółowo opisane w nocie 2.4 Sprawozdania z działalności Grupy za rok 2016. Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, to jest do dnia 21 marca 2017 roku, nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.
| Wydarzenia po dacie bilansowej | |
|---|---|
| Istotne wydarzenia po dacie bilansowej | R B |
| Znaczące umowy | |
| 20.01.2017 r. Spółka zawarła jako Lider konsorcjum umowę z PKP PLK S.A. na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w ramach projektu: "Prace na liniach kolejowych nr 140, 148, 157, 159, 173, 689, 691 na odcinku Chybie – Żory – Rybnik – Nędza / Turze" w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko (POIiŚ) 5.2-5 o wartości netto 373,7 mln zł. Planowany udział Emitenta wynosi 124,5 mln zł. netto. Prace mają być zrealizowane w ciągu 30 miesięcy od daty podpisania umowy. |
2/2017 |
| Pozostałe | |
| 9.01.2017 r. Spółka przekazała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2017 r. |
1/2017 |
| 15.03.2017 w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe Białystok S.A., Zarząd podjął decyzję o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość tego aktywa w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 11 799 tys. zł., który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2016 roku. |
3/2017 |
Po dniu bilansowym, w dniu 9 lutego 2017 roku została utworzona spółka zależna ТРАКЦІЯ УКРАЇНА ("Trakcja Ukraina" Sp. z o.o.) na Ukrainie z siedzibą w Dnipro, której większościowym udziałowcem jest PDM Białystok S.A. zaś spółka Trakcja PRKiI S.A. utworzyła z dniem 3 marca 2017 roku oddział swojej spółki na Ukrainie.
Skumulowana średnioroczna stopa inflacji za ostatnie 3 lata dla każdego z okresów objętych niniejszymi skonsolidowanymi informacjami finansowymi nie przekroczyła wartości 100%, dlatego nie wystąpiła konieczność przekształcenia sprawozdań finansowych o wskaźnik zmian cen.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Badane | |
| Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresie sprawozdawczym: | ||
| Zarząd Jednostki dominującej | 5 | 5 |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 5 |
1 2 |
| Administracja | 223 | 220 |
| Dział sprzedaży | 3 5 |
3 3 |
| Pion produkcji | 1 044 | 951 |
| Pozostali | 769 | 687 |
| Razem | 2 091 | 1 908 |
Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 grudnia 2016 roku kształtowało się następująco:
GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| 31.12.2016 Badane |
31.12.2015 Przekształcone |
|
|---|---|---|
| Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy: | ||
| Zarząd Jednostki dominującej | 3 | 5 |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 3 |
1 2 |
| Administracja | 228 | 214 |
| Dział sprzedaży | 9 2 |
9 7 |
| Pion produkcji | 918 | 882 |
| Pozostali | 708 | 692 |
| Razem | 1 962 | 1 902 |
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy.
Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów oraz saldo netto skompensowanych aktywów i zobowiązań Funduszu:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Badane | Przekształcone | |
| Pożyczki udzielone pracownikom | 676 | 906 |
| Środki pieniężne | 928 | 781 |
| RMK | (21) | - |
| Zobowiązania z tytułu Funduszu | (1 331) | (1 237) |
| Saldo po skompensowaniu | 251 | 450 |
| Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym | 1 364 | 1 235 |
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Trakcja PRKiI podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 22.
W dniu 29 lipca 2016 roku, Jednostka dominująca zawarła umowę z Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na:
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.
Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Grupy przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Badane | Przekształcone | |
| Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego | 194 | 185 |
| Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego | 7 2 |
6 8 |
| Z tytułu innych umów | 5 | 4 0 |
| Razem | 271 | 293 |
Warszawa, 21 marca 2017 roku
Jarosław Tomaszewski Marek Kacprzak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu
Sporządzający sprawozdanie:
Sławomir Krysiński
Dyrektor ds. Sprawozdawczości Finansowej Grupy Trakcja
| OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA | |
|---|---|
| RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA ZA ROK OBROTOWY 2016 |
|
| Ι. | INFORMACJE OGÓLNE |
| 1. 2. 3. 4. 5. |
Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą Struktura Grupy Kapitałowej Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy8 Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki Dominującej 9 |
| II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 10 | |
| III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE | |
| 1. 2. 3. |
Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 Dokumentacja konsolidacyjna Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, skonsolidowanego zestawienia zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej |
| Nazwa i siedziba spółki | Udział w kapitale (W 0 /0) |
Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego i rodzaj wydanej opinii |
Dzień bilansowy konsolidowanej jednostki |
|---|---|---|---|
| P.E.U.I.M. Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku |
99,70 | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2016 |
| Dalba Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku |
100,00 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| PDM Białystok S.A. z siedziba w Białymstoku |
94,62 | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmlotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2016 |
| PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie |
100,00 | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2016 |
| Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie |
82,35 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu |
100,00 | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie |
98,09 | BDO auditas ir apskaita, UAB. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2016 |
| UAB Kelda z siedzibą w Vievis |
83,45 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| UAB Verksionu karjeras z siedzibą w Bagoteliu |
84,21 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| UAB Taurakelis z siedzibą w Turage |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| UAB Kedainiu Automobiliu Keliai z siedzibą w Kedainiai |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| UAB Pletros investicjos z siedzibą w Wilnie |
73,67 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| UAB Palangos aplinkkelis z siedzibą w Wilnie |
73,67 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltal TUB konsorciumas Tiltra z siedzibą w Kownie |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltai Latvia skyrius z siedziba w Rezekne |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|---|
| AB Kauno Tiltai Sverige z siedziba w Malmo |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| UAB "Transporto Infrastruktura" z siedzibą w Wilnie |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltai Oddział w Polsce |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltai TUB Konsorciumas Tiltra Oddział w Polsce z siedziba w Białymstoku |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltai Oddział na Białorusi z siedzibą w Mińsku |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| AB Kauno Tiltai Oddział w Szwecji z siedziba w Norsborg |
98,09 | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2016 |
| Podstawowe dane finansowe pochodzące ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat (w tys. zł) |
2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 1.381.173 | 1.329.180 |
| Koszty działalności operacyjnej | 1.300.438 | 1.240.309 |
| Wynik na działalności operacyjnej | 73.792 | 76.726 |
| Zysk (strata) netto | 56.332 | 51.758 |
| Dochody całkowite | 68.035 | 52.041 |
| Podstawowe dane finansowe pochodzące ze skonsolidowanego bilansu (w tys. zł) |
2016 | 2015 |
| Zapasy | 75,861 | 84.828 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 387,358 | 234.546 |
| Aktywa obrotowe | 675,008 | 623.143 |
| Suma aktywów | 1.396.733 | 1.306.357* |
| Kapitał (fundusz) własny | 775 967 | 726 291 |
| Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe blerne) |
466 856 | 458 937 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 285,200 | 271.316 |
| Suma zobowiązań i rezerw | 620.766 | 580.066* |
| Wskaźniki rentowności i efektywności | 2016 | 2015 |
| rentowność sprzedaży $\qquad \qquad -$ |
5% | 6% |
| rentowność netto kapitału własnego - |
8% | 8% |
| wskaźnik rotacji majątku | 0,99 | 1,02 |
| wskaźnik rotacji należności w dniach $\overline{\phantom{m}}$ |
81 | 100 |
| wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach $\qquad \qquad -$ |
77 | 92 |
| wskaźnik rotacji zapasów w dniach | 22 | 21 |
| Płynność/Kapitał obrotowy netto | ||
| stopa zadłużenia $\qquad \qquad -$ |
44% | 44% |
| stopień pokrycia majątku kapitałem własnym | 56% | 56% |
| kapitał obrotowy netto (w tys. zł) $\qquad \qquad -$ |
208.152 | 164.206 |
| wskaźnik płynności | 1,45 | 1,36 |
| wskaźnik podwyższonej płynności $\qquad \qquad -$ |
1,28 | 1,17 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.