Annual Report • Mar 21, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU
opublikowany zgodnie z § 82 ust. 2 pkt. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133)
Warszawa, 21 marca 2016 r.
Zawartość raportu rocznego:
W imieniu Zarządu Trakcji PRKiI S.A. mam zaszczyt przekazać naszym Akcjonariuszom, Klientom i Partnerom Biznesowym raport roczny za rok 2015. Dziękując za dotychczasową współpracę i zaufanie, zapraszam do zapoznania się z wynikami wypracowanymi przez Grupę Trakcja oraz Trakcję PRKiI S.A., jak również z najważniejszymi wydarzeniami minionego roku obrotowego. Jednocześnie dziękuję wszystkim współpracownikom, którzy w trakcie tego ważnego okresu podjęli szereg nowych wyzwań i uczestniczyli w wypracowaniu tak dobrych rezultatów.
W 2015 roku wiele podmiotów związanych z rynkiem inwestycji publicznych odnotowało spadek przychodów. Był to rezultat okresu przejściowego między mijającą i rozpoczynającą się unijną perspektywą finansową, który cechował się niewielką liczbą podpisywanych umów i spadkiem nakładów inwestycyjnych. To koniunkturalne zjawisko, mimo iż w pewnym stopniu dotknęło również Grupę Trakcja, nie miało negatywnego wpływu na naszą rentowność, którą w porównaniu z ubiegłym rokiem wyraźnie poprawiliśmy. Dobre wyniki są zasługą systematycznej pracy całego zespołu nad ciągłym polepszaniem efektywności, poprzez monitoring i optymalizację kosztów, szczególnie w obszarze realizowanych kontraktów oraz stałej współpracy z klientami. Jednak do najważniejszych ubiegłorocznych osiągnięć, zaliczamy odbudowę naszej sytuacji marketingowej dzięki, opracowanej i wdrożonej w połowie roku, nowej strategii ofertowania. Jej efektem było znaczące zwiększenie portfela zamówień i podpisanie nowych kontraktów o wartości ponad 1,8 mld zł. W ten sposób umocniliśmy się na pozycji lidera w branży kolejowej, ale też przeprowadziliśmy skuteczną ekspansję na rynek drogowy. Ponadto dynamicznie weszliśmy w nową unijną perspektywę, składając w ubiegłym roku szereg ofert w przetargach drogowych i kolejowych. Istotnie zredukowaliśmy także zobowiązania długoterminowe. W konsekwencji przyniosło to dalszą poprawę kondycji finansowej Grupy Trakcja oraz wzrost zdolności kredytowych i gwarancyjnych, niezbędnych do udziału w nowych przetargach. Kontynuowaliśmy restrukturyzację zatrudnienia, głównie w części administracyjnej. Przygotowaliśmy nową organizację w obszarze realizacji kontraktów, promując młodą i dobrze przygotowaną grupę naszych pracowników, gotowych do dalszego rozwoju oraz doskonale znających firmę i realia rynkowe. Jako uznany i ceniony pracodawca na bieżąco uzupełniamy potrzeby kadrowe, w szczególności dla realizacji kolejnych umów.
Wysoką ocenę efektów naszych starań wydali nam nasi Akcjonariusze i instytucje finansowe, pozytywnie oceniając możliwości rozwoju naszej Spółki, której cena akcji wzrosła o ponad 66 % w ciągu 2015 roku.
Sektor budownictwa infrastrukturalnego w Polsce stoi przed niespotykanym dotąd wyzwaniem - realizacją planu budowy lub modernizacji dróg i linii kolejowych o wartości blisko 200 mld zł w okresie najbliższych 7 – 8 lat. To wielka szansa dla Grupy Trakcja, którą zamierzamy właściwie wykorzystać. Mając zaufanie instytucji finansowych, zbudowaliśmy odpowiednio wysoki potencjał gwarancyjny i kredytowy, niezbędny w ubieganiu się o nowe kontrakty i sprawną ich realizację. Na bieżąco odtwarzamy i rozbudowujemy nasz własny potencjał wykonawczy oraz zawieramy porozumienia z wiarygodnymi i odpowiedzialnymi partnerami biznesowymi, aby proponować rynkowi konkurencyjne oferty. Jako dobrze przygotowany i doświadczony podmiot w branży budowlanej, z odwagą przystępujemy do nowych, czekających nas wyzwań.
Zapraszam do zapoznania się z raportem Grupy Trakcja prezentującym wyniki minionego roku.
W imieniu Zarządu Spółki
Jarosław Tomaszewski Prezes Zarządu Trakcja PRKiI S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA W 2015 ROKU
Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja w 2015 roku zostało sporządzone na podstawie § 91 i 92 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133).
| 1. | ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA 8 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1. | Ogólne informacje o Grupie8 | ||
| 1.2. | Struktura Grupy 8 | ||
| 1.3. | Opis organizacji Grupy Trakcja, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji10 | ||
| 1.4. | Zmiany w strukturze Grupy11 | ||
| 1.5. | Zatrudnienie w Grupie12 | ||
| 1.6. | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i Grupą12 | ||
| 2. | DZIAŁANOŚĆ GRUPY TRAKCJA 12 | ||
| 2.1. | Podstawowe produkty, towary i usługi12 | ||
| 2.2. | Struktura sprzedaży15 | ||
| 2.3. | Rynki zbytu i źródła zaopatrzenia 16 | ||
| 2.4. | Wydarzenia 2015 roku 16 | ||
| 2.5. | Ważniejsze zdarzenia i dokonania Grupy Trakcja mające znaczący wpływ na działalność20 | ||
| 2.6. | Znaczące umowy 21 | ||
| 2.7. | Główne lokaty i inwestycje kapitałowe22 | ||
| 2.8. | Strategia i kierunki rozwoju Grupy 23 | ||
| 2.9. | Perspektywy rozwoju Grupy24 | ||
| 2.10. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy 24 | |||
| 2.11. Czynniki ryzyka i zagrożeń24 | |||
| 3. | ANALIZA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ GRUPY TRAKCJA 27 | ||
| 3.1. | Wyniki finansowe Grupy w 2015 roku27 | ||
| 3.2. | Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu z punktu widzenia płynności 31 | ||
| 3.3. | Ocena zarządzania zasobami finansowymi 32 | ||
| 3.4. | Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Grupy Trakcja za 2015 rok 32 | ||
| 3.5. | Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych 33 | ||
| 3.6. | Transakcje zabezpieczające33 | ||
| 3.7. | Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi i prognozowanymi wynikami finansowymi Grupy Trakcja33 | ||
| 4. | AKCJE I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA TRAKCJA PRKiI 34 | ||
| 4.1. | Struktura akcjonariatu34 | ||
| 4.2. | Liczba i wartość nominalna akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 34 |
||
| 4.3. | Umowy dotyczące potencjalnych zmian w strukturze akcjonariatu 35 | ||
| 4.4. | Programy akcji pracowniczych35 | ||
| 4.5. | Nabycie akcji własnych35 | ||
| 5. | POZOSTAŁE INFORMACJE 36 | ||
| 5.1. | Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek 36 |
| 5.2. | Informacje o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym37 | ||
|---|---|---|---|
| 5.3. | Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach 38 | ||
| 5.4. | Wpływy z emisji papierów wartościowych38 | ||
| 5.5. | Istotne pozycje pozabilansowe38 | ||
| 5.6. | Istotne sprawy sądowe i sporne39 | ||
| 5.7. | Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 40 | ||
| 5.8. | Transakcje z podmiotami powiązanymi41 | ||
| 5.9. | Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 42 | ||
| 5.10. Umowy zawarte między Jednostką dominującą a osobami zarządzającymi43 | |||
| 5.11. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 43 | |||
| 5.12. Informacje o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta43 | |||
| 6. | RAPORT DOTYCZĄCY STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO 45 | ||
| 6.1. | Wskazanie w jakim zakresie Emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego według Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW obowiązujących do 31 grudnia 2015 roku, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia 45 |
||
| 6.2. | Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania 47 |
||
| 6.3. | Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów48 | ||
| 6.4. | Opis podstawowych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych51 |
||
| 6.5. | Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz miejsca, gdzie zbiór jest publicznie dostępny52 |
||
| 6.6. | Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji 52 | ||
| 6.7. | Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień52 |
||
| 6.8. | Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu 53 | ||
| 6.9. | Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Trakcja PRKiI53 |
||
| 6.10. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji 53 |
|||
| 6.11. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki Trakcja PRKiI54 |
Dane liczbowe prezentowane w niniejszym Sprawozdaniu z Działalności Grupy podane zostały w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej. Informacje finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu wynikają ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku. Chcielibyśmy zwrócić również szczególną uwagę na stwierdzenia dotyczące przyszłości (np. może, będzie, oczekiwać, uważać, szacować), ponieważ oparte są na pewnych założeniach, obarczone ryzykiem i niepewnością. Grupa w związku z tym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za te informacje.
Grupa Trakcja ("Grupa Trakcja", "Grupa") jest jednym z czołowych podmiotów na polskim i litewskim rynku budownictwa infrastruktury kolejowej, tramwajowej i drogowej.
Głównym przedmiotem działalności Grupy jest kompleksowa realizacja robót związanych z szeroko rozumianą infrastrukturą kolejową i drogową z wykorzystaniem nowoczesnego parku maszynowego. Grupa specjalizuje się w świadczeniu usług inżynieryjno-budowlanych w zakresie: projektowania, budowy i modernizacji linii kolejowych i tramwajowych, sieci elektrotrakcji kolejowej i tramwajowej, linii elektroenergetycznych oraz budowy mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, ścian oporowych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej. Poza tym Grupa Trakcja może wykonywać prace ogólnobudowlane z zakresu przygotowania terenów pod budowy, wznoszenia i modernizowania budowli, a także instalacje budowlane i prace wykończeniowe. Istotnym elementem oferty jest budownictwo kubaturowe, zarówno na potrzeby infrastruktury kolejowej (budynki podstacji trakcyjnych, nastawni ruchowych, posterunków przejazdowych, dworców, hali pociągowych i innych), jak i budownictwa ogólnego (mieszkaniowego i biurowego). Uzupełnieniem usług jest budowa systemów elektroenergetycznych oraz systemów sterowania zdalnego. Spółki z Grupy od ponad siedemdziesięciu lat realizują kompletne instalacje elektroenergetyczne średnich a także wysokich napięć, zarówno w nowych, jak i modernizowanych i remontowanych obiektach energetyki kolejowej. Grupa dokonała modernizacji kilku tysięcy km linii kolejowych i zelektryfikowała ponad 10.000 km linii kolejowych, wybudowała i zmodernizowała ponad 450 podstacji trakcyjnych i 380 kabin sekcyjnych.
W sektorze budownictwa drogowego Grupa specjalizuje się w budowie i przebudowie dróg, autostrad, mostów, wiaduktów, lotnisk, portów wodnych oraz instalacji infrastruktury użyteczności publicznej. Od początku swojej działalności, tj. od 1949 roku, należąca do Grupy spółka AB Kauno Tiltai, największa spółka w sektorze budownictwa infrastrukturalnego w krajach bałtyckich, wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
Głównym atutem Grupy jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:
Grupa posiada dużą przewagę konkurencyjną nad innymi firmami, a pozycja Grupy na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową i drogową w Polsce i krajach bałtyckich jest ugruntowana i stabilna.
Długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Grupie na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają możliwości realizacji powierzonych spółkom prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.
Wiele z realizowanych przez Grupę projektów jest finansowana m.in. z funduszy Unii Europejskiej i Rządu Rzeczypospolitej Polskiej, w ramach realizacji, w których wymagane jest ścisłe stosowanie się do procedur unijnych, co dodatkowo wpływa na poziom jakości wykonywanych usług i produkowanych wyrobów.
Trakcja PRKiI jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższy schemat.
*) Spółka Trakcja PRKiI posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI, jednostki zależne oraz spółka Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. zakwalifikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną:
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Lazurowe Osiedle w Warszawie – etap I i II, inwestycję przy ul. Oliwskiej w Warszawie oraz budowę trzech budynków wielorodzinnych w Warszawie przy ul. Pełczyńskiego. Aktualnie spółka realizuje inwestycję polegającą na wybudowaniu domów w zabudowie szeregowej przy ul. Oliwskiej w Warszawie.
Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Spółka wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp.
Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północnowschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w roku 1960 w Białymstoku. Specjalizacja spółki PEUiM obejmuje budowę dróg, chodników, montaż urządzeń sygnalizujących oraz ostrzegawczych, zabezpieczających drogi. Ponadto, spółka produkuje masy bitumiczne, beton oraz inne materiały budowlane.
Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic.
Spółka z siedzibą w Białymstoku. Spółka świadczy usługi najmu sprzętu, pomieszczeń oraz narzędzi dla firm zewnętrznych oraz jest dostawcą materiałów dla spółki PEUiM.
AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od roku 1949 AB Kauno Tiltai wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do Jednostki dominującej Trakcja PRKiI oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.
W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:
UAB Palangos aplinkkelis jednostka zależna, spółka z siedzibą w Wilnie (Litwa) powołana w celu realizacji umowy w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego;
AB Kauno Tiltai oddział w Polsce oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Polsce;
Jednostki podlegające konsolidacji metodą praw własności:
Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 50% kapitału zakładowego Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o ("BTW"). Pozostałe 50% udziałów posiada spółka prawa niemieckiego pod firmą Leonhard Weiss International GmbH z siedzibą w Göppingen (od dnia 19 sierpnia 2008 roku). Grupa sprawuje wspólną kontrolę nad BTW i klasyfikuje spółkę jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Zakres działalności BTW obejmuje: sprzedaż nawierzchni przejazdowej typu Strail firmy Gummiwerk Kraiburg Elastik GmbH, spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono-sprężonych typu S, zgrzewanie szyn kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic szynowych firmy Perker SR, sprzedaż kozłów oporowych firmy A.Rawie. Dodatkowo od grudnia 2015 roku BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS. BTW świadczy swoje usługi zarówno w Polsce jak i zagranicą.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA S.A., która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.
W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja opisane poniżej.
W dniu 14 lipca 2015 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki na terenie Białorusi.
W dniu 3 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI nabyła za łączną kwotę 10 253 606 tys. zł:
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę). W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresie sprawozdawczym: | ||
| Zarząd Jednostki dominującej | 5 | 5 |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 2 |
1 4 |
| Administracja | 220 | 232 |
| Dział sprzedaży | 3 3 |
3 3 |
| Pion produkcji | 951 | 981 |
| Pozostali | 687 | 737 |
| Razem | 1 908 | 2 002 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy: | ||
| Zarząd Jednostki dominującej | 5 | 5 |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 2 |
1 1 |
| Administracja | 214 | 231 |
| Dział sprzedaży | 9 7 |
8 7 |
| Pion produkcji | 882 | 918 |
| Pozostali | 692 | 676 |
| Razem | 1 902 | 1 928 |
Rok 2015 był rokiem dalszej integracji działów i komórek organizacyjnych powstałych po połączeniu Trakcji i PRKII.
Odnosi się to również do Zintegrowanego Systemu Zarządzania obowiązującego w firmie, który obejmuje:
Rok 2015 to rok dalszego doskonalenia systemów zarządzania z uwzględnieniem zmian w przepisach dotyczących ochrony środowiska i BHP.
Dokonano korekt w dokumentacji systemowej kładąc większy nacisk na kontrole i nadzór nad wykonywanymi robotami budowlanymi.
W Trakcji PRKiI na przełomie czerwca i lipca 2015 roku miał miejsce audyt odnawiający Zintegrowany System Zarządzania, dokonany przez audytorów TUV SUD. Audyt zakończył się wynikiem pozytywnym. Trakcja PRKiI otrzymała certyfikat potwierdzający prawidłowe funkcjonowanie w Spółce trzech w/w systemów. Certyfikat jest ważny do 2018 roku.
Zakres działalności Grupy Trakcja obejmuje następujące obszary usług:
Modernizacja linii kolejowych obejmuje:
opracowanie i uzgodnienie koncepcji dla wszystkich branż, wykonanie dokumentacji projektowej budowlanej, wykonawczej wraz z uzyskaniem wszystkich zgód i pozwoleń, a także opracowanie dokumentacji powykonawczej,
Ponadto, w zależności od potrzeb Grupa współpracuje z firmami specjalistycznymi głównie w zakresie robót związanych z zabezpieczeniem ruchu kolejowego i telekomunikacją.
W ramach działalności uzupełniającej prowadzona jest produkcja różnego typu urządzeń przemysłowych wykorzystywanych przy modernizacji infrastruktury kolejowej, do których zaliczają się: rozdzielnie 15 kV trakcyjne i kontenerowe, rozdzielnie prądu stałego 3 kV, 1,5 kV, 1 kV, 0,8 kV, szafy sterownicze, urządzenia sterowania lokalnego i zdalnego oraz napędy odłączników sieci, konstrukcje stalowe dla montażu podstacji i energetyki, wybrany osprzęt sieci trakcyjnej.
Budownictwo kubaturowe realizowane w ramach Grupy Trakcja obejmuje:
Przedmiotem działalności spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. wchodzącej w skład Grupy Trakcja jest:
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się realizacją inwestycji deweloperskich: budowy mieszkań i budowy segmentów na zakupionych wcześniej od Trakcji PRKiI (dawniej PRK-7 S.A) gruntach. Spółka realizuje projekty deweloperskie przy udziale Generalnego Wykonawcy.
Budowa infrastruktury drogowej obejmuje:
lotniska – budowę i rekonstrukcję lotniskowych pasów startowych i do lądowania, miejsc postojowych samolotów oraz powierzchni specjalnego przeznaczenia.
Pozostały zakres działalności obejmuje:
Portfel zamówień budowlanych Grupy Trakcja na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniósł 1 591 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). W okresie 2015 roku spółki z Grupy Trakcja podpisały kontrakty budowlane o łącznej wartości 1 850 mln zł (z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów). Aktualny portfel zamówień Grupy Trakcja na dzień 31 grudzień 2015 roku zapewnia pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych w kolejnym roku obrotowym. Udział w nowych przetargach w 2016 roku pozwoli Grupie w jeszcze większym stopniu zabezpieczyć swój portfel kontraktów na kolejne okresy.
Grupa Trakcja realizuje głównie kontrakty kolejowe i drogowe na rynku polskim i litewskim. Potencjał sprzętowy i ludzki Grupy pozwala na realizację dużych kilkudziesięcio-kilkuset milionowych kontraktów, w związku z czym Grupa w mniejszym stopniu koncentruje się na lokalnych inwestycjach.
Największe realizowane przez Grupę Trakcja kontrakty w 2015 roku przedstawia poniższa tabela (kwota kontraktu podana z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów):
| Lp. | Nazwa kontraktu | Kwota kontraktu (mPLN) |
Typ robót |
|---|---|---|---|
| 1 | Modernizacja linii kolejowej E 65/ CE 65 na odcinku Warszawa – Gdynia – obszar LCS Iława, LCS Malbork |
869 | kolejowy |
| 2 | Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku Warszawa – Gdynia – obszar LCS Działdowo |
757 | kolejowy |
| 3 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Podłęże - Bochnia) |
627 | kolejowy |
| 4 | Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. Dolnośląskiego |
530 | kolejowy |
| 5 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III (Dębica - Sędziszów Małopolski) |
417 | kolejowy |
| 6 | Opracowanie projektów wykonawczych i realizacja robót dla LCS Warszawa Okęcie w ramach Projektu POIiŚ 7.1-19.1.a. pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie - Radom (LOT A, B, F) |
357 | kolejowy |
| 7 | Modernizacja linii kolejowej Warszawa – Łódź, etap II, lot B – odcinek Łódź Widzew Łódź Fabryczna |
336 | kolejowy |
| 8 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III; na odcinku Sędziszów Małopolski – Rzeszów Zachodni w km 133,600 – 154,900 |
303 | kolejowy |
| 8 | Budowa Węzła sieci transeuropejskiej – III etap zachodniej obwodnicy miasta Wilno | 288 | drogowy |
| 9 | Modernizacja linii kolejowej Rail Baltica na odcinku Marijampolė - Šeštokai, część V | 265 | kolejowy |
| 11. | Budowa drogi kolejowej Kyviškės-Valčiūnai | 259 | kolejowy |
| 12. | Rozbudowa drogi E67 (Via Baltica) sieci transeuropejskiej na odcinku Kowno - Marijampole |
136 | drogowy |
| 13. | Budowa drugiego toru linii kolejowej na odcinku Kūlupėnai - Kretinga | 122 | kolejowy |
| 14. | Budowa drugiego toru linii kolejowej na odcinku Pavenčiai-Raudėnai | 109 | kolejowy |
| 15. | Budowa drugiego toru linii kolejowej na odcinku Telšiai-Dūseikiai | 105 | kolejowy |
Strukturę sprzedaży w podziale na rodzaje robót, produkcję i pozostałą działalność prezentuje poniższa tabela:
| 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| wartość | udział | wartość | udział | ||
| Roboty kolejowe | 859 606 | 64,7% | 1 210 212 | 75,6% | |
| Roboty drogowe | 328 334 | 24,7% | 213 984 | 13,4% | |
| Roboty mostowe | 26 410 | 2,0% | 49 890 | 3,1% | |
| Roboty tramwajowe | 26 625 | 2,0% | - | 0,0% | |
| Produkcja | 45 777 | 3,4% | 55 764 | 3,5% | |
| Pozostała działalność | 42 429 | 3,2% | 71 824 | 4,4% | |
| Razem przychody ze sprzedaży | 1 329 180 | 100% | 1 601 674 | 100% |
Sprzedaż usług budowlano - montażowych Grupy w 2015 roku realizowana była na rynku polskim i litewskim.
Strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży 2015 i 2014 roku prezentuje poniższa tabela:
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| wartość | udział | wartość | udział | |
| Kraj | 842 202 | 63,4% | 1 035 790 | 64,7% |
| Zagranica | 486 978 | 36,6% | 565 884 | 35,3% |
| Razem przychody ze sprzedaży | 1 329 180 | 100% | 1 601 674 | 100% |
Głównym odbiorcą Grupy była spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. ("PKP PLK S.A."), pozostałymi zamawiającymi są m.in.: Litewska Administracja Drogowa oraz Koleje Litewskie.
Struktura odbiorców wskazuje, że Grupa uzależniona jest od spółki PKP PLK S.A., która posiadała 49% udział w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży w 2015 roku. Od początku istnienia Grupy jest to główny klient w strukturze odbiorców. Drugi z kolei największy zamawiający - Koleje Litewskie posiadał 13% udział w strukturze skonsolidowanych przychodów w tym samym roku. Żaden z wymienionych kontrahentów nie jest formalnie powiązany z Grupą.
Struktura dostawców w analizowanym okresie pokazuje, że Grupa nie jest silnie uzależniona od żadnego z kontrahentów. W 2015 roku udział jednego z dostawców osiągnął poziom powyżej 10 % wartości zakupów materiałów i usług Grupy. Udział największego dostawcy w całkowitych zakupach materiałów i usług Grupy wyniósł ok. 15%. Dwóch kolejnych największych kontrahentów posiadało po 6% udziału w całkowitej wartości zakupów materiałów i usług.
Spółka planuje otworzyć zakład w Bułgarii (Sofia). Spółka ocenia rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też złożyła oferty na realizacje dwóch zadań z zakresu modernizacji infrastruktury kolejowej.
| Istotne wydarzenia w okresie 2015 roku | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - kontrakty budowlane | |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie przebudowy stacji Łódź Widzew i części szlaku Łódź Fabryczna – Łódź Widzew od km 2,250 do km 7,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka Łódź Fabryczna – Łódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej Łódź Widzew – Łódź Chojny – Łódź Kaliska, zawartej w dniu 30.06.2011 r. Aneks zmienia termin realizacji umowy na dzień 14.12.2015 r. |
RB 1/2015 |
| Podpisanie przez Spółkę z PKP PLK S.A. umowy o "Wykonanie robót dodatkowych polegających na zaprojektowaniu i budowie skrzyżowania bezkolizyjnego dwupoziomowego linii kolejowej nr 17 z ulicą Niciarnianą w Łodzi w ramach projektu POIiŚ 7.1 – 24.2 'Udrożnienie Łódzkiego Węzła Kolejowego (TEN t), etap I, odcinek Łódź Widzew – Łódź Fabryczna'". Wartość netto umowy: 56.045.000,00 zł. Termin realizacji pełnego zakresu przedmiotu umowy podzielono na części a najpóźniejsza z nich zostanie zrealizowana do dnia 30.08.2016 r. |
RB 2/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. jako Pełnomocnika Konsorcjum oraz PKP PLK S.A. porozumienia modyfikującego umowę znaczącą nr 90/104/121/00/17000031/10/I/I z dnia 30.11.2010 r. na "Modernizację linii kolejowej E30, etap II odcinek Zabrze – Katowice – Kraków Przetarg nr 1 – Modernizacja odcinków: Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (km 15,810 -29,110 linii nr 133) Jaworzno Szczakowa – Sosnowiec Jęzor (km 0,000 – 6,847 linii 134)". Na mocy porozumienia zmodyfikowany został termin realizacji robót do dnia 30.06.2015 r. oraz zakres robót, których nowa wartość netto wyniesie 55.860.846,48 zł. |
RB 3/2015 |
| Dokonanie rozliczenia przez Konsorcjum Trakcja Polska i PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. umowy zawartej w dniu 31 maja 2010 roku na wykonanie robót budowlanych dla kompleksowej modernizacji stacji i szlaków w obszarze LCS Działdowo w ramach projektu POIiŚ 7.1-41: "Modernizacja linii kolejowej E-65/C-E 65 na odcinku Warszawa - Gdynia - obszar LCS Działdowo". Zawarcie ugody przedsądowej, na mocy której Zamawiający zobowiązał się do zapłaty na rzecz Konsorcjum kwoty 15.740.228,58 zł. Dodatkowo, niezależnie od zawartej Ugody, Zamawiający zobowiązał się zapłacić na rzecz Konsorcjum kwotę 7.259.771,42 zł z tytułu pokrycia kosztów wykonywania kontraktu w wydłużonym czasie oraz kwotę 17.997.919,06 zł brutto w związku z wynagrodzeniem za roboty wykonane w poprzednich okresach w trakcie trwania kontraktu. |
RB 6/2015 |
| Podpisanie przez Konsorcjum Trakcja (w składzie: Trakcja PRKiI S.A. i PNiUIK Sp. z o.o.) oraz PKP PLK S.A. aneksu do Umowy nr 90/132/281/00/11000838/10/I/I z dnia 2 listopada 2010 roku na Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Podłęże – Bochnia w km 16,000 – 39,000 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Na mocy aneksu zmienił się termin realizacji umowy do dnia 1.11.2015 r. |
RB 12/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. jako Pełnomocnika Konsorcjum w składzie: Trakcja PRKiI S.A., PNiUIK Sp. z o.o., z PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III"; Przetarg 2.2, zawartej w dniu 16 grudnia 2010 roku. Na mocy aneksu termin wykonania robót został ustalony na 14.08.2015 r. Ponadto Konsorcjum złożyło do Zamawiającego wniosek o przedłużenie czasu na ukończenie robót o 547 dni ze względu na wystąpienie okoliczności, za które Konsorcjum zgodnie z umową nie ponosi odpowiedzialności. |
RB 30/2015 |
| Podpisanie przez spółkę zależną od Emitenta, AB Kauno Tiltai oraz Urząd miasta Wilno umowy na budowę Węzła sieci transeuropejskiej – III etap zachodniej obwodnicy miasta Wilno – od ul. Ozo do ul. Ukmergės. Wartość netto umowy: 271.592.969,47 zł, udział spółki zależnej AB Kauno Tiltai w wartości umowy: 68 %. |
RB 31/2015 |
| Zawarcie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. umowy na opracowanie projektów wykonawczych i realizacja robót dla LCS Warszawa Okęcie w ramach Projektu POIiŚ 7.1-19.1.a. pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie - Radom (LOT A, B, F)". Wartość netto umowy 376.199.967,00 zł. |
RB 32/2015 |
| Zawarcie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III"; Przetarg 2.2, zawartej w dniu 16.12.2010 r. Aneks wydłuża czas na wykonanie robót do 10.11.2015 r. |
RB 35/2015 |
| Podpisanie przez spółkę zależną od Emitenta, AB Kauno Tiltai umowy z Litewskim Zarządem Dróg przy Ministerstwie Komunikacji, której przedmiotem jest rozbudowa drogi E67 (Via Baltica) sieci transeuropejskiej na odcinku Kowno - Marijampole. Wartość umowy netto wynosi 31.831.964,31 EUR, czyli 134.728.788,94 zł. |
RB 36/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy nr 90/132/336/00/17000031/10/I/I na Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Sędziszów Małopolski – Rzeszów Zachodni w km 133,600 – 154,900 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Aneks zmienia termin realizacji umowy do dnia 14.02.2016 r. |
RB 39/2015 |
|---|---|
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. z PKP PLK S.A. umowy na Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo – podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu POIiŚ 7.1-5.1 "Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap III, odcinek Czempiń – Poznań". Wartość netto umowy stanowi kwotę 173.383.051,02 zł. |
RB 42/2015 |
| Zawarcie przez Trakcja PRKiI S.A. z GDDKiA dwóch znaczących umów: 1) umowy na "Projekt i budowę drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy-Bydgoszcz-granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego. Cześć 4 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S 5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km".(Konsorcjum w składzie: Trakcja PRKiI S.A. - lider konsorcjum, Przedsiębiorstwo Usług Technicznych INTERCOR sp. z o.o. - partner kosnorcjum. Wartość umowy netto wynosi: 286.155.940 zł. 2) umowy na "Projekt i budowę drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy-Bydgoszcz-granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego. Część1 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S 5 na odcinku od węzła Aleksandrowo (z węzłem) do węzła Tryszczyn (z węzłem) o długości około 14,7 km". (Konsorcjum w składzie: Przedsiębiorstwo Usług Technicznych INTERCOR sp. z o.o. - Lider konsorcjum, Trakcja PRKiI S.A. - jako partner konsorcjum). Wartość umowy netto: 300.000.000 zł. |
RB 43/2015 |
| Podpisanie przez Konsorcjum, którego liderem jest Trakcja PRKiI S.A. z PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na "roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław – Grabiszyn – Skokowa i Żmigród – granica woj. dolnośląskiego" w ramach projektu POIiŚ 7.1 - 4 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. Dolnośląskiego". Na mocy aneksu strony zmieniły termin realizacji robót do dnia 21.12.2015 r. |
RB 44/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. jako Pełnomocnik Konsorcjum z PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Na mocy aneksu Strony zmieniły termin realizacji robót do dnia 14.03.2017 r. |
RB 47/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie przebudowy stacji Łódź Widzew i części szlaku Łódź Fabryczna – Łódź Widzew od km 2,250 do km 7,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka Łódź Fabryczna – Łódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej Łódź Widzew – Łódź Chojny – Łódź Kaliska. Na mocy aneksu Strony ustaliły, iż Wykonawca zaprojektuje i wykona roboty w terminie nie dłuższym niż do dnia 30.08.2016 r. |
RB 48/2015 |
| Zawarcie przez Spółkę oraz PKP PLK S.A. znaczących umów o łącznej wartości 70.115.111,14 zł w okresie od 05.10.2015 r. do 17.11.2015 r. Umową o najwyższej wartości spośród wskazanych powyżej jest podpisana w dniu 17.11.2015 r., umowa na "Zaprojektowanie i budowę urządzeń teletechniki i systemów IT na dworcu Łódź Fabryczna oraz w tunelu dojazdowym i stacji wraz z integracją z systemami obcymi". Wartość netto Umowy: 34.880.000,00 zł; wartość brutto Umowy: 42.902.400,00 zł. Termin ukończenia robót: 15.07.2016 r. |
RB 49/2015 |
| Zmiany w składzie Zarządu Spółki | |
| Rezygnacja z funkcji Prezesa Zarządu Spółki Trakcja PRKiI S.A. przez Pana Roman Przybyła. W związku z rezygnacją Pana Romana Przybyła Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Jarosławowi Tomaszewskiemu, Dyrektorowi Finansowemu i dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu, pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu Spółki. Przyjęcie przez Radę Nadzorczą Spółki oświadczenia Pani Marity Szustak o cofnięciu rezygnacji z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki. |
RB 8/2015 |
| Oświadczenie Pani Marity Szustak o rezygnacji z funkcji członka Zarządu, Wiceprezesa Zarządu Trakcja PRKiI S.A. |
RB 17/2015 |
| Powołałanie przez Radę Nadzorczą Emitenta Pana Jarosława Tomaszewskiego na funkcję Prezesa Zarządu Spółki – Dyrektora Generalnego, Pana Pawła Nogalskiego na funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki – Dyrektora Finansowego, Pana Marka Kacprzaka na funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki – Dyrektora ds. Marketingu i Przygotowania Produkcji, Pana Sławomira Raczyńskiego na funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki – Dyrektora ds. Produkcji. |
RB 22/2015 |
| W okresie ostatnich 12 miesięcy Emitent zawarł z Grupą mBank umowy o łącznej wartości 72.400 tys. zł. Umową o najwyższej wartości jest umowa kredytowa o kredyt odnawialny do kwoty 50.000 tys. zł zawarta przez Spółkę z mBank S.A. w dniu 29.04.2015 r. |
RB 15/2015 |
|---|---|
| Podpisanie przez Emitenta oraz Credit Agricole Bank Polska S.A. aneksu do umowy o linię gwarancyjną do kwoty 60.000.000,00 zł. |
RB 23/2015 |
| Podpisanie przez spółkę zależną od Emitenta, AB Kauno Tiltai aneksu do znaczącej umowy kredytowej nr KL 06/03/01 z dnia 30.03.2006 r. Na mocy aneksu udzielono dodatkowego kredytu w wysokości 2 000 tys. EUR, przyznano kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 4 000 tys. EUR oraz zmniejszono wielkość limitu kredytu obrotowego do wysokości 14 000 tys. EUR. Na mocy aneksu zostały zmienione również terminy spłaty pożyczki i zapadalności gwarancji. |
RB 34/2015 |
| Ustanowienie w litewskim rejestrze zastawów zastawu na aktywach spółki zależnej od Emitenta AB Kauno tiltai. Zastaw zabezpiecza wierzytelność AB DNB bankas oraz Nordea BANK AB na kwotę 78.339.250,54 EUR, czyli 331.351.528 zł wynikającą z umowy kredytowej. Zastaw ustanowiono na aktywach o łącznej wartości 28.420.595,75 EUR, czyli 120.210.593,84 zł będącymi wierzytelnościami AB Kauno Tiltai z umów o kontrakty budowlane i na jej ruchomościach. |
RB 37/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. z HSBC Bank Polska S.A. aneksu do Umowy o linię gwarancyjną do kwoty 70.000.000,00 zł. Okres dostępności gwarancji bankowej: do dnia 4.02.2016 r. |
RB 40/2015 |
| Zawarcie przez Spółkę z Zurich Insurance plc Niederlassung für Deutschland umowy linii gwarancji z limitem gwarancyjnym do wysokości 70.000.000,00 zł. Okres dostępności limitu gwarancyjnego: do 31.10.2018 r. |
RB 46/2015 |
| Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki | ||
|---|---|---|
| Podjęcie przez ZWZ uchwał, mocą których: odwołano członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Julijusa | RB 28/2015 | |
| Stalmokasa, powołano Pana Michała Hulbója na członka Rady Nadzorczej Spółki. | ||
| Oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Macieja Radziwiłła ze skutkiem na | RB 38/2015 | |
| dzień 24.09.2015 r. | ||
| Akcjonariusz Spółki, COMSA S.A. powołał w trybie art. 13 ust. 4 Statutu Spółki Pana Dominika Radziwiłła | RB 41/2015 | |
| na Członka Rady Nadzorczej Spółki. | ||
| Zmiany w składzie Akcjonariatu Spółki | ||
| Zawiadomienie przez akcjonariusza ING Otwarty Fundusz Emerytalny o zmianie głosów w Walnym | ||
| Zgromadzeniu Spółki. Ilość posiadanych przez ING akcji zmieniła się na 5 725 828 akcji, co stanowi | ||
| 11,14 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 725 828 głosów na Walnym Zgromadzeniu | RB 16/2015 | |
| Spółki, co stanowi 11,14 % ogólnej liczby głosów. | ||
| Zawiadomienie przez akcjonariusza ING Otwarty Fundusz Emerytalny o zmniejszeniu stanu | ||
| posiadanych akcji Spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ING akcji Spółki ilość zmieniła się na 5 111 | RB 29/2015 | |
| 908 akcji, co stanowi 9,95 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 111 908 głosów na | ||
| walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 9,95 % ogólnej liczby głosów. |
| Pozostałe | |
|---|---|
| Uchwała z dn. 22.01.2015 r. Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w związku z | |
| umorzeniem przez Spółkę, 17.914 obligacji na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 1.000 PLN | RB 5/2015 |
| każda, kod ISIN: PLTRKPL00089. | |
| Dokonanie odpisu aktualizującego wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31.12.2014 w | |
| Grupie Trakcja w kwocie 7.264 tys. zł, (odpis nieruchomości inwestycyjnych dotyczący wyłącznie | RB 7/2015 |
| Emitenta w kwocie 7.608 tys. zł). Dokonane odpisy aktualizujące rozpoznano w ciężar wyniku za 2014 | |
| rok. | |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka | |
| wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z | RB 9/2015 |
| o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w kwocie | |
| 37.431 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2014 roku. | |
| Utworzenie na dzień 31.12.2014 roku odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług | |
| od spółki nie należącej do Grupy Emitenta w wysokości 5.163 tys zł. Dokonany odpis aktualizujący | RB 11/2015 |
| rozpoznano w ciężar wyniku za 2014 rok. | |
| Publikacja Raportu z wyceny akcji spółki AB Kauno Tiltai sporządzonego przez biegłego rewidenta, w | RB 13/2015 |
| związku z warunkami emisji obligacji na okaziciela serii C. | |
| Podjęcie uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki o wyborze Deloitte Polska spółka z ograniczoną | |
| odpowiedzialnością sp. k. jako podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i | RB 18/2015 |
| skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015. | |
| Zwołanie na dzień 25.06.2015 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcji PRKiI S.A. | RB 19/2015 |
| Opublikowanie treści projektów uchwał ZWZ. | RB 20/2015 |
| Zgłoszenie przez Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień", reprezentowany przez Powszechne | |
| Towarzystwo Emerytalne PZU Spółka Akcyjna, wniosku o dodanie do porządku obrad punktu "10. | |
| Podjęcie uchwał w przedmiocie zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki" na ZWZ Spółki w dniu | RB 21/2015 |
| 25.06.2015 r. | |
| Poinformowanie przez akcjonariusza Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień", | |
| reprezentowanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A., iż zamierza zgłosić Pana | |
| Michała Hulbója jako kandydata na członka niezależnego Rady Nadzorczej Spółki na ZWZ w dniu | RB 24/2015 |
| 25.06.2015 r | |
| Opublikowanie treści projektów uchwał ZWZ. | RB 25/2015 |
| Podanie do publicznej wiadomości treść podjętych i niepodjętych uchwał na Zwyczajnym Walnym | |
| Zgromadzeniu Spółki. | RB 26/2015 |
| Publikacja wykazu akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Zwyczajnym | |
| Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 25.06.2015 r. | RB 27/2015 |
| Wykupienie przez Spółkę własnych obligacji serii C i serii E w dacie wykupu, tj. 31.12.2015 r. w celu | RB 50/2015 |
| umorzenia. | |
Główny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w okresie 2015 roku oraz w kolejnych latach obrotowych mają realizowane przez spółki Grupy kontrakty długoterminowe o usługi budowlane. Główne kontrakty realizowane w trakcie 2015 roku zostały przedstawione w nocie 2.1 niniejszego sprawozdania. Informacje dotyczące istotnych umów na usługi budowlane zawartych w trakcie 2015 roku zostały przedstawione w nocie 2.6 niniejszego sprawozdania. Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym zostały przedstawione w nocie 5.7 niniejszego sprawozdania.
W trakcie 2015 roku Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe Białystok S.A., podjął decyzję o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość tego aktywa w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 12 302 tys. zł. Ponadto Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. informuje, że powziął wiadomość o rezerwie zawiązanej przez spółkę zależną AB Kauno tiltai, której wpływ na skonsolidowany wynik Grupy Trakcja za 2015 rok wynosi 27 800 tys. zł. Rezerwę zawiązano na dzień 31 grudnia 2015 roku w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego skład wchodzi AB Kauno tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót.
Najważniejsze umowy na usługi budowlane zawarte przez spółki Grupy Trakcja w 2015 roku (kwota kontraktu podana z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów):
| Lp. | Miejsce realizacji | Nazwa kontraktu | Kwota kontraktu (mln PLN) |
Spółka | Typ kontraktu |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Warszawa Okęcie - Radom |
Opracowanie projektów wykonawczych i realizacja linii kolejowej |
376 | Trakcja PRKiI S.A. |
kolejowy |
| 2 | Nowe Marzy - Bydgoszcz |
Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin do węzła Jaroszewo |
286 | Trakcja PRKiI S.A. |
drogowy |
| 3 | Obwodnica miasta Wilno |
Budowa Węzła sieci transeuropejskiej | 273 | AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 4 | Czempiń - Poznań | Kontynuacja robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo - podtorzowe i okołotorowe) |
173 | Trakcja PRKiI S.A. |
kolejowy |
| 5 | Nowe Marzy - Bydgoszcz |
Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Aleksandrowo do węzła Tryszczyn |
154 | Trakcja PRKiI S.A. |
drogowy |
| 6 | LITWA - Kovno | Budowa drogi międzynarodowej E67 (Via Baltica) LITWA - Kovno |
135 | AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 7 | Vievis– Maišiagala– Nemenčinė |
Przebudowa drogi krajowej 108 | 4 5 |
AB Kauno Tiltai | drogowy |
| 8 | PKP Warszawa Gdańska |
Modernizacja linii nr 20 w obrębie stacji PKP Warszawa Gdańska w powiązaniu z linią E 65 i stacją metra |
4 3 |
Trakcja PRKiI S.A. |
kolejowy |
| 9 | Obwodnica miasta Wilno |
Budowa zachodniej obwodnicy Wilna, Etap III |
3 6 |
AB Kauno Tiltai | energetyczny |
| 10. | Łódź Fabryczna | Zaprojektowanie i budowa urządzeń teletechniki i systemów IT |
3 5 |
Trakcja PRKiI S.A. |
kolejowy |
| 11. | Czempiń – Poznań | Budowa obiektów inżynieryjnych: Część A i C Wiadukt kolejowy |
3 9 |
Trakcja PRKiI S.A. |
drogowy |
| 12. | Oleśnica - Wrocław Psie Pole |
Remont torów wraz z wymianą 4 doborów podrozjazdnic i naprawą przejazdów |
1 8 |
Trakcja PRKiI S.A. |
kolejowy |
| 13. | Pozostałe | Pozostałe kontrakty | 236 | - | różne |
| RAZEM | 1 850 |
Jednostka dominująca oraz spółki Grupy posiadają standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową majątek ruchomy na wypadek szkody, a także ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej wobec osób trzecich w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą oraz posiadanym mieniem, a także umowy ubezpieczenia ryzyk budowlanych. Ponadto, Grupa posiada standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową odpowiedzialność cywilną członków organów Spółki oraz spółek z Grupy.
Powyższe umowy ubezpieczenia zostały zawarte z następującymi ubezpieczycielami: Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A., STU Na Życie Ergo Hestia S.A, Allianz S.A., PZU S.A., PZU Lietuva, Lietuvos draudimas AB, Balta AAS, ERGO Insurance SE Lithuanian Branch.
Umowy ubezpieczenia OC członków zarządu zostały zawarte z AIG Europe Limited Sp. z o.o. oddział w Polsce i TUiR Allianz Polska S.A.
Grupa posiada umowy ramowe w sprawie współpracy w zakresie transakcji rynku finansowego zawarte z podmiotami w ramach Grupy mBanku, Alior Bankiem S.A., bankiem Pekao S.A., Nordea Bank Finland Plc oraz AB DnB bankas. Przedmiotem umów jest określenie zasad współpracy w zakresie zawierania transakcji rynku finansowego pomiędzy Grupą a bankiem.
Nakłady na inwestycje w Grupie w 2015 roku wyniosły 40 157 tys. zł.
Spółka zrealizowała następujące inwestycje:
| Zakup środki własne | Leasing | Razem | |
|---|---|---|---|
| Inwestycje rozwojowe | 9 529 | 1 009 | 10 538 |
| Inwestycje odtworzeniowe | 6 963 | 12 679 | 19 642 |
| Inwestycje modernizacyjne | 4 925 | 5 052 | 9 977 |
| Razem | 21 417 | 18 740 | 40 157 |
W ramach poszczególnych segmentów operacyjnych nakłady inwestycyjne wyniosły:
segment "Budownictwo cywilne – Polska" – 22 397 tys. zł;
segment "Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie" – 17 671 tys. zł;
pozostałe segmenty – 89 tys. zł;
Do głównych inwestycji rozwojowych należały nakłady na nową bazę sprzętową w Bieńkowicach oraz zakup środków transportu (w tym samochody). Dodatkowo Grupa zakończyła wdrożenie systemu informatycznego klasy ERP MS Dynamics AX.
Do głównych inwestycji odtworzeniowych należy wymiana parku maszynowego (głównie koparki i spycharki oraz specjalistyczny pociąg) oraz floty samochodowej.
Wśród kluczowych inwestycji modernizacyjnych znajdują się wydatki na unowocześnienie lokomotywy SM-42 wraz z jej wagonami sieciowymi. Wydatki na modernizację zostały zrefinansowane leasingiem zwrotnym.
Spółka planuje w 2016 roku ponieść nakłady inwestycyjne na poziomie ok. 65 220 tys. zł. Planowane inwestycje zakłada się sfinansować w następujący sposób:
| Środki własne | 11 690 |
|---|---|
| Leasing finansowy | 44 254 |
| Kredyty i pożyczki | 9 276 |
| Razem | 65 220 |
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Grupa podpisała nowe umowy leasingu finansowego. W opinii Zarządu Grupa jest w stanie zrealizować obecne i przyszłe założenia inwestycyjne w oparciu o środki własne wygenerowane z podstawowej działalności operacyjnej oraz transakcji leasingu finansowego.
W 2015 roku Grupa nie prowadziła inwestycji kapitałowych.
W 2015 roku został utworzony oddział spółki pośrednio zależnej od Emitenta: Oddział AB Kauno Tiltai na Białorusi.
W dniu 3 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI nabyła za łączną kwotę 10 253 606 tys. zł:
– od spółki zależnej AB Kauno Tiltai TUB Konsorciumas "Tiltra" 415 udziałów w kapitale zakładowym spółki PEUiM (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 835 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 346 525 zł;
– od spółki zależnej UAB Taurakelis 100% udziałów, tj. 2 210 udziałów w kapitale zakładowym spółki Dalba (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 500 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 1 105 000 zł;
– od spółki zależnej UAB Taurakelis 7 380 tys. akcji zwykłych imiennych serii A oraz 53 tys. akcji zwykłych imiennych serii B w kapitale zakładowym spółki PDM Białystok (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 1 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 7 433 000 zł.
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne, nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę) oraz nie miały wpływu na sprawozdanie skonsolidowane Grupy Trakcja. W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
Szczegóły dotyczące nowych spółek zostały opisane w nocie 1.2 niniejszego sprawozdania.
W roku 2015 Grupa pomyślnie kontynuowała organizacyjną i prawną restrukturyzację Grupy w celu uzyskania efektów synergii, wzrostu efektywności operacyjnej i zwiększenia siły finansowej.
Grupa Trakcja planuje w roku 2015 kontynuować działania mające na celu dalszą poprawę wyników Grupy, kierując się następującymi przesłankami strategicznymi:
Istotnymi czynnikami sukcesu Grupy Trakcja będą systemy motywacyjne zachęcające pracowników do szukania dalszych udoskonaleń w działaniach operacyjnych oraz "przepływ wiedzy" (knowledge-sharing) pomiędzy różnymi spółkami Grupy.
Cele strategiczne dla poszczególnych obszarów biznesowych przedstawiają się następująco:
Rynki, na których działają spółki Grupy Trakcja mają dobre perspektywy dzięki dużym funduszom Unii Europejskiej w ramach Nowej perspektywy 2014-2023. Planowane wydatki inwestycyjne (fundusze unijne i wkład polski) na rynku kolejowych usług budowlano montażowych wyniosą do 2023 około 67,5 mld zł (źródło: "Krajowy Program Kolejowy do 2023 roku", przyjęty uchwałą nr 162/2015 Rady Ministrów z dnia 15 września 2015 roku), natomiast planowane wydatki na drogi krajowe w latach 2014-2023 – około 146,7 mld zł (źródło: "Program Budowy Dróg Krajowych na lata 2014-2023 (z perspektywą do 2025 r.); kwota nie zawiera finansowania dla roku 2014 i 2015).
Trakcja PRKiI planuje otworzyć zakład w Bułgarii (Sofia). Spółka ocenia rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też złożyła oferty na realizacje dwóch zadań z zakresu modernizacji infrastruktury kolejowej.
Nadrzędnym celem w zarządzaniu finansowym Grupy Trakcja będzie efektywniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym. Jego oczekiwane skutki to lepsza płynność finansowa, optymalizacja zapotrzebowania na kapitał obrotowy i utrzymanie bezpiecznego poziomu zadłużenia Grupy.
Zarząd ocenia pozytywnie perspektywy wzrostu dla Grupy w roku 2016. Portfel zamówień na dzień 31 grudnia 2015 roku kształtował się na poziomie ponad 1 591 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów).
Planowane wydatki inwestycyjne (fundusze unijne i wkład polski) na rynku kolejowych usług budowlano montażowych wyniosą do 2023 około 67,5 mld zł (źródło: "Krajowy Program Kolejowy do 2023 roku", przyjęty uchwałą nr 162/2015 Rady Ministrów z dnia 15 września 2015 roku), natomiast planowane wydatki na drogi krajowe w latach 2014-2023 – około 146,7 mld zł (źródło: "Program Budowy Dróg Krajowych na lata 2014- 2023 (z perspektywą do 2025 roku ); kwota nie zawiera finansowania dla roku 2014 i 2015).
Poniżej przedstawiono kluczowe czynniki, które w opinii Zarządu Jednostki dominującej obecnie mają lub w niedalekiej przyszłości mogą mieć wpływ na działalność Grupy. Informacje o istotnych postępowaniach i sporach przeciwko spółkom Grupy, jak również karach znajdują się w nocie 5.6 niniejszego sprawozdania.
Do najważniejszych czynników zewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy zaliczamy:
Do najważniejszych czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy zaliczamy:
Grupa Trakcja w ramach prowadzenia swojej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka, które można podzielić na poniższe grupy:
W ramach tego ryzyka Grupa narażona jest na ryzyko związane z nasileniem się konkurencji. Rynek budownictwa kolejowego oraz drogowego w Polsce i krajach bałtyckich, na którym Grupa prowadzi swoją działalność jest atrakcyjny ze względu na planowane znaczne nakłady inwestycyjne. Bariery wejścia na rynek budownictwa kolejowego i drogowego w Polsce i krajach bałtyckich nie są wysokie, dlatego też liczba nowych podmiotów stale się zwiększa. Ponadto, istotnym czynnikiem mającym wpływ na pozycję rynkową Grupy Trakcja są plany finansowe polskiego i litewskiego rządu dotyczące modernizacji infrastruktury.
Powyższe ryzyko branżowe może mieć istotny wpływ na perspektywy rozwoju Grupy i jej sytuację finansową. Przewagą konkurencyjną Grupy Trakcja jest ponad siedemdziesięcioletnia praktyka rynkowa spółek z Grupy, która pozwoliła na wypracowanie wysokiej jakości systemów realizacji zleceń wysoko cenionych przez Partnerów. Głównym atutem Grupy jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:
Grupa posiada dużą przewagę konkurencyjną nad innymi firmami, a pozycja Grupy na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową i drogową w Polsce i w krajach bałtyckich jest ugruntowana i stabilna. Powyższe silne strony Grupy Trakcja minimalizują ryzyko związane z nasileniem się konkurencji.
Nieodłącznym ryzykiem związanym z prowadzeniem działalności Grupy Trakcja jest ryzyko realizacji kontraktów. Wpływ na to ryzyko mogą mieć głównie następujące czynniki: nieuzyskanie w określonym terminie decyzji administracyjnych przewidzianych m.in. przepisami Prawa Budowlanego, Kodeksu Postępowania Administracyjnego (KPA) lub Prawa Ochrony Środowiska; zmiany cen materiałów i surowców; zmiany cen usług podwykonawców; nieukończenia lub opóźnienia w wykonaniu przez podwykonawców prac niezbędnych do rozpoczęcia realizacji projektów; niedoszacowania kosztów; potencjalne kary za uchybienie w realizacji kontraktów; niekorzystne warunki pogodowe. Ryzyko niedoszacowania kosztów kontraktów może występować w przypadku trudnych do zidentyfikowania na etapie przygotowania przez Grupę oferty przetargowej prac niezbędnych do wykonania zamówienia i ceną za ich wykonanie. W ramach realizacji kontraktów budowlanych spółki z Grupy Trakcja zawierają umowy z podwykonawcami zwykle w terminach późniejszych niż umowa z inwestorem, co może rodzić ryzyko, iż przyjęta cena usługi świadczona na rzecz Grupy przez podwykonawców będzie wyższa, niż przyjęta cena na etapie wyceny kontraktu i jego podpisania. Ceny w umowach z inwestorem są stałe i nie podlegają zmianie przez okres trwania kontraktu. Grupa Trakcja ponosi ryzyko niedotrzymania terminów wykonania przedmiotu zawartych umów o roboty budowlane, a także wykonania robót gwarancyjnych związanych z usuwaniem wad i usterek, co w konsekwencji wiąże się z prawem inwestora do wykorzystania ww. zabezpieczeń bądź z żądaniem kar umownych. Grupa nie może również wykluczyć ryzyka związanego z ewentualnymi sporami dotyczącymi należytego lub nieterminowego wykonania ww. umów. Zrealizowanie się wspomnianych czynników może mieć negatywny wpływ wyniki finansowe Emitenta.
Zarząd Emitenta podejmuje odpowiednie działania mające na celu zminimalizowanie tych ryzyk np. poprzez wdrożenie nowoczesnego systemu zarządzania kontraktami, pozwalającego zarządzać budżetami i harmonogramami wielu dużych projektów realizowanych równocześnie w oparciu o szczegółowe dane jednostkowe rejestrowane w czasie rzeczywistym. Dodatkowo Grupa stale monitoruje ceny usług podwykonawców oraz monitoruje, aby podpisywane umowy miały dopasowane odpowiednio parametry dotyczące czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej. Dzięki inicjatywie wdrożenia systemu centralnych zakupów dla wszystkich realizowanych projektów i wszystkich jednostek organizacyjnych zaplecza, Grupa zamierza osiągnąć istotne i trwałe oszczędności kosztowe oraz zoptymalizować zakupy. Ponadto, długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Grupie Trakcja na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają możliwości realizacji powierzonych spółkom z Grupy prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.
W ramach ryzyka finansowego Grupa jest narażona głownie na ryzyko związane z umowami finansowymi oraz ryzyko związane z płynnością. Ryzyko związane z umowami finansowymi wynika z faktu, iż zarówno banki (w zakresie kredytów i gwarancji kontraktowych) jak i towarzystwa ubezpieczeniowe (w zakresie gwarancji kontraktowych) mogą zmniejszyć dostępność źródeł finansowania i innych instrumentów finansowych, co może wpłynąć na ograniczenie realizacji kontraktów. W 2015 roku Grupa Trakcja znacząco poszerzyła możliwości pozyskiwania źródeł finansowania zarówno w zakresie kredytów i pożyczek jak i produktów gwarancyjnych. Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy Trakcja.
Istotnym czynnikiem do oceny ryzyka niewypłacalności jest generowany poziom przepływów operacyjnych, ilość gotówki oraz wskaźniki płynności. Grupa monitoruje stan gotówki dyspozycyjnej, utrzymuje bezpieczny poziom zarówno finansowania zewnętrznego, jak i płynności finansowej. Okresowe nadwyżki pieniężne umieszczane są na krótkoterminowych lokatach bankowych. Aby uniknąć potencjalnych zagrożeń w przyszłości i zminimalizować ryzyko związane z utratą płynności Grupy, tworzone są długo- i krótkoterminowe analizy i prognozy, które pozwalają określić potrzeby gotówkowe Grupy. Dzięki tym działaniom z wyprzedzeniem można zaplanować wpływy i wydatki oraz określić optymalny poziom gotówki i sposób finansowania przyszłych wydatków.
Do pozostałych czynników, poza opisanymi powyżej, które mogą powodować wahania cen akcji Trakcji PRKiI należą:
Przeciwdziałanie materializacji wszystkich tych ryzyk jest podstawowym celem działalności zarządu Emitenta, który prowadzi rozmowy z zamawiającymi, partnerami konsorcjalnymi i podwykonawcami, bankami i ubezpieczycielami. Zarządzanie tymi ryzykami jest prowadzone na szczeblu najwyższych władz Grupy.
Poniższa tabela przedstawia roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Trakcja – aktywa.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE AKTYWA | Badane | Badane | Zmiana | Zmiana % |
| Aktywa trwałe | 704 278 | 719 867 | (15 589) | -2% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 194 232 | 185 657 | 8 575 | 5 % |
| Nieruchomości inwestycyjne | 21 976 | 22 960 | (984) | -4% |
| Wartość firmy z konsolidacji | 334 718 | 342 265 | (7 547) | -2% |
| Wartości niematerialne | 56 603 | 60 169 | (3 566) | -6% |
| Inwestycje w jednostce współkontrolowanej |
14 140 | 11 430 | 2 710 | 24% |
| Inwestycje w pozostałych jednostkach | 2 5 |
131 | (106) | -81% |
| Pozostałe aktywa finansowe | 45 564 | 56 013 | (10 449) | -19% |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 30 779 | 35 863 | (5 084) | -14% |
| Kontrakty budowlane | 2 527 | 3 972 | (1 445) | -36% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 3 714 | 1 407 | 2 307 | 164% |
| Aktywa obrotowe | 623 143 | 725 949 | (102 806) | -14% |
| Zapasy | 84 828 | 59 977 | 24 851 | 41% |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
246 864 | 521 885 | (275 021) | -53% |
| Pozostałe aktywa finansowe | 14 830 | 10 412 | 4 418 | 42% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 251 435 | 61 846 | 189 589 | 307% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 8 961 | 4 736 | 4 225 | 89% |
| Kontrakty budowlane | 16 225 | 67 093 | (50 868) | -76% |
| A k t y w a r a z e m | 1 327 421 | 1 445 816 | (118 395) | -8% |
Rok 2015 był kolejnym rokiem obniżenia sumy bilansowej. Na dzień 31 grudnia 2015 roku suma bilansowa Grupy Trakcja osiągnęła wartość 1 327 421 tys. zł i zmniejszyła się o 118 395 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2014 roku. Aktywa trwałe obniżyły się o kwotę 15 589 tys. zł, w porównaniu do 2014 roku, osiągając wartość 704 278 tys. zł na dzień 31 grudnia 2015 roku, natomiast aktywa obrotowe spadły w 2015 roku o kwotę 102 806 tys. zł i osiągnęły wartość 623 143 tys. zł.
Największy spadek spośród aktywów trwałych dotyczył pozostałych aktywów finansowych, które spadły o 10 449 tys. zł oraz wartości firmy z konsolidacji, która to zmniejszyła się o 7 547 tys. zł, w tym o 12 302 tys. zł w związku z dokonaniem odpisu aktualizującego jej wartość. Szczegóły dotyczące odpisu aktualizującego wartość firmy zostały zawarte w nocie 24 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015.
Wartość aktywów obrotowych również spadła w stosunku do roku ubiegłego w związku ze spadkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności głównie w związku z ureglowaniem przez PKP PLK S.A. i Koleje Litewskie znaczącej kwoty należności wraz z końcem 2015 roku. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności osiągnęły na dzień bilansowy wartość 246 864 tys. zł i spadły o kwotę 275 021 tys. zł, tj. o 53%. W związku z powyższym środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły o 307%, osiągając poziom 251 435 tys. zł
Poniższa tabela przedstawia roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Trakcja– pasywa.
| SKONSOLIDOWANE PASYWA | 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
Zmiana | Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom | 722 341 | 671 910 | 50 431 | 8 % |
| Jednostki dominujacej | ||||
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 | - | 0 % |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
309 984 | 309 984 | - | 0 % |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 6 178 | 6 790 | (612) | -9% |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 299 785 | 249 258 | 50 527 | 20% |
| Niepodzielony wynik finansowy | 50 203 | 49 537 | 666 | 1 % |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
15 071 | 15 221 | (150) | -1% |
| Udziały niesprawujące kontroli | 3 950 | 2 593 | 1 357 | 52% |
| Kapitał własny razem | 726 291 | 674 503 | 51 788 | 8 % |
| Razem zobowiązania | 601 130 | 771 313 | (170 183) | -22% |
| Zobowiązania długoterminowe | 141 974 | 151 338 | (9 364) | -6% |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 89 494 | 101 231 | (11 737) | -12% |
| Rezerwy | 9 202 | 4 912 | 4 290 | 87% |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń | 11 737 | 11 961 | (224) | -2% |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 26 613 | 27 132 | (519) | -2% |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 862 | 6 102 | (1 240) | -20% |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 6 6 |
- | 6 6 |
- |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 459 156 | 619 975 | (160 819) | -26% |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 21 625 | 30 082 | (8 457) | -28% |
| Obligacje | - | 32 360 | (32 360) | -100% |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
288 100 | 388 616 | (100 516) | -26% |
| Rezerwy | 23 690 | 21 895 | 1 795 | 8 % |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń | 10 894 | 10 623 | 271 | 3 % |
| Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego |
5 167 | 6 002 | (835) | -14% |
| Pochodne instrumenty finansowe | 981 | 386 | 595 | 154% |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 148 | 38 338 | (38 190) | -100% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 219 | 370 | (151) | -41% |
| Kontrakty budowlane | 108 223 | 87 352 | 20 871 | 24% |
| Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań | 109 | 3 951 | (3 842) | -97% |
| P a s y w a r a z e m | 1 327 421 | 1 445 816 | (118 395) | -8% |
Kapitał własny Grupy wzrósł na dzień 31 grudnia 2015 roku o kwotę 51 788 tys. zł, tj. o 8% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku. Wzrost ten spowodowany był głównie osiągnięciem zysku netto za rok 2015 w kwocie 51 758 tys. zł.
Zobowiązania długoterminowe osiągnęły na dzień 31 grudnia 2015 roku poziom 141 974 tys. zł i spadły w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku o kwotę 9 364 tys. zł. Wartość długoterminowych oprocentowanych kredytów i pożyczek spadła o 11 737 tys. zł i osiągnęła poziom 89 494 tys. zł. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego osiągnęła wartość 26 613 tys. zł i spadła o 519 tys. zł.
Zobowiązania krótkoterminowe uległy zmniejszeniu o kwotę 160 819 tys. zł, co stanowi 26% spadek w stosunku do 2014 roku. Spadek zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy wyniósł 100 516 tys. zł i w stosunku do roku porównywalnego stanowiło to 26% spadek. Oprocentowane krótkoterminowe kredyty i pożyczki osiągnęły poziom 21 625 tys. zł i spadły o 8 457 tys. zł w stosunku do analogicznych danych na koniec roku ubiegłego. Grupa w 2015 roku dążyła do obniżenia zadłużenia poprzez wykup obligacji w kwocie 32 536 tys. zł, częściową spłatę kredytów i pożyczek oraz zmniejszeniem wykorzystania usług faktoringowych.
| 1.01.2015 - | 01.01.2014 - | |||
|---|---|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I | 31.12.2015 | 31.12.2014 | Zmiana | Zmiana % |
| STRAT | Badane | Badane | ||
| Przychody ze sprzedaży | 1 329 180 | 1 601 674 | -272 494 | -17% |
| Koszt własny sprzedaży | (1 163 047) | (1 399 546) | 236 499 | -17% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 166 133 | 202 128 | -35 995 | -18% |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | (6 156) | (5 591) | -565 | 10% |
| Koszty ogólnego zarządu | (71 106) | (66 597) | (4 509) | 7 % |
| Pozostałe przychody operacyjne | 5 091 | 2 310 | 2 781 | 120% |
| Pozostałe koszty operacyjne | (7 715) | (11 761) | 4 046 | -34% |
| Udział w wyniku jednostki | 2 781 | 2 786 | (5) | 0 % |
| współkontrolowanej | ||||
| Odpis wartości firmy | (12 302) | (37 431) | 25 129 | -67% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 76 726 | 85 844 | -9 118 | -11% |
| Przychody finansowe | 7 461 | 1 896 | 5 565 | 294% |
| Koszty finansowe | (11 503) | (18 926) | 7 423 | -39% |
| Zysk brutto | 72 684 | 68 814 | 3 870 | 6 % |
| Podatek dochodowy | (20 926) | (18 423) | (2 503) | 14% |
| Zysk netto za okres | 51 758 | 50 391 | 1 367 | 3 % |
W 2015 roku Grupa Trakcja osiągnęła przychody na poziomie 1 329 180 tys. zł, które spadły o 17% w porównaniu do poprzedniego roku. Koszt własny sprzedaży w okresie 12 miesięcy 2015 roku spadł również o 17% i osiągnął wartość 1 163 047 tys. zł. Zysk brutto ze sprzedaży Grupy w 2015 roku osiągnął wartość 166 133 tys. zł i był o 18% niższy od zysku w okresie porównywalnym. Marża zysku brutto na sprzedaży w omawianym okresie wyniosła 12,5% i osiągnęła zbliżony poziom do analogicznego okresu roku ubiegłego tj. wartość 12,6% mimo, iż została utworzona rezerwa przez spółkę zależną w związku ze sporem sądowym dotyczącym kary umownej za opóźnienie w realizacji robót.
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji odnotowały poziom 6 156 tys. zł i były wyższe o 10% w stosunku do okresu porównywalnego. Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 71 106 tys. zł i wzrosły o 7%, tj. o kwotę 4 509 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego.
Pozostałe przychody operacyjne za okres 12 miesięcy 2015 roku wyniosły 5 091 tys. zł i wzrosły o 120%, tj. o 2 781 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego. Pozostałe koszty operacyjne osiągnęły w 2015 roku wartość 7 715 tys. zł i były niższe o kwotę 4 046 tys. zł w stosunku do kosztów ubiegłego roku w związku z rozpoznaniem w 2014 roku odpisu aktulizującego wartość nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Grupę w kwocie 7 690 tys. zł. Grupa rozpoznała w 2015 roku odpis wartości firmy w kwocie 12 302 tys. zł (w 2014 roku: 37 431 tys. zł) w związku z przeprowadzonym testem na utratę wartości firmy przypisanej do ośrodka generującego przepływy pieniężne składającego się ze spółek PEUiM Sp. z o.o, PDM Białystok S.A. oraz Dalba Sp. z o.o. W omawianym okresie Grupa zanotowała zysk z działalności operacyjnej w kwocie 76 726 tys. zł i był on niższy o 11%, tj. o kwotę 9 118 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego, w którym to osiągnął wartość 85 844 tys. zł.
Przychody finansowe Grupy za 2015 rok osiągnęły wartość 7 461 tys. zł i wzrosły o 294% w porównaniu do przychodów za 2014 rok, kiedy to osiągnęły wartość 1 896 tys. zł. Koszty finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2015 roku osiągnęły wartość 11 503 tys. zł i spadły w stosunku do roku ubiegłego głównie o niższe koszty finansowe z tytułu odsetek.
Grupa za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku osiągnęła zysk brutto w wysokości 72 684 tys. zł i w związku z tym wynik brutto wzrósł o 3 870 tys. zł, tj. o 6% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, w którym to Grupa osiągnęła zysk brutto o wartości 68 814 tys. zł.
Podatek dochodowy w roku 2015 miał ujemny wpływ na zysk netto w kwocie 20 926 tys. zł. W roku 2014 podatek dochodowy wyniósł 18 423 tys. zł i miał również ujemny wpływ na wynik netto.
Grupa Trakcja osiągnęła zysk netto za 2015 rok w kwocie 51 758 tys. zł i wynik netto Grupy podwyższył się o 3% w porównaniu do 2014 roku.
Marża zysku brutto na sprzedaży zmniejszyła się w roku 2015 o 0,1 p.p. w stosunku do roku poprzedniego osiągając poziom 12,5%. Zysk operacyjny powiększony o amortyzację wyniósł 111 294 tys. zł i zmniejszyła się o 35 655 tys. zł w stosunku do roku ubiegłego. Marża zysku EBITDA była w 2015 roku niższa o 0,8 p.p. i osiągnęła poziom 8,4%. Marża zysku operacyjnego wyniosła w 2015 roku 5,8% i była wyższa o 0,4 p.p. w stosunku do roku 2014. Marża zysku netto wzrosła o 0,7 p.p. osiągając poziom 3,9% w stosunku do 3,1% w 2014 roku. Stopa zwrotu z kapitału własnego – ROE spadła w porównaniu do roku ubiegłego o 0,1 p.p. i ukształtowała się na poziomie dodatnim 7,4%, natomiast wskaźnik rentowności aktywów – ROA osiągnął poziom 3,7% i był wyższy o 0,3 p.p. od analogicznego wskaźnika z poprzedniego roku.
| WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI | 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Marża zysku brutto ze sprzedaży | 12,5% | 12,6% | -0,1% |
| EBITDA | 111 294 | 146 949 | (35 655) |
| Marża zysku EBITDA | 8,4% | 9,2% | -0,8% |
| Marża zysku operacyjnego | 5,8% | 5,4% | 0,4% |
| Marża zysku netto | 3,9% | 3,1% | 0,7% |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 7,4% | 7,5% | -0,1% |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 3,7% | 3,4% | 0,3% |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży
EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja + odpis wartości firmy
Marża zysku EBITDA = (zysk operacyjny + amortyzacja ) / przychody ze sprzedaży
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży
Marża zysku netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej /
średnie kapitały własne przypisane akcjonariuszom Jednostki dominującej
Stopa zwrotu z aktywów (ROA) = zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / średnie aktywa
Pozostałe wskaźniki finansowe przedstawione zostały w nocie 3.2.
Poniższa tabela przedstawia główne pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Trakcja w latach zakończonych 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku:
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH |
31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
Zmiana 2015 / 2014 |
Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na początek okresu | 57 638 | 81 408 | (23 770) | -29% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
319 776 | 95 461 | 224 315 | 235% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(7 474) | (11 108) | 3 634 | -33% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(118 623) | (108 123) | (10 500) | 10% |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 193 679 | (23 770) | 217 449 | -915% |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 251 317 | 57 638 | 193 679 | 336% |
W 2015 roku saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej było dodatnie i wyniosło 319 776 tys. zł. Saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej wzrosło o 224 315 tys. zł.
Grupa wykazała w 2015 roku ujemne saldo środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej w kwocie 7 474 tys. zł, natomiast w roku 2014 ujemne saldo przepływów z działalności inwestycyjnej wyniosło 11 108 tys. zł. Ujemne saldo z działalności inwestycyjnej w 2015 roku spowodowane było głównie zakupem rzeczowych aktywów trwałych przez Grupę Trakcja.
Saldo przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej w roku 2015 było ujemne i wyniosło 118 623 tys. zł. Saldo to w 2015 roku zmniejszyło się o kwotę 10 500 tys. zł w porównaniu do salda w analogicznym okresie roku ubiegłego. Grupa w trakcie 2015 roku znacznie zmniejszyła stan zadłużenia oraz spłaciła obligacje serii C i E w kwocie 32 536 tys. zł.
Grupa rozpoczęła rok 2015 posiadając środki pieniężne wykazane z skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych w łącznej kwocie 57 638 tys. zł natomiast zakończyła rok 2015 wykazując w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne w wysokości 251 317 tys. zł. Stan środków pieniężnych łącznie wzrósł w 2015 roku o kwotę 193 679 tys. zł.
Kwota środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 roku wykazana w bilansie wyniosła 251 435 tys. zł. Głównie jest to efektem ureglowaniem przez PKP PLK S.A. i Koleje Litewskie znaczącej kwoty należności wraz z końcem 2015 roku. Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 118 tys. zł.
W strukturze aktywów według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku podobnie jak w roku ubiegłym udział wartość aktywów trwałych i wartości aktywów obrotowych jest zbliżony. Największy udział w strukturze majątku trwałego stanowi wartość firmy z konsolidacji – ok. 48 % (31.12.2014 r.: 48%). Największy udział w strukturze majątku obrotowego stanowią należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności – ok. 40% (31.12.2014 r.: 72%) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ok. 40% (31.12.2014 r.: 9%).
W strukturze pasywów na dzień 31 grudnia 2015 roku kapitał własny ogółem stanowi 55% (31.12.2014 r.: 47%), zobowiązania długoterminowe 11% (31.12.2014 r.: 10%), natomiast zobowiązania krótkoterminowe 35% (31.12.2014 r.: 43%). Największy udział w strukturze zobowiązań krótkoterminowych stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania stanowiące 22% łącznej sumy bilansowej (31.12.2014 r.: 27%).
Poniżej policzone wskaźniki płynności i struktury finansowania wskazują na bezpieczny poziom płynności.
Kapitał pracujący w Grupie Trakcja na koniec roku 2015 osiągnął poziom dodatni 163 987 tys. zł i był wyższy o 58 012 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego.
Wskaźnik płynności bieżącej na koniec roku 2015 wyniósł 1,36 i był wyższy o 0,19 od wskaźnika płynności za 2014 rok. Wskaźnik płynności szybkiej zwiększył się o 0,16 i osiągnął poziom 1,12. Wskaźnik płynności natychmiastowej zwiększył się o 0,45 w stosunku do roku ubiegłego i osiągnął poziom 0,55. Wskaźnik natychmiastowej płynności informuje, że Grupa byłaby w stanie natychmiastowo spłacić 55% swoich zobowiązań z posiadanych środków pieniężnych.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI | Badane | Badane | Zmiana |
| Kapitał pracujący | 164 206 | 106 345 | 57 861 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,36 | 1,17 | 0,19 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,17 | 1,07 | 0,10 |
| Wskaźnik natychmiastowej płynności | 0,55 | 0,10 | 0,45 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe+rozliczenia międzyokresowe przychodów Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = ( aktywa obrotowe - zapasy ) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = środki pieniężne i ich ekwiwalenty / zobowiązania krótkoterminowe
Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy.
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym zwiększył się w roku 2015 do poziomu 0,54 i był wyższy w stosunku do roku poprzedniego o 0,08. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym zwiększył się o 0,09 i wyniósł 1,03. Zmniejszył się natomiast wskaźnik zadłużenia całkowitego i ukształtował się na poziomie 0,46 na koniec 2015 roku. Oznacza to, że aktywa Grupy finansowane są w 46% przez obce źródła finansowania – zobowiązania. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych Grupy na koniec roku 2015 spadł w stosunku do roku 2014 o 0,31 i wyniósł na dzień 31 grudnia 2015 roku 0,84.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA | Badane | Badane | Zmiana |
| Pokrycie majątku kapitałem własnym | 0,54 | 0,46 | 0,08 |
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem | 1,03 | 0,93 | 0,09 |
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego | 0,46 | 0,54 | -0,08 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,84 | 1,15 | -0,31 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa ogółem Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej
Grupa Trakcja dysponowała na koniec roku 2015 środkami pieniężnymi w wysokości 251 317 tys. zł przy jednoczesnym łącznym zadłużeniu finansowym z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu finansowego oraz zobowiązań z tytułu faktoringu w wysokości 111 267 tys. zł. Grupa utrzymuje bezpieczny poziom zarówno finansowania zewnętrznego, jak i płynności finansowej. Okresowe nadwyżki pieniężne umieszczane są na krótkoterminowych lokatach bankowych.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku podmioty Grupy posiadały do dyspozycji limit kredytu w rachunku bieżącym oraz limit kredytów obrotowych do łącznej wysokości 199 mln zł, z których wykorzystywały jedynie 4%, co gwarantuje spółkom z Grupy Trakcja stabilny poziom finansowania bieżącej działalności kontraktowej.
Grupa Trakcja prowadzi szeroko rozwiniętą współpracę z bankami oraz instytucjami ubezpieczeniowymi w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu finansowania oraz gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych umożliwiających realizowanie zaplanowanych kontraktów budowlanych.
Grupa Trakcja poprzez renegocjowanie istniejących umów kredytowych, spłatę obligacji oraz nawiązywanie relacji biznesowych z nowymi bankami i towarzystwami ubezpieczeniowymi poprawia swoją pozycję płynnościową i poszerza źródła finansowania zewnętrznego.
Grupa korzysta z wielu oferowanych produktów bankowych oraz różnorodnych źródeł finansowania (kredyty w rachunku bieżącym, kredyty inwestycyjne, faktoring, leasing finansowy) w celu minimalizacji kosztów finansowych oraz optymalizacji zarządzania płynnością finansową.
Główne czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki Grupy Trakcja w 2015 roku to:
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w skład którego wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość tego aktywa w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 12 302 tys. zł. Szczegóły dotyczące odpisu zostały zawarte w nocie 24 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015.
Spółka zależna AB Kauno Tiltai zawiązała na dzień 31 grudnia 2015 roku rezerwę w kwocie 27 800 tys. zł w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego skład wchodzi AB Kauno Tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót.
Na podstawie prowadzonych analiz Zarząd Jednostki dominującej ocenia, że Grupa Trakcja jest w stanie sfinansować obecne i przyszłe zamierzenia inwestycyjne opisane w nocie 2.7.1 niniejszego sprawozdania ze środków generowanych z działalności operacyjnej oraz pozyskując finansowanie dłużne.
W dniu 5 czerwca 2013 roku spółka zależna od Trakcji PRKiI, tj. UAB Palangos aplinkkelis zawarła transakcję swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego. Zgodnie z umową spółka jest płatnikiem kwot według stopy stałej, natomiast płatnikiem kwot według stopy zmiennej jest bank. Data wygaśnięcia powiązania zabezpieczającego została ustalona na dzień 31 maja 2028 roku. Wartość godziwa kontraktu IRS obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości. Na dzień 31 grudnia 2015 roku wpływ wyceny powyższego instrumentu zabezpieczającego na pozostałe dochody całkowite był dodatni i wyniósł 537 tys. zł (31.12.2014 r.: -5 055 tys. zł). Grupa dokonała oceny efektywności zabezpieczenia zawartej transakcji IRS. W okresie sprawozdawczym zabezpieczenie zmiany stopy procentowej było wysoce efektywne w związku z tym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny IRS.
W trakcie okresu sprawozdawczego Grupa zawierała kontrakty opcji na stopę procentową oraz kontrakty interest rate swap (IRS). Grupa nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych. Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem wobec ww. kontraktów IRS i kontraktów opcji, dlatego też zostały one wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy. W 2015 roku wycena instrumentów finansowych wykazana w rachunku zysków i strat wyniosła 0 tys. zł natomiast w roku 2014 wpływ ten wyniósł 356 tys. zł.
Grupa Trakcja nie publikowała w 2015 roku prognoz wyniku finansowego.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Jednostki dominującej, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("WZ") na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | % udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 14 806 908 | 28,81% | 14 806 908 | 28,81% |
| ING OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 27 131 082 | 52,78% | 27 131 082 | 52,78% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
W dniu 20 maja 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmianie głosów w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ilość posiadanych przez ING akcji zmieniła się na 5 725 828 akcji, co stanowi 11,14 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 725 828 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 11,14 % ogólnej liczby głosów.
W dniu 26 czerwca 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmniejszeniu stanu posiadanych akcji Spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ING akcji Spółki ilość zmieniła się na 5 111 908 akcji, co stanowi 9,95 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 111 908 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 9,95 % ogólnej liczby głosów.
Stan posiadanie akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania sprawozdania jest następujący (wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,80 zł):
| Wartość nominalna | % udział w strukturze | |||
|---|---|---|---|---|
| Imię i nazwisko | Funkcja | Liczba akcji | posiadanych akcji (zł) | Akcjonariatu |
| Nerijus Eidukevičius | Wiceprezes Zarządu | 328 271 | 262 617 | 0,639% |
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, pozostali Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie posiadają akcji Spółki Trakcja PRKiI.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w posiadanym udziale procentowym akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji w jednostkach wchodzących w skład Grupy Trakcja.
Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji w jednostkach wchodzących w skład Grupy Trakcja.
Zarząd Spółki nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
W 2015 roku Grupa Trakcja nie prowadziła programów akcji pracowniczych.
W 2015 roku Trakcja PRKiI nie nabyła akcji własnych.
Na dzień bilansowy Grupa Trakcja posiadała następujące kredyty i pożyczki:
| Kwota wg. | Kwota | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rodzaj | umowy w | Końcowy | kredytu | ||||
| Pożyczkodawca | pożyczki, | walucie | Waluta | termin | Główne zasady | pozostała do | |
| Nazwa spółki | Kredytodawca | kredytu | (w tys.) | umowy | spłaty | naliczania odsetek | spłaty (tys. zł) |
| Trakcja PRKiI S.A. mBank | kredyt w rachunku bieżącym |
20 000 | PLN | 28.04.2016 WIBOR O/N+ marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank | obrotowy | 50 000 | PLN | 28.04.2017 WIBOR 1M+ marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. PKO BP S.A. | obrotowy | 44 000 | PLN | 03.07.2016 WIBOR 1M + marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mLeasing | pożyczka inwestycyjna |
22 400 | PLN | 16.09.2019 WIBOR 1M + marża | 17 560 | ||
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 14 000 | EUR | 31.08.2017 EURIBOR 3M + marża |
2 5 |
|
| AB Kauno Tiltai | Nordea | obrotowy | 2 000 | EUR | 30.06.2017 EURIBOR 1M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Dnb | obrotowy | 2 000 | EUR | 30.06.2017 EURIBOR 3M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | inwestycyjny | 3 339 | EUR | 01.04.2017 EURIBOR 3M + marża |
14 230 | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 2 000 | EUR | 14.01.2020 EURIBOR 3M + marża |
7 232 | |
| UAB Palangos aplinkkelis |
SEB Bank | celowy na realizację projektu |
8 500 | EUR | 31.05.2028 | EURIBOR 3M + marża |
35 308 |
| UAB Pletros investicijos |
Šiaulių plentas UAB |
pożyczka od pozostałych jednostek |
363 | EUR | 31.12.2028 | oprocentowanie stałe |
1 311 |
| Razem | 75 666 |
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem spółki z Grupy Trakcja podpisały umowy dotyczące następujących zobowiązań kredytowych lub pożyczek.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka podpisała umowy dotyczące następujących zobowiązań kredytowych lub pożyczek:
umowę z bankiem mBank S.A. dotyczącą kredytu odnawialnego w rachunku kredytowym na kwotę 50 000 tys. zł, z terminem spłaty do 28 kwietnia 2017 roku i oprocentowaniem – WIBOR 1M powiększonym o marżę;
w dniu 1 lutego 2015 roku doszło do podpisania aneksu do umowy kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym do wysokości 10 000 tys. zł zawartej pomiędzy Spółką a mBank S.A. Na podstawie aneksu doszło do przedłużenia okresu kredytowania do dnia 29 kwietnia 2015 roku. Umowa ta została następnie zmieniona aneksem z dnia 28 kwietnia 2015 roku. Na podstawie aneksu doszło do przedłużenia okresu kredytowania do dnia 29 kwietnia 2016 roku oraz do zmiany kwoty na 20 000 tys. zł.
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała umowę kredytową zawartą z bankiem Nordea Bank Finland Plc oddział na Litwie z limitem linii kredytowej 2 000 tys. EUR oraz terminem spłaty 30 czerwca 2017 roku i oprocentowaniem EURIBOR 1M powiększonym o marżę;
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała umowę kredytową zawartą z bankiem AB DNB bankas z limitem linii kredytowej 2 000 tys. EUR oraz terminem spłaty 30 czerwca 2017 roku i oprocentowaniem EURIBOR 3M powiększonym o marżę;
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała umowę kredytową zawartą z bankami Nordea Bank Finland Plc oddział na Litwie oraz AB DNB bankas z limitem linii kredytowej 2 000 tys. EUR oraz terminem spłaty 14 stycznia 2020 roku i oprocentowaniem EURIBOR 3M powiększonym o marżę;
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała aneks z bankami Nordea Bank Finland Plc oddział na Litwie oraz AB DNB bankas zmieniający wartość umowy z 18 000 tys. EUR na 14 000 tys. EUR oraz na podstawie aneksu przedłużono okres kredytowania do dnia 31 sierpnia 2017 roku;
spółka zależna AB Kauno Tiltai podpisała aneks z bankami Nordea Bank Finland Plc oddział na Litwie oraz AB DNB bankas zmieniający wartość umowy z 6 668 tys. EUR na 3 339 tys. EUR oraz na podstawie aneksu przedłużono okres kredytowania do dnia 1 kwietnia 2017 roku;
W trakcie 2015 roku Jednostka dominująca spłaciła i rozwiązała następujące umowy:
umowę z Alior Bankiem S.A. dotyczącą kredytu odnawialnego w rachunku kredytowym na kwotę 45 000 tys. zł z oprocentowaniem WIBOR O/N powiększonym o marżę, brak zobowiązania kredytowego na dzień 31 grudnia 2014 roku;
umowę z Alior Bankiem S.A. dotyczącą kredytu odnawialnego w rachunku kredytowym na kwotę 50 000 tys. zł, z oprocentowaniem WIBOR 1M powiększonym o marżę, saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiło 7 000 tys. zł.
spółka zależna AB Kauno Tiltai dotyczącą kredytu inwestycyjnego na kwotę 2 285 tys. EUR, z oprocentowaniem EURIBOR 3M powiększonym o marżę, saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiło 0 zł.
spółka zależna AB Kauno Tiltai dotyczącą pożyczki podatkowej na kwotę 5 841 tys. LTL, nieopropcentowanej, saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiło 5 408 tys. zł.
spółka zależna AB Kauno Tiltai dotyczącą kredytu inwestycyjnego na kwotę 5 685 tys. EUR, z oprocentowaniem EURIBOR 3M powiększonym o marżę, saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiło 0 zł.
spółka zależna, PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. podpisała porozumienie z bankiem BOŚ Bank S.A. o rozwiązaniu umowy kredytu inwestycyjnego w kwocie 19 000 tys. zł
Zestawienie pożyczek udzielonych w trakcie 2015 roku przez spółki Grupy, w tym podmiotom powiązanym, prezentuje poniższa tabela.
| Kwota | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kwota | pożyczki | Charakter | |||||||
| przyznanej | Końcowy | Główne zasady | pozostała | powiązań | |||||
| pożyczki | Waluta | termin | naliczania | do spłaty | kapitało | ||||
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | (w tys.) | umowy | spłaty | odsetek | (w tys. PLN) | wych | ||
| PRK 7 Nieruchomości | 3 500 | WIBOR 1M + | 2 820 | spółka | |||||
| Trakcja PRKiI S.A. | Sp. z o.o. | 31.12.2016 | PLN | Marża | zależna | ||||
| AB Kauno Tiltai | AB Kauno Tiltai Sverige | 600 | EUR | na żądanie oprocentowanie | 2 152 | spółka | |||
| stałe | zależna | ||||||||
| AB Kauno Tiltai | UAB Pletros | 1 096 | EUR | 28.12.2028 oprocentowanie | 4 014 | spółka | |||
| investicijos | stałe | zależna | |||||||
| AB Kauno Tiltai | UAB Transporto | 100 | EUR | 17.11.2016 oprocentowanie | 426 | spółka | |||
| infrastruktūra | stałe | zależna | |||||||
| UAB Pletros | UAB Palangos | 1 458 | EUR | 31.12.2028 oprocentowanie | 5 284 | spółka | |||
| investicijos | aplinkelis | stałe | zależna | ||||||
| UAB Kelda | AB Kauno Tiltai | 400 | EUR | 31.12.2016 oprocentowanie | 1 794 | spółka | |||
| stałe | zależna | ||||||||
| AB Kauno Tiltai TUB | AB "Kauno tiltai" TUB | EURIBOR 3M + | spółka | ||||||
| konsorciumas | konsorciumas "Tiltra" | 984 | EUR | 01.04.2016 | marża | 4 193 | zależna | ||
| Tiltra | Oddział w Polsce |
W okresie 2015 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
W okresie objętym raportem Spółka Trakcja PRKiI nie emitowała papierów wartościowych, a tym samym nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 809 | 7 237 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 809 | 7 237 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 98 049 | 152 899 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 92 547 | 143 433 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 5 502 | 9 466 |
| Razem należności warunkowe | 98 859 | 160 136 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 809 | 7 237 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 809 | 7 237 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 717 007 | 2 332 865 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 563 859 | 468 567 |
| Weksli własnych | 439 152 | 403 850 |
| Hipoteki | 151 067 | 307 284 |
| Cesji wierzytelności | 1 456 182 | 1 014 748 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 41 586 | 60 777 |
| Kaucji | 28 419 | 33 981 |
| Pozostałych zobowiązań | 36 743 | 43 658 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 717 816 | 2 340 102 |
Należności warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki lub inne podmioty na rzecz spółek Grupy Trakcja gwarancje stanowiące zabezpieczenie roszczeń Grupy w stosunku do kontrahentów z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych.
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do spółek Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie były stroną toczących się postępowań sądowych, arbitrażowych lub przed organem administracji publicznej, których wartość pojedynczo stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A.
Jednocześnie Spółka informuje, iż łączna wartość postępowań dotyczących jej wierzytelności i zobowiązań stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. W grupie wierzytelności łączna wartość postępowań wynosi 70 922 292,36 zł, a w grupie zobowiązań wynosi 5 819 958,8 zł.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Spółki)
Spółka Trakcja S.A. w Warszawie połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Spółki, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 21 kwietnia 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 2 975 851,31 zł przeciwko Trakcji PRKiI S.A. oraz PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. dochodząc zapłaty wynagrodzenia z tytułu niezapłaconych faktur za roboty podwykonawcze. Spółka wniosła sprzeciw, a obecnie sprawa jest w toku. Sąd nie wyznaczył jeszcze nowego terminu rozprawy.
Spółka informuje, iż w okresie, którego dotyczy sprawozdanie, tj. w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud Sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży, wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK (Zamawiającego). W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółce przysługuje wierzytelność od Upadłego w kwocie 2 325 786,32 zł.
Poza postępowaniami opisanymi powyżej, które są zawarte w kwotach podanych na początku noty w ramach Grupy prowadzaone są także inne sprawy sporne:
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się sprawa z powództwa Wspólnoty Mieszkaniowej Osiedle Lazurowe przeciwko spółce o zapłatę kwoty 700 466,50 zł wraz z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Spółka kwestionuje roszczenia zawarte w pozwie, w związku z tym złożyła odpowiedź na pozew. W 2015 roku została utworzona rezerwa na pokrycie tej kwoty. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Przeciwko Konsorcjum, w skład którego wchodzi Spółka zależna AB Kauno tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 63 877 994,30 zł (14 989 556,33 EUR). Inwestor wystąpił z roszczeniem przeciwko AB Kauno tiltai o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosi 65 %. Obecnie sprawa jest w toku. W wyniku analizy ryzyk związanych z trwającym postępowaniem sądowym Grupa utworzyła rezerwę, która wpływa na wynik bieżącego okresu w kwocie 27 800 tys. zł. Grupa odstąpiła od dokonywania pozostałych ujawnień dotyczących niniejszej sprawy sądowej powołując się na paragraf 92 MSR 37.
| Istotne wydarzenia po dacie bilansowej | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - pozostałe | |
| Podpisanie przez Spółkę z PZU S.A. aneksu do umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji | |
| ubezpieczeniowych kontraktowych, który nadaje jej nową treść. Na podstawie umowy ustalono | |
| odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł obowiązujący w okresie od | RB 2/2016 |
| 21.01.2016 r. do 20.01.2017 r. Zabezpieczenie umowy stanowią 3 weksle własne in blanco | |
| wystawione przez Emitenta wraz z deklaracją wekslową. | |
| Zawarcie przez Spółkę z STU Ergo Hestia S.A. umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji | |
| ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Na podstawie umowy ustanowiono | |
| na czas nieokreślony odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł. | RB 3/2016 |
| Zabezpieczenie umowy stanowi 10 weksli własnych in blanco wystawionych przez Emitenta wraz z | |
| deklaracjami wekslowymi. | |
| Podpisanie przez Spółkę z HSBC Bank Polska S.A. aneksu do umowy o linię gwarancyjną do kwoty | |
| 70.000.000 zł. Na mocy aneksu wydłużono termin dostępności gwarancji bankowej do dnia | RB 4/2016 |
| 30.09.2016 r. | |
| Pozostałe | |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka | |
| wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z | |
| o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w | |
| kwocie 12.302 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2015 roku. | |
| Dodatkowo powzięcie przez Spółkę wiadomości o rezerwie zawiązanej przez spółkę zależną AB Kauno | RB 5/2016 |
| tiltai, której wpływ na skonsolidowany wynik Grupy Trakcja za 2015 rok wynosi 27 800 tys. zł. Rezerwę | |
| zawiązano na dzień 31.12.2015 r. w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego | |
| skład wchodzi AB Kauno tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o | |
| naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. |
Wszystkie transakcje zawarte przez Jednostkę dominującą lub jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi zawarte były na warunkach rynkowych.
Szczegółowe informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi są zamieszczone w nocie nr 58 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok 2015.
Łączną wartość wynagrodzeń i innych świadczeń członków Zarządu Jednostki dominującej w 2015 roku prezentuje poniższa tabela.
| Zarząd Jednostki dominującej | Jednostka dominująca | Spółki zależne | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pozostałe | |||||||||
| Wynagrodzenie | Nagrody* | korzyści** | Razem | Wynagrodzenie | Nagrody | Pozostałe korzyści | Razem | ||
| Roman Przybył | Prezes Zarządu do 19.02.2015 | 126 | 2 376 | 2 542 | 5 044 | 128 | - | - | 128 |
| Marita Szustak | Wiceprezes Zarządu do 28.05.2015 | 296 | 1 082 | 1 060 | 2 438 | - | - | - | - |
| Stefan Dziedziul | Wiceprezes Zarządu do 31.03.2015 | 180 | 273 | 1 560 | 2 013 | - | - | - | - |
| Nerijus Eidukevičius | Wiceprezes Zarządu | 6 0 |
882 | - | 942 | 532 | 894 | - | 1 426 |
| Jarosław Tomaszewski | Prezes Zarządu od 9.06.2015 Pełniący obowiązki Prezesa Zarządu od 19.02.2015 Wiceprezes Zarządu do 19.02.2015 |
771 | 262 | 9 | 1 042 | 192 | - | - | 192 |
| Paweł Nogalski | Wiceprezes Zarządu od 9.06.2015 | 340 | - | 1 8 |
358 | - | - | - | - |
| Marek Kacprzak | Wiceprezes Zarządu od 9.06.2015 | 340 | - | 1 8 |
358 | - | - | - | - |
| Sławomir Raczyński | Wiceprezes Zarządu od 9.06.2015 | 340 | - | 5 | 345 | - | - | - | - |
| Razem | 2 453 | 4 875 | 5 212 | 12 540 | 852 | 894 | - | 1 746 |
*) Nagrody zawierają premie roczne oraz długoterminowe bonusy.
**) Pozostałe korzyści uwzględniają rekompensaty w przypadku rezygnacji lub odwołania z zajmowanego stanowiska oraz wynagrodzenie z tyt. zakazu konkurencji.
Kwota 12 540 tys. zł obciążyła koszty Jednostki dominującej, natomiast pozostała kwota wynagrodzeń, tj. kwota 1 746 tys. zł obciążyła koszty spółek zależnych.
Wynagrodzenia i inne świadczenia członków Rady Nadzorczej Jednostki dominującej w 2015 roku prezentuje poniższa tabela.
| Rada Nadzorcza Jednostki dominującej | Jednostka dominująca | Spółki zależne | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie | Nagrody | Pozostałe korzyści | Razem | Wynagrodzenie | Nagrody | Pozostałe korzyści | Razem | ||
| Maciej Radziwiłł | (do 24.09.2015) | 180 | - | - | 180 | 256 | - | - | 256 |
| Andrzej Bartos | 6 6 |
- | - | 6 6 |
- | - | - | - | |
| Wojciech Napiórkowski | 6 6 |
- | - | 6 6 |
- | - | - | - | |
| Julius Stalmokas | (do 25.06.2015) | 3 3 |
- | - | 3 3 |
- | - | - | - |
| Miquel Llevat Vallespinosa | - | - | - | - | 256 | - | - | 256 | |
| Jorge Miarnau Monserrat | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Fernando Perea Samarra | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Michał Hulbój | (od 25.06.2015) | 3 3 |
- | - | 3 3 |
- | - | - | - |
| Dominik Radziwiłł | (od 05.10.2015) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Razem | 378 | - | - | 378 | 512 | - | - | 512 |
Jednostka dominująca Grupy zawarła umowy o pracę z Członkami Zarządu, które przewidują:
rekompensatę w wysokości 12 – krotności miesięcznego wynagrodzenia brutto w Grupie Trakcja otrzymywanego przez pracownika w ostatnim miesiącu przed ustaniem stosunku pracy, która zostanie wypłacona w czterech równych ratach;
lub
rekompensatę w wysokości 6 - krotności miesięcznego podstawowego wynagrodzenia brutto w Grupie Trakcja otrzymywanego przez pracownika w ostatnim miesiącu przed ustaniem stosunku pracy, która zostanie wypłacona w trzech równych ratach.
Spółka Trakcja PRKiI zawarła z Członkami Zarządu umowy o zakazie konkurencji, które przez okres jednego roku od dnia zakończenia stosunku pracy przewidują odszkodowanie:
w wysokości 100% przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia przysługującego na podstawie umowy o pracę w ciągu ostatniego roku zatrudnienia w Spółce, które zostanie wypłacone w równych miesięcznych ratach;
lub
w wysokości 100% podstawowego miesięcznego wynagrodzenia przysługującego na podstawie umowy o pracę w ciągu ostatniego roku zatrudnienia w Spółce, które zostanie wypłacone w równych miesięcznych ratach.
Jednostka dominująca Grupy w 2015 roku podjęła działania w celu uregulowania kwestii własności intelektualnej Jednostki dominującej, w tym patentów. W wyniku tych działań zawarto dwie umowy licencyjne dotyczące wykorzystywania patentów Jednostki dominującej. Patenty dotyczą dwóch umów licencyjnych:
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Grupy Trakcja Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 19.
W dniu 3 sierpnia 2015 roku, Jednostka dominująca zawarła umowę z Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na:
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.
Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Grupy przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego | 185 | 191 | ||
| Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego | 6 8 |
7 7 |
||
| Z tytułu innych umów | 4 0 |
8 | ||
| Razem | 293 | 275 |
Spółka zobowiązała się do przestrzegania zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" za wyjątkiem następujących zasad:
Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz efektywny dostęp do informacji.
Korzystając w jak najszerszym stopniu z tych metod, Spółka powinna w szczególności:
prowadzić swoją stronę internetową, o zakresie i sposobie prezentacji wzorowanym na modelowym serwisie relacji inwestorskich, dostępnym pod adresem: http://naszmodel.gpw.pl/;
zapewnić odpowiednią komunikację z inwestorami i analitykami, wykorzystując w tym celu również nowoczesne metody komunikacji internetowej;
Spółka stosuje się do niniejszej zasady w następujący sposób: strona internetowa Spółki nie jest wzorowana na modelowym serwisie, dostępnym pod adresem: http://naszmodel.gpw.pl/, natomiast jej układ i treść są w dużej części zbieżne z treściami prezentowanymi w serwisie modelowym. Odpowiednia komunikacja z inwestorami i analitykami odbywa się poprzez łączność telefoniczną oraz drogą mailową. Spółka nie zamierza wdrażać nowych metod komunikacji, ponieważ te stosowane do tej pory są, zdaniem Spółki, wystarczająco skuteczne.
Spółka powinna posiadać politykę wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania. Polityka wynagrodzeń powinna w szczególności określać formę, strukturę i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających. Przy określaniu polityki wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających spółki powinno mieć zastosowanie zalecenie Komisji Europejskiej z 14 grudnia 2004 roku w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE), uzupełnione o zalecenie KE z 30 kwietnia 2009 roku (2009/385/WE).
Spółka nie stosowała wyżej określonej rekomendacji.
Politykę wynagrodzeń w Spółce w stosunku do ogółu pracowników określa Regulamin Wynagradzania. W stosunku zaś do członków organów nadzorujących i zarządzających, kwestia wynagrodzeń pozostawiona jest w gestii odpowiednio Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Spółki. Rada Nadzorcza Spółki powołała Komitet Wynagrodzeń, którego celem będzie wprowadzenie polityki wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Spółce.
GPW rekomenduje spółkom publicznym i ich akcjonariuszom, by zapewniały one zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządu i nadzoru w przedsiębiorstwach, wzmacniając w ten sposób kreatywność i innowacyjność w prowadzonej przez spółki działalności gospodarczej.
Jednostka dominująca nie stosowała wyżej określonej rekomendacji. Obecnie w Zarządzie Spółki nie zasiadają kobiety.
Wyjaśnienie:
Z uwagi na specyfikę branży w jakiej działa Spółka stosowanie tej rekomendacji jest dla Spółki faktycznie utrudnione. Spółka rozważy możliwość stosowania powyższej rekomendacji w przyszłości.
Jeżeli spółka wspiera różne formy ekspresji artystycznej i kulturalnej, działalność sportową albo działalność w zakresie edukacji lub nauki i postrzega swoją aktywność w tym zakresie jako element swojej misji biznesowej i strategii rozwoju, mający wpływ na innowacyjność przedsiębiorstwa i jego konkurencyjność, dobrą praktyką jest publikowanie, w sposób przyjęty przez spółkę, zasad prowadzenia przez nią działalności w tym zakresie.
Spółka nie stosowała wyżej określonej rekomendacji.
Spółka wspiera działalność sportową, o czym regularnie informuje na stronie internetowej. Spółka nie publikuje jednak zasad prowadzenia przez nią działalności w tym zakresie, ponieważ wsparcie Spółki odbywa się w odniesieniu do konkretnych projektów i nie ma charakteru cyklicznego. Spółka rozważy możliwość stosowania powyższej zasady w przyszłości.
Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
Spółka nie stosowała wyżej określonej rekomendacji.
Zasada nie będzie stosowana, ponieważ Spółka nie prowadzi szczegółowych zapisów przebiegu obrad Walnych Zgromadzeń, zawierających wszystkie wypowiedzi i pytania akcjonariuszy. Uczestnicy Walnych Zgromadzeń, zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych, mają prawo składać oświadczenia na piśmie, które są załączane do protokołów Walnych Zgromadzeń. W ocenie Spółki ww. zasady zapewniają przejrzysty przebieg Walnych Zgromadzeń.
Spółka nie dysponuje odpowiednim zapleczem technicznym do profesjonalnego i bezpiecznego utrwalania zapisów przebiegu Walnych Zgromadzeń. Ponadto, w ocenie Spółki, dotychczasowe formy dokumentowania oraz przebiegu Walnych Zgromadzeń zapewniają transparentność oraz chronią prawa wszystkich akcjonariuszy. Przebieg Walnych Zgromadzeń Spółki jest utrwalany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Natomiast treść uchwał podjętych na Walnych Zgromadzeniach jest przekazywana przez Spółkę w formie raportów bieżących, a także zamieszczana na stronie internetowej Spółki.
Stosowanie wskazanej w rekomendacji formy komunikacji w ocenie Spółki jest ryzykowne z uwagi na potencjalne problemy techniczne. Spółka rozważy możliwość stosowania powyższej zasady.
Zarząd przed zawarciem przez Spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym zwraca się do Rady Nadzorczej o aprobatę tej transakcji/umowy. Powyższemu obowiązkowi nie podlegają transakcje typowe, zawierane na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez spółkę z podmiotem zależnym, w którym spółka posiada większościowy udział kapitałowy. Na potrzeby niniejszego zbioru zasad przyjmuje się definicję podmiotu powiązanego w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.).
Spółka stosuje wyżej określoną zasadę częściowo.
Statut Spółki wymaga wyrażenia zgody przez Radę Nadzorczą na zawieranie jakichkolwiek umów, transakcji lub kilku powiązanych umów lub transakcji z podmiotami powiązanymi, zgodnie z definicją przyjętą w art. 4 § 1 ust. 4 i 5 KSH (z wyjątkiem umów i transakcji z podmiotami należącymi do Grupy Trakcja), których kwota przekracza limity ustalone przez Radę Nadzorczą. Z uwagi jednak na fakt, iż nie wszystkie transakcje/umowy z podmiotami powiązanymi, o których mowa w zasadzie zamieszczonej w części II punkt 3 Dobrych Praktyk, będą wymagały aprobaty Rady Nadzorczej, nie możemy zapewnić, iż Spółka przestrzega tej zasady.
Zawarcie przez spółkę umowy/transakcji z podmiotem powiązanym, spełniającej warunki, o których mowa w części II pkt 3, wymaga aprobaty Rady Nadzorczej.
Spółka stosuje wyżej określoną zasadę częściowo.
Wyjaśnienie:
Zasadę tę można przyjąć w całości tylko wraz z przyjęciem zasady, o której mowa w części II punkt 3 Dobrych Praktyk, której Spółka z przedstawionych powyżej powodów nie przyjmuje do stosowania.
Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na:
Spółka nie stosuje wyżej określonej zasady.
Wyjaśnienie:
Zgodnie z art. 406 KSH aktualna treść Statutu Spółki nie przewiduje możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, co obejmuje wyżej wymienione sposoby komunikacji.
Walne Zgromadzenie ("WZ") Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu oraz przepisy Regulaminu Walnego Zgromadzenia. WZ zwoływane jest poprzez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. O ile przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej, uchwały WZ podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, z tym że uchwały w sprawie:
zapadają większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów oddanych bądź wyższą, jeśli odpowiednie przepisy tego wymagają. Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem odpowiednich postanowień Statutu Spółki, powołuje członków Rady Nadzorczej Spółki. Poza sprawami wymienionymi powyżej uchwały WZ wymagają sprawy zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek handlowych, a w szczególności decyzje w sprawach rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz grupy kapitałowej oraz sprawozdania finansowego Spółki i grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków, podział zysku lub pokrycie straty, zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, emisja obligacji z prawem pierwszeństwa, tworzenie i znoszenie kapitałów rezerwowych, w razie likwidacji Spółki WZ wyznacza likwidatorów i określa sposób przeprowadzenia likwidacji. Zarząd przedstawia propozycje uchwał WZ Radzie Nadzorczej do wcześniejszego zaopiniowania. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w WZ oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Członkowie Zarządu Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej uczestniczą w WZ. Jeżeli przedmiotem obrad WZ mają być sprawy finansowe, powinien być obecny biegły rewident. W WZ mogą uczestniczyć przedstawiciele mediów, chyba że przedmiot obrad jest tego rodzaju, że ich obecność mogłaby narazić Spółkę na szkodę. Wniosek o dopuszczenie przedstawicieli mediów jest poddawany pod głosowanie przez Przewodniczącego WZ niezwłocznie po podpisaniu listy obecności.
Prawa akcjonariuszy Spółki, w tym prawa akcjonariuszy niesprawujących kontroli, wykonywane są w zakresie i w sposób zgodny z przepisami Kodeksu spółek handlowych.
Skład osobowy Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu:
| | Jarosław Tomaszewski | - | Prezes Zarządu; |
|---|---|---|---|
| --- | ---------------------- | --- | ----------------- |
W ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły następujące zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki:
Zarząd Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd składa się z nie więcej niż 10 osób, wybieranych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą z zastrzeżeniem, iż w przypadku, gdy z powodu: (i) zmiany art. 13.1, 13.4 Statutu, (ii) zmiany odpowiednich przepisów prawa, (iii) wyboru Rady Nadzorczej w sposób określony w art. 385 § 5 i (lub) 6 Kodeksu spółek handlowych, główny akcjonariusz COMSA nie może powołać takiej liczby członków Rady Nadzorczej, która stanowiłaby większość jej członków, COMSA jest uprawniona do powoływania i odwoływania członków Zarządu w liczbie równej 50% wszystkich członków Zarządu (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Zarządu. W przypadku gdy liczba członków Rady Nadzorczej powołanych przez COMSA przestanie stanowić większość członków Rady Nadzorczej, uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka (członków) Zarządu powołanego przez COMSA podejmowana jest większością 2/3 oddanych głosów.
Członkowie Zarządu powoływani są na 3 - letnią, wspólną kadencję. Rada Nadzorcza ustala i zmienia wynagrodzenia oraz ustala inne warunki zatrudnienia członków Zarządu. Zgodnie ze Statutem Zarząd kieruje działalnością Spółki oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów członków Zarządu obecnych na posiedzeniu lub uczestniczących w głosowaniu. W przypadku równej ilości głosów, przeważa głos Prezesa Zarządu. Do składania oświadczeń i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu łącznie z prokurentem. Pełnomocnik upoważniony jest na podstawie uchwały Zarządu do podejmowania określonych czynności w imieniu Spółki (w zakresie posiadanego pełnomocnictwa).
W Spółce działają następujący Prokurenci:
Wyżej wymienieni prokurenci składają oświadczenia w imieniu Spółki działając łącznie z członkiem Zarządu zgodnie z art. 20 Statutu Spółki. W ciągu ostatniego roku obrotowego nie został powołany żaden nowy prokurent.
Prokurenci działają w oparciu o przepisy Kodeksu cywilnego, Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz regulaminów wewnętrznych Spółki.
Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki:
Dominik Radziwiłł - Przewodniczący Rady Nadzorczej; Jorge Miarnau Montserrat - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; Miquel Llevat Vallespinosa - Członek Rady Nadzorczej; Wojciech Napiórkowski - Członek Rady Nadzorczej; Fernando Perea Samarra - Członek Rady Nadzorczej; Andrzej Bartos - Członek Rady Nadzorczej; Michał Hulbój - Członek Rady Nadzorczej.
W ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza Spółki składa się obecnie z 7 członków. W skład Rady Nadzorczej wchodzą obecnie Przewodniczący, dwóch Wiceprzewodniczących i pozostali członkowie. Kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata.
Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie, przy czym główny akcjonariusz COMSA S.A. jest uprawniony do powoływania i odwoływania czterech członków Rady Nadzorczej przez pisemne oświadczenie złożone Spółce. W przypadku, gdy liczba członków Rady Nadzorczej jest wyższa lub niższa niż siedem na skutek zmiany art. 13.1 Statutu lub odpowiednich przepisów prawa, COMSA będzie uprawniona do powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej w liczbie równej 50% wszystkich członków Rady Nadzorczej (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Rady Nadzorczej.
Jeden z członków Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie powinien spełniać następujące warunki niezależności:
Rada Nadzorcza, w skład której nie wchodzi, niezależnie od przyczyn takiego stanu, niezależny członek Rady Nadzorczej posiada zdolność do podejmowania ważnych uchwał.
W przypadku gdy COMSA S.A. nie powoła członka (członków) Rady Nadzorczej w ciągu dwudziestu jeden dni od daty wygaśnięcia mandatu członka (członków) Rady Nadzorczej powołanego przez COMSA S.A., taki członek (członkowie) Rady Nadzorczej powinien być powołany i odwoływany przez Walne Zgromadzenie do czasu, kiedy COMSA wykona swoje uprawnienie. W przypadku wykonania przez COMSA S.A. uprawnienia do dokonania wyboru członka Rady Nadzorczej, mandat członka (członków) Rady Nadzorczej powołanego przez Walne Zgromadzenie zgodnie z treścią tego postanowienia automatycznie wygasa, bez wpływu na kadencję Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza, która ze względu na wygaśnięcie mandatu członka (członków) Rady Nadzorczej (z powodów innych niż odwołanie), składa się z mniej niż siedmiu, ale co najmniej pięciu członków Rady Nadzorczej, posiada zdolność do podejmowania ważnych uchwał do czasu powołania brakujących członków Rady Nadzorczej.
W przypadku, gdy Rada Nadzorcza wybierana jest w sposób określony w art. 385 § 5 lub 6 Kodeksu spółek handlowych, Przewodniczący powoływany jest przez COMSA S.A. spośród kandydatów wybranych w sposób określony w art. 385 § 5 lub 6 Kodeksu spółek handlowych.
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej kadencji. Rada Nadzorcza lub poszczególni jej członkowie wybierani przez Walne Zgromadzenie mogą być odwołani uchwałą Walnego Zgromadzenia przed upływem kadencji Rady. W przypadku odwołania członka Rady Nadzorczej w toku kadencji i powołania w to miejsce innej osoby, kadencja osoby nowo powołanej kończy się wraz z kadencją całej Rady. To samo dotyczy również przypadku odwołania całej Rady w toku kadencji i powołania nowego składu Rady Nadzorczej, a także przypadku rozszerzenia składu Rady w toku kadencji o nowo powołanych członków. Przewodniczącego i Wiceprzewodniczących wybiera Rada Nadzorcza spośród swoich członków.
Pracami Rady Nadzorczej kieruje Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybierani ponownie do Rady następnych kadencji. Członkowie Rady Nadzorczej działają w Radzie Nadzorczej osobiście. Dopuszczalne jest również podejmowanie uchwał bez odbycia posiedzenia Rady, w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje co najmniej cztery razy w roku jej Przewodniczący, który przewodniczy obradom. W przypadku nieobecności Przewodniczącego obradom przewodniczy jeden z Wiceprzewodniczących. Przewodniczący zwołuje także posiedzenia Rady Nadzorczej na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady Nadzorczej. Przewodniczący wybiera sekretarza Rady Nadzorczej. Uchwała Rady Nadzorczej może być podjęta na posiedzeniu, jeżeli wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni w formie pisemnej (takie zaproszenia powinny zostać doręczone członkom Rady Nadzorczej co najmniej siedem dni przed datą, na którą wyznaczone zostało posiedzenie) i co najmniej połowa z nich musi być na nim obecna, włącznie z Przewodniczącym i co najmniej jednym z Wiceprzewodniczących Rady Nadzorczej. Posiedzenie Rady Nadzorczej może być ważne również bez jego formalnego zwołania, jeśli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej są na nim obecni i żaden z nich nie sprzeciwia się odbyciu takiego posiedzenia ani żadnej sprawie umieszczonej w porządku obrad. Z zastrzeżeniem art. 388 § 4 Kodeksu Spółek handlowych, uchwała Rady Nadzorczej może zostać podjęta w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W takim przypadku projekt uchwały powinien zostać przedstawiony wszystkim członkom Rady Nadzorczej przez jej Przewodniczącego, a w przypadku jego nieobecności przez jednego z Wiceprzewodniczących Rady.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej wymagane są w sprawach zastrzeżonych do kompetencji Rady Nadzorczej w Kodeksie spółek handlowych oraz w Artykule 16 oraz 16A Statutu Spółki. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru biegłego rewidenta Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są zwykłą większością głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Dnia 25 lipca 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała ze swego grona Komitet Audytu, w skład którego wchodzą obecnie Pan Wojciech Napiórkowski (Przewodniczący Komitetu Audytu), Pan Fernando Perea Samarra (Członek Komitetu Audytu) oraz Pan Dominik Radziwiłł (Członek Komitetu Audytu).
Szczegółowe zasady funkcjonowania Rady Nadzorczej określa Regulamin Rady Nadzorczej uchwalony przez Walne Zgromadzenie.
Emitent sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi przepisami, w szczególności zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej "MSR", o których mowa w art. 2 ust. 3 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (z późniejszymi zmianami), a w zakresie nieuregulowanym przez MSR, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz przepisami wykonawczymi wydanymi na jej podstawie. Spółka posiada wyodrębnioną komórkę audytu wewnętrznego, która wykonuje czynności związane z kontrolą wewnętrzną.
W praktyce sporządzaniem sprawozdań finansowych oraz raportów finansowych zajmują się wykwalifikowani pracownicy pionu finansowego pod nadzorem Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora Finansowego.
W 2015 roku Spółka Trakcja PRKiI prowadziła księgi rachunkowe w systemie informatycznym Microsoft Dynamics AX. Struktura systemu zapewnia przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz kontrolę pomiędzy poszczególnymi modułami.
Sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest dokonywane na podstawie jednolitych pakietów konsolidacyjnych przygotowywanych w formie elektronicznej przez poszczególne spółki Grupy. Proces konsolidacji danych następuje w Dziale Sprawozdawczości Giełdowej Spółki pod nadzorem Wiceprezesa Zarządu- Dyrektora Finansowego.
Rada Nadzorcza dokonuje oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz powołuje Komitet Audytu będący organem doradczym i opiniotwórczym działającym w ramach struktury Rady Nadzorczej. Głównym celem działania Komitetu Audytu jest wspomaganie Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczanie Radzie Nadzorczej miarodajnych informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, a także zapewnienie niezależności i obiektywizmu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami Trakcja PRKiI poddaje swoje sprawozdania finansowe badaniu (sprawozdania roczne) oraz przeglądowi (sprawozdania półroczne) przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Spółki spośród renomowanych firm audytorskich, w oparciu o rekomendacje Komitetu Audytu. W ramach prac audytowych biegły rewident dokonuje niezależnej oceny rzetelności i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz potwierdzenia skuteczności systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
Spółka Trakcja PRKiI w 2015 roku stosowała zbiór zasad ładu korporacyjnego zebranych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW", który został opublikowany w załączniku do uchwały nr 12/1170/2007 Rady Giełdy z dnia 4 lipca 2007 roku, znowelizowany poprzez załącznik do uchwały Nr 19/1307/2012 Rady Giełdy z dnia 21 listopada 2012 roku.
Dokument ten jest udostępniony w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na stronie internetowej poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego pod adresem http://corp-gov.gpw.pl, a także na stronie internetowej Spółki w zakładce "Relacje Inwestorskie"/"Ład korporacyjny".
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | % udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 14 806 908 | 28,81% | 14 806 908 | 28,81% |
| ING OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 27 131 082 | 52,78% | 27 131 082 | 52,78% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
W dniu 20 maja 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmianie głosów w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ilość posiadanych przez ING akcji zmieniła się na 5 725 828 akcji, co stanowi 11,14 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 725 828 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 11,14 % ogólnej liczby głosów.
W dniu 26 czerwca 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmniejszeniu stanu posiadanych akcji Spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ING akcji Spółki ilość zmieniła się na 5 111 908 akcji, co stanowi 9,95 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 111 908 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 9,95 % ogólnej liczby głosów.
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi, niedającymi specjalnych uprawnień.
Uchwały na Walnym Zgromadzeniu zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, z tym że uchwały w sprawie:
zapadają większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów oddanych bądź wyższą, jeżeli odpowiednie przepisy tego wymagają. Poza ograniczeniami opisanymi powyżej oraz wynikającymi z przepisów powszechnie obowiązujących, akty wewnętrzne Spółki nie wprowadzają dodatkowych ograniczeń.
Poza ograniczeniami wynikającymi z przepisów powszechnie obowiązujących, akty wewnętrzne Spółki nie wprowadzają dodatkowych ograniczeń.
Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd jest powoływany i odwoływany przez Radę Nadzorczą na podstawie uchwały, z zastrzeżeniem, iż w przypadku, gdy z powodu: (i) zmiany art. 13.1, 13.4 Statutu, (ii) zmiany odpowiednich przepisów prawa, (iii) wyboru Rady Nadzorczej w sposób określony w art. 385 § 5 i (lub) 6 Kodeksu spółek handlowych, główny akcjonariusz COMSA nie może powołać takiej liczby członków Rady Nadzorczej, która stanowiłaby większość jej członków, COMSA jest uprawniona do powoływania i odwoływania członków Zarządu w liczbie równej 50% wszystkich członków Zarządu (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Zarządu. W przypadku gdy liczba członków Rady Nadzorczej powołanych przez COMSA przestanie stanowić większość członków Rady Nadzorczej, uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka (członków) Zarządu powołanego przez COMSA podejmowana jest większością 2/3 oddanych głosów. Członkowie Zarządu powoływani są na 3 - letnią, wspólną kadencję. Zgodnie ze Statutem Zarząd kieruje działalnością Spółki oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy lub Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu z prokurentem łącznie. Pełnomocnik upoważniony jest na podstawie uchwały Zarządu do podejmowania określonych czynności w imieniu Spółki (w zakresie posiadanego pełnomocnictwa). Zasady decydowania o emisji lub wykupie akcji (podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego) są zastrzeżone dla Walnego Zgromadzenia, które podejmuje uchwały w tym względzie większością 2/3 głosów oddanych.
Zasady zmian Statutu Spółki nie odbiegają od zasad zawartych w przepisach prawa powszechnie obowiązującego.
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównywalne za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, ryzyk i zagrożeń oraz sytuacji Grupy Trakcja.
Oświadczamy również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku – Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 roku
ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. zatwierdził roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej kolejności:
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 roku
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 5 | ||
|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 6 | ||
| SKONSOLIDOWANY BILANS 7 | ||
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8 | ||
| ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH 9 | ||
| DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 11 | ||
| 1. | Informacje ogólne 11 | |
| 2. | Skład Grupy 12 | |
| 3. | Zmiany w Grupie 15 | |
| 4. | Skład Zarządu Jednostki dominującej 15 | |
| 5. | Skład Rady Nadzorczej Spółki 16 | |
| 6. | Zatwierdzenie do publikacji rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 16 | |
| 7. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach 17 | |
| 7.1. | Profesjonalny osąd 17 | |
| 7.2. | Niepewność szacunków i założeń 18 | |
| 8. | Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 20 | |
| 8.1. | Oświadczenie o zgodności 20 | |
| 9. | Istotne zasady rachunkowości 21 | |
| 9.1. | Zasady konsolidacji 21 | |
| 9.2. | Przeliczenie pozycji w walucie obcej 21 | |
| 9.3. | Rzeczowe aktywa trwałe 22 | |
| 9.4. | Nieruchomości inwestycyjne 24 | |
| 9.5. | Utrata wartości aktywów niefinansowych 25 | |
| 9.6. | Koszty finansowania zewnętrznego 26 | |
| 9.7. | Wartości niematerialne 26 | |
| 9.8. | Instrumenty finansowe 27 | |
| 9.9. | Inwestycje w jednostce współkontrolowanej 29 | |
| 9.10. | Pochodne instrumenty finansowe 29 | |
| 9.11. | Rachunkowość zabezpieczeń 29 | |
| 9.12. | Zapasy 30 | |
| 9.13. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30 | |
| 9.14. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 | |
| 9.15. | Kapitały własne 31 | |
| 9.16. | Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 31 | |
| 9.17. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31 | |
| 9.18. | Rezerwy 31 | |
| 9.19. | Odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe 32 | |
| 9.20. | Rozliczenia międzyokresowe 32 | |
| 9.21. | Przychody i koszty 32 | |
| 9.22. | Podatki 34 | |
| 9.23. | Zysk netto na akcję 35 | |
| 9.24. | Umowy koncesjonowane 36 | |
| 10. | Standardy i zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE 36 | |
| 11. | Wybrane dane finansowe 41 | |
| 12. | Informacje dotyczące segmentów 42 | |
| 13. | Przychody ze sprzedaży 47 | |
| 14. | Koszty działalności 47 | |
| 15. | Pozostałe przychody operacyjne 49 | |
| 16. | Pozostałe koszty operacyjne 49 | |
| 17. | Przychody finansowe 49 | |
| 18. | Koszty finansowe 50 | |
| 19. | Podatek dochodowy 51 | |
| 19.1. | Bieżący podatek dochodowy 51 | |
| 19.2. | Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody 52 | |
| 19.3. | Dochodowy podatek odroczony 52 | |
| 20. | Działalność zaniechana 55 | |
|---|---|---|
| 21. | Zysk (strata) na jedną akcję 55 | |
| 22. | Rzeczowe aktywa trwałe 56 | |
| 23. | Nieruchomości inwestycyjne 58 | |
| 24. | Wartość firmy z konsolidacji 60 | |
| 25. | Wartości niematerialne 63 | |
| 26. | Pozostałe aktywa finansowe 65 | |
| 27. | Wspólna działalność 65 | |
| 27.1. | Wspólne przedsięwzięcia 65 | |
| 27.2. | Wspólnie kontrolowana działalność – kontrakty realizowane w konsorcjach 66 | |
| 28. | Rozliczenia międzyokresowe 67 | |
| 29. | Zapasy 67 | |
| 30. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 68 | |
| 31. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 70 | |
| 32. | Kontrakty budowlane 71 | |
| 33. | Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 71 | |
| 34. | Kapitał własny 71 | |
| 35. | Udziały niesprawujące kontroli 75 | |
| 36. | Rezerwy 75 | |
| 37. | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 76 | |
| 38. | Oprocentowane kredyty i pożyczki 78 | |
| 39. | Obligacje 79 | |
| 40. | Pozostałe zobowiązania finansowe 80 | |
| 41. | Pochodne instrumenty finansowe 80 | |
| 42. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 81 | |
| 43. | Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego - Grupa jako leasingobiorca 82 | |
| 44. | Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 83 | |
| 45. | Rozliczenia międzyokresowe 83 | |
| 46. | Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań 83 | |
| 47. | Informacja o instrumentach finansowych 84 | |
| 48. | Wartość godziwa instrumentów finansowych 86 | |
| 49. | Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym: 87 | |
| 50. | Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej 90 | |
| 51. | Należności i zobowiązania warunkowe 90 | |
| 52. | Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca 91 | |
| 53. | Umowy na usługi koncesjonowane 91 | |
| 54. | Istotne sprawy sądowe i sporne 92 | |
| 55. | Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 93 | |
| 56. | Aktywa oddane pod zabezpieczenie 94 | |
| 57. | Informacja o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej 94 | |
| 58. | Informacje na temat podmiotów powiązanych 94 | |
| 59. | Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu 95 | |
| 60. | Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym 96 | |
| 61. | Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji 97 | |
| 62. | Zatrudnienie 97 | |
| 63. | Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS 97 | |
| 64. | Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta. 98 |
| 1.01.2015 - | 1.01.2014 - 31.12.2014 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2015 | |||
| Badane | Badane | |||
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 1 3 |
1 329 180 | 1 601 674 | |
| Koszt własny sprzedaży | 1 4 |
(1 163 047) | (1 399 546) | |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 166 133 | 202 128 | ||
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | 1 4 |
(6 156) | (5 591) | |
| Koszty ogólnego zarządu | 1 4 |
(71 106) | (66 597) | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 5 |
5 091 | 2 310 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1 6 |
(7 715) | (11 761) | |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | 27.1 | 2 781 | 2 786 | |
| Odpis wartości firmy | 2 4 |
(12 302) | (37 431) | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 76 726 | 85 844 | ||
| Przychody finansowe | 1 7 |
7 461 | 1 896 | |
| Koszty finansowe | 1 8 |
(11 503) | (18 926) | |
| Zysk (strata) brutto | 72 684 | 68 814 | ||
| Podatek dochodowy | 1 9 |
(20 926) | (18 423) | |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 51 758 | 50 391 | ||
| Działalność zaniechana | ||||
| Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej | 2 0 |
- | - | |
| Zysk (strata) netto za okres | 51 758 | 50 391 | ||
| Przypisany: | ||||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | 50 203 | 49 537 | ||
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 1 555 | 854 | ||
| Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję) | |||
|---|---|---|---|
| - podstawowy | 2 1 |
0,98 | 0,96 |
| - rozwodniony | 2 1 |
0,98 | 0,96 |
| Nota | 1.01.2015 - 31.12.2015 Badane |
1.01.2014 - 31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za okres | 51 758 | 50 391 | |
| Inne całkowite dochody: | |||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub | (106) | (2 091) | |
| straty po spełnieniu określonych warunków: Zyski (straty) aktuarialne |
3 7 |
(106) | (2 091) |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
389 | 1 743 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (148) | 6 798 | |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | 4 1 |
537 | (5 055) |
| Inne całkowite dochody netto | 283 | (348) | |
| DOCHODY CAŁKOWITE ZA OKRES | 52 041 | 50 043 | |
| Przypisane: | |||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | 50 342 | 50 519 | |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 1 699 | (476) |
| GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA |
|---|
| Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku |
| (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) |
| AKTYWA | Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| Aktywa trwałe | 704 278 | 719 867 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2 2 |
194 232 | 185 657 |
| Wartości niematerialne | 2 5 |
56 603 | 60 169 |
| Wartość firmy z konsolidacji | 2 4 |
334 718 | 342 265 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 3 |
21 976 | 22 960 |
| Inwestycje w jednostce współkontrolowanej | 27.1 | 14 140 | 11 430 |
| Inwestycje w jednostkach pozostałych | 2 5 |
131 | |
| Pozostałe aktywa finansowe | 2 6 |
45 564 | 56 013 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 19.3 | 30 779 | 35 863 |
| Kontrakty budowlane | 3 2 |
2 527 | 3 972 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 8 |
3 714 | 1 407 |
| Aktywa obrotowe | 623 143 | 725 949 | |
| Zapasy | 2 9 |
84 828 | 59 977 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 3 0 |
246 864 | 521 885 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 2 6 |
14 830 | 10 412 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 1 |
251 435 | 61 846 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 8 |
8 961 | 4 736 |
| Kontrakty budowlane | 3 2 |
16 225 | 67 093 |
| A k t y w a r a z e m | 1 327 421 | 1 445 816 | |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) | 34 | 722 341 | 671 910 |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 | |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 | |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 6 178 | 6 790 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 299 785 | 249 258 | |
| Niepodzielony wynik finansowy | 50 203 | 49 537 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 15 071 | 15 221 | |
| Udziały niesprawujące kontroli | 3 5 |
3 950 | 2 593 |
| Kapitał własny ogółem | 726 291 | 674 503 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 141 974 | 151 338 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 3 8 |
89 494 | 101 231 |
| Rezerwy | 3 6 |
9 202 | 4 912 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 3 7 |
11 737 | 11 961 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19.3 | 26 613 | 27 132 |
| Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe zobowiązania |
4 1 |
4 862 6 6 |
6 102 - |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 459 156 | 619 975 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 3 8 |
21 625 | 30 082 |
| Obligacje | 3 9 |
- | 32 360 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 4 2 |
288 100 | 388 616 |
| Rezerwy | 3 6 |
23 690 | 21 895 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 3 7 |
10 894 | 10 623 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 5 167 | 6 002 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 1 |
981 | 386 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 4 0 |
148 | 38 338 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 4 5 |
219 | 370 |
| Kontrakty budowlane | 3 2 |
108 223 | 87 352 |
| Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań | 4 6 |
109 | 3 951 |
| P a s y w a r a z e m | 1 327 421 | 1 445 816 |
| Za okres 12 miesięcy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | |||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | 72 684 | 68 814 | ||
| Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej | - | - | ||
| Korekty o pozycje: | 247 092 | 26 647 | ||
| Amortyzacja | 22 266 | 23 674 | ||
| Różnice kursowe | (722) | 481 | ||
| Odsetki i dywidendy netto | 6 688 | 13 392 | ||
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | 9 017 | 45 075 | ||
| Zysk/strata z udziałów w jednostce współkontrolowanej | (2 781) | (2 786) | ||
| Zmiana stanu należności | 277 102 | (21 234) | ||
| Zmiana stanu zapasów | (20 359) | 38 093 | ||
| Zmiana stanu zobowiązań | (100 000) | 30 060 | ||
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (5 289) | 6 054 | ||
| Zmiana stanu rezerw | 6 501 | 1 914 | ||
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych | 70 272 | (94 375) | ||
| Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych | (668) | 5 803 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | (17 644) | (12 064) | ||
| Inne korekty | 1 540 | (8 328) | ||
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 169 | 888 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 319 776 | 95 461 | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | (17 946) | (8 960) | ||
| - nabycie | (26 066) | (12 063) | ||
| - sprzedaż | 8 120 | 3 103 | ||
| Aktywa finansowe | 8 055 | (3 064) | ||
| - sprzedane lub zwrócone | 20 914 | 4 784 | ||
| - nabyte | (12 859) | (7 848) | ||
| Pożyczki | 1 948 | (16) | ||
| - zwrócone | 1 948 | 16 | ||
| - udzielone | - | (32) | ||
| Odsetki uzyskane | 469 | 932 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (7 474) | (11 108) | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||||
| Wpływy z tytułu dopłaty do kapitału jednostki zależnej od udziałowców | - | 1 064 | ||
| niekontrolujących | ||||
| Wydatki na wykup obligacji | 3 9 |
(32 536) | (18 541) | |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 166 212 | 200 468 | ||
| Spłata pożyczek i kredytów | (195 939) | (273 882) | ||
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym | (66) | (294) | ||
| Odsetki zapłacone | (7 241) | (13 048) | ||
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (10 172) | (7 510) | ||
| Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych | 4 0 |
(38 931) | 3 620 | |
| Pozostałe | 50 | - | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (118 623) | (108 123) | ||
| Przepływy pieniężne netto, razem | 193 679 | (23 770) | ||
| Różnice kursowe netto | - | - | ||
| Środki pieniężne na początek okresu | 57 638 | 81 408 | ||
| Środki pieniężne na koniec okresu | 31 | 251 317 | 57 638 | |
| - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania | 928 | 981 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielon Razem y wynik finansowy |
Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | ||||
| Badane | Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
||||||||
| Na dzień 1.01.2015 r. | 41 120 | 309 984 | 6 790 | (3 994) | (4 744) 257 996 | 15 221 | 49 537 | 671 910 | 2 593 | 674 503 | |
| Korekty błędów | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmiany zasad rachunkowości | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Na dzień 1.01.2015 r. | 41 120 | 309 984 | 6 790 | (3 994) | (4 744) 257 996 | 15 221 | 49 537 | 671 910 | 2 593 | 674 503 | |
| po korektach | |||||||||||
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 50 203 | 50 203 | 1 555 | 51 758 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | 396 | (107) | - | (150) | - | 139 | 144 | 283 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - | (358) | (358) | |
| udziałowcom niekontrolującym | |||||||||||
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 49 537 | - | (49 537) | - | - | - |
| Zmiany w udziałach | |||||||||||
| własnościowych w jednostkach | - | - | - | - | - | (102) | - | - | (102) | 2 0 |
(82) |
| zależnych, które nie skutkują | |||||||||||
| utratą kontroli | |||||||||||
| Przeniesienie w ramach kapitału | - | - | (612) | - | 3 488 | (2 876) | - | - | - | - | - |
| własnego | |||||||||||
| Inne | - | - | - | - | - | 191 | - | - | 191 | (4) | 187 |
| Na dzień 31.12.2015 r. | 41 120 | 309 984 | 6 178 | (3 598) | (1 363) 304 746 | 15 071 | 50 203 | 722 341 | 3 950 | 726 291 | |
| Badane |
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielon y wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |||
| Badane | Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
||||||||
| Na dzień 1.01.2014 r. | 41 120 | 310 102 | 8 158 | (270) | (2 665) 229 922 | 8 349 | 37 706 | 632 422 | 2 407 | 634 829 | |
| Korekty błędów | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Zmiany zasad rachunkowości | - | - | (1 347) | - | - | (2 252) | 8 7 |
(7 798) | (11 310) | (147) | (11 457) |
| Na dzień 1.01.2014 r. po korektach |
41 120 | 310 102 | 6 811 | (270) | (2 665) 227 670 | 8 436 | 29 908 | 621 112 | 2 260 | 623 372 | |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 49 537 | 49 537 | 854 | 50 391 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | (3 724) | (2 079) | - | 6 785 | - | 982 | (1 330) | (348) |
| Podział zysku | - | - | - | - | - | 29 908 | - | (29 908) | - | - | - |
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (293) | (293) |
| Dopłata do kapitału jednostki zależnej od udziałowców niekontrolujących |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 088 | 1 088 |
| Inne | - | (118) | (21) | - | - | 418 | - | - | 279 | 1 4 |
293 |
| Na dzień 31.12.2014 r. Badane |
41 120 | 309 984 | 6 790 | (3 994) | (4 744) 257 996 | 15 221 | 49 537 | 671 910 | 2 593 | 674 503 |
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównywalne.
Grupa Trakcja ("Grupa") składa się z Jednostki dominującej Trakcja PRKiI S.A. ("Trakcja PRKiI", "Jednostka dominująca", "Spółka", "Spółka dominująca") i jej spółek zależnych oraz spółki zakwalifikowanej jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 (patrz nota nr 2).
Trakcja PRKiI w obecnej formie powstała w dniu 30 listopada 2004 roku w wyniku przejęcia kontroli nad spółką holdingową Trakcja Polska S.A. przez Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A. ("PKRE S.A."). Wówczas firma Spółki brzmiała Trakcja Polska S.A. i została zmieniona w drodze Uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 listopada 2007 roku. Zmianę potwierdzono wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2007 roku. Wcześniejsza firma Spółki brzmiała Trakcja Polska - PKRE S.A. Spółka działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 26 stycznia 1995 roku (Rep. A Nr 863/95) wraz z późniejszymi zmianami.
W dniu 1 września 2009 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Trakcja Polska S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych-7 S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 sierpnia 2009 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja Polska S.A., metodą łączenia udziałów. Faktyczne połączenie spółek, zgodnie z MSSF 3 nastąpiło w dniu uzyskania kontroli tj. w dniu 1 września 2007 roku.
W dniu 22 czerwca 2011 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja Polska S.A. na Trakcja – Tiltra S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15 czerwca 2011 roku.
W dniu 21 grudnia 2012 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja – Tiltra S.A. na Trakcja S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 12 grudnia 2012 roku.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Trakcja S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 grudnia 2013 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja S.A., metodą łączenia udziałów.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja S.A. na Trakcja PRKiI S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 listopada 2013 roku.
Dnia 29 stycznia 2002 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie – XIX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000084266. Spółce nadano numer statystyczny REGON 010952900, numer identyfikacji podatkowej NIP 525-000-24-39 oraz kod PKD 4212Z.
Siedziba Jednostki dominującej mieści się na ul. Złotej 59 w Warszawie. Czas trwania Jednostki dominującej oraz pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.
Przedmiotem działalności Jednostki dominującej, zgodnie ze statutem, są specjalistyczne usługi budowlano – montażowe w zakresie elektryfikacji linii kolejowych i tramwajowych. Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:
montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych,
montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego,
Trakcja PRKiI jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższy schemat.
*) Spółka Trakcja PRKiI posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI, jednostki zależne oraz spółka Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. zakwalifikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną:
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Lazurowe Osiedle w Warszawie – etap I i II, inwestycję przy ul. Oliwskiej w Warszawie oraz budowę trzech budynków wielorodzinnych w Warszawie przy ul. Pełczyńskiego. Aktualnie spółka realizuje inwestycję polegającą na wybudowaniu domów w zabudowie szeregowej przy ul. Oliwskiej w Warszawie.
Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Spółka wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp.
Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północno-wschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w roku 1960 w Białymstoku. Specjalizacja spółki PEUiM obejmuje budowę dróg, chodników, montaż urządzeń sygnalizujących oraz ostrzegawczych, zabezpieczających drogi. Ponadto, spółka produkuje masy bitumiczne, beton oraz inne materiały budowlane.
Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic.
Spółka z siedzibą w Białymstoku. Spółka świadczy usługi najmu sprzętu, pomieszczeń oraz narzędzi dla firm zewnętrznych oraz jest dostawcą materiałów dla spółki PEUiM.
AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od roku 1949 AB Kauno Tiltai wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do Jednostki dominującej Trakcja PRKiI oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej AB Kauno Tiltai.
W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:
AB Kauno Tiltai oddział na Białorusi oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Mińsku (Białoruś);
AB Kauno Tiltai Sverige jednostka zależna, spółka z siedzibą w Malmo (Szwecja);
Jednostki podlegające konsolidacji metodą praw własności:
Trakcja PRKiI jest właścicielem 50% kapitału zakładowego Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o ("BTW"). Pozostałe 50% udziałów posiada spółka prawa niemieckiego pod firmą Leonhard Weiss International GmbH z siedzibą w Göppingen (od dnia 19 sierpnia 2008 roku). Grupa sprawuje wspólną kontrolę nad BTW i klasyfikuje spółkę jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Zakres działalności BTW obejmuje: sprzedaż nawierzchni przejazdowej typu Strail firmy Gummiwerk Kraiburg Elastik GmbH, spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono-sprężonych typu S, zgrzewanie szyn kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic szynowych firmy Perker SR, sprzedaż kozłów oporowych firmy A.Rawie. Dodatkowo od grudnia 2015 roku BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS. BTW świadczy swoje usługi zarówno w Polsce jak i zagranicą.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA S.A., która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.
W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja opisane poniżej.
W dniu 14 lipca 2015 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki na terenie Białorusi.
W dniu 3 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI nabyła za łączną kwotę 10 253 606 zł:
• od spółki zależnej AB Kauno Tiltai TUB Konsorciumas "Tiltra" 415 udziałów w kapitale zakładowym spółki PEUiM (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 835 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 346 525 zł;
• od spółki zależnej UAB Taurakelis 100% udziałów, tj. 2 210 udziałów w kapitale zakładowym spółki Dalba (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 500 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 1 105 000 zł;
• od spółki zależnej UAB Taurakelis 7 380 tys. akcji zwykłych imiennych serii A oraz 53 tys. akcji zwykłych imiennych serii B w kapitale zakładowym spółki PDM Białystok (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 1 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 7 433 000 zł.
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne, nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę) oraz nie miały wpływu na sprawozdanie skonsolidowane Grupy Trakcja. W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące osoby:
| | Jarosław Tomaszewski | - | Prezes Zarządu; |
|---|---|---|---|
| | Nerijus Eidukevičius | - | Wiceprezes Zarządu; |
| | Marek Kacprzak | - | Wiceprezes Zarządu; |
| | Paweł Nogalski | - | Wiceprezes Zarządu; |
Sławomir Raczyński - Wiceprezes Zarządu.
W dniu 31 grudnia 2014 roku Pan Stefan Dziedziul oraz Pani Marita Szustak złożyli oświadczenia o rezygnacji z wykonywania funkcji członka Zarządu Spółki ze skutkiem rozwiązującym na dzień 31 marca 2015 roku.
W dniu 19 lutego 2015 roku Pan Roman Przybył złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Trakcji PRKiI z przyczyn osobistych. W związku z rezygnacją pana Romana Przybyła pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu Spółki Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Jarosławowi Tomaszewskiemu, Dyrektorowi Finansowemu i dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu.
W dniu 19 lutego 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki przyjęła oświadczenie Pani Marity Szustak o cofnięciu rezygnacji z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki. W dniu 28 maja 2015 roku Rada Nadzorcza otrzymała od Pani Marity Szustak oświadczenie o rezygnacji z funkcji członka Zarządu, Wiceprezesa Zarządu.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 4 powołała Pana Jarosława Tomaszewskiego dotychczas pełniącego obowiązki Prezesa Zarządu na Prezesa Zarządu - Dyrektora Generalnego.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 5 powołała Pana Pawła Nogalskiego na Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Finansowego.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 6 powołała Pana Marka Kacprzaka na Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora ds. Marketingu i Przygotowania Produkcji.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 7 powołała Pana Sławomira Raczyńskiego na Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora ds. Produkcji.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki dominującej.
W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące osoby:
W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej.
W dniu 25 czerwca 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 20, mocą której został odwołany Pan Julijusa Stalmokas - Członek Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 25 czerwca 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 21, mocą której został powołany Pan Michał Hulbój na Członka Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 18 września 2015 roku Zarząd Jednostki dominującej otrzymał oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Macieja Radziwiłła, ze skutkiem na dzień 24 września 2015 roku.
W dniu 5 października 2015 roku Akcjonariusz Spółki COMSA S.A. powołał w trybie art. 13 ust. 4 Statutu Spółki Pana Dominika Radziwiłła na Członka Rady Nadzorczej Spółki.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej.
Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej do publikacji w dniu 21 marca 2016 roku.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości istotne znaczenie mają szacunki księgowe, założenia oraz profesjonalny osąd kierownictwa. Przyjęte założenia oraz szacunki opierają się na historycznym doświadczeniu i czynnikach, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do bilansowych wartości aktywów i zobowiązań, których dotyczą. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji na dzień bilansowy. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić.
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz
kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Poniżej omówiono profesjonalny osąd kierownictwa, założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 48 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyka i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w notach 9.3.4., 43 oraz 44.
Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę.
Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Profesjonalny osąd dotyczy w szczególności realokacji wartości firmy powstałej z nabycia grupy AB Kauno Tiltai przypisanej początkowo do segmentu "Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie".
Grupa kieruje się profesjonalnym osądem przy ocenie momentu rozpoczęcia i zakończenia sprawowania kontroli nad jednostkami powiązanymi uwzględniając wszystkie okoliczności mające wpływ na sprawowanie kontroli. Grupa kieruje się głównie przy ocenie zakończenia kontroli przesłankami prawnymi, tj. wynikającymi z mocy prawa (np. zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, postanowieniem sądowym) oraz przesłankami ekonomicznymi dotyczącymi każdej spółki oddzielnie, poprzez monitorowanie jej sytuacji gospodarczej i finansowej na dzień bilansowy.
Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Zarząd Jednostki dominującej określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów:
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 82,35% kapitału zakładowego Torprojekt Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki Torprojekt poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego P.E.U.I.M. Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki P.E.U.I.M. poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego Dalba Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki Dalba poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 94,62% kapitału zakładowego PDM Białystok S.A. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki PDM Białystok poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego AB Kauno Tiltai i sprawuje kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji. AB Kauno Tiltai jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 2 Dodatkowych informacji i objaśnień dotyczącej składu i struktury Grupy.
Grupa określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy. Grupa zakwalifikowała udziały w spółce Bahn Technik Wrocław jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
W celu utrzymania względnie stałej marży we wszystkich okresach sprawozdawczych, w których trwa kontrakt, Grupa stosuje kosztową metodę ustalania przychodów ("koszt plus"). Przychodem z wykonania usług budowlano – montażowych objętych niezakończoną umową są rzeczywiście poniesione koszty, powiększone o zakładaną marżę na danym kontrakcie. Grupa dokonuje regularnej analizy i w razie potrzeby, weryfikacji zakładanych marż na poszczególnych kontraktach. Wielkość przychodów ze sprzedaży w przypadku kontraktów zawartych w walucie obcej uzależniona jest od kierunków kształtowania się kursu walutowego.
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw. Wartość bilansowa rezerw na roboty poprawkowe na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w nocie nr 36 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów. Wartość bilansowa rezerw z tytułu kar umownych na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w notach nr 36 oraz 32 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń. Przyjęte w tym celu założenia oraz wartość bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2015 roku zostały przedstawione w nocie nr 37 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansowa aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w nocie nr 19.3 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody kierowano się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych zastosowano takie techniki wyceny, które maksymalizują wykorzystanie danych obserwowalnych. Szczegółowe informacje oraz wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2015 roku zostały przedstawione w nocie 23 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzone testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne ("CGU") w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej są korygowane do wartości bieżącej. Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości firmy. Założenia oraz istotne informacje dotyczące przeprowadzonych testów zamieszczono w nocie 24 Dodatkowych informacji i objaśnień. W wyniku przeprowadzonych testów na dzień 31 grudnia 2015 roku stwierdzono odpis aktualizujący wartość firmy przypisanej do ośrodka generującego przepływy pieniężne składającego się ze spółek: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A. w kwocie 12 302 tys. zł. Szczegóły dotyczące odpisu przedstawiono w nocie 24 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 9.12. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 29 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Wartość odpisu aktualizującego zależy od prawdopodobieństwa uregulowania należności oraz od szczegółowej analizy istotnych pozycji składających się na należności. W zależności od typu klienta i źródła należności ocena prawdopodobieństwa odzyskiwalności należności dokonywana jest albo w oparciu o indywidualną analizę poszczególnych sald albo w oparciu o statystyczne wskaźniki spłacalności oszacowane dla poszczególnych grup wiekowych należności. Wskaźniki spłacalności określane są w oparciu o zaobserwowaną historię spłacalności oraz zachowań klientów, z uwzględnieniem również innych czynników, które zdaniem Zarządu mogą mieć wpływ na odzyskiwalność obecnych należności. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 30 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe.
Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w notach nr 23,41,48 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.
Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku.
Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2015 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie nr 10.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Walutą pomiaru Jednostki dominującej i części spółek Grupy oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski. W 2015 roku walutą pomiaru spółek mających siedziby na Litwie jest euro natomiast walutą spółki AB Kauno Tiltai Sverige mającej siedzibę w Szwecji jest korona szwedzka (SEK) oraz spółki AB Kauno Tiltai oddział Białorusi jest rubel białoruski (BYR).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja PRKiI oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone każdorazowo na dzień 31 grudnia.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Grupa posiadała taką kontrolę.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości zastosowanych dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.
Wszystkie jednostki w Grupie, z wyjątkiem Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o., oraz Torprojekt Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A. prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o., Torprojekt Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A. prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("Ustawa") z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("Polskie Standardy Rachunkowości", "PSR"). Ich dane finansowe podlegają przekształceniu dla celów Grupy.
Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia trwałej utraty wartości.
Udziały niesprawujące kontroli to ta część wyniku finansowego i aktywów netto, która nie należy do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego bilansu oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto jest ujmowana w kapitałach.
Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej jest złoty polski.
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez spółki wchodzące w skład Grupy na ich walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu wymiany obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu: | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| PLN/USD | 3,9011 | 3,5072 |
| PLN/EUR | 4,2615 | 4,2623 |
| PLN/LTL* | - | 1,2344 |
| PLN/SEK | 0,4646 | 0,4532 |
| PLN/BYR | 0,0002 | 0,0003 |
* Z dniem 1 stycznia 2015 roku Litwa przystąpiła do strefy euro, w związku z czym sprawozdania za 2015 rok spółek mających siedzibę na Litwie sporządzane są w euro (EUR). Kurs przejścia z euro na lita wyniósł 1 EUR= 3,45280 LTL.
| Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| PLN/USD | 3,7928 | 3,1784 |
| PLN/EUR | 4,1848 | 4,1893 |
| PLN/SEK | 0,4491 | 1,2133 |
| PLN/BYR | 0,0002 | 0,0003 |
Na dzień bilansowy sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:
Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym, jako odrębny składnik, tj. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych.
W momencie zbycia jednostki zagranicznej, skumulowane różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące tego podmiotu zagranicznego, są przenoszone z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat (jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania) w momencie ujęcia zysku lub straty ze zbycia jednostki.
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Wartość przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego przeglądu lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności od tego, który moment wystąpi wcześniej. Ewentualna pozostała wartość bilansowa kosztów poprzedniego przeglądu jest usuwana z wartości bilansowej środka trwałego.
Środki trwałe (z wyjątkiem gruntów własnych niesłużących wydobyciu kopalin metodą odkrywkową) amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Środki trwałe nieoddawane bezpośrednio do używania, lecz wymagające uprzedniego montażu, adaptacji, innych dodatkowych prac lub nakładów zaliczane są do środków trwałych w budowie do czasu ich oddania do używania.
Środki trwałe nieużywane, wycofane z używania, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe umarzane są według metody liniowej. Zastosowane stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych przyjęte w Grupie są następujące:
| - komputery | 3 lata, |
|---|---|
| - narzędzia i przyrządy | 5 lat, |
| - zbiorniki naziemne | 22 lata, |
| - kotły, piece | od 14 do 25 lat, |
| - maszyny do obróbki metali | od 5 do 14 lat, |
| - agregaty sprężarkowe | od 10 do 20 lat, |
| - urządzenia energetyczne | 13 lat, |
| - ciężkie maszyny budowlane | od 5 do 16 lat, |
| - drobny sprzęt i maszyny | 7 lat, |
| - wagony technologiczne | od 14 do 20 lat, |
| - wagony magazynowe, warsztatowe, socjalne | od 14 do 20 lat, |
| - kontenery magazynowe, socjalne | od 5 do 25 lat, |
| - samochody osobowe i dostawcze (do 3,5 t) | od 5 do 7 lat, |
| - samochody ciężarowe (pow. 3,5 t) | od 5 do 10 lat, |
| - zaplecze biurowo-socjalne | od 10 do 26 lat. |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności - koryguje się, jeśli korekta następuje od początku następnego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Do kosztów tych zalicza się także koszty finansowe netto związane z obsługą i zabezpieczeniem zobowiązań finansujących środki trwałe w budowie poniesione (zapłacone lub naliczone) do dnia ich oddania do używania.
Środki trwałe w budowie zaniechane, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.
Grupa posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów. Grupa dokonuje następującej klasyfikacji w zależności od sposobu nabycia praw:
• PWUG uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej – traktuje się jako leasing operacyjny i ujmuje pozabilansowo.
• PWUG nabyte odpłatnie od osób trzecich lub w wyniku nabycia spółek zależnych – wykazuje się w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe" jako grunty w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w ciężar kosztów ogólnego zarządu.
Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania gruntu odbywa się przez okres, na który to prawo zostało przyznane. Okres ten wynosi 99 lat.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Do grupy tej zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, a amortyzacja takich aktywów została zaprzestana. Aktywa jako przeznaczone do sprzedaży to aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie na warunkach, które zwyczajowo obowiązują przy sprzedaży tego typu aktywów, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i kierownictwo zobowiązuje się do aktywnego poszukiwania nabywcy.
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w bilansie w oddzielnej pozycji.
Na nieruchomości inwestycyjne Grupy składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej.
Grupa oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Grupa dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.
Ustalenie wartości godziwej może polegać na:
Przeniesienia aktywów do i z nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje oczywista zmiana w zamierzonym sposobie ich użytkowania.
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia składnika majątku Grupy ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych, różnica pomiędzy wyceną w wartości godziwej a wartością bilansową takiego składnika majątku zostaje ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny, a wszelkie późniejsze zmiany – w rachunku zysków i strat.
Jeśli jednostka w trakcie budowy nieruchomości inwestycyjnej uzyskuje możliwość wiarygodnej wyceny wartości godziwej tej nieruchomości, którą wcześniej wyceniała według kosztu, to wycenia tę nieruchomość według jej wartości godziwej. W momencie zakończenia przez jednostkę budowy własnej nieruchomości inwestycyjnej, która zostanie ujęta w wartości godziwej, różnica pomiędzy wartością godziwą nieruchomości na ten dzień a jej wcześniejszą wartością bilansową zostanie rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba, że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać, systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia, budowy lub produkcji dostosowywanego składnika aktywów Grupa kapitalizuje w ramach kosztu tego składnika aktywów zgodnie z MSR 23. Wszystkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w rachunku zysków i strat w chwili poniesienia.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na dzień przejęcia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Na każdy dzień bilansowy koszty prac rozwojowych, które nie zostały zakończone, są prezentowane wśród wartości niematerialnych jako odrębna pozycja "Wartości niematerialne w budowie".
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
| Patenty i licencje | Koszty prac rozwojowych | Oprogramowanie komputerowe |
|
|---|---|---|---|
| Okresy użytkowania | Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. |
3 lata | 2 lata |
| Wykorzystana metoda amortyzacji | Metoda liniowa | Metoda liniowa | Metoda liniowa | |
|---|---|---|---|---|
| Wewnętrznie wytworzone lub nabyte | Nabyte | Wewnętrznie wytworzone | Nabyte | |
| Weryfikacja pod kątem utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien:
Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Odpis ten nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Aktywa finansowe dzielą się na następujące kategorie:
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, z wyjątkiem pożyczek i wierzytelności własnych Grupy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa trwałe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości godziwej tych aktywów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych, z wyjątkiem zmiany wartości terminowych kontraktów walutowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Pożyczki i należności własne to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Udzielone pożyczki ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności własne o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości, jeżeli zostały wycenione w wartościach historycznych.
Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób, odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się w rachunek zysków i strat jako koszt finansowy.
Instrumenty pochodne, które nie są określane jako instrumenty zabezpieczające, są klasyfikowane jako aktywa lub zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy i wykazywane są w wartości godziwej ze skutkami wyceny odnoszonymi w rachunku zysków i strat.
Grupa zawiera umowy z inwestorami, podwykonawcami i dostawcami denominowane w walutach obcych, których warunki spełniają kryteria wbudowanych instrumentów pochodnych. Ze względu na fakt, iż zawarte przez Grupę umowy niebędące instrumentem finansowym wyrażane są w walutach, w których powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług Grupa nie dokonuje wyceny wbudowanych instrumentów finansowych odrębnie od umowy zasadniczej.
Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której ten składnik aktywów wynika.
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W razie wystąpienia powyższych przesłanek Grupa dokonuje testu na utratę wartości aktywów finansowych. Negatywny wynik testu ujmowany jest w wyniku okresu.
Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.
Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których można potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub też stanowią instrumenty pochodne.
W Grupie do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody z działalności operacyjnej. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.
Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej Grupa zalicza głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu oraz obligacje. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Grupa posiada udział w podmiocie współkontrolowanym, w którym zgodnie z zawartym porozumieniem, wspólnicy ustanowili współkontrolę nad jego działalnością gospodarczą. Inwestycja została sklasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 i dlatego też w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano wobec niej metodę praw własności.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty IRS. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa finansowe, gdy ich wartość jest dodatnia i jako zobowiązania finansowe, gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, są bezpośrednio ujmowane w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa walutowych kontraktów IRS jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących stóp procentowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Instrument zabezpieczający to wyznaczony instrument pochodny lub (tylko w przypadku zabezpieczenia ryzyka zmian kursów walut) wyznaczony składnik aktywów lub zobowiązań niebędący instrumentem pochodnym, którego wartość godziwa lub przepływy pieniężne mają zrównoważyć zmiany w wartości godziwej lub przepływach pieniężnych danej zabezpieczanej pozycji.
Przy początkowym ujęciu, jednostka dokonuje pomiaru aktywa lub zobowiązania finansowego w wartości godziwej, odpowiadającej kwocie, za którą aktywo może zostać wymienione lub zobowiązanie rozliczone pomiędzy zainteresowanymi i poinformowanymi stronami na warunkach rynkowych.
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych, które spełniają warunki rachunkowości zabezpieczeń, ujmuje się w sposób następujący:
część zysku lub straty z instrumentu zabezpieczającego, która została uznana za zabezpieczenie efektywne rozpoznawana jest jako zmiana wartości zabezpieczonej pozycji;
nieefektywna część zysku lub straty z instrumentu zabezpieczającego rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat.
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych uznane za efektywne ujmuje się w kapitałach własnych aż do rozpoznania zabezpieczonego składnika aktywów lub zobowiązań.
Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.
Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów:
Rozchód zapasów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które Grupa najwcześniej nabyła (wytworzyła) – metodą FIFO ("pierwsze przyszło-pierwsze wyszło"). Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je do kosztu własnego sprzedaży.
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.
Ceną sprzedaży możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj 30 dni roboczych, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wartość nieściągalnych należności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Na należności zagrożone, sporne, dochodzone na drodze sądowej, windykowane lub z innych przyczyn wątpliwe tworzy się specyficzne odpisy aktualizujące w pełnej wysokości wartość należności pomniejszone o wartość godziwą posiadanych wiarygodnych zabezpieczeń. Odpis aktualizujący wartość należności wątpliwych oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. W szczególności przyjmuje się, że za należności takie należy uznać należności, których przeterminowanie przekracza 180 dni. Należności nieściągalne są odpisywane w ciężar kosztów w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Odpisy aktualizujące wartość należności pomniejszają ich wartość w bilansie i zalicza się je odpowiednio do kosztu własnego sprzedaży lub kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. W szczególnych przypadkach odpisy aktualizujące wartość należności mogą pomniejszać przychody ze sprzedaży.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Grupa wykazuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych oraz rachunkach zablokowanych w spółkach deweloperskich w skonsolidowanym bilansie w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, natomiast na potrzeby skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych stan środków pieniężnych na początek i koniec okresu pomniejszany jest o powyższe środki pieniężne, a ich zmiana bilansowa ujmowana jest w ramach przepływów z działalności operacyjnej.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Jednostki dominującej i jednostek zależnych.
Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Jednostki dominującej oraz wpisem do rejestru handlowego.
Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy.
Kapitał rezerwowy jest tworzony zgodnie z przepisami prawa handlowego, które wymagają, aby kapitał rezerwowy był zasilany co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością nominalną.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.
W skład pozostałych kapitałów rezerwowych wchodzą:
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje wynik bieżącego okresu sprawozdawczego.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek z Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona na podstawie powszechnie przyjętych metod aktuarialnych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów świadczeń emerytalno-rentowych ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały, natomiast zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń nagród jubileuszowych w rachunku wyników. Pozostałe koszty dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie, w którym powstają.
Rozliczenia międzyokresowe w szczególności obejmują:
Rozliczenie czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem ostrożności.
W przypadku rozliczeń międzyokresowych kosztów przypadających na przyszłe okresy, których rozliczenie nie nastąpi w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, rozliczenia te są reprezentowane jako osobna pozycja bilansu dotycząca długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży zgodnie z zapisami w statutach i umowach spółek wchodzących w jej skład.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z wykonania niezakończonej usługi długoterminowej wykonanej na dzień bilansowy w istotnym stopniu, ustala się na dzień bilansowy proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi, jeżeli kwotę przychodu można ustalić w sposób wiarygodny. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.
Określony w powyższy sposób stopień zaawansowania prac stosowany jest do określenia wartości sprzedaży w stosunku do wartości przychodów wynikających z treści zawartej umowy. Różnica pomiędzy tak ustaloną (zarachowaną) wartością sprzedaży a wartością zafakturowaną na odbiorców usług odnoszona jest w pozycję "Kontrakty budowlane" odpowiednio w aktywach – dla różnicy dodatniej, lub pasywach bilansu – dla różnicy ujemnej.
Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala się w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne.
W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona.
Koszty wytworzenia niezakończonej usługi obejmują koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego. Koszty wytworzenia poniesione przed zawarciem umowy związane z realizacją jej przedmiotu, zaliczane są do aktywów, jeżeli pokrycie tych kosztów w przyszłości przychodami uzyskanymi od zamawiającego jest prawdopodobne. Następnie ujmowane są w kosztach wytworzenia niezakończonej usługi budowlanej.
Grupa realizuje niektóre kontrakty w ramach umów konsorcjalnych, na podstawie których Grupa pełni funkcję lidera konsorcjum. Grupa nie wykazuje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów przypadających na konsorcjantów - zgodnie z brzmieniem MSSF 11.
Jednocześnie Grupa ujmuje w bilansie jedynie tą część aktywów i zobowiązań, która przypada udziałowi Grupy we wspólnie kontrolowanej działalności.
Przychodem z wykonania usługi (roboty) budowlano – montażowej objętej niezakończoną umową, są rzeczywiście poniesione koszty, powiększone o zakładaną marżę na danym kontrakcie obliczoną w %.
Przychody rzeczywiste zaksięgowane w danym okresie są korygowane do przychodów ustalonych w celu otrzymania założonej na danym kontrakcie marży zgodnie z poniższym wzorem:
Su = K/(1-m)
gdzie:
Su – sprzedaż ustalona K – poniesione koszty rzeczywiste m – marża w % założona dla danego kontraktu, wynikająca z opracowanego budżetu kosztów
Przychody ustalone dla kontraktów rozliczanych w euro są wyliczane wg następujących zasad:
M = (Pp – Kp)/Pp
gdzie:
Pp – przychody przeliczeniowe Kp – koszty przeliczeniowe
Przychody przeliczeniowe (Pp) wyliczane są zgodnie ze wzorem:
Pp = Pz + Pf * krPLN/EUR
gdzie:
Pz – przychody zaksięgowane w złotych
Pf – przychody do zafakturowania w euro w przyszłości
krPLN/EUR – średni kurs euro na koniec danego miesiąca (ogłaszany przez NBP)
Koszty przeliczeniowe (Kp) wyliczane są zgodnie ze wzorem:
Kp = Kz + Kf PLN + Kf EUR * krPLN/EUR
gdzie:
Kz – koszty zaksięgowane w złotych Kf PLN – koszty do zafakturowania w złotych w przyszłości Kf EUR – koszty do zafakturowania w euro w przyszłości
Wyliczoną sprzedaż przeliczeniową i koszty przeliczeniowe podstawiamy do ww. wzoru na marżę, a następnie wyliczoną marżę % podstawiamy do wzoru na sprzedaż ustaloną.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Do pozycji "Produkcja w toku" w zapasach zalicza się koszty poniesione w trakcie realizacji zadania inwestycyjnego, pozostające w bezpośrednim związku z tą inwestycją, w tym także: koszty odsetek, prowizji od kredytów, opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntu i inne.
Zaliczki wpłacane przez klientów na zakup mieszkań wykazywane są w pasywach w pozycji zaliczki otrzymane na poczet mieszkań. Grunt, na którym realizowana jest inwestycja wykazywany jest w zapasach w pozycji: "półprodukty i produkcja w toku". Rozliczenie tych pozycji następuje po zakończeniu inwestycji, oddaniu jej do użytkowania i przeniesieniu prawa własności na klienta (akt notarialny). Zaliczki od klientów są przenoszone do rachunku zysków i strat do pozycji "Przychody ze sprzedaży". Koszty aktywowane w pozycji "Produkcja w toku" przenoszone są do rachunku zysków i strat do pozycji "Koszt własny sprzedaży".
Podatek dochodowy od dochodów uzyskanych w kraju obliczany jest zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi, natomiast dochody jednostek prowadzących działalność za granicą podlegają opodatkowaniu według lokalnych przepisów, uwzględniając zapisy umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obowiązująca stawka podatku dochodowego w Polsce wynosi 19%, na terenie Litwy 15%, Szwecji 22% oraz na Białorusi 24%.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypisanego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
Akcje włączane są do średniej ważonej liczby akcji, począwszy od dnia, gdy zapłata za nie staje się należna (który zwykle odpowiada dacie ich emisji). Akcje zwykłe wyemitowane jako część zapłaty przekazanej w ramach połączenia jednostek uwzględnia się przy ustalaniu średniej ważonej liczby akcji od dnia połączenia. Akcje zwykłe, które mogą zostać wyemitowane, jeżeli spełnione zostaną pewne warunki (akcje emitowane warunkowo) są traktowane jako występujące w ciągu okresu i włączane do wyliczenia zysku przypadającego na jedną akcję wyłącznie od dnia, w którym nastąpiło spełnienie wszystkich koniecznych warunków. Występujące w ciągu roku akcje zwykłe, które mają charakter warunkowo zwrotny, nie są traktowane jako akcje występujące i są wyłączone z wyliczenia podstawowego zysku na akcję tak długo, jak długo podlegają możliwemu zwrotowi.
Grupa zawarła umowy na usługi koncesjonowane w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego z udziałem koncesjodawcy (Litewskiego Urzędu Drogowego) i koncesjobiorcy (spółki zależnej od Emitenta-UAB Palangos aplinkkelis). Kontrakt na usługi koncesjonowane określa zasady realizacji, mechanizmy regulacji cen i inne warunki. Grupa ujmuje i wycenia przychody i koszty z tytułu umowy na usługi koncesjonowane zgodnie z MSR 11 i 18 za usługi, które przeprowadza. W przypadku wykonywania więcej niż jednej usługi (np. budowy, konserwacji i modernizacji usług) w ramach jednej umowy, uzyskane lub należne wynagrodzenie jest ustalone poprzez odniesienie do relatywnej wartości godziwej świadczonych usług, jeżeli kwoty można odrębnie określić. Grupa rozpoznaje składnik aktywów finansowych w zakresie, w jakim ma bezwarunkowe umowne prawo do otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od lub na polecenie koncesjodawcy.
Koncesjobiorca posiada bezwarunkowe prawo do otrzymywania środków pieniężnych, jeżeli koncesjodawca zagwarantuje w ramach umowy zapłatę na rzecz koncesjobiorcy:
określonych lub dających się ustalić kwot lub
deficytu, jeżeli taki wystąpi, między kwotami otrzymanymi od użytkowników danej usługi użyteczności publicznej a określonymi lub dającymi się ustalić kwotami, nawet jeżeli zapłata ta jest uzależniona od tego, czy koncesjobiorca zapewni, aby infrastruktura spełniała określone wymogi związane z jakością i wydajnością.
Do ujętego składnika aktywów finansowych mają zastosowanie standardy MSR 32, MSR 39 oraz MSSF 7. Kwota należna od lub na polecenie koncesjodawcy jest rozliczana zgodnie z MSR 39 jako należności, w tym odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego związane z umową ujmuje się jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione, chyba że koncesjobiorca ma umowne prawo do uzyskania wartości niematerialnej (prawo do nakładania opłat na użytkowników usługi publicznej).
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i zmian do standardów, które według stanu na dzień 21 marca 2016 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem.
Grupa zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2018 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Standard ten ma na celu umożliwienie podmiotom stosującym MSSF po raz pierwszy, a które obecnie ujmują odroczone salda z działalności regulacyjnej zgodnie z ich poprzednimi ogólnie przyjętymi zasad rachunkowości, kontynuację ujmowania tych sald po przejściu na MSSF.
Grupa zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później (z dniem 11 września 2015 roku RMSR odroczyła datę wejścia w życie MSSF 15 ). Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych). Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, które odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.
Grupa zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2018 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa jest w trakcie analizy skutków wdrożenia nowego standardu.
MSSF 16 "Leasing"
Został wydany przez RMSR w dniu 13 stycznia 2016 roku, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją tak samo jak zgodnie z MSR 17 – tj. jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów.
Grupa zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2019 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. Grupa jest w trakcie analizy skutków wdrożenia nowego standardu.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28"Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach": Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"
Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji zostały wydane przez RMSR w dniu 18 grudnia 2014 roku. Poniższe zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także, w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – "Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień"
Zmiany zostały wydane przez RMSR w dniu 29 stycznia 2016 roku i obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie. Zmiany doprecyzowujące MSR 7 mają na celu poprawę informacji przekazywanych na rzecz użytkowników sprawozdań finansowych o działalności finansowej jednostki. Zmiany wymagają, aby jednostka wystosowała ujawnienia umożliwiające użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z działalności finansowej, w tym zarówno zmian wynikających z przepływów pieniężnych jak i niepieniężnych.
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2017 roku.
Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – "Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat"
Zmiany zostały wydane przez RMSR w dniu 19 stycznia 2016 roku i obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 12 wyjaśniają sposób wykazywania aktywów z tytułu odroczonego podatku w związku z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej.
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2017 roku.
Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Jednocześnie nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących zmian do standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później. Grupa zastosuje poniższe standardy dla okresu rocznego rozpoczynającego się od dnia 1 stycznia 2016 roku:
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2010-2012)
W dniu 12 grudnia 2013 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie).
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze
Zmiana została opublikowana w dniu 21 listopada 2013 roku, zatwierdzona w UE w dniu 17 grudnia 2015 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później. Zmiany doprecyzowują i w niektórych przypadkach, upraszczają, zasady rachunkowości dla składek pracowników (lub innych stron trzecich) wnoszonych do planów określonych świadczeń.
Grupa zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne
Zmiany w MSSF 11 zostały opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Celem zmian jest przedstawienie szczegółowych wytycznych wyjaśniających sposób ujęcia transakcji nabycia udziałów we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany wymagają, aby stosować zasady identyczne do tych, które stosowane są w przypadku połączeń jednostek.
Grupa zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 1:Prezentacja sprawozdań finansowych - Inicjatywa w sprawie ujawnień
W dniu 18 grudnia 2014 roku w ramach dużej inicjatywy mającej na celu poprawę prezentacji i ujawnień w raportach finansowych opublikowano zmiany do MSR 1, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie. Zmiany te mają służyć dalszemu zachęcaniu jednostek do stosowania profesjonalnego osądu w określaniu jakie informacje ujawnić w ich sprawozdaniach finansowych. Zmiany doprecyzowują, że istotność dotyczy całości sprawozdań finansowych oraz, że zawarcie nieistotnych informacji może zredukować użyteczność ujawnień stricte finansowych. Ponadto, zmiany doprecyzowują, że jednostki powinny stosować profesjonalny osąd przy określaniu w jakim miejscu i w jakiej kolejności prezentować informacje przy ujawnianiu informacji finansowych.
Grupa zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014)
W dniu 25 września 2014 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do czterech standardów(MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie.
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne - Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji
Zmiany w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zostały opublikowane w dniu 12 maja 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana stanowi dodatkowe wyjaśnienia w stosunku do dozwolonych do stosowania metod amortyzacji. Celem zmian jest wskazanie, że metoda naliczania umorzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparta na przychodach nie jest właściwa, jednak w przypadku wartości niematerialnych metoda ta może być zastosowana w określonych okolicznościach.
Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych
Zmiany w MSR 27 zostały opublikowane w dniu 12 sierpnia 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany przywracają w MSSF opcję ujmowania w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone za pomocą metody praw własności. W przypadku wyboru tej metody należy ją stosować dla każdej inwestycji w ramach danej kategorii.
Grupa zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Rolnictwo: uprawy roślinne
Zmiany zostały wydane przez RMSR w dniu 30 czerwca 2014 roku i obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie. Zmiany włączają uprawy roślinne, które są wykorzystywane wyłącznie w celu wzrostu produktów, w zakres MSR 16 i w związku z tym rozliczane one są w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe.
MSR 41 "Rolnictwo": uprawy roślinne nie ma zastosowania dla działalności Grupy.
Następujące zmiany do istniejących standardów i interpretacji opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2015:
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2011-2014)
Zostały wydane w dniu 12 grudnia 2014 roku. Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40). Ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 lub po tej dacie).
Zastosowanie powyższych zmian nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Została wydana przez RMSR w dniu 20 maja 2014 roku. KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest wymóg posiadania obecnego obowiązku wynikający z przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, że zdarzeniem skutkującym powstanie zobowiązania do uiszczenia opłaty jest działalność podlegająca opłacie określona w odpowiednich przepisach prawnych.
Zastosowanie powyższej interpretacji nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
W trakcie 2015 roku Grupa dokonała korekty prezentacyjnej w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych dotyczącej ujęcia przepływów z zobowiązań z tytułu faktoringu. Zmiana dotyczy reklasyfikacji przepływów z tego tytułu z działalności operacyjnej do działalności finansowej tytułem "Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych". Zdaniem Zarządu taka prezentacja w sposób bardziej rzetelny obrazuje przepływy z każdej z działalności.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku, Grupa zaprezentowała wpływ z tytułu zobowiązań faktoringowych w rachunku przepływów pieniężnych na poziomie działalności operacyjnej w kwocie 3 620 tys. zł. Zgodnie z przyjętą zmianą prezentacyjną Grupa w niniejszym sprawozdaniu zaprezentowała w/w wartość na poziomie działalności finansowej. W analizowanym okresie wydatki z tytułu zobowiązań faktoringowych wyniosły 38 931 tys. zł.
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
| Okres zakończony | Średni kurs | Minimalny kurs w | Maksymalny kurs w | Kurs na ostatni dzień |
|---|---|---|---|---|
| w okresie* okresie |
okresie | okresu | ||
| 31.12.2015 r. | 4,1848 | 3,9822 | 4,3580 | 4,2615 |
| 31.12.2014 r. | 4,1893 | 4,0998 | 4,3138 | 4,2623 |
* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Aktywa trwałe | 704 278 | 165 265 | 719 867 | 168 892 |
| Aktywa obrotowe | 623 143 | 146 226 | 725 949 | 170 319 |
| Aktywa razem | 1 327 421 | 311 491 | 1 445 816 | 339 211 |
| Kapitał własny | 726 291 | 170 431 | 674 503 | 158 249 |
| Zobowiązania długoterminowe | 141 974 | 33 315 | 151 338 | 35 506 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 459 156 | 107 745 | 619 975 | 145 455 |
| Pasywa razem | 1 327 421 | 311 491 | 1 445 816 | 339 211 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro:
| Za okres 12 miesięcy zakończony |
Za okres 12 miesięcy zakończony |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przychody ze sprzedaży | 1 329 180 | 317 623 | 1 601 674 | 382 325 |
| Koszt własny sprzedaży | (1 163 047) | (277 924) | (1 399 546) | (334 076) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 166 133 | 39 699 | 202 128 | 48 249 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 76 726 | 18 335 | 85 844 | 20 491 |
| Zysk (strata) brutto | 72 684 | 17 369 | 68 814 | 16 426 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 51 758 | 12 368 | 50 391 | 12 029 |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | - | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 51 758 | 12 368 | 50 391 | 12 029 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:
| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2015 |
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2014 |
|||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | 319 776 | 76 414 | 95 461 | 22 787 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (7 474) | (1 786) | (11 108) | (2 652) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (118 623) | (28 346) | (108 123) | (25 809) |
| Przepływy środków pieniężnych netto, razem | 193 679 | 46 282 | (23 770) | (5 674) |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 57 638 | 13 523 | 81 408 | 19 630 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 251 317 | 58 974 | 57 638 | 13 523 |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:
Kurs euro na ostatni dzień roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2013 roku wyniósł 4,1472 zł.
Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług oraz obsługujące inne rynki. Ze względu na dość jednolity charakter działalności spółek wchodzących w skład Grupy poniższe segmenty pokrywają się z poszczególnymi jednostkami Grupy.
W efekcie zidentyfikowano następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Grupy i w związku z tym nie podlega alokacji do segmentów.
Stosowane zasady dotyczące segmentów operacyjnych, związane z ustalaniem wyników finansowych, aktywów i zobowiązań segmentów, w tym określenie, które z tych elementów są monitorowane na poziomie Grupy pozostały niezmienione.
W 2015 roku oraz w okresie porównywalnym przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których te przychody dotyczą:
| Łączna kwota przychodów uzyskana w 2015 r. od pojedynczego odbiorcy (tys. zł) |
Segmenty prezentujące te przychody | ||
|---|---|---|---|
| 650 176 | Budwnictwo cywilne - Polska | ||
| 175 018 | Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie | ||
Zarząd Jednostki dominującej odstąpił od prezentacji przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi ze względu na nadmierny koszt pozyskania tej informacji, co jest zgodne z MSSF 8.
| Za okres od dnia 1.01.2015 do dnia 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| inżynieria i umowy | Działalność | Działalność | |||||
| Budownictwo | koncesyjne – kraje | Pozostałe | Razem | zaniechana | Wyłączenia | ogółem | |
| cywilne - Polska | bałtyckie | segmenty | |||||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 827 850 | 484 586 | 16 744 | 1 329 180 | - | - | 1 329 180 |
| Sprzedaż między segmentami | 15 | 1 | 62 | 78 | - | (78) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 827 865 | 484 587 | 16 806 | 1 329 258 | - | (78) | 1 329 180 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 13 451 | 8 733 | 8 2 |
22 266 | - | - | 22 266 |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | 2 781 | - | - | 2 781 | - | - | 2 781 |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 1 122 | 4 816 | 7 3 |
6 011 | - | - | 6 011 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 5 041 | 2 697 | 3 | 7 740 | - | - | 7 740 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 33 543 | 52 378 | 2 514 | 88 435 | - | (15 751) | 72 684 |
| Za okres od dnia 1.01.2014 do dnia 31.12.2014 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwo | inżynieria i umowy | Pozostałe | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność | |
| cywilne - Polska | koncesyjne – kraje | segmenty | zaniechana | ogółem | |||
| bałtyckie | |||||||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 016 626 | 565 860 | 19 188 | 1 601 674 | - | - | 1 601 674 |
| Sprzedaż między segmentami | 8 | 10 | 60 | 78 | - | (78) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 1 016 634 | 565 870 | 19 248 | 1 601 752 | - | (78) | 1 601 674 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 14 471 | 9 113 | 90 | 23 674 | - | - | 23 674 |
| Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | 2 786 | - | - | 2 786 | - | - | 2 786 |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 757 | 663 | 158 | 1 578 | - | - | 1 578 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 10 862 | 1 960 | 4 | 12 826 | - | - | 12 826 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 23 843 | 56 338 | 3 024 | 83 205 | - | (14 391) | 68 814 |
| Na dzień 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo cywilne - Polska |
Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Aktywa segmentu | 680 874 | 707 032 | 44 306 | 1 432 212 | - | (135 570) | 1 296 642 |
| Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem |
30 779 1 327 421 |
||||||
| Zobowiązania segmentu | 270 972 | 227 760 | 5 545 | 504 277 | (45 121) | 459 156 | |
| Pozostałe ujawnienia: | |||||||
| Wydatki kapitałowe Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych Udział w jednostce współkontrolowanej |
(22 397) (15 699) 14 140 |
(17 671) - - |
(89) - - |
(40 157) (15 699) 14 140 |
- - - |
- - - |
(40 157) (15 699) 14 140 |
| Na dzień 31.12.2014 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwa | inżynieria i umowy | Pozostałe | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność | |
| cywilnego - Polska | koncesyjne – kraje | segmenty | zaniechana | ogółem | |||
| bałtyckie | |||||||
| Aktywa segmentu | 814 836 | 701 338 | 45 838 | 1 562 012 | - | (152 059) | 1 409 953 |
| Aktywa nieprzypisane | 35 863 | ||||||
| Aktywa ogółem | 1 445 816 | ||||||
| Zobowiązania segmentu | 458 610 | 212 712 | 9 230 | 680 552 | - | (60 577) | 619 975 |
| Pozostałe ujawnienia: | |||||||
| Wydatki kapitałowe | (9 726) | (2 337) | - | (12 063) | - | - | (12 063) |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych | (39 042) | - | - | (39 042) | - | - | (39 042) |
| Udział w jednostce współkontrolowanej | 11 430 | - | - | 11 430 | - | - | 11 430 |
| Za okres od dnia 1.01.2015 do dnia 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj Zagranica |
Razem | Działalność Wyłączenia zaniechana |
Działalność ogółem |
||
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 844 595 | 484 586 | 1 329 180 | - | - | 1 329 180 |
| Sprzedaż między segmentami | 76 | 1 | 78 | - | (78) | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 844 671 | 484 587 | 1 329 257 | - | (78) | 1 329 180 |
| Za okres od dnia 1.01.2014 do dnia 31.12.2014 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 035 814 | 565 860 | 1 601 674 | - | - | 1 601 674 |
| Sprzedaż między segmentami | 68 | 10 | 78 | - | (78) | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 1 035 882 | 565 870 | 1 601 752 | - | (78) | 1 601 674 |
| Na dzień 31.12.2015 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność | |||
| Kraj Zagranica |
zaniechana | ogółem | |||||
| Aktywa segmentu | 725 243 | 706 968 | 1 432 211 | - | (135 569) | 1 296 642 | |
| Zobowiązania segmentu | 293 607 | 210 670 | 504 277 | - | (45 121) | 459 156 |
| Na dzień 31.12.2014 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność | Wyłączenia | Działalność |
| zaniechana | ogółem | |||||
| Aktywa segmentu | 879 567 | 682 445 | 1 562 012 | - | (152 059) | 1 409 953 |
| Zobowiązania segmentu | 480 740 | 199 812 | 680 552 | - | (60 577) | 619 975 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Przychody ze sprzedaży | Badane | Badane | |
| Przychody ze sprzedaży usług budowlanych | 1 286 884 | 1 548 251 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 3 935 | 4 995 | |
| Przychody ze sprzedaży pozostałych produktów i usług | 38 361 | 48 428 | |
| Razem | 1 329 180 | 1 601 674 |
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| Kraj | 842 202 | 1 035 790 | ||
| Zagranica | 486 978 | 565 884 | ||
| Razem | 1 329 180 | 1 601 674 |
Około 49% bezpośredniego udziału w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży stanowią przychody od spółki PKP PLK S.A, natomiast ok. 13% od spółki Koleje Litewskie.
Generowane przychody Grupy ujmowane są w trzech segmentach operacyjnych, które są tym samym segmentami sprawozdawczymi.
Kwoty przedstawione powyżej dotyczące podziału sprzedaży na kraj i zagranicę różnią się od kwot wykazanych w nocie "Informacje dotyczące segmentów" ze względu na wyłączenia sprzedaży między segmentami opisanych w nocie nr 12.
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Amortyzacja | 22 266 | 23 674 |
| Zużycie materiałów i energii | 270 594 | 433 324 |
| Usługi obce | 720 136 | 832 496 |
| Podatki i opłaty | 5 531 | 5 555 |
| Wynagrodzenia | 145 222 | 144 237 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 36 776 | 35 359 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 22 602 | 29 976 |
| Koszty według rodzaju, razem | 1 223 128 | 1 504 621 |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | 34 007 | (25 518) |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) | (20 618) | (12 431) |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna) | (6 156) | (5 591) |
| Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | (71 106) | (66 597) |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 1 159 255 | 1 394 484 |
| Wartość sprzedanych materiałów i towarów | 3 792 | 5 062 |
| Koszt własny sprzedaży | 1 163 047 | 1 399 546 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Koszty wynagrodzeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 114 887 | 120 023 | |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 30 457 | 29 495 | |
| Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe | 1 216 | 1 957 | |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | 1 259 | 192 | |
| Rezerwa na niewykorzystne urlopy | 7 872 | 6 837 | |
| Rezerwa na premie | 15 392 | 15 228 | |
| Rezerwa z tyt. zakazu konkurencji i rekompensaty | 4 596 | - | |
| Świadczenia na rzecz pracowników z tytułu Pracowniczego Programu | 679 | 4 6 |
|
| Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników | 5 639 | 5 818 | |
| Razem | 181 998 | 179 596 |
Jednostka dominująca prowadzi dla swoich pracowników Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) wpisany do rejestru KNUiFE pod nr RPPE 75/01. W 2001 roku została zawarta umowa o wnoszenie przez Jednostkę dominującą składek pracowniczych oraz zakładowa umowa emerytalna pomiędzy Spółką (wtedy PKRE S.A.) a Związkami Zawodowymi działającymi w Spółce. Wszystkie pracownicze umowy emerytalne oraz aneksy do tych umów zostały zawarte według jednolitego wzoru. W roku 2006 został podpisany aneks do umowy zakładowej, który dostosował PPE do przepisów zmienionej ustawy o pracowniczych programach emerytalnych.
W ramach Programu pracodawca przekazuje 4% wynagrodzenia brutto pracownika stanowiącego podstawę naliczania składek emerytalnych do wybranego funduszu. Uczestnictwo pracowników w Programie jest dobrowolne i mogą do niego przystąpić pracownicy o co najmniej trzymiesięcznym stażu pracy w Spółce dominującej.
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 19 379 | 20 823 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 818 | 840 |
| Razem | 20 197 | 21 663 |
| Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży, marketingu i dystrybucji | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 4 | - |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | - | - |
| Razem | 4 | - |
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 1 320 | 1 304 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 745 | 707 |
| Razem | 2 065 | 2 011 |
| Amortyzacja środków trwałych | 20 703 | 22 127 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 1 563 | 1 547 |
| Razem | 22 266 | 23 674 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Otrzymane kary i grzywny | 1 257 | 1 023 | |
| Opłaty licencyjne, patenty | 288 | - | |
| Zwrócone koszty postępowania spornego | 111 | - | |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | 8 6 |
- | |
| Umorzone zobowiązania | 1 392 | 4 1 |
|
| Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych | 1 243 | 633 | |
| Przychód z tyt. wynajmu nieruchomości inwestycyjnej | 335 | 336 | |
| Pozostałe | 378 | 278 | |
| Razem | 5 091 | 2 310 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Utworzone rezerwy na zobowiązania | 786 | 2 014 | |
| Wycena nieruchomości inwestycyjnych | 983 | 7 690 | |
| Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania | 880 | - | |
| Zapłacone koszty postępowania spornego | - | 195 | |
| Przekazane darowizny | 2 899 | 656 | |
| Niedobory inwentaryzacyjne zapasów | - | 6 | |
| Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych | 3 7 |
1 6 |
|
| Wartość zlikwidowanych zapasów | 3 1 |
- | |
| Koszty reorganizacji jednostki pionu produkcyjnego | 252 | 298 | |
| Odpis aktualizujący należności | 370 | 139 | |
| Odpis aktualizujący środki trwałe | 791 | 334 | |
| Pozostałe | 687 | 413 | |
| Razem | 7 715 | 11 761 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym: | 6 011 | 1 578 | |
| - bankowych | 824 | 1 007 | |
| - od należności | 396 | 5 6 |
|
| - od rozwiązanych rezerw na odsetki od zobowiązań | 232 | 149 | |
| - od pożyczek | 1 3 |
177 | |
| - pozostałych | 8 4 |
- | |
| - dyskonto aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej | 4 462 | 189 | |
| Zysk z tytułu różnic kursowych | 602 | - | |
| Przychody z tytułu z rozwiązania rezerw na zobowiązania finansowe | 442 | - | |
| Pozostałe przychody finansowe | 406 | 318 | |
| Razem | 7 461 | 1 896 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym | 7 740 | 12 826 | |
| - od kredytów i pożyczek | 3 256 | 6 144 | |
| - od zobowiązań | 293 | 132 | |
| - od obligacji | 1 875 | 3 421 | |
| - od leasingów | 1 380 | 1 128 | |
| - od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych | 331 | 540 | |
| - od zobowiązań z tyt. faktoringu | 493 | 1 384 | |
| - pozostałe | 112 | 77 | |
| Strata z tytułu różnic kursowych | - | 312 | |
| Koszty związane z wcześniejszym wykupem obligacji | - | 724 | |
| Koszty z tytułu usług faktoringowych | 759 | 949 | |
| Aktualizacja wartości obligacji | 176 | 251 | |
| Utworzenie odpisów aktualizujących należności odsetkowe | 234 | - | |
| Zapłacone prowizje finansowe | 2 032 | 3 079 | |
| Aktualizacja wartości inwestycji | 104 | - | |
| Strata z wyceny kontraktów terminowych | - | 356 | |
| Pozostałe koszty finansowe | 458 | 429 | |
| Razem | 11 503 | 18 926 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk brutto | 72 684 | 68 814 | |
| Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania | |||
| podatkiem dochodowym (wg tytułów) | |||
| - różnice przejściowe, w tym: | (32 034) | 12 084 | |
| amortyzacja | (5 250) | (7 910) | |
| odpisy aktualizujące | (3 298) | (4 349) | |
| zmiana stanu rezerw | 3 272 | 1 411 | |
| wycena kontraktów budowlanych | 19 371 | 35 837 | |
| naliczone odsetki | 1 914 | 1 732 | |
| naliczone różnice kursowe | (38) | 405 | |
| rezerwa na straty na kontraktach | (12 603) | (22 276) | |
| niewypłacone wynagrodzenia | (321) | 326 | |
| wycena nieruchomości inwestycyjnych wg wartości godziwej | 983 | 7 690 | |
| koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów | (32 246) | - | |
| pozostałe | (3 819) | (782) | |
| - różnice trwałe, w tym: | 59 979 | 43 677 | |
| wpłaty na PFRON | 751 | 840 | |
| przekazane darowizny | 2 900 | 603 | |
| odsetki budżetowe | 203 | 4 | |
| ubezpieczenia i składki członkowskie | 388 | 224 | |
| rezerwy na straty na kontraktach | 40 792 | - | |
| różnica w podatku VAT | - | 1 | |
| odpis wartości firmy | 12 302 | 37 431 | |
| udział w wyniku jednostki współkontrolowanej | (2 781) | (2 786) | |
| pozostałe | 5 423 | 7 360 | |
| Wynik podatkowy | 100 629 | 124 575 | |
| Dochód podatkowy | 123 805 | 128 534 | |
| Odliczenia od dochodu | (9 197) | (51 134) | |
| - strata podatkowa z lat ubiegłych | (3 461) | (49 978) | |
| - darowizny | (5 736) | (1 156) | |
| - inne odliczenia | - | - | |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 114 607 | 77 400 | |
| Podatek dochodowy | 19 133 | 12 597 | |
| Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w | 19 133 | 12 597 | |
| - ujęty w rachunku zysków i strat | 19 133 | 12 597 |
Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Bieżący podatek dochodowy: | 16 485 | 13 456 | |
| - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 19 133 | 12 597 | |
| - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | (2 648) | 859 | |
| Podatek odroczony: | 4 441 | 4 967 | |
| - związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych | 4 441 | 4 967 | |
| Razem | 20 926 | 18 423 |
Część podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych działających na terenie Polski. Dla zagranicznych spółek wchodzących w skład Grupy Trakcja stopa podatkowa od dnia 1 stycznia 2015 roku do końca 2015 roku wynosiła na Litwie – 15%, w Szwecji – 22% oraz na Białorusi – 24%.
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku oraz dnia 31 grudnia 2014 roku przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk brutto | 72 684 | 68 814 | |
| Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatku dochodowego 19% | 13 810 | 13 075 | |
| Wykorzystanie strat podatkowych z lat ubiegłych | 3 818 | (627) | |
| Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego | (234) | 151 | |
| Efekt różnej stopy opodatkowania w Grupie | (2 215) | (2 400) | |
| Dochody wolne od podatku i inne odliczenia od dochodu | - | - | |
| Przychody podatkowe niebędące przychodami księgowymi | 2 9 |
(5) | |
| Koszty podatkowe niebedące kosztami księgowymi | (1 612) | (1 329) | |
| Przychody niepodatkowe będące przychodami księgowymi | 680 | (127) | |
| Koszty niepodatkowe będące kosztami księgowymi | 7 177 | 10 214 | |
| Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej | (528) | (529) | |
| Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 29% (2014: 27%) | 20 926 | 18 423 | |
| 29% | 27% |
| 1.01.2015 - 31.12.2015 |
1.01.2014 - 31.12.2014 |
|
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zyski (straty) aktuarialne | ||
| Ujęte w kwocie brutto | (134) | (2 542) |
| Podatek dochodowy | 2 8 |
451 |
| Ujęte w kwocie netto | (106) | (2 091) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | ||
| Ujęte w kwocie brutto | 632 | (5 947) |
| Podatek dochodowy | (95) | 892 |
| Ujęte w kwocie netto | 537 | (5 055) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | ||
| Ujęte w kwocie brutto | (148) | 6 798 |
| Podatek dochodowy | - | - |
| Ujęte w kwocie netto | (148) | 6 798 |
Poniższa tabela prezentuje wpływ aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na wynik i kapitał:
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego | 30 779 | 35 863 | ||
| - wpływ na wynik | 29 420 | 33 658 | ||
| - wpływ na kapitał | 1 359 | 2 205 | ||
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 26 613 | 27 132 | ||
| - wpływ na wynik | 22 503 | 22 481 | ||
| - wpływ na kapitał | 4 110 | 4 651 |
Poniżej przedstawiono okresy, w których zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych najpóźniej mogą zostać rozliczone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej:
| Na dzień 31.12.2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 1 134 | 589 | 204 | - | - | 1 927 |
| dochodowego od straty podatkowej |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa posiada nierozliczone straty podatkowe w kwocie 8 808 tys. zł (31.12.2014 r.: 4 952 tys. zł), ponieważ nie jest prawdopodobne osiągnięcie w przyszłości zysku do opodatkowania, od którego byłoby możliwe odpisanie tych niewykorzystanych strat i ulg podatkowych. Nieutworzone bądź spisane aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych mogą być rozliczone w okresach zaprezentowanych poniżej:
| Na dzień 31.12.2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z | 2 916 | 2 431 | 1 460 | 1 051 | 950 | 8 808 |
| tyt. nierozliczonych strat podatkowych |
| (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego | 1.01.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2015 |
| Tytuł różnic przejściowych | Badane | Zmniejszenia | Badane | Zmniejszenia | Badane |
| Rezerwa na premie | 1 202 | 1 365 | 2 567 | 151 | 2 718 |
| Rezerwa na badanie bilansu | 3 4 |
(14) | 2 0 |
8 | 2 8 |
| Rezerwa na roboty poprawkowe | 1 216 | 4 5 |
1 261 | 489 | 1 750 |
| Rezerwa na przewidywane straty na kontrakcie | 4 448 | (2 549) | 1 899 | (1 794) | 105 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne | 798 | 416 | 1 214 | (75) | 1 139 |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | 1 640 | (208) | 1 432 | (100) | 1 332 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe | 1 143 | 278 | 1 421 | 182 | 1 603 |
| Odpis aktualizujący na należności | 1 549 | (359) | 1 190 | (234) | 956 |
| Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów obrotowych | 205 | 326 | 531 | (283) | 248 |
| Niezrealizowane ujemne różnice kursowe | 123 | 6 8 |
191 | (48) | 143 |
| Naliczone odsetki od zobowiązań | 323 | 173 | 496 | (413) | 8 3 |
| Odpis aktualizujący wartość obligacji | 4 0 |
1 7 |
5 7 |
(57) | - |
| Odpis aktualizujący na odsetki od należności | 8 9 |
(11) | 7 8 |
5 | 8 3 |
| Koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych | 3 564 | 4 655 | 8 219 | (5 425) | 2 794 |
| Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad ustalonymi - wycena kontraktów | 10 053 | 773 | 10 826 | 887 | 11 713 |
| Dodatnia różnica między amortyzacją bilansową a podatkową | 115 | (51) | 6 4 |
1 4 |
7 8 |
| Strata podatkowa | 10 591 | (8 546) | 2 045 | (118) | 1 927 |
| Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej | - | 144 | 144 | 145 | 289 |
| Niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS | 241 | 6 6 |
307 | (35) | 272 |
| Pozostałe | 2 527 | (943) | 1 584 | 2 020 | 3 604 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (30) | 347 | 317 | (403) | (86) |
| Razem | 39 871 | (4 008) | 35 863 | (5 084) | 30 779 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 1.01.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2015 |
| Tytuł różnic przejściowych | Badane | Zmniejszenia | Badane | Zmniejszenia | Badane |
| Nadwyżka przychodów ustalonych nad zafakturowanymi - wycena kontraktów | 5 251 | (569) | 4 682 | (3 231) | 1 451 |
| Ujemna różnica między amortyzacją bilansową a podatkową | 12 633 | 1 606 | 14 239 | 1 433 | 15 672 |
| Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe | 1 8 |
(9) | 9 | (4) | 5 |
| Naliczone odsetki od lokat, należności, aktywów finansowych, itp. | 603 | (163) | 440 | (364) | 7 6 |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 143 | 622 | 765 | (10) | 755 |
| Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej | 5 652 | (936) | 4 716 | (1 770) | 2 946 |
| Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 3 653 | (1 461) | 2 192 | (63) | 2 129 |
| Pozostałe | 1 9 |
(16) | 3 | 3 550 | 3 553 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 8 3 |
3 | 8 6 |
(60) | 2 6 |
| Razem | 28 055 | (923) | 27 132 | (519) | 26 613 |
Grupa zrezygnowała z prezentacji ruchów w okresie w podziale na część kapitałową i wynikową ze względu na małą istotność ruchów przechodzących przez kapitał z aktualizacji wyceny.
W 2015 i 2014 roku nie wystąpiła działalność zaniechana.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypisanego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
Zysk przypadający na jedną akcję:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 51 758 | 50 391 | |
| Zysk netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 51 758 | 50 391 | |
| Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję |
50 203 | 49 537 | |
| Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach) | 51 399 548 | 51 399 548 | |
| Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach) |
51 399 548 | 51 399 548 | |
| Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję |
51 399 548 | 51 399 548 |
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| - podstawowy | 1,01 | 0,96 | ||
| - rozwodniony | 1,01 | 0,96 |
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| - podstawowy | 1,01 | 0,96 | ||
| - rozwodniony | 1,01 | 0,96 |
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję):
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 31.12.2014 Badane |
|||
| - podstawowy | 0,98 | 0,96 | |
| - rozwodniony | 0,98 | 0,96 |
Struktura środków trwałych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Środki trwałe, w tym: | 184 040 | 175 937 |
| - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 23 004 | 23 873 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 17 472 | 23 402 |
| - urządzenia techniczne i maszyny | 72 104 | 63 031 |
| - środki transportu | 61 663 | 56 069 |
| - inne środki trwałe | 9 797 | 9 562 |
| Środki trwałe w budowie | 10 192 | 9 720 |
| Razem | 194 232 | 185 657 |
| Grunty, | Maszyny | Pozostałe | Środki | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2015 r. | budynki | i | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość księgowa netto na początek roku | 47 275 | 63 031 | 56 069 | 9 562 | 9 720 | 185 657 |
| Zwiększenia - zakup | 180 | 17 514 | 14 336 | 2 773 | 6 731 | 41 534 |
| Inne zwiększenia | - | - | - | - | 892 | 892 |
| Reklasyfikacja do zapasów | (3 062) | - | - | - | - | (3 062) |
| Przesunięcia pomiędzy grupami | 695 | 1 778 | 2 226 | - | (4 699) | - |
| Zbycie | - | (341) | (3 971) | (134) | (2 452) | (6 898) |
| Likwidacja | - | (11) | (136) | (8) | - | (155) |
| Amortyzacja | (2 206) | (9 234) | (6 857) | (2 406) | - | (20 703) |
| Odpis aktualizujący wartość | - | (762) | (30) | - | - | (792) |
| Inne zmniejszenia | (2 384) | - | - | - | - | (2 384) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (22) | 129 | 2 6 |
1 0 |
- | 143 |
| Wartość księgowa netto na koniec roku | 40 476 | 72 104 | 61 663 | 9 797 | 10 192 | 194 232 |
| Stan na 31.12.2015 r. | ||||||
| Badane | ||||||
| Koszt lub wartość z wyceny (brutto) | 74 604 | 191 252 | 132 797 | 33 028 | 10 413 | 442 094 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(34 106) | (119 277) | (71 160) | (23 241) | (221) | (248 005) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (22) | 129 | 2 6 |
1 0 |
- | 143 |
| Wartość księgowa netto | 40 476 | 72 104 | 61 663 | 9 797 | 10 192 | 194 232 |
| GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA |
|---|
| Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku |
| (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) |
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2014 r. Badane |
Grunty, budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na początek roku | 46 263 | 64 107 | 53 692 | 11 024 | 5 029 | 180 115 |
| Zwiększenia - zakup | 1 682 | 5 326 | 8 692 | 909 | 7 203 | 23 812 |
| Inne zwiększenia | - | 1 049 | 2 255 | - | 316 | 3 620 |
| Przesunięcie z zapasów | 3 591 | - | - | - | - | 3 591 |
| Przesunięcia pomiędzy grupami | 253 | 1 969 | 626 | (17) | (2 831) | - |
| Zbycie | (1 478) | (424) | (551) | (5) | - | (2 458) |
| Likwidacja | (278) | (255) | (396) | (59) | - | (988) |
| Amortyzacja | (2 161) | (9 407) | (8 042) | (2 517) | - | (22 127) |
| Odpis aktualizujący wartość | - | - | - | - | ||
| Inne zmniejszenia | (945) | - | (435) | 1 7 |
- | (1 363) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 348 | 666 | 228 | 210 | 3 | 1 455 |
| Wartość księgowa netto na koniec roku | 47 275 | 63 031 | 56 069 | 9 562 | 9 720 | 185 657 |
| Stan na 31.12.2014 r. | ||||||
| Badane | ||||||
| Koszt lub wartość z wyceny (brutto) | 73 419 | 177 185 | 123 000 | 30 050 | 9 931 | 413 585 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(26 492) | (114 820) | (67 159) | (20 698) | (214) | (229 383) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 348 | 666 | 228 | 210 | 3 | 1 455 |
| Wartość księgowa netto | 47 275 | 63 031 | 56 069 | 9 562 | 9 720 | 185 657 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Własne | 148 057 | 154 673 |
| Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu |
46 175 | 30 984 |
| Razem | 194 232 | 185 657 |
Grupa Trakcja jako leasingobiorca używa na podstawie umowy leasingu finansowego następujące rzeczowe aktywa trwałe:
| aktywa trwałe: | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grunty, | Maszyny | Pozostałe | Środki | |||
| Stan na dzień 31.12.2015 r. | budynki | i | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość początkowa | - | 25 544 | 28 235 | 2 136 | - | 55 915 |
| Skumulowane umorzenie | - | (3 943) | (4 873) | (924) | - | (9 740) |
| Wartość księgowa netto | - | 21 601 | 23 362 | 1 212 | - | 46 175 |
| Grunty, | Maszyny | Pozostałe | Środki | |||
| Stan na dzień 31.12.2014 r. | budynki | i | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość początkowa | - | 17 718 | 19 999 | 1 904 | - | 39 621 |
| Skumulowane umorzenie | - | (3 656) | (4 229) | (752) | - | (8 637) |
| Wartość księgowa netto | - | 14 062 | 15 770 | 1 152 | - | 30 984 |
W oparciu o prawo wieczystego użytkowania gruntów Grupa posiada grunty zakwalifikowane do kategorii Grunty, budynki i budowle o wartości netto 26 631 tys. zł (31.12.2014 r.: 26 862 tys. zł).
Informacje o zabezpieczeniach na rzeczowych aktywach trwałych zostały zawarte w nocie 56.
Poniższa tabela przedstawia zmiany nieruchomości inwestycyjnych w trakcie roku:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu (wg grup rodzajowych) - wartość netto: | 22 960 | 30 324 |
| - grunty | 19 904 | 22 576 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 3 056 | 7 748 |
| Zwiększenia: | - | 468 |
| - grunty | - | 462 |
| - aktualizacja wartości | - | 136 |
| - nabycie | - | 320 |
| - różnice kursowe | - | 6 |
| Zmniejszenia | (984) | (7 826) |
| - grunty | (984) | (3 134) |
| - aktualizacja wartości | (983) | (3 134) |
| - różnice kursowe | (1) | - |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | - | (4 692) |
| - aktualizacja wartości | - | (4 692) |
| Stan na koniec okresu (wg grup rodzajowych) - wartość netto: | 21 976 | 22 960 |
| - grunty | 18 920 | 19 904 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 3 056 | 3 056 |
Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Grupy na dzień 31 grudnia 2015 oraz 31 grudnia 2014 roku została oszacowana na podstawie wyceny przeprowadzonej na te dni przez niezależnego rzeczoznawcę posiadającego kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Dodatkowo Grupa dokonuje samooceny otrzymanych opinii o wartości godziwej poprzez analizę danych pochodzących z aktywnego rynku aktualnych cen rynkowych podobnych nieruchomości inwestycyjnych, które są podobnie zlokalizowane i znajdują się w porównywalnym stanie. Analizy te są dokonywane przez osoby posiadające wiedzę o rynku.
Wyceny nieruchomości inwestycyjnych:
należących do Jednostki dominującej gruntów zaliczanych do nieruchomości biurowych;
należącej do spółki zależnej Dalba Sp. z o.o. nieruchomości gruntowej
przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, powierzchnię) i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny porównawczej jest wrażliwy na zmiany cen nieruchomości podobnych przyjętych do wyceny.
Wyceny budynków zaliczanych do nieruchomości biurowych należących do Jednostki dominującej przeprowadzono przy użyciu metody kosztowej. Zgodnie z MSSF 13 podejście kosztowe odzwierciedla kwotę, która byłaby wymagana aktualnie, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów (często określana jako bieżący koszt zastąpienia). W wielu przypadkach metoda bieżącego kosztu zastąpienia jest używana do ustalenia wartości godziwej aktywów materialnych, które są wykorzystywane w połączeniu z innymi aktywami lub innymi aktywami i zobowiązaniami. Wyceniane nieruchomości należą do kategorii rynku regionalnego, a wartość ich składnika budowlanego określa się w podejściu kosztowym, metodą kosztów zastąpienia przy zastosowaniu techniki wskaźnikowej oraz elementów scalonych.
Nieruchomość "Złoże kruszywa naturalnego Nowowola" należąca do spółki zależnej PEUiM Sp. z o.o. została wyceniona przy zastosowaniu metody dochodowej, techniką zdyskontowanych strumieni dochodu. Technika ta opiera się na oczekiwanych przepływach pieniężnych, które nie zostały skorygowane względem ryzyka, i skorygowanej stopie dyskontowej, która uwzględnia premię z tytułu ryzyka, której domagają się uczestnicy rynku. Stopę tę skalkulowano w oparciu o model CAPM i przyjęto na poziomie 10,09%. W wycenie wykorzystano 10-letnie projekcje z dochodów z nieruchomości. Wielkość dochodu z nieruchomości została ustalona na podstawie analizy danych z rynku lokalnego oraz szczegółowych danych dotyczących zasobu złoża.
Wartość rezydualna gruntu po zakończeniu eksploatacji złoża została określona na podstawie analizy średnich cen transakcyjnych gruntów klas rolnych klas słabych dla woj. podlaskiego. Model wyceny nieruchomości metodą dochodową wrażliwy jest na poziom stopy dyskontowej oraz wielkość przewidywanych strumieni dochodu z nieruchomości.
Do ustalenia wartości godziwej, zastosowano techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku, których są dostępne dostateczne dane, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Poniżej przestawiono wpływ nieobserwowalnych danych wejściowych na wartość godziwą nieruchomości w zależności od przyjętej techniki wyceny.
| Zastosowana technika wyceny |
Nieobserwowalne dane wejściowe | Zależność pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwą |
|
|---|---|---|---|
| Lokalizacja (40%) | czynniki te miały wpływ na wartość | ||
| Nieruchomości | Stan zagospodarowania (40%) | współczynnika korygującego przyjętego w | |
| biurowe - | Podejście | Powierzchnia (20%) | wycenie wartości godziwej nieruchomości |
| grunty | porównawcze | wzrost ceny rynkowej nieruchomości | |
| Średnia cena rynkowa nieruchomości | porównywalnych spowoduje wzrost | ||
| porównywalnych | wartości godziwej nieruchomości | ||
| Wartość kosztów odtworzenia | wzrost kosztów odtworzenia spowoduje | ||
| Nieruchomości | Podejście | wzrost wartości godziwej nieruchomości | |
| biurowe - | kosztowe | Przyjęty stopień zużycia technicznego | wyższy wskaźnik stopnia zużycie |
| budynki | 50% - 80% | technicznego wpłynie negatywnie na | |
| wartość godziwą nieruchomości | |||
| Lokalizacja (40%) | czynniki te miały wpływ na wartość | ||
| Stan zagospodarowania (20%-40%) | współczynnika korygującego przyjętego w | ||
| Nieruchomości | Podejście | Powierzchnia (20%) | wycenie wartości godziwej nieruchomości |
| gruntowe | porównawcze | Średnia cena rynkowa nieruchomości | wzrost ceny rynkowej nieruchomości |
| porównywalnych | porównywalnych spowoduje wzrost | ||
| wartości godziwej nieruchomości | |||
| stopa dyskontowa 7,4 % | wzrost stopy dyskontowej spowoduje | ||
| spadek wartości godziwej nieruchomości | |||
| zasobność operatywna złoża 1 882,83 | wzrost przewidywanej zasobności złoża | ||
| Złoża kruszywa | Podejście | tys. ton | spowoduje wzrost wartości godziwej |
| naturalnego | dochodowe | nieruchomości | |
| średnia cena sprzedaży kruszywa 13 | wzrost średniej ceny sprzedaży kruszywa | ||
| zł/Mg | spowoduje wzrost wartości godziwej | ||
| nieruchomości |
W ciągu roku obrotowego 2015 nie doszło do zmiany w technice wyceny.
W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowanie nieruchomości (co stanowi aktualne zastosowanie tych nieruchomości).
Dla nieruchomości gruntowych zlokalizowanych w Warszawie i okolicach średnia cena rynkowa porównywalnych nieruchomości kształtuje się w przedziale od 679 zł/m2 do 739 zł/m2 , zaś przyjęty wskaźnik korygujący ukształtował się pomiędzy 0,8658 a 0,9394. Dla nieruchomości gruntowych zlokalizowanych w Białymstoku i okolicach średnia cena rynkowa wynosi 32 zł/m2 , zaś przyjęty wskaźnik korygujący ukształtował się na poziomie 0,9505.
Na podstawie dokonanej wyceny na dzień 31 grudnia 2015 roku stwierdzono obniżenie wartości nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 983 tys. zł, która została ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych.
Szczegóły dotyczące hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku:
| 31.12.2015 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Nieruchomości inwestycyjne: | 21 976 | - | - | 21 976 |
| Nieruchomości biurowe | 15 772 | - | - | 15 772 |
| Nieruchomości gruntowe | 2 287 | - | - | 2 287 |
| Złoża kruszywa naturalnego | 3 917 | - | - | 3 917 |
| 31.12.2014 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
| Nieruchomości inwestycyjne: | 22 960 | - | - | 22 960 |
| Nieruchomości biurowe | 15 772 | - | - | 15 772 |
| Nieruchomości gruntowe | 2 288 | - | - | 2 288 |
| Złoża kruszywa naturalnego | 4 900 | - | - | 4 900 |
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.
Uzgodnienie bilansu otwarcia i zamknięcia wartości godziwej przedstawiono poniżej:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu (Poziom 3) | 22 960 | 30 324 |
| Nabycie | - | 320 |
| Zyski (straty) ujęte w rachunku zysków i strat | (983) | (7 690) |
| Różnice kursowe | (1) | 6 |
| Stan na koniec okresu (Poziom 3) | 21 976 | 22 960 |
| Niezrealizowane zyski (straty) w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat (jako pozostałe koszty operacyjne) |
(983) | (7 690) |
Przychody z czynszów oraz bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych kształtowały się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Przychody z czynszów z nieruchomości inwestycyjnych | 335 | 336 | |
| Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomosci inwestycyjnych, | |||
| które w danym okresie przyniosły przychody z czynszów | 214 | 230 | |
| Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomosci inwestycyjnych, | |||
| które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów | 3 4 |
3 3 |
|
Na nieruchomościach inwestycyjnych nie zostały ustanowione zabezpieczenia, co zostało szczegółowo opisane w nocie 56.
Grupa wykazuje na dzień bilansowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość firmy o łącznej wartości 383 450 tys. zł (31.12.2014 r.: 395 777 tys. zł), która została ujęta w następujących pozycjach bilansowych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wartośc firmy według kosztu | 384 451 | 379 696 |
| Skumulowana utrata wartości | (49 733) | (37 431) |
| Wartosć firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów | 334 718 | 342 265 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Stan na poczatek okresu | 342 265 | 375 217 |
| Zwiększenia | 4 780 | - |
| Przeniesienie z wartości niematerialnych | 4 780 | - |
| Zmniejszenia | (12 302) | (37 431) |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciagu roku | (12 302) | (37 431) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (25) | 4 479 |
| Stan na koniec okresu | 334 718 | 342 265 |
Wzrost wartości firmy wynikający z przeniesienia z wartości niematerialnych został opisany w nocie 23 w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki Trakcja PRKiI S.A. za 2015 rok.
Dla celów testowania utraty wartości na dzień 31 grudnia 2015 roku wartość firmy została alokowana do następujących ośrodków generujących przepływy pieniężne:
| Na dzień 31.12.2015 | CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących |
49 554 | 49 540 | 279 576 | 4 780 | 383 450 |
| ujęta w wartości firmy z konsolidacji |
822 | 49 540 | 279 576 | 4 780 | 334 718 |
| ujęta w wartościach niematerialnych |
48 732 | - | - | - | 48 732 |
| Na dzień 31.12.2014 | CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących |
49 554 | 61 842 | 279 601 | 4 780 | 395 777 |
| ujęta w wartości firmy z konsolidacji |
822 | 61 842 | 279 601 | - | 342 265 |
| ujęta w wartościach niematerialnych |
48 732 | - | - | 4 780 | 53 512 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku został przeprowadzony test na utratę wartości firmy przypisanej do wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Wartość odzyskiwalną CGU ustala się na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres pięcioletni oszacowano na stałym poziomie. Stopę wzrostu w okresie rezydualnym przyjęto na poziomie 2% i nie przewyższa ona długoterminowej stopy inflacji. Zarząd ustala budżetowaną marżę na podstawie wyników historycznych, zaktualizowanych budżetów kontraktów
oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa przed opodatkowaniem, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia dotyczące poszczególnych segmentów nieujęte w prognozach przepływów, wyliczona w oparciu o model CAPM.
| Na dzień 31.12.2015 | CGU: Trakcja PRKiI S.A., Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
CGU: Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai |
CGU: PRK7 Nieruchomości |
|---|---|---|---|---|
| WACC przed opodatkowaniem | 11,5% | 11,9% | 9,7% | 12,1% |
| marża EBITDA | 4,0%-4,7% | 3,9%-5,2% | 7,2%-8,3% | 2,0%-17,1% |
| Stopa wzrostu w okresie rezydualnym | 2 % |
2 % |
2 % |
2 % |
| CGU: Trakcja PRKiI S.A., |
CGU: PEUiM Sp. z o.o., |
CGU: Spółki z Gr.AB |
CGU: PRK7 |
| Na dzień 31.12.2014 | Torprojekt Sp. z o.o., BTW Sp. z o.o. |
Dalba Sp. z o.o., PDM S.A. |
Kauno Tiltai | Nieruchomości |
|---|---|---|---|---|
| WACC przed opodatkowaniem | 10,3% | 10,0% | 9,0% | 9,8% |
| marża EBITDA | 4,0%-4,6% | 4,9%-5,8% | 5,0%-7,1% | 10,2%-17,6% |
| Stopa wzrostu w okresie rezydualnym | 2 % |
2 % |
2 % |
2 % |
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości stwierdzono utratę wartości firmy przypisanej CGU składającego się ze spółek: PEUiM Sp. z o.o. , Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A. w kwocie 12 302 tys. zł. Odpis został zaprezentowany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w oddzielnej pozycji.
Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości użytkowej ośrodków generujących przepływy pieniężne są rentowność realizowanych kontraktów budowlanych oraz przyjęty poziom stopy dyskontowej.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne na zmianę poszczególnych wskaźników użytych w teście na utratę wartości.
Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: Trakcja PRKiI, Torprojekt Sp. z o.o. oraz BTW Sp. z o.o.
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | |||
|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | |
| EBITDA | +/- 2,5% | 13 124 | (13 124) | |
| WACC | +/- 0,25% | (10 770) | 11 380 |
Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: PEUiM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A.
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | ||
| EBITDA | +/- 2,5% | 17 735 | (17 735) | ||
| WACC | +/- 0,25% | (16 369) | 17 468 |
Dla powyższego CGU rozpoznano na dzień 31 grudnia 2015 roku odpis z tytułu utraty wartości, w związku z czym jakakolwiek dodatkowa zmiana powyższych parametrów spowodowałaby zmianę rozpoznanego odpisu aktualizującego wartość firmy.
Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek należących do Grupy AB Kauno Tiltai
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | |||
| EBITDA | +/- 2,5% | 2 157 | (2 157) | |||
| WACC | +/- 0,25% | (2 040) | 2 146 |
Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
Analiza wrażliwości dla CGU, w którego skład wchodzi spółka PRK7 Nieruchomości
| Racjonalnie | Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | |||
| EBITDA | +/- 2,5% | 2 439 | (2 439) | |||
| WACC | +/- 0,25% | (1 948) | 2 051 |
Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
Struktura wartości niematerialnych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | 2 747 | 3 536 |
| Wartość firmy | 48 733 | 53 512 |
| Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | 3 974 | 1 043 |
| - oprogramowanie komputerowe | 3 562 | 1 004 |
| Inne wartości niematerialne i prawne | 6 | 1 3 |
| Wartości niematerialne w budowie | 1 144 | 2 065 |
| Razem | 56 603 | 60 169 |
Tabele ruchu wartości niematerialnych:
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2015 r. Badane |
Koszty zakończonych prac rozwojowych |
Wartość firmy |
Licencje na oprogra mowanie |
Pozostałe licencje, koncesje, patenty |
Inne wartości niemate rialne |
Wartości niemate rialne w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na | 3 536 | 53 512 | 1 005 | 3 8 |
1 3 |
2 065 | 60 169 |
| początek roku | |||||||
| Zwiększenia | 9 1 |
- | 1 719 | 390 | 7 | 568 | 2 775 |
| Przesunięcia | - | (4 780) | 1 489 | - | - | (1 489) | (4 780) |
| Amortyzacja | (879) | - | (654) | (16) | (14) | - | (1 563) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (1) | - | 3 | - | - | - | 2 |
| Wartość księgowa netto na koniec roku |
2 747 | 48 732 | 3 562 | 412 | 6 | 1 144 | 56 603 |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
|||||||
| Koszt lub wartość z wyceny | 7 411 | 48 732 | 8 853 | 638 | 662 | 1 144 | 67 440 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu |
(4 663) | - | (5 294) | (226) | (656) | - | (10 839) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (1) | - | 3 | - | - | - | 2 |
| Wartość księgowa netto | 2 747 | 48 732 | 3 562 | 412 | 6 | 1 144 | 56 603 |
| Koszty | Pozostałe | Inne | Wartości | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rok obrotowy kończący się | zakończonych | Licencje na | licencje, | wartości | niemater | ||
| 31.12.2014 r. | prac | Wartość | oprogra | koncesje, | niemate | ialne w | |
| Badane | rozwojowych | firmy | mowanie | patenty | rialne | budowie | Razem |
| Wartość księgowa netto na | 4 558 | 53 512 | 693 | 5 0 |
1 5 |
1 333 | 60 161 |
| początek roku | |||||||
| Zwiększenia | 179 | - | 601 | 1 | 2 9 |
732 | 1 542 |
| Amortyzacja | (1 212) | - | (292) | (13) | (31) | - | (1 548) |
| Inne zmniejszenia | - | - | (6) | - | - | - | (6) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 1 |
- | 9 | - | - | - | 2 0 |
| Wartość księgowa netto na koniec roku |
3 536 | 53 512 | 1 005 | 3 8 |
1 3 |
2 065 | 60 169 |
| Stan na 31.12.2014 r. | |||||||
| Badane | |||||||
| Koszt lub wartość z wyceny | 7 275 | 53 512 | 5 610 | 247 | 648 | 2 065 | 69 357 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu |
(3 750) | - | (4 614) | (209) | (635) | - | (9 208) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 1 |
- | 9 | - | - | - | 2 0 |
| Wartość księgowa netto | 3 536 | 53 512 | 1 005 | 3 8 |
1 3 |
2 065 | 60 169 |
Struktura własnościowa wartości niematerialnych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|
| Badane | Badane |
| 56 603 | 60 169 |
| 56 603 | 60 169 |
W 2015 i 2014 roku Grupa nie ujęła kosztów w rachunku zysków i strat, które nie zostały skapitalizowane w wartościach niematerialnych na prace badawczo-rozwojowe.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności | 15 747 | 24 199 | |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 15 747 | 24 199 | |
| Pożyczki udzielone i należności własne | 44 646 | 42 226 | |
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej | 44 646 | 40 047 | |
| Udzielone pożyczki | - | 2 179 | |
| Razem | 60 394 | 66 425 | |
| w tym: | |||
| - zaliczane do aktywów trwałych | 45 564 | 56 013 | |
| - zaliczane do aktywów obrotowych | 14 830 | 10 412 |
W 2015 roku nie nastąpiła utrata wartości poszczególnych składników aktywów finansowych.
Grupa posiada 50% udział w spółce Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. ("BTW"), której zakres działalności obejmuje roboty torowe, w tym spawanie, regeneracje rozjazdów oraz montaż torowiska. Działalność prowadzona przez spółkę BTW została opisana szerzej w nocie 2 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania. BTW prowadzi działalność na terenie Polski.
Inwestycja w spółce BTW została zakwalifikowana jako wspólne przedsięwzięcie i jest wyceniana przy użyciu metody praw własności zgodnie z MSSF 11.
Poniżej przedstawiono skrócone dane finansowe BTW oraz ich uzgodnienie z wartością bilansową udziałów we wspólnym przedsięwzięciu.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Aktywa obrotowe | 19 744 | 17 440 |
| w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 231 | 1 438 |
| Aktywa trwałe | 24 030 | 19 539 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 14 266 | 13 250 |
| w tym oprocentowane kredyty i pożyczki bankowe | 2 094 | 3 053 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 230 | 871 |
| w tym rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 1 157 | 799 |
| Kapitał własny | 28 279 | 22 859 |
| Udział Grupy w kapitale zakładowym wspólnego przedsięwzięcia | 50% | 50% |
| Wartość bilansowa udziałów we wspólnym przedsięwzięciu | 14 140 | 11 430 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Przychody ze sprzedaży | 47 207 | 48 030 | |
| Koszty operacyjne | (40 341) | (40 516) | |
| w tym umorzenie i amortyzacja | (2 798) | (2 266) | |
| Przychody finansowe | 1 7 |
147 | |
| w tym przychody z tytułu odsetek | 1 7 |
7 | |
| Koszty finansowe | (183) | (737) | |
| w tym koszty z tytułu odsetek | (68) | (140) | |
| Podatek dochodowy | (1 360) | (1 354) | |
| Wynik netto z działalności kontynuowanej | 5 562 | 5 571 | |
| Wynik netto z działalności zaniechanej | - | - | |
| Inne całkowite dochody | - | - | |
| Całkowite dochody ogółem | 5 562 | 5 571 | |
| Udział Grupy w wyniku netto z działalności kontynuowanej wspólnego przedsięwzięcia (50%) |
2 781 | 2 786 | |
| Udział Grupy w całkowitych dochodach ogółem wspólnego przedsięwzięcia (50%) |
2 781 | 2 786 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku spółka BTW posiadała następujące zobowiązania warunkowe:
Grupa realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum bez tworzenia odrębnych jednostek. Grupa traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Grupa nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów z tytułu takich umów przypadającą na konsorcjantów.
Poniższa tabela prezentuje kwoty przychodów i kosztów przypadających na uczestników konsorcjum dotyczące kontraktów realizowanych w ramach opisanych powyżej konsorcjów, które nie zostały ujęte w rachunku zysków i strat Grupy.
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | |||
| Badane | |||
| Przychody ze sprzedaży | 242 221 | 430 321 | |
| Koszt własny sprzedaży | (251 681) | (430 767) | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | (9 460) | (446) |
Grupa nie ujęła w bilansie na dzień 31 grudnia 2015 roku należności z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 37 410 tys. zł (31.12.2014 r.: 105 579 tys. zł) oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 47 537 tys. zł (31.12.2014 r.: 124 721 tys. zł).
Struktura rodzajowa rozliczeń międzyokresowych kosztów:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 11 752 | 5 238 |
| - ubezpieczenia i gwarancje ubezpieczeniowe | 8 747 | 3 844 |
| - legitymacje PKP | 9 6 |
- |
| - naprawa rewizyjna wagonów, lokomotyw | 2 909 | 1 394 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 923 | 905 |
| Razem | 12 675 | 6 143 |
Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych kosztów:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|
| Badane | ||
| Długoterminowe | 3 714 | 1 407 |
| Krótkoterminowe | 8 961 | 4 736 |
| Razem | 12 675 | 6 143 |
| 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|
| Materiały | 47 785 | 29 812 |
| Półprodukty i produkty w toku | 22 802 | 13 094 |
| Produkty gotowe | 490 | 13 991 |
| Towary | 14 945 | 5 779 |
| Razem, zapasy brutto | 86 022 | 62 676 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | (1 194) | (2 700) |
| Materiały | 46 639 | 27 161 |
| Półprodukty i produkty w toku | 22 802 | 13 094 |
| Produkty gotowe | 463 | 13 964 |
| Towary | 14 924 | 5 758 |
| Razem zapasy netto | 84 828 | 59 977 |
Koszty zapasów ujęte w kosztach operacyjnych bieżącego okresu wynosiły 252 378 tys. zł (395 613 tys. zł za rok 2014).
Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 Badane |
|
| Badane | ||
| Stan na początek okresu | 2 700 | 1 218 |
| Zwiększenia | 1 623 | 1 611 |
| Utworzenie | 1 623 | 1 611 |
| Zmniejszenia | (3 129) | (142) |
| Wykorzystanie | (4) | (142) |
| Rozwiązanie | (3 125) | - |
| Różnice kursowe | - | 1 3 |
| Stan na koniec okresu | 1 194 | 2 700 |
Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte w pozycji "koszt własny sprzedaży" w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość zapasów są dokonywane zgodnie z zasadami określonymi w Nocie 9.12. Grupa rozwiązała odpis w wysokości 3 125 tys. zł w związku z wykorzystaniem materiałów do realizacji kontraktów.
Na zapasach ustanowiono zabezpieczenia, zgodnie z notą nr 56.
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto, przed zdyskontowaniem | 237 011 | 475 620 |
| Dyskonto należności | - | - |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług brutto | 237 011 | 475 620 |
| w tym: | ||
| - należności od jednostek powiązanych | 194 | 1 9 |
| Należności budżetowe | 6 124 | 4 208 |
| Należności dochodzone na drodze sądowej | 2 847 | 2 412 |
| Pozostałe należności od osób trzecich | 4 731 | 11 407 |
| Kwoty zatrzymane | 16 223 | 45 795 |
| Zapłacone zaliczki | 1 589 | 676 |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto | 268 526 | 540 118 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | (21 661) | (18 233) |
| Razem | 246 864 | 521 885 |
Należności od podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 58.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane | ||
| Wymagalne do 12 miesięcy | 221 067 | 503 805 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 13 479 | 2 400 |
| Dyskonto należności | - | - |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane po | 234 546 | 506 205 |
| zdyskontowaniu |
Należności wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują kwoty zatrzymane, które są dodatkowym zabezpieczeniem należytego wykonania kontraktu.
Grupa zrezygnowała z ujmowania dyskonta należności długoterminowych w związku z małą istotnością.
Struktura wymagalności kwot zatrzymanych ogółem została ujęta w tabeli poniżej:
| 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|
| Do 12 miesięcy | 2 116 | 43 545 |
| Powyżej 12 miesięcy | 14 108 | 2 250 |
| Razem | 16 223 | 45 795 |
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Grupy. Na dzień bilansowy 27% całkowitej kwoty należności Grupy Trakcja stanowią należności od PKP PLK S.A.
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu | 18 233 | 29 302 |
| Zwiększenia | 6 973 | 7 709 |
| Utworzenie | 6 973 | 7 709 |
| Zmniejszenia | (3 511) | (18 923) |
| Wykorzystanie | (1 708) | (1 328) |
| Rozwiązanie | (1 803) | (17 595) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (34) | 145 |
| Stan na koniec okresu | 21 661 | 18 233 |
Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz pozostałych prezentowane jest w koszcie własnym sprzedaży.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane według terminów wymagalności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Do 1 miesiąca | 115 620 | 163 483 |
| Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 21 054 | 124 029 |
| Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 2 733 | 28 265 |
| Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 2 370 | 37 921 |
| Powyżej 1 roku | 14 803 | 4 171 |
| Należności przeterminowane | 77 967 | 148 336 |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto | 234 546 | 506 205 |
Struktura przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Do 1 miesiąca | 43 194 | 133 925 |
| Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 26 106 | 15 164 |
| Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 5 822 | 731 |
| Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 8 797 | 741 |
| Powyżej 1 roku | 12 735 | 12 985 |
| Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto | 96 655 | 163 546 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | (18 688) | (15 210) |
| Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto | 77 967 | 148 336 |
Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności brutto:
| 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|
| W walucie polskiej | 130 813 | 397 122 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 137 713 | 142 996 |
| w LTL | - | 134 456 |
| w EUR | 136 824 | 8 488 |
| w SEK | 889 | - |
| Razem | 268 526 | 540 118 |
Należności dochodzone na drodze sądowej:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| Należności dochodzone na drodze sądowej | 2 847 | 2 412 | |
| Odpis aktualizujący wartość należności dochodzonych na drodze sądowej | (2 847) | (2 412) | |
| Razem | - | - |
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według wynegocjowanych stóp procentowych.
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 156 177 | 29 835 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 95 258 | 32 011 |
| w EUR | 92 888 | 1 355 |
| w LTL | - | 30 384 |
| w LVL | - | 263 |
| w USD | 828 | 9 |
| w BYR | 5 | - |
| w SEK | 1 536 | - |
| w DKK | 1 | - |
| Razem | 251 435 | 61 846 |
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji na dzień:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Środki pieniężne w kasie | 124 | 103 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 95 294 | 35 096 |
| Inne środki pieniężne - lokaty | 155 088 | 25 666 |
| Inne środki pieniężne-rachunek escrow | 928 | 981 |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 251 435 | 61 846 |
| Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych | (118) | (4 208) |
| Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych | 251 317 | 57 638 |
Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 118 tys. zł.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych – wycena ratingowa:
| 31.12.2015 | |
|---|---|
| Badane | |
| Bank z oceną ratingową AA- | 48 768 |
| Bank z oceną ratingową A+ | 45 545 |
| Bank z oceną ratingową A- | 17 339 |
| Bank z oceną ratingową BBB | 132 867 |
| Bank z oceną ratingową BBB- | 4 |
| Bank z oceną ratingową BB+ | 6 101 |
| Bank bez oceny ratingowej | 239 |
| Razem | 250 862 |
| Środki pieniężne w kasie | 124 |
| Saldo ZFŚS (nota 59) | 450 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 251 435 |
Ocena ratingowa została sporządzona na podstawie renomowanych agencji ratingowych.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania |
64 780 | 61 712 |
| Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi |
17 643 | 56 692 |
| Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów | 1 109 | 14 373 |
| Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów | 1 560 | 12 433 |
| Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach (nota 54) | 41 882 | 13 207 |
| Ujęcie w bilansie: | ||
| wśród aktywów trwałych | ||
| Kontrakty budowlane | 2 527 | 3 972 |
| wśród aktywów obrotowych | ||
| Kontrakty budowlane | 16 225 | 67 093 |
| wśród zobowiązań krótkoterminowych | ||
| Kontrakty budowlane | 108 223 | 87 352 |
Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie zdolności Grupy do kontynuowania działalności oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału dla zapewnienia zwrotu z inwestycji akcjonariuszom. W celu utrzymania lub korekty struktury kapitałów, Grupa może emitować nowe akcje, zmieniać kwotę dywidend do wypłaty akcjonariuszom, zwiększać zadłużenie lub zmniejszać zadłużenie poprzez upłynnianie aktywów. Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Pokrycie majątku kapitałem własnym | 0,54 | 0,46 |
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym | 1,03 | 0,93 |
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego | 0,46 | 0,54 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,84 | 1,15 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa ogółem
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe
Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej
Na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Jednostki dominującej, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień zatwierdzenia Sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | % udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 14 806 908 | 28,81% | 14 806 908 | 28,81% |
| ING OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 27 131 082 | 52,78% | 27 131 082 | 52,78% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku łącznie nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosiła 309 984 tys. zł i nie zmieniła się w porównaniu do wartości na dzień 31 grudnia 2014 roku.
W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych wyróżnia się:
Wyniki z lat ubiegłych - kapitał powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych. Jednostka dominująca ma obowiązek utworzyć kapitał zapasowy, który zasilany jest przez co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał rezerwowy nie podlega podziałowi.
Instrumenty zabezpieczające – efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych zakwalifikowanych jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy na zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Kapitał ten nie podlega podziałowi.
Zyski (straty) aktuarialne – Grupa rozpoznaje zyski i straty aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy. Kapitał ten nie podlega podziałowi.
W kapitale z aktualizacji wyceny ujęto skutki głównie z tytułu przeszacowania w wyniku zmiany przeznaczenia środków trwałych.
W związku z nabyciem spółek w 2011 roku, dla których walutą funkcjonalną był do dnia 31 grudnia 2014 roku lit (LTL) a od dnia 1 stycznia 2015 roku jest euro, Jednostka dominująca przelicza te sprawozdania na walutę prezentacji PLN. Tak powstałe różnice kursowe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym w odrębnej pozycji. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec roku 2015 wyniosły 15 071 tys. zł.
Niepodzielony wynik finansowy Grupy obejmuje bieżący wynik za dany rok obrotowy. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej przygotowanym dla celów statutowych.
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |
| Na dzień 31.12.2015 r. | |||||||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną | |||||||||
| przeklasyfikowane na zyski lub straty po | - | - | - | (107) | - | - | (107) | 1 | (106) |
| spełnieniu określonych warunków: | |||||||||
| Zyski z przeszacowania odniesione na kapitał z | |||||||||
| aktualizacji wyceny | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zyski (straty) aktuarialne | - | - | - | (107) | - | - | (107) | 1 | (106) |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
- | - | - | 396 | (150) | - | 246 | 143 | 389 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | - | - | (150) | - | (150) | 2 | (148) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne |
- | - | - | 396 | - | - | 396 | 141 | 537 |
| Inne całkowite dochody netto | - | - | - | 289 | (150) | - | 139 | 144 | 283 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |
| Na dzień 31.12.2014 r. | |||||||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną | |||||||||
| przeklasyfikowane na zyski lub straty po | - | - | - | (2 079) | - | - | (2 079) | (12) (2 091) | |
| spełnieniu określonych warunków: | |||||||||
| Zyski z przeszacowania odniesione na kapitał z | |||||||||
| aktualizacji wyceny | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zyski (straty) aktuarialne | - | - | - | (2 079) | - | - | (2 079) | (12) (2 091) | |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
- | - | - | (3 724) | 6 785 | - | 3 061 | (1 318) 1 743 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | - | - | 6 785 | - | 6 785 | 1 3 |
6 798 |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne |
- | - | - | (3 724) | - | - | (3 724) | (1 331) (5 055) | |
| Inne całkowite dochody netto | - | - | - | (5 803) | 6 785 | - | 982 | (1 330) | (348) |
| 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 2 593 | 2 260 |
| Zwiększenia, w tym: | 1 719 | 1 102 |
| - zmiany w udziałach właśnościowych w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli |
2 0 |
- |
| - udział w całkowitych dochodach za okres | 1 699 | |
| - dopłata do kapitału jednostki zależnej od udziałowców niekontrolujących | - | 1 088 |
| - inne | 1 4 |
|
| Zmniejszenia, w tym: | (362) | (769) |
| - udział w całkowitych dochodach za okres | - | (476) |
| - wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym | (358) | (293) |
| - inne | (4) | - |
| Stan na koniec okresu | 3 950 | 2 593 |
Po przeprowadzonej analizie Zarząd Jednostki dominującej zdecydował, iż kwoty kapitałów przypadających na udziały niesprawujące kontroli są niematerialne w związku z czym w niniejszym sprawozdaniu nie są prezentowane szczegółowe informacje dotyczące udziałów niesprawujących kontroli zgodnie z MSSF 12.
| Rezerwa na rekulty wację |
Rezer wa na koszty |
Rezerwa na zobowią zania sporne |
Rezerwa na roboty popraw kowe |
Rezerwa z tyt. zakazu konkurencj i i rekom pensaty |
Rezerwa na premię |
Rezerwa na badanie bilansu |
Pozo stałe rezerwy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1.01.2015 r. Badane |
788 | 5 1 |
2 002 | 6 950 | - | 15 532 | 191 | 1 294 | 26 808 |
| Ujęte w rachunku zysków i | |||||||||
| strat: | |||||||||
| - utworzenie rezerwy | - | 2 390 | 895 | 5 785 | 5 104 | 16 402 | 365 | 428 | 31 370 |
| - przesunięcia pomiędzy kategoriami |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy |
- | - | (34) | (2 502) | (508) | (1 010) | - | (538) | (4 593) |
| - wykorzystanie rezerwy | - | (1 155) | (96) | (768) | (3 067) | (15 311) | (342) | (32) | (20 769) |
| - różnice kursowe z przeliczenia |
- | - | 1 | (3) | - | 8 0 |
- | - | 7 8 |
| Razem | - | 1 235 | 766 | 2 512 | 1 529 | 160 | 2 3 |
(142) | 6 084 |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
788 | 1 286 | 2 768 | 9 462 | 1 529 | 15 692 | 215 | 1 152 | 32 892 |
| Rezerwa na rekulty wację |
Rezerw a na koszty |
Rezerwa na zobowią zania sporne |
Rezerwa na roboty popraw kowe |
Rezerwa z tyt. zakazu konkurencj i i rekompen saty |
Rezerwa na premię |
Rezerwa na badanie bilansu |
Pozo stałe rezerwy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1.01.2014 r. Badane |
766 | 6 110 | 654 | 6 688 | - | 7 311 | 251 | 1 369 | 23 149 |
| Ujęte w rachunku zysków i strat: - utworzenie rezerwy - przesunięcia pomiędzy kategoriami |
- - |
786 - |
1 438 - |
1 244 120 |
- - |
16 287 - |
358 - |
270 (120) |
20 383 - |
| - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy |
- | - | - | (747) | - | (1 060) | (6) | (190) | (2 003) |
| - wykorzystanie rezerwy - różnice kursowe z przeliczenia |
- 2 2 |
(6 845) - |
(92) 2 |
(392) 3 7 |
- - |
(7 207) 200 |
(415) 3 |
(35) - |
(14 986) 264 |
| Razem | 2 2 |
(6 059) | 1 348 | 262 | - | 8 220 | (60) | (75) | 3 658 |
| Stan na 31.12.2014 r. Badane |
788 | 5 1 |
2 002 | 6 950 | - | 15 531 | 191 | 1 294 | 26 807 |
Struktura wiekowa rezerw:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 9 202 | 4 912 |
| Krótkoterminowe | 23 690 | 21 895 |
| Razem | 32 892 | 26 807 |
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji.
Zobowiązania z tytułu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe | Badane | Badane |
| Stan na początek okresu | 6 871 | 4 344 |
| Łączna kwota kosztów ujęta w zysku lub stracie: | 1 392 | 2 175 |
| - Koszty odsetek | 176 | 218 |
| - Koszty bieżącego zatrudnienia | 1 216 | 2 271 |
| - Koszty przeszłego zatrudnienia | - | (314) |
| Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach | 134 | 935 |
| Wypłacone świadczenia | (1 911) | (629) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 5 | 4 6 |
| Stan na koniec okresu | 6 491 | 6 871 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | Badane | Badane |
| Stan na początek okresu | 7 539 | 8 649 |
| Łączna kwota kosztów ujęta w zysku lub stracie: | 1 414 | 514 |
| - Koszty odsetek | 155 | 322 |
| - Koszty bieżącego zatrudnienia | 1 886 | 864 |
| - Koszty przeszłego zatrudnienia | - | (672) |
| - (Zyski) / Straty aktuarialne | (627) | - |
| Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach | - | 1 646 |
| Wypłacone świadczenia | (1 944) | (3 271) |
| Stan na koniec okresu | 7 009 | 7 539 |
Zobowiązania z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | Badane | Badane |
| Stan na 1.01.2015 r. Badane | 8 174 | 6 470 |
| Ujęte w rachunku zysków i strat: | ||
| - utworzenie rezerwy | 8 144 | 6 851 |
| - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy | (272) | (14) |
| - wykorzystanie rezerwy | (6 922) | (5 205) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 7 | 7 2 |
| Razem | 957 | 1 704 |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane | 9 131 | 8 174 |
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 11 737 | 11 961 |
| Krótkoterminowe | 10 894 | 10 623 |
| Razem | 22 631 | 22 584 |
Analiza zapadalności świadczeń pracowniczych:
| Rezerwa na | ||
|---|---|---|
| świadczenia emerytalno - rentowe |
Rezerwa na jubileusze |
|
| W okresie 1 roku | 452 | 1 317 |
| W okresie od 1 do 4 lat | 1 591 | 2 860 |
| Powyżej 4 lat | 4 448 | 2 833 |
| Razem | 6 491 | 7 009 |
Średnio ważony okres obowiązywania zobowiązania dla świadczeń po okresie zatrudnienia wynosi 4 lata.
Analiza płatności świadczeń pracowniczych przed dyskontowaniem:
| Rezerwa na | ||
|---|---|---|
| świadczenia emerytalno - rentowe |
Rezerwa na jubileusze |
|
| W okresie 1 roku | 456 | 1 346 |
| W okresie od 1 do 4 lat | 1 682 | 3 058 |
| Powyżej 4 lat | 6 154 | 3 445 |
| Razem | 8 292 | 7 850 |
Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Regulamin Wynagradzania. W związku z tym, Grupa na podstawie wyceny dokonanej w oparciu o metody aktuarialne tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnorentowych i nagród jubileuszowych.
Do oszacowania kwoty rezerw na świadczenia pracownicze na koniec roku 2015 przyjęto w Grupie stopę dyskontową w przedziale 2,25% - 4,0 % (31.12.2014: 1,8% - 4,0%). Średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń w Grupie został przyjęty na poziomie 1,8% - 3,3% (31.12.2014: 1,0% - 2,0%).
Poniżej przedstawiona została w tabeli analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
| Racjonalnie | Zobowiązanie z tytułu świadczeń | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zastosowany wskaźnik | możliwa zmiana | wzrost | spadek | ||
| Stopa dyskonta | +/- 1% | (666) | 727 | ||
| Stopa wzrostu wynagrodzeń | +/- 1% | 729 | (659) |
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej.
Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Kredyty bankowe | 47 440 | 62 423 |
| - kredyt inwestycyjny | 7 115 | 14 003 |
| - kredyt obrotowy | 5 966 | 19 180 |
| - celowy na realizację projektu | 34 358 | 29 240 |
| Pożyczki od jednostek pozostałych | 14 442 | 19 148 |
| - pożyczka inwestycyjna | 14 442 | 17 562 |
| - pożyczka od podmiotów trzecich | - | 1 586 |
| Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego | 27 613 | 19 660 |
| Razem | 89 494 | 101 231 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Kredyty bankowe | 9 356 | 14 286 |
| - kredyt inwestycyjny | 7 115 | 6 975 |
| - kredyt obrotowy | 1 291 | 6 723 |
| - celowy na realizację projektu | 950 | 588 |
| Pożyczki od jednostek pozostałych | 4 429 | 9 529 |
| - pożyczka inwestycyjna | 4 429 | 4 121 |
| - pożyczka podatkowa | - | 5 408 |
| Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego | 7 840 | 6 267 |
| Razem | 21 625 | 30 082 |
| Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki | 111 119 | 131 313 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 43 161 | 48 868 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 67 958 | 82 445 |
| w EUR | 67 958 | 82 445 |
| Razem | 111 119 | 131 313 |
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania długo- i krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku:
| Rodzaj | Kwota wg. umowy w |
Końcowy | Kwota kredytu |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nazwa spółki | Pożyczkodawca Kredytodawca |
pożyczki, kredytu |
walucie (w tys.) |
Waluta umowy |
termin spłaty |
Główne zasady naliczania odsetek |
pozostała do spłaty (tys. zł) |
| Trakcja PRKiI S.A. mBank | kredyt w rachunku bieżącym |
20 000 | PLN | 28.04.2016 WIBOR O/N+ marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mBank | obrotowy | 50 000 | PLN | 28.04.2017 WIBOR 1M+ marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. PKO BP S.A. | obrotowy | 44 000 | PLN | 03.07.2016 WIBOR 1M + marża | - | ||
| Trakcja PRKiI S.A. mLeasing | pożyczka inwestycyjna |
22 400 | PLN | 16.09.2019 WIBOR 1M + marża | 17 560 | ||
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 14 000 | EUR | 31.08.2017 EURIBOR 3M + marża |
2 5 |
|
| AB Kauno Tiltai | Nordea | obrotowy | 2 000 | EUR | 30.06.2017 EURIBOR 1M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Dnb | obrotowy | 2 000 | EUR | 30.06.2017 EURIBOR 3M + marża |
- | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | inwestycyjny | 3 339 | EUR | 01.04.2017 EURIBOR 3M + marża |
14 230 | |
| AB Kauno Tiltai | Nordea Dnb | obrotowy | 2 000 | EUR | 14.01.2020 EURIBOR 3M + marża |
7 232 | |
| UAB Palangos aplinkkelis |
SEB Bank | celowy na realizację projektu |
8 500 | EUR | 31.05.2028 | EURIBOR 3M + marża |
35 308 |
| UAB Pletros investicijos |
Šiaulių plentas UAB |
pożyczka od pozostałych jednostek |
363 | EUR | 31.12.2028 | oprocentowanie stałe |
1 311 |
| Razem | 75 666 |
Stopa procentowa kredytów otrzymanych zależy od WIBORu / EURIBORu i marży bankowej. Marże bankowe zależą od okresu kredytowania oraz zdolności kredytowej klienta.
Grupa dysponuje niewykorzystanymi liniami kredytowymi (kredytami w rachunku bieżącym oraz kredytami obrotowymi) w kwocie 192 mln zł.
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
W dniu 22 stycznia 2015 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę o wycofaniu 17 914 obligacji na okaziciela serii E z depozytu prowadzonego przez KDPW. W rezultacie po umorzeniu z dniem 26 stycznia 2015 roku pozostało 3007 obligacji na okaziciela serii E oznaczonych kodem ISIN: PLTRKPL00089.
W dniu 31 grudnia 2015 roku Jednostka dominujaca wykupiła własne obligacje w dacie wykupu. Obligacje zostały nabyte w celu umorzenia, zgodnie z punktem 5.1 Noty informacyjnej dla obligacji serii C, oznaczonych kodem PLTRKPL00063 oraz zgodnie z punktem 5.1 Noty informacyjnej dla obligacji serii E, oznaczonych kodem PLTRKPL00089.
Nabytych zostało:
29 529 obligacji serii C o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Jednostkowa cena nabycia ww. obligacji wraz z odsetkami wyniosła 1 027,93 zł za jedną nabytą obligację.
3 007 obligacji serii E o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Jednostkowa cena nabycia ww. obligacji wraz z odsetkami wyniosła 1 032,97 zł za jedną nabytą obligację.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu obligacji.
W pozycji "Pozostałe zobowiązania finansowe" Grupa zaprezentowała zobowiązanie z tytułu faktoringu w kwocie 148 tys. zł (31 grudnia 2014 r.: 38 338 tys. zł). Jednostka dominująca zawarła umowę faktoringu z regresem w dniu 10 maja 2013 roku. Obecny limit finansowania ustanowiony na podstawie aneksu do umowy, który został obustronnie podpisany dnia 9 grudnia 2015 roku wynosi 100 000 tys. zł. Odsetki faktoringowe naliczane są w oparciu o zmienną stawkę WIBOR O/N, powiększoną o stałą marżę faktora.
| 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|
|---|---|---|
| Terminowe kontrakty walutowe | ||
| Zabezpieczające wartość przyszłych przepływów pieniężnych | 5 843 | 6 488 |
| w tym: | ||
| - zaliczane do aktywów trwałych | - | - |
| - zaliczane do aktywów obrotowych | - | - |
| - zaliczane do zobowiązań długoterminowych | 4 862 | 6 102 |
| - zaliczane do zobowiązań krótkoterminowych | 981 | 386 |
W dniu 5 czerwca 2013 roku spółka zależna od Trakcji PRKiI, tj. UAB Palangos aplinkkelis zawarła transakcję swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego. Zgodnie z umową spółka jest płatnikiem kwot według stopy stałej, natomiast płatnikiem kwot według stopy zmiennej jest bank. Data wygaśnięcia powiązania zabezpieczającego została ustalona na dzień 31 maja 2028 roku. Wartość godziwa kontraktu IRS obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości. Na dzień 31 grudnia 2015 roku wpływ wyceny powyższego instrumentu zabezpieczającego na pozostałe dochody całkowite był dodatni i wyniósł 537 tys. zł (31.12.2014 r.: - 5 055 tys. zł). Grupa dokonała oceny efektywności zabezpieczenia zawartej transakcji IRS. W okresie sprawozdawczym zabezpieczenie zmiany stopy procentowej było wysoce efektywne w związku z tym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny IRS oraz nie dokonano żadnego przeniesienia pomiędzy kapitałami a wynikiem bieżącego okresu.
W trakcie okresu sprawozdawczego Grupa zawierała kontrakty opcji na stopę procentową oraz kontrakty interest rate swap (IRS). Grupa nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych. Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem wobec ww. kontraktów IRS i kontraktów opcji, dlatego też zostały one wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy. W 2015 roku wycena instrumentów finansowych wykazana w rachunku zysków i strat wyniosła 0 tys. zł, natomiast w roku 2014 wpływ ten wyniósł 356 tys. zł.
Wartość godziwa ww. kontraktów IRS obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości. Kontrakt IRS ujęty w bilansie na 31 grudnia 2015 roku został zaklasyfikowany do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.
| 31.12.2015 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Pochodne instrumenty finansowe | 5 843 | - | 5 843 | - |
| 31.12.2014 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Pochodne instrumenty finansowe | 6 488 | - | 6 488 | - |
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przed zdyskontowaniem | 251 948 | 323 988 |
| Dyskonto zobowiązań | - | - |
| Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług netto po zdyskontowaniu | 251 948 | 323 988 |
| w tym: | ||
| - zobowiązania od jednostek powiązanych | 2 495 | 3 381 |
| Kwoty zatrzymane | 19 369 | 37 588 |
| Zobowiązania budżetowe | 8 562 | 21 115 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 4 718 | 4 377 |
| Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich | 3 494 | 1 538 |
| Z tytułu dywidend i innych wypłat z zysku | 1 0 |
1 0 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem | 288 100 | 388 616 |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 58.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed zdyskontowaniem |
271 316 | 361 576 |
| Wymagalne do 12 miesięcy | 262 602 | 360 178 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 8 715 | 1 398 |
| Dyskonto zobowiązań | - | - |
| Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po zdyskontowaniu |
271 316 | 361 576 |
Zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują kwoty zatrzymane. Struktura zapadalności kwot zatrzymanych ogółem została ujęta w tabeli poniżej:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Termin zapadalności | Badane | Badane |
| Do 12 miesięcy | 10 732 | 36 383 |
| Powyżej 12 miesięcy | 8 636 | 1 205 |
| Razem | 19 369 | 37 588 |
Grupa zrezygnowała z ujmowania dyskonta zobowiązań długoterminowych w związku z małą istotnością.
Ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 178 980 | 289 639 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 109 120 | 98 977 |
| w EUR | 108 209 | 3 396 |
| w LTL | - | 95 229 |
| w DKK | 102 | - |
| w SEK | 807 | - |
| w BYR | 2 | |
| w innych walutach | - | 352 |
| Razem | 288 100 | 388 616 |
Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań:
Zasady i warunki płatności zobowiązań:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Zobowiązania powyżej 12 miesięcy są to kwoty zatrzymane związane z realizacją kontraktów budowlano – montażowych w celu prawidłowego i terminowego wykonania umowy. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku jako leasing operacyjny Grupa traktuje nabyte nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł. W okresie porównawczym jak i częściowo w bieżącym okresie sprawozdawczym, Grupa była także stroną umów leasingu operacyjnego dotyczącego leasingu maszyn, urządzeń, środków transportu oraz innych środków trwałych. Wszystkie umowy dotyczące leasingu wyżej wymienionych środków trwałych wygasły w bieżącym okresie sprawozdawczym.
Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego wynoszą:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| W okresie 1 roku | 9 1 |
227 | |
| W okresie od 1 do 5 lat | 363 | 363 | |
| Powyżej 5 lat | 6 268 | 6 359 | |
| Razem | 6 722 | 6 949 |
Do leasingu operacyjnego Grupa zalicza również nabyte nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł.
Przyszłe opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W okresie 1 roku | 960 | 960 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 3 838 | 3 838 |
| Powyżej 5 lat | 57 270 | 58 230 |
| Razem | 62 068 | 63 028 |
Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.
Grupa użytkuje część sprzętu produkcyjnego w ramach leasingu finansowego. Grupa ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Grupy wynikające z umów leasingu finansowego są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca mininamlnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych | ||
| W okresie 1 roku | 9 260 | 7 298 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 28 984 | 21 801 |
| Powyżej 5 lat | 903 | - |
| Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty | 39 147 | 29 099 |
| leasingowe ogółem | ||
| Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego | (3 694) | (3 172) |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | ||
| W okresie 1 roku | 7 840 | 6 267 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 26 730 | 19 660 |
| Powyżej 5 lat | 883 | - |
| Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 35 453 | 25 927 |
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu leasingu finansowego:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 27 613 | 19 660 |
| Krótkoterminowe | 7 840 | 6 267 |
| Razem | 35 453 | 25 927 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Rozliczenia przychodów przyszłych okresów | 219 | 370 |
| Razem | 219 | 370 |
Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | - | - |
| Krótkoterminowe | 219 | 370 |
| Razem | 219 | 370 |
W tej pozycji aktywów Grupa zaprezentowała wpływy klientów na poczet zakupu mieszkań.
W okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i w okresie porównywalnym Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe:
| Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |
Pożyczki udzielone i należności własne |
Zobowiąz. finansowe wyceniane wg zamortyzo wanego kosztu |
|
|---|---|---|---|
| Stan na dzień 1.01.2015 r. | 6 488 | 645 948 | 569 511 |
| Badane | |||
| Zwiększenia | 3 6 |
208 940 | 869 162 |
| Nabycie, założenie, zaciągnięcie | 36 | 208 940 | 868 961 |
| Wycena | - | - | 201 |
| Zmniejszenia | (668) | (302 260) | (1 047 535) |
| Zbycie, rozwiązanie, spłata | - | (302 260) | (1 047 718) |
| Wycena | (668) | - | 183 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (13) | (60) | (267) |
| Stan na dzień 31.12.2015 r. Badane | 5 843 | 552 568 | 390 872 |
| w tym: | |||
| Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej | |||
| zaliczone do aktywów trwałych | |||
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 45 564 | - |
| Razem | - | 45 564 | - |
| zaliczone do aktywów obrotowych | |||
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | - | 240 740 | - |
| (poza budżetowymi) | |||
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 14 830 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | 251 435 | - |
| Razem | - | 507 004 | - |
| zaliczone do zobowiązań długoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 89 494 |
| Pozostałe zobowiązania | - | - | 6 6 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4 862 | - | - |
| Razem | 4 862 | - | 89 560 |
| zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 21 625 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | |||
| zobowiązania (poza budżetowymi) | - | - | 279 538 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | 148 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 981 | - | |
| Razem | 981 | - | 301 311 |
| Razem | 5 843 | 552 568 | 390 872 |
| GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA |
|---|
| Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku |
| (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) |
| Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |
Pożyczki udzielone i należności własne |
Zobowiąz. finansowe wyceniane wg zamortyzo wanego kosztu |
|
|---|---|---|---|
| Stan na dzień 1.01.2014 r. Badane |
570 | 641 034 | 589 218 |
| Zwiększenia | 5 946 | 290 983 | 650 495 |
| Nabycie, założenie, zaciągnięcie | - | 290 983 | 648 006 |
| Wycena | 5 946 | - | 2 489 |
| Zmniejszenia | (144) | (287 315) | (672 112) |
| Zbycie, rozwiązanie, spłata | - | (287 315) | (672 112) |
| Wycena | (144) | - | - |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 116 | 1 246 | 1 910 |
| Stan na dzień 31.12.2014 r. Badane | 6 488 | 645 948 | 569 511 |
| w tym: Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej |
|||
| zaliczone do aktywów trwałych | |||
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 56 013 | - |
| Razem | - | 56 013 | - |
| zaliczone do aktywów obrotowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
|||
| (poza budżetowymi) | - | 517 677 | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | - | 10 412 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | 61 846 | - |
| Razem | - | 589 935 | - |
| zaliczone do zobowiązań długoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 101 231 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 6 102 | - | - |
| Razem | 6 102 | - | 101 231 |
| zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych | |||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | - | 30 082 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | - | 367 500 |
| zobowiązania (poza budżetowymi) | |||
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | 38 338 |
| Obligacje | - | - | 32 360 |
| Pochodne instrumenty finansowe Razem |
386 386 |
- - |
- 468 280 |
| Razem | 6 488 | 645 948 | 569 511 |
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej:
| Stan na dzień 31.12 2015 | Stan na dzień 31.12 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
| Pożyczki udzielone | - | - | 2 179 | 2 179 |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 15 747 | 15 747 | 24 199 | 24 199 |
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej | 44 646 | 44 646 | 40 047 | 40 047 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) |
240 740 | 240 740 | 517 677 | 517 677 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 251 435 | 251 435 | 61 846 | 61 846 |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) | 5 843 | 5 843 | 6 488 | 6 488 |
| Kredyty i pożyczki zaciągnięte oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
111 119 | 111 119 | 131 313 | 131 313 |
| Obligacje | - | - | 32 360 | 33 039 |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 148 | 148 | 38 338 | 38 338 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) |
279 538 | 279 538 | 367 500 | 367 500 |
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Wartość godziwa obligacji na dzień 31 grudzień 2014 została ustalona na podstawie ich ceny notowanej na rynku obligacji Catalyst na dzień bilansowy (lub zbliżony).
Wartość godziwa kontraktów IRS (zaprezentowanych w kategorii pochodne instrumenty finansowe) obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości.
W przypadku aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej, ujmowanej w bilansie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, poziom efektywnej stopy procentowej tego aktywa jest zbliżony do poziomu stóp rynkowych na dzień bilansowy. W związku z powyższy wartość godziwa aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej jest zbliżona do wartości księgowej.
Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
| Instrumenty finansowe wyceniane | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) |
- | - | 5 843 | 6 488 | - | - |
| Obligacje | - | 33 039 | - | - | - | - |
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z poziomu 2 do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
Działalność Grupy nie jest narażona w znacznym stopniu na wahania kursów walutowych. Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa posiadała aktywa pieniężne w kwocie 214 tys. EUR oraz 219 tys. zł USD, natomiast zobowiązania w kwocie 264 tys. EUR i 178 tys. DKK. Na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa posiadała znaczne saldo zobowiązań w euro, wynikających w głównej mierze z zadłużenia z tytułu kredytów denominowanych w euro. Jednakże, z uwagi na zmianę waluty funkcjonalnej z lita litewskiego (LTL) na euro (EUR), w przeciwieństwie do opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2014, Grupa nie prezentuje zamieszczonej w wyżej wspomnianym sprawozdaniu skonsolidowanym analizy wrażliwości związanej z ryzykiem walutowym, ponieważ ryzyko to zostało wyeliminowane.
Wahania kursów nie wpływają w znacznym stopniu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na fakt, iż pozycje prezentowane w aktywach i zobowiązaniach denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna każdej ze spółek zależnych nie są istotne z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego Grupy. W związku z tym Grupa odstąpiła od sporządzenia analizy wrażliwości. Jednocześnie zgodnie z MSSF 7 analiza wrażliwości nie obejmuje tzw. ryzyka translacyjnego.
Na dzień sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa kontroluje poziom przeterminowanych należności. Nie można wykluczyć sytuacji, iż w przyszłości kontrahenci nie będą w stanie wywiązywać się w terminie ze swoich zobowiązań, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy.
Podobnie jak większość podmiotów działających w branży budowlanej również Grupa wykazuje sezonowość sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem znacznej części przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie roku kalendarzowego, i znacznie niższym poziomem przychodów w pierwszym kwartale, co ma duże znaczenie dla zarządzania płynnością i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Grupy. Na płynność Grupy wpływa też fakt, iż jej główni odbiorcy pozyskują środki finansowe na zakup usług Grupy z dotacji Rządu Rzeczpospolitej Polskiej, Rządu Republiki Litewskiej i Unii Europejskiej. Regulacje prawne stanowiące podstawę tych dotacji nie pozwalają na ich przeznaczenie na sfinansowanie podatku VAT. Nie można wykluczyć, że należności z tytułu należnego podatku VAT mogą być regulowane przez odbiorców na rzecz Grupy z opóźnieniem, co nie zwolni spółek z Grupy z obowiązku zapłaty tego podatku w terminie przewidzianym w ustawie.
Nieregularność wpływów od odbiorców może negatywnie wpływać na płynność Jednostki dominującej i Grupy. Z drugiej strony, Grupa Trakcja realizując kontrakty budowlane otrzymuje zaliczki na wykonanie robót w wysokości od 10% do 20%, co poprawia płynność finansową i pozwala na finansowanie początkowych kosztów budów niezależnie od fakturowania za wykonywane usługi. Nieprzewidziane wahania w zakresie płynności i nieprzewidziany wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy mogą mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy.
W celu zminimalizowania ryzyka związanego z utratą płynności Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów (obrotowych, w rachunku bieżącym oraz inwestycyjnych), obligacji oraz faktoringu. Stan zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku wraz z ich terminem wymagalności został przedstawiony w nocie 38. Dodatkowo Grupa inwestuje nadwyżkę środków pieniężnych w oprocentowane rachunki bieżące, depozyty terminowe, depozyty rynku pieniężnego, wybierając instrumenty o odpowiedniej zapadalności bądź wystarczającej płynności w celu zapewnienia wystarczającej rezerwy.
W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Grupy w kwotach netto wg. terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.
GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
W okresie 1 roku | W okresie od 1 do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 16 792 | 20 379 | 51 033 |
| Zobowiązanie z tytułu leasingu | 9 260 | 28 984 | 903 |
| Zobowiązanie z tytułu faktoringu | 148 | - | - |
| Pochodne instrumenty finansowe | 981 | 4 862 | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) |
270 823 | 8 715 | - |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę Trakcja, zobowiązań z tytułu faktoringu oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Z uwagi na swoją pozycję rynkową Grupa ma możliwość uzyskania korzystnego oprocentowania kredytów bankowych, pożyczek oraz leasingów. Dodatkowo ze względu na malejące w ostatnim okresie stopy procentowe na bazie których naliczane jest oprocentowanie, Grupa nie podejmowała w bieżącym okresie szczególnych działań zmierzających do zabezpieczenia zmian w wysokości stóp procentowych. Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę zawarte są w nocie 38, natomiast informacje dotyczące obligacji zostały przedstawione w nocie 39.
Grupa odstąpiła od przedstawienia analizy wrażliwości dotyczącej wpływu zmian stóp procentowych na wartość instrumentu IRS ze względu na oczekiwaną niską wartość potencjalnych zmian.
Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności stopy procentowej na wynik finansowy Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na 31 grudnia 2014 roku. W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, zostały one oszacowane na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku na poziomie racjonalnie przewidywanym tj. -1/+1 punktu procentowego.
| Wartość na dzień |
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2015 roku |
|||
|---|---|---|---|---|
| bilansowy | + 100 pb (PLN, EUR) |
- 100 pb (PLN, EUR) |
||
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) |
237 011 | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) | 251 948 | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje bankowe (wartość nominalna/oprocentowanie) |
267 182 | 918 | (918) | |
| Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązanie z tytułu faktoringu, obligacji (wartość nominalna/oprocentowanie) |
111 267 | (1 645) | 1 645 | |
| Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto | (727) | 727 | ||
| Podatek odroczony | 138 | (138) | ||
| Razem | (589) | 589 |
| Wartość na dzień bilansowy |
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2014 roku |
|||
|---|---|---|---|---|
| + 100 pb (PLN, EUR) |
- 100 pb (PLN, EUR) |
|||
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) |
521 731 | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) | 361 576 | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje bankowe (wartość nominalna/oprocentowanie) Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązanie z tytułu |
86 045 | 792 | (792) | |
| faktoringu, obligacji (wartość nominalna/oprocentowanie) |
202 012 | (2 846) | 2 846 | |
| Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto | (2 054) | 2 054 | ||
| Podatek odroczony | 390 | (390) | ||
| Razem | (1 664) | 1 664 |
Grupa stosuje politykę zawierania transakcji z kontrahentami o wysokiej wiarygodności i zweryfikowanej zdolności kredytowej. Ocena zdolności kredytowej dokonywana jest cyklicznie. W przypadku negatywnej oceny przyszłej zdolności kredytowej kontrahenta, spółki Grupy stosują adekwatne zabezpieczenia finansowe lub majątkowe mające na celu minimalizację ryzyka kredytowego. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiada maksymalnej ekspozycji Grupy Trakcja na ryzyko kredytowe (bez uwzględnienia zabezpieczeń). Ponieważ na dzień bilansowy 28% całkowitej kwoty należności Grupy stanowią należności od PKP PLK S.A. (31.12.2014: 65%) istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
Ujawnienia odnośnie należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 30.
Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Wolne środki pieniężne lokowane są w kilku bankach celem uniknięcia koncentracji ryzyka dotyczącego środków płynnych.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych:
| Wartość księgowa | ||
|---|---|---|
| Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Badane | Badane | |
| Pożyczki udzielone | - | 2 179 |
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej | 44 646 | 40 047 |
| Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności brutto poza budżetowymi |
260 812 | 535 233 |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 15 747 | 24 199 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 251 435 | 61 846 |
| Razem | 572 640 | 663 504 |
Grupa zarządza ryzykiem finansowym poprzez identyfikowanie, monitorowanie, raportowanie jego czynników, co ma na celu ograniczenie niekorzystnego wpływu czynników ryzyka walutowego na przepływy pieniężne oraz wynik ekonomiczny Grupy. W Grupie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej. Grupa dla celów ewidencyjnych wykorzystuje wyceny bankowe. Ponadto, Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń: swap stopy procentowej (interest rate swap IRS) celem zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu planowanych płatności odsetkowych od kredytu terminowego.
Poniższa tabela przedstawia wszystkie pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ze wskazaniem przyporządkowanego im poziomu hierarchii wartości godziwej.
| Pozycje bilansu wyceniane | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) |
- | - | 5 843 | 6 488 | - | - |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | 21 976 | 22 960 |
| Nieruchomości biurowe | - | - | - | - | 15 772 | 15 772 |
| Nieruchomości gruntowe | - | - | - | - | 2 287 | 2 288 |
| Złoża kruszywa naturalnego | - | - | - | - | 3 917 | 4 900 |
Założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych:
- nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 23 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Grupa ma należności i zobowiązania warunkowe z tytułu roszczeń prawnych powstających w wyniku normalnego toku działalności gospodarczej. Poniższa tabela prezentuje należności i zobowiązania warunkowe Grupy na dzień bilansowy 31 grudzień 2015 roku oraz 31 grudzień 2014 roku.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 809 | 7 237 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 809 | 7 237 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 98 049 | 152 899 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 92 547 | 143 433 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 5 502 | 9 466 |
| Razem należności warunkowe | 98 859 | 160 136 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 809 | 7 237 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 809 | 7 237 |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 717 007 | 2 332 865 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 563 859 | 468 567 |
| Weksli własnych | 439 152 | 403 850 |
| Hipoteki | 151 067 | 307 284 |
| Cesji wierzytelności | 1 456 182 | 1 014 748 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 41 586 | 60 777 |
| Kaucji | 28 419 | 33 981 |
| Pozostałych zobowiązań | 36 743 | 43 658 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 717 816 | 2 340 102 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek z Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Grupa na dzień 31 grudnia 2015 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 310 tys. zł (31.12.2014: 1 727 tys. zł) wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych w art. 1 Umowy o Zakazie Konkurencji, menadżer zapłaci na rzecz Grupy w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Grupy karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane. Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosiły 8 672 tys. zł (31 grudnia 2014 roku: 9 504 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce i na Litwie powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na koniec 2015 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Grupa jest stroną umów leasingowych, w których występuje w roli leasingodawcy. Umowy te dotyczą wynajmu pomieszczeń w ramach posiadanych przez Grupę nieruchomości oraz dzierżawy nieruchomości złoża kruszywa naturalnego. Leasingobiorca nie ma możliwości zakupienia składników majątku objętych leasingiem po wygaśnięciu umowy.
Przyszłe łączne minimalne wpływy z tytułu leasingu operacyjnego na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku kształtują się w następujący sposób:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| W okresie 1 roku | 522 | 658 | |
| W okresie od 1 do 5 lat | 3 000 | 2 500 | |
| Powyżej 5 lat | 550 | 1 900 | |
| Razem | 4 072 | 5 058 |
Grupa zawarła umowy na usługi koncesjonowane w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego z udziałem koncesjodawcy (Litewskiego Urzędu Drogowego) i koncesjobiorcy (spółki zależnej od Emitenta-UAB Palangos aplinkkelis). Spółka Palangos aplinkkelis UAB (PAK), została powołana w 2013 roku do realizacji zadania inwestycyjnego, jakim jest wybudowanie drogi oraz późniejsze jej utrzymanie w ramach umowy partnerstwa publiczno-prywatnego. 100% udziałowcem spółki PAK jest spółka Pletros investicijos UAB (należąca do Grupy Trakcja w 75,1% oraz do UAB Šiaulių plentas w 24,9 %). Obie te spółki zostały utworzone zgodnie z wymogami Litewskiej Administracji Drogowej i wymaganiami przetargu. Generalnym wykonawcą robót drogowych była spółka AB Kauno Tiltai (spółka zależna w Grupie Trakcja). Oprócz zewnętrznego źródła finansowania zadania (banku) spółka PAK otrzymała pożyczkę od spółki AB Kauno Tiltai i UAB Siauliu plentas.
Rozpoczęte utrzymanie drogi będzie realizowane na podstawie umowy przez spółkę AB Kauno Tiltai.
W okresie 2015 roku rozpoznano następujące kwoty z tytułu świadczenia usług budowlanych w ramach umowy koncesjonowanej w zamian za składnik aktywów finansowych:
przychody ze sprzedaży w kwocie 3 685 tys. zł (2014 rok: 38 602 tys. zł);
zysk netto w kwocie 2 319tys. zł (2014 rok: -563 tys. zł).
Grupa rozpoznaje aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej. Poniższa tabela przedstawia zmianę aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej w trakcie roku obrotowego.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| Stan na poczatek okresu | 40 047 | 695 | |
| Zwiększenia | 8 147 | 38 661 | |
| Nabycie, założenie, zaciągnięcie | 8 147 | 38 661 | |
| Zmniejszenia | (3 626) | - | |
| Rozliczenie wynagrodzenia przekazanego koncesjobiorcy | (3 626) | - | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 7 9 |
691 | |
| Stan na koniec okresu | 44 646 | 40 047 |
Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie były stroną toczących się postępowań sądowych, arbitrażowych lub przed organem administracji publicznej, których wartość pojedynczo stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A.
Jednocześnie Grupa informuje, iż łączna wartość postępowań dotyczących jej wierzytelności i zobowiązań stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. W grupie wierzytelności łączna wartość postępowań wynosi 70 922 292,36 zł, a w grupie zobowiązań wynosi 5 819 958,80 zł.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Jednostki dominującej)
Spółka Trakcja S.A. w Warszawie połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Spółki, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 21 kwietnia 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 2 975 851,31 zł przeciwko Trakcji PRKiI S.A. oraz PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. dochodząc zapłaty wynagrodzenia z tytułu niezapłaconych faktur za roboty podwykonawcze. Spółka wniosła sprzeciw, a obecnie sprawa jest w toku. Sąd nie wyznaczył jeszcze nowego terminu rozprawy.
Spółka informuje, iż w okresie, którego dotyczy sprawozdanie, tj. w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży, wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK (Zamawiającego). W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółce przysługuje wierzytelność od Upadłego w kwocie 2 325 786,32 zł.
Poza postępowaniami opisanymi powyżej, które są zawarte w kwotach podanych na początku noty w ramach Grupy prowadzaone są także inne sprawy sporne:
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się sprawa z powództwa Wspólnoty Mieszkaniowej Osiedle Lazurowe przeciwko spółce o zapłatę kwoty 700 466,50 zł wraz z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Spółka kwestionuje roszczenia zawarte w pozwie, w związku z tym złożyła odpowiedź na pozew. W 2015 roku została utworzona rezerwa na pokrycie tej kwoty. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Przeciwko Konsorcjum, w skład którego wchodzi Spółka zależna AB Kauno tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 63 877 994,30 zł (14 989 556,33 EUR). Inwestor wystąpił z roszczeniem przeciwko AB Kauno tiltai o naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosi 65 %. Obecnie sprawa jest w toku. W wyniku analizy ryzyk związanych z trwającym postępowaniem sądowym Grupa utworzyła rezerwę, która wpływa na wynik bieżącego okresu w kwocie 27 800 tys. zł. Grupa odstąpiła od dokonywania pozostałych ujawnień dotyczących niniejszej sprawy sądowej powołując się na paragraf 92 MSR 37.
W 2015 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę Trakcja PRKiI. W dniu 25 czerwca 2015 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Trakcja PRKiI, które podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto Spółki za 2014 rok w kwocie 6 631 213,92 zł na pokrycie strat za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku oraz w kwocie 43 165 463,92 zł na kapitał zapasowy.
Aktywa oddane pod zabezpieczenie:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 73 106 | 93 387 |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | 22 635 |
| Zapasy | 28 191 | 10 792 |
| Kaucje | 22 190 | 33 996 |
| Należności | 19 851 | 283 828 |
| Środki pieniężne | 82 169 | 30 267 |
| Razem | 225 507 | 474 904 |
Zastawowi podlegają również:
udziały w spółce zależnej UAB Kelda znajdującej się w Grupie AB Kauno Tiltai (wartość ustanowionego zabezpieczenia wynosi 377 tys. EUR);
udziały w spółce zależnej UAB Palangos aplinkkelis znajdującej się w Grupie AB Kauno Tiltai (wartość ustanowionego zabezpieczenia wynosi 1 203 tys. EUR).
Działalność zaniechana nie wystąpiła w Grupie na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku.
W 2015 roku spółki Grupy nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje dokonywane przez Spółkę dominującą oraz spółki od niej zależne (podmioty powiązane) są transakcjami zawieranymi na warunkach rynkowych a ich charakter wynika z bieżącej działalności prowadzonej przez Jednostkę dominującą i spółki od niej zależne.
Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.
| Podmioty powiązane |
Okres | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Przychody z tytułu odsetek |
Koszty z tytułu odsetek |
Przychody finansowe z tyt. różnic kurs. i inne |
Koszty finansowe z tyt. różnic kurs. i inne |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||||||
| 1.01.15-31.12.15 | - | 1 760 | - | - | - | - | |
| COMSA S.A. | 1.01.14-31.12.14 | - | 1 274 | - | - | - | - |
| Wspólne przedsięwzięcia: |
|||||||
| Bahn Technik Wrocław |
1.01.15-31.12.15 | 981 | 5 198 | - | - | - | - |
| Sp. z o.o. | 1.01.14-31.12.14 | 665 | 6 976 | - | - | - | - |
| 1.01.15-31.12.15 | 981 | 6 958 | - | - | - | - | |
| Razem | 1.01.14-31.12.14 | 665 | 8 250 | - | - | - | - |
Należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na koniec danego roku obrotowego:
| Podmioty powiązane | Dzień bilansowy | Należności od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
Udzielone pożyczki |
Pożyczki otrzymane |
|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||||
| 31.12.2015 | - | 1 011 | - | - | |
| COMSA S.A. | 31.12.2014 | - | 1 050 | - | - |
| Wspólne przedsięwzięcia: | |||||
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. | 31.12.2015 | 194 | 1 484 | - | - |
| 31.12.2014 | 1 9 |
2 331 | - | - | |
| 31.12.2015 | 194 | 2 495 | - | - | |
| Razem | 31.12.2014 | 1 9 |
3 381 | - | - |
Jednostka dominująca podpisała ze swoim akcjonariuszem: COMSA S.A. umowę polegającą na udzieleniu jej licencji na cały know-how techniczny oraz znak towarowy, a także udostępnienie dóbr niematerialnych w postaci: kompetencji, znajomości branży, wiedzy eksperckiej w zakresie organizacyjnym, operacyjnym, handlowym, technologicznym posiadanych przez COMSA S.A. Umowa została zawarta na warunkach rynkowych. Wynagrodzenie za świadczenie powyższych usług przez COMSA S.A. wyniosło w 2015 roku 1 760 tys. zł.
Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
Zarząd Jednostki dominującej stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy.
Wynagrodzenie Zarządu Jednostki dominującej zostało zaprezentowane w poniższym zestawieniu.
| Wynagrodzenie Zarządu Spółki | 31.12.2015 Badane | 31.12.2014 Badane | ||
|---|---|---|---|---|
| W Jednostce | W spółkach | W Jednostce | W spółkach | |
| dominującej | zależnych | dominującej | zależnych | |
| Płace i inne krótkoterminowe świadczenia | 7 462 | 1 746 | 5 582 | 1 220 |
| pracownicze | ||||
| Świadczenia po okresie zatrudnienia | 639 | - | - | - |
| Pozostałe świadczenia długoterminowe | - | - | - | - |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
4 439 | - | 1 487 | - |
| Płatności na bazie akcji | - | - | - | - |
| Razem | 12 540 | 1 746 | 7 069 | 1 220 |
Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w punkcie 5.10 natomiast dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w punkcie 5.9 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Trakcja za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku.
Członkowie Zarządu Trakcji PRKiI nie byli akcjonariuszami lub udziałowcami kontrolującymi, współkontrolującymi lub mającymi znaczący wpływ na podmioty spoza Grupy Trakcja.
W roku 2015 i 2014 Jednostka dominująca nie zawarła istotnych transakcji z kadrą kierowniczą Grupy. W 2015 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki członkom Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej Trakcja PRKiI.
| Rok obrotowy zakończony | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki | 31.12.2015 Badane | 31.12.2014 Badane | |||
| W Jednostce | W spółkach | W Jednostce | W spółkach | ||
| dominującej | zależnych | dominującej | zależnych | ||
| Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze |
378 | 512 | 438 | - | |
| Razem | 378 | 512 | 438 | - |
Istote zdarzenia w okresie roku obrotowego zostały szczegółowo opisane w nocie 2.4 Sprawozdania z działalności Grupy za rok 2015. Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, to jest do dnia 21 marca 2016 roku, nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.
| Istotne wydarzenia po dacie bilansowej | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - pozostałe | |
| Podpisanie przez Spółkę z PZU S.A. aneksu do umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji | |
| ubezpieczeniowych kontraktowych, który nadaje jej nową treść. Na podstawie umowy ustalono | |
| odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł obowiązujący w okresie od | RB 2/2016 |
| 21.01.2016 r. do 20.01.2017 r. Zabezpieczenie umowy stanowią 3 weksle własne in blanco | |
| wystawione przez Emitenta wraz z deklaracją wekslową. | |
| Zawarcie przez Spółkę z STU Ergo Hestia S.A. umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji | |
| ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Na podstawie umowy ustanowiono | |
| na czas nieokreślony odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł. | RB 3/2016 |
| Zabezpieczenie umowy stanowi 10 weksli własnych in blanco wystawionych przez Emitenta wraz z | |
| deklaracjami wekslowymi. | |
| Podpisanie przez Spółkę z HSBC Bank Polska S.A. aneksu do umowy o linię gwarancyjną do kwoty | |
| 70.000.000 zł. Na mocy aneksu wydłużono termin dostępności gwarancji bankowej do dnia | RB 4/2016 |
| 30.09.2016 r. | |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka | |
|---|---|
| wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z | |
| o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w | |
| kwocie 12.302 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2015 roku. | |
| Dodatkowo powzięcie przez Spółkę wiadomości o rezerwie zawiązanej przez spółkę zależną AB Kauno | RB 5/2016 |
| tiltai, której wpływ na skonsolidowany wynik Grupy Trakcja za 2015 rok wynosi 27 800 tys. zł. Rezerwę | |
| zawiązano na dzień 31.12.2015 r. w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego | |
| skład wchodzi AB Kauno tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o | |
| naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. |
Skumulowana średnioroczna stopa inflacji za ostatnie 3 lata dla każdego z okresów objętych niniejszymi skonsolidowanymi informacjami finansowymi nie przekroczyła wartości 100%, dlatego nie wystąpiła konieczność przekształcenia sprawozdań finansowych o wskaźnik zmian cen.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresie sprawozdawczym: | |||
| Zarząd Jednostki dominującej | 5 | 5 | |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 2 |
1 4 |
|
| Administracja | 220 | 232 | |
| Dział sprzedaży | 3 3 |
3 3 |
|
| Pion produkcji | 951 | 981 | |
| Pozostali | 687 | 737 | |
| Razem | 1 908 | 2 002 |
Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 grudnia 2015 roku kształtowało się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy: | |||
| Zarząd Jednostki dominującej | 5 | 5 | |
| Zarząd jednostek z Grupy | 1 2 |
1 1 |
|
| Administracja | 214 | 231 | |
| Dział sprzedaży | 9 7 |
8 7 |
|
| Pion produkcji | 882 | 918 | |
| Pozostali | 692 | 676 | |
| Razem | 1 902 | 1 928 |
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy.
Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów oraz saldo netto skompensowanych aktywów i zobowiązań Funduszu:
GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Pożyczki udzielone pracownikom | 906 | 1 137 |
| Środki pieniężne | 781 | 1 045 |
| RMK | - | 3 3 |
| Zobowiązania z tytułu Funduszu | (1 237) | (1 170) |
| Saldo po skompensowaniu | 450 | 1 045 |
| Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym | 1 235 | 1 393 |
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Trakcja PRKiI podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 19.
W dniu 3 sierpnia 2015 roku, Jednostka dominująca zawarła umowę z Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na:
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.
Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Grupy przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 Badane |
||
| Badane | |||
| Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego | 185 | 191 | |
| Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego | 6 8 |
7 7 |
|
| Z tytułu innych umów | 4 0 |
8 | |
| Razem | 293 | 275 |
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Sporządzający sprawozdanie:
Sławomir Krysiński
Dyrektor ds. Sprawozdawczości Finansowej Grupy Trakcja
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2015
WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA I RAPORTEM Z BADANIA
| OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 3 | ||
|---|---|---|
| RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA PRKII ZA ROK OBROTOWY 2015 5 |
||
| I. | INFORMACJE OGÓLNE 5 | |
| 1. 2. 3. |
Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą 5 Struktura Grupy Kapitałowej 5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok |
|
| 4. 5. |
obrotowy 7 Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie 7 Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki Dominującej 7 |
|
| II. | SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 8 | |
| III. | INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 9 | |
| 1. 2. 3. |
Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9 Dokumentacja konsolidacyjna 9 Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej 10 |
|
| IV. | UWAGI KOŃCOWE 11 |
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Trakcja (zwanej dalej "Grupą Kapitałową"), w której jednostką dominującą jest Trakcja PRKiI S.A. (zwana dalej "Spółką Dominująca") z siedzibą w Warszawie przy ulicy Złotej 59. Na sprawozdanie to składają się skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych, zestawienie zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.
Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej odpowiedzialny jest Zarząd Spółki Dominującej.
Zarząd Spółki Dominującej oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawą o rachunkowości".
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Grupę Kapitałową zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę Dominującą oraz jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.
Naszym zdaniem zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2015 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
Maciej Krasoń Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 10149
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
Maciej Krasoń – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Spółka Dominująca działa pod firmą Trakcja PRKiI (dalej "Spółka Dominująca"). Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Złota 59.
Spółka Dominująca prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000084266.
Spółka Dominująca działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.
Kapitał zakładowy Spółki Dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 41.120 tys. zł i dzielił się na 51.399.548 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,80 zł każda.
W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień wydania opinii wchodzili:
W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii wystąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki Dominującej:
Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 grudnia 2015 roku objęte zostały następujące spółki:
a) Spółka Dominująca – Trakcja PRKiI
Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku. W wyniku przeprowadzonego badania wydaliśmy opinię bez zastrzeżeń.
| Nazwa i siedziba Spółki | Udział w kapitale (w %) |
Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego i rodzaj wydanej opinii |
Dzień bilansowy konsolidowanej jednostki |
|---|---|---|---|
| P.E.U.I M. Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku |
99,70% | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii. |
31 grudnia 2015 |
| Dalba Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku |
100,00% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| PDM Białystok S.A. z siedzibą w Białymstoku |
94,62% | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2015 |
| PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie |
100% | Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii. |
31 grudnia 2015 |
| Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie |
82,35% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie |
98,09% | BDO auditas ir apskaita, UAB. Do dnia wydania tego raportu audytor podmiotu nie wydał opinii |
31 grudnia 2015 |
| UAB Kelda z siedzibą w Vievis |
83,45% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| UAB Verksioniu karjeras z siedzibą w Bagoteliu |
84,21% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| UAB Taurakelis z siedzibą w Tauragé |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| UAB Kedainiu Automobiliu Keliai z siedzibą w Kédainiai |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| UAB Pletros investicijos z siedzibą w Wilnie |
73,67% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| UAB Palangos aplinkkelis z siedzibą w Wilnie |
73,67% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai TUB konsorciumas Tiltra z siedzibą w Kownie |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai Latvia skyrius z siedzibą w Rezekne |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai Sverige z siedzibą w Malmo |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| UAB "Transporto Infrastruktura" z siedzibą w Wilnie |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai Oddział w Polsce |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai TUB Konsorciumas Tiltra Oddział w Polsce z siedzibą w Białymstoku |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
| AB Kauno Tiltai Oddział na Białorusi z siedzibą w Mińsku |
98,09% | Brak obowiązku badania | 31 grudnia 2015 |
W badanym roku obrotowym Spółka Dominująca włączyła do konsolidacji jednostkę AB Kauno Tiltai Oddział na Białorusi. Wpływ tej decyzji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych był następujący:
Działalność Grupy Kapitałowej w 2014 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 50.391 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń.
Walne Zgromadzenie zatwierdzające skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 odbyło się w dniu 25 czerwca 2015 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 21 lipca 2015 roku.
Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 3 sierpnia 2015 roku, zawartej pomiędzy Spółką Dominującą a firmą Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Macieja Krasonia (nr ewidencyjny 10149) w siedzibie Spółki Dominującej w dniach od 16 do 27 listopada 2015 roku, od 8 lutego do 11 marca 2016 roku oraz poza siedzibą Spółki Dominującej do dnia wydania niniejszej opinii.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.
Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.
Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki Dominującej z dnia 21 marca 2016 roku.
Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego bilansu oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Grupy Kapitałowej, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły.
| Podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz | ||
|---|---|---|
| sprawozdania z dochodów całkowitych (w tys. zł) | 2015 | 2014 |
| Przychody ze sprzedaży | 1.329.180 | 1.601.674 |
| Koszty działalności operacyjnej | 1.240.309 | 1.471.734 |
| Wynik na działalności operacyjnej | 76.726 | 85.844 |
| Zysk (strata) netto | 51.758 | 50.391 |
| Dochody całkowite | 52.041 | 50.043 |
| Podstawowe wielkości z bilansu (w tys. zł) | 2015 | 2014 |
| Zapasy | 84.828 | 59.977 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 234.546 | 506.205 |
| Aktywa obrotowe | 623.143 | 725.949 |
| Suma aktywów | 1.327.421 | 1.445.816 |
| Kapitał (fundusz) własny | 726.291 | 674.503 |
| Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe | 459.156 | 619.975 |
| rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne) | ||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 271.316 | 361.576 |
| Suma zobowiązań i rezerw | 601.130 | 771.313 |
| Wskaźniki rentowności i efektywności | 2015 | 2014 |
| − rentowność sprzedaży |
6% | 5% |
| − rentowność netto kapitału własnego |
8% | 8% |
| − wskaźnik rotacji majątku |
1 | 1 |
| − wskaźnik rotacji należności w dniach |
100 | 112 |
| − wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach |
92 | 82 |
| − wskaźnik rotacji zapasów w dniach |
21 | 20 |
| Płynność/Kapitał obrotowy netto | ||
| − stopa zadłużenia |
45% | 53% |
| − stopień pokrycia majątku kapitałem własnym |
55% | 47% |
| − kapitał obrotowy netto (w tys. zł) |
164.206 | 106.345 |
| − wskaźnik płynności |
1,36 | 1,17 |
| − wskaźnik podwyższonej płynności |
1,17 | 1,07 |
Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2015 następujących tendencji:
− wzrost rentowności sprzedaży,
Badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje:
Badanie objęło okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku i polegało głównie na:
Spółka Dominująca przedstawiła dokumentację konsolidacyjną obejmującą:
− obliczenia różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych, wyrażonych w walutach obcych.
Konsolidacja sprawozdań Grupy Kapitałowej, w odniesieniu do jednostek zależnych, została przeprowadzona metodą pełną przez sumowanie w pełnej wysokości wszystkich odpowiednich pozycji sprawozdań finansowych Spółki Dominującej i jednostek zależnych objętych konsolidacją.
W odniesieniu do jednostek stowarzyszonych zastosowano metodę praw własności. Wartość udziału Spółki Dominującej w jednostce stowarzyszonej skorygowano o przypadające na rzecz Spółki Dominującej zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego jednostki stowarzyszonej, które nastąpiły w ciągu okresu objętego konsolidacją oraz pomniejszono o należne od tych jednostek dywidendy.
Spółka Dominująca sporządzająca sprawozdanie skonsolidowane nie stosowała istotnych uproszczeń i odstępstw od przyjętych zasad konsolidacji w stosunku do kontrolowanych jednostek.
Spółka Dominująca potwierdziła kontynuację działalności przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Istotne zasady wyceny aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Spółka Dominująca sporządziła dodatkowe informacje i objaśnienia w postaci not tabelarycznych do poszczególnych pozycji skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z dochodów całkowitych oraz opisów słownych zgodnie z zasadami zawartymi w MSSF.
Zarząd Spółki Dominującej sporządził i załączył do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2015. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane przez art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki Dominującej pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Grupa Kapitałowa przestrzegała przepisów prawa.
Maciej Krasoń Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 10149
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
Maciej Krasoń – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.