Trakcja S.A.

259400IOJQXO1TS70C40 iso4217:PLN xbrli:shares 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 259400IOJQXO1TS70C40 2020-12-31 259400IOJQXO1TS70C40 2021-12-31 iso4217:PLN 259400IOJQXO1TS70C40 2020-01-01 2020-12-31 259400IOJQXO1TS70C40 2021-01-01 2021-12-31 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021ROKU ‎ ZATWIERDZENIE ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Spółki Trakcja S.A. zatwierdził roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia ‎ 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej kolejności: 1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, wykazujący stratę netto w wysokości 11 583 tys. złotych. 2. Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku wykazujące ujemne dochody całkowite ogółem w wysokości 16 028 tys. złotych. 3. Skonsolidowany bilans na dzień 31 grudnia 2021 roku, po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę 1 378 562 tys. złotych. 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę ‎8 960 tys. złotych. 5. Zestawienie zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, wykazujące zmniejszenie stanu skonsolidowanych kapitałów własnych o kwotę 17 016 tys. złotych. 6. Dodatkowe informacje i objaśnienia. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej. Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza. Jakub Lechowicz Paweł Nogalski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Arkadiusz Arciszewski Piotr Mechecki Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Jacek Gdański Wiceprezes Zarządu Warszawa, 27 kwietnia 2022 roku ‎ SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH SKONSOLIDOWANY BILANS SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne 1.1 Podstawowe informacje o Grupie 1.2 Skład Grupy 1.3 Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków 1.4 Skład Zarządu Jednostki dominującej 1.5 Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 1.6 Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.7 Standardy i zmiany do standardów wydane przez RMSR 1.8 Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu 1.9 Wybrane dane finansowe 1.10 Informacje dotyczące segmentów 2. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 2.1 Przychody ze sprzedaży 2.2 Koszty działalności 2.3 Pozostałe przychody operacyjne 2.4 Pozostałe koszty operacyjne 2.5 Przychody finansowe 2.6 Koszty finansowe 2.7 Podatek dochodowy 2.8 Działalność zaniechana 2.9 Zysk (strata) na jedną akcję 3. Noty objaśniające do bilansu 3.1 Rzeczowe aktywa trwałe 3.2 Wartości niematerialne 3.3 Wartość firmy 3.4 Nieruchomości inwestycyjne 3.5 Wspólnie kontrolowana działalność - kontrakty realizowane w konsorcjach 3.6 Pozostałe aktywa finansowe 3.7 Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów 3.8 Zapasy 3.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.11 Rozliczenia z tytułu umów z klientami 3.12 Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 3.13 Kapitał własny 3.14 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 3.15 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.16 Obligacje 3.17 Rezerwy 3.18 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.19 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 3.20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.21 Zobowiązania z tytułu umów leasingu 3.22 Informacja o instrumentach finansowych 3.23 Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej 4. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 4.1 Różnice między pozycjami w rachunku przepływów pieniężnych a w bilansie 4.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych 5. Pozostałe informacje 5.1 Należności i zobowiązania warunkowe 5.2 Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na majątku 5.3 Istotne sprawy sądowe i sporne 5.4 Informacje na temat podmiotów powiązanych 5.5 Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu 5.6 Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym 5.7 Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji 5.8 Zatrudnienie 5.9 Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS 5.10 Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Rok zakończony Nota 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Przekształcone Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 2.1 1 424 841 1 338 982 Koszt własny sprzedaży 2.2 (1 367 203) (1 331 720) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 57 638 7 262 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji 2.2 (6 434) (6 133) Koszty ogólnego zarządu 2.2 (60 198) (56 658) Pozostałe przychody operacyjne 2.3 38 130 11 109 Pozostałe koszty operacyjne 2.4 (6 982) (7 008) Odpis wartości firmy 3.3 0 (38 735) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 22 154 (90 163) Przychody finansowe 2.5 4 169 623 Koszty finansowe 2.6 (27 948) (30 318) Zysk (strata) brutto (1 625) (119 858) Podatek dochodowy 2.7 (9 958) 9 872 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (11 583) (109 986) Zysk (strata) netto za okres (11 583) (109 986) Przypisany: Akcjonariuszom Jednostki dominującej (11 421) (109 785) Udziałowcom niesprawującym kontroli (162) (201) Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję) - podstawowy 2.9 (0,13) (1,27) - rozwodniony 2.9 (0,10) (1,12) Przekształcenie w 2020 roku dotyczy reklasyfikacji kosztów między kosztami sprzedaży, marketingu i dystrybucji i kosztami ogólnego zarządu a kosztem własnym sprzedaży w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku (więcej informacji w nocie 1.7 niniejszego sprawozdania). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Rok zakończony Nota 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zysk (strata) netto za okres (11 583) (109 986) Inne całkowite dochody: Inne całkowite dochody netto, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: 1 810 134 Zyski/(straty) z przeszacowania odniesione na zyski zatrzymane 1 698 0 Zyski (straty) aktuarialne 3.18 112 134 Inne całkowite dochody netto, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: (6 255) 22 887 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (6 255) 22 887 Inne całkowite dochody netto (4 445) 23 021 Dochody całkowite za okres (16 028) (86 965) Przypisane: Akcjonariuszom Jednostki dominującej (15 954) (87 153) Udziałowcom niesprawującym kontroli (74) 188 SKONSOLIDOWANY BILANS Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 Badane Przekształcone Przekształcone AKTYWA Aktywa trwałe 560 778 581 319 596 366 Rzeczowe aktywa trwałe 3.1 265 929 285 257 286 228 Wartości niematerialne 3.2 4 027 3 529 2 657 Wartość firmy 3.3 181 589 187 269 217 715 Nieruchomości inwestycyjne 3.4 34 905 26 587 22 447 Pozostałe aktywa finansowe 3.6 8 466 6 452 6 227 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2.7 57 889 63 607 54 755 Należności długoterminowe 32 104 158 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7 7 941 8 514 6 179 Aktywa obrotowe 817 784 896 437 887 954 Zapasy 3.8 107 272 113 145 135 390 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.9 331 396 420 101 399 749 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 660 968 0 Pozostałe aktywa finansowe 3.6 36 663 4 640 12 699 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.10 126 946 136 178 107 473 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7 15 153 13 095 16 574 Aktywa z tytułu umów z klientami 2.1 197 434 203 273 211 032 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3.12 1 260 5 037 5 037 AKTYWA RAZEM 1 378 562 1 477 756 1 484 320 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) 3.13 315 490 331 594 420 243 Kapitał podstawowy 69 161 69 161 69 161 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 199 160 269 641 340 561 Kapitał z aktualizacji wyceny 5 580 7 082 7 082 Pozostałe kapitały rezerwowe (911) (1 020) (1 152) Zyski zatrzymane 13 568 (48 451) (8 090) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 28 932 35 181 12 681 Udziały niesprawujące kontroli 3.13 4 610 5 522 5 241 Kapitał własny ogółem 320 100 337 116 425 484 Zobowiązania długoterminowe 356 358 340 847 232 816 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.15 301 754 281 152 207 857 Obligacje 3.16 28 451 27 832 0 Rezerwy 3.17 13 563 21 355 14 093 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.18 3 643 3 690 4 094 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2.7 8 882 4 998 6 727 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 8 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.7 50 1 792 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 3.20 15 28 37 Zobowiązania krótkoterminowe 702 104 799 793 826 020 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.15 92 334 86 131 153 790 Obligacje 3.16 196 194 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.20 370 080 436 658 408 766 Rezerwy 3.17 37 381 53 706 94 773 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.18 17 165 16 468 13 574 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 238 Pozostałe zobowiązania finansowe 3.20 0 112 123 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.7 3 639 5 973 506 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.11 181 296 200 551 154 250 Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 3.12 13 0 0 PASYWA RAZEM 1 378 562 1 477 756 1 484 320 Przekształcenie na dzień 31.12.2020 roku oraz na dzień 01.01.2020 roku dotyczy zmian prezentacyjnych w ramach aktywów trwałych oraz kapitałów własnych w skonsolidowanym bilansie Grupy (nota 1.7 niniejszego sprawozdania). SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rok zakończony Nota 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (1 625) (119 858) Korekty o pozycje: (41 254) 157 032 Amortyzacja 37 129 37 728 Różnice kursowe (269) 3 097 Odsetki 15 682 16 349 Zysk/strata z działalności inwestycyjnej (29 106) 36 829 Zmiana stanu należności 4.1 33 584 (13 879) Zmiana stanu zapasów 4.1 7 216 30 753 Zmiana stanu zobowiązań 4.1 (64 133) 18 606 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek 4.1 (316) 3 482 Zmiana stanu rezerw 4.1 (23 981) (34 787) Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów z klientami 4.1 (14 004) 54 375 Zapłacony podatek dochodowy (1 320) (2 384) Inne korekty (1 499) 2 004 Różnice kursowe z przeliczenia (237) 4 859 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (42 879) 37 174 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych 0 938 Nabycie wartości niematerialnych (1 600) (3 187) Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 81 197 2 998 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (5 648) (4 861) Sprzedaż lub zwrócenie aktywa finansowe 3 949 10 296 Nabycie aktywów finansowych (38 004) (4 125) Odsetki uzyskane 457 213 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 40 351 2 272 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji obligacji 0 20 000 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów 113 776 21 400 Spłata pożyczek i kredytów (81 976) (15 689) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym (597) (4) Odsetki zapłacone (14 344) (14 983) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (23 305) (21 735) Pozostałe 14 10 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (6 432) (11 001) Przepływy pieniężne netto, razem (8 960) 28 445 Środki pieniężne na początek okresu 135 906 107 461 Środki pieniężne na koniec okresu 4.2 126 946 135 906 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 8 344 0 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 8 344 tys. zł to środki Jednostki dominującej na rachunkach bankowych ograniczone możliwością dysponowania (więcej informacji w nocie 3.10 niniejszego sprawozdania). ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ‎ ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał ‎ z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem Udziały niesprawujące kontroli Razem Na dzień 1.01.2021 r. ‎ Przekształcone 69 161 269 641 7 082 (1 020) (48 451) 35 181 331 594 5 522 337 116 Wynik netto za okres 0 0 0 0 (11 421) 0 (11 421) (162) (11 583) Inne całkowite dochody za okres 0 0 0 109 1 607 (6 249) (4 533) 88 (4 445) Całkowite dochody razem 0 0 0 109 (9 814) (6 249) (15 954) (74) (16 028) Podział zysku (pokrycie straty) 0 (70 481) 0 0 70 481 0 0 0 0 Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 0 (889) (889) Inne 0 0 (1 502) 0 1 352 0 (150) 51 (99) Na dzień 31.12.2021 r. ‎ Badane 69 161 199 160 5 580 (911) 13 568 28 932 315 490 4 610 320 100 Przekształcenie dotyczy zmiany prezentacyjnej pozycji w kapitałach własnych w skonsolidowanym bilansie Grupy (nota 1.7 niniejszego sprawozdania). Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ‎ ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał ‎ z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem Udziały niesprawujące kontroli Razem Na dzień 1.01.2020 r. ‎ Przekształcone 69 161 340 561 7 082 (1 152) (8 090) 12 681 420 243 5 241 425 484 Wynik netto za okres 0 0 0 0 (109 785) 0 (109 785) (201) (109 986) Inne całkowite dochody za okres 0 0 0 132 0 22 500 22 632 389 23 021 Całkowite dochody razem 0 0 0 132 (109 785) 22 500 (87 153) 188 (86 965) Podział zysku (pokrycie straty) 0 (70 920) 0 0 70 920 0 0 0 0 Emisja obligacji zamiennych na akcje 0 0 0 0 178 0 178 0 178 Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 0 (4) (4) Inne 0 0 0 0 (1 674) 0 (1 674) 97 (1 577) Na dzień 31.12.2020 r. ‎ Przekształcone 69 161 269 641 7 082 (1 020) (48 451) 35 181 331 594 5 522 337 116 Przekształcenie dotyczy zmiany prezentacyjnej pozycji w kapitałach własnych w skonsolidowanym bilansie Grupy (nota 1.7 niniejszego sprawozdania). DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne 1.1 Podstawowe informacje o Grupie Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony ‎ 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównywalne. Grupa Trakcja („Grupa”) składa się z Jednostki dominującej Trakcja S.A. z siedzibą w Polsce („Trakcja”, „Jednostka dominująca”, „Spółka”, „Spółka dominująca”) i jej spółek zależnych. Trakcja S.A. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Polsce w dniu 29 stycznia 2002 roku. Spółka dominująca została utworzona na czas nieokreślony i działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych przepisów prawa dotyczących spółek prawa handlowego, a także postanowień Statutu i innych regulacji wewnętrznych. Nazwa: Trakcja Spółka Akcyjna Siedziba i adres: Al. Jerozolimskie 100, II p., 00-807 Warszawa Forma prawna: Spółka Akcyjna Czas trwania Spółki: nieoznaczony KRS: 0000084266 REGON: 010952900 NIP: 525-000-24-39 LEI: 259400IOJQXO1TS70C40 Kod PKD: 4212Z Okres czasu Obowiązująca nazwa Spółki 29.01.2002 - 30.11.2004 Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A. 30.11.2004 - 10.12.2007 Trakcja Polska - PKRE S.A. 10.12.2007 - 22.06.2011 Trakcja Polska S.A. 22.06.2011 - 21.12.2012 Trakcja - Tiltra S.A. 21.12.2012 - 19.12.2013 Trakcja S.A. 19.12.2013 - 29.07.2020 Trakcja PRKiI S.A. 29.07.2020 - obecnie Trakcja S.A. Nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub w innych danych identyfikacyjnych od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. Przedmiotem działalności Jednostki dominującej są głównie specjalistyczne usługi budowlano - montażowe w zakresie infrastruktury kolejowej, drogowej, tramwajowej, mostowej i energetycznej. Jednostka dominująca specjalizuje się w następujących rodzajach działalności: ● budowa i remont torów, ● roboty fundamentowe i sieciowe, ● montaż podstacji trakcyjnych i kabin sekcyjnych, ● montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych, ● montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego, ● produkcja wyrobów (rozdzielnice wysokiego, średniego i niskiego napięcia, osprzętu sieci trakcyjnej i urządzeń sterowania lokalnego), ● usługi sprzętu specjalistycznego (koparki, dźwigi kolejowe i samochodowe, świdroustawiacze, palownice), ● budowa mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej, ● budowa i modernizacja infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej. Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki dominującej jest Polska. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA S.A.U. („COMSA”), która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja. Zgodnie z MSR 27 Jednostka dominująca sporządza również jednostkowe sprawozdanie finansowe. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 27 kwietnia 2022 roku. 1.2 Skład Grupy Trakcja jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższy schemat. ) Spółka Trakcja posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną Zasady rachunkowości Kontrola nad jednostkami powiązanymi Jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą nabycia. Na dzień przejęcia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania jednostki przejmowanej stanowiącej przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3, są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka kosztu przejęcia (przekazana zapłata wyceniana do wartości godziwej, kwota wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartość godziwa na dzień przejęcia uprzednio posiadanego udziału) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy koszt przejęcia jest niższy od kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, różnica ta ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat na dzień przejęcia (zysk z okazyjnego nabycia). Koszty transakcyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Udziały niekontrolujące wycenia się na moment przejęcia według proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub według wartości godziwej. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną w danym okresie sprawozdawczym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie jednostka dominująca posiadała taką kontrolę Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone każdorazowo na dzień 31 grudnia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Grupa posiadała taką kontrolę. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości zastosowanych dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. Wszystkie jednostki w Grupie, z wyjątkiem spółek Trakcja Ukraina sp. z o.o., BTW sp. z o.o. oraz Dalba sp. z o.o. prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. BTW sp. z o.o. oraz Dalba sp. z o.o. prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi przez Ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („Polskie Standardy Rachunkowości”, „PSR”), zaś spółka Trakcja Ukraina sp. z o.o. prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z prawem ukraińskim. Ich dane finansowe podlegają przekształceniu dla celów Grupy. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia trwałej utraty wartości. Udziały niesprawujące kontroli to ta część wyniku finansowego i aktywów netto, która nie należy do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego bilansu oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto jest ujmowana w kapitałach. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Kontrola nad jednostkami powiązanymi Zarząd Spółki określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów: ● Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja S.A. ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. ● Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki BTW sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki BTW poprzez dokupienie 50% udziałów w dniu 30 grudnia 2016 roku. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki BTW poprzez zakup udziałów. ● Trakcja jest właścicielem 82,35% kapitału zakładowego spółki Torprojekt sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki Torprojekt poprzez zakup udziałów. ● Trakcja jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego spółki PEUiM sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki PEUiM poprzez zakup udziałów. ● Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki Dalba sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki Dalba poprzez zakup udziałów. ● Trakcja jest właścicielem 94,62% kapitału zakładowego spółki PDM S.A. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki PDM S.A. poprzez zakup akcji. ● Trakcja jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego spółki AB Kauno Tiltai i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji. AB Kauno Tiltai jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 1.2 dotyczącej składu i struktury Grupy. W skład Grupy Trakcja na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzi jednostka dominująca Trakcja oraz jednostki zależne. Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcji: BTW sp. z o.o. („BTW”) Zakres działalności BTW obejmuje: spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono - sprężonych typu S, zgrzewanie szyn kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic szynowych firmy Perker SR. BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS. PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. („PRK 7 Nieruchomości”) PRK 7 Nieruchomości z siedzibą w Warszawie zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską ‎ i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Husa Park w Warszawie – czterokondygnacyjny budynek wielorodzinny. Aktualnie spółka realizuje również projekty budownictwa kubaturowego, m.in. wykonanie robót budowlanych dla Akademii Pedagogiki Specjalnej im. Marii Grzegorzewskiej w Warszawie. Torprojekt sp. z o.o. („Torprojekt”) Torprojekt z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Torprojekt sp. z o.o. wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp. Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów sp. z o.o. („PEUiM”) Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północno - wschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w 1992 roku w Białymstoku. Spółka specjalizuje się ‎ w kompleksowej budowie i remontach ulic miejskich i dróg pozamiejskich wraz z towarzyszącą tym obiektom pełną infrastrukturą techniczną, zarówno naziemną, jak i podziemną. Ponadto Spółka prowadzi działalność ‎ w zakresie produkcji mas bitumicznych na potrzeby własne oraz na potrzeby zewnętrznych podmiotów. Dalba sp. z o.o. („Dalba”) Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic. Platforma Działalności Międzynarodowej S.A. („PDM”) Spółka z siedzibą w Białymstoku, zajmuje się wykonawstwem robót budowlanych oraz pozyskiwaniem pracowników, głównie z rynku Europy wschodniej. Spółka dodatkowo świadczy usługi najmu sprzętu, nieruchomości dla firm zewnętrznych. Zakład Spółki Trakcja S.A. na Ukrainie W 2017 roku Trakcja S.A. utworzyła zakład Spółki na Ukrainie. Zakład nie prowadził działalności operacyjnej w latach 2020-2021. Trakcja Ukraina sp. z o.o. („Trakcja Ukraina”) W dniu 30 grudnia 2021 roku zarząd Spółki PDM podjął decyzję o przeznaczeniu do natychmiastowej sprzedaży udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. Grupa oczekuje, iż sprzedaż udziałów nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia podjęcia decyzji. W ocenie Grupy kryteria zawarte w par. 6-9 w MSSF 5 zostały spełnione ‎ w związku z czym na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa sklasyfikowała wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej jako przeznaczone do sprzedaży. Grupa AB Kauno Tiltai AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od 1949 roku AB Kauno Tiltai wybudowała ponad ‎ 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy. AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do jednostki dominującej Trakcja oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty: ● UAB Kelda – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Vievis (Litwa); podmiotem zależnym od spółki jest: – UAB Verksioniu karjeras – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Bagoteliu K (Litwa); ● TUB Konsorciumas Tiltra - jednostka zależna, spółka z siedzibą w Kownie (Litwa); ● AB Kauno Tiltai oddział w Polsce – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Białymstoku (Polska); ● AB Kauno Tiltai oddział w Łotwie – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Rezekne (Łotwa); ● AB Kauno Tiltai oddział w Ukrainie – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kijowie (Ukraina); ● AB Kauno Tiltai oddział w Szwecji – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Norsborg (Szwecja); ● AB Kauno Tiltai Sverige - jednostka zależna, spółka z siedzibą w Malmo (Szwecja); ● AB Kauno Tiltai TUB konsorciumas Tiltra – oddział w Polsce; ● UAB “Transporto infrastruktura” - jednostka zależna, spółka z siedzibą w Wilnie (Litwa). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja. ‎ 1.3 Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków W dniu 9 marca 2021 roku, zgodnie z decyzją z dnia 20 października 2020 roku, zakończono proces likwidacji spółek UAB Taurakelis oraz UAB Kedainiu Automobiliu Keliai, które wchodziły w skład Grupy AB Kauno Tiltai. Ponadto, w dniu 4 sierpnia 2021 roku Sąd Rejestrowy dokonał wpisu zmiany nazwy spółki zależnej ‎ od Trakcja S.A. z „Bahn Technik Wrocław” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością na „BTW” spółka ‎ z ograniczoną odpowiedzialnością. W dniu 30 grudnia 2021 roku spółka zależna od Trakcji – PDM S.A. podjęła decyzję o przeznaczeniu ‎ do natychmiastowej sprzedaży udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie ‎ na Ukrainie. Zarząd oczekuje, iż sprzedaż udziałów nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia podjęcia decyzji. W 2021 roku spółka Trakcja Ukraina sp. z o.o. nie prowadziła znaczącej działalności operacyjnej a wartość jej aktywów netto na dzień 31 grudnia 2021 roku była ujemna. W okresie 2021 roku oraz po dacie bilansowej nie wystąpiły inne zmiany, poza wyżej opisanymi, w strukturze Grupy Trakcja, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności. Zmiany po dniu bilansowym, do dnia publikacji Po dniu bilansowym, a przed datą zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy. W związku z konfliktem zbrojnym na terytorium Ukrainy zidentyfikowano ryzyka w zakresie działalności spółki zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie dotyczące możliwości wystąpienia następujących zdarzeń po dniu bilansowym: - utraty wartości aktywów niefinansowych; - braku zdolności prowadzenia działalności operacyjnej; - utraty kontroli. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie posiada informacji o ewentualnym zrealizowaniu się, któregoś z powyższych ryzyk. Żadne z ww. zdarzeń, w przypadku jego wystąpienia, nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy Trakcja. 1.4 Skład Zarządu Jednostki dominującej W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodziły następujące osoby: ● Marcin Lewandowski - Prezes Zarządu; ● Arkadiusz Arciszewski - Wiceprezes Zarządu; ● Aldas Rusevičius - Wiceprezes Zarządu; ● Paweł Nogalski - Wiceprezes Zarządu; ● Adam Stolarz - Członek Zarządu. W 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki: W dniu 31 maja 2021 roku Rada Nadzorcza Jednostki dominującej na podstawie art. 16 ust. 2 pkt 1 w zw. ‎ z art. 18 ust. 2 pkt 1 Statutu Jednostki dominującej podjęła uchwały, na mocy których powołała dotychczasowych czterech członków Zarządu Jednostki dominującej, tj. Panów: Marcina Lewandowskiego, Pawła Nogalskiego, Aldasa Rusevičiusa i Arkadiusza Arciszewskiego na nową, wspólną kadencję. W dniu 29 czerwca 2021 roku akcjonariusz Jednostki dominującej - Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. („ARP”), działając na podstawie art. 18.2 pkt 2 i 3 Statutu Jednostki dominującej, złożył pisemne oświadczenie o powołaniu na kolejną kadencję Pana Roberta Sobkowa na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar audytu wewnętrznego i Pana Adama Stolarza na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar kluczowych klientów Jednostki dominującej. W dniu 10 sierpnia 2021 roku Pan Robert Sobków złożył oświadczenie o wypowiedzeniu Kontraktu Menadżerskiego z Jednostką dominującą, z zachowaniem 3 miesięcznego okresu wypowiedzenia. ‎ W dniu 19 sierpnia 2021 roku Pan Robert Sobków złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 19 sierpnia 2021 roku. Po dniu bilansowym, tj. w dniu 11 marca 2022 roku zostało odwołanych trzech członków Zarządu: Pan Marcin Lewandowski – Prezes Zarządu, Pan Aldas Rusevičius – Wiceprezes Zarządu oraz Pan Adam Stolarz – Członek Zarządu. Jednocześnie powołani zostali nowi członkowie: Pan Jakub Lechowicz na stanowisko Prezesa Zarządu, Pan Piotr Mechecki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu oraz Pan Jacek Gdański na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. Poza wyżej wymienionymi, po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodziły następujące osoby: ● Jakub Lechowicz - Prezes Zarządu; ● Paweł Nogalski - Wiceprezes Zarządu; ● Arkadiusz Arciszewski - Wiceprezes Zarządu; ● Piotr Mechecki - Wiceprezes Zarządu; ● Jacek Gdański - Wiceprezes Zarządu. 1.5 Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodziły następujące osoby: ● Dominik Radziwiłł - Przewodniczący Rady Nadzorczej; ● Jorge Miarnau Montserrat - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; ● Magdalena Komaracka - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; ● Krzysztof Tenerowicz - Członek Rady Nadzorczej; ● Klaudia Budzisz - Członek Rady Nadzorczej; ● Miquel Llevat Vallespinosa - Członek Rady Nadzorczej; ● Julio Alvarez Lopez - Członek Rady Nadzorczej. W 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej: 1. w dniu 27 lipca 2021 roku wpłynęło do Jednostki dominującej oświadczenie akcjonariusza COMSA, zgodnie z którym z dniem 27 lipca 2021 roku: - odwołano Pana Fernando Perea Samarra z funkcji Członka Rady Nadzorczej Jednostki dominującej oraz - powołano Pana Julio Alvarez Lopez na funkcję Członka Rady Nadzorczej Jednostki dominującej. 2. w dniu 10 września 2021 roku na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej: - odwołano Pana Michała Hulbója z funkcji Członka Rady Nadzorczej Jednostki dominującej, - powołano Panią Magdalenę Komaracką na funkcję Członka Rady Nadzorczej Jednostki dominującej. Po dniu bilansowym, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 1.6 Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”, „zł”), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych. Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Szczegóły zostały opisane w nocie 1.8 Dodatkowych informacji i objaśnień. Ponadto dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są̨ obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób: - Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny. - Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio. - Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań. Zatwierdzenie do publikacji rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej do publikacji w dniu 27 kwietnia 2022 roku. Oświadczenie o zgodności Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi ‎ i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2021 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie 1.7 Dodatkowych informacji i objaśnień. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości opisano w nocie 1.7 Dodatkowych informacji i objaśnień. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Jednostki dominującej i części spółek Grupy położonych na terenie Polski oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski. Waluty pomiaru poszczególnych spółek z Grupy działających za granicą są następujące: - spółki mające siedziby na Litwie oraz Oddział AB Kauno Tiltai w Łotwie - euro (EUR), - spółki AB Kauno Tiltai Sverige oraz Oddział AB Kauno Tiltai w Szwecji mające siedzibę w Szwecji - korona szwedzka (SEK), - spółka Trakcja Ukraina sp. z o.o., Zakład spółki Trakcja S.A. na Ukrainie oraz Oddział AB Kauno Tiltai na Ukrainie - hrywna ukraińska (UAH). Zasady rachunkowości Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez spółki wchodzące w skład Grupy ‎ na ich walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu wymiany obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Na dzień bilansowy sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób: ● odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy za wyjątkiem pozycji kapitałów własnych, które są przeliczane na walutę polską po kursie historycznym z dnia objęcia kontroli nad jednostką zagraniczną, ● odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z dochodów całkowitych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich miesięcznych kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski za okres objęty sprawozdaniem finansowym, ● odpowiednie pozycje rachunku przepływów pieniężnych (działalność inwestycyjna i finansowa) po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich miesięcznych kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski za okres objęty sprawozdaniem finansowym. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w pozycji rachunku przepływów pieniężnych „Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych”. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik, tj. różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych. W momencie zbycia jednostki zagranicznej, skumulowane różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące tego podmiotu zagranicznego, są przenoszone z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat (jako korekta wynikająca ‎ z przeklasyfikowania) w momencie ujęcia zysku lub straty ze zbycia jednostki. Kursy przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 31.12.2021 31.12.2020 PLN/USD 4,0600 3,7584 PLN/EUR 4,5994 4,6148 PLN/SEK 0,4486 0,4598 PLN/BGN 2,3516 2,3595 PLN/UAH 0,1487 0,1326 Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna średnich miesięcznych kursów 31.12.2021 31.12.2020 PLN/USD 3,8615 3,8996 PLN/EUR 4,5660 4,4442 PLN/SEK 0,4500 0,4239 PLN/BGN 2,3345 2,2723 PLN/UAH 0,1417 0,1450 1.7 Standardy i zmiany do standardów wydane przez RMSR Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę Zmiana relokacji kosztów jednostek i komórek organizacyjnych do poszczególnych stanowisk kosztów W dniu 25 czerwca 2020 roku Zarząd Trakcji przyjął uchwałę w sprawie przyjęcia instrukcji relokacji kosztów, w której został określony nowy sposób przyporządkowania kosztów jednostek i komórek organizacyjnych do poszczególnych stanowisk kosztów. W związku z powyższym Grupa od dnia 1 lipca 2020 roku dokonała zmiany prezentacyjnej kosztów dotyczących realizacji kontraktów. Zgodnie z przyjętą instrukcją dla każdej komórki organizacyjnej centrali Spółki Trakcja ustanowiono indywidualne zasady realokacji kosztów na odpowiednie stanowiska kosztów. Zgodnie z MSR 8 par. 22 „Podejście retrospektywne”: jednostka ujawnia dane porównawcze każdego okresu tak, jak gdyby zmienione zasady (polityka) rachunkowości były stosowane od zawsze, co oznacza, iż Jednostka dominująca powinna zastosować wyżej opisaną zmianę od 1 stycznia 2020 roku. Wprowadzona przez Grupę zmiana nie ma wpływu na wynik netto oraz kapitały Grupy, stanowi jedynie korektę prezentacyjną pomiędzy elementami rachunku zysków i strat. Grupa oraz Spółka dominująca dokonała zmiany prezentacyjnej danych porównywalnych od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2020 roku w stosunku do danych zaprezentowanych w opublikowanym sprawozdaniu Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Wpływ zmiany na okres porównywalny był następujący: ● koszt własny sprzedaży został powiększony o kwotę 4 044 tys. zł, ● koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji uległy zwiększeniu o kwotę 217 tys. zł, ● zaś koszty ogólnego zarządu obniżyły się o kwotę 4 261 tys. zł. Zmiana prezentacji wartości firmy, inwestycji w pozostałych jednostkach oraz kapitałów własnych w skonsolidowanym bilansie Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej wartości firmy prezentowanej w bilansie w ramach pozycji „Wartości niematerialne”. Wartość firmy, będąca skutkiem połączeń jednostek – w sensie prawnym, w kwocie 48 732 tys. zł została reklasyfikowana do oddzielnej pozycji w bilansie - „Wartość firmy” – zawierającej wcześniej wyłącznie wartość firmy powstałą w wyniku przejęć innych jednostek. W opinii Zarządu Jednostki dominującej prezentacja łącznie wartości firmy daje użytkownikom bardziej czytelny obraz tej pozycji aktywów Grupy. Poniżej została zaprezentowana zmiana: 31.12.2020 Po zmianie Przed zmianą Różnica Wartości niematerialne 3 529 52 261 (48 732) Wartość firmy 187 269 138 537 48 732 01.01.2020 Po zmianie Przed zmianą Różnica Wartości niematerialne 2 657 51 389 (48 732) Wartość firmy 217 715 168 983 48 732 Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej inwestycji w jednostkach pozostałych prezentowanej w bilansie w oddzielnej pozycji. Wartość inwestycji w jednostkach pozostałych w kwocie 24 tys. zł została reklasyfikowana do pozycji w bilansie „pozostałe aktywa finansowe”. Zmiany dokonano w celu nadania bilansowi Grupy bardziej czytelnego obrazu. Poniżej została zaprezentowana zmiana: 31.12.2020 Po zmianie Przed zmianą Różnica Inwestycje w jednostkach pozostałych - 27 (27) Pozostałe aktywa finansowe 6 452 6 425 27 01.01.2020 Po zmianie Przed zmianą Różnica Inwestycje w jednostkach pozostałych - 25 (25) Pozostałe aktywa finansowe 6 227 6 202 25 Grupa dokonała również zmiany prezentacji pozycji kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz danych porównywalnych, tj. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 1 stycznia 2020 roku. Grupa zdecydowała się na wprowadzenie zmiany prezentacyjnej, gdyż w jej opinii taka prezentacja jest bardziej miarodajna, porównywalna z innymi spółkami i w lepszy oraz bardziej czytelny sposób odzwierciedla poszczególne pozycje kapitałów własnych Grupy. Jest to zmiana prezentacyjna i nie ma ona wpływu na żadne wskaźniki finansowe Grupy. Poniżej zostały zaprezentowane zmiany w kapitałach własnych: 31.12.2020 Po zmianie Przed zmianą Różnica Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) 331 594 331 594 - Kapitał podstawowy 69 161 69 161 - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 269 641 - 269 641 Kapitał z aktualizacji wyceny 7 082 7 082 - Pozostałe kapitały rezerwowe (1 020) 329 955 (330 975) Niepodzielony wynik finansowy - (109 785) 109 785 Zyski zatrzymane (48 451) - (48 451) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 35 181 35 181 - Udziały niesprawujące kontroli 5 522 5 522 - Kapitał własny ogółem 337 116 337 116 - 01.01.2020 Po zmianie Przed zmianą Różnica Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) 420 243 420 243 - Kapitał podstawowy 69 161 69 161 - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 340 561 340 561 - Kapitał z aktualizacji wyceny 7 082 7 082 - Pozostałe kapitały rezerwowe (1 152) 276 188 (277 340) Niepodzielony wynik finansowy - (285 430) 285 430 Zyski zatrzymane (8 090) - (8 090) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 12 681 12 681 - Udziały niesprawujące kontroli 5 241 5 241 - Kapitał własny ogółem 425 484 425 484 - Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku wystąpiły następujące zmiany zasad rachunkowości i sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego: Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów: ● Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 - reforma IBOR - Faza 2 ● Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie MSSF 9 Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy. Grupa zastosowała zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2021 roku. Ponadto, od 1 stycznia 2021 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Spółka stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z COVID-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 roku) zmiany w płatnościach związane z pandemią COVID-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. Od dnia 1 stycznia 2021 roku obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 roku zmiana do MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do dnia 1 stycznia 2023 roku zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy. Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje zostały wydane przez RMSR a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. ● MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu ‎ 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do dnia 1 stycznia 2023 roku. Grupa zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. ● Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku, datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia ‎ 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Grupa zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. ● Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty. Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. ● Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad polityki rachunkowości i MSR 8 – definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Grupa zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. ● Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z COVID-19 przyznane po 30 czerwca 2021 roku Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do dnia 30 czerwca 2022 roku) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z COVID-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku. Grupa zastosuje zmianę w standardzie nie wcześniej niż od 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. ● Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2024 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Grupa zastosuje zmianę w standardzie od dnia 1 stycznia 2024 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. ● Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu ‎ MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. Grupa zastosuje zmianę w standardzie od dnia 1 stycznia 2024 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego ‎ do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: ● Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku, ● Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku, ● Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze, opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku. Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. 1.8 Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu Trakcja S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Trakcja. Sytuacja Grupy jest ściśle uzależniona od sytuacji Jednostki dominującej. W nawiązaniu do noty 10 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, noty 62 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz noty 10 skonsolidowanego raportu kwartalnego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku Zarząd Jednostki dominującej przedstawia poniżej aktualizację dotyczącą kwestii opisanych we wskazanych notach sprawozdań finansowych. Kontynuacja działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zatem nie zawiera żadnych korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które byłyby konieczne w przypadku, gdyby założenie kontynuacji działalności Jednostki dominującej okazało się nieuzasadnione. Zarząd Trakcji przedstawił poniżej informacje o aktualnej sytuacji finansowej Jednostki dominującej, wskazując na ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej w okresie 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdania finansowego. Ryzyko kontynuacji działalności Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca odnotowała zysk netto w wysokości 3 855 tys. zł, a kapitał obrotowy netto na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 33 603 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek, leasingu oraz obligacji Jednostki dominującej wynosiły łącznie 410 378 tys. zł (część długoterminowa 332 326 tys. zł, część krótkoterminowa 78 052 tys. zł), zaś w okresie porównywalnym na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 386 517 tys. zł (część długoterminowa 291 713 tys. zł, część krótkoterminowa 94 804 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wynosiły 244 995 tys. zł, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług i kwoty zatrzymane 187 261 tys. zł, z czego przeterminowane 18 899 tys. zł, które w znacznym stopniu zostały zmniejszone w porównaniu do kwoty na dzień 31 grudnia 2020 roku (zobowiązania z tytułu dostaw i usług i kwoty zatrzymane przeterminowane na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły 121 940 tys. zł). W związku z powyższymi czynnikami istnieje ryzyko zagrożenia kontynuacji działalności. Ogólna sytuacja Jednostki dominującej Jednostka dominująca uzyskała następujące wyniki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku: • wynik brutto ze sprzedaży: 15 291 tys. zł (12 miesięcy 2020 roku przekształcone: -24 500 tys. zł); • EBITDA: 22 101 tys. zł (12 miesięcy 2020 roku: -34 336 tys. zł); • wynik netto: 3 855 tys. zł (12 miesięcy 2020 roku: -70 481 tys. zł); • kapitał własny: 283 734 tys. zł (na dzień 31.12.2020 roku: 279 645 tys. zł). Realizacja projektów optymalizujących działalność Jednostki dominującej W trakcie 2021 roku i do dnia publikacji Jednostka dominująca kontynuowała realizację II etapu Planu Naprawczego przewidzianego na lata 2020-2021. Inicjatywy ujęte w Planie Naprawczym mają na celu m.in. uzyskanie przez Jednostkę dominującą korzyści finansowych, usprawnienie procedur wewnętrznych, optymalizację struktury wewnętrznej. Ponadto, zgodnie z dokumentacją finansową, Jednostka dominująca dostarcza nie rzadziej niż raz na miesiąc do agenta kredytu (mBank S.A.) sprawozdanie Zarządu z realizacji Planu Naprawczego, które jest dodatkowo weryfikowane przez doradcę. Kontynuacja negocjacji w sprawie roszczeń W okresie 2021 roku Zarząd Jednostki dominującej kontynuował negocjacje z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. („PKP PLK”) w celu ugodowego rozwiązania sporów sądowych. Wartość roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej przez Trakcję wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami wobec PKP PLK na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi ogółem ok. 158,6 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi odsetkami na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ‎ ok. 120,3 mln zł. Dla części wyżej opisanych roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej Jednostka dominująca prowadzi negocjacje z PKP PLK przy udziale Prokuratorii Generalnej w ramach mediacji przy Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej w kwocie 139,2 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi odsetkami na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ‎ ok. 106,9 mln zł. Szczegółowe informacje zostały zawarte w nocie 3.11 niniejszego sprawozdania. Na obecnym etapie Zarząd Jednostki dominującej nie jest w stanie określić terminu zakończenia negocjacji dotyczących roszczeń sądowych i ich wpływu na wynik finansowy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostałych roszczeń kontraktowych, których Jednostka dominująca wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzi na drodze kontraktowej (pozasądowej) wynosi 328,7 mln zł, w tym kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 279,8 mln zł. Portfel zamówień Jednostki dominującej Portfel zamówień Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 1 483 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). W 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakty budowlane o łącznej wartości 768,4 mln zł (z wyłączeniem wartości robót przypadających na konsorcjantów). Ponadto, Jednostka dominująca złożyła w 2021 roku najkorzystniejsze oferty w przetargach publicznych (nierozstrzygnięte do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji) na łączną kwotę przypadającą dla Spółki 83,6 mln zł. Pozyskiwane nowe znaczące kontrakty W 2021 roku Spółka podpisała następujące znaczące kontrakty: a) w dniu 11 lutego 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Rozbudowę układu komunikacyjnego wraz z budową wiaduktu nad torami kolejowymi w Skarżysku-Kamiennej w ramach: "Budowa zintegrowanego systemu komunikacyjnego obejmującego wykonanie przebudowy istniejącego układu komunikacyjnego wraz z budową obiektu w celu przekroczenia linii kolejowej nr 8 Warszawa-Kraków i skomunikowania Osiedla Dolna Kamienna z Osiedlem Przydworcowym w Skarżysku-Kamiennej", szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 4/2021 (wartość kontraktu – 28,3 mln zł netto); b) w dniu 2 czerwca 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Rozbudowę linii tramwajowych w Olsztynie", szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 18/2021 (udział Spółki – 163,9 mln zł netto); c) w dniu 5 lipca 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Budowę trasy tramwajowej łączącej ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu szynowego w Bydgoszczy", szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 26/2021 (wartość kontraktu – 124,9 mln zł netto); d) w dniu 11 sierpnia 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap II” odcinek Warszawa Wschodnia Osobowa – Warszawa Wawer”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 31/2021 (wartość kontraktu wraz z kwotą warunkową – 422,4 mln zł netto); e) w dniu 24 września 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Budowę przejścia pieszo-rowerowego pod torami w ciągu ulicy Ostra i Kręta w Kiekrzu w ramach projektu prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny - Szczecin Dąbie” (wartość kontraktu – 13,7 mln zł netto). Znaczące umowy podpisane po dacie bilansowej a) w dniu 5 stycznia 2022 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Rozbudowę układu drogowo-torowego w ciągu ulic Ogrodowa – Północna na odc. od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową pętli tramwajowej przy ul. Północnej”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 1/2022 (wartość kontraktu – 37,0 mln zł netto); b) w dniu 10 lutego 2022 roku spółka AB Kauno Tiltai podpisała kontrakt na „Projekt przebudowy i roboty budowlane 330/110/10 kV podstacji transformatorowej Jonava”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 9/2022. Łączna wartość kontraktu netto – 19,9 mln EUR (tj. 89,5 mln zł netto); c) w dniu 14 marca 2022 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Przebudowę Placu Wolności wraz z infrastrukturą techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz budowy zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału „Dętka” – Oddziału Muzeum Miasta Łodzi” – Oddział Muzeum Miasta Łodzi”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 13/2022 (łączna wartość kontraktu – 28,8 mln zł netto, w tym: wartość z umowy – 27,2 mln zł oraz kwota warunkowa 1,6 mln zł); d) w dniu 16 marca 2022 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Przebudowę sieci wodociągowej wraz z przyłączami na Placu Wolności w Łodzi” (wartość kontraktu – 2,4 mln zł netto). Najkorzystniejsze oferty złożone w przetargach publicznych na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji a) opracowanie dokumentacji projektowej i wykonanie robót budowlanych dla realizacji budowy nowych podstacji trakcyjnych Pisarzowa i Limanowa w ramach Projektu pn.: „Budowa nowej linii kolejowej Podłęże – Szczyrzyc – Tymbark/Mszana Dolna oraz modernizacja linii kolejowej nr 104 Chabówka – Nowy Sącz” (wartość kontraktu – 83,6 mln zł netto). Aktywna polityka w zakresie zarządzania płynnością Jednostki dominującej Oprócz działań mających wpływ na poprawę przyszłych wyników finansowych Zarząd Jednostki dominującej ma również na uwadze sytuację płynnościową Jednostki dominującej. Trakcja prowadzi aktywną politykę w zakresie zarządzania płynnością, monitorując na bieżąco płynność w ujęciu krótko- i długoterminowym, prowadzi także tygodniowy monitoring przepływów pieniężnych, dążąc do utrzymania stabilnego poziomu dostępnego finansowania. W celu utrzymania płynności Jednostka dominująca podejmuje działania zmierzające do pozyskania kontraktów, na których przewidziane są zaliczki. Ponadto, Trakcja prowadzi aktywną politykę utrzymywania niskiego poziomu należności, zarządzania zapasami, sprzedaży kluczowych materiałów do zamawiających w początkowej fazie realizacji kontraktu oraz negocjuje z podwykonawcami wydłużenie terminów płatności. Jednostka dominująca kładzie duży nacisk na optymalizację procesów fakturowania poprzez skrócenie okresu pomiędzy wykonaniem prac a zafakturowaniem zrealizowanych robót. W dniu 3 marca 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała zapłatę za sprzedaż nieruchomości przy ‎ ul. Lotniczej 100 we Wrocławiu w łącznej wysokości 53 000 tys. zł w wyniku czego Spółka dokonała spłaty całości zobowiązania z tytułu kredytu obrotowego udzielonego przez mBank S.A. (w wysokości 50 000 tys. zł wraz ‎ z odsetkami). Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 6/2021. W ramach kontraktu „Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych w ramach projektu pn.: „Rewitalizacja linii kolejowych nr 694/157/190/191 Bronów – Bieniowiec – Skoczów – Goleszów – Cieszyn/Wisła/Głębce Zamówienie częściowe A: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku podg. Bronów – Wisła Głębce” Jednostka dominująca otrzymała wpływ środków pieniężnych: 1) w dniu 13 lipca 2021 roku z tytułu zaliczki w kwocie brutto 30 067 tys. zł; 2) w dniu 14 lipca 2021 roku z tytułu zwolnienia kaucji dotyczącej gwarancji należytego wykonania w kwocie brutto 30 067 tys. zł. W dniu 3 sierpnia 2021 roku w ramach kontraktu „Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn-Budzisko (gr. państwa) z podziałem na zadania: Zadanie nr 2: odc. węzeł Ełk Południe - węzeł Wysokie (wraz z wyplotem w ciągu DK 16)” Trakcja otrzymała zaliczkę w kwocie brutto 30 868 tys. zł. W dniu 12 października 2021 roku Jednostka dominująca podpisała umowę sprzedaży nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie za cenę 25 000 tys. zł, która została przekazana Spółce w dniu podpisania umowy. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 43/2021. Ponadto, w dniu 23 grudnia 2021 roku walne zgromadzenie spółki zależnej AB Kauno Tiltai powzięło uchwałę w przedmiocie wypłaty dywidendy za okres krótszy niż rok obrotowy, tj. za okres od stycznia do września 2021 roku wraz z niewypłaconymi zyskami z lat ubiegłych w wysokości 10 000 tys. EUR, z czego kwota przypadająca dla Spółki jako akcjonariusza AB Kauno Tiltai wyniosła 9 806 tys. EUR. Dywidenda została wypłacona w dwóch częściach: pierwsza w wysokości 2/3 wartości dywidendy - w terminie do 29 grudnia 2021 roku, druga w wysokości 1/3 wartości dywidendy - w terminie do 13 stycznia 2022 roku. Trakcja S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 16 618 tys. zł oraz niewykorzystane linie kredytowe na kwotę 18 978 tys. zł. Na dzień 22 kwietnia 2022 roku Jednostka dominująca posiadała środki pieniężne w wysokości 22 505 tys. zł oraz niewykorzystane linie kredytowe na kwotę 6 064 tys. zł. W oparciu o dane i założenia przyjęte na moment publikacji niniejszego sprawozdania została zidentyfikowana luka finansowa dotycząca Jednostki dominującej w wysokości około 116 - 176 mln zł (luka finansowa zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok wynosiła 159-216 mln zł). Szacowana kwota została podana bez uwzględnienia dokapitalizowania Jednostki dominującej (o której mowa w raportach bieżących nr 14/2021, 37/2021, 40/2021, 49/2021, 58/2021). Jednostka dominująca zaznacza, że podana wartość jest szacunkową nieprecyzyjną informacją zmieniającą się w czasie w zależności od przyjmowanych założeń co do realizacji przyszłych zdarzeń oraz obarczona wysokim ryzykiem zmienności w czasie. W przypadku niepowodzenia kolejnych kroków w procesie finansowania i refinansowania działalności Jednostki dominującej kontynuacja działalności, w ocenie Zarządu Jednostki dominującej będzie zagrożona. Nowe źródła finansowania W okresie 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Jednostka dominująca prowadziła intensywne działania w celu pozyskania finasowania kapitałowego i dłużnego, które pozwoli na pokrycie luki finansowej, o której mowa powyżej. W tym w szczególności: I.) związane z pozyskaniem finansowania dłużnego: 1. w dniu 17 czerwca 2021 roku, Jednostka dominująca podpisała dokumenty dotyczące finansowania długoterminowego obejmujące następujące aneksy: a. aneks wprowadzający zmienioną i ujednoliconą umowę kredytu, (zawartą pomiędzy Jednostką dominującą oraz BTW sp. z o.o., PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., PDM S.A., DALBA sp. z o.o., jako kredytobiorcami i poręczycielami oraz Torprojekt sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o., Trakcja Ukraina Sp. z o.o., jako poręczycielami (łącznie „Podmioty Powiązane"), a mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., BGK, jako kredytodawcami oraz ARP jako pożyczkodawcą), na podstawie którego został udzielony Jednostce dominującej nowy kredyt, nowa pożyczka oraz została zmieniona linia gwarancyjna („Ujednolicona Umowa Kredytu"); b. aneks wprowadzający zmiany w umowie pomiędzy wierzycielami z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawarty pomiędzy Jednostką dominującą, Podmiotami Powiązanymi, COMSA oraz wierzycielami, tj.: BGK, ARP, mBank S.A, Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank PKO S.A., AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo — Excess & Surety Societe Anonyme, Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. oraz COMSA, PZU S.A., UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. (łącznie „Wierzyciele")) na podstawie którego zostały ujednolicone warunki współpracy pomiędzy Wierzycielami, ustalono hierarchię wierzytelności przysługujących Wierzycielom od Jednostki dominującej i Podmiotów Powiązanych oraz zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Wierzycieli przez Jednostkę dominującą i Podmioty Powiązane („Umowa Pomiędzy Wierzycielami”); c. aneks wprowadzający zmiany do umowy wspólnych warunków, (zawartej pomiędzy Jednostką dominującą, Podmiotami Powiązanymi, mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bankiem PKO S.A., BGK oraz ARP), na podstawie którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Jednostce dominującej oraz Podmiotom Powiązanym przez wierzycieli będącymi bankami oraz ARP („Umowa Wspólnych Warunków”); d. aneks wprowadzający zmiany do porozumienia w sprawie ujednolicenia wybranych warunków umów udzielania gwarancji oraz umowy poręczenia z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawartej pomiędzy Jednostką dominującą, Podmiotami Powiązanymi, AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo – Excess & Surety Societe Anonyme, działająca w Polsce poprzez Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., PZU S.A. oraz UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), na podstawie którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Spółce oraz Podmiotom Powiązanym przez wierzycieli będącymi towarzystwami ubezpieczeniowymi („Ubezpieczeniowa Umowa Wspólnych Warunków”) (dokumenty wymienione w pkt a – d powyżej łącznie jako „Dokumenty Finansowania”). Na podstawie Ujednoliconej Umowy Kredytu i na warunkach w niej wskazanych, Jednostce dominującej będącej kredytobiorcą: a. został udzielony nowy kredyt odnawialny w łącznej kwocie równej 52 983 tys. zł; b. została udzielona nowa pożyczka odnawialna w łącznej kwocie równej 52 746 tys. zł; c. zostały zmienione bankowe linie gwarancyjne, m.in. poprzez wydłużenie ich okresów udostępnienia. W szczególności zostały wystawione dwie nowe gwarancje zwrotu zaliczki w kwotach odpowiednio: 30 067 tys. zł oraz 30 868 tys. zł. Dodatkowo, w związku ze zmienioną Ubezpieczeniową Umową Wspólnych Warunków została wystawiona przez towarzystwa ubezpieczeniowe nowa gwarancja dobrego wykonania w kwocie 30 067 tys. zł. Ponadto, Ujednolicona Umowa Kredytu zakłada także dokapitalizowanie Jednostki dominującej przez PKP PLK w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł do dnia 31 stycznia 2022 roku. W przypadku niedojścia dokapitalizowania do skutku Jednostka dominująca zobowiązała się przeprowadzić proces sprzedaży spółki zależnej – AB Kauno Tiltai. Powyższe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 20/2021. W niniejszej nocie w punktach 15-17 dotyczących pozyskania finansowania kapitałowego zostały zaprezentowane zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w Jednostce dominującej. W dniu 8 kwietnia 2022 roku, Jednostka dominująca poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu.” Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022. 2. w dniu 24 czerwca 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała zawiadomienie od spółki mBank, działającej jako agent kredytu, o spełnieniu się w dniu 24 czerwca 2021 roku warunków zawieszających wskazanych w aneksie z dnia 17 czerwca 2021 roku do Ujednoliconej Umowy Kredytu, o zawarciu którego Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 22/2021; 3. w wyniku uruchomienia dokumentacji dotyczącej finansowania długoterminowego Jednostka dominująca uzyskała następujące wpływy środków pieniężnych w 2021 roku: a. 52 746 tys. zł z tyt. pożyczki od ARP (w dniu 28 czerwca 2021 roku); b. 52 983 tys. zł z tyt. kredytu odnawialnego, w tym: 43 892 tys. zł od mBank i BGK oraz 9 091 tys. zł od ARP (w dniu 28 czerwca 2021 roku); c. 30 067 tys. zł z tyt. należytego wykonania umowy (zwrot potrąconej kwoty 7%) na kontrakcie „Wisła” (w dniu 13 lipca 2021 roku); d. 30 067 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakcie „Wisła” (w dniu 14 lipca 2021 roku); e. 30 868 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakt „Ełk” (w dniu 3 sierpnia 2021 roku). Łączna kwota powyższych wpływów wyniosła 196 731 tys. zł. Powyższe wpływy pieniężne umożliwiły Jednostce dominującej odblokowanie możliwości realizacji kontraktów poprzez płatności na rzecz podwykonawców i dostawców materiałów oraz uruchomienie fakturowania związanego z dostarczeniem oświadczeń podwykonawców o niezaleganiu ‎ w płatnościach. Ponadto, w 2021 roku Jednostce dominującej udało się ograniczyć zobowiązania handlowe przeterminowane powyżej 60 dni. Nastąpiła znaczna poprawa w spływie należności handlowych, co związane było z uruchomieniem płatności zablokowanych przez podwykonawców. 4. w okresie od 18 czerwca 2021 roku do 26 listopada 2021 roku Jednostka dominująca podpisała następujące aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania: a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 29 lipca 2021 roku; b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 27 sierpnia 2021 roku; c. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 1 października 2021 roku; d. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 26 listopada 2021 roku. Na podstawie powyższych aneksów strony wprowadziły zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej. 5. w dniu 20 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca podpisała aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania na podstawie których strony postanowiły, iż od daty ich podpisania ulegają zmianie niektóre postanowienia Dokumentów Finansowania, m. in. zmieniono wybrane warunki wystawienia gwarancji w ramach linii gwarancyjnej, przesunięto datę badania wskaźników finansowych, zaktualizowano terminy i wysokość przeterminowanych zobowiązań oraz przesunięto terminy ustanowienia niektórych zabezpieczeń. Ponadto, strony postanowiły, że w życie wejdą dodatkowe zmiany do dokumentów finansowania, w szczególności: wydłużenie terminu realizacji inwestycji (rozumianej jako złożenie wniosku ‎ o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do Krajowego Rejestru Sądowego, objęcie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym w gotówce oraz bezwarunkowe udostępnienie środków z tego dokapitalizowania w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł) do dnia 31 marca 2022 roku, lub, ‎ w przypadku braku realizacji inwestycji, wydłużenie terminu zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno Tiltai do dnia 31 maja 2022 roku, jeżeli spełnione zostaną poniższe warunki: - podjęcie przez walne zgromadzenie Spółki do dnia 21 grudnia 2021 roku uchwały ‎ dot. dokapitalizowania Spółki poprzez objęcie przez PKP PLK za gotówkę, w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki; oraz - zawarcie przez Spółkę z mBank S.A. i KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. do 20 grudnia 2021 roku porozumienia dot. analizy opcji strategicznych dla Grupy Trakcja odnoszącego się do sprzedaży przez Spółkę akcji w kapitale zakładowym AB Kauno Tiltai; oraz - złożenie przez Spółkę i Podmioty Powiązane, nie później niż do 15 grudnia 2021 roku wniosków o ujawnienie w rejestrze zastawów wszystkich zmian wprowadzonych do dokumentów zabezpieczeń dotyczących udzielonego Spółce finansowania. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 53/2021. Jednostka dominująca 28 stycznia 2022 roku złożyła wniosek do finansujących o wydłużenie terminów na realizację inwestycji oraz, w przypadku braku realizacji inwestycji, zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno Tiltai. Obecnie trwają rozmowy w tym przedmiocie z finansującymi. 6. Po 20 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca podpisała następujące aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania: a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 15 lutego 2022 roku; b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 14 marca 2022 roku; c. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 15 marca 2022 roku; d. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 13 kwietnia 2022 roku. Na podstawie powyższych aneksów strony postanowiły m.in. o odroczeniu terminu płatności rat spłaty oraz terminu obniżenia ekspozycji, a także wprowadzono zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej. II.) związane z pozyskaniem finansowania kapitałowego: 1. w dniu 10 maja 2021 roku Jednostka dominująca raportem bieżącym nr 9/2021 poinformowała ‎ o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcja S.A. na dzień 10 września 2021 roku w celu powzięcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie ‎ i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 9/2021; 2. w dniu 24 maja 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała od akcjonariusza Spółki – ARP zawiadomienie o zawarciu warunkowego porozumienia pomiędzy ARP, PKP PLK oraz Skarbem Państwa Rzeczypospolitej Polskiej – Ministrem Infrastruktury, dotyczącego przede wszystkim zaangażowania w Jednostkę dominującą, w ramach którego PKP PLK zobowiązała się do subskrypcji 250 mln akcji Jednostki dominującej serii E za łączną cenę emisyjną w wysokości 200 mln zł. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 10/2021; 3. w dniu 24 maja 2021 roku Jednostka dominująca przekazała opóźnioną w dniu 26 listopada 2020 roku informację poufną dotyczącą otrzymania od ARP oraz PKP PLK zawiadomienia o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów w Jednostce dominującej w wyniku zawarcia pomiędzy ARP oraz PKP PLK porozumienia dotyczącego m.in. wykonywania przez ARP prawa głosu z akcji posiadanych w kapitale zakładowym Jednostki dominującej w sposób uzgodniony z PKP PLK, w zakresie objęcia akcji nowej emisji przez PKP PLK. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym ‎ nr 11/2021; 4. w dniu 24 maja 2021 roku Jednostka dominująca poinformowała, iż otrzymała w dniu 25 listopada 2020 roku od ARP oraz PKP PLK zawiadomienie o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów w Jednostce dominującej, na skutek doliczenia głosów, którymi dysponuje ARP w wyniku zawarcia przez ARP i PKP PLK porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy o ofercie publicznej. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 12/2021; 5. w dniu 24 maja 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała od akcjonariusza - ARP zawiadomienie ‎ o zawarciu niewiążącego porozumienia pomiędzy akcjonariuszami Jednostki dominującej, tj. ARP ‎ i COMSA dotyczącego przede wszystkim nabycia przez ARP lub podmiot kontrolowany bezpośrednio lub pośrednio przez Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej lub inny podmiot wskazany przez ARP, zaakceptowany wcześniej przez COMSA wszystkich akcji i obligacji wyemitowanych przez Jednostkę dominującą, posiadanych przez COMSA w danym momencie. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 13/2021; 6. w dniu 24 maja 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała od ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Jednostki dominującej wniosek o uzupełnienie projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej zwołanego na 10 września 2021 roku wraz z projektami uchwał. Wśród projektów uchwał został zgłoszony nowy projekt uchwały dotyczący podwyższenia kapitału zakładowego oraz w sprawie zmiany Statutu, zawierający m.in. poniższe punkty: a. kapitał zakładowy Jednostki dominującej zostaje podwyższony z kwoty 69 160 780,80 zł o kwotę 200 000 000,00 zł, tj. do kwoty 269 160 780,80 zł; b. powyższe podwyższenie kapitału zakładowego Jednostki dominującej, zostanie dokonane poprzez emisję 250 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,80 zł każda; c. akcje serii E pokryte zostaną w całości, wyłącznie wkładami pieniężnymi przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w drodze emisji akcji serii E; d. emisja akcji serii E zostanie przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej, o której mowa ‎ w art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty skierowanej do jednego inwestora, tj. do spółki pod firmą PKP PLK z siedzibą w Warszawie; e. umowa objęcia akcji serii E powinna zostać zawarta w terminie do 45 dni od dnia powzięcia uchwały. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 14/2021; 7. w dniu 23 czerwca 2021 roku Jednostka dominująca zawarła z doradcą KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. umowę o doradztwo, co rozpoczęło w Spółce proces przeglądu opcji strategicznych dla Grupy Trakcja obejmującego przegląd posiadanych przez Jednostkę dominującą aktywów i obszarów działalności grupy Emitenta pod kątem możliwości dezinwestycyjnych dotyczących potencjalnej sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 21/2021; 8. w dniu 10 września 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej, w trakcie obrad którego na podstawie zgłoszonego wniosku przez akcjonariusza ARP (reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Jednostki dominującej) odstąpiono od rozpatrywania punktu planowanego porządku obrad, który dotyczył powzięcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej; Dodatkowo Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na wniosek ARP powzięło uchwałę ws. zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 29 listopada 2021 roku, na którym ma być rozpatrywana ww. uchwała, od rozpatrywania której Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie odstąpiło ‎ w dniu 10 września 2021 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym ‎ nr 37/2021; 9. w dniu 10 września 2021 roku Jednostka dominująca raportem bieżącym nr 40/2021 poinformowała o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcja S.A. na dzień 29 listopada 2021 roku ‎ w celu powzięcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem ‎ w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się ‎ o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu; 10. w dniu 19 listopada 2021 roku ARP oraz COMSA zawarły przedwstępną umowę sprzedaży akcji oraz warunkową umowę sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę. Zgodnie z umową, ARP zobowiązał się nabyć wszystkie posiadane przez COMSA w danym momencie akcje w kapitale zakładowym Spółki oraz obligacje wyemitowane przez Spółkę, a COMSA zobowiązała się do ich sprzedaży na warunkach określonych w umowie, jednocześnie uzależniając przeprowadzenie transakcji od spełnienia szeregu warunków zawieszających określonych w umowie. Umowa została zawarta przy założeniu, że akcjonariusze Spółki podejmą uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 69 160 780,80 zł do kwoty 269 160 780,80 zł poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda; 11. w dniu 29 listopada 2021 roku Zarząd Jednostki dominującej poinformował, że NWZ Spółki zwołane na dzień 29 listopada 2021 roku w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza ARP ogłosiło przerwę w obradach do dnia 21 grudnia 2021 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 48/2021; 12. w dniu 21 grudnia 2021 roku Zarząd Jednostki dominującej poinformował, że NWZ zwołane na dzień 29 listopada 2021 roku i które w tym samym dniu, wznowiło obrady po przerwie, w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza ARP, ogłosiło kolejną przerwę w obradach do dnia 29 grudnia 2021 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 54/2021; 13. w dniu 29 grudnia 2021 roku NWZ podjęło uchwałę o zaniechaniu rozpatrzenia punktu 5 planowanego porządku obrad dotyczącego powzięcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 58/2021; 14. w dniu 30 grudnia 2021 roku akcjonariusze Spółki – ARP oraz COMSA, przekazali Spółce zawiadomienie o zawarciu aneksu, na mocy którego strony przedłużyły do dnia 31 stycznia 2022 roku termin wygaśnięcia zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez walne zgromadzenie Spółki uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 69 160 780,80 zł do kwoty 269 161 tys. zł poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 60/2021. Następnie po dniu bilansowym, tj. 1 lutego 2022 roku ARP oraz COMSA zawarły aneks, na mocy którego termin wygaśnięcia umowy w razie niepodjęcia ww. uchwały został przedłużony do dnia 30 kwietnia 2022 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 8/2022; 15. Po dniu bilansowym, tj. w dniu 31 stycznia 2022 roku, ARP - akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki – złożył żądanie zwołania NWZ Spółki na dzień 8 kwietnia 2022 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 6/2022; 16. W dniu 31 stycznia 2022 roku, Jednostka dominująca poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 8 kwietnia 2022 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 7/2022; 17. W dniu 8 kwietnia 2022 roku, Jednostka dominująca poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu.” Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022. Ryzyko związane z pandemią SARS CoV-2 Sektor budownictwa infrastrukturalnego, w którym działa Grupa, odczuł wpływ epidemii COVID-19 w znacznie mniejszym stopniu, niż inne sektory gospodarki, niemniej wprowadzane przez Państwo obostrzenia generują ryzyko utrudnienia funkcjonowania spółek. Ryzyko to jest związane m.in. z trudnościami w dostępie materiałów, surowców czy też problemami z pracownikami, zwłaszcza tymi, którzy przemieszczają się między granicami państw (Niemcy i Ukraina). Szczegółowy opis ryzyka został przedstawiony w punkcie 2.10 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2021 rok. Grupa ocenia wystąpienie powyższych ryzyk jako średnie i na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie jest w stanie oszacować wpływu wystąpienia skutków tych ryzyk na przyszłe wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne Grupy. W przypadku wystąpienia jakiegokolwiek znaczącego wpływu pandemii na sytuację finansową i majątkową Grupy, Zarząd Spółki Trakcja poinformuje interesariuszy odpowiednim komunikatem giełdowym. Działania podjęte przez Jednostkę dominującą w ramach przeglądu opcji strategicznych Jednostka dominująca jest w trakcie procesu przeglądu opcji strategicznych. Zarząd jest w trakcie analizy posiadanych przez Jednostkę dominującą aktywów oraz obszarów działalności grupy Emitenta pod kątem możliwości dezinwestycyjnych dotyczących potencjalnej sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych. Powyżej wymieniony proces przeglądu opcji strategicznych jest prowadzony równolegle do procesu podwyższenia kapitału zakładowego jako jego alternatywa na wypadek niedokapitalizowania Jednostki dominującej (o czym Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 21/2021). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie zostały podjęte decyzje co do wyboru i realizacji opcji w tym zakresie. Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych W związku z podpisaniem w dniu 17 czerwca 2021 roku szeregu aneksów do umów, o których mowa w raporcie bieżącym nr 20/2021 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej „Kowenanty”) związanych z bieżącą sytuacją finansową Spółki i Grupy. Umowa przewidywała pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Spółkę oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2021 roku, a następnie w cyklach kwartalnych przez Spółkę oraz cyklach rocznych przez Grupę do dnia 30 września 2023 roku. Na podstawie aneksów do wyżej wymienionych umów zawartych w dniu 20 grudnia 2021 roku, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 53/2021, termin pierwszej weryfikacji spełnienia Kowenantów został przesunięty na 30 czerwca 2022 roku. W przypadku wystąpienia ryzyka niespełnienia kowenantów na dzień 30 czerwca 2022 roku Jednostka dominująca będzie wnioskować o dalsze przesunięcie terminów testowania kowenantów. Ryzyko niepowodzenia podjętych działań Zarząd Jednostki dominującej sporządził sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy do daty zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji. Kontynuacja działalności Jednostki dominującej zależy od skutecznej realizacji procesu pokrycia luki finansowej w wyniku działań w ramach kolejnych etapów refinansowania działalności, która uwzględnia zarówno instrumenty finansowe kapitałowe, dłużne oraz gwarancyjne. Zarząd Jednostki dominującej zwraca szczególną uwagę, iż istnieje ryzyko niespełnienia się warunkowego porozumienia pomiędzy ARP, PKP PLK oraz Skarbem Państwa Rzeczypospolitej Polskiej – Ministrem Infrastruktury, dotyczącego przede wszystkim zaangażowania w Jednostkę dominującą, w ramach którego PKP PLK zobowiązała się do subskrypcji 250 mln akcji Jednostki dominującej serii E za łączną cenę emisyjną w wysokości 200 mln zł. Istnieje również ryzyko, iż w przypadku niedojścia do skutku dokapitalizowania Jednostki dominującej, wpływy z tytułu ewentualnej sprzedaży spółki zależnej AB Kauno Tiltai lub innych aktywów nieoperacyjnych oraz udziałów w spółkach zależnych zidentyfikowanych w ramach przeglądu opcji strategicznych, nie będą wystarczające do pokrycia w całości szacowanej luki finansowej. Ewentualne niezrealizowanie oczekiwanych efektów podjętych działań w zakresie dodatkowego finansowania oraz negocjacji roszczeń może prowadzić do zagrożenia kontynuacji działalności Trakcji. Dodatkowo na przyszłe pogorszenie płynności mogą potencjalnie wpłynąć czynniki takie jak: przesunięcie terminów pozyskania środków pieniężnych z tytułu zaliczek, roszczeń oraz negatywne zdarzenia wynikające z pandemii COVID-19 oraz konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy. Mając na uwadze ewentualne negatywne lub nieprzewidziane skutki zdarzeń opisanych powyżej, a także ewentualne przesunięcie w czasie działań zapewniających dostateczne finansowanie działalności, Jednostka dominująca ma możliwość podjęcia dodatkowych działań polegających na: 1. rozpoczęciu negocjacji z wierzycielami Jednostki dominującej dotyczące restrukturyzacji zadłużenia wraz z jednoczesnym podjęciem środków dopuszczonych przez obowiązujące przepisy prawne w zakresie ochrony Jednostki dominującej oraz interesu wierzycieli i akcjonariuszy; 2. mitygowaniu ryzyka dotyczącego powodzenia podwyższenia kapitału poprzez subskrypcję 250 mln akcji Jednostki dominującej serii E – Jednostka dominująca podjęła równoległe ścieżki dotyczące zbycia kluczowych aktywów Jednostki dominującej jako alternatywne działanie zmierzające do pokrycia luki finansowej; 3. przeprowadzeniu restrukturyzacji operacyjnej polegającej na zbyciu aktywów niewykorzystywanych w podstawowej działalności operacyjnej, między innymi akcji i udziałów w spółkach zależnych, rzeczowego majątku trwałego; 4. ograniczenie zakresu działalności Jednostki dominującej. Ryzyko związane z wojną w Ukrainie Niezależnie od powyższego, Jednostka dominująca zidentyfikowała ryzyko związane z wybuchem, po dniu bilansowym, wojny na terytorium Ukrainy. Spółka od początku wydarzeń wojennych w Ukrainie na bieżąco i wnikliwie analizuje wpływ powyższych zdarzeń na obszary potencjalnych ryzyk, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na działalność i przyszłe wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej. W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji: 1. Dokonano analizy planów zakupowych na kontraktach realizowanych przez Spółkę, wskutek czego zaktualizowano poziom ryzyk dotyczących nagłych i wysokich wzrostów cen materiałów wykorzystywanych w realizowanych przez Grupę Trakcja kontraktach, w tym głównie wyrobów hutniczych, szyn, stali konstrukcyjnej, stali zbrojeniowej, ale również wzrostu cen podkładów kolejowych, rozjazdów, kabli aluminiowych i miedzianych, wyrobów betonowych oraz mas asfaltowych oraz pozostałych materiałów, w tym paliw. Powyższe ryzyko może wpłynąć na wycenę i rentowność kontraktów budowlanych realizowanych przez Grupę Trakcja w 2022 roku. 2. Zdiagnozowano potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji kontraktów realizowanych przez Spółkę, z uwagi na możliwe wystąpienie trudności związanych z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników, w szczególności będących obywatelami Ukrainy zatrudnionych przez podwykonawców Spółki, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji. 3. Zidentyfikowano istotny wpływ na zmianę wysokości kosztów czynników produkcji, jaki może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR i USD, w wyniku czego istnieje ryzyko związanej z tym presji inflacyjnej. W konsekwencji może wystąpić dalszy wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynęłoby na koszty finansowe Spółki i Grupy Trakcja. 4. Nie odnotowano istotnych zakłóceń dotyczących limitów tankowania wprowadzonych przez ‎ PKN ORLEN S.A. Na bieżąco ustalane są harmonogramy dostaw paliw oraz monitorowane w cyklu dziennym zapotrzebowania Grupy Trakcja na nie, co pozwala na datę zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji na utrzymanie zakładanej wydajności sprzętu i transportu. 5. Spółka bieżąco monitoruje działalność Grupy, w szczególności wpływ na kontraktowe obowiązki stron w kontekście zaistniałej sytuacji i ryzyk z nią związanych. 6. Zidentyfikowano także ryzyka (których ewentualne ziszczenie się nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja) w zakresie działalności spółki zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie, która w 2021 roku nie prowadziła znaczącej działalności operacyjnej. Z uwagi na prowadzone działania wojenne ryzyka te to: - utrata wartości aktywów niefinansowych spółki zależnej; - brak zdolności prowadzenia działalności operacyjnej przez spółkę zależną; - utrata kontroli nad spółką zależną. 1.9 Wybrane dane finansowe Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: Okres zakończony Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 31.12.2021 r. 4,5775 4,4541 4,7210 4,5994 31.12.2020 r. 4,4742 4,2279 4,6330 4,6148 * Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym. Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro 31.12.2021 31.12.2020 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Aktywa trwałe 560 778 121 924 581 319 125 968 Aktywa obrotowe 817 784 177 802 896 437 194 253 AKTYWA RAZEM 1 378 562 299 726 1 477 756 320 221 Kapitał własny 320 100 69 596 337 116 73 051 Zobowiązania długoterminowe 356 358 77 479 340 847 73 860 Zobowiązania krótkoterminowe 702 104 152 651 799 793 173 310 PASYWA RAZEM 1 378 562 299 726 1 477 756 320 221 Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego. Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro Rok zakończony Rok zakończony 31.12.2021 31.12.2020 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 1 424 841 311 271 1 338 982 299 267 Koszt własny sprzedaży (1 367 203) (298 679) (1 331 720) (297 644) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 57 638 12 592 7 262 1 623 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 22 154 4 840 (90 163) (20 152) Zysk (strata) brutto (1 625) (355) (119 858) (26 789) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (11 583) (2 530) (109 986) (24 582) Zysk (strata) netto za okres (11 583) (2 530) (109 986) (24 582) Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro Rok zakończony Rok zakończony 31.12.2021 31.12.2020 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (42 879) (9 367) 37 174 8 309 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 40 351 8 815 2 272 508 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (6 432) (1 405) (11 001) (2 459) Przepływy środków pieniężnych netto, razem (8 960) (1 957) 28 445 6 358 Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. 31.12.2021 31.12.2020 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne na początek okresu 135 906 29 450 107 461 25 234 Środki pieniężne na koniec okresu 126 946 27 601 135 906 29 450 Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 272 tys. zł. Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto: ● kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego - dla pozycji „Środki pieniężne na koniec okresu”, ● kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień roku obrotowego poprzedzającego dany rok obrotowy - dla pozycji „Środki pieniężne na początek okresu”. Kurs euro na ostatni dzień okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2019 roku, użyty do przeliczenia wartości środków pieniężnych na początek okresu zakończonego 31 grudnia 2020 roku, wyniósł 4,2585 zł/euro. 1.10 Informacje dotyczące segmentów Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług oraz obsługujące inne rynki. Ze względu na dość jednolity charakter działalności spółek wchodzących w skład Grupy poniższe segmenty pokrywają się z poszczególnymi jednostkami Grupy. W efekcie zidentyfikowano następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: ● Segment Budownictwo cywilne - Polska, który zajmuje się robotami inżynieryjnymi i budowlano - montażowymi (Trakcja, BTW, Torprojekt, PEUiM, Dalba oraz PDM), ● Segment Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne - kraje bałtyckie, który zajmuje się robotami inżynieryjnymi i budowlano - montażowymi sektora drogowego i kolejowego w krajach bałtyckich (Grupa AB Kauno Tiltai), ● Pozostałe - znajduje się tutaj segment budownictwa mieszkaniowego, który zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską, w tym budownictwo kubaturowe (PRK 7 Nieruchomości) a także działalność spółek ukraińskich. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Grupy i w związku z tym nie podlega alokacji do segmentów. Stosowane zasady dotyczące segmentów operacyjnych, związane z ustalaniem wyników finansowych, aktywów i zobowiązań segmentów, w tym określenie, które z tych elementów są monitorowane na poziomie Grupy pozostały niezmienione w trakcie 2021 roku. Główni klienci W 2021 roku oraz w okresie porównywalnym przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których te przychody dotyczą: Łączna kwota przychodów uzyskana w 2021 roku od pojedynczego odbiorcy (tys. zł) Segmenty prezentujące te przychody 572 998 Budownictwo cywilne - Polska 164 200 Budownictwo cywilne - Polska Zarząd Jednostki dominującej odstąpił od prezentacji przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi ze względu na nadmierny koszt pozyskania tej informacji, co jest zgodne z MSSF 8. Segmenty operacyjne Za okres od dnia 1.01.2021 do dnia 31.12.2021 Działalność kontynuowana Badane Budownictwo cywilne - Polska Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie Pozostałe segmenty Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 849 515 539 097 36 229 1 424 841 - - 1 424 841 Sprzedaż między segmentami 747 12 55 814 - (814) - Przychody segmentu ogółem 850 262 539 109 36 284 1 425 655 - (814) 1 424 841 Wyniki Amortyzacja 24 647 12 013 469 37 129 - - 37 129 Przychody finansowe z tytułu odsetek 550 430 204 1 184 - (443) 741 Koszty finansowe z tytułu odsetek 19 674 641 532 20 847 - (443) 20 404 Zysk (strata) brutto segmentu 26 877 16 113 (1 871) 41 119 - (42 744) (1 625) Za okres od dnia 1.01.2020 do dnia 31.12.2020 Działalność kontynuowana Badane Budownictwo cywilne - Polska Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie Pozostałe segmenty Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 729 620 567 093 42 269 1 338 982 - - 1 338 982 Sprzedaż między segmentami 1 301 127 1 241 2 669 - (2 669) - Przychody segmentu ogółem 730 921 567 220 43 510 1 341 651 - (2 669) 1 338 982 Wyniki Amortyzacja 25 347 12 115 266 37 728 - - 37 728 Przychody finansowe z tytułu odsetek 143 333 436 912 - (573) 339 Koszty finansowe z tytułu odsetek 19 282 1 261 372 20 915 - (573) 20 342 Zysk (strata) brutto segmentu (80 944) (33 310) (4 871) (119 125) - (733) (119 858) Na dzień 31.12.2021 Działalność kontynuowana Badane Budownictwo cywilne - Polska Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie Pozostałe segmenty Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Aktywa segmentu 1 017 818 549 343 56 633 1 623 794 - (302 021) 1 321 773 Aktywa nieprzypisane 56 789 Aktywa ogółem 1 378 562 Zobowiązania segmentu 462 118 319 570 15 007 796 695 - (94 591) 702 104 Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe (11 599) (16 687) (124) (28 410) - - (28 410) Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych (232) (583) - (815) - - (815) * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe Na dzień 31.12.2020 Działalność kontynuowana Badane Budownictwo cywilne - Polska Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie Pozostałe segmenty Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Aktywa segmentu 1 067 483 549 149 59 311 1 675 943 - (261 794) 1 414 149 Aktywa nieprzypisane 63 607 Aktywa ogółem 1 477 756 Zobowiązania segmentu 593 914 276 979 14 203 885 096 - (85 303) 799 793 Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe (10 005) (12 234) (1 441) (23 680) - - (23 680) Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych (925) (40 467) - (41 392) - - (41 392) * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe Segmenty geograficzne Za okres od dnia 1.01.2021 do dnia 31.12.2021 Działalność kontynuowana Badane Kraj Zagranica Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 885 662 539 179 1 424 841 - - 1 424 841 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Sprzedaż między krajem a zagranicą 737 12 749 - (749) - Przychody segmentu ogółem 886 399 539 191 1 425 590 - (749) 1 424 841 Za okres od dnia 1.01.2020 do dnia 31.12.2020 Działalność kontynuowana Badane Kraj Zagranica Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 766 609 572 373 1 338 982 - - 1 338 982 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Sprzedaż między krajem a zagranicą 776 125 901 - (901) - Przychody segmentu ogółem 767 385 572 498 1 339 883 - (901) 1 338 982 Na dzień 31.12.2021 Działalność kontynuowana Badane Kraj Zagranica Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Aktywa segmentu 1 068 506 555 288 1 623 794 - (302 021) 1 321 773 Zobowiązania segmentu 492 540 304 155 796 695 - (94 591) 702 104 * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe Na dzień 31.12.2020 Działalność kontynuowana Badane Kraj Zagranica Razem Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem Aktywa segmentu 1 117 123 558 820 1 675 943 - (261 794) 1 414 149 Zobowiązania segmentu 623 970 261 126 885 096 - (85 303) 799 793 * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe 2. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 2.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Grupa stosuje standard MSSF 15 do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem: umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing; umów ubezpieczeniowych objętych zakresem MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe; instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Grupa ujmuje umowę z klientem objętą zakresem MSSF 15 tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ● strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, ● Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, ● Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, ● umowa ma treść ekonomiczną, ● jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Grupa łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno ‎ z poniższych kryteriów: ● umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego; ● kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; ● dobra lub usługi przyrzeczone w umowach. Grupa ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli spełnione są obydwa poniższe warunki: ● zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne; oraz ● cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: ● dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub ● grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Ustalenie ceny transakcyjnej Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupa – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Grupie dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ● wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera dużą liczbę podobnych umów. ● wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Grupa albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Grupa zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Ewentualne zmiany ceny transakcyjnej ujmowane są prospektywnie. Występowanie istotnego elementu finansowania w umowie Grupa zdecydowała się skorzystać z przewidzianego praktycznego uproszczenia i nie dokonuje korekty ceny transakcyjnej o wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie w przypadku umów, dla których Grupa oczekuje w momencie zawarcia, że okres pomiędzy momentem, kiedy Grupa przekazuje dobro lub usługę a momentem płatności wyniesie nie więcej niż jeden rok. Cena transakcyjna umów, dla których Grupa oczekuje w momencie zawarcia, że okres pomiędzy momentem, kiedy Grupa przekazuje dobro lub usługę a momentem płatności wyniesie więcej niż jeden rok jest korygowana o istotny element finansowania. W przypadku płatności zaliczkowych Grupa rozpoznaje koszty odsetkowe, podczas gdy w przypadku terminów płatności dłuższych niż 12 miesięcy Grupa ujmuje odpowiednio przychody odsetkowe. W celu oszacowania istotnego elementu finansowania niezbędne jest określenie stopy dyskontowej. Grupa stosuje stopy, które zostałyby zastosowane w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. W celu odzwierciedlenia charakterystyki kredytowej strony otrzymującej finansowanie różne stopy dyskontowe są stosowane do transakcji, w których Grupa występuje jako strona zapewniająca oraz otrzymująca finansowanie. Stopy dyskontowe są rewidowane co najmniej na moment sporządzenia sprawozdania finansowego i są stosowane do umów zawartych po dacie, na którą dokonano aktualizacji stopy. Grupa przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62 art., tj. przedpłata zaliczek ‎ w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta. Otrzymane zaliczki są ujmowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Gwarancje Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny ‎ z ustaloną przez strony specyfikacją. Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej. Sprzedaż usług budowlanych Grupa ustala stopień spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania przez okresowe raporty przedstawiane przez dyrektorów odpowiedzialnych za określone realizowane projekty budowlane. Raporty te sporządzane są kwartalnie i obejmują stopień zaawansowania prac oraz szacunek kosztów poniesionych i budżetowanych. Na tej podstawie do systemu księgowego Spółek z Grupy wprowadzane są dane dotyczące stopnia zaawansowania – wykorzystywane do naliczenia przychodów oraz kosztów. Kwoty rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w bilansie jako aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami są wynikiem zastosowania szacowanego stopnia zaawansowania prac do szacowanych ogólnych kosztów realizacji kontraktu oraz szacowanych przychodów z jego realizacji. W przypadku, gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona w pozycji rezerw w pasywach. W ramach ustalania czy na danym kontrakcie wystąpi strata jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy, Grupa traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy). Jeżeli przychody ustalone metodą opartą na nakładach są wyższe niż przychody zafakturowane, nadwyżkę (różnicę) Grupa prezentuje w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”. Jeżeli przychody zafakturowane są wyższe niż przychody ustalone metodą opartą na nakładach, nadwyżkę (różnicę) Grupa prezentuje w pasywach bilansu w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Poprzez opisany powyżej proces weryfikacji kwartalnej: ● stopnia zaawansowania wykonywanych prac; ● całkowitych kosztów realizacji robót; ● oczekiwanej ceny transakcyjnej. Grupa zapewnia, iż wartość wykazanych w bilansie aktywów z tytułu umów nie przekracza możliwych do uzyskania ‎ w przyszłości kwot wynagrodzenia pomniejszonych o przypadające na przyszłe okresy koszt. Zapewnienie to realizowane jest przede wszystkim przez okresowe uaktualnianie realności założonej ceny transakcyjnej oraz budżetu kosztów. Przyłożenie następnie kwartalnie zweryfikowanego stopnia zaawansowania prac do tych dwóch aktualnych wartości zapewnia rozpoznanie aktywów wyłącznie do wysokości, w której ich realizacja jest prawdopodobna. Generowane przychody Grupy ujmowane są w odpowiednim segmencie operacyjnym. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Przychody ze sprzedaży usług, realizowanych w miarę upływu czasu W przypadku świadczenia usług, które spełniane są w miarę upływu czasu, przychody z tego tytułu ujmowane są na podstawie stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia tej usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Do pomiaru stopnia zaawansowania realizacji umowy Grupa stosuje metodę opartą na nakładach, gdzie podstawą są poniesione koszty. Stopień zaawansowania wyznaczany jest jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu (narastająco). W sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedla faktycznego stopnia zaawansowania wykonania usługi, stopień zaawansowania jest wyznaczany przez pomiar wykonanych prac lub poprzez porównanie fizycznie wykonanych prac z pracami wynikającymi z umowy. ‎ W przypadku, gdy wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Kategoria przychodów Charakter, istotne warunki płatności oraz moment spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody ze sprzedaży długoterminowych usług budowlanych Kontrakty budowlano-montażowe obejmują swoim zakresem różne segmenty rynku m.in.: ‎ - tory i sieć trakcyjną, ‎ - elektroenergetykę, ‎ - mosty, wiadukty, tunele, ‎ - drogi i autostrady. ‎ Zobowiązania do wykonania świadczenia związane z realizacją długoterminowych kontraktów budowlanych są spełniane w czasie. Przychody z tytułu tych usług ujmowane są w rachunku zysków i strat w proporcji do stopnia ich realizacji na dzień sprawozdawczy. Stopień realizacji usługi oceniany jest w oparciu o stopień zaawansowania kosztowego. ‎ Przychody nie zostają rozpoznane, gdy istnieje istotna niepewność w związku z uzyskaniem należnego wynagrodzenia, zwrotem poniesionych kosztów lub potencjalnym zwrotem produktów i towarów. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Przychody ze sprzedaży usług projektowych Spółka oferuje wyspecjalizowane usługi projektowe w zakresie prac studialnych, studium wykonalności, projektów koncepcyjnych, projektów budowlanych, wykonawczych, projektów montażowych, powykonawczych, dokumentacji przetargowej i kosztorysowej oraz innych specyficznych analiz z dziedziny budownictwa kolejowego i technologii przewozów kolejowych. ‎ Zobowiązania do wykonania świadczenia związane z realizacją prac projektowych są spełniane w określonym punkcie w czasie - w momencie przekazania kontroli nad produktami prac projektowych. Przychody nie zostają rozpoznane, gdy istnieje istotna niepewność w związku z uzyskaniem należnego wynagrodzenia, zwrotem poniesionych kosztów lub potencjalnym zwrotem produktów i towarów. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Przychody z wynajmu sprzętu Spółka oferuje usługi wynajmu sprzętu do kolejowych robót budowlanych oraz wszelkich robót ogólnobudowlanych. ‎ Przychody z tytułu wynajmu sprzętu ujmowane są w rachunku zysków i strat w czasie w wysokości comiesięcznie wystawianych faktur sprzedaży. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów rozpoznawane są w rachunku zysków ‎ i strat, gdy kontrola nad nimi została przekazana na rzecz kupującego. ‎ Zasadniczo, moment przeniesienia kontroli jest tożsamy z chwilą, w którym zostały przekazane znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności. W przypadku braku ustalenia pomiędzy stronami specyficznych warunków (np. w drodze stosowania Incoterms) przychód ze sprzedaży rozpoznaje się ‎ w momencie dostawy do klienta. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Przychody ze sprzedaży usług transportowych Spółka jest licencjonowanym przewoźnikiem kolejowym. Usługi transportu świadczone są zarówno ‎ w ramach odrębnych umów transportowych jak i w ramach dostawy produktów, towarów sprzedawanych przez Grupę. ‎ W przypadku umów na dostawę produktów razem ze świadczeniem usługi transportu, przychody ze sprzedaży usług transportowych świadczonych na rzecz klienta po tym jak kontrola nad produktami lub towarami została przekazana rozpoznawane są w rachunku zysków i strat w momencie zakończenia transportu. ‎ Wynagrodzenie za usługi transportowe jest wskazywane w umowach z klientami i jest zawierane na fakturach sprzedaży. Cena transakcyjna jest przypisana do usług transportowych zgodnie z ich indywidualną ceną sprzedaży wynikającą z obowiązujących cenników. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Główne typy produktów i usług Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Usługi budowlano - montażowe 1 358 180 1 288 454 Usługi projektowe 22 050 21 277 Wynajem sprzętu 3 841 2 339 Produkcja (rozdzielnice, konstrukcje wsporcze, masy bitumiczne itp.) 14 476 14 280 Dostawy towarów i materiałów 1 949 1 825 Działalność deweloperska 12 611 - Pozostałe 11 734 10 807 Razem 1 424 841 1 338 982 Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na kraj Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Polska 885 251 765 460 Litwa 462 245 514 618 Szwecja 69 185 46 724 Łotwa 7 630 5 236 Węgry 9 - Niemcy 402 1 148 Ukraina 119 5 796 Razem 1 424 841 1 338 982 Rok zakończony Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na odbiorców 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Instytucje rządowe i samorządowe 1 349 957 1 153 355 Sektor prywatny 74 884 185 627 Razem 1 424 841 1 338 982 Rok zakończony Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na czas realizacji kontraktów, mierzony od daty bilansowej 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Kontrakty do 12 miesięcy 731 243 922 309 Kontrakty powyżej 12 miesięcy 693 598 416 673 Razem 1 424 841 1 338 982 Kluczowi odbiorcy Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane PKP PLK S.A. Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł 572 998 513 739 Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości przychodów ze sprzedaży Grupy 40% 38% GDDKiA Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł 164 200 27 496 Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości przychodów ze sprzedaży Grupy 12% 2% Litewska Administracja Drogowa Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł 129 151 271 231 Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości przychodów ze sprzedaży Grupy 9% 20% Generowane przychody Grupy ujmowane są w trzech segmentach operacyjnych, które są tymi samymi segmentami sprawozdawczymi. Wynagrodzenie zmienne z tytułu kontraktów budowlanych Grupa ujęła w wycenie kontraktów budowlanych wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń sądowych i pozasądowych oraz warunków umownych w oparciu o niższe przesłanki, wymagające również subiektywnego osądu Zarządu Jednostki dominującej. Ujęcie wynagrodzenia zmiennego wiązało się z koniecznością dokonania szacunków, z którymi wiąże się nieodłączna niepewność. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej nie istnieje wysokie ryzyko odwrócenia w przyszłości przychodów rozpoznanych w wyniku ujęcia wynagrodzenia zmiennego. Łączna wartość przychodów wynikających z ujęcia wynagrodzenia zmiennego rozpoznanych w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2021 roku i w latach wcześniejszych wynosi 138 081 tys. zł. Roszczenia sądowe Zarząd Spółki Trakcja negocjuje otrzymanie zapłaty z tytułu roszczeń procedowanych na drodze sądowej od PKP PLK, których kwota ogółem na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi ok. 158,6 mln zł (kwota brutto wraz z skapitalizowanymi na dzień złożenia pozwu odsetkami) w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok. 120,3 mln zł. Na podstawie przeprowadzonych wewnętrznych analiz oraz opinii zewnętrznych doradców Jednostka dominująca uwzględnia w budżetach kontraktów długoterminowych roszczenia sądowe składane wobec zamawiających. Wysokość roszczeń sądowych składanych przez Jednostkę dominującą wobec zamawiających, uwzględniana w budżetach kontraktów długoterminowych, została skorygowana ‎ o współczynnik ryzyka i współczynnik prawdopodobieństwa ich uzyskania. Kwota roszczeń możliwych do uzyskania przez Spółkę zawiera się w przedziale 35 – 55 mln zł. Kwota została oszacowana na podstawie opinii eksperckich oraz szacunków Jednostki dominującej w oparciu o dane historyczne oraz analizę poszczególnych kontraktów. Zarząd nie podaje dokładnej kwoty ujętych w sprawozdaniu finansowym roszczeń ze względu na dobro toczących się negocjacji z zamawiającym. Ponadto, Jednostka dominująca uwzględniła w wycenie znaczącego kontraktu drogowego przychody wynikające z roszczeń procedowanych w trybie kontraktowym. Ponadto, Jednostka dominująca przeanalizowała dla dwóch kontraktów kolejowych możliwe scenariusze dotyczące realizowalności i rentowności tych kontraktów oraz ryzyka związane z naliczeniem kar umownych przez Zamawiającego w przypadku niewykonania kontraktów lub wykonania ich w innym terminie niż wynikający z zawartych umów. W związku z brakiem możliwości ukończenia prac w ustalonym zakresie ze względu na techniczną niewykonalność zawartych umów, Jednostka dominująca założyła, iż najbardziej optymalnym scenariuszem jest przedterminowe zakończenie kontraktów za porozumieniem stron oraz braku naliczenia kar. Jednostka dominująca nie wyklucza jednocześnie scenariusza jednostronnego odstąpienia od umów. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej naliczenie kar umownych przez Zamawiającego byłoby bezpodstawne, zaś Jednostka dominująca podjęła działania zmierzające do zmitygowania takiego ryzyka. Mając na uwadze powyższe na dzień 31 grudnia 2021 w budżetach obu kontraktów założono zakończenie ich realizacji po finalizacji etapu projektowania. Jednostka dominująca odstąpiła od pozostałych ujawnień dotyczących tych kontraktów powołując się na paragraf 92 MSR 37. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej, takie ujawnienia mogłyby dostarczać pozostałym stronom kontraktów informacji, które mogą być wykorzystane wbrew interesom Jednostki dominującej. Szczegółowe informacje, w tym związane z podjętymi działaniami na drodze sądowej, zamieszczono w nocie numer 5.3 niniejszego sprawozdania. W związku z trwającymi rozmowami z Zamawiającym Jednostka dominująca widzi możliwość powrotu do pełnej realizacji kontraktów w przypadku ustania przeszkód uniemożliwiających ich wykonanie. Roszczenia wynikające z zapisów umownych (roszczenia kontraktowe) Na dzień 31 grudnia 2021 roku w budżetach kontraktów rozpoznano, i ujęto w przychodach - adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu, wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń kontraktowych: - procedowanych na drodze sądowej, oszacowane przy uwzględnieniu współczynników prawdopodobieństwa uzyskania żądanych kwot oraz - procedowanych na drodze kontraktowej poprzez negocjacje z klientami Grupy. Dla każdego kontraktu w Grupie przeprowadzana jest analiza szans i zagrożeń, z uwzględnieniem sytuacji uwarunkowań kontraktowych, prawnych, technicznych oraz szacunków eksperckich. Pod uwagę brane są m.in. zapisy kontraktowe, wykonanie (lub niewykonanie) obowiązków umownych przez wszystkie strony kontraktu oraz faktyczne szanse na wypłatę danego roszczenia. Grupa odstępuje od ujawnienia szczegółowej wartości roszczeń i waloryzacji, gdyż zdaniem Zarządu Jednostki dominującej takie ujawnienia mogą dostarczać pozostałym stronom kontraktu informacji, które mogą być wykorzystane wbrew interesom Jednostki dominującej. Szacowane przychody dodatkowe w ramach poszczególnych kontraktów Dla niektórych realizowanych kontraktów Grupa - przy ustalaniu budżetu kontraktu oraz jego zakładanego wyniku - uwzględnia zmienne kwoty wynagrodzenia (dalej „kwoty warunkowe”) i ujmuje w przychodach - adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Kwoty warunkowe wynikają z zapisów umów i mogą stać się należne Grupie w przypadku zaistnienia zdarzeń przyszłych, m.in. takich jak dodatkowe prace nieuwzględnione w umowie. Ich charakter sprawia, iż ostateczne uzyskanie i wartość kwot warunkowych obarczone są niepewnością. Kwoty warunkowe są uwzględniane w budżetach kontraktów wyłącznie w przypadku, jeśli występuje wysokie prawdopodobieństwo ich uzyskania. Waloryzacja wynagrodzenia umownego W budżetach kontraktów Grupa uwzględnia wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego (wskaźnika wzrostu cen (zdefiniowanego w umowach) w stosunku do stanu z dnia zwarcia danej umowy), o ile umowa to przewiduje, i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody – adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Zasady waloryzacji kontraktowej są określane indywidualnie w umowach dotyczących poszczególnych projektów a Grupa kalkuluje wynagrodzenie dodatkowe z tytułu waloryzacji w oparciu o zapisy umowne. Niektóre spośród zawartych umów zawierają maksymalny limit, do którego waloryzacja może być naliczona. Zapisy dotyczące waloryzacji, nawet w przypadku umów z tymi samymi klientami, są różne w zależności od daty ich zawarcia. Waloryzacja na poszczególnych kontraktach odnosi się do różnych wskaźników publikowanych przez GUS w zależności od zapisów w danej umowie. W przypadku części umów wypłata dodatkowego wynagrodzenia w wyniku waloryzacji jest uzależniona od minimalnej wartości ww. wskaźników lub od spełnienia warunku postępu prac zgodnie z harmonogramem rzeczowo - finansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie wszystkie złożone wnioski Grupy dotyczące waloryzacji zostały rozpatrzone, a wśród rozpatrzonych - tylko część uzyskała akceptację. Kalkulacja kwoty waloryzacji ma złożony charakter, a w przypadku niektórych zapisów umownych istnieją rozbieżności interpretacyjne między Grupą a jej klientami, co w ocenie Zarządu Jednostki dominującej, jest zjawiskiem typowym dla całej branży budownictwa infrastrukturalnego. Stanowisko Zarządu Jednostki dominującej w zakresie prawa do waloryzacji i sposobu wyliczenia kwot należnych Grupie jest wsparte przez opinie zewnętrznych doradców oraz pojawiające się orzecznictwo sądowe (na korzyść firm – wykonawców usług budowlanych) odnoszące się do umów innych podmiotów, w których zawarto analogiczne zapisy w zakresie waloryzacji jak w umowach Grupy. Należy wskazać, iż w związku z brakiem jednolitych standardów rynkowych dotyczących ustalania kwot waloryzacji, wyliczenie wynagrodzenia z tytułu waloryzacji obarczone jest ryzykiem oraz niepewnością dokonanego szacunku. 2.2 Koszty działalności Koszty według rodzaju Rok zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Badane Przekształcone Amortyzacja 37 129 37 728 Zużycie materiałów i energii 369 361 434 609 Usługi obce 701 168 639 026 Podatki i opłaty 4 937 4 598 Wynagrodzenia 240 440 231 964 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 40 121 38 421 Pozostałe koszty rodzajowe 54 062 50 332 Koszty według rodzaju, razem 1 447 218 1 436 678 Zmiana stanu zapasów, produktów, rozliczeń międzyokresowych i rezerw (11 582) (42 066) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) (8 199) (11 217) Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna) (6 434) (6 133) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (60 198) (56 658) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1 360 805 1 320 604 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 6 398 11 116 Koszt własny sprzedaży 1 367 203 1 331 720 Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Koszty wynagrodzeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy 225 716 220 191 Koszty ubezpieczeń społecznych 34 907 33 405 Rezerwa na świadczenia emerytalno-rentowe 786 (345) Rezerwa na nagrody jubileuszowe (1) 140 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 9 860 9 721 Rezerwa na premie 4 079 2 257 Świadczenia na rzecz pracowników z tytułu Pracowniczego Planu Kapitałowego 509 471 Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników 4 705 4 545 Razem 280 561 270 385 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące ujęte w rachunku zysków i strat Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży Amortyzacja środków trwałych 33 677 34 129 Amortyzacja wartości niematerialnych 361 391 Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych 101 32 Razem 34 139 34 552 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży, marketingu i dystrybucji Amortyzacja środków trwałych 1 94 Razem 1 94 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu Amortyzacja środków trwałych 2 118 2 160 Amortyzacja wartości niematerialnych 871 922 Razem 2 989 3 082 Łączna amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych Amortyzacja środków trwałych 35 796 36 383 Amortyzacja wartości niematerialnych 1 232 1 313 Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych 101 32 Razem 37 129 37 728 2.3 Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zysk ze sprzedaży nieruchomości przy ul. Oliwskiej w Warszawie 24 181 - Zysk ze sprzedaży pozostałych niefinansowych aktywów trwałych 4 317 2 406 Wycena nieruchomości inwestycyjnych 2 395 956 Rozwiązanie rezerw 250 570 Refaktury kosztów 19 138 Otrzymane darowizny 3 3 Dotacja - 389 Umorzenie otrzymanych subwencji z Polskiego Funduszu Rozwoju 2 217 - Otrzymane kary i grzywny 332 - Nadwyżki inwentaryzacyjne 359 - Umorzone zobowiązania 73 76 Dofinansowanie do wynagrodzeń - 723 Przychody z tytułu patentów, licencji 444 1 964 Kompensata z tytułu ubezpieczenia 698 469 Użytkowanie samochodów służbowych 467 406 Pozostałe 2 375 3 009 Razem 38 130 11 109 W dniu 12 października 2021 roku Trakcja podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której zbyła na rzecz Dantex sp. z o.o. sp. k. nieruchomość i użytkowanie wieczyste nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie za cenę wynoszącą 25 000 tys. zł netto. Zysk ujęty w skonsolidowanym rachunku zysków i strat z tytułu powyższej sprzedaży wyniósł 24 181 tys. zł. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 43/2021 oraz nocie 3.12. 2.4 Pozostałe koszty operacyjne Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania 389 67 Zapłacone koszty postępowania spornego 2 555 1 943 Przekazane darowizny 120 275 Niedobory inwentaryzacyjne zapasów - 66 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 114 172 Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych 260 440 Wartość zlikwidowanych zapasów - 32 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość środków trwałych - 311 VAT niepodlegający odliczeniu 316 640 Naprawa sprzętu - 162 Odpis aktualizujący wartość pozostałej sprzedaży - 73 Pozostałe koszty związane z usługami leasingu finansowego 478 - Pozostałe 1 750 2 827 Razem 6 982 7 008 2.5 Przychody finansowe Zasady rachunkowości Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym: 741 339 - bankowych 43 254 - od należności 680 10 - pozostałe 18 75 Przychody z tytułu rozwiązania rezerwy na odsetki od zobowiązań 3 158 - Pozostałe 270 284 Razem 4 169 623 2.6 Koszty finansowe Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym: 20 404 20 342 - od kredytów i pożyczek 11 063 11 625 - od zobowiązań 4 090 4 010 - od obligacji 1 494 840 - od leasingów 3 647 3 693 - od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych 107 171 - pozostałe 3 3 Strata z tytułu różnic kursowych 498 3 321 Zapłacone prowizje finansowe (w tym opłaty strukturyzacyjne) 6 333 2 827 Aktualizacja wartości obligacji 68 44 Pozostałe 645 3 784 Razem 27 948 30 318 2.7 Podatek dochodowy Zasady rachunkowości Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych (CIT) oraz podatek odroczony Podatek bieżący Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowana jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie zostało zapłacone lub należność, jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty. Podatek dochodowy od dochodów uzyskanych w kraju obliczany jest zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi, natomiast dochody jednostek prowadzących działalność za granicą podlegają opodatkowaniu według lokalnych przepisów, uwzględniając zapisy umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obowiązująca stawka podatku dochodowego w Polsce wynosi 19%, na terenie Litwy 15%, Szwecji 21,4% oraz 18% w Ukrainie. Podatek odroczony Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są ‎ w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym oraz pozostałych dochodów całkowitych jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Bieżący podatek dochodowy: 546 1 000 - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 506 1 473 - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 40 (473) Podatek odroczony: 9 412 (10 872) - związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych 9 412 (10 872) Razem 9 958 (9 872) Część podatku dochodowego została ustalona według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych działających na terenie Polski. Dla zagranicznych spółek wchodzących w skład Grupy Trakcja stopa podatkowa od dnia 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku wynosiła na Litwie - 15%, w Szwecji – 21,4%, w Ukrainie - 18%. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zysk (strata) brutto (1 625) (119 858) Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatku dochodowego 19% (309) (22 773) Efekt podatkowy ujęcia: Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych (135) (4 583) Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego 5 149 3 224 Efekt różnej stopy opodatkowania w Grupie (407) 720 Efekt zmiany stawki podatkowej w danym kraju 119 - Przychodów podatkowych niebędących przychodami księgowymi 1 474 168 Kosztów podatkowych niebędących kosztami księgowymi (4 521) (4 285) Przychodów niepodatkowych będących przychodami księgowymi (1 564) (3 863) Kosztów niepodatkowych będących kosztami księgowymi 10 152 21 520 Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej -680% (2020: 8%) 9 958 (9 872) Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zyski (straty) aktuarialne Ujęte w kwocie brutto 129 158 Podatek dochodowy (17) (24) Ujęte w kwocie netto 112 134 Zyski/(straty) z przeszacowania odniesione na zyski zatrzymane Ujęte w kwocie brutto 2 096 - Podatek dochodowy (398) - Ujęte w kwocie netto 1 698 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Ujęte w kwocie brutto (6 255) 22 887 Ujęte w kwocie netto (6 255) 22 887 Grupa nie nalicza podatku odroczonego z tytułu różnic kursowych z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych zgodnie z MSR 12, gdyż kontroluje terminy rozliczania się różnic przejściowych i różnice te nie odwrócą się w przewidywalnej przyszłości. Wartość nierozpoznanych z tego tytułu zobowiązań z podatku odroczonego (których utworzenie ujęte byłoby w kapitałach własnych Grupy) wynosiła na 31 grudnia 2021 roku 6 684 tys. zł. Odroczony podatek dochodowy Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych ‎ w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej i spółek zależnych weryfikują przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia ‎ z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Poniższa tabela prezentuje wpływ aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na wynik i kapitał: Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Aktywo z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą 132 447 135 326 - wpływ na wynik 132 417 135 543 - wpływ na kapitał 30 (217) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą 83 440 76 717 - wpływ na wynik 79 086 72 400 - wpływ na kapitał 4 354 4 317 Poniżej przedstawiono okresy, w których, zgodnie z przepisami podatkowymi, najpóźniej mogą zostać rozliczone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej: Na dzień 31.12.2021 r. 2022 2023 2024 2025 2026+ Razem Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej 4 377 11 211 12 188 8 147 9 727 45 649 Na dzień 31.12.2020 r. 2021 2022 2023 2024 2025+ Razem Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej 1 049 5 439 11 255 13 228 8 237 39 208 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie utworzyła aktywa z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej w kwocie 3 858 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r.: 2 585 tys. zł), ponieważ nie jest prawdopodobne osiągnięcie w przyszłości zysku do opodatkowania, od którego byłoby możliwe odpisanie tych niewykorzystanych strat i ulg podatkowych. Nieutworzone bądź spisane aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych zgodnie z przepisami spółek z Grupy mogą być rozliczone w okresach zaprezentowanych poniżej: Na dzień 31.12.2021 2022 2023 2024 2025 2026+ Razem Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z tyt. nierozliczonych strat podatkowych 1 235 175 1 218 1 142 89 3 858 Na dzień 31.12.2020 2021 2022 2023 2024 2025+ Razem Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z tyt. nierozliczonych strat podatkowych 99 2 310 62 57 57 2 585 Aktywo z tytułu podatku odroczonego ‎ Tytuł różnic przejściowych 1.01.2020 ‎ Badane Zwiększenia / Zmniejszenia 31.12.2020 ‎ Badane Zwiększenia / Zmniejszenia 31.12.2021 ‎ Badane Rezerwa na premie 992 (473) 519 232 751 Rezerwa na badanie bilansu 49 1 50 (3) 47 Rezerwa na roboty poprawkowe 2 764 (123) 2 641 (368) 2 273 Rezerwa na przewidywane straty na kontrakcie 14 949 (6 871) 8 078 (4 108) 3 970 Rezerwa na świadczenia emerytalne 759 (59) 700 (59) 641 Rezerwa na nagrody jubileuszowe 231 5 236 (219) 17 Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 2 118 389 2 507 453 2 960 Odpis aktualizujący na należności 3 198 795 3 993 (9) 3 984 Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów obrotowych 115 263 378 94 472 Niezrealizowane ujemne różnice kursowe 33 207 240 (7) 233 Naliczone odsetki od zobowiązań 689 849 1 538 (503) 1 035 Odpis aktualizujący wartość obligacji - - - 21 21 Odpis aktualizujący na odsetki od należności 109 - 109 2 252 2 361 Koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych 52 899 (6 092) 46 807 (2 093) 44 714 Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad ustalonymi - wycena kontraktów długoterminowych 7 585 9 018 16 603 (171) 16 432 Dodatnia różnica między amortyzacją bilansową a podatkową 46 5 51 (1) 50 Strata podatkowa 36 187 3 021 39 208 6 441 45 649 Niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS 1 104 2 402 3 506 873 4 379 Pozostałe 2 061 5 378 7 439 (4 832) 2 607 Różnice kursowe z przeliczenia (146) 869 723 (872) (149) Razem przed kompensatą 125 742 9 584 135 326 (2 879) 132 447 Kompensata aktywa z tyt. podatku odroczonego z rezerwą z tyt. podatku odroczonego (70 987) (732) (71 719) (2 839) (74 558) Razem po kompensacie 54 755 8 852 63 607 (5 718) 57 889 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ‎ Tytuł różnic przejściowych 1.01.2020 ‎ Badane Zwiększenia / Zmniejszenia 31.12.2020 ‎ Badane Zwiększenia / Zmniejszenia 31.12.2021 ‎ Badane Nadwyżka przychodów ustalonych nad zafakturowanymi - wycena kontraktów długoterminowych 34 277 (7 351) 26 926 3 129 30 055 Przychody niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych 13 459 2 728 16 187 2 826 19 013 Ujemna różnica między amortyzacją bilansową a podatkową 19 699 672 20 371 1 304 21 675 Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe 82 (28) 54 (16) 38 Naliczone odsetki od lokat, należności, aktywów finansowych, itp. 219 172 391 43 434 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 611 - 611 (234) 377 Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej 2 057 (185) 1 872 539 2 411 Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 1 976 181 2 157 455 2 612 Pozostałe 5 468 1 629 7 097 (86) 7 011 Różnice kursowe z przeliczenia (134) 1 185 1 051 (1 237) (186) Razem przed kompensatą 77 714 (997) 76 717 6 723 83 440 Kompensata aktywa z tyt. podatku odroczonego z rezerwą z tyt. podatku odroczonego (70 987) (732) (71 719) (2 839) (74 558) Razem po kompensacie 6 727 (1 729) 4 998 3 884 8 882 Grupa zrezygnowała z prezentacji ruchów w okresie w podziale na część kapitałową i wynikową ze względu na małą istotność ruchów przechodzących przez kapitał z aktualizacji wyceny. 2.8 Działalność zaniechana W 2021 i 2020 roku nie wystąpiła działalność zaniechana. 2.9 Zysk (strata) na jedną akcję Zasady rachunkowości Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających. W celu obliczenia rozwodnionego zysk netto na jedną akcję, wartości wykorzystane do obliczenia podstawowego zysku na akcję zostały skorygowane w celu uwzględnienia: - wpływu kosztów z tytułu odsetek od obligacji po uwzględnieniu podatku dochodowego; - średniej ważonej liczby dodatkowych akcji zwykłych, które występowałyby, zakładając zmianę wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodnienie zysku na jedną akcję wynika z emisji obligacji zamiennych na akcje, która została szczegółowo opisana w nocie nr 3.16 niniejszego sprawozdania. Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (11 583) (109 986) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (10 373) (109 306) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej (11 421) (109 785) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (10 211) (109 105) Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach) 86 450 976 86 450 976 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach) 86 450 976 86 450 976 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana ‎ do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w sztukach) 102 730 086 97 021 247 Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję): Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane - podstawowy (0,13) (1,27) - rozwodniony (0,10) (1,13) Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję): Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane - podstawowy (0,13) (1,27) - rozwodniony (0,10) (1,13) Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu ‎ (w zł na akcję): Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane - podstawowy (0,13) (1,27) - rozwodniony (0,10) (1,12) 3. Noty objaśniające do bilansu 3.1 Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Środki trwałe Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty modernizacji, zaś koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie ujmuję się w rozliczeniach międzyokresowych kosztów. Środki trwałe (z wyjątkiem gruntów własnych niesłużących wydobyciu kopalin metodą odkrywkową) amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności każdego aktywa określany jest na dzień przyjęcia aktywa do używania. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. W dniu 10 listopada 2021 roku Zarząd podjął decyzję o nienabywaniu prawa do przedmiotu umowy leasingu finansowego (w rozumieniu MSR) dot. samochodów po okresie zakończenia umowy z wyjątkiem przypadków, gdy wartość wykupu jest „korzystna” dla Spółki, tzn. znacząco niższa, niż wartość rynkowa w dniu wykupu. Środki trwałe nieoddawane bezpośrednio do używania, lecz wymagające uprzedniego montażu, adaptacji, innych dodatkowych prac lub nakładów zaliczane są do środków trwałych w budowie do czasu ich oddania do używania. Środki trwałe nieużywane, wycofane z używania, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej. Zastosowane stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych. Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych przyjęte w Spółce są następujące: ● komputery 3 lata lub okres umowny, ● narzędzia i przyrządy 5 lat, ● zbiorniki naziemne 22 lata, ● kotły, piece od 14 do 25 lat, ● maszyny do obróbki metali od 5 do 14 lat, ● agregaty sprężarkowe od 10 do 20 lat, ● urządzenia energetyczne 13 lat, ● ciężkie maszyny budowlane od 5 do 30 lat, ● drobny sprzęt i maszyny 10 lat, ● wagony technologiczne od 14 do 25 lat, ● wagony magazynowe, warsztatowe, socjalne od 14 do 20 lat, ● kontenery magazynowe, socjalne od 5 do 25 lat, ● samochody osobowe i dostawcze (do 3,5 t) od 5 do 7 lat, ● samochody ciężarowe (pow. 3,5 t) od 5 do 10 lat, ● zaplecze biurowo - socjalne od 10 do 26 lat. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności - koryguje się, jeśli korekta następuje od początku następnego roku obrotowego. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia ‎ lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane ‎ w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Do kosztów tych zalicza się także koszty finansowe netto związane z obsługą i zabezpieczeniem zobowiązań finansujących środki trwałe w budowie poniesione (zapłacone lub naliczone) do dnia ich oddania do używania. Środki trwałe w budowie zaniechane, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia, budowy lub produkcji dostosowywanego składnika aktywów Grupa kapitalizuje w ramach kosztu tego składnika aktywów zgodnie z MSR 23. Wszystkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w chwili poniesienia. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Struktura środków trwałych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Środki trwałe, w tym: 265 006 285 096 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 22 670 26 297 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 49 115 54 053 - urządzenia techniczne i maszyny 115 334 119 036 - środki transportu 70 442 77 216 - inne środki trwałe 7 445 8 494 Środki trwałe w budowie 923 161 Razem 265 929 285 257 Tabele ruchu środków trwałych Rok zakończony Grunty, budynki ‎ i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie Razem 31.12.2021 ‎ Badane Wartość księgowa netto na początek roku 80 350 119 036 77 216 8 494 161 285 257 Zwiększenia - zakup 279 12 088 10 809 1 915 1 117 26 208 Zwiększenia z tytułu wynajmu długoterminowego ujmowane zgodnie z MSSF 16 3 559 86 - - - 3 645 Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (711) (107) (2) - (820) Przeniesienie z/do nieruchomości inwestycyjnych (4 141) - - - - (4 141) Zakończenie umowy leasingu bez wykonania opcji wykupu - - (3 637) - - (3 637) Zbycie - (484) (844) (9) (5) (1 342) Zakończenie umowy leasingu bez wykonania opcji wykupu (3) - (62) (7) - (72) Amortyzacja (8 203) (14 667) (10 011) (2 912) (3) (35 796) Zmniejszenie zw. z decyzją o braku wykupu samochodów w leasingu - - (2 825) - - (2 825) Inne zmniejszenia - (24) (49) (1) (350) (424) Różnice kursowe z przeliczenia (56) 10 (48) (33) 3 (124) Wartość księgowa netto na koniec roku 71 785 115 334 70 442 7 445 923 265 929 Stan na 31.12.2021 r. ‎ Badane Koszt lub wartość z wyceny (brutto) 120 699 290 554 162 733 47 795 1 162 622 943 Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości (48 858) (175 230) (92 243) (40 317) (242) (356 890) Różnice kursowe z przeliczenia (56) 10 (48) (33) 3 (124) Wartość księgowa netto 71 785 115 334 70 442 7 445 923 265 929 Rok zakończony Grunty, budynki ‎ i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie Razem 31.12.2020 ‎ Badane Wartość księgowa netto na początek roku 77 937 119 419 78 804 9 807 261 286 228 Zwiększenia - zakup 946 11 074 7 793 1 283 439 21 535 Zwiększenia z tytułu wynajmu długoterminowego ujmowane zgodnie z MSSF 16 8 131 326 - - - 8 457 Inne zwiększenia 1 145 848 208 41 1 658 3 900 Przesunięcia pomiędzy grupami 385 (485) 1 796 28 (1 724) - Zbycie - (59) (481) - - (540) Zakończenie umowy leasingu bez wykonania opcji wykupu - (161) (1 761) (5) - (1 927) Amortyzacja (8 162) (14 357) (10 601) (3 261) (2) (36 383) Inne zmniejszenia (893) (382) - - (518) (1 793) Różnice kursowe z przeliczenia 861 2 813 1 458 601 47 5 780 Wartość księgowa netto na koniec roku 80 350 119 036 77 216 8 494 161 285 257 Stan na 31.12.2020 r. ‎ Badane Koszt lub wartość z wyceny (brutto) 122 286 286 115 173 893 44 052 336 626 682 Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości (42 797) (169 892) (98 135) (36 159) (222) (347 205) Różnice kursowe z przeliczenia 861 2 813 1 458 601 47 5 780 Wartość księgowa netto 80 350 119 036 77 216 8 494 161 285 257 Struktura własnościowa środków trwałych Stan na dzień 31.12.2020 r. ‎ Badane Grunty, budynki ‎ i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie Razem Własne 60 176 76 783 30 856 8 494 162 176 471 Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 20 173 42 253 46 360 - - 108 786 Razem 80 349 119 036 77 216 8 494 162 285 257 Stan na dzień 31.12.2021 r. ‎ Badane Grunty, budynki ‎ i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie Razem Własne 57 208 68 363 27 183 7 229 923 160 906 Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 14 577 46 971 43 258 217 - 105 023 Razem 71 785 115 334 70 441 7 446 923 265 929 Tabela ruchu środków trwałych używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów leasingu Rok obrotowy kończący się 31.12.2021 r. ‎ Badane Grunty, budynki ‎ i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek roku 20 173 42 253 46 360 - - 108 786 Amortyzacja (5 011) (3 950) (5 227) (25) - (14 213) Składniki aktywów z nowych umów leasingu 3 559 10 823 9 670 240 - 24 292 Inne zwiększenia/zmniejszenia - (2 188) (4 721) - - (6 909) Przeniesienie z/do nieruchomości inwestycyjnych (4 141) - - - - (4 141) Zmniejszenie zw. z decyzją o braku wykupu samochodów w leasingu - - (2 824) - - (2 824) Różnice kursowe z przeliczenia (3) 33 - 2 - 32 Wartość księgowa netto na koniec roku 14 577 46 971 43 258 217 - 105 023 Rok obrotowy kończący się 31.12.2020 r. ‎ Badane Grunty, budynki ‎ i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek roku 17 756 43 413 48 514 - - 109 684 Amortyzacja (4 874) (3 791) (5 614) - - (14 279) Składniki aktywów z nowych umów leasingu 8 131 7 410 8 733 - - 24 274 Inne zwiększenia/zmniejszenia (895) (5 302) (5 527) - - (11 724) Różnice kursowe z przeliczenia 54 523 254 - - 831 Wartość księgowa netto na koniec roku 20 173 42 253 46 360 - - 108 786 W oparciu o prawo wieczystego użytkowania gruntów Grupa posiada grunty zakwalifikowane do kategorii Grunty, budynki i budowle o wartości netto 21 544 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r.: 26 192 tys. zł). Grupa posiada zobowiązania pozabilansowe z tytułu podpisanych umów dotyczących nabycia rzeczowych aktywów trwałych, które nie zostały jeszcze ujęte w bilansie w kwocie 2 800 tys. zł. Informacje o zabezpieczeniach na rzeczowych aktywach trwałych zostały zawarte w nocie 5.2. 3.2 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Wartości niematerialne Składnik wartości niematerialnych w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia (w przypadku wartości niematerialnych nabytych w ramach oddzielnej transakcji) lub koszcie wytworzenia (w przypadku aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe). Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych przyjęte w Spółce są następujące: ● Patenty i licencje okres umowny ● Koszty prac rozwojowych 3 lata, ● Oprogramowanie komputerowe 2 lata, Koszty prac badawczo - rozwojowych Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Na każdy dzień bilansowy koszty prac rozwojowych, które nie zostały zakończone, są prezentowane wśród wartości niematerialnych jako odrębna pozycja „Wartości niematerialne w budowie”. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Struktura wartości niematerialnych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Przekształcone Koszty zakończonych prac rozwojowych 200 436 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 3 018 2 779 - oprogramowanie komputerowe 2 769 2 512 Wartości niematerialne w budowie 809 314 Razem 4 027 3 529 Struktura własnościowa wartości niematerialnych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Przekształcone Własne 4 027 3 529 Razem 4 027 3 529 Tabele ruchu wartości niematerialnych Rok obrotowy kończący się ‎ 31.12.2021 r. ‎ Badane Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na oprogramowanie Pozostałe licencje, koncesje, patenty Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek roku 436 2 512 267 314 3 529 Zwiększenia nabycia - 1 141 94 967 2 202 Amortyzacja (236) (884) (112) - (1 232) Inne zmniejszenia - - - (472) (472) Wartość księgowa netto na koniec roku 200 2 769 249 809 4 027 Stan na 31.12.2021 r. ‎ Badane Koszt lub wartość z wyceny (brutto) 9 076 14 559 1 568 809 26 012 Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości (8 876) (11 790) (1 319) - (21 985) Wartość księgowa netto 200 2 769 249 809 4 027 Rok obrotowy kończący się ‎ 31.12.2020 r. ‎ Przekształcone Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na oprogramowanie Pozostałe licencje, koncesje, patenty Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek roku 756 1 019 323 559 2 657 Zwiększenia nabycia - 1 981 18 146 2 145 Inne zwiększenia - 175 - - 175 Przesunięcia - 366 - (366) - Zbycie - (164) - - (164) Amortyzacja (320) (911) (81) - (1 312) Inne zmniejszenia - - - (25) (25) Różnice kursowe z przeliczenia - 46 7 - 53 Wartość księgowa netto na koniec roku 436 2 512 267 314 3 529 Stan na 31.12.2020 r. ‎ Przekształcone Koszt lub wartość z wyceny (brutto) 8 908 13 174 570 314 22 966 Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości (8 472) (10 708) (310) - (19 490) Różnice kursowe z przeliczenia - 46 7 - 53 Wartość księgowa netto 436 2 512 267 314 3 529 W 2021 i 2020 roku Grupa nie poniosła kosztów na prace badawczo-rozwojowe ujętych w rachunku zysków i strat. Informacje o zabezpieczeniach na wartościach niematerialnych zostały zawarte w nocie 5.2. 3.3 Wartość firmy Zasady rachunkowości Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien: • odpowiadać najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz • być nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją segmentów Grupy określonych na podstawie ‎ MSSF 8 Segmenty operacyjne przed agregacją. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Odpis ten nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Alokacja wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Utrata wartości firmy Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzone testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”) w oparciu ‎ o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej są korygowane do wartości bieżącej. Wartość firmy 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Przekształcone Wartość firmy według kosztu 444 551 449 961 Skumulowana utrata wartości (262 962) (262 962) Wartość firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów 181 589 187 269 Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Przekształcone Stan na początek okresu 187 269 217 715 Zmniejszenia - (38 735) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu roku - (38 735) Różnice kursowe z przeliczenia (5 680) 8 289 Stan na koniec okresu 181 589 187 269 Alokacja wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne („CGU”) po ujęciu odpisów z tytułu utraty wartości Dla celów testowania utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość firmy została alokowana do następujących ośrodków generujących przepływy pieniężne: Na dzień 31.12.2021 ‎ Badane CGU: ‎ Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., BTW sp. z o.o. CGU: ‎ PEUiM sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A. CGU: ‎ Spółki z Gr. AB Kauno Tiltai CGU: ‎ PRK7 Nieruchomości sp. z o.o. Razem Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących 58 160 28 374 90 275 4 780 181 589 Na dzień 31.12.2020 ‎ Przekształcone CGU: ‎ Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., BTW sp. z o.o. CGU: ‎ PEUiM sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A. CGU: ‎ Spółki z Gr. AB Kauno Tiltai CGU: ‎ PRK7 Nieruchomości sp. z o.o. Razem Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących 58 160 28 374 95 955 4 780 187 269 Test na utratę wartości firmy Na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeprowadzony test na utratę wartości firmy przypisanej do wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Wartość odzyskiwalną CGU ustala się na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Stopę wzrostu w okresie rezydualnym przyjęto na poziomie 2% i nie przewyższa ona długoterminowej stopy inflacji. Zarząd ustala budżetowaną marżę na podstawie wyników historycznych, zaktualizowanych budżetów kontraktów oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa przed opodatkowaniem, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia dotyczące poszczególnych segmentów nieujęte w prognozach przepływów, wyliczona w oparciu o model CAPM. Testy na utratę wartości były wykonane na dzień bilansowy, wg najlepszej wiedzy na moment ich sporządzenia. Czynnikiem o charakterze systemowym, który w przyszłości może wpłynąć na wycenę wszystkich aktywów, w szczególności aktywów finansowych (w sprawozdaniu jednostkowym) i wartości firmy tzw. „goodwill” w sprawozdaniu skonsolidowanym jest pandemia COVID-19 oraz konflikt zbrojny na terytorium Ukrainy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji z przyczyn obiektywnych nie jest możliwa całościowa ocena skutków wpływu pandemii na wynik testów. Oceniając potencjalne, specyficzne dla Grupy skutki można wyróżnić następujące czynniki (ze wskazaniem kierunku ich działania): ● obniżenie kosztów finansowania dłużnego w związku ze spadkiem stóp procentowych (+), ● wzrost współczynników ryzyka (tzw. country risk premium) dla ośrodków generujących przepływy pieniężne na rynku polskim i litewskim (-), ● potencjalny spadek kosztów pracy i wzrost dostępności siły roboczej (+), ● poprawa pozycji konkurencyjnej w relacji do innych wykonawców z uwagi na nieistotny udział w strukturze zatrudnienia obcokrajowców (+), ● możliwość zakłóceń ciągłości realizacji kontraktów z uwagi na wydłużenie procedowania decyzji administracyjnych (-), ● zmiana cen kluczowych materiałów tym: 1) potencjalny spadek cen materiałów ropopochodnych (np. asfalt) (+), 2) potencjalny wzrost cen materiałów związany z zaburzeniami łańcucha dostaw (-), ● stymulacja gospodarki poprzez rządowe programy inwestycji infrastrukturalnych (+), ● osłabienie PLN względem EUR oraz potencjalna zmienność kursów (+/-), ● zwiększone ryzyko zatorów płatniczych a nawet niewypłacalności (-). Biorąc pod uwagę ilość zmiennych i niepewność związaną dalszym rozwojem pandemii COVID-19 oraz konfliktu na terytorium Ukrainy oraz ich skutkami, wynik testów na utratę wartości w przyszłości może być podatny na wahania przekraczające zakładane na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji poziomy racjonalnej zmiany kluczowych założeń. Podstawowe założenia przyjęte na potrzeby testu na utratę wartości firmy: Na dzień 31.12.2021 r. CGU: ‎ Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., BTW sp. z o.o. CGU: ‎ PRK7 Nieruchomości CGU: ‎ PEUiM sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A. CGU: ‎ Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai WACC przed opodatkowaniem 12,0% 12,0% 12,0% 8,3% WACC po opodatkowaniu 9,7% 9,7% 9,7% 7,0% marża EBITDA 4,6% - 7,4% 2,5% - 3,4% 5,1% - 10,9% 4,3% - 5,8% Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Na dzień 31.12.2020 r. CGU: ‎ Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., BTW sp. z o.o. CGU: ‎ PRK7 Nieruchomości CGU: ‎ PEUiM sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A. CGU: ‎ Spółki z Gr.AB Kauno Tiltai WACC przed opodatkowaniem 9,5% 9,5% 9,5% 8,5% WACC po opodatkowaniu 7,7% 7,7% 7,7% 7,2% marża EBITDA 3,3% - 6,8% 2,3% - 5,4% 5,7% - 11,5% 3,7% - 5,3% Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Na dzień 31 grudnia 2021 roku w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości nie stwierdzono utraty wartości firmy przypisanej do powyższych CGU. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości stwierdzono utratę wartości firmy przypisanej do CGU składającego się ze spółek z grupy AB Kauno Tiltai w kwocie 38 735 tys. zł. Odpis został zaprezentowany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za 2020 rok w oddzielnej pozycji. Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości użytkowej ośrodków generujących przepływy pieniężne są rentowność realizowanych kontraktów budowlanych oraz przyjęty poziom stopy dyskontowej. EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja + odpis wartości firmy Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: Trakcja, Torprojekt oraz BTW Zastosowany wskaźnik Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne wzrost spadek EBITDA +/- 2,5% 22 437 (22 437) WACC +/- 0,25 p.p. (11 590) 12 323 Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: PEUiM sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A. Zastosowany wskaźnik Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne wzrost spadek EBITDA +/- 2,5% 2 068 (2 068) WACC +/- 0,25 p.p. (1 295) 1 379 Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że zmiana założeń w efekcie, których wartość odzykiwalna CGU spadłaby przynajmniej o 700 tys. zł, mogłaby spowodować konieczność ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Analiza wrażliwości dla CGU, w którego skład wchodzi spółka PRK7 Nieruchomości sp. z o.o. Zastosowany wskaźnik Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne wzrost spadek EBITDA +/- 2,5% 756 (756) WACC +/- 0,25 p.p. (759) 808 Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że zmiana założeń w efekcie, których wartość odzykiwalna CGU spadłaby przynajmniej o 430 tys. zł mogłaby spowodować konieczność ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek należących do Grupy AB Kauno Tiltai Zastosowany wskaźnik Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne wzrost spadek EBITDA +/- 2,5% 16 294 (16 294) WACC +/- 0,25 p.p. (14 806) 16 372 Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że zmiana założeń w efekcie, których wartość odzykiwalna CGU spadłaby przynajmniej o 14 530 tys. zł mogłaby spowodować konieczność ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Na dzień 31 marca 2022 roku zidentyfikowano przesłanki wskazujące na to, iż mogła nastąpić utrata wartości ww. CGU: - w okresie I kwartału 2022 roku nastąpił znaczący wzrost rynkowych stóp procentowych; - w związku z rozpoczęciem konfliktu na terytorium Ukrainy na dzień 31 marca 2022 roku w porównaniu do dnia 31 grudnia 2021 roku wzrosło ryzyko specyficzne krajów w Europie środkowo-wschodniej, w tym: Polski i Litwy. Powyższe elementy mają wpływ na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej CGU, co może obniżyć wartości odzyskiwalne CGU. Na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe dokonanie szacunków wpływu tej utraty wartości. Z uwagi na fakt, iż na dzień 31 grudnia 2021 roku dla: - CGU składającego się ze spółek: PEUiM, Dalba, PDM; - CGU w którego skład wchodzi spółka PRK7 Nieruchomości; - CGU składającego się ze spółek należących do Grupy AB Kauno Tiltai; ich wartość bilansowa jest bliska ich wartości odzyskiwalnej, istnieje ryzyko wystąpienia utraty wartości CGU na dzień bilansowy 31 marca 2022 roku. 3.4 Nieruchomości inwestycyjne Zasady rachunkowości Na nieruchomości inwestycyjne Spółki składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej. Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat. Na nieruchomości inwestycyjne Grupy składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej. Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia składnika majątku Grupy ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych, różnica pomiędzy wyceną w wartości godziwej a wartością bilansową takiego składnika majątku zostaje ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny, a wszelkie późniejsze zmiany - w rachunku zysków i strat. Jeśli jednostka w trakcie budowy nieruchomości inwestycyjnej uzyskuje możliwość wiarygodnej wyceny wartości godziwej tej nieruchomości, którą wcześniej wyceniała według kosztu, to wycenia tę nieruchomość według jej wartości godziwej. W momencie zakończenia przez jednostkę budowy własnej nieruchomości inwestycyjnej, która zostanie ujęta w wartości godziwej, różnica pomiędzy wartością godziwą nieruchomości na ten dzień a jej wcześniejszą wartością bilansową zostanie rozpoznana w rachunku zysków i strat. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Klasyfikacja do kategorii nieruchomości inwestycyjnych Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych, zapasów lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę. Wycena w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Grupa oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę posiadającego kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupa. Dodatkowo Grupa dokonuje samooceny otrzymanych opinii o wartości godziwej poprzez analizę danych pochodzących z aktywnego rynku aktualnych cen rynkowych podobnych nieruchomości inwestycyjnych, które są podobnie zlokalizowane i znajdują się w porównywalnym stanie. Analizy te są dokonywane przez osoby posiadające wiedzę o rynku. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Grupa dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej. Do wyceny budynków zaliczanych do nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Grupę zastosowano metodę kosztową oraz dochodową. Zgodnie z MSSF 13 podejście kosztowe odzwierciedla kwotę, która byłaby wymagana aktualnie, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów (często określana jako bieżący koszt zastąpienia). W wielu przypadkach metoda bieżącego kosztu zastąpienia jest używana do ustalenia wartości godziwej aktywów materialnych, które są wykorzystywane w połączeniu z innymi aktywami lub innymi aktywami i zobowiązaniami. Wyceniane nieruchomości należą do kategorii rynku regionalnego, a wartość ich składnika budowlanego określa się w podejściu kosztowym, metodą kosztów zastąpienia przy zastosowaniu techniki wskaźnikowej oraz elementów scalonych. Podejście dochodowe polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz że nie zapłaci za nią więcej od kwoty, za którą mógłby nabyć inną nieruchomość tej samej rentowności i stopniu ryzyka. Zgodnie z Powszechnymi Krajowymi Zasadami Wyceny - podejście dochodowe jest stosowane w przypadku określania wartości nieruchomości generujących dochód bądź stwarzających możliwość osiągania dochodu, przy założeniu, że dochód jest podstawowym czynnikiem wpływającym na wartość tych nieruchomości. Podstawą obliczania dochodu z nieruchomości są wpływy czynszowe, uzyskiwane z najmu, dzierżawy i innych praw do nieruchomości oraz wpływy pozaczynszowe. Do wpływów pozaczynszowych zalicza się m.in. dochody z udostępnienia nieruchomości na plansze reklamowe, anteny telefonii komórkowych, bankomaty, parkingi, itp. Wyceny wartości godziwej gruntów należących do nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, powierzchnię) i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Nieruchomość „Złoże kruszywa naturalnego Nowowola” należąca do spółki zależnej PEUiM sp. z o.o. została wyceniona przy zastosowaniu metody dochodowej, techniką zdyskontowanych strumieni dochodu. Technika ta opiera się na oczekiwanych przepływach pieniężnych, które nie zostały skorygowane względem ryzyka, i skorygowanej stopie dyskontowej, która uwzględnia premię z tytułu ryzyka, której domagają się uczestnicy rynku. Stopę tę skalkulowano ‎ w oparciu o model CAPM i przyjęto na poziomie 10,51%. W wycenie wykorzystano 10-letnie projekcje z dochodów ‎ z nieruchomości. Wielkość dochodu z nieruchomości została ustalona na podstawie analizy danych z rynku lokalnego oraz szczegółowych danych dotyczących zasobu złoża. Wartość rezydualna gruntu po zakończeniu eksploatacji złoża została określona na podstawie analizy średnich cen transakcyjnych gruntów klas rolnych klas słabych dla woj. podlaskiego. Przy wyborze podejścia i metody kierowano się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do ustalenia wartości godziwej, zastosowano techniki wyceny, które są̨ odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są̨ dostępne dostateczne dane, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowania nieruchomości (co stanowi aktualne zastosowanie tych nieruchomości). Rok zakończony 31.12.2021 r. ‎ Badane Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii Razem Wartość księgowa netto na początek roku 24 271 2 316 26 587 Amortyzacja (101) - (101) Aktualizacja wartości na podstawie wyceny zewnętrznej 3 231 (836) 2 395 Przemieszczenia z/do środków trwałych 4 794 1 495 6 289 Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych (78) - (78) Inne zmniejszenia - (187) (187) Wartość księgowa netto na koniec roku 32 117 2 789 34 905 Rok zakończony 31.12.2020 r. ‎ Badane Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii Razem Wartość księgowa netto na początek roku 19 849 2 598 22 447 Amortyzacja (32) - (32) Aktualizacja wartości na podstawie wyceny zewnętrznej 1 238 (282) 956 Aktualizacja wartości w związku ze zmianą opłaty wieczystego użytkowania gruntów 3 210 - 3 210 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 6 - 6 Wartość księgowa netto na koniec roku 24 271 2 316 26 587 Wpływ nieobserwowalnych danych wejściowych na wartość godziwą nieruchomości w zależności od przyjętej techniki wyceny Zastosowana technika wyceny Nieobserwowalne dane wejściowe Zależność pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwą Nieruchomości biurowe - grunty Podejście porównawcze lokalizacja (20%) czynniki te miały wpływ na wartość współczynnika korygującego przyjętego w wycenie wartości godziwej nieruchomości dostępność (20%) funkcja w planie/studium (20%) stan zagospodarowania, wielkość działki, kształt, uzbrojenie (20%) ekspozycja, dostępność (10%) forma władania (10%) średnia cena rynkowa nieruchomości porównywalnych wzrost ceny rynkowej nieruchomości porównywalnych spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości Nieruchomości gruntowe Podejście porównawcze lokalizacja ogólna (30%) czynniki te miały wpływ na wycenę wartości godziwej nieruchomości dostępność (25%) stan zagospodarowania, uzbrojenie (25%) wielkość i kształt działki (20%) średnia cena rynkowa nieruchomości porównywalnych wzrost ceny rynkowej nieruchomości porównywalnych spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości Nieruchomości biurowo - magazynowe Podejście ‎ dochodowe stopa kapitalizacji (10,5%) wyższa stopa kapitalizacji spowoduje obniżenie wartości godziwej nieruchomości roczne wydatki operacyjne - 92 tys. zł wzrost wydatków operacyjnych wpłynie negatywnie na wartość godziwą nieruchomości współczynnik strat z tytułu pustostanów i zaległości czynszowych (10%) wyższy wskaźnik strat z tytułu pustostanów i zaległości czynszowych wpłynie negatywnie na wartość godziwą nieruchomości Złoża kruszywa naturalnego Podejście dochodowe stopa dyskontowa 7,10% wzrost stopy dyskontowej spowoduje spadek wartości godziwej nieruchomości zasobność operatywna złoża 1 218 tys. ton wzrost przewidywanej zasobności złoża spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości średnia cena sprzedaży kruszywa ‎ 15 zł/Mg wzrost średniej ceny sprzedaży kruszywa spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny rynkowej jest wrażliwy głównie na ceny podobnych nieruchomości przyjętych do wyceny, natomiast w przypadku wyceny nieruchomości metodą dochodową wrażliwy jest na poziom stopy dyskontowej oraz wielkość przewidywanych strumieni dochodu z nieruchomości. W ciągu 2021 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny. Na podstawie dokonanej wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku stwierdzono zwiększenie wartości nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 2 395 tys. zł, które zostało ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Szczegóły dotyczące hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku: 31.12.2021 ‎ Badane Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Nieruchomości inwestycyjne: 34 905 - - 34 905 Nieruchomości biurowe 30 333 - - 30 333 Nieruchomości gruntowe 2 156 - - 2 156 Złoża kruszywa naturalnego 2 416 - - 2 416 31.12.2020 ‎ Badane Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Nieruchomości inwestycyjne: 26 587 - - 26 587 Nieruchomości biurowe 22 331 - - 22 331 Nieruchomości gruntowe 2 049 - - 2 049 Złoża kruszywa naturalnego 2 207 - - 2 207 Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań, Poziom 2 - ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach), Poziom 3 - ceny niepochodzące z aktywnych rynków. Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego. Uzgodnienie bilansu otwarcia i zamknięcia wartości godziwej Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu (Poziom 3) 26 587 22 447 Przemieszczenia z/do środków trwałych 6 289 - Zwiększenia z tytułu zmiany opłat wieczystego użytkowania gruntów - 3 210 Zbycie (78) - Zyski (straty) ujęte w rachunku zysków i strat (brutto) 2 395 956 Amortyzacja (101) - Różnice kursowe - 6 Inne (186) (32) Stan na koniec okresu (Poziom 3) 34 905 26 587 Niezrealizowane zyski (straty) w okresie, rozpoznane w rachunku zysków i strat (jako pozostałe koszty lub przychody operacyjne) 2 395 956 Przychody i koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Przychody z czynszów z nieruchomości inwestycyjnych 535 287 Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które w danym okresie przyniosły przychody z czynszów (154) (109) Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów (77) (76) Na nieruchomościach inwestycyjnych zostały ustanowione zabezpieczenia, co zostało przedstawione ‎ w nocie 5.2. 3.5 Wspólnie kontrolowana działalność - kontrakty realizowane w konsorcjach Zasady rachunkowości Przychody z tytułu umów konsorcjalnych Grupa realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum bez tworzenia odrębnych jednostek. Grupa traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Grupa nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów z tytułu takich umów przypadająca na konsorcjantów. Jednocześnie Grupa ujmuje w bilansie jedynie tą część aktywów ‎ i zobowiązań, która przypada udziałowi Grupy we wspólnie kontrolowanej działalności. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych Grupa na podstawie analizy zapisów umowy określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy. Przychody i koszty przypadające na uczestników konsorcjów, które nie zostały ujęte w rachunku zysków i strat Grupy Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Przychody ze sprzedaży 236 017 99 867 Koszt własny sprzedaży (234 924) (99 105) Zysk brutto ze sprzedaży 1 093 762 Grupa nie ujęła w bilansie na dzień 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 25 885 tys. zł (31.12.2020 r.: 17 554 tys. zł) oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 26 321 tys. zł (31.12.2020 r.: 17 591 tys. zł). 3.6 Pozostałe aktywa finansowe Zasady rachunkowości Pożyczki udzielone ujmowane w aktywach finansowych są udzielane innym podmiotom w Grupie Trakcja. Grupa ocenia ryzyko kredytowe tych jednostek na podstawie ich sytuacji finansowej oraz ewentualnych zaległości w spłatach odsetek lub kapitału. Znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego i w konsekwencji przeniesienie należności do Etapu 2 następuje w przypadku: ● powstania zaległości w wysokości co najmniej 30 dni, przekraczających 1% salda ekspozycji, ● dokonania zmian warunków umowy w zakresie jej przedłużenia, w przypadku, gdy takie przedłużenie nie jest kompensowane przez odpowiednią zmianę oprocentowania odzwierciedlającego wydłużony okres kredytowania lub gdy warunki przedłużenia zawierają uprzywilejowanie niedostępne w normalnych warunkach, ● pogorszenia się sytuacji finansowej pożyczkobiorcy, gdzie pogorszenie to analizowane jest indywidualnie na podstawie przesyłanych przez pożyczkobiorców informacji finansowych. W zakresie udzielonych pożyczek Grupa przyjmuje, iż niespełnienie warunków umowy (default) następuje w przypadku zaistnienia zaległości co najmniej 90 dni w zakresie odsetek lub kapitału udzielonej pożyczki. 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Przekształcone Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie 45 129 11 092 Kaucje pod gwarancje 43 310 9 031 Udzielone pożyczki i należności własne - 242 Pozostałe depozyty bankowe 1 792 1 792 Inwestycje w jednostkach pozostałych 27 27 Razem 45 129 11 092 w tym: - zaliczane do aktywów trwałych 8 466 6 452 - zaliczane do aktywów obrotowych 36 663 4 640 3.7 Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów Zasady rachunkowości Rozliczenia międzyokresowe w szczególności obejmują: ● z góry zapłacone czynsze, ● ubezpieczenia, ● prenumeraty, ● naprawy rewizyjne, ● z góry opłacone serwisy obce, które będą świadczone w następnych okresach. Rozliczenie czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia są uzasadnione charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem ostrożności. W przypadku rozliczeń międzyokresowych kosztów przypadających na przyszłe okresy, których rozliczenie nie nastąpi w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, rozliczenia te są reprezentowane jako osobna pozycja bilansu dotycząca długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Struktura rodzajowa rozliczeń międzyokresowych kosztów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Ubezpieczenia i gwarancje ubezpieczeniowe 16 927 15 019 Remonty 1 377 851 Naprawa rewizyjna wagonów, lokomotyw 3 306 4 417 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 484 1 322 Razem 23 094 21 609 Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych kosztów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Długoterminowe 7 941 8 514 Krótkoterminowe 15 153 13 095 Razem 23 094 21 609 Struktura rozliczeń międzyokresowych przychodów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Otrzymane przedpłaty na poczet przyszłych świadczeń 2 542 1 769 Rozliczenia przychodów przyszłych okresów 1 148 5 996 Razem 3 690 7 765 Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych przychodów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Długoterminowe 50 1 792 Krótkoterminowe 3 639 5 973 Razem 3 689 7 765 3.8 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów: ● wynikających z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych, ● kosztów magazynowania, chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji, ● marży na obrotach wewnętrznych (marży na usługach świadczonych przez działalność pomocniczą na rzecz działalności podstawowej oraz marży na sprzedaży wewnętrznej pomiędzy różnymi działami działalności podstawowej), która podlega eliminacji w powiązaniu z kosztem obrotów wewnętrznych, ● kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, marketingu i dystrybucji. Rozchód zapasów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które Grupa najwcześniej nabyła (wytworzyła) – metodą FIFO („pierwsze przyszło - pierwsze wyszło”). Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je do kosztu własnego sprzedaży. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. Ceną sprzedaży możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Utrata wartości zapasów Zarządy spółek z Grupy dokonują oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Struktura zapasów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Materiały 81 214 81 110 Półprodukty i produkty w toku 5 652 19 895 Produkty gotowe 10 310 985 Towary 13 513 13 940 Razem, zapasy brutto 110 689 115 930 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (3 417) (2 785) Materiały 77 845 78 372 Półprodukty i produkty w toku 5 652 19 895 Produkty gotowe 10 283 958 Towary 13 492 13 920 Razem zapasy netto 107 272 113 145 Koszty zapasów ujęte w kosztach operacyjnych bieżącego okresu wynosiły 340 046 tys. zł (w 2020 r.: 383 606 tys. zł). Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 2 785 929 Zwiększenia 815 1 854 Utworzenie 815 1 854 Zmniejszenia (180) (100) Wykorzystanie (80) - Rozwiązanie (100) (100) Różnice kursowe (3) 102 Stan na koniec okresu 3 417 2 785 Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte w pozycji „koszt własny sprzedaży” w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Na zapasach ustanowiono zabezpieczenia, szczegóły w nocie 5.2 niniejszego sprawozdania. 3.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zasady rachunkowości Grupa ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tzn. jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu. Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe należności wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz pomniejszane są o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Należności wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują głównie kwoty zatrzymane, które są dodatkowym zabezpieczeniem należytego wykonania kontraktu. Grupa zrezygnowała z ujmowania dyskonta należności długoterminowych w związku z małą istotnością. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Spółki. Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Grupa zgodnie z MSSF 9 ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. W zakresie należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone dla należności rozpatrywanych grupowo - dla tych rodzajów należności naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. Grupa wyłącza z analizy grupowej należności od PKP PLK S.A. ze względu na probability of default równe zero i stosuje wobec tych należności indywidualne podejście. W kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Grupa stosuje zgodnie z MSSF 9 praktyczne uproszczenie – oczekiwane dożywotnie straty kredytowe dotyczące należności handlowych są oceniane przez pryzmat „tabeli wiekowania przeterminowanych należności”. Wymogi: ● bazuje na doświadczeniu historycznym, ● ustala stałe % odpisów, ● tabele są różne dla grup klientów o różnych doświadczeniach historycznych. Dla trzech lat obrotowych przed rokiem podlegającym analizie (T-3, T-2 i T-1) Grupa określa, ile z faktur wystawionych w ciągu danego roku zostało ostatecznie zapłaconych w którym z przedziałów. Na tej podstawie tworzone jest kolejne zestawienie – zestawienie kumulatywne od sumy sprzedaży na fakturach przez kolejne przedziały (ile sumarycznie z faktur wystawionych w danym roku znalazło się w przedziale 0-30 dni przeterminowania choć przez 1 dzień, ile faktur znalazło się w przedziale 31-60 dni choć przez 1 dzień itd. aż do kwoty faktur, które nigdy nie zostały zapłacone). Do każdej z sumarycznych kwot odnoszona jest kwota należności niezapłaconych nigdy w celu wyliczenia jaka część należności z danego przedziału nie będzie odzyskana. Ten procent traktowany jest jako współczynnik odpisu dla danego przedziału. Kwota należności niezapłaconych nigdy może być korygowana w górę lub w dół w zależności od przewidywań Grupy odnośnie kształtowania się kwot nieodzyskiwalnych w przyszłości w związku z trendami czynników wpływających na odzyskiwalność należności. Współczynnikom odpisu dla każdego analizowanego roku nadaje się wagi i dla każdego przedziału wylicza się średni ważony współczynnik odpisu. Ten sposób wyliczenia zapewnia wyliczenie przyszłych oczekiwanych szkód kredytowych w oparciu o historyczne doświadczenie szkodowości dla każdego przedziału wiekowego należności, a także umożliwia modyfikację współczynnika odpisu o oczekiwane zmiany w odzyskiwalności kwot należności. Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz pozostałych prezentowane jest w koszcie własnym sprzedaży. Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Należności z tytułu dostaw i usług brutto, przed zdyskontowaniem 335 783 341 650 Razem, należności z tytułu dostaw i usług brutto 335 783 341 650 w tym: - należności od jednostek powiązanych 95 95 Należności budżetowe 3 804 1 652 Należności dochodzone na drodze sądowej 25 722 9 843 Należność z tytułu sprzedaży nieruchomości - 53 000 Pozostałe należności od osób trzecich 32 560 33 058 Kwoty zatrzymane 55 736 72 329 Zapłacone zaliczki 2 107 6 281 Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 455 712 517 813 Oczekiwana strata kredytowa (124 316) (97 712) Razem 331 396 420 101 Należności od podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 5.4 Dodatkowych informacji i objaśnień. Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane Wymagalne do 12 miesięcy 303 898 365 191 Wymagalne powyżej 12 miesięcy 7 825 31 510 Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane po zdyskontowaniu 311 723 396 701 Struktura wymagalności kwot zatrzymanych ogółem 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Do 12 miesięcy 53 394 48 909 Powyżej 12 miesięcy 2 342 23 420 Razem 55 736 72 329 Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. ‎ Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Grupy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku 43% całkowitej kwoty należności Grupy Trakcja stanowiły należności od PKP PLK S.A. (31.12.2020 r.: 43%), 9% od GDDKiA (31.12.2020 r.: 5%) oraz 9% od Litewskiej Administracji Drogowej (31.12.2020 r.: 8%). Zmiana stanu oczekiwanej straty kredytowej z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 97 712 76 595 Zwiększenia 34 680 24 956 Utworzenie 34 680 24 956 Zmniejszenia (8 067) (4 010) Wykorzystanie (894) (1 627) Rozwiązanie (7 173) (2 383) Różnice kursowe z przeliczenia (9) 171 Stan na koniec okresu 124 316 97 712 W trakcie 2021 roku Jednostka dominująca utworzyła odpis aktualizujący wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności w kwocie 34 680 tys. zł (w tym kwota 6 635 tys. zł była uwzględniona w budżecie kontraktu jako zmniejszenie przychodów, zaś kwota 6 731 tys. zł dotyczyła utworzenia odpisu not obciążeniowych wystawionych przez Jednostkę dominującą dla odbiorców i podwykonawców w tym samym okresie rozliczeniowym, stąd też nie miały wpływu na wynik finansowy okresu). Kwota utworzonego odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności, która miała wpływ na wynik brutto ze sprzedaży w 2021 roku to 21 314 tys. zł. Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane netto według terminów wymagalności 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Do 1 miesiąca 164 758 168 528 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 65 454 27 840 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 5 634 23 017 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 7 158 13 607 Powyżej 1 roku 8 355 29 054 Należności przeterminowane 60 364 134 655 Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto 311 723 396 701 Struktura przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Do 1 miesiąca 11 166 75 044 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 3 018 22 816 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 8 372 5 335 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 22 892 5 831 Powyżej 1 roku 94 712 95 908 Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto 140 160 204 934 Odpisy aktualizujące wartość należności lub oczekiwana strata kredytowa (79 796) (70 279) Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto 60 364 134 655 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności brutto 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane W walucie polskiej 343 711 425 304 W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 112 001 92 509 w EUR 102 111 84 314 w SEK 9 890 5 347 w UAH - 2 848 Razem 455 712 517 813 Należności dochodzone na drodze sądowej 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Należności dochodzone na drodze sądowej 25 722 9 843 Odpisy aktualizujące wartość należności lub oczekiwana strata kredytowa (24 115) (7 079) Razem 1 607 2 764 3.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według wynegocjowanych stóp procentowych. Grupa wykazuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych oraz rachunkach zablokowanych w spółkach deweloperskich w skonsolidowanym bilansie w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, natomiast na potrzeby skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych stan środków pieniężnych na początek i koniec okresu pomniejszany jest o powyższe środki pieniężne, a ich zmiana bilansowa ujmowana jest w ramach przepływów z działalności operacyjnej. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Środki pieniężne w kasie 70 44 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 111 159 133 394 Inne środki pieniężne - lokaty 15 717 2 740 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 946 136 178 Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych - (272) Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych 126 946 135 906 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 8 344 - Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 8 344 tys. zł to środki Jednostki dominującej na rachunkach bankowych: - wynikające z zabezpieczenia gwarancji zwrotu zaliczki w kwocie 7 505 tys. zł. - stanowiące środki na rachunkach cesyjnych w kwocie 839 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Trakcja nie posiada środków pieniężnych wyłączonych z rachunku przepływów pieniężnych. Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 272 tys. zł. Środki pieniężne na rachunkach bankowych - wycena ratingowa dla depozytów długoterminowych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Bank z oceną ratingową AA- - 2 368 Bank z oceną ratingową A+ 2 607 68 Bank z oceną ratingową A 9 3 Bank z oceną ratingową A- 5 239 14 677 Bank z oceną ratingową BBB+ 89 641 99 400 Bank z oceną ratingową BBB 8 24 Bank z oceną ratingową BBB- 29 319 19 887 Bank bez oceny ratingowej 19 20 Razem 126 842 136 447 Środki pieniężne w kasie 70 44 Saldo ZFŚS (nota 5.8) 34 (313) Środki pieniężne na koniec okresu 126 946 136 178 Ocena ratingowa została sporządzona na podstawie renomowanych agencji ratingowych (w pierwszej kolejności została oparta na Fitch Ratings, a następnie w przypadku braku oceny Fitch Ratings wykorzystano ocenę S&P). Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane W walucie polskiej 31 291 22 306 W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 95 655 113 872 w EUR 90 425 99 189 w SEK 5 230 14 667 w UAH - 16 Razem 126 946 136 178 3.11 Rozliczenia z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: ● dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub ● grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Przekazanie grupy odrębnych dóbr lub usług na rzecz klienta ma taki sam charakter, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ● każde odrębne dobro lub każda odrębna usługa w danej grupie, którą Grupa zobowiązuje się przekazać klientowi, spełnia kryteria określone MSSF 15 dotyczące uznania dobra lub usługi za zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane w czasie; oraz ● zgodnie z paragrafami MSSF 15, ta sama metoda byłaby wykorzystywana do oceny stopnia całkowitego spełnienia przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia polegającego na przekazaniu klientowi każdego odrębnego dobra lub każdej odrębnej usługi w danej grupie. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ● klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz ● zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy). Ujęcie przychodu następuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia zidentyfikowanego zgodnie z powyższymi punktami Grupa ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Grupa nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Grupa ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania Grupy do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia). Grupa stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu. Zaliczki na realizowane kontrakty zostały ujęte w ramach zobowiązań krótkoterminowych i będą rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Spółki. Składnik aktywów z tytułu umów Grupa ujmuje w bilansie składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu. ‎ W pozycji tej, w bilansie, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac w ramach długoterminowych kontraktów budowlanych a jeszcze niezafakturowanych oraz ujęcia przychodów w związku z przekazaniem kontroli nad produktami lub towarami, które zostaną zafakturowane w przyszłości. Zobowiązania z tytułu umowy Grupa ujmuje w bilansie zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy głównie w związku z umowami, dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Grupę. Ponadto zobowiązanie z tyt. umowy powstaje w przypadku zrealizowanych transakcji z klientami uprawnionymi do rabatów, których rozliczenie łączne nastąpi na koniec ustalonego okresu. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Grupa wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje, nie częściej jednak niż raz na kwartał. Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Grupa dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom. Jeżeli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać. 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Aktywo z tytułu umów z klientami 197 434 203 273 Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi 184 297 174 682 Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 13 137 28 591 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 181 296 200 551 Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania 95 181 100 675 Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 86 115 99 876 Zmiana aktywa / zobowiązania z tytułu umów z klientami 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2020 Wyfaktu-rowanie Różnice kursowe 31.12.2021 ‎ Badane Aktywa z tytułu umów z klientami 203 273 104 940 (476) (109 815) (488) 197 434 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 200 551 133 575 (143 867) (8 660) (303) 181 296 31.12.2019 ‎ Badane Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2019 Wyfaktu-rowanie Różnice kursowe 31.12.2020 ‎ Badane Aktywa z tytułu umów z klientami 211 032 140 875 - (149 795) 1 161 203 273 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 154 250 143 063 (96 663) (4 647) 4 548 200 551 Zmiana zaliczek przekazanych na poczet realizowanych kontraktów Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 28 591 13 832 Zwiększenia: przekazanie zaliczek 30 438 52 447 Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek (45 657) (38 873) Różnice kursowe (235) 1 185 Stan na koniec okresu 13 137 28 591 Zmiana zaliczek otrzymanych na poczet realizowanych kontraktów: Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 99 876 112 963 Zwiększenia: otrzymanie zaliczek 141 688 75 763 Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek (155 439) (91 286) Różnice kursowe (10) 2 436 Stan na koniec okresu 86 115 99 876 Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów): 31.12.2021 Badane 1 rok 1-3 lat powyżej 3 lat Razem Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które zostaną spełnione w ciągu: 1 342 818 830 286 - 2 173 104 31.12.2020 Badane 1 rok 1-3 lat powyżej 3 lat Razem Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które zostaną spełnione w ciągu: 1 767 588 805 373 - 2 572 961 Koszty umowy ujęte jako składnik aktywów Nie zidentyfikowano pozycji spełniających definicję kosztów umowy ujmowanych jako składnik aktywów, w związku z czym, żadne specyficzne ujawnienia nie są wymagane. 3.12 Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży Zasady rachunkowości Do aktywów przeznaczonych o sprzedaży zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Aktywa przeznaczone do sprzedaży to aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie na warunkach, które zwyczajowo obowiązują przy sprzedaży tego typu aktywów, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i kierownictwo zobowiązuje się do aktywnego poszukiwania nabywcy. Aktywa przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w bilansie w oddzielnej pozycji. Nieruchomość przy ul. Oliwskiej w Warszawie W dniu 30 listopada 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Trakcja S.A. podjęło uchwałę w sprawie zbycia nieruchomości i użytkowania wieczystego nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie za cenę netto nie niższą niż 14 000 tys. zł. Szczegóły zostały opisane w raporcie bieżącym nr 20/2018 oraz nr 23/2018. Na dzień 30 września 2021 roku wyżej wymieniona nieruchomość w kwocie 5 037 tys. zł była zaklasyfikowana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. W dniu 12 października 2021 roku Trakcja podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której zbyła na rzecz Dantex sp. z o.o. sp. k. nieruchomość i użytkowanie wieczyste nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie za cenę wynoszącą 25 000 tys. zł netto. Zysk ujęty w skonsolidowanym rachunku zysków i strat z tytułu powyższej sprzedaży wyniósł 24 181 tys. zł. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 43/2021. Sprzedaż udziałów w spółce Trakcja Ukraina sp. z o.o. W dniu 30 grudnia 2021 roku została podjęta decyzja Zarządu Spółki PDM S.A. o zbyciu wszystkich udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie, w której posiada 100% udziałów. W związku z tym Grupa reklasyfikowała aktywa trwałe w kwocie 1 260 tys. zł jako aktywa przeznaczone do sprzedaży (segment: pozostałe) oraz zobowiązania w kwocie 13 tys. zł jako zobowiązania przeznaczone do sprzedaży. Obecnie Grupa poszukuje nabywcy. Zarząd oczekuje, iż sprzedaż udziałów nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia podjęcia decyzji. W 2021 roku spółka Trakcja Ukraina sp. z o.o. nie prowadziła działalności operacyjnej a wartość jej aktywów netto na dzień 31 grudnia 2021 roku była ujemna. Zmiany w ciągu roku obrotowego Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 5 037 5 037 Przeznaczenie udziałów Trakcja Ukraina Sp. z o.o. do sprzedaży 1 260 - Sprzedaż nieruchomości przy ul. Oliwskiej w Warszawie (5 037) - Stan na koniec okresu 1 260 5 037 Aktywa i zobowiązania Trakcja Ukraina sp. z o.o. przeznaczone do sprzedaży: AKTYWA 31.12.2021 Aktywa trwałe 828 Rzeczowe aktywa trwałe 820 Wartości niematerialne 8 Aktywa obrotowe 432 Zapasy 6 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 425 AKTYWA RAZEM 1 260 PASYWA Zobowiązania krótkoterminowe 13 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 13 PASYWA RAZEM 13 W związku z zawartą umową, w dniu 23 czerwca 2021 roku przez Trakcję z doradcą KPMG Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., o doradztwo w ramach procesu przeglądu opcji strategicznych, Zarząd jest w trakcie analizy posiadanych przez Jednostkę dominującą aktywów i obszarów działalności grupy Emitenta pod kątem możliwości dezinwestycyjnych dotyczących potencjalnej sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych. Grupa na tym etapie nie zalicza do pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych innych niż udziały w Trakcja Ukraina sp. z o.o. 3.13 Kapitał własny Zasady rachunkowości Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Jednostki dominującej i jednostek zależnych. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Jednostki dominującej oraz wpisem do rejestru handlowego. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej - tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością nominalną. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Kapitał z aktualizacji wyceny W kapitale z aktualizacji wyceny ujmuje się głównie skutki z tytułu przeszacowania w wyniku zmiany przeznaczenia środków trwałych. Pozostałe kapitały rezerwowe ● zyski (straty) aktuarialne – Grupa rozpoznaje zyski i straty aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy. Kapitał ten nie podlega podziałowi, ● element kapitałowy dotyczący obligacji zamiennych na akcje. Zyski zatrzymane W skład zysków zatrzymanych wchodzą: ● bieżący wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy; ● wyniki z lat ubiegłych - kapitał powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych. Jednostka dominująca ma obowiązek utworzyć kapitał zapasowy, który zasilany jest przez co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił: ● 51 399 548 akcji na okaziciela serii A; ● 10 279 909 akcji na okaziciela serii B; ● 12 335 891 akcji na okaziciela serii C; ● 12 435 628 akcji imiennych serii C. W dniu 27 października 2021 roku, w związku z otrzymaniem wniosków od akcjonariuszy Spółki - ARP oraz COMSA złożonych na podstawie art. 334 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd Spółki podjął uchwałę o dokonaniu zamiany części posiadanych przez ww. akcjonariuszy akcji imiennych serii C Spółki na akcje na okaziciela w łącznej liczbie 12 335 891, na którą składało się 92 939 akcji imiennych serii C posiadanych przez ARP oraz 12 242 952 akcji imiennych serii C posiadanych przez COMSA. Z dniem 13 grudnia 2021 roku akcje te zostały wprowadzone przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą Nr 1226/2021 z dnia 7 grudnia 2021 roku do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Wartość nominalna akcji wynosi 0,80 zł. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Wszystkie akcje są w pełni opłacone. 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane wartość nominalna 0,80 zł wartość nominalna 0,80 zł Akcje zwykłe serii A 51 399 548 51 399 548 Akcje zwykłe serii B 10 279 909 10 279 909 Akcje zwykłe serii C 24 771 519 24 771 519 Razem 86 450 976 86 450 976 Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki („WZ”) na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym Liczba głosów % udział w głosach na WZ COMSA S.A.U. 28 399 145 32,85% 28 399 145 32,85% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.1 16 117 647 18,64% 16 117 647 18,64% Pozostali akcjonariusze 41 934 184 48,51% 41 934 184 48,51% Razem 86 450 976 100,00% 86 450 976 100,00% 1 Zgodnie z informacją przekazaną przez akcjonariusza ARP (o której Spółka dominująca informowała w raporcie bieżącym 11/2021 oraz w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2021 roku), PKP PLK przekroczyło 15% ogólnej liczby głosów w Spółce, na skutek doliczenia głosów, którymi dysponuje ARP w wyniku zawarcia przez ARP i PKP PLK porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy o ofercie publicznej. W dniu 27 września 2021 roku Spółka dominująca otrzymała zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego PZU S.A. występującego w imieniu akcjonariusza - Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU „Złota Jesień” („OFE PZU”) o zmniejszeniu przez OFE PZU udziału poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ, tj. z 8 332 694 akcji dających 9,64% udziału w kapitale zakładowym Spółki na 4 234 764 akcji, tj. 4,90% udziału ‎ w kapitale zakładowym Spółki. Przedwstępna umowa sprzedaży akcji oraz warunkowa umowa sprzedaży obligacji zawarte przez ARP i COMSA W dniu 19 listopada 2021 roku akcjonariusze Jednostki dominującej: ARP oraz COMSA zawarły przedwstępną umowę sprzedaży akcji oraz warunkową umowę sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Jednostkę dominującą. Zgodnie z umową, ARP zobowiązał się nabyć wszystkie posiadane przez COMSA w danym momencie akcje w kapitale zakładowym Jednostki dominującej oraz obligacje wyemitowane przez Jednostkę dominującą, a COMSA zobowiązała się do ich sprzedaży na warunkach określonych w umowie, jednocześnie uzależniając przeprowadzenie transakcji od spełnienia szeregu warunków zawieszających określonych ‎ w umowie. Umowa została zawarta przy założeniu, że akcjonariusze Jednostki dominującej podejmą uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym 46/2021. W dniu 30 grudnia 2021 roku a następnie w dniu 1 lutego 2022 roku Jednostka dominująca powzięła informację, iż ARP oraz COMSA, na mocy zawartych aneksów przedłużyły do 31 stycznia 2022 roku a następnie do 30 kwietnia 2022 roku, termin wygaśnięcia zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Jednostkę dominującą w razie niepodjęcia przez walne zgromadzenie Jednostki dominującej uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. 24 listopada 2021 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, Jednostka dominująca nie otrzymała żadnego zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie. Zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w Jednostce dominującej W nocie 1.8 w punktach 1-17 dotyczących pozyskania finansowania kapitałowego zostały zaprezentowane zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w Jednostce dominującej. W dniu 8 kwietnia 2022 roku, Jednostka dominująca poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu.” Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022. Obligacje zamienne na akcje W dniu 6 lutego 2020 roku nastąpiło zarejestrowanie przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej. W związku z powyższym kapitał zakładowy Jednostki dominującej został warunkowo podwyższony z kwoty 69 160 780,80 zł o kwotę nie większą niż 13 023 288 zł w drodze emisji nie więcej niż 16 279 110 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Akcje Serii D mogą zostać objęte przez posiadaczy obligacji zamiennych serii F oraz G, które Jednostka dominująca wyemitowała w dniu 8 maja 2020 roku. Szczegółowe informacje dotyczące obligacji zostały przedstawione w nocie 3.16 niniejszego sprawozdania. Pozostałe kapitały rezerwowe W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych wyróżnia się zyski (straty) aktuarialne. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Dla spółek zależnych mających walutę funkcjonalną inną niż złoty polski, Jednostka dominująca przelicza ich sprawozdania na walutę prezentacji zł. Tak powstałe różnice kursowe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym w odrębnej pozycji. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec 2021 roku wyniosły 28 932 tys. zł. Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują bieżący wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy oraz wyniki z lat ubiegłych. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej przygotowanym dla celów statutowych. Pozostałe całkowite dochody w podziale na poszczególne elementy kapitału własnego Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem Udziały niesprawujące kontroli Razem Na dzień 31.12.2021 r. Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: 109 1 607 - 1 716 94 1 810 Zyski z przeszacowania odniesione na zyski zatrzymane - 1 607 - 1 607 91 1 698 Zyski (straty) aktuarialne 109 - - 109 3 112 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: - - (6 249) (6 249) (6) (6 255) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - - (6 249) (6 249) (6) (6 255) Inne całkowite dochody netto 109 1 607 (6 249) (4 533) 88 (4 445) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem Udziały niesprawujące kontroli Razem Na dzień 31.12.2020 r. Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: 132 - - 132 2 134 Zyski (straty) aktuarialne 132 - - 132 2 134 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: - - 22 500 22 500 387 22 887 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - - 22 500 22 500 387 22 887 Inne całkowite dochody netto 132 - 22 500 22 632 389 23 021 Udziały niesprawujące kontroli Zmianę stanu udziałów niesprawujących kontroli zaprezentowano w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Po przeprowadzonej analizie Zarząd Jednostki dominującej zdecydował, iż kwoty kapitałów przypadających na udziały niesprawujące kontroli są niematerialne w związku z czym w niniejszym sprawozdaniu nie są prezentowane szczegółowe informacje dotyczące udziałów niesprawujących kontroli zgodnie z MSSF 12. 3.14 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane W 2021 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Jednostkę dominującą. W dniu 29 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę, aby stratę Jednostki dominującej za 2020 rok w wysokości 70 481 175,84 zł pokryć z kapitału zapasowego Jednostki dominującej, utworzonego z nadwyżek osiągniętych przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. 3.15 Oprocentowane kredyty i pożyczki Zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Stopa procentowa kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingów zależy od stopy procentowej WIBOR i marży banku. Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Kredyty bankowe 155 935 185 704 - kredyt obrotowy 140 524 167 841 - kredyt w rachunku bieżącym 15 411 17 863 Pożyczki od jednostek pozostałych 7 434 13 470 - pożyczka od podmiotów trzecich 7 434 13 470 Pożyczka od podmiotów powiązanych 78 015 20 959 Zobowiązania z tytułu umów leasingu 60 370 61 019 Razem 301 754 281 152 ‎ Oprocentowane kredyty i pożyczki krótkoterminowe 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Kredyty bankowe 52 415 46 399 - kredyt inwestycyjny - 3 793 - kredyt obrotowy 49 404 38 087 - kredyt w rachunku bieżącym 3 011 4 519 Pożyczki od jednostek pozostałych 3 554 3 105 - pożyczka inwestycyjna - 246 - pożyczka od podmiotów trzecich 3 554 2 859 Pożyczka od podmiotów powiązanych 9 032 6 933 Zobowiązania z tytułu umów leasingu 27 333 29 694 Razem 92 334 86 131 Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki 394 088 367 283 Zmiana stanu oprocentowanych kredytów i pożyczek w 2021 roku Na dzień 1.01.2021 r. 276 570 Badane Otrzymanie kredytów i pożyczek 113 776 Spłata kredytów i pożyczek (81 976) Kompensata pożyczki z należnością Umorzenie otrzymanych subwencji z Polskiego Funduszu Rozwoju (2 217) Odsetki naliczone 11 063 Odsetki zapłacone (10 687) Różnice kursowe (144) Na dzień 31.12.2021 r. 306 385 Badane w tym: - część długoterminowa 241 384 - część krótkoterminowa 65 001 Struktura walutowa kredytów i pożyczek Grupy 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane W walucie polskiej 369 500 345 265 W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 24 588 22 018 w EUR 24 588 22 018 Razem 394 088 367 283 Szczegóły dotyczące oprocentowanych kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa Spółki Pożyczkodawca, Kredytodawca Rodzaj pożyczki, kredytu Kwota wg. umowy w walucie Waluta umowy Końcowy termin spłaty Główne zasady naliczania odsetek Kwota pozostała do spłaty (PLN) Trakcja S.A. COMSA S.A.U. pożyczka od jednostek powiązanych 2 674 EUR 01.02.2024 WIBOR 1M + marża 82 Trakcja S.A. COMSA S.A.U. pożyczka od jednostek powiązanych 5 000 EUR 01.02.2024 WIBOR 1M + marża 159 Trakcja S.A. Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. pożyczka od jednostek powiązanych 27 600 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 25 518 Trakcja S.A. Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. pożyczka od jednostek powiązanych 52 746 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 52 883 Trakcja S.A. Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. pożyczka od jednostek powiązanych 9 091 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 8 405 Trakcja S.A. mBank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego kredyt obrotowy 43 892 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 40 580 Trakcja S.A. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego kredyt obrotowy 92 600 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 85 612 Trakcja S.A. mBank S.A. kredyt obrotowy 15 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 14 222 Trakcja S.A. mBank S.A. kredyt obrotowy 15 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 14 222 Trakcja S.A. mBank S.A. kredyt w rachunku bieżącym 20 000 PLN 31.12.2023 WIBOR O/N + marża - Trakcja S.A. Pekao S.A. kredyt w rachunku bieżącym 20 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 18 423 Trakcja S.A. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A. kredyt obrotowy 21 500 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 19 878 Torprojekt sp.z o.o. Polski Fundusz Rozwoju S.A. pożyczka od jednostek pozostałych 1 051 PLN 26.06.2023 nieoprocentowana 197 PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego kredyt obrotowy 4 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 3 689 BTW sp. z o.o. mLeasing pożyczka od jednostek pozostałych 16 397 PLN 15.03.2025 WIBOR 1M + marża 10 061 BTW sp. z o.o. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego kredyt obrotowy 2 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 1 844 BTW sp. z o.o. Polski Fundusz Rozwoju S.A. pożyczka od jednostek pozostałych 1 412 PLN 31.05.2023 nieoprocentowana 326 Dalba sp. z o.o. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego kredyt obrotowy 1 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 922 Dalba sp. z o.o. Polski Fundusz Rozwoju S.A. pożyczka od jednostek pozostałych 814 PLN 31.05.2023 nieoprocentowana 271 PDM S.A. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego kredyt obrotowy 2 500 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża 2 305 PEUiM sp. z o.o. mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego Kredyt w rachunku bieżącym 3 000 PLN 31.12.2023 WIBOR 1M + marża - PEUiM sp. z o.o. Idea Getin Leasing pożyczka od jednostek pozostałych 244 PLN 16.06.2024 WIBOR 1M + marża 132 AB Kauno tiltai Luminor Bank AB kredyt obrotowy 4 000 EUR 31.05.2023 EURIBOR 3M + marża 6 654 AB Kauno tiltai Luminor Bank AB Kredyt w rachunku bieżącym 12 000 EUR 31.12.2027 EURIBOR 1M + marża - RAZEM 306 385 Na dzień bilansowy Grupa dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi (kredytami w rachunku bieżącym oraz kredytami obrotowymi) w kwocie 77,0 mln zł (31.12.2020 r.: 84,7 mln zł), co gwarantuje spółkom z Grupy Trakcja ciągłość finansowania bieżącej działalności. Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w odniesieniu do których nie dokonano żadnych działań naprawczych Grupa na dzień 31 grudnia 2021 roku nie posiadała istotnych niespłaconych zgodnie z harmonogramem kredytów lub pożyczek. Ponadto, Grupa nie naruszyła istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. W związku z podpisaniem w dniu 17 czerwca 2021 roku szeregu aneksów do umów, o których mowa w raporcie bieżącym nr 20/2021 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej „Kowenanty”) związanych z bieżącą sytuacją finansową Spółki dominującej i Grupy. Umowa przewidywała pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Spółkę dominującej oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2021 roku, a następnie w cyklach kwartalnych przez Spółkę dominującą oraz cyklach rocznych przez Grupę do dnia 30 września 2023 roku. Na podstawie aneksów do wyżej wymienionych umów zawartych w dniu 20 grudnia 2021 roku, o których Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 53/2021, termin pierwszej weryfikacji spełnienia Kowenantów został przesunięty na 30 czerwca 2022 roku. Zawarte umowy kredytowe 1. w dniu 17 czerwca 2021 roku, Jednostka dominująca podpisała dokumenty dotyczące finansowania długoterminowego obejmujące następujące aneksy: a. aneks wprowadzający zmienioną i ujednoliconą umowę kredytu, (zawartą pomiędzy Jednostką dominującą oraz BTW sp. z o.o., PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., PDM S.A., DALBA sp. z o.o., jako kredytobiorcami i poręczycielami oraz Torprojekt sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o., Trakcja Ukraina Sp. z o.o., jako poręczycielami (łącznie „Podmioty Powiązane"), a mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., BGK, jako kredytodawcami oraz ARP jako pożyczkodawcą), na podstawie którego został udzielony Jednostce dominującej nowy kredyt, nowa pożyczka oraz została zmieniona linia gwarancyjna („Ujednolicona Umowa Kredytu"); b. aneks wprowadzający zmiany w umowie pomiędzy wierzycielami z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawarty pomiędzy Jednostką dominującą, Podmiotami Powiązanymi, COMSA oraz wierzycielami, tj.: BGK, ARP, mBank S.A, Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank PKO S.A., AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo — Excess & Surety Societe Anonyme, Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. oraz COMSA, PZU S.A., UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. (łącznie „Wierzyciele")) na podstawie którego zostały ujednolicone warunki współpracy pomiędzy Wierzycielami, ustalono hierarchię wierzytelności przysługujących Wierzycielom od Jednostki dominującej i Podmiotów Powiązanych oraz zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Wierzycieli przez Jednostkę dominującą i Podmioty Powiązane („Umowa Pomiędzy Wierzycielami”); c. aneks wprowadzający zmiany do umowy wspólnych warunków, (zawartej pomiędzy Jednostką dominującą, Podmiotami Powiązanymi, mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bankiem PKO S.A., BGK oraz ARP), na podstawie którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Jednostce dominującej oraz Podmiotom Powiązanym przez wierzycieli będącymi bankami oraz ARP („Umowa Wspólnych Warunków”); d. aneks wprowadzający zmiany do porozumienia w sprawie ujednolicenia wybranych warunków umów udzielania gwarancji oraz umowy poręczenia z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawartej pomiędzy Jednostką dominującą, Podmiotami Powiązanymi, AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo – Excess & Surety Societe Anonyme, działająca w Polsce poprzez Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., PZU S.A. oraz UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), na podstawie którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Spółce oraz Podmiotom Powiązanym przez wierzycieli będącymi towarzystwami ubezpieczeniowymi („Ubezpieczeniowa Umowa Wspólnych Warunków”) (dokumenty wymienione w pkt a – d powyżej łącznie jako „Dokumenty Finansowania”). Na podstawie Ujednoliconej Umowy Kredytu i na warunkach w niej wskazanych, Jednostce dominującej będącej kredytobiorcą: d. został udzielony nowy kredyt odnawialny w łącznej kwocie równej 52 983 tys. zł; e. została udzielona nowa pożyczka odnawialna w łącznej kwocie równej 52 746 tys. zł; f. zostały zmienione bankowe linie gwarancyjne, m.in. poprzez wydłużenie ich okresów udostępnienia. W szczególności zostały wystawione dwie nowe gwarancje zwrotu zaliczki w kwotach odpowiednio: 30 067 tys. zł oraz 30 868 tys. zł. Dodatkowo, w związku ze zmienioną Ubezpieczeniową Umową Wspólnych Warunków została wystawiona przez towarzystwa ubezpieczeniowe nowa gwarancja dobrego wykonania w kwocie 30 067 tys. zł. Ponadto, Ujednolicona Umowa Kredytu zakłada także dokapitalizowanie Jednostki dominującej przez PKP PLK w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł do dnia 31 stycznia 2022 roku. W przypadku niedojścia dokapitalizowania do skutku Jednostka dominująca zobowiązała się przeprowadzić proces sprzedaży spółki zależnej – AB Kauno Tiltai. W przypadku niedojścia dokapitalizowania do skutku Jednostka dominująca zobowiązała się przeprowadzić proces sprzedaży spółki zależnej – AB Kauno Tiltai. Powyższe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 20/2021. W nocie nr 1.8 niniejszego sprawozdania w punktach 15-17 dotyczących pozyskania finansowania kapitałowego zostały zaprezentowane zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w Jednostce dominującej. W dniu 8 kwietnia 2022 roku, Jednostka dominująca poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu.” Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022. Powyższe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 20/2021; 2. w dniu 24 czerwca 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała zawiadomienie od spółki mBank, działającej jako agent kredytu, o spełnieniu się w dniu 24 czerwca 2021 roku warunków zawieszających wskazanych w aneksie z dnia 17 czerwca 2021 roku do Ujednoliconej Umowy Kredytu, o zawarciu którego Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 22/2021; 3. w wyniku uruchomienia dokumentacji dotyczącej finansowania długoterminowego Jednostka dominująca uzyskała następujące wpływy środków pieniężnych w 2021 roku: a. 52 746 tys. zł z tyt. pożyczki od ARP (w dniu 28 czerwca 2021 roku); b. 52 983 tys. zł z tyt. kredytu odnawialnego, w tym: 43 892 tys. zł od mBank i BGK oraz 9 091 tys. zł od ARP (w dniu 28 czerwca 2021 roku); c. 30 067 tys. zł z tyt. należytego wykonania umowy (zwrot potrąconej kwoty 7%) na kontrakcie „Wisła” (w dniu 13 lipca 2021 roku); d. 30 067 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakcie „Wisła” (w dniu 14 lipca 2021 roku); e. 30 868 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakt „Ełk” (w dniu 3 sierpnia 2021 roku). Łączna kwota powyższych wpływów wyniosła 196 731 tys. zł. Powyższe wpływy pieniężne umożliwiły Jednostce dominującej odblokowanie możliwości realizacji kontraktów poprzez płatności na rzecz podwykonawców i dostawców materiałów oraz uruchomienie fakturowania związanego z dostarczeniem oświadczeń podwykonawców o niezaleganiu ‎ w płatnościach. Ponadto, w 2021 roku Jednostce dominującej udało się ograniczyć zobowiązania handlowe przeterminowane powyżej 60 dni. Nastąpiła znaczna poprawa w spływie należności handlowych, co związane było z uruchomieniem płatności zablokowanych przez podwykonawców. 4. w okresie od 18 czerwca 2021 roku do 26 listopada 2021 roku Jednostka dominująca podpisała następujące aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania: a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 29 lipca 2021 roku; b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 27 sierpnia 2021 roku; c. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 1 października 2021 roku; d. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 26 listopada 2021 roku. Na podstawie powyższych aneksów strony wprowadziły zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej. 5. w dniu 20 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca podpisała aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania na podstawie których strony postanowiły, iż od daty ich podpisania ulegają zmianie niektóre postanowienia Dokumentów Finansowania, m. in. zmieniono wybrane warunki wystawienia gwarancji w ramach linii gwarancyjnej, przesunięto datę badania wskaźników finansowych, zaktualizowano terminy i wysokość przeterminowanych zobowiązań oraz przesunięto terminy ustanowienia niektórych zabezpieczeń. Ponadto, strony postanowiły, że w życie wejdą dodatkowe zmiany do dokumentów finansowania, w szczególności: wydłużenie terminu realizacji inwestycji (rozumianej jako złożenie wniosku ‎ o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do Krajowego Rejestru Sądowego, objęcie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym w gotówce oraz bezwarunkowe udostępnienie środków z tego dokapitalizowania w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł) do dnia 31 marca 2022 roku, lub, ‎ w przypadku braku realizacji inwestycji, wydłużenie terminu zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno Tiltai do dnia 31 maja 2022 roku, jeżeli spełnione zostaną poniższe warunki: - podjęcie przez walne zgromadzenie Spółki do dnia 21 grudnia 2021 roku uchwały ‎ dot. dokapitalizowania Spółki poprzez objęcie przez PKP PLK za gotówkę, w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki; oraz - zawarcie przez Spółkę z mBank S.A. i KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. do 20 grudnia 2021 roku porozumienia dot. analizy opcji strategicznych dla Grupy Trakcja odnoszącego się do sprzedaży przez Spółkę akcji w kapitale zakładowym AB Kauno Tiltai; oraz - złożenie przez Spółkę i Podmioty Powiązane, nie później niż do 15 grudnia 2021 roku wniosków o ujawnienie w rejestrze zastawów wszystkich zmian wprowadzonych do dokumentów zabezpieczeń dotyczących udzielonego Spółce finansowania. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 53/2021. Spółka 28 stycznia 2022 r. złożyła wniosek do finansujących o wydłużenie terminów na realizację inwestycji oraz, w przypadku braku realizacji inwestycji, zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno Tiltai. Obecnie trwają rozmowy w tym przedmiocie z finansującymi. 6. Po 20 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca podpisała następujące aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania: a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 15 lutego 2022 roku; b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 14 marca 2022 roku; c. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 15 marca 2022 roku; d. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 13 kwietnia 2022 roku. Na podstawie powyższych aneksów strony postanowiły m.in. o odroczeniu terminu płatności rat spłaty oraz terminu obniżenia ekspozycji, a także wprowadzono zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej. 3.16 Obligacje Trakcja posiada obligacje wyemitowane w dniu 8 maja 2020 roku w łącznej kwocie nominalnej 27 674 tys. zł: ● 11 764 705 zabezpieczonych obligacji imiennych serii F zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości nominalnej 1,70 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 19 999 998,50 zł („Obligacje Serii F”) ‎ na rzecz ARP oraz ● 4 514 405 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii G zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości nominalnej 1,70 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 7 674 488,50 zł („Obligacje Serii G”) ‎ na rzecz COMSA. Obligacje Serii F oraz Obligacje Serii G zostały wyemitowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej. Obligacje Serii F są zabezpieczone zabezpieczeniami wskazanym w Warunkach Emisji Obligacji Serii F, w tym w szczególności hipoteką umowną o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na nieruchomości Spółki położonej w Bieńkowicach ustanowioną na rzecz administratora hipoteki. Ponadto, Jednostka dominująca złożyła oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz ARP z całego majątku Spółki oraz na rzecz administratora zabezpieczeń z nieruchomości będącej przedmiotem hipoteki. Obligacje Serii G są niezabezpieczone oraz są przedmiotem umownego podporządkowania zgodnie z Umową Pomiędzy Wierzycielami. Obligacje są oprocentowane w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o uzgodnioną marżę. Obligacje mogą podlegać wcześniejszemu wykupowi w przypadkach przewidzianych przepisami prawa, a także w przypadku zajścia standardowych dla tego typu obligacji okoliczności określonych w Warunkach Emisji Obligacji Serii F oraz Obligacji Serii G. Seria obligacji Data emisji Data wykupu Wartość nominalna ‎ jednej obligacji (w zł) Wartość nominalna serii ‎ (w tys. zł) F 08.05.2020 31.12.2023 1,7 20 000 G 08.05.2020 01.02.2024 1,7 7 674 *) W związku z uchwałą nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia ‎ 10 września 2021 roku w sprawie zmiany uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia ‎ 11 grudnia 2019 roku w sprawie emisji obligacji serii F i G zamiennych na akcje serii D, wyłączenia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, w stosunku do obligacji serii F i G zamiennych na akcje do dnia publikacji niniejszego sprawozdania zostały podpisane nowe teksty jednolite Warunków Emisji Obligacji, które uwzględniają: a) zmianę daty wykupu Obligacji serii F z dnia 30 grudnia 2022 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku; b) zmianę daty wykupu Obligacji serii G z dnia 30 grudnia 2022 roku na dzień 1 lutego 2024 roku; c) zmianę terminu, od którego ma być możliwa zamiana Obligacji serii G na akcje serii D, tj. od 1 lutego 2022 roku zamiana tych obligacji na akcje serii D może zostać dokonana w dowolnym czasie przed terminem ich wykupu (zamiana może następować nie częściej niż raz na kwartał). Struktura obligacji 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Długoterminowe 28 451 27 832 Krótkoterminowe 196 194 Razem 28 647 28 026 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Grupa ujmowała obligacje w zamortyzowanym koszcie. 3.17 Rezerwy Zasady rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Dana rezerwa może zostać wykorzystana tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. Wykorzystanie rezerwy odbywa się bez wpływu na wynik finansowy, poprzez przeniesienie oszacowanej kwoty z pozycji rezerwy do pozycji zobowiązania lub przez pomniejszenie rezerwy w korespondencji z dokonaną płatnością. Utworzenie rezerw zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi potencjalne zobowiązania się wiążą. Niewykorzystane rezerwy, których dalsze utrzymywanie nie jest zasadne zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio przychody podstawowej działalności operacyjnej, pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, gdzie było ujęte ich utworzenie. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Rezerwy na straty na kontraktach W zakresie rezerw na straty na kontraktach, tworzone są one w sytuacjach, w których nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązań wobec klienta przekraczają spodziewane przychody według szacunków możliwej do uzyskania ceny transakcyjnej. W szczególności, rezerwy te zawiązywane są również w wyniku kwartalnej analizy budżetów i stopnia zaawansowania prac. W sytuacjach, w których przyszłe budżetowane koszty przekraczają pozostały do rozpoznania przychód z tytułu ceny transakcyjnej – różnica (spodziewana strata na kontrakcie) ujmowana jest w bilansie jako rezerwa. W kolejnych okresach jest ona rozwiązywana w miarę ponoszenia rzeczywistej straty lub zwiększana w sytuacjach, w których kolejne weryfikacje prowadzą do oczekiwania większej straty. Rezerwy na roboty poprawkowe Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw. Rezerwy z tytułu kar umownych Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów. Rezerwa na rekultywację Rezerwa na zobowiązania sporne Rezerwa ‎ na roboty poprawkowe Rezerwa na premię Rezerwa ‎ na badanie bilansu Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1.01.2021 r. ‎ Badane 2 960 422 16 438 3 198 354 48 394 3 295 75 061 Ujęte w rachunku zysków i strat: - utworzenie rezerwy - 578 2 055 4 175 447 19 651 1 504 28 410 - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy - (250) (2 552) (96) (181) (2 764) (768) (6 611) - wykorzystanie rezerwy - (105) (1 708) (2 769) (260) (39 597) (1 339) (45 778) - różnice kursowe z przeliczenia (10) (1) (41) (6) - (80) - (138) Razem (10) 222 (2 246) 1 304 6 (22 790) (603) (24 117) Stan na 31.12.2021 r. ‎ Badane 2 950 644 14 192 4 502 360 25 604 2 692 50 944 Rezerwa na rekultywację Rezerwa na zobowiązania sporne Rezerwa ‎ na roboty poprawkowe Rezerwa na premię Rezerwa ‎ na badanie bilansu Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1.01.2020 r. ‎ Badane 2 731 696 15 443 5 223 255 81 685 2 833 108 866 Ujęte w rachunku zysków i strat: - utworzenie rezerwy - 250 2 410 2 907 467 30 198 2 218 38 450 - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy - (500) (236) (650) (83) (3) (1 436) (2 908) - wykorzystanie rezerwy - (33) (1 590) (4 402) (288) (64 045) (334) (70 692) - różnice kursowe z przeliczenia 229 9 411 120 3 559 14 1 345 Razem 229 (274) 995 (2 025) 99 (33 291) 462 (33 805) Stan na 31.12.2020 r. ‎ Badane 2 960 422 16 438 3 198 354 48 394 3 295 75 061 Struktura rezerw 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Długoterminowe 13 563 21 355 Krótkoterminowe 37 381 53 706 Razem 50 944 75 061 Rezerwa na premię zawiera głównie rezerwy na premie wypłacane pracownikom fizycznym i umysłowym. Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. 3.18 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona na podstawie powszechnie przyjętych metod aktuarialnych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów świadczeń emerytalno-rentowych ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały, natomiast zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń nagród jubileuszowych w rachunku wyników. Pozostałe koszty dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie, w którym powstają. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w bieżącym okresie zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń. W dniu 21 września 2020 roku Zarząd Spółki w porozumieniu z działającymi w Spółce organizacjami związkowymi przyjął nowy Regulamin Wynagradzania Trakcji S.A. W nowym Regulaminie Wynagradzania zmianie uległ, m.in. system wypłaty nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Zmiany w regulaminie skutkowały wprowadzeniem zmian w wycenie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 30 września 2020 roku. ‎ Zobowiązania z tytułu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe Rok zakończony Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 4 505 4 510 Ujęte w rachunku zysków i strat: 875 (201) - Koszty odsetek 89 144 - Koszty bieżącego zatrudnienia 819 (61) - Koszty przeszłego zatrudnienia (33) (284) Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach (129) 132 Wypłacone świadczenia (1 079) (154) Różnice kursowe z przeliczenia (9) 218 Stan na koniec okresu 4 163 4 505 Rok zakończony Rezerwa na nagrody jubileuszowe 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu 1 243 1 214 Ujęte w rachunku zysków i strat: 17 167 - Koszty odsetek 18 27 - Koszty bieżącego zatrudnienia 290 509 - Koszty przeszłego zatrudnienia (291) (369) Wypłacone świadczenia (1 170) (138) Stan na koniec okresu 90 1 243 Zobowiązania z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze Rok zakończony Rezerwa na niewykorzystane urlopy 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Stan na początek okresu ‎ Badane 14 410 11 944 Ujęte w rachunku zysków i strat: 2 156 2 117 - utworzenie rezerwy 14 322 12 785 - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (4 462) (3 064) - wykorzystanie rezerwy (7 704) (7 604) Różnice kursowe z przeliczenia (11) 349 Stan na koniec okresu 16 555 14 410 Analiza zapadalności świadczeń pracowniczych Rezerwa na świadczenia emerytalno - rentowe Rezerwa na jubileusze W okresie 1 roku 586 24 W okresie od 1 do 4 lat 766 30 Powyżej 4 lat 2 811 36 Razem 4 163 90 Średnio ważony okres obowiązywania zobowiązania dla świadczeń po okresie zatrudnienia wynosi 4 lata. Analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Do oszacowania kwoty rezerw na świadczenia pracownicze na koniec 2021 roku przyjęto w Grupie stopę dyskontową w przedziale 2,3%-3,7% (na dzień 31.12.2020 r.: 1,2%-3,6%). Średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń w Grupie został przyjęty na poziomie 1,0%-2,3% (na dzień 31.12.2020 r.: 1,8%-4,0%). ‎ Poniżej przedstawiona została w tabeli analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych: Zastosowany wskaźnik Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych wzrost spadek Stopa dyskonta +/- 1 p. p. (278) 328 Stopa wzrostu wynagrodzeń +/- 1 p. p. 332 (287) 3.19 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Zasady rachunkowości Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie zdolności Grupy do kontynuowania działalności oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału dla zapewnienia zwrotu z inwestycji akcjonariuszom. W celu utrzymania lub korekty struktury kapitałów, Grupa może emitować nowe akcje, zmieniać kwotę dywidend do wypłaty akcjonariuszom, zwiększać zadłużenie lub zmniejszać zadłużenie poprzez upłynnianie aktywów. Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno akceptowalnego ratingu kredytowego jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy. 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Pokrycie majątku kapitałem własnym 0,23 0,22 Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym 0,56 0,57 Wskaźnik zadłużenia całkowitego 0,77 0,78 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 3,37 3,46 Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa ogółem Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / aktywa ogółem Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej ) / kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej 3.20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości Grupa wycenia zobowiązanie finansowe po początkowym ujęciu: ● według zamortyzowanego kosztu, ● w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. Grupa usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) z bilansu w momencie, gdy zobowiązanie przestało istnieć - gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zobowiązanie finansowe (lub jego część) wygasa, gdy dłużnik: ● wypełni zobowiązanie (lub jego część) poprzez spłatę wierzyciela, zazwyczaj w środkach pieniężnych, innych aktywach finansowych, dobrach lub usługach, albo ● zostaje prawnie zwolniony z pierwotnej odpowiedzialności za zobowiązanie (lub jego część) na podstawie decyzji sądowej lub decyzji wierzyciela. (Jeśli dłużnik wystawił gwarancję, warunek ten wciąż może zostać spełniony). Różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania finansowego (lub części zobowiązania finansowego), które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niebędących środkami pieniężnymi lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w wyniku finansowym. Gdy istniejące zobowiązanie finansowe zostaje zastąpione innym od tego samego pożyczkodawcy na zasadniczo innych warunkach, lub gdy warunki istniejącego zobowiązania zostają znacząco zmodyfikowane, to takie zastąpienie lub modyfikację traktuje się jako usunięcie pierwotnego zobowiązania i ujęcie nowego zobowiązania, a różnica pomiędzy ich wartościami bilansowymi zostaje ujęta w rachunku zysków i strat. Zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy stanowią kwoty zatrzymane. Grupa zrezygnowała w 2021 i 2020 roku z prezentowania dyskonta od zobowiązań wymagalnych powyżej 12 miesięcy ze względu na małą istotność. Zasady i warunki płatności zobowiązań Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Zobowiązania powyżej 12 miesięcy są to głównie kwoty zatrzymane związane z realizacją kontraktów budowlano – montażowych w celu prawidłowego i terminowego wykonania umowy. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych. Ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przed zdyskontowaniem 254 933 320 615 Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług netto po zdyskontowaniu 254 933 320 615 w tym: - zobowiązania od jednostek powiązanych 103 180 Kwoty zatrzymane 44 986 50 821 Zobowiązania budżetowe 53 097 50 405 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 12 385 11 641 Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich 4 379 3 083 Z tytułu dywidend i innych wypłat z zysku 300 93 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem 370 080 436 658 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 5.4 Dodatkowych informacji i objaśnień. Struktura zapadalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed zdyskontowaniem: 299 919 371 436 Wymagalne do 12 miesięcy 278 859 350 208 Wymagalne powyżej 12 miesięcy 21 060 21 228 Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po zdyskontowaniu 299 919 371 436 Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane W walucie polskiej 252 959 319 575 W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 117 121 117 083 w EUR 109 696 111 051 w SEK 7 425 4 120 w UAH - 1 912 Razem 370 080 436 658 Kwoty zatrzymane 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Do 12 miesięcy 29 392 35 402 Powyżej 12 miesięcy 15 594 15 419 Razem 44 986 50 821 3.21 Zobowiązania z tytułu umów leasingu Zasady rachunkowości Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami: ● prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz ● prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Grupa ujmuje w bilansie składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia. ‎ Po początkowym ujęciu, Grupa ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. W dniu 10 listopada 2021 roku Zarząd podjął decyzję o nienabywaniu prawa do przedmiotu umowy leasingu finansowego (w rozumieniu MSR) dot. samochodów po okresie zakończenia umowy z wyjątkiem przypadków, gdy wartość wykupu jest „korzystna” dla Spółki, tzn. znacząco niższa, niż wartość rynkowa w dniu wykupu. Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grupa posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów („PWUG”). Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” PWUG jest również klasyfikowany jako leasing. PWUG ujmowany jest w wartości zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą (w tym płatności za nabycie tego prawa na rynku). Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej, wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego o wartość aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania gruntu odbywa się przez okres, na który to prawo zostało przyznane. ‎ Okres ten wynosi 99 lat. Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem. Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Wydzielanie komponentów nieleasingowych Grupa ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają komponenty leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. opłaty eksploatacyjne w umowach najmu pomieszczeń czy serwis składników aktywów stanowiących przedmiot umowy. Jednakże w przypadku, gdy umowa obejmuje elementy nieleasingowe, uznane przez Grupę za nieistotne w kontekście całej umowy, Grupa stosuje uproszczenie polegające na łącznym traktowaniu elementów leasingowych oraz nieleasingowych jako jednego elementu leasingowego. Ustalenie okresu leasingu Przy ustalaniu okresu leasingu, Grupa rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, wpływających na tę ocenę. Okresy użytkowania składników aktywów z tytułu praw do użytkowania Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych W okresie 0-90 dni 5 762 5 732 W okresie 90-360 dni 24 643 27 047 W okresie od 1 do 5 lat 50 144 49 545 Powyżej 5 lat 46 111 43 964 Razem zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty leasingowe ogółem 126 660 126 288 Koszty finansowe z tytułu leasingu (38 957) (35 575) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych W okresie 0-90 dni 4 913 4 860 W okresie 90-360 dni 22 420 24 834 W okresie od 1 do 5 lat 44 000 43 689 Powyżej 5 lat 16 370 17 330 Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 87 703 90 713 3.22 Informacja o instrumentach finansowych Zasady rachunkowości Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w bilansie w momencie, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Grupa kwalifikuje dłużne aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych tzw. „kryterium SPPI” dla danego składnika aktywów finansowych. W wyniku analizy umów wewnątrzgrupowych oraz warunków pozostałych instrumentów finansowych nie zidentyfikowano warunków powodujących niezdanie testu SPPI. W zakresie modelu biznesowego – wszystkie posiadane przez Grupa dłużne aktywa finansowe są utrzymywane w celu uzyskania umownych przepływów pieniężnych. Grupa wycenia składnik aktywów finansowych po początkowym ujęciu: ● w zamortyzowanym koszcie, ● w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ● w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, kaucje pod gwarancje bankowe, pożyczki udzielone, aktywa finansowe z tytułu umowy koncesjonowanej oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem oczekiwanej straty kredytowej, przy czym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia ujęcia (tj. niezawierające elementu finansowania) nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości nominalnej pomniejszając oczekiwaną stratę kredytową. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w bilansie w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności lub uregulowania zobowiązania nie przekracza 90 dni. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w odniesieniu do których Grupa stosuje uproszczenia, są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym, w tym na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa nie posiada instrumentów kapitałowych. Grupa klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń. Stan na dzień 31.12.2021 Badane Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu w tym: Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej Zaliczone do aktywów trwałych Pozostałe aktywa finansowe 8 466 - Razem 8 466 - Zaliczone do aktywów obrotowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) 327 592 - Pozostałe aktywa finansowe 36 663 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 946 - Razem 491 201 - Zaliczone do zobowiązań długoterminowych Oprocentowane kredyty i pożyczki - 301 754 Pozostałe zobowiązania - 15 Obligacje - 28 451 Razem - 330 220 Zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych Oprocentowane kredyty i pożyczki - 92 334 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) - 316 983 Obligacje - 196 Razem - 409 513 Razem 499 667 739 733 Stan na dzień 31.12.2020 Badane Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej Zaliczone do aktywów trwałych Pozostałe aktywa finansowe 6 452 - Pochodne instrumenty finansowe - Razem 6 452 - Zaliczone do aktywów obrotowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) 418 449 - Pozostałe aktywa finansowe 4 640 - Pochodne instrumenty finansowe - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 136 178 - Razem 559 267 - Zaliczone do zobowiązań długoterminowych Oprocentowane kredyty i pożyczki - 281 152 Pozostałe zobowiązania - 28 Obligacje - 27 832 Razem - 309 012 Zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych Oprocentowane kredyty i pożyczki - 86 131 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) - 386 253 Pozostałe zobowiązania finansowe - 112 Obligacje - 194 Razem - 472 690 Razem 565 719 781 702 Wartość godziwa instrumentów finansowych Profesjonalny osąd, szacunki i założenia Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. W 2021 roku Grupa nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej. Wycena wartości godziwej i procedury związane z wyceną Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. Metody oraz w przypadku wykorzystania techniki wyceny - założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych poszczególnych kategorii instrumentów finansowych. Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej. Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej. Wartość godziwa kontraktów IRS (zaprezentowanych w kategorii pochodne instrumenty finansowe) obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości. W przypadku aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej, ujmowanej w bilansie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, poziom efektywnej stopy procentowej tego aktywa jest zbliżony do poziomu stóp rynkowych na dzień bilansowy. W związku z powyższym wartość godziwa aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej jest zbliżona do wartości księgowej. Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, w zależności od wybranej metody wyceny: Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań, Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach), Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków. Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Klasy instrumentów finansowych Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Pożyczki udzielone - - 242 242 Kaucje pod gwarancje 43 310 43 310 9 031 9 031 Pozostałe depozyty bankowe 1 792 1 792 1 792 1 792 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) 327 592 327 592 418 449 418 449 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 946 126 946 136 178 136 178 Kredyty i pożyczki zaciągnięte oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 394 088 394 088 367 283 367 283 Obligacje 28 647 28 647 28 026 28 026 Pozostałe zobowiązania 15 15 140 140 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) 316 983 316 983 386 253 386 253 Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z poziomu 2 do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie ryzykiem skupia się głównie na nieprzewidywalności rynków i ma na celu ograniczenie wpływu zmienności na wyniki finansowe Grupy. Rodzaj ryzyka Ekspozycja Pomiar ryzyka Zarządzanie/ Zabezpieczenie Rynkowe dotyczące zmian kursów walutowych a) ekonomiczna ekspozycja walutowa wynikająca z wpływów pomniejszonych o wydatki indeksowane lub denominowane w walucie innej niż waluta funkcjonalna, b) ekspozycja walutowa wynikająca z inwestycji bądź uprawdopodobnionych zobowiązań i należności w walutach obcych, c) bilansowa ekspozycja walutowa wynikająca z denominowanych ‎ w walutach obcych aktywów ‎ i pasywów a i b) w oparciu ‎ o planowane przepływy pieniężne. c) w oparciu o analizy pozycji bilansowych. Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym oraz strategie zabezpieczające, które określają zasady pomiaru poszczególnych ekspozycji, parametry ‎ i horyzont czasowy zabezpieczania danego ryzyka oraz stosowane instrumenty zabezpieczające. Rynkowe dotyczące zmian stóp procentowych Ekspozycja wynikająca z posiadanych aktywów oraz pasywów, dla których przychody oraz koszty odsetkowe uzależnione są od zmiennych stóp procentowych. W oparciu o udział ‎ w całości zadłużenia brutto pozycji, dla których koszty odsetkowe są uzależnione od zmiennych stóp procentowych. Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym oraz strategie zabezpieczające, które określają zasady pomiaru poszczególnych ekspozycji, parametry ‎ i horyzont czasowy zabezpieczania danego ryzyka oraz stosowane instrumenty zabezpieczające. Płynności Ryzyko nieprzewidzianego niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do źródeł finansowania zarówno ‎ w horyzoncie krótko jak ‎ i długoterminowym, prowadzące do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub konieczności pozyskania finansowania na mniej korzystnych warunkach. W oparciu o planowane przepływy pieniężne ‎ w horyzoncie krótko ‎ i długoterminowym Polityka zarządzania płynnością, która określa zasady raportowania ‎ i konsolidacji płynność. Grupa prowadzi politykę dywersyfikacji źródeł finansowania oraz wykorzystuje zróżnicowane narzędzia dla efektywnego zarządzania płynnością. Utraty środków pieniężnych i lokat Ryzyko upadłości banków krajowych lub zagranicznych, na rachunkach, których są przetrzymywane lub w których lokowane są środki pieniężne. Regularny przegląd wiarygodności kredytowej banków ‎ i wyznaczania limitów koncentracji środków. Zarządzanie w oparciu o zasady zarządzania nadwyżkami pieniężnymi, które określają możliwości przyznawania limitów dla poszczególnych banków ustalanych na podstawie m.in. ratingów oraz danych sprawozdawczych. Współpraca głównie ‎ z bankami kredytującymi. Regularny przegląd wiarygodności kredytowej banków ‎ i wyznaczania limitów koncentracji środków. Zarządzanie w oparciu o zasady zarządzania nadwyżkami pieniężnymi, które określają możliwości przyznawania limitów dla poszczególnych banków ustalanych na podstawie m in. ratingów oraz danych sprawozdawczych. Współpraca głównie ‎ z bankami kredytującymi. Kredytowe Ryzyko nieuregulowania przez kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje handlowe. Analiza wiarygodności ‎ i wypłacalności kontrahentów. Zarządzanie w oparciu ‎ o przyjęte procedury ‎ i politykę w zakresie zarządzania kredytem kupieckim i windykacją, w tym wyznaczania limitów i ustanawiania zabezpieczeń. Ryzyko zmian kursów walutowych Działalność Grupy nie jest narażona w znacznym stopniu na wahania kursów walutowych. Wahania kursów nie wpływają w znacznym stopniu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na fakt, iż pozycje prezentowane w aktywach i zobowiązaniach denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna każdej ze spółek zależnych nie są istotne z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego Grupy. Zgodnie z MSSF 7 analiza wrażliwości nie obejmuje tzw. ryzyka transakcyjnego. Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności kursu złotego do euro na wynik finansowy i środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku: Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku ‎ do kursu średniego dla 2021 roku Kurs PLN/EUR Wpływ na wynik brutto okresu Podatek odroczony Wpływ na wynik netto okresu/ Wpływ na kapitał własny + 0,20 PLN/EUR 4,7660 1 650 319 1 331 + 0,10 PLN/EUR 4,6660 825 160 665 - 0,10 PLN/EUR 4,4660 (825) (160) (665) - 0,20 PLN/EUR 4,3660 (1 650) (319) (1 331) Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku ‎ do kursu średniego dla 2020 roku Kurs PLN/EUR Wpływ na wynik brutto okresu Podatek odroczony Wpływ na wynik netto okresu/ Wpływ na kapitał własny + 0,20 PLN/EUR 4,6442 (13) (34) 20 + 0,10 PLN/EUR 4,5442 (7) (17) 10 - 0,10 PLN/EUR 4,3442 7 17 (10) - 0,20 PLN/EUR 4,2442 13 34 (20) Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu z dnia 31 grudnia 2021 roku Kurs PLN/EUR Wpływ na środki pieniężne + 0,20 PLN/EUR 4,7994 3 932 + 0,10 PLN/EUR 4,6994 1 966 - 0,10 PLN/EUR 4,4994 (1 966) - 0,20 PLN/EUR 4,3994 (3 932) Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu z dnia 31 grudnia 2020 roku Kurs PLN/EUR Wpływ na środki pieniężne + 0,20 PLN/EUR 4,8148 4 299 + 0,10 PLN/EUR 4,7148 2 149 - 0,10 PLN/EUR 4,5148 (2 149) - 0,20 PLN/EUR 4,4148 (4 299) Ryzyko stopy procentowej Na dzień 31 grudnia 2021 roku występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę Trakcja oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Grupa nie podejmowała w bieżącym okresie szczególnych działań zmierzających do zabezpieczenia zmian w wysokości stóp procentowych. Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę zawarte są w nocie 3.15. Grupa odstąpiła od przedstawienia analizy wrażliwości dotyczącej wpływu zmian stóp procentowych na wartość instrumentu IRS ze względu na oczekiwaną niską wartość potencjalnych zmian. Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności stopy procentowej na wynik finansowy Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku. W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, zostały one oszacowane na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku na poziomie racjonalnie przewidywanym tj. -1/+1 punktu procentowego. Wartość na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień ‎ 31 grudnia 2021 roku + 100 pb ‎ (PLN, EUR) - 100 pb ‎ (PLN, EUR) Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) 335 783 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) 254 933 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje (wartość nominalna/oprocentowanie) 170 256 1 703 (1 703) Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązanie z tytułu faktoringu, obligacji (wartość nominalna/oprocentowanie) 394 088 (3 941) 3 941 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto (2 238) 2 238 Podatek odroczony (425) 425 Razem (1 813) 1 813 Wartość na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień ‎ 31 grudnia 2020 roku + 100 pb ‎ (PLN, EUR) - 100 pb ‎ (PLN, EUR) Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) 341 650 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) 320 615 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje (wartość nominalna/oprocentowanie) 145 209 1 452 (1 452) Kredyty bankowe i pożyczki (wartość nominalna/oprocentowanie) 367 283 (3 673) 3 673 Zobowiązania z tytułu obligacji 28 027 (280) 280 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto (2 501) 2 501 Podatek odroczony (475) 475 Razem (2 026) 2 026 Ryzyko związane z płynnością Podobnie jak większość podmiotów działających w branży budowlanej również Grupa wykazuje sezonowość sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem znacznej części przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie roku kalendarzowego, i znacznie niższym poziomem przychodów w pierwszym kwartale, co ma duże znaczenie dla zarządzania płynnością i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Grupy. Na płynność Grupy wpływa też fakt, iż jej główni odbiorcy pozyskują środki finansowe na zakup usług Grupy z dotacji Rządu Rzeczpospolitej Polskiej, Rządu Republiki Litewskiej i Unii Europejskiej. Regulacje prawne stanowiące podstawę tych dotacji nie pozwalają na ich przeznaczenie na sfinansowanie podatku VAT. Nie można wykluczyć, że należności z tytułu należnego podatku VAT mogą być regulowane przez odbiorców na rzecz Grupy z opóźnieniem, co nie zwolni spółek z Grupy z obowiązku zapłaty tego podatku w terminie przewidzianym w ustawie. Nieregularność wpływów od odbiorców może negatywnie wpływać na płynność Jednostki dominującej i Grupy. Nieprzewidziane wahania w zakresie płynności i nieprzewidziany wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy mogą mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy. Ponadto zidentyfikowano lukę płynnościową. Szczegóły zostały opisane w nocie 1.8 niniejszego sprawozdania. W celu zminimalizowania ryzyka związanego z utratą płynności Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów (obrotowych, w rachunku bieżącym oraz inwestycyjnych). Szczegóły dotyczące zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przedstawiony w nocie 3.15. Dodatkowo Grupa inwestuje nadwyżkę środków pieniężnych w oprocentowane rachunki bieżące, depozyty terminowe, depozyty rynku pieniężnego, wybierając instrumenty o odpowiedniej zapadalności bądź wystarczającej płynności w celu zapewnienia wystarczającej rezerwy. W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Grupy w kwotach netto wg. terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Stan na 31.12.2021 r. ‎ Badane W okresie ‎ 0-90 dni W okresie ‎ 90-360 dni W okresie od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Oprocentowane kredyty i pożyczki 12 502 52 499 241 384 - Zobowiązanie z tytułu leasingu 4 912 22 421 44 000 16 370 Obligacje 196 - 28 451 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) 284 519 11 404 12 465 8 595 Stan na 31.12.2020 r. ‎ Badane W okresie ‎ 0-90 dni W okresie ‎ 90-360 dni W okresie od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Oprocentowane kredyty i pożyczki 3 627 52 809 220 133 - Zobowiązanie z tytułu leasingu 4 861 24 834 43 688 17 331 Obligacje 194 - 27 832 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane 269 402 80 806 21 228 - Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko związane z możliwością poniesienia przez Grupę straty finansowej, w przypadku, gdy klient lub kontrahent instrumentu finansowego nie spełni swoich zobowiązań umownych, wynikające głównie z należności Grupy od klientów. Transakcje, które narażają Grupę na ryzyko kredytowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług. Grupa dokonuje śródrocznych analiz współczynników spłacalności co kwartał oraz pełnych po zakończeniu roku. Grupa kwartalnie analizuje wyliczenia wskaźników oraz informacje szczegółowe na temat spornych i nieściągalnych należności. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia – niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo – biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości. Grupa stosuje politykę zawierania transakcji z kontrahentami o wysokiej wiarygodności i zweryfikowanej zdolności kredytowej. Ocena zdolności kredytowej dokonywana jest cyklicznie. W przypadku negatywnej oceny przyszłej zdolności kredytowej kontrahenta, spółki Grupy stosują adekwatne zabezpieczenia finansowe lub majątkowe mające na celu minimalizację ryzyka kredytowego. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiada maksymalnej ekspozycji Grupy Trakcja na ryzyko kredytowe (bez uwzględnienia zabezpieczeń). Ze względu na to, że na dzień bilansowy 43% całkowitej kwoty należności Grupy stanowią należności od PKP PLK (na dzień 31.12.2020 r.: 43%), istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Ujawnienia odnośnie należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności oraz oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 3.9. Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Wolne środki pieniężne lokowane są w kilku bankach celem uniknięcia koncentracji ryzyka dotyczącego środków płynnych. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych: Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe Wartość księgowa 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności brutto poza budżetowymi 451 908 516 161 Kaucje pod gwarancje 43 310 9 031 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 946 136 178 Razem 622 164 661 370 3.23 Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej Poniższa tabela przedstawia wszystkie pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ze wskazaniem przyporządkowanego im poziomu hierarchii wartości godziwej. 31.12.2021 ‎ Badane Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Nieruchomości inwestycyjne: 34 905 - - 34 905 Nieruchomości biurowe 30 333 - - 30 333 Nieruchomości gruntowe 2 156 - - 2 156 Złoża kruszywa naturalnego 2 416 - - 2 416 31.12.2020 ‎ Badane Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Nieruchomości inwestycyjne: 26 587 - - 26 587 Nieruchomości biurowe 22 331 - - 22 331 Nieruchomości gruntowe 2 049 - - 2 049 Złoża kruszywa naturalnego 2 207 - - 2 207 Założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych: - poszczególnych kategorii instrumentów finansowych zostały opisane w nocie 3.22 Dodatkowych informacji i objaśnień, - nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 3.4 Dodatkowych informacji i objaśnień. 4. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 4.1 Różnice między pozycjami w rachunku przepływów pieniężnych a w bilansie Różnica pomiędzy wpływem z tytułu emisji obligacji w 2020 roku w rachunku przepływów pieniężnych a wartością nominalną obligacji wynika z faktu, iż kwota należna od COMSA z tytułu przyjęcia propozycji nabycia Obligacji Serii G (7 674 tys. zł) została potrącona z wierzytelnością COMSA wynikającą z pożyczki udzielonej Trakcja S.A. Poniżej wyjaśnienie wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych między zmianą bilansową a zmianą zaprezentowaną w rachunku przepływów pieniężnych: Rok zakończony Zmiana stanu należności 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 88 705 (20 352) Różnice kursowe (562) 10 301 Zmiana odpisów aktualizujących (758) (1 240) Korekta dotycząca należności z tytułu sprzedaży środków trwałych ujętych ‎ w działalności inwestycyjnej (53 000) (1 574) Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do sprzedaży (862) - Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych 61 (1 014) Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych 33 584 (13 879) Rok zakończony Zmiana stanu zapasów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana bilansowa zapasów 5 873 22 245 Różnice kursowe (194) 3 567 Przesunięcie pomiędzy pozycjami zapasów i rozliczeń międzyokresowych - 4 929 Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do sprzedaży (2) - Zwiększenie zapasów w związku z ujęciem prawa wieczystego użytkowania gruntu zgodnie z MSSF 16 1 539 - Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych - 12 Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych 7 216 30 753 Rok zakończony Zmiana stanu zobowiązań 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (66 578) 27 892 Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 650 2 490 Różnice kursowe 762 (12 482) Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do sprzedaży (325) - Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych 1 358 706 Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych (64 133) 18 606 Rok zakończony Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana bilansowa rozliczeń międzyokresowych (5 561) 8 403 Różnice kursowe (21) 241 Przesunięcie pomiędzy pozycjami zapasów i rozliczeń międzyokresowych - (4 929) Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do sprzedaży (21) - Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych 5 287 (233) Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych (316) 3 482 Rok zakończony Zmiana stanu rezerw 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana bilansowa rezerw (24 117) (33 805) Różnice kursowe 136 (1 345) Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych - 363 Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych (23 981) (34 787) Rok zakończony Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zmiana bilansowa rozliczeń z tytułu umów z klientami (13 416) 54 060 Różnice kursowe (588) 291 Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych - 24 Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych (14 004) 54 375 4.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Środki pieniężne w kasie 70 44 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 111 159 133 394 Inne środki pieniężne - lokaty 15 717 2 740 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 946 136 178 Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych - (272) Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych 126 946 135 906 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 8 344 - Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 8 344 tys. zł to środki Jednostki dominującej na rachunkach bankowych: - wynikające z zabezpieczenia gwarancji zwrotu zaliczki w kwocie 7 505 tys. zł. - stanowiące środki na rachunkach cesyjnych w kwocie 839 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała środków pieniężnych wyłączonych z rachunku przepływów pieniężnych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych dotyczyły zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 272 tys. zł. ‎ 5. Pozostałe informacje 5.1 Należności i zobowiązania warunkowe 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Należności warunkowe Od pozostałych jednostek, z tytułu: 81 397 78 648 Otrzymanych gwarancji i poręczeń 79 643 77 965 Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie 1 754 683 Razem należności warunkowe 81 397 78 648 Zobowiązania warunkowe Od pozostałych jednostek, z tytułu: 11 198 208 11 050 816 Udzielonych gwarancji i poręczeń 937 576 873 150 Weksli własnych 756 440 571 456 Hipoteki 5 612 401 5 717 542 Cesji wierzytelności 976 023 1 053 263 Cesji z polisy ubezpieczeniowej 165 998 227 438 Kaucji 17 964 34 754 Pozostałych zobowiązań 2 731 806 2 573 213 Razem zobowiązania warunkowe 11 198 208 11 050 816 Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez instytucje finansowe na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Instytucjom finansowym przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek z Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej. 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Należności warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów - 706 Zobowiązania warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów 6 979 7 486 5.2 Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na majątku Na podstawie umów finansowania długoterminowego zawartych przez Spółkę dominującą w dniu ‎ 27 września 2019 roku (o których Spółka informowała RB 51/2019) zostały ustanowione następujące zabezpieczenia na majątku Spółki: ● hipoteki na nieruchomościach, w tym nieruchomościach położonych w miejscowościach: Warszawa, Wrocław, Bieńkowice; ● zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw; ● przelew na zabezpieczenie praw z umów handlowych, ubezpieczenia oraz pożyczek wewnątrzgrupowych; ● zastaw na udziałach/akcjach posiadanych przez Spółkę spółkach zależnych: BTW sp. z o.o. (100% udziałów); PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. (100% udziałów); PDM S.A. (94,62% akcji); Torprojekt sp. z o.o. (82,35% udziałów); Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów sp. z o.o. (99,70% udziałów); Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe "DALBA" sp. z o.o. (100% udziałów); AB Kauno Tiltai (30% udziałów); ● zastaw rejestrowy na zapasach; ● zastaw na rachunkach bankowych; ● dobrowolne poddanie się egzekucji dokonane przez Spółkę. Ponadto, na podstawie umów finansowania zawartych 17 czerwca 2021 roku Spółka dominująca zobowiązała się ustanowić nowy zastaw na 66,84% akcjach jej spółki zależnej - AB Kauno Tiltai. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku łączna wartość aktywów Spółki oraz spółek zależnych oddanych pod zabezpieczenie w wartości bilansowej wynosiła: 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Rzeczowe aktywa trwałe 159 070 190 622 Wartości niematerialne 2 504 2 523 Nieruchomości inwestycyjne 34 905 26 587 Pozostałe aktywa finansowe 14 251 14 722 Zapasy 107 269 94 798 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 142 452 79 300 Środki pieniężne 120 465 120 079 Razem 580 916 528 631 Ponadto, na dzień 31 grudnia 2021 roku został również ustanowiony zastaw na udziałach spółek zależnych w kwocie 288 940 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r.: 150 841 tys. zł). 5.3 Istotne sprawy sądowe i sporne Jednostka dominująca poniżej wskazuje istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące jej zobowiązań oraz wierzytelności oraz jej jednostek zależnych. Postępowania dotyczące Jednostki dominującej: Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie Jednostka dominująca połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy - Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury sp. z o.o. (dalej: „PNI”) z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Jednostki dominującej z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 tys. zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne. Według wiedzy Jednostki dominującej, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 tys. zł, w tym 10 275 tys. zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 295 tys. zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 957 tys. zł. Jednostka dominująca nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Jednostka dominująca złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Sprawa przeciwko Leonhard Weiss International GmbH W związku z brakiem ustosunkowania się Leonhard Weiss International do oświadczenia wraz z notą obciążeniową oraz wezwaniem do zapłaty z dnia 31 października 2017 roku Jednostka dominująca postanowiła skierować sprawę do sądu. Jednostka dominująca złożyła replikę w odpowiedzi na pozew w sprawie przeciwko Leonhard Weiss International GmbH („LWI”) o zapłatę, w związku z umową sprzedaży 50% udziałów w BTW sp. z o.o. Obecnie nie jest możliwe precyzyjne wskazanie przewidywanego terminu zakończenia sprawy. Wartość dochodzonego przez Jednostkę dominującą roszczenia wynosi 20 551 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi w następujący sposób: 1) od kwoty 7 500 tys. zł od dnia 17 listopada 2017 roku do dnia zapłaty; 2) od kwoty 12 756 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty; 3) od kwoty 295 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty. Jednostka dominująca wniosła również o zasądzenie od pozwanego na rzecz Jednostki dominującej zwrotu kosztów niniejszego postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego, według norm przepisanych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie jest możliwe wskazanie szacunkowej wysokości możliwych do zasądzenia odsetek i kosztów postępowania. Sprawa przeciwko ELTRANS sp. z o.o. W dniu 30 maja 2019 roku Jednostka dominująca wniosła pozew przeciwko ELTRANS sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie o zapłatę kwoty 2 768 tys. zł powiększoną o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za dostawę, montaż i szkolenie z obsługi dwóch bezolejowych turbosprężarek. W dniu 29 stycznia 2020 roku sąd wydał postanowienie o wszczęciu postępowania sanacyjnego. W sprawie zapadł prawomocny wyrok zasądzający na rzecz Trakcji kwotę 2 768 tys. zł z odsetkami zgodnie z żądaniem pozwu. Trakcja uzyskała klauzule wykonalności, ale ze względu na pozostawanie spółki Eltrans w stanie upadłości na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, egzekucja jest obecnie niemożliwa. Sprawa przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. W dniu 22 maja 2019 roku Jednostka dominująca wniosła pozew przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. z siedzibą w Jacewie o zapłatę kwoty 557 tys. zł powiększonej o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za wykonane jako podwykonawca roboty budowlane w ramach realizowanego przez pozwanego na zlecenie Tauron Dystrybucja S.A. zadania pn. „Budowa Zarządzania Siecią we Wrocławiu”. W dniu 17 listopada 2020 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Bydgoszczy. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Postępowania przeciwko Skarbowi Państwa – GDDKiA W dniu 23 grudnia 2020 roku Jednostka dominująca, Masfalt sp. z o.o. oraz Akcine bendrove „Kauno Tiltai” złożyły wezwanie na arbitraż przeciwko Skarbowi Państwa – Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, dochodząc łącznej kwoty 20 453 tys. zł tytułem wynagrodzenia za wykonanie zasadniczego zakresu umowy z dnia 23 października 2017 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą „Rozbudowa drogi krajowej nr 22 na odcinku Czarlin – Knybawa” oraz tytułem wynagrodzenia za materiały na placu budowy, kary umownej za odstąpienie od Kontraktu przez Wykonawcę z winy Zamawiającego, wynagrodzenia za roboty dodatkowe oraz zwrotu kosztów ogólnych budowy w związku z przedłużeniem czasu trwania inwestycji. W pozwie oraz kolejnym piśmie procesowym Spółka dokonała modyfikacji wysokości roszczenia, dochodząc łącznej kwoty 19 893 tys. zł. W toku postępowania Zamawiający wystąpił z pozwem wzajemnym na kwotę 4 182 tys. zł. W dniu 7 marca 2022 roku Strony w toku postępowania arbitrażowego zawarły ugodę mocą której uregulowane zostały wszystkie istniejące oraz potencjalne wzajemne roszczenia między Wykonawcą a Zamawiającym związane z Kontraktem oraz uchyliły spór co do odpowiedzialności za nienależyte wykonanie umowy, co w efekcie skutkuje brakiem ryzyka wykluczenia Jednostki dominującej z przetargów na podstawie art. 109 ust. 1 pkt 5 oraz pkt 7 PZP. W wyniku zawarcia ugody Zamawiający zapłacił Spółce kwotę 4 989 tys. złotych brutto. W dniu 30 grudnia 2020 roku Jednostka dominująca oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor sp. z o.o. złożyły pozew przeciwko Skarbowi Państwa - Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, dochodząc łącznej kwoty 23 861 tys. zł tytułem zwrotu kosztów ogólnych budowy w związku z przedłużeniem czasu realizacji umowy z dnia 12 października 2015 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą „Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km”, tytułem ryczałtu za przedłużenie czasu na ukończenie, zwrotu kosztów wykonania dodatkowego ulepszenia gruntu oraz skapitalizowanych odsetek. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 31 grudnia 2020 roku Jednostka dominująca oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor sp. z o.o. złożyły pozew przeciwko Skarbowi Państwa - Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, wnosząc o podwyższenie wynagrodzenia z tytułu realizacji umowy z dnia 12 października 2015 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą „Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km” o kwotę 33 634 tys. zł oraz zasądzenie kwoty 33 634 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Niezależnie od powyższego Jednostka dominująca informuje, iż w dniu 24 lutego 2022 roku Trakcja otrzymała od GDDKIA Bydgoszcz pismo informujące o obciążeniu konsorcjum karą umowną w wysokości 42 293 tys. zł za przekroczenie Czasu na Ukończenie Robót. Spółka odesłała notę, wskazując na brak jakichkolwiek podstaw faktycznych i prawnych do naliczenia kary umownej. Jednostka dominująca nie ujmowała w wyniku netto 2021 roku powyższej noty. Postępowania przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu W dniu 15 lipca 2021 roku Jednostka dominująca złożyła pozew przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu o zapłatę kwoty 9 973 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami Wielkopolskiego Zarządu Dróg Wojewódzkich w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 17 października 2018 roku na realizację zadania pn. „Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 263 na odcinku od skrzyżowania z DP 3403P w m. Drzewce do skrzyżowania z DW473 w systemie zaprojektuj i wybuduj.” Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 15 lipca 2021 roku Jednostka dominująca oraz jej spółka zależna Akcine Bendrove Kauno Tiltai złożyły pozew przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu o zapłatę kwoty 11 702 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami Wielkopolskiego Zarządu Dróg Wojewódzkich w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 24 sierpnia 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 190 na odcinku od skrzyżowania z drogą wojewódzką nr 188 w miejscowości Krajenka do skrzyżowania z drogą krajową nr 10 - etap I w systemie zaprojektuj i wybuduj". Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Postępowania przeciwko PKP PLK W dniu 31 października 2017 roku Jednostka dominująca wniosła pozew przeciwko PKP PLK o zapłatę kwoty 46 747 tys. zł (w tym 4 914 tys. zł odsetek), dochodząc zapłaty odszkodowania w związku z przedłużeniem terminu realizacji umowy pod nazwą: „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica państwa na odcinku Podłęże - Bochnia w km 16,000 - 39,000 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” oraz części należnego Trakcji wynagrodzenia ryczałtowego nieuiszczonego przez PKP PLK z uwagi na złożenie bezpodstawnego oświadczenia o odstąpieniu od umowy w części. W dniu 12 grudnia 2017 roku Jednostka dominująca rozszerzyła powództwo do wysokości 50 517 tys. zł (w tym 5 336 tys. zł odsetek). Rozszerzenie dotyczyło przysługujących Jednostce dominującej względem PKP PLK roszczeń związanych z bezpodstawnym wyegzekwowaniem naliczonych kar umownych oraz części wynagrodzenia, którego zapłaty bezpodstawnie odmawia PKP PLK w związku z realizacją kontraktu oraz umów o roboty dodatkowe. W dniu 18 października 2018 roku Jednostka dominująca rozszerzyła powództwo do wysokości 51 767 tys. zł. Szkoda Trakcji obejmuje kwotę 1 250 tys. zł, do której uiszczenia na rzecz Powiatu Bocheńskiego zmuszona została Jednostka dominująca w celu uczynienia zadość żądaniu PKP PLK dotyczącemu wcześniejszemu - niż wynikało to z Harmonogramu Robót - uruchomienia toru 1 na szlaku Bochnia - Brzesko Okocim. W dniu 6 maja 2019 roku Jednostka dominująca rozszerzyła powództwo do wysokości 84 121 tys. zł. Trakcja rozszerzyła zakres dochodzonych roszczeń również o przysługujące jej względem PKP PLK roszczenia odszkodowawcze, obejmujące deliktowe roszczenia odszkodowawcze jej podwykonawców Arcadis sp. z o.o., Torpol S.A. i PUT Intercor sp. z o.o. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 31 października 2017 roku Jednostka dominująca wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym „FILAR” sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu i Berger Bau Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację umowy na Roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław - Grabiszyn - Skokowa i Żmigród - granica woj. dolnośląskiego w ramach projektu POIiŚ 7.1-4 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap II - odcinek Wrocław - granica woj. dolnośląskiego”. W dniu 29 marca 2018 roku nastąpiło rozszerzenie powództwa w toku sprawy o roszczenia kolejnego z podwykonawców - INFRAKOL sp. z o.o. sp. k. Przypadająca na Jednostkę dominującą część roszczenia wynosi 11 640 tys. zł (w tym 1 416 tys. zł odsetek). W dniu 21 października 2021 roku Sąd wydał wyrok oddalający w całości roszczenia podwykonawcy INFRAKOL sp. z o.o. sp. k. W pozostałym zakresie sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 31 października 2017 roku Jednostka dominująca wniosła pozew w postępowaniu nakazowym przeciwko PKP PLK o zapłatę kwoty 12 221 tys. zł (w tym 1 822 tys. zł odsetek) dochodząc zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia w postaci nieuiszczonego wynagrodzenia z tytułu wykonania: a) robót dodatkowych związanych z realizacją umowy z dnia 16 grudnia 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Dębica - Sędziszów Małopolski w km 111,500 - 133,600 w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.2” w łącznej kwocie 7 570 tys. zł; b) robót dodatkowych związanych z realizacją umowy z dnia 29 listopada 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E3-/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.3” w łącznej kwocie 2 829 tys. zł. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 27 sierpnia 2018 roku Jednostka dominująca złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 6 675 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia strony pozwanej w postaci nieuiszczonego przez stronę pozwaną wynagrodzenia z tytułu wykonania robót dodatkowych związanych z realizacją umowy z dnia 16 grudnia 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Dębica - Sędziszów Małopolski w km 111,500 - 133,600 w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.2”, określonych we Wnioskach Wykonawcy nr 72 (gazociąg) i nr 85 (potok Bystrzyca), co stanowi kwotę główną niniejszego pozwu, tj. 6 284 tys. zł oraz skapitalizowanych odsetek od kwoty głównej za okres od dnia 6 października 2017 roku do dnia 27 sierpnia 2018 roku. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 22 października 2018 roku Jednostka dominująca złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 632 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem wykonania prac dodatkowych w stosunku do zakresu objętego przedmiotem umowy z dnia 14 marca 2017 roku na wykonanie dokumentacji projektowej i robót budowlanych na odcinku Poznań Wschód - Mogilno od km 0,265 do km 73,000, w ramach zadania pn.: ‎ „Prace na linii nr 353 Poznań Wschód - Dziarnowo”, tj. w zakresie wykonania dodatkowych dojść do peronów na stacji Wydartowo, dodatkowego przewieszenia sieci trakcyjnej na szlaku Wydartowo - Trzemeszno oraz wykonania map do celów projektowych, a także poniesienia dodatkowych kosztów związanych z nieprzewidywalnym wzrostem cen usług PKP Energetyka na sieci trakcyjnej. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 29 listopada 2018 roku Jednostka dominująca złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 20 935 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu kosztów przedłużenia realizacji umowy z dnia 29 listopada 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka - granica Państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w km 133,600 - 154,900 w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.3, z uwagi na okoliczności znajdujące się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK zarówno na podstawie postanowień kontraktu, jako umowy o zamówienie publiczne, jak i ogólnej odpowiedzialności odszkodowawczej określonej w przepisach kodeksu cywilnego. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 17 stycznia 2019 roku Jednostka dominująca złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 12 296 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu dodatkowych kosztów wynikających z przedłużenia realizacji umowy na „Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo - podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III, Odcinek Czempiń - Poznań” z uwagi na okoliczności znajdujących się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK. W dniu 12 lipca 2019 roku Trakcja rozszerzyła powództwo do wysokości 14 602 tys. zł, tj. o wartość wykonanych dodatkowych świadczeń w stosunku do PKP PLK. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 3 kwietnia 2019 roku Jednostka dominująca złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 1 320 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem: a) zwrotu dodatkowych kosztów z wynikających przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650 linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań, ‎ w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań” - w zakresie Zamówienia Częściowego A - wiadukt kolejowy w km 145,650 w m. Mosina, z uwagi na okoliczności znajdujących się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK; b) zwrotu kosztów wykonania przez Spółkę dodatkowych robót, nieprzewidzianych w Ofercie Wykonawcy dla przedmiotowego zamówienia. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 2 kwietnia 2019 roku Jednostka dominująca złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK, dochodząc kwoty 489 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu dodatkowych kosztów wynikających z przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650 linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań, w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań” - w zakresie Zamówienia Częściowego C - wiadukt kolejowy w km 160,857 w Poznaniu, z uwagi na okoliczności znajdujących się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. W dniu 13 czerwca 2019 roku Jednostka dominująca złożyła pozew przeciwko PKP PLK wraz z wnioskiem o zabezpieczenie roszczeń Spółki, przedmiotem którego jest ustalenie treści stosunków zobowiązaniowych Jednostki dominującej w ramach umów: 1. z dnia 16 grudnia 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Dębica - Sędziszów Małopolski w km 111,500 - 133,600 w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III" Przetarg 2.2 oraz 2. z dnia 29 listopada 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E3-/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III" Przetarg 2.3. Okolicznością sporną w sprawie jest konieczność wystawienia deklaracji zgodności z typem dla urządzeń lub budowli zgodnie z ustawą o transporcie kolejowym oraz prawidłowość zaprojektowania i wykonania ekranów akustycznych. Wartość przedmiotu sporu wynosi 12 301 tys. zł. W dniu 10 września 2021 roku Sąd wydał wyrok oddalający powództwo w całości. Jednostka dominująca złożyła apelację od wyroku w części odnoszącej się do prawidłowości wykonania ekranów akustycznych. W dniu 14 września 2021 roku Spółka złożyła pozew przeciwko PKP PLK w przedmiocie: a) ustalenia nieważności postanowienia subklauzuli 8.7 lit. a Warunków Szczególnych Kontraktu w zakresie umowy z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 – zadanie A pn. „Modernizacja linii kolejowej nr 406 na odcinku Szczecin Główny-Police” oraz umowy z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 – zadanie B pn. „Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych nr 273, 351 oraz 401”; b) ustalenia, że na podstawie ww. umów nie istnieje po stronie Jednostki dominującej jako wykonawcy obowiązek wykonania określonych robót oraz prac projektowych. Wartość przedmiotu sporu ustalona na potrzeby postępowania sądowego wynosi 229 795 tys. zł. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji - w szczególności w związku z faktem, iż pozew dotyczy ustalenia warunków kontraktów jak wymieniono w pkt. a i b powyżej (a nie zapłaty) – Spółka nie jest w stanie oszacować wpływu powyższego zdarzenia na wynik finansowy Jednostki dominującej i Grupy. Niezależnie od powyższego na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa przyjęła dla dwóch opisanych wyżej kontraktów dotyczących Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej założenie, iż ze względu na brak koniecznego współdziałania Zamawiającego niezbędnego do zrealizowania prac, nie jest możliwa realizacja przedmiotu umów. W celu wypracowania dalszego sposobu działania na tychże kontraktach Jednostka dominująca podjęła następujące działania: 1. w dniu 28 stycznia 2022 roku Jednostka dominująca zażądała udzielenia gwarancji zapłaty na podstawie art. 6493 k.c. w zw. z art. 6491 § 1 k.c.; 2. w dniu 25 lutego 2022 roku Jednostka dominująca wezwała Zamawiającego do współdziałania pod rygorem odstąpienia; 3. w dniu 11 marca 2022 roku Jednostka dominująca wycofała żądania udzielenia gwarancji zapłaty złożone w dniu 28 stycznia 2022 roku. Jednocześnie tego samego dnia złożyła nowe żądania udzielenia gwarancji zapłaty na podstawie na podstawie art. 6493 k.c. w związku z art. 6491 § 1 k.c.; 4. w okresie od 11 marca 2022 roku Jednostka dominująca prowadziła zintensyfikowane rozmowy z Zamawiającym mające na celu wypracowanie akceptowalnego dla obu Stron stanowiska; 5. w dniu 25 marca 2022 roku Jednostka dominująca ponownie wezwała Zamawiającego do współdziałania pod rygorem odstąpienia od umów; 6. w dniu 20 kwietnia 2022 roku Jednostka dominująca złożyła oświadczenia o cofnięciu żądania wystawienia gwarancji zapłat, o których mowa w punkcie 3, w związku z trwającymi rozmowami z Zamawiającym. Ponadto, Jednostka dominująca przeanalizowała dla dwóch kontraktów kolejowych możliwe scenariusze dotyczące realizowalności i rentowności tych kontraktów oraz ryzyka związane z naliczeniem kar umownych przez Zamawiającego w przypadku niewykonania kontraktów lub wykonania ich w innym terminie niż wynikający z zawartych umów. W związku z brakiem możliwości ukończenia prac w ustalonym zakresie ze względu na techniczną niewykonalność zawartych umów, Jednostka dominująca założyła, iż najbardziej optymalnym scenariuszem jest przedterminowe zakończenie kontraktów za porozumieniem stron oraz braku naliczenia kar. Jednostka dominująca nie wyklucza jednocześnie scenariusza jednostronnego odstąpienia od umów. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej naliczenie kar umownych przez Zamawiającego byłoby bezpodstawne, zaś Jednostka dominująca podjęła działania zmierzające do zmitygowania takiego ryzyka. Mając na uwadze powyższe na dzień 31 grudnia 2021 w budżetach obu kontraktów założono zakończenie ich realizacji po finalizacji etapu projektowania. Jednostka dominująca odstąpiła od pozostałych ujawnień dotyczących tych kontraktów powołując się na paragraf 92 MSR 37. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej, takie ujawnienia mogłyby dostarczać pozostałym stronom kontraktów informacji, które mogą być wykorzystane wbrew interesom Jednostki dominującej. W okresie od 11 marca 2022 roku Jednostka dominująca prowadzi intensywne rozmowy z Zamawiającym mające na celu wypracowanie akceptowalnego dla obu Stron stanowiska. W związku z trwającymi rozmowami z Zamawiającym Jednostka dominująca widzi możliwość powrotu do pełnej realizacji kontraktów w przypadku ustania przeszkód uniemożliwiających ich wykonanie. W dniu 30 grudnia 2021 roku Jednostka dominująca złożyła wraz z konsorcjantami pozew przeciwko PKP PLK dochodząc zapłaty kwoty 54 087 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, tytułem roszczeń związanych z realizacją inwestycji kolejowej „Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 1 Modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (km 1,150 – 0,000 linii nr 134, km 15,810 – 29,110 linii nr 133)” w ramach projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30, odcinek Zabrze – Katowice – Kraków, Etap IIB”. Roszczenia obejmują: a) wierzytelności związane z przedłużoną realizacją Kontraktu; b) roszczenie dotyczące umownej waloryzacji Ceny Kontraktowej; c) roboty dodatkowych i zamiennych, które wykonywane były na zlecenie Pozwanego; d) roszczenia dotyczące braku współdziałania Zamawiającego, tj. w szczególności roszczenia związane z brakiem zamknięć torowych, zwłoką w odbiorach. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Kontynuacja negocjacji w sprawie roszczeń W okresie 2021 roku Zarząd Jednostki dominującej kontynuował negocjacje z PKP PLK w celu ugodowego rozwiązania sporów sądowych. Wartość roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej przez Trakcję wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami wobec PKP PLK na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi ogółem ok. 158,6 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi odsetkami na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok. 120,3 mln zł. Dla części wyżej opisanych roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej Jednostka dominująca prowadzi negocjacje z PKP PLK przy udziale Prokuratorii Generalnej w ramach mediacji przy Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej w kwocie 139,2 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi odsetkami na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok. 106,9 mln zł. W trakcie 2021 roku i po dniu bilansowym kontynuowane były spotkania mediacyjne w zakresie postępowań sądowych jak i w kwestii pali fundamentowych. Strony są w trakcie negocjacji wartości ugody mediacyjnej. Zgodnie z ustaleniami stron Instytut Kolejnictwa wciąż realizuje badania, dodatkowe w stosunku do pierwotnie określonego zakresu badań, które zgodnie z ustaleniami Stron mają stać się podstawą wypracowania warunków ugody w zakresie pali fundamentowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostałych roszczeń kontraktowych, których Jednostka dominująca wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzi na drodze kontraktowej (pozasądowej) wynosi 328,7 mln zł, w tym kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 279,8 mln zł. Postępowania dotyczące jednostek zależnych AB Kauno Tiltai W 2015 roku przeciwko konsorcjum, w skład którego wchodzi spółka zależna AB Kauno Tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 68 943 tys. zł (14 990 tys. EUR, kwota została przeliczona kursem na dzień bilansowy), który został obniżony orzeczeniem sądu do kwoty 4 792 tys. zł (1 042 tys. EUR kwota została przeliczona kursem na dzień bilansowy). Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosił 65%. W IV kwartale 2021 roku nastąpiło rozstrzygnięcie sprawy przez sąd oraz podpisano ugodę, na mocy której Inwestor AB Lietuvos geležinkeliai zrezygnował ze swoich roszczeń wobec konsorcjum. 5.4 Informacje na temat podmiotów powiązanych W 2021 roku spółki Grupy nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje dokonywane przez Spółkę dominującą oraz spółki od niej zależne (podmioty powiązane) są transakcjami zawieranymi na warunkach rynkowych a ich charakter wynika z bieżącej działalności prowadzonej przez Jednostkę dominującą i spółki od niej zależne. Transakcje między Spółką dominującą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Jednostki dominującej zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Agencja Rozwoju Przemysłu - podmiot w 100% zależny od Skarbu Państwa sprawował na dzień bilansowy współkontrolę nad Jednostką dominującą w wyniku uprawnień zawartych w statucie Jednostki dominującej. Uprawnienia te wygasły z końcem 2021 roku, aktualnie ARP sprawuje znaczący wpływ na Jednostkę dominującą. Na podstawie par. 25 MSR 24 Grupa korzysta ze zwolnienia z ujawniania szczegółowego zakresu informacji na temat transakcji ze Skarbem Państwa oraz z jednostkami, nad którymi sprawuje on kontrolę lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ. Z dniem 1 stycznia 2022 roku wygasły niektóre uprawnienia statutowe COMSA dające jej uprawnienia osobiste, m.in. związane z powołaniem członków organów Jednostki dominującej. Szczegółowe informacje zostały zawarte w Statucie Jednostki dominującej. Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany rok obrotowy: Podmioty powiązane Okres Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Koszty ‎ z tytułu odsetek od pożyczek i obligacji Koszty finansowe z tyt. aktualizacji wartości obligacji Pozostałe koszty finansowe (w tym opłaty dot. prowizji strukturyzacyjnych) Akcjonariusze Jednostki dominującej: COMSA S.A.U. 1.01.21-31.12.21 - 551 19 - 1.01.20-31.12.20 214 535 12 - Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 1.01.21-31.12.21 - 3 581 49 654 1.01.20-31.12.20 - 1 847 32 - Razem 1.01.21-31.12.21 - 4 132 68 654 1.01.20-31.12.20 214 2 382 44 - Należności i zobowiązania od/wobec podmiotów powiązanych na koniec danego roku obrotowego: Podmioty powiązane Dzień bilansowy Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Zobowiązanie z tytułu obligacji Pożyczki otrzymane Akcjonariusze Jednostki dominującej: COMSA S.A.U. 31.12.2021 95 88 8 500 241 31.12.2020 95 88 7 930 241 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 31.12.2021 - 15 20 147 86 806 31.12.2020 - 92 20 096 27 651 Razem 31.12.2021 95 103 28 647 87 047 31.12.2020 95 180 28 026 27 892 Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi. 5.5 Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu Zarząd Jednostki dominującej stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy. Wynagrodzenie Zarządu Jednostki dominującej zostało zaprezentowane w poniższym zestawieniu. Rok zakończony Wynagrodzenie Zarządu Spółki 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane W Jednostce dominującej W spółkach zależnych W Jednostce dominującej W spółkach zależnych Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze 4 711 937 4 280 689 Razem 4 711 937 4 280 689 W związku z realizacją EBITDA oraz celów wyznaczonych przez Radę Nadzorczą Jednostki dominującej, została utworzona rezerwa na premie dla członków Zarządu w wysokości 1 356 tys. zł. Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w punkcie 5.9 natomiast dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w punkcie 5.8 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Trakcja i Spółki Trakcja S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Członkowie Zarządu Trakcji nie byli akcjonariuszami lub udziałowcami kontrolującymi, współkontrolującymi lub mającymi znaczący wpływ na podmioty spoza Grupy Trakcja. W 2020 i 2021 roku Jednostka dominująca nie zawarła istotnych transakcji z kadrą kierowniczą Grupy. W 2021 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki członkom Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej Trakcja. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Trakcja oraz spółki z Grupy Trakcja nie posiadały żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających lub nadzorujących. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej: Rok zakończony Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane W Jednostce dominującej W spółkach zależnych W Jednostce dominującej W spółkach zależnych Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 146 548 1 104 534 Razem 1 146 548 1 104 534 ‎ 5.6 Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym Zdarzenia w okresie roku obrotowego Znaczące umowy RB W dniu 11.02.2021 r. została obustronnie podpisana umowa przez Trakcję S.A. z Powiatem Skarżyńskim, w imieniu i na rzecz którego działa Zarząd Dróg Powiatowych w Skarżysku Kamiennej, w ramach zadania: "Budowa zintegrowanego systemu komunikacyjnego obejmującego wykonanie przebudowy istniejącego układu komunikacyjnego wraz z budową obiektu w celu przekroczenia linii kolejowej nr 8 Warszawa–Kraków i skomunikowania Osiedla Dolna Kamienna z Osiedlem Przydworcowym w Skarżysku Kamiennej”. Wartość netto umowy wynosi 28 281 tys. zł. 4/2021 W dniu 16.02.2021 r. została obustronnie podpisana umowa pomiędzy spółką zależną od Emitenta – Kauno Tiltai Sverige AB (z siedzibą w Szwecji) a Zarządem miasta Skellefteå na wykonanie robót budowlanych: „Nowy drewniany most na rzece Skellefteälven”. Przedmiotem umowy jest budowa nowego mostu dla ruchu pieszego, rowerowego i samochodowego. Wartość netto umowy wynosi 202 848 tys. SEK (90 734 tys. zł). 5/2021 W dniu 8.04.2021 r. zostały obustronnie podpisane przez spółkę zależną od Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., jako Lidera Konsorcjum w składzie: Torprojekt sp. z o.o. – Lider Konsorcjum, Kuryłowicz & Associates sp. z o.o. – Partner konsorcjum; z PKP PLK aneksy oraz umowa na zamówienie podobne do zamówienia podstawowego, w związku z umową zawartą w dniu 10.01.2018 r., na „Wykonanie dokumentacji projektowej oraz prowadzenie nadzoru autorskiego dla realizacji przebudowy linii średnicowej w Warszawie w ramach projektu POIiŚ 5.1-13 pn. Prace na linii średnicowej w Warszawie na odcinku Warszawa Wschodnia - Warszawa Zachodnia”. Łączna wartość netto aneksów wyniesie 15 964 tys. zł netto, w tym kwota przypadająca dla spółki Torprojekt sp. z o.o. wyniesie 12 270 tys. zł netto. Prace mają być zrealizowane do 25.06.2029 r. 8/2021 W dniu 28.05.2021 r. został obustronnie podpisany aneks przez Spółkę z PKP PLK do umowy zawartej w dniu 16.08.2017 r., dla przetargu nieograniczonego na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej E20 Siedlce-Terespol dla zadania pn. „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Siedlce-Terespol, etap III-LCS Terespol”. Wartość netto zawartego aneksu wyniesie 24 196 tys. zł. 15/2021 W dniu 2.06.2021 r. Spółka, jako partner konsorcjum podpisała z Gminą Olsztyn umowę na wykonanie i wykończenie robót określonych jako: „Rozbudowa linii tramwajowych w Olsztynie”. Pozostałymi uczestnikami konsorcjum jest Polimex Mostostal S.A. i Polimex Infrastruktura sp. z o.o. (Lider Konsorcjum). Wartość netto umowy wynosi 327 776 tys. zł, w tym wartość przypadająca dla Trakcja S.A. wynosi 50% wartości netto kontraktu, tj. 163 888 tys. zł. 18/2021 W dniu 5.07.2021 r. Spółka podpisała z Miastem Bydgoszcz w imieniu i na rzecz którego działa Zarząd Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy umowę na „Budowę trasy tramwajowej łączącej ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu szynowego w Bydgoszczy”. Wartość netto umowy: 124 890 tys. zł. 26/2021 W dniu 11.08.2021 r. została obustronnie podpisana umowa pomiędzy Trakcja S.A. a PKP PLK S.A. na wykonanie robót budowlanych: „Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap II” odcinek Warszawa Wschodnia Osobowa – Warszawa Wawer. Wartość netto umowy: 366 155 tys. zł. Kwota warunkowa przewidziana niniejszą Umową wynosi: 56 200 tys. zł. 31/2021 W dniu 18.08.2021 r. Spółka jako Lider Konsorcjum, podpisała aneks na zamówienie uzupełniające do zamówienia podstawowego pt. „Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn-Budzisko ‎ (gr. państwa) z podziałem na zadania: Zadanie nr 2: odc. Węzeł Ełk Południe – węzeł Wysokie (wraz z wyplotem w ciągu dk 16)”. Szacunkowa wartość netto aneksu: 23 118 tys. zł, w tym kwota przypadająca dla Emitenta 16 537 tys. zł netto. Rzeczywista wartość wynagrodzenia zostanie potwierdzona obmiarowo. 33/2021 W dniu 30.09.2021 r. spółka zależna od Emitenta AB Kauno Tiltai z siedzibą na Litwie podpisała z Administracją Miasta Kowna, umowę na „Wykonanie robót budowlanych kontynuacji alei Ateities od ul. Palemono do ul. T. Masiulio w Kownie, I odcinek od ul. Palemono (PK 23+38,07 do PK 38+5)“. Łączna wartość netto: 11 517 tys. EUR (53 307 tys. zł). 42/2021 W dniu 25.11.2021 r. została obustronnie podpisana przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai, jako Lidera konsorcjum w składzie: ‎ - AB Kauno Tiltai - Lider konsorcjum, ‎ - Litenergoservis – Partner konsorcjum, z siedzibą w Wilnie na Litwie ‎ i LITGRID AB jako Zamawiajacy umowa na „Budowę napowietrznej linii energetycznej 330 kV Darbėnai-Bitėnai”. Łączna wartość netto umowy: 46 930 tys. EUR (219 684 tys. zł), w tym kwota przypadająca dla AB Kauno Tiltai: 32 851 tys. EUR (153 779 tys. zł). 47/2021 W dniu 29.11.2021 r. zostały obustronnie podpisane przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai z siedzibą na Litwie, jako Lidera konsorcjum w składzie: AB Kauno Tiltai – Lider Konsorcjum; UAB „Alkesta” – Partner Konsorcjum, a UAB „EPSO-G” (podmiot z udziałem Ministerstwa Energii Republiki Litewskiej), dwie umowy na „Wykonanie robót bariery fizycznej na terenie Republiki Litewskiej na zewnętrznej granicy Unii Europejskiej oraz usług z tym związanych”. Łączna wartość netto umów: 33 915 tys. EUR (159 338 tys. zł), w tym kwota przypadająca dla AB Kauno Tiltai: 16 957 tys. EUR (79 669 tys. zł). 50/2021 W dniu 14.12.2021 r. została obustronnie podpisana ugoda przez Spółkę Trakcja S.A. jako Lidera Konsorcjum w składzie: Trakcja S.A. – Lider konsorcjum; COMSA – Partner konsorcjum; z Gminą Miejską Kraków, reprezentowaną przez Dyrektora Zarządu Dróg Miasta Krakowa do umowy na wykonanie robót budowlanych: „Przebudowa torowiska tramwajowego w ciągu ul. Krakowskiej na odcinku od ul. Rollego do ul. Dietla wraz z przebudową istniejącego układu drogowego, chodników, ścieżek, towarzyszącej infrastruktury technicznej, węzła rozjazdów Krakowska-Dietla-Stradomska wraz z przebudową ul. Dietla na odcinku od ul. Bożego Ciała do ul. Augustiańskiej oraz z przebudową istniejącego mostu Piłsudskiego przez rzekę Wisłę”. W czasie realizacji kontraktu natrafiono na obiekty objęte ochroną konserwatora zabytków, co miało istotny wpływ na wykonanie planowych prac. Zgodnie z ugodą – Zamawiający zobowiązał się zapłacić Konsorcjum kwotę 2 691 tys. zł netto tytułem dodatkowych kosztów, szacowany wpływ na wynik Spółki to ok. 2 100 tys. zł. 52/2021 Proces refinansowania RB W dniu 17.06.2021 r. Spółka podpisała aneksy dotyczące dokumentów finansowania długoterminowego, na podstawie których Spółce: (i) został udzielony nowy kredyt odnawialny w łącznej kwocie równej 52 983 tys. zł; (ii) została udzielona nowa pożyczka odnawialna w łącznej kwocie równej 52 746 tys. zł; (iii) zostały zmienione bankowe linie gwarancyjne m.in. poprzez wydłużenie ich okresów udostępnienia. W szczególności zostaną wystawione dwie nowe gwarancje zwrotu zaliczki w kwotach odpowiednio: 30 067 tys. zł oraz 30 868 tys. zł. Dodatkowo, zostanie wystawiona przez towarzystwa ubezpieczeniowe nowa gwarancja dobrego wykonania w kwocie 30 067 tys. zł. 20/2021 W dniu 24.06.2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki mBank S.A., działającej jako agent kredytu, o spełnieniu się warunków zawieszających wskazanych w aneksie do umowy kredytu z dnia 17.06.2021 r. 22/2021 W dniu 20.12.2021 r. Spółka podpisała aneksy dotyczące umów finansowania długoterminowego, które zostały opisane w nocie nr. 3.15 "Oprocentowane kredyty i pożyczki". 53/2021 Pozostałe RB W dniu 4.01.2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie złożone przez COMSA jako osobę blisko związaną z Fernando Perea Samarra, Miquel Llevat Vallespinosa oraz Jorge Miarnau Montserrat - członkami Rady Nadzorczej Spółki. 1/2021 W dniu 7.01.2021 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2021 roku. 2/2021 W dniu 22.01.2021 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych i gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 2020 rok. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunki wyników finansowych Spółki za 2020 rok. 3/2021 W dniu 3.03.2021 r. została zapłacona cena sprzedaży (53 000 tys. zł) za nieruchomość przy ul. Lotniczej 100 we Wrocławiu, w wyniku czego nastąpiła spłata całości zobowiązania Spółki z tytułu kredytu obrotowego (w wysokości 50 mln złotych wraz z odsetkami), którego zabezpieczeniem była hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomości będącej przedmiotem sprzedaży, co umożliwiło wykreślenie tej hipoteki. 6/2021 W dniu 1.04.2021 r. Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość „Inwestycji w jednostkach zależnych” w jednostkowym bilansie Spółki w wysokości 3 855 tys. zł oraz odpisu aktualizującego „Wartość firmy z konsolidacji” w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości 38 735 tys. zł. 7/2021 W dniu 10.05.2021 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 10.09.2021 r. 9/2021 W dniu 24.05.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Spółki - ARP zawiadomienie o zawarciu warunkowego porozumienia pomiędzy ARP, PKP PLK oraz Skarbem Państwa Rzeczypospolitej Polskiej – Ministrem Infrastruktury, dotyczącego przede wszystkim zaangażowania w Spółkę, w ramach którego m.in. PKP PLK zobowiązała się do subskrypcji 250 mln akcji Spółki serii E za łączną cenę emisyjną w wysokości 200 mln zł. 10/2021 W dniu 24.05.2021 r. Spółka przekazała opóźnioną w dniu 26.11.2020 r. informację poufną dotyczącą otrzymania od ARP oraz PKP PLK zawiadomienia o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku zawarcia pomiędzy ARP oraz PKP PLK porozumienia dotyczącego m.in. wykonywania przez ARP prawa głosu z akcji posiadanych w kapitale zakładowym Spółki w sposób uzgodniony z PKP PLK, w zakresie objęcia akcji nowej emisji przez PKP PLK. 11/2021 W dniu 24.05.2021 r. Spółka poinformowała, iż w dniu 25.11.2020 r. otrzymała od ARP oraz PKP PLK zawiadomienie o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów w Spółce, na skutek doliczenia głosów, którymi dysponuje ARP w wyniku zawarcia przez ARP i PKP PLK porozumienia. 12/2021 W dniu 24.05.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Spółki - ARP zawiadomienie o zawarciu niewiążącego porozumienia pomiędzy akcjonariuszami Spółki, tj. ARP i COMSA dotyczącego przede wszystkim nabycia przez ARP lub podmiot kontrolowany bezpośrednio lub pośrednio przez Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej lub inny podmiot wskazany przez ARP, zaakceptowany wcześniej przez COMSA wszystkich akcji oraz obligacji wyemitowanych przez Spółkę, posiadanych przez COMSA w danym momencie. 13/2021 W dniu 24.05.2021 r. Spółka otrzymała od ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki wniosek o uzupełnienie projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad NWZ Spółki zwołanego na 10.10.2021 r. wraz z projektami uchwał. 14/2021 W dniu 31.05.2021 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały, na mocy których powołała dotychczasowych czterech członków Zarząd Spółki tj. Marcina Lewandowskiego, Pawła Nogalskiego, Aldasa Rusevičius i Arkadiusza Arciszewskiego na nową, wspólną kadencję. 16/2021 W dniu 1.06.2021 r. Zarząd poinformował o zwołaniu ZWZ Trakcja S.A. na dzień 29.06.2021 r. 17/2021 W dniu 7.06.2021 r. Zarząd zawiadomił o zmianie miejsca odbycia NWZ Spółki zwołanego na 10.09.2021 r. 19/2021 W dniu 23.06.2021 r. Spółka zawarła z doradcą KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. umowę o doradztwo, co rozpoczyna w Spółce proces przeglądu opcji strategicznych dla Grupy Trakcja. 21/2021 W dniu 29.06.2021 r. przekazano do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych przez ZWZ Spółki, które odbyło się 29.06.2021 r. 23/2021 W dniu 29.06.2021 r. Zarząd przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZ Spółki, które odbyło się w dniu 29.06.2021 r. 24/2021 W dniu 29.06.2021 r. akcjonariusz Spółki - ARP złożył pisemne oświadczenie o powołaniu na kolejną kadencję Pana Roberta Sobków na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za audyt wewnętrzny i Pana Adama Stolarza na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za kluczowych klientów Spółki. 25/2021 W dniu 21.07.2021 r. Spółka podała wstępne szacunkowe wyniki finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2021 r. 27/2021 W dniu 26.07.2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie złożone przez COMSA jako osobę blisko związaną z Fernando Perea Samarra, Miquel Llevat Vallespinosa oraz Jorge Miarnau Montserrat - członkami Rady Nadzorczej Spółki dotyczące zastawów na akcjach będących w posiadaniu COMSA. 28/2021 W dniu 26.07.2021 r. wpłynęło do Spółki oświadczenie akcjonariusza COMSA, zgodnie z którym z dniem 27.07.2021 r.: Pan Fernando Perea Samarra został odwołany z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki, oraz został powołany w skład Rady Nadzorczej Spółki Pan Julio Alvarez Lopez. 29/2021 W dniu 10.08.2021 r. Pan Robert Sobków złożył oświadczenie o wypowiedzeniu Kontraktu Menedżerskiego zawartego ze Spółką z zachowaniem 3 miesięcznego okresu wypowiedzenia. 30/2021 W dniu 16.08.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”, reprezentowanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU Spółka Akcyjna, będącego akcjonariuszem posiadającym samodzielnie co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki, wniosek o umieszczenie określonych spraw w porządku obrad najbliższego NWZ Spółki zwołanego na 10.09.2021 r. 32/2021 W dniu 19.08.2021 r. Spółka otrzymała od Członka Zarządu Pana Roberta Sobkowa oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 19.08.2021 r. 34/2021 W dniu 20.08.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza ARP (będącego akcjonariuszem posiadającym samodzielnie co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki) wniosek o umieszczenie określonych spraw w porządku obrad najbliższego NWZ Spółki zwołanego na 10.09.2021 r. 35/2021 W dniu 8.09.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" zgłoszenie kandydatury Pani Magdaleny Komarackiej w wyborach członka Rady Nadzorczej na NWZ Spółki. 36/2021 W dniu 10.09.2021 r. Spółka przekazała treść uchwał podjętych przez NWZ Spółki, które odbyło się 10.09.2021 r., wraz z wynikami głosowania. 37/2021 W dniu 10.09.2021 r. Spółka poinformowała, iż NWZ Spółki podjęło uchwały, mocą których: ‎ (i) odwołało członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Michała Hulbója, ‎ (ii) powołało Panią Magdalenę Komaracką na członka Rady Nadzorczej Spółki. 38/2021 W dniu 10.09.2021 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 10.09.2021 r. w Warszawie. 39/2021 W dniu 10.09.2021 r. Spółka zwołała NWZ Trakcja S.A. na dzień 29.11.2021 r. 40/2021 W dniu 27.09.2021 r. Spółka przekazała zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego PZU S.A. występującego w imieniu akcjonariusza - Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU „Złota Jesień” („OFE PZU”) o zmniejszeniu przez OFE PZU udziału poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów w Spółce. 41/2021 W dniu 12.10.2021 r. Spółka podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której zbyła na rzecz Dantex spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. prawo użytkowania wieczystego nieruchomości położonej przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie, za cenę 25 000 tys. zł. 43/2021 W dniu 22.10.2021 r. Spółka podała wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki Grupy Trakcja za trzeci kwartał 2021 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30.09.2021 r. 44/2021 W dniu 27.10.2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o dokonaniu zamiany części posiadanych przez ARP i COMSA akcji imiennych serii C Spółki na akcje na okaziciela w łącznej liczbie 12 335 891, na którą składa się 92 939 akcji imiennych serii C posiadanych przez ARP oraz 12 242 952 akcji imiennych serii C posiadanych przez COMSA. 45/2021 W dniu 19.11.2021 r. ARP oraz COMSA zawarły przedwstępną umowę sprzedaży akcji oraz warunkową umowę sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę. Umowa została zawarta przy założeniu, że akcjonariusze Spółki podejmą uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. 46/2021 W dniu 29.11.2021 r. NWZ Spółki zwołane na 29 listopada 2021 r. ogłosiło przerwę w obradach do dnia 21 grudnia 2021 r. Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza ARP. 48/2021 W dniu 29.11.2021 r. Zarząd Spółki przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 29.11.2021 r. 49/2021 W dniu 7.12.2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych wprowadził z dniem 13.12.2021 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 12.335.891 akcji zwykłych na okaziciela serii C Spółki o wartości nominalnej 0,80 zł każda. 51/2021 W dniu 21.12.2021 r. Spółka poinformowała iż, zwołane na 29.11.2021 r. NWZ i które w dniu 21.12.2021 r. wznowiło obrady po przerwie, ogłosiło kolejną przerwę w obradach do dnia 29.12.2021 r. Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza ARP. 54/2021 W dniu 21.12.2021 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 21.12.2021 r. 55/2021 W dniu 21.12.2021 r. Spółka przekazała informację poufną, której ujawnienie zostało opóźnione przez Emitenta w dniu 23.11.2021 r. W dniu 23.11.2021 r. Zarząd Spółki podjął decyzję o złożeniu wniosku do spółki zależnej AB Kauno Tiltai, o zwołanie walnego zgromadzenia na 23.12.2021 r. w celu podjęcia przez walne zgromadzenie AB Kauno Tiltai uchwały dotyczącej wypłaty dywidendy w kwocie 10 000 tys. EUR za okres krótszy niż rok obrotowy, tj. za okres od stycznia do września 2021 r. wraz z niewypłaconymi zyskami z lat ubiegłych. 56/2021 W dniu 23.12.2021 r. Spółka poinformowała, że walne zgromadzenie spółki zależnej AB Kauno Tiltai powzięło uchwałę w przedmiocie wypłaty dywidendy za okres krótszy niż rok obrotowy, tj. za okres od stycznia do września 2021 r. wraz z niewypłaconymi zyskami z lat ubiegłych w wysokości 10 000 tys. EUR. 57/2021 W dniu 29.12.2021 r. Spółka przekazała treść uchwały podjętej przez NWZ Spółki wraz z wynikami głosowania, które odbyło się 29.12.2021 r. po zarządzonej w dniu 21.12.2021 r. przerwie w obradach. 58/2021 W dniu 29.12.2021 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 29.12.2021 r. 59/2021 W dniu 30.12.2021 r. Spółka powzięła informację o zawiadomieniu złożonym przez akcjonariuszy Spółki - ARP oraz COMSA, w którym informują, że na mocy zawartego aneksu strony przedłużyły do 31.01.2022 r. termin wygaśnięcia zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez walne zgromadzenie Spółki uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję 250.000.000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. 60/2021 Zdarzenia po dacie bilansowej Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego. Znaczące umowy RB W dniu 05.01.2022 r. Spółka podpisała z Miastem Łódź – Zarządem Inwestycji Miejskich z siedzibą w Łodzi umowę pt.: „Rozbudowa układu drogowo-torowego w ciągu ulic Ogrodowa – Północna na odc. ‎ od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową pętli tramwajowej przy ul. Północnej”. Wartość netto umowy wynosi 37 015 tys. zł. 1/2022 W dniu 10.02.2022 r. została podpisana obustronnie przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai i LITGRID AB umowa na „Projekt przebudowy i roboty budowlane 330/110/10 kV podstacji transformatorowej Jonava”. Łączna wartość netto zawartej umowy wynosi 19 940 tys. EUR ‎ (89 489 tys. zł.) 9/2022 W dniu 07.03.2022 r. Spółka wraz z konsorcjantami: AB Kauno Tiltai oraz Masfalt sp. z o.o. zawarła ugodę z zamawiającym, tj. Skarbem Państwa – Generalnym Dyrektorem Dróg Krajowych i Autostrad dotyczącą sporu w związku z realizacją inwestycji pod nazwą „Rozbudowa drogi krajowej nr 22 na odcinku Czarlin – Knybawa”, na mocy której Zamawiający zapłaci Spółce kwotę 4.989 tys. zł. brutto. Zawarcie ugody będzie miało pozytywny wpływ na wynik finansowy Spółki i Grupy w wysokości 926 tys. zł. 11/2022 W dniu 14.03.2022 Spółka podpisała umowę z Miastem Łódź – Zarządem Inwestycji Miejskich, na wykonanie robót budowlanych w ramach projektu pn. „Przebudowa Placu Wolności wraz z infrastrukturą techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz budowy zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału »Dętka« – Oddziału Muzeum Miasta Łodzi”. Wartość netto umowy wynosi 27 169 tys. zł, kwoty warunkowe przewidziane niniejszą umową wynoszą łącznie 1 620 tys. zł netto. 13/2022 Pozostałe RB W dniu 11.01.2022 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2022 roku. 2/2022 W dniu 14.01.2022 r. Spółka poinformowała o powzięciu informacji o rejestracji w dniu 8.01.2022 r. przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmiany Statutu przyjętej uchwałą nr 7 NWZ Spółki z dnia 10.09.2021 r. 3/2022 W dniu 21.01.2022 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych, w tym proces przeglądu kontraktów długoterminowych oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok w związku z czym przekazano wstępne wyniki szacunkowe Spółki za 2021 rok. 4/2022 W dniu 31.01.2022 r. zakończono wstępną analizę dostępnych wyników finansowych poszczególnych jednostek Grupy Trakcja oraz proces gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2021 r. w związku z czym przekazano wstępne wyniki szacunkowe Grupy Trakcja za 2021 rok. 5/2022 W dniu 31.01.2022 r. ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki – złożył żądanie zwołania NWZ Spółki na 8.04.2022 r. z porządkiem obrad zawierającym punkt dotyczący podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. 6/2022 W dniu 31.01.2022 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 8.04.2022 r. 7/2022 W dniu 01.02.2022 r. akcjonariusze Spółki - ARP oraz COMSA zlożyli zawiadomienie, w którym informują, że na mocy zawartego aneksu przedłużyły do 30.04.2022 r. termin wygaśnięcia zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez WZ Spółki uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję 250.000.000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. 8/2022 W dniu 22.02.2022 r. Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość „Inwestycji w jednostkach zależnych” w jednostkowym bilansie Spółki w wysokości 18 513 tys. zł. 10/2022 W dniu 11.03.2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały, na mocy których odwołała następujących członków Zarządu Spółki: Pana Marcina Lewandowskiego – Prezesa Zarządu, Pana Aldasa Rusevičius – Wiceprezesa Zarządu oraz Pana Adama Stolarza – Członka Zarządu. Ponadto, podjęła uchwały, na mocy których powołała nowych członków Zarządu Spółki: Pana Jakuba Lechowicza na stanowisko Prezesa Zarządu i Dyrektora Generalnego, Pana Piotra Mecheckiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora odpowiedzialnego za kluczowych klientów Spółki oraz Pana Jacka Gdańskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora ds. Audytu Wewnętrznego. 12/2022 W dniu 16.03.2022 r. Zarząd Spółki podał informacje na temat wpływu wojny na terytorium Ukrainy na działalność i wyniki Spółki i Grupy Trakcja. 14/2022 W dniu 25.03.2022 r. Zarząd spółki Trakcja S.A. zdecydował o zmianie terminu publikacji jednostkowego raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2021, planowany pierwotnie na dzień 31.03.2022 r., został przesunięty na dzień 29.04.2022 r. Pozostałe terminy publikacji raportów okresowych pozostały bez zmian. 15/2022 W dniu 4.04.2022 r. Zarząd spółki Trakcja S.A. przekazał opinię Zarządu Spółki uzasadniającą przyczyny pozbawienia akcjonariuszy Trakcja S.A. prawa poboru akcji serii E oraz sposób ustalenia ceny emisyjnej akcji serii E, stanowiącą dokumentację na najbliższe NWZ zwołane na 8.04.2022 r. 16/2022 W dniu 8.04.2022 r. Zarząd spółki Trakcja S.A. podał do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych przez NWZ wraz z wynikami głosowania, które odbyło się w dniu 8.04.2022 r. 17/2022 W dniu 8.04.2022 r. Zarząd Spółki Trakcja S.A. przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 8.04.2022 r. 18/2022 W dniu 8.04.2022 r. Zarząd Trakcja S.A. w związku ze złożeniem w dniu 8.04.2022 r. przez ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki – żądania zwołania NWZ Spółki, Zarząd zwołał NWZ Trakcja S.A. na dzień 6.05.2022 r. 19/2022 W dniu 20.04.2022 r. Zarząd Spółki Trakcja S.A. poinformował iż w wyniku zmiany przyjętych szacunków w procesie sporządzania sprawozdania finansowego, nastąpiła istotna zmiana opublikowanych wstępnych szacunków wyników Spółki oraz Grupy za czwarty kwartał 2021 roku oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku, które Spółka opublikowała odpowiednio ‎ w raporcie bieżącym nr 10/2022 oraz nr 5/2022. Podane wcześniej szacowane wyniki Spółki i Grupy za ww. okresy, uległy zmianie głównie ‎ w związku ze: 1. zmianą szacunków dotyczących rezerw na roboty poprawkowe na dwóch kontraktach kolejowych; 2. zmianą szacunków dotyczących rezerw na premie pracownicze za 2021 rok; 3. zmianą szacunków dotyczącą utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych powyżej 365 dni; 4. zmianą szacunków dotyczącą wyników ujętych w budżetach dwóch kontraktów w związku z ugodami zawartymi po dacie bilansowej. 20/2022 W dniu 22.04.2022 Zarząd Spółki Trakcja S.A. zdecydował o zmianie terminu publikacji jednostkowego raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2021 z 29.04.2022 r. na 27.04.2022 r. 21/2022 Obecny i oczekiwany wpływ COVID-19 na sytuację finansową, wyniki, przepływy pieniężne Wybuch i dotychczasowy rozwój pandemii wirusa SARS CoV-2 w Polsce oraz na innych rynkach, na których Grupa prowadzi działalność gospodarczą, miał niewielki wpływ na działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Grupy w okresie 2021 roku. Trwająca pandemia wirusa SARS CoV-2, skutkująca dotychczas m.in. ograniczeniem transportu oraz zachwianiem ciągłości dostaw komponentów i surowców, może doprowadzić do opóźnień w realizacji przez Grupę zamówień na podstawie kontraktów, w ramach których spółki z Grupy występują jako wykonawca lub podwykonawca, a w konsekwencji może przełożyć się na ryzyko wystąpienia przez zamawiających z roszczeniami o zapłatę przez Spółki kar umownych z tytułu nieterminowej realizacji zamówień. Pomimo, iż na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, zarówno kontrahenci jak i instytucje finansowe zachowują ciągłość działalności, dalsze rozprzestrzenianie się wirusa SARS CoV-2 oraz zmiana trybu pracy kontrahentów Grupy, sądów oraz instytucji finansujących Grupę, może doprowadzić do wydłużenia procesów decyzyjnych, w tym może mieć pośredni wpływ na bieżącą działalność Grupy, w szczególności poprzez: - utrudnienie dostępu do uzyskiwania przez Spółkę środków finansowych z rynku papierów wartościowych, - konieczność zmiany terminów dostaw wybranych materiałów pochodzących z importu, - ograniczenie dostępności pracowników z zagranicy, - wydłużenie procedur odbioru w związku z pracą zdalną części personelu klientów, - przedłużenie procedur administracyjnych i sądowych, - ograniczenie możliwości przemieszczania, - konieczność pracy zdalnej i kwarantannę części pracowników. W konsekwencji powyższe zdarzenia mogą doprowadzić do opóźnień w uzyskaniu przez Grupę środków finansowych niezbędnych do wykonywania jej zobowiązań finansowych, pozyskania nowych zamówień, z uwagi na brak posiadania wymaganego zabezpieczenia finansowego w postaci gwarancji lub środków niezbędnych na zapłatę kaucji, a także niespełnienia zobowiązań Grupy wynikających z umów. W konsekwencji negatywnego wpływu pandemii wirusa SARS CoV-2 na wskazane powyżej działania, płynność i sytuacja finansowa Grupy może ulec pogorszeniu. Jednocześnie, spowodowane pandemią ewentualne ograniczenia lub przesunięcia w czasie realizacji inwestycji zamawiających mogą mieć wpływ na perspektywy finansowe Grupy w kolejnych okresach finansowych. Grupa ocenia wystąpienie powyższych ryzyk jako średnie i na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie jest w stanie oszacować wpływu wystąpienia skutków tych ryzyk na przyszłe wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne Grupy. Pandemia COVID-19 może wpłynąć w przyszłości na wycenę aktywów Grupy, w tym na wynik testów na utratę wartości inwestycji w jednostkach zależnych. W nocie 3.3 niniejszego sprawozdania przedstawiono możliwe skutki wpływu pandemii na wynik testów. W przypadku wystąpienia jakiegokolwiek znaczącego wpływu pandemii na sytuację finansową i majątkową Grupy, Zarząd Spółki Trakcja poinformuje interesariuszy odpowiednim komunikatem giełdowym. 5.7 Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji Skumulowana średnioroczna stopa inflacji za ostatnie 3 lata dla każdego z okresów objętych niniejszymi skonsolidowanymi informacjami finansowymi nie przekroczyła wartości 100%, dlatego nie wystąpiła konieczność przekształcenia sprawozdań finansowych o wskaźnik zmian cen. 5.8 Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zarząd Jednostki dominującej 6 6 Zarząd jednostek z Grupy 15 17 Administracja 293 290 Dział sprzedaży 33 32 Pion produkcji budowlano-montażowej 1 097 1 213 Operatorzy maszyn 215 223 Pracownicy techniczni 214 156 Pozostali 372 408 Razem 2 245 2 345 Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Zarząd Jednostki dominującej 5 6 Zarząd jednostek z Grupy 15 16 Administracja 278 271 Dział sprzedaży 32 109 Pion produkcji budowlano-montażowej 1 072 1 056 Operatorzy maszyn 210 225 Pracownicy techniczni 216 206 Pozostali 344 364 Razem 2 172 2 253 5.9 Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów oraz saldo netto skompensowanych aktywów i zobowiązań Funduszu: 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Pożyczki udzielone pracownikom 51 180 Środki pieniężne 2 580 1 778 RMK - 13 Zobowiązania z tytułu Funduszu (2 597) (2 284) Saldo po skompensowaniu 34 (313) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 1 994 1 663 5.10 Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Trakcja podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12. W dniu 18 sierpnia 2021 roku, Jednostka dominująca zawarła umowę z BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. na: ● przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2021 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, ● badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. ● przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, ● badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy. Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy. Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Grupy przedstawia poniższa tabela: Rok zakończony 31.12.2021 ‎ Badane 31.12.2020 ‎ Badane Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego 384 334 Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego 109 108 Z tytułu innych umów 44 40 Razem 537 482 Warszawa, 27 kwietnia 2022 roku Jakub Lechowicz Paweł Nogalski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Arkadiusz Arciszewski Piotr Mechecki Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Jacek Gdański Wiceprezes Zarządu Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania: Katarzyna Kocerka Dyrektor ds. Sprawozdawczości Finansowej ‎ Grupy Trakcja

AI Terminal

More from Trakcja S.A.

Talk to a Data Expert