Quarterly Report • Aug 24, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| 4 | Kursentwicklung |
|---|---|
| 4 | Wertpapiertransaktionen |
| 5 | Aktionärsstruktur |
| 5 | Vorstand und Aufsichtsrat |
| 5 | Unternehmensdaten |
| 5 | Kennzahlen |
| 5 | Termine |
| 6 | Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr |
| 7 | Gewinn- und Verlustrechnung Halbjahresübersicht |
| 8 | Aktiva/Passiva |
| 9 | Anhang und Zwischenlagebericht |
WKN 521 690 · ISIN DE0005216907 (notiert im Basic Board der Frankfurter Wertpapierbörse)
2018 2017
| AKTIONÄRSSTRUKTUR | in % | |
|---|---|---|
| per 30. Juni 2018 | 55,88 | Berliner Effektengesellschaft AG |
| 19,62 | BNP Paribas | |
| 19,99 | Deutsche Börse | |
| 4,51 | Streubesitz | |
| VORSTAND · AUFSICHTSRAT | VORSTAND | AUFSICHTSRAT |
|---|---|---|
| Holger Timm Vorsitzender | Prof. Dr. Jörg Franke Vorsitzender | |
| Thorsten Commichau | Frank-Uwe Fricke | |
| Jörg Hartmann | Karsten Haesen stellv. Vorsitzender | |
| Klaus-Gerd Kleversaat | Ulrich Strohmeier | |
| Kerstin Timm | Peter E. Schmidt-Eych | |
| Pamela Schmidt-Fischbach |
| UNTERNEHMENSDATEN | PER 30. JUNI 2017 | PER 30. JUNI 2018 | |
|---|---|---|---|
| Marktkapitalisierung | 456,4 Mio. € | 790,6 Mio. € | |
| Anzahl der Aktien | 24.402.768 | 24.402.768 | |
| Streubesitz | 4,5% = 1.098.805 | 4,5% = 1.098.805 | |
| Rechnungslegung | HGB | HGB | |
| Bilanzsumme | 149.247 T€ | 168.117 T€ | |
| Anzahl der Mitarbeiter | 118 | 122 | |
| KENNZAHLEN | PER 30. JUNI 2017 | PER 30. JUNI 2018 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis je Aktie | 0,37 € | 0,47 € | ||
| Zinsüberschuss/Rohertrag | - 0,76 % | - 0,84 % | ||
| Provisionsüberschuss/Rohertrag | 1,87 % | 1,21 % | ||
| Handelsergebnis/Rohertrag | 98,89 % | 99,63 % | ||
| Cost/Income-Ratio | 57,56 % | 54,09 % | ||
| Eigenkapitalquote * | 37,98 % | 37,91 % |
| TERMINE | Aktionärsveranstaltung in Berlin | 7. Dezember 2018 · 17:00 Uhr |
|---|---|---|
| Hauptversammlung in Berlin | 13. Juni 2019 · 10:00 Uhr |
* inkl. Fonds f. allg. Bankrisiken
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank vom 1. Halbjahr 2018 |
in T€ 01.01.2018 - 30.06.2018 |
in T€ 01.01.2017 - 30.06.2017 |
in T€ und in % | Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | - 185 | - 165 | 20 | 12,1 |
| Zinsaufwendungen | - 106 | -65 | 41 | 63,1 |
| Laufende Erträge | – | – | – | 0,0 |
| Provisionserträge | 568 | 691 | - 123 | -17,8 |
| Provisionsaufwendungen | - 150 | - 125 | 25 | 20,0 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 34.444 | 29.963 | 4.481 | 15,0 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.692 | 456 | 1.236 | 271,1 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 18.407 | - 17.182 | 1.225 | 7,1 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | ||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 293 | - 258 | 35 | 13,6 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 1.083 | - 154 | 929 | 603,2 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und | ||||
| bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | ||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | 0,0 |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | ||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | ||||
| Kreditgeschäft | – | 2 | - 2 | - 100,0 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | ||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | ||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 16.480 | 13.163 | 3.317 | 25,2 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 5.002 | - 4.003 | 999 | 25,0 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | ||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | – | - 20 | - 20 | - 100,0 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 11.478 | 9.140 | 2.338 | 25,6 |
| Gewinn-/Verlustvortag | – | 0,0 | ||
| Bilanzgewinn/-verlust | 11.478 | 9.140 | 2.338 | 25,6 |
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank |
in T€ 01.01.2018 |
in T€ 01.07.2017 |
in T€ 01.01.2017 |
in T€ 01.07.2016 |
in T€ 01.01.2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Halbjahresübersicht | - 30.06.2018 |
- 31.12.2017 |
- 30.06.2017 |
- 31.12.2016 |
- 30.06.2016 |
| Zinserträge | - 185 | - 197 | - 165 | - 113 | - 81 |
| Zinsaufwendungen | - 106 | - 150 | - 65 | - 52 | - 75 |
| Laufende Erträge | – | 100 | – | 100 | – |
| Provisionserträge | 568 | 964 | 691 | 684 | 479 |
| Provisionsaufwendungen | - 150 | - 191 | - 125 | - 101 | - 99 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 34.444 | 29.727 | 29.963 | 24.556 | 26.359 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.692 | 1.950 | 456 | 935 | 565 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 18.407 | - 15.905 | - 17.182 | - 14.841 | - 15.550 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | |||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 293 | - 272 | - 258 | - 252 | - 250 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -1.083 | - 520 | - 154 | - 224 | - 6 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und | |||||
| bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | |||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | - 158 | – |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | |||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | |||||
| Kreditgeschäft | – | 22 | 2 | – | – |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | |||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | |||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | – | – |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 16.480 | 15.528 | 13.163 | 10.534 | 11.342 |
| Zuführungen/Auflösungen Fonds allg. Bankrisiken | – | - 4.295 | – | - 2.648 | – |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 5.002 | - 4.804 | - 4.003 | - 3.077 | - 3.455 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | |||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | – | 9 | - 20 | - 29 | - 20 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 11.478 | 6.438 | 9.140 | 4.780 | 7.867 |
| BILANZ: AKTIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2018 |
in T€ 30.06.2018 |
in T€ 31.12.2017 |
Veränderung 30.06.2018 zu 31.12.2017 in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Kassenbestand | 244 | 201 | 43 | 21,4 |
| Guthaben bei Zentralnotenbanken | 40.066 | 40.038 | 28 | 0,1 |
| Forderungen an Kreditinstitute | 105.757 | 97.997 | 7.760 | 7,9 |
| täglich fällig | 105.757 | 97.997 | 7.760 | 7,9 |
| andere Forderungen an Kreditinstitute | – | – | – | 0,0 |
| Forderungen an Kunden | 4.020 | 3.727 | 293 | 7,9 |
| Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Handelsbestand | 14.371 | 9.923 | 4.448 | 44,8 |
| Beteiligungen | 125 | 125 | – | 0,0 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | – | – | – | 0,0 |
| Immaterielle Anlagewerte | 1.382 | 1.415 | - 33 | - 2,3 |
| Sachanlagen | 1.383 | 1.279 | 104 | 8,1 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 674 | 763 | - 89 | - 11,7 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | – | 0,0 | ||
| Aktive latente Steuern | 95 | 82 | 13 | 15,9 |
| Summe Aktiva | 168.117 | 155.550 | 12.567 | 8,1 |
| BILANZ: PASSIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2018 |
in T€ 30.06.2018 |
in T€ 31.12.2017 |
Veränderung 30.06.2018 zu 31.12.2017 in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 1.732 | 6.417 | - 4.685 | - 73,0 |
| täglich fällig | 1.732 | 6.417 | - 4.685 | - 73,0 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | – | – | – | 0,0 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 79.087 | 68.386 | 10.701 | 15,6 |
| täglich fällig | 52.303 | 40.575 | 11.728 | 28,9 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 26.784 | 27.811 | - 1.027 | - 3,7 |
| Handelsbestand | 10.402 | 2.771 | 7.631 | 275,4 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2.144 | 3.275 | - 1.131 | - 34,5 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | – | 0,0 | ||
| Passive latente Steuern | – | – | – | 0,0 |
| Rückstellungen | 11.017 | 7.220 | 3.797 | 52,6 |
| Steuerrückstellungen | 3.715 | 2.040 | 1.675 | 82,1 |
| andere Rückstellungen | 7.302 | 5.180 | 2.122 | 41,0 |
| Fonds für allgemeine Bankrisiken | 21.707 | 21.707 | – | 0,0 |
| Eigenkapital | 42.028 | 45.774 | - 3.746 | - 8,2 |
| gezeichnetes Kapital | 24.393 | 24.388 | 5 | 0,0 |
| Rücklagen | 6.111 | 5.868 | 243 | 4,1 |
| Bilanzgewinn/-verlust | 11.524 | 15.518 | - 3.994 | - 25,7 |
| Summe Passiva | 168.117 | 155.550 | 12.567 | 8,1 |
| Summe Eventualverbindlichkeiten | 55 | 55 | – | 0,0 |
| Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen |
55 | 55 | – | 0,0 |
Dieser Zwischenabschluss wurde unter Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute aufgestellt. Der für Konzernabschlüsse nach dem HGB geltende Deutsche Rechnungslegungs Standard Nr. 16 wurde, soweit es angemessen erschien, auf diesen Zwischenabschluss der Einzelgesellschaft übertragen.
Die Forderungen an Kreditinstitute nahmen vorwiegend aufgrund von Zuflüssen von Kundeneinlagen zu.
Das Bankgeschäft mit Privat- und Geschäftskunden wurde weiter ausgebaut. Die Forderungen an Kunden betragen nunmehr 4.020 T€. Hintergrund ist ein leichter Anstieg der Lombardkredite.
Die Wertpapiere des Handelsbestands werden in separaten Posten der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz ausgewiesen. Die Bewer-
Die Provisionserträge setzen sich wie folgt zusammen:
tung erfolgt zum Tageswert abzüglich eines Risikoabschlags. Zum 30. Juni 2018 hat sich der Bestand gegenüber dem Wert zum 31. Dezember 2017 deutlich erhöht.
In Höhe von 1.574 T€ (ggü. 2.189 T€ am 31. Dezember 2017) werden Verbindlichkeiten für bezogene Lieferungen und Leistungen unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Ferner enthält der Bilanzposten 143 T€ (ggü. 412 T€ am 31. Dezember 2017) abzuführende Lohn- und Kirchensteuer.
Die anderen Rückstellungen enthalten 3.656 T€ (ggü. 4.210 T€ am 31. Dezember 2017) Rückstellungen für Personalaufwendungen, überwiegend Rückstellungen für Sonderzahlungen an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, 128 T€ (ggü. 128 T€ am 31. Dezember 2017) Rückstellungen für Kosten des Rückbaus von Geschäftsräumen sowie 133 T€ (ggü. 180 T€ am 31. Dezember 2017) für Kosten des Jahresabschlusses.
| PROVISIONSERTRÄGE | in T€ 1. Halbjahr 2018 |
in T€ 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Specialist Service Fee, Courtageertrag | 323 | 402 |
| Übrige | 245 | 289 |
| Gesamt | 568 | 691 |
Die Provisionsaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:
| PROVISIONSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2018 |
in T€ 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Courtageaufwand | - 43 | - 46 |
| Übrige | - 107 | - 79 |
| Gesamt | - 150 | - 125 |
Der Nettoertrag des Handelsbestands setzt sich aus den Erträgen und den Aufwendungen des Handelsbestands zusammen. Die wesentlichen Posten der Erträge des Handelsbestands sind:
| ERTRÄGE DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2018 |
in T€ 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Kursgewinne Wertpapiere | 91.148 | 64.060 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | 161 | 316 |
| Laufende Erträge aus Wertpapieren des Handelsbestands | 316 | 213 |
| Übrige | 1.692 | 1.546 |
| Gesamt | 93.317 | 66.135 |
Die wesentlichen Posten des Aufwands des Handelsbestands sind:
| AUFWENDUNGEN DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2018 |
in T€ 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Kursverluste Wertpapiere | - 43.144 | - 26.664 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | - 136 | - 219 |
| Provisionsaufwendungen des Handelsbestands | - 13.205 | - 7.380 |
| Übrige | - 2.388 | - 1.909 |
| Gesamt | - 58.873 | - 36.172 |
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen gliedern sich wie folgt:
| ALLGEMEINE VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2018 |
in T€ 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | - 9.146 | - 7.634 |
| Soziale Abgaben | - 748 | - 720 |
| Personalaufwand gesamt | - 9.894 | - 8.354 |
| Raumkosten | - 568 | - 579 |
| Börseninformationsdienste | - 973 | - 815 |
| Kosten Handelssysteme, Schlussnotengeb. Börsen | - 898 | - 3.052 |
| Übrige | - 6.074 | - 4.382 |
| Andere Verwaltungsaufwendungen | - 8.513 | - 8.828 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen gesamt | - 18.407 | - 17.182 |
Hinsichtlich der Organisation und der Geschäftsfelder ist keine Veränderung gegenüber dem Geschäftsjahr 2017 erfolgt.
Das Marktumfeld für den Aktienhandel mit Privatanlegern bleibt nach wie vor schwierig. Trotz eines in der Menschheitsgeschichte historischen Tiefststands der Zinsen sind die Anleger noch nicht in zu erwartendem Maße anteilig in Aktienanlagen geschwenkt, und trotz des relativ niedrigen Umsatzniveaus, das nur sehr wenigen Wettbewerbern einen profitablen Geschäftsbetrieb erlauben würde, bleibt der Wettbewerbsdruck durch andere Börsen, Handelsplattformen und Finanzdienstleister hoch. Auf der anderen Seite halten sich die Märkte trotz der allgemeinen politischen Unsicherheiten (bevorstehender BREXIT, drohender Handelskrieg mit den USA usw.) auf hohem Niveau und nur wenige Einzeltitel haben deutlich im Kurs korrigiert. Die Gesellschaft hat ihre führende Rolle im Retail-Markt in Deutschland trotz schwieriger Rahmenbedingungen wieder behaupten und leicht ausbauen können.
Das erste Halbjahr verlief für die Gesellschaft insgesamt sehr erfreulich und deutlich über den eigenen angestrebten Planzahlen. In allen sechs Monaten des ersten Halbjahres wurden zumindest leichte Umsatzgewinne gegenüber dem Vergleichsmonat des Vorjahres erzielt. Herausragend waren der Januar mit gut 60% Umsatzzuwachs und der Februar mit gut 50% Umsatzzuwachs. Das geringste Wachstum war im Mai mit knapp 2% Zuwachs zu verzeichnen. Insgesamt stieg die Transaktionszahl im ersten Halbjahr um 27,86% gegenüber dem Vorjahr auf nun 8.702.015 Geschäftsabschlüsse an. Das damit verbundene Handelsvolumen stieg gegenüber dem Vorjahr sogar um 30,26% auf 58,92 Milliarden Euro an.
Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit stieg gegenüber dem Vorjahr etwas geringer als der Umsatz, aber angesichts des Wettbewerbsdrucks und der erheblichen regulatorischen Aufwendungen um erfreuliche 25,2% auf 16,48 Mio. € an.
Der Jahresüberschuss nach Steuern stieg um 25,6% auf 1,478 Mio. € an.
Die Zahl der beschäftigten Mitarbeiter erhöhte sich gegenüber dem 31. Dezember 2017 um vier Mitarbeiter und beträgt zum 30. Juni 2018 122 Personen. Im ersten Halbjahr wurden 366 T€ in immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen investiert.
Aufgrund der Vergütungssystematik der Gesellschaft erhöhten sich im Zuge des verbesserten Jahresüberschusses die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen.
Das im Zwischenbericht angegebene Ergebnis je Aktie ist der Quotient aus dem Bilanzgewinn und der Anzahl der Aktien zum Stichtag.
Die Gesellschaft finanziert sich sehr stark aus Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken. Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Maklern bestehen im Rahmen der offenen Regulierungen von Courtage und Differenzen aus dem Börsenhandel sowie zu erwartenden Abrechnungen für Wertpapiergeschäfte. Im laufenden Geschäftsjahr wurde das Privatkundengeschäft erneut ausgeweitet, sodass die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ein höheres Gewicht auf der Passivseite erhalten. Den kurzfristigen Verbindlichkeiten stehen deutlich höhere liquide Mittel, vor allem in Form von täglich fälligen Bankguthaben, gegenüber.
Die Vermögenslage ist von liquiden Forderungen und von Wertpapieren geprägt.
Gegenüber dem Risikobericht zum Jahresabschluss gab es keine wesentlichen Änderungen. Besondere Anforderungen an die Risikoüberwachungssysteme bestanden nicht.
Da das erste Halbjahr deutlich über den Planungen liegt strebt die Gesellschaft nun auch auf Jahresbasis eine moderate Ergebnisverbesserung gegenüber dem sehr guten Vorjahr an. Allerdings rechnet die Gesellschaft auf Grund des sehr guten 2. Halbjahres 2017 für das laufende Geschäftsjahr nicht mit weiteren Umsatzsteigerungen bzw. kann in Einzelmonaten des 2. Halbjahres auch Umsatzrückgänge nicht ausschließen.
Kurfürstendamm 119 · 10711 Berlin Telefon: 030-890 21-100 · Telefax: 030-890 21-199 E-Mail: [email protected] · www.tradegate-ag.de
im Haus der IHK Börsenplatz 4 · 60313 Frankfurt/Main Telefon: 069-913 324-0 · Telefax: 069-913 324-77
Catherine Hughes Telefon: 030-890 21-145 · Telefax: 030-890 21-134 E-Mail: [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.