Interim / Quarterly Report • Aug 25, 2017
Interim / Quarterly Report
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| 4 | Kursentwicklung |
|---|---|
| 4 | Wertpapiertransaktionen |
| 5 | Aktionärsstruktur |
| 5 | Vorstand und Aufsichtsrat |
| 5 | Unternehmensdaten |
| 5 | Kennzahlen |
| 5 | Termine |
| 6 | Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr |
| 7 | Gewinn- und Verlustrechnung Halbjahresübersicht |
| 8 | Aktiva/Passiva |
| 9 | Anhang und Zwischenlagebericht |
WKN 521 690 · ISIN DE0005216907 (notiert im Basic Board der Frankfurter Wertpapierbörse)
4
| AKTIONÄRSSTRUKTUR | in % | |
|---|---|---|
| per 31. Juli 2017 | 55,88 | Berliner Effektengesellschaft AG |
| 19,99 | Deutsche Börse | |
| 19,62 | BNP Paribas | |
| 4,51 | Streubesitz | |
| VORSTAND · AUFSICHTSRAT | VORSTAND | AUFSICHTSRAT |
|---|---|---|
| Holger Timm Vorsitzender | Prof. Dr. Jörg Franke Vorsitzender | |
| Thorsten Commichau | Pamela Schmidt-Fischbach | |
| Jörg Hartmann | Frank-Uwe Fricke | |
| Klaus-Gerd Kleversaat | Karsten Haesen stellv. Vorsitzender | |
| Kerstin Timm | Ulrich Strohmeier | |
| Peter E. Schmidt-Eych | ||
| UNTERNEHMENSDATEN | PER 30. JUNI 2017 | PER 30. JUNI 2016 | |
|---|---|---|---|
| Marktkapitalisierung | 456,4 Mio. € | 209,8 Mio. € | |
| Anzahl der Aktien | 24.402.768 | 24.402.768 | |
| Rechnungslegung | HGB | HGB | |
| Bilanzsumme | 149.247 T€ | 112.194 T€ | |
| Anzahl der Mitarbeiter | 118 | 112 | |
| KENNZAHLEN | PER 30. JUNI 2017 | PER 30. JUNI 2016 | |
|---|---|---|---|
| Ergebnis je Aktie | 0,37 € | 0,32 € | |
| Zinsüberschuss/Rohertrag | - 0,76 % | - 0,59 % | |
| Provisionsüberschuss/Rohertrag | 1,87 % | 1,43 % | |
| Handelsergebnis/Rohertrag | 98,89 % | 99,16 % | |
| Cost/Income-Ratio | 57,56 % | 59,44 % | |
| Eigenkapitalquote * | 37,98 % | 46,89 % |
| TERMINE | Aktionärsveranstaltung in Berlin | 1. Dezember 2017 · 17:00 Uhr |
|---|---|---|
| Hauptversammlung in Berlin | 14. Juni 2018 · 10:00 Uhr |
* inkl. Fonds f. allg. Bankrisiken
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank vom 1. Halbjahr 2017 |
in T€ 01.01.2017 - 30.06.2017 |
in T€ 01.01.2016 - 30.06.2016 |
Veränderung in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | - 165 | - 81 | 84 | 103,7 |
| Zinsaufwendungen | - 65 | - 75 | - 10 | - 13,3 |
| Laufende Erträge | – | – | – | 0,0 |
| Provisionserträge | 691 | 479 | 212 | 44,3 |
| Provisionsaufwendungen | - 125 | - 99 | 26 | 26,3 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 29.963 | 26.359 | 3.604 | 13,7 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 456 | 565 | - 109 | - 19,3 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 17.182 | - 15.550 | 1.632 | 10,5 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | ||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 258 | - 250 | 8 | 3,2 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 154 | - 6 | 148 | 2466,7 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und | ||||
| bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | ||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | 0,0 |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | ||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | ||||
| Kreditgeschäft | 2 | – | 2 | 0,0 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | ||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | ||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 13.163 | 11.342 | 1.821 | 16,1 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 4.003 | - 3.455 | 548 | 15,9 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | ||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | - 20 | - 20 | – | 0,0 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 9.140 | 7.867 | 1.273 | 16,2 |
| Gewinn-/Verlustvortag | – | 0,0 | ||
| Bilanzgewinn/-verlust | 9.140 | 7.867 | 1.273 | 16,2 |
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank |
in T€ 01.01.2017 |
in T€ 01.07.2016 |
in T€ 01.01.2016 |
in T€ 01.07.2015 |
in T€ 01.01.2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Halbjahresübersicht | - 30.06.2017 |
- 31.12.2016 |
- 30.06.2016 |
- 31.12.2015 |
- 30.06.2015 |
| Zinserträge | -165 | - 113 | - 81 | - 32 | – |
| Zinsaufwendungen | - 65 | - 52 | - 75 | - 5 | - 13 |
| Laufende Erträge | – | 100 | – | 75 | – |
| Provisionserträge | 691 | 684 | 479 | 478 | 553 |
| Provisionsaufwendungen | - 125 | - 101 | - 99 | - 99 | - 107 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 29.963 | 24.556 | 26.359 | 19.965 | 23.811 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 456 | 935 | 565 | 1.287 | 333 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 17.182 | - 14.841 | - 15.550 | - 13.387 | - 14.210 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | |||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 258 | - 252 | - 250 | - 158 | - 142 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 154 | - 224 | - 6 | - 46 | – |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und | |||||
| bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | |||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | - 158 | – | - 32 | – |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | |||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | |||||
| Kreditgeschäft | 2 | – | – | – | – |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | |||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | |||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | – | – |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 13.163 | 10.534 | 11.342 | 8.046 | 10.225 |
| Zuführungen/Auflösungen Fonds allg. Bankrisiken | – | - 2.648 | – | - 2.573 | – |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 4.003 | - 3.077 | - 3.455 | - 2.376 | - 3.118 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | |||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | - 20 | - 29 | - 20 | - 51 | - 22 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 9.140 | 4.780 | 7.867 | 3.046 | 7.085 |
| BILANZ: AKTIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2017 |
in T€ 30.06.2017 |
in T€ 31.12.2016 |
Veränderung 30.06.2017 zu 31.12.2016 in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Kassenbestand | 250 | 218 | 32 | 14,7 |
| Guthaben bei Zentralnotenbanken | 40.033 | 20.224 | 19.809 | 97,9 |
| Forderungen an Kreditinstitute | 88.992 | 98.829 | - 9.837 | - 10,0 |
| täglich fällig | 88.992 | 98.829 | - 9.837 | - 10,0 |
| andere Forderungen an Kreditinstitute | – | – | – | 0,0 |
| Forderungen an Kunden | 3.069 | 2.867 | 202 | 7,0 |
| Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Handelsbestand | 13.495 | 7.634 | 5.861 | 76,8 |
| Beteiligungen | 125 | 125 | – | 0,0 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | – | – | – | 0,0 |
| Immaterielle Anlagewerte | 1.518 | 1.659 | - 141 | -8,5 |
| Sachanlagen | 1.191 | 1.023 | 168 | 16,4 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 222 | 807 | - 585 | - 72,5 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 215 | 57 | 158 | 277,2 |
| Aktive latente Steuern | 137 | 131 | 6 | 4,6 |
| Summe Aktiva | 149.247 | 133.574 | 15.673 | 11,7 |
| BILANZ: PASSIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2017 |
in T€ 30.06.2017 |
in T€ 31.12.2016 |
Veränderung 30.06.2017 zu 31.12.2016 in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 2.327 | 1.073 | 1.254 | 116,9 |
| täglich fällig | 2.327 | 1.073 | 1.254 | 116,9 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | – | – | – | 0,0 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 69.840 | 61.736 | 8.104 | 13,1 |
| täglich fällig | 45.742 | 40.409 | 5.333 | 13,2 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 24.098 | 21.327 | 2.771 | 13,0 |
| Handelsbestand | 9.359 | 2.319 | 7.040 | 303,6 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2.099 | 3.292 | - 1.193 | - 36,2 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | – | – | – | 0,0 |
| Passive latente Steuern | – | – | – | 0,0 |
| Rückstellungen | 8.941 | 5.105 | 3.836 | 75,1 |
| Steuerrückstellungen | 2.357 | 1.141 | 1.216 | 106,6 |
| andere Rückstellungen | 6.584 | 3.964 | 2.620 | 66,1 |
| Fonds für allgemeine Bankrisiken | 17.412 | 17.412 | – | 0,0 |
| Eigenkapital | 39.269 | 42.637 | - 3.368 | - 7,9 |
| gezeichnetes Kapital | 24.385 | 24.373 | 12 | 0,0 |
| Rücklagen | 5.560 | 5.395 | 165 | 3,1 |
| Bilanzgewinn/-verlust | 9.324 | 12.869 | - 3.545 | - 27,5 |
| Summe Passiva | 149.247 | 133.574 | 15.673 | 11,7 |
Dieser Zwischenabschluss wurde unter Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute aufgestellt. Der für Konzernabschlüsse nach dem HGB geltende Deutsche Rechnungslegungs Standard Nr. 16 wurde, soweit es angemessen erschien, auf diesen Zwischenabschluss der Einzelgesellschaft übertragen.
Die Forderungen an die Deutsche Bundesbank nahmen aufgrund der Umschichtung aus den Forderungen an Kreditinstituten und Zuflüssen von Kundeneinlagen zu.
Das Bankgeschäft mit Privat- und Geschäftskunden wurde schrittweise ausgebaut. Dabei wurden auch weitere Lombardkredite vergeben, sodass die Forderungen an Kunden nunmehr 3.069 T€ betragen.
Die Wertpapiere des Handelsbestands werden in separaten Posten der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt zum Tageswert abzüglich eines Risikoabschlags. Zum
Die Provisionserträge setzen sich wie folgt zusammen:
In den sonstigen Vermögensgegenständen sind 35 T€ (ggü. 35 T€ am 31. Dezember 2016) Forderungen an das Finanzamt aus Ertragsteuern enthalten.
In Höhe von 1.818 T€ (ggü. 2.794 T€ am 31. Dezember 2016) werden Verbindlichkeiten für bezogene Lieferungen und Leistungen unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Ferner enthält der Bilanzposten 116 T€ (ggü. 315 T€ am 31. Dezember 2016) abzuführende Lohn- und Kirchensteuer.
Die anderen Rückstellungen enthalten 3.337 T€ (ggü. 2.773 T€ am 31. Dezember 2016) Rückstellungen für Personalaufwendungen, überwiegend Rückstellungen für Sonderzahlungen an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, 124 T€ (ggü. 124 T€ am 31. Dezember 2016) Rückstellungen für Kosten des Rückbaus von Geschäftsräumen sowie 110 T€ (ggü. 125 T€ am 31. Dezember 2016) für Kosten des Jahresabschlusses.
| PROVISIONSERTRÄGE | in T€ 1. Halbjahr 2017 |
in T€ 1. Halbjahr 2016 |
|---|---|---|
| Specialist Service Fee, Courtageertrag | 402 | 318 |
| Übrige | 289 | 161 |
| Gesamt | 691 | 479 |
Die Provisionsaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:
| PROVISIONSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2017 |
in T€ 1. Halbjahr 2016 |
|---|---|---|
| Courtageaufwand | - 46 | - 45 |
| Übrige | - 79 | - 54 |
| Gesamt | - 125 | - 99 |
Der Nettoertrag des Handelsbestands setzt sich aus den Erträgen und den Aufwendungen des Handelsbestands zusammen. Die wesentlichen Posten der Erträge des Handelsbestands sind:
| ERTRÄGE DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2017 |
in T€ 1. Halbjahr 2016 |
|---|---|---|
| Kursgewinne Wertpapiere | 64.060 | 66.000 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | 316 | 337 |
| Laufende Erträge aus Wertpapieren des Handelsbestands | 213 | 120 |
| Übrige | 1.546 | 1.216 |
| Gesamt | 66.135 | 67.673 |
Die wesentlichen Posten des Aufwands des Handelsbestands sind:
| AUFWENDUNGEN DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2017 |
in T€ 1. Halbjahr 2016 |
|---|---|---|
| Kursverluste Wertpapiere | - 26.664 | - 33.103 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | - 219 | - 273 |
| Provisionsaufwendungen des Handelsbestands | - 7.380 | - 6.251 |
| Übrige | - 1.909 | - 1.687 |
| Gesamt | - 36.172 | - 41.314 |
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen gliedern sich wie folgt:
| ALLGEMEINE VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2017 |
in T€ 1. Halbjahr 2016 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | - 7.634 | - 7.162 |
| Soziale Abgaben | - 720 | - 710 |
| Personalaufwand gesamt | - 8.354 | - 7.872 |
| Raumkosten | - 579 | - 567 |
| Börseninformationsdienste | - 815 | - 819 |
| Kosten Handelssysteme, Schlussnotengeb. Börsen | - 3.052 | - 2.669 |
| Übrige | - 4.382 | - 3.623 |
| Andere Verwaltungsaufwendungen | - 8.828 | - 7.678 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen gesamt | - 17.182 | - 15.550 |
Hinsichtlich der Organisation und der Geschäftsfelder ist keine Veränderung gegenüber dem Geschäftsjahr 2016 erfolgt.
Das Marktumfeld für den Aktienhandel mit Privatanlegern bleibt nach wie vor schwierig. Trotz eines in der Menschheitsgeschichte historischen Tiefststands der Zinsen und steigenden Aktienkursen sind die Anleger noch nicht in zu erwartendem Maße anteilig in Aktienanlagen geschwenkt, und trotz des relativ niedrigen Umsatzniveaus, das nur sehr wenigen Wettbewerbern einen profitablen Geschäftsbetrieb erlauben würde, bleibt der Wettbewerbsdruck durch andere Börsen, Handelsplattformen und Finanzdienstleister hoch. Die Gesellschaft hat ihre führende Rolle im Retail-Markt in Deutschland trotzdem behaupten und leicht ausbauen können.
Das erste Halbjahr verlief für die Gesellschaft insgesamt sehr erfreulich. Nach dem relativ schwachen 1. Quartal 2016 konnten in den ersten 3 Monaten dieses Jahres und auch im Mai deutliche Umsatzzuwächse verzeichnet werden. Im April und Juni mussten dagegen leichte Umsatzrückgänge hingenommen werden, was im Juni allerdings daran lag, dass in diesem Monat im Vorjahr bedingt durch die BREXIT-Abstimmung Rekordumsätze das Halbjahresergebnis geprägt hatten. Die Transaktionszahl im ersten Halbjahr stieg insgesamt um 16,55 % gegenüber dem Vorjahr auf 6.805.378 Geschäftsabschlüsse an. Das damit verbundene Handelsvolumen ist aufgrund von Kursanstiegen gegenüber dem Vorjahr sogar um fast 22 % auf 45,24 Milliarden Euro gestiegen.
Die Zahl der beschäftigten Mitarbeiter erhöhte sich gegenüber dem 31. Dezember 2016 um einen Mitarbeiter und beträgt zum 30. Juni 2017 118 Personen. Im ersten Halbjahr wurden 292 T€ in immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen investiert.
Der Jahresüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr um erfreuliche 16% gestiegen. Maßgeblich dafür ist die Entwicklung des Nettoertrags des Handelsbestands.
Aufgrund der Vergütungssystematik der Gesellschaft erhöhten sich im Zuge des verbesserten Jahresüberschusses die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen.
Das im Zwischenbericht angegebene Ergebnis je Aktie ist der Quotient aus dem Bilanzgewinn und der Anzahl der Aktien zum Stichtag.
Die Gesellschaft finanziert sich sehr stark aus Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken. Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Maklern bestehen im Rahmen der offenen Regulierungen von Courtage und Differenzen aus dem Börsenhandel sowie zu erwartenden Abrechnungen für Wertpapiergeschäfte. Im laufenden Geschäftsjahr wurde das Privatkundengeschäft erneut ausgeweitet, sodass die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ein höheres Gewicht auf der Passivseite erhalten. Den kurzfristigen Verbindlichkeiten stehen deutlich höhere liquide Mittel, vor allem in Form von täglich fälligen Bankguthaben, gegenüber.
Die Vermögenslage ist von liquiden Forderungen und von Wertpapieren geprägt.
Gegenüber dem Risikobericht zum Jahresabschluss gab es keine wesentlichen Änderungen. Besondere Anforderungen an die Risikoüberwachungssysteme bestanden nicht.
Da das 2. Halbjahr im Vorjahr relativ umsatzstark war, wird sich im aktuellen Geschäftsjahr der Umsatzanstieg zum Halbjahr im weiteren Jahresverlauf voraussichtlich nicht fortsetzen und in einzelnen Monaten sind auch Umsatzrückgänge denkbar.
Aktuell hat sich die Wettbewerbssituation um Marktanteile noch einmal verschärft, so dass sich die Handelsmargen gegenüber dem 1. Halbjahr ebenfalls verschlechtern werden. Dazu kommen im 2. Halbjahr noch einmal erhebliche Aufwendungen im Zuge der Umsetzung zahlreicher Gesetzesänderungen (MiFID II), die zum 1.1.2018 wirksam werden und die alle Geschäftsbereiche der Gesellschaft betreffen.
Insgesamt geht die Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2017 daher lediglich von einem Jahresergebnis auf dem Vorjahresniveau aus.
Kurfürstendamm 119 · 10711 Berlin Telefon: 030-890 21-100 · Telefax: 030-890 21-199 E-Mail: [email protected] · www.tradegate-ag.de
im Haus der IHK Börsenplatz 4 · 60313 Frankfurt/Main Telefon: 069-913 324-0 · Telefax: 069-913 324-77
Catherine Hughes Telefon: 030-890 21-145 · Telefax: 030-890 21-134 E-Mail: [email protected]
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