Tps

M&A Activity • May 18, 2017

TINEO DIGITAL

Technical Publications Service S.p.A.

• COMUNICATO STAMPA •

TPS GROUP: ACQUISIZIONE STRATEGICA NEL SETTORE DELL'AVIONICA

Gallarate (VA), 18 maggio 2017 - TPS (TPS: IM), holding operativa del Gruppo TPS leader nel settore dei servizi tecnici e di ingegneria in campo aeronautico, ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione del 100% di una società Italiana operante nel settore dell'avionica che fornisce servizi informatici per aziende produttrici di velivoli, sviluppo di software avionico, sviluppo test software, engineering e integrazione avionica, corsi di formazione multimediali e simulatori per l'addestramento del personale aeronautico.

L'operazione comporta per TPS un esborso complessivo di 1,6 milioni di euro per il 100% del capitale sociale (su base cash free al closing). L'operazione verrà regolata per cassa alla data del trasferimento delle quote che avverrà entro il 30 giugno 2017. E' previsto inoltre un earn out pari al valore degli utili della società target maturati al 30 giugno 2017. L'operazione contempla specifiche disposizioni volte alla retention e stabilità del personale chiave con l'obiettivo di mantenere per un triennio il rapporto di collaborazione con gli attuali soci venditori al fine di consentire continuità nella organizzazione, know-how e nei rapporti coi clienti strategici.

L'azienda target, che impiega circa 50 dipendenti, ha registrato nel 2016 un fatturato di 3,7 milioni di euro con un EBITDA margin pari al 17% e una PFN pari a circa 0,2 milioni di euro.

Alessandro Rosso, Amministratore Delegato TPS: "L'operazione permette a TPS di portare all'interno del gruppo competenze in materie di avionica e di contenuti multimediali per computer based training, in grado di completare l'offerta alla clientela core con nuovi servizi, avvalendosi di rapporti già consolidati e rafforzandone il posizionamento strategico. Per l'attività svolta, le dimensioni, i livelli di redditività e le possibili sinergie l'azienda rappresenta l'investimento ideale nell'ambito del progetto di crescita per linee esterne e di sviluppo annunciato in IPO".

Questo comunicato stampa è online su e www.tps-group.it (sezione Investor Relations/Comunicati Stampa)

A AAAAA

TPS S.p.A.. è la holding operativa del Gruppo TPS, leader nel settore dei servizi tecnici in campo aeronautico, con particolare focus sul segmento elicotteristico. TPS è una società "Elite" di Borsa Italiana.

Fondata nel 1964, Technical Publications Service, è stata una delle prime realtà italiane ad offrire un servizio estemo di analisi e redazione delle pubblicazioni tecniche destinate all'industria aeronautica, collaborando con le principali aziende nazionali sin dalla metà degli anni '60, per la realizzazione di documentazione tecnica e manualistica di bordo. Il Gruppo TPS conta tra i propri clienti aziende leader nel settore della progettazione e produzione di velivoli e componentistica in ambito aeronautico.

Codice ISIN azioni ordinarie: IT0005246142 - Ticker azioni ordinarie: TPS

Codice ISIN Warrant: IT0005246225 - Ticker Warrant: WTPS20

Per maggiori informazioni:

. IR Top Consulting Investor Relations Maria Antonietta Pireddu email: m.pireddu@irtop.com Media Relations Domenico Gentile, Antonio Buozzi email: ufficiostampa@irtop.com tel: +39 02/45473884 Via C. Cantù, 1 - 20123 Milano

• Integrae SIM S.p.A. • Nominated Adviser tel: +39 02/87208720 e.mail: info@integraesim.it

• www.vitos-group.it.-