Earnings Release • Mar 25, 2022
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Technical Publications Service S.p.A.
Il Consiglio di Amministrazione approva il progetto di bilancio civilistico e il bilancio consolidato di gruppo al 31 dicembre 2021 e propone la distribuzione di un dividendo di Euro 0,06 per azione
Gallarate (VA), 25 marzo 2022 – TPS S.p.A. (TPS: IM), holding operativa del gruppo TPS leader nel settore dei servizi tecnici e di ingegneria in campo aeronautico e automotive ("TPS" o "Società" o "Emittente"), comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Bilancio consolidato del Gruppo e il Bilancio d'esercizio di TPS S.p.A. relativi all'esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2021.
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di proporre all'Assemblea dei Soci, convocata per il 27 aprile 2022 in prima convocazione e, occorrendo, il 29 aprile 2022 in seconda convocazione, la distribuzione di un dividendo lordo pari a Euro 0,06 per ciascuna azione in circolazione, secondo il seguente calendario: data di stacco del dividendo (c.d. ex-date) 9 maggio 2022, data di legittimazione a percepire il dividendo (c.d. record date) 10 maggio 2022 e data di pagamento del dividendo (c.d. payment date) 11 maggio 2022.
I risultati dell'esercizio 2021 evidenziano il chiaro recupero rispetto all'esercizio 2020, anno che ha visto il picco delle problematiche economiche generate dalla crisi sanitaria Covid-19.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione ing. Alessandro Rosso ha così commentato:
"Il 2021 evidenzia la ripartenza del percorso di crescita e di sviluppo del nostro Gruppo. Questo nonostante l'anno abbia registrato notevoli problematicità ancora legate alla pandemia, creando situazioni che hanno rallentato o posticipato alcuni progetti su cui stiamo lavorando. La Società in questi due anni ha però saputo riorganizzarsi accrescendo competitività, flessibilità e livello qualitativo, riuscendo a sviluppare servizi sempre più in grado di creare valore aggiunto ai nostri Clienti. I risultati economici e finanziari del 2021 sono la dimostrazione della solidità e della sostenibilità del percorso avviato. Una solidità che si fonda sulla fiducia che ci accordano quotidianamente i nostri Clienti, sulla competenza e sulla professionalità dei nostri dipendenti e sulle capacità gestionali del management. Questi elementi fanno di noi un Gruppo vincente e capace di affrontare nuove sfide sempre più impegnative."
Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci d'esercizio chiusi al 31 dicembre 2021 dell'Emittente nonché delle altre società del gruppo rientranti nel perimetro di consolidamento, quali Air Support International S.r.l., Aviotrace Swiss SA, Dead Pixels S.r.l., EMTB S.r.l., Satiz Technical Publishing & Multimedia S.r.l., Satiz Poland sp. zoo. e Stemar Consulting S.r.l.
I ricavi sono pari a Euro 37,6 milioni, superiori del 21% rispetto agli Euro 31 milioni del 2020. La crescita è la conseguenza dell'attività commerciale e operativa svolta dal Gruppo TPS nell'agganciare la ripresa dei settori industriali in cui opera.
In particolare, il Gruppo TPS è strutturato con un'organizzazione trasversale alle singole aziende e basata su 4 Strategic Business Unit: Technical Publishing & Training, Engineering & Cost Engineering, Avionic Services & Informative Technologies, Digital Content Management.
L'EBITDA nel 2021 è pari a Euro 7,6 milioni, in crescita di circa il 45% rispetto agli Euro 5,3 milioni del 2020, corrispondente ad un EBITDA margin del 20% (17% nel 2020). L'EBIT, pari ad Euro 5,4 milioni, risulta anch'esso in crescita rispetto al 2020, quando era pari a Euro 2,5 milioni.
L'Utile Netto Adjusted, considerato al netto degli oneri straordinari riferiti principalmente all'uscita di alcune figure non più necessarie al progetto industriale del Gruppo TPS, è pari a Euro 3,7 milioni.
L'Utile Netto è invece pari ad Euro 3,6 milioni di cui Euro 3,4 milioni di pertinenza del gruppo. L'utile netto è più che raddoppiato rispetto agli Euro 1,5 milioni dell'esercizio 2020.
La posizione finanziaria netta consolidata, prima dell'applicazione del principio IFRS 16, è in netto miglioramento, passando da Euro (7,9) milioni nel 2020 ad Euro (16,8) milioni nel 2021. A seguito dell'impatto del suddetto principio sui diritti d'uso e leasing, la PFN passa a Euro (14,6 milioni) rispetto a Euro (5,1 milioni) dell'esercizio 2020. La crescita è da attribuire alla generazione operativa e alle dinamiche migliorative sul capitale circolante.
I ricavi sono pari ad Euro 19,7 milioni rispetto ad Euro 10,5 milioni nel 2020, grazie ai maggiori servizi tecnici e progettuali resi per il settore aeronautico. Da ricordare l'effetto del consolidamento delle società fuse per incorporazione ad inizio anno. Al netto di quanto sopra, il volume d'affari registrerebbe comunque una crescita organica del 15%.
L'EBITDA è pari a Euro 3,95 milioni, in crescita rispetto agli 1,75 milioni del 2020, con un EBITDA margin del 20% ca. L'EBIT è pari a Euro 3,2 milioni (Euro 1,2 milioni nel 2020).
L'Utile Netto, passa da Euro 0,9 milioni del 2020 a Euro 2,3 milioni nel 2021.
La posizione finanziaria netta è pari a Euro (9,9 milioni) rispetto agli Euro (4,5 milioni) al 31 dicembre 2020. La crescita è da attribuire alla generazione operativa e alle dinamiche migliorative sul capitale circolante.
L'esercizio 2022 è iniziato registrando ancora alcuni effetti negativi della crisi sanitaria innescata dalla pandemia Covid-19. In particolare l'effetto della stessa sul costo delle materie prime ha inciso sul livello produttivo di alcuni nostri importanti clienti e, inevitabilmente, sul loro grado di sviluppo di tecnologie sulle quali TPS sta operando o avrebbe dovuto operare. In tal senso permangono gradi di incertezza relativamente a come si riposizioneranno alcuni settori industriali quali in particolare quello automotive e, di conseguenza, al tipo e quantità di servizi tecnici che dovranno essere forniti. Questa situazione continua a richiedere grande attenzione e capacità di adattamento a tutta la nostra organizzazione.
A questa situazione si aggiungono le conseguenze geopolitiche ed economiche innescate dall'invasione russa dell'Ucraina. L'impennata del costo dell'energia e dei carburanti potrebbe causare un rallentamento nella ripresa postpandemica, situazione alla quale nessuna realtà industriale potrà facilmente sottrarsi. Per TPS la situazione potrebbe avere qualche ripercussione finanziaria al momento stimabile di minore entità in riferimento a servizi tecnici erogati nel settore aeronautico e Oil&Gas.
Il Gruppo TPS negli ultimi anni ha tuttavia saputo diversificare notevolmente il proprio posizionamento commerciale, aumentando la propria resilienza di fronte a eventi eccezionali. La Società ha superato positivamente gli effetti della crisi mondiale del 2020-2021, ampliando il proprio raggio d'azione e accrescendo i propri indici di sostenibilità, condizione che ci pone in una posizione favorevole per affrontare le sfide che abbiamo di fronte. L'evoluzione della
gestione di TPS Group nel 2022 continuerà quindi ad essere orientata alla ricerca di nuove opportunità di crescita organica e per linee esterne.
Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 di TPS S.p.A. presenta un utile pari ad Euro 2.325.995.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di destinare l'utile d'esercizio come segue:
Nel corso dell'odierna adunanza, il Consiglio di Amministrazione di TPS ha deliberato, inter alia, di convocare l'Assemblea degli Azionisti di TPS in sede ordinaria per il giorno 27 aprile 2022 in prima convocazione e, occorrendo, il 29 aprile 2022 in seconda convocazione, per deliberare in ordine:
L'avviso di convocazione sarà pubblicato nella sezione Investor Relations, Assemblee del sito internet dell'Emittente www.tps-group.it, sulla Gazzetta Ufficiale, nonché sul sito internet www.borsaitaliana.it nella sezione Azioni/Documenti nei termini di legge e statutari.
La documentazione richiesta dalla normativa vigente in relazione ai menzionati argomenti verrà depositata presso la sede sociale della Società, e contestualmente resa disponibile nella sezione Investor Relations, Assemblee del sito internet dell'Emittente www.tps-group.it e nella sezione Azioni/Documenti del sito internet www.borsaitaliana.it nei termini di legge.
● ● ●
A seguire i dati riclassificati di Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario al 31 dicembre 2021 (sia consolidati sia d'esercizio per TPS). I dati sono in corso di certificazione da parte della Società di Revisione incaricata.
● ● ●
Il presente comunicato stampa è online su www.tps-group.it (sezione Investor Relations/Comunicati)
● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●
TPS S.p.A., è la holding operativa del Gruppo TPS, leader nel settore dei servizi tecnici e ingegneristici in campo aeronautico, con particolare focus sul segmento elicotteristico. TPS dal 2016 è una società "Elite" di Borsa Italiana.
Il Gruppo TPS opera nei settori aeronautico, automotive, difesa, ferroviario, navale e sistemi di trasporto a fune, fornendo servizi di Technical Publishing & Training, Ingegneria, Progettazione e Cost Engineering, Sviluppo Software Avionici e Integrazione di Sistemi, Digital Content Management. Il Gruppo TPS conta tra i propri clienti aziende leader nel settore della progettazione e produzione di velivoli e componentistica in ambito aeronautico e aziende leader nel settore del manufacturing automotive, ferroviario, difesa e sistemi di trasporto a fune.
Codice ISIN azioni ordinarie: IT0005246142 – Ticker azioni ordinarie: TPS
Per maggiori informazioni:
● Investor Relations● Sanna Rossella e.mail: [email protected] ● Integrae SIM S.p.A. ●
Euronext Growth Advisor tel: +39 02/39448386 e.mail: [email protected]
| Dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati | ||
|---|---|---|
| GRUPPO TPS | ||
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO | Bilancio | Bilancio |
| consolidato | consolidato | |
| 2021 | 2020 | |
| Valore della produzione | 37.566.393 | 30.997.525 |
| Costi per materiali e servizi | (8.457.322) | (6.653.820) |
| Valore aggiunto | 29.109.072 | 24.343.705 |
| Costi del personale | (21.203.133) | (18.923.683) |
| Altri costi operativi | (274.703) | (144.254) |
| Margine operativo Lordo (Ebitda) | 7.631.235 | 5.275.768 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.188.402) | (2.789.008) |
| Risultato operativo | 5.442.833 | 2.486.760 |
| Oneri e proventi finanziari | (218.397) | (220.967) |
| Oneri e proventi straordinari | (160.536) | (90.240) |
| Risultato ante imposte | 5.063.899 | 2.175.553 |
| Imposte | (1.498.416) | (619.066) |
| Risultato d'esercizio consolidato | 3.565.483 | 1.556.488 |
| Risultato Netto Adjusted | 3.726.020 | 1.646.728 |
| Risultato Netto del Gruppo | 3.447.539 | 1.506.499 |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO | Bilancio | Bilancio |
|---|---|---|
| consolidato | consolidato | |
| 2021 | 2020 | |
| Crediti vso soci per versamenti ancora non dovuti | - | - |
| Immobilizzazioni immateriali | 3.953.286 | 4.255.772 |
| Immobilizzazioni materiali | 2.866.739 | 3.263.709 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 230.059 | 207.213 |
| Totale Immobilizzazioni | 7.050.083 | 7.726.694 |
| Crediti commerciali | 14.528.196 | 16.318.395 |
| Debiti commerciali | (2.986.738) | (2.108.123) |
| Capitale Circolante | 11.541.458 | 14.210.272 |
| Altre attivita' | 1.337.781 | 1.709.018 |
| Altre passivita' | (5.171.768) | (3.924.191) |
| Altre Attività e Passività | (3.833.987) | (2.215.174) |
| Fondi per rischi ed oneri | (24.050) | (25.360) |
| Fondo TFR | (4.992.621) | (3.940.311) |
| Totale Fondi | (5.016.671) | (3.965.671) |
| Capitale Investito Netto (C.I.N.) | 9.740.883 | 15.756.122 |
| Patrimonio Netto | 20.311.243 | 18.966.761 |
| Patrimonio Netto di Terzi | 430.723 | 325.721 |
| Risultato di periodo di Gruppo Risultato di periodo di Terzi |
3.447.539 117.945 |
1.506.499 49.989 |
| PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO | 24.307.450 | 20.848.971 |
| Indebitamento finanziario netto (PFN) | (14.566.567) | (5.092.850) |
| A copertura del C.I.N. | 9.740.883 | 15.756.121 |
| Dettaglio PFN GRUPPO TPS | Bilancio | Bilancio |
| consolidato | consolidato | |
| 2021 | 2020 | |
| Debito verso istituti di credito | 46.780 | 91.667 |
| Debito verso altri finanziatori | 976.232 | 1.503.246 |
| Disponibilità liquide | (17.865.617) | (9.504.411) |
| Debito leasing | 314.174 | 341.219 |
| 1.961.864 | 2.475.429 | |
| Debiti per i diritti d'uso |
| Rendiconto Finanziario Consolidato | ||
|---|---|---|
| RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO | Note Esercizio 2021 |
Esercizio 2020 |
| Utile (perdita) di periodo prima delle imposte | 5.030.506 | 2.078.865 |
| Rettifiche per: | ||
| - elementi non monetari - Variazione delle rimanenze - elementi non monetari - Svalutazione (rival.) netta di immobilizzazioni |
12.183 - |
- - |
| - elementi non monetari - accantonamenti / (rilasci) | 16.880 | 31.100 |
| - elementi non monetari - ammortamenti | 2.171.522 | 2.757.908 |
| Utile di periodo (perdita) prima delle imposte rettificato | 7.231.091 | 4.867.873 |
| Disponibilità liquide generate dalle operazioni | ||
| - Imposte sul reddito Altri rettifiche senza flusso monetario |
(1.456.917) (8.105) |
(579.270) 56.893 |
| Totale | (1.465.022) | (522.377) |
| Variazioni del capitale circolante : Variazione crediti verso clienti commerciali (incremento)/decremento |
2.571.864 | (225.082) |
| Variazione debiti verso fornitori | 689.763 | (667.028) |
| Altre variazioni | 891.207 | (514.776) |
| Variazioni altri fondi Totale |
566.961 4.719.795 |
275.622 (1.131.264) |
| Cash flow da attività operativa (1) | 10.485.864 | 3.214.232 |
| Investimenti: - Materiali |
(582.969) | (947.584) |
| - Immateriali | (644.558) | (254.998) |
| - Acquisizione di quote in società | (717.170) | (65.000) |
| - Finanziarie Cash flow da attività di investimento (2) |
(6.380) (1.951.077) |
(22.574) (1.290.156) |
| Attività finanziaria: Incrementi/(decrementi) debiti finanziari |
(601.901) | (740.376) |
| Aumenti di capitale | - | 8.919 |
| Variazione di capitale di Terzi | 112.757 | - |
| Distribuzione di dividendi Cash flow da attività di finanziamento (3) |
(57.744) (546.888) |
- (731.457) |
| Cash flow da attività in funzionamento | 7.987.899 | 1.192.619 |
| Variazione disponibilità liquide (1+2+3) | 7.987.899 | 1.192.619 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizo | 9.504.411 | 8.311.792 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio da società acquisite | 373.307 | - |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 17.865.617 | 9.504.411 |
| Dati economici, patrimoniali e finanziari della capogruppo TPS S.p.A. | ||
|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO | Bilancio 2021 | |
| Bilancio 2020 | ||
| Valore della produzione | 19.673.699 | 10.453.704 |
| Costi esterni per materiali e servizi | (4.929.165) | (3.414.352) |
| Valore aggiunto | 14.744.534 | 7.039.352 |
| Costo del personale | (10.751.399) | (5.264.478) |
| Altri proventi (oneri) operativi | (43.033) | (24.656) |
| Margine Operativo Lordo (EBITDA ) | 3.950.102 | 1.750.218 |
| Ammortamenti | (737.180) | (528.744) |
| Risultato operativo | 3.212.922 | 1.221.474 |
| (oneri) / proventi finanziari | 85.661 | (50.396) |
| (oneri) / proventi straordinari | (77.343) | 21.153 |
| Risultato ante imposte | 3.221.240 | 1.192.231 |
| Imposte correnti e differite Risultato netto |
(895.245) 2.325.995 |
(321.757) 870.474 |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO | Bilancio 2021 | Bilancio 2020 |
|---|---|---|
| Crediti vso soci per versamenti ancora non dovuti | - | - |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.568.625 | 1.270.462 |
| Immobilizzazioni materiali | 1.271.590 | 594.081 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 3.582.745 | 3.263.976 |
| Totale Immobilizzazioni | 6.422.961 | 5.128.519 |
| Crediti commerciali | 8.867.426 | 5.750.986 |
| Debiti commerciali | (1.629.353) | (402.277) |
| Capitale Circolante | 7.238.073 | 5.348.709 |
| Altre attivita' | 1.311.664 | 1.076.978 |
| Altre passivita' | (3.499.188) | (1.842.631) |
| Altre Attività e Passività | (2.187.524) | (765.653) |
| Fondi per rischi ed oneri | (20.507) | (6.817) |
| Fondo TFR | (3.427.041) | (2.174.076) |
| Totale Fondi | (3.447.548) | (2.180.893) |
| Capitale Investito Netto (C.I.N.) | 8.025.963 | 7.530.681 |
| Patrimonio Netto Risultato di periodo |
15.562.646 2.325.995 |
11.139.250 870.474 |
| PATRIMONIO NETTO | 17.888.641 | 12.009.724 |
| Indebitamento finanziario netto (PFN) | (9.862.679) | (4.479.043) |
| A copertura del C.I.N. | 8.025.963 | 7.530.681 |
| Dettaglio PFN TPS S.p.A. | Bilancio 2021 | Bilancio 2020 |
| Debito verso altri finanziatori | - | 43.604 |
| Disponibilità liquide | (16.381.919) | (8.146.002) |
| Debito leasing | 314.174 | - |
| Debiti per i diritti d'uso | 500.804 | 519.093 |
| Crediti da cash pooling | (215.000) | (1.168.000) |
| Debiti da cash pooling | 5.919.262 | 4.272.262 |
| (9.862.679) | (4.479.043) |
| RENDICONTO FINANZIARIO TPS S.p.A. | Note | Esercizio 2021 | Esercizio 2020 |
|---|---|---|---|
| Utile (perdita) di periodo prima delle imposte | 3.196.180 | 1.150.420 | |
| Rettifiche per: | |||
| - elementi non monetari - Variazione delle rimanenze | - | - | |
| - elementi non monetari - Svalutazione (rival.) netta di immobilizzazioni | - | - | |
| - elementi non monetari - accantonamenti / (rilasci) | 15.610 | - | |
| - elementi non monetari - ammortamenti | 721.570 | 528.744 | |
| Utile di periodo (perdita) prima delle imposte rettificato | 3.933.360 | 1.679.164 | |
| Disponibilità liquide generate dalle operazioni | |||
| - Imposte sul reddito | (857.948) | (277.718) | |
| Altri (proventi)/oneri finanziari senza flusso monetario | (12.237) | (2.229) | |
| Totale | (870.185) | (279.947) | |
| Variazioni del capitale circolante | |||
| Variazione crediti verso clienti commerciali (incremento)/decremento | 1.632.271 | (1.205.929) | |
| Variazione debiti verso fornitori | 910.428 | (90.714) | |
| Altre variazioni | 3.804.314 | 1.705.008 | |
| Variazioni altri fondi | 460.374 | 272.636 | |
| Totale | 6.807.387 | 681.002 | |
| Cash flow da attività operativa (1) | 9.870.562 | 2.080.218 | |
| Investimenti: | |||
| - Materiali | (936.704) | (21.581) | |
| - Immateriali | (378.329) | (620.666) | |
| - Acquisizione di quote in società | (504.000) | ||
| - Finanziarie | (16.300) | (87.906) | |
| Cash flow da attività di investimento (2) | (1.835.333) | (730.152) | |
| Attività finanziaria | |||
| Incrementi/(decrementi) debiti finanziari | (43.604) | (43.389) | |
| Aumenti di capitale sociale | - | 8.918 | |
| Distribuzione dividendi | - | - | |
| Cash flow da attività di finanziamento (3) | (43.604) | (34.471) | |
| Cash flow da attività in funzionamento | 7.991.627 | 1.315.596 | |
| Variazione disponibilità liquide (1+2+3) | 7.991.627 | 1.315.596 | |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizo | 8.146.002 | 6.830.406 | |
| 244.290 | |||
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizo da Società incorporate | - |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.