Earnings Release • Mar 19, 2019
Earnings Release
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Il Consiglio di Amministrazione approva il progetto di bilancio civilistico e il bilancio consolidato di gruppo al 31 dicembre 2018 e propone la distribuzione di un dividendo di euro 0,05 per azione
Gallarate (VA), 19 marzo 2019 – TPS S.p.A. (TPS: IM), holding operativa del gruppo TPS leader nel settore dei servizi tecnici e di ingegneria in campo aeronautico e automotive ("TPS" o "Società" o "Emittente"), comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha approvato il progetto di bilancio civilistico ed il bilancio consolidato di gruppo relativi all'esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2018.
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di proporre all'Assemblea dei Soci, convocata per il giorno 19 aprile 2019 in prima convocazione e, occorrendo, per il giorno 22 aprile 2019, in seconda convocazione, la distribuzione di un dividendo lordo pari ad Euro 0,05 per ciascuna azione in circolazione, secondo il seguente calendario: data di stacco del dividendo (c.d. ex date) 6 maggio 2019, data di legittimazione a percepire il dividendo (c.d. record date) 7 maggio 2019 e data di pagamento del dividendo (c.d. payment date) 8 maggio 2019.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione ing. Alessandro Rosso ha così commentato:
"I risultati del 2018 confermano il valore del processo di consolidamento e crescita che stiamo perseguendo. Lo scorso esercizio ha visto l'allargamento del Gruppo a nuovi settori industriali, in particolare quello automotive, e il positivo completamento dell'operazione di aumento di capitale che ci consentirà di investire per estendere ulteriormente i servizi e i prodotti che offriamo al mercato. Le operazioni straordinarie del 2018 ci hanno consentito una importante diversificazione del settore industriale e un sensibile rafforzamento patrimoniale che ci proietta verso nuove operazioni di M&A.
I risultati dell'esercizio vanno quindi inquadrati in una precisa strategia industriale avviata alcuni anni fa e resa possibile dal valore del management che guida l'azienda con passione, capacità e determinazione e dal valore di tutte le persone che sono parte del Gruppo TPS e che costituiscono un bacino di competenze e di energia semplicemente straordinario"
Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci d'esercizio chiusi al 31 dicembre 2018 dell'Emittente nonché delle altre società del gruppo rientranti nel perimetro di consolidamento, quali Neos S.r.l., TPS Aerospace Engineering S.r.l., Adriatech S.r.l., Aviotrace Swiss SA, ICB S.r.l., Stemar Consulting S.r.l., Satiz Technical Publishing & Multimedia S.r.l., TPM Engineering S.r.l.e Satiz Poland sp. zoo.
I ricavi sono pari ad Euro 24,1 milioni, in crescita del 26% rispetto ad Euro 19,1 milioni nel 2017; tale significativo incremento riflette i risultati positivi registrati a livello di tutte le società del gruppo ed è attribuibile sia ad una crescita organica del Gruppo TPS che al conferimento nel mese di ottobre 2018 della Satiz Technical Publishing & Multimedia Srl. In particolare, nel 2018 TPS ha ampliato la propria azione commerciale aprendo a nuove aree di interesse grazie all'acquisizione della totalità del capitale sociale di Satiz Technical Publishing & Multimedia S.r.l.
Il Gruppo TPS ha un'organizzazione trasversale rispetto alle singole aziende che è basata su 4 strategic business unit: Technical Publishing & Training, Engineering & Cost Engineering, Avionic & Informative Technologies, Digital Content Management.
L'EBITDA si attesta pari ad Euro 4,8 milioni, in crescita del 14% rispetto ad Euro 4,2 milioni nel 2017, corrispondente ad un EBITDA margin del 20% (21,7% nel 2017). L'EBIT, pari ad Euro 3,2 milioni, inferiore rispetto all'esercizio precedente (nel 2017 pari ad Euro 3,4 milioni) per effetto dei maggiori ammortamenti realizzati negli ultimi anni.
Il risultato ante imposte, pari ad Euro 3,1 milioni, risulta in leggera crescita rispetto ad Euro 3,08 milioni nel 2017.
L'utile netto adjusted (al netto degli oneri economici relativi all'aumento di capitale del 2018),è pari a Euro 2,21 milioni in crescita del 5% sull'esercizio precedente, dopo imposte per Euro 965 migliaia.
L'utile netto d'esercizio è pari a Euro 2,14 Milioni, mentre l'utile netto di pertinenza del gruppo passa da Euro 2,01 milioni nel 2017 ad Euro 2.03 milioni nel 2018.
Il miglioramento dei risultati economici nel 2018 è conseguenza della crescita del volume d'affari, ottenuta anche con l'ingresso di nuovi clienti, e delle riduzioni sui costi operativi conseguite con la gestione integrata delle risorse operative del gruppo.
La Posizione Finanziaria Netta è pari ad Euro (7 milioni) contro Euro 0,14 milioni al 31 dicembre 2017.
I ricavi sono pari ad Euro 5,8 milioni (Euro 4,9 milioni nel 2017); l'EBITDA è pari a Euro 1,2 milioni, in leggera diminuzione rispetto al 2017 (Euro 1,3 milioni), che porta ad un EBITDA margin del 20%. L'EBIT è pari a Euro 0,7 milioni (Euro 1,0 milione nel 2017) per effetto degli investimenti realizzati nell'esercizio.
Il risultato ante imposte, pari a Euro 0,7 milioni, rispetto ad Euro 1,0 milione nel 2017. L'utile netto adjusted (al netto degli oneri economici relativi all'aumento di capitale del 2018) è pari a Euro 0,6 milioni, rispetto a Euro 0,7 milioni nel 2017. L'utile netto è pari a Euro 0,5 Milioni.
La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro (5,2 milioni) rispetto ad Euro (0,3 milioni) al 31 dicembre 2017.
Nel 2019 il Gruppo intende continuare il proprio percorso di crescita, sia organica sia per linee esterne. L'aumento di capitale realizzato nel 2018 ha come scopo dotare il Gruppo delle risorse finanziarie che serviranno a nuove operazioni mirate di M&A, capaci di allargare la catena del valore dei servizi tecnici offerti ai settori industriali di riferimento, soprattutto quello aeronautico.
Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2018 di TPS presenta un utile pari ad Euro 504.790
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di:
Nel corso dell'odierna adunanza, il Consiglio di Amministrazione di TPS ha deliberato, inter alia, di convocare l'Assemblea degli Azionisti di TPS per il giorno 19 aprile 2019 in prima convocazione e, occorrendo, il 22 aprile 2019 in seconda convocazione, per deliberare in ordine (i) all'approvazione del bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2018, (ii) alla presa d'atto del bilancio consolidato di gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, nonché (iii) al conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti della Società per il triennio 2019-2021 ad una società di revisione, su proposta motivata del Collegio Sindacale predisposta ai sensi di legge.
Si rammenta, a tal proposito, che – con l'approvazione del suddetto bilancio d'esercizio da parte dell'Assemblea dei Soci – giungerà a scadenza l'incarico di revisione legale dei conti conferito alla società Audirevi S.p.A. per il triennio 2016-2018.
L'avviso di convocazione sarà pubblicato nella sezione Investor Relations, Assemblee del sito internet dell'Emittente www.tps-group.it e sulla Gazzetta Ufficiale nei termini di legge e statutari.
La documentazione richiesta dalla normativa vigente in relazione ai menzionati argomenti verrà depositata presso la sede sociale della Società, e contestualmente resa disponibile nella sezione Investor Relations, Assemblee del sito internet dell'Emittente www.tps-group.it nei termini di legge.
A seguire i dati riclassificati di Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario al 31 dicembre 2018 (sia consolidati sia d'esercizio per TPS). I dati sono in corso di certificazione da parte della Società di Revisione incaricata.
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Il presente comunicato stampa è online su www.tps-group.it (sezione Investor Relations/Comunicati)
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TPS S.p.A., è la holding operativa del Gruppo TPS, leader nel settore dei servizi tecnici in campo aeronautico, con particolare focus sul segmento elicotteristico. TPS è una società "Elite" di Borsa Italiana.
Fondata nel 1964, TPS opera nei settori aeronautico, automotive, difesa, ferroviario e navale, fornendo servizi di Technical Publishing & Training, Ingegneria, Progettazione e Cost Engineering, Sviluppo Software Avionici e Integrazione di Sistemi, Digital Content Management. Il Gruppo TPS conta tra i propri clienti aziende leader nel settore della progettazione e produzione di velivoli e componentistica in ambito aeronautico e aziende leader nel settore del manufacturing automotive e ferroviario.
Codice ISIN azioni ordinarie: IT0005246142 – Ticker azioni ordinarie: TPS
Codice ISIN Warrant: IT0005246225 – Ticker Warrant: WTPS20
Per maggiori informazioni:
● Investor Relations● Sanna Rossella e.mail: [email protected]
Nominated Adviser e Specialist tel: +39 02/87208720 e.mail: [email protected]
| CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO |
Bilancio consolidato 2018 Gruppo TPS |
Bilancio consolidato 2017 Gruppo TPS |
|---|---|---|
| Valore della produzione | 24.083.523 | 19.085.162 |
| Costi esterni per materiali e servizi | (6.615.935) | (6.274.655) |
| Valore aggiunto | 17.467.588 | 12.810.507 |
| Costo del personale | (12.614.873) | (8.578.884) |
| Altri proventi (oneri) operativi | (100.964) | (81.599) |
| Margine Operativo Lordo (EBITDA ) | 4.751.751 | 4.150.024 |
| Ammortamenti | (1.577.242) | (786.898) |
| Risultato operativo | 3.174.509 | 3.363.126 |
| (oneri) / proventi finanziari | (157.439) | (38.094) |
| (oneri) / proventi straordinari | 89.206 | (237.651) |
| Risultato ante imposte | 3.106.276 | 3.087.381 |
| Imposte correnti e differite | (965.689) | (973.843) |
| Risultato netto adjusted * | 2.212.354 | |
| Risultato netto | 2.140.586 | 2.113.537 |
| Risultato netto di Gruppo | 2.032.224 | 2.016.315 |
* (al netto dei costi sostenuti dalla capogruppo e controllate per l'aumento di Capitale)
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO | Report 2018 Gruppo TPS | Report 2017 Gruppo TPS |
|---|---|---|
| Crediti vso soci per versamenti ancora dovuti | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni immateriali | 4.699.423 | 3.173.314 |
| Immobilizzazioni materiali | 864.927 | 818.208 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 145.629 | 21.296 |
| Totale Immobilizzazioni | 5.709.979 | 4.012.818 |
| Crediti commerciali | 11.686.038 | 10.565.495 |
| Debiti commerciali | (1.888.886) | (2.803.969) |
| Capitale Circolante | 9.797.152 | 7.761.526 |
| Altre attivita' | 2.093.084 | 1.311.355 |
| Altre passivita' | (3.980.322) | (2.589.541) |
| Altre Attività e Passività | (1.887.238) | (1.278.186) |
| Fondi per rischi ed oneri | (49.303) | (215.000) |
| Fondo TFR | (2.595.221) | (2.106.927) |
| Totale Fondi | (2.644.524) | (2.321.927) |
| Capitale Investito Netto (C.I.N.) | 10.975.370 | 8.174.230 |
| Patrimonio Netto di Gruppo | 15.586.903 | 5.750.479 |
| Patrimonio Netto di Terzi | 266.867 | 169.645 |
| Risultato di periodo di Gruppo | 2.032.224 | 2.016.315 |
| Risultato di periodo di terzi | 108.364 | 97.222 |
| PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO | 17.994.359 | 8.033.661 |
| Indebitamento finanziario netto ( PFN ) | (7.018.989) | 140.570 |
| A copertura del C.I.N. | 10.975.370 | 8.174.230 |
| RENDICONTO FINANZIARIO | ||
|---|---|---|
| Valori in euro | ||
| 2018 | 2017 | |
| Utile (perdita) di periodo prima delle imposte | 3.007.955 | 3.066.541 |
| Rettifiche per: | ||
| - elementi non monetari - Variazione delle rimanenze | ||
| - elementi non monetari - Svalutazione (rival.) netta di immobilizzazioni | - | |
| - elementi non monetari - accantonamenti / (rilasci) | 747 | (14.797) |
| - elementi non monetari - ammortamenti | 1.576.495 | 786.898 |
| Utile di periodo (perdita) prima delle imposte rettificato | 4.585.198 | 3.838.642 |
| Disponibilità liquide generate dalle operazioni | ||
| - Imposte sul reddito | (965.689) | (973.843) |
| Altri (proventi)/oneri finanziari senza flusso monetario | 98.320 | 38.094 |
| Totale | (867.369) | (935.749) |
| Variazioni del capitale circolante | ||
| Variazione crediti verso clienti commerciali (incremento)/decremento | 3.167.617 | (2.417.252) |
| Variazione debiti verso fornitori | (430.156) | 1.102.188 |
| Variazione altre passività-altre attività | ||
| Altre variazioni | (342.914) | 215.442 |
| Variazione TFR e altri fondi | - | |
| Variazioni altri fondi e imposte differite | 63.112 | (28.629) |
| Totale | 2.457.659 | (1.128.251) |
| Cash flow da attività operativa (1) | 6.175.487 | 1.774.642 |
| Investimenti: | ||
| - Materiali | (51.370) | (54.363) |
| - Immateriali | (2.643.724) | (1.931.124) |
| - Acquisizione di quote in società | 382.786 | (2.517.853) |
| - Finanziarie | (62.209) | 5.144 |
| Cash flow da attività di investimento (2) | (2.374.517) | (4.498.196) |
| Attività finanziaria | ||
| Incrementi/(decrementi) debiti finanziari | (1.633.582) | (29.813) |
| Aumenti di capitale sociale di natura monetaria | 4.858.549 | |
| Spese per operazioni sul capitale | 150.867 | |
| Altre variazioni di patrimonio netto | 320.000 | 2.875.200 |
| Cash flow da attività di finanziamento (3) | 3.695.833 | 2.845.387 |
| Cash flow da attività in funzionamento | 7.496.804 | 121.833 |
| Variazione disponibilità liquide (1+2+3) | 7.496.804 | 121.833 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizo | 1.569.125 | 1.198.308 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio da società conferite | 852.786 | 248.984 |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 9.918.715 | 1.569.125 |
| Euro | Esercizio 2018 | Esercizio 2017 |
|---|---|---|
| Valore della produzione | 5.803.430 | 4.867.928 |
| Costi esterni per materiali e servizi | (2.564.230) | (2.035.088) |
| Valore aggiunto | 3.239.200 | 2.832.840 |
| Costo del personale | (2.066.154) | (1.525.970) |
| Altri proventi (oneri) operativi | (14.376) | (8.689) |
| Margine Operativo Lordo (EBITDA ) | 1.158.670 | 1.298.181 |
| Ammortamenti | (419.531) | (279.430) |
| Risultato operativo | 739.139 | 1.018.751 |
| (oneri) / proventi finanziari | (34.080) | (17.963) |
| (oneri) / proventi straordinari | 34.006 | 18.996 |
| Risultato ante imposte | 739.065 | 1.019.784 |
| Imposte correnti e differite | (234.275) | (325.081) |
| Risultato netto adjusted * | 567.641 | |
| Risultato netto | 504.790 | 694.703 |
| * (al netto dei costi sostenuti per l'aumento di Capitale) | ||
| Euro | Esercizio 2018 | Esercizio 2017 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 877.449 | 728.831 |
| Immobilizzazioni materiali | 22.485 | 38.429 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 3.424.374 | 2.909.374 |
| Totale Immobilizzazioni | 4.324.308 | 3.676.634 |
| Rimanenze di magazzino | - | - |
| Crediti commerciali | 1.877.686 | 2.245.262 |
| Debiti commerciali | (390.107) | (733.238) |
| Capitale Circolante | 1.487.579 | 1.512.024 |
| Altre attivita' | 1.535.617 | 774.579 |
| Altre passivita' | (1.236.648) | (837.837) |
| Altre Attività e Passività | 298.969 | (63.258) |
| Fondi per rischi ed oneri | - | - |
| Fondo TFR | (596.334) | (535.585) |
| Totale Fondi | (596.334) | (535.585) |
| Capitale Investito Netto (C.I.N.) | 5.514.522 | 4.589.817 |
| Patrimonio Netto | 10.267.973 | 4.243.854 |
| Risultato di periodo | 504.790 | 694.703 |
| Totale Capitale Proprio | 10.772.763 | 4.938.557 |
| Indebitamento finanziario netto ( PFN ) | (5.258.241) | (348.740) |
| A copertura del C.I.N. | 5.514.522 | 4.589.817 |
| RENDICONTO FINANZIARIO | ||
|---|---|---|
| Valori in euro | ||
| 31-dic-18 | 31-dic-17 | |
| Utile (perdita) di periodo prima delle imposte | 716.794 | 1.017.531 |
| Rettifiche per: | ||
| - elementi non monetari - Variazione delle rimanenze | - | |
| - elementi non monetari - Svalutazione (rival.) netta di immobilizzazioni | ||
| - elementi non monetari - accantonamenti / (rilasci) | - | |
| - elementi non monetari - ammortamenti | 419.531 | 279.430 |
| Utile di periodo (perdita) prima delle imposte rettificato | 1.136.325 | 1.296.961 |
| Disponibilità liquide generate dalle operazioni | ||
| - Imposte sul reddito | (234.275) | (325.081) |
| Altri (proventi)/oneri finanziari senza flusso monetario | 22.271 | 2.253 |
| Totale | (212.004) | (322.828) |
| Variazioni del capitale circolante | ||
| Variazione crediti verso clienti commerciali (incremento)/decremento | (531.759) | (1.064.863) |
| Variazione debiti verso fornitori | 1.941.186 | 774.645 |
| Variazione altre passività-altre attività | (283.350) | 694.419 |
| Altre variazioni | - | - |
| Totale | 1.126.077 | 404.201 |
| Cash flow da attività operativa (1) | 2.050.398 | 1.378.334 |
| Investimenti: | ||
| - Materiali | (3.361) | (48.811) |
| - Immateriali | (548.845) | (897.151) |
| - Finanziarie | (515.000) | (2.457.853) |
| Cash flow da attività di investimento (2) | (1.067.206) | (3.403.815) |
| Attività finanziaria | ||
| Incrementi/(decrementi) debiti finanziari | (207.453) | (372.052) |
| Spese per operazioni sul capitale | ||
| Altre variazioni di patrimonio netto | 5.329.416 | 2.875.200 |
| Cash flow da attività di finanziamento (3) | 5.121.963 | 2.503.148 |
| Cash flow da attività in funzionamento | 6.105.157 | 477.664 |
| Variazione disponibilità liquide (1+2+3) | 6.105.157 | 477.664 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizo | 727.083 | 249.420 |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 6.832.241 | 727.083 |
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