Earnings Release • Apr 7, 2017
Earnings Release
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Technical Publications Service S.p.A.
Ricavi: Euro 14,6 milioni, +80% (FY2015: Euro 8,1 milioni) EBITDA: Euro 3,1 milioni, +142% (FY2015: Euro 1,3 milioni) EBIT: Euro 3,0 milioni, +150% (FY2015: Euro 1,2 milioni) Utile Netto: Euro 1,9 milioni, +263% (FY2015: Euro 0,5 milioni) Posizione Finanziaria Netta: Euro 0,3 milioni (FY2015: Euro 1,4 milioni)
Gallarate (VA), 7 aprile 2017 – Il Consiglio di Amministrazione di TPS (TPS: IM), holding operativa del Gruppo TPS leader nel settore dei servizi tecnici e di ingegneria in campo aeronautico, ha approvato in data odierna il progetto di Bilancio di esercizio e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016.
"Gli ottimi risultati economici dell'esercizio risultano non solo migliori rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, ma anche rispetto alle nostre previsioni di budget. A tale risultato si è giunti grazie alla significativa crescita del volume d'affari e con un'organizzazione molto attenta delle attività industriali. Lo sviluppo di nuove competenze e l'utilizzo di tecnologie informatiche dedicate hanno consentito l'estensione dei nostri servizi tecnici a nuovi mercati e nuovi clienti, consentendoci un miglioramento complessivo della produttività del nostro sistema industriale."
Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci dell'esercizio chiuso al 31/12/2016 delle società TPS S.p.A, Neos S.r.l., TPS Aerospace Engineering S.r.l., Adriatech S.r.l. e Aviotrace Swiss SA, rientranti nel perimetro di consolidamento e rappresenta il primo effettivo bilancio consolidato del Gruppo TPS. I dati annuali di confronto al 31/12/2015 sono dati consolidati pro-forma e vengono riportati per fornire una migliore informativa.
I Ricavi sono pari a Euro 14,6 milioni, in crescita dell'80% rispetto a Euro 8,1 milioni nel 2015; il significativo incremento dei ricavi riflette i buoni risultati registrati a livello di tutte le società del Gruppo ed è attribuibile ad una più efficace azione commerciale legata al nuovo modello commerciale basato su tre linee di business: la prima dedicata alle attività aeronautiche a supporto del Post Sales dei clienti, la seconda alle attività ingegneristiche a supporto dei nuovi modelli e di quelli esistenti nei casi di reingegnerizzazione della configurazione velivolo, la terza, che coincide con la controllata TPS Aerospace Engineering, che progetta, certifica e, eventualmente, produce parti e componenti per velivoli esistenti, in particolare in ambito medicale.
L'EBITDA è pari a Euro 3,1 milioni, in crescita del 142% rispetto a Euro 1,3 milioni nel 2015, corrispondente a un EBITDA margin del 21,3% (15,8% nel 2015). L'EBIT, pari a Euro 3,0 milioni, ha registrato un incremento del 150% rispetto a Euro 1,2 milioni nel 2015.
Il Risultato ante imposte, pari a Euro 2,7 milioni, registra un incremento del 186% rispetto a Euro 0,9 milioni nel 2015. L'Utile Netto, pari a Euro 1,9 milioni, è in incremento del 263% rispetto a Euro 0,5 milioni nel 2015 dopo imposte per Euro 0,8 milioni.
Il netto miglioramento dei risultati economici nel 2016 è conseguenza della crescita del volume d'affari, ottenuta anche con l'ingresso di nuovi clienti, e delle riduzioni sui costi operativi conseguite con la gestione integrata delle risorse operative del Gruppo TPS.
La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 0,3 milioni (Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2015).
I Ricavi sono pari a Euro 3,9 milioni (Euro 3,3 milioni nel 2015); l'EBITDA è pari a Euro 1,0 milioni raddoppiato rispetto al 2015 (Euro 0.5 milioni) con un EBITDA margin del 26.3%. L'EBIT è pari a Euro 1,0 milioni (Euro 0,5 milioni nel 2015).
Il Risultato ante imposte, pari a Euro 1,0 milioni, registra un incremento del 100% rispetto a Euro 0,5 milioni nel 2015. L'Utile Netto, pari a Euro 0,7 milioni, è in incremento rispetto a Euro 0,3 milioni nel 2015.
La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 0,1 milioni (Euro 0,7 milioni al 31 dicembre 2015).
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di destinare l'intero utile d'esercizio a riserva legale e straordinaria.
In data 24 marzo 2017 la Società ha ricevuto da Borsa Italiana l'ammissione a negoziazione delle proprie azioni ordinarie e dei Warrant "TPS 2017-2020" sul mercato AIM Italia. L'inizio delle negoziazioni è avvenuto in data 28 marzo. Il controvalore complessivo delle risorse raccolte attraverso l'operazione di IPO, destinata a finanziare i piani di sviluppo della Società, ammonta a complessivi euro 2,87 milioni. L'ammissione a quotazione è avvenuta a seguito del collocamento di n. 898.500 azioni ordinarie di nuova emissione prive di valore nominale. Il prezzo unitario delle azioni rinvenienti dal collocamento è stato fissato in euro 3,20 cadauna (di cui euro 0,50 a nominale ed il residuo a sovrapprezzo).
La strategia adottata da TPS negli ultimi anni, con l'allargamento delle proprie competenze al training ed ai contenuti multimediali (attraverso le partecipazioni in NEOS e Aviotrace), all'ingegneria e disegnazione tecnica a supporto dei clienti (attraverso la partecipazione in Adriatech) e con la costituzione della TPS Aerospace Engineering (progettazione certificata EASA), ha permesso alla società di affermarsi come primario player nazionale nel settore dei servizi tecnici aeronautici. Questo posizionamento ci permette di essere coinvolti in nuovi progetti di grande rilevanza che potranno rafforzare e sviluppare ulteriormente e significativamente il Gruppo TPS.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di TPS in data 10 maggio 2017 alle ore 10.00 in prima convocazione e il giorno 11 maggio 2017, stessa ora e luogo, in seconda convocazione, per discutere e deliberare:
Ordine del giorno:
A seguire i dati riclassificati di Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario al 31 dicembre 2016 (sia consolidati sia d'esercizio per TPS S.p.A.). I dati sono in corso di certificazione da parte della Società di Revisione.
Questo comunicato stampa è online su www.tps-group.it nella sezione Investors/Comunicati Stampa.
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TPS S.p.A., è la holding operativa del Gruppo TPS, leader nel settore dei servizi tecnici in campo aeronautico, con particolare focus sul segmento elicotteristico. TPS è una società "Elite" di Borsa Italiana.
Fondata nel 1964, Technical Publications Service, è stata una delle prime realtà italiane ad offrire un servizio esterno di analisi e redazione delle pubblicazioni tecniche destinate all'industria aeronautica, collaborando con le principali aziende nazionali sin dalla metà degli anni '60, per la realizzazione di documentazione tecnica e manualistica di bordo. Il Gruppo TPS conta tra i propri clienti aziende leader nel settore della progettazione e produzione di velivoli e componentistica in ambito aeronautico.
Codice ISIN azioni ordinarie: IT0005246142 – Ticker azioni ordinarie: TPS
Codice ISIN Warrant: IT0005246225 – Ticker Warrant: WTPS20
Per maggiori informazioni:
Investor Relations Maria Antonietta Pireddu email: [email protected] Media Relations Domenico Gentile, Antonio Buozzi email: [email protected] tel: +39 02/45473884 Via C. Cantù, 1 - 20123 Milano
● Integrae SIM S.p.A. ● Nominated Adviser tel: +39 02/87208720 e.mail: [email protected]
| ● Dati economici, patrimoniali e finanziari consolidati ● |
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| Conto economico consolidato (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 pro-forma |
|---|---|---|
| Valore della produzione | 14.601.225 | 8.123.341 |
| Costi esterni per materiali e servizi | (6.051.002) | (3.539.070) |
| Valore Aggiunto | 8.550.253 | 4.584.271 |
| Costo del personale | (5.375.416) | (3.211.579) |
| Altri proventi (oneri) operativi | (61.249) | (86.136) |
| EBITDA | 3.115.360 | 1.286.556 |
| EBITDA margin % | 21.3 % | 15.8 % |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | (101.546) | (81.939) |
| EBIT | 3.016.984 | 1.204.617 |
| EBIT margin % | 20.7 % | 14.8 % |
| Gestione finanziaria | (134.064) | (174.048) |
| Gestione straordinaria | (198.742) | (91.780) |
| Reddito prima delle imposte | 2.684.178 | 938.789 |
| Imposte sul reddito | (767.411) | (412.231) |
| Reddito d'esercizio | 1.911.824 | 526.559 |
| Attività consolidate (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 Pro-forma |
|---|---|---|
| Crediti vs soci per versamenti ancora dovuti | - | 2.250 |
| Immobilizzazioni immateriali | 221.117 | 134.375 |
| Immobilizzazioni materiali | 729.454 | 763.502 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 18.897 | 17.472 |
| Totale Immobilizzazioni | 969.468 | 915.349 |
| Crediti commerciali | 5.532.668 | 3.883.694 |
| Debiti commerciali | (1.609.410) | (983.602) |
| Capitale Circolante Commerciale | 3.923.258 | 2.900.092 |
| Altre attività | 1.148.411 | 432.953 |
| Altre passività | (1.601.385) | (1.285.156) |
| Altre Attività e Passività | (452.974) | (852.203) |
| Fondi per rischi ed oneri | (482.000) | (19.886) |
| Fondo TFR | (414.323) | (247.578) |
| Totale Fondi | (896.323) | (267.464) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 3.543.429 | 2.698.024 |
| Passività consolidate | 31/12/2016 | 31/12/2015 Pro-forma |
|---|---|---|
| Patrimonio netto del Gruppo | 867.581 | 447.888 |
| Patrimonio netto di Terzi | 436.842 | 333.613 |
| Risultato di periodo di Gruppo | 1.638.563 | 422.124 |
| Risultato di periodo di Terzi | 273.262 | 104.435 |
| Patrimonio Netto Consolidato | 3.216.248 | 1.308.060 |
| Indebitamento finanziario netto (PFN) | 327.181 | 1.389.965 |
| Totale Passività | 3.543.429 | 2.698.024 |
| Dettaglio PFN consolidata (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 pro-forma |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | (1.198.308) | (403.356) |
| Debiti vs le banche | 1.148.607 | 1.376.118 |
| Debito finanziario per leasing (IAS 17) | 22.162 | 21.026 |
| Debito per acquisto Neos S.r.l. | 36.670 | 36.666 |
| Credito per vendita quote Aviotrace Swiss SA | (96.625) | (113.996) |
| Posizione finanziaria netta corrente | (87.494) | 916.458 |
| Debito per acquisto quote Neos S.r.l. | - | 36.670 |
| Debito finanziario per leasing (IAS 17) | 414.675 | 436.837 |
| Posizione finanziaria non corrente | 414.675 | 473.507 |
| Posizione finanziaria netta | 327.181 | 1.389.965 |
| Rendiconto Finanziario (dati in euro) | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| A) | Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale | |
| Utile (perdita) d'esercizio | 1.911.824 | |
| Imposte sul reddito | 731.441 | |
| Interessi passivi/(attivi) | 134.064 | |
| (Dividendi) | - | |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | - | |
| 1) | Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minus. da cessione | 2.777.329 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | - | |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 93.330 | |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 8.216 | |
| Altre rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 372.015 | |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 473.561 | |
| 2) | Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento / (Incremento) delle rimanenze | - | |
| Decremento / (Incremento) dei crediti verso clienti | (1.648.974) | |
| Incremento / (Decremento) dei debiti verso fornitori | 625.808 | |
| Decremento / (Incremento) dei ratei e risconti attivi | (481.820) | |
| Incremento / (Decremento) dei ratei e risconti passivi | 124.424 | |
| Altri decrementi / (Altri incrementi) del capitale circolante netto | (82.154) | |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | (1.462.716) | |
| 3) | Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN | |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati / (pagati) | (134.064) | |
| (Imposte sul reddito pagate) | (459.198) | |
| Dividendi incassati | - | |
| (Utilizzo dei fondi) | - | |
| Altri incassi / (pagamenti) | - | |
| Totale altre rettifiche | (593.262) | |
| Flusso finanziario della gestione reddituale (A) | 1.194.912 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento |
|
|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | |
| (Flussi da investimenti) | (13.609) |
| Flussi da disinvestimenti | - |
| Immobilizzazioni immateriali | |
| (Flussi da investimenti) | (132.415) |
| Flussi da disinvestimenti | - |
| Immobilizzazioni finanziarie | |
| (Flussi da investimenti) | (26.425) |
| Flussi da disinvestimenti | - |
| Attività finanziarie non immobilizzate | |
| (Flussi da investimenti) | - |
| Flussi da disinvestimenti | - |
| Acquisizione o cessione di società controllate o di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide | - |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (172.449) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
|
| Mezzi di terzi | |
| Incremento / (Decremento) debiti a breve verso banche | (227.511) |
| Accensione finanziamenti | - |
| (Rimborso finanziamenti) | - |
| Mezzi propri | |
| Aumento di capitale a pagamento | - |
| Rimborso di capitale a pagamento | - |
| Cessione / (Acquisto) di azioni proprie | - |
| Dividendi e acconti su dividendi pagati | - |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (227.511) |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 794.952 |
| Disponibilità liquide a inizio periodo | 403.356 |
| Disponibilità liquide a fine periodo | 1.198.308 |
| Conto economico (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Valore della produzione | 3.888.360 | 3.285.234 |
| Costi esterni per materiali e servizi | (1.791.728) | (1.870.756) |
| Valore Aggiunto | 2.096.632 | 1.414.478 |
| Costo del personale | (1.069.191) | (844.865) |
| Altri proventi (oneri) operativi | (6.079) | (22.225) |
| EBITDA | 1.021.362 | 547.388 |
| EBITDA margin % | 26,3% | 16.7 % |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | (19.530) | (8.485) |
| EBIT | 1.001.832 | 538.903 |
| EBIT margin % | 25,7% | 16.4 % |
| Gestione finanziaria | (23.152) | (36.298) |
| Gestione straordinaria | 36.273 | 13.694 |
| Reddito prima delle imposte | 1.014.953 | 516.299 |
| Imposte sul reddito | (332.598) | (191.733) |
| Reddito d'esercizio | 682.355 | 324.566 |
| Attività (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 91.784 | 2.617 |
| Immobilizzazioni materiali | 8.945 | 12.626 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 451.521 | 226.521 |
| Totale Immobilizzazioni | 552.250 | 241.764 |
| Crediti commerciali | 1.817.209 | 1.777.776 |
| Debiti commerciali | (533.168) | (466.453) |
| Capitale Circolante Commerciale | 1.284.041 | 1.311.323 |
| Altre attività | 450.597 | 420.642 |
| Altre passività | (563.898) | (428.038) |
| Altre Attività e Passività | (113.301) | (7.396) |
| Fondi per rischi ed oneri | - | - |
| Fondo TFR | (218.690) | (184.763) |
| Totale Fondi | (218.690) | (184.763) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 1.504.300 | 1.360.928 |
| Passività | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Patrimonio netto | 686.302 | 361.736 |
| Risultato di periodo | 682.355 | 324.566 |
| Patrimonio Netto | 1.368.657 | 686.302 |
| Indebitamento finanziario netto (PFN) | 135.644 | 674.626 |
| Totale Passività | 1.504.300 | 1.360.928 |
| Dettaglio PFN (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 249.420 | 100.752 |
| Crediti finanziari verso controllate | 231.111 | 126.111 |
| Debiti verso le banche | (579.505) | (828.153) |
| Altri debiti finanziari a breve termine | (36.670) | (36.666) |
| Posizione finanziaria netta corrente | (135.644) | (637.956) |
| Altri debiti finanziari non correnti | - | (36.670) |
| Posizione finanziaria non corrente | - | (36.670) |
| Posizione finanziaria netta | (135.644) | (674.626) |
| Rendiconto Finanziario (dati in euro) | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Utile (perdita) d'esercizio | 978.984 | 493.691 |
| Rettifiche per elementi non monetari: | ||
| Variazione delle rimanenze | - | - |
| Svalutazione (rivalutazione) netta delle immobilizzazioni | - | - |
| Accantonamenti (utilizzi) | 13.619 | 22.607 |
| Ammortamenti | 19.530 | 8.485 |
| Utile di periodo (perdita) prima delle imposte | 1.012.133 | 524.783 |
| Disponibilità liquide generate dalle operazioni | ||
| - Imposte sul reddito |
(332.598) | (191.733) |
| - Altri (proventi) / oneri finanziari senza flusso monetario |
23.152 | 36.298 |
| Totale | (309.446) | (155.435) |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento / (Incremento) dei crediti verso clienti commerciali | (105.489) | (1.103.798) |
| (Decremento) / Incremento dei debiti verso fornitori | 164.599 | (23.756) |
| Decremento / (Incremento) altre attività/passività | (68.372) | 212.825 |
| Variazioni TFR e altri fondi | 33.927 | 22.923 |
| Totale | 24.665 | (891.806) |
| Cash flow da attività operativa (1) | 727.352 | (522.458) |
| Investimenti: | ||
| - Materiali |
(1.550) | - |
| - Immateriali |
(103.487) | (2.775) |
| - Finanziarie |
(225.000) | (26.590) |
| Cash flow da attività di investimento (2) | (330.037) | (29.365) |
| Attività finanziaria | ||
| Incremento/(decrementi) debiti finanziari | (248.648) | 525.122 |
| Spese per operazioni su capitale | - | - |
| Altre variazioni di patrimonio netto | - | - |
| Cash flow da attività di finanziamento (3) | (248.648) | 525.122 |
| Cash flow da attività in funzionamento | 148.667 | (26.701) |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (1 ± 2 ± 3) | 148.667 | (26.701) |
| Disponibilità liquide a inizio periodo | 100.752 | 127.454 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide a fine periodo | 249.420 | 100.752 |
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