Toya S.A.

Quarterly Report • Aug 24, 2017

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TOYA S.A. we Wrocławiu

		w tys. PLN	w tys. EUR
	2 kwartały narastająco / okres od 1.01.2017 do 30.06.2017	2 kwartały narastająco / okres od 1.01.2016 do 30.06.2016	2 kwartały narastająco / okres od 1.01.2017 do 30.06.2017	2 kwartały narastająco / okres od 1.01.2016 do 30.06.2016
I. Przychody ze sprzedaży	169 990	151 310	40 022	34 542
II. Zysk na działalności operacyjnej	26 945	20 772	6 344	4 742
III. Zysk przed opodatkowaniem	26 746	20 731	6 297	4 733
IV. Zysk netto	21 541	16 669	5 072	3 805
V. Całkowite dochody netto	19 021	16 963	4 478	3 872
VI. Średnia ważona ilość akcji (w tys. szt.)	78 331	78 331	78 331	78 331
VII. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,27	0,21	0,06	0,05
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	30 792	12 910	7 249	2 947
IX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 581)	(1 924)	(372)	(439)
X. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(27 558)	(6 812)	(6 488)	(1 555)
XI. Przepływy pieniężne netto razem	1 653	4 174	389	953
	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
XII. Aktywa trwałe	26 481	26 663	6 266	6 027
XIII. Aktywa obrotowe	210 688	209 600	49 849	47 378
XIV. Aktywa razem	237 169	236 263	56 115	53 405
XV. Zobowiązania długoterminowe	476	554	113	125
XVI. Zobowiązania krótkoterminowe	49 536	67 573	11 720	15 274
XVII. Kapitał własny razem	187 157	168 136	44 282	38 006

Do przeliczenia wybranych danych finansowych na walutę EUR przyjęto następujące kursy:

• przeliczenie całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. według kursu 4,2474 PLN / EUR (*)
• przeliczenie całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. według kursu 4,3805 PLN / EUR (*)
• - przeliczenie aktywów, zobowiązań i kapitału własnego na 30 czerwca 2017 r. według kursu 4,2265 PLN / EUR
• - przeliczenie aktywów, zobowiązań i kapitału własnego na 31 grudnia 2016 r. według kursu 4,4240 PLN / EUR

(*) Kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do czerwca odpowiednio 2017 i 2016 r.

GRUPA KAPITAŁOWA TOYA S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.

Grupa Kapitałowa TOYA S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.

(Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
	Nota
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5	20 828	21 021
Wartości niematerialne		2 462	2 637
Wartość firmy	6	715	787
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		342	338
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	2 134	1 880
		26 481	26 663
Aktywa obrotowe
Zapasy	8, 16	140 927	142 271
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9, 16	61 198	59 909
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	8 563	7 420
		210 688	209 600
Aktywa razem		237 169	236 263
PASYWA
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	11	7 833	7 833
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		35 677	35 677
Kapitał rezerwowy		29 597	-
Inne całkowite dochody		18	2 538
Wynik na transakcjach z udziałowcami niekontrolującymi		(6 270)	(6 270)
Zyski zatrzymane	12, 13	120 302	128 358
Razem Kapitał własny		187 157	168 136
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		240	318
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		236	236
		476	554
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15	39 896	29 429
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	16	3 134	4 592
Zobowiązania z tytułu kredytów	14	3 504	30 759
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		169	182
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		2 461	2 254
Rezerwy	16	372	357
		49 536	67 573
Zobowiązania razem		50 012	68 127
Pasywa razem		237 169	236 263

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa TOYA S.A.

.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
		2017	2016	2017	2016
Przychody ze sprzedaży	18, 22	169 990	151 310	84 214	80 117
Koszt sprzedanych towarów	19, 22	(108 122)	(98 738)	(53 737)	(52 022)
Zysk brutto		61 868	52 572	30 477	28 095
Koszty sprzedaży	19	(27 224)	(24 398)	(13 758)	(12 623)
Koszty administracyjne	19	(8 125)	(8 192)	(4 089)	(4 143)
Pozostałe przychody operacyjne		716	905	584	677
Pozostałe koszty operacyjne		(290)	(115)	(93)	(4)
Zysk na działalności operacyjnej		26 945	20 772	13 121	12 002
Przychody finansowe		23	32	12	20
Koszty finansowe		(222)	(73)	(63)	(14)
Zysk przed opodatkowaniem		26 746	20 731	13 070	12 008
Podatek dochodowy		(5 205)	(4 062)	(2 488)	(2 282)
Zysk netto		21 541	16 669	10 582	9 726
Inne całkowite dochody Pozycje, które mogą być reklasyfikowane do wyniku finansowego:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(2 520)	294	(913)	791
Inne całkowite dochody netto		(2 520)	294	(913)	791
Całkowite dochody netto za rok obrotowy		19 021	16 963	9 669	10 517
Zysk netto za okres przypadający na:
Akcjonariuszy Spółki		21 541	16 669	10 582	9 726
Udziały mniejszości		-	-	-	-
Inne całkowite dochody przypadające na
Akcjonariuszy Spółki		(2 520)	294	(913)	791
Udziały mniejszości		-	-	-	-
Całkowity dochód za okres przypadający na:
Akcjonariuszy Spółki		19 021	16 963	9 669	10 517
Udziały mniejszości		-	-	-	-
Podstawowy / rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję		0,27	0,21	0,13	0,12

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

.

	Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał rezerwowy	Inne całkowite dochody	Wynik na transakcjach z udziałowcami niekontrolującymi	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2017	7 833	35 677	-	2 538	(6 270)	128 358	168 136
Zysk netto	-	-	-	-	-	21 541	21 541
Inne całkowite dochody
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	(2 520)	-	-	(2 520)
Razem inne całkowite dochody	-	-	-	(2 520)	-	-	(2 520)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(2 520)	-	21 541	19 021
Transakcje z właścicielami Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	29 597	-	-	(29 597)	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	29 597	-	-	(29 597)	-
Stan na 30 czerwca 2017	7 833	35 677	29 597	18	(6 270)	120 302	187 157
Stan na 1 stycznia 2016	7 833	35 677	-	2 143	(6 270)	123 702	163 085
Zysk netto	-	-	-	-	-	16 669	16 669
Inne całkowite dochody
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	294	-	-	294
Razem inne całkowite dochody	-	-	-	294	-	-	294
Razem całkowite dochody	-	-	-	294	-	16 669	16 963
Transakcje z właścicielami							-
Dywidenda zadeklarowana	-	-	-	-	-	(28 199)	(28 199)
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-	(28 199)	(28 199)
Stan na 30 czerwca 2016	7 833	35 677	-	2 437	(6 270)	112 172	151 849

Grupa Kapitałowa TOYA S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
		2017	2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem		26 746	20 731
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		1 799	1 683
Odsetki netto		191	32
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej		(1)	(17)
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych		1	-
Zmiany w pozycjach bilansowych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	9	(4 756)	(12 841)
Zmiana stanu zapasów	9	(1 006)	(4 896)
Zmiana stanu rezerw	9	16	33
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	9	14 840	10 765
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	9	(1 393)	423
Podatek dochodowy zapłacony		(5 645)	(3 003)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		30 792	12 910
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		26	25
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(1 674)	(1 959)
Odsetki otrzymane		67	10
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(1 581)	(1 924)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata kredytów		(27 203)	(6 653)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(90)	(87)
Zapłacone odsetki od kredytów		(257)	(61)
Zapłacone odsetki od leasingu		(8)	(11)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(27 558)	(6 812)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		1 653	4 174
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	10	7 420	3 431
Zyski / (Straty) kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów		(510) 8 563	(20) 7 585
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	10

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

TOYA S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "jednostką dominującą") jest spółką akcyjną. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Sołtysowickiej 13 / 15.

Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku.

W I półroczu 2017 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:

• Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
• Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Do dnia 29 czerwca 2017 r. Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

• Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej

Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej

Od 29 czerwca 2017 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

• Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej
• Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2. Struktura Grupy Kapitałowej

Na dzień 30 czerwca 2017 r. w skład Grupy wchodziły następujące jednostki:

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Data objęcia kontroli	Metoda konsolidacji na dzień kończący okres sprawozdawczy
TOYA S.A.	Wrocław, Polska	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka dominująca	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Metoda pełna
Toya Romania SA Bukareszt,	Rumunia	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna	99,99	Listopad 2003 r.	Metoda pełna
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd *	Szanghaj, Chiny	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna	100,00	Styczeń 2013 r.	Metoda pełna

* W czerwcu 2008 r. Spółka założyła wraz ze Spółką Saame Tools (Shanghai) Import & Export Co., Ltd China spółkę joint venture pod nazwą Yato China Trading Co., Ltd.(zwana dalej "Yato China"). Spółka objęła 51% udziałów w kapitale własnym, pozostałe 49% zostało objęte przez Saame Tools (Shanghai) Import & Export Co., Ltd China. W dniu 2 stycznia 2013 r. TOYA S.A. objęła kontrolę w Yato China w wyniku podniesienia kapitału oraz zmian dokonanych w statucie tego podmiotu. W kwietniu 2013 r. nazwa spółki została zmieniona na Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. (zwana dalej: Yato Tools). W dniu 16 lipca 2014 r. TOYA S.A. nabyła dodatkowy udział w kapitale, obejmując łącznie 100% udziału w kapitale własnym tego podmiotu.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 r.

3.1 Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

Należy je czytać w połączeniu z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej "MSSF") oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej "UE").

3.2 Wpływ nowych lub zmienionych standardów i interpretacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy

Niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdania finansowe sporządzono w oparciu o MSSF zatwierdzone przez UE wydane i obowiązujące na dzień sprawozdawczy 30 czerwca 2017 r.

a) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2017

W 2017 r. nie weszły w życie nowe i zmienione standardy i interpretacje.

b) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę

W 2016 roku, po dacie opublikowania rocznego sprawozdania finansowego, tj. po dniu 17 marca 2016 r. opublikowane zostały następujące zmiany, nowe standardy lub interpretacje:

a) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub po tej dacie.

Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.

Grupa zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską.

Standard nie dotyczy działalności Grupy, w związku z tym nie będzie miał wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

b) KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego. Wytyczne obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. Grupa zastosuje powyższe zmiany zgodnie z datą wejścia w życie przyjętą przez Unię Europejską.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania Grupa ocenia, ze wpływ zastosowania tej interpretacji będzie nieistotny.

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie zastosowano standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie oraz przed zatwierdzeniem przez Unię Europejską.

4. Sezonowość

Oferta Grupy skierowana jest na rynek konsumencki, który może być wrażliwy na pory roku oraz warunki atmosferyczne. Mimo tego, sezonowość, która w niewielkim stopniu odczuwana była przez Grupę kilka lat temu, praktycznie obecnie nie występuje. Jest to rezultatem realizowanej polityki wprowadzania do oferty nowego, dopasowanego do pór roku asortymentu jak również wynik ciągłego doskonalenia procesów logistycznych.. Dla stopniowego zaniku sezonowości nie bez znaczenia jest również fakt, że Grupa obecna jest zarówno na rynku europejskim jak i rynku azjatyckim i wykorzystuje zmienny popyt na tych rynkach ze względów kulturowych i klimatycznych obserwowany w tym samym czasie.

Grupa Kapitałowa TOYA S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

5. Rzeczowe aktywa trwałe

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Grunty	2 907	2 907
Budynki i budowle	9 356	9 683
Urządzenia techniczne i maszyny	2 350	2 666
Środki transportu	1 649	1 548
Pozostałe	4 226	4 150
Razem	20 488	20 954
Rzeczowe aktywa trwałe nie przekazane do użytkowania	340	67
Razem rzeczowe aktywa trwałe	20 828	21 021

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych przyjętych do użytkowania zwiększyła się o 752 tys. zł, głównie na skutek zakupu sprzętu komputerowego, wózków widłowych oraz regałów magazynowych i ekspozycyjnych w Jednostce Dominującej.

6. Wartość firmy

Wartość firmy w kwocie 715 tys. zł obejmuje wyłącznie wartość firmy powstałą na nabyciu spółki Yato Tools w 2013 r. Zmiany wartości firmy w 2017 r. zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	Yato Tools (Shangai) Co. Ltd.
Stan na 1 stycznia 2017	787
Różnice kursowe	(72)
Stan na 30 czerwca 2017	715

7. Zapasy

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Towary w magazynie i w drodze	143 522	145 202
Odpis aktualizujący	(2 595)	(2 931)
Zapasy razem	140 927	142 271

Zmiany odpisu aktualizującego zapasy zostały przedstawione poniżej:

	2017	2016
Stan na 1 stycznia	2 931	2 754
Zwiększenie	173	200
Rozwiązanie/ wykorzystanie	(410)	(30)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(99)	7
Stan na 30 czerwca/ 31 grudnia	2 595	2 931

Utworzenie i odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy zostało ujęte w pozycji: "Koszt sprzedanych towarów".

Grupa Kapitałowa TOYA S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

8. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych	2 58 545	1 54 869
Należności z tytułu dostaw i usług razem	58 547	54 870
Należności z tytułu podatków	779	1 772
Pozostałe należności od jednostek powiązanych	-	2 044
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	890	831
Rozliczenia międzyokresowe (m. in ubezpieczenia)	3 271	2 970
Razem należności brutto	63 487	62 487
Odpis aktualizujący należności wątpliwe	(2 289)	(2 578)
Razem należności netto	61 198	59 909

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	2017	2016
Stan na 1 stycznia	2 578	2 366
Zwiększenie	46	263
Rozwiązanie	(31)	(21)
Wykorzystanie	(253)	(37)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(51)	7
Stan na 30 czerwca / 31 grudnia	2 289	2 578

Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozycji: "Koszty sprzedaży".

Należności przekazane na drogę postępowania sądowego, na które utworzono indywidualnie odpisy w związku z utratą wartości wyniosły na 30 czerwca 2017 r. 1 596 tys. zł (31 grudnia 2016 r. 1 611 tys. zł).

W dniu 23 grudnia 2015 r. Jednostka Dominująca dokonała warunkowej cesji wierzytelności przysługującej jej względem TOYA Development Sp. z o.o. s.k. w likwidacji w kwocie 4 119 tys. zł. Wskutek spełnienia się warunku braku zapłaty przez pierwotnego dłużnika do 31 grudnia 2015 r., z dniem 1 stycznia 2016 r. wierzytelność została przeniesiona na osobę powiązaną, członka kluczowego kierownictwa Jednostki Dominującej, wg wartości nominalnej wierzytelności. Kwota 2 119 tys. zł została spłacona w dniu 15 stycznia 2016 r., pozostała części wierzytelności w kwocie 2 000 tys. zł wraz z odsetkami została spłacona 29 czerwca 2017 r.

Grupa Kapitałowa TOYA S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Środki pieniężne w kasie i banku	8 563	7 420
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 563	7 420

Uzgodnienie zmiany stanu środków pieniężnych wykazanych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017		Korekty
	Zmiana bilansowa	odsetki naliczone od należności	Wycena środków w walucie obcej	Efekt przeliczenia jednostek zagranicznych	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(1 293)	(44)	-	(3 419)	(4 756)
Zmiana stanu zapasów	1 344	-	-	(2 350)	(1 006)
Zmiana stanu rezerw	15	-	-	1	16
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	10 467	-	-	4 373	14 840
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(1 458)	-	-	65	(1 393)
Zmiana stanu środków pieniężnych	1 143	-	510	-	1 653

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016
	Zmiana bilansowa	odsetki naliczone od należności	Wycena środków w walucie obcej	Efekt przeliczenia jednostek zagranicznych	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(12 415)	22	-	(448)	(12 841)
Zmiana stanu zapasów	(4 789)	-	-	(107)	(4 896)
Zmiana stanu rezerw	34	-	-	(1)	33
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	10 116	-	-	649	10 765
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	429	-	-	(6)	423
Zmiana stanu środków pieniężnych	4 154	-	20	-	4 174

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10. Kapitał podstawowy

Na 30 czerwca 2017 r. kapitał podstawowy wynosi 7 833 084,10 zł i składa się z 78 330 841 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.

W I półroczu 2017 r. nie miały miejsca zmiany w kapitale podstawowym.

11. Uchwała o zatwierdzeniu sprawozdania Toya S.A. za 2016 rok oraz podziale zysku

W dniu 29 czerwca 2017 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło decyzję o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego TOYA S.A. za 2016 r. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TOYA S.A. za 2016 r. , a także o przeznaczeniu zysku wypracowanego w 2016 r przez Jednostkę Dominującą w kwocie 29 597 tys. zł na kapitał zapasowy.

Ponadto Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w kwocie 29 597 tys. zł z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych Spółki.

12. Zysk przypadający na jedną akcję

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca			Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016	2017	2016
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej	21 541	16 669	10 582	9 726
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	78 331	78 331	78 331	78 331
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję (zł)	0,27	0,21	0,13	0,12
Rozwodniony zysk za okres	21 541	16 669	10 582	9 726
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	78 331	78 331	78 331	78 331
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)	0,27	0,21	0,13	0,12

Podstawowy zysk na akcję został obliczony jako iloraz zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Grupy Kapitałowej i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie.

Na 30 czerwca 2017 r. Grupa nie posiada instrumentów rozwadniających.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

13. Zobowiązania z tytułu kredytów

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, w tym	3 504	30 759
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	3 504	30 759

Dotrzymywanie postanowień umowy kredytowej

Na 30 czerwca 2017 r. nie wystąpiły naruszenia spłat kredytów ani naruszenia innych warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.

Umowy kredytów obrotowych przewidują, iż w całym okresie kredytowania kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźników finansowych zadłużenia. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźników na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.

Grupa posiada ugruntowane relacje z bankami i w dotychczasowej historii nie miała problemu z odnawianiem kredytów. Na tej podstawie Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym zadłużeniem jest niewielkie.

Charakter zabezpieczeń spłaty kredytów nie uległ zmianie w stosunku do 31 grudnia 2016 r.

13. Zobowiązania z tytułu kredytów (c.d.)

Charakterystyka umów kredytowych:

Przedmiot i wartość umowy	Nazwa Banku	Kwota kredytu wg umowy na 30.06.2017 r.	Kwota wykorzystania 30.06.2017 r.	Kwota wykorzystania 31.12.2016 r.	Aktualne oprocentowanie	Data wygaśnięcia
1. Umowa o limit wierzytelności nr CRD/L/11381/02 z	Raiffeisen Bank Polska S.A.					WIBOR 1 M +marża banku
dnia 02 października 2002 r. (z możliwością wykorzystania w zł, USD i EUR)	25 000 1 132 z siedzibą w Warszawie	4 446	EURIBOR/LIBOR 1 M+ marża banku	7 marca 2018 r.
2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	25 000	1 074	19 817	WIBOR 1 M + marża banku	15 grudnia 2017 r.
3. Umowa wielocelowej linii kredytowej nr WAR/4060/12/102/CB z dnia 26 września 2012r.	BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie	30 000	1 298	6 496	WIBOR 3 M + marża banku	19 września 2017 r.
Zobowiązania razem, w tym:		80 000	3 504	30 759
- część krótkoterminowa		80 000	3 504	30 759
- część długoterminowa		-	-	-

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych	- 37 374	11 26 825
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem	37 374	26 836
Zobowiązania z tytułu podatków	2 115	2 174
Rozliczenia międzyokresowe (m.in. rozliczenie kosztów najmu w czasie)	269	29
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych	138	382
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	-	8
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem	2 522	2 593
Razem	39 896	29 429

15. Zmiany wartości szacunkowych

15.1 Odpis aktualizujący wartość zapasów

W I półroczu 2017 r. Grupa zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów o 336 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie 2016 r. odpis został zwiększony o 247 tys. zł.

15.2 Odpis aktualizujący wartość należności

W I półroczu 2017 r. Grupa zmniejszyła odpis aktualizujący wartość należności o 289 tys. zł, w tym kwota 253 tys. zł stanowi wykorzystanie odpisu tytułem spisania nieściągalnej wierzytelności, a kwota 15 tys. zł powiększyła odpis w bieżącym okresie i została ujęta w wyniku finansowym w pozycji "koszty sprzedaży". Pozostałe zmiany wynikają z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych.

W I półroczu 2016 r. Grupa zwiększyła odpis aktualizujący wartość należności o 76 tys. zł

15.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

W I półroczu 2017 r. Grupa zwiększyła rezerwę z tytułu niewykorzystanych urlopów o kwotę 186 tys. zł (w analogicznym okresie 2016 r. rezerwa została zwiększona o 104 tys. zł).

Rezerwa na odprawy emerytalne nie uległa zmianie w stosunku do stanu z 31 grudnia 2016 r.

15.4 Rezerwy

W I półroczu 2017 r. Grupa zwiększyła rezerwę na naprawy gwarancyjne o kwotę 15 tys. zł (w analogicznym okresie 2016 r. rezerwa została zwiększona o 34 tys. zł).

15.5 Podatek odroczony

W I półroczu 2017 r. aktywa z tytułu podatku odroczonego zostały zwiększone o 254 tys. zł, głównie w wyniku utworzonych rezerw z tytułu rabatów od obrotów. W analogicznym okresie 2016 r. aktywa zostały zwiększone o 570 tys. zł. W opinii Zarządu Jednostki Dominującej nie istnieje zagrożenie dla możliwości realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego.

16. Wartość godziwa

Wartość księgowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej. W I półroczu 2017 r. nie miały miejsca zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

17. Przychody ze sprzedaży

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Sprzedaż usług	607	444
Sprzedaż towarów i materiałów	169 383	150 866
Przychody ze sprzedaży razem	169 990	151 310

18. Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Amortyzacja	1 799	1 683
Zużycie materiałów i energii	1 849	1 655
Usługi obce	8 582	7 061
Podatki i opłaty	487	493
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym	16 117	15 483
Wynagrodzenia	13 355	12 806
Koszt ubezpieczeń społecznych	2 531	2 475
Pozostałe	231	202
Pozostałe koszty rodzajowe	6 515	6 215
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	108 122	98 738
Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów	143 471	131 328
Koszty sprzedaży	27 224	24 398
Koszty administracyjne	8 125	8 192
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	108 122	98 738
Razem	143 471	131 328

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

19. Udzielone gwarancje finansowe, aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Spółka nie posiada istotnych aktywów oraz zobowiązań warunkowych.

Udzielone gwarancje nie uległy zmianie w stosunku do 31 grudnia 2016 r.

20. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W I półroczu 2017 i 2016 Grupa dokonywała transakcji z następującymi jednostkami powiązanymi:

• Toya Development Sp. z o.o. S.K. w likwidacji jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
• Golf Telecom Sp. z o.o. SKA jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
• Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu Spółki kluczowy personel kierowniczy,
• Dariusz Hajek Wiceprezes Zarządu Spółki do 20 września 2016 r.- kluczowy personel kierowniczy,
• Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu Spółki kluczowy personel kierowniczy,
• Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Tomasz Koprowski członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Grzegorz Maciąg członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Dariusz Górka członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Michał Kobus członek Rady Nadzorczej od 29 czerwca 2017 r. kluczowy personel kierowniczy,
• Wojciech Bartłomiej Papierak członek Rady Nadzorczej od 29 czerwca 2017 r. kluczowy personel kierowniczy.

20. Transakcje z jednostkami powiązanymi (c.d.)

Zestawienie transakcji i sald z jednostkami powiązanymi

	Należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Przychody ze sprzedaży towarów	Zakupy towarów i usług	Wynagrodzenie za pracę	Przychody finansowe - odsetki
	30.06.2017			1.01.2017 -	30.06.2017
Jednostki powiązane przez kluczowe
kierownictwo	2	-	16	12	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-	1 552	23
Razem	2	-	16	12	1 552	23
	31.12.2016			1.01.2016 -	30.06.2016
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo	1	11	10	163	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	2 044	-	-	-	1 121	22
Razem	2 045	11	10	163	1 121	22

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Grupy i są dokonywane na warunkach rynkowych.

21. Segmenty operacyjne

Zarząd jednostki dominującej podejmuje decyzje operacyjne z perspektywy kanałów dystrybucji oraz geograficznej.

Grupa wyodrębnia 4 segmenty operacyjne i sprawozdawcze w swej działalności:

obszar działalności handlowej – sprzedaż na rynkach lokalnych (Polska, Rumunia i Chiny) do sieci handlowych,

obszar działalności handlowej – sprzedaż na rynkach lokalnych (Polska, Rumunia i Chiny) - rynek hurtowy,

obszar działalności handlowej – sprzedaż zagraniczna obszar działalności handlowej – sprzedaż pozostała,

W ramach segmentu sieciowego Grupa współpracuje z dużymi sieciami handlowymi na terenie Polski oraz Rumunii. Sprzedaż na rynku hurtowym we wszystkich krajach, w których Grupa posiada swoje podmioty realizowana jest poprzez sieć hurtowni oraz sklepów, a także sprzedaż z wykorzystaniem przedstawicieli handlowych. Rynki zagraniczne obsługiwane są z wykorzystaniem sił departamentu sprzedaży jednostki dominującej oraz jednostki zależnej Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd.. W ramach sprzedaży pozostałej wykazywana jest głównie sprzedaż realizowana za pośrednictwem sklepu stacjonarnego oraz internetowego. Na 30 czerwca 2017 r. działalność ta nie spełnia wymogów odrębnego raportowania i w związku z tym prezentowana jest jako działalność handlowa – pozostała.

Dane analizowane przez Zarząd jednostki dominującej dla potrzeb segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Grupa nie odnotowała przychodów z jedynym zewnętrznym, pojedynczym klientem przekraczającym 10% ogółu przychodów ze sprzedaży.

Na 30 czerwca 2017 r. aktywa Grupy wyniosły 237 169 tys. zł, a zobowiązania Grupy wyniosły 50 012 tys. zł i dotyczyły w całości działalności handlowej. Zarząd Jednostki Dominującej nie analizuje aktywów Grupy w podziale na poszczególne segmenty.

Jednostka Dominująca nie posiada aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą. Poza terenem Polski zlokalizowane są aktywa trwałe spółek zależnych. Wartość rzeczowych aktywów trwałych zlokalizowanych w Rumunii wynosi na 30 czerwca 2017 r. 2 083 tys. zł, a zlokalizowanych w Chinach wynosi 2 654 tys. zł.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

21. Segmenty operacyjne (cd.)

6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 r.	Działalność handlowa - SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	Działalność handlowa - HURT	Działalność handlowa - SIECI HANDLOWE	Działalność handlowa - POZOSTAŁA	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	54 602	79 669	31 440	4 279	169 990
Przychody segmentu ogółem	54 602	79 669	31 440	4 279	169 990
Koszt sprzedanych towarów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(34 816)	(48 937)	(22 150)	(2 219)	(108 122)
Koszt sprzedanych towarów - ogółem	(34 816)	(48 937)	(22 150)	(2 219)	(108 122)
Zysk brutto	19 786	30 732	9 290	2 060	61 868
Marża brutto	36%	39%	30%	48%	36%
Zysk brutto - wszystkie segmenty operacyjne					61 868
Koszty sprzedaży					(27 224)
Koszty administracyjne					(8 125)
Pozostałe przychody operacyjne					716
Pozostałe koszty operacyjne					(290)
Zysk na działalności operacyjnej					26 945
Przychody finansowe					23
Koszty finansowe					(222)
Zysk przed opodatkowaniem					26 746
Podatek dochodowy					(5 205)
Zysk netto					21 541

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

21. Segmenty operacyjne (cd.)

6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 r.	Działalność handlowa - SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	Działalność handlowa - HURT	Działalność handlowa - SIECI HANDLOWE	Działalność handlowa - POZOSTAŁA	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	42 458	75 089	30 650	3 113	151 310
Przychody segmentu ogółem	42 458	75 089	30 650	3 113	151 310
Koszt sprzedanych towarów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(26 649)	(48 566)	(21 964)	(1 559)	(98 738)
Koszt sprzedanych towarów - ogółem	(26 649)	(48 566)	(21 964)	(1 559)	(98 738)
Marża brutto	15 809	26 523	8 686	1 554	52 572
Marża brutto	37%	35%	28%	50%	35%
Zysk brutto - wszystkie segmenty operacyjne					52 572
Koszty sprzedaży					(24 398)
Koszty administracyjne					(8 192)
Pozostałe przychody operacyjne					905
Pozostałe koszty operacyjne					(115)
Zysk na działalności operacyjnej					20 772
Przychody finansowe					32
Koszty finansowe					(73)
Zysk przed opodatkowaniem					20 731
Podatek dochodowy					(4 062)
Zysk netto					16 669

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

21. Segmenty operacyjne (cd.)

Najważniejsze geograficzne kierunki eksportowe Grupy wg rynku przeznaczenia towaru to:

		Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony
		30 czerwca 2017		30 czerwca 2016
	Przychody ze sprzedaży	Udział w sprzedaży eksportowej	Przychody ze sprzedaży	Udział w sprzedaży eksportowej
Kraje Bałtyckie	7 553	13,8%	6 496	15,3%
Rosja	6 175	11,3%	4 598	10,8%
Ukraina	4 954	9,1%	4 589	10,8%
Niemcy	4 722	8,6%	4 527	10,7%
Węgry	4 325	7,9%	3 299	7,8%
Czechy	4 113	7,5%	3 878	9,1%

Sprzedaż na rynku lokalnym w Polsce wyniosła 89 558 tys. zł, w Rumunii 18 782 tys. zł, a w Chinach 7 048 tys. zł (w analogicznym okresie poprzedniego roku odpowiednio 87 314 tys. zł, 16 737 tys. zł i 4 801 tys. zł).

22. Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

22.1 Powołanie członków Zarządu

W dniu 7 lipca 2017 r. Rada Nadzorcza TOYA S.A., powołała Członków Zarządu Jednostki Dominującej na nową kadencję, w składzie:

• 1. Pan Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
• 1. Pan Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu

Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Iwona Banik Odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Wrocław, dnia 24 sierpnia 2017 r.

TOYA S.A.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.

Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej

.

		30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
AKTYWA	Nota
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5	16 091	16 150
Wartości niematerialne		2 356	2 511
Inwestycje w jednostkach zależnych	6	22 631	22 631
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe		219	221
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	1 242	1 038
		42 539	42 551
Aktywa obrotowe
Zapasy	7, 15	113 509	120 091
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8, 15	45 071	46 524
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	320	213
		158 900	166 828
Aktywa razem		201 439	209 379
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	10	7 833	7 833
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		35 677	35 677
Kapitał rezerwowy		29 597	-
Inne całkowite dochody		31	31
Zyski zatrzymane	11, 12	105 459	116 017
		178 597	159 558
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		240	318
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		236	236
		476	554
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	13 380	12 083
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	15	2 568	3 676
Zobowiązania z tytułu kredytów	14	3 504	30 759
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		169	182
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		2 401	2 239
Rezerwy	15	344	328
		22 366	49 267
Zobowiązania razem		22 842	49 821
Pasywa razem		201 439	209 379

Śródroczne sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
		2017	2016	2017	2016
Przychody ze sprzedaży	17, 21	144 415	132 164	68 323	67 958
Koszt sprzedanych towarów	18, 22	(97 370)	(90 797)	(45 679)	(46 339)
Zysk brutto		47 045	41 367	22 644	21 619
Koszty sprzedaży	18, 22	(17 567)	(15 827)	(8 758)	(7 968)
Koszty administracyjne	18, 22	(6 117)	(6 241)	(3 086)	(3 114)
Pozostałe przychody operacyjne		755	696	649	584
Pozostałe koszty operacyjne		(274)	(110)	(189)	12
Zysk na działalności operacyjnej		23 842	19 885	11 260	11 133
Przychody finansowe		23	31	12	20
Koszty finansowe		(214)	(63)	(57)	(9)
Zysk przed opodatkowaniem		23 651	19 853	11 215	11 144
Podatek dochodowy		(4 612)	(3 833)	(2 178)	(2 148)
Zysk netto		19 039	16 020	9 037	8 996
Inne całkowite dochody netto		-	-	-	-
Całkowite dochody netto za rok obrotowy		19 039	16 020	9 037	8 996
Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		19 039	16 020	9 037	8 996
Całkowity dochód za okres przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		19 039	16 020	9 037	8 996
Podstawowy / rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)	12	0,24	0,20	0,12	0,11

.

TOYA S.A.

.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał rezerwowy	Inne całkowite dochody	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2017 r.	7 833	35 677	-	31	116 017	159 558
Zysk netto	-	-	-	-	19 039	19 039
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	19 039	19 039
Transakcje z właścicielami
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	29 597	-	(29 597)	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	29 597	-	(29 597)	-
Stan na 30 czerwca 2017 r.	7 833	35 677	29 597	31	105 459	178 597
Stan na 1 stycznia 2016 r.	7 833	35 677	-	(16)	114 619	158 113
Zysk netto	-	-	-	-	16 020	16 020
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-

Razem całkowite dochody	-	-	-	-	16 020	16 020
Transakcje z właścicielami						-
Dywidenda zadeklarowana	-	-	-	-	(28 199)	(28 199)
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	-	(28 199)	(28 199)
Stan na 30 czerwca 2016 r.	7 833	35 677	-	(16)	102 440	145 934

Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
		2017	2016
Przepływy środków pieniężnych
Zysk brutto przed opodatkowaniem		23 651	19 853
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		1 022	903
Odsetki netto		191	32
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej		25	-
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych		1	-
Zmiany w pozycjach bilansowych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz	9
pozostałych należności		1 411	(12 814)
Zmiana stanu zapasów	9 9	6 582	(3 839)
Zmiana stanu rezerw		16	44
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	9	1 297	9 192
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	9	(1 108)	656
Podatek dochodowy zapłacony		(4 658)	(2 924)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		28 430	11 103
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych		(831)	(1 102)
Odsetki otrzymane		67	9
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(764)	(1 093)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata kredytów		(27 203)	(6 653)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(90)	(87)
Zapłacone odsetki od kredytów		(257)	(61)
Zapłacone odsetki od leasingu finansowego		(8)	(11)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(27 558)	(6 812)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		108	3 198
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	9	213	299
Zyski / (Straty) kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów		(1)	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	9	320	3 497

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

TOYA S.A. (zwana dalej "Spółką") jest spółką akcyjną. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Sołtysowickiej 13-15.

Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku.

W I półroczu 2017 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:

Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu

Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Do dnia 29 czerwca 2017 r. Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

• Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej

Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej

• Od 29 czerwca 2017 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza
• Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej
• Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej
• pracowała w następującym składzie:

2. Spółki zależne

Na dzień 30 czerwca 2017 r. TOYA S.A. posiadała następujące spółki zależne:

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Data objęcia kontroli/ współkontroli
Toya S.A.	Wrocław, Polska	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi,	Jednostka dominująca	Nie dotyczy	Nie dotyczy
Toya Romania SA	Bukareszt, Rumunia	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna	99,99	Listopad 2003 r.
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd *	Szanghaj, Chiny	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna	100,00	Styczeń 2013 r.

* W czerwcu 2008 r. Spółka założyła wraz ze Spółką Saame Tools (Shanghai) Import & Export Co., Ltd China spółkę joint venture pod nazwą Yato China Trading Co., Ltd. (zwana dalej "Yato China"). Spółka objęła 51% udziałów w kapitale własnym, pozostałe 49% zostało objęte przez Saame Tools (Shanghai) Import & Export Co., Ltd China. W dniu 2 stycznia 2013 r. TOYA S.A. objęła kontrolę w Yato China w wyniku podniesienia kapitału oraz zmian dokonanych w statucie tego podmiotu. W kwietniu 2013 r. nazwa spółki została zmieniona na Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. (zwana dalej: Yato Tools). W dniu 16 lipca 2014 r. TOYA S.A. nabyła dodatkowy udział w kapitale, obejmując łącznie 100% udziału w kapitale własnym tego podmiotu.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 r.

3.1 Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

Należy je czytać w połączeniu z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej "MSSF") oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej "UE").

3.2 Wpływ nowych lub zmienionych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSSF zatwierdzone przez UE wydane i obowiązujące na dzień sprawozdawczy 30 czerwca 2017 r.

a) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2017

W 2017 r. nie weszły w życie nowe i zmienione standardy i interpretacje.

b) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

W 2016 roku, po dacie opublikowania rocznego sprawozdania finansowego, tj. po dniu 17 marca 2016 r. opublikowane zostały następujące zmiany, nowe standardy lub interpretacje:

a) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub po tej dacie.

Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.

Spółka zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską.

Standard nie dotyczy działalności Spółki, w związku z tym nie będzie miał wpływu na sprawozdanie finansowe.

b) KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego. Wytyczne obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. Spółka zastosuje powyższe zmiany zgodnie z datą wejścia w życie przyjętą przez Unię Europejską.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka ocenia, że wpływ zastosowania tej interpretacji będzie nieistotny.

W niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym nie zastosowano standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie oraz przed zatwierdzeniem przez Unię Europejską.

4. Sezonowość

Oferta Spółki skierowana jest na rynek konsumencki, który może być wrażliwy na pory roku oraz warunki atmosferyczne. Mimo tego, sezonowość, która w niewielkim stopniu odczuwana była przez Spółkę kilka lat temu praktycznie obecnie nie występuje. Jest to rezultatem realizowanej polityki wprowadzania do oferty nowego, dopasowanego do pór roku asortymentu jak również wynik ciągłego doskonalenia procesów logistycznych.

5. Rzeczowe aktywa trwałe

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Grunty	2 907	2 907
Budynki i budowle	8 941	9 133
Urządzenia techniczne i maszyny	1 628	1 730
Środki transportu	309	179
Pozostałe	2 258	2 134
Razem	16 043	16 083
Rzeczowe aktywa trwałe nie przekazane do użytkowania	48	67
Razem rzeczowe aktywa trwałe	16 091	16 150

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych przyjętych do użytkowania zwiększyła się o 706 tys. zł, głównie na skutek zakupu sprzętu komputerowego, wózków widłowych oraz regałów magazynowych i ekspozycyjnych.

6. Inwestycje w jednostkach zależnych

Na 30 czerwca 2017 r. oraz 31 grudnia 2016 r. Spółka posiadała udziały w następujących podmiotach:

	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Wartość udziałów
30 czerwca 2017
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd.	Jednostka zależna	100,00	20 746
Toya Romania S.A.	Jednostka zależna	99,99	1 885
			22 631
31 grudnia 2016
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd.	Jednostka zależna	100,00	20 746
Toya Romania S.A.	Jednostka zależna	99,99	1 885
			22 631

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. nie miały miejsca zmiany w posiadanych przez spółkę inwestycjach.

TOYA S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

7. Zapasy

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Towary w magazynie i w drodze	115 004	121 988
Odpis aktualizujący	(1 495)	(1 897)
Zapasy razem	113 509	120 091

Zmiany odpisu aktualizującego zapasy zostały przedstawione poniżej:

	2017	2016
Stan na 1 stycznia	1 897	1 927
Zwiększenie	-	-
Rozwiązanie/ wykorzystanie	(402)	(30)
Stan na 30 czerwca / 31 grudnia	1 495	1 897

Utworzenie i odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy zostało ujęte w pozycji: "Koszt sprzedanych towarów".

8. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	3 499	3 311
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych	42 642	42 211
Należności z tytułu dostaw i usług razem	46 141	45 522
Należności z tytułu podatków	-	182
Pozostałe należności od jednostek powiązanych	-	2 044
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	126	103
Rozliczenia międzyokresowe (m. in ubezpieczenia)	625	583
Razem należności brutto	46 892	48 434
Odpis aktualizujący należności wątpliwe	(1 821)	(1 910)
Razem należności netto	45 071	46 524

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	2017	2016
Stan na 1 stycznia	1 910	1 893
Zwiększenie	55	54
Rozwiązanie	(31)	-
Wykorzystanie	(113)	(37)
Stan na 30 czerwca / 31 grudnia	1 821	1 910

Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozycji: "Koszty sprzedaży".

Należności przekazane na drogę postępowania sądowego, na które utworzono indywidualnie odpisy w związku z utratą wartości wyniosły na 30 czerwca 2017 r. 1 596 tys. zł (31 grudnia 2016 r. 1 611 tys. zł).

W dniu 23 grudnia 2015 r. Spółka dokonała warunkowej cesji wierzytelności przysługującej jej względem TOYA Development Sp. z o.o. s.k. w likwidacji w kwocie 4 119 tys. zł. Wskutek spełnienia się warunku braku zapłaty przez pierwotnego dłużnika do 31 grudnia 2015 r., z dniem 1 stycznia 2016 r. wierzytelność została przeniesiona na osobę powiązaną, członka kluczowego kierownictwa Spółki, wg wartości nominalnej wierzytelności. Kwota 2 119 tys. zł została spłacona w dn. 15 stycznia 2016 r., pozostała części wierzytelności w kwocie 2 000 tys. zł wraz z odsetkami została spłacona 29 czerwca 2017 r.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Środki pieniężne w kasie i banku	320	213
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	320	213

Uzgodnienie zmiany bilansowej środków pieniężnych ze zmianą wykazaną w rachunku przepływów pieniężnych:

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017		Korekty
	Zmiana bilansowa	odsetki naliczone od należności	Wycena środków w walucie obcej	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	1 455	(44)	-	1 411
Zmiana stanu zapasów	6 582	-	-	6 582
Zmiana stanu rezerw	16	-	-	16
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	1 297	-	-	1 297
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(1 108)	-	-	(1 108)
Zmiana stanu środków pieniężnych	107	-	1	108

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016		Korekty
	Zmiana bilansowa	odsetki naliczone od należności	Wycena środków w walucie obcej	Zmiana sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(12 836)	22	-	(12 814)
Zmiana stanu zapasów	(3 839)	-	-	(3 839)
Zmiana stanu rezerw	44	-	-	44
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	9 192	-	-	9 192
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	656	-	-	656
Zmiana stanu środków pieniężnych	3 198	-	-	3 198

10. Kapitał podstawowy

Na 30 czerwca 2017 r. kapitał podstawowy wynosi 7 833 084,10 zł i składa się z 78 330 841 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.

W I półroczu 2017 r. nie miały miejsca zmiany w kapitale podstawowym.

11. Uchwała o zatwierdzeniu sprawozdania Toya S.A. za 2016 rok oraz podziale zysku

W dniu 29 czerwca 2017 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło decyzję o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego TOYA S.A. za 2016 r. oraz o przeznaczeniu wypracowanego w 2016 r zysku w kwocie 29 597 tys. zł na kapitał zapasowy.

Ponadto Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w kwocie 29 597 tys. zł z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych Spółki.

12. Zysk przypadający na jedną akcję

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016	2017	2016
Zysk netto	19 039	16 020	9 037	8 996
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. sztuk)	78 331	78 331	78 331	78 331
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję (zł)	0,24	0,20	0,12	0,11
Rozwodniony zysk za okres	19 039	16 020	9 037	8 996
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w tys. sztuk)	78 331	78 331	78 331	78 331
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)	0,24	0,20	0,12	0,11

Podstawowy zysk na akcję został obliczony jako iloraz zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie.

Na 30 czerwca 2017 r. Spółka nie posiada instrumentów rozwadniających.

13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych	-	29
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych	11 312	10 642
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem	11 312	10 671
Zobowiązania z tytułu podatków	1 797	1 371
Rozliczenia międzyokresowe (m.in. rozliczenie kosztów najmu w czasie)	270	29
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych	1	3
Przychody przyszłych okresów	-	9
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem	2 068	1 412
Razem	13 380	12 083

14. Zobowiązania z tytułu kredytów

	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, w tym	3 504	30 759
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	3 504	30 759

Dotrzymywanie postanowień umowy kredytowej

Na 30 czerwca 2017 r. nie wystąpiły naruszenia spłat kredytów ani naruszenia innych warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.

Umowy kredytów obrotowych przewidują, iż w całym okresie kredytowania kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźników finansowych zadłużenia. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźników na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.

Spółka posiada ugruntowane relacje z bankami i w dotychczasowej historii nie miała problemu z odnawianiem kredytów. Na tej podstawie Zarząd uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym zadłużeniem jest niewielkie.

Charakter zabezpieczeń spłaty kredytów nie uległ zmianie w stosunku do 31 grudnia 2016 r.

Charakterystyka umów kredytowych:

Przedmiot i wartość umowy	Nazwa Banku	Kwota kredytu wg umowy na 30.06.2017 r.	Kwota wykorzystania 30.06.2017 r.	Kwota wykorzystania 31.12.2016 r.	Aktualne oprocentowanie	Data wygaśnięcia
1. Umowa o limit wierzytelności nr CRD/L/11381/02 z	Raiffeisen Bank Polska S.A.				WIBOR 1 M +marża banku
dnia 02 października 2002 r. (z możliwością wykorzystania w zł, USD i EUR)	z siedzibą w Warszawie	25 000	1 132	4 446	EURIBOR/LIBOR 1 M+ marża banku	7 marca 2018 r.
2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	25 000	1 074	19 817	WIBOR 1 M + marża banku	15 grudnia 2017 r.
3. Umowa wielocelowej linii kredytowej nr WAR/4060/12/102/CB z dnia 26 września 2012r.	BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie	30 000	1 298	6 496	WIBOR 3 M + marża banku	19 września 2017 r.
Zobowiązania razem, w tym:		80 000	3 504	30 759
- część krótkoterminowa		80 000	3 504	30 759
- część długoterminowa		-	-	-

15. Zmiany wartości szacunkowych

15.1 Odpis aktualizujący wartość zapasów

W I półroczu 2017 r. Spółka zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów o 402 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie 2016 r. odpis na zapasy został zmniejszony o 156 tys. zł.

15.2 Odpis aktualizujący wartość należności

W I półroczu 2017 r. Spółka zmniejszyła odpis aktualizujący wartość należności o 89 tys. zł, w tym kwota 113 tys. zł stanowi wykorzystanie odpisu tytułem spisania nieściągalnej wierzytelności, a kwota 24 tys. zł powiększyła odpis w bieżącym okresie i została ujęta w wyniku finansowym w pozycji "koszty sprzedaży".

W I półroczu 2016 r. Spółka zmniejszyła odpis aktualizujący należności o 12 tys. zł.

15.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

W I półroczu 2017 r. Spółka zwiększyła rezerwę z tytułu niewykorzystanych urlopów o kwotę 213 tys. zł (w analogicznym okresie 2016 r. rezerwa została zwiększona o 140 tys. zł).

Rezerwa na odprawy emerytalne nie uległa zmianie w stosunku do stanu z 31 grudnia 2016 r.

15.4 Rezerwy

W I półroczu 2017 r. Spółka zwiększyła rezerwę na naprawy gwarancyjne o kwotę 16 tys. zł (w analogicznym okresie 2016 r. rezerwa została zwiększona o 44 tys. zł).

16.1 Podatek odroczony

Aktywa z tytułu podatku odroczonego zostały zwiększone w I półroczu 2017 r. o 204 tys. zł, głównie w wyniku utworzonych rezerw z tytułu rabatów od obrotów. W analogicznym okresie 2016 aktywa z tytułu podatku odroczonego zostały zwiększone o 458 tys. zł.

W opinii Zarządu nie istnieje zagrożenie dla możliwości realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego.

16. Wartość godziwa

Wartość księgowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej. W I półroczu 2017 r. nie miały miejsca zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

17. Przychody ze sprzedaży

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Przychody ze sprzedaży
Sprzedaż usług	607	444
Sprzedaż towarów	143 808	131 720
Przychody ze sprzedaży razem	144 415	132 164

18. Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Amortyzacja	1 022	903
Zużycie materiałów i energii	1 496	1 381
Usługi obce	7 115	5 744
Podatki i opłaty	472	461
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym	11 636	11 383
Wynagrodzenia	9 660	9 417
Koszt ubezpieczeń społecznych	1 804	1 786
Pozostałe	172	180
Pozostałe koszty rodzajowe	1 943	2 196
Wartość sprzedanych towarów	97 370	90 797
Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów	121 054	112 865
Wartość sprzedanych towarów	97 370	90 797
Koszty sprzedaży	17 567	15 827
Koszty administracyjne	6 117	6 241
Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów	121 054	112 865

19. Udzielone gwarancje finansowe, aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Spółka nie posiada istotnych aktywów oraz zobowiązań warunkowych.

Udzielone gwarancje nie uległy zmianie w stosunku do 31 grudnia 2016 r.

20. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W I półroczu 2017 i 2016 Spółka dokonywała transakcji z następującymi jednostkami powiązanymi:

• Toya Romania SA jednostka zależna,
• Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. jednostka zależna,
• Toya Development Sp. z o.o. S.K. w likwidacji jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
• Golf Telecom Sp. z o.o. SKA jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
• Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu Spółki kluczowy personel kierowniczy,
• Dariusz Hajek Wiceprezes Zarządu Spółki do 20 września 2016 r.- kluczowy personel kierowniczy,
• Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu Spółki kluczowy personel kierowniczy,
• Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Tomasz Koprowski członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Grzegorz Maciąg członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Dariusz Górka członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
• Michał Kobus członek Rady Nadzorczej od 29 czerwca 2017 r. kluczowy personel kierowniczy,
• Wojciech Bartłomiej Papierak członek Rady Nadzorczej od 29 czerwca 2017 r. kluczowy personel kierowniczy.

Zestawienie transakcji i sald z jednostkami powiązanymi

	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Przychody ze sprzedaży towarów i usług	Zakupy towarów i usług	Wynagrodzenie za pracę	Przychody finansowe - odsetki
	30.06.2017			1.01.2017 -	30.06.2017
Jednostki zależne	3 497	-	10 011	39 286	-	-
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo	2	-	16	12	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-	1 552	23
Razem	3 499	-	10 027	39 298	1 552	23
	31.12.2016			1.01.2016 –	30.06.2016
Jednostki zależne	3 310	18	9 845	26 357	-	-
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo	1	11	10	163	-	-
Kluczowy personel kierowniczy	2 044	-	-	-	1 121	22
Razem	5 355	29	9 855	26 520	1 121	22

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Spółki i są dokonywane na warunkach rynkowych.

21. Segmenty operacyjne

Zarząd spółki podejmuje decyzje operacyjne z perspektywy kanałów dystrybucji oraz geograficznej.

Spółka wyodrębnia 4 segmenty operacyjne i sprawozdawcze w swej działalności: obszar działalności handlowej – sprzedaż na rynku krajowym do sieci handlowych, obszar działalności handlowej – sprzedaż na rynku krajowym - rynek hurtowy, obszar działalności handlowej – sprzedaż zagraniczna obszar działalności handlowej – sprzedaż pozostała,

W ramach segmentu sieciowego Spółka współpracuje z dużymi sieciami handlowymi na terenie Polski. Sprzedaż na rynku realizowana jest poprzez sieć hurtowni oraz sklepów, a także sprzedaż z wykorzystaniem przedstawicieli handlowych. Rynki zagraniczne obsługiwane są z wykorzystaniem sił departamentu sprzedaży Spółki. W ramach sprzedaży pozostałej wykazywana jest głównie sprzedaż realizowana za pośrednictwem sklepu stacjonarnego oraz internetowego. Na 30 czerwca 2017 r. działalność ta nie spełnia wymogów odrębnego raportowania i w związku z tym prezentowana jest jako działalność handlowa – pozostała.

Dane analizowane przez Zarząd jednostki dominującej dla potrzeb segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Spółka nie odnotowała przychodów z jednym zewnętrznym klientem przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży.

Na 30 czerwca 2017 r. aktywa Spółki wyniosły 201 439 tys. zł, a zobowiązania Spółki wyniosły 22 842 tys. zł i dotyczyły w całości działalności handlowej. Zarząd Spółki nie analizuje aktywów Spółki w podziale na poszczególne segmenty.

Spółka nie posiada aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą.

Najważniejsze geograficzne kierunki eksportowe Spółki wg rynku przeznaczeniu towaru to:

		Okres 6 miesięcy zakończony		Okres 6 miesięcy zakończony
		30 czerwca 2017		30 czerwca 2016
	Przychody ze sprzedaży	Udział w sprzedaży eksportowej	Przychody ze sprzedaży	Udział w sprzedaży eksportowej
Rumunia	9 975	18,2%	9 758	21,8%
Kraje Bałtyckie	7 553	13,8%	6 496	14,5%
Rosja	6 175	11,3%	4 598	10,3%
Niemcy	4 722	8,6%	4 527	10,1%
Ukraina	4 579	8,3%	4 095	9,1%
Węgry	4 325	7,9%	3 299	7,4%
Czechy	4 113	7,5%	3 878	8,6%

21. Segmenty operacyjne (cd.)

Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 54 857 57 137 28 500 3 921 144 415 Przychody segmentu ogółem 54 857 57 137 28 500 3 921 144 415 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych (39 730) (35 424) (20 119) (2 097) (97 370) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów - ogółem (39 730) (35 424) (20 119) (2 097) (97 370) Zysk brutto 15 127 21 713 8 381 1 824 47 045 Marża brutto 28% 38% 29% 47% 33% Zysk brutto - wszystkie segmenty 47 045 Koszty sprzedaży (17 567) Koszty administracyjne (6 117) Pozostałe przychody operacyjne 755 Pozostałe koszty operacyjne (274) Zysk na działalności operacyjnej 23 842 Przychody finansowe 23 Koszty finansowe (214) Zysk przed opodatkowaniem 23 651 Podatek dochodowy (4 612) Zysk netto 19 039	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 r.	Działalność handlowa - SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	Działalność handlowa - HURT	Działalność handlowa - SIECI HANDLOWE	Działalność handlowa - POZOSTAŁE	Razem

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

21. Segmenty operacyjne (cd.)

6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 r.	Działalność handlowa - SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	Działalność handlowa - HURT	Działalność handlowa - SIECI HANDLOWE	Działalność handlowa - POZOSTAŁE	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	44 850	56 340	28 271	2 703	132 164
Przychody segmentu ogółem	44 850	56 340	28 271	2 703	132 164
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(32 094)	(36 875)	(20 418)	(1 410)	(90 797)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów -
ogółem	(32 094)	(36 875)	(20 418)	(1 410)	(90 797)
Zysk brutto	12 756	19 465	7 853	1 293	41 367
Marża brutto	28%	35%	28%	48%	31%
Zysk brutto - wszystkie segmenty					41 367
Koszty sprzedaży					(15 827)
Koszty administracyjne					(6 241)
Pozostałe przychody operacyjne					696
Pozostałe koszty operacyjne					(110)
Zysk na działalności operacyjnej					19 885
Przychody finansowe					31
Koszty finansowe					(63)
Zysk przed opodatkowaniem					19 853
Podatek dochodowy					(3 833)
Zysk netto					16 020

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

22. Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

22.1 Powołanie członków Zarządu

W dniu 7 lipca 2017 r. Rada Nadzorcza TOYA S.A., powołała Członków Zarządu na nową kadencję, w składzie:

• 1. Pan Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
• 1. Pan Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu

Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Iwona Banik Odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Wrocław, dnia 24 sierpnia 2017 r.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY TOYA S.A. W I PÓŁROCZU 2017 R.

1.		CHARAKTERYSTYKA PODMIOTU DOMINUJĄCEGO 3
	1.1	Informacje ogólne – Toya S.A 3
	1.2	Zarząd i Rada Nadzorcza 3
	1.3	Kapitał zakładowy 4
	1.4	Skład Akcjonariatu 4
	1.5	Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 5
	1.5.1	Akcje posiadane przez członków Zarządu 5
	1.5.2	Akcje posiadane przez członków Rady Nadzorczej 5
	1.5.3	Program opcji na akcje 5
2.		OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ 6
3.		STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ 6
4.		OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 7
	4.1	Komentarz do osiągniętych wyników finansowych 7
	4.2	Struktura aktywów i pasywów 9
	4.3	Ocena możliwości realizacji zobowiązań 11
5.		OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ ORAZ CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIAGNIĘTE WYNIKI W KOLEJNYM
		PÓŁROCZU 11
	5.1	Podstawowe ryzyka i zagrożenia 11
	5.2	Czynniki wpływające na wynik w kolejnym półroczu 13
6.		SPRAWY SPORNE 14
7.		TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 14
8.		UDZIELONE GWARANCJE I PORĘCZENIA. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE 15
9.		OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ I PÓŁROCZA 2017 R 15
	9.1	Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 15
	9.2	Zawarcie Porozumienia z Wiceprzewodniczącym Rady Nadzorczej 15
	9.3	Aneks do istotnej umowy 16
	9.4	Uchwała o zatwierdzeniu sprawozdania za 2016 r. i podziale zysku. 16
	9.5	Planowany skup akcji własnych 16
	9.6	Powołanie członków Rady Nadzorczej 17
	9.7	Sprawy sporne 17

1. CHARAKTERYSTYKA PODMIOTU DOMINUJĄCEGO

1.1 Informacje ogólne – Toya S.A.

TOYA S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "jednostką dominującą") jest spółką akcyjną utworzoną w oparciu o Kodeks spółek handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Sołtysowickiej 13-15.

TOYA S.A. została zawiązana aktem notarialnym sporządzonym w dniu 17 listopada 1999 r. przed notariuszem Jolantą Ołpińską w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu (Repertorium A nr 5945/99). Postanowieniem z dnia 3 grudnia 1999 r. Spółka została wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 9053. Postanowieniem z dnia 4 grudnia 2001 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowił wpisać Spółkę do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066712. Wpis do rejestru nastąpił dnia 5 grudnia 2001 r.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Na dzień przekazania raportu półrocznego Jednostka Dominująca posiada 1 oddział zlokalizowany w Nadarzynie.

Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Działalność Spółki obejmuje dystrybucję towarów, których głównymi producentami i dostawcami są firmy położone na terenie Chin. Od wielu lat Spółka realizuje strategię ekspansji na rynki międzynarodowe. Skupia się przede wszystkim na rynkach Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rosja, Rumunia, Ukraina, Litwa, Węgry, Czechy, Niemcy, Białoruś i kraje bałkańskie).

1.2 Zarząd i Rada Nadzorcza

W I półroczu 2017 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:

‐	Grzegorz Pinkosz	Prezes Zarządu
‐	Maciej Lubnauer	Wiceprezes Zarządu

Do dnia 29 czerwca 2017 r. Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

‐	Piotr Mondalski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
‐	Jan Szmidt	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• ‐ Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej
• ‐ Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej

‐ Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej

Od 29 czerwca 2017 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

‐	Piotr Mondalski	Przewodniczący Rady Nadzorczej

• ‐ Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej ‐ Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej ‐ Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej ‐ Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej
• ‐ Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej
• ‐ Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej

1.3 Kapitał zakładowy

Na 30 czerwca 2017 r. kapitał podstawowy wynosi 7 833 084,10 zł i składa się z 78 330 841 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.

W I półroczu 2017 r. nie miały miejsca zmiany w kapitale podstawowym.

1.4 Skład Akcjonariatu

Skład akcjonariatu Jednostki Dominującej wg informacji posiadanych przez TOYA S.A. na 30 czerwca 2017 r.(*)

	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział (%)
Jan Szmidt	28 170 647	28 170 647	35,96%
Tomasz Koprowski	14 771 208	14 771 208	18,86%
Romuald Szałagan	10 403 645	10 403 645	13,28%
Altus TFI S.A.	7 596 513	7 596 513	9,70%
Generali OFE	5 001 147	5 001 147	6,38%
Pozostali akcjonariusze	12 387 681	12 387 681	15,82%
RAZEM	78 330 841	78 330 841	100%

(*) stan wg informacji posiadanej przez TOYA S.A. na dzień ZWZ w dniu 29 czerwca 2017 r.

1.5 Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

1.5.1 Akcje posiadane przez członków Zarządu

Liczbę akcji na dzień przekazania raportu oraz zmiany posiadanych akcji przez Członków Zarządu od daty przekazania ostatniego raportu (raport kwartalny za I kwartał 2017 r. opublikowany 10 maja 2017 r.) zgodnie z informacjami posiadanymi przez Jednostkę Dominującą przedstawia poniższa tabela:

	Stan wg informacji posiadanej na 10 maja 2017 r.	Zwiększenia / zmniejszenia	Stan wg informacji posiadanej na 24 sierpnia 2017 r.
Grzegorz Pinkosz	158 222	-	158 222
Maciej Lubnauer	66 644	-	66 644
RAZEM	224 866	-	224 866

1.5.2 Akcje posiadane przez członków Rady Nadzorczej

Liczbę akcji na dzień przekazania skonsolidowanego raportu półrocznego oraz zmiany posiadanych akcji przez Członków Rady Nadzorczej od daty przekazania ostatniego raportu (raport kwartalny za I kwartał 2017 r. opublikowany 10 maja 2017 r.) zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę przedstawia poniższa tabela:

	Stan wg informacji posiadanej	Zwiększenia /	Stan wg informacji posiadanej
	na 10 maja 2017 r.	zmniejszenia	na 24 sierpnia 2017 r.
Jan Szmidt	28 170 647	-	28 170 647
Tomasz Koprowski	14 771 208	-	14 771 208
Grzegorz Maciąg	5 275	-	5 275
RAZEM	42 947 130	-	42 947 130

1.5.3 Program opcji na akcje

W Spółce i w Grupie nie występują programy oparte na uczestnictwie pracowników w kapitale Spółki.

2. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień zatwierdzenia do publikacji skonsolidowanego raportu półrocznego Grupa składa się z następujących podmiotów:

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Data objęcia kontroli	Metoda konsolidacji na dzień 30.06.2017
Toya S.A.	Wrocław, Polska	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka Dominująca	Nie dotyczy Nie	dotyczy	Metoda pełna
Toya Romania SA	Bukareszt, Rumunia	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna		99,99 Listopad 2003 r.	Metoda pełna
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd (*)	Szanghaj, Chiny	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna		100,00 Styczeń 2013 r.	Metoda pełna

* W czerwcu 2008 r. Spółka założyła wraz ze Spółką Saame Tools (Shanghai) Import & Export Co., Ltd China spółkę joint venture pod nazwą Yato China Trading Co., Ltd. (zwana dalej "Yato China"). Spółka objęła 51% udziałów w kapitale własnym, pozostałe 49% zostało objęte przez Saame Tools (Shanghai) Import & Export Co., Ltd China.

W dniu 2 stycznia 2013 r. TOYA S.A. objęła kontrolę w Yato China w wyniku podniesienia kapitału oraz zmian dokonanych w statucie tego podmiotu. W kwietniu 2013 r. nazwa spółki została zmieniona na Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. W dniu 16 lipca 2014 r. TOYA S.A. nabyła dodatkowy udział w kapitale, obejmując łącznie 100% udziału w kapitale własnym tego podmiotu.

3. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ

Zarząd Toya S.A. nie publikował prognoz wyników Spółki ani Grupy na 2017 r.

4. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

4.1 Komentarz do osiągniętych wyników finansowych

Przychody i zyskowność Grupy Kapitałowej TOYA S.A ( w tys. zł)

		Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Przychody ze sprzedaży	169 990	151 310
Zysk brutto ze sprzedaży	61 868	52 572
Zysk na działalności operacyjnej	26 945	20 772
Zysk przed opodatkowaniem	26 746	20 731
Zysk netto	21 541	16 669

W pierwszym półroczu 2017 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 169 990 tys. zł i były wyższe o 12,3% od przychodów osiągniętych w pierwszym półroczu 2016 r. Wyższy zysk brutto ze sprzedaży o 9 296 tys. zł (17,7%) w analizowanym okresie 2017 r. w porównaniu do analogicznego okresu 2016 r. był spowodowany głównie wyższym poziomem sprzedaży o 12 251 tys. zł w Jednostce Dominującej.

Zysk na działalności operacyjnej był wyższy o 6 173 tys. zł w porównaniu do I półrocza 2016 r.

Grupa w niewielkim stopniu korzystała z krótkoterminowych kredytów bankowych utrzymując zapasy na właściwym poziomie i wykorzystując dobre relacje z dostawcami.

Zysk netto w pierwszym półroczu 2017 r. zwiększył się o 4 872 tys. zł, tj. o 29% w porównaniu z okresem pierwszych sześciu miesięcy 2016 r., do poziomu 21 541 tys. zł.

Wskaźniki rentowności

	Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Rentowność sprzedaży	36,4%	34,7%
Rentowność działalności operacyjnej	15,9%	13,7%
Rentowność zysku przed opodatkowaniem	15,7%	13,7%
Rentowność zysku netto	12,7%	11,0%

Legenda:

Wskaźnik rentowności sprzedaży – stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej – stosunek zysku na działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Wskaźnik rentowności zysku przed opodatkowaniem – stosunek zysku przed opodatkowaniem do przychodów ze sprzedaży Wskaźnik rentowności netto – stosunek zysku netto do przychodów ze sprzedaży.

Rentowność sprzedaży jest dla TOYA S.A. podstawowym wskaźnikiem konkurencyjności rynkowej Grupy i ma decydujący wpływ na jej sytuację finansową. Analiza tego wskaźnika za pierwsze półrocze 2017 r. pokazuje, że rentowność sprzedaży utrzymuje się na wysokim poziomie.

Przepływy środków pieniężnych Grupy (w tys. zł)

	Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	30 792	12 910
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(1 581)	(1 924)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(27 558)	(6 812)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto -	1 653	4 174
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	7 420	3 431
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	8 563	7 585

W okresie pierwszych 6 miesięcy 2017 r. Grupa wykazywała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które wyniosły 30 792 tys. zł i były wyższe niż w analogicznym okresie 2016 r. głównie z powodu wyższych wpływów ze sprzedaży.

W pierwszym półroczu 2017 r. Grupa nie prowadziła istotnej działalności inwestycyjnej. Wydawane w tym okresie środki pieniężne wiązały się głównie z zakupem wózków widłowych, regałów sklepowych oraz sprzętu komputerowego.

W analizowanym sześciomiesięcznym okresie 2017 r. Grupa wygenerowała ujemne przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej głównie na skutek zmniejszenia swojego zadłużenia z tytułu kredytów do poziomu 3 504 tys. zł, tj. o 27 255 tys. zł w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2016 r. Było to bezpośrednio związane z realizacją celów operacyjnych w oparciu w większym stopniu o środki własne Spółki przy zmniejszeniu zaangażowania kredytowego ze względu na niestabilne otoczenie makroekonomiczne.

Płynność Grupy Kapitałowej TOYA S.A. w analizowanym okresie kształtowała się na właściwym poziomie. Kapitał obrotowy netto Grupy był dodatni, pokrywający zapotrzebowanie wynikające z wielkości realizowanych przychodów ze sprzedaży. Grupa nie finansowała rzeczowych aktywów trwałych zobowiązaniami krótkoterminowymi i posiadała zdolność do terminowego regulowania krótkoterminowych zobowiązań.

Wskaźniki płynności finansowej

	30.06.2017	30.06.2016
Wskaźnik bieżącej płynności	4,25	2,89
Wskaźnik płynności szybkiej	1,41	1,21

Legenda:

Wskaźnik bieżącej płynności – stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych

Wskaźnik płynności szybkiej – stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych

Zarówno wskaźnik bieżącej jak i szybkiej płynności kształtują się na bardzo dobrym poziomie.

4.2 Struktura aktywów i pasywów

Struktura aktywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A. (w tys. zł)

	30.06.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe	26 481	26 663
Wartości niematerialne	2 462	2 637
Rzeczowe aktywa trwałe	20 828	21 021
Aktywa obrotowe	210 688	209 600
Zapasy	140 927	142 271
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	61 198	59 909

Struktura % aktywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A.

	30.06.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe / Aktywa	11%	11%
Wartości niematerialne / Aktywa	1%	1%
Rzeczowe aktywa trwałe / Aktywa	9%	9%
Aktywa obrotowe / Aktywa	89%	89%
Zapasy / Aktywa	59%	60%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności / Aktywa	26%	25%

Struktura pasywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A. (w tys. zł)

	30.06.2017	31.12.2016
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	187 157	168 136
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	39 896	29 429
Zobowiązania krótkoterminowe	49 536	67 573
Zobowiązania długoterminowe	476	554

Struktura % pasywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A.

	30.06.2017	31.12.2016
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej / Pasywa	79%	71%
Zobowiązania krótkoterminowe / Pasywa	21%	29%
Zobowiązania długoterminowe / Pasywa	0%	0%
Zobowiązania krótkoterminowe / Zobowiązania	99%	99%
Zobowiązania długoterminowe / Zobowiązania	1%	1%

Wskaźniki rentowności kapitału własnego, aktywów oraz aktywów obrotowych

	Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2017	2016
Rentowność aktywów ROA	9%	8%
Rentowność kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej ROE	12%	11%
Rentowność aktywów obrotowych	10%	9%

Legenda:

Wskaźnik rentowności aktywów ROA – stosunek zysku netto do sumy aktywów na koniec okresu

Wskaźnik rentowności kapitału własnego ROE – stosunek zysku netto do kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej na koniec okresu

Wskaźnik rentowność aktywów obrotowych - stosunek zysku netto do aktywów obrotowych na koniec okresu

Rzeczowe aktywa trwałe Grupy, na dzień 30 czerwca 2017 r. stanowią 9% sumy aktywów. Na rzeczowe aktywa trwałe składają się w głównej mierze grunty, budynki i budowle niezbędne do prowadzenia przez Grupę działalności handlowej. W analizowanym okresie nie zaszły w ich strukturze istotne zmiany.

W strukturze aktywów obrotowych Grupy Kapitałowej TOYA S.A., które na dzień 30 czerwca 2017 r. stanowią 89% sumy aktywów, przeważają zapasy i należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, co jest charakterystyczne dla prowadzonej przez TOYA S.A. i jej Grupę Kapitałową działalności gospodarczej. Obie te pozycje stanowią łącznie na dzień 30 czerwca 2017 r. 96%, a na 31 grudnia 2016 r. 97% sumy aktywów obrotowych.

Wskaźniki struktury kapitału i zadłużenia

	30.06.2017	31.12.2016
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	21%	29%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	27%	41%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	0%	0%
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego	21%	29%
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym i zobowiązaniami długoterminowymi	709%	633%

Legenda:

Wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań długo- i krótkoterminowych do pasywów ogółem

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej – stosunek zobowiązań długoi krótkoterminowych do kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego – stosunek zobowiązań długoterminowych do pasywów ogółem

Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – stosunek zobowiązań krótkoterminowych do pasywów ogółem

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy Jednostki Dominującej i zobowiązaniami długoterminowymi – stosunek sumy kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej i zobowiązań długoterminowych do aktywów trwałych

Na dzień 30 czerwca 2017 r. główną pozycję kapitału własnego Grupy przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej stanowiły zyski zatrzymane w kwocie 120 301 tys. zł. Kapitał podstawowy TOYA S.A. na dzień 30 czerwca 2017 r. wynosił 7 833 tys. zł.

Głównymi źródłami finansowania działalności operacyjnej, a w szczególności aktywów obrotowych, jest kapitał własny, jak również finansowanie krótkoterminowe - kredyty bankowe i kredyt kupiecki. Na dzień 30 czerwca 2017 r. Grupa w 79% finansowała działalność kapitałem własnym. Grupa na ten dzień posiadała zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w wysokości 3 504 tys. zł. Grupa nie posiada zadłużenia długoterminowego z tytułu kredytów bankowych.

Wskaźniki sprawności zarządzania Grupy

	Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017	Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016
Okres obrotu zapasami (w dniach)	149	139
Okres spływu należności (w dniach)	65	79
Okres spłaty zobowiązań (w dniach)	42	39

Legenda:

Okres obrotu zapasami (w dniach) – stosunek zapasów na koniec okresu pomnożonych przez 180 dni do przychodów ze sprzedaży Okres spływu należności (w dniach) – stosunek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na koniec okresu pomnożonych przez 180 dni do przychodów ze sprzedaży

Okres spłaty zobowiązań (w dniach) – stosunek zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na koniec okresu pomnożonych przez 180 dni do przychodów ze sprzedaży

We wskazanym okresie okres spłaty zobowiązań był krótszy niż okres spływu należności. Oznacza to, że Grupa udzielała dłuższego kredytu kupieckiego odbiorcom niż sama otrzymywała od dostawców. Sytuacja taka oznacza zwiększenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy, co jest typowe dla branży, w której Grupa prowadzi swoją działalność handlową.

4.3 Ocena możliwości realizacji zobowiązań

W chwili obecnej nie istnieją żadne zdarzenia mogące w ocenie Zarządu negatywnie wpłynąć na możliwość realizacji zobowiązań przez Jednostkę Dominującą i Grupę.

5. OPIS PODSTAWOWYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ ORAZ CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIAGNIĘTE WYNIKI W KOLEJNYM PÓŁROCZU

5.1 Podstawowe ryzyka i zagrożenia

Sytuacja makroekonomiczna

Grupa obecna jest na rynkach w różnych częściach świata, choć najwięcej jej klientów prowadzi działalność w Polsce. Ze względu na powiązanie polskiej gospodarki z systemem światowym oraz ze względu na szeroką działalność prowadzoną poza lokalnym rynkiem, koniunktura globalna ma wpływ na wielkość obrotów realizowanych przez klientów Grupy. Destabilizacja sytuacji politycznej w którymś z lokalnych regionów może okresowo zmniejszyć ekspansję Grupy na rynkach zagranicznych i zmusić do poszukiwania nowych klientów.

Rynki wschodnie stanowią jeden z większych obszarów działalności Grupy TOYA S.A.. Wydarzenia polityczne ostatnich kilku lat, sankcje gospodarcze oraz słaba koniunktura na światowym rynku surowcowym mocno zdestabilizowały ten region i miały negatywny wpływ na tamtejsze gospodarki. Efektem tego było zmniejszenie siły nabywczej tamtejszych społeczeństw wzmocnione dodatkowo dewaluacją lokalnych walut w stosunku do najważniejszych walut światowych.

Koniunktura na rynku azjatyckim związana z aktualnym wzrostem PKB tamtejszych krajów również wpływa na sytuację finansową Grupy ze względu na to, że Grupa nabywa towary głównie od wytwórców z tamtejszego rejonu. Związane jest to z cenami nabywanych towarów, warunkami handlowymi, terminami realizacji zamówień, jak również z systemem logistycznym pomiędzy Azją i Europą.

Jednostka Dominująca Grupy jest podmiotem polskim i zdecydowana większość jej działalności gospodarczej prowadzona jest na terenie Polski. Dlatego też polityka gospodarcza rządu, polski system podatkowy, stopa bezrobocia oraz decyzje podejmowane przez Radę Polityki Pieniężnej, są dodatkowymi czynnikami mającymi wpływ na rozwój całej Grupy Kapitałowej.

Konkurencja

Polski rynek dystrybucji artykułów przemysłowych, na którym głównie działa Grupa, charakteryzuje się dość dużym rozproszeniem mimo obecności na nim kilku liderów rynku. Podmioty dotychczas konkurujące z Grupą cały czas podejmują działania zmierzające do intensyfikacji swojego rozwoju poprzez przyjęcie agresywnej polityki cenowej skierowanej do obecnych lub potencjalnych odbiorców. Działania takie będą mieć negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy, gdyż dalsze powiększenie rynku może być spowolnione, utrudnione albo wręcz niemożliwe. Grupa będzie monitorować rynek i jego otoczenie, prowadząc różnorodne działania mające na celu utrzymanie i powiększenie przewagi konkurencyjnej.

Zmiany na rynkach walutowych

Silne powiązanie Grupy z dostawcami zagranicznymi i rozliczanie się z nimi głównie w USD powoduje wrażliwość wyników finansowych Grupy na zmiany kursu walut. Grupa uważnie obserwuje sytuację walutową na rynkach światowych i występujące na nich trendy i okresowo aktualizuje ceny sprzedawanych towarów. W związku z tym marże mogą podlegać okresowo wahaniom.

Należy jednak podkreślić, że ponieważ spora część przychodów Grupy realizowana jest w kanale eksportowym, według cen określonych w walutach obcych, w USD oraz w EUR, w pewnym stopniu zabezpiecza to Grupę przed gwałtownymi wahaniami kursów walut. Ze względu jednak na to, że walutą stosowaną w wymianie towarowej z klientami zagranicznymi jest głównie EUR, zabezpieczenie to jest niepełne i niewystarczające co powoduje, że wahania kursów walut mogą mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe.

Zmiany stopy procentowej

Grupa korzysta z finansowania kapitałem obcym. Wzrost stóp procentowych na rynku finansowym może wpłynąć negatywnie na koszty obsługi finansowania i zmniejszyć rentowność Grupy, gdyż Jednostka Dominująca zawiera umowy kredytowe o zmiennym oprocentowaniu w złotych.

Aby minimalizować to ryzyko, Jednostka Dominująca przeprowadza symulację różnych scenariuszy w celu wyboru optymalnych źródeł finansowania, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne jak również trendy średniookresowe na rynku długu.

Interpretacja i stosowanie przepisów prawa

Utrudnieniem dla działalności Grupy są zmieniające się przepisy prawa i jego różne interpretacje. Zmiany w przepisach prawa, a w szczególności w prawie podatkowym, celnym, pracy i ubezpieczeń społecznych i wprowadzanie nowych obciążeń, może wywierać negatywne skutki dla działalności. Szczególnie uciążliwe są częste zmiany interpretacyjne przepisów podatkowych oraz brak jednolitości w praktyce administracji skarbowej i orzecznictwie sądowym w sferze stosowania przepisów podatkowych. Może to wiązać się z ryzykiem roszczeń osób trzecich oraz postępowań różnych organów państwowych. Ponadto, ze względu na złożony charakter oraz niejednolitą praktykę podatkową, interpretacje często są przedmiotem sporów z organami podatkowymi. Pomimo, że Jednostka Dominująca dokłada należytych starań w celu zapewnienia poprawności transakcji pod względem ich zgodności z przepisami prawa, w szczególności prawa podatkowego, nie można wykluczyć ryzyka roszczeń osób trzecich, powstania ewentualnych sporów z organami podatkowymi lub postępowań innych organów państwowych. Takie roszczenia, spory lub postępowania, a także przyjęcie przez administrację skarbową lub orzecznictwo sądowe interpretacji przepisów podatkowych, kwalifikacji podatkowej zdarzeń i transakcji, w których brała udział Jednostka Dominująca, innej niż Jednostka Dominująca, może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.

Należy podkreślić jednak, że Grupa podejmuje działania mające ograniczyć skutki zmieniającego się prawa. Jednostka Dominująca korzysta z usług zewnętrznych renomowanych kancelarii prawnych i podatkowych, które ułatwiają prowadzenie bieżącej działalności.

5.2 Czynniki wpływające na wynik w kolejnym półroczu

Grupa od dłuższego czasu prowadzi szerokie działania rozwojowe skierowane w różnych kierunkach. Mają one na celu umocnienie pozycji rynkowej, poszukiwanie nowych, atrakcyjnych możliwości ekspansji w szeroko rozumianej branży artykułów przemysłowych. Najważniejsze działania to przede wszystkim:

Rozwój kanału eksportowego

Grupa widzi duży potencjał wzrostu w kanale eksportowym. Mimo postępującej normalizacji na rynkach wschodnich Grupa będzie uważnie obserwować sytuację polityczno – makroekonomiczną i w sprzyjającej sytuacji podejmować będzie działania zmierzające do umocnienia swojej pozycji na tych rynkach. Cały czas prowadzone będą również działania zmierzające do rozwoju działalności na pozostałych rynkach poprzez pozyskiwanie nowych klientów i ściślejszą współpracę z dotychczasowymi partnerami. Działania te koordynowane będą przez Jednostkę Dominującą i wspierane przez spółkę zależną Yato Tools w szczególności w zakresie optymalizacji łańcucha dostaw.

Poszerzanie oferty produktowej Grupa od wielu lat realizuje politykę stałego poszerzania oferty produktowej. Proces ten, realizowany przez zespół Product Managerów Jednostki Dominującej, wymaga szerokiej wiedzy o produkcie, zwyczajach i oczekiwaniach klientów oraz o kształtujących się trendach sprzedażowych. Dzięki temu oferta Grupy jest dobrze dopasowana do zmieniających się potrzeb klientów, co jest elementem wyróżniającym Grupę na tle konkurentów.

Rozwój grupy kapitałowej

Yato Tools, dynamicznie rozwijająca się spółka zależna potwierdza, że przyjęta przez Jednostkę Dominującą polityka wsparcia rozwoju tej spółki przynosi bardzo dobre efekty. Wprowadzona w 2015 roku modyfikacja istniejącej infrastruktury umożliwia realizację dostaw dowolnego produktu z oferty Grupy zarówno z Jednostki Dominującej jak również z Yato Tools. Dla spółki zależnej jest to istotny impuls wzrostu sprzedaży, szczególnie na rynku eksportowym, czego spółka ta doświadczyła już w I półroczu 2017 r.

Yato Tools pełni również bardzo ważną rolę dla Grupy w całym łańcuchu logistycznym zarządzając większością dostaw Grupy. Dlatego też jednym z ważnych priorytetów tej spółki jest dalsze zacieśnianie współpracy z dostawcami i pozyskiwanie nowych partnerów poprzez uczestnictwo w lokalnych i międzynarodowych targach. Przekładać się to będzie na obniżkę kosztów reklamacji, poprawienie terminowości dostaw co przyczyni się do zwiększenia satysfakcji klienta z oferowanych przez Grupę towarów. Działania te są istotnymi elementami realizacji strategii przekształcenia Yato Tools w główne centrum eksportowe i logistyczne całej Grupy. Ze względu na złożoną sytuację makroekonomiczną i polityczną w różnych rejonach świata oraz rosnące znaczenie chińskiej gospodarki w światowym obrocie gospodarczym jest to kolejny czynnik budujący przewagę konkurencyjną Grupy.

Inwestycje kapitałowe

Grupa w dalszym ciągu monitoruje rynek w poszukiwaniu atrakcyjnego celu akwizycyjnego i w przypadku pojawienia się projektu dającego wartość dodaną dla Grupy, będzie go realizować.

6. SPRAWY SPORNE

Na dzień 30 czerwca 2017 r. łączna wartość toczących się postępowań przed sądami, organami właściwymi dla postępowań arbitrażowych oraz organami administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych nie stanowiła kwoty co najmniej 10% kapitałów własnych TOYA S.A.

7. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Grupy i są dokonywane na warunkach rynkowych. Transakcje te zostały zaprezentowane w nocie 20 skonsolidowanego oraz jednostkowego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

8. UDZIELONE GWARANCJE I PORĘCZENIA. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Jednostka Dominująca ani jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej o łącznej wartości stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Toya S.A.

Jednostka Dominująca ani Grupa nie posiadają istotnych aktywów oraz zobowiązań warunkowych.

9. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ I PÓŁROCZA 2017 R.

9.1 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

W dniu 12 stycznia 2017 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które podjęło uchwałę o zgodzie na zawarcie pomiędzy Spółką a Janem Szmidtem porozumienia dotyczącego nieodpłatnego przeniesienia na Spółkę praw autorskich majątkowych do utworów w postaci grafik wykorzystywanych przez Spółkę w znakach towarowych YATO, Vorel oraz FLO, jak również umowy przeniesienia na rzecz Jana Szmidta prawa ochronnego z rejestracji znaku towarowego w zakresie objętym zgłoszeniem w EUIPO nr 015230006. Porozumienie to oraz umowa zostały zawarte 15 lutego 2017 r.

W dniu 14 lutego 2017 roku, Akcjonariusz Tomasz Koprowski poinformował Spółkę o złożeniu w dniu 13 lutego 2017 do Sądu Okręgowego we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy pozwu o stwierdzenie nieważności powyższej uchwały. Termin rozprawy został wyznaczony na 10 października 2017 r.

9.2 Zawarcie Porozumienia z Wiceprzewodniczącym Rady Nadzorczej

W dniu 15 lutego 2017 r., TOYA S.A. zawarła z Panem Janem Szmidt Porozumienie dotyczące przeniesienia przez Pana Jana Szmidt na rzecz Spółki praw autorskich majątkowych do utworów w postaci grafik wykorzystywanych przez Spółkę w znakach towarowych YATO, Vorel oraz FLO zgodnie z treścią uchwały nr 4/2017 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 12 stycznia 2017 r. w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie Porozumienia oraz uchwały Rady Nadzorczej nr 2/RN/2017 z dnia 13 lutego 2017r., w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie Porozumienia oraz Umowy przeniesienia prawa ochronnego. Jednocześnie zgodnie z dyspozycją § 4 przedmiotowego Porozumienia Emitent zawarł w dniu 15 lutego 2017 r., z Panem Janem Szmidt umowę przeniesienia praw ochronnych do znaku towarowego zarejestrowanego w Urzędzie Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej pod numerem 015230006 po uzyskaniu uprzedniej zgody Rady Nadzorczej w dniu 13 lutego 2017 r., wyrażonej w uchwale nr 02/RN/2017.

Porozumienie jest istotną umową, gdyż reguluje kwestie wykorzystywania praw autorskich na zasadach ustalonych przez strony w Porozumieniu, i kompleksowo porządkuje materię autorskich praw majątkowych do wskazanych w nim utworów.

Warunki umowy przeniesienia praw ochronnych do znaku towarowego zarejestrowanego w Urzędzie Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej pod numerem 015230006 nie powodują zobowiązań finansowych dla żadnej ze stron umowy, nie przewidują żadnych kar umownych, oraz nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

9.3 Aneks do istotnej umowy

W dniu 3 marca 2017 r. TOYA S.A. zawarła z Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do Umowy o Limit Wierzytelności nr CRD/L/11381/02 z dnia 2 października 2002 r.

Na podstawie aneksu przedłużono kwotę dostępnego limitu kredytowego do dnia 7 marca 2018 r.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

9.4 Uchwała o zatwierdzeniu sprawozdania za 2016 r. i podziale zysku.

W dniu 29 czerwca 2017 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło decyzję o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego TOYA S.A. za 2016 r. oraz o przeznaczeniu wypracowanego w 2016 r zysku w kwocie 29 597 tys. zł na kapitał zapasowy.

Ponadto Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w kwocie 29 597 tys. zł z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych Spółki.

Do powyższych uchwał zostały zgłoszone sprzeciwy przez pełnomocników dwóch akcjonariuszy.

9.5 Planowany skup akcji własnych

W dniu 29 czerwca 2017 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło decyzję o udzieleniu upoważnienia Zarządowi TOYA S.A. do nabycia akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia na warunkach i zasadach opisanych poniżej:

• 1) liczba nabytych Akcji wyniesie maksymalnie 3 288 615;
• 2) łączna wartość nominalna nabywanych akcji własnych w momencie ich nabycia oraz będąca w posiadaniu Spółki i jej jednostek zależnych w danym momencie nie przekroczy 20% kapitału zakładowego Spółki, uwzględniając w tym również wartość nominalną akcji własnych posiadanych przez Spółkę i jednostki od niej zależne;
• 3) nabywane Akcje będą w pełni pokryte;
• 4) kwota zapłaty za jedną Akcje będzie wynosić od 8,90 zł do 9,00 zł,
• 5) łączna zapłata za Akcje, powiększona o koszty nabycia, nie będzie wyższa niż wysokość kapitału rezerwowego utworzonego na podstawie uchwały w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych Spółki TOYA S.A;

• 6) nabywanie akcji nastąpi w drodze ogłoszenia oferty skupu akcji własnych; przy czym nabywanie akcji własnych odbędzie się w taki sposób, aby zapewnić równe traktowanie wszystkich akcjonariuszy Spółki,

• 7) Zarząd upoważniony jest do nabywania Akcji do wyczerpania środków finansowych z kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel, ale nie dłużej niż do dnia 30 września 2017 roku;

• 8) rozpoczęcie i zakończenie nabywania Akcji wymaga odrębnej uchwały Zarządu; Zarząd będzie podawał do publicznej wiadomości szczegółowe informacje dotyczące nabywania Akcji, w tym termin rozpoczęcia i zakończenia nabywania Akcji;
• 9) nabyte przez Spółkę Akcje zostaną umorzone na podstawie odrębnej uchwały walnego zgromadzenia.

9.6 Powołanie członków Rady Nadzorczej

W dniu 29 czerwca 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TOYA S.A., powołało członków Rady Nadzorczej Spółki na nową kadencję, w składzie:

• 1. Pan Dariusz Górka
• 1. Pan Michał Kobus
• 1. Pan Tomasz Koprowski,
• 1. Pan Grzegorz Maciąg
• 1. Pan Piotr Mondalski
• 1. Pan Wojciech Bartłomiej Papierak
• 7. Pan Jan Szmidt

9.7 Sprawy sporne

9.7.1 Powództwo w sprawie stwierdzenia nieważności uchwał WZA z dnia 23 czerwca 2016 r.

W dniu 13 stycznia 2017 roku, Akcjonariusz Jan Szmidt poinformował Spółkę o cofnięciu powództwa, wraz z oświadczeniem o zrzeczeniu się roszczenia złożonego w dniu 21 lipca 2016 do Sądu Okręgowego we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy dotyczącego stwierdzenie nieważności uchwał:

1. nr 18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy TOYA SA z siedzibą we Wrocławiu z dnia 23 czerwca 2016 roku w sprawie użycia środków z kapitału zapasowego

2. nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy TOYA SA z siedzibą we Wrocławiu z dnia 23 czerwca 2016 roku w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2015

z wnioskiem ewentualnym o ich uchylenie na wypadek nie stwierdzenia nieważności w/w uchwał.

W dniu 6 lutego 2017 roku, Spółka otrzymała informację o doręczeniu w/w Akcjonariuszowi przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy postanowienia z dnia 13 stycznia 2017 r., dotyczącego umorzenia postępowania. W dniu 24 marca 2017 roku, Pełnomocnik Emitenta poinformował Spółkę o doręczeniu dnia 26 stycznia 2017 w/w Pełnomocnikowi przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy postanowienia z dnia 13 stycznia 2017r., dotyczącego umorzenia postępowania w przedmiotowej sprawie. Sąd Okręgowy we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy dnia 18 kwietnia 2017 r. stwierdził prawomocność przedmiotowego postanowienia.

9.7.2 Powództwo w sprawie stwierdzenia nieważności uchwał NWZA z dnia 12 stycznia 2017 r.

W dniu 14 lutego 2017 roku, Akcjonariusz Tomasz Koprowski poinformował Spółkę o złożeniu w dniu 13 lutego 2017 do Sądu Okręgowego we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy pozwu o stwierdzenie nieważności uchwały, o której mowa w punkcie 9.1. Termin rozprawy został wyznaczony na 10 października 2017 r.

10. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO 30 CZERWCA 2017 R.

10.1 Powołanie członków Zarządu

W dniu 7 lipca 2017 r. Rada Nadzorcza TOYA S.A., powołała Członków Zarządu Emitenta na nową kadencję, w składzie:

• 1. Pan Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
• 1. Pan Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

Grzegorz Pinkosz

Prezes Zarządu

Maciej Lubnauer

Wiceprezes Zarządu

Wrocław, dnia 24 sierpnia 2017 r.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNYCH SKRÓCONYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd TOYA S.A. niniejszym oświadcza, że:

• zgodnie z jego najlepszą wiedzą, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TOYA S.A. oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe TOYA S.A. oraz zawarte w tych sprawozdaniach dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszych sprawozdań finansowych oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy TOYA S.A. i Spółki. Sprawozdanie z działalności Grupy TOYA S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd Toya S.A.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
24.08.2017	Grzegorz Pinkosz	Prezes Zarządu
24.08.2017	Maciej Lubnauer	Wiceprezes Zarządu

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd TOYA S.A. niniejszym oświadcza, że:

• PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy TOYA S.A. oraz śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego TOYA S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Zarząd Toya S.A.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
24.08.2017	Grzegorz Pinkosz	Prezes Zarządu
24.08.2017	Maciej Lubnauer	Wiceprezes Zarządu