TOYA S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej 3
	Sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów 4
	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5
	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6 Polityka rachunkowości oraz inne informacje objaśniające 7
1.	Informacje ogólne 7
2.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 9
2.1	Podstawa sporządzenia 9
2.2	Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki 9
2.3	Zmiana zasad rachunkowości 15
2.3.1	Przychody ze sprzedaży – zastosowanie MSSF 15 15
2.3.2	Aktywa finansowe – zastosowanie MSSF 9…………16
2.3.3	Wpływ zastosowania nowych standardów 17
2.4	Zmiany szacunków 19
2.4.1	Odpis aktualizujący zapasy 19
2.4.2 2.5	Rezerwa na gwarancje 19 Udziały w jednostkach zależnych 20
2.6	Sprawozdawczość dotycząca segmentów 20
2.7	Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 20
2.8	Rzeczowe aktywa trwałe 20
2.9	Leasing 21
2.10	Wartości niematerialne 21
2.11	Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 22
2.12	Koszty finansowania zewnętrznego 22
2.13	Aktywa finansowe 22
2.14	Utrata wartości aktywów finansowych 23
2.14.1	Polityka stosowana od 1 stycznia 2018 r. wg MSSF 9 23
2.14.2 2.15	Polityka stosowana dla danych porównawczych na 31 grudnia 2017 r. wg MSR 39 24 Zapasy 24
2.16	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 25
2.17	Kapitały 25
2.18	Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 25
2.19	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania 25
2.20	Podatek bieżący i odroczony 26
2.21	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26
2.22	Rezerwy 27
2.23	Rozpoznawanie przychodów 27
2.24	Dywidendy 28
3.	Waluty przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego 28
4. 5.	Ważne oszacowania i osądy księgowe 28 Zarządzanie ryzykiem finansowym 30
5.1	Czynniki ryzyka finansowego 30
5.2	Ryzyko rynkowe 30
5.3	Ryzyko kredytowe 32
5.4	Ryzyko utraty płynności 33
5.5	Zarządzanie kapitałem 34
5.6	Szacowanie wartości godziwej 34
6.	Instrumenty finansowe 34
7.	Rzeczowe aktywa trwałe 35
8.	Wartości niematerialne 37
9. 10.	Inwestycje w jednostkach zależnych 39 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe 41
11.	Zapasy 41
12.	Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności krótkoterminowe oraz rozliczenia międzyokresowe 42
13.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43
14.	Kapitał podstawowy 45
15.	Zyski zatrzymane i dywidendy przypadające na jedną akcję 45
16.	Zobowiązania z tytułu kredytów 46
17.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 49
18.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 49
19.	Leasing finansowy – Spółka jako leasingobiorca 51
20.	Leasing operacyjny – Spółka jako leasingobiorca 51
21. 22.	Rezerwy 52 Segmenty operacyjne 53
23.	Przychody ze sprzedaży 55
24.	Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów 55
25.	Koszty świadczeń pracowniczych 56
26.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 56
27.	Przychody i koszty finansowe 56
28.	Podatek dochodowy 57
29.	Zysk przypadający na jedną akcję 59
30.	Udzielone i otrzymane gwarancje finansowe 59
31.	Aktywa i zobowiązania warunkowe 60
32.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 61
33. 33.1	Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy 63 Aneks do istotnej umowy 63
33.2	Zawarcie umowy o kredyt w rachunku bieżącym z mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie 64
33.3	Spłata kredytu 64

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

		31 grudnia	31 grudnia 2017
AKTYWA	Nota
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7	19 001	17 242
Wartości niematerialne	8	2 605	2 291
Inwestycje w jednostkach zależnych			22 631
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe			218
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2018 9 22 631 10 215 28 1 301 45 753 11 194 506 12 47 580 13 1 943 244 029 289 782 14 7 504 35 677 - 329 (47) 15 125 764 169 227 2 421 19 402 18 2 823 17 26 784 18 4 435 16 82 045 19 807 2 804 21 857 117 732 120 555	1 072
			43 454
Aktywa obrotowe
Zapasy			137 447
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności oraz rozliczenia
międzyokresowe			44 496
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty			786
			182 729
Aktywa razem			226 183
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy			7 833
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji			35 677
Akcje własne			(29 433)
Kapitał rezerwowy			26
Inne całkowite dochody			(1)
Zyski zatrzymane			151 230
			165 332
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego			1 114
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych			305
			1 419
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania			22 432
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych			4 275
Zobowiązania z tytułu kredytów			28 489
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego			425
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego			3 445
Rezerwy			366
			59 432
Zobowiązania razem			60 851
Pasywa razem		289 782	226 183

Sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów

	Nota	Okres 12 miesięcy zakończony	31 grudnia
		2018	2017
Przychody ze sprzedaży towarów	22, 23	311 633	287 783
Koszt sprzedanych towarów	22, 24	(207 311)	(195 637)
Zysk brutto		104 322	92 146
Koszty sprzedaży	24	(41 132)	(35 803)
Koszty administracyjne	24	(15 235)	(13 121)
Pozostałe przychody operacyjne	26	2 203	2 076
Pozostałe koszty operacyjne	26	(394)	(774)
Zysk na działalności operacyjnej		49 764	44 524
Przychody finansowe	27	1	23
Koszty finansowe	27	(1 022)	(467)
Zysk przed opodatkowaniem		48 743	44 080
Podatek dochodowy	28	(9 497)	(8 702)
Zysk netto		39 246	35 378
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie mogą być przeniesione do wyniku finansowego
Straty/zyski aktuarialne		(56)	(39)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		10	7
Inne całkowite dochody netto		(46)	(32)
Całkowite dochody netto za rok obrotowy		39 200	35 346

Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki		39 246	35 378
Całkowity dochód za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki		39 200	35 346
Podstawowy / rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)	29	0,52	0,46

TOYA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Inne całkowite dochody	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2018	7 833	35 677	(29 433)	26	(1)	151 230	165 332
Korekta z tytułu zastosowania MSSF 9 (z uwzględnieniem podatku)	-	-	-	-	-	(35)	(35)
Stan na 1 stycznia 2018 (przekształcone)	7 833	35 677	(29 433)	26	(1)	151 195	165 297
Całkowite dochody
Zysk	-	-	-	-	-	39 246	39 246
Inne całkowite dochody
Zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-	(56)	-	(56)
Podatek dochodowy dotyczący innych	-	-	-	-	10	-	10
całkowitych dochodów
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	(46)	39 246	39 200
Transakcje z właścicielami
Rozliczenie niewykorzystanej części kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	-	(26)	-	26	-
Umorzenie akcji	(329)	-	29 433	329	-	(29 433)	-
Dywidenda wypłacona	-	-	-	-	-	(35 270)	(35 270)
Razem transakcje z właścicielami	(329)	-	29 433	303	-	(64 677)	(35 270)
Stan na 31 grudnia 2018	7 504	35 677	-	329	(47)	125 764	169 227

Stan na 1 stycznia 2017	7 833	35 677	-	-	31	116 017	159 558
Całkowite dochody
Zysk lub strata	-	-	-	-	-	35 378	35 378

Stan na 31 grudnia 2017	7 833	35 677	(29 433)	26	(1)	151 230	165 332
Razem transakcje z właścicielami	-	-	(29 433)	26	-	(165)	(29 572)
Koszty transakcyjne dotyczące skupu akcji	-	-	-	(139)	-	-	(139)
Skup akcji własnych	-	-	(29 433)	(29 433)	-	29 433	(29 433)
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-	-	29 598	-	(29 598)	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	(32)	35 378	35 346
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-	-	-	7	-	7
Zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-	(39)	-	(39)
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Zysk lub strata	-	-	-	-	-	35 378	35 378

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia
		2018	2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		48 743	44 080
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		2 530	2 096
Odsetki netto		1 021	444
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej		149	3
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych		-	3
Zmiany w pozycjach bilansowych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		(3 124)	1 987
Zmiana stanu zapasów		(57 059)	(17 356)
Zmiana stanu rezerw		491	38
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		4 352	10 349
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		200	629
Podatek dochodowy zapłacony		(10 348)	(7 523)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(13 046)	34 750

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		42	14
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Odsetki otrzymane		(2 246) 1	(1 689) 67
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(2 203)	(1 608)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów		53 515	14 869
Spłata kredytów		-	(17 100)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(859)	(257)
Zapłacone odsetki od kredytów		(897)	(476)
Zapłacone odsetki od leasingu		(84)	(30)
Wydatki z tytułu skupu akcji		-	(29 572)
Dywidendy wypłacone		(35 270)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		16 405	(32 566)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		1 156	576
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	13	786	213
Zyski / (Straty) kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		1	(3)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	13	1 943	786

Polityka rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

1. Informacje ogólne

TOYA S.A. (zwana dalej "Spółką") jest Spółką akcyjną utworzoną w oparciu o Kodeks spółek handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Sołtysowickiej 13 - 15.

Spółka kontynuuje działalność prowadzoną przez spółkę cywilną "TOYA IMPORT-EKSPORT" z siedzibą we Wrocławiu, której wspólnicy z uwagi na rozmiar i dynamiczny rozwój prowadzonej działalności postanowili przenieść w 1999 r. swoje przedsiębiorstwo do nowoutworzonej TOYA S.A. we Wrocławiu.

Spółka została zawiązana aktem notarialnym sporządzonym w dniu 17 listopada 1999 r. przed notariuszem Jolantą Ołpińską w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu (Repertorium A nr 5945/99). Następnie postanowieniem z dnia 3 grudnia 1999 r., Spółka została wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 9053. Postanowieniem z dnia 5 grudnia 2001 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Spółkę do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066712.

Na 31 grudnia 2018 r. TOYA S.A. posiada jeden oddział - w Nadarzynie.

Spółka posiada numer identyfikacji REGON: 932093253, oddział w Nadarzynie posiada nr REGON: 932093253-00031.

Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Działalność Spółki obejmuje dystrybucję towarów, których głównymi producentami i dostawcami są firmy położone na terenie Chin. Od wielu lat Spółka realizuje strategię ekspansji na rynki międzynarodowe. Skupia się przede wszystkim na rynkach Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rumunia, Węgry, Czechy, Niemcy, kraje bałkańskie, Rosja, Litwa, Ukraina, Białoruś, Mołdawia). Ponadto w 2003 r. została utworzona spółka zależna - TOYA Romania S.A., która zajmuje się sprzedażą narzędzi i elektronarzędzi na terenie Rumunii. Asortyment towarowy oraz oferowane marki są identyczne do oferowanych w Polsce. W 2008 r. utworzona została spółka Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. zlokalizowania w Chinach. Jednostka ta zajmuje się dystrybucją narzędzi i elektronarzędzi marki YATO na terenie Chin oraz rynkach zagranicznych nieobsługiwanych przez TOYA S.A.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Toya S.A. jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej TOYA S.A.

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:

Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2018 do dnia 29 sierpnia 2018 r. Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Koprowski Członek Rady Nadzorczej
Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej
-
Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej • Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej

Pan Tomasza Koprowski zrezygnował z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 29 sierpnia 2018 r. Od tego dnia do 20 listopada Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

-

Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej

• Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej • Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej • Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej • Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej • Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej

Od 20 listopada 2018 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

-

Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji 28 marca 2019 r.

Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku, które dnia 28 marca 2019 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

2.1 Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej "MSSF") oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej "UE").

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z tymi standardami MSSF oraz Interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej "KIMSF"), które zostały wydane i obowiązywały na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2018 r.

Zasady opisane poniżej były stosowane w sposób ciągły we wszystkich zaprezentowanych okresach, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów od 1 stycznia 2018 r., które zostały opisane poniżej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są istotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w nocie 4.

Kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

2.2 Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSSF UE wydane i obowiązujące na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2018 r.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

a) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2018

• MSSF 9 Instrumenty finansowe

Spółka przyjęła MSSF 9 od 1 stycznia 2018 r. co spowodowało zmianę zasad rachunkowości i korekty kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym.

Standard zastępuje MSR 39 i obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie.

Standard wprowadza następujące kategorie aktywów finansowych: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych.

Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych zostało przeniesionych do MSSF 9 w niezmienionym kształcie. Kluczową zmianą jest: (i) ujmowanie w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego w odniesieniu do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, oraz (ii) ujmowanie jednorazowo w wyniku finansowym skutków renegocjacji warunków umów kredytowych, które nie skutkują wyłączeniem zobowiązania z ksiąg.

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń zmiany miały na celu ściślejsze dopasowanie rachunkowości zabezpieczeń do zarządzania ryzykiem. Standard w tym zakresie nie ma zastosowania do Spółki ponieważ Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Spółka zastosowała standard z dniem 1 stycznia 2018 r. bez korygowania danych porównawczych, natomiast korekty związane z dostosowaniem do MSSF zostały wprowadzone na dzień 1 stycznia 2018 r. z odniesieniem wpływu na kapitał własny.

Szczegółowy wpływ na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego został przedstawiony w 2.3.3.

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie.

Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących przychodami. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Wpływ zastosowania MSSF 15 został przedstawiony w nocie 2.3.1.

• Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe"

Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" adresują kwestię zastosowania nowego standardu MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Opublikowane zmiany do MSSF 4 uzupełniają opcje istniejące już w standardach i mają na celu zapobieganie tymczasowym wahaniom wyników jednostek sektora ubezpieczeniowego w związku z wdrożeniem MSSF 9.

Zmiany nie dotyczą działalności Spółki.

• KIMSF 22: Transakcje w walutach obcych oraz płatności zaliczkowe

Interpretacja wyjaśnia, że dniem zawarcia transakcji do celów ustalenia kursu wymiany, który ma zostać zastosowany w momencie początkowego ujęcia powiązanego składnika aktywów, wydatku lub dochodu (lub ich części), jest dzień, w którym jednostka początkowo ujmuje niepieniężny składnik aktywów lub niepieniężne zobowiązanie wynikające z wypłacenia lub otrzymania wynagrodzenia z góry. Jeżeli istnieje wiele przypadków wypłacenia lub otrzymania płatności z góry, wówczas jednostka określa dzień zawarcia transakcji w odniesieniu do każdego przypadku wypłacenia lub otrzymania płatności z góry.

Interpretacja nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSR 40: Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych

Zmiany precyzują, kiedy jednostka dokonuje przeniesienia nieruchomości, w tym nieruchomości w budowie, do lub z nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany wyjaśniają, że zmiana sposobu użytkowania następuje, w przypadku gdy dana nieruchomość spełnia lub przestaje spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnej oraz istnieją dowody świadczące o zmianie sposobu użytkowania. Sama tylko zmiana intencji kierownictwa w odniesieniu do sposobu użytkowania nie stanowi dowodu świadczącego o zmianie sposobu użytkowania.

Spółka nie posiada nieruchomości inwestycyjnych i zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji opartych na akcjach

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) opublikowała zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji celem wyjaśnienia następujących obszarów: uwzględnienie warunków nabycia uprawnień i warunków innych niż warunki nabycia uprawnień w wycenie transakcji płatności w formie akcji rozliczanej w środkach pieniężnych, ujmowanie transakcji płatności w formie akcji charakteryzującej się rozliczeniem netto zobowiązań z tytułu podatku u źródła, ujmowanie modyfikacji transakcji płatności w formie akcji, która zmienia jej klasyfikację z rozliczanej w środkach pieniężnych na rozliczaną w instrumentach kapitałowych.

Zastosowanie zmian nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe ponieważ Spółka obecnie nie przeprowadza transakcji opartych na akcjach.

• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016

Zmiany precyzują, że jednostka, która jest organizacją zarządzającą kapitałem wysokiego ryzyka, funduszem wzajemnym, funduszem powierniczym lub inną podobną jednostką, w tym związanym z inwestycjami funduszem ubezpieczeniowym może zdecydować się na wycenę inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu według wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9. Jednostka dokonuje wyboru odrębnie dla każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, w momencie początkowego ujęcia jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli jednostka, która sama nie jest jednostką inwestycyjną, posiada udział w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, które są jednostkami inwestycyjnymi, jednostka ta może, stosując metodę praw własności, zdecydować się na utrzymanie wyceny według wartości godziwej stosowaną przez tę jednostkę stowarzyszoną lub to wspólne

przedsięwzięcie, będące jednostkami inwestycyjnymi, w odniesieniu do udziałów jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, będących jednostkami inwestycyjnymi, w jednostkach zależnych. Wyboru tego dokonuje się odrębnie dla każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia inwestycyjnego w dniu a) początkowego ujęcia tej jednostki stowarzyszonej lub tego wspólnego przedsięwzięcie, będących jednostkami inwestycyjnymi; b) w którym ta jednostka stowarzyszona lub to wspólne przedsięwzięcie stają się jednostką inwestycyjną; c) w którym ta jednostka stowarzyszona lub to wspólne przedsięwzięcie, będące jednostkami inwestycyjnymi, stają się jednostką dominującą.

Te zmiany nie dotyczą Spółki.

• Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016

Krótkoterminowe zwolnienia ze stosowania innych MSSF zawarte w paragrafach E3-E7 MSSF 1 zostały usunięte.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

b) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią "biznes" (ang. business).

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią "biznes", inwestor wykaże pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z wyłączeniem części stanowiącej udziały innych inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Data obowiązywania zmienionych przepisów nie została ustalona przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.

• MSSF 16 "Leasing"

MSSF 16 "Leasing" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie.

Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca będzie zobowiązany ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe.

Spółka zastosuje MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r.

W wyniku zastosowania standardu Spółka zgodnie z podejściem uproszczonym z dniem 1 stycznia 2019 r. ujęła prawo do użytkowania gruntów w wieczystym użytkowaniu, aktywa w postaci powierzchni magazynowych i biurowych oraz prawa do używania kilkudziesięciu samochodów osobowych. Łączna wartość ujętych aktywów z tytułu prawa do używania wyniosła 11 203 tys. zł, co obejmuje reklasyfikację aktywów wykazywanych do 31 grudnia 2018 jako leasing finansowy o wartości netto 3 849 tys. zł oraz reklasyfikację prawa wieczystego użytkowania wykazywanego do 31 grudnia 2018 jako rozliczenia międzyokresowe o wartości 218 tys. zł. Zobowiązania z tytułu leasingu wzrosły o 8 156 tys. zł.

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub po tej dacie.

Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.

Spółka zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską. MSSF 17 nie dotyczy działalności Spółki.

• KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego. Wytyczne obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie.

Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSSF 9: Prawo wcześniejszej spłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana do MSSF 9 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie, z możliwością jej wcześniejszego zastosowania. Na skutek zmiany do MSSF 9, jednostki będą mogły wyceniać aktywa finansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jeżeli spełniony jest określony warunek - zamiast dokonywania wyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie. Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" wyjaśniają, że w odniesieniu do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody praw własności, spółki stosują MSSF 9. Dodatkowo, Rada opublikowała również przykład ilustrujący zastosowanie wymogów MSSF 9 i MSR 28 do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu.

Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, ponieważ Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

• Roczne zmiany do MSSF 2015 - 2017

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w grudniu 2017 r. "Roczne zmiany MSSF 2015-2017", które wprowadzają zmiany do 4 standardów: MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 12 "Podatek dochodowy" oraz MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego".

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

Zmiany zostały opublikowane dnia 7 lutego 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później.

Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Zmiany zostały opublikowane dnia 29 marca 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. Spółka zastosuje powyższe zmiany po ich zatwierdzeniu przez UE.

• Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek

Zmiany zostały opublikowane dnia 22 października 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. Spółka zastosuje powyższe zmiany po ich zatwierdzeniu przez UE.

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności

Zmiany zostały opublikowane dnia 31 października 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. Spółka zastosuje powyższe zmiany po ich zatwierdzeniu przez UE.

2.3 Zmiana zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r. za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów, opisanych w nocie 2.2. Nowe zasady rachunkowości zastosowane od 1 stycznia 2018 r. zostały opisane poniżej.

2.3.1 Przychody ze sprzedaży – zastosowanie MSSF 15

MSSF 15 uchyla MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną", MSR 18 "Przychody" i związane z nimi interpretacje i ma zastosowanie do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem tych, które wchodzą w zakres innych standardów. Nowy standard ustanawia tzw. "Model Pięciu Kroków" rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządu spółki dokonywania osądów na każdym z pięciu kroków ustanowionego modelu.

Spółka wdrożyła MSSF 15 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Zastosowanie standardu nie miało wpływu na prezentację w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ani w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów.

Spółka prowadzi działalność w obszarze sprzedaży artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, więc przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem (co do zasady w momencie dostawy). W konsekwencji, wpływ przyjęcia MSSF 15 na moment ujmowania przychodu z tytułu takich umów nie jest istotny. Niemniej jednak, zastosowanie Standardu wpływa na kwotę przychodu zgodnie z poniższym:

(i) wynagrodzenie zmienne

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów.

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Zastosowanie MSSF 15 nie miało wpływu na wysokość rozpoznanych przychodów. Spółka szacuje potencjalne zobowiązanie z tytułu udzielonych rabatów i jeżeli jest istotne ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Spółka przeanalizowała także prawo do zwrotu. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, konsument ma prawo do odstąpienia od umowy zakupu towaru zawartej na odległość w ciągu 14 dni od daty dostarczenia towaru. Prawo to dotyczy klientów, którzy dokonują zakupów poprzez sklep internetowy toya24.pl oraz portale zakupowe. Ponadto Spółka udziela niektórym swoim klientom prawa do zwrotu zakupionych towarów w ograniczonym czasowo zakresie. Spółka szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli jest istotna ujmuje ją jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów, w pozycji "zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania". Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ja w pozycji zapasy oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów.

(ii) Zaliczki otrzymane od klientów

Dotychczas Spółka prezentowała zaliczki oraz przedpłaty otrzymane od klientów w pozycji "przychody przyszłych okresów" lub "zobowiązania z tytułu dostaw i usług", w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. Zgodnie z dotychczasową polityką (zasadami) rachunkowości Spółka nie ujmowała kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek.

Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Spółka nie otrzymuje zaliczek długoterminowych, więc zastosowanie MSSF 15 w tym zakresie nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe. Obecnie otrzymane zaliczki i przedpłaty są prezentowane jako zaliczki otrzymane na dostawy, w pozycji zobowiązania z tytułu odstaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

(iii) gwarancje

Spółka udziela gwarancji na sprzedane towary, ujmowane dotychczas zgodnie MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. W konsekwencji, istniejące gwarancje będą nadal ujmowane zgodnie z MSR 37.

Spółka przedstawiła ujęte przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Spółka ujawniła ponadto informacje, które umożliwią użytkownikom sprawozdania finansowego zrozumienie powiązania między ujawnieniem przychodów w podziale na kategorie a informacjami o przychodach, które Spółka ujawnia dla każdego segmentu sprawozdawczego (nota 22).

2.3.2 Aktywa finansowe – zastosowanie MSSF 9

Zmiana zasad rachunkowości wynika z implementacji MSSF 9. Spółka zastosowała MSSF 9 retrospektywnie, ale skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych za okresy porównawcze. W efekcie dane porównawcze nadal są oparte na zasadach rachunkowości wcześniej stosowanych przez Spółkę i opisanych w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w związku z czym MSSF 9 w tym zakresie nie ma zastosowania.

Od 1 stycznia 2018 r. Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

(i) wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
(ii) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
(iii) wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model biznesowy zarządzania tymi aktywami.

(i) aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Do tej kategorii Spółka zalicza należności handlowe oraz środki pieniężne. Przychody z tytułu odsetek (w przypadku należności o terminie spłaty powyżej 1 roku) oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody finansowe" w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w nocie 2.14.1 i prezentuje w kosztach sprzedaży.

Na 1 stycznia 2018 r. oraz 31 grudnia 2018 Spółka nie posiadała aktywów zaliczanych do pozostałych kategorii, tj. (ii) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz (iii) wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

2.3.3 Wpływ zastosowania nowych standardów

Poniżej zaprezentowano wpływ pierwszego zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 na dzień 1 stycznia 2018 r.

			1 stycznia 2018	korekty wynikające z wdrożenia	31 grudnia 2017
			przekształcone	MSSF 9 i MSSF 15	opublikowane
AKTYWA		korekta
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe			17 242	-	17 242
Wartości niematerialne			2 291	-	2 291
Inwestycje w jednostkach zależnych			22 631	-	22 631
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe			218	-	218
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			1 080	8	1 072
			43 462	8	43 454
Aktywa obrotowe
Zapasy			137 447	-	137 447
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe, w tym:		(b)	44 453	(43)	44 496
należności z tytułu dostaw i usług:		(b)	43 159	(43)	43 202
	wartość brutto		44 671	-	44 671
	odpis	(b)	(1 513)	(43)	(1 470)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty			786	-	786
			182 686	(43)	182 729
Aktywa razem			226 148	(35)	226 183

PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy			7 833	-	7 833
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną			35 677	-	35 677
Akcje własne			(29 433)	-	(29 433)
Kapitał rezerwowy
Inne całkowite dochody			26	-	26
Zyski zatrzymane			(1)	-	(1)
			151 195	(35)	151 230
Zobowiązania długoterminowe			165 297	(35)	165 332
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
			1 114	-	1 114
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych			305	-	305
			1 419	-	1 419
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym:			22 432	-	22 432
zobowiązania z tytułu dostaw i usług		(c)	13 352	(255)	13 607
zaliczki otrzymane na dostawy		(c)	261	261	-
przychody przyszłych okresów		(c)	-	(6)	6
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania z tytułu kredytów			4 275	-	4 275
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego			28 489	-	28 489
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego			425	-	425
Rezerwy			3 445	-	3 445
			366	-	366
			59 432	-	59 432
Zobowiązania razem			60 851	-	60 851
Pasywa razem			226 148	(35)	226 183

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Wpływ zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 na kapitał własny:

1 stycznia 2018 r.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Korekta odpisów aktualizujących dla aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie:
Należności z tytułu dostaw i usług (korekta b)	43	43
korekty podatku odroczonego	(8)	(8)
Razem	35	35

Opis korekt

(a) Ustalenie odpisów aktualizacyjnych metodą oczekiwanych strat i korekta z tego tytułu

Dotychczasowe zasady tworzenia odpisów aktualizacyjnych wymagały od jednostki oceny czy wystąpiły obiektywne przesłanki utraty wartości i (w przypadku ich stwierdzenia) oszacowania odpisu aktualizującego w oparciu o planowane przepływy gotówkowe. MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy tez nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Wysokość odpisu wg MSSF9 oraz porównanie do odpisów zgodnych z MSR 39 zawarto poniżej:

	1.01.2018
Wartość brutto
Należności z tytułu dostaw i usług	44 671
Środki pieniężne	786
Razem	45 457

Odpisy aktualizujące
Należności z tytułu dostaw i usług	(1 513)
Środki pieniężne	-
Razem	(1 513)
Wartość bilansowa (MSSF 9)	43 944

Porównanie wielkości odpisów wg MSSF 9 i MSR 39
Zgodnie z MSR 39 (tylko należności handlowe)	(1 470)
Zwiększenie	(43)
Razem zgodnie z MSSF 9	(1 513)

Dotychczasowe zasady rachunkowości oraz informacje na temat ryzyka kredytowego, należności przeterminowanych i odpisów na należności handlowe zawarto w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. Dla należności handlowych, (za wyjątkiem tych które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Analizy dokonano odrębnie dla należności od klientów z poszczególnych kanałów dystrybucji, w podziale na należności ubezpieczone i nieubezpieczone, w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za lata 2015-2017. Historyczne wskaźniki niewypełnienia zobowiązania zostały następnie skorygowane przez Spółkę, w oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Ostatecznie przyjęte wskaźniki niewypełnienia zobowiązania dla należności, które nie utraciły wartości kształtują się w następujących przedziałach: klienci nieubezpieczeni eksportowi(min. 0,05% dla nieprzeterminowanych, 100% dla przeterminowanych co najmniej 90 dni), klienci ubezpieczeni – eksport i pozostałe kanały dystrybucji (0,01% dla nieprzeterminowanych, 20% dla klientów eksportowych przeterminowanych co najmniej 90 dni i 0,2% dla klientów krajowych przeterminowanych powyżej 90 dni). W rezultacie dla należności handlowych, które są przeterminowane poniżej 90 dni, odpis zwiększy się z kwoty zero do kwoty 28 tys. zł, a dla należności przeterminowanych powyżej 90 dni odpis zwiększył z kwoty 72 tys. zł do 87 tys. zł tj. o 15 tys. zł. Łączna korekta zwiększająca odpis o 43 tys. zł zostanie odniesiona na zyski zatrzymane (strata). W stosunku do należności nieobsługiwanych, analizowanych indywidualnie pozostawiono odpis w wysokości 100% wartości dla należności nieubezpieczonych oraz 10% dla należności ubezpieczonych na niezmienionym poziomie (1 354 tys. zł).

(b) zmiana prezentacji otrzymanych zaliczek i przedpłat w wyniku zastosowania MSSF 15

Dotychczas Spółka prezentowała zaliczki oraz przedpłaty otrzymane od klientów w pozycji "przychody przyszłych okresów" lub "zobowiązania z tytułu dostaw i usług", w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. Obecnie w przypadku otrzymania od klienta środków pieniężnych przed dokonaniem dostawy towarów spółka prezentuje zobowiązanie z tytułu umów w pozycji "zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania".

2.4 Zmiany szacunków

2.4.1 Odpis aktualizujący zapasy

W I półroczu 2018 r. Spółka dokonała zmiany w przyjętej metodzie dokonywania odpisów aktualizujących zapasy. Zmiana zasad dokonywania odpisu wynikała z dokonanej analizy danych historycznych oraz poziomu cen rynkowych w odniesieniu do wolnorotujących towarów. Wysokość odpisu, tak jak dotychczas, uzależniona jest od proporcji wielkości zapasu i ilości sprzedanego towaru - odpisem objęte są pozycje, których zapas przekracza przewidywaną 2-letnią sprzedaż. Zmianie uległy procentowe wysokości odpisu dla wolnorotujących towarów, które obecnie wynoszą od 10 do 70 %. W efekcie dokonanej zmiany, w 2018 r. odpis aktualizujący w Spółce został zmniejszony o 579 tys. zł.

2.4.2 Rezerwa na gwarancje

W I półroczu 2018 r. Spółka dokonała również zmiany w przyjętej metodzie kalkulacji rezerwy na gwarancje. Dzięki wdrożonemu systemowi zarządzania reklamacjami Spółka posiada wiarygodne dane dotyczące ilości obsługiwanych zgłoszeń reklamacyjnych. Zmiana polegała na ustaleniu średniej ilości zgłoszeń w stosunku do ilości sprzedanych towarów z ostatnich 3 lat oraz kalkulacji średnich kosztów obsługi jednego zgłoszenia. Rezerwę tworzy się na podstawie faktycznej ilości sprzedanych towarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz ustalonego współczynnika i średnich kosztów obsługi reklamacji. Parametry niezbędne do kalkulacji będą ustalane raz dla danego roku na podstawie danych z ostatnich 3 lat. W rezultacie dokonanej zmiany, w 2018 r. rezerwa na gwarancje jest wyższa o 491 tys. zł.

2.5 Udziały w jednostkach zależnych

Udziały w jednostkach, gdzie Spółka sprawuje kontrolę są ujmowane według ceny nabycia.

Ocena inwestycji w spółki zależne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany lub uległ zmniejszeniu.

2.6 Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Informacje o segmentach operacyjnych są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Zarządowi Spółki, który jest odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów. Kwoty przedstawione w sprawozdawczości wewnętrznej są mierzone zgodnie z zasadami stosowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF UE.

2.7 Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich będących walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym.

Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień kończący okres sprawozdawczy według średniego kursu dla danej waluty obowiązującego na ten dzień.

Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

2.8 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku i wyładunku. Rabaty, upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia kiedy składnik majątkowy jest dostępny do użytkowania, w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Koszty remontów i utrzymania środków trwałych są ujmowane na bieżąco w wyniku finansowym.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ich użytkowania przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej oraz przy uwzględnieniu wartości rezydualnej, o ile jest ona istotna. W poszczególnych grupach stosowane są następujące okresy użytkowania:

Budynki i budowle	od 10 do 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	od 2 do 10 lat
Środki transportu	od 2 do 10 lat
Pozostałe środki trwałe	od 2 do 10 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi w wynik finansowy odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunków i okresach kolejnych.

Znaczące komponenty środków trwałych amortyzowane są zgodnie z oszacowanym okresem użytkowania danego komponentu.

Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym.

Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub w wysokości kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość środków trwałych w budowie powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego w celu ich finansowania.

2.9 Leasing

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w wyniku finansowym.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w wyniku finansowym metodą liniową przez okres trwania leasingu.

2.10 Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana stawek amortyzacyjnych i w okresach kolejnych.

Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres użytkowania składników wartości niematerialnych, przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej. Przyjęte stawki amortyzacji, stosowane dla wartości niematerialnych wynoszą:

Znaki towarowe	od 5 do 10 lat
Licencje i oprogramowanie	od 1 do 20 lat

2.11 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne ("OWSP") odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Odpis alokowany jest w pierwszej kolejności do wartości firmy, a następnie pro-rata do pozostałych aktywów tego OWSP. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów lub OWSP jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów lub OWSP.

2.12 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania są kapitalizowane (o ile nie są nieznaczne) jako część kosztu nabycia odpowiednio środków trwałych i wartości niematerialnych aż do momentu, w którym aktywa te są dostępne do zamierzonego użytkowania.

2.13 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według wartości godziwej zapłaty powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w przypadku których koszty transakcyjne odnoszone są do wyniku finansowego. Transakcje zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji.

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu posiadania aktywa, aktywo wyłącza się z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty kontroli przez Spółkę nad danym aktywem.

Od 1 stycznia 2018 r. Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

a) wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;

a) aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Do tej kategorii Spółka zalicza należności handlowe oraz środki pieniężne. Przychody z tytułu odsetek (w przypadku należności o terminie spłaty powyżej 1 roku) oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody z tytułu odsetek" w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w Nocie 2.14.1i prezentuje w kosztach sprzedaży.

Na 1 stycznia 2018 r. oraz 31 grudnia 2018 Spółka nie posiada aktywów zaliczanych do pozostałych kategorii, tj. (ii) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz (iii) wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

2.14 Utrata wartości aktywów finansowych

2.14.1 Polityka stosowana od 1 stycznia 2018 r. wg MSSF 9

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania.

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego (wyodrębnione zostały grupy zgodnie z kanałami dystrybucji - należności od klientów eksportowych, sieciowych, hurtowych i indywidualnych). W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata.

Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:

niewymagalne;
przeterminowane do 30 dni;
przeterminowane od 30 do 60 dni;
przeterminowane od 60 do 90 dni;
przeterminowane powyżej 90 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania wykorzystuje się dane historyczne odnośnie należności przekazanych na drogę sądową oraz spisanych a także dane odnośnie udziału otrzymanych płatności w poszczególnych przedziałach wiekowania. Uwzględniony został również wpływ ubezpieczenia należności oraz czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

2.14.2 Polityka stosowana dla danych porównawczych na 31 grudnia 2017 r. wg MSR 39

Odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne dowody utraty wartości, które mogą mieć negatywny wpływ na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów. Do istotnych obiektywnych przesłanek zalicza się: wystąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, poważne problemy finansowe dłużnika, istotne przeterminowanie płatności.

Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu szacowana jest jako różnica między ich wartością księgową, a wartością bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość księgowa poszczególnych aktywów finansowych o jednostkowo istotnej wartości poddawana jest ocenie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Pozostałe aktywa finansowe są oceniane pod kątem utraty wartości zbiorczo, pogrupowane według podobnego poziomu ryzyka kredytowego.

Odpisy z tytułu utraty wartości są odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwalnej może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po dniu ujęcia straty z tytułu utraty wartości. Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności z uwzględnieniem struktur wiekowych sald należności, a także informacji z działu prawnego o należnościach skierowanych na drogę sądową (upadłości, likwidacje, układy i skierowane do sądu w celu uzyskania nakazu zapłaty).

Odpisy dokonywane są w szczególności w odniesieniu do należności:

podlegających windykacji w wysokości 100% należności, pomniejszonej o spodziewane wpływy z tytułu ubezpieczenia, jeżeli należność była objęta ubezpieczeniem,
przeterminowanych ponad 180 dni 50% wartości należności,
przeterminowanych ponad rok 100% wartości należności.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Do pozycji kosztów finansowych zalicza się odpisy aktualizujące wcześniej zarachowane odsetki.

2.15 Zapasy

Zapasy obejmują towary oraz aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów.

Zapasy wyceniane są po cenie nabycia nie wyższej niż cena sprzedaży netto.

Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty dokonania sprzedaży.

Wycena rozchodowanych zapasów według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen danej pozycji towarowej.

Spółka szacuje wartość zapasów z tytułu spodziewanych zwrotów, tj. wartość towarów, dla których spodziewa się zwrotu od klientów zgodnie z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 2.23), na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży. Szacowana wartość tych zapasów zmniejsza wartości sprzedanych towarów.

Odpis na zapasy jest kalkulowany na bazie rotacji poszczególnych towarów, tzn. na podstawie proporcji wielkości zapasu i ilości sprzedanego towaru w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Odpisem objęte są pozycje, których zapas przekracza przewidywaną 2-letnią sprzedaż, przy czym nigdy nie wynosi 100%. Kalkulacja obejmuje towary, które są w stałej ofercie Spółki ze względu na konieczność uzyskania wiarygodnych danych historycznych w zakresie rzeczywistych danych w dłuższym okresie czasu. Nowe produkty są wyłączone z kalkulacji z uwagi na wymagany okres wprowadzenia produktu na rynek i brak w związku z tym wystarczających danych do analizy.

Odpisy aktualizujące zapasy ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży.

2.16 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz krótkoterminowe aktywa finansowe o dużej płynności o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości godziwej.

2.17 Kapitały

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu.

Rodzaje kapitałów własnych:

kapitał podstawowy (akcyjny) Spółki wykazuje się w wartości nominalnej określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,
kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną wykazuje się w wartości otrzymanych wpływów z emisji akcji w kwocie przekraczającej wartość nominalną wyemitowanych akcji, pomniejszony o koszty transakcyjne związane z emisją.
akcje własne wykazuje się z ujemnym znakiem w wysokości równej cenie nabycia
kapitał rezerwowy na skup akcji własnych tworzony jest na podstawie uchwały WZA
inne całkowite dochody obejmują zyski i straty aktuarialne powstałe przy wycenie aktuarialnej rezerw na świadczenia emerytalne i podobne,
zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego, oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.

Koszty transakcyjne dotyczące publicznej emisji akcji odnoszone są do kapitału własnego i pomniejszają nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji w momencie emisji akcji. Koszty transakcyjne dotyczące skupu akcji pomniejszają kapitał rezerwowy utworzony zgodnie z uchwałą WZA na ten cel.

2.18 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne, a po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

2.19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej, a następnie, o ile dyskonto byłoby istotne, wycenia według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Pozostałe zobowiązania obejmują potencjalne zobowiązanie z tytułu zwrotów towarów dokonywanych przez klientów z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 2.23). Wartość tego zobowiązania jest szacowana na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w pozycji zapasy oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (patrz nota 2.15).

Na podstawie przepisów Parlamentu Europejskiego oraz obowiązujących ustaw m.in. o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym Spółka, jako podmiot wprowadzający do obrotu sprzęt elektryczny i elektroniczny, baterie i akumulatory, opakowania oraz produkty tj. oleje czy opony, obowiązuje Rozszerzona Odpowiedzialność Producenta, w ramach której odpowiedzialność producenta za produkt obowiązuje do momentu powstania odpadu. W związku z tym, na podstawie polskich przepisów Spółka musi zapewnić m.in. minimalne poziomy recyklingu oraz odzysku odpadów powstających z wprowadzonych przez siebie produktów. Spółka realizuje ten obowiązek poprzez zawarcie umowy z Organizacją Odzysku. Koszty wynikające z tej umowy rozpoznawane są w całym okresie oraz rozliczane na koniec roku obrotowego po otrzymaniu ostatecznej faktury.

2.20 Podatek bieżący i odroczony

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym.

Podatek odroczony

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i odliczenie strat podatkowych. Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Wysokość aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, które będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub powstania zobowiązania.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały skompensowane, gdyż na tym poziomie spełnione są kryteria MSR 12 "Podatek dochodowy" dotyczące kompensowania aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych powstałych na inwestycjach w jednostki zależne, za wyjątkiem przypadku, gdy Spółka kontroluje odwracanie tych różnic i jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.21 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych składek

Spółka uczestniczy w państwowym programie świadczeń po okresie zatrudnienia płacąc odpowiedni procent płacy brutto, jako składkę do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Program ten stanowi program określonych składek. Płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.

Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne świadczenia

Zgodnie z Kodeksem Pracy i zakładowymi systemami i regulaminami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw pośmiertnych oraz odpraw emerytalnych. Odprawy pośmiertne są wypłacane jednorazowo rodzinie pracownika w przypadku jego śmierci. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Program jest w całości finansowany przez Spółkę. Wysokość odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw pośmiertnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w wyniku finansowym, poza zyskami i stratami aktuarialnymi, które rozpoznawane są w innych całkowitych dochodach.

2.22 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejące zobowiązanie (prawne lub zwyczajowo oczekiwane) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego zobowiązania spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Rezerwa jest ujmowana w wysokości wiarygodnego szacunku kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.

W szczególności rezerwę tworzy się na przewidywane reklamacje Rezerwę tworzy się na podstawie faktycznej ilości sprzedanych towarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz ustalonego współczynnika awaryjności i średnich kosztów obsługi reklamacji. Parametry niezbędne do kalkulacji są ustalane raz dla danego roku na podstawie danych z ostatnich 3 lat.

2.23 Rozpoznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, spodziewane zwroty, rabaty i opusty. Spółka ujmuje przychody z umów z klientami, gdy spełnione są poniższe warunki:

strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki);
jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

W szczególności, zgodnie z powyższymi zasadami spółka ujmuje przychody ze sprzedaży towarów. Umowy z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, więc przychód jest rozpoznawany w określonym momencie. Jednostka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie towaru klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują także usługi transportowe świadczone przez podmioty zewnętrzne, których koszty ponoszone są przez odbiorców w przypadku, kiedy Spółka organizuje i ponosi ryzyko w trakcie transportu.

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów. Zgodnie z MSSF 15, Spółka oszacowuje kwotę rabatów należnych klientom i ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązanie z tytułu dostaw i usług.

Niektóre umowy z klientami zawierają prawo do zwrotu towarów. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, konsument ma prawo do odstąpienia od umowy zakupu towaru zawartej na odległość w ciągu 14 dni od daty dostarczenia towaru. Prawo to dotyczy klientów, którzy dokonują zakupów poprzez sklep internetowy toya24.pl oraz portale zakupowe. Ponadto Spółka udziela niektórym swoim klientom prawa do zwrotu zakupionych towarów w ograniczonym czasowo zakresie. Spółka szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli jest istotna ujmuje ją jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów, w pozycji "zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania" (nota 2.19). Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w pozycji zapasy oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (nota 2.15).

2.24 Dywidendy

Zobowiązanie do wypłaty dywidendy rozpoznawane jest w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do jej otrzymania.

3. Waluty przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego

Do wyceny pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto następujące kursy:

Waluta	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
1 EUR	4,3000	4,1709
1 USD	3,7597	3,4813

4. Ważne oszacowania i osądy księgowe

Oszacowania i osądy poddawane są nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, w danej sytuacji wydają się zasadne.

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości księgowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Okresy użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd Spółki ustala szacowany okres użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych aktywów. Szacunek ten może ulegać istotnym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Spółki lub intensywności eksploatacji. Zarząd zwiększy lub obniży stawki amortyzacyjne, jeżeli okres użytkowania okaże się krótszy lub dłuższy, niż pierwotnie przewidywano, oraz dokona aktualizacji wartości aktywów przestarzałych technicznie lub nie strategicznych aktywów, których użytkowania zaprzestano.

Jeżeli rzeczywiste okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych byłyby krótsze o 10% od szacunków Zarządu, amortyzacja aktywów trwałych byłaby wyższa na dzień 31 grudnia 2018 r. o 199 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. o 188 tys. zł).

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Spółka zawarła umowy leasingu serwerów, wózków widłowych i samochodów ciężarowych. Spółka zachowuje wszystkie istotne ryzyka i pożytki wynikające z prawa własności tych aktywów, dotyczące między innymi tego, że okres umowy obejmuje znaczącą część okresu użyteczności aktywów, które zostały przyjęte w leasing finansowy.

Spółka zawarła także umowy najmu powierzchni biurowych i magazynowych oraz samochodów osobowych, w przypadku których istotne ryzyka i pożytki pozostają po stronie leasingodawcy, w szczególności że okres umowy nie obejmuje znaczącej części okresu użyteczności tych aktywów.

Rezerwy i odpisy aktualizujące

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje istotnych szacunków wysokości rezerw i odpisów aktualizujących:

rezerw na gwarancje i reklamacje szacowaniu podlega poziom współczynnika awaryjności stosowanego do kalkulacji zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.22; Współczynnik ten został ustalony na podstawie historycznie ponoszonych kosztów reklamacji i jest corocznie weryfikowany poprzez odniesienie do rzeczywiście ponoszonych kosztów; szczegóły dotyczące wysokości rezerwy– patrz nota 21,
odpisów aktualizujących zapasy szacowaniu podlega przeciętny okres, w którym towar jest sprzedawany, a powyżej którego tworzony jest odpis zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.15; szczegóły dotyczące wysokości odpisu– patrz nota 11,
odpisów aktualizujących należności Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.14.1.; szczegóły dotyczące wysokości odpisu – patrz nota 12.
innych rezerw wynikających ze zgłoszonych roszczeń wobec Grupy szacowaniu podlega prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności zapłaty oraz wysokość potencjalnego roszczenia – patrz nota 31.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 "Podatek dochodowy" w oparciu o zysk, podstawę opodatkowania i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

5. Zarządzanie ryzykiem finansowym

5.1 Czynniki ryzyka finansowego

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program zarządzania ryzykiem Spółki skupia się na minimalizowaniu jego potencjalnego wpływu na wyniki finansowe Spółki. Spółka nie wykorzystuje pochodnych instrumentów finansowych w celu zabezpieczania się przed tymi zagrożeniami.

Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko kredytowe, czy inwestowanie nadwyżek płynności.

5.2 Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursów walut

Obecnie Spółka dokonuje znaczących zakupów towarów u dostawców zagranicznych, w szczególności w Chinach, według cen określonych w walutach obcych w tym w szczególności w CNY i USD. Na dzień 31 grudnia 2018 r. 46% całego salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług stanowią zobowiązania wyrażone w USD, a 17% stanowią zobowiązania wyrażone w CNY (na 31 grudnia 2017 r. – 37% salda stanowiły zobowiązania wyrażone w USD, a 33% salda – w CNY).

W ramach podpisanych umów kredytowych Spółka posiada możliwość wykorzystania dostępnych kredytów w EUR i USD. Na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r. Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów w walucie obcej.

Na dzień 31 grudnia 2018 r. saldo środków pieniężnych w walucie obcej (CNY, EUR i USD) stanowiło 97% całego salda środków pieniężnych (na 31 grudnia 2017 r. - 74%).

37% przychodów Spółki jest realizowane przez działalność eksportową, według cen określonych w walutach obcych, głównie w USD. Na dzień 31 grudnia 2018 r. 15% całego salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności wyrażone w tej walucie (na 31 grudnia 2017 r. 13%).

Istnieje ryzyko, iż w przyszłości wahania kursów walut mogą mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Spółka dotychczas nie wykorzystywała pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia się przed skutkami przyszłych zmian kursów walut obcych.

Jeśli złoty na dzień 31 grudnia 2018 r. umocniłby / osłabiłby się o 10% w stosunku do dolara (przy pozostałych warunkach niezmienionych) wynik finansowy przed opodatkowaniem za rok 2018 wzrósłby / spadłby o około 365 tys. zł głównie na skutek wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług denominowanych w USD (w 2017 roku wzrósłby / spadłby o około 201 tys. zł).

Jeśli złoty na dzień 31 grudnia 2018 r. umocniłby / osłabiłby się o 10% w stosunku do euro (przy pozostałych warunkach niezmienionych) wynik finansowy przed opodatkowaniem za rok 2018 spadłby / wzrósłby o około 309 tys. zł (w 2017 roku około 221 tys. zł) głównie na skutek wyceny należności z tytułu dostaw i usług denominowanych w EUR.

Jeśli złoty na dzień 31 grudnia 2018 r. umocniłby / osłabiłby się o 10% w stosunku do CNY (przy pozostałych warunkach niezmienionych) wynik finansowy przed opodatkowaniem za rok 2018 wzrósłby / spadłby o około 627 tys. zł głównie na skutek wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług denominowanych w CNY (w 2017 r. o około 686 tys. .zł)

W ocenie Zarządu koncentracja ryzyka walutowego jest niewielka.

Ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej

Na 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r. Spółka nie posiadała oprocentowanych aktywów.

Polityka Spółki przewiduje wykorzystywanie kredytów bankowych o zmiennym oprocentowaniu. Naraża to Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2018 r. wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowią zobowiązania oprocentowane według zmiennej stopy procentowej (podobnie na dzień 31 grudnia 2017 r.).

Spółka analizuje narażenie na ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, i finansowanie alternatywne. Na podstawie tych scenariuszy Spółka oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Symulacje tworzy się dla zobowiązań, które stanowią największą pozycję narażoną na zmiany oprocentowania.

Przedstawioną poniżej analizę wrażliwości na ryzyko przepływów pieniężnych z tytułu zmiany stopy procentowej sporządzono w oparciu o instrumenty finansowe, które oparte są o zmienne stopy procentowe. Posiadane przez Spółkę instrumenty finansowe oparte były o stopy WIBOR. Wpływ zmiany rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy został obliczony jako iloczyn sald zobowiązań na 31 grudnia 2018 r. oraz założonego odchylenia dla stopy WIBOR.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

	+20 punktów bazowych		-20 punktów bazowych
	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na zysk netto oraz kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na zysk netto oraz kapitał własny
Zobowiązania finansowe
Kredyty oparte o zmienną stopę	(164)	(133)	164	133
Razem rok 2018	(164)	(133)	164	133
	+20 punktów bazowych		-20 punktów bazowych
	Wpływ na wynik	Wpływ na zysk	Wpływ na wynik	Wpływ na zysk
	finansowy przed opodatkowaniem	netto oraz kapitał własny	finansowy przed opodatkowaniem	netto oraz kapitał własny
Zobowiązania finansowe
Kredyty oparte o zmienną stopę	(57)	(46)	57	46
Razem rok 2017	(57)	(46)	57	46

Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych celem minimalizacji ryzyka przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej.

5.3 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów, co obejmuje również nierozliczone należności z tytułu dostaw i usług.

Ryzyko kredytowe odnoszące się do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych uznane jest przez Zarząd za niewielkie, ponieważ Spółka współpracuje wyłącznie z instytucjami finansowymi o sprawdzonej reputacji, które posiadają ratingi o wysokiej wiarygodności (Bank Handlowy w Warszawie S.A., Santander Bank S.A. i BNP Paribas Bank Polska S.A.– dawniej Raiffeisen Bank Polska S.A.).

W ocenie Zarządu, w odniesieniu do zaangażowań kredytowych u klientów Spółki koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Obroty realizowane są przez 2 główne grupy klientów: sieci handlowe a także odbiorców hurtowych (w tym hurtownie, dystrybutorów i sklepy patronackie). Spółka sprzedaje swoje towary w kraju oraz na rynki zagraniczne – głównie kraje Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rosja, Rumunia, kraje bałtyckie, Węgry, Białoruś, Czechy, Niemcy, Ukraina).

Podział na grupy klientów i rynki przedstawiono w tabeli poniżej:

	2018	2017
Kraj – rynek hurtowy	41%	40%
Kraj – sieci	18%	20%
Kraj – pozostałe	4%	3%
Eksport	37%	37%
Suma	100%	100%

Sprzedaż do sieci realizowana jest poprzez największe sieci handlowe w Polsce. Zaangażowanie kredytowe w tej grupie klientów nie jest równomiernie rozłożone. 2 kluczowe sieci realizują łącznie około 94% obrotów w ramach tego kanału dystrybucji. Ryzyko kredytowe w odniesieniu do sieci handlowych jest oceniane przez Spółkę jako niewielkie, gdyż są to zwykle odbiorcy o ugruntowanej pozycji rynkowej, wiarygodni i przejrzyści finansowo oraz z pozytywną historią spłat zobowiązań.

W ramach kanału dystrybucji hurtowej Spółka współpracuje z kilkudziesięcioma dystrybutorami i odbiorcami hurtowymi we wszystkich województwach oraz wieloma sklepami. W kanale hurtowym w 2018 r. oraz 2017 r. koncentracja należności była na podobnym poziomie - 75% obrotów realizowane było w 2018 r. przez 15 odbiorców (14 w 2017 r.). W przypadku klientów hurtowych Spółka realizuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych klientów poprzez ustalanie limitów kredytowych, które ustalane są indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o szczegółową analizę jego wyników finansowych, pozycji rynkowej i dyscypliny płatniczej oraz sytuacji w branży. Wykorzystanie limitów kredytowych jest regularnie monitorowane. Realizacja transakcji wykraczającej poza przyznany limit kredytowy jest możliwa jedynie po otrzymaniu autoryzacji ze strony upoważnionych osób zgodnie z wewnętrzną procedurą kredytową.

Spółka obniża narażenie na ryzyko kredytowe poprzez ubezpieczenie należności z tytułu dostaw i usług w renomowanej instytucji ubezpieczeniowej. Na 31 grudnia 2018 r. 80% należności z tytułu dostaw i usług było objętych ubezpieczeniem (na 31 grudnia 2017 89%). Obejmuje to klientów, którym został przyznany indywidualny limit jak i klientów objętych tzw. limitem automatycznym do kwoty określonej w umowie ubezpieczenia. Udział własny w zawartej umowie ubezpieczeniowej jest typowy dla tego typu umów.

Spółka ogranicza ryzyko kredytowe również poprzez wdrożenie efektywnego systemu zarządzania ryzykiem zintegrowanym z systemem SAP, który wspiera utrzymywanie właściwej dyscypliny płatniczej u odbiorców spółki. Należy też podkreślić, że dla części klientów, którzy nie mają stabilnej i przewidywalnej sytuacji finansowej sprzedaż realizowana jest na przedpłatę.

Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług wraz z informacją na temat należności przeterminowanych zaprezentowano w nocie 12.

Jakość kredytową aktywów finansowych, które nie są przeterminowane ani nie utraciły wartości, można oszacować poprzez odniesienia do zewnętrznych ratingów kredytowych lub do historycznych informacji o opóźnieniach kontrahenta w spłacie. Środki pieniężne zgromadzone są w bankach o ratingach BBB+, BBB oraz A- (agencja ratingowa EuroRating). W odniesieniu do należności handlowych, Spółka nie posiada zewnętrznych ratingów, lecz na bieżąco monitoruje opóźnienia kontrahentów w spłacie. Należności, które na 31 grudnia 2018 nie były przeterminowane i nie utraciły wartości są od klientów, którzy regulują swoje zobowiązania wobec TOYA S.A. w terminie płatności lub z niewielkim opóźnieniem.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe równe jest w przybliżeniu wartości księgowej należności z tytułu dostaw i usług pomniejszonych o należności ubezpieczone oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynosi na dzień 31 grudnia 2018 r. 9 395 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 4 379 tys. zł).

5.4 Ryzyko utraty płynności

Zarząd Spółki uważa, że płynność jest zabezpieczona w dającej się przewidzieć przyszłości. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności jest ostrożna i polega na utrzymywaniu odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz zapewnienia możliwości wykorzystania uruchomionych limitów kredytowych. Kierownictwo monitoruje poziom zobowiązań krótkoterminowych oraz majątku obrotowego oraz bieżące przepływy środków pieniężnych Spółki.

Kluczowe pozycje analizowane dla celów monitorowania ryzyka utraty płynności są następujące:

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Aktywa obrotowe Zobowiązania bieżące	244 029 117 732	182 729 59 432
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(13 046)	34 750

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki, w podziale na przedziały wiekowe ustalone w oparciu o umowne przyszłe terminy płatności jednolite dla poszczególnych grup zobowiązań. Kwoty przedstawione poniżej stanowią niezdyskontowane, umowne przepływy pieniężne.

	Do 1 roku	1-3 lata	3-5 lat	Ponad 5 lat	Razem

Kredyty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	83 777	-	-	-	83 777
pozostałe Zobowiązania z tytułu leasingu	24 849	-	-	-	24 849
finansowego	903	2 562	-	-	3 465
Stan na 31 grudnia 2018 roku	109 366	2 562	-	-	111 928

Kredyty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	29 040	-	-	-	29 040
pozostałe Zobowiązania z tytułu leasingu	21 278	-	-	-	21 278
finansowego	475	1 188	-	-	1 663
Stan na 31 grudnia 2017 roku	50 793	1 188	-	-	51 981

5.5 Zarządzanie kapitałem

Zarząd Spółki definiuje kapitał jako posiadany kapitał własny Spółki. Utrzymywany kapitał własny spełnia wymogi określone w Kodeksie Spółek Handlowych, brak jest innych nałożonych zewnętrznie wymogów kapitałowych.

Celem Spółki w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Przyjętą zasadą jest także, aby aktywa trwałe były w pełni finansowane kapitałem własnym.

	31 grudnia	31 grudnia
	2018	2017
Aktywa trwałe	45 753	43 454
Kapitał własny	169 227	165 332

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka realizowała założony cel.

5.6 Szacowanie wartości godziwej

Wartość księgowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej. Dla potrzeb ujawniania informacji, wartość godziwą aktywów oraz zobowiązań finansowych szacuje się poprzez dyskontowanie przyszłych umownych przepływów pieniężnych według obecnej rynkowej stopy procentowej dostępnej dla Spółki w odniesieniu do podobnych instrumentów finansowych (poziom hierarchii 3).

6. Instrumenty finansowe

Stan na 31 grudnia 2018	Aktywa finansowe	Pozostałe zobowiązania finansowe
	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług	45 414	-
Środki pieniężne	1 943	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	24 849
Kredyty i pożyczki	-	82 045
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	3 228
	47 357	110 122

Stan na 31 grudnia 2017	Aktywa finansowe	Pozostałe zobowiązania finansowe
	Pożyczki i należności	Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług	43 197	-
Środki pieniężne	786	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	21 278
Kredyty i pożyczki	-	28 489
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	1 539
	43 983	51 306

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Przychody oraz koszty ujęte w wyniku finansowym roku 2018 i 2017, odnoszące się do aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zostały zaprezentowane poniżej:

12 m-cy zakończone 31 grudnia 2018	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe
Przychody z tytułu odsetek	-	-
Koszty z tytułu odsetek	-	(987)
Zyski z tytułu różnic kursowych	1 944	2 936
Straty z tytułu różnic kursowych	(1 266)	(1 634)
Utworzenie odpisów aktualizujących	734	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	(98)	-
Ogółem zysk / (strata) netto	1 314	315

12 m-cy zakończone 31 grudnia 2017	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe
Przychody z tytułu odsetek	23	-
Koszty z tytułu odsetek	-	(501)
Zyski z tytułu różnic kursowych	1 139	4 540
Straty z tytułu różnic kursowych	(2 712)	(1 144)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	(7)	-
Ogółem zysk / (strata) netto z aktywów i zobowiązań finansowych	(1 557)	2 895

7. Rzeczowe aktywa trwałe

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017

Grunty	2 907	2 907
Budynki i budowle	8 500	8 761
Urządzenia techniczne i maszyny	2 712	1 765
Środki transportu	2 645	331
Pozostałe	1 918	2 149
Razem	18 682	15 913
Rzeczowe aktywa trwałe nie przyjęte do użytkowania	319	1 329
Razem rzeczowe aktywa trwałe	19 001	17 242

TOYA S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe nie przyjęte do użytkowania	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2018 Zwiększenia Zmniejszenia	2 907 - -	12 637 169 (89)	5 410 1 797 (912)	1 661 2 619 (526)	9 843 608 (3 974)	1 329 4 613 (5 623)	33 787 9 806 (11 124)
Stan na 31 grudnia 2018	2 907	12 717	6 295	3 754	6 477	319	32 469
Stan na 1 stycznia 2017 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31 grudnia 2017	2 907 - - 2 907	12 625 12 - 12 637	4 909 619 (118) 5 410	1 553 181 (73) 1 661	9 069 817 (43) 9 843	67 2 415 (1 153) 1 329	31 130 4 044 (1 387) 33 787
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2018 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31 grudnia 2018	- - - -	3 876 385 (44) 4 217	3 645 822 (884) 3 583	1 330 192 (413) 1 109	7 694 798 (3 933) 4 559	- - - -	16 545 2 197 (5 274) 13 468
Stan na 1 stycznia 2017 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31 grudnia 2017 Wartość bilansowa	- - - -	3 492 384 - 3 876	3 179 569 (103) 3 645	1 374 29 (73) 1 330	6 935 810 (51) 7 694	- - - -	14 980 1 792 (227) 16 545
Stan na 31 grudnia 2018 Stan na 31 grudnia 2017	2 907 2 907	8 500 8 761	2 712 1 765	2 645 331	1 918 2 149	319 1 329	19 001 17 242

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spółka na dzień 31 grudnia 2018 r. posiada serwery oraz samochody ciężarowe w leasingu finansowym:

	31 grudnia	31 grudnia
	2018	2017
Koszt nabycia	4 742	2 194
Umorzenie	(893)	(364)
Wartość księgowa netto	3 849	1 830

Szczegóły dotyczące zobowiązania z tytułu leasingu patrz nota 19.

Na dzień 31 grudnia 2018 r. Spółka użytkowała prawo wieczystego użytkowania gruntów, magazyn w oddziale Nadarzyn oraz kilkadziesiąt samochodów osobowych w ramach umowy leasingu operacyjnego – (nota 20).

Poza rzeczowymi aktywami trwałym będącymi zabezpieczeniem kredytów obrotowych (nota 16) nie występują ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi, które są w posiadaniu Spółki.

W 2018 r. oraz 2017 r. Spółka nie aktywowała kosztów finansowania zewnętrznego ze względu na nieistotność tych kwot.

Na 31 grudnia 2018 Spółka nie posiada zobowiązań do poniesienia wydatków na rzeczowe aktywa trwałe.

8. Wartości niematerialne

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Licencje, prawa autorskie, koncesje i patenty w tym: - oprogramowanie Pozostałe - znaki towarowe i wzory przemysłowe	2 311 2 311 96	2 175 2 175 116
Razem	2 407	2 291
Wartości niematerialne nie przyjęte do użytkowania	198	-
Razem wartości niematerialne i prawne	2 605	2 291

Nie występują istotne wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie.

Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.

Wartości niematerialne nie przyjęte do użytkowania obejmują zgłoszone znaki towarowe, dla których Spółka nie otrzymała jeszcze decyzji. Nie stwierdzono utraty wartości tych znaków.

Zmiany wartości niematerialnych

	Oprogramowanie	Znaki towarowe i wzory przemysłowe	Wartości niematerialne nie przyjęte do użytkowania	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2018	3 766	240	-	4 006
Zwiększenia	450	-	198	648
Zmniejszenia	(337)	-	-	(337)
Reklasyfikacja	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018	3 879	240	198	4 317
Stan na 1 stycznia 2017	3 298	249	376	3 923
Zwiększenia	468	-	-	468
Zmniejszenia	-	(9)	(376)	(385)
Reklasyfikacja	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017	3 766	240	-	4 006
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2018	1 591	124	-	1 715
Amortyzacja za rok obrotowy	313	20	-	333
Zmniejszenie amortyzacji	(336)	-	-	(336)
Reklasyfikacja	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018	1 568	144	-	1 712
Stan na 1 stycznia 2017	1 307	105	-	1 412
Amortyzacja za rok obrotowy	284	20	-	304
Zmniejszenie amortyzacji	-	(1)	-	(1)
Reklasyfikacja	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017	1 591	124	-	1 715
Wartość bilansowa
Stan na 31 grudnia 2018	2 311	96	198	2 605
Stan na 31 grudnia 2017	2 175	116	-	2 291

9. Inwestycje w jednostkach zależnych

Na 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r. Spółka posiadała udziały w następujących podmiotach:

	Kraj	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Wartość udziałów
31 grudnia 2018
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd	Chiny	Jednostka zależna	100,00	20 746
Toya Romania S.A.	Rumunia	Jednostka zależna	99,99	1 885
				22 631
31 grudnia 2017
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd	Chiny	Jednostka zależna	100,00	20 746
Toya Romania S.A.	Rumunia	Jednostka zależna	99,99	1 885
				22 631

W 2018 oraz 2017 r. nie było zmian w posiadanych przez Spółkę inwestycjach.

Spółka nie zidentyfikowała przesłanek, które mogłyby wskazywać na utratę wartości posiadanych inwestycji.

Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawiono w tabeli poniżej:

	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Kapitał własny	Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe	Przychody (*)	Koszty (**)	Zysk netto
2018
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd	3 117	65 383	23 363	-	45 137	204 740	(202 580)	2 160
Toya Romania S.A.	2 215	24 222	19 569	-	6 868	40 580	(36 803)	3 777
	5 332	89 605	42 932	-	52 005	245 320	(239 383)	5 937
2017
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd	2 891	50 445	20 619	-	32 717	143 363	(140 764)	2 599
Toya Romania S.A.	2 158	17 292	15 299	-	4 151	37 520	(33 566)	3 954
	5 049	67 737	35 918	-	36 868	180 883	(174 330)	6 553

(*) przychody obejmują: przychody ze sprzedaży towarów, pozostałe przychody operacyjne oraz przychody finansowe

(**) koszty obejmują: koszt sprzedanych towarów, koszty sprzedaży, koszty administracyjne, pozostałe koszty operacyjne oraz podatek dochodowy

10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prawa wieczystego użytkowania	215	218
Razem należności brutto	215	218

Prawo wieczystego użytkowania Spółka nabyła od innych podmiotów. Opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntów ujęte w wyniku finansowym wyniosły 20 tys. zł zarówno w roku 2018 jak i w roku 2017.

W wyniku otrzymanej decyzji o podwyższeniu opłaty z tytułu wieczystego użytkowania łączne kwoty spodziewanych przyszłych minimalnych opłat leasingowych wynoszą:

	31 grudnia	31 grudnia
	2018	2017
do 1 roku	51	20
1-3 lata	126	40
3-5 lat	126	40
ponad 5 lat	4 339	1 340
Razem	4 642	1 440

Zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz pozostałego okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.

11. Zapasy

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Towary w magazynie i w drodze	195 261	139 353
Odpis aktualizujący	(1 326)	(1 906)
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów	571	-
Zapasy razem	194 506	137 447

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość zapasów zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	2018	2017
Stan na 1 stycznia	1 906	1 897
Zwiększenie	-	9
Rozwiązanie/ wykorzystanie	(580)	-
Stan na 31 grudnia	1 326	1 906

Wykorzystanie oraz odwrócenie odpisów aktualizujących zapasy dokonanych w bieżącym roku oraz dokonane w roku poprzednim odpisy zostały ujęte w wyniku finansowym i zaprezentowane jako koszt własny sprzedanych towarów. Odwrócenie odpisów wynikało ze zmniejszenia wartości tych zapasów, które zgodnie z polityką przyjęta przez Spółkę powinny zostać objęte odpisem zgodnie ze zmianą zasad dokonywania odpisów opisaną w nocie 2.4.1.

Spółka zarządza gospodarką magazynową dostosowując poziomy magazynowe do zapotrzebowania odbiorców. Odpowiadając na rosnącą skalę zamówień oraz w związku z poszerzającą się ofertą produktową i zamiarem zwiększenia dostępności towarów ze swojej oferty Spółka w 2018 r. zwiększyła poziom zapasów o 41,5 % w porównaniu do końca roku 2017.

Zabezpieczenia ustanowione na zapasach zostały opisane w nocie 16.

12. Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności krótkoterminowe oraz rozliczenia międzyokresowe

	MSSF 9	MSSF 9	MSR 39
	31 grudnia 2018	1 stycznia 2018 (przekształcone)	31 grudnia 2017
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	2 884	2 181	2 181

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych	44 625	42 490	42 490
Należności z tytułu dostaw i usług razem	47 509	44 671	44 671
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	1 453	612	612
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	119	151	151
Zaliczki zapłacone	11	-
Rozliczenia międzyokresowe	653	536	536
Razem należności brutto	49 794	45 969	45 970
Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług	(2 095)	(1 513)	(1 470)
Odpis aktualizujący należności pozostałe	(70)	(4)	(4)

Razem należności netto	47 580	44 453	44 496

Na dzień 31 grudnia 2018 r. i 1 stycznia 2018 r. Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw, opisany w zasadach rachunkowości w nocie 2.14.1. Przeciętny okres spłaty należności wynosi 55 dni.

W tabeli poniżej przedstawione zostały zmiany w wartości brutto należności.

	Należności bez odpisu	Należności z odpisem (analiza indywidualna)	Razem
Stan na 1 stycznia 2018	43 185	1 485	44 670
Wzrost	360 832	-	360 832
Odsetki naliczone	9	-	9
Należności spisane	(2)	(55)	(57)
Należności indywidualnie sklasyfikowane jako nieściągalne	(1 597)	1 597	-
Należności spłacone	(356 378)	(82)	(356 460)
Należności skompensowane	(1 613)	-	(1 613)
Inne zmiany	128	-	128
Stan na 31 grudnia 2018	44 564	2 945	47 509

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Stan na 31 grudnia 2017	1 470	1 893
Wdrożenie MSSF 9	43	-
Stan na 1 stycznia 2018	1 513	1 893
Wzrost	734	7
Wykorzystanie	(54)	(430)
Rozwiązanie	(98)	-
Stan na 31 grudnia 2018	2 095	1 470

Zabezpieczenia ustanowione na należnościach zostały opisane w nocie 16.

Poniżej przedstawiona została struktura wiekowa należności wraz ze średnimi współczynnikami spodziewanej straty w każdym z przedziałów wiekowania.

		Okres przeterminowania
Okres przeterminowania	Razem	Nieprzetermi nowane	0-30 dni	30-60 dni	60-90 dni	powyżej 90 dni
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	47 509	39 930	5 323	638	184	1 764
Analiza grupowa
Wartość brutto należności analizowanych grupowo	44 563	39 472	5 113	332	(75)	(1 341)
współczynnik spodziewanej straty		00,01%-0,05%	0,01-5%	0,01-25%	0,01-50%	0,01%-100%
Spodziewana strata	(26)	(16)	(8)	(1)	(1)	(1)
Analiza indywidualna
Wartość brutto należności analizowanych indywidualnie	2 945	452	210	306	260	3 105
Odpis aktualizujący dla indywidualnych klientów	(2 069)	-	(135)	(197)	(167)	(1 569)
Razem oczekiwane straty kredytowe
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto	92 922	79 838	10 503	1 078	201	1 958

13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Środki pieniężne w kasie i banku	1 943	786
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 943	786

Poza środkami pieniężnymi ujawnionymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka posiada wyodrębniony rachunek bankowy dla środków Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, które prezentowane są w pozostałych należnościach w kwocie netto ze zobowiązaniami wobec ZFŚS oraz należnościami z tytułu udzielonych pożyczek. Na 31 grudnia 2018 r. środki te wynosiły 3 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. 110 tys. zł). Spółka może wykorzystywać te środki pieniężne jedynie w sposób przewidziany prawem dla środków ZFŚS.

W wyniku wdrożenia mechanizmu podzielonej płatności (tzw. split payment) Spółka posiada rachunki bankowe VAT, na które odbiorcy spółki mogą dokonywać wpłat swoich zobowiązań wobec TOYA S.A. w części dotyczącej podatku VAT. Środki te mogą być wykorzystane jedynie na zapłatę przez Spółkę kwoty VAT ze swoich zobowiązań lub na uregulowanie zobowiązania z tytułu podatku VAT do urzędu skarbowego. NA 31 grudnia 2018 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach VAT wynosi 1 tys. zł.

Poza środkami na rachunkach bankowych VAT oraz ZFŚS, na 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r. Spółka nie posiada innych środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.

Uzgodnienie wartości zmian stanu poszczególnych składników między sprawozdaniem z sytuacji finansowej i sprawozdaniem z przepływów pieniężnych:

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018
	Zmiana bilansowa	Zmiana odpisu na należności z tytułu zastosowania MSSF 9	Wycena środków w walucie obcej	Straty aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(3 081)	(43)			(3 124)

Zmiana stanu zapasów	(57 059)				(57 059)
Zmiana stanu rezerw	491				491
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	4 352				4 352
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	257			(56)	200
Zmiana stanu środków pieniężnych	1 157	-	(1)		1 156
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017	Korekty

	Zmiana bilansowa	Odsetki naliczone od należności	Wycena środków w walucie obcej	Straty aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	2 031	(44)	-	-	1 987
Zmiana stanu zapasów	(17 356)	-	-	-	(17 356)
Zmiana stanu rezerw	38	-	-	-	38
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	10 349	-	-	-	10 349
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	668	-	-	(39)	629
Zmiana stanu środków pieniężnych	573	-	3	-	576

14. Kapitał podstawowy

Na 31 grudnia 2018 r. kapitał podstawowy wynosi 7 504 222,60 zł i składa się z 75 042 226 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.

Akcje są w pełni opłacone. Strukturę własnościową i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2018 r. na podstawie informacji przekazanych Spółce przez akcjonariuszy przedstawiono w tabeli poniżej:

Nazwa	Status	Liczba akcji	Typ akcji	Wartość nominalna jednej akcji w zł	Wartość nominalna akcji w zł	Struktura %
Jan Szmidt	osoba fizyczna	28 170 647	zwykłe, na okaziciela	0,1	2 817 064,70	37,54%
Tomasz Koprowski	osoba fizyczna	11 866 684	zwykłe, na okaziciela	0,1	1 186 668,40	15,81%
Romuald Szałagan	osoba fizyczna	9 652 290	zwykłe, na okaziciela	0,1	965 229,00	12,86%
Rockbridge TFI S.A.	osoba prawna	7 711 798	zwykłe, na okaziciela	0,1	771 179,80	10,28%
Generali OFE	osoba prawna	5 001 147	zwykłe, na okaziciela	0,1	500 114,70	6,66%
Pozostali - udział poniżej 5%	nie dotyczy	12 639 660	zwykłe, na okaziciela	0,1	1 263 966,00	16,84%
RAZEM		75 042 226			7 504 222,60	100,00%

W dniu 9 kwietnia 2018 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany wysokości kapitału zakładowego polegającej na obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę 328 861,50 zł - z kwoty 7 833 084,10 zł do kwoty 7 504 222,60 zł. Konsekwencją powyższej rejestracji obniżenia kapitału zakładowego jest umorzenie z dniem 9 kwietnia 2018 r. 3 288 615 akcji własnych TOYA S.A. zgodnie z uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 27 lutego 2018 roku w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki.

W wyniku powyższych działań utworzony został kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowego zgodnie z art. 457 §2 Kodeksu Spółek Handlowych, w wysokości równej wartości nominalnej umorzonych akcji, tj. 328 861,50 zł.

15. Zyski zatrzymane i dywidendy przypadające na jedną akcję

W dniu 26 czerwca 2018 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. zatwierdziło sprawozdanie finansowe TOYA. S.A. za 2017 r. oraz podjęło decyzję o podziale zysku w kwocie 35 378 tys. zł, w następujący sposób:

35 270 tys. zł na wypłatę dywidendy
108 tys. zł na kapitał zapasowy.

Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych z zysków zatrzymanych tworzony jest kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego tj. w przypadku Spółki kwoty 2 501 tys. zł na dzień 31 grudnia 2018 r. Kapitał ten jest wyłączony z podziału między akcjonariuszy i może być użyty wyłącznie na pokrycie strat. Na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r. kapitał zapasowy z tego tytułu wynosił 4 372 tys. zł.

Pozostała część zysków zatrzymanych w kwocie 121 392 tys. zł na 31 grudnia 2018 r. stanowi skumulowane zyski z lat poprzednich i może być przekazana na wypłatę dywidendy.

Dywidendy wypłacone przypadające na jedną akcję:

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Dywidenda wypłacona	35 270	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tysiącach sztuk) (*)	75 042	77 466
Dywidenda przypadająca na jedną akcję (zł)	0,47	-

(*) średnia ważona liczba akcji zwykłych zgodnie z kalkulacją zysku przypadającego na akcję w nocie 29.

Zarząd Spółki nie przedstawił propozycji podziału wyniku finansowego za rok 2018.

16. Zobowiązania z tytułu kredytów

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, w tym:	82 045	28 489
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	82 045	28 489

W tabeli przedstawiono uzgodnienie zmian zadłużenia z tytułu kredytów bankowych:

	Kredyty bankowe
Stan na 1 stycznia 2017	30 759
Zaciągnięcie kredytu	14 869
Odsetki za okres (nota 27)	437
Odsetki spłacone	(476)
Spłata kapitału	(17 100)
Stan na 31 grudnia 2017	28 489
Zaciągnięcie kredytu	53 515
Odsetki za okres (nota 27)	938
Odsetki spłacone	(897)
Spłata kapitału	-
Stan na 31 grudnia 2018	82 045

Charakterystyka umów kredytowych:

Przedmiot i wartość umowy	Nazwa Banku / obejmujących obligacje/ udzielających pożyczek	Kwota kredytu wg umowy na 31.12.2018 r.	Kwota wykorzystania 31.12.2018 r.	Kwota wykorzystania 31.12.2017 r.	Aktualne oprocentowanie	Data wygaśnięcia	Zdarzenia po dacie bilansu
1. Umowa o limit wierzytelności nr CRD/L/11381/02 z	BNP Paribas Bank Polska S.A. w Polsce (dawny:				WIBOR 1 M +marża banku		Całkowita spłata
wykorzystania w zł, USD i EUR)	dnia 02 października 2002 r. (z możliwością Raiffeisen Bank Polska 25 000 21 121 S.A. z siedzibą w Warszawie)	9 784	EURIBOR/LIBOR 1 M+ marża banku	8 marca 2019 r.	kredytu, patrz nota 33.3
2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	40 000	39 343	9 174	WIBOR 1 M + marża banku	13 grudnia 2019 r.	-
4. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr K00856/17	Santander Bank S.A. z siedzibą we Warszawie	25 000	21 581	9 531	WIBOR 1 M + marża banku	18 września 2019 r.	-
Zobowiązania razem, w tym:		90 000	82 045	28 489
- część krótkoterminowa		90 000	82 045	28 489
- część długoterminowa		-	-	-

Marże banków dotyczące kredytów wymienionych w powyższej tabeli nie przekraczają 1%.

Zabezpieczenia spłaty kredytów przedstawiono w tabeli poniżej:

	31 grudnia	31 grudnia
Rodzaj zabezpieczenia	2018	2017
Hipoteka	62 500	62 500
Przewłaszczenie zapasów	67 000	56 000
Cesje wierzytelności	40 999	41 018
Razem aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania	170 499	159 518

Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona jako suma zabezpieczeń ustanowionych na rzecz poszczególnych banków kredytujących, w wysokości wymaganej przez banki (w wysokości wynikającej z umowy). Wartość księgowa aktywów, na których ustanowiono zabezpieczenie w postaci hipoteki wynosi na 31 grudnia 2018 r. 11 322 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. 11 668 tys. zł). Wartość zabezpieczenia w postaci przewłaszczenia zapasów została ustalona w maksymalnej wysokości wynikającej z umów. Wartość cesji wierzytelności została ustalona w wartości księgowej przedmiotu zabezpieczenia na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r.

Zabezpieczenia obowiązują w całym okresie trwania umów kredytowych. Spółka ma ograniczone możliwości dysponowania aktywami, na których jest ustanowione zabezpieczenie w postaci hipoteki. W przypadku zabezpieczeń na zapasach, Spółka może swobodnie dysponować aktywami, pod warunkiem zastąpienia ich zabezpieczeniem tego samego rodzaju i ilości, przy czym wartości minimalne zapasów zostały określone w poszczególnych umowach z bankami i w sumie wynoszą 56 mln zł. W przypadku przelewu wierzytelności z należności handlowych, Spółka jest zobowiązana do niedokonywania jakichkolwiek czynności prawnych lub faktycznych, w następstwie których zostałaby ograniczona możliwość rozporządzania przez Spółkę tymi wierzytelnościami. Ponadto Spółka zobowiązała się, że przez cały okres kredytowania bez uprzedniej zgody banku nie udzieli pożyczek lub poręczeń innym podmiotom.

Efektywna stopa procentowa kredytów

Efektywne stopy procentowe są zbliżone do nominalnego oprocentowania obliczonego według umów opisanych powyżej. Średnioważony koszt kredytu (bez prowizji) na 31 grudnia 2018 wynosi 2,11%.

Dotrzymywanie postanowień umowy kredytowej

Na 31 grudnia 2018 r. nie wystąpiły naruszenia spłat kredytów ani naruszenia innych warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.

Umowy kredytów przewidują, iż w całym okresie kredytowania kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźnika kapitalizacji. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźnika na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.

Spółka posiada ugruntowane relacje z bankami i w dotychczasowej historii nie miała problemu z odnawianiem kredytów. Na tej podstawie Zarząd uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym finansowaniem jest niewielkie.

17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	31 grudnia 2018	1 stycznia 2018 (przekształcone)	31 grudnia 2017

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych	6 272	6 900	6 900
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych	17 587	13 352	13 607
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem	23 859	20 252	20 507

Zobowiązania z tytułu podatków	902	1 154	1 154
Rozliczenia międzyokresowe	1 021	762	762
Zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów	984	-	-
Zaliczki otrzymane	13	261	-
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych	5	4	3
Przychody przyszłych okresów	-	-	6
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem	2 925	2 181	1 925
Razem	26 784	22 433	22 432

Przeciętny okres spłaty zobowiązań wynosi 31 dni.

W roku zakończonym 31 grudnia 2018 roku, Spółka ujęła przychody w wysokości 261 tys. zł, które uwzględnione były na saldzie zaliczek na początku okresu.

18. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017

Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne	402	305
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część długoterminowa	402	305

Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne	7	6
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3 457	3 498
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów	971	771
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część krótkoterminowa	4 435	4 275

Spółka wypłaca odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne zgodnie z Kodeksem Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne na 31 grudnia 2018 oraz 31 grudnia 2017 r. została oszacowana przez aktuariusza. Główne przyjęte założenia aktuarialne:

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
Stopa dyskonta (stopa wolna od ryzyka)	2,73%	3,25%
Stopa wzrostu wynagrodzeń
- w pierwszym roku	4%	2,50%
- w kolejnych latach	2,50%	2,50%

Założenia dotyczące przyszłej umieralności są ustalane na podstawie publikowanych statystyk przez GUS.

Poniżej przedstawiono rachunek zysków i strat aktuarialnych.

	31 grudnia 2018	31 grudnia 2017
wartość bieżąca zobowiązania na 1 stycznia	311	251
koszty bieżącego zatrudnienia	32	26
odsetki netto od zobowiązania netto	10	9
zyski lub straty aktuarialne, w tym powstałe w wyniku:	56	39
zmian założeń demograficznych	(1)	1
zmian założeń finansowych	31	13
korekt założeń aktuarialnych ex post	26	25
koszty przeszłego zatrudnienia	-	-
wypłacone świadczenia	-	(14)
wartość bieżąca zobowiązania na 31 grudnia	409	311

Łączne koszty ujęte w wyniku finansowym z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych wyniosły 42 tys. zł w roku 2018 oraz 35 tys. zł w roku 2017 i zostały ujęte w kosztach administracyjnych. Straty aktuarialne powstałe w 2018 r. wyniosły 56 tys. zł (w 2017: 39 tys. zł) i zostały ujęte w innych całkowitych dochodach.

Analiza wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń (świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne) na zmiany w ważonych głównych założeniach wg stanu na 31 grudnia 2018 r. przedstawia się następująco:

Założenie	Zmiana w założeniu	Wzrost założenia	Spadek założenia
techniczna stopa dyskontowa	1%	(47)	57
wzrost wynagrodzeń w Spółce	1%	56	(48)
współczynnik rotacji	1%	(22)	24

Powyższa analiza wrażliwości jest oparta na zmianie jednego z założeń, przy niezmienności pozostałych założeń. W praktyce, jest to mało prawdopodobne, i zmiany niektórych założeń mogą być skorelowane. Przy wyliczaniu wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na istotne założenia aktuarialne została zastosowana ta sama metoda, którą stosuje się do obliczenia zobowiązania emerytalnego ujmowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bieżąca wartość zobowiązania z tytułu określonych świadczeń liczona przy zastosowaniu metody prognozowanych świadczeń jednostkowych na koniec okresu sprawozdawczego).

Metody i rodzaje założeń stosowane przy sporządzeniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu.

Poniższa tabela zawiera profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach, w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

nazwa świadczenia	1 rok	2 rok	3 rok	4 rok	5 rok	6 rok (i dalej)
odprawa emerytalna	-	-	12	37	41	1 188
odprawa rentowa	2	2	2	1	1	18
odprawa pośmiertna	7	7	8	8	8	287
razem	9	9	22	46	50	1493

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

19. Leasing finansowy – Spółka jako leasingobiorca

	31 grudnia	31 grudnia
	2018	2017
Minimalne raty leasingowe
płatne do 1 roku	904	475
płatne w okresie 2-5 lat	2 562	1 188
Razem	3 466	1 663
Przyszłe koszty z tytułu odsetek	(238)	(124)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	3 228	1 539
w tym:
płatne do 1 roku	807	425
płatne w okresie 2-5 lat	2 421	1 114

Spółka na 31 grudnia 2018 r. posiada 2 serwery w leasingu finansowym na podstawie umów zawartych w 2014 r. i 2017 r., samochody ciężarowe na podstawie umowy zawartej w 2017 r. oraz wózki widłowe na podstawie umowy zawartej w 2018 r. Łączna kwota zobowiązania leasingowego netto z tego tytułu na dzień zawarcia umowy wynosi 4 742 tys. zł. Umowy zostały zawarte na okres 60 miesięcy. Miesięczne płatność rat leasingowych wynoszą ok. 80 tys. zł. Warunki umowy nie odbiegały w żaden sposób od warunków rynkowych dla tego rodzaju umów.

Poniżej przedstawiono uzgodnienie zmian zadłużenia z tytułu leasingu finansowego:

	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
Stan na 1 stycznia 2018	425	1 114	1 539
Spłata rat kapitałowych	(859)	-	(859)
Zawarcie nowych umów	638	1 910	2 548
reklasyfikacja	603	(603)	-
Stan na 31 grudnia 2018	807	2 421	3 228

20. Leasing operacyjny – Spółka jako leasingobiorca

Na podstawie zawartych umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego Spółka użytkuje magazyn w Nadarzynie oraz samochody osobowe. Ponadto Spółka użytkuje grunt we Wrocławiu, do którego posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów (szczegóły patrz nota 10).

Koszty poniesione w związku z podpisanymi umowami leasingu operacyjnego wyniosły 3 359 tys. zł w 2018 r. (3 105 tys. zł w 2017 r.). Obejmują one:

czynsz oraz opłaty eksploatacyjne dotyczące magazynu,
raty leasingowe dotyczące samochodów osobowych, opłaty administracyjne i usługi dodatkowe,
opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu.

Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu umów wynajmu magazynu w Nadarzynie, leasingu samochodów osobowych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów wynoszą (kwoty obejmują wyłącznie przyszły czynsz bez opłat eksploatacyjnych i serwisowych):

	31 grudnia	31 grudnia
	2018	2017
do 1 roku	2 287	2 154
2-3 lata	3 602	3 958
4-5 lat	259	169
ponad 5 lat	4 339	1 320
Razem	10 487	7 601

Umowa najmu magazynu została podpisana w 2006 r. i obowiązuje zgodnie z aneksem do 31 stycznia 2022 r.

W 2017 r. spółka podpisała umowę generalną dotyczącą leasingu samochodów osobowych. Do dnia 31 grudnia 2018 r. na podstawie tej umowy zostało przekazane do użytkowania kilkadziesiąt samochodów osobowych, w miejsce dotychczasowo używanych na podstawie umowy generalnej z 2012 r. Umowy zostały zawarte na okres 36 miesięcy. Po zakończeniu okresu leasingu Spółka ma opcję wykupu samochodów za cenę typową dla umów leasingu operacyjnego.

21. Rezerwy

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Stan na 1 stycznia 2018	366
Utworzenie rezerwy	857
Wykorzystanie rezerwy	(366)
Stan na 31 grudnia 2018	857
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2018	857
Stan na 1 stycznia 2017	328
Utworzenie rezerwy	366
Wykorzystanie rezerwy	(328)
Stan na 31 grudnia 2017	366
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2017	366

Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.22. Obowiązek ponoszenia przez Spółkę kosztów napraw reklamacyjnych wynika z ogólnych przepisów o rękojmi oraz gwarancji udzielanej na niektóre grupy produktowe. Jej wykorzystanie przewidywane jest w okresie krótszym niż 12 miesięcy, a kwota została oszacowana na podstawie historycznie ponoszonych kosztów napraw reklamacyjnych, w związku z czym niepewność co do jej wysokości nie powinna mieć istotnego wpływu na przyszłe wyniki Spółki. Rezerwy są ujęte w wyniku finansowym w pozycji "koszt sprzedanych towarów".

22. Segmenty operacyjne

Identyfikacja segmentów operacyjnych i sprawozdawczych

Zarząd Spółki podejmuje decyzje operacyjne z perspektywy kanałów dystrybucji oraz geograficznej.

Spółka wyodrębnia 3 segmenty operacyjne i sprawozdawcze w swej działalności:

sprzedaż na rynku krajowym do sieci handlowych,
sprzedaż na rynku krajowym rynek hurtowy,
sprzedaż zagraniczna

Sprzedaż w innych kanałach niż wymienione powyżej prezentowana jest jako sprzedaż pozostała,

W ramach segmentu sieciowego Spółka współpracuje z największymi sieciami handlowymi na terenie Polski i Rumunii. Sprzedaż krajowa – rynek hurtowy realizowana jest poprzez sieć hurtowni oraz sklepów, a także sprzedaż z wykorzystaniem przedstawicieli handlowych. Rynki zagraniczne obsługiwane są z wykorzystaniem sił departamentu sprzedaży Spółki. W ramach sprzedaży pozostałej wykazywana jest głównie sprzedaż realizowana za pośrednictwem sklepu stacjonarnego oraz internetowego. Na 31 grudnia 2018 r. działalność ta nie spełnia wymogów odrębnego raportowania i są w związku z tym jest prezentowana jako działalność handlowa – pozostała.

Dane analizowane przez Zarząd Spółki dla potrzeb segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.

W 2018 r. Spółka nie odnotowała przychodów z jednym zewnętrznym klientem przekraczających 10 % ogółu przychodów ze sprzedaży.

W 2017 r. Spółka odnotowała przychody z jednym zewnętrznym klientem przekraczające 10 % ogółu przychodów ze sprzedaży, wynoszące 29 501 tys. zł i dotyczące klienta z segmentu sieci handlowych.

Na 31 grudnia 2018 r. aktywa Spółki wyniosły 289 782 tys. zł (na 31 grudnia 2017: 226 183 tys. zł), a zobowiązania Spółki wyniosły 120 555 tys. zł (na 31 grudnia 2017: 60 851 tys. zł) i dotyczyły w całości działalności handlowej.

Spółka nie posiada aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą.

Zarząd Spółki nie analizuje aktywów i zobowiązań Spółki w podziale na poszczególne segmenty.

Najważniejsze geograficzne kierunki eksportowe Spółki wg rynku przeznaczeniu towaru zostały przedstawione w nocie 23.

TOYA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2018 r.	SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	HURT	SIECI HANDLOWE	POZOSTAŁE	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	115 458	127 553	54 814	13 808	311 633
Przychody segmentu ogółem	115 458	127 553	54 814	13 808	311 633
Koszt sprzedanych towarów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(82 228)	(80 491)	(37 841)	(6 751)	(207 311)
Koszt sprzedanych towarów - ogółem
Zysk brutto	(82 228) 33 230	(80 491) 47 062	(37 841) 16 973	(6 751) 7 057	(207 311) 104 322
Marża brutto	29%	37%	31%	51%	33%
Zysk brutto - wszystkie segmenty operacyjne					104 322
Koszty sprzedaży					(41 132)
Koszty administracyjne					(15 235)
Pozostałe przychody operacyjne					2 203
Pozostałe koszty operacyjne					(394)
Zysk na działalności operacyjnej					49 764
Przychody finansowe					1
Koszty finansowe					(1 022)
Zysk przed opodatkowaniem					48 743
Podatek dochodowy					(9 497)
Zysk netto					39 246

12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2017 r.	SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	HURT	SIECI HANDLOWE	POZOSTAŁE	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	106 276	114 739	58 155	8 613	287 783
Przychody segmentu ogółem	106 276	114 739	58 155	8 613	287 783
Koszt sprzedanych towarów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(77 344)	(72 465)	(41 355)	(4 473)	(195 637)
Koszt sprzedanych towarów - ogółem
	(77 344)	(72 465)	(41 355)	(4 473)	(195 637)
Zysk brutto Marża brutto	28 932 27%	42 274 37%	16 800 29%	4 140 48%	92 146 32%
Zysk brutto - wszystkie segmenty
operacyjne					92 146
Koszty sprzedaży					(35 803)
Koszty administracyjne					(13 121)
Pozostałe przychody operacyjne					2 076
Pozostałe koszty operacyjne					(774)
Zysk na działalności operacyjnej					44 524
Przychody finansowe					23
Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem					(467)
Podatek dochodowy					44 080 (8 702)
Zysk netto					35 378

23. Przychody ze sprzedaży

12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
2018 2017
311 633 287 783
311 633 287 783

Poniżej przestawiono strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży.

	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018			Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017
	Przychody ze sprzedaży	Udział	Przychody ze sprzedaży	Udział
Rumunia	16 071	5,2%	17 472	6,1%
Kraje Bałtyckie	15 264	4,9%	14 659	5,1%
Ukraina	15 112	4,8%	10 775	3,7%
Węgry	10 971	3,5%	8 721	3,0%
Białoruś	11 876	3,8%	8 391	2,9%
Rosja	9 157	2,9%	11 680	4,1%
Czechy	8 806	2,8%	8 174	2,8%
Niemcy	7 496	2,4%	8 521	3,0%
Europa - pozostałe kraje EU	10 135	3,3%	10 177	3,5%
Europa - pozostałe kraje spoza UE	8 794	2,8%	5 936	2,1%
Pozostałe kontynenty	1 776	0,6%	1 737	0,6%
Razem eksport	115 458	37,0%	106 243	36,9%
Polska	196 175	63,0%	181 507	63,1%
Razem przychody ze sprzedaży	311 633	100,0%	287 750	100,0%

24. Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Amortyzacja	2 530	2 096
Zużycie materiałów i energii	2 869	2 980
Usługi obce, w tym:	17 236	14 026
koszty transportu	6 499	5 402
kosztu najmu	2 123	1 774
koszty IT i telekomunikacyjne	1 749	1 459
leasing operacyjny – samochody osobowe	789	775
koszty prawne, audyt i doradztwo	622	689
Podatki i opłaty	1 067	955
Koszty świadczeń pracowniczych	26 969	24 152
Pozostałe koszty rodzajowe	5 696	4 715
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	207 311	195 637
Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów razem	263 678	244 561
Koszty sprzedaży, w tym:	41 132	35 803
amortyzacja	1 907	1 686
koszty świadczeń pracowniczych	17 255	14 805
strata z tytułu utraty wartości należności	636	7
Koszty administracyjne, w tym	15 235	13 121
amortyzacja	623	410
koszty świadczeń pracowniczych	9 714	9 347
Koszt sprzedanych towarów	207 311	195 637
Razem	263 678	244 561

Spółka nie prowadzi istotnych prac badawczych i rozwojowych.

25. Koszty świadczeń pracowniczych

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Wynagrodzenia	22 183	19 667
Koszty ubezpieczeń społecznych	3 880	3 632
Koszt rezerwy na niewykorzystane urlopy	208	283
Koszty świadczeń emerytalnych	199	21
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	499	549
Koszty świadczeń pracowniczych razem	26 969	24 152

Poniżej przedstawiono przeciętną liczbę zatrudnionych w przeliczeniu na jeden etat w ciągu roku:

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
2018	2017
252	241

26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi dotycząca
działalności operacyjnej	1 980	1 823
Przychody z tytułu sprzedaży pozostałej	148	142
Odszkodowania komunikacyjne, od kontrahentów	41	31
Odsetki otrzymane	8	2
Inne przychody operacyjne	26	78
Pozostałe przychody operacyjne razem	2 203	2 076

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	148	13
Koszty dotyczące sprzedaży pozostałej	157	126
Zapłacone kary i grzywny	-	7
Opłaty sądowe i windykacyjne	28	6
Zapłacone odsetki budżetowe i dla kontrahentów	1	107
Darowizny przekazane	18	12
Szkody komunikacyjne per saldo z otrzymanymi odszkodowaniami	-	200
Spisanie należności	3	278
Pozostałe	39	25
Pozostałe koszty operacyjne razem	394	774

27. Przychody i koszty finansowe

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych	1	-
Odsetki od należności	-	23
Przychody finansowe razem	1	23

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek	938	437
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	84	30
Koszty finansowe razem	1 022	467

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

28. Podatek dochodowy

Obciążenie podatkowe

Prezentowane w sprawozdaniach finansowych okresy sprawozdawcze obejmowały okresy podatkowe:

od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku,
od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku.

		12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Podatek bieżący	9 708	8 729
Podatek odroczony	(211)	(27)
Podatek razem	9 497	8 702

We wszystkich w/w latach obowiązywała 19% stawka podatku dochodowego od osób prawnych.

Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku finansowym przedstawia się następująco:

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Zysk przed opodatkowaniem	48 743	44 080
Obowiązująca w okresie stawka podatkowa	19%	19%
Podatek wg obowiązującej stawki podatkowej	9 261	8 375
Efekt podatkowy następujących pozycji:
- trwałe różnice podatkowe – koszty	225	321
- różnice przejściowe na które nie utworzono aktywa	6	(18)
- podatek dotyczący lat poprzednich	5	24
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat	9 497	8 702

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. W Polsce nie istnieją formalne procedury dotyczące uzgadniania ostatecznego poziomu wymiaru podatku. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.

Odroczony podatek dochodowy

	Według stanu na 31 grudnia 2018		Według stanu na 1 stycznia 2018	Rozpoznane w wyniku
	Aktywa	Zobowią zania	Netto	Netto	finansowym / kapitałach
Aktywa trwałe
Aktywa w leasingu oraz różnica w stawkach amortyzacyjnych podatkowych i księgowych	-	1 345	(1 345)	(905)	(440)
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prawa wieczystego użytkowania	-	40	(40)	(42)	2
Aktywa obrotowe Odpis aktualizujący zapasy i aktywa z tytułu
spodziewanych zwrotów Odpis aktualizujący należności i wycena	252	109	143	362	(219)
bilansowa należności w walucie obcej Wycena bilansowa środków pieniężnych w	405	24	381	261	120
walucie obcej	-	-	-	1	(1)
Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	460	-	460	211	249
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych	76	-	76	58	18
Zobowiązania krótkoterminowe
Rezerwy na zobowiązania	505	-	505	197	308
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie Odsetki naliczone	794 11	- -	794 11	775 3	19 8
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	153	-	153	81	72
Rezerwa na gwarancje	163	-	163	70	93
Razem podatek odroczony, w tym	2 819	1 518	1 301	1 072	229
- wykazany w wyniku finansowym					211
- wykazany w kapitałach własnych (*)					18

		Według stanu na 31 grudnia 2017		Według stanu na 1 stycznia 2017	Rozpoznane w wyniku
	Aktywa	Zobowią zania	Netto	Netto	finansowym / kapitałach

Aktywa trwałe
Aktywa w leasingu oraz różnica w stawkach amortyzacyjnych podatkowych i księgowych	-	905	(905)	(595)	(310)
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prawa wieczystego użytkowania	-	(42)	(42)	(52)	10
Aktywa obrotowe
Odpis aktualizujący zapasy i aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów	362	-	362	360	2
Odpis aktualizujący należności i wycena bilansowa należności w walucie obcej	280	103	261	323	(62)
Wycena bilansowa środków pieniężnych w walucie obcej	1	-	1	-	1

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych	211 58	- -	211 58	60 45	151 13

Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania	197	-	197	119	78
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie	775	-	775	672	103
Odsetki naliczone	3	-	3	9	(6)
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	81	-	81	35	46
Rezerwa na gwarancje	70	-	70	62	8
Razem podatek odroczony, w tym	2 038	966	1 072	1 038	34
- wykazany w wyniku finansowym					27

(*) dotyczy podatku odroczonego od strat aktuarialnych wykazanego w innych całkowitych dochodach oraz korekt wynikających z wdrożenia MSSF na 1 stycznia 2018 r. wykazanych w zyskach zatrzymanych z lat ubiegłych

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

W ramach powyżej wykazanej wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego, kwota 140 tys. zł dotyczy tytułów, które zgodnie z oczekiwaniem spółki powinny się zrealizować w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.

29. Zysk przypadający na jedną akcję

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2018	2017
Zysk netto	39 246	35 378
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (w tys. sztuk)	75 042	78 331
Korekta o średnią ważoną liczbę skupionych akcji własnych ( w tys. sztuk)	-	(865)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	75 042	77 466
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję (zł)	0,52	0,46
Rozwodniony zysk za okres	39 246	35 378
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	75 042	77 466
Wpływ rozwodnienia	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w tys. sztuk)	75 042	77 466
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)	0,53	0,46

Podstawowy zysk na akcję został obliczony jako iloraz zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie. Średnia ważona liczba akcji na 31 grudnia 2017 r. została obliczona z uwzględnieniem korekty wynikającej ze skupionych akcji zgodnie z ofertą ogłoszoną 4 września 2017 r. Rozliczenie skupu nastąpiło 27 września 2017 r. W dniu 27 lutego 2018 r. nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o umorzeniu tych akcji.

Na 31 grudnia 2018 r. Spółka nie posiada instrumentów rozwadniających.

30. Udzielone i otrzymane gwarancje finansowe

Lp.	Z kim zawarta	Rodzaj gwarancji	Przedmiot i wartość gwarancji	Ważna do dnia
1	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Gwarancja zapłaty za najem magazynów w Nadarzynie	Gwarancja bankowa w kwocie 195 503EUR	28 lutego 2019 r.(*)
2	Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A.	Umowa o udzielenie gwarancji długu celnego	Zabezpieczenie kwot z tytułu należności celnych, podatków oraz innych opłat, w odniesieniu do towarów objętych dopuszczeniem do obrotu na podstawie zgłoszenia celnego zgodnie na kwotę 270 000 PLN	31 grudnia 2019

Na 31 grudnia 2018 r. Spółka posiada następujące otrzymane gwarancje:

(*) po zakończeniu roku obrotowego gwarancja została przedłużona do 28 lutego 2020 r. na kwotę 196 870 EUR

Na 31 grudnia 2018 r. Spółka nie udzielała gwarancji.

31. Aktywa i zobowiązania warunkowe

29 listopada 2012 r. podpisane zostało porozumienie (dalej: Porozumienie) pomiędzy TOYA S.A. a TOYA Development Sp. z o.o. Spółka Komandytowa w likwidacji (dalej: Toya Development) dotyczące wady prawnej nieruchomości, która została wniesiona aportem w dniu 6 kwietnia 2011 r. mocą uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki TOYA Development przez TOYA S.A., będącą w tym czasie komplementariuszem spółki. Nieruchomość, której dotyczy porozumienie, stanowi grunt wraz z poczynionymi na tym gruncie nakładami. Wniesiona nieruchomość dotknięta była wadą prawną polegającą na tym, iż TOYA S.A. nie była w dniu 6 kwietnia 2011 r. jej właścicielem, albowiem mocą decyzji Wójta Gminy Wisznia Mała z dnia 7 maja 2007 r., działka ta z dniem 8 czerwca 2007 r. stała się własnością Powiatu Trzebnickiego. TOYA S.A. była uprawniona do dochodzenia roszczeń wobec Powiatu Trzebnickiego z tytułu wywłaszczenia opisanej nieruchomości oraz z tytułu nakładów poczynionych na nieruchomości. W przypadku gdyby wada prawna aportu nie zaistniała i doszłoby do skutecznego przeniesienia własności nieruchomości, roszczenia przysługujące TOYA S.A. przysługiwałyby Spółce TOYA Development. W związku z tym tytułem odszkodowania za szkodę wynikającą z wady prawnej nieruchomości, TOYA S.A. zobowiązała się do zapłaty TOYA Development odszkodowania w kwocie uzyskanego odszkodowania od Powiatu Trzebnickiego. Prawo do odszkodowania miało powstać pod warunkiem uzyskania odszkodowania przez TOYA S.A. od Powiatu Trzebnickiego i w wysokości uzyskanej od Powiatu Trzebnickiego. Na dzień 31 grudnia 2015 r. zobowiązanie warunkowe obejmowało odszkodowanie z tytułu poniesionych nakładów, którego zaktualizowaną wartość była szacowana na poziomie 2,5 mln zł netto. Jednocześnie Spółka posiadała na 31 grudnia 2015 r. aktywo warunkowe z tytułu odszkodowania za poniesione nakłady od Powiatu Trzebnickiego w tej samej kwocie, tj. około 2,5 mln zł netto.

W dniu 24 stycznia 2014 r. TOYA SA złożyła w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu pozew przeciwko Powiatowi Trzebnickiemu o zapłatę spornej kwoty. W lipcu 2015 r. pozew został oddalony przez Sąd, a we wrześniu 2015 r. Spółka wniosła apelację od tego wyroku. 14 czerwca 2016 r. apelacja została oddalona. Powyższe orzeczenie jest prawomocne, w związku z czym na dzień 31 grudnia 2016 r. zobowiązanie warunkowe obejmujące odszkodowanie z tytułu poniesionych nakładów oraz aktywa warunkowe z tytułu odszkodowania za poniesione nakłady od Powiatu Trzebnickiego w tej samej kwocie wygasły.

Dnia 21 listopada 2017 r. TOYA S.A. otrzymała od TOYA Development wezwanie do zapłaty (dalej: Wezwanie) kwoty 3 076 tys. zł z tytułu wniesienia przez TOYA S.A., wadliwego aportu do Toya Development na mocy uchwały podjętej w dniu 6/04/2011 r. przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Spółki Toya Development. Na podstawie uzyskanych opinii prawnych Wezwanie zostało uznane przez TOYA S.A. za bezzasadne z uwagi na uregulowanie przez Toya Development oraz TOYA S.A., kwestii odszkodowania za szkodę wynikającą z wady prawnej nieruchomości Porozumieniem. W konsekwencji powyższego oraz w ocenie TOYA S.A. brak jest podstaw prawnych i faktycznych do formułowania przez Toya Development ww. roszczenia. Zarząd ocenia, że prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności zapłaty tej kwoty jest niewielkie, w związku z tym w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2018 r. nie została utworzona rezerwa na ten cel.

32. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W roku 2018 i 2017 Spółka dokonywała transakcji z następującymi jednostkami powiązanymi:

Toya Romania SA jednostka zależna,
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. jednostka zależna,
Toya Development Sp. z o.o. S.K. w likwidacji jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu Spółki kluczowy personel kierowniczy,
Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu Spółki kluczowy personel kierowniczy,
Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
Dariusz Górka członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
Grzegorz Maciąg członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy,
Michał Kobus członek Rady Nadzorczej od 29 czerwca 2017 r. kluczowy personel kierowniczy,
Tomasz Koprowski członek Rady Nadzorczej kluczowy personel kierowniczy do 29 sierpnia 2018 r.,
Wojciech Bartłomiej Papierak członek Rady Nadzorczej od 29 czerwca 2017 r. kluczowy personel kierowniczy.
Beata Szmidt członek Rady Nadzorczej od 20 listopada 2018 r. kluczowy personel kierowniczy.

TOYA S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Zestawienie transakcji i sald z jednostkami powiązanymi

	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	Przychody ze sprzedaży towarów i usług oraz	Zakupy towarów i	Wynagrodzenie	Przychody finansowe	Wypłacona
	należności	zobowiązania	pozostałe przychody	usług	za pracę	- odsetki	dywidenda	Skup akcji(*)
	31.12.2018				1.01.2018 - 31.12.2018

Jednostki zależne	2 881	4038	16 157	149 092	-	-	-	-
Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo	3	-	29	12	-	-	-	-
Kluczowe kierownictwo	-	-	-	-	2 625	-	19 576	-
Osoby blisko związane z kluczowym kierownictwem	-	-	-	-	-	-	1 522	-
Razem	2 884	4 038	16 186	149 104	2 625	-	21 098	-
	31.12.2017		1.01.2017 -		31.12.2017

Jednostki zależne	2 179	6 883	17553	103 631	-	-	-	-
Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo	2	17	28	66	-	-	-	-
Kluczowe kierownictwo	-	-	-	-	2 248	23	-	9 693
Osoby blisko związane z kluczowym kierownictwem	-	-	-	-	-	-	-	1 088
Razem	2 181	6 900	17 581	103 697	2 248	23	-	10 781

(*) Spółka w ramach skupu akcji własnych w 2017 r. nabyła akcje od poniższych osób (dane na podstawie informacji przekazanych spółce przez akcjonariuszy) w cenie 8,95 zł za akcję:

• Tomasz Koprowski - 1 066 784 akcji

• Wioletta Koprowska – 121 610 akcji

• Grzegorz Pinkosz – 11 410 akcji

• Maciej Lubnauer – 4 813 akcji

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Spółki i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W latach zakończonych 31 grudnia 2018 r. i 31 grudnia 2017 r. nie zostały spisane w koszty należności od jednostek powiązanych.

W dniu 15 lutego 2017 r., TOYA S.A. zawarła z Panem Janem Szmidt Porozumienie dotyczące przeniesienia przez Pana Jana Szmidt na rzecz Spółki praw autorskich majątkowych do utworów w postaci grafik wykorzystywanych przez Spółkę w znakach towarowych YATO, Vorel oraz FLO zgodnie z treścią uchwały nr 4/2017 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 12 stycznia 2017 r. w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie Porozumienia oraz uchwały Rady Nadzorczej nr 2/RN/2017 z dnia 13 lutego 2017r., w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie Porozumienia oraz Umowy przeniesienia prawa ochronnego. Jednocześnie zgodnie z dyspozycją § 4 przedmiotowego Porozumienia Emitent zawarł w dniu 15 lutego 2017 r., z Panem Janem Szmidt umowę przeniesienia praw ochronnych do znaku towarowego zarejestrowanego w Urzędzie Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej pod numerem 015230006 po uzyskaniu uprzedniej zgody Rady Nadzorczej w dniu 13 lutego 2017 r., wyrażonej w uchwale nr 02/RN/2017. Porozumienie jest istotną umową, gdyż reguluje kwestie wykorzystywania praw autorskich na zasadach ustalonych przez strony w Porozumieniu, i kompleksowo porządkuje materię autorskich praw majątkowych do wskazanych w nim utworów. Warunki umowy przeniesienia praw ochronnych do znaku towarowego zarejestrowanego w Urzędzie Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej pod numerem 015230006 nie powodują zobowiązań finansowych dla żadnej ze stron umowy, nie przewidują żadnych kar umownych, oraz nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

Salda występujące w związku z transakcjami z jednostkami powiązanymi nie są ubezpieczone.

Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego, a także zawartych z nim transakcjach

Zarząd Spółki i Rada Nadzorcza są kluczowym personelem kierowniczym Spółki.

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacone lub należne osobom z kluczowego personelu kierowniczego Spółki przedstawiają się następująco:

	2018	2017
Wynagrodzenia i świadczenia z tytułu umów o pracę i umów powołania - Zarząd	2 042	1 593
Koszty ZUS ponoszone przez Spółkę - Zarząd	88	39
Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji - Rada Nadzorcza	583	655
Koszty ZUS ponoszone przez Spółkę - Rada Nadzorcza	94	110

Poza transakcjami wymienionymi powyżej oraz w tabeli na poprzedniej stronie, Spółka nie przeprowadziła z kluczowym personelem kierowniczym żadnych transakcji.

33. Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

33.1 Aneks do istotnej umowy

W dniu 23 stycznia 2019 r. TOYA S.A. zawarła z Bankiem Handlowym S.A. z siedzibą w Warszawie aneks nr 14 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym Nr BDK/KR-RB/000054601/0641/10. Na mocy aneksu:

a) została podwyższona dotychczasowa kwota dostępnego kredytu z 40 000 tys. zł do 55 000 tys. zł.
b) ustalono, że kredyt w kwocie 55 000 tys. zł. będzie dostępny do dnia 28 czerwca 2019r., a w kwocie 40 000 tys. zł do dnia 13 grudnia 2019 r., zgodnie z Raportem bieżącym nr 48/2018 z dnia 14 grudnia 2018r.
c) zostało ustanowione dodatkowe zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na przedmiocie zastawu w postaci środków obrotowych do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 18 750 tys. zł.

Pozostałe warunki Umowy pozostały bez istotnych zmian i nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

33.2 Zawarcie umowy o kredyt w rachunku bieżącym z mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie

W dniu 4 marca 2019 r. Spółka zawarła Umowę o kredyt w rachunku bieżącym z mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest limit wierzytelności udzielony na finansowanie bieżącej działalności Spółki. W pierwszej kolejności środki zostaną przeznaczone na spłatę zobowiązań finansowych wobec Raiffeisen Bank Polska S.A. zgodnie z Umową o Limit Wierzytelności z dnia 2 października 2002r. z Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, z terminem spłaty na 8 marca 2019 r. Kwota kredytu wynosi 40 000 000 zł. Termin spłaty to 3 marca 2020 r. Zabezpieczenie kredytu stanowi hipoteka na nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Strzeleckiej 1 oraz weksel in blanco wystawiony przez TOYA S.A. zaopatrzony w deklarację wekslową.

Wysokość oprocentowania będzie równa stopie bazowej WIBOR ON powiększonej o marżą Banku. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

33.3 Spłata kredytu

W dniu 8 marca 2019 r. Spółka dokonała całkowitej spłaty zobowiązania z tytułu Umowy o limit wierzytelności nr CRD/L/11381/02 z dnia 2 października 2002 zawartej z Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie.

Zarząd Toya S.A.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
28.03.2019	Grzegorz Pinkosz	Prezes Zarządu
28.03.2019	Maciej Lubnauer	Wiceprezes Zarządu

Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
28.03.2019	Iwona Banik	Główna Księgowa

AI Terminal

Toya S.A.

5842_rns_2019-06-26_e7a855e9-3014-48f7-8ab5-b4d879fcf050.pdf

TOYA S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów

TOYA S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Polityka rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

1. Informacje ogólne

-

-

-

-

2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

2.1 Podstawa sporządzenia

Kontynuacja działalności

2.2 Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki

a) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2018

• MSSF 9 Instrumenty finansowe

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

• Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe"

• KIMSF 22: Transakcje w walutach obcych oraz płatności zaliczkowe

• Zmiany do MSR 40: Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych

• Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji opartych na akcjach

• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016

• Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016

b) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

• MSSF 16 "Leasing"

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

• KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

• Zmiany do MSSF 9: Prawo wcześniejszej spłaty z ujemną rekompensatą

• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

• Roczne zmiany do MSSF 2015 - 2017

• Zmiany do MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

• Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności

2.3 Zmiana zasad rachunkowości

2.3.1 Przychody ze sprzedaży – zastosowanie MSSF 15

(i) wynagrodzenie zmienne

(ii) Zaliczki otrzymane od klientów

2.3.2 Aktywa finansowe – zastosowanie MSSF 9

(i) aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

2.3.3 Wpływ zastosowania nowych standardów

Wpływ zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 na kapitał własny:

Opis korekt

(a) Ustalenie odpisów aktualizacyjnych metodą oczekiwanych strat i korekta z tego tytułu

(b) zmiana prezentacji otrzymanych zaliczek i przedpłat w wyniku zastosowania MSSF 15

2.4 Zmiany szacunków

2.4.1 Odpis aktualizujący zapasy

2.4.2 Rezerwa na gwarancje

2.5 Udziały w jednostkach zależnych

2.6 Sprawozdawczość dotycząca segmentów

2.7 Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna

Transakcje i salda

2.8 Rzeczowe aktywa trwałe

2.9 Leasing

2.10 Wartości niematerialne

2.11 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

2.12 Koszty finansowania zewnętrznego

2.13 Aktywa finansowe

a) aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

2.14 Utrata wartości aktywów finansowych

2.14.1 Polityka stosowana od 1 stycznia 2018 r. wg MSSF 9

2.14.2 Polityka stosowana dla danych porównawczych na 31 grudnia 2017 r. wg MSR 39

2.15 Zapasy

2.16 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

2.17 Kapitały

2.18 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych

2.19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

2.20 Podatek bieżący i odroczony

Podatek bieżący

Podatek odroczony

2.21 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych składek