Tower Semiconductor Ltd. — Capital/Financing Update 2007

Sep 25, 2007

סאואר סמיקונדקטור בע"מ

תאריך: 25.9.2007

לכבוד רשות ניירות ערך באמצעות המגנ"א

לבבוד הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ באמצעות המגנ"א

הנדון: דיווח מיידי בדבר תוצאות הצעה לציבור על-פי תשקיף מיום 26.7.2007 והתיקון לו מיום 26.8.2007

בהתאם לסעיף 30 לחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, ותקנות ניירות ערך (הודעה על תוצאות ההצעה שבתשקיף), התש"ל-1969, ניתנת בזאת הודעה בדבר תוצאות ההנפקה של סאואר סמיקונדקטור בע"מ ("החברה"), על-פי תשקיף החברה מיום 26.7.2007 והתיקון לו מיום 26.8.2007 (להלן יחידי - "התשקיף") ועל-פי ההודעה המשלימה שפרסמה החברה ביום 25 בספטמבר, 2007 ("ההודעה המשלימה"):

1. על-פי התשקיף וההודעה המשלימה הציעה החברה לציבור ניירות ערך כדלקמן: 32,500,000 ש"ח ע.נ. אגרות חוב (סדרה ד'), רשומות על שם, בדרך של הרחבת סדרת אגרות החוב (סדרה ד') ו- 34,125,000 ש"ח ע.נ. אגרות חוב (סדרה ה'), רשומות על שם, בדרך של הרחבת סדרת אגרות החוב (סדרה ה') ו- 754,000 כתבי אופציה (סדרה 6), בדרך של הרחבת סדרת כתבי אופציה (סדרה 6) אשר הוצעו לציבור ב- 13,000 יחידות ("היחידות") בדרך של מכרז על מחיר היחידה שלא יפחת מסך של 4,612.50 ש"ח ("המחיר המזערי ליחידה"), כשהרכב כל יחידה ומחירה הינם כדלקמן:

2,250.00 ש"ח	אגרות חוב (סדרה ד') ב- 90% מערכן הנקוב במחיר כולל של
2,362.50 ש"ח	אגרות חוב (סדרה ה') ב- 90% מערכן הנקוב במחיר כולל של
ללא תמורה	58 כתבי אופציה (סדרה 6)
₪ 4,612.50	סה"כ מחיר מזערי ליחידה

1. 14 משקיעים מסווגים התחייבו להגיש הזמנות במכרז לרכישת 10,359 יחידות, המהוות 79.68% מתוך סך היחידות המוצעות לציבור.

2. להלן תוצאות המכרז שהתקיים ביום 25 בספטמבר, 2007 בנוכחות נציג רואי החשבון של החברה ממשרד רואי חשבון בריטמן אלמגור ושות':

3.1 במכרז נתקבלו מהציבור 14 הזמנות, לרכישת 1,759 יחידות (לא כולל הזמנות המשקיעים המסווגים) בערך כספי כולל של כ- 8.1 מיליון ש"ח.

3.2 הואיל וסך הזמנות שנתקבלו במכרז (כולל הזמנות משקיעים מסווגים) קטן מ- 13,000 יחידות, מחיר היחידה אשר נקבע במכרז הינו 4,612.50 (להלן: "מחיר היחידה שנקבע").

3.3 בהתאם לאמור לעיל, הקצאת היחידות נעשתה בהתאם לסעיף 1.12.14.1 לתשקיף כדלהלן:

3.3.1 14 הזמנות של הציבור (לא כולל משקיעים מסווגים) לרכישת 1,759 יחידות, נענו במלואן.

---

• 2 -

3.3.2 14 הצעות של משקיעים מסווגים לרכישת 10,359 יחידות נענו במלואן.

3.3.3 882 יחידות מתוך היחידות המוצעות לא נרכשו.

1. התמורה המיידית (ברוטו) שנתקבלה על-ידי החברה בגין ההנפקה מסתכמת בסך של כ-55,900 אלפי ש"ח.

2. החברה מודה לציבור המשקיעים על היענותו להצעה על פי התשקיף.

בכבוד רב,

טאואר סמיקונדקטור בע"מ