Tower Semiconductor Ltd. — Capital/Financing Update 2007

Oct 7, 2007

==> picture [137 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [137 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [137 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [137 x 13] intentionally omitted <==

P.O Box 619 Migdal Haemek 23105 Israel Tel :04-6506611 Fax: 04-6547788

7.10.2007

הודעה על שון משוקלל של אגרותיכיעור ני -( "החברה" מ ) "קונדקטור בעיטאואר סמ : נדון ה ('סדרה ה)ואגרות חוב ( 'סדרה ד) חוב

והתיקון לו מיום26 , 2007 לתשקיף החברה מיום26 ביולי בהתאם להוראת סעיף1.17.3 כי שיעור הניכיון המשוקלל של , ניתנת בזאת הודעה, ( ""התשקיף להלן יחדיו- ) , 2007באוגוסט לאחר הצעת אגרות החוב האמורות לציבור ( 'סדרה ה)ושל אגרות החוב ( 'סדרה ד)אגרות החוב . בהתאמה 6.63 % ו- 9.76 בדרך של הרחבת סדרה הינו %, על-פי התשקיף

Tower Confidential