Tower Semiconductor Ltd. — Capital/Financing Update 2016

May 31, 2016

טאואר סמיקונדקטור בע"מ

.................................................................................................................................................

31 מאי, 2016

הנפקה חדשה

מתן דירוג 'ilA 'להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 468 מיליון ₪ ע.נ.

אנליסט אשראי ראשי: מתן בנימין, תל אביב 972-3-7539731 com.spglobal@benjamin.matan אנליסט אשראי משני: zvi.boimer@spglobal.com 972-3-7539736 ,בוימר צבי

הנפקה חדשה

מתן דירוג 'ilA 'להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 468 מיליון ₪ ע.נ.

Maalot s'Poor & Standard מודיעה בזאת על דירוג 'ilA 'לאיגרות חוב בהיקף של עד 468 מיליון ₪ ע.נ. שיונפקו על ידי טאואר סמיקונדקטור בע"מ (Stable/ilA (באמצעות סדרה חדשה )סדרה ז(. אישור זה מחליף את אישור ההנפקה שניתן כחלק מדוח הדירוג שפורסם ב9- למאי .2016 כספי ההנפקה מיועדים בעיקר למחזור חוב ולצרכים שוטפים של החברה.

לפרטים נוספים על הדירוג של טאואר סמיקונדקטור בע"מ, ראו דוח דירוג מיום 9 במאי .2016

	2016( במאי, 31 ל- ליים )נכון פרטים כל
	ור בעמ מיקונדקט טאואר ס
	מנפיק דירוג)י( ה
ilA Stable/	טווח ארוך מי - דירוג מקו
	נפקה דירוג)י( ה
	טח בלתי מוב חוב בכיר
ilA	סדרה ז
	המנפיק ת דירוג היסטוריי
	טווח ארוך מי - דירוג מקו
ilA/Stable	2016 ,09 מאי
	ספים פרטים נו
13:12 31/05/2016	רוע רחש האי זמן בו הת
13:12 31/05/2016	רוע ה על האי ע לראשונ זמן בו נוד
מדורגת החברה ה	ג יוזם הדירו

עקב אחר דירוג אשראי

אנו עוקבים באופן שוטף אחר התפתחויות שעשויות להשפיע על דירוג האשראי של מנפיקים או של סדרות אג"ח ספציפיות שאנו מדרגים, מטרת המעקב היא להבטיח כי הדירוג יהיה מעודכן באופן שוטף ולזהות את הפרמטרים שיכולים להוביל לשינוי בדירוג.

לרשימת הדירוגים המעודכנים ביותר ולמידע נוסף אודות מדיניות המעקב אחר דירוג האשראי, יש לפנות לאתר סטנדרד אנד פורס מעלות בע"מ בכתובת .www.maalot.co.il

כל הזכויות שמורות © אין לשנות, לבצע הנדסה חוזרת, לשכפל, להפיץ בכל דרך, לשנות או לאחסן במאגר מידע או במערכת לאחזור מידע את התוכן )לרבות הדירוגים, האנליזות, המידע, ההערכות, התוכנה ותוצריה(, וכל חלק ממנו )להלן, יחדיו, ה"תוכן"(, מבלי לקבל את הסכמתה מראש ובכתב של סטנדרד אנד פורס מעלות בע"מ או חברות הקשורות לה )להלן, יחדיו, "P&S)". P&S וצדדים שלישיים הנותנים לה שירותים, לרבות הדירקטורים שלה, המנהלים שלה, בעלי המניות שלה, עובדיה ושלוחיה )להלן, יחדיו, ")ה(צדדים )ה(קשורים"( אינם מבקרים את התוכן ואינם מאמתים את נכונותו או שלמותו, לרבות, אך לא רק, אי- דיוקים, חוסרים, היותו מעודכן או זמין בכל עת. התוכן מסופק על בסיס IS-AS. P&S והצדדים הקשורים לא נותנים כל התחייבות או מצג, במישרין או בעקיפין, לרבות, אך לא רק, בעניין מידת האיכות מספקת או התאמה לצורך כזה או אחר, וכי התוכן לא יכלול טעויות ו/או שגיאות.

P&S והצדדים הקשורים לא יישאו בכל אחריות שהיא לנזקים ישירים ו/או עקיפים מכל מין וסוג שהוא, לרבות נזקים נלווים או תוצאתיים )ובכלל זה, מבלי לגרוע מכלליות האמור, פיצויים בגין הפסד עבודה ועסקים, הפסד הכנסות או רווחים, הפסד או איבוד מידע, פגיעה בשם טוב, אבדן הזדמנויות עסקיות או מוניטין(, אשר נגרמו בקשר עם שימוש בתוכן, גם במידה ונודע מראש על האפשרות לנזקים כאמור.

אנליזות הקשורות לדירוג ואנליזות אחרות, לרבות, אך לא רק, הדירוגים, ומידע אחר הכלול בתוכן מהוות הבעת דעה סובייקטיבית של P&S נכון למועד פרסומן, ואינן מהוות דבר שבעובדה, או המלצה לרכוש, להחזיק או למכור ניירות ערך כלשהם, או לקבלת החלטה בעניין ביצוע השקעות. P&S אינה נוטלת על עצמה כל מחויבות לעדכן את התוכן לאחר פרסומו. אין להסתמך על התוכן בקבלת החלטות בנוגע להשקעות. P&S אינה משמשת כ"מומחה" או כיועץ לעניין השקעות ו/או ניירות ערך.

על מנת לשמר את העצמאות והיעדר התלות של פעולותיהן של היחידות השונות של P&S, P&S שומרת על הפרדה בין פעולות אלו. כתוצאה מכך, ייתכן וליחידות מסוימות יהיה מידע אשר אינו זמין ליחידות אחרות של P&S. P&S גיבשה נהלים ותהליכים על-מנת לשמור על סודיות מידע שאינו פומבי המתקבל בקשר להליכים האנליטיים שהיא מבצעת. P&S מקבלת תמורה כספית עבור מתן שירותי הדירוג והניתוחים האנליטיים שהיא מבצעת, בדרך כלל מהמנפיקים או מהחתמים של ניירות הערך המדורגים, או מהחייבים, לפי העניין. P&S שומרת לעצמה את הזכות להפיץ את חוות הדעת שלה והאנליזות. הדירוגים הפומביים של P&S והאנליזות מופיעים באתר P&S מעלות, בכתובת il.co.maalot.www ובאתר P&S, בכתובת com.standardandpoors.www, ויכולים גם להופיע בפרסומים אחרים של P&S ושל צדדים שלישיים.