Totalbanken — Earnings Release 2009

Feb 11, 2010

Regnskabsmeddelelse for året 2009

• Tilfredsstillende overskud før skat på 13,2 m io.kr.
• Historisk høj bas isindtjening, der realiseres 9,9 mio.kr. bedre end budgetteret.
• Resultatet påvirkes af krisen og udgifter til Bankpakke 1.
• Stærkt kapita lgrundlag med en solvens på 18,3%.

Totalbanken realiserer et overskud før skat på 13,2 mio.kr. i 2009 mod et underskud på 25,4 mio.kr. i 2008. Resultatet opnås med baggrund i en stærk basisindtjening, der før udgifter til Bankpakke 1 er 5,1 mio.kr. bedre end året før og 9,9 mio.kr. bedre end budgetteret.

Uagtet krisen var 2009 præget af en høj aktivitet, særligt på realkredit- og forsikringsområdet. Den hø je aktivitet og et fortsat fokus på omkostningssiden resulterer i en tilf redsstillende basisindtjening.

I årets resultat før skat indgår nedskrivninger på udlån med 60,2 mio.kr. mod 68,8 mio.kr. i 2008. Af nedskrivningerne kan 10,2 mio.kr. henføres til Det Private Beredskab mod 3,2 mio.kr. i 2008. Til Det Private Beredskab er der i 2009 også betalt garantiprovision for Bankpakke 1. Betalingen udgør 15,8 mio.kr. mod 4,1 mio.kr. i 2008. Kursreguleringer realiseres positivt med 22,1 mio.kr. mod et tab på 13,0 mio.kr. i 2008.

Bestyrelse og direktion udtrykker tilf redshed med basis indtjeningen, der er på et historisk højt niveau og realiseres bedre end budgetteret. Udviklingen i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er ikke tilfredsstillende.

2009	2008	2007	2006	2005
144.996	142.558	131.540	124.260	108.485
22.120	-12.986	25.602	24.289	14.102
76.658	79.388	72.508	64.045	55.955
15.821	4.132	52	116	65
				6.038
				845
				59.083
				43.251
				1.287.279
				1.246.319
				1.279.696
327.965	320.458	347.530	294.305	234.169
3.145.895	3.075.249	2.958.223	2.717.081	1.734.231
	60.175 0 13.200 7.676 2.057.943 1.955.726 921.094	68.816 0 -25.357 -19.409 1.941.061 1.675.325 1.271.192	-6.393 0 89.357 67.134 2.206.681 1.921.531 1.620.979	-3.072 1.391 87.581 67.962 1.789.542 1.809.755 1.375.317

Beløb i 1.000 kr.

KOMMENTARER TIL REGNSKABET

Den aktuelle krise har skabt en usikkerhed hos både erhvervsvirksomheder og private husstande, som påvirker lånelysten markant. Når påvirkningen er markant, skyldes det blandt andet, at krisen opstod pludseligt og med få forudgående indikationer, efter flere år med høj vækst og beskæftigelse.

Usikkerhed om de fremt idige afsætningsmuligheder bevirker, at flere erhvervsvirksomheder er tilbageholdende med at igangsætte nye aktiviteter og investeringer. Tilsvarende bevirker de faldende priser på ejendomsmarkedet og den stigende arbe jdsløshed, at flere private husstande er særdeles tilbageholdende med lånefinansieret forbrug og investering i bolig.

Totalbanken igangsatte i juni 2009 kampagnen "Vi låner stadig penge ud". Kampagnen var primært rettet mod private husstande. Formålet med kampagnen var dels at fortælle vores kunder, at Totalbanken gerne vil låne penge ud, dels at tiltrække nye kunder.

Budskabet var med til at formindske den usikkerhed, der opstod som følge af finanskrisen og debatten om en mulig kreditklemme. Det blev meget positivt modtaget hos vore kunder, dog uden den store efterspørgsel efter nye lån. Kampagnen resulterede i et tilfredsstillende antal nye kundeforhold.

Udlån stiger med 117 mio.kr. (6%) til 2.058 mio.kr. og indlån stiger med 280 mio.kr. (17%) til 1.956 mio.kr. i forhold til ultimo 2008. Garantier falder med 350 mio.kr. (28%) til 921 mio.kr.

Stigningen i udlån skyldes, at Totalbanken i 4. kvartal 2009 har omlagt finansgarantier for formidlede udlandslån til udlån i fremmed mønt i niveauet 300 mio.kr. Der er i året ordinært indf riet lån til investering i værdipapirer med 66 mio.kr. Den aktuelle markedssituation har betydet, at der ikke er igangsat nye lånefinansierede projekter.

Stigningen i indlån anses for tilfredsstillende og giver en god balance mellem indlån og udlån.

Faldet i garantier kan primært henføres til den anførte omlægning af finansgarantier for udlandslån. Hertil kommer, at behovet for garantier i forbindelse med ejendomshandler, omog nybygninger er faldet markant.

Tinglysnings- og konverteringsgarantier er øget med 80 mio.kr. (218%) til 117 mio.kr. Det skyldes lange ekspeditionstider ved elektronisk tinglysning. Efter overgangen til elektronisk tinglysning beregner Totalbanken ikke gebyr eller provision for tinglysningsgarantier. I stedet beregnes et fast ekspeditionsgebyr for hvert dokument, Totalbanken anmelder til tinglysning. Dermed belastes kunderne ikke af de lange ekspeditionstider ved elektronisk tinglysning i forhold til omkostninger til banken.

Driften

Netto rente- og gebyrindtægter realiseres med 145,0 mio.kr. i 2009 mod 142,6 mio.kr. året før. Det er en stigning på 2,4 mio.kr. (2%), som anses for tilfredsstillende under de aktuelle markedsvilkår.

På trods af krisen var 2009 præget af en høj aktivitet, særligt på realkredit- og forsikringsområdet. Det afspejles i bankens gebyr og provisionsindtægter, der øges med 3,7 mio.kr. (8%) til 47,6 mio.kr. Indtægter fra værdipapirhandel og depoter falder med 2,4 mio.kr. (24%). De øvrige indtjeningsområder udviser en tilfredsstillende fremgang på 5,5 mio.kr. (15%).

Kursreguleringer realiseres med en gevinst på 22,1 mio.kr. i 2009 mod et tab på 13,0 mio.kr. i 2008. Den ændrede samarbe jdsaftale med Totalkredit bidrog i 2008 med en kursavance på 8,1 mio.kr.

For obligationer udgør gevinsten 4,8 mio.kr., for aktier 2,2 mio.kr. og for finansielle forretninger 12,2 mio.kr. Totalbankens indtjening på finansielle forretninger med kunder indgår som kursreguleringer. Indtjeningen ligger i niveauet 10 mio.kr. og er uændret i forhold til året før.

Udgifter til personale og administration falder samlet med 2,7 mio.kr. (3%) til 76,7 mio.kr. Faldet skyldes primært et højt fokus på omkostningssiden.

Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse stiger 0,2 mio.kr. (6%) til 2,8 mio.kr. Stigningen skyldes primært pristalsregulering af bestående aftaler, som i øvrigt er uændrede i forhold til sidste år.

Side 2 af 11

Bredgade 95	Tlf. 63 457 000	Bank reg.nr. 6880
5560 Aarup	Fax. 63 457 130	www.tota lbanken.dk

I posten indgår endvidere nyt honorar til formanden for det lovbestemte revisionsudvalg. Der eksisterer ingen bonus eller kursrelaterede incitamentsordninger, herunder aktieoptionsordninger.

Personaleudgifter stiger 0,9 mio.kr. (2%) til 42,6 mio.kr. Stigningen er udtryk for overenskomstmæssige lønstigninger. Det gennemsnitlige antal medarbe jdere er faldet med 2,4 til 77,0 medarbe jdere. Reduktionen er sket ved naturlig afgang. Totalbanken benytter ikke bonusløn eller salgsafhængige løntillæg.

Udgifter til administration falder med 3,8 mio.kr. (11%) til 31,3 mio.kr. Udviklingen anses for tilfredsstillende. I 2008 indgik ombygning af filialen i Gelsted i posten med 1,1 mio.kr.

Andre driftsudgifter stiger med 11,7 mio.kr. til 15,8 mio.kr. Der er betalt garantiprovision til Det Private Beredskab for hele året i 2009 mod tre måneder i 2008.

Årets resultat før skat udgør 13,2 mio.kr. Skat af årets resultat udgør 4,0 mio.kr. Udskudt skat af egne aktier udgiftsføres med 1,5 mio.kr. som følge af skattereformen, der træder i kraft 1. januar 2010. Den samlede skat udgør dermed 5,5 mio.kr. Der udbetales ikke udbytte for året 2009.

Årets resultat efter skat 7,7 mio.kr. overføres til egenkapitalen, der herefter udgør 328 mio.kr. ultimo 2009.

Tab og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender realiseres i 2009 med 60,2 mio.kr. mod 68,8 mio.kr. i 2008. Årets nedskrivningsprocent er på 1,9 mod 2,1 i 2008. Af nedskrivningerne kan 10,2 mio.kr. henføres til Det Private Beredskab mod 3,2 mio.kr. i 2008. Nedskrivningsbehovet kan primært henføres til erhvervskunder med en spredning på forskellige brancher.

De gruppevise nedskrivninger øges med 6,2 mio.kr. til 9,9 mio.kr. Heri indgår en ledelsesmæssig vurdering med baggrund i det ændrede konjunkturbillede. I nedskrivninger på udlån og tilgodehavender indgår renteindtægter af nedskrevne udlån med 1,5 mio.kr. Det er et fald på 0,6 mio.kr. i forhold til 2008.

Bankens korrektivkonto øges med 10,9 mio.kr. og repræsenterer nu en reservation til imødegåelse af fremtidige tab på debitorer på 3,8% af låne- og garantiporteføljen mod 3,1% i 2008. Andelen af tilgodehavender med nedsat rente udgør 2,3% mod 1,5% i 2008.

Solvens og likviditet

Totalbankens solvensprocent stiger fra 12,4% ultimo 2008 til 18,3% ultimo 2009. Lovkravet er en solvens på minimum 8%. Stigningen skyldes primært tilførsel af hybrid kernekapital på 92,5 mio.kr. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter. Hertil kommer et fald i de risikovægtede aktiver på 701 mio.kr.

Det følger af lov om finansiel virksomhed, at et pengeinstitut skal opgøre sit individuelle solvensbehov. Opgørelse sker i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning og følger den model, der er udviklet af Lokale Pengeinstitutter.

Ved opgørelsen tages hø jde for bl.a. forretningsprofil og risikokoncentration, udlånsvækst og vækstforventninger, muligheder for at fremskaffe kapital, konjunkturfølsomhed og kontrolmiljø. Det individuelle solvensbehov indgår som en del af den interne risikostyring i Totalbanken og opgørelsen beskrives under menupunktet Totalbanken på bankens hjemmeside.

Side 3 af 11

Det interne solvensbehov er opgjort til 10,6% ultimo 2009 og har dermed en meget tilfredsstillende margin på 7,7 procentpoint i forhold til den faktiske solvens på 18,3%. Bestyrelsen lægger vægt på, at Totalbanken skal have en margin mellem det interne solvensbehov og den faktiske solvens, der giver mulighed for fortsat vækst og udvikling.

I forhold til lovkrav om likviditet havde Totalbanken ultimo 2009 en overdækning på 121,3% mod 104,8% ultimo 2008. Overdækningen svarer til en likviditetsreserve på 428 mio.kr. og anses for tilstrækkelig.

REGNSKABSPRAKSIS

Den valgte regnskabspraksis er i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse.

Regnskabspraksis er endvidere i henhold til Københavns Fondsbørs OMX' oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremt idige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån.

De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendebetalinger fra nødlidende engagementer.

For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten.

Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af øvrige væsentlige poster i årsregnskabet.

Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet hændelser, der vil kunne påvirke vurderingen af bankens finansielle stilling pr. 31. december 2009.

FORVENTNINGER TIL 2010

Totalbanken forventer en basisindtjening i niveauet 52-63 mio.kr. i 2010. Basisindtjeningen er opgjort før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og betaling til Bankpakke 1. Den tilsvarende basisindtjening var i 2009 på 67 mio.kr.

Der budgetteres med et fald i netto rente og gebyrindtægter på godt 4%. Det skyldes dels, at renteudgifter til hybrid kernekapital omfatter hele året 2010 mod kun seks måneder af 2009. Hertil kommer en forventet lavere aktivitet på bolig- og realkreditområdet.

Omkostninger forventes at stige 7% som følge af overenskomstmæssige lønreguleringer og almindelige prisstigninger.

Side 4 af 11

Bredgade 95	Tlf. 63 457 000	Bank reg.nr. 6880
5560 Aarup	Fax. 63 457 130	www.tota lbanken.dk

Garantiprovision til Det Private Beredskab budgetteres i 2010 med 12,0 mio.kr. mod realiseret 15,8 mio.kr. i 2009. Faldet skyldes, at betalingen i 2010 kun omfatter ni måneder mod hele året i 2009.

Forventningerne til 2010 overholder vækstmålene ifølge "Bekendtgørelse om de risici pengeinstitutter omfattet af garantiordningen må påtage sig".

Totalbanken forventer i 2010 at søge om individuel statsgaranti for udstedelse af obligationslån. Størrelsen heraf er endnu ikke fastlagt og afhænger af udviklingen i bankens udlån og indlån. Ansøgningen ses som en del af sikringen af bankens likviditet ved udløbet af Bankpakke 1.

ØVRIGE OPLYSNINGER

Tota lbanken er med i Det Private Beredskab og statsgarantien

Den Danske Stat udstedte i oktober 2008 en toårig garanti for alle indlån og simple fordringer i danske pengeinstitutter. Totalbanken deltager i statsgarantiordningen, som administreres af Det Private Beredskab.

I de to år statsgarantien gælder, betaler Totalbanken samlet 30-35 mio.kr. for at deltage i ordningen. Hertil kommer eventuelt yderligere udgifter, såfremt betaling af selvrisiko og garantiprovision bliver gjort gældende, jf. aftalens vilkår.

Der må ikke udbetales udbytte eller aftales nye aktietilbagekøbsprogrammer i garantiordningens løbetid, ligesom der ikke må igangsættes nye aktieoptionsprogrammer, og eksisterende programmer ikke må forlænges eller fornys. Det kan oplyses, at Totalbanken ikke har og ikke har haft aktieoptionsbaserede ledelsesincitamentsprogrammer.

Når statsgarantien udløber den 30. september 2010, vil indskyderne være dækket af Indskydergarantifonden. Det er vedtaget, at maksimumsdækningen til den tid sættes op til 750.000 kr. Der vil fortsat være fuld dækning for særlige indlån som f.eks. indestående på pensionsordninger.

Tota lbanken A/S har indgået afta le med Staten om ansvarligt lån

Totalbanken A/S indgik i juni 2009 en aftale med Staten om tilførsel af ansvarligt lån i form af hybrid kernekapital på 92.500.000 kr.

Med indgåelsen af aftalen er Totalbankens kapitalgrundlag blevet yderligere styrket og giver basis for en fortsat udbygning af kundebasen. Det sker ved at tiltrække private husstande samt små og mellemstore erhvervsvirksomheder, der ønsker et samarbejde med et lokalt pengeinstitut.

Vilkårene for det ansvarlige lån kan ses på Totalbankens hjemmeside .

Tota lbanken har etableret revis ionsudvalg

I overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionsudvalg har Totalbanken etableret et revisionsudvalg, der består af den samlede bestyrelse. Som formand for revisionsudvalget har bestyrelsen valgt Peter Schak Larsen, Odense.

Peter Schak Larsen var indtil den 1. juli 2008 partner i Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Deloitte. Det er bestyrelsens vurdering, at Peter Schak Larsen er uafhængig af banken og er regnskabs- eller revisionskyndig i henhold til bekendtgørelse nr. 1389 af 22. december 2008 om revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet.

Side 5 af 11

Revisionsudvalget overvåger bl.a. regnskabsaflæggelsesprocessen, den lovpligtige revision af årsregnskabet samt effektiviteten i bankens interne kontrolsystemer og risikostyringssystemer. Revisionsudvalget skal tillige overvåge og kontrollere den valgte revisions uafhængighed.

OPLYSNINGSFORPLIGTELSER

Børsnoterede virksomheder og pengeinstitutter er forpligtede til at offentliggøre en række oplysninger. Totalbanken har valgt at samle en del af disse på bankens hjemmeside under menupunktet Totalbanken:

Emne	Adresse
Målsætninger og politikker for risikostyring	http://www.totalbanken.dk/Totalbanken/Risikostyring.aspx
Corporate Governance	http://www.totalbanken.dk/Totalbanken/Corporate_governance.aspx
Samfundsansvar	http://www.totalbanken.dk/Totalbanken/samfundsansvar.aspx

Rapportering om samfundsansvar er lovpligtig fra og med årsrapporten 2009. Baggrunden for det nye rapporteringskrav skal findes i regeringens handlingsplan for virksomheders samfundsansvar fra maj 2008. Regeringen ønsker generelt at fremme forretningsdrevet samfundsansvar, da det giver størst udbytte for alle parter.

Totalbankens politik for samfundsansvar tager udgangspunkt i vores forretningsstrategi: at være et selvstændigt fuldservice pengeinstitut. Banken ønsker at være en ansvarlig og værdiskabende virksomhed. Derfor arbejder vi bevidst på, at skabe de bedste resultater for vores kunder, for vores medarbe jdere, det omgivne samfund og miljø og for os selv som virksomhed.

Ved forretningsdrevet samfundsansvar udnyttes Totalbankens særlige viden og kernekompetencer aktivt til gavn for både Totalbanken og samfundet. Dermed forankres samfundsansvar naturligt i hele Totalbankens organisation.

AKTIONÆR I TOTALBANKEN

Der er fortsat ingen aktionærer, der besidder mere end 5% af Totalbankens aktiekapital. Bankens beholdning af egne aktier udgjorde 55.619 stk. ultimo 2009, svarende til 4,0% af aktiekapitalen.

Kursen pr. 20 kroners aktie steg i 2009 med 30 kurspoint til en ultimo kurs på 110. Det svarer til en stigning på 37,5%.

Der udbetales ikke udbytte for året 2009. Det følger af statsgarantiordningen, at der ikke må udbetales udbytte i garantiens løbetid. Endvidere er det bestyrelsens opfattelse, at de aktuelle markedsvilkår ikke giver basis for udbetaling af udbytte.

Aktionærmøder og generalforsamling

Der afholdes aktionærmøder i Aarup og Odense, henholdsvis den 8. marts og den 9. marts 2010.

Bankens ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 24. marts 2010 kl. 19.00 i bankens hovedkontor. Dagsorden følger vedtægterne.

Fra en aktionær stilles forslag om vedtægtsændringer, der indebærer ophør af de gældende begrænsninger i aktiernes omsættelighed og stemmeret. Bestyrelsen støtter forslaget.

Endvidere stiller bestyrelsen forslag om vedtægtsændringer, der bringer bankens vedtægter i overensstemmelse med den nye selskabslov. Sidstnævnte forslag vil i givet fald få virkning f ra lovens ikrafttrædelsesdato.

Side 6 af 11

Bestyrelsen stiller også forslag om forlængelse af de bestående bemyndigelser til henholdsvis kapitaludvidelse til den 23. marts 2015 og til erhvervelse af egne aktier i 18 måneder fra generalforsamlingens dato. Bemyndigelserne er i øvrigt uændrede. Herudover gennemføres en sproglig opdatering af vedtægterne.

Offentliggørelse af regnskabsoplysninger mv.

I 2010 offentliggør Totalbanken regnskabsoplysninger på følgende dage

Mandag den 8. marts 2010	Trykt årsrapport 2009
Mandag den 10. maj 2010	Kvartalsrapport for 1. kvartal 2010
Mandag den 23. august 2010	Halvårsrapport pr. 30. juni 2010
Mandag den 8. november 2010	Kvartalsrapport for 3. kvartal 2010

En samlet oversigt over de fondsbørsmeddelelser, som Totalbanken har offentliggjort siden den 1. januar 2009, fremgår på sidste side af regnskabsmeddelelsen.

Indholdet af de enkelte fondsbørsmeddelelser kan ses under menupunktet Aktionærer på Totalbankens hjemmeside www.totalbanken.dk.

Spørgsmål kan rettes til bankdirektør Ivan Sløk på telefon 63 457 000.

Aarup, den 11. februar 2010.

TOTALBANKEN A/S

Poul Juhl Fischer Ivan Sløk Bestyrelsesformand Bankdirektør

Side 7 af 11

Alle tal i 1.000 kr.

RESULTATOPGØRELSE

	2009	2008
Renteindtægter	150.360	193.359
Renteudgifter	54.148	96.799
NETTO RENTEINDTÆGTER	96.212	96.560
Udbytte af aktier mv.	1.203	2.067
Gebyrer og provisionsindtægter	48.909	45.728
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	1.328	1.797
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER	144.996	142.558
Kursreguleringer	22.120	-12.986
Andre driftsindtægter	882	285
Udgifter til personale og adm inistration	76.658	79.388
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	2.144	2.878
Andre driftsudgifter	15.821	4.132
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	60.175	68.816
RESULTAT FØR SKAT	13.200	-25.357
Skat	5.524	-5.948
ÅRETS RESULTAT	7.676	-19.409

Overskudsfordeling

Årets resultat	7.676	-19.409
Anvende lse af det til disposition værende beløb
Anvendt til udbytte	0	0
Henlagt til egenkapita l	7.676	-19.409
I alt anvendelse af det til dispos ition værende be løb	7.676	-19.409

Side 8 af 11

Bredgade 95	Tlf. 63 457 000	Bank reg.nr. 6880
5560 Aarup	Fax. 63 457 130	www.tota lbanken.dk

TOTAL BANKEN
---------------------	--

BALANCE	2009	2008
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	22.975	84.311
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	507.331	475.328
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	10.461 2.047.482	10.257 1.930.804
Obligationer til dagsværdi Aktier mv.	254.765 90.814	165.073 95.926
Dom icilejendomme	25.643	26.106
Øvrige materie lle aktiver	4.335	5.639
Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver	204 9.250	8.295 14.650
Andre aktiver	172.635	258.859
AKTIVER I ALT	3.145.895	3.075.249
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centra lbanker	476.431	654.704
Indlån og anden gæld	1.955.726	1.675.325
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	53.239	102.134
Andre passiver	96.689	192.807
Gæld i alt	2.582.085	2.624.970
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligte lser i alt	4.311 18.535 22.846	4.279 4.465 8.744
Efterstillede kapita lindskud	212.999	121.077
Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlægge lser Overført overskud e ller underskud Foreslået udbytte	28.000 1.812 298.153 0	28.000 2.172 290.286 0
Egenkapital i alt	327.965	320.458
PASSIVER I ALT	3.145.895	3.075.249

Side 9 af 11

Bredgade 95	Tlf. 63 457 000	Bank reg.nr. 6880
5560 Aarup	Fax. 63 457 130	www.tota lbanken.dk

EVENTUALFORPLIGTELSER

	2009	2008
GARANTIER
Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier	493.761 234.218 116.534	908.851 203.022 36.589
Øvrige garantier Garantier i alt	76.581 921.094	122.730 1.271.192
ANDRE EVENTUALFORPLIGTELSER
Øvrige forpligtelser	604	676

EGENKAPITALOPGØRELSE
	Aktiekapital	Ops krivnings henlæggelser	Overført overskud	Foreslået udbytte	I alt
Egenkapital primo 2009	28.000	2.172	290.286	0	320.458
Udbetalt udbytte				0	0
Udbytte egne aktier			0		0
Tilgang ved salg af egne aktier			6.330		6.330
Afgang ved køb af egne aktier			-6.139		-6.139
Opskrivning af domicilejendomme		18			18
Nedskrivning af domicilejendomme		-378			-378
Årets resultat			7.676		7.676
Årets egenkapitalbevægelser	0	-360	7.867	0	7.507
Skat af egenkapitalbevægelser			0		0
Egenkapital ultimo 2009	28.000	1.812	298.153	0	327.965
	Aktiekapital	Ops krivnings	Overført	Foreslået	I alt
		henlæggelser	overskud	udbytte
Egenkapital primo 2008	28.000	0	313.930	5.600	347.530
Udbetalt udbytte				-5.600	-5.600
Udbytte egne aktier			163		163
Tilgang ved salg af egne aktier			21.225		21.225
Afgang ved køb af egne aktier			-27.035		-27.035
Opskrivning af domicilejendomme		2.172			2.172
Årets resultat			-19.409	0	-19.409
Årets egenkapitalbevægelser	0	2.172	-25.056	-5.600	-28.484
Skat af egenkapitalbevægelser			1.412		1.412
Egenkapital ultimo 2008	28.000	2.172	290.286	0	320.458

FINANSTILSYNETS OFF IC IELLE NØGLETAL

	2009	2008	2007	2006	2005
Solvensprocent Kernekapitalprocent	18,3 14,2	12,4 9,0	12,3 9,2	11,9 9,0	11,9 9,4
Egenkapitalforrentning - før skat - efter skat	4,1 2,4	-7,6 -5,8	27,8 20,9	33,1 25,7	27,4 20,1
Indtjening pr. omkostningskrone	1,09	0,84	2,31	2,39	1,91
Renterisiko Valutaposition Valutarisiko	-0,3 9,7 0,1	0,7 31,7 0,2	1,2 11,6 0,0	1,9 16,7 0,0	1,3 10,8 0,1
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån	110,4	121,7	116,6	101,1	106,6

Side 10 af 11

Bredgade 95	Tlf. 63 457 000	Bank reg.nr. 6880
5560 Aarup	Fax. 63 457 130	www.tota lbanken.dk

	2009	2008	2007	2006	2005
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet	121,3	104,8	49,9	93,3	21,6
Summen af store engagementer	73,8	232,4	262,8	211,1	146,6
Andel af tilgodehavender med nedsat rente	2,3	1,5	0,1	0,2	0,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent	3,8	3,1	0,9	1,2	1,6
Årets nedskrivningsprocent	1,9	2,1	-0,2	-0,1	0,2
Årets udlånsvækst	6,0	-12,0	23,3	39,0	44,4
Udlån i forhold til egenkapital	6,3	6,1	6,3	6,1	5,5
Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	28,5	-72,3	246,0	244,6	155,2
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	1.220	1.193	1.274	1.059	840
Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	0	0	20	20	20
Børskurs / årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	19,3	-5,5	9,3	7,9	8,2
Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	0,5	0,3	1,8	1,8	1,5

Nøgletal for 2005 er ikke tilrettet for så vidt angår den regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne del af bankens udlån. Totalbanken har valgt at anvende overgangsordningen for 2005.

SUPPLERENDE NØGLETAL

	2009	2008	2007	2006	2005
Børskurs ultimo året (stykstørrelse 100 kr.)	550	400	2.300	1.911	1.267
Antal medarbejdere (gns.)	77,0	79,4	71,3	68,6	63,2

FONDSBØRSMEDDELELSER

Siden den 1. januar 2009 har Totalbanken offentliggjort følgende fondsbørsmeddelelser:

Nummer	Dato	Titel
01/2009	19-01-2009	Totalbanken nedjusterer resultatet for 2008
02/2009	12-02-2009	Regnskabsmeddelelse for 2008
03/2009	09-03-2009	Årsrapport 2008
04/2009	10-03-2009	Indkaldelse til ordinær generalforsamling
05/2009	25-03-2009	Ændringer i Totalbankens ledelse
06/2009	25-03-2009	Referat fra ordinær generalforsamling
07/2009	27-03-2009	Vedtægter
08/2009	29-04-2009	Totalbanken søger om ansvarlig lånekapital i henhold til bankpakke II
09/2009	04-05-2009	Kvartalsrapport 1. kvartal 2009
10/2009	13-05-2009	Indberetning i henhold til værdipapirhandelslovens § 28 a
11/2009	30-06-2009	Aftale om statsligt kapitalindskud
12/2009	13-08-2009	Totalbankens halvårsrapport 2009
13/2009	26-10-2009	Kvartalsrapport 3. kvartal 2009
14/2009	26-11-2009	Finanskalender for 2010

Indholdet af de enkelte fondsbørsmeddelelser kan ses under menupunktet Aktionærer på Totalbankens hjemmeside .

Side 11 af 11

Bredgade 95	Tlf. 63 457 000	Bank reg.nr. 6880
5560 Aarup	Fax. 63 457 130	www.tota lbanken.dk